‫المملكة المغربية‬

Royaume du Maroc
‫وزارة التربية الوطنية والتكوين المهني و التعليم العالي‬
Ministère de l’Education Nationale, de la Formation
‫و البحث العلمي‬ Professionnelle, de l’Enseignement Supérieur et de la
‫جامعة سيدي محمد بن عبد هللا‬ Recherche Scientifique
‫فــاس‬-‫كلية العلوم القانونية واالقتصادية واالجتماعية‬
Université Sidi Mohamed Ben Abdellah
Faculté des Sciences Juridiques Economiques
etSociales-Fès
Module : Analyse financière
Série : TD de synthèse 2
Professeurs : H. EL MALLOUKI ; K. KTIRI et H. EL MACHHOUR
Sections : 1, 2, 3 et 4
Année universitaire : 2019/2020

Le bilan de l’entreprise ALPHA se présente ainsi au 31/12/2018 :

Informations complémentaires sur les immobilisations :

- Un terrain pour 120000 DH peut être cédé à 150% de la valeur d’achat.
- Les stocks ont une valeur réelle de 380000 DH dont un stock outil de 125000 DH;
- Les TVP peuvent être cédés immédiatement pour 15000 DH, des TVP achetés à 23500 DH
sont difficilement négociables à moins d'un an.
- 30% des Avances clients d’un montant de 50000 se renouvellent régulièrement.
- Des effets à recevoir d'un montant de 14 000 DH sont escomptables.
- Le résultat sera réparti ainsi :
60% mis en réserves
40% aux actionnaires (à payer dans deux mois).
- Une dette fournisseur de 54 000 DH est à échéance de 4 mois.

Travail à faire :
1. Présenter le bilan financier;
2. Calculer le fond de roulement financier, le besoin en financement global et la trésorerie
nette.
3. Calculer les ratios suivants :
- Autonomie financière
- Liquidité générale ;
- Liquidité réduite ;
- Liquidité immédiate ;
4. Commenter la situation financière de l’entreprise.