Licence 3 - TD Econométrie 2

Document 2
Cours Magistral: Patricia RENOU-MAISSANT
Chargés de TD: Lorenzo GARLANDA et Nicolas YOL
Année universitaire 2023-2024

Exercice 1
Nous cherchons à estimer une fonction de consommation des ménages français de 1949 à 2018
(Source : Comptes nationaux - Base 2014, Insee) :

CON St = β0 + β1 .RDBt + t (1)

avec CON St la consommation des ménages à l’année t et RDB leur revenu disponible brut à
l’année t (exprimés en milliards d’euros).

0. À quelle fonction de consommation théorique l’équation (1) fait-elle référence ?

1. Commentez les graphiques de la Figure 1. Quel est l’intérêt de la transformation effectuée sur
les séries de consommation et de RDB ?

2. Nous estimons le modèle (1) après avoir appliqué le logarithme à la varible expliquée et la
variable explicative, commentez les résultats obtenus dans le tableau 1. Les résidus de cette estima-
tion sont représentés dans la figure 2, que pouvez-vous en conclure ?

3. Après avoir rappelé ce qu’était l’autocorrélation des erreurs et ses conséquences sur l’estimateur
MCO, réalisez et présentez le test de Durbin Watson. On donne les indications suivantes: DW =
0.0667 avec d1 = 1,58 et d2 = 1,64. Qu’en concluez-vous ?

4. Nous estimons alors le modèle suivant : ln (CON St ) = β0 +β1 . ln (RDBt )+β2 . ln (CON St−1 )+
t à l’aide de la méthode des MCO et obtenons les résultats du tableau 4, ainsi que les résidus de
l’estimation (Figure 3). Commentez les résultats obtenus. Qu’en concluez-vous ?

5. Les tests proposés donnent les résultats du tableau 3. Commentez les résultats obtenus. Qu’en
concluez-vous ?

6. Nous proposons de prendre les variables en différence première. Expliquez pourquoi cette
méthode peut être efficace contre l’autocorrélation.

7. Les résultats de la régression en différence première (Tableau 4)ainsi que d’un test proposé
précédemment sont présentés dans le tableau suivant. Que pouvons nous en conclure ?

1
 8. Une autre méthode proposée est celle des Moindres Carrés Généralisés (MCG, Tableau 6).
Expliquez comment cette méthode permet de corriger l’autocorrélation des résidus et rappelez la
procédure adoptée pour l’estimer.

9. Les résultats de l’estimation par MCG sont présentés dans le tableau 6. Commentez.

10. Enfin, nous voudrions une dernière méthode qui permette de tenir également compte de
l’éventuelle présence d’hétéroscédasticité des erreurs. Que pouvons nous faire ?

11. Les résultats de l’estimation par la méthode proposée sont présentés dans le tableau 7. Com-
mentez.

Table 1: Estimation 1

2
Figure 1: Consommation et revenu disponible brut des ménages en France de 1949 à 2018.

1500
1000
500
0

1940 1960 1980 2000 2020

Année

Revenu disponible brut Consommation des ménages

7
6
5
4
3
2

1940 1960 1980 2000 2020

Année

Revenu disponible brut Consommation des ménages

Le deuxième graphique correspond aux séries du premier log-transformées.

3
Figure 2: Résidus de l’estimation 1

Table 2: Estimation 2

4
 Figure 3: Résidus de l’estimation 2

Table 3: Tests de vérifications d’autocorrélation des erreurs.

5
Table 4: Estimation du modèle en différence première

Figure 4: Résidus regression différence première

6
Table 5: Test d’autocorrélation en Diff première

Table 6: Estimation par la méthode des MCG

7
Table 7: Régression tenant compte de l’hétéroscédasticité et de l’autocorrélation.