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Exemple N: 4

La socit A possde 60% des actions de B, laquelle possde 70% des actions de C,
laquelle possde 10% des actions de A. Il na pas dactions sans droit de vote.

A
60% 10%
70%
B C
Le diagramme ci-dessus montre que A possde : 60% x 70% x 10% = 4,2% delle-mme.
Les pourcentages de contrle de A sur B et C sont respectivement de 60% et 70% (et de A sur A: 10%)
Les pourcentages dintrt, ils sont plus difficiles dterminer car il faut tenir compte de la participation de A
sur elle-mme.
Les actionnaires autres que C de A possde 90% des titres et les actionnaires minoritaires de B
sur C = 10% 4,2% = 5,8%.
Le pourcentage dintrt du groupe sur A est de : 90% = 93,95%
90% + 5,8%
Formule:
Si a exprime le taux de A sur B, b le taux de participation de B sur C et c le taux de participation de C sur A, on peut crire que
le taux dintrt du groupe sur A est gal : 1- c 1 - 0,1 = 93,95%
1 (abc) 1 (0,6 x 0,7 x 0,1)
Intrt de A sur B : 93,95 x 60% = 56,37%
Intrt de A sur C : 93,95% x 60% x 70% = 39,46%
Exemple N: 5
Une socit A possde 80% des actions dune socit B, laquelle possde 60% des actions de C, laquelle
possde 70% des actions de D, laquelle possde 10% de A. Il ny a pas dactions sans droit de vote.
A
80%
10%
B

60%
70%
C D
Les pourcentages dintrt de A sur B, de A sur C et de A sur D peuvent tre dtermins comme suit:
x = 80% + ( t pourcentage indirect de A sur B)
y = 60% x x
z = 70% x y
t = 10% x z = 10% x 70% x 60% x x
Ce qui donne: x = 80% x 1 = 83,5%
1 10% x 70% x 60%
y = 80% x60% x 1 = 50,1%
1 10% x 70% x 60%
z = 80% x 60% x 70% x 1 = 35,07%
1 10% x 70% x 60%
Exemple: Mthodes de consolidation
Les comptes de la socit M ( 20 000 actions de 100 ) se prsentent comme suit:
Bilan de M
Immobilisations 2 700 000 Capital social 2 000 000
Titres F (450 actions 100 ) 45 000 Rserves 500 000
Actif circulant 255 000 Rsultat 100 000
Dettes 400 000
Total 3 000 000 Total 3 000 000
Compte CPC de M
Charges 7 900 000 Produits 8 000 000
Rsultat 100 000
Total 8 000 000 Total 8 000 000

Bilan de F
Immobilisations 200 000 Capital social (1 000 actions) 100 000
Actif circulant 110 000 Rserves 80 000
Rsultat 30 000
Dettes 100 000
Total 310 000 310 000

CPC de F
Charges 870 000 Produits 900 000
Rsultat 30 000
Total 900 000 Total 900 000
Corrig
La filiale F est sous contrle exclusif de M, elle doit tre consolide par la mthode dintgration
globale. Participation de M dans le capital de F:(450 / 1000) = 45%.
a) Reprise des comptes des deux socits:
Immobilisations 2 700 000
Titres F 45 000
Actifs circulants 255 000
Capital social M 2 000 000
Rserves M 500 000
Rsultat M 100 000
Dettes 400 000
Immobilisations 200 000
Actifs circulants 110 000
Capital social F 100 000
Rserves F 80 000
Rsultat F 30 000
Dettes 100 000
Charges 7 900 000
Rsultat global 100 000
Produits 8 000 000
Charges 870 000
Rsultat global 30 000
Produits 900 000

Pour les critures de consolidation du bilan les comptes de capitaux propres sont individualiss afin de pouvoir effectuer le partage
entre les intrts majoritaires et minoritaires.
Pour les critures de consolidation du CPC, on utilise gnralement le compte Rsultat global comme compte de contrepartie des
charges et des produits. Ce compte na pas de justification et sanalyse comme un compte rflchi des comptes de rsultat de M
et de F.
b) Dtermination des capitaux propres consolids et
limination des titres de participation:

Cette tape ne concerne que le bilan:


Les comptes de capitaux propres de la socit consolidante sont transfrs entirement aux comptes des
capitaux propres consolids puisquils appartiennent totalement aux intrts majoritaires.
Partage des capitaux propres de F sauf le rsultat:
Les comptes de capitaux propres de la socit consolide doivent tre partags par le taux dintrt.
Capital social F 100 000
Rserves F 80 000
-------------------
Capitaux propres de F 180 000
Part revenant M : 180 000 x 45% = 81 000
Valeur des titres de participation F dtenus par M - 45 000
------------------
Ecart 36 000
Cette diffrence contribue laccroissement des rserves consolides.
Intrts minoritaires : 180 000 x 55% = 99 000
Partage du rsultat de F:
Part de M : 30 000 x 45% = 13 500
Part des autres associs: 30 000 x 55% = 16 500
Ecritures:
Capital M 2 000 000
Rserves M 500 000
Rsultat M 100 000
Capital 2 000 000
Rserves consolides 500 000
Rsultat consolid 100 000
Capital F 100 000
Rserves F 80 000
Titres de participation F 45 000
Rserves consolides 36 000
Intrts minoritaires 99 000
Rsultat F 30 000
Rsultat consolid 13 500
Intrts minoritaires 16 500

A la suite de ces critures on obtient les documents consolids suivants:


Bilan consolid
Immobilisations ( 2 700 000 + 200 000) 2 900 000 Capital social 2 000 000
Actifs circulants ( 225 000 + 110 000) 365 000 Rserves consolides ( 500 000 + 36 000) 536 000
Rsultat consolid ( 100 000 + 13 500) 113 500
Intrts minoritaires ( 99 000 + 16 500) 115 500
Dettes 500 000
Total 3 265 000 Total 3 265 000

C.P.C consolid
Produits : ( 8 000 000 + 900 000) 8 900 000
- Charges ( 7 900 000 + 870 000) - 8 770 000
Rsultat consolid de lensemble du groupe 130 000
- Intrts minoritaires - 16 500
Rsultat net ( Part du groupe) 113 500
Lintgration proportionnelle
a) Reprise des comptes des deux socits:
Immobilisations 2 700 000
Titres F 45 000
Actifs circulants 255 000
Capital social M 2 000 000
Rserves M 500 000
Rsultat M 100 000
Dettes 400 000
Immobilisations ( 200 000 x 45%) 90 000
Actifs circulants ( 110 000 x 45%) 49 000
Capital social F ( 200 000 x 45%) 45 000
Rserves F ( 110 000 x 45%) 36 000
Rsultat F ( 30 000 x 45%) 13 500
Dettes ( 100 000 x 45%) 45 000

Charges 7 900 000


Rsultat global 100 000
Produits 8 000 000
Charges ( 870 000 x 45%) 391 500
Rsultat global ( 30 000 x 45%) 13 500
Produits ( 900 000 x 45%) 405 000
Dtermination des capitaux propres consolids et limination des titres de participation:
Aucun partage nest effectuer puisque seule la fraction du patrimoine revenant M a t intgr

Capital M 2 000 000


Rserves M 500 000
Rsultat M 100 000
Capital 2 000 000
Rserves consolides 500 000
Rsultat consolid 100 000
Capital F 45 000
Rserves F 36 000
Titres F 45 000
Rserves consolides 36 000
Rsultat F 13 500
Rsultat consolid 13 500

Bilan consolid
Immobilisations ( 2 700 000 + 90 000) 2 790 000 Capital 2 000 000
Actifs circulants ( 255 000 + 49 500) 304 500 Rserves consolides ( 500 000 + 36 000) 536 000
Rsultat consolid ( 100 000 + 13 500) 113 500
Dettes ( 400 000 + 45 000) 445 000
Total 3 094 500 Total 3 094 500

CPC consolid
Produits ( 8 000 000 + 405 000) 8 405 000
- Charges ( 7 900 000 + 391 500) - 8 291 500
Rsultat net de lensemble consolid 113 500
Intrts minoritaires 0
Rsultat net du groupe 113 500
La mise en quivalence
Cette mthode ne reprend pas les lments du bilan et du CPC de la filiale mais se contente de revaloriser les
titres de participation figurant sur le bilan de la socit mre.
Dans le CPC, il convient de mentionner la quote-part positive ou ngative de la socit consolidante dans le
rsultat de la filiale mise en quivalence.
a) Reprise des seuls comptes de la socit mre:
Immobilisations 2 700 000
Titres F 45 000
Actifs circulants 255 000
Capital M 2 000 000
Rserves M 500 000
Rsultat M 100 000
Dettes 400 000

Charges 7 800 000


Rsultat global 100 000
Produits 8 000 000

b) Dtermination des capitaux propres consolids et mise en quivalence:

Capital M 2 000 000


Rserves M 500 000
Rsultat M 100 000
Capital 2 000 000
Rserves consolides 500 000
Rsultat consolid 100 000
Titres mis en quivalence 45% ( 100 000 + 80 000 + 30 000) 94 500
Titres de participation 45 000
Rserves consolides 36 000
Rsultat consolid 13 500
Ecritures de consolidation du CPC:
Les comptes des produits et charges de la filiale ne sont pas repris dans les comptes consolids.
Cependant la part de la socit mre dans le rsultat de la filiale mise en quivalence doit tre
mentionne au crdit du CPC consolid. Pour cela il convient denregistrer cette part au crdit du
compte: Quote-part dans les rsultat des socits mises en quivalence par lcriture suivante:
Rsultat global 13 500
Quote-part dans les rsultats des socits mises en quivalence 13 500
On obtient alors les comptes consolids suivants:
Bilan consolid au 31/12/N
Actif Montants Passif Montants
Immobilisations 2 700 000 Capital social 2 000 000
Titres mis en quivalence Rserves consolides (500 000 + 36 000) 536 000
Actifs circulants 94 500 Rsultat consolid (100 000 + 13 500) 113 500
255 000
Part du groupe 2 649 500
Dettes 400 000
Total 3 049 500 Total 3 049 500

CPC consolid
Produits 8 000 000
(-) Charges - 7 900 000
Rsultat nets des socits intgres 100 000
Quote-part dans les rsultats des socits mises en quivalence
13 500
Rsultat net de lensemble consolid
(-) Intrts minoritaires 113 500
Rsultat net (part du groupe) 0
113 500