ENIT 2A MIndS-F, M1 SDACS 20222023 (Mars 2023)

DS : Actuariat II : Assurance Non-Vie

3 pages - 2H - Documents autorisés

Rappels :
n
ˆ X suit la loi de Poisson P(θ) si, pour n ∈ N, P(X = n) = θn! exp(−θ).
Et on a E(X) = V(X) = θ .

ˆ Y suit la loi exponentielle E(λ) si sa densité est fY (y) = λ exp(−λy)1y>0 .

1 1
Et on a E(Y ) = et V(X) = 2 .
λ λ

Le modèle.

Les sinsitres arrivent aux instants (Tn )n≥1 (et T0 = 0) suivant un processus
de Poisson (Nt )t≥0 d'intensité λ > 0, et sont de coûts (Zi )i≥1 aléatoires posi-
tifs, i.i.d. , indépendants de (Nt ), de moyenne µ > 0 et de densité fZ .

Si vous avez une compagnie d'assurance, j'imagine que vous savourez encore
plus votre argent si vous le placez dans un compte bancaire rémunéré à taux
d'intérêt xe α > 0. Voici alors comment vous gérez votre réserve (Rtα )t≥0 ,
partant d'une provision initiale R0α = u ≥ 0.

À chaque instant Tn , vous avez une réserve RTαn . Puisqu'elle est placée au
taux α, elle vaut RTαn exp(α(t − Tn )) à l'instant t ≥ Tn .
Vous lui rajoutez la prime que vous recevez continuellement de vos clients :
entre deux instants s et s + ds, la prime est cds, dont le placement vous rap-
porte cds exp(α(t − s)) à l'instant t ≥ s.

Ainsi, partant de Tn , votre réserve à l'instant t ∈ [Tn , Tn+1 [ (avant le prochain

sinistre) vaut
Z t
α α
Rt = RTn exp(α(t − Tn )) + c exp(α(t − s))ds
Tn
c
RTαn (1)

= exp(α(t − Tn )) + exp(α(t − Tn )) − 1 .
α
Et lorque le prochain sinistre arrive à l'instant Tn+1 , vous devez retirer son
montant Zn+1 pour le rembourser :
c
RTαn+1 = RTαn exp(α(Tn+1 − Tn )) + exp(α(Tn+1 − Tn )) − 1 − Zn+1 . (2)

α

Votre probabilité de ruine est ψ α (u) = P(inf t≥0 Rtα < 0).

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Questions.

1. En utilisant l'équation (2),

P0montrer par récurrence que, pour tout n ∈ N
(avec, par convention, ” i=1 (...)” = 0),
n
c
X
RTαn = u exp(αTn ) + exp(αTn ) − 1 − Zi exp(α(Tn − Ti )).
α i=1

2. En déduire (avec l'équation (1)) que, pour tout t ≥ 0,

Rtα = v α (u, t) − Stα , avec
c
v α (u, t) = u exp(αt) + exp(αt) − 1 , et


α
Nt
X
Stα = Zi exp(α(t − Ti )).
i=1

3. À quoi correspond le modèle (Rt0 )t≥0 ? Justier que ψ α (u) ≤ ψ 0 (u), pour
tous u ≥ 0 et α > 0.
4. En utilisant une propriété des instants du processus de Poisson, montrer
que, pour tout n ∈ N,
E[Stα | Nt = n] = nµE[exp(αtUi )],
où les (Ui ) sont des variables aléatoires indépendantes et de même loi
uniforme sur [0, 1] (de densité 1[0,1] ).
5. Montrer alors que, pour tout t ≥ 0,
exp(αt) − 1
E(Rtα ) = u + (αu + c − λµ)( ).
α
6. En déduire que, pour tout t ≥ 0,
E(Rtα ) ≥ u + (αu + c − λµ)t.
7. Soyez alors généreux : à vos clients, vous pouvez carrément donner une
prime (c < 0) au lieu d'en recevoir ! Car, d'après la question 6., il sut
de provisionner u > −c+λµ
α
pour avoir une réserve moyenne positive et
croissante vers +∞, ce qui vous éviterait la ruine presque sûre (tout
comme ce qu'on a fait avec la condition NPC classique "r > 0"). N'est-
ce pas ?
8. Montrer que pour tout t ≥ 0,
α
Rt+T 1
= v α (RTα1 , t) − Setα ,

où Setα est dénie par

Setα = St+T
α
1
− Z1 exp(αt),
et v α (., .) et Stα sont dénies à la question 2.

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 9. En utilisant la propriété de renouvellement du processus (Nt ), montrer
que le processus (Setα ) est de même loi que (Stα ), et qu'il est indépendant
de (T1 , Z1 ).
10. Montrer alors que votre probabilité de survie φα (u) = P(Rtα ≥ 0, ∀t ≥ 0)
satisfait l'équation
Z +∞ Z v α (u,s)  
α
φ (u) = φα v α (u, s) − z λ exp(−λs)fZ (z)dzds.
0 0

11. En déduire que

Z +∞
λ λ
α
φ (u) = λ(c + αu) α (c + αt)− α −1 (φα ∗ fZ )(t)dt,
u
Rt
avec (φα ∗ fZ )(t) = 0
φα (t − z)fZ (z)dz .
12. En dérivant par rapport à u, en déduire que

dφα
(c + αu) (u) = λφα (u) − λ(φα ∗ fZ )(u).
du

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