GESTION DU RISQUE DE LIQUIDITE

Réalisé par:

Année Universitaire : 2018 / 2019

PLAN
Introduction

Chapitre I : La liquidité

Chapitre II : Le risque de la liquidité

Chapitre III : La gestion du risque de la liquidité

Conclusion
 Chapitre I : La liquidité

1. Définition de la liquidité

2. Fonctions de la liquidité
 Chapitre I : : La liquidité

1. Définition de la liquidité

  Le
  Le comité
comité dede Bâle,
Bâle, dans
dans son
son document
document consultatif
consultatif «« Sound
Sound Practices
Practices for
for Managing
Managing
Liquidity
Liquidity inin Banking
Banking Organisations
Organisations »» de
de Février
Février 2000
2000 donne
donne la la définition
définition suivante
suivante de
de la
la
liquidité
liquidité ::

c’est
c’est la
la capacité
capacité de
de la
la banque
banque financer
financer ses
ses actifs
actifs et
et rembourser
rembourser ses
ses engagements
engagements au
au
moment
moment où où ces
ces financements
financements ou ou remboursements
remboursements apparaissent.
apparaissent.
 Chapitre I : : La liquidité

2. Fonctions de la liquidité

Rassurer
Rassurer les
les créanciers
créanciers

Garantir
Garantir l’aptitude
l’aptitude de
de prêter
prêter

Rembourser
Rembourser les
les emprunts
emprunts

Prévenir
Prévenir le
le paiement
paiement d’un
d’un intérêt
intérêt élevé
élevé

Eviter
Eviter le
le recours
recours àà la
la Banque
Banque Centrale
Centrale
 Chapitre II : Le risque de liquidité

1. Définition

2. Sources du risque de liquidité

3. les conséquences du risque de

liquidité
4. les normes de Bâle II
 Chapitre II : Le risque de la liquidité

1.
1. Définition
Définition

Selon
Selon le
le Comité
Comité de
de la
la Réglementation
Réglementation Bancaire
Bancaire et
et Financière
Financière

Le
Le risque
risque de
de liquidité
liquidité est
est «« le
le risque
risque pour
pour l’établissement
l’établissement de
de ne
ne pouvoir
pouvoir faire
faire face
face àà ses
ses

engagements
engagements ou
ou de
de ne
ne pas
pas pouvoir
pouvoir dénouer
dénouer ou
ou compenser
compenser une
une position
position en
en raison
raison de
de la
la

situation
situation du
du marché
marché ».
».
Le risque de la
liquidité

l’approche
l’approche de
de la
la liquidité
liquidité marché
marché l’approche
l’approche bilancielle
bilancielle
 Chapitre II : Le risque de la liquidité

Le
Le risque
risque de
de liquidité
liquidité de
de marché
marché ::Asset
Asset Liquidity
Liquidity

le
le risque
risque de de liquidité
liquidité par
par l’approche
l’approche de de la
la liquidité
liquidité du
du marché
marché est
est donc
donc le le risque
risque
pour
pour unun établissement
établissement de de crédit
crédit de
de ne
ne pas
pas pouvoir
pouvoir vendre
vendre ses
ses titres
titres financiers
financiers sur
sur le
le marché
marché (soit
(soit
du
du fait
fait de
de lala crise
crise financière
financière ou ou de
de l’impossibilité
l’impossibilité de de trouver
trouver un
un acquéreur)
acquéreur) ou ou de
de les
les vendre
vendre àà
un
un prix
prix très
très bas
bas lui
lui faisant
faisant supporter
supporter uneune moins-value.
moins-value. IlIl peut
peut aussi
aussi se
se traduire
traduire par
par l’absence
l’absence
d’actifs
d’actifs liquides
liquides quiqui peuvent
peuvent rapidement
rapidement être être transformés
transformés enen liquidité
liquidité sur
sur lele marché.
marché.
 Chapitre II : Le risque de la liquidité

Le
Le risque
risque de
de liquidité
liquidité de
de Bilan
Bilan :: Funding
Funding Liquidity
Liquidity

Le
Le risque
risque dede liquidité
liquidité est
est le
le risque
risque pour
pour une
une banque
banque d’être,
d’être, àà un
un moment
moment donné
donné dans
dans l’incapacité
l’incapacité de
de
faire
faire face
face au
au passif
passif exigible
exigible avec
avec les
les actifs
actifs disponibles
disponibles et
et réalisables,
réalisables, c’est-à-dire
c’est-à-dire de
de ne
ne pas
pas pouvoir
pouvoir
trouver,
trouver, àà un
un instant
instant donnée
donnée Les Les fonds
fonds nécessaire
nécessaire pour
pour honorer
honorer ses
ses engagements
engagements financiers
financiers
 Chapitre II : Le risque de la liquidité

2. Les sources du risque de liquidité

• transformation des échéances

les
les intérêts
intérêts des
des prêteurs
prêteurs et
et des
des emprunteurs
emprunteurs sont
sont contradictoires.
contradictoires. LesLes premiers
premiers veulent
veulent
prêter
prêter court
court et
et pouvoir
pouvoir garder
garder une
une certaine
certaine disponibilité
disponibilité de
de leur
leur épargne,
épargne, tandis
tandis que
que les
les
seconds
seconds veulent
veulent emprunter
emprunter long
long et
et consolider
consolider leurs
leurs financement
financement la la politique
politique d’un
d’un
établissement
établissement peutpeut aussi
aussi consister
consister àà souscrire
souscrire des
des emprunts
emprunts àà courts
courts terme
terme enen vue
vue de
de
financer
financer des
des actifs
actifs qui
qui peuvent
peuvent être
être des
des crédits
crédits accordés
accordés àà la
la clientèle.
clientèle.
 Chapitre II : Le risque de la liquidité

• Les défaillances de contreparties

tout
tout crédit
crédit est
est une
une anticipation
anticipation de de revenus
revenus futurs
futurs et
et comporte
comporte le le risque
risque que
que ces
ces revenus
revenus
ne
ne se
se produisent
produisent pas pas et et qu’aucun
qu’aucun remboursement
remboursement ou ou bien
bien seulement
seulement un un remboursement
remboursement
partiel
partiel n’ait
n’ait lieu
lieu àà l’échéance.
l’échéance. De De même,
même, chaque
chaque achat
achat de de titre
titre fait
fait peser
peser sur
sur la
la banque
banque
risque
risque que
que l’émetteur
l’émetteur du du titre
titre soit
soit dans
dans l’incapacité
l’incapacité de
de verser
verser les
les revenus
revenus attachés
attachés àà ce
ce
titre
titre que
que l’émetteur
l’émetteur du du titre
titre soit
soit dans
dans l’incapacité
l’incapacité de
de verser
verser les
les revenus
revenus attachés
attachés àà ce
ce titre
titre
ou
ou de
de rembourser
rembourser àà l’échéance
l’échéance d’oùd’où une
une absence
absence de
de liquidité
liquidité initialement
initialement prévue.
prévue.
 Chapitre II : Le risque de la liquidité

• L’accès aux capitaux

Un
Un autre
autre aspect
aspect estest la
la capacité
capacité pour
pour la
la banque
banque d’obtenir
d’obtenir des
des ressources
ressources supplémentaires.
supplémentaires.
La
La facilité
facilité d’accès
d’accès aux
aux capitaux
capitaux dépend
dépend desdes caractéristiques
caractéristiques propres
propres àà un
un établissement
établissement
(( sa
sa solvabilité
solvabilité ,, son
son statut
statut financier
financier etc
etc ))
 Chapitre II : Le risque de la liquidité

•La concentration des dépôts et la volatilité du

financement

La
La concentration
concentration des
des dépôts
dépôts est
est la
la dépendance
dépendance vis-à-vis
vis-à-vis d’une
d’une seule
seule source
source dede
financement.
financement. Lorsqu’une
Lorsqu’une banque
banque aa plusieurs
plusieurs déposants
déposants importants,
importants, sisi une
une ou
ou plusieurs
plusieurs
d’entre
d’entre eux
eux retirent
retirent leurs
leurs fonds,
fonds, la
la banque
banque risque
risque de
de connaitre
connaitre des
des difficultés
difficultés sisi elle
elle n’est
n’est
pas
pas en
en mesure
mesure de de trouver
trouver rapidement
rapidement d’autres
d’autres alternatives
alternatives de
de financements
financements pour
pour
remplacer
remplacer les
les importantes
importantes sorties
sorties
 Chapitre II : Le risque de la liquidité

• La crise économique

En
En période
période dede tension
tension conjoncturelle,
conjoncturelle, l’obtention
l’obtention de de fonds
fonds sur
sur le
le marché
marché devient
devient difficile
difficile
et
et couteuse
couteuse pour
pour tous.
tous. LaLa liquidité
liquidité du
du marché
marché estest affectée
affectée par
par les
les volumes
volumes échangés,
échangés, lele
niveau
niveau des
des taux
taux et
et ses
ses fluctuations
fluctuations régulières,
régulières, la
la difficulté
difficulté àà trouver
trouver des
des contreparties
contreparties
fiables
fiables sur
sur un
un marché
marché tendu.
tendu.
 Chapitre II : Le risque de la liquidité

3. Les conséquences du risque de liquidité

Le
Le risque
risque de
de marché
marché

En
En revendant
revendant les
les titres
titres de
de portefeuille
portefeuille dans
dans la
la précipitation,
précipitation, la
la banque
banque peut
peut réaliser
réaliser des
des
moins-values
moins-values en en recherchant
recherchant dede nouvelles
nouvelles ressources
ressources pour
pour financer
financer ses
ses déficits,
déficits, le
le cout
cout
de
de la
la ressource
ressource augmente
augmente
 Chapitre II : Le risque de la liquidité

Le
Le risque
risque systématique
systématique
la
la faillite
faillite d’une
d’une banque,
banque, surtout
surtout sisi elle
elle est
est de
de grande
grande taille,
taille, peut
peut être
être un
un évènement
évènement
désastreux
désastreux qui qui peut
peut mettre
mettre en en cause
cause la la stabilité
stabilité d’une
d’une économie
économie parpar les
les effets
effets de
de chaine
chaine
qu’elle
qu’elle peut
peut susciter
susciter :: une
une défaillance
défaillance en en cascade
cascade d’autres
d’autres banques
banques (dues
(dues aux
aux relations
relations
interbancaires,
interbancaires, au au mécanisme
mécanisme de de titrisation)
titrisation) et
et d’entreprises,
d’entreprises, des
des retraits
retraits massifs
massifs des
des
dépôts
dépôts bancaires,
bancaires, une
une fuite
fuite des
des capitaux
capitaux vers vers l’étranger,
l’étranger, une
une désorganisation
désorganisation desdes
paiements.
paiements.
 Chapitre II : Le risque de la liquidité

4. Le risque de la liquidité et les normes de Bâle II

Dans
Dans le
le cadre
cadre de
de la
la réforme
réforme du
du système
système bancaire,
bancaire, «« Bâle
Bâle III
III »» propose
propose la
la mise
mise en
en place
place de
de
deux
deux ratios
ratios de
de liquidité
liquidité ::

Le
Le «« liquidity
liquidity coverage
coverage ratio
ratio »(LCR),
»(LCR), ratio
ratio court
court terme,
terme, qui
qui exigerait
exigerait des
des banques
banques
internationales
internationales de de détenir
détenir unun stock
stock d’actifs
d’actifs sans
sans risques
risques facilement
facilement négociables,
négociables, afin
afin de
de
résister
résister pendant
pendant 3030 jours
jours àà une
une crise
crise

Le
Le «« net
net stable
stable funding
funding ratio
ratio »(NSFR),
»(NSFR), ratio
ratio long
long terme,
terme, qui
qui vise
vise lui
lui le
le même
même objectif
objectif mais
mais
sur
sur un
un an.
an.
 Chapitre II : le risque de la liquidité

1. Définition
2 Les sources du risque de liquidité.
Pou
 Chapitre III : L’audit interne au service de la gouvernance d’entreprise

1. Le rôle de l’audit dans la gouvernance d’entreprise

L’évaluation du contrôle interne

La proposition des
l’évaluation des faiblesse L’audit recommandations
du système de CI interne constructives pour
l’amélioration

Un système
contrôle interne
efficace
 Chapitre II : Le comité d’audit interne

La
transformation des échéances

Missions du comité d’audit interne

Surveiller
Surveiller la
la communication
communication de
de Surveiller
Surveiller la
la gestion
gestion des
des risques
risques et
et les
les
l’information
l’information financière
financière contrôles
contrôles internes
internes

Surveiller
Surveiller les
les auditeurs
auditeurs internes
internes Surveiller
Surveiller les
les auditeurs
auditeurs externes
externes

Évaluer
Évaluer le
le rendement
rendement du
du Comité
Comité d’audit
d’audit
Chapitre III : L’audit interne au service de la gouvernance d’entreprise

1. Le rôle de l’audit dans la gouvernance

d’entreprise

2. L’audit interne en relation avec les organes

de la Gouvernance

3. Les conditions d’efficacité de l’audit

interne
 Chapitre III : L’audit interne au service de la gouvernance d’entreprise

1. Le rôle de l’audit dans la gouvernance d’entreprise

Qu’est ce que la gouvernance d’entreprise ?

C’est
C’est «« l’ensemble
l’ensemble des
des mécanismes
mécanismes organisationnels
organisationnels qui
qui ont
ont pour
pour effet
effet de
de délimiter
délimiter les
les pouvoirs
pouvoirs et
et
d’influencer
d’influencer les
les décisions
décisions des
des dirigeants
dirigeants autrement
autrement dit,
dit, qui
qui gouvernent
gouvernent leur
leur conduite
conduite et
et définissent
définissent
leur
leur espace
espace discrétionnaire
discrétionnaire ».
».
« Contribution de l’Audit Interne à l’amélioration de la Gouvernance des entreprises Cas des
Etablissements de Crédit au Maroc »
Chapitre III : L’audit interne au service de la gouvernance d’entreprise

2 FONCTIONS DE LA LIQUIDITE

L’audit interne et la théorie d’agence

L’audit
L’audit interne
interne est
est un
un outil
outil qui
qui permet
permet la
la réduction
réduction de:
de:

L’asymétrie
L’asymétrie informationnelle
FONCTIONS informationnelle
DE LA LIQUIDITE

Les
Les conflits
conflits d’intérêts
d’intérêts
 Chapitre III : L’audit interne au service de la gouvernance d’entreprise

1. Le rôle de l’audit dans la gouvernance d’entreprise

l’audit interne: un mécanisme de gestion des risques:

L’audit
L’audit interne
interne doit
doit évaluer
évaluer les
les risques
risques afférents
afférents àà la
la gouvernance
gouvernance d’entreprise
d’entreprise notamment
notamment ceux
ceux
relatives
relatives àà ::

L’atteinte
L’atteinte des
des objectifs
objectifs stratégiques
stratégiques
de
de l’organisation
l’organisation

La
La fiabilité
fiabilité et
et l’intégrité
l’intégrité des
des informations
informations L’efficacité
L’efficacité et
et l’efficience
l’efficience des
des opérations
opérations
financière
financière et et opérationnelles
opérationnelles et
et des
des programmes
programmes
 Chapitre III : L’audit interne au service de la gouvernance d’entreprise

2 les fonctions de liquidité

Rassurer les créanciers

Examiner
Examiner la
la gestion
gestion des
des principaux
principaux
risques.
risques.

Rassurer
Rassurer les
les créanciers
créanciers

Donner
Donner l’assurance
l’assurance que
que les
les risques
risques sont
sont
bien
bien évalués
évalués

Évaluer
Évaluer la
la communication
communication des
des risques
risques
majeurs
majeurs
 Chapitre III : L’audit interne au service de la gouvernance d’entreprise

2. L’audit interne en relation avec les organes de la Gouvernance

Le Conseil d’Administration et le Comité d’Audit

Le
Le rattachement
rattachement de
de l’audit
l’audit interne
interne àà l’organe
l’organe d’administration
d’administration

L’indépendance
L’indépendance du
du comité
comité d’audit
d’audit et
et de
de l’audit
l’audit interne
interne
 Chapitre III : L’audit interne au service de la gouvernance d’entreprise

2. L’audit interne en relation avec les organes de la Gouvernance

La relation audit interne-direction générale

Vue
Vue comme
comme un
un outil
outil de
de management
management de de la
la direction
direction générale,
générale, l’audit
l’audit interne
interne
selon
selon l’IFACI*,
l’IFACI*, doit
doit ::

Evaluer,
Evaluer, dans
dans le
le cadre
cadre dede son
son plan
plan d’audit,
d’audit, le
le dispositif
dispositif S’assurer
S’assurer de
de la
la conformité
conformité des
des opérations
opérations vis-à-
vis-à-
de
de gestion
gestion des
des risques
risques et
et de
de contrôle
contrôle interne
interne vis
vis des
des obligations
obligations externes
externes

Vérifier
Vérifier la
la mise
mise en
en œuvre
œuvre

l’IFACI*
l’IFACI* :: L’institut
L’institut français
français d’audit
d’audit et
et de
de contrôle
contrôle interne
interne
 Chapitre III : L’audit interne au service de la gouvernance d’entreprise

2. L’audit interne en relation avec les organes de la Gouvernance

Le rattachement aux directions opérationnelles

IlIl consiste
consiste àà rattacher
rattacher l’audit
l’audit interne
interne àà lala direction
direction financière
financière et
et
administrative.
administrative. CeCe rattachement,
rattachement, qui qui est
est àà un
un niveau
niveau hiérarchique
hiérarchique moins
moins élevé
élevé
nuit
nuit àà l’efficacité
l’efficacité de
de l’audit
l’audit interne.
interne.
 Chapitre III : L’audit interne au service de la gouvernance d’entreprise

2. L’audit interne en relation avec les organes de la Gouvernance

La relation audit interne-acteurs du contrôle interne

L’audit
L’audit interne
interne participe
participe aux
aux comités
comités de
de
contrôle
contrôle interne
interne

L’audit
L’audit interne
interne évalue
évalue les
les autres
autres fonctions
fonctions de
de
maîtrise
maîtrise des
des risques
risques

L’audit
L’audit interne
interne conseille
conseille la
la direction
direction générale
générale pour
pour l’aider
l’aider àà mettre
mettre en
en
place
place un
un urbanisme
urbanisme de de contrôle
contrôle interne
interne efficace
efficace
 Chapitre III : L’audit interne au service de la gouvernance d’entreprise

2. L’audit interne en relation avec les organes de la Gouvernance

Les relations audit interne-audit externe

L’audit
L’audit externe
externe aa pour
pour mission
mission principale
principale de
de certifier:
certifier:

La
La régularité
régularité des
des comptes
comptes

La
La sincérité
sincérité des
des comptes
comptes

L’image
L’image fidèle
fidèle des
des comptes
comptes
2. L’audit interne en relation avec les organes de la Gouvernance

Les relations audit interne-audit externe

L’audit
L’audit interne
interne intervient
intervient au
au niveau
niveau du
du risque
risque financier
financier et
et opérationnel
opérationnel avec
avec un
un
souci
souci de
de fournir
fournir àà l’organisation
l’organisation une
une assurance
assurance sur
sur le
le degré
degré de
de maitrise
maitrise de
de ses
ses
opérations.
opérations.
L’audit
L’audit externe
externe s’inspire
s’inspire des
des missions
missions de
de contrôle
contrôle effectué
effectué par
par l’audit
l’audit interne
interne
pour
pour qu’il
qu’il n’y
n’y ait
ait pas
pas de
de redondance.
redondance.
 Chapitre III : L’audit interne au service de la gouvernance d’entreprise

3. Les conditions d’efficacité de l’audit interne

Independence
Independence Professionnalisme
Professionnalisme

L’indépendance
L’indépendance de de l’auditeur
l’auditeur interne
interne est
est la
la bonne
bonne application
application des
des normes
normes
indispensable,
indispensable, notamment
notamment pour
pour l’élaboration
l’élaboration professionnelles
professionnelles internationales
internationales de
de l’audit
l’audit
d’un
d’un plan
plan d’audit
d’audit qui
qui couvre
couvre effectivement
effectivement interne
interne garantit
garantit la
la référence
référence aux
aux meilleures
meilleures
les
les principales
principales zones
zones dede risques
risques .. pratiques
pratiques
 Cas pratique

Brève présentation
 Cas pratique

La gouvernance de la banque attijariwafa bank

 Cas pratique

Comité d’audit et l’organe de gouvernance

 Cas pratique

Missions du comité d’audit attijariwafa bank

IlIl se
se chargé
chargé particulièrement
particulièrement ::

•• D’examiner
D’examiner la la cohérence
cohérence du du cadre
cadre interne
interne de
de suivi
suivi des
des
risques
risques avec
avec les
les procédures,
procédures, lesles lois
lois et
et les
les réglementations
réglementations en en
vigueur
vigueur ;;
•• D’émettre
D’émettre une
une opinion
opinion sur
sur la
la politique
politique de de provisionnement
provisionnement
globale
globale du
du groupe
groupe ;;
•• Suivre
Suivre l’évolution
l’évolution globale
globale du
du portefeuille
portefeuille enen particulier
particulier le
le
coût
coût du
du risque.
risque.
 Cas pratique

Composition du comité d’audit

 Cas pratique

Nombre de réunions et taux de présence du comité d’audit

Conclusion