Cour Des Comptes

CONSEIL DES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES
_________________________
LES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES DES ENTREPRISES DANS UNE CONOMIE GLOBALISE
octobre 2009
Le Conseil des prlvements obligatoires est charg d'apprcier l'volution et l'impact conomique, social et budgtaire de l'ensemble des prlvements obligatoires, ainsi que de formuler des recommandations sur toute question relative aux prlvements obligatoires (loi n 2005-358 du 20 avril 2005).
Le Conseil des prlvements obligatoires est prsid par M. Philippe SGUIN, Premier prsident de la Cour des comptes. Il comprend : M. Bertrand FRAGONARD, prsident de chambre la Cour des comptes, supplant le Premier Prsident de la Cour des comptes, En sont membres : M. Robert BACONNIER, prsident et dlgu gnral de lassociation nationale des socits par actions, Mme Anne BOLLIET, inspectrice gnrale des finances, M. Michel BOUVIER, professeur agrg des universits, M. Franois CALVARIN, prsident directeur gnral de SOURIAU, M. Jean-Franois CHADELAT, directeur du fonds de financement de la protection complmentaire de la couverture universelle du risque maladie, M. Jean-Pierre COSSIN, conseiller matre la Cour des comptes, M. Philippe DOMERGUE, inspecteur gnral de lINSEE, M. Michel DURAFFOURG, inspecteur gnral des affaires sociales, M. Etienne DOUAT, professeur agrg des universits, M. Grard GILMANT, directeur de lURSSAF de la SeineMaritime, M. Olivier GRUNBERG, directeur gnral dlgu charg des finances et secrtaire gnral de Volia Eau, M. Alain GUBIAN, directeur statistique et directeur financier de lagence centrale des organismes de scurit sociale, M. Michel PINAULT, prsident de section au Conseil d'tat, M. Jean-Claude ROGNON, conseiller la Cour de cassation, M. Augustin de ROMANET, directeur gnral de la Caisse des dpts et consignations, M. Philippe TRAINAR, conomiste en chef pour le groupe SCOR.
Le secrtariat du Conseil des prlvements obligatoires est assur par : Mme Catherine DMIER, conseillre matre la Cour des comptes, secrtaire gnrale du Conseil des prlvements obligatoires, Mme Jacqueline GUILLON, charge de mission au secrtariat gnral du Conseil des prlvements obligatoires.
Le rapport, prsent par le rapporteur gnral, M. Maximilien QUEYRANNE, conseiller rfrendaire la Cour des comptes, a t dlibr et arrt au cours de la sance du 17 septembre 2009. Les tudes, dont le rapport constitue la synthse, ont t effectues par : M. Yann-Gal AMGHAR, inspecteur des affaires sociales, Mme Agns BNASSY-QUR, directrice du centre d'tudes prospectives et d'informations internationales (CEPII), avec le concours de Mme Martine CARR-TALLON et de M. Matthieu CROZET, M. Patrick BLANC, inspecteur des finances, M. Florian BLAZY, auditeur au Conseil d'tat, M. Stphane DISTINGUIN, prsident directeur gnral de faberNovel et Mme Hlne HUBY, responsable de projet chez faberNovel, Mme Pascale DUGOS, inspectrice des finances, M. Philipe LAFFON, inspecteur des affaires sociales, M. Salvatore SERRAVALLE, administrateur de lINSE, M. Alain TRANNOY, Directeur d'tudes l'cole des hautes tudes en sciences sociales, avec le concours de M. Laurent SIMULA.
Sommaire
INTRODUCTION PREMIRE PARTIE
UN NIVEAU GLOBAL LEV DES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES EN FRANCE, QUE DES ALLGEMENTS RCENTS TENDENT ATTNUER Chapitre I La notion de prlvement obligatoire des entreprises n'est pas pleinement pertinente I. Une forte capacit des entreprises transfrer leurs charges fiscales... II. Certains prlvements sur les personnes physiques ont galement un impact sur l'attractivit et la comptitivit..... Chapitre II Des prlvements obligatoires principalement assis sur le facteur travail I. Les prlvements sur l'assiette de scurit sociale sont prdominants..... II. L'imposition des bnfices.. III. L'imposition du capital.......................................................................... IV. Des impts sur la consommation supports partiellement par les entreprises.. V. La recherche de nouvelles assiettes 30 42 45 51 55 15 24 9
Chapitre III
Des entreprises comparativement plus taxes, mais qui ont bnfici de mesures rcentes d'allgements I. Un niveau de prlvement sur les entreprises plus lev que dans le reste de l'UE.... II. Des rcents allgements au bnfice des entreprises non pris en compte dans les comparaisons internationales.. 69 73
DEUXIME PARTIE
DES EFFORTS D'ATTRACTIVIT FISCALE CIBLS Chapitre I Bien que mal positionne pour ses prlvements obligatoires, la France parat relativement attractive I. Un rle secondaire des prlvements obligatoires dans la localisation des investissements II. La France, mal positionne sur le volet fiscal, bnficie d'autres avantages comparatifs.. Chapitre II Un taux nominal d'imposition des bnfices lev, compens par des rgles d'assiette favorables aux entreprises I. Le mauvais positionnement franais en termes de concurrence fiscale doit tre relativis. II. La France a privilgi une stratgie de mitage de son assiette de l'impt sur les socits. III. Une stratgie contre-courant de nos principaux partenaires et concurrents 84 88
94 107 130
Chapitre III Les avantages conomiques de la stratgie franaise ne sont pas toujours dmontrs I. Des efforts d'attractivit qui favorisent peu la comptitivit des entreprises II. Des efforts d'attractivit l'efficacit conomique disparate... III. Un encadrement insuffisant des pratiques d'optimisation...... IV. Un taux rduit pour les PME aux effets limits sur la comptitivit et la croissance des entreprises 138 141 157 164
TROISIME PARTIE
DES PRELEVEMENTS OBLIGATOIRES PEU ORIENTES VERS LA COMPTITIVIT Chapitre I Une perte relative de comptitivit de l'conomie franaise et des ses entreprises I. Une conomie franaise largement ouverte la concurrence mondiale... II. Des performances l'exportation en recul Chapitre II Une structure des prlvements obligatoires peu oriente vers la comptitivit I. Des prlvements sur les facteurs de production plus importants en France, bien qu'en recul II. Les allgements sociaux ont t surtout tourns vers les politiques d'emploi et de revenu III. Les allgements fiscaux ont d'abord privilgi l'emploi, puis la comptitivit plus rcemment Chapitre III Des politiques d'allgements peu cibles sur les enjeux de la comptitivit I. Les dpenses fiscales de TVA ont un effet emploi incertain et ne profitent pas aux secteurs exposs II. Des secteurs exposs peu bnficiaires des allgements de charges sociales..... III. Les effets ingaux des rformes de la TP sur la comptitivit.. Chapitre IV Vers des transferts d'assiette supplmentaires en France? I. Des initiatives diverses adoptes ltranger II. Les dbats en France sur les transferts dassiette. 170 176
186 194 206
222 228 244
251 265 285
CONCLUSION ANNEXES
297
Introduction
Conformment larticle L. 351-3 du code des juridictions financires, le prsident de la commission des finances du Snat a saisi le Conseil des prlvements obligatoires (CPO) dune demande dtude portant sur les prlvements obligatoires des entreprises dans une conomie globalise 1. Lobjet de ltude La demande tait ainsi formule : valuer le poids des impts et charges obligatoires pesant sur les cots de production ; mesurer leur impact sur les dlocalisations dactivit et demplois hors du territoire national ; faire le point sur la position concurrentielle des entreprises franaises en termes de taux dimposition effectif et de poids des charges fiscales et sociales prleves sur les salaires au niveau du SMIC ; concevoir un schma de prlvements obligatoires prservant au mieux les intrts nationaux dans la comptition internationale. Les travaux prcdents Avant sa transformation en CPO en 2005, le Conseil des impts avait consacr son dernier rapport la concurrence fiscale et lentreprise. Cette tude analysait limpact des prlvements fiscaux sur la localisation des activits et de lemploi dune part et celle des bases imposables dautre part. Elle couvrait donc une large part de la prsente enqute, mais tait centre sur limposition des bnfices. Le Conseil des impts navait en effet pas comptence alors pour traiter des prlvements sociaux, et il navait pas abord la taxe professionnelle, qui faisait lobjet de travaux concomitants dune commission institue par le Prsident de la Rpublique2.
Lettre de M. Jean Arthuis, prsident de la commission des finances du Snat, annexe au prsent rapport. 2 Commission de rforme de la taxe professionnelle, Olivier Fouquet, dcembre 2004.
10
De nombreux rapports plus rcents abordent ces diffrents aspects, notamment trois rapports de la commission des finances du Snat3. Dautres tudes ont enfin recherch les voies et moyens de favoriser la comptitivit des entreprises par des allgements fiscaux4 ou sociaux5. Le primtre de ltude Tout dabord, les charges sociales et fiscales sur les professions indpendantes (agricoles et non agricoles), qui restent pour lheure encore globalement protges de la concurrence internationale et qui ont fait lobjet dune rcente tude du CPO6, ne seront pas abordes dans la prsente tude. Cette dernire porte donc essentiellement sur les entreprises assujetties limpt sur les socits (IS). Ensuite, ltude porte sur les seuls prlvements obligatoires dont les entreprises sont juridiquement redevables. Le rapport traitera donc des prlvements sur les personnes physiques dirigeants et administrateurs dentreprises ou apporteurs de capitaux que de manire succincte, puisquils ont t pour partie tudis dans le dernier rapport du CPO sur le patrimoine des mnages (mars 2009). Seul le rgime rserv aux cadres impatris fera lobjet dun examen, car il est directement li aux problmatiques dattractivit. En revanche, la prsente tude traite de lensemble impts sur les bnfices et sur les cots de production des entreprises, dune partie des problmatiques de TVA (question des taux rduits et des rmanences), ainsi que des taxes environnementales. Elle porte galement sur lensemble des cotisations et contributions acquittes par les entreprises pour le financement de rgimes de protection sociale, ce qui nous amnera parfois dpasser la notion de prlvements obligatoires. Un inventaire de ces charges est prsent en premier partie.
M. Philippe Marini, rapporteur gnral, Dbat sur les prlvements obligatoires et leur volution : pour une fiscalit plus comptitive, novembre 2004 ; M. Jean Arthuis, Prsident de la commission des finances, la globalisation de lconomie et dlocalisations dactivit et demploi (juin 2005), et la TVA sociale comme mode alternatif de financement de la scurit sociale destin renforcer la comptitivit des entreprises et lemploi, mars 2007. 4 Notamment le Conseil danalyse conomique, Croissance quitable et concurrence fiscale, Christian Saint-Etienne et Jacques Le Cacheux, 2005. 5 TVA sociale, secrtariat dtat charg de la prospective et de lvaluation des politiques publiques, septembre 2007 ; Etude sur la possibilit daffecter une partie de la TVA au financement de la protection sociale en contrepartie dune baisse des charges sociales pesant sur le travail, ministre de lconomie de lindustrie et de lemploi, note dtape, septembre 2007. Le Prsident de la Rpublique a par ailleurs confi M. le dput Yves Bur une mission sur lvolution du financement de la politique familiale, afin notamment de rduire les cotisations patronales. 6 CPO, Les prlvements obligatoires des indpendants, mars 2008.
3
LES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES DANS UNE CONOMIE GLOBALISE
DES
ENTREPRISES 11
Attractivit ou comptitivit ? En fonction des termes de la demande du Prsident de la commission des finances du Snat, le CPO a examin la structure et lefficacit des prlvements obligatoires en France au regard des impratifs dattractivit du territoire et de comptitivit des entreprises qui sy trouvent. Cette approche ne couvre donc pas lensemble des enjeux de la fiscalit et des cotisations sociales, et notamment celui de leur quit. Elle na donc pas pour ambition de constituer un diagnostic densemble des prlvements fiscaux et sociaux, mais den clairer certaines dimensions particulires. Les notions dattractivit et de comptitivit sont souvent utilises de manire interchangeable, alors quelles sont de nature diffrente. Ainsi, lattractivit dun pays dsigne sa capacit attirer sur son territoire des investissements ou des emplois mobiles. La comptitivit, dune entreprise (ou par extension dun pays) est quant elle classiquement dfinie comme sa capacit lutter sur les marchs internationaux, c'est--dire exporter des biens et services, et conserver des parts de march sur son propre territoire. Cependant cette distinction a fait lobjet de nombreuses critiques. Paul Krugman dnonce ainsi la dangereuse obsession 7 de la comptitivit : la russite commerciale ne constituerait au mieux qu'un indicateur imparfait des performances conomiques d'une nation. Vendre plus mais moins cher n'enrichit en effet pas une nation, une dprciation relle diminuant le prix relatif de la production nationale et le pouvoir d'achat des mnages. Cest surtout le niveau de vie de ses habitants qui doit constituer la vritable mesure de la performance conomique d'une nation. Or, les niveaux de vie restent dtermins par des facteurs internes, bien plus que par la comptition sur les marchs mondiaux. Ds lors la comptitivit ne serait qu'un mot potique pour exprimer la productivit d'un pays . Ce sont daprs lui ces facteurs internes, regroups sous le terme d'attractivit qu'il convient donc d'examiner. Sans avoir la prtention de trancher ce dbat thorique, le rapport traitera cependant de manire spare limpact des prlvements obligatoires sur lattractivit et la comptitivit.
P. Krugman, Competitiveness: a dangerous obsession ; Foreign Affairs, n73-2, 1994.
12
Lanalyse de lattractivit du territoire recouvre en effet un champ plus large que celui de comptitivit, davantage centre sur le tissu productif et les cots de production. Les dcisions dimplantation des entreprises dpendent de nombreux facteurs, principalement conomiques (taille du march, effets dagglomration, cots des transports), mais aussi politiques (stabilit, scurit, qualit du systme judiciaire), et structurels (biens publics fournis sur le territoire comme la qualit des infrastructures, la formation des salaris). Elles sont galement sensibles aux prlvements obligatoires, et notamment limposition des bnfices, qui est la forme de prlvement des entreprises la mieux identifie en comparaison internationale. La deuxime partie sera donc consacre lanalyse de limpt sur les socits en comparaison internationale et son impact sur lattractivit. La troisime partie du rapport portera pour lessentiel sur lanalyse de la contribution des prlvements obligatoires la comptitivit-cot et prix des entreprises, c'est--dire leur capacit produire moindre cot et vendre un prix infrieur un produit quivalent celui dune autre entreprise concurrente. Elle examinera tout particulirement les impts et charges sociales renchrissant le cot des facteurs de production.
PREMIRE PARTIE
UN NIVEAU GLOBAL LEV DES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES EN FRANCE, QUE DES ALLGEMENTS RCENTS TENDENT ATTNUER
Chapitre I La notion de prlvement obligatoire des entreprises nest pas pleinement pertinente
La dtermination des prlvements obligatoires qui psent sur les entreprises est malaise. Celles-ci disposent en effet dune capacit variable transfrer la charge des prlvements sur les personnes physiques actionnaires, consommatrices ou salaries, qui tend nuancer lanalyse de leur seule incidence statutaire. Par ailleurs, lapprciation des effets des prlvements obligatoires sur lattractivit du territoire et la comptitivit des entreprises ne peut se limiter aux prlvements dont ces dernires sont redevables, mais devrait tre largie aux impts sur les personnes physiques actionnaires ou salaries, qui dpassent nanmoins le champ de la prsente tude.
I - Une forte capacit des entreprises transfrer leurs charges fiscales

A - Le cadre danalyse de lincidence fiscale
1 - Une analyse fonde sur la variation des prix
Une approche juridique des prlvements obligatoires conduit considrer que la personne morale ou physique redevable dun prlvement obligatoire, c'est--dire qui est tenue, sous peine de sanction, de sen acquitter, en supporte la charge.
16
Cette analyse de lincidence statutaire nest cependant pas pleinement oprante si lon se place du point de vue de lentreprise. Ces dernires parce quelles produisent et vendent des biens ou services, sont en mesure de transfrer la charge fiscale et sociale sur dautres personnes, au sein de lentreprise (actionnaires, salaris) ou lextrieur (consommateurs), en faisant varier leurs prix. Encadr n 1 : Le rle central des lasticits
Ltude de lincidence fiscale accorde une place centrale au concept dlasticit, qui est une mesure de la sensibilit de loffre ou de la demande (de biens, de capital, de travail) la variation du prix8. Llasticit de loffre et de la demande de biens ou services dtermine dans une large mesure qui de lentreprise (offreur de bien) ou du consommateur (demandeur) supporte la taxe. Au total, cette dernire pse principalement sur lagent le moins sensible au prix9. Llasticit de substitution du capital au travail permet de rendre compte des ajustements des techniques de production face la variation relative des prix de ces facteurs. Si le cot du travail augmente par rapport celui du capital, les entreprises vont ainsi chercher une technique de production conome en travail.
2 - Lhypothse dune parfaite mobilit du capital

La dtermination de lincidence conomique des taxes repose sur plusieurs simplifications. La principale dentre elles fait lhypothse que le facteur capital est parfaitement mobile10. Ce prdicat a une grande importance car le mouvement de fuite de ce facteur lui permet dchapper la taxe, et den faire dvier la charge sur dautres facteurs. Cette ingale mobilit des bases fiscales est vrifie empiriquement. On trouve bien une relation croissante dans le cas des
Llasticit est invariante aux units de mesure choisie, et repose sur le rapport entre deux pourcentages. Ainsi, une lasticit prix de -1 indique que la demande baisse de 10% si le prix du produit augmente de 10%. 9 Ces lasticits varient selon les secteurs et les marchs. En France, les dpenses de loisirs comprennent des biens trs lastiques au prix, linverse des postes logement ou nergie. Source : Ruiz N. et Trannoy A., le caractre agressif des taxes indirectes : les enseignements d'un modle de microsimulation, Economie et statistiques, n413, novembre 2008. 10 Les autres simplifications sont les suivantes : seules les personnes physiques supportent le cot rel de la taxe sur les entreprises ; la variation du taux de la taxe nentraine pas une variation des dpenses des administrations publiques ; la taxe est introduite dans un monde sans aucune autre sorte dimpt.
DES
ENTREPRISES 17
prlvements sur le travail : une hausse dun point du coin fiscal11 lve en moyenne de 2,5% les recettes fiscales correspondantes. Dans le cas de limpt sur les socits (IS), la relation est beaucoup moins nette : lever le taux dimposition ne semble pas tre une garantie dobtenir des recettes plus importantes, comme si les pays europens se situaient de part et dautre du sommet de la courbe de Laffer12. Graphiques n 1 - Taux dimposition et recettes fiscales dans lUE27 en 2006
Ecart entre le salaire super-brut pay par lemployeur (y compris cotisations employeur) et le salaire super-net reu par le salari (aprs dduction des cotisations employ et de limpt sur le revenu). 12 La courbe de Laffer indique quau-del dun certain seuil, une hausse du taux dimposition rduit les recettes fiscales car la rtraction de la base taxable lemporte sur une hausse des taux. Clausing (2007) et Devereux (2008) valuent entre 23 et 33% le taux dimposition nominal maximisant les recettes dIS.
11
18
En conomie ouverte, la consquence de la mobilit du capital est que le rendement marginal aprs impt du capital doit tre le mme partout. Ds lors, une hausse du taux dimposition du capital provoque une baisse du stock de capital disponible pour la production dans ce pays. Mais lampleur de cette relation dcroissante entre le taux dimposition et le stock de capital nest pas intgrale, puisquelle dpend de certains facteurs : des rentes de localisation : les entreprises multinationales peuvent souhaiter conserver leur outil de production dans le pays car cela leur donne un meilleur accs au march, aux ressources naturelles, aux fournisseurs de biens intermdiaires ou une main duvre spcialise ; de lutilisation qui est faite de limpt sur le capital : si les recettes fiscales sont utilises pour amliorer les infrastructures publiques, la formation des travailleurs ou la qualit du service public, la hausse du taux dimposition peut tre compense par une hausse de la productivit marginale du capital priv ; des possibilits dchapper limpt travers les rgles relatives au rapatriement des bnfices, ou bien via les prix de transfert. Lensemble de ces simplifications conduit apprcier les rsultats de lanalyse de lincidence fiscale avec une certaine prudence. Cette analyse permet nanmoins de mettre au jour des mcanismes de transferts de charges, plus aisment apprciables court et moyen terme qu long terme. Encadr n2 : Des difficults dvaluation
Lanalyse de lincidence fiscale repose sur la thorie de lquilibre des marchs. Elle distingue deux cadres conceptuels. En quilibre partiel, on isole les effets sur un march donn, les prix des autres produits ou facteurs tant constants. En quilibre gnral, tous les prix sont autoriss bouger simultanment. Lanalyse dquilibre partiel permet danalyser les effets de court et moyen termes de la fiscalit, dit effets de premier tour . Elle est galement utile pour approcher lincidence dune taxe lorsque le march affect par cette dernire est limit par rapport au reste de lconomie (ainsi de la baisse de la TVA sur la restauration, voir infra). Mais lorsque la taxe frappe tous les secteurs de lconomie, il est ncessaire de mobiliser une analyse dquilibre gnral, les effets de diffusion dans toute lconomie pouvant contrecarrer les effets de premier tour. Cette analyse souffre cependant de plusieurs limites, les effets de lincidence fiscale risquant de passer inaperus car noys avec dautres volutions intervenues entre temps.
DES
ENTREPRISES 19
En France, les analyses d'incidence fiscale sont moins rpandues que dans les pays anglo-saxons. Ainsi, il nexiste pas de modle conomtrique permettant de simuler ex ante, par secteurs, les effets de variation dune taxe. De mme, lanalyse de limpact ex-post des rformes fiscales et sociales en termes dincidence reste limite en France. On en est donc rduit faire tat ici des estimations fournies sur dautres conomies dveloppes.
B - Les mcanismes de transfert de la charge de limpt sur les bnfices

Si lon se place du point de vue de lactionnaire, lIS, dont sont redevables les entreprises dgageant un bnfice fiscal, frappe le capital en tant que facteur de production. En effet lactionnaire, qui alloue son pargne entre diffrentes options possibles, voit la rentabilit du capital investi dans une socit rduite par son introduction. Un tel impt aura donc pour effet de faire fuir le capital, considr comme parfaitement mobile. Mais les possibilits de fuite sont diffrentes si lon raisonne en conomie ferme ou ouverte, et leurs consquences opposes sagissant de lagent conomique supportant in fine limpt. Les vrifications empiriques confirment pour lessentiel les rsultats de la thorie conomique sagissant des pays ouverts la concurrence internationale.
1 - Des salaris gagnants en conomie ferme

Dans une conomie ferme, avec deux facteurs de production (capital, travail) en quantit donne, et deux secteurs13, lun organis en socits (secteur 1, redevable de lIS), lautre constitu dentreprises individuelles (secteur 2, tax limpt sur le revenu), on introduit un IS sur le seul secteur 1. Les effets de premier tour, pour le seul secteur 1 sont les suivants : limpt renchrit les cots production du secteur 1, ce qui dprime la demande, et entrane une baisse de la production. Le cot du capital ayant augment, les entreprises du secteur 1 vont modifier leur technique productive, en substituant du travail au capital. Lampleur de ces mouvements dpend de llasticit de la demande et de loffre dune part, de substitution du capital au travail dautre part. Les effets de second tour sont plus complexes : la baisse de la demande de capital se rpand toute lconomie, car le secteur 1 est plus capitalistique (lorganisation en socit se justifiant par limportance du
13
Modle dquilibre gnral dHaberger (1962), the Incidence of the Corporation Income Tax, Journal of Political Economy 70(3), 215240.
20
capital social) que le secteur 2, constitu dentreprises individuelles. Le cot du capital augmente donc dans le secteur 2, tandis que la demande qui lui est adresse crot galement, puisque le prix relatif de sa production baisse par rapport au secteur 1. Comme le secteur 2 est plus intensif en travail, la demande de ce facteur de production va augmenter dans ce secteur. La quantit de travail tant fixe, une hausse de la demande de travail conduit une augmentation du salaire dans lensemble de lconomie. A trs long terme cependant, le facteur travail sen trouvant renchri, la demande de ce facteur diminuera. Ds lors, les gagnants de linstauration dun IS en conomie ferme sont les salaris, dautant que les actionnaires peuvent supporter plus de 100% du montant de la taxe. En effet, la taxe a une charge morte, puisque lorsquune taxe est introduite, le supplment de revenu de ltat est infrieur la perte du consommateur et du producteur.
2 - Le facteur travail supporterait lessentiel de la taxe en conomie ouverte

En conomie ouverte, on obtient la conclusion inverse, le travail supportant la grande majorit de la taxe. Cette conclusion nest pas infirme dans le cas du grand pays qui peut influer dans une certaine latitude sur le taux de rendement du capital (dont le stock est donn au niveau mondial) ou le prix des produits changs internationalement. Un nouveau critre est ajout au modle dcrit ci-dessus14, tenant lexistence de deux types de biens : ceux qui font lobjet dun change sur le march mondial, et ceux qui sont changs uniquement lintrieur du pays. Il en dcoule quatre types de secteurs :
14 Harberger, A. C. (2008), The incidence of the Corporation income tax revisited, National Tax Journal, vol LXI, n 2, Juin. 303-312.
DES
ENTREPRISES 21
Tableau n 1 : Rpartition des entreprises par secteur et par mode d'organisation

Socits Manufacturier Agricole Transports et rseaux Commerce, service et construction X X X X Entreprises individuelles Biens changeables X X Bien non changeables
X X
Source : CPO
a) Hypothse dun petit pays

Celui-ci ntant pas en mesure daffecter les prix mondiaux ni le rendement du capital, lintroduction dun IS se traduirait par une hausse de son cot de revient. Le rendement du capital tant dtermin au niveau mondial, et ne pouvant diminuer sans risque de fuite, les salaires vont donc baisser dans les secteurs exposs la concurrence internationale (manufacturier et agricole), cette baisse se diffusant ensuite dans les secteurs protgs si le travail est substituable entre secteurs. Les gagnants seraient diffrents selon les secteurs. Pour les secteurs exposs, les actionnaires du secteur manufacturier ne sont pas affects, la diffrence des salaris, tandis que les propritaires fonciers voient leur rente saccrotre dans lagriculture (o les prix sont donns). Pour les secteurs abrits, le rsultat est plus complexe. Pour le commerce, les services et la construction, la baisse du travail ne pouvant saccompagner dune baisse du rendement du capital (donn au niveau mondial), les prix de vente baisseraient. Les consommateurs seraient donc les gagnants nets. Pour le secteur des transports et des rseaux, les consommateurs seraient perdants car la hausse du cot du capital, o ce facteur est trs intensif, lemporterait sur la baisse des salaires, entranant une hausse du cot de revient, et donc des prix de biens non changeables.
b) Hypothse dun grand pays

Dans lhypothse dun grand pays en revanche (tats-Unis, ou UE, dans lhypothse dcole dune action coordonne), lintroduction dun IS ferait linverse varier le taux de rendement mondial du capital, ainsi que le prix des biens manufacturiers. Harberger a ainsi calcul les effets dune augmentation de lIS aux tats-Unis qui conduirait une hausse de un point du taux de rendement du capital dans le monde entier.
22
Le reste du monde serait affect par la mesure fiscale amricaine. La fuite des capitaux des tats-Unis vers ltranger ferait baisser le taux de rendement du capital ltranger, ce qui heurterait donc les actionnaires du reste du monde. Ils subiraient donc la hausse de la taxe due concurrence de limportance quils reprsentent dans le capital mondial. Les tats-Unis exporteraient ainsi la charge fiscale de la taxe. Les sorties de capitaux amricains devraient sinvestir forcment dans un des quatre secteurs dans le reste du monde, ce qui entranerait notamment une hausse de la production stimule par la hausse de la demande provenant de la baisse des prix la production. Au total, les consommateurs trangers apparaissent donc comme des gagnants nets alors que les actionnaires trangers sont des perdants nets. La situation des salaris trangers est assez ambigu, puisque la variation des salaires dpend de lampleur respective de leffet de production qui pousse une plus forte demande de travail et leffet substitution qui joue dans le sens oppos. Aux tats-Unis, la hausse du cot du capital doit forcment tre compense par une baisse du cot du travail qui se rpand dans toute lconomie. A partir de l, la mcanique reste trs comparable celle de la petite conomie. Le chiffrage dHarberger aboutit un transfert de charge de lintgralit du montant de lIS vers les salaris (concurrence parfaite), voire dune surcompensation (concurrence imparfaite). Encadr n3 : Les vrifications empiriques confirment ce diagnostic
Les vrifications empiriques rcentes conduisent valider la prsomption que cest le facteur travail qui supporte lessentiel de la variation de lIS en conomie ouverte. Les bases statistiques utilises sont constitues par des donnes individuelles dentreprise en panel. Pour les tats-Unis par exemple, Hassett et Mathur concluent quune hausse de 1 % du taux dIS se traduit par une baisse de 1% du salaire moyen15.
15
Taxes and Wages, Working Paper, Washington: American Enterprise Institute, 2006.
DES
ENTREPRISES 23
Desai, Foley et Hines16 arrivent aux mmes conclusions selon une autre mthodologie reposant sur des donnes agrges concernant les activits des firmes amricaines dans 50 pays sur une priode de 4 annes. Hors rpartition du poids de la charge morte, entre 45% et 75% de lIS est pay par le travail, le reste tant support par le capital. Pour lEurope, Moore et Kasten utilisent une base de donnes dentreprises allemandes, franaises et anglaises et obtiennent quune hausse de 1$ de limpt sur les socits par employ se traduit une baisse de salaire comprise entre 80 centimes et 1,17$17. Lanalyse des effets de baisse de lIS dcide en Allemagne en 200018, par rapport aux firmes britanniques dont le taux de lIS na pas boug au cours de la priode, montre que les salaires allemands ont augment plus vite que les salaires britanniques (+1,21%)19.
c) Conclusions
Trois enseignements peuvent tre tirs de ces analyses thoriques, et de leurs vrifications empiriques. Toute rforme dimportance des prlvements obligatoires devrait tre prcde dune valuation ex ante de son impact conomique, dpassant la seule incidence statutaire. Lintrt de cette analyse est galement de faire prendre conscience que les mesures fiscales dans un grand pays du type tatsUnis peuvent avoir des rpercussions ltranger assez insouponnes. Il est donc lgitime de sintresser de prs lvolution rglementaire et fiscale aux tats-Unis, ou dans les grands pays de lUE. Enfin et surtout, lincidence relle dune taxe sur les entreprises peut diverger en conomie ouverte de son incidence statutaire. Ainsi, lIS qui semble en premire analyse supporte par les entreprises, est au final largement rpercut sur les salaris, sous lhypothse dune parfaite mobilit du capital.
16 Labor and Capital Shares of the Corporate Tax Burden: International Evidence, Harvard University, 2007. 17 Shifting the burden? The direct incidence of corporate income taxation, 2009. 18 Les taux qui stablissaient 30% pour les profits distribus et 40% pour les profits rinvestis ont t unifis 25%. 19 Do wages rise when corporate tax rates fall? Difference-in-Differences Analyses of German Business Tax Reform 2000, 2009.
24
II - Certains prlvements sur les personnes physiques ont galement un impact sur lattractivit et la comptitivit
Ainsi les impts frappant les actionnaires renchrissent le cot du capital tandis que les prlvements sur les revenus ou le patrimoine des mnages peuvent dcourager les salaris qualifis de sinstaller en France ou dy rester. Par ailleurs, lincidence des cotisations salariales sur lemployeur, et sur sa comptitivit est malaise dterminer.
A - Limpact des prlvements sur les apporteurs de capitaux ou les salaris

1 - La taxation du patrimoine des mnages peut avoir un impact sur lattractivit
Les prlvements obligatoires sur les apporteurs de capitaux peuvent avoir un impact sur le facteur capital, un double niveau. A raison tout dabord de la dtention dun patrimoine (notamment au titre de limpt de solidarit sur la fortune - ISF -), des revenus gnrs par ce patrimoine ensuite (taxation des dividendes). Le capital tant considr comme mobile, mme imparfaitement (voir supra), une taxation plus forte de ce facteur dans un pays peut nuire son attractivit. En dcourageant linvestissement dans les entreprises, cette taxation peut galement conduire une perte de productivit des entreprises, et entraver par consquent leur capacit exporter. Au cours de la priode rcente des allgements importants de prlvements obligatoires ont t consentis dans ce domaine pour amliorer la position concurrentielle de la France. On peut notamment citer la rduction dISF en faveur de linvestissement dans les PME, instaure par la loi en faveur du travail, de lemploi et du pouvoir dachat (TEPA) du 21 aot 2007, puis renforce notamment en loi de finances (LF) pour 2008 et en loi de finances rectificative (LFR) pour 2007, ou sagissant de la taxation des dividendes, le prlvement libratoire optionnel institu le 1er janvier 2008. La prsente tude ne traitera cependant pas de ces questions, qui ont t analyses dans le cadre du rcent rapport du CPO relatif au patrimoine des mnages (mars 2009).
DES
ENTREPRISES 25
2 - Les prlvements sur les dirigeants et cadres hautement qualifis

La taxation des revenus et du patrimoine des dirigeants (salaris) et des cadres, si elle ne pse pas directement sur les entreprises, peut avoir galement un impact ngatif sur lattractivit du territoire, particulirement pour certains secteurs spcialiss, o le march du travail est de fait mondialis, comme le secteur financier. Pour tre comptitif, le niveau du salaire brut nest en effet pas dtermin au regard des seules cotisations sociales, mais prend en compte galement limpt sur le revenu. Afin de donner aux entreprises une plus grande capacit attirer les cadres dirigeants en France, un rgime fiscal et social drogatoire a t accord aux impatris 20. Instaur le 1er janvier 2004, il a t sensiblement amlior par la loi de modernisation de lconomie du 4 aot 2008, pour en faire un des rgimes les plus attractifs en Europe, tant du point de vue fiscal que social. Pour en bnficier, la condition de non domiciliation antrieure en France a t ramene de 10 5 ans par la LFR pour 2005, tandis que dsormais les mobilits intra-groupe comme extra-groupe sont ligibles. En matire fiscale, plusieurs dispositions permettent de rduire la taxation des revenus du travail et du patrimoine. Le supplment de rmunration directement li lexercice dune activit professionnelle en France est exonr, dans certaines limites, pour son montant rel ; toutefois, les impatris directement recruts par une entreprise tablie en France peuvent opter pour une valuation forfaitaire de leur prime dimpatriation 30% de leur rmunration. Par ailleurs, la partie de la rmunration qui se rapporte l'activit exerce hors de France est exonre21. La loi de modernisation de lconomie prvoit galement que les impatris sont exonrs dimpt au titre dun certain nombre de revenus passifs dorigine trangre (revenus de capitaux mobiliers, plus-values mobilires, etc.), hauteur de la moiti de leur montant.
En 2006, on comptait 10 000 salaris bnficiaires, pour un allgement fiscal de 40 M au titre de limpt sur le revenu des personnes physiques (IRPP). 21 Dans la limite de 20% de la rmunration imposable au titre de lactivit en France. Les impatris peuvent galement opter pour le plafonnement global de lexonration de leur prime dimpatriation et de leur rmunration correspondant lactivit exerce ltranger 50% de leur rmunration globale.
20
26
En ce qui concerne lISF, les personnes transfrant leur rsidence fiscale en France sont passibles de cet impt, pour les cinq premires annes de leur domiciliation en France, qu raison de leurs seuls biens situs dans ce pays. Le rgime dimpatriation offre galement des avantages certains en matire sociale. Ainsi, les cotisations, tant aux rgimes lgaux de scurit sociale de leur tat d'origine qu'aux rgimes de retraite supplmentaire et de prvoyance complmentaire, obligatoires ou facultatifs, auxquels les impatris taient affilis avant leur prise de fonctions en France, sont galement dductibles du revenu imposable. En outre, la loi de modernisation de lconomie a instaur un assujettissement rduit pour les impatris ne bnficiant pas du rgime du dtachement, en les exemptant de cotisations dassurance vieillesse, pour les rgimes de base et complmentaires obligatoires. Encadr n4 : Le rgime fiscal des impatris dans dautres tats membres de lUnion europenne
Il nexiste pas de rgime spcifique pour les impatris en Allemagne, en Italie et au Royaume-Uni, mme si dans ce dernier pays, les personnes bnficient dune exonration des rmunrations au titre de leurs activits ltranger. En Belgique, le rgime des impatris offre un double avantage : pour lentreprise, la dductibilit de lassiette de lIS des dpenses du cadre tranger, et pour ce dernier, lexclusion des revenus gnrs par lactivit ltranger de la base imposable. La Cour des comptes belge a critiqu en 2003 la lgalit de ce dispositif, qui fait lobjet dun examen par la Commission europenne. En Espagne, les cadres trangers non rsidents au cours des dix dernires annes, peuvent bnficier pour cinq annes dun taux dimposition des revenus de 25%. Ils ne bnficient cependant pas des dductions et rductions dimpt accords aux rsidents. Aux Pays-Bas, limpatriation est rserve aux cadres trangers dont les qualifications sont rares ou absentes du march du travail. Ils sont exonrs dimpt raison de lindemnit pour frais verss par lemployeur (dans la limite de 30% du revenu global), ainsi que des revenus de leur patrimoine. Il bnficie galement des dductions et crdits dimpt au titre de limpt sur le revenu.
DES
ENTREPRISES 27
B - Le traitement problmatique des cotisations salariales

Une analyse des charges sociales sur les entreprises devrait distinguer entre celles qui psent sur lemployeur et celles auxquelles sont assujettis les salaris. La distinction entre cotisations salariales et cotisations patronales a un caractre juridique, qui peut revtir une importance symbolique, notamment lorsque lon considre que certaines cotisations doivent, par principe, incomber lemployeur (accidents du travail et des maladies professionnelles - AT-MP -). Le fait que la ngociation salariale porte sur le salaire brut (qui correspond au salaire net et aux cotisations salariales), viendrait confirmer cette analyse. Le salari supporterait les charges salariales, quil considre comme un salaire diffr. Pour autant, dun point de vue conomique, la pertinence de cette distinction est conteste, dautant que le systme du prcompte des cotisations salariales (article L. 243-1 du code de la scurit sociale CSS-) prive la notion juridique de salaire brut de traduction concrte pour le salari. Les cotisations salariales sont ainsi verses directement par lentreprise, limage des cotisations patronales. Cependant, lincidence des cotisations salariales varie en fonction de deux paramtres principaux. Premirement, elle dpend de llasticit de loffre et de la demande de travail. Ainsi, lensemble des cotisations est support par les salaris (sous la forme dun salaire net plus bas) si loffre de travail est peu sensible au salaire, par les employeurs (sous la forme dun cot du travail plus lev) si la demande de travail est peu lastique. Au niveau du salaire minimum, en revanche, une baisse des cotisations sociales a un effet sur la demande de travail des entreprises car le salaire brut naugmente pas. Deuximement, lincidence des cotisations salariales dpend de lhorizon temporel retenu. A court terme, le dlai dajustement la viscosit dune modification asymtrique des taux dpend des pouvoirs respectifs de lemployeur et du salari dans la ngociation salariale, ds lors que la fixation du salaire brut est libre. Par exemple entre 1983 et 1988, le taux patronal sous plafond recule de 2,85 points (de 30,65 27,8%), tandis que le taux de la cotisation salariale crot de 3,4 points entre 1981 et 1989 (de 10,2 13,6%). Dans un contexte de dsinflation comptitive, ces hausses de
28
cotisations salariales nont pas t rpercutes sur le salaire brut dont la croissance a t au contraire, dans le mme temps, ralentie : ce sont les salaires nets qui ont support la hausse de cotisations. Dans le prsent rapport, les cotisations patronales et salariales seront distingues sagissant des prlvements obligatoires des entreprises en France et en comparaisons internationales. Elles seront en revanche rintgres au stade de lanalyse de la position concurrentielle des entreprises franaises. En effet, le raisonnement le plus courant fait plutt masse des cotisations salariales et patronales, considres comme constituant avec le salaire net le cot complet du travail.
Chapitre II Des prlvements obligatoires principalement assis sur le facteur travail

En 2008, les prlvements obligatoires des entreprises assujetties lIS peuvent tre estims environ 327 Md22. Un tableau rcapitulatif qui retrace ces diffrents prlvements est prsent en annexe (nII). En y ajoutant les rmanences de TVA, les recettes estimes de la fiscalit environnementale, et les charges non comptabilises dans les prlvements obligatoires (au titre notamment de la formation professionnelle, de lapprentissage, de leffort de construction ou des redevances pour service rendu), les entreprises sacquitteraient denviron 370 Md de prlvements fiscaux et sociaux chaque anne. Ce total ne signifie cependant pas que chaque entreprise est assujettie lensemble de ces prlvements, certains tant sectoriels, voire localiss, ou dpendent de la taille de lentreprise, de son chiffre daffaires ou de son rsultat fiscal. Les prlvements obligatoires des entreprises reposent sur trois assiettes principales, qui sont prsentes dans la suite de cette partie par ordre dcroissant : le facteur travail reprsente 70,7% de ces prlvements (231 Md par rapport 327 Md), les bnfices 15,6% (51 Md), et le capital 10,4% (34 Md). Ds lors, les facteurs de production supportent plus de 80% des prlvements sur les entreprises. Les autres assiettes fournissent des recettes plus limites, lexception des rmanences de TVA (31,2 Md en 2006) : le chiffre daffaires (7,8 Md), les taxes environnementales (1,1 Md au sens strict, mais qui peuvent tre approches 13 Md), ou certaines taxes comportementales ou sur les dpenses des entreprises.
22
Pour le prsent chapitre, les montants indiqus proviennent de la comptabilit nationale.
30
I - Les prlvements sur lassiette de scurit sociale sont prdominants

Le facteur travail constitue lassiette principale des prlvements obligatoires des entreprises. Il est essentiellement tax au titre de prlvements dont sont redevables les employeurs, mais est galement sujet des prlvements salariaux, qui sont voqus ici pour mmoire mais ne font pas lobjet dun chiffrage. A lexception de lassujettissement de la masse salariale la TP au titre de la valeur ajoute23, ces prlvements ont pour point commun la vocation sociale de leur affectataire. La plupart dentre eux constituent donc des cotisations sociales, mais certains ont nanmoins un caractre fiscal. En dpit de la diversification souhaite de lassiette des ressources de la protection sociale, les diffrents prlvements obligatoires assis sur lassiette de scurit sociale reprsentent toujours la quasi-totalit des prlvements sur le facteur travail. Dautres prlvements plus limits (1 Md environ en 2008) sont assis sur des lments de rmunration exclus de cette assiette. Un inventaire de lensemble des charges sur le facteur travail conduit nanmoins dpasser la notion de prlvements obligatoires, pour y ajouter certaines charges au titre de lapprentissage, de la formation professionnelle ou de la participation leffort de construction.
A - Les prlvements sur lassiette de scurit sociale

La grande masse des prlvements sur le facteur travail est assise sur lassiette de scurit sociale, rsultant de larticle L. 242-1 du CSS 24.
En 2007, la rmunration du travail reprsentait 67% de la VA totale des socits non financires, pour 17Md de TP perue sur cette assiette. Source : INSEE, JeanPhilippe Cotis, rapport au Prsident de la Rpublique sur le partage de la valeur ajoute, le partage des profits et les carts de rmunration, 2009. 24 Sont considres comme rmunrations toutes les sommes verses aux travailleurs en contrepartie ou loccasion du travail, notamment les salaires ou gains, les indemnits de congs pays, le montant des retenues pour cotisations ouvrires, les indemnits, primes, gratifications et tous autres avantages en argent, les avantages en nature, ainsi que les sommes perues directement ou par lentremise dun tiers titre de pourboire .
23
DES
ENTREPRISES 31
1 - Cotisations de scurit sociale du rgime gnral

Constitu pour offrir une protection sociale aux salaris, le systme franais de scurit sociale repose depuis lorigine sur des cotisations assises sur les salaires. Ce financement est partag entre salari et employeur pour les risques maladie et vieillesse. En revanche, les risques AT-MP et famille sont financs par les seuls employeurs, pour des raisons historiques. Si ces prlvements, par lapplication de taux de cotisations uniformes indpendamment des niveaux de risques ou de prestations, conduisent des transferts entre assurs, la logique assurantielle du systme franais de scurit sociale demeure travers deux lments. Le systme du plafonnement tout dabord qui vise viter une dcorrlation trop forte entre niveau des prestations et niveau des cotisations et rpond celui des prestations en espces. Appliqu lorigine lensemble des cotisations sociales, il ne lest dsormais plus quaux cotisations vieillesse, compltes toutefois dune part dplafonne. La tarification AT-MP ensuite, diffrencie selon le niveau de risque prsent par les entreprises, et comportant des incitations positives et ngatives rduire le risque pour les entreprises25. Trois types de tarification sappliquent ainsi en fonction de la taille des entreprises26. Les taux AT-MP peuvent varier assez fortement selon les secteurs, se situant 1,3% en moyenne dans les secteurs de service, mais 5% en moyenne dans le BTP et 3,1% dans les industries traditionnelles (bois, papier, vtements, textiles, cuirs).
En outre, une contribution au fonds de cessation anticipe dactivit des travailleurs de lamiante (FCAATA) a t institue en LFSS pour 2004 (34 M de recettes en 2008), dont le rgime a t critiqu par la Cour (rapport sur la scurit sociale pour 2008, p. 424) en raison de sa complexit et de la faiblesse de son rendement. 26 Celles de moins de 10 salaris sont soumises une tarification collective fixe par arrt, dpendant de la nature de lactivit exerce. Les entreprises de 200 salaris et plus sont soumises une tarification individuelle dtermine par les risques effectivement gnrs par ltablissement. Les entreprises de 10 199 salaris sont soumises une tarification mixte, combinant tarification forfaitaire a priori et tarification a posteriori Selon une pondration dtermine par leffectif de lentreprise : plus leffectif de lentreprise est lev, plus la part du taux rel est forte.
25
32
Tableau n2 : Taux des cotisations de scurit sociale

Part salariale AT-MP Maladie Famille CSG/CRDS Vieillesse plafonne Sous plafond Vieillesse plafonne Total sous plafond Total au-dessus du plafond Source : CPO Intgralit du salaire 0,75 7,76 0,1 6,65 15,26 8,61 Part patronale Taux variable, 2,28 en moyenne 12,8 5,4 1,6 8,3 30,38 22,08 Total 2,28 13,55 5,4 7,76 1,7 14,95 45,64 30,69
Le montant des cotisations patronales au rgime gnral slve, 134,7 Md en 2008.
Encadr n 5 : Les cotisations de scurit sociale des rgimes spciaux

Ces derniers se distinguent non seulement par des spcificits en termes de prestations, mais aussi en matire de gestion et de financement, combinant cotisations et paiements directs par les employeurs. Les taux de cotisations patronales des entreprises relevant de rgimes spciaux ne constituaient pas un enjeu de comptitivit jusqu rcemment. Mais l'ouverture du capital et lapplication des normes comptables internationales a conduit revoir les modes de financement de la protection sociale des salaris de ces entreprises sous l'effet de la libralisation progressive de ces secteurs. Ainsi, les 150 entreprises lectriques et gazires (IEG) paient, sur une 27 assiette plus rduite que celle du rgime gnral , des cotisations aux taux rduits pour les risques AT-MP, famille et maladie, mais en revanche sensiblement suprieurs en matire de retraite, dont le rgime est adoss au rgime gnral28. Ces cotisations reprsentent, au total, un surcot pour ce secteur : une tude de lINSEE montre ainsi que le ratio charges sociales patronales/salaires, traitement, participation tait de 60,5% dans le secteur de lnergie, contre 40,3% dans lensemble des secteurs.
Sont notamment exclues de lassiette certaines primes et diverses indemnits (les heures supplmentaires, les avantages familiaux). 28 Loi du 9 aot 2004 relative au service public de llectricit et du gaz et aux entreprises lectriques et gazires. Voir le rapport de la Cour des comptes sur la scurit sociale pour 2008, chapitre XI.
27
DES
ENTREPRISES 33
De mme, pour la SNCF, depuis 2007, les prestations maladie en nature et les pensions sont dsormais finances par des cotisations payes la caisse de prvoyance et de retraite du personnel (CPRP), selon des taux plus levs quau rgime gnral. Lensemble des cotisations au titre des rgimes spciaux slve 18,4 Md en 2008 et est comptabilis dans les prlvements obligatoires des entreprises. Par ailleurs, les cotisations sociales de La Poste et France Tlcom sont galement intgres dans la prsente tude (2,4 Md).
2 - Cotisations aux rgimes complmentaires obligatoires (RCO)

Afin de compenser le plafonnement des cotisations et prestations de scurit sociale, un rgime de retraite complmentaire obligatoire pour les cadres, lAGIRC (association gnrale des institutions des retraites des cadres), a t cr en 1947 par convention collective nationale, puis pour les autres salaris en 1961, auquel les cadres ont t affilis en 1974 pour la partie de leur salaire infrieure au plafond. Ce dernier rgime constitue lARRCO (association pour le rgime de retraite complmentaire des salaris). Ces RCO sont financs par des cotisations salariales et patronales de retraite, donnant lieu acquisition de points, dont les taux varient en fonction du plafond, de la tranche de rmunration et de la catgorie professionnelle (voir tableau infra). Outre ces cotisations, les RCO peroivent des cotisations dites non-contributives, qui ne donnent pas droit points de retraite : une cotisation obligatoire dassurance-dcs des cadres lAGIRC, gale 1,5% de la rmunration sous plafond ; depuis 2001, lAGFF (association pour la gestion du fonds de financement)29 est finance par une cotisation spcifique ; une contribution exceptionnelle temporaire (CET) de 0,35% instaure en 1996 sur les rmunrations des cadres30 ; enfin, lAGIRC recouvre une cotisation patronale et salariale sur une part de la rmunration des cadres destine au financement de lAPEC (association pour lemploi des cadres).
LAGFF compense le surcot pour lAGIRC et lARRCO de la retraite 60 ans, des dparts anticips pour carrires longues , des droits des participants handicaps avant 60 ans, et de la validation des priodes de garantie de ressources. 30 La CET finance les forfaits et garanties , dispositifs facultatifs accords par certaines entreprises sur la rmunration sous plafond avant la gnralisation du RCO sur cette tranche de rmunration en 1972.
29
34
Tableau n3 : Taux de droit commun des cotisations des rgimes complmentaires obligatoires de salaris
Tranche Cadres Part Part patronale salariale 7,55% (4,5% ARRCO + 1,2% AGFF 3,8% (3% +1,5% ARRCO + assurance0,8% dcs des AGFF) cadres + 0,35% CET) 14,286% (12,6% AGIRC + 1,3% AGFF + 0,35% CET + 0,036% APEC) 12,95% (12,6% AGIRC +0,35% CET) 8,624% (7,7% AGIRC + 0,9% AGFF + 0,024% APEC) Non-cadres Part patronale Part salariale 3,8% (3% ARRCO + 0,8% AGFF) 8,9% (8% ARRCO + 0,9% AGFF)
< plafond (tranche A/1)
5,7% (4,5% ARRCO + 1,2% AGFF)
De 1 3 plafonds (tranche 2) De 1 4 plafonds (tranche B) De 4 8 plafonds (tranche C)
13,3% (12%ARRCO+1,3% AGFF)
0% 7,7 % (AGIRC)
Source : CPO, daprs AGIRC-ARRCO.
Le systme de cotisations des cadres est en outre compliqu par deux dispositifs. La garantie minimale de points (GMP), tout dabord cre en 1989 pour permettre aux cadres dont la rmunration ne le permettrait pas31 d'acqurir des points AGIRC, est finance par une cotisation forfaitaire de 731 par an en 200832. Ensuite, les taux supports par certains employeurs peuvent tre suprieurs en raison d oprations supplmentaires , instaures par convention collective ou
Plafond + 120 x prix dachat du point / 16,24%, soit 36 877 par an en 2008. La GMP bnficie aux cadres dont la rmunration est infrieure au plafond (20,7% des cadres) et nest donc pas assujettie une cotisation AGIRC. 32 Entre le plafond et le salaire charnire (9,4% des cadres), la GMP prend un caractre diffrentiel.
31
DES
ENTREPRISES 35
par contrat avec des groupes de protection sociale33, et de majorations de la part patronale par accord dentreprise ou de branche. Le produit des cotisations patronales aux rgimes AGIRC et ARRCO slve, en 2008, 36,7 Md34.
3 - Assurance chmage et garantie des salaires

Lassurance-chmage est finance par des cotisations patronales et salariales assises sur la partie du salaire infrieure quatre fois le plafond de la scurit sociale. La part patronale aujourdhui est de 4% et la part salariale de 2,4%. Par ailleurs, le rgime gr par lAGS (lassociation de garantie des salaires), intervient pour payer les sommes dues aux salaris en cas de redressement ou de liquidation judiciaire. Ce rgime est financ par une cotisation patronale de 0,1%. Le produit des cotisations patronales slve, en 2008, 19,1 Md (dont 0,7 Md pour lAGS).
4 - Contribution patronale de solidarit pour lautonomie

La loi du 30 juin 2004 relative la solidarit pour lautonomie des personnes ges et des personnes handicapes a cr une contribution patronale de 0,3% destine la caisse nationale de solidarit pour lautonomie (CNSA) qui sapplique galement aux revenus de patrimoine et de placement des mnages. Son institution a t accompagne de la suppression dun jour fri, afin den compenser le surcot pour lemployeur par une hausse de la quantit de travail (ce qui revient une baisse du salaire horaire). Si plusieurs tudes ont t menes sur lincidence de cette mesure sur lorganisation du travail et des activits35, ses effets conomiques (et notamment la pertinence de son taux au regard de lobjectif de neutralit conomique pour les entreprises) nont en revanche pas t valus. Son produit, pour 2008, est de 1,3 Md.
La possibilit d oprations supplmentaires a t progressivement ferme, mais uniquement pour lavenir. 34 Les autres rgimes complmentaires obligatoires ont reu par ailleurs 2,6 Md de cotisations en 2008. 35 Notamment le rapport dvaluation de la journe de solidarit prsent par M. ric Besson, secrtaire dtat, dcembre 2007.
33
36
5 - Taxe sur les salaires

La taxe sur les salaires, institue par le dcret n48-1986 du 9 dcembre 1948, est un impt recouvr par ltat intgralement affect aux rgimes de scurit sociale dans le cadre dun panier fiscal (appels impts et taxes affects -ITAF-) destin compenser les allgements gnraux de cotisations de scurit sociale (voir infra). Son assiette est, pour lessentiel, aligne sur celle des cotisations de scurit sociale. Elle a cependant pour particularit dtre troitement imbrique avec le rgime dassujettissement la TVA. Ainsi, les employeurs soumis la TVA sur 90% au moins de la totalit de leur chiffre d'affaires ne sont pas soumis la taxe sur les salaires. On peut distinguer trois catgories demployeurs au regard de ce critre : ceux qui ne sont pas soumis la TS. Cela concerne la quasitotalit des entreprises industrielles ou commerciales, et la majorit des professions librales36. Sont aussi concerns les employeurs qui bnficient de dispositifs lgaux dexonration de TS tels que notamment les employeurs de salaris domicile, les collectivits locales ; ceux entirement soumis la TS parce que non assujettis la TVA : soit raison de leurs activits qui sont situes en dehors du champ dapplication de cet impt (activits non conomiques), soit raison de la ralisation dactivits conomiques bnficiant dune exonration de TVA ; enfin les employeurs partiellement soumis la TS, ds lors que plus de 10% de leurs recettes ou de leur chiffre daffaires nest pas soumis la TVA : en pratique, cela correspond trs souvent la situation des banques et des assurances, des cliniques prives, des entreprises bnficiant de subventions non imposables la TVA Pour les assujettis partiels, lassiette est dtermine en multipliant le montant total des rmunrations dues par le rapport dassujettissement la taxe37. Le taux de la TS varie selon la fraction de la rmunration perue par les salaris.
Ds lors que 90% au moins du chiffre daffaires ou des recettes de ces employeurs est soumis la TVA. 37 Par exemple, une entreprise assujettie sur la TVA sur 60% de son chiffre daffaires est redevable de la taxe sur les salaires raison de 40% des rmunrations verses son personnel.
36
DES
ENTREPRISES 37
Tableau n4 : Taux de la taxe sur les salaires en 2008

Fraction de la rmunration brute annuelle Revenus < 7 250 7 250 > R < 14 481 R > 14 481 Taux de la taxe 4,25% 8,50% 13,60%
Source : DGFIP. Taux applicables en France mtropolitaine
La taxe sur les salaires fait galement lobjet dun double encadrement : elle nest pas exigible lorsque son montant annuel nexcde pas 840 . En outre, lorsque le montant annuel de la taxe ne dpasse pas 1 680 , une dcote est applique. Le montant net de la taxe sur les salaires slve 5 Md en 2008 pour les employeurs (hors administrations publiques).
6 - Apprentissage et formation professionnelle a) Apprentissage

Depuis 1925, les entreprises sont assujetties38 une taxe dapprentissage (TA), dun montant de 0,5% de la masse salariale39, destine au financement de loffre de formation des apprentis, des tablissements denseignement technologique et professionnel ainsi qu une prquation entre rgions via le Fonds national de dveloppement et de modernisation de lapprentissage (FNDMA). En principe, la TA doit tre verse au trsor public. Toutefois, en pratique, conformment au code du travail, les entreprises sacquittent de leur obligation auprs dorganismes collecteurs de la taxe dapprentissage (OCTA) sous forme de versements libratoires. La loi de finances pour 2005, a par ailleurs cr une contribution au dveloppement de lapprentissage (CDA), dun montant de 0,18% de la masse salariale, collecte par les OCTA et reverse aux Fonds rgionaux de lapprentissage et de la formation professionnelle.
38 39
Articles 224 et suivants du code gnral des impts (CGI). Sauf en Alsace-Moselle, o il est de 0,2%. En outre, le taux est port 0,6% pour les entreprises de 250 salaris et plus si le nombre moyen annuel de jeunes de moins de 26 ans en contrat de professionnalisation ou en contrat dapprentissage est infrieur 2% de l'effectif annuel moyen.
38
b) La formation professionnelle
La loi du 16 juillet 1971 a instaur une contribution la formation professionnelle (CFP) la charge des employeurs, compose de trois lments (professionnalisation, plan de formation, cong individuel de formation) dont les taux ont t en dernier lieu modifis par une ordonnance du 2 aot 2005. Au total, le taux est de 0,55% pour les entreprises de moins de 10 salaris, de 1,05% pour les entreprises de 10 19 salaris, et de 1,6% au-del. Comme pour la TA, la CFP constitue un impt recouvr en principe par le trsor public, mais, les entreprises peuvent sacquitter de leur obligation auprs dorganismes paritaires collecteurs agrs (OPCA).
c) Des versements largement exclus des prlvements obligatoires

La complexit du financement de lapprentissage et de la formation professionnelle rend dlicat le traitement de ces sommes au regard de la notion de prlvement obligatoire. Ainsi, la majeure partie de ces prlvements est exclue des prlvements obligatoires40, en raison du caractre priv de leurs destinataires. Ne sont comptabilises dans les prlvements obligatoire au titre de lapprentissage que la CDA (0,7 Md en 2008) et la partie de la TA verse au FNDMA (0,3 Md). Les OPCA ont pour leur part recouvr environ 1,7 Md en 2007. Pour la formation professionnelle, les recettes perues par le trsor public (23 M en 2008) sont rsiduelles au regard des dpenses dductibles des entreprises ce titre (9,5 Md en 2007).
7 - La cotisation FNAL et la participation leffort de construction41

Le Fonds national daide au logement (FNAL), charg de financer laide personnalise au logement, ainsi que dautres aides aux personnes, reoit, entre autres recettes : une cotisation de 0,1% sur les salaires dans la limite dun plafond ;
Toutefois, dans ses tudes sur les impts sur les salaires, lOCDE, raisonnant en taux faciaux de prlvements et non en montants collects, mentionne la totalit des taux de CFP et de TA. 41 Lobligation de participation des employeurs occupant au moins 50 salaris agricoles ( PEEC agricole ), institue en 2006, nest pas aborde ici.
40
DES
ENTREPRISES 39
une contribution additionnelle de 0,4% sur lensemble des salaires, pour les employeurs de 20 salaris et plus. Ces charges, comptabilises dans les prlvements obligatoires, se sont leves 2,2 Md en 2008. Par contre, la Participation des employeurs leffort de construction (PEEC), nest pas un prlvement obligatoire, en raison de la nature prive des organismes gestionnaires. Cre en 1953, anciennement dnomme 1% logement, elle finance linvestissement de programmes locatifs et des prts aux salaris. Elle est due par les entreprises de 20 salaris et plus et se monte 0,45% du salaire. Elle est collecte par les comits interprofessionnels du logement (CIL), associations agres, et par les sections PEEC des chambres de commerce et dindustrie (CCI). Son montant a t de 1,4 Md en 2006 (dernires donnes dfinitives)42.
8 - Versement transport (VT)

Les entreprises qui emploient plus de 9 salaris dans le primtre dune autorit organisatrice des transports (AOT)43, peuvent tre assujetties cette contribution, destine financer les transports en commun44. Par exception au principe d'alignement sur l'assiette sociale, ne sont prises en compte que les rmunrations des salaris employs dans le primtre de la collectivit ou de lEPCI concern, et les rmunrations des salaris logs sur place ou transports titre gratuit par lentreprise ne sont pas prises en compte. LAOT fixe le taux du VT dans la limite de plafonds lgaux, pouvant tre majors si lAOT est un EPCI ou si un EPCI y adhre : 0,55% pour une population entre 10 et 100 000 habitants ; 1% pour une population suprieure 100 000 habitants ; 1,55% pour une population suprieure 100 000 habitants, si lAOT a dcid de raliser une infrastructure de transport collectif en mode routier ou guid.
Y compris la compensation verse par ltat au titre du relvement du seuil dassujettissement des entreprises de 10 20 salaris (129M, prvue par lordonnance n 2005-895). Source : Agence nationale pour la PEEC. 43 Commune ou communaut urbaine de plus de 10 000 habitants, ou tablissement public de coopration intercommunale (EPCI) de plus de 10000 habitants comptent pour lorganisation des transports urbains. 44 Articles L. 2333-64 du code gnral des collectivits territoriales CGCT.
42
40
En outre, une entreprise de plus de 9 salaris peut tre assujettie une taxe syndicat mixte si elle relve dun syndicat mixte de transport (regroupant plusieurs AOT) ayant institu cette taxe. Son taux sapplique lensemble du salaire, et est dfini par le syndicat mixte, mais ne peut en aucun cas tre suprieur 0,5%. Dans le cadre des dispositions particulires rgissant le STIF (Syndicat des Transports dIle de France), lle-de-France est soumise des taux lgaux spcifiques45 : 2,6% Paris, 1,7% en Seine-Saint-Denis et dans le Val-de-Marne, et 1,4% dans les autres dpartements franciliens. Le versement transport, recouvr par les URSSAF sest lev 5,3 Md en 2008.
B - Les autres prlvements sur le facteur travail

1 - Les prlvements sur les lments de rmunrations exclus de lassiette de scurit sociale
Ces contributions caractre fiscal ont connu un fort dynamisme qui sexplique par deux raisons principales. Leur instauration rcente rpond tout dabord la volont de limiter en loi de financement de la scurit sociale (LFSS)les dficits du rgime gnral, face au dynamisme en particulier des dpenses de vieillesse et de maladie. Pour ce faire, le Gouvernement a prfr recourir de nouvelles recettes, plutt qu une hausse des cotisations existantes. Ces contributions visent ensuite rpondre lcart de dynamique qui sobserve entre salaires au sens strict et rmunrations ou avantages extra-salariaux. Elles poursuivent donc un objectif de rduction des niches sociales et sont inscrites dans le CSS (articles L. 137-1 et s.) : une taxe de 8% sur les contributions aux rgimes de prvoyance pour les entreprises de 10 salaris et plus, cre par lordonnance n 96-151 du 24 janvier 1996. Cette taxe finance la compensation des allgements gnraux de charges ; une contribution de 8,2% sur labondement de lemployeur aux plans dpargne-retraite collectifs (PERCO), pour la fraction excdant un seuil de 2300, au profit du fonds de rserve des retraites (FRR), cre par la loi du 19 fvrier 2001 sur l'pargne salariale ;
45
Article L. 2531-2 CGCT.
DES
ENTREPRISES 41
une contribution de 50% sur les avantages de prretraite et de cessation anticipe dactivit verss par lemployeur au profit de la caisse nationale dassurance-vieillesse des travailleurs salaris (CNAVTS), cre par la loi du 21 aot 2003 sur les retraites ; une contribution au profit du fonds de solidarit vieillesse (FSV) sur les sommes verses par les employeurs des rgimes de retraite conditionnant la constitution de droits prestations lachvement de la carrire dans lentreprise (rgimes dits chapeau ), galement cre lors de la rforme des retraites de 2003 ; une contribution de 50% (25% jusqu fin 2008) sur les indemnits de mise la retraite linitiative de lemployeur, au profit de la CNAVTS depuis la LFSS pour 2008 ; une contribution patronale de 10% sur les attributions de stockoptions et dactions gratuites et une contribution salariale de 2,5% assises sur le gain rsultant de lexercice ou de lacquisition desdites options ou actions a t cre par la LFSS 2008 au profit de lassurance-maladie46. En outre, la LFSS pour 2009 a instaur un forfait social de 2% sur lensemble des gains et rmunrations assujettis la CSG sur les revenus dactivit hors assiette des cotisations sociales, lexclusion : des attributions de stock-options et les attributions gratuites dactions ; des contributions des prestations complmentaires de prvoyance pour les risques maladie, maternit et accident ; de la fraction des indemnits de rupture du contrat de travail exempte de cotisations sociales. Entrent donc dans le champ de ce nouveau prlvement les rmunrations lies lintressement, ce qui peut constituer un message contradictoire avec linstauration dun crdit dimpt en faveur de ces dpenses dans la loi du 3 dcembre 2008 en faveur des revenus du travail (voir infra).
46
Pour les stock-options, lassiette est gale la juste valeur des options telle questime pour ltablissement des comptes, ou sur 25% de la valeur des actions au moment de lattribution. Pour les actions, lassiette gale la juste valeur estime des actions, ou la valeur des actions au moment de lattribution.
42
Ces nouvelles contributions fiscales reprsentaient en 2008 un total denviron 1 Md. Le forfait social devrait apporter un produit supplmentaire de 0,4 Md pour 200947.
2 - Les prlvements au titre de lemploi de travailleurs trangers

Les employeurs de main-duvre extracommunautaire sont tenus dacquitter des redevances ou des contributions forfaitaires au titre des autorisations de travail. Ces prlvements obligatoires verss au profit lagence nationale de laccueil des trangers et des migrations (ANAEM) slvent 71 M en 2008. Ils psent donc sur la fraction de la masse salariale non communautaire.
II - Limposition des bnfices

Elle repose essentiellement sur lIS, mais prend galement la forme dune taxation des bnfices des seules grandes entreprises.
A - Limpt sur les socits

Il frappe les bnfices des socits et organismes dfinis larticle 206 du CGI. Il sagit notamment des socits anonymes, en commandite par actions, responsabilit limite (SARL) et coopratives, mais galement les tablissements ou organismes publics divers raison de leurs oprations caractre lucratif. Les socits de personne, non passibles de lIS, peuvent cependant opter pour y tre assujetties. Lassiette taxable est constitue par le rsultat fiscal de lentreprise. Pour sa dtermination, les entreprises doivent respecter les dfinitions dictes par le plan comptable gnral, sous rserve que celles-ci ne soient pas incompatibles avec les rgles applicables pour lassiette de limpt 48. La France retient donc, comme la plupart des pays de lUE, une connexion forte entre la comptabilit et la fiscalit. Ds lors, seules les charges effectivement comptabilises sont prises en compte par le droit fiscal. Ainsi, la dductibilit fiscale des frais gnraux, des amortissements ou des provisions est notamment subordonne leur comptabilisation en compte de charges.
Estimations du ministre du budget, des comptes publics et de la fonction publique, cites dans lavis n84 du dput Jean-Jacques Jgou, relatif au PLFSS pour 2009. 48 Article 38 quater de lannexe III au code gnral des impts.
47
DES
ENTREPRISES 43
Inversement, il existe de nombreuses dispositions dans le CGI et ses textes dapplication qui permettent de bnficier davantages fiscaux. Les oprations correspondantes doivent gnralement tre comptabilises afin que le bnfice fiscal puisse tre diminu dautant. Il sagit notamment des amortissements drogatoires et exceptionnels de lactif de lentreprise. Sur lensemble des entreprises assujetties, c'est--dire celles ayant souscrit une dclaration de rsultats, peine la moiti ont dgag un bnfice fiscal et se sont acquittes dun versement ce titre. Les PME (dfinition communautaire, soit moins de 250 salaris), qui ont pay prs de la moiti des recettes brutes de lIS en 2007, bnficient depuis 2002 dun taux rduit de 15% si elles ont ralis un chiffre daffaires hors taxe infrieur 7,63 M49, contre un taux normal de 33,3%. 450 000 entreprises sont concernes pour un cot valu 2 Md. En outre, les entreprises qui remplissent ces conditions sont galement exonres de la contribution sociale sur les bnfices (voir infra). LIS apparat en revanche trs concentr sur les grandes entreprises qui dgagent un bnfice fiscal, et notamment les trs grandes entreprises dont le nombre est rduit (environ 500, pour 19,4 Md dIS). Cependant, leur taux implicite dimposition est moindre que celui des PME (voir infra). Tableau n5 : Ventilation des paiements d'IS selon la taille des entreprises (2007)
En milliers et en M Effectifs* moins de 250 salaris de 250 499 salaris de 500 1999 salaris 2000 salaris et plus Non rapprochs Nombre Nombre dentreprises Montants dentreprises ayant pay lIS bruts assujetties 1104,6 523,9 29 314,9 6,5 9,3 12,1 1,4 1,1 0,5 35,6 2 634,4 7 387,2 19 440,4 1 270,9 60 047,9
1132,5 562,6 Total Source : DGFIP *Effectifs du groupe pour les entreprises intgres
49
Sur une fraction de leur bnfice imposable de 38 120 par priode de 12 mois.
44
Avec 49,1 Md dencaissements nets50 en 2008, limposition sur les bnfices des entreprises prsente un enjeu budgtaire incontestable pour les finances de ltat. Sur la priode 2004-2007, le niveau des recettes nettes dIS a connu une volution favorable, bnficiant du dynamisme du bnfice imposable des entreprises. Lanne 2008 marque toutefois un premier tassement dans cette courbe de progression, annonant les effets du ralentissement attendu de lactivit sur les annes suivantes. Graphique n2 : Evolution des recettes nettes dimpt sur les socits (hors IS par voie de rle)
60 000 50 000 50 843 40 000 30 000 20 000 10 000 38 930 40 881 47 854 49 179 2008
2004
2005
2006
2007
Source : DGFIP
En 2009, les recettes dIS stabliraient entre 20 et 25 Md, soit une diminution dau moins de 50% par rapport 200851.
B - La contribution sociale sur les bnfices (CSB)

Elle frappe les entreprises de taille importante, au chiffre daffaires annuel suprieur 7,63 M. Les PME sen trouvent donc largement exemptes. Son taux est de 3,3%, et son assiette est le montant de lIS d, aprs abattement de 763 000, la CSB ntant pour sa part pas dductible de lassiette de lIS. Pour les entreprises redevables, cette contribution porte donc le taux normal 34,4%. En 2008, elle a rapport 1,1 Md de recettes au budget gnral de ltat.
50 51
Dduction faite des remboursements et dgrvements, dun montant de 13,3 Md. Les recettes dIS ont recul de 24,3 Md fin juillet 2009 par rapport fin juillet 2008. Source : situation mensuelle budgtaire au 31 juillet 2009, ministre du budget, des comptes publics, de la fonction publique et de la rforme de ltat.
DES
ENTREPRISES 45
III - Limposition du capital

Elle prend en France la forme dimpts directs locaux, perus au profit des collectivits territoriales et des EPCI, mais galement de certains tablissements publics locaux (fonciers ou damnagements) et des organismes consulaires (chambres dagriculture, de commerce et dindustrie - CCI -, ou des mtiers). Les impts acquitts par les entreprises comprennent tout dabord deux taxes foncires, qui frappent lune les proprits bties, lautre les proprits non bties, que supportent galement les mnages propritaires. Ensuite, la taxe professionnelle (TP), qui porte sur les locaux utiliss pour les besoins de la profession, ainsi que, pour un certain nombre de redevables, sur les autres immobilisations corporelles (matriel, outillage etc.) ou une fraction du montant des recettes ralises. La taxe dhabitation, quatrime impt local, nest pas intgre la prsente tude, car elle est supporte par les seuls mnages. Ces trois impts locaux acquitts par les entreprises prsentent certaines caractristiques communes, notamment en matire de fixation de leurs taux dont le pouvoir est clat entre de trs nombreuses collectivits et organismes (quelque 39.000 assembles dlibrantes de collectivits ou groupements de collectivits). Il convient dajouter certaines taxes annexes, par lesquelles les collectivits et autres organismes peuvent voter des taux additionnels. Tel est notamment le cas pour la taxe annuelle sur les friches commerciales, dont lassiette est lie celle de taxe foncire sur les proprits bties ou la taxe pour frais de CCI additionnelle TP.
A - Le foncier
Tout propritaire d'un immeuble bti ou non bti est soumis en principe la taxe foncire. Suivant le cas, il s'agit soit de la taxe foncire sur les proprits bties, soit de la taxe foncire sur les proprits non bties. Ces deux taxes ont chacune leur rglementation propre, mais elles ont pour point commun leur lieu d'imposition, puisque toute proprit foncire doit tre impose dans la commune o elle est situe.
1 - La taxe foncire sur les proprits bties (TFPB)

Les propritaires ou usufruitiers dun immeuble bti y sont soumis raison de leurs constructions et btiments situs en France et levs au dessus du sol ou construits en sous-sol.
46
Sont ainsi imposables toutes les proprits bties ainsi que les installations destines abriter des personnes ou des biens ou stocker des produits, ouvrages dart et voies de communication, sols des btiments, installations industrielles ou commerciales (hangars, ateliers,), terrains employs un usage industriel ou commercial (chantiers, lieux de dpt de marchandises). Lassiette imposable est constitue par la valeur locative cadastrale de ces proprits, diminue d'un abattement forfaitaire pour frais de 50 %. Le montant de la taxe s'obtient en multipliant la base nette dimposition par les taux fixs par les collectivits territoriales. A la taxe elle-mme s'ajoutent les frais de gestion de la fiscalit locale, perus par ltat. Les valeurs locatives cadastrales des proprits bties sont dtermines de faon diffrente selon la nature et l'affectation des biens imposables52. La premire catgorie rassemble les locaux commerciaux et biens divers. Elle englobe les biens qui n'entrent ni dans la catgorie des immeubles d'habitation ou usage professionnel, ni dans celle des tablissements industriels. Sont concerns les locaux usage commercial ou agricole, les locaux occups par les administrations publiques, les associations, les tablissements d'enseignement priv, etc. La valeur locative cadastrale de ces locaux qui taient lous des conditions de prix normales au 1er janvier 1970 est fixe en fonction du montant du loyer. Celle des locaux qui taient lous des conditions de prix anormales, occups par leur propritaire, vacants ou concds titre gratuit est fixe par comparaison avec la valeur locative de locaux similaires ou, dfaut, par apprciation directe, c'est--dire en appliquant un taux d'intrt la valeur vnale estime au 1er janvier 1970. La seconde catgorie porte sur les tablissements industriels qui doivent sentendre, dune part, des usines o seffectuent, laide dun outillage relativement important, la transformation des matires premires ainsi que la fabrication ou la rparation dobjets, dautre part, des tablissements qui nont pas ce caractre mais o sont ralises des oprations de manipulation ou des prestations de services et dans lesquels le rle de loutillage et de la force motrice est prpondrant53. Ils sont principalement valus selon une mthode comptable lorsque les
La valeur locative des locaux affects l'habitation ou servant l'exercice soit d'une activit salarie domicile, soit d'une activit professionnelle non commerciale est dtermine par comparaison avec celle de locaux de rfrence choisis dans la commune. Ces locaux nintressent pas le prsent rapport. 53 Doctrine administrative conforte par le Conseil dtat dans un rcent arrt (CE, Section, 27 juillet 2005, Min. c/ Socit Ptroles Miroline).
52
DES
ENTREPRISES 47
btiments et terrains industriels figurent l'actif du bilan de leur propritaire ou de leur exploitant et que celui-ci est soumis un rgime rel d'imposition. La valeur locative des tablissements industriels s'obtient en appliquant au prix de revient de leurs diffrents lments, ventuellement revaloris, des taux d'intrt variables selon la date d'acquisition. Mme s'ils font corps avec les constructions, les outillages et autres biens dquipement spcialiss intgrs dans le processus de fabrication, ne sont pas imposables la TFPB, mais sont par contre soumis la TP au titre des quipements et biens mobiliers (EBM). De ce panorama rapide, il ressort que limmobilier dentreprise est globalement trait diffremment de celui des mnages, et le secteur industriel fait lui-mme lobjet dun traitement particulier.
2 - La taxe foncire sur les proprits non bties (TFPNB)

Elle sapplique aux proprits non bties de toute nature situes en France, l'exception de celles qui sont exonres par une disposition spciale. La base d'imposition est constitue par la valeur locative cadastrale de ces proprits, diminue d'un abattement forfaitaire pour frais de 20 %. Le montant de cette taxe est calcul selon les mmes modalits que la TFPB. Les proprits non bties sont classes en treize groupes, prvus par une instruction ministrielle du 31 dcembre 190854. Chaque parcelle est rattache un de ces groupes et une classe au sein du groupe. La valeur locative cadastrale de chaque parcelle rsulte d'un tarif l'hectare tabli dans chaque commune par nature de culture ou de proprit. Ce tarif est issu de la rvision gnrale des valuations opre en 1961, dont les rsultats ont t actualiss deux reprises, d'abord en 1974 puis en 1980. Les actualisations triennales et sexennales qui auraient d intervenir ultrieurement n'ont pas t effectues. Depuis 1981, le tarif est simplement major chaque anne l'aide de coefficients forfaitaires fixs au niveau national par la loi de finances pour tenir compte de l'volution des loyers. Comme pour les proprits bties, il est procd chaque anne la mise jour des valuations des proprits non bties pour tenir compte, le cas chant, des changements de consistance, d'affectation, de caractristiques physiques ou denvironnement.
1. Terres, 2. Prs, 3. Vergers, 4. Vignes, 5. Bois, 6. Landes, 7. Carrires, 8. Lacs et tangs, 9. Jardins, 10. Terrains btir, 11. Terrains d'agrment, 12. Chemins de fer et canaux, 13. Sols des proprits bties.
54
48
3 - La part supporte par les entreprises est difficile dterminer

Le CPO a dj relev que les services fiscaux nont pas doutils pour dterminer la part de la TFPB et de la TFPNB acquitte respectivement par les entreprises et par les mnages55. La prsente tude reprend donc les modalits de calcul alors dveloppes par le Conseil, proche de celle du Conseil des impts qui voquait dj en 1989 un ratio de 70% pour la taxe acquitte par les mnages, donc 30% pour la taxe acquitte par les entreprises. Les entreprises auraient donc acquitt en 2007 au titre des deux taxes foncires, entre 6 et 8 Md. Au titre de 2008, la direction gnrale du trsor et de la politique conomique (DGTPE) value cette charge 8,5 Md (compte tenu des frais dassiette, de recouvrement, et dduction faite des dgrvements), dont lessentiel au titre de la TFPB (95%).
4 - La taxe sur les surfaces commerciales

Cre par la loi du 13 juillet 1972 instituant des mesures en faveur de certaines catgories de commerants et artisans gs, elle frappe les entreprises de dtail dont la surface de vente est suprieure 400 mtres carr. Son assiette est originale, puisquelle associe le chiffre daffaires annuel hors taxe et la surface foncire : son barme crot en effet en fonction du rapport entre chiffre daffaires annuel et la surface de vente. En 2008, cette taxe a rapport 613 M au rgime social des indpendants (RSI) qui est charg de son recouvrement.
B - La taxe professionnelle et impts assimils

1 - La taxe professionnelle a) Une assiette qui a profondment volu
La TP est due chaque anne par les personnes physiques ou morales qui exercent en France, titre habituel, une activit professionnelle non salarie. Cette dfinition, trs large, rend redevables 3,6 millions de personnes physiques ou morales, si ce ntait le jeu des exonrations qui rduit ce nombre 2,7 millions.
55
Le patrimoine des mnages, mars 2009.
DES
ENTREPRISES 49
Hritire de la patente, la TP retenait comme assiette deux facteurs de production56, faisant lobjet dune pondration relative. Dune part, les salaires verss, retenus pour 18% de leur montant, dautre part, la valeur locative : des locaux utiliss. Cette valeur diffre de celle des taxes foncires car lactualisation des valeurs locatives en 1980 na pas t applique la TP, tout comme la dduction de labattement de 50% (TFPB) ou de 20% (TFNPB) applique au calcul du revenu cadastral. Sagissant des bureaux, elle reflte les loyers du march locatif, tandis que pour les locaux de type industriel, la valeur locative est rpute gale 8% du prix de revient ; des quipements : leur valeur locative est gale 16% du prix de revient57 ; ce pourcentage est cens correspondre lamortissement du bien et lintrt de largent investi, la somme des deux quivalant un loyer. Lassiette de la TP a connu de profondes volutions au cours de la priode rcente. La part salariale de lassiette de la TP a tout dabord fait lobjet dune suppression progressive, entre 1999 et 2003. Deux mcanismes correctifs sont venus par ailleurs modifier la base dimposition de la TP, en introduisant la valeur ajoute dans le calcul de la taxe : par un plafonnement du montant payable. Institu en 1979 un taux de 8%, puis progressivement abaiss 3,5%, la LF pour 2006 la rendu effectif. A compter des impositions tablies au titre de 2007, les entreprises, quel que soit leur chiffre daffaires, sont assures, sous rserve du plafond de 76,2 M, que le montant de leur cotisation de TP nexcdera pas 3,5% de leur valeur ajoute ; par linstitution dun plancher en LF pour 1996, constitu par une cotisation minimale pour les grandes entreprises (chiffre daffaires suprieur 7,6 M), galement calcule en fonction de la valeur ajoute de lentreprise et dont le taux, initialement fix 0,35%, a t relev progressivement pour compenser en partie les effets, sur ltat, de la suppression de la part salariale de la taxe, jusqu atteindre 1,5% compter de 2001.
Deux autres assiettes nentrent pas dans le champ de cette tude : celle purement foncire qui sapplique aux petits redevables, et celle fonde sur une part des recettes notamment pour les bnfices non commerciaux. 57 Lorsque la dure damortissement est infrieure trente ans. Ce pourcentage est ramen 8% de cette valeur si la dure damortissement est suprieure trente ans.
56
50
b) Le montant acquitt par les entreprises

Le produit acquitt par les entreprises diverge, de celui peru par les collectivits. En 2008, sur les 30 Md de cotisations verses aux collectivits, 3% sont dsormais la charge des collectivits, ltat en finance 38,5%, le reste tant la charge des entreprises. Ainsi, les seuls dgrvements58 pris en charge par ltat en matire de TP slvent 11,6 Md. Au final, le montant de la TP et des taxes assimiles effectivement pay par les entreprises au titre de 2008 sest lev 25,6 Md. La TP constitue donc la principale imposition locale la charge des entreprises, et une ressource essentielle pour les collectivits territoriales. Elle reprsente en effet environ 15% de leurs ressources et contribue pour plus de 30% leur autonomie financire.
2 - Autres impts rattachs la fiscalit locale a) Les taxes locales et spciales dquipement
Elles sont perues en addition aux deux taxes foncires, la taxe dhabitation et la TP au profit des communes et groupements ou de leur tablissements publics fonciers, damnagement ou fonciers dtat. Une taxe additionnelle est galement due pour toutes les personnes physiques ou morales assujetties aux quatre impts directs locaux dans les communes comprises dans le ressort de la rgion dIle-de-France. En 2007 le produit des taxes locales dquipement sest lev 533 M pour lensemble des tablissements publics. La rgion Ile de France a prvu 650 M de taxe spciale dquipement en 2006 (entreprises et mnages).
58
Les dgrvements constituent un dispositif destin rduire la cotisation dimpt acquitte par un redevable, pris en charge par ltat, donc sans consquence pour les collectivits. Les dgrvements se distinguent des exonrations, qui se traduisent par une dispense dacquitter la taxe, et des abattements, qui rduisent lassiette de limpt, qui ne sont compenss par ltat quen cas de disposition lgislative expresse.
DES
ENTREPRISES 51
b) La taxe pour frais de chambres de commerce et dindustrie59

Elle est perue en addition la TP et sur la mme base. Les taux de cette imposition sont vots chaque anne par les CCI locales. La taxe est due, en principe, par toutes les personnes imposables la TP. Au titre de 2008, le montant de cette taxe sest lev 0,9 Md.
IV - Des impts sur la consommation supports partiellement par les entreprises

Les impts sur la consommation ne sont pas considrs en comptabilit nationale comme pesant sur les entreprises. Mais les conditions de concurrence, tout comme lexistence de rmanences de TVA, peuvent conduire les entreprises en supporter la charge. Par ailleurs, le dveloppement de taxes sectorielles rend utile leur inclusion dans la prsente enqute.
A - Une capacit des entreprises rpercuter la TVA dpendante de la concurrence

La taxe sur la valeur ajoute (TVA) est un impt original, conu pour que les agents conomiques qui versent la taxe (essentiellement les entreprises), ne soient pas ceux qui en supportent lincidence conomique (les mnages et les administrations publiques), puisque les entreprises peuvent dduire la TVA acquitte sur leurs achats et facturent la TVA sur leurs ventes. La diffrence entre la TVA collecte et la TVA dduite donne lieu soit paiement au Trsor soit crdit de TVA, reportable ou imputable sur les oprations de la priode suivante. La TVA, bien que verse par les entreprises, nest donc pas comptabilise dans le prsent rapport comme un de leurs prlvements obligatoires. Cependant, lanalyse de lincidence fiscale nuance cette approche juridique, puisque les entreprises peuvent supporter tout ou partie de la taxe sur la consommation, en fonction des conditions de concurrence. En concurrence pure et parfaite, c'est en effet le ct du march le moins lastique au prix qui supporte la plus grande partie de la taxe. Lorsque la demande de biens des consommateurs est nettement plus
59
Les taxes pour frais de chambres dagriculture ou des mtiers ne sont pas intgres la prsente tude.
52
lastique que l'offre des entreprises, la taxe sur les biens n'est que trs faiblement rpercute sur le prix de consommation. Cela signifie que les producteurs supportent quasiment tout le poids de la taxe. Dans le cas contraire, o l'offre est plus lastique que la demande, la TVA est rpercute dans les prix de consommation. Les consommateurs en supportent donc quasiment toute la charge. Les effets de l'impt sur les biens sont trs diffrents sur un march qui opre en concurrence imparfaite. Les entreprises jouent en gnral sur leur pouvoir de march pour transfrer une partie de la taxe sur les consommateurs. Cependant, les mcanismes sont trs subtils et dpendent des formes exactes de la concurrence. Les estimations empiriques de lincidence de la variation du taux de taxe sur la consommation concluent nanmoins un transfert important sur les mnages Ainsi, les consommateurs ont t en France bnficiaires de la baisse en 1987 des taux de TVA sur les ventes dautomobile (de 33,3% 18,6%) et en 1999 sur les travaux d'amlioration des logements (de 20,6% 5,5%), mais dans des proportions diffrentes. Les entreprises ont rcupr 57% du changement du taux de taxe pour la premire mesure, mais 77% pour la seconde. Ces estimations pour le France sont en accord avec des rsultats obtenus pour un panel de pays de l'Union Europenne60: celui-ci conclut que les changements de taux de taxes sur la consommation sont reports sur les consommateurs, en des proportions allant gnralement de 40% 80%. Les entreprises captent donc une partie de la baisse. Le prsent rapport retient cependant une approche juridique de la TVA, considrant quelle est paye par les mnages, lexception des rmanences de TVA.
B - Les rmanences de TVA constituent une charge pour les entreprises

1 - La neutralit de la TVA pour les assujettis nest pas pleinement assure
La TVA ne peut tre totalement exclue du champ des prlvements obligatoire des entreprises, car sa neutralit nest que partielle leur gard. En effet, les consommations intermdiaires ou investissements de certains oprateurs sont grevs dune TVA qui ne peut tre dduite. Ce phnomne, appel rmanence de TVA, rsulte de lapplication :
60
Viren, M., Tax Incidence of the VAT and Excise Taxes, non publi, 2007.
DES
ENTREPRISES 53
des rgles dexonration prvues par la directive n2006/112 et reprises en droit national : certaines oprations dagents conomiques, bien que dans le champ dapplication de la TVA, bnficient dune exonration de cette taxe et nouvrent corrlativement pas droit dduction.. De manire gnrale, tel est le cas des activits bancaires, financires61 et dassurance, des activits de soins ou denseignement ralises par le secteur priv ; des rgles de champ : certains oprateurs ne sont pas assujettis la TVA et la supportent sur leurs achats, comme par exemple les personnes morales de droit public ; du rgime de franchise de taxe en base aux petites entreprises, qui est proche de lexonration car les bnficiaires de la franchise ne peuvent pratiquer aucune dduction de la TVA sur les biens destins leur activit ; et dexclusions spcifiques62 du droit dduction autorises par la directive n2006/112. Ces rmanences de TVA prsentent un double inconvnient. Leur montant total estim par la DGTPE est tout dabord lev, puisquil reprsente prs du quart du montant net de la TVA encaisse par ltat, et slve 31,2 Md en 2006 (dernire anne disponible), en progression soutenue par rapport 2004 (+10,3%). En 2006, le secteur marchand reprsentait prs des deux tiers des rmanences. Les rmanences ont ensuite un effet distorsif. Les oprateurs conomiques ne pouvant rcuprer la TVA sur leurs achats de biens ou de services lincorporent dans leur prix. Ds lors, leurs clients ne pourront pas non plus rcuprer cette taxe, lorsquils sont eux-mmes assujettis et la rpercutent en cascade , jusquau consommateur final. Les rmanences de TVA ont donc tendance rendre la formation des prix plus opaque.
Notamment les oprations de ngociation et doctroi de crdit, sur les dpts de fonds. En matire bancaire et financire, les tats membres peuvent cependant accorder aux assujettis le droit de soumettre tout ou partie de ces oprations la TVA. La taxation sur option a pour effet douvrir le droit dduction sur les dpenses damont (voir infra). 62 Par exemple sur les dpenses de carburant ou pour les dpenses de logement ou dhbergement supportes par les entreprises au titre de leurs salaris ou dirigeants.
61
54
C - Les autres impts sectoriels sur la consommation

Ces diffrentes taxes sont pour la plupart considres en comptabilit nationale comme des impts sur les biens et services, et ne sont donc pas comptabilises comme des prlvements obligatoires sur les entreprises. Elles sont cependant mentionnes pour mmoire.
1 - La contribution des complmentaires sant

La mise en place de la couverture maladie universelle complmentaire (CMU-C) a t assortie de la cration dune contribution de 2,5% - dont le taux a t port 5,9% en 2009 sur le chiffre daffaires sant ralis en France par les mutuelles, les instituts de prvoyance et les assurances affecte au fonds de financement de la CMU-C63. Son montant 2008 est de 0,7 Md, mais devrait fortement progresser avec la hausse de son taux en LFSS pour 2009 (1,8 Md attendus).
2 - Autres prlvements sur la consommation

Hors droits daccises sur les alcools et tabacs, des taxes nombreuses mais de montants limits frappent certaines consommations spcifiques. Ces prlvements ont souvent un champ sectoriel, quil sagisse par exemple de la taxe sur les cercles et maisons de jeux, dont lassiette est la cagnotte prleve par lexploitant sur les mises des joueurs, ou de celle sur les runions sportives, qui porte sur les recettes brutes des entres acquittes par les spectateurs. Les diteurs de livre sont pour leur part assujettis deux taxes au profit du Centre national du livre, lune de 0,2%, dans des conditions comparables la TVA, lautre sur la vente, la livraison ou lacquisition de matriels de reproduction. Une taxe damnagement du territoire frappe pour sa part les concessionnaires dautoroute raison du nombre de kilomtres parcourus par les usagers (6,9 pour 1000 km), dans les conditions de la TVA. Elle a rapport 512 M lAgence de financement des infrastructures de transports de France (AFITF).
63
Articles L. 862-4 8 CSS.
DES
ENTREPRISES 55
V - La recherche de nouvelles assiettes

Il sagit tout dabord de taxer le chiffre daffaires de certaines entreprises ou dun secteur. Ces prlvements peuvent galement avoir un impact sur lenvironnement, mme si ce nest pas toujours leur finalit initiale. Enfin, ces taxes peuvent venir sanctionner labsence de certains comportements des employeurs, ou la nature de certaines de leurs dpenses.
A - Le chiffre daffaires
Les taxes sur le chiffre daffaires, c'est--dire sur les ressources dgages par les ventes de biens et services, ont un poids limit dans les prlvements obligatoires (7,8 Md). Elles frappent principalement les entreprises nayant pas dgag de bnfices (IFA), celles de taille importante (C3S) et le secteur pharmaceutique.
1 - Limposition forfaitaire annuelle (IFA)

Elle frappe les socits redevables de lIS qui nont pas ralis de bnfice. Cette imposition a donc pour objet de fixer un niveau minimal dimposition des entreprises au titre de leurs rsultats. Seules sont exclues de son champ dapplication les entreprises ralisant un chiffre daffaires infrieur un seuil de rfrence64 et celles qui entrent dans lun des cas dexonrations prvue par la loi (par exemple, les jeunes entreprises innovantes, les entreprises intgres dans un ple de comptitivit ou en zones franches urbaines). En 2008, plus de 82 000 entreprises ont ainsi acquitt lIFA, sans payer dIS. Des amnagements successifs ont t apports lIFA au cours des dernires annes. Elle a tout dabord t transforme de crance imputable sur lIS en une charge dductible du rsultat imposable compter des exercices ouverts au 1er janvier 2006 (+0,5 Md au titre de 2006). Ensuite, le chiffre daffaires de rfrence pour son exigibilit a t relev 400 000 en 2007 induisant une modification du barme (-0,03 Md au titre de 2006). Enfin, la suppression de lIFA compter du 1er janvier 2011 est lune des mesures emblmatiques de la dernire loi de finances, aprs relvements successifs du barme :
64
Initialement fix 300 000.
56
compter de 2009, la limite suprieure de la premire tranche du barme sera releve de 400 000 1,5 M ; compter de 2010, cette limite sera porte 15 M. Cette mesure aurait un impact budgtaire net valu environ 1,2 Md la fin de la priode. Le montant net de lIFA sest lev en 2008 1,7 Md.
2 - La contribution sociale de solidarit des socits (C3S)

Elle a t institue par la loi du 3 janvier 1970. Lassiette de la C3S est le chiffre daffaires global annuel hors taxes. Son produit est affect au RSI au prorata de son dficit comptable rsultant de la couverture obligatoire de base gre par chacune des branches. Le cas chant, le solde du produit de la C3S est vers soit au FSV, soit au FRR. Le taux de la C3S fix par dcret est de 0,13%. Elle nest pas perue lorsque le chiffre d'affaires est infrieur 760 000 , mais les rformes intervenues depuis 1995 tendent limiter la porte de ce seuil dassujettissement. En effet, la C3S a t rforme en 1995 pour en augmenter le rendement, par une extension de son assiette65 et une hausse de son taux. Le champ des personnes morales assujetties a t tendu par la suite, notamment aux mutuelles et aux organismes de droit public exerant leur activit dans un cadre concurrentiel. La loi du 13 aot 2004 a institu, compter du 1er janvier 2005, une contribution additionnelle la C3S, exigible et recouvre dans les mmes conditions. Le produit de la contribution additionnelle est affect la caisse nationale dassurance maladie (CNAMTS). Son taux est de 0,03% du chiffre daffaires hors taxes dclar au titre de la C3S. Des taux rduits pour les entreprises du commerce et du ngoce sont prvus (taux de 2,5% de leur marge brute), notamment pour ne pas handicaper leur comptitivit. La C3S et la contribution additionnelle ont un fort rendement (5,2 Md en 2008). Leur faible visibilit auprs des entreprises sexplique par leur taux faible permis par une assiette large, et par leur seuil dassujettissement lev qui est favorable aux PME, de fait exonres.
65
La loi prvoit que pour lapprciation du seuil dassujettissement, les contribuables doivent rajouter la part de chiffre daffaires dduit de lassiette de la contribution. Il en rsulte que la contribution peut tre due alors que lassiette imposable est infrieure au seuil dassujettissement.
DES
ENTREPRISES 57
Cependant, ce prlvement prsente un dfaut : lassiette large de la C3S sans possibilit de dduction entrane une taxation en cascade qui frappe proportionnellement plus les secteurs en aval du processus conomique. La C3S est en effet perue chaque stade du processus de production ou de commercialisation, sans possibilit de dduction, contrairement la TVA. Toutefois, cet effet distorsif nest pas ncessairement synonyme de dsavantage comptitif. Dune part, les secteurs concerns sont principalement en aval du processus conomique et peu aisment dlocalisables commerce de dtail, construction, activits financires , seul le segment dactivit professionnel (B2B) du secteur financier pouvant tre concern par un dsavantage comptitif66. Dautre part, le mcanisme de taux rduit compense en partie ce phnomne. Les secteurs du commerce de dtail et du commerce de gros reprsentent ainsi 28,5% des redevables mais 24,6% du montant total peru de la C3S.
3 - Les entreprises pharmaceutiques sont assujetties des prlvements sur leur activit commerciale en France
Pour faire face la croissance des dpenses dassurance-maladie, diffrentes taxes sur les entreprises pharmaceutiques ont t cres. Ces contributions ont largement fonctionn, comme des recettes dappoint de lassurance-maladie, parfois sollicites, par des majorations de taux exceptionnelles ou la cration de contributions additionnelles exceptionnelles. Leur produit cumul nest pas ngligeable (0,9 Md en 2008). Pour lensemble des taxes pharmaceutiques, le fait gnrateur est associ une commercialisation en France, et non une production. Ds lors, elles sont thoriquement neutres en termes de concurrence internationale : elles naffectent pas les firmes domestiques pour la partie exporte de leur production, et assujettissent les firmes trangres pour la production quelles importent en France. Mais, comme elles ne peuvent tre rpercutes sur le consommateur du fait de la fixation des prix des biens mdicaux, elles sont prleves sur les marges des entreprises.
66
Aucune information nest disponible sur lexistence dune contribution similaire et spcifique au sein de lUnion europenne.
58
a) Les contributions sur les dpenses de promotion

Depuis 1983, les entreprises pharmaceutiques et, depuis la LFSS pour 2004, les producteurs de dispositifs mdicaux, sont assujettis des contributions sur les dpenses de promotion de leurs produits admis au remboursement en France, destination de la CNAMTS, et pour partie de la Haute Autorit de sant. Pour les entreprises pharmaceutiques, lassiette de ces contributions est constitue du cot employeur des personnels de dmarchage des produits mdicaux auprs des professionnels de sant, de leurs frais de transport, et des frais de publication et des achats despaces publicitaires. Ses taux vont de 19% pour la premire tranche 36% pour la dernire.
b) La contribution sur les grossistes pharmaceutiques

Les entreprises de vente en gros de spcialits pharmaceutiques ainsi que les entreprises assurant lexploitation dune ou plusieurs spcialits pharmaceutiques sont assujetties une contribution sur le chiffre daffaires hors taxes (CAHT) ralis en France au titre de la vente en gros des mdicaments admis au remboursement. Il sagit dun dispositif souple adapt aux variations du march du mdicament qui comprend deux taux, de 1,9% sur le CAHT de lanne et de 2,25% sur sa variation par rapport lanne prcdente, qui peut tre dduite de la premire en cas de baisse du CAHT. Lamnagement de cette taxe autour de deux taux en 2005 sexplique par le souci dasseoir la taxe sur lactivit de chaque entreprise et de favoriser une meilleure adquation entre le taux de la taxe et la croissance de chaque oprateur. Par ailleurs, le montant de la contribution acquitt par les entreprises fait lobjet dun plancher de 1,4% du chiffre daffaires ralis au cours de lanne civile et dun plafond de 2,7% En outre une contribution additionnelle exceptionnelle a t instaure en 2007.
c) Les contributions de sauvegarde et les remises conventionnelles

La LFSS pour 1999 a instaur un systme original combinant une taxation des entreprises pharmaceutiques et un dispositif conventionnel alternatif qui a vocation rduire son assiette pour les entreprises signant une convention avec le comit conomique des produits de sant (CEPS) visant un encadrement de lvolution du chiffre daffaires.
DES
ENTREPRISES 59
Lorsque le CAHT ralis en France par lensemble des entreprises pharmaceutiques au titre des mdicaments admis au remboursement sest accru, par rapport lanne prcdente, dun taux suprieur la progression dfinie par lobjectif national de dpenses de lassurancemaladie (ONDAM), les entreprises pharmaceutiques sont assujetties une contribution dite de sauvegarde 67, selon un barme progressif. Son montant a cependant t fortement rduit par le dveloppement du mcanisme de remise conventionnelle .
d) La contribution sur le chiffre d'affaires des entreprises pharmaceutiques

La LFSS pour 2004 a cr une taxe sur le CAHT ralis en France au titre des mdicaments admis au remboursement par les entreprises pharmaceutiques, taxe dont le produit est affect la CNAMTS. Pour assurer les besoins de financements complmentaires, depuis 2006, les LFSS ont, titre exceptionnel, fix son taux 1,76% (sur le chiffre daffaires ralis en 2006), puis 1% (pour le chiffre daffaires ralis en 2007 et en 2008).
B - Une fiscalit environnementale encore limite

Sont considrs comme en faisant partie, les charges ou prlvements ayant un impact sur lenvironnement mme si ce nest pas leur finalit initiale, quil sagisse des taxes, des redevances pour services rendus ou des mesures fiscales drogatoires68 dans les domaines suivants : transports, nergie, pollution ou prlvement sur les ressources. Cependant la taxe carbone dont linstauration est prvue en projet de loi le prsent rapport, lconomie de cette nouvelle taxe ntant pas connue au moment de ladoption du rapport. Si le poids des taxes environnementales (sur les entreprises et les mnages) demeure modeste en France, elles font nanmoins craindre une perte de comptitivit pour les secteurs intensifs en nergie ou polluants. Mais les comparaisons internationales sont pour partie biaise.
Article L. 138-10 CSS. Ces mesures concernent des mesures prises en faveur ou lencontre de certaines catgories de redevables pour les inciter modifier leur comportement (par exemple lexonration partielle de TIPP pour les biocarburants).
68
67
60
Encadr n 6 : Les redevances pour service rendu ne sont pas des prlvements obligatoires
Les charges sur les entreprises et les mnages au titre de la protection de lenvironnement posent tout dabord des difficults au regard de la notion de prlvement obligatoire. Les redevances ne sont pas comptabilises dans le champ des prlvements obligatoires69, car elles sont considres comme des contreparties des services rendus. Ces redevances ont nanmoins t intgres dans le rapport annuel pour 2005 que le Conseil des impts a consacr la fiscalit et lenvironnement. Lexistence de charges sur les entreprises non comptabilises dans les prlvements obligatoires introduit un biais dans les comparaisons internationales, puisque Eurostat ne les prend pas en compte. Ds lors, les recettes de la fiscalit environnementale, values 6,2% du PIB par le Gouvernement, slvent 5,2% pour Eurostat.
1 - Des difficults dterminer la part entreprise

Au regard des donnes disponibles, il est difficile, destimer le poids de la fiscalit environnementale supporte par les entreprises. Trs peu de taxes environnementales sont en effet supportes uniquement par les entreprises, et leur poids est en outre modeste : la taxe gnrale sur les activits polluantes (TGAP) pse sur les seules entreprises caractre industriel, mais ne reprsente que 1,1% de la fiscalit environnementale (0,2 Md en 2008) ; la taxe sur les vhicules de tourisme des socits est galement acquitte par seules les entreprises, pour une recette fiscale de 1,1 Md en 2008 (2,2% de la fiscalit environnementale). En revanche, pour les autres taxes ou redevances, dont le poids est rparti sur les consommateurs et les producteurs, aucune statistique nest tenue par les administrations en charge de leur recouvrement pour distinguer la part entreprise de la part mnage70. La quasi-absence de ventilation est particulirement regrettable pour les trois taxes et redevance qui assurent la trs grande majorit du produit de la fiscalit environnementale (environ 90%) :
Voir sur ce point le rapport du CPO, Sens et limites des taux de prlvements obligatoires entre pays dvelopps, 2008, p. 55. 70 Essentiellement la direction gnrale des douanes et droits indirects DGDDI -, et la direction gnrale des finances publiques DGFIP.
69
DES
ENTREPRISES 61
la taxe intrieure sur les produits ptroliers (TIPP) qui, malgr une stagnation sur la priode avec une croissance de +0,4% 25,1 Mds, reprsente plus de la moiti (51,8%) des recettes de la fiscalit environnementale en 2007 ; La part supporte par les entreprises a fait lobjet de plusieurs estimations, qui variait de 54% sur lessence et 38% sur le gazole dans le rapport de la commission prside par M. Durieux, 35% (pour lensemble de la TIPP) dans le rapport du Conseil conomique et social (CES) de 2006 sur la fiscalit et les finances publiques locales. A dfaut de donnes plus rcentes, que le ministre de lconomie na pas t en mesure de fournir, on peut estimer que les entreprises auraient acquitt 8,8 Md au titre de la TIPP en 2007, sur la base de la ventilation du CES71. lensemble des redevances collectes sur leau et lassainissement reprsente prs du quart de la fiscalit environnementale, (11,9 Mds en 2007, soit 24,5%)72 ; seule la redevance verse aux agences de leau (1,7 Mds en 2007, soit moins de 15% de lensemble des redevances) permet disoler le part acquitte par les entreprises (13,9%) ; la taxe denlvement des ordures mnagres73 reprsente la 3me taxe en ordre dimportance, soit 10% du total, pour 4,8 Mds en 2007. Le rapport du CES de 2006 value 20% la part de ce prlvement pay par les entreprises, soit 1 Md. On obtient donc un montant total trs approch de 13 Md support par les entreprises, sur un primtre couvrant un peu plus des deux tiers de lensemble de la fiscalit environnementale (68,5%). Au final, mme si la fiscalit environnementale occupe une part limite dans la richesse nationale, cette insuffisance de donnes sur la rpartition de la charge entre entreprises et mnages pourrait tre prjudiciable un moment o cette forme de prlvement est appele se dvelopper, et o certains pays en font un levier dallgement de charges sur le facteur travail (voir infra).
Soit un montant infrieur celui estim dans le rapport pour 2004 du Conseil des impts sur la concurrence fiscale et lentreprise (10 Md). 72 Source : site des agences de leau. 73 La TEOM constitue un mode de financement spcifique du service dlimination des dchets mnagers et est due par tout propritaire dune proprit imposable la taxe foncire sur les proprits bties.
71
62
2 - Les taxes environnementales des seules entreprises

Ne sont prsentes ici que les taxes acquittes par les seules entreprises. Elles portent sur leurs vhicules routiers (de tourisme, et sur les poids lourds dici 2011) et sur leurs missions polluantes. La vocation environnementale de certaines de ces taxes a t renforce dans le cadre du Grenelle de lenvironnement . Leur montant global reste cependant modeste (1,3 Md en 2008).
a) La taxe sur les vhicules de socit (TVS)

Une des rares taxes non dductibles de lIS, elle a t modifie en LF pour 2006 dans un double objectif : de simplification : la vignette perue au profit des dpartements pour les vhicules dun poids total autoris suprieur 3,5 tonnes a t supprime. Ltat a compens la perte de recette par la modification du tarif et de lassiette de la TVS, notamment pour les vhicules immatriculs avant le 1er janvier 2006 ; dincitation des entreprises se doter de vhicules propres : le tarif de la TVS pour les vhicules immatriculs partir du 1er janvier 2006 est cal sur les missions de CO selon le barme suivant. Tableau n6 : Tarif de la taxe sur les vhicules de socit pour les vhicules immatriculs partir du 1er janvier 2006
Nombre de grammes de CO mis par kilomtre Infrieur ou gal 100 Suprieur 100 et infrieur ou gal 120 Suprieur 120 et infrieur ou gal 140 Suprieur 140 et infrieur ou gal 160 Suprieur 160 et infrieur ou gal 200 Suprieur 2000 et infrieur ou gal 250 Suprieur 250 Tarif par gramme de CO 2 4 5 10 15 17 19
Source : DLF
Au final, la modification de la TVS associe la hausse des tarifs, se traduit par une hausse de son produit 25% entre 2004 et 2008.
DES
ENTREPRISES 63
Encadr n 7 : Les taxes sur les vhicules de socit ltranger

Dautres partenaires de la France ont mis en place un dispositif similaire. En Allemagne, la taxe sur les vhicules (Kraftfahrzeugsteuer) est une imposition annuelle la dtention du vhicule. Le champ dapplication de cet impt nest pas limit aux vhicules de tourisme des socits. Un projet de loi a pour objet de rformer son assiette pour retenir une taxation en fonction la fois des missions de CO2 et de la cylindre du vhicule. La rforme devait entrer en vigueur pour les premires immatriculations compter du 1er juillet 2009. En Espagne74, depuis le 1er janvier 2008, un nouveau systme de calcul de limpt sur les immatriculations des vhicules est entr en vigueur. Il sagit dappliquer un taux dimposition selon les missions officielles de CO2, et non plus selon la cylindre du vhicule. En revanche, le mcanisme de la TVS nexiste pas au Royaume-Uni.
b) La taxe gnrale sur les activits polluantes (TGAP)

Un des seuls exemples dcotaxe, elle forme un ensemble de 12 prlvements dont les mcanismes dassiette sont complexes, et ont fait lobjet de nombreuses modifications ces dernires annes. La LF pour 2009 en simplifie partiellement le mcanisme, en unifiant les notions de fait gnrateur, dexigibilit et de redevable. Elle renforce galement les incitations recourir des modes dlimination des dchets moins polluants, et tend le champ de cette taxe certaines missions de substances polluantes dans latmosphre (TGAP air) jusquici non couvertes, ainsi qu lincinration des dchets mnagers. Cependant, les critres fiscaux et les critres environnementaux ne se recoupent pas toujours, rendant difficile la mise en uvre concrte des dispositions de la TGAP, et les divers amnagements apports cette taxe rendent trs complexe sa mise en uvre et nuisent son efficacit. Le produit de la TGAP reste modeste avec un montant de 0,2 Md en 2008.
c) La taxe poids lourd (TPL)

La France devrait mettre en place cette taxe partir de 2011 sur les poids lourds circulant sur le rseau national non concd hors autoroutes page donc et une partie du rseau local pouvant faire lobjet de reports de trafic importants. La TPL doit permettre une meilleure couverture des cots externes des poids lourds, actuellement sous-tarifs en milieu interurbain (bruit, pollution locale, congestion).
74
Source : Service conomique de Madrid, DGTPE.
64
En contrepartie, et avant mme que cette nouvelle taxe ne soit mise en uvre, les tarifs de la taxe lessieu, taxe applicable aux vhicules de transport routier dun poids suprieur 12 tonnes, sont abaisss et aligns sur les tarifs fixs par la directive Eurovignette (-50 M prvu en PLF pour 2009). Cette taxe na pas de vocation environnementale affirme puisquelle est cale sur le vhicule en fonction de son type, non du niveau de pollution gnr. La France sinspire ici de la redevance sur les transports routiers de marchandises mise en place depuis 2005 en Allemagne. Elle devrait tre cependant de moindre ampleur, la TPL devant rapporter environ 880 M partir de 2011, soit quatre fois moins quattendu de son homologue allemande (4,3 Md). Des exemptions et abattements ont en effet dj t vots en LF pour 2009 avant mme lentre en vigueur de la TPL75.
C - La taxation de certaines dpenses dentreprises

1 - Les taxes sur les dpenses de publicit ou sur les communications lectroniques.
Plusieurs taxes sur les dpenses de publicit des entreprises ont t institues par le lgislateur. Ces taxes sont rgies par les articles 1609 sexdecies et sexdecies A du CGI. Les redevables des taxes sur la publicit sont gnralement les entreprises qui assurent leur rgie et lassiette est constitu des sommes verses par les annonceurs hors TVA. Ces taxes peuvent prendre une forme tarifaire en fonction du prix du message tlvise (taxe sur la publicit tlvise), elles peuvent varier en fonction de palier de recettes trimestrielles (taxe sur la publicit diffuse par voie de radiodiffusion sonore et de tlvision), ou porter sur les services de tlvision offerts par les diteurs ou distributeur de tlvision (taxe sur les services de tlvision). La premire de ces taxes est affecte au budget gnral de ltat, la deuxime au fonds de soutien lexpression radiophonique, la troisime au centre national de la cinmatographie. La loi du 5 mars 2009 relative la communication audiovisuelle et au nouveau service public de la tlvision a institu deux nouvelles taxes, lune portant sur la publicit diffuse la tlvision (article 302 bis KG), dont le montant attendu tait de 94 M pour 2009, et lautre sur les
75
Deux amnagements substantiels ont t apports par larticle 153 : les itinraires sur lesquels les niveaux de trafic poids lourds sont particulirement bas ont t expressment exclus du champ dapplication de la taxe ; un abattement de 25% sur les taux est par ailleurs prvu pour les dpartements mtropolitains les plus priphriques.
DES
ENTREPRISES 65
services fournis par les oprateurs de communications lectroniques (article 302 bis KH), pour 380 M de recettes prvues76. Ces taxes doivent partiellement compenser la suppression de la tlvision sur France Tlvision.
2 - Lmergence de taxes comportementales

Si les taxes environnementales doivent inciter les entreprises limiter leur consommation dnergie ou la pollution quelles gnrent, dautres taxes, dun montant certes trs limit, ont pour objet de sanctionner labsence de certains comportements de la part de lemployeur. Le mme type dapproche inspire les dispositifs de conditionnalit des allgements de charges, puisque leur mise en uvre conduit accrotre les charges sur les entreprises concernes en rduisant lallgement de prlvement obligatoire dont elles bnficiaient.
a) Lemploi de salaris handicaps

La loi du 10 juillet 1987 impose aux entreprises de plus de 20 salaris demployer au moins 6% de travailleurs handicaps dans leurs effectifs (emplois directs ou sous-traitance). Lentreprise ne respectant pas cette obligation doit payer une contribution lassociation pour la gestion du fonds dinsertion professionnelle des personnes handicapes (AGEFIPH). Selon la taille de lentreprise, le montant de la contribution lAGEFIPH est de 400 600 SMIC horaires, multipli par le nombre d units manquantes pour que lentreprise puisse atteindre son obligation.
b) La lutte contre lobsit

La LFSS pour 2006 a institu une contribution sur les dpenses de publicit tlvise ou radio des entreprises productrices de boissons sucres ou dulcores, dont loriginalit est de ntre exigible que si ces entreprises ne font pas apparatre un message caractre sanitaire dans leurs publicits. Le montant de cette taxe est gal 1,5% des sommes payes aux annonceurs, hors TVA.
76
Rapport du dput Christian Kert, commission spciale pour la rforme de laudiovisuel public, 2008.
66
c) La protection des salaris gs

La LFSS pour 2009 a instaur une pnalit la charge des entreprises de plus de cinquante salaris pour celles qui nauront pas labor dici 2010 un plan daction relatif lemploi des salaris gs (55 ans et plus), ou ne seront pas couvertes par un accord de branche ou de groupe. Le montant de cette pnalit est fix 1% de lassiette des cotisations de scurit sociale.
d) La prime la cuve
La LFR pour 2007 a institu une taxe exceptionnelle la charge des entreprises ptrolires, inspire dune prcdente taxe cre en LF pour 2001. Elle est assise sur la fraction de la provision pour hausse des prix du ptrole qui excde 15 M, et son taux est de 25%. Non dductible des rsultats imposables, elle est cependant imputable sur lIS d. Les entreprises redevables de cette taxe ont la possibilit dy chapper par un versement libratoire auprs du fonds social pour le chauffage des mnages qui finance laide la cuve verse aux foyers modestes. Pour lhiver 2007-2008, 125 M ont ainsi t verss 830 000 foyers. La LF pour 2009 a reconduit cette aide pour lhiver 2008-2009, et port le montant daide la cuve de 150 200 par foyer non imposable.
e) La conditionnalit des allgements de charges sociales

Deux formes de conditionnalit des allgements ont t introduites. Dans un premier temps, la LFSS pour 2006, puis celle pour 2008, subordonnent le bnfice de toute mesure de rduction ou dexonration totale ou partielle de cotisations ou de contributions partielles labsence dinfraction aux rgles relatives au travail dissimul. Lorsque linfraction de travail dissimul est constate, lURSSAF procde lannulation des rductions ou exonrations de cotisations et de contributions dont a bnfici lemployeur, pour un montant plafonn 45 000 . La loi du 3 dcembre 2008 sur les revenus du travail a cr une nouvelle forme de conditionnalit : le dfaut dengagement, par lemployeur, de la ngociation annuelle obligatoire sur les salaires, la dure et lorganisation du travail, conduit une rduction de 10% des allgements gnraux et des exonrations gographiques. Les allgements et exonrations sont supprims lorsque lemployeur ne remplit pas cette obligation pour la troisime anne conscutive.
DES
ENTREPRISES 67
La conditionnalit fait lobjet de multiples propositions allant bien au-del de ces dispositions. Ainsi, il a t envisag que le bnfice des allgements pourrait tre subordonn des conditions de recrutement et/ou de non-licenciement, dembauche en contrat dure indtermine, lemploi des seniors, ou la rduction du travail temps partiel. A lissue de cet inventaire non exhaustif, le nombre lev des prlvements obligatoires, frappant parfois la mme assiette (en particulier le facteur travail), apparat peu lisible pour les investisseurs trangers, et gnre des cots de gestion pour les entreprises qui peuvent nuire leur comptitivit.
Chapitre III Des entreprises comparativement plus taxes, mais qui ont bnfici de mesures rcentes dallgements
Sous rserve des nombreux biais des comparaisons internationales portant sur les prlvements obligatoires, la France taxe relativement plus ses entreprises que ses principaux partenaires europens. Nanmoins, ces donnes ne prennent pas en compte les allgements massifs dont ont bnfici les entreprises en 2007 et 2008, qui devraient permettre damliorer la position de la France en ce domaine. Elles ont notamment bnfici dune forte monte en charge des dpenses fiscales, ainsi que de mesures favorables leur trsorerie dans le cadre du plan de relance annonc fin 2008.
I - Un niveau de prlvement sur les entreprises plus lev que dans le reste de lUnion europenne
A - Lanalyse compare des prlvements obligatoires prsente certains biais
Dans son rapport sur le Sens et les limites de la comparaison des taux de prlvements obligatoires entre pays dvelopps (mars 2008), le CPO a dj soulign les biais introduits par lapplication de conventions de mesure aux recettes des administrations publiques.
70
Les prlvements obligatoires sont dfinis par lorganisation pour la coopration et le dveloppement conomique (OCDE) au regard de trois critres77. Lapplication de ces critres cumulatifs conduit exclure certaines charges qui psent sur les entreprises du champ des prlvements obligatoires, en particulier sagissant des prlvements sociaux. Le premier critre, dit de destination, conduit comptabiliser les versements aux seules administrations publiques (APU, au sens de la comptabilit nationale). Sil permet dinclure dans les prlvements obligatoires les organismes de droit priv gestionnaires dun rgime de protection considrs comme contrls par la puissance publique (par exemple les cotisations chmage verses lUNEDIC), ce critre en exclut cependant la participation des employeurs leffort de construction (PEEC -voir supra). Le deuxime critre, du caractre effectif du versement, conduit carter les cotisations sociales dites imputes ou fictives , qui sont la contrepartie des prestations dassurance sociale fournies directement par les employeurs leurs salaris, sans recours un intervenant tiers (fonds de pension, assurance). Une comparaison des taux de prlvements obligatoires sur ces bases conduit favoriser les pays o les cotisations imputes sont leves, comme lAutriche78 (2,3% du PIB), mais aussi la France (2,5%) et surtout lAllemagne (3,2%), par rapport ceux o ces cotisations sont faibles (par exemple le Royaume-Uni ou lItalie). Enfin, le troisime critre, tenant au caractre non volontaire du versement, entrane les principales distorsions. La prvoyance collective facultative n'est pas incluse dans les prlvements obligatoires, mme si elle constitue une charge pour les entreprises laquelle il leur est souvent difficile de se soustraire. Ainsi, au Danemark et en Sude, pays o les prlvements sociaux sont parmi les plus lourds, les rgimes de retraite complmentaires facultatifs couvrent la trs grande majorit des salaris79, tandis que les cotisations chmage sont galement facultatives.
Il sagit des versements effectifs oprs par tous les agents conomiques au secteur des administrations publiques, sous rserve, dune part, que ceux-ci rsultent non dune dcision de lagent conomique qui les acquitte mais dun processus collectif de dcision concernant les modalits et le montant des dbours effectuer, et, dautre part, quils ne comportent pas de contrepartie directe. 78 Le maintien de la rmunration du salari prend la forme non pas dindemnits journalires, mais dun versement direct de lemployeur. 79 85% au Danemark, au taux moyen de 10%, 90% en Sude.
77
DES
ENTREPRISES 71
Le mme phnomne sobserve dans des pays o les prlvements sociaux sont plus faibles. Alors que lOCDE chiffre les cotisations employeurs 9,7% du cot de travail au Royaume-Uni, elles en reprsentent pour lOffice national des statistiques 15%, en incluant les cotisations facultatives des fonds de pension et des assurances prives. Selon lOCDE, les dpenses patronales au titre de lassurance maladie prive aux tats-Unis, qui couvre 52% des salaris de lindustrie, slveraient 18,8% du salaire brut moyen. En France, les cotisations de prvoyance facultative et de retraite supplmentaire slveraient 14 Md80. Si celles-ci ne sont pas incluses dans les prlvements obligatoires, en revanche la France apparat handicape dans les comparaisons internationales du fait des rgimes de retraite complmentaires obligatoires qui psent 2% du PIB en 2008 et qui sont comptabiliss dans les prlvements obligatoires. Les comparaisons internationales sont donc considrer avec prcaution, dautant que le niveau de prlvements obligatoires de chaque pays est le reflet dorientations collectives en matire de socialisation des dpenses de protection sociale et dducation.
B - La France fait davantage peser ses ressources fiscales et sociales sur les entreprises
1 - Le taux de prlvements obligatoires sur les entreprises le plus lev dEurope
Les comparaisons internationales, tablies sur la base des donnes de lOCDE, couvrent pour la France la quasi-totalit des impts et prlvements sociaux. Pour mmoire, il est rappel que le taux de prlvements obligatoires81 en France sest lev 44,2% en 2006, contre 39,8% dans lUnion europenne 15 (UE15). Le taux des seuls prlvements sur les entreprises stablit quant lui 17,2% du PIB en 2006 (311,8 Md), soit 5,7 points au dessus de la moyenne de lUE15.
80 81
PLFSS pour 2009, annexe 5. Rapport entre les prlvements obligatoires et le produit intrieur brut.
72
Graphique n3 : Evolution du taux de prlvements obligatoires sur les entreprises

En % du PIB
18,0% 16,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 1965
1970
1975 Etats-Unis Irlande
1980
1985 Danemark Italie
1990
1995
2000
2005
2006
France Espagne
Allemagne Royaume-Uni
Source : CPO, daprs donnes OCDE
Le taux de prlvement obligatoire sur les entreprises en France a cr entre 1965 et 2006 de 5,7 points. Cette progression est cependant relativiser au regard de celle du taux global de prlvements obligatoires en France, suprieure 10 points sur la mme priode. LUE15 a galement connu une croissance de ses prlvements obligatoires sur les entreprises, mais de moindre ampleur (+2,6%). Seul lAllemagne prsente une tendance baissire, (-4,6 points), grce en particulier au basculement la fin des annes soixante dun impt sur le chiffre daffaires des entreprises sur la TVA.
2 - Les entreprises assument une part leve des ressources fiscales et sociales
Lanalyse de la rpartition des recettes fiscales et sociales entre les entreprises et les mnages fait apparatre quen France les prlvements obligatoires sont relativement plus supports par les entreprises que dans dautres pays. Cette analyse est sans doute nuancer, car faute de pouvoir dterminer en comparaison internationale les rmanences de TVA supportes par les entreprises, il a t fait le choix de ne pas affecter les impts sur les biens et services, supports pour dans leur trs grande majorit par les mnages.
DES
ENTREPRISES 73
En France, les prlvements sur les entreprises reprsentent 39,0% des prlvements obligatoires totaux, soit 10 points au dessus de la moyenne de lUE (29,0%). Graphique n4 : Structure compare des prlvements obligatoires en 2006
En % des prlvements obligatoires
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
It a li e Et at sUn is eUn i
Fr an ce
Es pa gn e
ag ne
Irl an d
Al le m
oy au m
Entreprises
Mnages
Impts sur les biens et services
Source : OCDE
Le rapport analyse plus en dtail ces rsultats en deuxime partie sagissant de limpt sur les bnfices, en troisime partie pour les charges sur les cots de production (impts et cotisations sociales sur les facteurs capital et travail).
II - De rcents allgements au bnfice des entreprises non pris en compte dans les comparaisons internationales
A - Des allgements rcents ont permis de stabiliser les prlvements des entreprises dans le PIB
Sur une priode plus rcente, les prlvements obligatoires des entreprises ont connu une relative stabilit. Ainsi, en 2008, le taux de PO sur les entreprises (16,7%) tait trs proche de celui de 1985 (16,6%), aprs avoir connu un pic en 2000 (17,3%). Depuis lors, il a diminu de prs de 0,6 points de PIB.
an em
ar k
74
Tableau n 7 : Evolution des PO des entreprises dans le PIB

En % Anne 1980 1985 1990 1995 PO 15,7 16,6 16,3 16,7 entreprises Ensemble 40,1 42,5 41,6 42,7 des PO Source : Calculs DGTPE, daprs donnes OCDE (2008) 2000 17,3 44,1 2005 16,7 43,6 2008 16,7 42,8
(1980-2005) et INSEE
Cette volution a t permise par limportance des mesures nouvelles prises en faveur des entreprises en 2007 et 2008, donc hors volution spontane des prlvements obligatoires82. Elles ont ainsi bnfici, au regard de la comptabilit nationale, de 11,8 Md dallgements nouveaux, essentiellement au titre des impts directs : 6,8 Md pour lIS et 2,6 Md pour la TP. Les allgements sur ces deux impts, qui avaient commenc en 2006, ont t plus que compenss cette anne l par laugmentation des prlvements sociaux employeurs. Dautres mesures nouvelles ont consist en des augmentations de prlvements, dont certaines sont passes par la cration de nouveaux prlvements. Il sagit notamment des diffrents prlvements sur les exemptions dassiette de scurit sociale (voir supra), ou de certaines taxes sectorielles : sur la publicit tlvise ou sur le chiffre daffaires des oprateurs de tlphonie, institues par la loi du 5 mars 2009 relative la communication audiovisuelle et au nouveau service public de la tlvision (voir supra). Les mnages ont connu en 2007-2008 des allgements dimpts et de prlvements sociaux encore plus levs, de 12,6 Md, hors impts sur la consommation (+0,2 Md).
82
A dfaut de dfinition normalise des mesures nouvelles, les analyses et chiffrages prsents ici rsultent de lexploitation des comptes de la nation publis chaque anne par lINSEE, qui ont lavantage de la permanence des mthodes employes pour leur tablissement. LINSEE distingue ainsi lvolution discrtionnaire des prlvements obligatoires, qui rsulte des variations de la lgislation sociale et fiscale (modification de barme, dassiette, cration ou suppression dun prlvement) de leur volution spontane, qui est celle qui aurait lieu lgislation constante et qui dpend de la conjoncture conomique. Cette approche prsente cependant linconvnient dtre trs agrge. Par exemple en 2003, les allgements gnraux de cotisations de scurit sociale rsultant de la rforme dite Fillon de janvier 2003 (0,5 Md) ont t plus que compenss par la hausse des cotisations UNEDIC-AGS et de celles de la caisse nationale de retraite des agents des collectivits locales (CNRACL). Or ces mesures nouvelles sont retraces dans la seule ligne cotisations payes par lemployeur .
DES
ENTREPRISES 75
Les principales mesures dallgements en faveur des entreprises font lobjet dune analyse dans les deuxime et troisime parties de la prsente tude. Sont ici seulement dtaills lvolution des dpenses fiscales au profit des entreprises, ainsi que les principales mesures qui, bien que ne constituant pas un allgement pour les entreprises, ont eu un impact sur leur trsorerie.
Tableau n8 : Mesures nouvelles 2001-2008

En Md
Mesures IR CSG Donations et successions Fiscalit directe locale Autres IS TP FDL Autres TIPP Droits tabacs Autres dont TVA Cotisations Autres Hausse des cotisations sociales Autres 2001 -6,00 2002 -4,50 2003 -0,80 2004 -1,30 2005 -1,90 2,00 -0,50 0,60 -0,20 1,10 -0,40 1,20 2,30 -0,20 2006 -2,20 2,40 -0,40 0,60 -0,40 -2,00 -1,00 1,10 -0,40 2007 -7,20 -0,60 -0,40 0,20 -0,10 -4,50 0,30 0,20 -0,70 2008 -1,20 0,40 -1,60 0,20 0,40 -2,30 -2,90 0,20 0,90
Mnages Impts directs Entreprises
-0,30
-1,20 -1,30
-0,40 -1,40
Impts indirects
Impts de type TVA Paye par les employeurs
-1,40 -1,60
0,40 0,40 -0,40 -0,40 -0,20
1,00 0,20 0,10 2,50
0,50 0,70 0,40 0,80 0,30 0,30 0,60 -1,80
0,10 0,00 0,40
-0,20 1,30 1,10 0,70 0,30
0,20 -1,50 -1,50 -2,10 -0,60
Scurit sociale
Paye par les employs
1,00 -4,90 -14,2 -7,2 1,2 1,5
1,50
Autres non affectables Total
6,0
0,9
-14,7
-9,5
Source : CPO, daprs INSEE (comptes de la Nation)
DES
ENTREPRISES 77
B - Une forte monte en charge de la fiscalit drogatoire

1 - Lexclusion des mesures considres comme des modalits particulires dimposition
La prsente tude est ralise sur la base des seules dpenses fiscales prsentes en loi de finances. Elle ne tient pas compte des dispositions reclasses compter du PLF pour 2006 en simples modalits de calcul de limpt , et qui ont t nouveau chiffres dans le cadre du PLF pour 2009. Ces mesures ont un cot budgtaire massif (47 Md en 2007 pour les seules mesures chiffres), essentiellement concentres sur lIS, et sont trs largement suprieures aux seules dpenses fiscales des entreprises (26,8 Md). Tableau n 9 : Modalits de calcul de lIS et de lIFA
En M Impts Mesure Rgime du report en arrire des dficits Taxation taux rduit des petites entreprises Rgime mre-fille Rgime spcial des fusions de socits IS Intgration fiscale Transformation de socits prexistantes en SCOP Exonration des plus-values de cession de titres de participation Exonration de lIFA en fonction du IFA chiffre daffaires Source : PLF 2009, Voies et moyens, tome II. 2007 NC83 1 970 25 200 NC 15 500 NC 3 350 700 2008 NC 2 010 NC NC NC NC 4 300 790 2009 NC 2 110 NC NC NC NC 4 500 830
Le Conseil souligne la ncessit que le chiffrage de ces mesures, dsormais prsent en annexe du tome 2 des voies et moyens, soit poursuivi, en particulier sagissant des rgimes mre fille et dintgration, qui font lobjet dun examen spcifique en deuxime partie du prsent rapport.
83
Non chiffr.
78
2 - Les entreprises bnficient de dpenses fiscales croissantes

Les dpenses fiscales se sont multiplies ces dernires annes, confirmant ainsi la volont de faire de la fiscalit un levier de politique conomique. En 2007, la fiscalit drogatoire en faveur des entreprises slve 26,8 Md84, soit un peu plus de 44% du volume total des dpenses fiscales. Les mesures dallgements de TVA sont prpondrantes en masse85, puisquelles psent elles seules prs de la moiti des dpenses fiscales engages86. Les mesures IR-IS et spcifiquement IS ne reprsentent globalement que le quart. Les dpenses fiscales en faveur des entreprises devraient progresser sensiblement entre 2005 et 2008 (+7,8%), mais un rythme plus faible cependant que lensemble des dpenses fiscales (66,3 Md, soit 11,8% par rapport 2005). La dynamique des dpenses fiscales en faveur des entreprises serait tre plus forte en 2009, puisqu la progression attendue de +3,5%, il convient dajouter lallgement rsultant de lextension du taux rduit de TVA au secteur de la restauration (3 Md en anne pleine87), soit pour cette seule mesure, une hausse de 10,5% des dpenses fiscales au profit des entreprises par rapport 2008 (en anne pleine). Graphique n5 : Poids des dpenses fiscales en faveur des entreprises dans la fiscalit drogatoire totale*
80 000 66 284 60 749 69 101
60 000 40 000 26 854

4 4 ,2 %
20 000 0
28 495
4 2 ,9 % 4 2 , 7%
29 517
2007
2008
2009
Dpenses fiscales totales
Dpenses fiscales en faveur des entreprises
Source : CPO- partir des donnes DLF issues des voies et moyens * Hors extension du taux rduit la TVA sur la restauration
Tous impts confondus : IR-IS, IS, TVA et impts locaux. Les dpenses fiscales IR-IS intressent tout la fois les entreprises individuelles (rgime IR- bnfice industriel et commercial) et les entreprises passibles de lIS. Toutefois, il nest pas possible deffectuer une ventilation par nature. 85 Les dpenses fiscales de TVA sont assimiles dans le prsent rapport des politiques de soutien certains secteurs (voir la troisime partie du prsent rapport). 86 Les taux rduits de TVA accords certains secteurs sont examins en dtail dans la troisime partie. 87 Il sagit dun chiffrage brut, puisquil nest pas tenu compte de la remise en cause des subventions lemploi dont bnficie le secteur.
84
DES
ENTREPRISES 79
Cette nouvelle dpense fiscale deviendrait la 3me plus coteuse pour le budget de ltat, aprs celle lie au taux rduit de TVA sur la rnovation/amlioration du logement (5,4 Md) et la prime pour lemploi (3,9 Md). Hors TVA, les dpenses fiscales les plus dynamiques en volume concernent les mesures prises en matire dIS, tires par le dynamisme du crdit dimpt recherche (+27%). Elles font lobjet dune analyse plus dtaille en deuxime partie.
C - Des mesures de trsorerie contradictoires

1 - La modification du rgime de paiement des acomptes de limpt sur les socits en 2005 a affect la trsorerie des grandes entreprises
Le paiement de lIS repose de manire traditionnelle sur un systme de quatre acomptes provisionnels dont sont redevables les entreprises ayant dgag un bnfice fiscal au titre de leur dernier exercice clos. Les acomptes sont calculs sur la base du dernier exercice clos, lexception du premier acompte provisoirement tabli sur la base de l'avant-dernier exercice clos. La LFR pour 2005 a modifi ce dispositif pour les entreprises dont le chiffre daffaires est suprieur 500 M, en prvoyant que le dernier acompte verser au titre de lexercice est calcul par rapport au bnfice estim. Le dernier acompte est major en fonction de laugmentation prvisionnelle du rsultat. Limpact en trsorerie pour les entreprises sest lev 2,3 Md en 2005, contre 0,3 Md prvu initialement, pour 80 entreprises, dont 4 seulement ont vers plus de la moiti du total88, dans des dlais de mise en uvre de la mesure extrmement contraints. Si cette rforme du rgime dacomptes a permis ltat de rduire dautant lcart entre prvision et ralisation en matire dIS (-1,7 Md au final), elle devrait se traduire linverse par une forte baisse des recettes dIS en 2009 avec le retournement conjoncturel.
88
Cour des comptes, rapport sur les rsultats et la gestion budgtaire de ltat pour lexercice 2005.
80
2 - A linverse, le plan de relance a entendu redonner de la trsorerie aux entreprises

Dans le cadre du plan de relance de lconomie, les entreprises peuvent depuis le 2 janvier 2009 obtenir la restitution anticipe de crances dIS ainsi que le remboursement acclr de crdits de TVA (3,6 Md rembourss au 31 juillet 2009). Les entreprises soumises au rgime normal dimposition la TVA bnficient dsormais dun remboursement de crdit ds le mois suivant, et non plus au bout de trois mois. Les entreprises peuvent galement obtenir la restitution immdiate des crdits dimpt recherche (CIR) au titre de 2005, 2006 et 2007 non imputs sur limpt d, au lieu dattendre trois ans. Elles peuvent galement solliciter la restitution du CIR 2008 aprs imputation sur limpt d estim par elles. A fin juillet 2009, 3,7 Md de CIR ont ainsi t restitus. Les socits passibles de lIS peuvent galement demander la restitution immdiate des crances de report en arrire des dficits pour les exercices clos au plus tard le 30 septembre 2009, au lieu dattendre cinq annes. A fin juillet 2009, 3,8 Md ont t ainsi verss aux entreprises. En matire de prlvements sociaux, la trsorerie des entreprises est soulage par ltalement ou la remise des dettes de charges sociales : incitation une grande bienveillance dans lexamen des demandes de dlais de paiement et de remises des majorations de retard89 ; la possibilit de remise de dettes par les administrations financires, les organismes de scurit sociale, lassurancechmage et les rgimes complmentaires a t tendue dans le cadre dune procdure de conciliation, de sauvegarde et de redressement judiciaire90.
89 90
Lettre ministrielle du 16 octobre 2008. Loi du 17 fvrier 2009 pour lacclration des programmes de construction et dinvestissement publics et privs.
DEUXIME PARTIE
DES EFFORTS DATTRACTIVIT FISCALE CIBLS
Chapitre I Bien que mal positionne pour ses prlvements obligatoires, la France apparat relativement attractive
Les analyses conomiques tendent montrer que la localisation dun investissement dpend principalement de critres conomiques, gographiques et humains. Les prlvements obligatoires ont un impact avr mais secondaire par rapport ces dterminants, que lexistence de biens publics ne parvient pas attnuer compltement. Les enqutes dopinion et tudes qualitatives sur lattractivit compare des pays placent la France en bonne position sur les critres premiers de la localisation, mais en mauvaise position sagissant des prlvements obligatoires. Les flux dinvestissements directs trangers91 montrent une bonne attractivit de notre pays pour les investissements entrants, mais ces donnes sont considrer avec prcaution.
91
L'OCDE les dfinit pour lessentiel comme une activit par laquelle un investisseur rsidant dans un pays obtient un intrt durable et une influence significative dans la gestion dune entit rsidant dans un autre pays. Cette opration peut consister crer une entreprise entirement nouvelle ou, plus gnralement, modifier le statut de proprit des entreprises existantes (par le biais de fusions et dacquisitions) .
84
I - Un rle secondaire des prlvements obligatoires dans la localisation des investissements

A - Les dterminants conomiques et gographiques priment
Les travaux empiriques sur les choix de localisation des entreprises mettent en avant limportance premire de lobjectif daccs au march, La variable cl est le potentiel de march, qui prend en compte la taille du pays daccueil, mais aussi sa densit, sa proximit aux autres marchs ainsi que son ouverture commerciale. Au regard de ce critre, la France apparat plutt bien positionne, au cur du march unique europen. Viennent ensuite un ensemble de dterminants gographiques et humains, tels que la distance entre le pays investisseur et le pays daccueil, lexistence dune frontire commune ou le fait de parler la mme langue, voire de facteurs dagglomration dentreprises, afin de rduire les cots daccs aux fournisseurs et la main duvre qualifie. La question des cots de production nintervient que dans un troisime temps. Parmi ces cots, la dtermination de limpact du cot de la main duvre sur lattractivit est complexe. En effet, si la main duvre est rmunre en fonction de sa productivit marginale, alors des salaires levs signalent une productivit leve, sans dsavantage en termes de cot par unit produite. Il faut donc corriger les salaires par la productivit, mais lopration est assez hasardeuse car la productivit apparente du travail est trs cyclique. Par ailleurs, un cot moyen lev de la main duvre ne signifie pas ncessairement une faible attractivit si le pays est spcialis dans des activits haute valeur ajoute. Les prlvements obligatoires ne paraissent pas figurer parmi les premiers critres du choix de localisation des activits. Ils nen ont pas moins un impact de second rang.
DES
ENTREPRISES 85
B - Bien que secondaires dans les dcisions dinvestissements, les prlvements obligatoires ont un impact sur leur localisation
Les travaux danalyse conomique sur le lien entre fiscalit et localisation du capital productif reposent titre principal sur lIS. Cette forme de taxation est en effet gnralise, et de ce fait se prte davantage des comparaisons internationales.
a) Les critres darbitrage font intervenir des taux dimposition de nature diffrente
En thorie, il est possible de dcomposer larbitrage des entreprises pour un investissement en quatre tapes successives92, et den infrer les taux dimposition pertinents pour chacune des tapes93 : exporter depuis le pays dorigine ou simplanter dans le pays de destination des biens. Les tudes conomiques nont pas pour lheure port sur cette premire tape, en raison de difficults mthodologiques ; conditionnellement au choix de simplanter ltranger, slectionner une (ou plusieurs) localisation(s). Cette tape devrait tre influence par les taux dimposition effectifs moyens car il sagit dune dcision qui dpend du profit total attendu ; conditionnellement au choix dune localisation, dterminer un niveau dinvestissement. Le montant investi devrait quant lui dpendre des taux effectifs marginaux car il est tel que lentreprise ne puisse plus esprer augmenter son profit en investissant un euro de plus ; conditionnellement au niveau dinvestissement, choisir la localisation du profit. Celle-ci devrait dpendre des taux dimposition nominaux puisquil sagit alors de dplacer dun pays lautre une base fiscale donne.
Devereux, M.P. et Griffith R., The impact of corporate taxation on the location of capital : A review, Swedish Economic Policy Review, 9, 2002. 93 Devereux, M.P., Developments in the Taxation of Corporate Profit in the OECD since 1965: Rates, Bases and Revenues, Oxford University Centre for Business, Taxation Working Papers 07/04, 2007.
92
86
Ds lors, la seule comparaison des taux nominaux npuise pas la question de lattractivit dun pays au regard de limposition des bnfices. Cest pourquoi, dans la suite du rapport, les comparaisons internationales sappuient sur des taux de diffrentes natures (nominaux, implicites et effectifs).
b) Un impact confirm sur la localisation des IDE

La littrature empirique confirme limpact de lIS sur les dcisions dimplantation. Ainsi une baisse dun point du taux nominal dIS conduit, toutes choses gales par ailleurs, une hausse de 2,1% de linvestissement direct tranger (IDE) entrant94. Le taux nominal dIS a donc un effet important en termes dattractivit. De ce point de vue, la France apparat mal positionne (voir infra). En outre, limposition du capital leve en France pourrait dcourager linvestissement ltranger. Ce rsultat est important deux gards. pour la localisation des maisons-mres, qui sont souvent le lieu o sont prises les dcisions stratgiques, qui sont biaises en faveur de leurs pays dimplantation95. Il est donc important pour un pays daccueillir ces centres de dcision ; pour linternationalisation des groupes nationaux et, par l, lmergence de champions . En effet, les IDE, notamment dans les pays industriels, sont gnralement considrs comme complmentaires aux exportations : ils favorisent lexportation vers les pays cibles plutt quils ne sy substituent. Cest particulirement vrai pour le commerce des services, o la France prsente des avantages comparatifs, qui passe par lactivit des filiales ltranger plutt que par des exportations.
Mta-analyse ralise partir de 427 estimations conomtriques. De Mooij, R.A. et Ederveen, S., What difference does it make? Understanding the empirical literature on taxation and international capital flows, European Commission Economic Paper No. 261, 2006. 95 Ainsi, la probabilit dinvestir en France pour une entreprise franaise est plus de dix fois suprieure la probabilit dinvestir dans un pays comparable en termes de march, de cots de production Mayer, T., Mjean, I. and B. Nefussi, The location of domestic and foreign production affiliates by French multinational firms, Document de travail du CEPII n 2007-07, 2007.
94
DES
ENTREPRISES 87
c) Les prlvements sur les cots de production nuisent galement lattractivit

La hausse des prlvements sur le facteur travail aurait galement un impact sur les IDE. Ainsi, une tude rcente96 montre quune hausse dun point de pourcentage des cotisations sociales employeurs et salaris abaisse de 0,5 point de pourcentage la probabilit pour un pays dtre slectionn comme lieu dimplantation. Mais, plus globalement, les tudes conomiques rcentes pointent limpact ngatif plus sensible du cot complet de la main duvre sur les dcisions dimplantation au sein des pays de lOCDE (voir la troisime partie du prsent rapport). Une hausse dun point de pourcentage du ratio entre salaire minimum et salaire mdian rduit de 1,4 points de pourcentage la probabilit pour un pays dtre choisi comme lieu dimplantation de filiales dentreprises franaises. Dautres facteurs joueraient enfin sur les IDE. Ainsi, ltude prcite souligne que les rigidits du march du travail ont un impact ngatif sur lattractivit du territoire franais, mme sil reste marginal.
C - Lexistence de biens publics ne permet pas de compenser pleinement limpact des prlvements obligatoires sur lattractivit
Linfluence des prlvements obligatoires sur lattractivit du territoire doit enfin tre nuance au regard des dpenses quils permettent de financer, et qui peuvent amliorer la productivit des entreprises, et donc leur capacit exporter. Ainsi, les entreprises arbitreraient pour se localiser l o la combinaison dimpts et de biens publics leur convient le mieux. Un pays fiscalit leve ne serait pas ncessairement dlaiss par les entreprises si cette fiscalit tait compense par des infrastructures et un service public de qualit.
96 Delbecque, V., Mjean, Patureau, L., Social competition and firms location choices, Document de travail du CEPII n2008-12, 2008.
88
Le capital public a un impact positif sur linvestissement entrant, mais cet effet ne compense cependant pas limpact ngatif de lIS : une hausse de 1% du taux dimposition rduit lIDE entrant de 1,1%, tandis quune hausse de 1% du capital public naccrot lIDE entrant que de 0,2%. Une stratgie consistant prlever plus dimpts pour amliorer les infrastructures serait donc perdante en termes dIDE entrants97.
II - La France, mal positionne sur le volet fiscal, bnficie dautres avantages comparatifs
Si lanalyse conomique permet de mettre au jour un effet ngatif mais limit des prlvements obligatoires sur lattractivit, lexamen de leur impact rel sur le positionnement de la France en la matire est malais. Les prlvements obligatoires en France sont certes levs par rapport aux autres pays dvelopps mais, du point de vue dun investisseur tranger, ce dsavantage comparatif semble au moins pour partie contrebalanc dans les enqutes dopinion auprs des chefs dentreprise par les aspects non fiscaux sur lesquels la France apparat bien positionne. Les investissements directs trangers entrants sont dailleurs comparativement levs en France, mme si ces donnes ne sauraient constituer elles seules un indicateur dattractivit.
A - Les indicateurs synthtiques et enqutes dopinion rvlent une situation contraste de la France
De nombreux cabinets de conseils ralisent, des enqutes dopinion auprs de chefs dentreprise ou calculent des indicateurs synthtiques afin de classer diffrents pays en fonction de leur potentiel dattractivit. Ces travaux rencontrent un fort cho mdiatique, et influencent sans doute pour une part les dcisions dinvestissement des entreprises.
97 Bnassy-Qur, A., N. Gobalraja et A. Trannoy, Tax and public input competition, Economic Policy, 22, 2007.
DES
ENTREPRISES 89
Mais leurs fragilits mthodologiques98 et leur profusion rendent difficile la construction dun discours cohrent sur lattractivit de la France. Certains avantages et handicaps rcurrents peuvent nanmoins tre identifis.
1 - Les avantages comparatifs de la France

La France est reconnue pour la qualit de ses infrastructures classe au 3me rang mondial par linstitut international de management de Lausanne (derrire lAllemagne et les tats-Unis) et de sa main duvre. Cette apprciation densemble est confirme par une tude rcente de lINSEE99 qui indique, selon les chefs dentreprise de lindustrie, que lconomie franaise dispose de nombreux atouts, notamment la qualification de lencadrement, la qualit des infrastructures de tlcommunication et de transport. Ce sont ces avantages qui permettent par exemple Paris dtre positionne, juste derrire New-York, les mtropoles chinoises (Pkin, Shanghai) et Londres en termes dattractivit100. Une tude rcente de KPMG101, relative aux cots compars de production susceptibles dinfluencer linstallation dentreprises sur un territoire positionne favorablement la France (5me devant le RoyaumeUni, lAllemagne et lItalie), en raison du prix de limmobilier, des loyers des bureaux, et des cots de livraison et de lnergie. Les rsultats sont en revanche plus ngatifs sagissant de la fiscalit.
2 - Un mauvais positionnement de la France au regard prlvements obligatoires sur les entreprises

Une rcente enqute europenne de la chambre de commerce et dindustrie de Paris (CCIP) sur la fiscalit des entreprises102 auprs de 1005 chefs dentreprise europens, place ainsi la France en 7me position sur dix pays (devant lEspagne, la Belgique et lItalie) en termes dattractivit du systme fiscal pour les chefs dentreprises trangers, mais sa position samliore nanmoins par rapport 2006 (dernire place).
M. Debonneuil et L. Fontagn, Comptitivit, rapport du conseil danalyse conomique, 2003 ; B. Coeur et I. Rabaud, Attractivit de la France : analyse, perception et mesure, conomie et statistique N 363-364-365, 2003. 99 INSEE Premire n1188, Mondialisation et comptitivit des entreprises franaises. 100 Ernst & Young, Global citiesattractiveness 2008. Etude tablie partir dun panel de 508 acteurs conomiques majeurs du monde entier interviews par linstitut CSA. 101 Competitive Alternatives 2008, Special Report : Focus on Tax. 102 Ralise par IPSOS, rsultats 2008.
98
90
Ltude prcite de KPMG, qui compare les taux effectifs dimposition103 dans dix pays104, place pour sa part la France en dernire position, avec un taux gal 113% contre 104,8% pour lItalie, 78,2% pour lAllemagne et 62% pour le Royaume-Uni. La dcomposition par type de prlvements indique que cest en matire de cotisations sociales que la position de la France est dfavorable (la part dans lexcdent net dexploitation y est la plus leve parmi les dix pays tudis) alors que sagissant de limpt sur les bnfices, la France prsente un taux effectif plus favorable (moins lev en particulier que lAllemagne et lItalie) et intermdiaire pour les impts de production (le taux effectif est le 6me plus lev, meilleur quau Royaume-Uni). Le rapport annuel de la Banque Mondiale, tabli en collaboration avec PriceWaterHouseCoopers105, aboutit aux mmes conclusions : les prlvements sur les entreprises de la France sont plus levs que dans les autres pays europens (la France se place au 157me rang de ltude, derrire le Royaume-Uni au 52me, lAllemagne au 124me, lEspagne au 149me, mais devant lItalie au 164me) situation qui sexpliquerait essentiellement par le poids des cotisations patronales. Mais au-del du poids des charges fiscales et sociales, cest la qualit de lenvironnement rglementaire qui est pour les chefs dentreprise le principal facteur discriminant en termes dattractivit. Ainsi, ltude qualitative ralise auprs de 450 dirigeants dentreprises et de fiscalistes pour le cabinet Taj en novembre 2008 montre que la lisibilit et la simplicit des rgles fiscales (61%) et leur stabilit moyen terme sont les attentes prioritaires pour rendre le systme franais plus attractif.
Pour une entreprise qui sinstalle et engage cette occasion un certain nombre de dpenses (recrutement de main duvre, investissement en biens mobiliers en immobiliers, dpenses dnergie), phase qui prcde une phase oprationnelle suppose identique quel que soit le pays (mmes produits des ventes, mmes besoins en nergie, mmes dpenses de R&D,). Au total, les rsultats sont normaliss pour aboutir un excdent net dexploitation identique dans chaque pays. Ces taux effectifs dimposition sont dfinis dans ltude comme le rapport de lensemble des prlvements obligatoires sur les entreprises (impt sur les bnfices, cotisations sociales et impts sur la production) sur le revenu net avant impt. 104 France, Allemagne, Italie, Royaume-Uni, tats-Unis, Pays-Bas, Canada, Mexique, Australie, Japon. 105 Paying Taxes 2008, The global picture. Etude sur une entreprise-type dans 178 pays.
103
DES
ENTREPRISES 91
Lenqute de la CCIP prcite indique galement que la stabilit juridique et rglementaire est pour les entreprises de plus de 100 salaris le premier critre de choix pour limplantation dans un pays (49%), et le second pour les entreprises plus petites (42% , derrire lIS). Or 87% des chefs dentreprise franais jugent dans la mme enqute que la fiscalit de leur pays est de plus en plus complique, seulement devanc par lItalie (89%), et proche de lAllemagne, de la Belgique et du Royaume-Uni. En revanche 62% des chefs dentreprises sudois, et plus du tiers des espagnols, polonais et nerlandais jugent leur systme fiscal respectif de plus en plus simple. Ce constat est confirm par le rapport prcit de la Banque Mondiale, tabli en collaboration avec PriceWaterHouseCoopers, qui classe galement les pays selon la complexit du systme fiscal. La France y apparat performante relativement au temps requis pour remplir les dclarations (mieux que lAllemagne, lItalie et lEspagne) mais moins sagissant du nombre dimpts payer et de la frquence de paiement (la France est derrire ses quatre principaux partenaires europens). Ces analyses sont enfin corrobores par deux rcents rapports qui ont tudi les voies et moyens damliorer la scurit juridique des contribuables106 et cotisants107. Ils relevaient le nombre lev de modifications lgislatives de la partie financement du CSS (153 en 2007) ainsi que du CGI (1079 la mme anne), qui engendre une forte instabilit juridique pour les contribuables, et notamment pour les entreprises.
B - Une place de choix dans les investissements directs trangers

Il est possible dvaluer la capacit du territoire national attirer des capitaux trangers au travers des IDE. Mais cette approche prsente des limites mthodologiques importantes, longuement exposes dans le rapport du Conseil des Impts de 2004108, tenant notamment au fait que les indicateurs de balance de paiement recouvrent des investissements qui ne se traduisent pas ncessairement par des acquisitions de biens dquipement ou des emplois, mais par de simples rachats dentreprises.
Olivier Fouquet, Amliorer la scurit juridique des relations entre ladministration fiscale et les contribuables : une nouvelle approche, juin 2008. 107 Cotisations sociales : stabiliser la norme, scuriser les relations avec les URSSSAF et prvenir les abus, juillet 2008. 108 Conseil des impts, La concurrence fiscale et lentreprise, 2004.
106
92
Les donnes des IDE entrants doivent galement tre rapproches de celles relatives aux IDE sortants, qui traduisent pour une part la capacit des entreprises rsidentes se dvelopper linternational, mais comprennent galement des oprations de dlocalisation qui entranent des pertes demplois, mais ne sont pas isolables. Les IDE nets (IDE entrants-IDE sortants) ne peuvent donc constituer un reflet de lattractivit dun pays. Les IDE entrants en France ont fortement progress en 2007, 157 Md, un niveau jamais atteint, trs suprieur celui des annes prcdentes109. La France a ainsi conserv le troisime rang mondial comme pays daccueil des IDE, derrire les tats-Unis et le RoyaumeUni. Sagissant des IDE sortants, on retrouve ce tierc dans le mme ordre, mais les flux ont plus fortement progress pour la France (225 Md en 2007, soit un doublement par rapport 2006), et surtout le RoyaumeUni (266 Md, triplement par rapport 2006) que pour les tats-Unis (314 Md, +42%). Au final, les prlvements obligatoires de la France sont certes levs en comparaison internationale mais, du point de vue dun investisseur tranger, ce dsavantage comparatif semble compens par les aspects non fiscaux sur lesquels la France apparat relativement bien positionne. En outre, la France a fait des efforts dattractivit fiscale cibls sur certaines activits.
109 Confrence des Nations-Unies sur le commerce et le dveloppement (CNUCED), rapport sur linvestissement dans le monde 2008.
Chapitre II Un taux nominal dimposition des bnfices lev, compens par des rgles dassiette favorables aux entreprises
La position de la France en matire de concurrence fiscale apparat contraste. Peu attractive au regard des taux nominaux et implicites parmi les pays de lUE15, la France est en revanche mieux positionne pour ses taux effectifs et la part des recettes dIS dans le PIB, en raison de certaines rgles dassiette particulirement favorables aux entreprises tablies en France. Cette dernire a en effet multipli les mesures de l'assiette taxable, notamment au titre des dpenses fiscales ou des crdits dimpts. Elle a galement supprim le rgime de lavoir fiscal et du prcompte mobilier, et offre des rgimes damortissement et de report des pertes avantageux par rapport ses principaux partenaires. Elle a par ailleurs fait le choix de favoriser certaines formes dactivit. Ainsi, plusieurs rgimes fiscaux sont favorables aux groupes, tandis que la fiscalit de lendettement a t rendue trs attractive, notamment en exonrant les plus-values de cession de titre de participation et en permettant une large dductibilit des intrts demprunts. Enfin, les allgements au titre des dpenses de recherche et dveloppement des entreprises sont fortement monts en charge, suite la rcente rforme du crdit dimpt recherche.
94
Cette stratgie apparat toutefois contre-courant de celle suivie par nos principaux partenaires, qui ont rduit leur taux nominaux dIS, tout en largissant son assiette. Ds lors, lattractivit de la France se trouve handicape par un taux dIS sensiblement plus lev.
I - Le mauvais positionnement franais en termes de concurrence fiscale doit tre relativis

A - La France est isole en matire de taux nominal et implicite dimposition des bnfices
1 - Un niveau facial dimposition lev en France
Le taux nominal de lIS est lindicateur de pression fiscale sur les entreprises le plus simple et le plus souvent cit. Vitrine du systme dimposition des entreprises, il a un rle de signal important. Or, dans ce domaine, la France occupe une position singulire en Europe, avec le deuxime taux le plus lev de lUE27 en 2009, derrire Malte. Graphique n6 : Taux nominal dimpt sur les socits en vigueur en 2009 dans les tats de lUnion Europenne
40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0%
lga r Ch ie yp r Irl e an L e de tto Al n i e lem Ro ag ne um an Po i e lo Sl g ne ov aq u H o ie ng R r pu L i ie bl t iqu uan e t ie ch Sl que L u o v x e n ie mb o M urg oy en A ne ut r Da ich e ne m ar k Gr Po ce rtu Pa gal ys B Fi a s nl an de Su d e Ro I ya talie um eU E s ni pa g Be ne lg iqu Fr e an ce M al te
Bu
Source : DGFIP
Lvolution du taux de lIS en France a t particulirement erratique depuis le milieu des annes quatre-vingts : aprs une politique de baisse du taux, qui tait pass de 50% en 1985 33% en 1994, le plaant lpoque parmi les plus bas de lUE, la France a fortement accru son taux nominal jusqu 42% en 1998, avant de le baisser nouveau pour ltablir en 2009 34,4% (33,3%, plus la CSB).
DES
ENTREPRISES 95
Cette baisse rcente a consist en la suppression progressive des diffrentes surtaxes mises en place compter de 1993. La dernire mesure adopte dans ce cadre a t la baisse de la contribution additionnelle de 3% 1,5% pour les exercices clos compter du 1er janvier 2005, puis sa suppression compter du 1er janvier 2006 (impact budgtaire total de -1,1Md). La relative stabilisation du taux dIS franais entre 1995 et 2008 na cependant pas permis den maintenir lattractivit. Dans le mme temps en effet, le taux moyen de lUE a diminu de 10 points, passant de 38,1% en 1995 27,4% en 2008. Graphique n7 : Taux nominaux dimposition des bnfices des socits110, carts la moyenne de lUE15
En points de %
25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 Hors Irlande -20 -25
19 96 20 00 20 05 19 95 19 99 20 04 20 08 19 97 19 98 20 01 20 02 20 03 20 06 20 07
39
37
35 33
31
29 27
25
Etats-Unis Italie Royaume-Uni
France Espagne Irlande
Allemagne Danemark UE 15 (ech. de droite)
Source : CPO, daprs OCDE. Lecture : en 2008, le taux de limpt sur les socits de la France est suprieur de 7 points celui de lUE15.
Le taux ici reprsent tient compte des surcharges (la contribution sociale sur les bnfices, en France, par exemple) et de limposition des bnfices prlevs au niveau local (la Gewerbesteuer allemande par exemple).
110
96
Ce mouvement baissier des taux nominaux dimposition sest accompagn dune tendance la convergence de ces mmes taux : la dispersion des taux dimposition a ainsi t divise par plus de 4. En termes dattractivit, lUE est dsormais relativement bien positionne vis--vis des autres zones conomiques. Les tats-Unis affichaient en effet un taux nominal dimposition des bnfices de 39,3% en 2008 tandis que le taux moyen des BRIC111 slevait 29,2%. En revanche, la position de la France apparat plus dlicate, ce que confirme une analyse du taux implicite dimposition des bnfices.
2 - Une forte taxation implicite des bnfices

La Commission europenne calcule un taux implicite dimposition en rapportant les recettes des impts sur les bnfices lexcdent net dexploitation (ENE). Il sagit donc dun indicateur macroconomique, bas sur des donnes comptables, qui prsente deux inconvnients principaux : il rend imparfaitement compte des rgles dassiette et est temporellement incohrent112. Mais il a lavantage disoler la part de la valeur ajoute distribue aux salaris sous forme de rmunration, et de limiter ainsi les distorsions entre pays en la matire. Ces donnes placent la France dans une position dfavorable puisque son taux implicite est le deuxime plus lev de lUE15113, derrire lEspagne.
Brsil, Russie, Inde, Chine. LIS est gnralement assis sur les bnfices de lanne prcdente, et la base taxable varie non pas seulement en fonction du profit, mais galement des reports ventuels de dficits. 113 Le taux implicite nest pas calcul pour lAllemagne, car une large part des recettes fiscales issues des entreprises provient dentreprises soumises limpt sur le revenu.
112
111
DES
ENTREPRISES 97
Graphique n8 : Taux dimposition implicite des bnfices des socits, carts la moyenne de lUE15
En point de %
25,0 28,0 27,0 26,0 15,0 25,0 10,0 24,0 23,0 22,0 0,0 21,0 -5,0 20,0 19,0
19 97 19 99 19 96 20 01 19 98 20 00 20 03 20 04 20 05 20 06 20 02
20,0
5,0
-10,0
19 95
France
Italie
Espagne
Danemark
Royaume-Uni
UE 15 (ch. de droite)
Source : Commission europenne. Les donnes dbutent en 2000 pour lEspagne.
Contrairement aux taux nominal dimposition, le taux implicite moyen de lUE15 ne prsente pas de tendance claire. Comme lindique le rapport du Conseil des impts sur la concurrence fiscale et lentreprise prcit le taux implicite na cess daugmenter durant la seconde moiti des annes 1990 passant de 19% 27%. Depuis les constatations de ce rapport, le taux moyen a reflu entre 2000 et 2003 avant daugmenter nouveau en 2004, 2005 et 2006. La charge fiscale sur les bnfices rapporte au surplus conomique dgag par les entreprises na donc pas pous le profil baissier du taux nominal. Ceci peut sinterprter comme la consquence de llargissement des assiettes taxables qui contrebalancent la pression la baisse exerce par les taux nominaux dimposition (voir infra). On peut encore y voir le signe dune croissance rapide des profits (vrifie dans le cas de la France) la fois due une augmentation de la profitabilit et peut-tre lie une extension de lactivit entrepreneuriale.
98
B - Mais un poids comparable en termes dimposition effective des bnfices

Alors que la France prsente un taux statutaire dimposition des bnfices suprieur, la charge fiscale supporte par les entreprises ce titre est pourtant comparable celle des autres tats europens.
1 - Une taxation des bnfices par rapport au PIB plus faible en France
Le graphique ci-dessous met en vidence une tendance la faible dispersion du poids des prlvements sur les bnfices dans le PIB. Lcart moyen en la matire au sein des pays de lUE15 est de 0,8 point de PIB, inchang entre 1965 et 2006. Graphique n9 : Part de lIS dans le PIB, en cart la moyenne de lUE
En points de PIB
2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% -0,5% -1,0% -1,5% -2,0% 1965
1975 Etats-Unis Irlande Danemark Italie
1985 France Espagne
1995 Allemagne Royaume-Uni
2006
Source : CPO, daprs donnes de lOCDE
DES
ENTREPRISES 99
La part de lIS dans le PIB114 apparat particulirement faible en France par rapport aux autres pays de lUE (y compris lIrlande) et aux tats-Unis. Seule lAllemagne prsente un taux sensiblement plus faible (mais beaucoup dentreprises y sont assujetties lIR).
2 - Des taux effectifs franais proches des standards europens

Les taux effectifs dimposition des bnfices permettent de simuler les recettes rsultant dun investissement fictif, en fonction de sa nature, de son financement et de son rendement. Ces indicateurs microconomiques rendent mieux compte des diffrences dassiette que lanalyse macroconomique par les taux nominaux. Mais la taxation des bnfices est simule pour ses principales rgles dassiette uniquement. Ds lors, cette analyse nintgre ni les autres impts sur le capital, ni la taxation des dividendes et plus-values des particuliers, qui pse pourtant sur les conditions de financement des entreprises. Lorsquune entreprise souhaite raliser un nouvel investissement, le taux effectif moyen dimposition permet de dterminer la part moyenne prleve sur le revenu gnr par cet investissement avant impt.
Cet indicateur est considrer avec une certaine prcaution, car il est sensible au partage de la valeur ajoute. En cas de faible distribution de cette dernire aux salaris, le rapport impts sur les bnfices sur PIB sera lev car les profits seront importants, et non parce que la pression fiscale sur ces profits est forte. Ainsi, le rapport au Prsident de la Rpublique sur le partage de la valeur ajoute, des profits et les carts de rmunration montre quen 2007 la rmunration des salaris dans la VA est sensiblement plus faible dans certains pays de lUE quen France, notamment en Allemagne (infrieure denviron 10 points la France) et en Italie (-12 points).
114
100
Graphique n10 : Taux effectif moyen dimposition, carts la moyenne de lUE15

En point de %
20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 26,0% 0,0% -5,0% 25,0% -10,0% -15,0% -20,0% 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 -25,0% 23,0% 24,0% 27,0% 28,0%
France Espagne UE 15 (ch. de droite)
Allemagne Irlande
Source : M. Devereux, R. Griffith et A. Klemm, actualisation 2005
Les entreprises souhaitant arbitrer le niveau de leur investissement, peuvent sappuyer sur le taux effectif marginal, qui permet de dterminer le taux de rendement avant impt ncessaire pour quun investissement ralis la marge rapporte aprs impt un taux de rendement donn.
DES
ENTREPRISES 101
Graphique n11 : Taux effectif marginal dimposition, carts la moyenne de lUE15

En point de %
20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% 23,0% 22,0% 21,0% 20,0% 19,0% 18,0% 17,0% 16,0% 15,0%
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
France Espagne UE 15 (ch. de droite)
Allemagne Irlande
Source : M. Devereux, R. Griffith et A. Klemm, 2005
Ces graphiques montrent que le mouvement baissier de limposition des investissements nouveaux identifi par le Conseil des impts en 2004 sest poursuivi sagissant du taux effectif moyen, mais a t interrompu au regard du taux effectif marginal. Dans ce contexte, la France prsente des taux effectifs concurrentiels, proches de la moyenne de lUE15. Mais les donnes, disponibles seulement jusquen 2005, ne permettent pas de tenir compte des rcentes rformes fiscales, notamment en Allemagne, o les taux simuls seraient sans doute aujourdhui plus faibles, ainsi quen France, avec la suppression de lIFA compter de 2009.
C - Des efforts de simplification des prlvements obligatoires

Ils ont t mens au cours de la priode rcente pour amliorer les relations des entreprises avec ladministration fiscale et les organismes sociaux de recouvrement. Dans la prsente tude, il nest pas ici question de revenir de manire dtaille sur lensemble de ces problmatiques, analyses dans les rapports prcits sur la scurit juridique, mais dinsister sur quelques points saillants concernant les seules entreprises.
2005
102
1 - La rduction du nombre dinterlocuteurs

Ces efforts relvent davantage dune logique de simplification de la gestion des entreprises, que dune piste de rduction importante des prlvements pesant sur elles par des conomies de gestion. En matire fiscale, des progrs ont t raliss avec le regroupement des tches dassiette et de recouvrement au sein dun mme service, dabord pour les grandes entreprises (direction des grandes entreprises), avant dtre tendu aux autres entreprises compter du 1er janvier 2006 par la cration du service des impts des entreprises (SIE). Ces services dpartementaux grent la tenue des fichiers, lassiette, le recouvrement et le contentieux de lIS, de la TVA et autres impts sur la consommation et de la taxe sur les salaires. Le recouvrement de la cotisation minimale de TP leur a t transfr en 2008. Du ct des prlvements sociaux, les entreprises sont en relation avec une multiplicit dorganismes de recouvrement, non seulement du fait de lexistence de plusieurs rseaux de recouvrement (jusqu 6 pour les entreprises assujetties au 1% logement) mais aussi, lintrieur du rseau de recouvrement des URSSAF, du fait de lexistence de plusieurs URSSAF comptentes lorsque lentreprise a des tablissements disperss sur le territoire. Une entreprise peut galement tre amene relever de plusieurs OPCA. Le rapport public annuel de la Cour des comptes de fvrier 2009 a critiqu le caractre plthorique et le dfaut de mutualisation des 116 CIL et CCI collecteurs de la PEEC. Des critiques comparables sont adresses, lencontre du rseau des 99 OPCA et celui des 145 OCTA115. La Cour sinterroge sur la possibilit dun prlvement conjoint de la taxe dapprentissage et la contribution pour la formation professionnelle, et sur la possibilit dun transfert du recouvrement de cette dernire aux URSSAF.
115 Cour des comptes, La formation professionnelle tout au long de la vie, septembre 2008.
DES
ENTREPRISES 103
Tableau n 10 : Les rseaux de recouvrement des diffrents prlvements

Prlvements Cotisations de scurit sociale Contribution de solidarit autonomie Versement transport Contribution FNAL Contributions sur les exemptions dassiette Cotisations assurance-chmage et AGS Cotisations RCO Cotisation APEC Contribution la formation professionnelle Taxe dapprentissage et contribution additionnelle PEEC Source : CPO Organisme de recouvrement
URSSAF
Ple-Emploi Groupes de protection sociale OPCA (sous-traitance pratique) OCTA (possibilit de dlgation) 116 collecteurs : CIL et sections des CCI
Nanmoins des efforts ont galement t faits en la matire, puisque la loi du 13 fvrier 2008 relative au service public de lemploi prvoit le transfert aux URSSAF partir de 2009 du contrle dassiette et des taux de cotisation dassurance chmage et AGIRC-ARRCO, et au plus tard le 1er janvier 2012 celui du recouvrement des cotisations UNEDIC (et AGS).
2 - Le dveloppement du paiement lectronique

Les tl-procdures ont t dveloppes pour les prlvements fiscaux et sociaux. Pour les premiers, le champ des impts couverts par les tldclarations et le tlpaiement a progress, ainsi que celui des entreprises ligibles (abaissements progressifs des seuils). Ainsi le tlpaiement de lIS et de la taxe sur les salaires est ouvert lensemble des entreprises redevables depuis 2004, tandis que cette dernire taxe peut tre dclare en ligne depuis 2009. Les montants ainsi tlpays se sont levs environ 30 Md pour lIS (47,9% des montants encaisss) et 3,6 Md au titre de la TS (32,7%). Le tlpaiement de la TVA a permis de recouvrer 131,9 Md en 2008, soit prs des trois quarts de la TVA encaisse.
104
Pour les seconds, la dmatrialisation des dclarations des entreprises du secteur priv a progress, passant de 17,2% des dclarations en 2005 31,5% en 2007. Le taux de paiement dmatrialis (prlvement, tl-rglement et virement) stablit quant lui 85% des montants encaisss.
3 - Vers une relation dassistance et de conseil ? a) Une avance en matire de prlvements sociaux
Le rapport sur la scurit juridique des cotisations sociales de juillet 2008 a constat une amlioration sensible des relations entre les organismes de recouvrement et les cotisants, tmoignant dune avance relative des URSSAF en la matire par rapport la Direction gnrale des finances publiques. Les URSSAF assurent tout dabord une mission dinformation lgard des entreprises, rcemment consacre par la jurisprudence116. Certaines URSSAF ont ce titre dvelopp des dispositifs dassistance aux entreprises, notamment sur les sujets suscitant le plus grand nombre de demandes : impact sur les cotisations des ngociations salariales, des restructurations, des accords de participation et dintressement, des accords de mobilit. En outre, les URSSAF ont dvelopp des procdures de consultation informelle , dont les rponses leur sont opposables117. Les entreprises bnficient par ailleurs de lapplication des dispositifs favorables auxquels elles ont droit, rpondant ainsi une forte demande des investisseurs trangers. Ainsi, la pratique du redressement ngatif contribue assurer les droits des entreprises, en remboursant les sommes que lentreprise naurait pas d payer. Elle a connu un fort dveloppement depuis 2000, la part des entreprises contrles ayant bnfici dun redressement ngatif passant de 8,7 27%, ce qui tmoigne aussi de linstabilit et de la complexit croissante des mesures dexonration.
Cour de cassation, arrt du 20 dcembre 2007 : les URSSAF ont une obligation gnrale dinformation lgard des cotisants et des assurs, compte tenu de limportance et de la complexit de la rglementation de scurit sociale . 117 Une URSSAF ne peut revenir sur la rponse une question pose hors du contrle que pour lavenir et aprs en avoir inform le cotisant. Lopposabilit de la rponse est toutefois relative la situation ayant fait lobjet de la consultation.
116
DES
ENTREPRISES 105
Enfin, afin de rendre obligatoire pour les URSSAF la prise de position sur une question qui leur est pose, lordonnance du 6 juin 2005 a instaur une procdure de rescrit social, dont la loi de modernisation de lconomie a tendu le champ lensemble des exonrations et exemptions dassiette. Mais le rapport prcit relevait encore plusieurs insuffisances ce dispositif.
b) Des progrs plus limits en matire de prlvements fiscaux

Le rapport sur la scurit juridique des prlvements fiscaux prcit recommandait tout dabord de dvelopper la concertation, celle-ci demeurant informelle et limite un petit nombre dinterlocuteurs de ladministration , notamment le Mouvement des entreprises de France (MEDEF) et lassociation franaise des entreprises prives (AFEP). Cette concertation na pas t davantage structure au cours de la priode rcente, mais la rforme en cours de la TP a nanmoins permis dassocier les reprsentants des entreprises la conception de la rforme. Encadr n 8 : Lorganisation de la concertation avec les entreprises ltranger
Des rencontres sont organises sur une base rgulire entre ladministration fiscale et des reprsentants des entreprises. Ainsi, dans le cadre du Corporation Tax Operational Consultative Committee, des runions ont lieu deux trois fois par an entre ladministration et des reprsentants des diffrents secteurs de lconomie sur le thme de lIS, lissue desquelles des minutes des dbats sont rendues publiques. Par ailleurs, le site internet de HMRC (Her Majestys Revenue and Customs) hberge des forums ouverts au public et traitant des diverses taxes affectant les entreprises.
Le rapport recommandait par ailleurs de crer un label pour les grandes entreprises acceptant dentrer dans une relation de transparence rciproque avec ladministration, conformment aux recommandations de lOCDE. Plusieurs tats se sont engags dans cette voie. Cependant la frontire entre une dmarche visant de meilleures relations avec les entreprises et des pratiques fiscales dommageables est parfois tnue, certains tats faisant un usage du ruling118 particulirement agressif pour attirer les investisseurs.
Un ruling est une dcision anticipe ou un accord par lequel ladministration statue sur la demande dune entreprise. Cette dcision ou accord nest applicable quau seul contribuable qui la sollicit(e).
118
106
Encadr n 9 : La relation approfondie avec les entreprises ltranger119

Le Royaume-Uni a cr en 2009 une direction qui met disposition des entreprises confrontes des problmatiques internationales lexpertise des services fiscaux. Lobjectif est de conserver ces entreprises sur le territoire britannique et de favoriser les investissements dentreprises trangres au Royaume-Uni en leur offrant un point de contact privilgi et en leur rendant un service sur mesure. Cette direction est constitue de 6 quipes thmatiques : les revenus en provenance de ltranger, les prix de transfert, les investissements ltranger, le rgime des socits trangres contrles (CFC), la territorialit de lIS et enfin les rescrits internationaux. En Espagne, la Dlgation centrale des grands contribuables organise des runions mensuelles Madrid et Barcelone sur les nouvelles mesures fiscales. Elle a par ailleurs annonc la mise en place en 2009 dune relation cooprative avec les grands contribuables travers la cration d'un forum auxquels participeraient les grandes entreprises et l'Agence fiscale, dans le cadre de son nouveau plan de prvention de la fraude fiscale. La Belgique a rform son rgime de ruling en 2003, dont un service extrieur la direction fiscale et plac directement auprs du ministre de lconomie est charg. Son champ dapplication est extrmement large, et les dcisions peuvent porter sur le principe de taxation, le taux, la base dimposition ou lapplication ventuelle dune mesure anti-abus de droit. Depuis 2004, plusieurs centaines de dossiers par an sont reues par le Service des dcisions anticipes (553 en 2007). Aux Pays-Bas, lOffice pour les investisseurs trangers est galement spar de ladministration fiscale et a en charge les rulings internationaux pour les oprations suprieures 4,5 M. De nouvelles rgles ont t dictes en 2001 puis 2004 afin dadapter ce dispositif aux recommandations du code de conduite europen qui avait pingl ce dispositif. Ce service rend deux types de dcision : en matire de prix de transferts, et ensuite pour trois oprations spcifiques de fiscalit internationale120. Aprs avoir culmin prs de 1 400 dcisions en 2000, la rforme a conduit un tarissement des rulings (320 en 2004), qui connaissent nanmoins une nouvelle croissance sur la priode rcente (889 en 2007).
Source : Missions conomiques. Rgime de participation-exemption pour les socits holdings intermdiaires ou tte de groupes lorsque aucune des filiales na dactivit aux Pays-Bas, traitement des instruments financiers internationaux ou des entits dites hybrides , et confirmation de labsence dtablissement stable aux Pays-Bas.
120
119
DES
ENTREPRISES 107
II - La France a privilgi une stratgie de mitage de son assiette de limpt sur les socits
A - La multiplication rcente des exonrations et crdits dimpts sur les bnfices
En 2007, la fiscalit drogatoire en matire dimposition des bnfices des entreprises slve prs de 7 Md, soit 11% du volume global des dpenses fiscales121. Le tableau ci-dessous prsente les six mesures les plus coteuses pour la dernire anne disponible (2007). Tableau n11 : Dpenses fiscales des dispositifs IR-IS, IS et IF Zoom sur les six principales mesures
En M
Libell Provisions pour charges exceptionnelles ou pour risques affrents aux oprations d'assurance crdit Crdit d'impt en faveur de la recherche Taxation au taux rduit des plusvalues de cessions et de concessions de brevets Exonration des organismes d'HLM et des offices publics d'amnagement et de construction (OPAC) Rgime du bnfice mondial ou consolid Crdit d'impt en faveur de l'apprentissage 2005 2006 2007 2008* Date de cration 1974
NC
NC
1 500
NC
700 -
800 -
1 000 730
1 390 NC
1982 1991
300
370
650
650
2003
750 130
620 270
489 370
489 330
1965 2005
Source : CPO, donnes voies et moyens tome II- PLF 2009 * Prvisions
Si parmi ces principales dpenses fiscales, seul le crdit dimpt apprentissage est de cration rcente, les mesures dexonration et les crdits dimpt se sont cependant multiplis au cours de la priode rcente.
121
Chiffre interprter en tendance compte tenu de limpossibilit de ventiler les dispositifs IR-IS en fonction de leur bnficiaire.
108
Ainsi, diffrents dispositifs de zonage territorial se sont ajouts depuis 2004 (voir infra). La LFR pour 2004 a, quant elle, introduit un rgime dexonration en cas de reprise dentreprise en difficult pendant les 24 premiers mois dactivit122. Des mesures dexonration pour les entreprises innovantes et les ples de comptitivit ont galement t cres (voir infra). Le recours aux crdits dimpt sest paralllement accentu depuis 2004. En masse, il sagit principalement du crdit dimpt recherche, profondment refondu partir de 2003 (voir infra). Depuis 2004, pas moins de vingt dispositifs ont par ailleurs vu le jour, dix huit dentre eux tant encore en vigueur en 2009. Le cot de ces dispositifs, hors CIR, est valu 922 M pour 2009. Ils prsentent une forte coloration sociale (779 M sur 922 M hors CIR). Ainsi, deux crdits dimpt concentrent lessentiel des enjeux budgtaires : le crdit dimpt apprentissage et le dernier crdit dimpt en faveur de lintressement123. Les autres dispositifs, plus nombreux, sont essentiellement des crdits dimpt dopportunit ou sectoriels. Les crdits dimpt flchs sur la comptitivit et lattractivit sont peu nombreux. Le crdit pour relocalisation des activits en France, cr en 2004, na pas rencontr de succs et nest de ce fait plus applicable depuis 2007. Celui en faveur des PME en matire de prospection commerciale ltranger reste confidentiel (10 M attendus en 2009).
Dispositif non chiffr. Le chiffrage de 377 M est issu du rapport de la Commission des affaires sociales du Snat sur le projet de loi en faveur des revenus du travail. Ce chiffrage est considrer avec prudence et dpend des hypothses retenues pour la progression des montants de lintressement. En rgime de croisire, ce crdit dimpt pourrait slever 1,2 Md.
123
122
DES
ENTREPRISES 109
Tableau n12 : Panorama des crdits dimpt destination des entreprises

Date de cration Crdit d'impt recherche Crdit d'impt pour adhsion un CGA Crdit d'impt pour investissement en Corse Crdit d'impt famille Crdit d'impt cinma Crdit d'impt audiovisuel Crdit d'impt d'apprentissage Crdit d'impt en faveur des mtiers d'art Crdit d'impt pour la formation du chef d'entreprise Crdit d'impt pour l'emploi des rservistes Crdit d'impt pour prospection commerciale Crdit d'impt en faveur de l'agriculture biologique Crdit d'impt pour dpenses de formation des salaris l'pargne salariale Crdit d'impt en faveur des dbitants de tabac Crdit d'impt "matre restaurateur" Crdit d'impt musique Crdit d'impt incitant au rachat d'entreprises par les salaris Crdit d'impt afin de favoriser la distribution de programmes audiovisuels en langue franaise Crdit d'impt jeux vido Crdit d'impt sur primes d'intressement Crdit d'impt pour dpenses excutive d'uvres cinmatographiques et audiovisuelles ralises en France Total Total hors CIR 1983 1989 2002 2004 2004 2004 2005 2005 2005 2005 2005 2006 2006 2006 2006 2006 2006 2006 2007 2008 2009 Chiffrage 2009 (en M) 2 010 e 15 60 50 40 330 4 12 e 10 8 e 1 e 5 e e 10 377 e Objectifs Economie Economie Economie Social Economie Economie Social Economie Social Social Economie Economie Social Economie Economie Economie Economie Economie Economie Social Economie Limit dans le temps Non Non Non Non Non Non Non Oui Non Oui Non Oui Oui Oui Oui Oui Non Oui Non Oui Oui Mesure sectorielle ou territoriale Non Non Oui Non Oui Oui Non Oui Non Non Non Oui Non Oui Oui Oui Non Oui Oui Non Oui
2 932 922
Source : CPO partir des voies et moyens PLF 2009
110
B - La refonte du rgime des distributions : avoir fiscal et prcompte mobilier

Dans le cadre du rgime des distributions, le dispositif de lavoir fiscal avait pour objet dliminer la double imposition rsultant de la taxation simultane du bnfice entre les mains de la socit (bnfice ralis) et de lactionnaire (bnfice distribu). Ainsi, la distribution tait assortie dun avoir fiscal au profit du bnficiaire de la distribution reprsent par un crdit dimpt gal la moiti des sommes distribues. Paralllement, le prcompte mobilier a t institu afin de couvrir les hypothses o les produits distribus taient prlevs sur des bnfices non soumis au taux normal dIS. Dans cette hypothse, la socit distributrice devait acquitter un prcompte quivalent la moiti des sommes distribues. Ces deux dispositifs trouvaient toutefois une application particulire dans le cadre de distributions en provenance de ltranger mais galement en cas dexonration des distributions au titre du rgime mre-fille. Ainsi, dans la mesure o lavoir fiscal ntait ouvert que sur des distributions effectues par des socits franaises, la combinaison des deux rgimes aboutissait une diffrence de traitement selon la nationalit de la socit distributrice. Par ailleurs, indpendamment de ce traitement diffrenci, la compatibilit du prcompte avec la directive communautaire mre et filiale a t mise en cause dans le cadre de nombreux contentieux engags par les entreprises. Dans ce contexte, la LF pour 2004 a supprim lavoir fiscal et le prcompte mobilier. Les consquences de cette rforme sont diffrentes selon le statut des actionnaires. Pour les actionnaires personnes morales (hors rgime mre-fille), cette rforme instaure tout dabord une double imposition des dividendes pour les socits bnficiaires de distributions124, contrairement certains pays de lOCDE qui retiennent une exonration totale ou qui autorisent l'imputation d'un crdit dimpt. La situation de la France n'est toutefois pas isole dans l'OCDE puisque la plupart des tats pratiquent une
Cette double imposition existait cependant dj partiellement. Elle rsultait de la baisse progressive du taux de lavoir fiscal pour les socits (hors rgime mre fille), de son caractre non remboursable mais galement de la cration de taxes additionnelles lIS.
124
DES
ENTREPRISES 111
exonration subordonne des conditions similaires ou trs proches du rgime mre-filles franais125. Ensuite, cette rforme supprime tout dispositif de complment de taxation au taux normal en cas de distribution de bnfice non soumis au taux dimposition normal de l'IS. Afin dattnuer la perte de recettes pour le budget de ltat en 2005, un prlvement exceptionnel gal 25 % du montant net des distributions non soumises au taux normal de l'IS126 a t institu (gain budgtaire de 1,5 Md en 2005). Ce prlvement tait par ailleurs imputable par tiers sur l'IS d au titre des trois annes suivantes et remboursable pour l'excdent non imput. Le gain total pour les entreprises de la suppression du prcompte mobilier a t valu 1,7 Md par an entre 2006 et 2008 (y compris limputation sur lIS du prlvement exceptionnel de 25%). Pour les actionnaires personnes physiques, la rforme se traduit par une attnuation127 de la double imposition conomique qui pse sur les revenus distribus par les socits, par lapplication, en lieu et place de lavoir fiscal, aux revenus perus depuis le 1er janvier 2005 : - dun abattement de 40 % (50 % en 2005) sur le montant des dividendes perus ; - dun abattement forfaitaire annuel de 1 525 ou 3 050 (1 220 / 2 440 en 2005) selon la situation de famille ; - dun crdit dimpt gal 50 % des dividendes distribus, plafonn 115 ou 230 selon la situation de famille. Les revenus de mme nature perus en franchise dimpt dans un PEA sont galement pris en compte pour le calcul de ce crdit dimpt. Le cumul des deux abattements dassiette (40 % et abattement forfaitaire) conduit exonrer dimpt sur le revenu les contribuables percevant, selon le cas, 2 542 ou 5 084 de dividendes au cours de lanne.
Notamment seuil de participation minimal de la mre dans la filiale et dure minimale de dtention des titres. 126 Les PME taxes au taux rduit taient toutefois exclues du champ de ce prlvement. 127 Le rgime antrieur se traduisait par la neutralisation totale de la double imposition : lavoir fiscal avait pour effet de rembourser lactionnaire personne physique, par voie dimputation sur limpt sur le revenu et le cas chant de restitution, la totalit de lIS ou du prcompte pay par la socit distributrice.
125
112
Au total, les mnages ont vu leur charge fiscale au titre des dividendes distribus augmenter de 1,5 Md, lessentiel de ce surcot tant support par les personnes physiques rsidentes, en particulier les petits pargnants (cot net de 630 M pour les dtenteurs de plan dpargne en action -PEA- et de plan dpargne dentreprise PEE-), tandis que le surcot pour les personnes physiques non rsidentes a t limit 130 M. Cependant, cet alourdissement de la charge fiscale sur les mnages a t de fait en partie compens partir de 2006 par une baisse des prlvements sociaux, dont lassiette constitue de la somme des dividendes et de lavoir fiscal, a t mcaniquement rduite dun tiers suite la suppression de ce dernier. Le ministre des finances estimait 645 M pour 2006 lallgement de prlvements sociaux, dont 480 M de CSG128.
C - Des rgimes dassiette particulirement favorables

1 - Un rgime damortissement parmi les plus avantageux
La France prsente un avantage comparatif par rapport ses partenaires europens au regard des possibilits damortissements offertes aux entreprises, qui attnue limpact de la taxation des quipements productifs au titre de la TP. Lamortissement consiste rpartir le cot dun actif sur la dure dutilisation prvue par lentreprise lorsque celle-ci est limite dans le temps en raison dun critre physique (usure) ou technique (obsolescence). On distingue principalement deux systmes damortissement : le systme linaire (annuits constantes) et le systme dgressif (annuits damortissement dimportance dcroissante). Il existe par ailleurs, pour certains biens ou secteurs dactivit, des rgimes damortissement exceptionnels (logiciels, investissements en faveur de lenvironnement notamment). Lintrt du systme dgressif par rapport au systme linaire consiste en un accroissement des dductions fiscales pratiques au cours des premires annes. Il sagit donc dun avantage de trsorerie, et non dun allgement fiscal.
Rapport de la Commission des comptes de la scurit sociale, juillet 2007. Le gain pour les mnages sera de fait augment avec la hausse des prlvements sociaux (1,1 % de contribution ddie au RSA en vigueur depuis le 1er janvier 2009).
128
DES
ENTREPRISES 113
Les dures damortissement retenues en France sont gnralement plus courtes que celles admises par nos principaux partenaires pour des biens identiques. De plus, le taux damortissement dgressif maximal stablit 41,67% (biens dont la dure dutilisation est de 3 annes), soit au-dessus de nos partenaires europens. Le taux plafond moyen retenu est gnralement de lordre de 25 % 30 % (Danemark, Finlande, Sude et Royaume-Uni). Cet avantage comparatif se trouve cependant rduit par lassouplissement des rgimes damortissement dans le cadre des plans de relance de certains pays (Allemagne et Espagne notamment, voir infra). Ces amortissements drogatoires nont pour ltat quun impact en trsorerie. Pour les seuls amortissements exceptionnels et acclrs (IR-IS et IS), leur cot total est chiffr 78 M pour 2007. En revanche, celui de lamortissement dgressif nest pas cit dans les voies et moyens, mais constitue un avantage de trsorerie important pour les entreprises. Ainsi, la DLF estimait en 2005 300 M le gain pour ltat la premire anne de la diminution dun quart de point du coefficient de dgressivit, soit de lordre de 3 Md en cas dapplication stricte de la rgle comptable.
2 - Une large possibilit de reporter les pertes

La France fait partie des quatre pays de lOCDE (avec lIrlande, le Royaume Uni et la Norvge) qui offrent un rgime de report en avant et en arrire des pertes sans plafonnement, tandis que trois autres pays de lOCDE ouvrent les mmes possibilits aux entreprises mais en plafonnant le report en arrire (Allemagne, tats-Unis et Pays-Bas). Ces dispositifs permettent ainsi de rduire le handicap que reprsente en France la TP pour les entreprises dficitaires. Depuis 2003, les dficits peuvent tre dsormais apurs en avant sans limite de temps, alors que cette facult tait auparavant limite cinq ans. Le dispositif franais de report en arrire des pertes peut par ailleurs tre mis en uvre sur trois ans, soit le dlai le plus long observ parmi les pays qui ouvrent le bnfice de ce rgime. Le Royaume-Uni a cependant dcid de saligner sur cette dure dans le cadre de son plan de relance. Selon les chiffrages fournis par la DLF, limpact budgtaire du rgime de report des pertes en avant est valu 100 M en 2008. Ce chiffrage ne couvre cependant que les dficits effectivement imputs, hors amortissement rgulirement diffrs qui bnficiaient dj dune possibilit de report illimit. Lannexe du compte gnral de ltat value les dficits fiscaux reportables en avant par les entreprises fin 2008 40 Md. En revanche, le cot budgtaire du rgime de reports en arrire (carry back) na pas t chiffr.
114
D - Une fiscalit de groupe favorable

Notre fiscalit propose diffrentes strates dagrgation, la premire tant limite la circulation des dividendes au sein du rgime mre et filiales, la seconde concernant lintgration franco-franaise des rsultats et la dernire, la plus aboutie, autorisant la consolidation des rsultats franais et trangers via le dispositif du bnfice mondial consolid.
1 - Une attractivit mdiane du rgime mre fille, malgr un cot budgtaire lev
Le rgime mre-fille permet une socit mre dtre exonre raison des produits de participations reus dune filiale, sous rserve dune quote-part de frais et charges de 5% du montant des dividendes exonrs rintgre dans le rsultat fiscal. Ce dispositif rpond deux objectifs conomiques principaux. Il permet tout dabord de supprimer une double imposition conomique des dividendes provenant de bnfices dj imposs. Il favorise ensuite la croissance interne de lentreprise en rduisant le cot du capital financ sur fonds propres, vitant ainsi les frottements fiscaux lis au choix dorganisation et de structuration des socits. Au regard des critres dligibilit de ce rgime, la position de la France apparat relativement favorable : sagissant de la condition de rsidence, elle fait partie des huit pays de lOCDE qui accordent le bnfice de lexonration quelle que soit la provenance des dividendes ; comme lEspagne et les Pays-Bas, le taux de participation exig est le plus faible parmi ceux requis129 (5% du capital), contre 10% 15% dans la moiti des pays de lOCDE ; en revanche, avec la Grce, la Pologne et la Norvge, lexonration des dividendes est subordonne en France la dure de dtention la plus longue, soit deux ans. Les rgimes dexonrations accords par lAllemagne, la Hongrie et lItalie130 sont nanmoins plus avantageux, car sans condition de dure de dtention des titres de la filiale ou de taux minimal de participation.
129
La directive 2003/123/CE du 22 dcembre 2003 a modifi le pourcentage minimal de participation prvu par la directive 90/435, qui est pass de 20 15% au 1er janvier 2007, puis 10% depuis le 1er janvier 2009. 130 LItalie applique comme la France une quote-part de frais et charge de 5%.
DES
ENTREPRISES 115
Malgr son cot lev pour ltat (25,2 Md en 2007), il noffre donc pas un avantage comparatif manifeste.
2 - Un rgime puissant dintgration fiscale

Le rgime dit de lintgration fiscale, applicable depuis 1988, permet une socit mre de se constituer seule redevable des impts sur les bnfices due par elle-mme et ses filiales franaises dont elle dtient de manire directe ou indirecte 95% au moins du capital. Ce rgime offre un effet de levier fiscal important, puisquil reprsente un cot global chiffr 15,5 Md en 2007 bnficiant 70 000 entreprises. Il nest plus qualifi de dpenses fiscales mme sil demeure optionnel, et mme si la socit mre ayant opt pour ce rgime demeure libre de ne pas intgrer certaines de ses filiales. Lintgration fiscale permet la compensation des rsultats bnficiaires et dficitaires des socits appartenant au mme groupe fiscal. Ainsi pour les exercices clos en 2007, 75,3 Md de dficits ont pu tre imputs sur 123,6 Md de bnfices. Ce rgime prvoit en outre des neutralisations fiscales qui conduisent des dductions ou rintgrations qui constituent en propre des dpenses fiscales sajoutant la compensation des bnfices et des pertes dj favorable. Lexcdent des dductions et rintgrations est pour la mme priode de 6,5 Md (10,1 Md de dductions, et 3,7 Md de rintgrations). Lintgration fiscale, qui a connu divers assouplissements au cours de la priode rcente notamment en LF pour 2006, devrait voluer sensiblement, suite un rcent arrt de la CJCE131, qui autorise une entreprise intgrer des filiales dtenues par lintermdiaire dune socit domicilie aux Pays-Bas.
131
Affaire C-418/07, du 27 novembre 2008, socit Papillon.
116
Encadr n 10 : Comparaison internationale des rgimes dintgration fiscale132

Au sein des vingt-sept tats membres de l'UE, 10 tats dont 8 de l'Est, n'ont pas institu de rgime de groupe133. Certains tats ont mis en place des rgimes dintgration partielle. Les rgimes dit "group relief" (Chypre, Irlande, Lettonie, Malte et Royaume-Uni) permettent seulement aux socits intgres de transfrer une autre filiale du groupe ou la socit mre des dficits et/ou des annuits d'amortissement. Les rgimes dit "group contribution" (Finlande et Sude) conduisent les socits intgres transfrer leurs profits et pertes par le biais de contributions au sein du groupe. Ces dernires sont des dpenses dductibles fiscalement pour la socit contributrice et constituent un revenu imposable pour la socit qui reoit ces contributions. Pour les tats ayant mis en place des rgimes dintgration, deux critres principaux permettent de les talonner au regard de leur attractivit. Le caractre optionnel du rgime dintgration franais, commun avec ceux de lAllemagne, de lAutriche, de lItalie et du Portugal, est plus favorable pour les entreprises que les rgimes sur agrment (Espagne, Luxembourg, Pays-Bas, Pologne). En revanche, le seuil de dtention de 95% exig en France, mais galement au Luxembourg, aux Pays-Bas et en Pologne, est moins favorable quen Allemagne et en Italie (50%), en Espagne (75%) ou au Portugal (90%). Dautres tats ont mis en place des rgimes de groupes trs attractifs, comme par exemple lAutriche depuis le 1er janvier 2005, pour les socits de capitaux dtenant une participation suprieure 50 % et la majorit des droits de vote. Ce rgime permet lintgration des filiales rsidentes et trangres. Pour les premires, la tte de groupe intgre lensemble des rsultats des filiales rsidentes, quel que soit le taux de participation dans ces dernires, et peut donc imputer sur son bnfice imposable la totalit des pertes subies. Sagissant des structures non rsidentes, leurs dficits sont pris en compte au prorata de la participation tandis que les profits ne sont pas taxs.
3 - Un rgime du bnfice consolid attractif bien que peu utilis

A lexception de la France, du Danemark et de la Suisse, les pays de lOCDE retiennent un systme dimposition mondial. En France, le
132 133
Source : Direction de la lgislation fiscale. La Belgique, la Bulgarie, la Grce, l'Estonie, la Hongrie, la Lituanie, la Roumanie, la Slovaquie, la Slovnie (depuis le 1er janvier 2007) et la Rpublique Tchque.
DES
ENTREPRISES 117
recours au principe de la mondialit ne sapplique que dans trois cas aux entreprises : pour celles relevant de limpt sur le revenu, c'est--dire les entreprises individuelles et les socits de personnes ; aux entreprises ayant implant des filiales dans des paradis fiscaux ; aux entreprises bnficiant sur agrment du bnfice mondial consolid, seul tudi ici. Introduit en 1965, ce dernier rgime permet aux groupes internationaux de retenir l'ensemble des rsultats (bnficiaires ou dficitaires) de leurs exploitations directes ou indirectes, qu'elles soient situes en France ou l'tranger, pour l'assiette des impts tablis sur leurs bnfices. La socit mre imposable en France dtermine donc son rsultat : en retenant l'ensemble de son rsultat franais et des rsultats de ses exploitations directes sans personnalit fiscale (succursales, bureaux, comptoirs, usines...) l'tranger ; et en ajoutant cet ensemble la part des rsultats lui revenant de ses exploitations indirectes, soit les filiales franaises et trangres dans lesquelles la socit mre dtient, directement ou indirectement, 50 % au moins des droits de vote. Ce faisant, le rgime permet de consolider les rsultats de filiales franaises non fiscalement intgres, donc dtenues entre 50 % et 95 %. Ce rgime consolid offre donc le double avantage de la prise en compte des dficits subis l'tranger par les succursales et filiales (particulirement intressante lorsque les bnfices franais sont levs), ou l'inverse de l'imputation sur le dficit de la socit mre des bnfices raliss par ces entits, et de l'limination de toute double imposition. Il peut, ce titre, permettre des conomies d'impt substantielles. Malgr tout, trs peu de grands groupes franais ont opt pour ce rgime bien que son primtre se rvle plus tendu que celui des rgimes trangers du bnfice mondial, qui ne s'appliquent qu'aux succursales. En 2007, le dispositif bnficiait 6 entreprises pour un cot global de 489 M. Il est en particulier peru comme excessivement complexe, notamment pour les entreprises moyennes fortement internationalises. Cest pourquoi la LF pour 2009 a tendu ce rgime aux entreprises dont les effectifs sont infrieurs 2.000 salaris. Ce nouveau dispositif a pour ambition de faciliter l'implantation et le dveloppement international
118
des PME, conformment au rapport de la mission d'information du Snat sur les centres de dcision conomique de juin 2007. Mais, contrairement au rgime dintgration fiscale ou au rgime du bnfice mondial consolid, le prsent dispositif na pas vocation permettre la dtermination dun rsultat densemble. Il confre un avantage de trsorerie aux entreprises du fait de la compensation entre les dficits trangers et le bnfice propre des entreprises134 et prsente une certaine simplicit, puisquil nimpose aucun retraitement des dficits trangers.
E - Le choix dattirer les holdings

Une holding (appele galement socit de portefeuille) est une socit financire qui dtient des participations dans d'autres socits, et qui en assure l'unit de direction. Elle permet notamment de financer la cration dune entreprise ou plus souvent lacquisition dune entreprise existante. La taxation des flux et revenus financiers est donc dterminante pour le choix de la localisation. Si lattractivit globale de la France sest amliore au cours de la priode rcente, du fait des efforts importants consentis dans ce domaine, elle reste en retrait par rapport certains pays europens au regard dun examen spar des rgimes dallgements dont les holdings peuvent bnficier. En revanche leur combinaison fait de la France un pays particulirement attractif.
1 - Les plus-values de cession de titres de participation a) Une exonration rcente fort impact budgtaire
Lexonration des plus-values sur titres de participation avait t recommande dans le cadre du rapport du Conseil des impts de 2004 prcit afin de rendre la France aussi attractive que ses partenaires europens.
Avantage qui est soumis la rglementation communautaire relative aux aides de minimis : au-del dun plafond de 100 000 sur trois exercices conscutifs, port successivement 200 000 en 2007, puis 500 000 jusquen 2010, ces aides fiscales (et sociales) sont considres comme des aides dtat, et soumises aux obligations de notification et de suspension de la mesure, si elles remplissent les quatre critres cumulatifs fixs dans larrt de la CJCE du 24 juillet 2003 : la mesure doit procurer un avantage une ou plusieurs entreprises, elle doit tre octroye par ltat ou au moyen des ressources de ltat, elle doit affecter les changes intracommunautaires ou distordre la concurrence et tre slective, cest--dire rserve certaines activits, entreprises ou zones gographiques.
134
DES
ENTREPRISES 119
Le montant net des plus-values long terme a fait lobjet dune imposition spare au taux de 15% au lieu de 19%, compter du 1er janvier 2005, puis de 8% pour les exercices ouverts compter du 1er janvier 2006 et est totalement exonr compter du 1er janvier 2007, sous dduction dune quote-part de frais et charges. Limpact budgtaire de lexonration des plus-values de cession a t valu 3,4 Md en 2007. Cette exonration avait t prcde par la suppression de lobligation daffecter les plus-values long terme une rserve spciale et a t accompagne de la cration dune taxe libratoire exceptionnelle ( exit tax )135. Cette dernire a rapport environ 700 M au budget de ltat en 2006 et en 2007. Elle a donc constitu un surcot provisoire pour les entreprises dtentrices de stocks de plus-values de long terme, mais un allgement moyen terme car ces plus-values ne seront lavenir plus taxes, alors quelles auraient support un complment dimpt de lordre de 4 Md.
b) Un rgime relativement attractif

Depuis le 1er janvier 2007, la France a donc rejoint la majorit des pays de lOCDE qui exonrent dimposition les plus-values de cession de participation (21 pays sur 29). Son rgime dexonration prsente certains avantages comparatifs, notamment du fait de la mise en place dans certains pays de dispositifs limitant loptimisation : lexonration est applicable en France quelle que soit la rsidence de la filiale dont les titres sont cds. Certains pays (Belgique, Italie) se montrent plus restrictifs, puisquils excluent du rgime dexonration les plus-values de cession de titres de socits situes dans un pays fiscalit privilgie ; en France, le niveau de participation exig pour le bnfice de lexonration est parmi les plus bas (taux au moins gal 5%). Le Royaume-Uni exige ainsi une dtention dau moins 10% du capital, tandis que les Pays-Bas, qui appliquent galement le seuil de 5%, excluent depuis 2007 du bnfice de lexonration les cessions de participations dtenues dans des filiales passives
Le fait gnrateur est le virement des sommes affectes la rserve spciale un compte de rserve distinct. Obligatoire dans la limite de 200 M, ce virement subissait un prlvement de 2,5% aprs abattement de 500 000. Cette taxe libratoire tait exclue des charges dductibles de limposition des bnfices.
135
120
peu taxes136. En revanche, lAllemagne, la Belgique et lItalie nimposent pas de seuil de participation pour en bnficier. Le rgime franais prsente cependant certains inconvnients : lexception du Danemark, lexigence de dure de dtention est parmi les plus longues pour bnficier de lexonration (2 ans contre un an dans beaucoup de pays). En Allemagne et en Belgique, les plus-values de cession de titres de participation sont exonres quelle que soit la dure de leur dtention. Cependant cette absence de dure de dtention na sans doute pas la porte quon lui donne, ds lors que les titres de participation impliquent au plan comptable une dtention durable ; les socits franaises doivent intgrer dans leur rsultat imposable une quote-part pour frais et charges de 5%, prise en compte dans la dtermination du rsultat imposable, soit en fait un taux dimposition de 1,67% de la plus-value ralise. Un tel dispositif ne se rencontre quen Allemagne, Belgique et Italie (quote-part de 5%). Au final, si le rgime mis en place progressivement compter de 2005 offre un allgement de charges important pour les entreprises dtentrices de plus-values de long terme et permet la France de revenir dans le peloton de lOCDE et de lUE, il nest en revanche pas aussi attractif que les dispositifs allemand et belge.
c) La ncessaire prise en compte de la taxation des plus-values des particuliers

Pour apprcier lattractivit compare de la taxation des plusvalues mobilires, il est ncessaire dexaminer, en sus du rgime applicable aux entreprises, celui qui pse sur les particuliers. Linstitution dune exonration pour les entreprises est souvent justifie par la volont dviter une double-imposition des plus-values. Les plus-values ralises par une entreprise sont en effet implicitement capitalises dans sa valeur. Les actionnaires finaux, personnes physiques, sont imposables sur leurs propres plus-values, qui intgrent en principe celle ralise par l'entreprise dont ils sont actionnaires.
Une filiale est rpute passive si son actif est constitu, directement ou indirectement, de plus de 50% dinvestissements passifs, et rpute peu taxe si ses bnfices, valus selon la loi nerlandaise, sont effectivement imposs un taux infrieur 10%.
136
DES
ENTREPRISES 121
Ce principe souffre dimportantes exceptions, la non imposition des plus-values ralises par les particuliers ayant tendance se dvelopper paralllement son exonration pour les entreprises. Ainsi, le rapport du Conseil sur le patrimoine des mnages indique que neuf tats membre de lUE exonrent ces plus-values, lexception des oprations spculatives ou des cessions de titre importantes. La France sinscrit dans cette volution, puisquelle exonre les plus-values ralises par les particuliers si le montant annuel des cessions de valeurs mobilires et de droits sociaux ralises par le foyer fiscal nexcde pas 25 730 actualis chaque anne, et compter de 2012, pour les titres dtenus depuis plus de huit ans137. En outre, dans la limite de ce plafond, les cessions de valeurs mobilires sont exonres de prlvements sociaux (CSG et CRDS). LAllemagne, qui exonrait jusquici de manire gnrale les plus-values des particuliers, a pris le chemin inverse de la France, en dcidant compter du 1er janvier 2009 de leur appliquer le taux normal dimposition des revenus du patrimoine (26,4%, aprs abattement forfaitaire).
2 - La dductibilit des charges financires demprunt

En France, les intrts des emprunts contracts par lentreprise sont dductibles de sa base imposable, comme toute charge engage dans lintrt de lexploitation. Toutefois, ce principe de dductibilit fait gnralement lobjet dun encadrement, afin dviter des phnomnes doptimisation. A cet gard, les rgles franaises de sous-capitalisation apparaissent plus favorables. La nouvelle rdaction de larticle 212 relatif la sous-capitalisation (voir infra) ne portant que sur la dductibilit des intrts lis lendettement intra-groupe, lendettement bancaire nest pas concern par ces rgles dencadrement, contrairement la majorit des pays de lOCDE138. Enfin, la France fait partie des rares pays, avec le Danemark et les tats-Unis, o la dductibilit des intrts excdentaires nest pas dfinitivement perdue et peut faire lobjet dun report sur les annes ultrieures, sous dduction dune dcote de 5%.
La LFR pour 2005 institue ainsi un abattement dun tiers par anne de dtention au-del de la cinquime anne. 138 Luxembourg, tats-Unis, Hongrie, Belgique, Autriche, Portugal, Danemark, Australie, Royaume-Uni, Nouvelle-Zlande, Mexique, Pays-Bas, Norvge, Suisse et Rpublique tchque.
137
122
Dautres pays sont toutefois alls plus loin en termes dattractivit financire. Ainsi, la Belgique a mis en place un dispositif dintrts notionnels qui permet de favoriser le dveloppement des fonds propres des entreprises. Ce rgime renforce donc l'attractivit de la Belgique pour l'implantation des activits fortement capitalistiques, qui bnficient le plus de l'allgement d'imposition (quartiers gnraux139, centres de gestion de trsorerie...). Encadr n 11 : Le systme belge de dduction dintrts notionnels
Il a t mis en place suite la disparition du rgime de faveur140 dont bnficiaient les quartiers gnraux. Toutes les socits soumises lIS ou limpt des non-rsidents peuvent dduire de leur assiette taxable un montant calcul sur la base de leurs fonds propres corrigs . On part donc des fonds propres de la socit la fin de la priode imposable prcdente, diminus des participations financires (actions propres, immobilisations financires), de lactif net des tablissements ltranger et des immeubles ltranger, et des placements non productifs de certains types de revenus de la socit ou dactifs dont les frais sont jugs draisonnables. Le taux de la dduction dintrts notionnels correspond au taux moyen des obligations dtat dune dure de 10 ans. Pour les petites socits, ce taux est major de 0,5 point. Enfin, la dduction non impute peut tre reporte, dans une limite de 7 annes. Cette mesure a t gage par la suppression dautres dpenses fiscales au bnfice des entreprises, hauteur de 420 M. Exemple
Fonds propres corrigs Taux ACE Bnfice avant impt (1) ACE (2) Revenu imposable (3) = (1) - (2) Impt sur les socits (33,99%) Taux effectif dimposition Situation avant 2006 100 25 25 8,5 34,0% Exemple 1 100 4,307% 25 4,3 20,7 7,0 28,1% Exemple 2 200 4,307% 25 8,6 16,4 5,6 22,3% Exemple 3 400 4,307% 25 17,2 7,8 2,6 10,6%
Entreprises charges de diriger, grer, coordonner ou contrler les activits dun groupe dans un secteur gographique donn. 140 Jusqu 2006, la Belgique imposait les quartiers gnraux selon un rgime avec des avantages spcifiques condamn dans le cadre du code de bonne conduite sur les pratiques dommageables.
139
DES
ENTREPRISES 123
Ce dispositif a t rcemment introduit au 1er janvier 2008 au Portugal mais destination des seules PME141. Au final, si la France nest pas le pays le plus attractif pour chacun des rgimes pris isolment, leur combinaison est en revanche trs favorable aux holdings. Tout dabord, la dductibilit des frais dacquisition et des intrts demprunt rattachs des oprations de prise de participation est particulirement attractive dans un contexte de quasi-exonration des dividendes et des plus-values de cession des titres de participation. Cest en effet une exception au principe selon lequel la dductibilit dune charge est le corollaire dun profit tax. De fait, dans la plupart des pays de lOCDE, la dductibilit des diffrents frais dacquisition ou des intrts dun prt contract en vue dune acquisition est limite, les plus-values de cession ntant pas taxes. Ensuite, le rgime de dductibilit des intrts demprunt est rendu encore plus favorable par un taux nominal lev de lIS, qui permet daccrotre leffet de levier pour les entreprises endettes, et renforc par un rgime mre-fille avantageux pour lintgration des filiales trangres. Le systme fiscal apparat en effet particulirement intressant pour localiser des dettes en France pour des acquisitions ltranger, ou des oprations de capital investissement effet de levier (leverage buyout -LBO-) en France.
Celles ci peuvent dduire de leur rsultat soumis l'IS, des intrts notionnels au taux de 3 % calculs sur le capital propre lors de la constitution ou de l'augmentation de capital effectue par des actionnaires condition que ces derniers soient des personnes physiques ou des socits de capital risque.
141
124
Encadr n 12 : LBO et fiscalit

Il sagit dune opration par laquelle le repreneur dune socit cible cre une socit holding qui recourt un fort endettement bancaire pour financer son acquisition. Il en rsulte un effet de levier important, permettant au repreneur de minimiser son apport en fonds propre, et de rembourser sa dette par les revenus (cash-flows) gnrs par la socit reprise. Plusieurs rgimes spcifiques ou rgles dassiette de lIS permettent dapporter un avantage fiscal ce type dopration. Il sagit tout dabord de la dductibilit des intrts demprunt bancaire du revenu imposable, qui favorise ces montages massivement endetts auprs des banques. Lintgration fiscale permet aux bnfices de la socit cible de venir fiscalement en compensation des charges financires de la dette porte par la holding, permettant dconomiser au moins en partie lIS que la socit cible aurait d acquitter. Lexonration des dividendes intra-groupes par le rgime mre-fille facilite le paiement par la holding des intrts aux cranciers, puisquelle permet de les remonter en franchise dIS sur 95% de leur montant. Enfin, lexonration des plus-values de cession de titre de participation permet de maximiser le profit lors de la cession de la socit cible. Sans amlioration de la rentabilit de la socit cible, et pour un taux de rentabilit interne (TRI) aprs IS de 8%, leffet de levier permettrait un rendement supplmentaire de 4,1%, et lavantage fiscal de 3,4%, portant le TRI 15%142. A ces avantages fiscaux pour les entreprises, sajoutent ceux dont bnficient les personnes physiques investisseurs en capital, et en particulier les grants, en matire de dividendes143, et de plus-value de cessions (voir supra).
Pour un taux dendettement 70%, principal de la dette payable 75% in fine et 25% en linaire, intrts annuels Euribor 1an + 180bp, cash-flows libre assimils au bnfice fiscal, quote-part de 5% (rgime mre-fille) nglige, absence de prise en compte de limpt au niveau de linvestisseur en capital, dure du LBO fixe 6 ans. 143 Soumis un abattement de 40% puis au barme de limpt sur le revenu (IR) pour la part (aprs abattement) dpassant 1525/3050. Les dividendes ouvrent droit un crdit dimpt de 50% de son montant, plafonn 115/230 et supportent des prlvements sociaux rduits (12,1%) par rapport lassiette salariale. Ils peuvent alternativement bnficier dun prlvement libratoire de lIR de 18%, auquel sajoutent les prlvements sociaux (12,1%).
142
DES
ENTREPRISES 125
F - Le ciblage des dpenses de recherche et dveloppement

Au cours de la priode rcente, les mesures dallgement des charges fiscales et sociales se sont multiplies pour encourager les dpenses de recherche et dinnovation des entreprises. Ces allgements ont port titre principal sur lIS, en raison du poids du crdit dimpt recherche (CIR), mais ont galement concern les impts locaux et les cotisations de scurit sociale de manire plus marginale.
1 - La monte en puissance du crdit dimpt recherche

Le CIR constitue le dispositif fiscal le plus important en termes dincitation la R&D. Instaur en 1983, cette dpense fiscale a t jusqu rcemment un crdit dimpt dit en accroissement , modifi en 2004, une part du crdit dimpt tant dsormais calcule sur le volume des dpenses engages. La LF pour 2006 a port la part en volume de 5% des dpenses de lanne considre 10%, avant que la LF pour 2008 ne retienne dsormais plus que le seul critre du volume des dpenses. Cette loi a en outre amlior lincitation fiscale en augmentant le remboursement de la part en volume 30% pour une premire tranche jusqu 100 M de dpenses de R&D, et 5% pour les dpenses de R&D suprieures 100 M, dsormais sans plafond. En outre, pour la premire tranche le taux de remboursement passe 50% pour les entreprises qui demandent pour la premire fois en bnficier ou qui nen ont pas bnfici depuis 5 ans, et 40% pour celles qui en bnficient pour la deuxime anne. La rforme du CIR en accrot trs sensiblement le cot budgtaire, qui est pass de 428 M en 2003 environ 1 Md en 2007, et tait prvue 2 Md en 2009, hors restitution acclre prvue dans le cadre du plan de relance. La crance fiscale annuelle des entreprises sur ltat, qui peut tre tale sur quatre annes, devrait atteindre en rgime de croisire entre 3,5 et 4 Md. La rforme du CIR en 2008 donne la France une forte attractivit fiscale en matire de R&D parmi les pays de lOCDE, comme le montre le graphique ci-dessous.
126
Graphique n12 : Traitement fiscal de la R&D dans les pays de lOCDE, avantage fiscal pour 1 dollar de dpense de R&D, en 2008
Source : OCDE
Encadr n 13 : Les crdits dimpt recherche ltranger

De nombreux pays qui ont mis en uvre des dispositifs similaires au CIR144. Aux tats-Unis, le CIR fdral est un systme en accroissement, puisquil est accord raison de 14% de lexcdent des dpenses de lanne par rapport un montant gal la moiti de la moyenne des dpenses de recherche des trois annes prcdentes145. Son cot budgtaire est estim 3,1 Md$ dans le projet de budget pour 2010. Ce crdit dimpt est temporaire, son existence ncessitant un renouvellement annuel par le Congrs. LItalie autorise la dduction 10% des cots de R&D, et 40% des cots de R&D lis des contrats avec des universits ou des centres de recherche publics, dans la limite de 50 M par exercice. En Espagne, le taux du CIR varie entre 10% et 50%, selon le type de dpenses engages. La Belgique, la Hongrie, lIrlande et la Pologne disposent galement dun CIR.
Source : Missions conomiques. Ce taux de 14% est celui du CIR simplifi alternatif. Il existe une autre mthode, trs complexe, de calcul du crdit.
145
144
DES
ENTREPRISES 127
2 - Le dveloppement des ples de comptitivit

Les ples de comptitivit, lancs en France en 2004, sont la croise de plusieurs politiques publiques dinnovation, de comptitivit et damnagement du territoire. Il sagit de regroupement (clusters) dentreprises, de centres de recherche publics et de formation, autour de projets communs dinnovation et de recherche. Les ples sont financs par subventions146, sur la base de projets de R&D, et les entreprises bnficient par ailleurs davantages fiscaux, soumis aux rgles communautaires de minimis : en matire dIS, avec une exonration totale des bnfices raliss pour les trois premiers exercices bnficiaires, puis hauteur de 50% au titre des deux exercices ; dune exonration de TP et de TFPB pendant cinq ans, sur dlibration des collectivits territoriales ou des EPCI fiscalit propre. Pour bnficier de ces allgements, un agrment est attribu par le ministre de lenseignement suprieur et de la recherche (MESR), distinct de celui conduisant la dsignation des ples de comptitivit. Lagrment fiscal est accord un projet de recherche et est donc valable pour lensemble des entreprises qui y participent. Ltat et ses oprateurs avait prvu de mobiliser 1,5 Md de financements budgtaires pour la priode 2006-2008, dont 160 M au titre des exonrations fiscales (10,7%).
3 - Les jeunes entreprises innovantes et universitaires : un levier dallgement essentiellement social

Le statut de jeune entreprise innovante (JEI) a t cr par la LF pour 2004 et rform en LFR pour 2007 afin de le rendre plus attractif. Son objectif principal est de rduire les contraintes de financement et les difficults de recrutement auxquelles font face les jeunes PME fortement innovantes, et dencourager celles-ci simplanter et se dvelopper en France.
Verses par ltat (Fonds Unique Interministriel - FUI), par des agences publiques spcialises (lAgence nationale de la recherche, OSEO), par la Caisse des dpts et consignations, et par certaines collectivits territoriales.
146
128
Les entreprises ligibles ce dispositif doivent remplir simultanment cinq conditions147, parmi lesquelles dtre une PME148, cre depuis moins de 8 ans, qui a ralis des dpenses de recherche reprsentant plus de 15 % des charges fiscalement dductibles de limpt sur les bnfices. Afin dencourager la cration dentreprise par les tudiants et les chercheurs, la LF pour 2008 tend le bnfice de ce rgime aux jeunes entreprises universitaires (JEU) qui valorisent les travaux de recherche dun tablissement denseignement suprieur. Le rgime des JEI et JEU offre des avantages fiscaux et sociaux : une exonration totale dIS pour les trois premires annes, et hauteur de 50% pour les deux annes suivantes ; une exonration de la TFPB et de TP, sur dlibration des collectivits territoriales ; une exonration de cotisations sociales patronales de scurit sociale (hors AT-MP), pour les salaris de l'entreprise qui participent son activit de recherche, sans plafond de rmunration (pour une dure pouvant aller jusqu sept ans).
4 - Un effort rcent sur la fiscalit des brevets

Lattractivit du systme fiscal en matire dinnovation repose galement sur les modalits dimposition des brevets. La concurrence fiscale sest accrue au cours de la priode rcente au sein de lUE, plusieurs tats ayant adopt des rgimes dallgements des charges sur les revenus gnrs par lexploitation des brevets et/ou par leur cession. La proprit intellectuelle constitue en effet un enjeu de defficacit conomique, mais galement de rendement fiscal, les nouveaux leviers doptimisation utiliss par les entreprises reposant notamment sur la localisation des incorporels (marques, brevets), favorise par des dfinitions diffrencies de ces actifs selon les tats. La localisation des brevets et marques dans un pays fiscalit favorable, notamment taux dIS bas, permet en effet par le paiement de redevances de maximiser les bnfices dans ce pays, et de les minimiser dans des pays fiscalit moins favorable. Plusieurs mesures ont t prises au cours de la priode rcente pour allger la fiscalit sur les brevets. Tout dabord, la LF pour 2005 double les frais de dfense des brevets pris en compte dans le CIR, pour atteindre 120 000. La LF pour 2008 tend le bnfice du taux rduit des plus ou
147 148
Article 44 sexies 0-A. Employer moins de 250 personnes en moyenne annuelle, avoir un chiffre daffaires infrieur 50 M, ou un total de bilan infrieur 43 M.
DES
ENTREPRISES 129
moins-values de long terme aux cessions de brevet, leur permettant ainsi de bnficier du taux rduit de 15% dj applicable aux concessions de brevet. En outre, elle prvoit un report sans limite pour limposition de la plus-value dapport dun brevet un socit, et un rgime dabattement annuel permettant un exonration totale de la plus-value de long terme chance de huit anne aprs lapport. Encadr n 14 : La fiscalit des brevets ltranger149
Alors que la France a fait porter son effort dallgement sur le rgime des plus-values, dautres tats membres ont gnralement privilgi des rductions dimpt au titre des revenus perus au titre des brevets. Le rgime de taxation des brevets en Irlande a volu, suite linjonction adresse par la Commission europenne en mars 2007. Les redevances de brevet taient jusqu cette date exonres dIS (et dIR) si les recherches ayant abouti au brevet avait t menes exclusivement en Irlande par des socits rsidentes. A compter du 1er janvier 2008, lexonration est plafonne 5 M et tendue aux travaux de R&D raliss dans dautres tats membres de lEspace conomique europen. Les plus-values de cession de brevets ne bnficient pas en revanche dune taxation allge (taux de 25%). Les pays du Benelux ont rcemment mis en place une fiscalit trs attractive. Depuis le 1er janvier, la Belgique exonre hauteur de 80% de leurs montants nets les revenus perus au titre des licences de brevets donnes par la socit et mme exploites par elle. Les plus-values de cession de brevets ne bnficient pas de rgime de faveur. Le Luxembourg a institu un rgime similaire celui de la Belgique, mais en ltendant aux logiciels, aux marques, aux dessins et modles. Ces droits bnficient par ailleurs dune dduction de mme ampleur au titre de leur cession. Les Pays-Bas ont un rgime moins avantageux, puisque sur option les revenus de la proprit intellectuelle sont imposs au taux de 10% (contre 20 25,5% pour les autres produits), sous plafond. En Espagne, les revenus gnrs par la proprit intellectuelle ne sont intgrs la base imposable de lIS qu concurrence de 50%, et peuvent tre compenss en cas dabsence de bnfice sur les quinze prochaines annes.
149
Source : Direction de la lgislation fiscale.
130
III - Une stratgie contre-courant de nos principaux partenaires et concurrents

A - Une baisse gnralise des taux nominaux compense par des mesures dlargissement de lassiette
1 - Un taux statutaire lev handicape lattractivit du territoire
La France se singularise par rapport ses principaux concurrents par le maintien dun taux normal dIS lev, et la poursuite dune rduction de son assiette. Cette stratgie peut en premire analyse apparatre neutre pour les entreprises au regard du poids de lIS, dont la part dans le PIB est infrieure la plupart des pays europens et les taux effectifs comparables. Cependant, elle peut tre handicapante, le taux normal dIS tant considr comme la vitrine du systme dimposition des tats. De ce point de vue, laffichage du 2me taux le plus lev dans lUE peut donc constituer un handicap. Comme le souligne lOCDE150, la concurrence fiscale entre tats sexerce davantage sur les taux statutaires que sur lassiette. En outre, le taux dIS na pas seulement un effet facial, mais pse galement sur le taux effectif moyen dimposition, qui sert pour arbitrer la localisation dun nouvel investissement. Ce taux est plus sensible positivement au taux nominal (+93%) que ngativement lassiette de lIS (-16%)151.
2 - La baisse des taux nominaux des grands pays de lUnion europenne marginalise la France
Au sein de lUE, la France occupe donc une position dfavorable en termes de taux normal dIS. Cette position doit cependant tre relativise puisque la littrature aussi bien thorique quempirique souligne quun pays central, ouvert, o la main duvre est qualifie et o les infrastructures sont de qualit, peut conserver un taux dimposition plus lev que ses concurrents sans voir fuir ses entreprises ltranger.
150 151
Etudes conomiques de lOCDE, France, avril 2009. Calcul CEPII, daprs Devereux (2005).
DES
ENTREPRISES 131
Graphique n13 : Taux effectif moyen d'imposition sur le bnfice des socits
En %
Ainsi, la France na pas besoin de mener une politique agressive dattraction des investissements par une fiscalit des entreprises lgre, comme lIrlande. Encadr n 15 : Une stratgie dattractivit irlandaise aujourdhui menace
LIrlande a assur son dveloppement grce un taux dimposition des bnficies de 10%, port 12,5% depuis le 1er janvier 2003, suite un accord avec lUE152. En outre, les prlvements sociaux sur le facteur travail y sont particulirement bas (cotisations patronales de 10,75% et salariales de 4%). Cependant les prlvements obligatoires nont pas t le seul facteur expliquant le dynamisme de lconomie entre 1994 et 2001 (croissance de 10% par an en moyenne). Elle a galement bnfici de transferts massifs de lUE, par le biais des fonds structurels (environ 60Md entre 1973 et 2007153), et dune agence de dveloppement des investissements qui apporte des aides en capital, lemploi, pour la formation ou pour la R&D, en fonction du nombre demplois crs.
Trois critres sont ncessaires pour quune entreprise bnficie de ce taux : les dcisions cls doivent tre prises en Irlande, des salaris doivent y tre employs et limplantation doit apporter une valeur ajoute. A dfaut, le taux dimposition des bnfices est de 25%. 153 Source Ubifrance.
152
132
Cette politique a suscit lintrt des groupes amricains souhaitant pntrer le march europen et qui ont recherch le pays de lUE au rgime fiscal le plus favorable pour y implanter les usines de dernire transformation (Dell, IBM, Pfizer), puis leurs socits de services. Mais cette stratgie semble depuis 2008 se retourner contre lIrlande, dont lconomie est dsormais trs expose au commerce international, et qui souffre de la concurrence des pays de lEst de lEurope, qui affichent des cots de production plus faibles et ont men des politiques fiscales et sociales agressives.
Si la France napparat pas en concurrence directe avec lIrlande, son taux dIS lev la place cependant dans une position de vulnrabilit un double gard. Tout dabord, la France est limitrophe de pays plus petits, au cur de lEurope, et qui jouent pleinement de la concurrence fiscale (Belgique, Luxembourg, Pays-Bas et Suisse). Cette proximit gographique pourrait favoriser les stratgies doptimisation des entreprises (voir infra). Ensuite et surtout, la France est en concurrence directe avec les grands pays de lUE pour attirer les entreprises et les investisseurs, mais galement en matire commerciale, pour lexportation de produits et services (voir la troisime partie du rapport). Ces grands pays centraux affichaient jusqu rcemment des taux dimposition plus levs que les pays priphriques, mais ils ont eu tendance les diminuer. Les Pays-Bas et lEspagne ont t les premiers baisser leur taux dimposition au cours de la priode rcente. Les Pays-Bas ont ainsi diminu leur taux moyen dIS, de 35% en 2001, 29,6% en 2006, et 25,5% en 2007, tandis quen Espagne, la rforme fiscale adopte en 2006 abaisse le taux de droit commun de lIS de 35 30% au 1er janvier 2008 et celui rserv aux PME (chiffre daffaires infrieur 8M) de 30 25% au 1er janvier 2007 Ensuite, en 2008, lAllemagne a rnov son systme fiscal destination des entreprises, pour un cot net estim ex-ante de 6,6Md. Elle a notamment abaiss son taux nominal dimposition des bnfices de 25% 15%, ainsi que le taux de limpt local assis sur les bnfices (Gewerbesteuer) de 5% 3,5%. LItalie a galement abaiss son taux de 33 27,5% en loi de finances pour 2008, sur la partie des bnfices rinvestis dans lentreprise. Au Royaume Uni, le taux normal de lIS est pass depuis avril 2008 de 30 28%. Ces baisses du taux nominal de lIS se sont accompagnes, dans lensemble de ces pays, dun mouvement corrlatif dlargissement de lassiette, afin den limiter limpact budgtaire.
DES
ENTREPRISES 133
B - Des recettes nanmoins prserves ltranger grce un largissement corrlatif de lassiette

1 - Une progression de la part des recettes de limpt sur les bnfices dans le PIB
Entre 1995 et 2006, la part de limpt sur les bnfices des socits dans le PIB a augment dans la grande majorit des pays de lUE25, malgr la baisse quasi-gnralise des taux dimposition des bnfices154. Graphique n14 : Evolution des taux dimposition des bnfices et des recettes (1995-2006)
En % du PIB
10
Evolution du taux nominal d'imposition sur les bnfices 1995-2006 (en %)
-80
-60
-40
-20 -10
20
40
60
80
100
120
140
-20
-30
-40
-50
-60
-70
-80
Evolution de la part de l'impt sur les bnfices dans le PIB 1995-2006 (en %)
Source : Calcul CPO daprs donnes de la Commission Europenne Note de lecture : Le cercle gris montre que la plupart des pays ont baiss leur taux dIS tout en augmentant leurs recettes ce titre.
Labaissement des taux nominaux dimposition des bnfices ne sest donc pas traduit par une diminution de la part des recettes dans le PIB. Il nest cependant pas possible den dduire que la baisse des taux dimposition a t couple un largissement des bases taxables. En effet, cette hausse de la part de limpt sur les bnfices dans le PIB peut
154
Seule la Finlande a augment son taux dimpts sur les socits de 25 26%.
134
rsulter de lvolution des profits, plus dynamique que celle du PIB au cours de la dcennie. Cependant, lexemple des provisions aux amortissements montre que cette volution tient principalement des mesures dlargissement de lassiette de lIS.
2 - Un durcissement gnral des conditions damortissement

Lvolution de lassiette de lIS peut tre identifie dans la variation de la valeur actualise des provisions pour amortissement, exprime en pourcentage de linvestissement. Cette valeur actualise est dautant plus leve que le rgime damortissement est favorable. Le graphique ci-dessous montre quune partie de llargissement de la base taxable a transit par un durcissement des conditions damortissement. Ce durcissement a t massif au cours de la dcennie 1980, suivi dune pause au cours des annes 1990 puis dun nouveau resserrement au dbut des annes 2000. Graphique n15 : Valeur actualise des provisions pour amortissement dans lUE15
En %
82,0%
81,0%
80,0%
79,0%
78,0%
77,0%
76,0%
75,0% 1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
Source : M. Devereux, R. Griffith et A. Klemm, actualisation 2005.
DES
ENTREPRISES 135
3 - Quelques exemples dlargissement de lassiette corrlatifs la baisse des taux

Les principaux partenaires europens de la France ayant rcemment abaiss leurs taux dimposition des bnfices, lont accompagn dun largissement des bases taxables155. La premire voie a t de rduire les possibilits damortissement dgressif ou drogatoire, poursuivant le mouvement dcrit dans le tableau ci-dessus, lexception de lEspagne o ces dispositifs nexistaient pas. Ainsi, aux Pays-Bas lamortissement fiscal des immeubles a t limit, et la dure minimale damortissement du goodwill156 porte dix ans. La baisse du taux facial de lIS sest accompagne de la suppression de lamortissement dgressif en Allemagne, et des amortissements anticips et acclrs en Italie. La limitation des charges dductibles de lassiette de lIS a t la deuxime voie privilgie. LAllemagne a supprim la dductibilit de limpt local sur les bnfices (la Gewerbesteuer), et lItalie oblige depuis le 1er janvier 2008 les entreprises rintroduire les dductions extracomptables (au titre des amortissements, des rectifications de valeur et des mises en rserve) dans le revenu imposable. Ces deux pays ont galement plafonn les intrts financiers dductibles. La rforme fiscale espagnole adopte en 2006, et qui pourrait inspirer les rflexions sur la rduction des dpenses fiscales en France, supprime de manire progressive les dductions et bonifications fiscales accordes aux entreprises (voir annexe n III), lexception des dductions au titre de la double imposition et pour rinvestissement des bnfices extraordinaires dans des investissements productifs. Les dductions au titre de la R&D pourraient tre quant elles finalement prennises. La rforme de lIS au Royaume-Uni adopte en mars 2007 a emprunt ces deux voies puisquelle a rduit le taux des dductions pour amortissement pour les biens dquipement, tandis que les dductions pour amortissement applicables aux btiments industriels, aux htels et aux btiments agricoles sont progressivement supprimes157.
Les comparaisons internationales qui suivent ont t tablies sur la base dun questionnaire adress aux principales Missions conomiques en Europe. 156 Diffrence entre le prix dacquisition dune entreprise et sa valeur nette comptable rvalue. 157 OCDE, Etudes conomiques sur le Royaume-Uni, 2007.
155
136
Dautres mesures dlargissement dassiette ont enfin pris la forme par exemple dune limitation de la dure des reports en avant et en arrire des dficits fiscaux (Pays-Bas). Si ces diffrentes mesures ont vis limiter limpact budgtaire dune baisse des taux nominaux, voire en assurer la neutralit (Italie), les plans de relance adopts dans certains de ces pays ont partiellement remis en cause cette orientation, dans le but dinciter les entreprises investir ou pour allger leur trsorerie. Ainsi, lAllemagne a rtabli un amortissement dgressif compter du 1er janvier 2009 pour une priode limite deux ans158, et a tendu le champ de lamortissement acclr au-del des petites entreprises jusquici seules bnficiaires. LEspagne a cr un dispositif temporaire de libre amortissement des nouveaux investissements (pour les biens et immeubles), sous condition de maintien de lemploi. Quant lItalie, elle a rendu dductible limpt rgional sur les activits productives (IRAP) de lassiette de limpt sur les socits. Le Royaume-Uni a largi la dure de report des dficits en arrire aux bnfices des trois annes antrieures, et non plus seulement la dernire anne. La France, qui disposait dj dun rgime damortissement avantageux, a suivi ce mouvement en augmentant dun demi-point les coefficients damortissement dgressifs pour les investissements nouveaux raliss entre le 4 dcembre 2008 et le 31 dcembre 2009. Sous rserve des mesures dassiette conjoncturelles prises trs rcemment dans le cadre des plans de relance, les principaux partenaires de la France en Europe ont donc privilgi une stratgie de rduction du taux dIS et dlargissement de la base. La France a au contraire choisi de rduire lassiette de lIS et de maintenir son taux normal un niveau lev, afin de favoriser lattractivit du territoire pour certains types dentreprises ou certaines activits.
158
A hauteur de 25% pour les investissements corporels.
Chapitre III Les avantages conomiques de la stratgie franaise ne sont pas toujours dmontrs
Lexistence de rgimes particuliers permettant dallger limpt sur les bnfices de certaines entreprises na de vertu, du point de vue de la puissance publique, que si leurs effets distorsifs sont plus que compenss par une amlioration de lattractivit ou de lefficacit conomique. Lvaluation des effets de la fiscalit sur lactivit conomique est cependant rendue difficile par le fait quelle nest pas isolable dautres facteurs pouvant influencer les stratgies des oprateurs conomiques et par le manque de travaux en la matire. Si certaines des mesures adoptes au cours de la priode rcente (suppression de la contribution additionnelle puis de lIFA, exonration des plus-values de titre de participation) ont favoris lattractivit du territoire, leur effet sur la comptitivit des entreprises confrontes la concurrence internationale apparat en revanche beaucoup plus limit. De mme, lefficacit de leffort public croissant en matire de R&D nest pas dmontre sagissant du CIR, ou reste limite pour les ples de comptitivit et les jeunes entreprises innovantes. La fiscalit de lendettement semble quant elle plus favorable aux montages financiers qu un soutien des entreprises en croissance ou innovantes. Les pratiques doptimisation, plus frquentes parmi les grandes entreprises, font lobjet dun encadrement insuffisant. Enfin, le taux rduit dIS bnficie davantage des PME de secteurs abrits, tandis que le rgime des gazelles na pas rencontr le succs escompt.
138
I - Des efforts dattractivit qui favorisent peu la comptitivit des entreprises

Les principales mesures dallgements de lIS (hors crdit dimpt) prises depuis 2005 pour favoriser lattractivit du territoire auront t essentiellement tournes vers le secteur des services ou les grandes entreprises, quil sagisse de la suppression de la contribution additionnelle ou de lexonration des plus-values de cession de titre de participation. La disparition de lIFA devrait quant elle bnficier aux PME et aux secteurs abrits. Le secteur manufacturier, et les entreprises de taille intermdiaire, principalement concerns par les enjeux de comptitivit (voir infra), en auront donc peu bnfici. Une politique dattractivit peut donc avoir des effets limits sur la comptitivit des entreprises confrontes titre principal la concurrence internationale.
A - Les secteurs des services sont les principaux bnficiaires des mesures de rduction de taux
Les secteurs des services aux entreprises, les activits financires et le commerce ont t les principaux bnficiaires des dcisions dallgements de lIS, hors crdit dimpt recherche. Sagissant de la contribution additionnelle, ce rsultat sexplique par le fait que celle-ci tant proportionnelle limpt pay, les principaux contributeurs de lIS en sont les premiers bnficiaires : services aux entreprises (27,8% de la mesure pour le conseil et lassistance), activits financires (24,1%) et immobilires (6,1%). A part le commerce de gros (7,2%), le secteur secondaire, principalement concern par la concurrence internationale, na reprsent quune part limite de cet allgement, quil sagisse de lautomobile (0,3%), de la construction navale, aronautique et ferroviaire (0,6%) ou des quipements lectriques et lectroniques (0,6%). La ventilation du stock des plus-values nettes long terme constates en 2006 et ligibles au taux rduit montre galement que les services aux entreprises et les activits financires et immobilires en ont tir le principal bnfice.
DES
ENTREPRISES 139
Graphique n16 : Ventilation des plus-values nettes long terme ligibles au taux rduit par secteur dactivit
Ind. des biens de consommation Activits immobilires
Energie
Services aux entreprises
Activits financires
Source : Calculs de la direction gnrale du trsor et de la politique conomique
Lanalyse de limpact sectoriel de la suppression de lIFA rvle pour sa part que les quatre principaux secteurs bnficiaires seront ceux du commerce, des services aux entreprises, de la construction, des activits financires, lindustrie des biens intermdiaires nen tant que le cinquime.
140
Graphique n17 : Ventilation de limpact budgtaire de la suppression de lIFA par secteur dactivit
Energie Ind. automobiles
Ind. agricoles et alimentaires Ind. des biens de consommation
Commerce
Ind. des biens d'quipement
Transport
Services aux particuliers
Activits immobilires
Ind. des biens intermdiaires
Activits f inancires
Services aux entreprises
Construction
Source : Calculs de la direction gnrale du trsor et de la politique conomique
B - Les entreprises de taille intermdiaire ont peu bnfici de ces allgements

Les grandes entreprises159 auront bnfici de lessentiel de lallgement de lIS du fait de la suppression de la contribution additionnelle et de lexonration des plus-values de cession, tandis que les trs petites entreprises (TPE) et les petites et moyennes entreprises (PME), qui acquittent la majorit de lIFA, devraient essentiellement gagner sa disparition. Les entreprises de taille intermdiaire (ETI) auront linverse t peu avantages par ces mesures.
159
Les catgories dentreprises considres ici diffrent de celles dsormais applicables en vertu du dcret du 18 dcembre 2008.
DES
ENTREPRISES 141
Tableau n13 : Incidence par taille dentreprises des principales mesures dallgement de lIS
TPE (-10 salaris) Suppression de la contribution additionnelle Exonration des plusvalues de cessions Suppression de lIFA 16,3 19,6 27,3 PME (10 250) 22,1 8,5 50,5 ETI (250 2 000) 18,6 7 11,2 Grandes entreprises (+2000) 35,4 63,7 10,6
Source : CPO, daprs donnes de la direction gnrale du trsor et de la politique conomique
II - Des efforts dattractivit lefficacit conomique disparate

A - Leffet incertain des incitations la R&D
En 2007, les allgements de prlvements obligatoires au profit de la R&D et de linnovation se sont levs 1,2 Md, et monteront fortement en charge dans les annes venir du fait de la rforme du CIR. Cet effort public supplmentaire en faveur de la recherche vise compenser la faiblesse des investissements des entreprises dans ce domaine, et protger lattractivit du territoire. Lexamen de lefficacit de ces allgements fiscaux et sociaux conduit un jugement contrast.
1 - La R&D prive, une faiblesse franaise

La dpense globale de R&D en France, incluant les budgets de recherche des entreprises et les dpenses publiques prsente deux insuffisances. Tout dabord, son niveau ramen au PIB (2,1% en 2006) est infrieur lobjectif communautaire de 3 %, mais surtout la moyenne des pays de lOCDE (2,3 %). Ensuite, le financement de cette recherche repose plus largement sur ltat (38%) que dans les autres pays de lOCDE (29%). Linvestissement priv en R&D de la France est ainsi sensiblement infrieur celui constat chez nos principaux concurrents (pays nordiques, Allemagne, tats-Unis, Japon). Laide son dveloppement, par des politiques dallgements fiscaux et sociaux visent ainsi remdier ces lacunes, prjudiciables long terme la comptitivit de lconomie franaise.
142
Graphique n18 : Investissement priv en R&D

En % du PIB
Source : Organisation de coopration et de dveloppement conomique, Etudes conomiques, France 2009
2 - Des enjeux croissants dattractivit

Mais laide la R&D prive relve galement de manire croissante dune politique dattractivit. Ainsi, la proportion des activits de R&D europennes localises ltranger na cess de crotre, pour atteindre 38,6% pour les entreprises multinationales franaises. Les secteurs de linformatique, des tlcommunications et de llectronique sont en France les plus concerns par cette internationalisation.
DES
ENTREPRISES 143
Tableau n14 : Proportion des activits innovantes implantes ltranger

En proportion des brevets dtenus par pays ltranger Nationalit des entreprises 1990/1994 1995/1999 2000/2004
Allemagne 11,7 14,0 13,9 Belgique 45,7 62,0 63,8 Danemark 29,4 38,7 38,5 29,6 28,8 18,9 Espagne 22,1 29,5 Finlande 14,0 38,6 France 33,8 37,0 Italie 20,0 20,2 15,7 Pays-Bas 50,7 49,4 48,5 Royaume-Uni 35,1 48,4 46,6 27,9 32,4 42,3 Sude Source : Institute for fiscal studies, the localisation of innovative activity in Europe, 2008
Une rcente tude160 montre par ailleurs quen 2007 seuls 45% des 350 Md$ dpenss en R&D par entreprises ayant le plus investi en R&D, notamment dans les secteurs automobile, pharmaceutique et linformatique, ont t localiss dans le pays dorigine des multinationales. Si 94% de ces dpenses sont concentrs aux tats-Unis, en Europe et au Japon, la part de la Chine et de lInde a fortement cr. Ainsi, ces deux pays ont capt entre 2004 et 2007 83% des nouveaux sites de R&D crs, et 91% de la croissance des effectifs de R&D.
3 - La rforme du CIR, une baisse dguise du taux dIS

Le cot budgtaire du CIR reprsentera terme lquivalent dune baisse de 2 3 points du taux dIS, et peut sassimiler une baisse dguise de taux normal de lIS, au profit essentiellement des grandes entreprises. Cette monte en puissance du CIR, permise par le taux lev de lIS, a t prfre une baisse de ce dernier, qui aurait pourtant ramen la France dans la moyenne europenne. Lapprciation de son efficacit nen est que plus imprative.
160 Beyond Borders : the global innovation 1000, Barry Jaruzelski and Kevin Dehoff, Booz&co, 2008.
144
a) Les grandes entreprises ont t les principales bnficiaires du CIR en volume

La LF pour 2008 a rorient fortement ce crdit dimpt, tourn jusquici vers les PME, sur les grandes entreprises. A terme, plus de 80% du CIR devrait tre vers aux entreprises de plus de 250 salaris, notamment les grands groupes Graphique n19 : Rpartition du CIR par taille dentreprise en 2006
Source : Centre dtudes de gestion, dinformatique et de recherches et ministre de lenseignement suprieur et de la recherche
En effet, les grandes entreprises sont celles qui ralisent les dpenses les plus importantes en matire de R&D. Elles bnficient donc plein de la suppression de la part en accroissement, au profit du calcul du CIR en volume.
DES
ENTREPRISES 145
Graphique n20 : Distribution du CIR par taille dentreprise en 2005, et aprs la rforme de 2008 (prvisions)
Source : Ministre de lenseignement suprieur et de la recherche
Si ce choix offre un avantage substantiel aux grandes entreprises, fortement exportatrices, qui pourrait favoriser leur comptitivit horsprix, il prsente deux risques deffets pervers. Il pourrait tout dabord entraner des effets daubaine pour des grandes entreprises qui auraient sans doute, dans un contexte de concurrence internationale conomique exacerbe, procd ces dpenses. Ensuite, la rorientation du CIR pourrait favoriser des activits de R&D moins innovantes que celles portes par les PME. En effet, les innovations radicales, celles qui ont le pouvoir de crer de nouveaux marchs, sont souvent le fruit de PME, qui nont pas les craintes des grandes entreprises de mettre en danger leurs marchs historiques. Lconomiste William J. Baumol a ainsi list plusieurs innovations radicales introduites par des jeunes entreprises amricaines161. Tableau n15 : Innovations radicales ralises par des petites entreprises amricaines au cours du XXme sicle
Air conditionn Images Rsonance Magntique (IRM) Capteur de chaleur Feuille lectronique de calcul Scanner haute rsolution Frein hydraulique Microprocesseur Laser mdical pour traiter les pierres dans le rein Scanner optique Pacemaker Appareil photo polarod Lentilles de contact
Source : W.J. Baumol

161 William J. Baumol, The Free-Market Innovation Machine: Analyzing the Growth Miracle of Capitalism, Princeton University Press, 2002.
146
Il apparat en outre quaux tats-Unis, les jeunes entreprises sont plus souvent pilotes dans linnovation, leur permettant ensuite datteindre une taille importante, et de leur donner un avantage comparatif. Par exemple, hormis SAP, aucune jeune entreprise europenne, comparable Microsoft (cre en 1975), Cisco (1980), Business Objects (1990) ou Google (1998) ne figure dans lindice boursier Dow Jones Euro Stoxx 50162. LEurope na donc pas su crer au cours des 30 dernires annes, des start-up capables de devenir des gants comme Google ou Microsoft. Graphique n21 : Part des entreprises innovantes leaders, par groupe dge163
Source : Bruegel Policy Brief, A Lifeline for Europes Young Radical Innovators, March 2009
b) Des effets sectoriels favorables aux services

Comme le souligne galement un rcent rapport dinformation de la commission des finances de lAssemble nationale164, le CIR favorise davantage le secteur tertiaire, que lindustrie. Il est vrai cependant que le
Compos de 50 actions dentreprises qui figurent parmi les plus importantes capitalisations de la zone euro et parmi les leaders de leurs secteurs 163 Calcul : Les chiffres se basent sur un chantillon de 226 entreprises. Ils ont t obtenus en rapprochant les entreprises du FT Global 500 (2007) des entreprises du EC-IPTS Top 1000 EU and non EU R&D Scoreboard Companies (2007). Les entreprises innovantes leader sont dfinies la fois par leur capitalisation boursire, et leur dpenses de R&D. Les tats-Unis ont ainsi 80 entreprises dans cet chantillon, lEurope 86, et les autres pays 60. 164 Rapport dinformation sur lapplication des mesures fiscales contenues dans les lois de finances et la loi TEPA, Gilles Carrez, rapporteur gnral, juillet 2009.
162
DES
ENTREPRISES 147
secteur du conseil et de lassistance aux entreprises rassemble notamment lensemble des socits mres de groupe, sans lien avec le secteur dactivit de ces groupes. Graphique n22 : Rpartition par secteur des bnficiaires et des dpenses fiscales du CIR
Source : Centre dtudes de gestion, dinformatique et de recherches Ministre de lenseignement suprieur et de la recherche Direction gnrale pour la recherche et linnovation - B1
Au final, le CIR napparat donc pas suffisamment cibl sur les enjeux de comptitivit, notamment de lindustrie, mais avantage plutt le secteur des services.
c) Un impact sans doute limit sur lattractivit

Le choix dutiliser le levier fiscal pour attirer les centres de recherche pourrait ne pas tre le plus pertinent en termes dattractivit, car il constitue le sixime critre de localisation des activits de R&D en Europe165, loin derrire la qualit du personnel et des infrastructures, lexistence de clusters, la productivit du personnel, et laccs de nouveaux marchs.
165 Innovation : Is Global the Way Forward, tude conjointe Booz & Company et INSEAD, 2006.
148
Il participe cependant de la baisse des cots de personnel et des activits de R&D, qui en constitue le cinquime critre par ordre dimportance. Ainsi, selon le rapport dinformation prcit, le poids des dpenses de personnel reprsente 46% des dpenses ligibles au CIR en 2007, en forte hausse par rapport lancien CIR (39,4% en 2004). Dans cette perspective, le CIR apparat comme une politique tourne vers la comptitivit, puisquelle permet de subventionner des emplois hautement qualifis de chercheurs et de techniciens de recherche. Mais elle est galement une politique demploi, notamment de jeunes doctorants, les dpenses de personnel lies leur premire embauche tant retenues pour le double de leur montant les deux premires annes, et les dpenses de fonctionnement affrentes galement majores (de 200%). Par ailleurs, les effets d'attraction des investissements ont t sans doute limits par la forte instabilit du dispositif, le CIR ayant t modifi quasiment chaque anne depuis sa cration en 1984. Les donnes quantitatives sur lattractivit de la France en matire de R&D sont rares. Celle-ci se serait plutt dgrade entre 1997 et 2004, avant la rforme du CIR. Ainsi, il ressort dune enqute du Centre danalyse stratgique166 (CAS), que la part des dpenses de R&D industrielles des filiales de multinationales trangres dans lensemble des dpenses de R&D des entreprises est sensiblement plus faible en France (25,3%) que par exemple en Irlande, en Belgique, au RoyaumeUni ou en Sude (suprieur 40%). Entre 1995 et 2003, les dpenses de ces filiales trangres ont ainsi progress beaucoup moins vite en France (+64%) quen Sude (242%), Allemagne (184%) ou au Royaume-Uni (86%). En outre la France attire davantage des activits de soutien la production (dveloppement), que dinnovation (recherche en amont du processus productif). On peut galement citer une tude plus rcente de lagence franaise des investissements internationaux (AFII) qui montre la faible part des centres de R&D dans lemploi cr par des investissements internationaux, et leur baisse au cours de la priode rcente.
166
Internationalisation de la R&D des entreprises et attractivit de la France, 2008.
DES
ENTREPRISES 149
Tableau n16 : Rpartition des emplois crs par des investissements internationaux, par fonction (2007-2008)
en nombre d'emplois crs et en % des emplois crs 2007 2008 2007 (%) 2008 (%) Type de fonction Bureau commercial ou de 3770 3486 10,9 10,9 liaison 1167 804 3,4 2,5 Centre de R&D Centre dappel et services 555 390 1,6 1,2 en ligne Distribution, logistique, 4360 2135 12,6 6,7 conditionnement 1095 1380 3,2 4,3 Point de vente 6827 6288 19,8 19,7 Prestations de services Production, ralisation, 14834 15697 43 49,2 assemblage Service administratif 1769 1372 5,1 4,3 interne ou quartier gnral exclusif Traitement, valorisation 140 381 0,4 1,2 des dchets 34517 31932 Total Source : Agence franaise pour les investissements internationaux, Contribution lemploi des investissements trangers en France, 2008
d) Un effet incitatif incertain sur les dpenses de R&D

Leffet du CIR sur les dpenses de R&D des entreprises est discut. Pour la plupart des conomistes, lintervention de ltat est justifie quand il sagit de dynamiser linnovation dans ses dterminants culturels et humains (exemple : crer des modules dentrepreneuriat dans les grandes coles franaises et luniversit, augmenter le nombre de diplms du suprieur dans les matires scientifiques), c'est--dire de permettre un environnement favorable linnovation. Mais il nexiste pas, lheure actuelle, de consensus sur le bien-fond ou non, dutiliser des subventions sociales ou fiscales pour dynamiser linnovation. Des valuations concluent un effet de levier sur les dpenses de R&D des entreprises : le MESR a ainsi calcul quun euro dallgement fiscal via le CIR, gnrait une dpense de R&D de 2,4 euros sur la priode 2003-2005. Cette valuation a toutefois t mene sur lancien CIR, calcul en accroissement et avec un plafond.
150
A linverse, lOCDE sur la base dtudes empiriques juge que les CIR ont un impact faible sur le niveau des dpenses de R&D et la productivit globale des facteurs, mme si cet effet est plus important que dans le cas des aides directes167. Une approche macroconomique viendrait confirmer cette analyse. En effet, alors quentre 2002 et 2006, le montant du crdit impt recherche a doubl en France, passant dun cot moyen de 465 M en 2002, 982 M en 2006, la part du financement priv de la R&D dans le PIB a fortement baiss en France (54,2% en 2002 contre 52,22% en 2006), alors mme que cette part est dj infrieure de 10 points, en France, la moyenne de lOCDE. Ces chiffres tendent montrer que les efforts faits par ltat pour augmenter les dpenses de R&D en France (plus 2 points de financements publics supplmentaires dans la dpense totale de la R&D entre 2002 et 2006) ne parviennent pas contrebalancer la diminution de ces dpenses, alors quen moyenne dans lOCDE, ces dpenses augmentent. Graphique n23 : Comparaison de laugmentation du CIR et des dpenses de R&D en France (2002-2006)
Source : CPO, daprs donnes de lorganisation de coopration et de dveloppement conomique
Ds lors, le dispositif du CIR, avant dtre offensif (son effet serait daugmenter la dpense de R&D prive en France), est plutt dfensif (son effet de court terme est de ralentir la diminution de la dpense prive de R&D et la dlocalisation des centres de R&D, en France), ce quont confirm des entretiens avec de grandes entreprises industrielles. Une
167 Organisation de coopration et de dveloppement conomique, tudes conomiques, France, 2009.
DES
ENTREPRISES 151
valuation ex post du nouveau CIR reste toutefois mener, dans les prochaines annes, pour confirmer le fort effet de levier du nouveau CIR anticip par la DGTPE168.
4 - Les prlvements obligatoires ont t peu mobiliss dans le cadre des ples de comptitivit
La politique des ples de comptitivit semble pour sa part avoir donn des rsultats contrasts. Ainsi, elle hsite entre une logique de comptitivit, qui conduirait limiter le nombre de ples pour favoriser ceux vocation mondiale, et une politique damnagement du territoire, qui vise davantage structurer une filire conomique dj existante sur le territoire. Or, la procdure de slection insuffisamment rigoureuse au regard des critres dexcellence affichs a conduit retenir un nombre lev de ples (71), parmi lesquels une soixantaine ont une ambition conomique relativement modeste. En outre, les financements publics ont t largement sous-utiliss, quil sagisse des crdits budgtaires du Fonds unique interministriel (539 M de restes payer sur 730 M de dotations pour 2008), ou des allgements fiscaux, initialement chiffrs 160 M sur la priode 20062008. Au titre de 2007, seules 105 entreprises ont bnfici des exonrations de bnfice taxable, pour un cot budgtaire de 1,2 M. Aucune entreprise na bnfici dune exonration de taxe foncire, tandis que 6 entreprises ont t exonres de TP en 2007 (cot estim 80 000).
5 - Les JEI, un dispositif encore confidentiel

Le service des tudes et des statistiques industrielles (SESSI) a ralis une valuation de ce rgime. Il parat cibl sur des entreprises dynamiques et appartenant principalement la nouvelle conomie, c'est-dire relevant davantage du secteur des services aux entreprises que de lindustrie. Mais, le dispositif demeure relativement confidentiel au regard du nombre dentreprises concernes, et des allgements dont elles bnficient.
168
Les effets conomiques de la rforme du CIR, Trsor-co n50, janvier 2009.
152
Graphique n24 : Les JEI par secteur dactivit
Source : SESSI, daprs donnes Acoss et INSEE
Ces allgements sont concentrs sur les exonrations de cotisations sociales169 (107 M en 2007), les exonrations dIS reprsentant un enjeu budgtaire moindre pour ltat (8 M170), les entreprises en dbut de vie tant trs frquemment dficitaires.
B - Le choix dattirer des holdings pourrait favoriser les montages financiers

Le capital investissement consiste investir en fonds propres ou quasi-fonds propres dans des socits gnralement non cotes. Il regroupe 4 formes dinvestissement dont les objectifs diffrent : le capital risque, le capital dveloppement, le LBO le capital retournement. Le capital risque vise investir en fonds propres dans de jeunes socits innovantes en phase de cration (amorage) ou post-cration qui prsentent gnralement une composante technologique forte. Le capital dveloppement consiste investir en fonds propres ou quasi-fonds propres, le plus souvent de faon minoritaire, dans des socits souhaitant financer une nouvelle phase de leur dveloppement (positionnement sur de nouveaux marchs sectoriels ou gographiques).
169 170
Annexe 5 au PLFSS pour 2009. PLF pour 2009, voies et moyens tome II.
DES
ENTREPRISES 153
Le LBO, plutt appel capital-transmission lorsque cette technique est applique la transmission de PME, consiste acqurir, gnralement en majoritaire, par le biais de holdings financires cres cet effet, des socits rentables. La holding dote de fonds propres et de quasi-fonds propres sappuie fortement sur un financement bancaire (effet de levier) pour financer lacquisition de la cible (voir supra). Le capital retournement a pour objet d'investir en fonds propres ou quasi-fonds propres dans des entreprises en difficult, mais oprant sur des marchs porteurs, et pour lesquelles une perspective de retour la rentabilit a t identifie. Limpact sur lconomie et la croissance du capital investissement peut donc varier en fonction de la forme de linvestissement ralis.
1 - Des volutions rcentes de limposition des bnfices sources dattractivit pour les holdings
La stratgie rcente en matire dimposition des bnfices a cibl lattraction des holdings sur le territoire comme une priorit. La position concurrentielle de la France sen est trouve sensiblement renforce comparativement aux autres pays europens. Tout dabord, le nombre des holdings et leur poids dans lconomie franaise se sont fortement accrus : elles sont ainsi passes denviron 2 900 en 1997 8 500 en 2006, et portaient en 2006 la moiti des dettes financires de lensemble des entreprises171. Ensuite, les tudes menes par lassociation europenne du capital investissement et du capital risque montrent une trs forte amlioration du positionnement franais, qui est pass du groupe des pays peu attractifs en 2003 au rang de pays le plus attractif en 2008, en raison en particulier de la remarquable amlioration de lenvironnement fiscal et lgal , devenu trs favorable . Une tude rcente du Centre danalyse stratgique (CAS)172 confirme de bon positionnement de la France, devenue le quatrime march mondial pour les capitaux investis et les fonds emprunts, et le deuxime europen en particulier pour les oprations de LBO qui ont connu un trs fort essor au cours des dix dernires annes.
Cayssials JL., Kremp E., Peter. C, Dix annes de dynamique financire des PME en France, Bulletin de la Banque de France n165, septembre 2007. 172 Note de veille n70, Quelle est linfluence du capital-risque en France, aot 2007.
171
154
Tableau n17 : Flux cumuls de capital investissement (2003-2005)

En $ constants de 1998
Investissements tats-Unis Royaume-Uni Japon France Allemagne 149 66 22 20 10
Fonds levs 288 83 11 19 7
Source : Centre danalyse stratgique, daprs Pricewaterhouse Coopers
2 - Une stratgie fiscale insuffisamment porteuse de croissance

Cependant, on peut sinterroger sur la pertinence dun tel choix, trois gards. Premirement, des holdings peuvent tre cres pour financer des acquisitions, sans que cela se traduise par une cration demplois et dactivits sur le territoire ou un largissement de la base fiscale, certaines holdings tant principalement attires par les possibilits doptimisation173. Deuximement, les investissements en capital-risque comme en capital dveloppement, dont les vocations premires sont bien de faire merger et croitre les entreprises de demain, se font en direct dans les socits cibles, et non via des holdings intermdiaires. Leffet dune fiscalit sur les bnfices favorable aux holdings est donc de fait relativement limit sur ces deux segments du capital investissement. Troisimement, sagissant du LBO, la plus-value pour lconomie de ces montages fait lobjet de dbats qui dpassent largement les comptences du CPO, qui ne peut en rappeler ici que les termes. Les avantages du LBO seraient de contribuer une modernisation des entreprises, en amliorant leur rendement, et de permettre une transmission plus aise des entreprises, en transformant un capital professionnel en capital financier. Or, une partie significative des PME, dtenues par des actionnaires familiaux, sera confronte dans les annes qui viennent des problmes de succession (on parle communment de 700 000 entreprises).
173
Michel Taly, linfluence de la fiscalit sur les dlocalisations, revue Risques n75.
DES
ENTREPRISES 155
Le dpart la retraite des baby-boomers fondateurs de PME et la transmission de celles-ci constituent donc un enjeu important afin dassurer la survie et la croissance du tissu des PME franaises. Daprs le CAS, le LBO jouerait galement un rle dcisif dans la multiplication des micro-groupes, 60% dentre aux ayant en France une holding leur tte. Ses inconvnients seraient de favoriser la recherche de rendements maximaux court terme au profit des actionnaires, et au dtriment des intrts des salaris et des entreprises long terme. En effet, le LBO pourrait favoriser un sous-investissement des entreprises, qui seraient ainsi progressivement vides de leur substance productive. Au-del de ces dbats et comme le montre le tableau ci-dessous, les investissements se sont, avant la crise des subprimes, trs majoritairement ports sur des oprations effet de levier (LBO), favorisant les transmissions/successions, notamment au dtriment du capital-risque dont la vocation premire consiste faire merger des entreprises de demain en finanant davantage linnovation (venture capital pour lamorage et le dveloppement). Tableau n18 : Rpartition des investissements par stade de dveloppement
Structure en % Amorage, cration Dveloppement Rachat position minoritaire Transmission succession Autres 1997-2001 France 18,4 32,1 4,7 44,7 0,0 2002-2006 France 6,8 13,2 3,2 74,6 2,3 France 5,3 11,3 1,2 79,4 2,8 2006 Europe 8,3 16,0 70,6 5,1 tats-Unis 8,8 19,8 54,7 16,8
Source : Centre danalyse Pricewaterhouse Coopers
stratgique,
daprs
APIC,
ECVA,
Ce dsquilibre a t plus marqu en France comparativement lUE ou aux tats-Unis. Or le capital risque reste lune des rares sources de financement pour les jeunes socits non encore rentables, leur offrant le temps ncessaire leur amorage grce des dlais de dtention sur ce segment compris entre 5 et 8 ans. Consquence de ce dsquilibre en faveur du LBO et au dtriment du capital-risque, la part des entreprises de moins de 500 salaris tend dcrotre en proportion des capitaux investis depuis 2000, comme le poids des entreprises technologiques, qui reprsentent moins dun tiers des investissements au cours des trois dernires annes.
156
Graphique n25 : Orientation du capital investissement
Enfin, le LBO accrot les risques de dfaut, en particulier en priode de crise conomique o les bnfices peuvent baisser durablement. Une baisse dpassant 30% gnre un dfaut de paiement pour une socit-type en LBO (voir hypothse supra), tandis que la mme socit sans endettement reste proche dun rendement nul. Graphique n26 : Effet d'une baisse durable des bnfices sur le TRI
Pas d'endettement 20.00% LBO=70% dette
15.00%
15.46% 12.62%
10.00% 8.00% 6.90% TRI 5.00%
9.54%
5.76%
6.16% 4.57% 3.33% 2.36% 2.04% 0.68% -0.74% -1.99%
0.00%
limite du dfaut de paiement -5.00% -7.19% -10.00% 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% -35% Baisse durable des cash-flows (assimils des bnfices) dfaut de paiement
Source : CPO
DES
ENTREPRISES 157
La Banque de France estime cependant que les risques lis aux oprations effet de levier sont moins levs que sur dautres produits fortement affects par la crise financire. Les six grandes banques franaises, qui en dtenaient fin 2008 35 Md174, privilgient pour lheure un rchelonnement des dettes contractes leur provisionnement pour risque dans leurs comptes. Sur ces sujets, les analyses et rflexions de ladministration apparaissent largement lacunaires, alors quun rexamen de la fiscalit de lendettement savrerait utile.
III - Un encadrement insuffisant des pratiques doptimisation

Elles consistent pour un contribuable tirer parti des possibilits offertes par la lgislation, pour minorer le montant dimpt ou de cotisations quil aurait d payer, sans pour autant violer la loi ou se soustraire ses obligations en matire de prlvements obligatoires175. Ces pratiques sont donc favorises par la complexit du systme fiscal et social, en particulier par la multiplication des rgimes et dispositions drogatoires. Elles se distinguent cependant de la fraude, qui suppose un acte intentionnel de la part du contribuable, dcid contourner la loi pour luder le paiement du prlvement176. Lensemble des pays est confront aux pratiques doptimisation ou de fraude des entreprises et des mnages pour minorer leurs contributions au titre des prlvements obligatoires. Le rapport prcit du Conseil des impts avait dcrit les difficults mthodologiques auxquelles taient confrontes les tats pour en valuer lampleur. Ces difficults demeurent, en particulier en France o les retards en matire dvaluation nont pas t rsorbs au cours de la priode rcente.
Compte rendu de la sance du 6 mai 2009 de la Commission des finances, de lconomie gnrale et du Plan de lAssemble nationale, audition de M. Christian Noyer, gouverneur de la Banque de France. 175 Voir le rapport du Conseil des prlvements obligatoires, la fraude aux prlvements obligatoires et son contrle, mars 2007. 176 Ces deux concepts sont cependant difficiles distinguer, sagissant par exemple des oprations ralises par un contribuable qui nont pas de porte conomique mais visent seulement rduire le niveau de ses prlvements, qui sont un abus de droit sanctionnable.
174
158
Aux tats-Unis par exemple, le seul tax gap (c'est--dire linsuffisance de rentres fiscales par rapport la situation dans laquelle lensemble des contribuables respecterait pleinement la lgislation) li lvasion internationale a t chiffr dans le projet de budget 2009 210 Md$ sur 10 ans. Le prsent rapport se concentre sur les seules optimisations des entreprises visant localiser le bnfice dans des pays fiscalit plus lgre ou dduire des charges dans un pays fiscalit lev, lexclusion des sujets lis aux paradis fiscaux et la concurrence fiscale dommageable. Ces pratiques permettent en effet une minoration de limposition par rapport lapplication des rgles gnrales dassiette et de taux et constituent donc un allgement des prlvements obligatoires sur les entreprises, dont celles-ci ne bnficient pas de manire quivalente selon leur taille ou leur secteur dactivit.
A - Des pratiques concentres sur les grandes entreprises

Pour la France, le Conseil a souhait analyser les pratiques doptimisation au travers dune approche microconomique du taux implicite dimposition177. Le taux implicite dimposition des entreprises franaises est en moyenne de prs de 18%, soit un niveau notablement infrieur au taux facial affich (-16 points). Le graphique ci-dessous montre que les socits membres dun groupe fiscalement intgr et parmi elles les seules entreprises du CAC 40 affichent en outre un taux implicite dimposition moins lev que les entreprises indpendantes ou les PME.
Les recettes de lIS sont rapportes lexcdent net dexploitation (ENE). Etablis partir de la Centrale des bilans, les chiffrages de limposition due par les groupes intgrs sont interprter en tendance.
177
DES
ENTREPRISES 159
Graphique n27 : Comparaison des taux implicites dimposition

En % dcart la moyenne
10 5 0 2002 -5 -10 -15 Cac40 Groupe yc CAC PME indpendante (250) PME indpendante (500) Non groupe yc PME
-4 -8 -10 -10 -11 -12 -3 -4 8 8 8 5 5 6 6 6 7 7 4 4 5
2003
2004
-4
2005
-3
2006
Source : CPO - daprs les donnes de la direction gnrale du trsor et de la politique conomique
Un examen plus fin par taille dentreprises confirme notamment que les grandes entreprises sont comparativement moins taxes que les PME, malgr lexistence du taux rduit dIS, et que les entreprises de taille intermdiaires. Graphique n28 : Taux implicite dimposition par taille dentreprises
35% 30% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Pas de salari De 1 9 salaris De 10 19 salaris De 20 49 salaris De 50 249 De 250 499 De 500 Plus de 2000 salaris salaris 1999 salaris salaris 28% 29%
23%
18% 20% 20% 19%
Source : CPO - daprs les donnes de la direction gnrale du trsor et de la politique conomique issues de la Centrale des bilans
Cette dconnection entre la capacit contributive et le niveau dimposition sillustre galement par lanalyse du poids de chaque catgorie dentreprises dans la facture fiscale totale et dans lENE global.
13%
160
Tableau n19 : Taux implicite dimposition par taille dentreprises

Part dans Part dans Nbre l'ENE l'imposition d'entreprises
Chiffrages 2006 Entreprises intgres Cac40 30% 13% 3 628 Entreprises intgres 63% 53% 68 905 PME indpendante (250) 17% 21% 117 464 Entreprises non intgres 37% 47% 539 751 Total 100% 100% 608 656 Source : Direction gnrale du trsor et de la politique conomique
B - Un encadrement insuffisant de ces pratiques en France

Les techniques dites des prix de transfert et de sous-capitalisation sont les deux principales pratiques doptimisation fiscale. Or, les obligations pesant sur les entreprises apparaissent insuffisantes pour encadrer ces pratiques, alors mme que du fait de la suppression du prcompte mobilier, les dividendes reus des filiales trangres ne font plus lobjet dun complment dimposition lors de leur distribution en France.
1 - Des obligations limites pour les entreprises en matire de justification de leurs prix de transfert
Le prix de transfert correspond aux prix des transactions factures entre socits dun mme groupe et rsidentes dtats diffrents. La fixation du prix peut permettre de localiser la base imposable en fonction du caractre plus ou moins avantageux de la fiscalit du pays considr. Ces pratiques concentrent lessentiel des enjeux des contrles internationaux (2,6 Md en 2008) et du nombre des rectifications opres (80 %)178.
Si les rsultats des contrles diligents par la DGFIP tmoignent du dynamisme des rectifications fiscales opres en ce domaine, ils ne peuvent tre considrs comme un bon indicateur de lvolution des pratiques doptimisation. Voir le rapport du Conseil sur la fraude aux prlvements obligatoires et son contrle.
178
DES
ENTREPRISES 161
Lanalyse des statistiques des contrles montre que ladministration des entreprises, le commerce de gros de produits pharmaceutiques et le conseil en systmes informatiques sont les trois secteurs les plus concerns par les rectifications opres en matire de prix de transfert179. Larticle 57 du CGI permet ladministration de sassurer que les transactions intra-groupes sont ralises prix de march. Pour ce faire, la mthode de fixation des prix de transfert doit obir certains principes dfinis par lOCDE. La prvention de ces pratiques repose par ailleurs sur une approche contractuelle, avec la conclusion daccords pralables sur les prix (APP). Institus en 2003, ils visent assurer lentreprise qui y souscrit que les prix pratiqus au sein du groupe ne seront pas analyss par ladministration fiscale comme un transfert de bnfices au sens de larticle 57 du CGI. Une procdure simplifie a t galement mise en place au profit des PME. A ce jour, ces procdures restent confidentielles : seuls 61 accords ont t conclus depuis la mise en place de la procdure, les entreprises soulignant le dlai particulirement long avant la conclusion de laccord. Le secteur de lautomobile est celui qui a t le principal bnficiaire de la mesure puisquil reprsente prs du tiers des accords conclus, devant le secteur bancaire et financier. Par ailleurs, deux APP PME ont t conclus depuis la cration de la procdure en 2006. Dautres tats, notamment lEspagne180, sont alls plus loin en instaurant une obligation lgale de documentation des prix des ventes intragroupes, sous peine de sanctions (amendes), qui devrait dcourager une partie des entreprises de recourir ce type doptimisation.
2 - Une dductibilit trop large des intrts demprunt

La technique de sous capitalisation consiste faire porter les dettes dacquisition finances sur emprunt par des socits dotes de trs peu de capitaux propres. Elle repose sur la localisation des pertes dans des pays fiscalit forte, comme en France, afin de bnficier plein de la dductibilit des intrts.
La frquence des rectifications sur un secteur dactivit est juge comme lindice le plus pertinent de qualification de secteur risque plutt que le montant total des droits rectifis qui peut tre trs sensible une rectification exceptionnelle. 180 Dcret royal n1793/2008 du 3 novembre 2008.
179
162
Or, le rgime franais dencadrement de la sous-capitalisation apparat insuffisant. Lancienne rdaction de larticle 212 du CGI limitait la dductibilit des intrts verss par des socits sous-capitalises, condition que ces dernires nappartiennent pas un groupe fiscalement intgr. Mais, la CJCE a considr que cette disposition ntait pas compatible avec le principe de libert dtablissement puisquen pratique, elle conduisait traiter diffremment une filiale franaise sous-capitalise en fonction du lieu de rsidence de la socit mre181. Dans ce contexte, la lgislation franaise a t modifie. La nouvelle rdaction de larticle 212, applicable au 1er janvier 2007, apprcie dsormais la dductibilit des intrts verss au regard du taux pratiqu et de diffrents ratios de sous-capitalisation, ces rgles sappliquant toute entit lie ou ayant des liens de droit ou de fait avec lemprunteur, quelle que soit leur rsidence. Des exceptions sont cependant prvues pour permettre la libre dductibilit des intrts pour les PME ou si lentreprise prouve que le ratio d'endettement du groupe auquel elle appartient est suprieur ou gal son propre ratio d'endettement. En outre, les limites la dductibilit ne sont pas applicables aux tablissements de crdit, aux sommes ayant servi aux financements raliss dans le cadre d'une convention de trsorerie par la centrale ou l'acquisition de biens destins tre donns en crdit-bail. Plusieurs de nos partenaires europens ont mis en place des mesures dencadrement de ces pratiques, y compris ceux comme lEspagne qui staient positionns agressivement pour attirer ce type dactivits. Les socits holdings participations directes ou indirectes dans les filiales trangres (situes hors dEspagne), bnficient dun rgime particulirement favorable182 : les dividendes et plus-values gnres par ces participations ltranger sont exonrs dimpt, tant pour la holding que pour ses associs rsidents espagnols ou non. Ce rgime, qui a permis dattirer plus de 100 Md dinvestissements en Espagne183, fait dsormais lobjet dune inspection gnralise de lAgence fiscale, afin de vrifier la ralit des dductions appliques lIS notamment lorsque la base imposable de lentreprise est ngative et que son niveau dendettement est excessif.
Cette position a t confirme par le Conseil dtat dans deux arrts du 30 dcembre 2003 (SA Andritz et SARL Coral Gestion). 182 Rgime dit ETVE , entr en vigueur le 1er janvier 1996. 183 Chiffrage de la Mission conomique en Espagne.
181
DES
ENTREPRISES 163
En Allemagne, compter du 1er janvier 2008, les rgles de sous capitalisation des entreprises sont supprimes et remplaces par un dispositif visant introduire un plafond gnral de dductibilit des intrts quelle que soit leur origine tant pour les socits de personnes que pour les socits de capitaux afin de rendre plus difficile les transferts de bnfices vers des tats faible fiscalit184. S'inspirant de l'Allemagne, l'Italie a vot, en dcembre 2007, la suppression des rgles de sous capitalisation et leur remplacement par un dispositif de plafonnement de la dductibilit des intrts quelle que soit leur origine. Enfin, et de manire plus large, le Royaume-Uni a introduit un rgime de notification des dispositifs doptimisation fiscale185 en 2004, qui existe galement aux tats-Unis. Ces rgles de notification auraient eu une plusieurs effets bnfiques : une meilleure connaissance et comprhension des dispositifs, lidentification des utilisateurs et des contribuables risque, et une plus forte ractivit de la lgislation fiscale face ces pratiques. Elles auraient globalement conduit une baisse des dispositifs dvasion fiscale vendus sur le march. Leur introduction a t envisage en France, mais na pu jusquici aboutir. Encadr n 16 : Les rgles britanniques de dclaration des systmes doptimisation186
Ces derniers doivent faire lobjet dune dclaration lorsquils permettent dobtenir un allgement dimpt. A lorigine limite aux prlvements en lien avec lemploi et certains produits financiers, lobligation de notification sest tendue progressivement lensemble des prlvements obligatoires des entreprises. Le concepteur dun dispositif doptimisation fiscale (gnralement un cabinet spcialis dexperts comptables ou fiscaux) a lobligation den faire la dclaration dans les cinq jours suivants sa mise en place (sauf dans le cas o le concepteur est situ hors du Royaume-Uni, cest alors lutilisateur de faire la dclaration). Ladministration fiscale attribue un numro de rfrence au dispositif, que ses utilisateurs ont lobligation demployer dans leurs dclarations. En cas de non dclaration dun dispositif, les concepteurs sexposent une amende initiale de 5 000 , et 600 par jour supplmentaire de non dclaration. Les utilisateurs dun dispositif qui ne dclarent pas le numro didentifiant sont galement redevables dune amende.
En pratique, les intrts ne sont admis en dduction des rsultats de l'exercice de la socit dbitrice que dans la limite de 30% du bnfice brut avant impts, dotations aux amortissements et provisions et hors intrts (charges et produits). La fraction des intrts non dductibles est reportable sur les exercices suivants. 185 Anti-avoidance disclosure. 186 Source : Mission conomique du Royaume-Uni.
184
164
IV - Un taux rduit pour les PME aux effets limits sur la comptitivit et la croissance des entreprises
Le taux rduit au profit des PME est un mcanisme utilis par nos principaux partenaires europens, la France se distinguant toutefois par un taux certes plus attractif mais applicable une tranche de bnfice plus faible (voir annexe nIV). Ce taux rduit dimposition vise principalement favoriser le dveloppement des fonds propres des PME, qui ont plus de difficults que les grands groupes recourir aux marchs financiers ou aux prts bancaires pour se dvelopper. Une tude conduite par la DGTPE187 montre que prs dun tiers des socits a pu ainsi diminuer son imposition de plus de moiti188. Or, la mme tude souligne galement que ce dispositif bnficie davantage aux secteurs abrits, o le poids des TPE PME est prpondrant : construction, commerce, activits immobilires et services la personne. Tableau n20 : Analyse par secteur des entreprises bnficiaires du taux rduit
En %
Exercice comptable 2004 Industrie Energie Construction Commerce Transports Activits financires Activits immobilires Services aux entreprises Service aux particuliers Autres secteurs Total Rpartition dpense fiscale 13 0 14 25 3 3 10 18 9 5 100 Rpartition bnfice fiscal 23 3 4 18 3 18 6 20 3 2 100 Bnficiaires de la dpense 49 30 65 51 50 45 45 48 45 50 50
Source : Direction gnrale du trsor et de la politique conomique, daprs les donnes de la direction gnrale des impts
Revue Trsor Eco n23-novembre 2007. Comme la plupart des socits en France sont de petite taille, de trs nombreuses entreprises ne ralisent qu'un profit limit quelques dizaines de milliers d'euros, prs de 320 000 PME ligibles au taux rduit - soit plus du tiers des socits en France prsentent ainsi un bnfice fiscal infrieur 42 000 et voient de ce fait leur imposition allge de plus de moiti (source : Revue Trsor Eco- daprs des donnes 2004).
188
187
DES
ENTREPRISES 165
Le taux rduit de l'IS concerne par ailleurs plus largement les TPE que les PME, et ne favorise pas lmergence dentreprises de tailles intermdiaires189, alors que les entreprises de moins de cinquante salaris ont un rle marginal dans le commerce international. Tableau n 21 : Ventilation par taille d'entreprises du taux rduit d'IS et des exportations
En % Rpartition Rpartition de la Rpartition des Taille bnfice fiscal dpense fiscale exportations De 0 10 salaris 28 79 5,1 De 10 19 salaris 5 12 2,2 De 20 49 12 8 3,8 Plus de 50 55 1 88,9 Source : CPO, daprs les donnes de la direction gnrale des impts, exercice comptable 2004
Sagissant du dveloppement des fonds propres, on observe que le ratio des capitaux propres sur le total du bilan des PME franaises (22% en 2006 hors holdings) a fortement progress entre 1996 et 2006 (+5 points), sans que lon puisse faire un lien direct avec le taux rduit dIS190. Cette volution tiendrait la conjoncture favorable qui a permis damliorer les bnfices des entreprises, mais galement au durcissement de la rglementation (Ble II). Le ratio moyen capitaux propres/total du bilan de lindustrie manufacturire place la France dans une position intermdiaire par rapport aux autres grands pays europens, mais sensiblement suprieure lAllemagne dont les banques assurent davantage le financement des PME191. Tableau n22 : Part des fonds propres dans le bilan des PME industrielles (2006)
En %
Petites entreprises Moyennes entreprises France 40,1 38,1 Allemagne 28,5 35,0 Italie 47,5 47,0 Espagne 47,5 28,9 tats-Unis 43,3 44,7
Source : Commission europenne (BACH)
Etudes conomiques de lOCDE, France, avril 2009. Banque de France, Op. cit. 191 Mouriaux F. et Foulcher-Darwish S, Les capitaux propres des entreprises et la stabilit financire : lapport dune approche par les capitaux propres nets en risques , Banque de France, revue de la stabilit financire n8, mai 2006.
190
189
166
En revanche, le dveloppement des PME indpendantes suppose de renforcer leurs fonds propres, dont la proportion dans le bilan reste trs infrieure celle des grands groupes qui recourent largement aux marchs financiers (33%, holdings comprises). Pour favoriser lmergence et la croissance dentreprises de taille intermdiaire, la France a ds lors cherch favoriser les entreprises forte croissance, les gazelles . Peuvent bnficier de ce rgime les PME (dfinition communautaire) qui emploient au moins vingt salaris au cours de l'exercice pour lequel la rduction d'impt est calcule, et dont les dpenses de personnel, l'exclusion de celles relatives aux dirigeants, ont augment d'au moins 15 % au titre de chacun des deux exercices prcdents. Cette rduction d'impt est calcule en appliquant un taux, dtermin en fonction de l'augmentation des dpenses de personnel engages au cours de l'exercice, par rapport celles de mme nature engages au cours de l'exercice prcdent. Ce dispositif a fait lobjet dune rcente valuation de la DGTPE, que le ministre de lconomie, de lindustrie et de lemploi na pas souhait transmettre aux rapporteurs du Conseil des prlvements obligatoires, faisant ainsi obstacle larticle L. 351-10 du code des juridictions financires192.
Pour lexercice de leurs missions, les membres du Conseil des prlvements obligatoires et les rapporteurs dsigns en application de larticle L. 351-8 ont libre accs aux services, tablissements, institutions et organismes entrant dans leur champ de comptences. Ceux-ci sont tenus de leur prter leur concours, de leur fournir toutes justifications et tous renseignements utiles laccomplissement de leurs missions .
192
TROISIME PARTIE
DES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES PEU ORIENTS VERS LA COMPTITIVIT
Chapitre I Une perte relative de comptitivit de lconomie franaise et de ses entreprises

Lconomie franaise, largement ouverte aux changes internationaux, dispose dun relatif bon positionnement sur les secteurs de haute technologie et le haut de gamme ainsi que davantages comparatifs en matire de services. Cependant, elle est fortement concurrence sur ces secteurs par ses principaux partenaires et manque de firmes exportatrices de taille intermdiaire, tandis que ses exportations ne sont pas suffisamment orientes vers les nouveaux pays en forte croissance. Au-del de la nette dgradation de sa balance commerciale depuis 2002, la France a perdu des parts de march relatives dans le commerce mondial, et voit sa comptitivit-cot reculer par rapport aux pays de lUE et de lOCDE. Seuls des efforts de marges importants permettent aux entreprises de maintenir leur comptitivit-prix. Les dlocalisations, qui visent remdier cette perte de comptitivit par une baisse des cots de fabrication, restent un phnomne difficile apprcier dun point de vue statistique et sans doute encore limit. La France a nanmoins t sensiblement devance par les performances commerciales de lAllemagne depuis quelques annes. Les prlvements obligatoires peuvent soutenir la comptitivit sils permettent de limiter les diffrentiels de cots par rapports aux autres pays europens, dallger les charges sur le capital et le travail qualifi, et de favoriser la croissance des entreprises.
170
I - Une conomie franaise largement ouverte la concurrence mondiale

A - Une conomie largement ouverte
Avec un taux douverture en 2007 de 45% (somme des importations et des exportations de biens rapporte au PIB), le commerce international occupe une place environ deux fois plus importante dans lconomie franaise quaux tats-Unis (21%) ou au Japon (29%). Son poids est en revanche trs proche des autres grands pays europens (Espagne, Italie) et sensiblement infrieur celui de lAllemagne. Graphique n29 : Taux douverture
Exports + imports de biens en pourcentage du PIB
Source : Centre dtudes prospectives et dinformations internationalesComptes harmoniss sur les changes et lconomie mondiale
Dans certains secteurs, le commerce international est un enjeu crucial (voir tableau n23). Les exportations reprsentent environ 50% de la production dans les industries lectriques et lectroniques, et jusqu 35% et plus dans lindustrie naval et aronautique, lhabillement, le textile, les quipements du foyer, la mcanique, la chimie et la mtallurgie. En termes de proportion de firmes ayant une activit dexportation, les secteurs les plus impliqus sur les marchs mondiaux sont : la pharmacie et parfumerie, la chimie, le textile, lhabillement, la construction navale et aronautique, les composants lectriques et lautomobile.
DES
ENTREPRISES 171
En outre, la plupart des secteurs fortement exportateurs sont aussi trs largement importateurs. Ainsi, la pression concurrentielle est du mme ordre, pour chaque secteur, sur le march national et sur les marchs dexportations (voir tableau en annexe nV). Tableau n23 : Poids des exportations par secteur (2004)
Secteur (NES 36) A0 Agriculture, sylviculture, pche B0 Industries agricoles et alimentaires C1 Habillement, cuir C2 dition, imprimerie, reproduction C3 Pharmacie, parfumerie et entretien C4 Ind. des quipements du foyer D0 Industrie automobile E1 Construction navale, aronautique et ferroviaire E2 Ind. des quipements mcaniques E3 Ind. quip. lectriques et lectroniques F1 Ind. produits minraux F2 Ind. textile F3 Ind. bois et du papier F4 Chimie, caoutchouc, plastiques F5 Mtallurgie et transformation des mtaux F6 Ind. composants lectriques et lectroniques G1 Production de combustibles et carburants G2 Eau, gaz, lectricit % de firmes exportatrices 20,96 25,96 63,99 38,37 78,64 46,76 53,21 56,51 40,18 41,00 29,63 64,38 47,54 65,42 49,12 55,74 43,28 8,49 % production exporte 12,28 18,01 34,43 7,00 38,87 34,02 24,98 46,36 36,21 49,45 19,23 37,76 26,92 41,32 35,19 50,30 14,05 7,40
Source : Donnes BRN (calculs CEPII-INSEE-CREST)
B - Un bon positionnement de la France, menac par la concurrence mondiale

1 - Une spcialisation industrielle dans les secteurs hautement concurrentiels et technologiques, qui tend sroder a) Une bonne spcialisation mais dans des secteurs trs concurrentiels
Lagroalimentaire, la chimie, les quipements lectriques et les matriels de transport sont les points forts de lindustrie franaise. La France tend dailleurs renforcer encore ses positions dans ces secteurs.
172
On voit cependant apparatre un dsengagement progressif dans lautomobile et les matriels lectriques. Sur les annes rcentes, les secteurs dexportation de la France un niveau fin (par exemple, les avions gros porteurs civils) ont bnfici dune croissance relativement forte de la demande mondiale. De ce point de vue, la France fait plutt mieux que lUE (mais un peu moins bien que lAllemagne, les tats-Unis et surtout le Japon). Si elle perd des parts de march au niveau agrg, cest en raison de mauvaises performances au niveau des secteurs et non du fait de sa spcialisation193. Les spcialisations franaises sont en effet assez comparables celles de son principal voisin - lAllemagne - ce qui rend les comparaisons des performances lexportation de ces deux pays particulirement cruelles pour la France. Les spcialisations franaises sont encore plus proches de celles de lEspagne, du Japon et surtout des tats-Unis (notamment du fait de limportance du secteur agricole). En revanche, lItalie et le Royaume-Uni ont des structures commerciales sensiblement diffrentes. Enfin la Chine napparat pas comme lun de ses concurrents les plus directs : ses spcialisations, trs marques dans le textile-habillement et llectronique, demeurent fortement loignes de celles de la France. Il nen reste pas moins quavec une industrie oriente vers les secteurs qui sont aussi les points forts des principaux pays dvelopps, la France sexpose une concurrence particulirement rude.
b) Une spcialisation dans la haute technologie et le haut de gamme qui tend sroder
La France a une spcialisation relativement marque dans les produits de haute technologie, alors que lAllemagne, lItalie ou lEspagne sont clairement en retrait dans ce domaine. A linverse, ces pays (et surtout lAllemagne) ont des positions fortes dans les produits de moyenne technologie, o la France accuse un certain retard.
193
CEPII, Cheptea, Gaulier et Zignago (2009), paratre.
DES
ENTREPRISES 173
Graphique n30 : Indicateurs davantages comparatifs par niveau de technologie194
* Source : Centre dtudes prospectives et dinformations internationalesComptes harmoniss sur les changes et lconomie mondiale
Les performances de la France selon les gammes de produits, qui refltent la capacit des entreprises contourner la concurrence en se plaant sur des segments de qualit distincts, sont en demi-teintes. Elle est certes spcialise dans les hauts segments de prix, mais cette spcialisation est moins marque que celle des pays du Nord de lEurope et du Royaume-Uni. Surtout, sa position dans ce domaine srode rapidement : entre 1995 et 2004, la France a perdu davantage de parts de march dans le haut de gamme que dans les gammes moyenne et basse.
2 - Des avantages comparatifs dans les services

Les performances de la France sont sensiblement meilleures dans le domaine des services que lAllemagne, mais demeurent largement en de de celles du Royaume Uni, le champion europen des exportations de services. Toutefois, lavantage franais est essentiellement tir par les activits touristiques. Les autres services , qui regroupent lensemble des services aux entreprises, les tlcommunications, les services juridiques financiers et informatiques, ne reprsentent quune part assez faible de nos exportations de services. Plus encore, notre avantage
Lindicateur davantage comparatif mesure la contribution de chaque secteur au solde commercial. Pour un secteur et un pays donns, un signe positif traduit un point fort de lconomie, un signe ngatif, un point faible.
194
174
comparatif dans ces services haute valeur ajoute tend sroder progressivement.
3 - Une orientation trop forte vers le march europen

En 2007, la France ralisait 65% de ses exportations au sein de lUE27, et 59% au sein de lUE15. Ces ratios sont comparables ceux affichs par les autres pays europens. Les marchs mergents les plus dynamiques ne reprsentent quant eux quune part trs limite des exportations franaises. En 2007, seuls 2,3% des exportations taient destination de la Chine, 1,4% en direction de la Russie, 0,9% vers lInde et 0,8% vers le Brsil. Au total, les BRIC reprsentent 5,4% des exportations franaises. Notons que cette part est cependant en augmentation rapide : elle a plus que doubl entre 2000 et 2007. Graphique n31 : Ventilation des exportations franaises par pays/zone (2007)
En % des exportations totales
Source : Centre dtudes prospectives et dinformations internationalesComptes harmoniss sur les changes et lconomie mondiale
DES
ENTREPRISES 175
Compares celles de lAllemagne, les exportations franaises sont un peu plus concentres gographiquement : les dix premiers pays de destination reprsentent eux seuls 66,7% des exportations franaises, contre 61,2% pour lAllemagne. Pour ces deux pays, comme pour les autres nations dEurope, les principaux marchs de destination sont sensiblement les mmes. En somme, les produits franais se retrouvent trs largement en concurrence avec les produits des autres pays europens, sur les mmes marchs.
C - Le manque de firmes exportatrices de taille intermdiaire

En 2007, la France est la cinquime puissance exportatrice mondiale de biens en valeur (derrire lAllemagne, la Chine, les tatsUnis et le Japon). Toutefois, comme dans tous les pays du monde, le nombre dentreprises exportatrices est relativement limit : seuls 18% des entreprises manufacturires ont une activit dexportation. Surtout, pour limmense majorit dentre elles, leur prsence sur les marchs trangers est trs limite : plus de la moiti des entreprises n'est prsente que sur un ou deux marchs au plus, et 60% des exportateurs de plus de 20 salaris ralisent moins de 5% de leur chiffre daffaires lexportation195. Ltude des caractristiques des entreprises exportatrices rvle deux faits importants. premirement, ces entreprises sont clairement diffrentes des firmes non exportatrices : leur productivit est plus leve, elles sont mieux dotes en capital et versent des salaires plus levs, ce qui suggre quelles emploient, en moyenne, des travailleurs plus qualifis (voir tableau page suivante) ; deuximement, la comparaison de la structure des entreprises exportatrices franaises et allemandes fait apparatre quelques diffrences importantes196. La France affiche une proportion un peu plus importante de petits exportateurs (i.e. dentreprises qui exportent une trs faible part de leur chiffre daffaires) et de champions nationaux qui ralisent lessentiel de leurs ventes lexportation. En revanche, lAllemagne compte
CEPII, Crozet et Mayer, 2007. Fontagn et Gaulier, Performances lexportation de la France et de lAllemagne, rapport du Conseil danalyse conomique, 2008.
196
195
176
beaucoup plus dexportateurs de taille moyenne et cette diffrence sest sensiblement creuse entre 2000 et 2003. Tableau n24 : Comparaison entre firmes exportatrices et non-exportatrices197
Ratio exportateurs / non-exportateurs Intensit Productivit Salaire Secteurs (PGF Emploi Capitalistique estime) Agro-alimentaire 2,75 1,11 1,34 1,15 Textile 1,94 1,22 1,30 1,35 Habillement 1,65 1,54 3,29 1,65 Cuir et chaussure 1,65 1,16 1,87 1,07 Bois 2,01 1,11 1,62 2,27 Papier et carton 3,05 1,09 1,62 1,00 Edition et imprimerie 1,52 1,10 1,18 1,08 Chimie 2,5 1,05 1,19 0,73 Caoutchouc et plastique 1,97 1,09 1,51 1,01 Minraux non-mtalliques 3,74 1,04 1,19 0,94 Mtaux 2,18 1,04 1,5 1,04 Machines et quipements 2,48 1,06 1,58 1,04 Machines de bureau 21,56 1,22 1,97 1,63 Machines lectriques 3,76 1,13 2,14 1,08 Appareils Radio-TV-Com. 6,47 1,19 3,35 1,15 Instruments de prcision 3,11 1,14 2,18 1,08 Automobile 0,26 1,08 1,80 1,11 Autres matriels de 9,13 1,12 1,45 1,11 transport Meubles 2,62 1,11 1,13 1,18 Moyenne 3,91 1,14 1,75 1,19 Source : Crozet et Mayer (2007), Statistiques des douanes franaises et Enqutes Annuelles Entreprises (INSEE) - calculs CEPII.
II - Des performances lexportation en recul

Il est ici fait rfrence aux principaux indicateurs macroconomiques permettant dvaluer la comptitivit des entreprises franaises, c'est--dire leur capacit satisfaire la demande extrieure : balance des transactions courantes, parts de march, comptitivit-prix et comptitivit-cot.
197
(Firmes de plus de 20 salaris 2003).
DES
ENTREPRISES 177
A - Une forte dgradation de la balance commerciale franaise

Depuis 2002, la France voit son solde commercial se dgrader continument. La balance commerciale est devenue ngative en 2005 et le dficit se creuse depuis cette date. Ce dsquilibre, qui a atteint prs de 29 Md en 2007, est essentiellement d la dtrioration du solde des changes de biens198 ; le solde des changes de services, mme sil est en rduction constante depuis 2000, reste encore excdentaire. Un solde commercial ngatif nest nanmoins pas ncessairement un signe de faiblesse de lconomie, et encore moins une preuve de linsuffisance de la comptitivit des entreprises nationales. En effet, le solde commercial rpond, pour une bonne part, aux dsquilibres macroconomiques ; ainsi, un dficit commercial peut rsulter dun taux dinvestissement relativement lev ou dune insuffisance de lpargne domestique. Vu sous cet angle, un dficit commercial apparat plutt comme une bonne nouvelle pour la croissance court terme. Nanmoins, la dgradation du solde des changes extrieurs est proccupante, car elle rsulte dun ralentissement net des exportations et non dune acclration des importations199, et parce quelle contraste fortement avec les excdents enregistrs par lAllemagne200. Si le dficit augmente, ce nest donc pas parce que la dynamique de la demande nationale (ou lvolution des prix des matires premires) pousse les importations la hausse, mais parce que la France exporte moins, contrairement lAllemagne.
B - Des parts de march et une comptitivit-cot en recul

1 - Une perte de parts de march relatives
Cet indicateur qui rapporte les exportations franaises vers le monde la somme des exportations dun groupe de pays (OCDE, zone euro), permet une valuation plus fine des performances commerciales quun indicateur de parts de march absolues, en baisse tendancielle pour
Le dficit de la balance des changes de biens dpasse 55 Md en 2008. De 2000 2007, les exportations de biens et services nont progress que de 83% alors que nos importations ont augment de 102%. 200 De 2000 2007, les exportations allemandes ont progress de 151%, alors que les importations allemandes nont augment que de 114%. La zone euro (hors flux intrazone) a vu ses exportations augmenter de 135% et ses importations de 124% seulement sur la mme priode.
199 198
178
les tats dvelopps sous leffet de lmergence de nouveaux pays dans le commerce mondial. Graphique n32 : Parts de march relatives de la France/l'OCDE 201
Source : Direction gnrale du trsor et de la politique conomique
Graphique n33 : Parts de march relatives de la France/zone euro
Entre 2003 et 2008, la France a perdu de lordre de 1,5 point de parts de march relatives tant vis--vis de lensemble des pays de lOCDE que de la zone euro. Cest galement le cas des principaux pays de lUE, qui en perdent autant (Espagne), voire davantage et de manire plus prcoce (Italie et Royaume-Uni). A linverse, lAllemagne a connu un vritable boom de ses exportations au cours de cette mme priode (entre 1,5 et 2 points de parts de march relatives). Enfin, depuis 2003, les tatsUnis regagnent une partie des parts de march perdues depuis 1996.
201
Les rsultats prsents se fondent gnralement sur des estimations provisoires jusquau 1er trimestre 2008 et des prvisions concernant le 2me trimestre 2008.
DES
ENTREPRISES 179
2 - Une comptitivit-cot en recul

La comptitivit est dfinie comme le rapport des prix202 ou cots des concurrents sur ceux du pays considr. Une hausse correspond une amlioration de la comptitivit (les prix ou les cots des concurrents augmentent plus vite que ceux du pays considr).
203
Les relatives mauvaises performances commerciales de la France au cours des annes rcentes sexpliqueraient par une dgradation de la comptitivit-cot. La France est, de ce point de vue, comme les principales conomies europennes, distance par lAllemagne partir du milieu des annes 1990. Vis--vis de la zone euro, la comptitivit-cot de lAllemagne a ainsi progress de prs de 40% entre le milieu des annes 1990204 et aujourdhui alors quelle sest dgrade dans toutes les autres grandes conomies europennes, parfois de manire trs marque (-30% pour lItalie et lIrlande, -20% pour lEspagne). Graphique n34 : Indicateurs de comptitivit France/OCDE
Indices de prix lexportation des biens et services. Indices de cots salariaux unitaires de lensemble de lconomie. 204 Une partie de cette progression peut sexpliquer par un effet de rattrapage conscutif la dgradation de la comptitivit allemande les cinq annes qui ont suivi la runification.
203
202
180
Graphique n35 : Indicateurs de comptitivit France/zone euro
Source : DGTPE
En matire de comptitivit-prix, la France et lAllemagne suivent des volutions positives trs voisines depuis le milieu des annes 1990, tandis que lItalie, lEspagne et le Royaume-Uni ont connu des trajectoires nettement baissires. Avec une comptitivit-cot en recul, ce sont donc les efforts de marge des entreprises franaises qui leur ont permis de maintenir la comptitivit-prix un niveau satisfaisant205. Cependant, lindicateur de comptitivit-prix repris ici est imparfait puisquil ignore la relation bilatrale avec lAllemagne. Les comparaisons bilatrales de prix march par march font apparatre une dgradation de la comptitivit-prix relative de la France, refltant bien au final celle de sa comptitivit cot206. Les exportateurs allemands peuvent donc employer leurs gains de comptitivit-cot et leur moindre effort de marge pour conqurir de nouveaux marchs, amliorer la qualit de leur offre, innover et investir dans la notorit de leurs marques. Les firmes allemandes ont galement davantage de capacit rpercuter sur leurs clients les hausses de cot et les effets de lapprciation de leuro. Les raisons de ces mauvaises performances ont t largement discutes et excluent a priori un rle important de lapprciation de leuro dans ce dcrochage relatif de la France par rapport lAllemagne, ces deux pays partageant la mme monnaie. Celui-ci tient davantage des facteurs internes lis au tissu productif.
L'effort de marge relatif est dfini comme le rapport de la comptitivit-prix sur la comptitivit-cot. Une hausse correspond un renforcement de l'effort relatif de marge, une baisse une profitabilit accrue des exportations. 206 Voir L. Fontagn et M. Gaulier, Performances lexportation de la France et de lAllemagne, rapport du CAE, 2009.
205
DES
ENTREPRISES 181
C - Les dlocalisations, symptme dune perte de comptitivit ?

1 - La recherche de pays bas cots de production
Les conomistes dfinissent gnralement les dlocalisations comme le comportement conomique dune entreprise qui cesse de produire une gamme de produits dans un pays pour la produire ailleurs 207. Elles visent essentiellement diminuer les cots de production, et donc amliorer la comptitivit-cot de lentreprise, pour des biens destins la vente au march domestique et non la conqute de nouveaux marchs ltranger. Les dlocalisations peuvent prendre deux formes : le transfert par un investissement direct ltranger dune unit de production, ou la sous-traitance internationale, qui correspond un transfert dactivit sans investissement. De manire croissante, ces dlocalisations visent clater le processus de production linternational, les oprations intensives en main duvre pouvant tre ralises dans les pays bas cots, tandis que celles forte valeur ajoute (conception en amont, marketing en aval) sont conserves dans le pays dorigine. Cette externalisation partielle de la production ltranger est une stratgie de comptitivit agressive, puisque les biens intermdiaires imports font lobjet dun assemblage final dans le pays dorigine, avant dtre exports. Lcart de croissance entre les exportations franaises et allemandes de -4,2 points entre 2000 et 2005, tiendrait entre 45 et 76% au plus fort dveloppement de lexternalisation des entreprises allemandes, notamment dans les pays de lEurope de lEst208. La France a de son ct, privilgi une stratgie de production complte ltranger. Ainsi, pour la premire fois en 2006, le nombre de vhicules produits par les constructeurs franais sur le territoire national (2,8 millions) a t infrieur leur production ralise ltranger (3,1 millions). Entre 2000 et 2006, la production nationale dautomobiles a augment de 6,6% tandis que les importations ont dans le mme temps augment de 27,0%. Pour lAllemagne, sur la mme priode, la production nationale a augment de 26,4% et les importations de 29%.
207 Le point sur les dlocalisations, Franois Benaroya, Dsindustrialisation, Dlocalisations, rapport du CAE, complment A, 2005. 208 Erkel-Roussel et Syklvander, Exportations de la France et de lAllemagne, rapport du CAE, 2008.
182
Si la recherche dune baisse des cots de production est le critre premier dune dlocalisation, dautres facteurs entrent cependant en compte (cots de transport, de dmarrage, stabilit politique), de manire variable selon les projets (par exemple la qualification de la main duvre et lexistence de ples de comptitivit et duniversit performantes ont une importance relative plus grande que la baisse du cot du travail pour la localisation des centres de R&D). Ltude de ces dterminants dpasse le champ de comptences du Conseil des prlvements obligatoires. Nanmoins, il est aussi loisible de citer une rcente tude209, qui montre que la dlocalisation de la production dun serveur informatique moyenne gamme des tats-Unis vers un pays asiatique, rentable en 2003, ne lest dsormais plus, en raison en particulier de la hausse des cots salariaux et de transports210.
2 - Un phnomne difficilement mesurable

La mesure des destructions demplois rsultant doprations de dlocalisation est particulirement difficile, et les travaux statistiques concluent gnralement une incidence relativement limite. Ainsi, dans une tude sur donnes micro-conomiques sur la priode 1999-2003, lINSEE estime environ 15 000 les destructions annuelles demploi dans le secteur industriel, sur 1,1 million demplois dtruits par an211. On constate cependant par rapport aux annes prcdentes une intensification du phnomne en direction des pays en dveloppement (avec notamment une multiplication par presque trois des dlocalisations vers la Chine), accompagne dune stagnation du nombre de dlocalisations vers les pays dvelopps. Une approche macroconomique plus rcente de lINSEE value entre 20 000 et 34 000 par an le nombre de destructions demplois lies aux dlocalisations212. Les estimations ralises par dautres pays de lUE confirment ces ordres de grandeur (perte annuelle de 90 000 emplois en Allemagne et de 22 000 emplois en Autriche).
Time to rethink offshoring, MacKinsey Quaterly, septembre 2008. A lpoque il est vrai o les prix du ptrole taient suprieurs 100$. 211 La mthode de calcul est la suivante : est considre comme une dlocalisation une baisse de lemploi dans un des tablissements dun groupe ou dune entreprise, accompagne dune baisse de la production de cet tablissement et dune hausse des importations par lentreprise du ou des biens produits par cet tablissement. 212 En calculant le contenu en emplois des importations (ltude relie ainsi les destructions demploi aux variations des importations).
210
209
DES
ENTREPRISES 183
Des tudes de cabinets de conseil amricains concluent des effets emplois potentiels plus levs en comptabilisant les emplois dlocalisables, notamment celle du centre de recherche Forrester (3,3 millions demplois), ou dconomistes dans le cadre de think tank (20% de la main duvre amricaine pourrait tre dlocalise)213. Mais ces valuations apparaissent moins robustes quun chiffrage du phnomne sur donnes statistiques. Au final, lvaluation des effets emplois des dlocalisations apparat ainsi comme un exercice difficile, sujet de nombreuses questions de mthode. La mesure de leffet des prlvements obligatoires sur les dlocalisations nest dans ce contexte pas ralisable en toute rigueur statistique.
D - Conclusions pour la politique de prlvements obligatoires

La France est une conomie trs largement ouverte, situe au centre de lEurope, en concurrence directe avec ses voisins. Il lui est impossible aujourdhui de rflchir son systme fiscal sans prendre en compte son ouverture et la question de sa comptitivit. Or, les politiques de comptitivit ne sont pas diffrentes des politiques defficacit conomique : la dgradation des performances franaises lexportation, compares notamment celles de lAllemagne, sexpliquent moins par un mauvais positionnement lexportation, que par des facteurs internes qui rvlent une perte defficacit du systme productif franais. Quelques orientations en dcoulent pour une politique de prlvements obligatoires tourne vers lobjectif de comptitivit : bien plus que de se focaliser sur la concurrence exerce par les pays mergents, lessentiel pour le maintien de la comptitivit est de limiter les diffrences de cots de production vis--vis de nos voisins directs ; la cl de notre comptitivit se trouve dans les produits de haute technologie et dans le haut de gamme. Ces productions ncessitent une forte intensit capitalistique et en travail qualifi. Ainsi, les rglementations et prlvements qui pseraient particulirement sur le cot de ces facteurs
213 Richard Baldwin, Globalisation : the great unbundling(s), Prime ministers Office, Economic Council of Finland, 2006.
184
grveraient les chances de voir saccrotre le nombre dentreprises exportatrices et les performances de chacune ; les performances globales de la France lexportation reposent sur un nombre relativement faible dentreprises. Celles-ci sont clairement plus grandes et plus intensives en capital physique et humain. Le dveloppement (ou la stabilisation) de la prsence des produits franais sur les marchs mondiaux passe donc par laccroissement du nombre dentreprises exportatrices. En cela, les entraves la croissance des PME nuisent tout particulirement la comptitivit. Cest donc au regard des principales conclusions conomiques nonces ici que le rapport analyse la structure des prlvements obligatoires, et notamment la pertinence des mesures dallgement prises au cours de la priode rcente.
Chapitre II Une structure des prlvements obligatoires peu oriente vers la comptitivit
La taxation des facteurs de production est relativement plus pnalisante pour lactivit des entreprises que limposition de leurs bnfices, car elle intervient sans gard leurs rsultats. Limpt sur les socits a cependant tendance attnuer partiellement cet effet, en permettant la dduction de ces charges. Le niveau dimposition des facteurs travail et capital reste plus lev en France que dans le reste de lEurope, malgr des efforts rcents dallgements. Les allgements de charges sociales ont peu transit par des baisses de taux, pourtant plus profitables la comptitivit, mais ont consist en des mesures gnrales, cibles, ou des exemptions dassiette au service de politiques demploi, damnagement du territoire ou de soutien aux revenus, avec un impact massif sur les finances publiques. Malgr un usage trs large des taux rduits, les allgements de TVA ont galement vis soutenir lemploi dans certains secteurs. Les rmanences de TVA ont quant elle un effet limit sur la comptitivit. Les rformes de la TP, dabord orientes vers lemploi avec la suppression progressive de la part salariale de son assiette, ont t ensuite tournes vers la comptitivit, en allgeant le cot du capital, ou en luttant contre les dlocalisations. Malgr une forte progression des taux vots par les collectivits locales, il en est rsult une charge croissante pour ltat au titre des dgrvements, et une diminution tendancielle de la part de la TP acquitte par les entreprises dans le PIB. La suppression annonce de la taxation des quipements et biens mobiliers au titre de la TP devrait achever ce processus.
186
I - Des prlvements sur les facteurs de production plus importants en France, bien quen recul
A - Une taxation en amont du processus productif que lIS tend nanmoins attnuer
Les entreprises distinguent dans la gestion de leur production entre les impts qui psent sur le rsultat oprationnel et ceux qui frappent les bnfices au niveau du rsultat de lexercice. Ces deux soldes intermdiaires de gestion nont en effet pas la mme porte. Le rsultat oprationnel constitue un indicateur clef dans leurs dcisions dinvestissement, notamment pour analyser la rentabilit de la production au regard des capitaux utiliss. Les impts qui psent directement sur les cots de production sont donc particulirement sensibles pour les entreprises, car ils reprsentent une charge fixe (ainsi de la TP ou des cotisations sociales qui ne sont pas fonction du volume de lactivit), mme si lentreprise ne dgage pas de bnfices. A linverse, limpt sur les bnfices vient taxer le rsultat final de lentreprise, aprs dduction de lensemble des charges financires et dexploitation. Il pse donc en principe (sauf cas dun impt forfaitaire minimal, comme lIFA) sur les seules entreprises en mesure de dgager un rsultat net positif. Nanmoins, la comptitivit des entreprises est galement affecte par limpt sur les bnfices. Premirement, la thorie de lincidence fiscale montre que la distinction entre impts sur les bnfices et impts de production nest pertinente quen conomie ferme, o il est quivalent de prlever limpt au niveau de lentreprise (IS) et au niveau des actionnaires (impt sur les dividendes perus). En conomie ouverte en revanche, cette quivalence disparat du fait de la mobilit des capitaux qui impose lentreprise de verser ses actionnaires un rendement donn au niveau mondial. Dans ces conditions, une hausse de lIS ne peut tre rpercute aux actionnaires. Elle oblige les entreprises soit relever leurs prix, soit comprimer les cots du travail.
DES
ENTREPRISES 187
Deuximement, limpt sur les bnfices peut nuire la comptitivit des entreprises, en rduisant lincitation investir dans des innovations susceptibles d'accrotre la productivit, puisqu'il rduit la part de l'augmentation du profit que la firme peut s'approprier. Une rcente tude214 montre ainsi que les firmes appartenant des secteurs relativement profitables ont des taux de croissance de leur productivit relativement plus faibles dans des pays aux taux d'imposition levs. Sur dix ans, une baisse du taux d'imposition de 35% 30% lverait le taux de croissance de la productivit de 0,4% pour des firmes appartenant au secteur profitabilit mdiane relativement celles du secteur plus faible profitabilit. L'effet ngatif de l'IS sur la croissance de la productivit est donc particulirement fort pour les firmes qui sont proches de la frontire technologique. Troisimement la pression fiscale et sociale est allge du fait de la dductibilit de lassiette de lIS des impts et charges sociales qui se rapportent lexploitation. Ce principe souffre peu dexceptions, seuls lIS et la taxe sur les vhicules de socits ntant pas admis en franchise dimpt. Les donnes micro-conomiques 2006 de la centrale des bilans montrent ainsi limportance de ces dductions par rapport au bnfice fiscal (141 Md). Elles ont ainsi minor lassiette de lIS de 233,6 Md, ces dductions tant rparties entre cotisations patronales (153,8 Md) et les impts (79,7 Md). Il ne sagit pas proprement parler dun avantage concurrentiel par rapport aux autres tats membres de lUE, o les impts sont gnralement dductibles, lexception de limpt sur les bnfices. Seuls quelques tats apparaissent de ce seul point de vue dsavantags en comparaison internationale, sagissant des impts locaux. Ainsi, ces derniers ne sont pas dductibles en Belgique de lIS depuis sa rforme en 2002, tout comme limpt local sur les bnfices en Allemagne ne lest plus depuis le 1er janvier 2008.
214 Jens Arnold et Cyrille Schwellnus, Do corporate taxes reduce productivity and investments at the firm level ?, document de travail du CEPII, 2008.
188
Encadr n 17 : Le rle modrateur de la dductibilit de lIS sur la TP

Lanalyse de lincidence fiscale montre que cette dductibilit des impts dexploitation peut rduire les distorsions quils gnrent sur le cot du capital, par exemple sagissant de la TP. En effet, la TP et lIS psent tous deux sur le capital, et donc en accroissent le cot dusage, qui reprsente le cot annuel pour une entreprise de possder un certain stock de capital.215. Si les dprciations pour immobilisations au titre de lIS suivent le mme rythme que lamortissement conomique, limpt est neutre pour lamortissement, mais augmente le taux dintrt. Par exemple, si le taux dintrt annuel est de 5%, et le rythme damortissement de 10%, le cot dusage stablit 15% du prix du bien. A linverse, la TP amplifie les effets du taux damortissement, dans la mesure o elle frappe tout le capital install, quelle que soit sa date dinstallation. Ainsi, un taux de TP de 5% est quivalent une augmentation de 5% du taux damortissement. Son effet est donc comparable un taux de 50% de lIS, soit un rapport de 1 10. Lorsqu'elle coexiste avec un IS, l'effet de la TP sur le cot d'usage est plus faible car elle est dductible de lIS. Ainsi, la TP est d'autant plus nuisible que l'IS est faible. Avec un IS de 50%, une TP 4% quivaut un accroissement du rythme des amortissements de 2%. Avec un impt sur les socits 30%, la mme TP correspond un accroissement du rythme des amortissements de 2,8%. Le niveau lev du taux nominal de lIS, handicapant au regard de lattractivit se montre linverse utile pour rduire limpact de la taxe professionnelle sur la comptitivit des entreprises.
Ce cot est fonction du taux dintrt support par lentreprise, qui a souvent recours un emprunt pour acqurir ce capital, et de la dure damortissement de ce bien, qui a souvent une dure suprieure un an. Selon la formule de Jorgensen (1963), le cot dusage du capital est le prix de la machine, pondr de la somme du taux dintrt et du taux damortissement conomique annuel de cette machine.
215
DES
ENTREPRISES 189
B - Un niveau de taxation plus lev en France, malgr des efforts de baisse depuis quelques annes
1 - volution de la structure des prlvements sur les facteurs de production
Les prlvements sur les entreprises sont rpartis en trois blocs : un premier sur les bnfices, un deuxime sur les cotisations patronales216, un troisime enfin regroupant les impts sur les facteurs de production. En moyenne, les prlvements sur les entreprises ont progress de 2,6 points de PIB dans lUE15 entre 1965 (9,0%) et 2006 (11,6%). Cette augmentation se dcompose ainsi : hausse de 1,5 point de PIB sagissant des impts sur les bnfices (3,4% du PIB en 2006 contre 1,9% en 1965) ; hausse de 2,8 points de PIB sagissant des cotisations patronales (6,5% du PIB en 2006 contre 3,7% en 1965) ; baisse de 1,7 point de PIB sagissant des impts de production (1,7% du PIB en 2006 contre 3,4% en 1965). Les poids respectifs des prlvements oprs sur lune et lautre de ces assiettes sont trs htrognes par pays. On constate de plus que, entre le milieu des annes 1960 et aujourdhui, la structure des prlvements a t profondment modifie dans certains pays. Le systme de prlvements sur les entreprises tait organis de telle sorte que la France se distinguait en 1965 de ses partenaires par le poids important quy occupaient les cotisations patronales (+4,9 points de PIB). A cette poque, les impts sur les facteurs de production y taient infrieurs ceux de lUE (-1,2 point de PIB). Aujourdhui, le poids des cotisations patronales en France est toujours le plus lev dans lUE15, mais dans une proportion lgrement moindre, de 4,7 points de PIB en 2006. Par contre, le positionnement de la France sur les impts de production sest dgrad (+1,4 point).
Cotisations patronales chmage, scurit sociale, rgimes complmentaires obligatoires et rgimes spciaux. Ces dernires, qui reprsentent 8,7% des cotisations patronales en 2008 au sens ici entendu (18,4 Md sur 211,6 Md), nont pas t exclues du champ de ltude, car elles correspondent aux conventions de mesure fixes par lOCDE qui permettent des comparaisons internationales. En outre, les rgimes spciaux concernent des entreprises soumises de manire croissante la concurrence internationale.
216
190
2 - volution des cotisations patronales a) Un niveau comparativement lev de cotisations patronales, mais qui connat une tendance la baisse
A lexception du Danemark et du Luxembourg, tous les pays de lUE15 ont vu le poids des cotisations sociales augmenter, mais des rythmes disparates. En France leur progression a t plus faible que la moyenne de lUE15 sur lensemble de la priode, et depuis 1985 leur part dans le PIB a mme eu tendance diminuer, tandis que la dette sociale, finance essentiellement par les mnages via la CRDS, progressait sensiblement au cours de la mme priode. Graphique n36 : Evolution des cotisations patronales (1965-2006)
En % du PIB
14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% 1965 1970 1975 1980 France Danemark 1985 1990 Allemagne Irlande 1995 2000 Italie Royaume-Uni 2006
Etats-Unis Espagne
Cette volution rcente la baisse est confirme par lanalyse des comptes de la protection sociale. La notion de prlvement obligatoire est en effet trop restrictive pour rendre compte de lvolution des charges sur le travail au titre du financement de la protection sociale217.
b) Une approche par les comptes sociaux confirme ce diagnostic

Eurostat a labor une dfinition harmonise des prlvements sociaux dans le cadre du systme europen de comptabilit (SEC95) : il sagit de lensemble des oprations contribuant la couverture des
Certains prlvements des comptes de la protection sociale frappent dautres assiettes que le travail (taxe sur les vhicules de socit, C3S et impts sur la consommation affects), mais en masse ils sont relativement marginaux.
217
DES
ENTREPRISES 191
charges rsultant pour les mnages de lexistence de certains risques sociaux identifis, raliss dans le cadre dun principe de solidarit sociale. Cette dfinition prsente des discordances avec le champ des prlvements obligatoires (voir annexe nVI). Elle permet dinclure notamment les dpenses des employeurs dans le cadre des prestations extralgales ou dun rgime direct (notamment les cotisations imputes), ainsi que celles des organismes sans but lucratif et mme les rgimes complmentaires facultatifs grs par des mutuelles et des instituts de prvoyance. En revanche les comptes de la protection sociale nintgrent pas lensemble des prlvements obligatoires au titre de la formation professionnelle, de lapprentissage, et pour le risque logement, dont les aides la pierre ne sont pas comptabilises. En outre, certains prlvements non intgrs dans les prlvements obligatoires, ne le sont pas davantage dans les comptes de la protection sociale, comme la couverture complmentaire mise en uvre par des assureurs. Cette approche prsente par ailleurs certaines limites. Il nest pas possible de classer les ressources de la protection sociale par catgorie dagents conomiques. Ds lors les impts et taxes affects (ITAF) tant assimils des contributions publiques, la substitution dITAF payes par les entreprises des crdits dtat pour le financement des allgements de charges sociales (voir infra), tend alourdir optiquement partir de 2006 les charges sur les entreprises, sans que cela corresponde une relle hausse de leur contribution. De mme, et pour la France en particulier, les cotisations patronales sont alourdies par lintgration dans leur champ des cotisations des administrations publiques employeurs. Au total, pour 2006, les cotisations employeurs au sens des prlvements obligatoires slevaient 11,1% du PIB, contre 11,3% au sens des comptes de la protection sociale, et 13,8% en intgrant les cotisations sociales imputes. La France est au troisime rang pour la part des cotisations patronales dans le financement de la protection sociale, derrire la Belgique et la Sude, et la deuxime derrire la Belgique, si lon tient compte des cotisations imputes. Elle se situe ainsi 2,3 points au dessus de la moyenne de lUE15 pour les cotisations patronales, et 2,9 points pour les cotisations effectives et imputes des employeurs.
192
Mais, sur la priode 1995-2006218, la France fait partie des cinq pays o la part des cotisations employeurs a recul, dans des proportions certes modestes : -0,1 point de PIB, -0,2 point en incluant les cotisations imputes. Cette volution est dautant plus remarquable que les pays de lUE15 ont connu une volution inverse, avec une hausse de 0,5 point de PIB sur la mme priode. Des pays qui ont connu sur cette priode une forte croissance et un niveau de chmage trs bas comme le Royaume-Uni et les Pays-Bas ont vu le poids des cotisations patronales crotre respectivement de 2,6 et 3,9 points de PIB.
3 - Les impts de production

Le positionnement franais sur les impts de production sest dgrad sur longue priode, lcart la moyenne de lUE 15 tant pass de -1,2 point +1,4 point de PIB, sous le double effet de la cration de la taxe professionnelle (en 1975) et des impts sur le chiffre daffaires (notamment la C3S), sans que le ralentissement de la taxe sur les salaires ne compense totalement cette augmentation (-0,6 point de PIB). Au cours de la priode plus rcente, c'est--dire entre 1995 et 2006, leur part dans le PIB a cependant lgrement diminu (-0,3%), tandis que celle de lensemble des PO progressait sensiblement (+1,2%).
218
Sur un primtre plus restreint, cartant les nouveaux tats-membres, lexception de Malte, de la Rpublique tchque et de la Slovaquie.
DES
ENTREPRISES 193
Graphique n37 : Evolution 1965-2006 des impts de production

En points de PIB
7,0%
6,0%
5,0%
4,0%
3,0%
2,0%
1,0%
0,0% 1965
1970
1975 Etats-Unis Espagne
1980 France Danemark
1985
1990 Allemagne Irlande
1995
2000
2006
Italie Royaume-Uni
A linverse, la position relative de lAllemagne samliore grce au basculement, au cours de la seconde moiti des annes 1960, dimpts qui pesaient sur le chiffre daffaires ( hauteur de 5,2 points de PIB) en une taxe sur la valeur ajoute. La position italienne s'est dgrade essentiellement sous leffet de la mise en place de limpt rgional sur les activits productives (IRAP) en 1998, impt local sur la valeur ajoute qui reprsentait en 2006 2,5% du PIB italien. Enfin, le profil du Royaume-Uni est heurt sur la priode 1965-1985 essentiellement en raison de suppressions (1965 et 1985) puis de rintroductions (1970 et 1980) dune taxe assise sur la masse salariale. En comparaison internationale, les prlvements obligatoires sur les cots de production sont donc plus levs en France, comme les cotisations patronales. Cependant, comme ces dernires mais de manire plus rcente, il ont connu une lgre dcrue dans la richesse nationale.
194
II - Les allgements sociaux ont t surtout tourns vers les politiques demploi et de revenu
A - La baisse des charges sociales sur les entreprises doit peu lvolution des taux de droit commun
1 - Les taux de cotisations patronales ont diminu au cours des annes 1980 et ont peu vari depuis
Jusquau dbut des annes 1980, les taux des cotisations patronales de scurit sociale ont t fortement accrus pour couvrir le dynamisme des prestations. Aprs avoir atteint un point haut entre 1979 et 1983, avec un taux de 30,65% sous plafond, le taux de cotisations patronales a t ramen 27,8% en 1990 et a depuis connu une remarquable stabilit : seules deux modifications sont intervenues depuis (une hausse de 0,2 point du taux de cotisation maladie en 1992, une hausse de 0,1 point de la cotisation plafonne retraite en 2006). Les cotisations vieillesse devaient tre graduellement releves dun point en trois ans : 0,3 point en 2009, 0,4 en 2010, 0,3 en 2011. Mais la hausse prvue pour 2009, dont le produit attendu tait de 1,8 Md pour le rgime gnral, a t reporte faute de pouvoir la compenser par une baisse quivalente des cotisations chmage, en raison de la dgradation de lemploi. En tenant compte de la cration de la CSG et de la CRDS, un mouvement de transfert des taux patronaux vers les taux salariaux apparat assez nettement : dans les annes 1980, le taux patronal sous plafond recule de 2,85 points, tandis que celui des cotisations salariales crot de 3,4 points ; entre 1990 et 1993, le taux de cotisation et contribution salariale (CSG comprise) progresse nouveau de 2,13 points ; entre 2004 et 2006, une nouvelle hausse de la part salariale provient notamment de la rduction de labattement de lassiette CSG-CRDS de 5 3%. En outre, la politique de dplafonnement a contribu la rduction des taux de cotisations sous plafond en maladie (1967-1984), puis en ATMP (1989) et en famille (1989-1990), tandis que la part du salaire situe au-dessus du plafond a t soumise des taux de prlvement croissants.
DES
ENTREPRISES 195
2 - Les autres prlvements sur lassiette de scurit sociale ont neutralis cet effet
Les deux graphiques ci-dessous illustrent la dynamique inverse des taux de cotisations sociales et des autres prlvements sur lassiette salariale. Graphique n38 : Evolution des taux de cotisations et contributions sociales patronales entre 1980 et 2009
En % du salaire brut
Source : Commission des comptes de la scurit sociale, juin 2009
Deux volutions sont particulirement notables219. Tout dabord, la hausse des taux effectifs de cotisation aux rgimes de retraite complmentaire obligatoire a t entame ds les annes 1980, par relvement des taux dappel dans un premier temps, puis par hausse des taux nominaux pour financer laugmentation des prestations des RCO dans le PIB, de 1,8% en 1981 3,1% en 2006220. Ensuite, les cotisations dassurance-chmage (UNEDIC et AGS) ont eu un effet pro-cyclique trs marqu afin dassurer lquilibre de lassurance-chmage. En raison de sa sensibilit la conjoncture, lassurance-chmage est contrainte de pratiquer des surajustements de taux de cotisations : une hausse de 0,6 point en 1992, suivie dune hausse de 0,55 point en 1993, en pleine rcession ;
219 DREES, Vingt-cinq ans de comptes de la protection sociale : une rtropolation de 1981 2006, tudes et rsultats, n 647, aot 2008. 220 Hausse de la part patronale sur la tranche B AGIRC de 6,05 points entre 1993 et 2001, et de 1,668 point sur la tranche sous plafond du rgime ARRCO.
196
les taux baissent la faveur de la reprise de 1996 (-0,1 point en juillet 1996, puis -0,21 en janvier 1997), puis en 2001 en haut de cycle (baisse de 0,42 point); le ralentissement conduit les relever de 0,65 point entre juillet 2002 et octobre 2003, avant que la reprise ne permette de les rduire de 0,3 point entre avril 2005 et janvier 2007. La baisse du chmage a permis lUNEDIC de dgager un excdent de 4,5 Md en 2008, qui aurait pu permettre une baisse graduelle des cotisations pour compenser les hausses prvues en matire dassurance-vieillesse. Dans un contexte conomique incertain, la convention signe le 23 dcembre 2008 prvoit une baisse de cotisations ds le 1er juillet 2009, si lassurance-chmage prsente un excdent semestriel net dexploitation suprieur 500 M. Cette baisse ne devrait cependant pas tre ralise brves chances, les dernires estimations de lUNEDIC prvoyant un dficit de lassurance chmage de 1,3 Md en 2008, et de 4,6 Md en 2010.
B - Ltat a privilgi les allgements et les exonrations en faveur de lemploi et des revenus
Ds 1988, la baisse des taux de cotisations amorce dans les annes 1980 atteint sa limite. Mais par la suite leur poids rel a t largement rduit par les diffrentes mesures dallgements et dexonrations qui ont t cres depuis lors. A dfaut de diminuer le taux de cotisation, le lgislateur est donc revenu sur son caractre uniforme. Diffrentes formes de modulation ont t instaures cette fin : si les modulations sectorielles ont t abandonnes pour non-conformit au droit communautaire en matire daides dtat221, elles ont pris la forme de dispositifs de rductions de cotisations, cibles sur certaines catgories de travailleurs, certains types de contrats, des secteurs dactivit ou encore des territoires. En outre, les exemptions dassiette se sont multiplies dans le cadre dune politique de soutien aux revenus des salaris.
221
La dernire tentative tait le plan textile mis en place en juillet 1996, arrt partir du 31 dcembre 1997 sur demande de la Commission europenne.
DES
ENTREPRISES 197
1 - Les objectifs des allgements gnraux ont t rcemment diversifis

Plusieurs rapports rcents ont procd un examen dtaill des dispositifs dallgements gnraux et cibls222. Le prsent rapport nexamine donc pas dans le dtail ces dispositifs, mais entend mettre au jour leurs principales dynamiques.
a) Les allgements gnraux, dabord tourns vers lemploi, ont t rorients partiellement vers la hausse de la dure du travail et des revenus
Le tournant de la mise en place des allgements gnraux a t pris au dbut des annes 1990 dans un contexte de hausse du chmage. Le choix de concentrer les allgements sur les bas salaires tient davantage une politique de lemploi qu une volont de rduire le cot du travail par rapport aux pays concurrents. Les allgements gnraux ont en effet emprunt trois logiques distinctes et successives. Dans un premier temps, il sagissait dune dmarche offensive de rduction du cot du travail au voisinage du SMIC, avec des exonrations successives en 1993223 et 1995224, fusionnes en 1997 pour former un allgement dgressif de cotisations patronales de scurit sociale pour les salaires compris entre 1 et 1,3 SMIC, dont le taux maximum tait de 18,2 points. Dans un second temps, les allgements sont devenus dfensifs , afin de compenser pour lemployeur la hausse du cot induite par la rduction du temps de travail : ds 1996, pour les entreprises engageant une rduction conventionnelle du temps de travail (loi de Robien ), puis en deux tapes avec la mise en place des 35 heures225. La loi du
Communications de la Cour des comptes sur les exonrations de charges sociales en faveur des peu qualifis (septembre 2006) et sur les exonrations de charges sociales en faveur des territoires et des secteurs dactivit (octobre 2007), rapport de la mission dinformation commune de lAssemble nationale sur les exonrations de cotisations sociales (juin 2008), rapport public annuel 2009 de la Cour des comptes, deuxime partie. 223 Exonration de cotisations familiales sur les salaires infrieurs 1,2 SMIC ( allgement Balladur ). 224 Rduction dgressive sur les bas salaires instaure par la loi du 4 aot 1995 ( allgement Jupp ). 225 La loi Aubry I accorde une aide fixe, venant en dduction des cotisations sociales, puis la loi Aubry II combine une compensation du cot du travail (aide fixe de 4000 francs annuels) et une logique de ciblage sur les bas salaires (aide dgressive jusqu 1,8 SMIC, portant le niveau dallgement de 18,2 26 points au niveau du SMIC).
222
198
17 janvier 2003 cre un allgement unique linairement dgressif ( allgement Fillon ), pour compenser le surcot de la convergence des salaires minimaux. Lallgement porte sur lensemble des charges patronales de scurit sociale du rgime gnral (hors cotisations ATMP), et est gal 26 points de cotisations au niveau du SMIC et nul 1,6 SMIC. Dans un troisime temps, ces allgements ont vis soutenir lemploi dans les PME et plus rcemment les TPE, ou ont servi une politique de revenu. Depuis le 1er juillet 2007226, le niveau maximal de la rduction a t port 28,1 points pour les employeurs de moins de 20 salaris. Enfin, laide exceptionnelle lembauche destination des entreprises de moins de 10 salaris mise en place dans le cadre du plan de relance227 conduit ces allgements dpasser la limite des seules charges de scurit sociale : sous forme dune subvention, cette aide revient rembourser aux entreprises le montant des charges patronales subsistant au niveau du SMIC. Ces exonrations ont enfin t orientes pour une faible part vers une politique de revenu : tout dabord dans les branches en les incitant porter le salaire minimum un niveau au moins gal au SMIC pour bnficier de lallgement maximal228, mme si cette mesure est sans impact sur le montant des exonrations ; ensuite la loi TEPA a introduit, en complment au dispositif dexonration des mnages pour les heures supplmentaires et complmentaires, une dduction forfaitaire de 0,50 par heure pour les cotisations patronales sur les heures supplmentaires. Cette dduction est porte 1,5 par heure pour les entreprises de moins de 20 salaris ;
Loi de finances pour 2007 et loi du 5 mars 2007 instituant le droit au logement opposable et portant diverses mesures en faveur de la cohsion sociale. 227 Dcret n2008-1357 du 19 dcembre 2008. 228 Loi du 3 dcembre 2008 en faveur des revenus du travail.
226
DES
ENTREPRISES 199
enfin ces exonrations ont t tendues aux conversions en rmunrations de jours de repos ou de droits inscrits sur un compte pargne-temps (CET) ou utiliss pour abonder un rgime de retraite supplmentaire ou un PERCO229. Au final, les allgements gnraux ont t marqus par une grande instabilit, puisquils ont connu 12 changements en 15 ans (voir annexe nVII), rduisant sans doute leur effet incitatif sur la demande de travail peu qualifi et leur signal positif en termes dattractivit (voir infra).
b) Les exonrations cibles ont t utilises comme linstrument de soutien des publics, des territoires et des types dentreprises
Nes de la crise de lemploi, les premires exonrations cibles de cotisations sociales ont t cres en 1979 (aide aux chmeurs crateursrepreneurs dentreprises ACCRE et apprentis). Le rythme de cration des exonrations et allgements de cotisations na cess de sacclrer depuis lors 1987 : 4 entre 1979 et 1987, 5 entre 1989 et 1994, 13 entre 1995 et 1999, 8 entre 2000 et 2004, 19 entre 2005 et 2007. Selon leur objet, ces mesures interviennent en faveur de la formation, de publics en difficult, de certains territoires ou entreprises (voir annexe nVIII). Dautres pays europens ont dvelopp des politiques dallgements de cotisations, principalement cibls sur les peu qualifis et/ou sur certains publics ayant des difficults daccs lemploi.
229
Lois du 8 fvrier 2008 pour le pouvoir dachat et du 20 aot 2008 portant rnovation de la dmocratie sociale et rforme du temps de travail.
200
Encadr n 18 : Les allgements de cotisations en faveur de lemploi ltranger230

Dans le cadre des rformes Hartz du march du travail en 2003, le gouvernement allemand a souhait encourager le recours au travail peu qualifi. Les Minijobs ( mi-temps, rmunrs 400 brut mensuel) sont principalement exonrs de cotisations salariales, et, dans une moindre mesure, de cotisations patronales (taux de 15% ou lieu de 19,6%). Si le montant de la rduction de charge est plus rduit pour lemployeur, il doit tre mis en regard du niveau trs bas de salaire brut que permettent les exonrations de cotisations salariales. Pour les Midijobs (emplois temps partiel, rmunrs entre 401 et 800 ), seules les cotisations salariales sont rduites de faon dgressive. LEspagne a dvelopp partir de 1997 des baisses de charges cibles et temporaires pour lembauche en CDI de femmes, de moins de 30 ans, de plus de 45 ans, de demandeurs demploi au chmage depuis plus de 6 mois, de travailleurs handicaps, ainsi que pour la conversion des CDD en CDI. En Sude, le gouvernement a lanc en 2007, le programme New start job, reposant sur des exonrations pouvant atteindre la totalit des charges sociales, visant les chmeurs et personnes en arrt de maladie depuis plus dun an,certaines personnes immigres, les jeunes de 18 25 ans et les chmeurs de plus de 55 ans. Loriginalit du dispositif tient dans le dlai de lexonration, gal celui pendant lequel les personnes ont t au chmage. La Belgique a mis en place depuis 1999 des allgements gnraux qualifis de rduction structurelle , comprenant des rductions forfaitaire de 400 , dgressives sur les bas salaires231, et de manire plus originale progressive sur les hauts salaires232. La Belgique a en outre dvelopp des rductions pour des publics-cibles. Enfin, si aucun dispositif drogatoire pour les bas salaires nexiste au Royaume-Uni, les taux de cotisations salariales et patronales sont nuls sur une tranche de salaire brut infrieure 95 par semaine, ce qui confre aux cotisations sociales une forme de progressivit.
2 - Le dveloppement dexemptions dans le cadre dune politique de revenu a rduit lassiette des prlvements sociaux
Les lments relatifs aux exemptions dassiette ne font pas lobjet dune analyse dtaille, car ils ont t galement tudis par la Cour des
Source : missions conomiques. La rduction est gale 16,2% de la diffrence entre le salaire et le seuil de rmunration trimestriel infrieur de 5 870. 232 Pour les salaires trimestriels suprieurs 12 000 , la rduction est gale 6% de la diffrence entre le salaire et ce seuil.
231 230
DES
ENTREPRISES 201
comptes233, et font lobjet dun suivi annuel en PLFSS (voir annexe nIX). A la diffrence des exonrations, gnralement circonscrites la scurit sociale, les lments non inclus dans lassiette des cotisations de scurit sociale sont exempts de lensemble des prlvements assis sur les salaires. Ces exemptions reprsentent une perte dassiette estime 39,2 Md en 2006, soit 8,7% de la masse salariale. Elles ont tout dabord incit au dveloppement de formes complmentaires de rmunration par : lintressement et la participation du salari aux rsultats de lentreprise (ordonnances de 1959 et 1967), puis en favorisant notamment lactionnariat salari (stock-options cres par la loi du 31 dcembre 1970). Ces dispositifs ont rcemment fait lobjet de nouvelles incitations234 ; le dveloppement de laction sociale des entreprises pour les salaris dfavoriss (comits dentreprise, chques-vacances), ou pour compenser des cots lis par lactivit professionnelle (titres-restaurants, transport) ; la sanctuarisation des indemnits de rupture du contrat de travail, afin de ne pas assujettir les victimes des mutations conomiques ; lincitation la couverture complmentaire facultative, pour accompagner les rformes de la couverture de base, en maladie comme en vieillesse. Plus rcemment, les politiques dites de pouvoir dachat ont conduit utiliser ces exemptions, soit pour les tendre soit pour assouplir leurs conditions dutilisation. Comme en matire dallgements gnraux, la priode est la cration de mesures exceptionnelles dexemptions de lassiette, de faon assez paradoxale alors quon cherche rduire les niches dans le mme temps. Elles ouvrent ainsi la possibilit : pour les entreprises de verser une prime exceptionnelle dintressement et pour les salaris deffectuer un blocage anticip des droits participation235 ; de dblocage anticip des sommes alloues au titre de la participation ou de versement par les entreprises dune prime exceptionnelle dau plus 1000 par salari jusquau 30 juin 2008236 ;
Rapport scurit sociale pour 2007, chapitre VI. Loi du 19 fvrier 2001 relative lpargne salariale, loi du 30 dcembre 2006 pour le dveloppement de la participation et de lactionnariat salari. 235 Loi du 26 juillet 2005 pour la confiance et la modernisation de lconomie. 236 Loi du 8 fvrier 2008 pour le pouvoir dachat.
234 233
202
pour les entreprises concluant un accord dintressement ou un avenant au plus tard le 30 juin 2009 de verser une prime exceptionnelle plafonne 1 500 par salari237.
3 - Un cot lev pour les finances publiques a) Des allgements en forte croissance
A lgislation inchange, les lments exempts de lassiette ont connu une progression soutenue, comme le montre le tableau ci-dessous. La comparaison de cette dynamique avec celle de la masse salariale (de lordre de 4%) laisse supposer lexistence de comportements de substitution la rmunration classique sous forme de salaire. Tableau n25 : Progression des principales exemptions dassiette entre 2000 et 2006
En Md
Intressement Participation PEE Titres-restaurant Retraite et prvoyance Montant en 2000 3,8 4,93 0,97 1,48 12,84 Montant en 2006 6,5 7,1 1,3 2,1 14 Progression +71% +44% +25% +42% +9%
Source : CPO daprs PLFSS pour 2009
Le chiffrage du cot des exemptions est difficile. La Cour des comptes valuait pour la scurit sociale lenjeu financier compris entre 15,3 et 19,8 Md238, en appliquant ces assiettes le taux de CSG sur les salaires et les taux de cotisations sous plafond de scurit sociale. Le chiffrage labor selon dautres conventions239 lannexe 5 du PLFSS pour 2009 value leur cot net240 9,4 Md pour la scurit sociale, soit 1,3 point de cotisation famille ou 2,2 points de cotisation vieillesse plafonne. Ces diffrents chiffrages ne prennent toutefois pas en compte limpact de ces exemptions sur lensemble des autres prlvements assis sur les salaires, notamment sur lassurance-chmage et les RCO, difficile valuer en raison des multiples seuils applicables ces rmunrations. On peut nanmoins estimer les pertes pour ces rgimes entre 7 et
Loi du 3 dcembre 2008 en faveur des revenus du travail. Rapport sur la scurit sociale pour 2007. 239 Application taux de cotisations (+CSG/CRDS) du rgime gnral au-dessus du plafond, soit 23 points. 240 Aprs dduction de la CSG/CRDS et des contributions spcifiques perues sur ces lments.
238
237
DES
ENTREPRISES 203
12 Md241, ce qui porterait le total des pertes annuelles de recettes de protection sociale plus de 20 Md. Le cot des allgements gnraux et cibls (y compris au titre des heures supplmentaires) a galement connu une croissance rgulire depuis 1991, avec une acclration depuis 2006, pour atteindre 30,6 Md en 2008, soit un allgement suprieur au montant total de TP acquitt par les entreprises la mme anne (25,6 Md), ou correspondant 6,6 points de cotisation vieillesse plafonne pour les principales exemptions242 (voir tableau en annexe nX)243. Graphique n39 : Montants des exonrations et part dans les cotisations URSSAF
32 10.7% 10,2% 9,4% 8,8% 8,1% 6,8% 6,1% 24,4 21,5 4,1% 3,2% 2,4% 1,4% 1,0 0,9 1992 2,0 1,4 1993 2,8 1,9 1994 4,3 1,9 1995 2,0 1996 2,0 1997 2,1 1998 2,4 1999 2,4 2000 2,3 2001 2,3 2002 2,2 2003 2,1 2004 2,1 2005 2,4 2006 2,7 2007 2,4 2008 7,9 9,5 8,9 13,3 9,4 15,9 17,1 17,4 18,0 19,0 6,3% 6,4% 28,2 9,0% 8,9% 8,9% 8,9% 12%
Part des exonrations dans les cotisations dues aux Urssaf
Montant des exonrations en milliards d'euros
30 28 26 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0
10%
8%
6%
4%
2%
0%
Mesures non compenses
Mesures compenses
Source : Agence centrale des organismes de scurit sociale
En appliquant des taux de 16 % (taux UNEDIC-AGS + taux ARRCO sous plafond) et de 29,41% (taux UNEDIC + taux AGIRRC pour la tranche 1 4 plafonds) une assiette estime 44 Md (46,1 Md dassiette du PLFSS, dont sont retranchs les 2 Md de stock-options, dont il est vraisemblable quelles se situeraient au-del des plafonds AGIRC et UNEDIC). 242 La traduction en points est donne pour la cotisation vieillesse, car son assiette correspond le mieux au primtre des entreprises concurrentielles lassiette maladie inclut les fonctionnaires civils et les industries lectriques et gazires. 243 Les effets emplois des allgements gnraux sont examins dans le troisime chapitre de la prsente partie.
241
204
b) Sur un primtre plus rduit, ces allgements conduiraient une diminution substantielle du taux de prlvement
Pour une entreprise fictive, reprsentative de lensemble de lconomie, le taux de prlvement aurait ainsi diminu entre 1999 et 2006 de prs de 3 points sous leffet de la hausse des exonrations et de lpargne salariale, se dcomposant ainsi : une lgre hausse du taux nominal de prlvement sur la partie assujettie (essentiellement du fait de la hausse des taux de RCO) : cet effet accrotrait le taux de prlvement de 0,9 point ; la hausse de la part de lpargne salariale dans la rmunration, qui rduit le taux de prlvement de 0,8 point ; le dveloppement des exonrations, qui rduit le taux de prlvement de 3,1 points.
C - Des allgements communs de prlvements fiscaux et sociaux en faveur de lamnagement des territoires
Au croisement de lamnagement du territoire, de la politique de la ville et de laccompagnement des mutations conomiques, plusieurs dispositifs ont entendu rpondre aux difficults spcifiques de certaines zones gographiques (hors dispositifs destins la Corse ou aux DOM). Ils ont pour particularit de combiner des exonrations de cotisations de scurit sociale (famille, maladie et vieillesse) et parfois dautres prlvements sociaux (FNAL et versement transport, sous forme dexonrations dgressives ou de franchises), ainsi que des allgements fiscaux. Ceux-ci prennent le plus souvent la forme dexonration de TP, moins souvent de TFPB (galement sous forme dabattement), et parfois mme au titre de lIS. En raison de leurs rgimes trs favorables, qui crent des risques levs doptimisation et de distorsion de concurrence, ces exonrations ont en commun un certain nombre de restrictions : elles ne bnficient quaux crations et implantations dactivit et sont bornes dans le temps : les exonrations ne sappliquent que pour une dure dtermine partir de la cration de lemploi pour les exonrations sociales (dun neuf ans, selon les cas), ou de la cration de lentreprise ou de ltablissement pour les dpenses fiscales. Les dispositifs crs plus rcemment ont mme prvu une dure douverture borne dans le temps ;
DES
ENTREPRISES 205
elles sont souvent subordonnes une condition demploi dune proportion minimale de rsidents de la zone, de taille dentreprise ou encore de minimum dinvestissement ; elles font lobjet, dans la majorit des cas, dun encadrement par le droit communautaire (rgles de minimis). Ces dispositifs connaissent un fort dynamisme, quil sagisse de la cration de nouveaux rgimes de zonage, ou de lextension des communes et des populations couvertes. Ainsi, si les trois premiers zonages ci-dessous ont t crs en 1995, les deux derniers sont dapparition plus rcente : les quartiers sensibles des agglomrations peuvent tre considrs depuis 1995 comme des zones urbaines sensibles (ZUS), de redynamisation urbaine (ZRU), ou des zones franches urbaines (ZFU), dispositif plus favorable cr en 1996 ; certaines zones peuvent tre classes en zones de revitalisation rurale (ZRR) depuis 1995, identique au dispositif ZRU ; depuis la LFR pour 2006, les rgions touches par les restructurations industrielles et les dlocalisations bnficient du rgime des bassins demplois redynamiser ; pour accompagner les effets territoriaux des restructurations militaires, la LFR pour 2008 a cr une exonration pour les zones de restructurations de dfense (ZRD). Le systme des exonrations territoriales apparat peu slectif, lempilement des zonages couvrant une part croissante du territoire. Ainsi, alors quil nexistait que 41 ZFU en 1996, on en comptait 85 en 2004, et 100 partir de 2006. 416 ZRU ont t mises en place, qui couvrent plus de 3 millions de personnes. Enfin, 11 700 communes taient considres en ZRR en 2003, mais elles taient 13 667 en 2007 et regroupaient environ 5 millions dhabitants. Les allgements dont bnficient les seules entreprises au titre du zonage peuvent tre estims environ 1,2 Md, dont les deux tiers au titres des exonrations sociales.
206
Tableau n26 : Exonrations de cotisations et dpenses fiscales en faveur des entreprises dans certaines zones (2007)
Zonages Cotisations sociales IS ZRU et ZUS 8 ZFU 335 180 ZRR 430 BER 0,5 Total 782,5 180 Source : CPO daprs CCSS rapport de juillet 2009, et tome 2 du PLF pour 2009 TP 11 61 16
En M TFPB 95 9
88 104 voies et moyens
III - Les allgements fiscaux ont dabord privilgi lemploi, puis la comptitivit plus rcemment
A - La France fait un trs large usage des taux rduits de TVA pour soutenir lemploi
La directive n2009/447/CE du 5 mai 2009 ouvre la possibilit de taux rduits de TVA pour certains biens ou secteurs. Ladoption de taux rduit poursuit un triple objectif de promotion de lemploi, de lutte contre lconomie souterraine et de solvabilisation de la demande. Elle peut viser galement attnuer le caractre rgressif de la TVA, qui pse davantage sur les plus faibles revenus (le taux dpargne croissant avec le revenu). Ces allgements de taux rduits de TVA, sils bnficient en principe aux consommateurs finaux, font nanmoins lobjet dune analyse dans le prsent rapport, car ils sont assimilables des subventions sectorielles. Ces dernires apparaissent ds lors complmentaires aux allgements de cotisations sociales pour soutenir lemploi. La France a largement dvelopp cette fiscalit drogatoire, par un usage pouss des taux rduits pour les services forte intensit en main duvre et une structure de taux fortement dsquilibre.
1 - Un large usage du taux rduit pour soutenir les secteurs forte intensit de main duvre
La directive prcite a modifi le rgime prvu par la directive n2006/112/CE du 28 novembre 2006 qui distinguait deux catgories de biens et services pouvant bnficier, au choix des tats membres dun taux rduit, voire super-rduit.
DES
ENTREPRISES 207
Tout dabord, les biens et services relevant de lannexe III, qui pouvaient en bnficier de manire permanente comme par exemple les denres alimentaires, la presse, les produits pharmaceutiques, ou les services mdicaux et dentaires. Ensuite, les biens et services244 lists lannexe IV qui permettait aux tats membres dappliquer de manire temporaire un taux rduit deux des catgories de services (voire trois dans des cas exceptionnels), sous rserve que ces services rpondent trois conditions : tre forte intensit de main duvre, tre en grande partie fournis aux consommateurs finaux, et tre principalement locaux et non susceptibles de crer des distorsions de concurrence. La directive n2009/447 supprime lannexe IV et intgre les catgories de services qui y taient listes dans lannexe III. Ces services forte intensit de main duvre peuvent donc dsormais faire lobjet de taux rduits de manire permanente. Le champ couvert par lancienne annexe III en France place cette dernire dans une position intermdiaire en Europe : 16 des 18 catgories de biens ou services bnficient du taux rduit, mais la France nutilise pas toutes les possibilits ouvertes par chacune des catgories245. En revanche, La France utilise au maximum les possibilits offertes par lancienne directive 2006/112 en appliquant le taux rduit trois catgories de lancienne annexe IV : les services de rnovation et de rparation de logements privs, le lavage de vitres et nettoyage de logements priv, et les services daide domicile. En outre, depuis le 1er juillet 2009, les services de restauration en bnficient galement (voir infra). Au sein de lUE, seuls 6 autres pays imposent aux taux rduit trois catgories de services (voir tableau en annexe nXI). A contrario, 13 tats membres nappliquent aucun taux rduit sur les services de lancienne annexe IV. Ces prestations sont ds lors imposes au taux normal, limage de lAllemagne et du Danemark.
Les petits services de rparation: bicyclettes, chaussures et articles en cuir, vtements et linge de maison ; la rnovation et la rparation de logements privs, l'exclusion des matriaux qui reprsentent une part importante de la valeur du service fourni ; le lavage de vitres et nettoyage de logements privs ; les services de soins domicile tels que l'aide domicile et les soins destins aux enfants, aux personnes ges, aux personnes malades ou aux personnes handicapes ; la coiffure. 245 Ainsi, la France applique un taux normal aux uvres sociales, aux entres de manifestations sportives, aux services funbres
244
208
2 - Une structure de taux atypique dans lUE

La structure des taux en France continentale (hors DOM et Corse) est la suivante : taux normal de 19,6%, taux rduit de 5,5%, taux superrduit de 2,1%. La France occupe une position moyenne en Europe sagissant du taux normal. Le taux normal mdian est de 19,3%, proche du taux normal franais (19,6%), le taux normal moyen tant de 19,4%. La structure des taux franais se distingue en revanche de la moyenne des autres tats membres sagissant des taux rduits et super rduits. Tous, lexception du Danemark, appliquent un taux rduit. En revanche seuls 7 tats membres sur 27 (25%) appliquent un taux particulier ou super-rduit . En outre, le taux rduit franais de 5,5% est faible au regard de la moyenne europenne (7,7%). Seuls six tats membres ont un taux rduit infrieur la France. Lcart entre le taux normal et le taux rduit franais, de 14 points, est lun des plus levs de lUE lexception de la Pologne et de la Hongrie. Enfin le taux super-rduit franais est le plus bas des 7 tats membres de lUnion europenne qui lappliquent. Ce double facteur, taux rduit de 5,5% parmi les bas dEurope et cart important avec le taux normal, alimente les revendications sectorielles de certains oprateurs pour la soumission de leur activit au taux rduit.
3 - Le taux rduit sur la restauration : la poursuite de cette politique

La directive 2009/47 a tendu les biens et services pouvant bnficier de taux rduits aux secteurs de la restauration et du livre. Dans ce cadre, la France a obtenu de pouvoir appliquer le taux rduit de TVA lensemble du secteur des cafs et des restaurants (HCR). Jusquici les taux pratiqus dans ce secteur taient variables au sein de lUE, mme si la taxation taux rduit tait minoritaire : seuls 10 tats membres imposent taux rduit les services de restauration, en particulier lEspagne, lItalie, les Pays-Bas, le Portugal. LAllemagne et le Royaume-Uni et lEurope du Nord de manire gnrale grvent la prestation du taux normal ; 15 tats membres, dont la France, taxent taux rduit les plats emporter, seule prestation du secteur de la restauration o limposition taux rduit est majoritaire. 8 tats membres
DES
ENTREPRISES 209
imposaient les boissons non alcoolises prises dans les bars et cafs taux rduit, et seulement 4 tats membres appliquaient ce taux rduit lensemble des consommations. Tableau n27 : Taux pratiqus sur les biens et services relatifs la restauration au 1er janvier 2009
En %
Bel. All. Esp. Fra Ital. Lux PB Pol. Fin. Su. RU* Restaurants 21 19 7 19,6 10 3 6 7 22 25 15 Plats 6 7 7 5,5 10 3 6 7 17 12 0-15 emporter Bars et 21 19 7 19,6 10 3 6 22 22 25 25 cafs Night clubs 21 19 7 19,6 20 3 6 22 22 25 15 Source : Commission europenne * Au Royaume-Uni, le taux de 15% sapplique si le plat est achet dans un lieu de restauration, 0% sil est achet ailleurs.
Dans le cadre des tats gnraux de la restauration tenus le 28 avril 2009, la DGTPE a valu le cot brut de lentre en vigueur de la TVA 5,5% le 1er juillet 2009, avant tout effet induit li aux cotisations sociales gnres par le surcrot demploi, 3 Md. Mais ce taux rduit devait tre accompagn par la disparition de laide forfaitaire lemploi institue par la loi du 9 aot 2004 qui permettait un allgement des cotisations patronales hauteur de 0,6 Md en 2008. Il est en principe galement mis fin au dispositif daide lemploi des travailleurs occasionnels.
4 - Une nouvelle dpense fiscale coteuse

En 2008, la dpense fiscale lie la TVA reprsente 13,4 Md, soit 20,3% de la dpense fiscale totale. Ce chiffrage couvre la fois les exonrations et lapplication des taux rduit et super rduit. Depuis 2004, le lgislateur a multipli les dpenses fiscales de TVA (voir annexe nXII), en crant lquivalent de 2,9 Md de nouvelles dpenses fin 2009, et prs de 6 Md si lon y ajoute le cot brut de lextension du taux rduit de TVA la restauration. Sagissant de lancienne annexe IV (5,5 Md de dpense fiscale en 2008), lapplication du taux rduit de TVA aux oprations de rnovation et de rparation de logements achevs depuis plus de deux ans reprsente la quasi-totalit de la dpense (plus de 97% sur la priode). Il sagit de la dpense fiscale la plus leve pour ltat. Cette part devrait nanmoins flchir lgrement en 2009 avec la monte en charge des taux rduits pour les services la personne.
210
B - Les rformes successives de la TP ont rduit la taxation du capital productif

1 - La TP, un impt handicapant pour lattractivit et la comptitivit des entreprises exposes la concurrence internationale a) Un impt singulier en comparaison internationale246
A lexception de Malte et de la Sude, la plupart des pays de lUE et de lOCDE connaissent le principe de taxer localement les entreprises. Cest par exemple le cas de pays fiscalement aussi diffrents que le Royaume-Uni, les Pays-Bas, la Belgique, ou encore lAllemagne. Les singularits franaises, fortes en la matire, sont donc ailleurs. LOCDE distingue ainsi deux modles principaux. Dans le modle anglo-saxon, les collectivits territoriales dpendent essentiellement de la taxe foncire (Irlande, Royaume-Uni, tats-Unis, Canada, NouvelleZlande, Australie, Pays-Bas). Dans le modle dit europen , les collectivits territoriales dpendent davantage dune taxe sur le revenu (pays nordiques, et pays fdraux europens, comme la Suisse ou lAllemagne). Il nexiste donc nulle part en Europe ou dans lOCDE dquivalent la part quipements et biens mobiliers (EBM) de la TP.
b) Une taxation locale des entreprises justifie dun point de vue conomique, mais dont les modalits pnalisent le capital
Si les entreprises amnent des emplois, elles sont galement, pour les collectivits locales, sources de cots directs, lis notamment lutilisation des infrastructures, lamnagement des zones dimplantation dactivits conomiques, ou aux nuisances ou effets externes ngatifs quelles engendrent, mais galement indirects, en particulier du fait de la prsence de leurs salaris et de leurs familles. Dans la mesure o elles les supportent, il est conomiquement optimal pour les collectivits territoriales de rpercuter sur les entreprises les cots induits par leur implantation locale. Dun point de vue politique, on peut relever par ailleurs que les recettes ainsi dgages permettent de justifier plus aisment au niveau communal linstallation dactivits lourdes porteuses de nuisances.
246 Source : Dexia, les collectivits territoriales dans lUnion europenne : organisation, comptences et finances, novembre 2008.
DES
ENTREPRISES 211
De manire plus dynamique, la dpense publique locale peut en tant que telle reprsenter un facteur dattractivit du territoire, et justifier une taxation. Linvestissement public local, qui reprsente les deux tiers de leffort public national dinvestissement, joue ainsi un rle important dattractivit. Ceci permet dexpliquer que les zones privilgies dimplantation sont gnralement les mieux quipes et donc les plus chres. Cependant, la TP prsente plusieurs handicapant au regard de la comptitivit. effets conomiques
Lassiette de droit commun de la TP a tout dabord un effet pnalisant sur linvestissement. En effet, la valeur locative des quipements et biens mobiliers, ainsi que celle des tablissements industriels passibles de la taxe foncire, est directement fonction de leur prix de revient. La TP induit donc, pour ces entreprises, une augmentation du cot du capital. Ensuite taxer les facteurs de production revient taxer une activit avant mme de savoir si elle est profitable, ce qui accrot le risque quil y a entreprendre puisquune entreprise dficitaire subit un prlvement important. Ainsi, la charge fiscale globale (TP+IS) supporte par les entreprises dficitaires est globalement plus leve en France que chez ses principaux concurrents. Comme une entreprise nouvellement cre ne dgage de bnficie en gnral que plusieurs annes aprs sa cration, la TP peut freiner la croissance des entreprises en France. Enfin, la TP est une imposition difficile grer et apprhender pour les entreprises. La coexistence de six assiettes et la multiplication des rgles particulires dexonration, dabattement ou de rpartition des bases dimposition et de rduction de cotisations la rend peu lisible. Sont en outre sources de complication labsence de traitement centralis pour les entreprises disposant de plusieurs tablissements sur le territoire, limprvisibilit de la charge, les taux vots par les collectivits ntant pas connus au moment de la dclaration, et le traitement par rclamation contentieuse (143 870 en 2008) du plafond de valeur ajoute.
c) Des incidences sectorielles dfavorables

La charge de la TP nest pas rpartie de faon gale entre les diffrents secteurs dactivit. En effet, dans la mesure o, de faon directe, elle pse davantage sur le capital que sur le travail, la TP grve plus fortement les secteurs les plus intensifs en capital, cest--dire les secteurs dont le ratio investissement/valeur ajoute est lev. Or il sagit des secteurs qui sont principalement concerns par la concurrence internationale, tels que lautomobile, les composants lectriques et lectroniques, la mtallurgie.
212
2 - Une hausse acclre des taux de TP a) Une tendance une acclration de la hausse des taux
Ces effets pnalisants ont t renforcs par le dynamisme des taux. Sur longue priode, le mouvement de hausse des taux de TP, mais aussi de TFPB, semble inexorable (voir annexe nXIII). Le taux moyen de TP au niveau national a augment de plus de trois points sur la priode rcente, passant de 23,2% en 2000 26,6% en 2008. Sur le dernier mandat, laccroissement de la part relative des entreprises dans le financement des collectivits locales sest acclr en moyenne de 2,5% par an, contre 0,4% de 1996 2001, de 1,8% de 1990 1995 et de 1,3% en 1984 1989, un rythme sensiblement plus lev que celui de la taxe dhabitation au cours de la priode rcente. Le panorama doit cependant tre nuanc pour les communes dont la TP a moins progress que la taxe dhabitation. La progression des taux de TP pratiqus par les EPCI, nest plus forte que celle pratique pour la taxe dhabitation que depuis 2005. A linverse, les taux dpartementaux et rgionaux ont fortement progress en 2005 et 2006.
b) Qui sexplique par des facteurs structurels

La hausse des taux sur la longue priode peut sexpliquer par des facteurs inhrents au fonctionnement des finances locales. Elle peut rsulter dune part de lobligation dquilibre budgtaire qui peut faire de la croissance de la fiscalit directe locale la variable dajustement principale dans un contexte de fort dynamisme des dpenses locales, en partie rsultant de transferts de charges dont la compensation, prvue par larticle 72-2 de la Constitution, na pas t assure moyen terme. Ainsi, le relvement particulirement important des taux dpartementaux et rgionaux correspond chronologiquement aux transferts de comptences dcids dans le cadre de lacte II de la dcentralisation. Dans ce contexte, la croissance des taxes directes proviendrait 13% de laugmentation des dpenses transfres, qui reprsenteraient 30% de la progression des dpenses totales247.
247 A. Guengant, Origines de la croissance de la fiscalit directe locale, confrence, 2008.
DES
ENTREPRISES 213
Dautre part, lempilement des taux sur une mme base fiscale contribue de longue date brouiller le lien fiscal entre les entreprises et les collectivits et inciter les collectivits des comportements non coopratifs. Comme diffrents chelons exploitent une mme base fiscale, aucune collectivit territoriale na intrt baisser ses taux alors que dans le mme temps les autres chelons pourraient les augmenter. Combine lenchevtrement des comptences, la superposition des taux dessine un paysage fiscal local peu clair et dresponsabilisant.
c) Et qui tient des volutions plus rcentes ayant paradoxalement vis rduire la charge des entreprises
Le lien entre les entreprises et les collectivits locales sest tout dabord distendu avec la monte en charge du rle de ltat dans la fiscalit locale, dont il est devenu le premier contribuable. Ainsi, la part de la TP (hors cotisations minimale, de prquation et frais de chambres consulaires) prise en charge par ltat est passe de 24,9% en 1998 36,4% en 2006. Alors que cette volution visait limiter les charges pesant sur les entreprises, elle a pu pousser lalourdissement des taux. La suppression de lassiette salariale pourrait avoir suscit une stratgie de prservation de la croissance du produit fiscal en compensant la rduction des bases imposes par des accroissements de taux. Les dgrvements pourraient galement avoir rtroagi sur le vote des taux jusqu la rforme de 2006, avant la mise en place du ticket modrateur 248. Dsormais, ltat prend en charge la part du dgrvement correspondant la diffrence entre la cotisation de TP dtermine en retenant un taux de rfrence actualis et 3,5% de la valeur ajoute. Pour leur part, les collectivits territoriales et leurs EPCI supportent le montant du plafonnement induit par les augmentations de taux quils ont votes par rapport au taux de rfrence. Si ce systme est favorable aux entreprises au plafond de la VA, et indiffrent pour celles au plancher au titre de la cotisation minimale, il nest pas oprant pour les entreprises situes dans le tunnel de VA. Par ailleurs, il semble que la diffusion de lintercommunalit pourrait avoir jou un rle dans laccroissement de la fiscalit directe
Laccroissement de 1 % de la part des compensations dexonrations dans le produit augmenterait le taux de 0,026 %, et de 1 % la part des dgrvements de 0,045 %, Guengant (2008).
248
214
locale. Des travaux rcents de lINSEE249, rvlent ainsi que lappartenance un EPCI tend accroitre de manire gnrale les taux des quatre impts directs locaux par rapport une situation hors groupement. Ces taux sont en outre structurellement plus levs dans les EPCI TP unique et en fiscalit mixte. Ce phnomne peut sexpliquer par un affaiblissement de la concurrence fiscale entre communes, mais aussi rsulter dune aggravation de lempilement des taux. Par ailleurs, lintercommunalit a jusquici laiss plus de place lamlioration de la qualit des services qu la recherche dconomies dchelle 250. Enfin, le mode de calcul de la dotation globale de fonctionnement, dont le montant est une fonction croissante du coefficient dintgration fiscale, aurait incit les groupements accrotre leur fiscalit propre.
d) La dliaison des taux a alourdi limposition relative des entreprises par rapport aux mnages
Les rsidents et les entreprises ne sont pas placs sur un pied dgalit face aux dcisions fiscales des collectivits, qui risquent de privilgier la taxation des activits, qui ne votent pas, dans le but dallger en contrepartie les taxes exiges des mnages. Le lgislateur a donc prvu des rgles encadrant lvolution des taux des impts locaux entre eux et plafonnant ces volutions par rapport une rfrence nationale. La rgle de lien impose une variation proportionnelle des taux des quatre taxes locales. La variation du taux de TP est ainsi lie la variation du taux de taxe dhabitation ou du taux moyen pondr des impts mnages (taxe dhabitation, taxes foncires). Mais, ces rgles de lien entre les taux ont connu depuis 2002 des assouplissements afin de permettre daugmenter le taux de TP dans une proportion de 1,5 fois la hausse du taux de taxe dhabitation ou du taux moyen pondr des taxes mnages. Le plafonnement des taux est galement cens limiter lvolution des taux communal, dpartemental et rgional de TP qui ne peut excder deux fois le taux moyen de cette taxe constat lanne prcdente au niveau national. Mais, une dizaine de drogations, selon des mcanismes
249 S. Charlot, S. Paty et V. Piguet, Intercommunalit et fiscalit directe locale, Economie et statistique n415-416. 250 Cour des comptes, rapport public particulier sur lintercommunalit en France, novembre 2005 ; rapport public annuel 2009, deuxime partie, chapitre III, p. 213 et s.
DES
ENTREPRISES 215
parfois particulirement complexes, ont t galement institues depuis 2002 (voir annexe nXIV). Au final, mme si le principe du lien entre impt entreprise et impt mnage a t prserv, la dynamique divergente des taux de TP et de taxe dhabitation au cours des dernires annes, combine la hausse globale des taux de la fiscalit directe locale sur la longue priode, nen pose pas moins des difficults au regard de la comptitivit des entreprises et de lattractivit du territoire. Mais des allgements massifs ont largement compens ce dynamisme des taux de TP.
3 - Que des allgements massifs de TP ont plus que compense a) Une diminution du poids de la TP sur les entreprises au cours de la priode rcente
Alors que la TP a t marque par un fort dynamisme depuis sa cration en 1975, la suppression de la composante salariale de lassiette de la taxe professionnelle dcide en 1999, a diminu fortement son produit251 par rapport au PIB qui est pass de 2,1% en 1995 1,7% en 2003. Depuis lors, son produit sest stabilis 1,8% du PIB entre 2005 et 2008. La suppression de la part salariale a entran une forte baisse des bases brutes de la TP, qui nont retrouv un certain dynamisme qu compter de 2004. Au final, les bases brutes ont t stables en euros courants entre 1997 et 2008, et ont donc connu une forte rosion aprs prise en compte de linflation. Tableau n28 : Evolution des bases brutes de la TP
En Md et en %
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Bases brutes 128,9 127,3 124,5 118,7 117,0 119,8 122,5 126,2 129,5 134,1 -4,1 -1,2 -2,2 -4,6 -1,5 2,4 2,3 3,0 2,6 3,6 Evolution Source : Direction gnrale des finances publiques
On constate un repli encore plus sensible de la TP et des taxes assimiles acquittes par les entreprises, qui passent ainsi de 1,64% du PIB en 1998 1,34% en 2008.
TP mise dans les rles gnraux et supplmentaires, y compris les taxes additionnelles, la cotisation nationale de prquation et les frais prlevs au profit de ltat.
251
216
Tableau n29 : Evolution de la TP et des taxes additionnelles acquittes par les entreprises par rapport au PIB
En Md et en %
Montants /PIB 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 21,8 21,4 21,7 21,6 21,8 22,0 24,0 24,5 25,6 26,7 1,64 1,56 1,50 1,44 1,41 1,38 1,44 1,42 1,42 1,41 2008 26,1 1,34
Source : CPO, daprs les donnes de la direction gnrale des finances publiques
Toutefois, en allgeant dabord limposition des secteurs intensifs en main duvre, et seulement dans une moindre mesure les secteurs intensifs en capital, la suppression de la part salariale apparat davantage comme une politique demploi que de comptitivit. Les principales rformes de la TP ont depuis 2003 t orientes vers un allgement des charges sur le capital, plus intensif pour les entreprises exposes la concurrence internationale, en particulier celles du secteur secondaire. Elles ont reprsent un allgement massif des charges sur ces entreprises, phnomne que la prochaine suppression de la part EBM de la TP devrait encore accrotre.
b) Le dispositif de dgrvements pour investissements nouveaux (DIN)

La loi pour le soutien la consommation et linvestissement, complte par la LF pour 2005, a cr un dispositif transitoire de dgrvements pour investissements nouveaux entre le 1er janvier 2004 et le 31 dcembre 2005. La LF pour 2006 a prennis ce dispositif en supprimant toute restriction quant la priode de ralisation des investissements concerns. Ces immobilisations corporelles ouvrent dsormais droit un dgrvement de 100% pour la premire anne au titre de laquelle elles sont comprises dans la base imposable de la TP. Lallgement dont ont bnfici les entreprises au titre du DIN sest lev 440 M en 2007. Enfin, les dispositions de la dernire LF pour 2009 ont exonr de faon permanente les investissements nouveaux raliss au dernier trimestre de lanne 2008 et au cours de lanne 2009. Le cot net de cette mesure (y compris le contrecoup sur lIS), qui sinscrit dans le cadre du plan de relance de lconomie, est valu 1 Md. Toutefois, compte tenu du trs fort recul de linvestissement (-9% attendu par lINSEE pour 2009) le montant ralis devrait tre sensiblement moindre.
DES
ENTREPRISES 217
c) Le crdit dimpt anti-dlocalisation

Conu pour soutenir lemploi dans les territoires particulirement touchs par les restructurations industrielles, ce crdit dimpt a t institu par la LF pour 2005252. Il slve 1 000 par salari pour une dure de trois ans, et est plafonn par entreprise en fonction des rgles communautaires (de minimis). Pour tre ligibles, les entreprises doivent se situer dans des zones demploi dont la liste est fixe chaque anne par arrt selon deux catgories : la catgorie 1 compte 20 zones demploi slectionnes sur la base de trois critres : il faut que ces entreprises soient soumises la concurrence internationale (taux demploi salari industriel dau moins 10%), que la zone soit en difficult (taux de chmage suprieur de deux points au taux national) et que la dynamique du tissu conomique soit moins bonne (volution de lemploi salari plus faible) ; les zones demploi de la catgorie 2 sont dtermines en fonction de la situation conjoncturelle. Ce sont les zones dans lesquelles des restructurations industrielles en cours risquent daltrer gravement la situation de lemploi . Le cot de cette mesure est important et monte en charge : de 101 M en 2005, il slve 188 M en 2007, en raison, dune part, de la hausse du plafond de minimis et, dautre part, de lapplication de la clause de garantie, laquelle permet de stabiliser pendant 3 ans le bnfice du crdit de TP.
d) La rforme de 2006 a permis dallger titre principal limposition des activits industrielles, sans lliminer totalement
La LF pour 2006 a profondment rform la TP afin notamment de mieux tenir compte des capacits contributives des entreprises. A compter des impositions tablies au titre de 2007, les entreprises, quel que soit leur chiffre daffaires, sont assures, sous rserve du plafond de 76,2 M, rest inchang, que le montant de leur cotisation de TP nexcdera pas 3,5% de leur valeur ajoute253.
252 253
Article 1647 C sexies du code gnral des impts. 1,5% de la valeur ajoute pour les entreprises de travaux agricoles, ruraux et forestiers.
218
Cette mesure est prise en charge pour lessentiel par ltat qui finance la part du dgrvement correspondant la diffrence entre la cotisation de TP telle quelle dcoulerait des taux applicables en 2005254, et 3,5% de la valeur ajoute. En consquence, les montants dgrevs au titre du plafonnement la VA ont fortement progress, passant de 6,0 Md en 2007 8,6 Md en 2008. La rforme visait galement responsabiliser les collectivits territoriales et leurs EPCI en les associant au cot du dgrvement accord aux entreprises au titre du plafonnement en fonction de la valeur ajoute. Ceux-ci financent compter de 2007 la part de ce dgrvement correspondant aux hausses de taux quils ont dcides depuis 2005. Ainsi, en cas de hausse des taux, les collectivits territoriales et leurs EPCI bnficient du supplment de recettes au titre des entreprises non plafonnes, mais pas au titre des entreprises plafonnes. Au titre de 2007, les plafonds de participation des collectivits reprsentent 3,6% de leur TP (645 M), et pour 2008 765 M dont la grande majorit de ce montant est supporte par les rgions et les dpartements (environ 85%). La participation des collectivits territoriales au plafonnement de la valeur ajoute naurait cependant incit que trs faiblement la modration fiscale, car elle nest pas une perte budgtaire pour les collectivits, mais un remboursement forfaitis dun produit rellement peru255. Un rapport dvaluation du Gouvernement prsent au Parlement en octobre 2008 estime que la LF pour 2006 a allg de 3,7 Md en 2008 le montant de TP que les entreprises auraient d acquitter sans la rforme. Limpact de cet allgement est nanmoins attnu par une augmentation de lIS du fait de la dductibilit de la TP.
e) La suppression de la part EBM de la TP parachverait ce processus

Le Prsident de la Rpublique a annonc le 5 fvrier 2009 la suppression de la TP en 2010, dans le but affich de limiter les dlocalisations, en particulier dans le secteur industriel.
Dans la limite des taux 2004 majors de 5,5% pour les communes et les EPCI, de 7,3% pour les dpartements, et de 5,1% pour les rgions. 255 Rapport dinformation sur lapplication des mesures fiscales contenues dans les lois de finances et la loi TEPA, Gilles Carrez, rapporteur gnral, juillet 2009.
254
DES
ENTREPRISES 219
Le projet de rforme de la TP aura t prsent en PLF pour 2010. Il devrait prvoir la suppression de la part EBM de la TP et son remplacement par un prlvement dnomm cotisation conomique territoriale . Cette dernire serait compose de deux lments : une cotisation locale dactivit, qui succde la part foncire de la TP, et saccompagne dune minoration de 15% pour les tablissements industriels, dsavantags par les modalits de calcul de la valeur cadastrale (voir supra) ; une cotisation complmentaire assise sur la valeur ajoute, qui remplace la cotisation minimale de TP, applicable partir de 500 00, avec un taux progressif jusqu 50 M de chiffre daffaires puis fixe (1,5%).
La cotisation conomique territoriale serait plafonne en fonction de la valeur ajoute, un taux restant arbitrer. Dautres dispositions prvoient linstauration de taxes sectorielles. Une plus grande spcialisation des impts locaux par type de collectivits est galement envisage. Le Conseil des prlvements obligatoires na pu tudier limpact prvisible de cette rforme sur lattractivit et la comptitivit, ni faire tat du montant prvisible des allgements dont bnficieront les entreprises ce titre, le PLF ntant pas dpos la date dadoption du rapport. Mais il analysera cette rforme dans son prochain rapport sur la fiscalit locale, paratre en 2010.
Chapitre III Des politiques dallgements peu cibles sur les enjeux de comptitivit
Les taux rduits de TVA ne profitent pas aux secteurs exposs et ont des effets emplois peu dmontrs, ce qui conduit sinterroger sur les allgements rcents consentis au secteur de la restauration. Les allgements gnraux de charges sociales, sils ont permis de rduire le cot du travail peu qualifi et soutenu ce type demploi, pourraient en revanche avoir pour effet dhandicaper les travailleurs qualifis et la productivit des entreprises. Ils bnficient en outre peu aux entreprises des secteurs exposs la concurrence internationale. Les entreprises de taille intermdiaire affichent par ailleurs des taux dassujettissement levs, les allgements gnraux favorisant les PME, et les exemptions dassiette les grandes entreprises. Cependant le facteur principal de comptitivit pour les entreprises nest pas le niveau des prlvements obligatoires, mais reste le cot complet du travail pour lequel la France apparat mieux positionne. Par ailleurs, le crdit dimpt anti-dlocalisation apparat mal cibl sur les enjeux de comptitivit. Si lindustrie a principalement bnfici de la rforme de la TP, la suppression annonce de la part EBM, avant toute compensation, aura en revanche des difficults favoriser le secteur secondaire par rapport aux secteurs primaire et tertiaire.
222
I - Les dpenses fiscales de TVA ont un effet emploi incertain, et ne profitent pas aux secteurs exposs
A - Un levier coteux de politique de lemploi
Lutilisation des taux rduits de TVA pour stimuler lemploi est conteste, et son effet sur lemploi mal document. Ainsi, le communiqu final du Conseil Ecofin du 10 mars 2009 souligne les rticences des tats membres en la matire : Les taux rduits de TVA peuvent, selon les circonstances, avoir des effets conomiques tant positifs que ngatifs et un tat membre devrait donc toujours examiner la possibilit d'autres solutions plus efficaces avant de dcider d'avoir recours des taux rduits de TVA . La Commission a publi le 21 juin 2007 une tude dimpact des taux rduits de TVA dans les tats membres de lUnion europenne256. Elle montre sur le plan thorique un effet positif mais limit du passage au taux rduit dans le secteur de la restauration, moindre que celui observ dans les services concurrencs par le travail au noir ou le bricolage individuel . Ltude montre par ailleurs que limpact dune baisse de taux de TVA est faible voire nul si la baisse de taux est temporaire ou dun niveau trop faible pour jouer sur le processus de formation des prix et le comportement des consommateurs. La justification dune baisse de taux pour augmenter les salaires afin de renforcer lattractivit dun secteur ne joue par ailleurs que marginalement car les diffrences de salaire intersectorielles sont faibles. La baisse des taux de TVA peut en outre se traduire par une augmentation de lemploi dans le secteur concern mais une baisse dans les autres secteurs, soit un jeu nul au final. Enfin, la mesure est inefficace si son effet se distribue sur lensemble des revenus : en effet un mnage au revenu lev naugmentera pas sa consommation du service concern parce que le prix a baiss plus ou moins marginalement. Ds lors, la mesure, pour tre efficace, doit tre concentre sur des biens et services consomms principalement par les mnages faible revenu. Tel nest pas en particulier le cas du secteur de la restauration.
256 Taxation papers : study on reduced VAT applied to goods ands services in the Member States of the European Union, Copenhagen Economics, 21 juin 2007.
DES
ENTREPRISES 223
De ce point de vue, le bilan de la baisse des taux de TVA, compare dautres leviers, nest pas toujours favorable. Les aides directes destination des mnages sont par exemple un instrument plus efficace pour favoriser lemploi dans le secteur des services domicile ou la personne.
B - Les effets emplois du taux rduit de TVA sur la restauration sont trs incertains
La DGTPE a valu en 2008 entre 10 000 et 50 000 emplois le nombre demplois qui seraient crs par lextension du taux rduit de TVA la restauration. Si lon retient une hypothse de 30 000 emplois crs, le gain pour ltat slverait 720 M, soit un cot net de la mesure de 2,3 Md. Le cot par emploi cr serait donc de 24 000 . Ces estimations apparaissent cependant optimistes compte tenu des hypothses qui sous-tendent ces calculs257. Dans le cadre des tats gnraux de la restauration du 28 avril 2009, la profession sest engage crer seulement 20 000 emplois prennes, et 20 000 contrats de professionnalisation par lapprentissage, contre 40 000 emplois promis en 2002. Des estimations conomtriques laissent cependant penser que ces engagements sont encore optimistes. Encadr n 19 : Effets emplois du taux rduit de TVA dans la restauration
Les effets du passage de la TVA sur la restauration du taux normal au taux rduit vont se traduire par une baisse du prix toutes taxes comprises (TTC) et par une hausse du prix hors taxe (HT). Il est vraisemblable que la premire sera plus importante que la seconde. En retenant une rpartition de deux tiers rpercuts en baisse de prix, et un tiers en hausse des profits, la baisse du prix atteindrait en moyenne 8%. Cela susciterait une hausse du chiffre daffaires HT de 4% induite par la hausse de la demande avec une lasticit de -0.5. A plus long terme, la hausse de la profitabilit dans ce secteur induirait lentre sur ce march de nouveaux comptiteurs qui ramneraient le rendement du capital ce quil tait avant la diminution de la taxe. En consquence, la hausse de la profitabilit dans ce secteur ne serait que transitoire. Cette augmentation de loffre serait susceptible dentraner une tendance baissire des prix, qui pourrait en fin de compte bien pouser exactement la baisse du prix TTC provoque par la taxe.
Rpercussion intgrale de la baisse de TVA sur les prix, hausse de frquentation qui ne se traduit pas par une hausse de la productivit par tte, compte non tenu de la suppression des mesures daides lemploi. La suppression de ces aides provoquerait la destruction de 30 000 emplois quivalent temps-plein selon la DGTPE.
257
224
Au total et long terme, le chiffre daffaires augmenterait encore de 2% suite la baisse de prix rsiduelle de 4%. Avec une lasticit de lemploi dans ce secteur au chiffre daffaires de 0.15258, une hausse de 10% du chiffre daffaires se traduirait par une croissance de lemploi de 1,5%, soit en cumulant leffet de court et de long terme environ 6 000 emplois crs.
C - Des effets limits de la TVA sur la comptitivit

1 - Les secteurs intensifs en main duvre abrits de la concurrence internationale
Les dpenses fiscales de TVA, et en particulier celles rsultant de lapplication de lannexe IV nont par nature pas deffet positif sur les entreprises exportatrices, car elles ne sappliquent qu des secteurs qui ont t dfinis au niveau communautaire comme nayant pas dimpact sur les changes entre tats membres. Cest parce que la France fait un large usage des possibilits offertes par la directive, quelle a fait un choix de favoriser lemploi dans les secteurs concerns, plutt que de privilgier dautres mesures dallgement de charges qui auraient pu bnficier aux secteurs exposs la concurrence internationale.
2 - Lenjeu des rmanences de TVA au regard de la comptitivit et de lattractivit apparat limit a) Des rmanences essentiellement supportes par le secteur non marchand
La comptitivit des entreprises franaises nest tout dabord pas affecte pour leurs exportations au sein de lUE, ou destination des pays tiers. En effet, ces oprations ne donnent pas lieu rmanence, puisquelles sont dductibles. Ensuite, les rmanences de TVA touchent principalement les secteurs peu exposs la concurrence internationale. Six secteurs dactivits reprsentent 80,4% du total des rmanences en 2006, dont 58,8% pour trois secteurs : activits financires (27,3%), administration publique (19,4%) et sant et action sociale (12,1%). Ces six secteurs sont, totalement ou partiellement pour le secteur des activits financires protgs de la concurrence communautaire ou internationale, en tant quactivits soit de nature de puissance publique administration, sant soit exerces au niveau local comme les activits immobilires.
258
Ruiz N. et Trannoy A., Op.cit.
DES
ENTREPRISES 225
Tableau n30 : Part des six principaux secteurs dans le total des rmanences de TVA en 2006
En %
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Autres secteurs
19,6% 19,4% 12,1% 6,6% 5,9% 9,2% 27,3%
R1- Administration publique Q2- Sant, action sociale Q1- Education P2- Activits rcratives, culturelles et sportives M0- Activits immobilires L0- Activits financires
2006
La situation du secteur des activits financires est plus contraste : lassurance ou la banque de rseau sont encore peu intgres sur le plan communautaire259. Les prestations transfrontires destination de la clientle de dtail sont donc encore limites. En revanche, les activits de services aux professionnels sont davantage ouvertes la concurrence internationale, et sont le seul domaine o les rmanences pourraient avoir un effet sur la position concurrentielle des entreprises franaises.
b) Un dispositif doption dassujettissement pour le secteur financier relativement favorable mais peu utilis
Le secteur des activits financires est explicitement exonr de TVA en application de la directive n2006-112 en raison notamment de la difficult technique dappliquer la TVA une rmunration inscrite dans un flux financier en intrt ou en capital qui na pas tre tax260. Toutefois, la directive n2006/112 permet aux tats membres daccorder aux assujettis le droit de soumettre une partie des oprations financires la TVA, lexclusion du secteur des assurances. Les tats membres dfinissent le primtre et les modalits de loption, mais lexercice de loption relve de la seule dcision des entreprises concernes.
Commission europenne, European financial integration, rapport 2008. Il ne sagit pas en effet dune consommation finale, puisque les taux dintrt de lpargne ou du crdit ne sont que le prix donn au temps.
260 259
226
Seules lAllemagne, la Belgique et la France ont mis en uvre cette possibilit, donnant ainsi un avantage comparatif leur secteur financier. Le Royaume-Uni, principale place financire en Europe, nen a pas fait usage. En France, les modalits de loption pour le secteur des activits financires sont les suivantes. Il sagit dun rgime global et non opration par opration : les tablissements lorsquils optent ne peuvent pas choisir les prestations destination des seuls clients assujettis. La dure de loption est de cinq ans, sa renonciation ne pouvant intervenir que deux mois avant son expiration. Le champ de loption est limit car il exclut les oprations qui reprsentent la majorit de lactivit des tablissements bancaires261. Or, les tablissements bancaires, pour des raisons commerciales, renoncent depuis 2005 cette option jugeant ce systme peu avantageux. Il serait moins favorable pour les banques que le dispositif doption allemand qui couvre lensemble des oprations bancaires et autorise loption opration par opration, en fonction de lopportunit commerciale. Le dispositif allemand a cependant t peu utilis jusquen 2005 en raison dincertitudes juridiques et de modalits de calcul du droit dduction peu intressantes. Ces obstacles ont t levs depuis. Le systme belge est lui plus restrictif que le systme franais. La DGTPE a calcul limpact budgtaire dun alignement du rgime doption franais sur celui pratiqu en Allemagne, en limitant cette convergence aux seuls services aux professionnels. Ceci aurait pour effet de renforcer la comptitivit du secteur bancaire et financier dans ce segment de march, en rduisant les rmanences de TVA, ainsi que lassujettissement des tablissements financiers la taxe sur les salaires. Cependant, cet alignement aurait un impact budgtaire compris entre -2 et -3 Md, et parat difficilement envisageable au vu de ltat des finances publiques franaises. En outre, des efforts dallgement ont dj t faits au cours de la priode rcente pour renforcer la comptitivit du secteur financier. Ainsi, limpt sur les oprations de bourse (IOB), qui frappait des segments de lindustrie financire fortement intgrs au niveau communautaire, donc trs exposs, a t supprim. Cet impt ne pesait que sur les institutionnels franais262 pour les transactions sur les valeurs franaises et trangres. Compte tenu de labattement de 23 (qui correspond une
Intrts et agios, frais et commissions perus lors de lmission et du placement des actions et des placements demprunts obligataires, oprations sur devises et monnaies. 262 Etablissements de crdit, compagnies dassurance, caisses de retraite et OPCVM.
261
DES
ENTREPRISES 227
transaction de 7 666 ), les particuliers ny taient quasiment pas soumis ou scindaient leurs oprations par tranche pour y chapper. Les nonrsidents en France ntaient pas assujettis lIOB. Cette mesure a permis de rtablir la parit du systme fiscal franais avec celui de ses partenaires europens, dans un contexte o la directive Multilateral Trading Facilities (MTF), entre en vigueur le 1er novembre 2007, accroissait la concurrence entre oprateurs financiers, et donc la sensibilit au cot global des transactions (incluant les commissions, impts et frais divers). La France restait en effet lun des seuls pays conserver une fiscalit sur les transactions boursires, la plupart des places trangres layant supprim et le Royaume-Uni mettant en uvre des mesures dexonration ou dallgement pour prparer la Place de Londres lintroduction de la directive MTF. Tableau 31 : Comparaison internationale de limpt sur les oprations de bourse en 2007
Pays tats-Unis Japon Allemagne Belgique Espagne Italie Irlande Luxembourg Royaume-Uni Impt de bourse Oui Non X X X X X X X X X Observations
Exonrations partir de 2007 pour renforcer lattractivit de Londres
Source : Association franaise des entreprises dinvestissement (AFEI)
Le cot budgtaire de cette mesure peut tre estim 250 M, mme si le produit de lIOB a baiss de -42,9% entre 2000 et 2006.
228
Au final, il apparat prfrable de privilgier une harmonisation des conditions de traitement des services financiers au regard de la TVA. La Commission a propos fin 2007 de modifier sur ce point la directive n2006/112 et son rglement dapplication sur les activits financires, afin de limiter les distorsions de concurrence entre pays.
II - Des secteurs exposs peu bnficiaires des allgements de charges sociales

A - Un allgement effectif des charges sur le travail peu qualifi, jug positif pour lemploi
Les mesures dallgement ont eu un impact positif sur le cot du travail au niveau du SMIC. Alors que le SMIC net a augment plus vite que le salaire net mdian entre 1993 et 2006, le cot du travail autour du SMIC a augment moins vite que le cot du travail au niveau du salaire mdian grce aux allgements de cotisations sociales patronales. Le cot relatif du travail peu qualifi a donc diminu pour les employeurs. Graphique n40 : Evolution du rapport entre le SMIC et le salaire mdian
70%
Smig rattrapage
dsinflation comptitive
allgements de cotisation
65%
60%
55%
50%
45%
40% 1960
1965
1970
1975
1980
1985
1990
1995
2000
2005
salaire net de cotisations, CSG et CRDS
cot du travail
Source : INSEE, DADS, calculs DARES-DGTPE Lecture : En 2005, la rmunration nette dun salari temps complet au SMIC reprsentait 68% du salaire net mdian tandis que le cot du travail reprsentait 56% du cot (au niveau du salaire) mdian.
DES
ENTREPRISES 229
Le tableau ci-dessous prsente les charges sociales sur le travail (hors taxe sur les salaires et C3S). Leffet dallgement des charges sur le travail varie fortement en fonction de la rmunration, et de la taille de lentreprise. Il est particulirement concentr autour du SMIC. Tableau n32 : Taux de cotisations et contributions patronales entre 1 et 1,6 SMIC263
En %
1 Entreprise de -10 salaris avec aide l'embauche (plan de relance) Entreprise de -10 salaris Entreprise de 10 19 salaris Entreprise de 20 salaris et plus -0,29 1,1 9,92 1,2 18,42 1,3 25,62 1,4 31,79 1,5 37,13 1,6 41,81
13,71 16,01 19,51
20,52 22,82 22,81
26,2 28,5 31,07
31, 33,3 35,51
35,12 37,42 39,32
38,69 40,99 42,62
41,81 44,11 45,51
Source : Conseil des prlvements obligatoires
La rduction substantielle du cot du travail peu qualifi (travail rmunr autour du SMIC) a permis de stabiliser la part de lemploi non qualifi dans lemploi total, qui reprsentait 28% de lemploi total en 1982 mais 23% en 1994, soit une baisse de -17,9% sur la priode. Cette proportion sest stabilise entre 1994 et 2006 autour de 23-24%. Limpact des allgements gnraux de cotisations sociales sur lemploi a fait lobjet de nombreuses valuations, souvent dates. Si les rsultats varient selon les mthodes utilises, la totalit de ces tudes conclut un effet positif des allgements mis en place entre 1993 et 1997, situ dans une fourchette comprise entre 100 et 490 000 emplois crs, lestimation moyenne valuant leffet des allgements existant en 1997 300 000 emplois264. Les effets emplois dune suppression totale des allgements gnraux ont t par ailleurs valus en 2006 800 000 emplois en quelques annes, sauf revenir sur les fortes augmentations du SMIC horaires constates entre 1993 et 2004265.
Cas dune entreprise assujettie un taux AT-MP moyen (2,28%,) et au taux de versement transport maximal. 264 Conseil dAnalyse conomique, Salaire minimum et bas revenus, 2008. 265 Conseil dorientation pour lemploi, rapport au Premier ministre relatif aux aides publiques, 2006.
263
230
Une rcente tude pour le compte de la DARES266 montre pour sa part que malgr le cot croissant des allgements gnraux d la rforme dite Fillon de 2003, cette dernire na pas eu deffet clair sur les crations demploi, et na pas permis daccrotre la part des emplois non qualifis dans lconomie, contrairement aux rformes Balladur et Jupp . Ces rsultats sexpliquent dune part par le caractre dfensif des allgements Fillon, qui compensaient laugmentation du cot du travail due lharmonisation des salaires minima ; dautre part, ils tiennent la redistribution des emplois entre entreprises, puisque celles qui taient dj passes aux 35 heures et qui bnficiaient auparavant dimportants allgements ont connu une baisse relative de lemploi, tandis que celles restes 39 heures ont vu leur niveau demploi crotre.
B - Mais ces allgements et exonrations ne profitent pas la comptitivit

1 - La progressivit des cotisations employeurs handicape les salaris qualifis
Ces efforts dallgements des charges sociales sur le travail peu qualifi ont conduit ce quau niveau du salaire minimum les cotisations employeurs sont peine plus leves en France quaux Pays-Bas. Mais alors que le systme de cotisations tait lorigine dgressif, les allgements lont rendu fortement progressif entre 1 et 1,6 SMIC : les taux augmentent trs fortement entre le SMIC et 1,6 SMIC, au point que le taux marginal dassujettissement267 peut dpasser 100%.
Centre dtudes pour lemploi, une valuation des effets des baisses de cotisations sociales sur les bas salaires dans le cadre de la rforme Fillon de 2003, juillet 2009. 267 Montant des charges supplmentaires rapport une hausse du salaire brut.
266
DES
ENTREPRISES 231
Tableau n33 : Progressivit des cotisations employeurs, salaris temps plein

% du salaire brut pour trois niveaux de salaires, 2006
Pays Autriche Allemagne Belgique Canada Danemark Espagne tats-Unis Finlande France Grce Hongrie Irlande Italie Luxembourg Norvge Pays Bas Pologne Portugal Rp. tchque Royaume-Uni Slovaquie Sude Suisse Salaire minimum 15,5% 11,2% 30,6% 8,2% 17,6% 28,1% 32% 8,5% 14% 14,9% 20,4% 23,8% 35% 6,8% 26,2% 67% du salaire moyen 29.1% 20.5% 28.3% 11.6% 0.9% 30.6% 7.9% 24% 33.3% 28.1% 35.3% 10.8% 32.1% 13.7% 13.3% 15.8% 20.4% 23.8% 35% 9.7% 26.2% 32.3% 11.1% Salaire mdian 29,1% 20,6% 30,5% 11,6% 0,6% 30,6% 7,8% 24% 42,3% 28,1% 34,7% 10,8% 32,1% 13,5% 13,3% 15% 20,4% 23,8% 35% 10,7% 26,2% 32,3% 11,1%
Source : Centre dtudes prospectives et dinformations internationales
Ds lors, les taux de prlvements croissent rapidement, pour tre les plus levs au niveau du salaire mdian. Or, lamlioration de la comptitivit des entreprises franaise passe essentiellement par un allgement du cot du travail qualifi, comme le montre ltude des caractristiques des entreprises exportatrices (voir supra). Ces taux marginaux rendent en effet trs coteuses les hausses de salaires entre 1 et 1,6 SMIC, ce qui cre un risque de trappes bas salaires (voir annexe nXV). Cependant, les rsultats des tudes sur lexistence dun tel effet sont ambigus : leffet de persistance du bas salaire au cours de la vie existait avant les annes 1990, et les allgements nont pas incit embaucher des niveaux plus bas les nouveaux salaris268.
268
INSEE, Lvolution de lemploi faiblement rmunr au cours des dix dernires annes, Lconomie franaise, 2002-2003.
232
La dernire tude269 sur les dterminants du taux de croissance des salaires infrieurs 1,3 SMIC indique que les allgements auraient ralenti la mobilit salariale des travailleurs bas salaires en place dans lentreprise. En outre, la croissance des bas salaires aurait t rduite d1,8 point du fait des allgements entre 1993 et 1996. Sur le long terme, cette situation pourrait dcourager les salaris damliorer leur qualification, faute de perspective significative damlioration des salaires270, ce qui handicaperait leur productivit, et donc la comptitivit des entreprises. Ds lors, la progressivit des prlvements pourrait peser sur la productivit du facteur travail.
2 - Un handicap relativiser au regard du cot complet du travail

Il est courant de considrer que la France est dsavantage dans la comptition internationale par un niveau de charges lev sur le travail, en particulier du fait de limportance des cotisations patronales. Or, pour les entreprises, le meilleur indicateur conomique du cot du facteur travail n'est pas le niveau de prlvements sur le travail, mais son cot complet. Le travail est en effet le principal cot de production, et les prlvements fiscaux et sociaux qui psent sur lui nen constituent quune part limite. Une analyse micro-conomique de la socit KPMG271 sur les stratgies de localisation des activits value ainsi la part du facteur travail dans lensemble des cots de production entre 58% et 74% pour le secteur manufacturier et entre 79% et 88% pour les secteurs non manufacturiers. Les seuls prlvements obligatoires sur le facteur travail ne reprsentent quentre 7 et 10% des cots totaux, et 12% du cot total du travail. La comparaison du cot du travail entre pays dvelopps et pays nouvellement industrialiss ou en dveloppement conduit galement relativiser limportance des prlvements obligatoires dans les stratgies de dlocalisation. Il existe en effet un tel diffrentiel quune baisse mme sensible des prlvements obligatoires sur le travail dans les pays dvelopps ne saurait le rsorber et ce malgr une croissance plus vive du
269 DARES, Les politiques dallgements ont-elles un effet sur la mobilit salariale des travailleurs bas salaires ? , Document dtude, n134, janvier 2008. 270 Rapport du Conseil danalyse conomique, Edmond MALINVAUD, 1998, Les cotisations sociales la charge des employeurs : analyse conomique. 271 Competitive alternatives, KPMGs guide to international business location, 2008 Edition : la mthode repose sur lvaluation des cots doprations dinvestissement dans 17 secteurs industriels et 12 secteurs non industriels, pour 9 pays dvelopps.
DES
ENTREPRISES 233
cot du travail dans les pays en voie de dveloppement au cours de la priode rcente. Tableau n34 : Cot horaire industriel moyen272
En $
1995 Allemagne 30,10 Canada 16,50 tats-Unis 17,17 Espagne 12,70 France 19,24 Italie 16,53 Royaume-Uni 13,71 Brsil ND Hong-Kong 4,40 Hongrie 2,69 Philippines 0,94 Pologne ND Rpublique tchque 2,53 Singapour 7,65 Sri Lanka 0,48 Source : Ministre du travail amricain, 2008 2000 22,67 16,48 19,65 10,66 15,43 14,47 16,84 3,50 5,45 2,74 0,77 2,81 3,01 7,30 0,48 2006 34,21 25,74 23,82 18,83 24,90 25,07 27,10 4,91 5,78 6,29 1,07 4,99 6,77 8,55 0,54
Il est ds lors plus pertinent de comparer le cot complet du travail de la France celui des grands pays industrialiss, qui sont ses principaux concurrents sur le march international. Pour ce qui concerne le niveau du cot moyen du travail, la France se situe la huitime position au sein de lOCDE en 2006 (graphique n41) et la dixime position au sein de lUE15 en 2007 (cf. tableau n35). En 2007, le cot salarial franais est infrieur des pays comme le Danemark, le Luxembourg et le Royaume-Uni o les charges sur le facteur travail sont pourtant plus faibles quen France.
272 La comparaison du cot du travail en dollars peut conduire des volutions contrastes selon les pays en raison des fluctuations du taux de change. Le tableau prsente donc les carts de cots sur moyenne priode. Le cot du travail intgre les salaires, les cotisations sociales obligatoires et facultatives, et les impts sur le travail.
234
Graphique n41 : Cot moyen de main duvre et revenu net dans les pays de lOCDE (2006)
70000
60000 Cot et revenu net annuels, en $ US PPA
50000
40000
30000
20000
10000
0
M ex Sl iqu ov e aq u Po ie lo g H ne R on p gr ub i liq Tu e ue rqu tc ie h N qu ou ve Por e lle tug -Z a l l an d Irl e an Es de pa gn e Ita l I s ie la n C de an ad a O D CD an E em Au ark st ra lie G Et rc at e sU Fi nis nl an de C or e Ja po Su n is se Su d Fr e an N ce or v Pa ge Lu ysxe Ba R mb s oy o au ur m g eU Au ni tri c Be he lg Al iqu le m e ag ne
Cot salarial annuel moyen
Revenu net clibataire sans enfant
Revenu net couple mono-actif avec 2 enfants
Source : Organisation de coopration et de dveloppement conomique
En pondrant le cot du travail par la productivit, selon Eurostat, au sein de lUE15, en 2007, la France tait la huitime place (voir tableau n35). Cette hirarchie quelque peu modifie entre prlvements sur le facteur travail et cot du travail conduit considrer quil existe un effet significatif de substitution entre salaire direct et salaire indirect sous forme de cotisations : le fait que les charges sociales intgrent des lments de salaire indirect sous forme de prestations en nature (prise en charge des soins, notamment des plus coteux) et de revenus de remplacement, est facteur de modration salariale. En outre, leffet des charges sur le travail est en partie contrebalanc par la prise en compte, dans le cot du travail, des participations facultatives des employeurs la protection sociale des salaris, non comptabilises dans les prlvements obligatoires. Le niveau lev de la couverture obligatoire donne la couverture facultative un caractre rsiduel en France, contribuant rduire les cots salariaux.
DES
ENTREPRISES 235
Tableau n35 : Composition et niveau du cot du travail et productivit dans lUnion europenne (2007)
Composition du cot horaire (en %) Salaire et traitement Cotisations (dt cotis patronales salariales) UE 27* UE 15* Danemark Sude Luxembourg Belgique Finlande Allemagne Autriche Pays-Bas** RoyaumeUni France Italie*** Espagne Slovnie Portugal Rpublique tchque Hongrie Pologne** Estonie Slovaquie Lituanie Lettonie Roumanie Bulgarie Cot dune heure de travail (en ) Cot total 19,85 25,79 34,74 33,3 33 32,68 27,87 27,8 27,61 27,41 27,19 25,25 21,39 16,39 12,09 11,32 7,88 7,13 6,78 6,6 6,41 5,09 4,41 3,41 1,89 Salaire et traitement Cotisations patronales Cot du travail pondr par la productivit Cot du Productivit travail/ horaire productivit (UE15=100) (UE15=100) 88,8 86,68 100 100 96,4 139,73 103 125,36 165,5 77,32 96,5 111,9 101,7 121 111,98 96,33 105,27 87,84
85,54 66,18 83,92 68,63 78,23 76,7 72,84 76,9 77,15 67,21 69 73,3 82,7 77,5 72,3 71,1 80,16 73,62 74,93 71,5 78,9 73,49 80,03
12,12 30,56 15,22 30,89 20,55 22,9 24,31 21 20,35 28,53 29,51 24,97 14 21,2 26,9 26,1 16,59 25,06 24,15 28,2 20,4 24,93 19,85
29,72 22,04 27,69 22,43 21,80 21,32 20,11 21,08 20,98 16,97 14,76 12,01 10,00 8,77 5,70 5,07 5,43 4,86 4,80 3,64 3,48 2,51 1,51
4,21 10,18 5,02 10,09 5,73 6,37 6,71 5,76 5,53 7,20 6,31 4,09 1,69 2,40 2,12 1,86 1,12 1,65 1,55 1,44 0,90 0,85 0,38
116,9 88,9 94,3 54,9 54,8 54,7 43,6 47,8 62,9 47,1 31,4 31,2
83,75 93,29 67,39 79,95 55,76 50,54 60,30 53,54 39,51 41,90 42,11 23,49
Source : Conseil des prlvements obligatoires daprs Eurostat * 2006 **2005 *** 2002-2003.
En dynamique, on note que les cots salariaux unitaires mesurs par lOCDE (rapportant le cot du travail la productivit par tte) ont connu, depuis les annes 1990, une volution plus favorable en France que dans lensemble de lOCDE : le rythme de croissance des cots salariaux unitaires a t nettement infrieur celui quont connu des pays comme le Danemark, les tats-Unis, et le Royaume-Uni.
236
Tableau n36 : Variation des cots unitaire de main d'uvre pour l'ensemble de l'conomie au sein de lOCDE
En %
Moyenne 1984-1993 4,2 3,3 3,0 3,5 3,5 4,3 2,8 1,4 16,2 18,0 2,8 6,1 1,4 8,8 2,5 1,6 1,6 3,7 13,0 7,9 5,7 3,7 5,4 2,9 2,2 5,5 Moyenne 1994-2003 2,0 0,3 1,6 1,4 2,3 1,6 1,5 0,4 5,8 5,9 1,8 2,4 -1,2 3,1 2,3 2,8 1,9 3,3 9,9 3,7 3,3 2,1 1,0 2,9 2,1 1,6 3,1 2004 3,0 -0,1 0,5 1,3 1,5 1,0 0,8 -0,8 7,8 -0,6 2,3 2,5 -3,4 3,6 1,0 -0,2 2,7 1,6 -0,1 3,8 2,9 -0,2 0,9 1,9 1,5 0,8 1,1 2005 4,5 1,4 1,9 2,4 0,1 2,3 1,8 -1,5 3,5 4,5 5,4 4,2 -1,4 2,6 2,2 0,5 5,8 2,3 3,9 4,0 2,6 1,4 0,7 3,6 2,9 1,3 2,1 2006 3,7 1,2 0,7 3,0 0,8 1,0 1,4 -0,9 3,6 5,7 3,0 0,8 -0,8 1,4 2,0 -0,6 4,3 3,7 3,4 2,6 3,1 0,8 0,9 2,7 2,3 0,7 1,6 2007 2,3 0,8 0,8 3,0 2,3 1,5 1,2 -0,3 3,7 6,1 2,5 1,7 0,3 1,3 1,7 0,5 1,9 3,6 2,4 2,2 2,9 1,7 1,5 2,5 2,6 1,1 1,8
Australie Autriche Belgique Canada Danemark Finlande France Allemagne Grce Islande Irlande Italie Japon Core Luxembourg Pays-Bas NouvelleZlande Norvge Pologne Portugal Espagne Sude Suisse RoyaumeUni tats-Unis Zone euro Total de l'OCDE
Source : Organisation de coopration et de dveloppement conomique
La comparaison avec lAllemagne montre toutefois une nette divergence de lvolution des cots salariaux unitaires, encore plus prononce dans le secteur industriel, la fois du fait de gains de productivit plus levs et de salaires moins dynamiques outre-Rhin. Si cette volution peut expliquer la dgradation de la position commerciale de la France par rapport lAllemagne, elle ne relve pas de lvolution des charges patronales qui est insuffisamment diffrencie entre les deux pays pour tre significative273.
273
-0,1 point de PIB en France sur 1995-2006, -0,5 en Allemagne.
DES
ENTREPRISES 237
3 - Les allgements et exonrations ne profitent pas aux secteurs exposs la concurrence

Les allgements et exonrations profitent principalement des secteurs protgs du fait de quelques dispositifs expressment sectoriels (avantages en nature pour lhtellerie caf restauration (HCR), mais surtout des allgements gnraux et des exonrations. On constate ainsi que les taux dexonrations (incluant les exonrations cibles et les allgements gnraux) sont trs levs notamment pour le secteur HCR, la construction, les services (et en particulier le secteur social et mdico-social), qui sont des secteurs trs peu exposs. Ils sont au contraire trs faibles pour des secteurs exposs comme lindustrie pharmaceutique, lindustrie chimique, les produits informatiques et lectroniques, et les industries dquipements, seuls les secteurs de lindustrie agroalimentaire et de lhabillement-textile-cuir bnficiant de taux dexonrations suprieurs 6%. Cet effet sest mme aggrav entre 2004 et 2008 : les taux dexonrations ont fortement cr dans les secteurs de la construction et HCR, et rgress ou stagn pour les industries pharmaceutiques et chimiques. Ltude prcite du centre dtudes pour lemploi confirme que la rforme dite Fillon de 2003 a plus fortement bnfici aux secteurs protgs (services aux particuliers, HCR, ducation, sant, action sociale), quaux entreprises exposes la concurrence internationale, lexception des industries agroalimentaires.
238
Graphique n42 : Taux dexonrations 2004-2008 par secteur

Taux d'exonration, en % de l'assiette salariale 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0
ok f E ac le tio ctr n icit et ra ga ffi z na T Ph g l arm co a R e Fi m c e & D na m u Pr Ac nc un tiqu od Ad tiv e- ica e ui m it as tio ts in in su ns Ac inf is f ra tr o tiv orm In ati rm nce it a Ed du on atiq s tiq ju ue s p rid s M itio trie ub ue iq , a n e c liq ue le t t hi ue s, ctr rie au mi de on ls dio qu c iq de v e M P t las A Mac E on ues tra isu al ti cti h qu se e n el lu qu vi in ip il t sp rg e t es e et op o m d t rt ie s s et et sc et en 'in iqu fa au ien qu ts g es br tre tif ip le ni ic s iq e c er at p ue m tr ie io ro s en iqu n d e t de ui t t s n es p r t s n e ch . c. od on n a. ui m iqu ts in e s Ar m Tr Ea t ra ts an ,s a u sp S u e lliq x pe or a t d ue ct M ac A ts nt c s eu le ct et h he bl s iv e u ts e, et it nt m r ac s rep ain pa tiv im o e ra it mo sa tio s bi ge n r li et cr re in s st E at al Bo du ive la tio is ca s In n C du d et tio om s e p n m H M trie m ap er ab na s ac ie Ac ce ill g e h r tio et em es xtra ine n In r en em c s so du p t, p tiv ci st ara te lo es al rie t xt ye Se e e s ion ile ur ag a e s rv t h ic b ro ut t c es e - o u ad rge A alim mo ir m me utr en bile in n es ta is t m s ire tra H tif d erv s Ag b s ico ice ric erg et ul e de so s tu m re en C so cial , s t on u yl et str tie vi re u n cu s ct ltu tau ion re ra et tio p n ch e
taux d'exonrations 2004
Source : Conseil des prlvements obligatoires daprs les donnes de lagence centrale des organismes de scurit sociale.
Les exonrations TEPA sont affectes des mmes effets : selon les chiffres relatifs au 4me trimestre 2008 et au 2me trimestre 2009274, le dispositif bnficie surtout la construction (respectivement 6,1 et 6,3%) et lhbergement-restauration (respectivement 5,9 et 6,3%). Seules quelques industries comme le meuble, la mtallurgie, les industries extractives en bnficient de manire substantielle (part des heures supplmentaires suprieure 4% de lassiette fin 2008). A loppos, la chimie, lindustrie pharmaceutique et la R&D profitent trs peu du dispositif (part des heures supplmentaires infrieure 1%). Au-del du seul primtre des cotisations de scurit sociale, lINSEE a effectu des calculs de taux de charges sociales (ensemble des charges patronales assises sur les salaires) rapportes aux salaires et traitements (intgrant rmunrations en nature et intressement). Ici aussi, la structure des rmunrations propre aux diffrents secteurs conduit une surcharge supporte par les industries de biens dquipement, de biens intermdiaires et lautomobile, mme si, en cots complets, ce bilan peut sans doute tre nuanc si lon considre que lindustrie bnficie indirectement dune baisse des prix des services aux entreprises permise par les baisses de charges.
274
Communiqus ACOSS.
DES
ENTREPRISES 239
Graphique n43 : Charges patronales rapportes aux salaires et traitements

70
60
50
40 En %
30
20
10
0
au to m ob ile in te rm d ia bi ir e en s s d' q ui pe m en t C on st ru ct io n de C om m er ce Tr an sp or ts en ta i m ob ili so ci En er gi e so ci a le ul ie rs re s m at io t s au x es In du s re s n om
pa rti c
ag ro -a lim
ac tio
au x
co ns
im
t s
an t ,
tri e de s In du s tri e
In du st rie
Se rv i
n, s
Ed uc at io
bi
en s
Se rv ic
Ac t
Charges sociales sur salaires et traitements
In du s
Charges sociales sur salaires et traitements, plus la participation
Source : Conseil des prlvements obligatoires, daprs les donnes de linstitut national de la statistique et des tudes conomiques
4 - Des entreprises intermdiaires pnalises a) Les petites entreprises bnficient des systmes de seuils
Lexistence dun niveau lev de couverture sociale obligatoire se traduit par des cots pour les entreprises indiffrents leur ge, la diffrence par exemple des tats-Unis, o les taux de cotisations les plus levs ne peuvent rsulter que de la couverture facultative mise en place dans des secteurs arrivs maturit. Toutefois, au-del de lapparente uniformit du poids des prlvements sur les entreprises, diffrents dispositifs prennent en compte la phase de dmarrage des entreprises. En amont, la cration dentreprise est soutenue par des exonrations spcifiques aux travailleurs indpendants, offrant un rgime plus favorable aux trs petites entreprises individuelles ou en cration. Le systme de prlvements sociaux du rgime gnral est par ailleurs modul selon la taille de lentreprise (voir annexe nXVI) :
In du st r ie s
tri es
de
bi en s
ce s
ivi
de
240
certains prlvements nexistent qu partir dun seuil (PEEC, AGEFIPH, VT) ; le taux de certaines cotisations est modul selon la taille de lentreprise (CFP, FNAL) ; les allgements gnraux et dductions TEPA sont renforcs pour les PME ; certaines exonrations cibles ne bnficient quaux entreprises en-de dune certaine taille. Lavantage par rapport une entreprise de 20 salaris et plus est au minimum de 3,5 points de cotisations pour une entreprise de 10 19 salaris, et de 5,8 points pour une entreprise de moins de 10 salaris. La majoration de la dduction TEPA peut porter lcart 6,7 points au niveau du SMIC pour 20 heures supplmentaires accomplies dans un mois. Enfin, laide lembauche accorde dans le cadre du plan de relance peut porter le diffrentiel 19,8 points au niveau du SMIC. Afin dviter que ces seuils se traduisent par des sauts du taux dassujettissement pour les PME, diffrents dispositifs ont t introduits pour lisser leffet du franchissement des diffrents seuils. La loi du 12 avril 1996 a prvu un dispositif dassujettissement progressif au versement transport275 ; en matire de contribution la formation professionnelle, le code du travail prvoit le maintien, pour les trois annes suivant le franchissement des seuils de 10 et 20 salaris, des rgles antrieures. La loi de modernisation de lconomie a cr un nouveau dispositif exprimental (pour les annes 2008 2010) de lissage des seuils, en matire de formation professionnelle, dexonrations pour les apprentis, dallgements gnraux, de dduction forfaitaire TEPA et de FNAL.
275
Dispense totale de VT pendant 3 ans partir du premier jour du mois partir duquel lemployeur devrait tre assujetti, abattement dgressif de 75% la 4me anne, de 50% la 5me anne et de 25% la 6me anne.
DES
ENTREPRISES 241
b) Les exonrations et allgements profitent davantage aux petites entreprises

Le dispositif des allgements gnraux, du fait de la rpartition de la concentration des bas salaires dans les PME, se traduit par une nette corrlation entre la taille des entreprises et le taux dexonrations dont elles bnficient. Cette progressivit du dispositif a dailleurs t rcemment renforce. Tableau n37 : Taux dexonration par taille dentreprises276
En %
Effectifs 0 9 salaris 10 19 20 49 50 99 100 249 250 499 500 1999 2000 et plus Total 2004 10,0 5,3 5,0 4,7 3,9 3,6 3,1 2,7 4,7 2005 10,9 5,9 5,3 4,8 3,8 3,4 2,7 2,7 4,8 2006 11,6 6,3 5,6 5,1 4,1 3,7 2,8 3,2 5,2 2007 12,3 6,8 5,8 5,1 4,2 3,7 2,9 3,3 5,4 2008 (1er semestre) 13,1 8,1 6,5 5,5 4,5 3,8 3,0 3,3 5,8 Variation 2004-2008 3,2 2,8 1,5 0,8 0,6 0,2 -0,1 0,6 1,1
Donnes : Agence centrale des organismes de scurit sociale
c) Les trs grandes entreprises bnficient quant elle dun assujettissement rduit
Les taux dassujettissement aux cotisations de scurit sociale prsentent une forme en cloche qui ne correspond pas tout fait celle des taux dexonration. Les taux dassujettissement croissent avec la taille jusqu la tranche 500-1999 salaris, mais les trs grandes entreprises (TGE) prsentent des taux infrieurs ceux des entreprises de 20 1999 salaris. Cet cart est pour partie imputable au plafonnement, qui bnficie davantage des entreprises dont la part des rmunrations sur plafond est suprieure.
Les seuils statistiques mentionns ici ne correspondent pas aux seuils de taille juridiquement retenus pour dterminer les taux applicables aux entreprises : il sagit des seuils correspondant leffectif physique dclar par lentreprise aux bulletins rcapitulatifs de cotisations.
276
242
Tableau n38 : Taux dassujettissement (cotisations patronales de scurit sociale et versement transport) par taille dentreprises
Effectifs 0 9 salaris 10 19 20 49 50 99 100 249 250 499 500 1999 2000 et plus 2004 22,8 24,5 24,9 25,1 25,6 25,8 26,2 22,4 2005 22,2 23,9 24,8 25,3 25,8 26,2 26,8 22,6 2006 21,8 23,5 24,7 25,1 25,7 26,1 26,8 22,5 2007 21,5 23,2 24,6 25,2 25,8 26,3 27 23,1 2008 (1er semestre) 21,1 22,8 24,6 25,2 25,9 26,5 27,1 23,8 Variation 2004-2008 -1,7 -1,7 -0,3 0,1 0,3 0,7 1,1 1,4
Source : CPO Daprs donnes ACOSS
En outre, les grandes entreprises recourent plus que dautres aux formes de rmunrations exemptes de lassiette des cotisations, leur permettant de rduire leur assujettissement global. Cela est manifeste en matire dpargne salariale, ainsi quen matire de prvoyance. Tableau n39 : Recours lpargne salariale par taille dentreprise
Tranche deffectifs 0 9 salaris 10 49 50 99 100 249 250 499 500 999 1000 et plus Taux de recours aux dispositifs dpargne salariale 7,4% 15,5% 63,2% 77,6% 84,1% 84,3% 94,5%
Source : DARES enqute ACEMO-PIPA 2006.
d) Ces dispositifs ne favorisent pas les entreprises en croissance et les entreprises intermdiaires
Les seuils ne permettent pas compltement de prendre en compte la phase de dmarrage de lentreprise et les cots spcifiques quelle comporte : sauf pour quelques exonrations (ACCRE, exonrations zones) les seuils visent des tailles dentreprises et non des ges. Au-del, leffet conjugu des systmes de seuils, dexonrations, dallgements et dexemptions fait peser les taux maximaux dassujettissement sur les entreprises moyennes, notamment les entreprises comprenant entre 100 et 500 salaris, soumises des taux suprieurs de 5 points aux TPE et de 2,5 points aux TGE.
DES
ENTREPRISES 243
Cet assujettissement lev des entreprises moyennes semble particulirement peu adapt la faiblesse relative des entreprises moyennes dans le tissu conomique franais.
C - Les exonrations territoriales avantagent peu la comptitivit, et ont des effets emplois limits
1 - Des valuations trop rares
Les effets des dispositifs sur lemploi sont tout dabord ingalement valus. Les ZFU ont fait lobjet de plusieurs valuations depuis leur cration en 1996, mais la Cour des comptes a relev plusieurs reprises que ces tudes taient peu probantes. Les zones de redynamisation rurale nont pour lheure jamais t prcisment values. Le rapport du Snateur Rmy Pointereau sur lannexe politique des territoires du PLF pour 2009 voque pour sa part un succs limit en raison dun manque de notorit . Une valuation du dispositif des ZRR a t lance en avril 2009 par le Gouvernement.
2 - Des effets emplois limits au regard du cot des dispositifs

Dans une tude rcente277 sur les ZFU cres en 2004, lINSEE relve un impact positif et significatif de la mesure sur le taux de croissance des flux dtablissements et du stock demploi : le dispositif aurait permis le maintien de 4000 emplois et de 600 tablissements. Nanmoins, cet impact parat conomiquement faible lorsquon le rapporte les effets emplois au cot net des ZFU cres en 2004 (environ 125 M pour lanne 2005). Par ailleurs, le rapprochement entre les taux dexonration ou les taux dassujettissement278 et les taux de chmage montre que les dispositifs dexonrations et dallgements dans leur ensemble, du fait du poids des allgements gnraux, ne permettent pas de rpondre aux dsajustements locaux entre le march du travail et la population dans les zones en difficult : les taux dexonrations ne dpassent 10% que dans des zones rurales du Sud ou de lOuest de la France : Corse, Lozre, Dordogne, Cantal, Bretagne intrieure, Basse-Normandie. Sur
Roland Rathelot et Patrick Sillard, Zones franches urbaines : quels effets sur lemploi salari et lemploi salari, fvrier 2007. 278 Au titre des cotisations patronales de scurit sociale et du versement transport.
277
244
les 21 bassins demploi dpassant 10% de taux dexonrations, seulement 4 dpassent le taux de chmage moyen constat fin 2007 ; loppos, des bassins demploi aussi dfavoriss que ceux de Calais, de Boulogne-sur-Mer, de Saint-Omer, de Saint-Denis et de Bziers (taux de chmage compris entre 10 et 13,4%) ne bnficient que de taux dexonrations trs rduits (3,9% pour St-Denis, entre 1,1 et 2,2% pour les autres). Des bassins demploi marqus par un taux de chmage lev (bassin houiller lorrain, Saint-Denis, Marseille-Aubagne, Mulhouse) sont assujettis des taux moyens dpassant 41%. Enfin, les effets sectoriels des allgements se traduisent dans leur concentration gographique : les zones bnficiant le plus dexonrations sont des zones agricoles ou touristiques. Les secteurs exposs la concurrence internationale seraient donc nouveau peu favoriss par ces dispositifs.
III - Les effets ingaux des rformes de la taxe professionnelle sur la comptitivit
1 - Le mauvais ciblage du crdit dimpt anti-dlocalisation
Cette mesure na pas encore t prcisment value. En particulier, limpact sur lemploi et sur les dlocalisations nest pas tabli, alors quil sagit de son objectif central. Le critre de slection des zones demploi ligibles tant territorial, cette mesure semble davantage relever dune logique damnagement du territoire et demploi, que dune logique de comptitivit. Ce crdit dimpt sapplique en effet de manire uniforme, toute entreprise ligible en bnficie ds lors quelle se situe gographiquement dans une des zones demploi slectionnes, et quelle en fait la demande dans le cadre de sa dclaration annuelle de TP. En outre, le nombre de zones pour le second groupe nest pas limit et les critres de slection ne sont prciss ni par la loi ni par des textes de niveau rglementaire. Il existe donc une certaine libert pour llaboration des critres de slection et pour leur volution ventuelle.
DES
ENTREPRISES 245
Ce dispositif apparat mal cibl, puisquil exclut des secteurs trs exposs comme la construction automobile et navale, le textile et la sidrurgie, en raison dencadrements communautaires spcifiques. Enfin et peut-tre surtout, pour des raisons de compatibilit europenne, il ne vise explicitement qu contrecarrer des dlocalisations hors dEurope, et ne permet pas dencadrer les transferts dactivit notamment dans les nouveaux tats membres de lUE. Ds lors quil est cens rduire les dsavantages comparatifs avec les pays en dveloppement ou nouvellement industrialiss, il apparat insuffisant pour empcher une dlocalisation compte tenu des carts de cots salariaux entre la France et ces pays bas salaires.
2 - Lindustrie est principalement favorise par la rforme de 2006

La ventilation du gain de la rforme par secteur dactivit au titre des impositions 2007 et 2008 confirme quelle a permis de corriger les dsquilibres intersectoriels les plus dommageables pour la comptitivit : les grands gagnants : deux secteurs dactivit lindustrie des biens intermdiaires et les services aux entreprises concentrent la part la plus importante du gain issu de la rforme (respectivement 28,8 % et 17 % en 2007 ; 26,3 % et 16,5 % en 2008) ; les gagnants : six secteurs dactivit bnficient dun gain compris entre 4 % et 10 % du gain total procur par la rforme : les transports, lindustrie automobile, lindustrie agricole et alimentaire, le commerce et lnergie ; certains secteurs dactivit bnficient dun gain infrieur 1 % : il sagit de lagriculture, des activits financires, des activits immobilires, des secteurs de lducation-sant et de ladministration. Ces lments conduisent simplement constater que la part du gain est plus importante pour les secteurs dactivit les plus contributifs en matire de TP, cest--dire les secteurs les plus capitalistiques, et donc les plus exposs la concurrence internationale, en particulier lindustrie, qui avait dj largement bnfici des allgements successifs pour investissements nouveaux.
246
Le tableau ci-dessous montre ainsi que la part de la cotisation acquitte par les entreprises industrielles, de lnergie et des transports dans la cotisation totale a fortement diminu par rapport 2003, au dtriment du secteur tertiaire. Tableau n40 : Ventilation sectorielle de la TP
En Md et en %
Secteurs Agriculture, sylviculture, pche Industries agricoles et alimentaires Industrie des biens de consommation Industrie automobile Industrie des biens dquipement Industries des biens intermdiaires Total industrie Energie Transports Total industrie, nergie et transports Construction Commerce Activits financires Activits immobilires Services aux entreprises Services aux particuliers Education, sant, action sociale Administration Autres Total hors industrie, nergie et transports TOTAL Cotisation 2003279 41 911 882 669 1 084 3 077 6664 1 576 1 667 9907 673 2 454 795 164 2 004 608 224 26 30 6 978 16 885 Part 0,2 5,4 5,2 3,9 6,4 18,2 39,5 9,3 9,8 58,7 4,0 14,5 4,7 1,0 11,8 3,6 1,3 0,1 0,1 41,3 100,0 Cotisation totale 2007280 91 988 924 594 1 130 2 683 6 410 1 556 1 890 9856 1 218 3 532 1 690 411 4 772 1 020 883 119 1 292 14 937 24 793 Part 0,4 4,0 3,7 2,4 4,6 10,8 25,9 6,3 7,6 39,8 4,9 14,2 6,8 1,7 19,2 4,1 3,6 0,5 5,2 60,2 100,0
Source : CPO, daprs le rapport de la Commission de rforme de la TP et donnes Minefe
Ainsi, la rforme de 2006 a permis de corriger certains des dfauts les plus manifestes de la TP. Cependant, elle na pas totalement rgl le problme pos par cette imposition, ne serait-ce que parce que le trs important dcalage entre le plancher de la valeur ajoute de 1,5 %, qui concerne le plus souvent les entreprises du secteur des services, et le
279
Elle intgre la cotisation totale TP, hors produits de chambres consulaire, la cotisation minimale et lensemble des dgrvements.
280
TP-PVA+CMTP.
DES
ENTREPRISES 247
plafond de 3,5 %, dont bnficient surtout les entreprises du secteur industriel, continue de dfavoriser structurellement lindustrie et, plus largement, certains des secteurs les plus exposs la concurrence internationale. Ainsi, aprs la rforme de 2006, la proportion des entreprises plafonnes la valeur ajoute est plus importante pour les secteurs primaires (37,2%) et secondaires (22%) que tertiaire (9,4%, voir tableau en annexe nXVI).
3 - Les effets attendus de la suppression de la part EBM

Le Prsident de la Rpublique a annonc le 5 fvrier 2009 la suppression de la TP sur les quipements et biens mobiliers. Le gain potentiel pour les entreprises, avant compensation des collectivits et mise en place de nouvelles ressources est estim 8,1 Md. Tableau n41 : Bilan de la suppression de la part EBM de la TP avant transferts de nouvelles ressources
Avant Recettes des collectivits Recette des chambres consulaires Ressources nettes TP nette entreprises 28 1,4 -4,5 -24,8 Aprs (net dIS) 5,8 0,4 10,5 -16,7 Variation (net dIS) -22,2 -1 15,1 8,1
Source : Minefe, rforme de la TP, 22 avril 2009
Cette nouvelle rforme, destine supprimer toute taxation des investissements productifs, rpond prioritairement un objectif de comptitivit, en particulier pour le secteur manufacturier, jug plus particulirement affect par ce prlvement. Si lon se concentre sur leffet brut prvisible de la suppression de la part EBM, avant compensation, on constate que les EBM sont relativement bien rpartis dans les bases brutes imposes la TP, et en particulier dans des secteurs majoritairement protgs comme la construction, les services aux entreprises, ou le secteur primaire.
248
Tableau n42 : Poids actuel des EBM dans lassiette de la TP

En %
Secteurs Agriculture, sylviculture, pche Construction Industrie automobile Industries des biens intermdiaires Transports Services aux entreprises Industries agricoles et alimentaires Industrie des biens de consommation Industrie des biens dquipement Energie Activits financires Commerce Services aux particuliers Activits immobilires Administration Education, sant, action sociale Autres TOTAL Source : Minefe EBM des bases brutes imposes la TP 94 91 90 87 85 83 82 81 81 76 76 72 72 59 48 33 30 80
Ds lors, et avant toute compensation, les secteurs trs majoritairement protgs de lagriculture, des industries agricoles et alimentaires et de lnergie bnficieraient dune variation la baisse plus sensible de leur cotisation totale de TP (y compris cotisation minimale), compte tenu en particulier de leffet du plafonnement la valeur ajoute, que lensemble de lindustrie, lexception de la production de biens intermdiaires. Les services aux entreprises et le commerce seraient mme plus avantags que les industries des biens de consommation ou des biens dquipement (voir annexe nXVII). Si lon raisonne en gains cumuls par secteurs, le secteur des services aux entreprises serait le principal gagnant (2,1 Md). Ensuite, pour lindustrie, seul le secteur des biens intermdiaires (1,5 Md) afficherait des gains suprieurs des secteurs majoritairement protgs comme le commerce (1,5 Md), lnergie (0,9 Md) ou la construction (0,7 Md). Les autres industries auraient des gains plus faibles, notamment les biens dquipement (0,5 Md), de consommation (0,4 Md) ou lautomobile (0,3 Md).
DES
ENTREPRISES 249
En revanche, le gain moyen par entreprise tendrait avantager nettement le secteur secondaire, surtout lnergie (893 000), secteur largement abrit, et lautomobile (283 000), les biens intermdiaires (43 000) et dquipement (20 000) dans une bien moindre mesure. Enfin, en proportion dentreprises avantages fiscalement dans lensemble des entreprises, la rforme est trs favorable lautomobile (100%), aux bien intermdiaires (71%) et aux biens dquipement (69%). Mais la couverture des entreprises et le gain moyen par entreprises sont galement levs pour des secteurs protgs, tels le commerce ou la construction. Au final, pour faire bnficier dallgements substantiels et couvrant une part importante des entreprises des secteurs de lautomobile, des biens intermdiaires et dquipement, la suppression de la part EBM de la TP conduirait des gains importants pour de nombreux secteurs et des entreprises largement protgs de la concurrence internationale. Le jeu des compensations pourrait cependant fortement modifier les entreprises et les secteurs gagnants la rforme.
Chapitre IV Vers des transferts dassiette supplmentaires en France ?

Plusieurs tats membres de lUE ont opr des transferts de charges sur le travail vers dautres assiettes : le Danemark, et dans une moindre mesure lAllemagne, sur la TVA, la Sude, lAllemagne et le Royaume-Uni de manire plus limite, sur la fiscalit environnementale. LAllemagne a galement poursuivi sa politique dallgements des charges sur les cots de production dans le cadre de son plan de relance. Les effets de ces politiques de transferts apparaissent cependant limits et de court terme sur la comptitivit de ces pays. Des transferts dassiette ont galement t raliss en France pour allger les charges sur le travail, sagissant du financement de la protection sociale ou de la compensation des allgements de charges sociales. Ceux oprs en matire de TP ont pu avoir des effets contraires, car aprs avoir allg les charges sur le travail par la suppression de la part salariale, celle-ci a t rintroduite avec la monte en charge de la valeur ajoute dans lassiette de la TP. Des dbats nourris se sont tenus sur la pertinence de nouveaux transferts au cours des dernires annes, sans pour lheure aboutir, le bilan cot avantage de telles oprations apparaissant relativement incertain.
I - Des initiatives diverses adoptes ltranger

Les principaux partenaires (et concurrents) de la France ont au cours de la priode rcente, opr des transferts dassiette afin dallger les prlvements obligatoires pesant sur les cots de production, et singulirement sur le facteur travail.
252
A - La recherche dassiettes substitutives au facteur travail

Plusieurs tats europens ont tent de matriser le niveau de taxation implicite du facteur travail, qui avait connu une forte croissance entre 1970 et le dbut des annes 1990281. Sa stabilisation depuis la fin des annes 1990 sest appuye principalement sur une rduction du poids des cotisations patronales, qui a poursuivi deux objectifs distincts : un objectif demploi, par la mise en uvre dallgements gnraux ou cibls de charges sociales (voir supra) ; un objectif de comptitivit, certains pays ayant opr une substitution entre des cotisations, assises sur les salaires, et la TVA, principalement assise sur la consommation finale des mnages. Ce transfert dassiette permettrait ainsi dassurer le financement de la protection sociale, tout en donnant un avantage comparatif aux entreprises.
1 - La TVA
Le Danemark a t prcurseur de cette politique avec lintroduction dune TVA sociale entre 1987 et 1989, suivi tardivement, par des transferts, au demeurant, de moindre ampleur au dbut des annes 2000 par lAllemagne et le Portugal. Ce dispositif a t mis en place en 1987 au Danemark pour faire face une situation conomique trs dgrade : la croissance tait nulle, la balance commerciale trs dficitaire, le taux de chmage se situait autour de 8% et depuis plusieurs annes, linflation tait mal matrise. Les cotisations sociales verses par les employeurs ont pratiquement t supprimes et le manque gagner pour les finances publiques a t report sur la TVA, dont le taux est pass de 22% 25%. Il en rsulte un modle fiscal original. Le niveau de prlvements obligatoires (49,1% du PIB en 2006) y est le plus lev parmi les pays de lOCDE (avec celui de la Sude). La structure des prlvements obligatoires est galement atypique, limpt sur le revenu assurant notamment 45% des ressources (contre un peu de moins 20% pour la France) ; les impts sur les biens et services (dont la TVA) 33% (contre un peu moins de 25% pour la France). Surtout, les cotisations sociales payes les entreprises sont ngligeables (0,1% des ressources totales contre 25% de cotisations patronales pour la France). Le seul lment
281
Eurostat, 2007, Taxation trends in the European Union.
DES
ENTREPRISES 253
restant leur charge est une contribution partielle au deuxime tage du systme de retraites. Lessentiel du financement du systme de protection sociale relve ainsi des mnages via limpt sur le revenu et la TVA. Limpt sur le revenu se caractrise par un taux marginal (environ 65%, en y incorporant lquivalent de la CSG) et un taux moyen effectif de prlvement (environ 45%) particulirement levs, mme si des possibilits de dductions de la base imposable assez larges existent. Le taux de TVA est le plus lev en Europe et il ne connat pas de taux rduit et pratiquement aucune exonration282. En Allemagne, la dcision de relever de 3 points le taux normal de TVA (de 16% 19%) a t prise par le gouvernement de coalition fin 2005 avec pour objectif de rtablir durablement lquilibre des finances publiques dans un contexte de baisse continue, depuis 2000, des recettes fiscales. Elle navait pas pour objectif premier de mener une politique de dvaluation fiscale , comme on lvoque de manire privilgie en France, car les entreprises allemandes avaient dj connu un redressement [spectaculaire] de leur comptitivit depuis le dbut des annes 2000. Le paquet fiscal comprenait le principe dune baisse des cotisations chmage de deux points, compense hauteur dun point par la hausse des cotisations retraite et maladie283. Le transfert des cotisations sociales a donc t limit 1 point de TVA. Labaissement des cotisations chmage a finalement t accentu 2,3 points (de 6,5% 4,2%) en 2006, du fait de lamlioration de la situation de lemploi. Depuis, lAllemagne a continu de modifier les taux de cotisations sociales (rpartis pour moiti entre employeurs et employs sauf pour les 0,9 point de maladie supplmentaire) et affiche un taux global de cotisations sociales en 2009 gal 39,25% contre 41% en 2005.
Seulement pour la presse, les services financiers et les transports de personnes. Relvement de 19,5 19,9% du taux de cotisation lassurance invaliditvieillesse et du relvement de 14,2% 14,8% du taux de cotisation des caisses dassurance maladie.
283
282
254
Tableau n43 : Taux de cotisations sociales en Allemagne

Chmage Retraites Maladie Dpendance 2005 6,5 19,5 13,3 1,7 2006 6,5 19,5 13,7 1,7 2007 4,2 19,9 13,9 1,7 2008 3,3 19,9 14,0 1,8 2009 2,8 19,9 14,6284 1,95
Source : DGTPE
En Belgique et au Portugal, les expriences de TVA sociale ont t plus limites, car la hausse de la TVA affecte au financement des politiques sociales na pas t accompagne dune baisse simultane des taux de cotisations. Ces pays ont fait le choix de financer la hausse des dpenses de protection sociale en y affectant une partie de TVA. Ainsi, en 2005, une hausse de deux points du taux de TVA a t prfre, au Portugal, une hausse des cotisations sociales.
2 - La fiscalit environnementale
Plusieurs tats membres de lUE ont procd au cours de la priode rcente des transferts de cotisations sur le facteur travail vers de nouveaux prlvements obligatoires assis sur la consommation de carbone (CO2) ou dnergie285, conformment aux conclusions du Conseil europen extraordinaire sur lemploi tenu Luxembourg en novembre 1997286. La fiscalit environnementale doit permettre de percevoir un double dividende : amlioration de la comptitivit des entreprises, et par une baisse des cots de production (effet prix) et une incitation linnovation (effet hors-prix) dune part, rduction des missions polluantes dautre part. Il suscite cependant des craintes de dlocalisation des activits polluantes vers les pays sans taxation de ce type, qui rduirait les capacits productives du pays dorigine, sans rduire les missions de CO2 (phnomne dit de fuites de carbone).
+0,9 point pour les clibataires sans enfants. Le taux sera ramen 14,0% au 1er juillet 2009. 285 Source : missions conomiques. 286 Chaque tat membre se fixera, en tant que de besoin et en tenant compte de son niveau actuel, un objectif de rduction progressive de la charge fiscale totale et, l o cela est appropri, un objectif de rduction progressive de la pression fiscale sur le travail et des cots non salariaux du travail - notamment sur le travail peu qualifi et faiblement rmunr - sans mettre en cause l'assainissement des finances publiques et l'quilibre financier des systmes de scurit sociale. Il examinera, le cas chant, l'opportunit d'introduire une taxe sur l'nergie ou sur les missions polluantes ou toute autre mesure fiscale .
284
DES
ENTREPRISES 255
Mais seule la Sude a men une telle politique grande chelle et sur longue priode, les expriences allemandes et britanniques apparaissant beaucoup plus limites.
a) La Sude, pays pionnier en matire de taxe carbone

Tous les pays nordiques ont mis en place une telle taxe : la Finlande depuis 1990, la Sude et la Norvge depuis 1991 et le Danemark depuis 1992. Mais le niveau de la taxe carbone y est nettement plus lev en Sude. Cet instrument fiscal repose sur le principe pollueur-payeur , et taxe donc lutilisation du ptrole, du charbon, du gaz naturel, du gaz de ptrole liqufi et du krosne pour les vols intrieurs. Les redevables de la taxe sont les consommateurs et les producteurs, les mnages tant les plus taxs puisquils contribuent 2,5 fois plus que les industries. Les carburants utiliss pour la production dlectricit sont en effet exempts de la taxe carbone (ce secteur ne paye pas non plus la taxe sur lnergie), il en va de mme pour le diesel ou le ptrole utiliss pour les transports maritimes ou routiers, ainsi que le krosne pour les vols internationaux. Lintroduction de la taxe carbone sest accompagne en 1991 dune baisse important des charges sur le travail (-6 Md de cotisations patronales et de limpt sur le revenu), et dun largissement de lassiette de la TVA, tandis que lensemble des taxes environnementales reprsentait une hausse de la fiscalit de 1,8 Md (1,2% du PIB). Cette taxe est monte en puissance, surtout depuis le green tax shift engag en 2001, en conservant la rgle dun allgement concomitant des cotisations patronales et de limpt sur le revenu, afin de rduire les charges sur les entreprises, tout en facilitant son acceptabilit sociale. Les LF pour les annes 2001, 2002 et 2003 estimaient 800 M287 chaque anne le niveau du basculement des charges sur le travail vers la taxe carbone (2,4 Md au total donc). En 2004, un nouveau basculement de 200 M a t opr par un relvement de 18% du prix de la tonne de carbone.
287
Source : OCDE, Environmental Performance Review.
256
En 2008, la taxe a vu nouveau son montant revaloris (+6,5 par tonne de carbone mise) et est dsormais indexe288, tandis que les taxes sur le diesel ont t augmentes. En contrepartie, le gouvernement a rduit de nouveau les taxes sur le facteur travail, avec tout dabord laugmentation des crdits dimpt pour les personnes physiques. Les baisses de cotisations patronales nont pas cette fois-ci consist en une diminution des taux de droit commun, mais en des exonrations dans le cadre du dispositif New start job (voir encadr n18 supra). Entre 1990 et 2006, bien que le montant exact des allgements de cotisations patronales conscutifs lensemble de ces rformes ne soit disponible, on observe que la part des cotisations patronales dans le PIB, en Sude, est passe de 13,6% en 1990 9,7% en 2006, soit la baisse la plus importante des pays de lUE15 sur la priode considre.
b) Le cas du Royaume-Uni
Depuis avril 2001, le Royaume-Uni a mis en place une taxe sur le changement climatique (Climate Change Levy, CCL) dans le but dinciter une baisse de la demande en nergie non renouvelable. La taxe est assise sur les consommations intermdiaires dnergie des industries, des commerces et du secteur public. Les mnages ne sont pas concerns. Plus prcisment, elle concerne le charbon, llectricit (y compris nuclaire) et le gaz, mais exonre les carburants, le fioul et les nergies renouvelables. Lintroduction de cette taxe sest accompagne dune baisse des cotisations sociales patronales de 0,3 point afin dassurer la neutralit de lopration pour les entreprises. Le montant de la rduction des cotisations sociales dpasse cependant largement le surcot li la CCL qui reprsente en effet, chaque anne, des recettes modestes de lordre de 0,8 Md. Une tude mene en 2005 par lUniversit de Cambridge estime ainsi que le couplage baisse des cotisations / mise en uvre de la CCL devrait rduire de manire structurelle les cots unitaires de fabrication de 0.13 point en 2010. La taxe a en outre subi des amnagements afin den limiter limpact sur la comptitivit des entreprises exposes la concurrence internationale :
288
Fixe en termes nominaux et exprime par unit de consommation, la taxe carbone voyait mcaniquement son poids dcrotre dans le PIB du fait de linflation.
DES
ENTREPRISES 257
les industries intensives en nergie peuvent obtenir des abattements en signant des accords de rduction avec ladministration ; ces abattements dabord rservs aux industries forte intensit nergtique ont t tendus en tenant compte dun critre de comptitivit internationale. Les secteurs peuvent prtendre des accords si les taux de pntration des importations sont suprieurs 50 % ou si le ratio exportations/production est suprieur 30 %.
c) Lexemple de lAllemagne
Entre 1999 et 2003, la hausse de la taxation de lnergie a permis de rduire de 1,7 point les cotisations dassurance vieillesse. Cette augmentation des taxes assises sur les combustibles et llectricit a touch lensemble des secteurs conomiques (mnages, industries, services, transports, agriculture). La refonte de la taxation de lnergie intervenue en 2006 a essay de parfaire la rforme, pour en gommer les imperfections les plus manifestes (cas du charbon qui ntait pas tax et restait subventionn par exemple). Mais les secteurs de lindustrie et de lagriculture bnficient dallgements spcifiques au nom de la comptitivit et de lemploi. LAllemagne a par ailleurs verdi sa taxation des vhicules de tourisme, et a instaur une redevance sur les transports routiers de marchandises (voir supra).
3 - A lexception de lAllemagne, une utilisation limite des allgements de charges sur les cots de production dans les plans de relance
Les informations ici prsentes proviennent essentiellement de ltude ralise par linstitut Bruegel pour la commission des affaires conomiques et financires du Parlement europen289. Pour la France, elles nincluent par exemple pas lannonce de la suppression de la TP, la baisse de la TVA dans la restauration, ou lessentiel des aides au secteur automobile et certaines dpenses sociales, non prvus dans le plan de relance initialement dcid par le Gouvernement290.
Estimating the size of the European stimulus packages for 2009: An update, 20 fvrier 2009. 290 Pour plus de dtails, voir le rapport sur lvolution de lconomie nationale et les orientations des finances publiques, prparatoire au dbat dorientation des finances publiques, juin 2009.
289
258
Enfin, les chiffrages prsents sont ceux annoncs par les gouvernements, sans retraitement et sont donc prendre avec prcaution, en particulier pour les tats trangers, pour lesquels linformation est ce stade moins complte que pour la France.
a) Lutilisation du levier des prlvements obligatoires est limite et ingale

Les instruments dintervention mobiliss par les tats, dans le cadre des plans de relance, peuvent se dcomposer en deux grandes souscatgories. Dun ct, celle relevant dune dpense budgtaire ou dune diminution des recettes titre dfinitif - les dpenses budgtaires et les allgements fiscaux ou sociaux - et celle relevant davances de trsorerie et douverture de lignes de crdit qui nengagent ltat qu court terme291. Encadr n 20 : Le plan de relance amricain
Le plan de relance amricain est estim 787 Md$ pour la priode 2009-2019 dont 285 Md$ (2,0% du PIB) pour la seule anne 2009. Les principales dispositions de ce plan sont les suivantes : - 123 Md$ (0,9% du PIB) de baisses de prlvements obligatoires dont la majeure partie (environ 100 Md$, 0,7% du PIB) profiterait aux mnages. Sagissant des entreprises, les principales mesures sont la possibilit offerte de reporter en avant les pertes des cinq derniers exercices au lieu de deux, mesure qui les rend ligibles des remboursements de la part de ltat et lextension des crdits pour la production dnergies renouvelables ; - 62 Md$ (1,1% du PIB) de dpenses publiques dont, par ordre dcroissant de montant : des mesures dans le secteur de la sant, de lducation, en faveur des familles modestes et des chmeurs, dans les infrastructures publics ; dans le secteur de lnergie ; du logement et de la recherche.
Les garanties sur les lignes de crdit et les crdits directs sont les principaux leviers utiliss, afin dattnuer les effets de la crise financire. Les allgements prennes et non prennes de prlvements obligatoires ont un rle plus marginal que les autres instruments dintervention pour les tats sous-revue, lexception du Royaume-Uni. Ils peuvent prendre la forme dune rduction du montant vers par les entreprises, dune
Les avances de trsorerie constituent un dcalage temporel des crances de ltat sur les autres agents conomiques. Louverture de lignes de crdit desserre les contraintes de liquidit des agents conomiques court terme mais devront tre rembourses plus tard.
291
DES
ENTREPRISES 259
restitution de crdit dimpt, ou de versements directs aux entreprises sans rduire le montant des prlvements pays par ailleurs, comme en France pour lexonration totale de charges sociales pour lembauche dans une TPE. Graphique n44 : Plans de relance europens par type dinstrument, en 2009
En points de PIB
7,0% Allgements fiscaux et sociaux 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0%
Fr an ce Al le m Es pa gn e
oy au m R eUn i
Dpenses publiques Mesures de trsorerie

Garanties de l'Etat sur les lignes de crdit et crdits directs
Source : CPO, daprs Bruegel
b) LAllemagne a poursuivi sa politique dallgement des charges sur les cots de production
Si lon se restreint ensuite au seul champ des prlvements obligatoires (y compris les mesures de trsorerie dordre fiscal), leur utilisation diffre sensiblement entre grands pays europens, tant au regard de leur ampleur que des destinataires des allgements. Ces diffrences tiennent pour partie aux situations conomiques disparates de ces tats, notamment au regard de leur ouverture internationale ou de lvolution de leur demande intrieure, mais galement de certains choix de politique conomique.
ag ne
It a li e
260
On constate tout dabord que lItalie a trs peu eu recours ce levier. Le Royaume-Uni, de son ct, allge essentiellement les prlvements sur les mnages292 (baisse de la TVA et de limpt sur le revenu). LAllemagne, tout en portant lessentiel de son effort fiscal et social sur les mnages, a galement amnag les prlvements sur les entreprises. Elle a en effet men une politique de rduction des prlvements sociaux sur les cots de production293 (rduction des taux de cotisation, allgements de charge sur les travailleurs temps partiel) et de limposition des bnfices (voir supra), poursuivant la stratgie conomique entame depuis plusieurs annes. La France, comme lEspagne, ont port lessentiel de leur effort sur les entreprises en desserrant leur contrainte financire par des mesures de trsorerie. Les avances de trsorerie devraient diminuer transitoirement le taux de prlvement obligatoire dans les pays concerns avant que les recettes ne remontent spontanment294. La France et lEspagne soutiennent galement les mnages modestes : par une baisse de limpt sur le revenu pour la premire, par lanticipation des remboursements de crdits dimpts pour la seconde. En revanche, la France se singularise par la suppression non prenne de lensemble des charges sociales patronales pour lembauche de nouveaux salaris (0,7 Md295) dans les TPE.
Des mesures ont nanmoins t prises galement en faveur des entreprises : report au 1er avril 2010 de la hausse prvue dun point du taux infrieur du barme, dispositions favorables en matire de report en arrire des pertes et damortissements, facilits de trsorerie. 293 Paquet social de 6 Md, consistant essentiellement en une hausse des allocations familiales, une baisse de limpt sur le revenu en lien avec le nombre denfants et une baisse des cotisations chmage salariales. Au total, cest donc un mlange dallgements fiscaux et sociaux et de dpenses supplmentaires. 294 En France, le taux de prlvements obligatoires stablirait 42,5% du PIB en 2009, 42,4% en 2010, 42,7% en 2011 et 42,9% en 2012. Source : PLFR pour 2009. 295 Exonration de charges patronales au niveau du SMIC (puis aide dgressive jusqu 1,6 SMIC) pour les embauches ralises en 2009. Cette exonration ne prend pas la forme dun allgement de cotisations sociales mais celle dun versement trimestriel par les Assedic.
292
DES
ENTREPRISES 261
Graphique n45 : Impulsions fiscales et sociales par bnficiaire, en 2009

En points de PIB
1,2% Mesures en PO entreprises 1,0% Mesures en PO mnages
0,8%
0,6%
0,4%
0,2%
0,0%
Fr an ce Al le m Es pa gn e
oy au m R eUn i
Source : CPO, daprs Bruegel
En termes de comptitivit, les enseignements que lon peut tirer de cette comparaison europenne des prlvements obligatoires dans les plans de relance sont les suivants : lAllemagne a privilgi une politique de comptitivit, en optant pour des mesures gnrales de prlvements obligatoires sur les entreprises, dans la droite ligne de la politique mene depuis 2005 ; La France a opt dans un premier temps pour des mesures davance de trsorerie qui ont permis des rductions transitoires de charges sur les entreprises, ou des mesures dallgements non prennes de charges sociales cibles sur des entreprises peu exposes la concurrence internationale. Ce nest que, dans un second temps, que la suppression de la part EBM de la TP a t annonce.
B - Les allgements fiscaux et sociaux ont eu des effets conomiques marginaux sur la comptitivit
Limpact dune modification des prlvements obligatoires sur la comptitivit dune conomie ou de ses entreprises est malais mesurer. La comptitivit dpend en effet de nombreux dterminants, parmi
ag ne
It a li e
262
lesquels la fiscalit et les charges sociales peuvent apparatre secondaires par rapport au cot du travail notamment. Ainsi, lAllemagne, incontestable leader europen en matire de commerce extrieur depuis le dbut des annes 2000, a su gagner des parts de march, avant mme la mise en uvre de rformes fiscales ou sociales visant amliorer la comptitivit de ses entreprises. Si ces rformes ont pu accompagner ce mouvement de fond, elles nen sont pas titre principal lorigine.
1 - La taxe carbone : des effets sur lenvironnement, sans dgradation de la comptitivit

La Sude semble avoir tir profit des allgements de charges patronales en compensation de la hausse des taxes environnementales. Elle a en effet regagn au cours des annes 1990, et dans une moindre mesure au cours des annes 2000, des parts de march vis--vis des pays de lOCDE. Au-del des fluctuations de court-terme, elle a galement a su maintenir sa comptitivit-cot tout au long de la dcennie 2000. Graphique n46 : Evolution de la comptitivit-cot et prix de la Sude
Une tude de lUniversit de Cambridge296 estime sur la base dun modle conomtrique que la taxe carbone a produit un avantage comptitif dans cinq des sept pays tudis, mme sil il y a des secteurs gagnants et des secteurs perdants. Lintroduction de taxes environnementales aurait eu un lger effet positif sur les exportations finlandaises et sudoises, beaucoup moins pour lAllemagne et de le Royaume-Uni. Leffet aurait t plus fort au
296
Competitiveness Effects of Environmental Tax Reforms, 2007.
DES
ENTREPRISES 263
Danemark et les Pays-Bas, en raison de la baisse concomitante plus forte des cotisations de scurit sociale. Graphique n47 : Effet des taxes environnementales sur les exportations
Source : Universit de Cambridge
Concernant les effets de la taxe carbone sur la croissance, la mme tude identifie un effet rduit mais positif, hauteur de 0,5%, dans six pays qui lont introduite. Leffet positif sur lconomie sexplique par la meilleure efficacit nergtique et la rduction des impts sur le facteur travail. Sagissant enfin des effets environnementaux de la taxe carbone, le niveau dmissions de CO2 de la Sude tait infrieur en 2007 de 10% celui de 1990, alors que le protocole de Kyoto permet la Sude daugmenter de 4% le niveau de ses missions dici 2012. Cette rduction des missions a eu lieu dans un contexte de forte croissance conomique, tire il est vrai par le secteur des services, moins polluant. Les effets de la taxe ont t diffrencis selon les secteurs. Le principal effet positif de la taxe carbone a t le recours accru des biocombustibles pour le chauffage urbain. Le niveau de taxes est beaucoup moins important pour lindustrie, et il est difficile de quantifier les effets dans ce secteur. Les cots nergtiques reprsentent une faible part des cots totaux des entreprises, cest pourquoi les industries ont t lentes modifier leur comportement. Les effets de la taxe carbone sur linnovation industrielle apparaissent ds lors plus dcevants.
264
2 - Des effets de plus court terme de la TVA sociale danoise

La mise en uvre de la TVA sociale en 1987 a permis un redressement de la balance commerciale danoise, essentiellement du fait dun repli des importations. Graphique n48 : Balance commerciale du Danemark297
en M$
16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 -2000 -4000
1970
1972
1974
1976
1978
1980
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
Source : OCDE (Perspectives conomiques).
Mais le Danemark a perdu tout au long des annes 1990 des parts de march qui ont t en partie regagnes au cours des annes 2000298. Au cours de la priode rcente, il a vu en outre sa comptitivitcot se dtriorer par rapport aux autres pays de lOCDE, ainsi que dans une moindre mesure sa comptitivit-prix, en raison des efforts de marge plus importants. Leffet de la TVA sociale sur la comptitivit semble donc navoir jou qu court terme, car le cot du travail a recommenc crotre par la suite.
La balance des transactions courantes du Danemark nest pas disponible avant 1988, cest la raison pour laquelle est prsente ici la balance commerciale. 298 La balance commerciale, trs dgrade lors de mise en place de la TVA sociale, a bien t restaure dans les 5 ans qui ont suivi la rforme mais cela na pas t suffisant pour permettre des gains de part de march vis--vis de ses partenaires de lOCDE.
297
2006
DES
ENTREPRISES 265
Graphique n49 : Comptitivit-cot et prix du Danemark
Au-del, la comptitivit du Danemark lexport repose sur dautres facteurs que la matrise du cot du travail, qui est lev : adaptation aux volutions induites par la mondialisation grce la flexicurit et la politique de formation continue et de mobilit intersectorielle, la politique active daccompagnement et de reconversion dans lemploi, au rle des PME dans lexportation. Au final, les effets des rformes fiscales et sociales sur la comptitivit sont difficiles isoler et quantifier, et apparaissent globalement limits.
II - Les dbats en France sur les transferts dassiette

Depuis une dizaine dannes, les gouvernements successifs se sont interrogs sur les voies et moyens dallger les prlvements obligatoires frappant les facteurs de production (capital, travail). Leur attention sest principalement porte sur un transfert des cotisations patronales, perues sur la masse salariale, vers dautres assiettes juges tout dabord moins pnalisantes pour lemploi, notamment la valeur ajoute299, puis de manire plus rcente pour la comptitivit, en particulier la TVA300.
Jean-Franois Chadelat La rforme des cotisations patronales, rapport au Premier ministre, 1997 ; Edmond Malinvaud, les cotisations sociales la charge des employeurs : analyse conomique, rapport du CAE, 1998. 300 Groupe de travail inter-administrations sur llargissement de lassiette des cotisations employeurs, 2006 : Etude sur la possibilit daffecter une partie de la TVA au financement de la protection sociale, note dtape, ministre de lconomie, de lindustrie et de lemploi, 2007 ; rapport de M. Eric Besson, Secrtaire dtat charg de la prospective et de lvaluation des politiques publiques, TVA sociale, 2007.
299
266
Les prlvements fiscaux sur les entreprises ont galement fait lobjet dun examen plus rcent au regard de la comptitivit de lconomie franaise, en particulier sagissant de la TP301 et plus largement, dans la rvision gnrale des prlvements obligatoires en 2008, dont les travaux nont pas t communiqus au Conseil des prlvements obligatoires. Lensemble de ces tudes a t confront une forte contrainte : lampleur des prlvements en jeu, en particulier ceux assis sur lassiette masse salariale, exclut une assiette plus troite, sauf oprer un transfert de faible ampleur ou un prlvement confiscatoire sur lassiette substitutive. Dimportants transferts ont nanmoins dores et dj t raliss, afin dune part dallger les cotisations patronales, par un financement accru par les mnages de leur protection sociale ou de la dette quelle gnre, et dautre part de rduire le poids de la TP sur les salaires, dans un premier temps, sur la capital productif ensuite. Ces transferts ont dailleurs pu avoir des effets contradictoires, puisque lallgement des prlvements sur le travail permis par les transferts du financement de la protection sociale, ont pu tre contrecarrs par le retour de la masse salariale dans lassiette valeur ajoute de la taxe professionnelle. Au-del de ces transfert, le Conseil nentend pas dans le prsent rapport procder de nouvelles valuations, ni davantage mobiliser les administrations sur des sujets dj largement dfrichs. Il en rappelle ici simplement les principales conclusions, et fournit des donnes plus rcentes, utiles pour clairer le dbat.
A - Dimportants transferts dassiette dj oprs et parfois contradictoires

1 - Des transferts de prlvement sociaux vers les mnages
Selon la DREES302, lvolution rcente des cotisations employeur en France rsulte de deux facteurs ayant jou en sens contraire : la hausse du niveau des dpenses de protection sociale, et la baisse de la part des entreprises dans son financement.
301 Rapport au Premier ministre de la Commission de rforme de la taxe professionnelle prside par M. Olivier Fouquet, 2004. 302 DREES, Solidarit et sant 2005, Les transformations de la protection sociale et leurs incidences conomiques.
DES
ENTREPRISES 267
Ainsi, le volume des ressources pour financer la protection sociale est tir par la croissance de ses dpenses, structurellement plus forte que celle de la richesse nationale303. A structure de financement constante, la seule hausse du niveau des dpenses sociales aurait d accrotre le taux apparent des cotisations effectives employeurs de 2,3 points entre 1990 et 2003, alors quil a diminu sur la mme priode de 1,5 point. En effet, malgr la hausse de ces dpenses, le repli relatif des prlvements sociaux des entreprises a t permis par dimportants transferts entre contributeurs. Ainsi, la part des entreprises dans le financement de la protection sociale a diminu de 6 points, passant de 40,1 34,1%, tandis que la part des mnages croissait de 31,1 40,6%. Le recul de la part entreprise est particulirement net pour les cotisations employeurs obligatoires, qui ont baiss 8,3 points, tandis que la protection sociale complmentaire augmentait dans le mme temps de 0,3% du PIB. A niveau de dpenses sociales inchang, la seule volution de la structure du financement aurait permis de rduire de 3,8 points de PIB le taux apparent des cotisations patronales. Aprs prise en compte de la hausse du niveau des dpenses, il ne reste que 40% de cet effet structure du financement, soit une rduction de prlvement de 9,3 Md (1,5 point de PIB) entre 1990 et 2003. Ce phnomne de transfert vers les mnages tient galement au mode de financement des dficits cumuls des rgimes de scurit sociale. Ces dficits sont en effet priodiquement repris par la caisse damortissement de la dette sociale (CADES)304, cre en 1996. Cet tablissement public contracte des emprunts sur les marchs financiers, quelle rembourse progressivement au moyen de ressources fiscales, dont la principale est la contribution au remboursement de la dette sociale (CRDS), spcialement cre cette fin et qui lui est exclusivement affecte305.
Voir galement le rapport du Haut conseil pour lavenir de lassurance maladie, juillet 2007, p. 89 97. 304 Cet tablissement public contracte des emprunts sur les marchs financiers, quelle rembourse progressivement au moyen de ressources fiscales, dont la principale est la contribution au remboursement de la dette sociale (CRDS), spcialement cre cette fin et qui lui est exclusivement affecte. Dans le cadre de la reprise de dette de 26,9Mds opre par la LFSS pour 2009, la CADES sest vue galement affecter 0,2 point de CSG supplmentaire autrefois verse au FSV.
303
268
Depuis 1996, ce sont 135 Md qui ont ainsi t repris et ont donc t financs par une imposition sur les revenus dactivit, du capital et de remplacement des mnages.
2 - La compensation des allgements de charges sociales traduit galement une forme de substitution dassiette
Obligation lgale laquelle seules les lois de financement de la scurit sociale peuvent droger306, la compensation des exonrations et allgements par ltat sest faite jusquen 1999 sous forme de crdits budgtaires. De 2000 2003, puis partir de 2006, la compensation des allgements gnraux est ralise par affectation aux rgimes de scurit sociale de deux paniers de recettes fiscales (24,6 Md en 2008307). Mme si la plupart de ces taxes nont pas t cres pour compenser les allgements308, leur affectation la scurit sociale appelle deux observations : prs dun tiers (7,1 Md) est acquitt par les entreprises, essentiellement du fait de la taxe sur les salaires (5,1 Md pour la part entreprises hors APU), mais galement des taxes sur les contributions la prvoyance, sur les primes dassurance et de la contribution sur les bnfices des socits : leffet global de rduction de la contribution des entreprises au financement de la protection sociale en est donc rduit, mais se traduit par des transferts entre entreprises et entre secteurs ; le reste provient essentiellement de taxes sur la consommation des mnages (9,6 Md, au titre des droits sur les alcools et les tabacs, la TVA brute sur les tabacs, les producteurs dalcool et les entreprises pharmaceutiques). Ainsi, il na pas t besoin dattendre la mise en place dune TVA sociale pour voir une substitution partielle dimpts sur la consommation acquitts par les mnages aux prlvements pesant sur la production et les salaires.
La loi du 25 juillet 1994 relative la scurit sociale a nonc un principe de compensation par ltat de toute nouvelle exonration. 307 Rapport de la Commission des comptes de la scurit sociale, juin 2009. 308 Le montant de certaines dentre elles a t revu la hausse (droits sur les alcools et les tabacs). En outre, mme en cas de transfert de taxes existantes et niveau de taxation inchang, la compensation se traduit par une perte de recettes pour ltat, quil doit compenser soit par dautres recettes fiscales, soit par le dficit et des impts futurs.
306
DES
ENTREPRISES 269
3 - Les rformes successives de la TP ont eu des effets contradictoires sur le cot des facteurs de production
Lassiette de la taxe professionnelle a connu des volutions importantes mais contradictoires au cours de la priode rcente. Ainsi, la suppression progressive, entre 1999 et 2003, de la part salariale a diminu le cot du travail, et peut tre assimile une politique en faveur de lemploi. Mais cette rforme a eu pour effet daugmenter la part de la composante valeur locative des quipements et biens mobiliers dans les bases brutes, et donc daccrotre le caractre distorsif de cette taxe sur le capital. Cette composante reprsente dsormais 79% des bases brute, tandis que les immobilisations nen reprsentent, quant elles, que 17% de la base brute et les recettes 4%. Tableau n44 : Part des diffrentes composantes de la base brute de taxe professionnelle de 1998 2008
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
Valeur locative des immeubles Valeur locative matriels et outillages Part des salaires Part des recettes Total
12,3% 49,2% 35,4% 3,1% 100,0%
12,5% 50,0% 34,3% 3,2% 100,0%
12,5% 50,4% 33,9% 3,2% 100,0%
12,5% 50,7% 33,6% 3,2% 100,0%
12,5% 51,0% 33,3% 3,2% 100,0%
13,4% 55,5% 27,7% 3,4% 100,0%
14,0% 58,7% 23,7% 3,6% 100,0%
2001 Valeur locative des immeubles Valeur locative matriels et outillages Part des salaires Part des recettes Total 14,8% 63,5% 17,8% 3,9% 100,0%
2002 16,0% 70,6% 9,2% 4,2% 100,0%
2003 17,0% 79,0% 0,0% 4,0% 100,0%
2004 17,2% 79,3% 0,0% 3,5% 100,0%
2005 17,4% 80,0% 0,0% 2,6% 100,0%
2006 17,5% 79,9% 0,0% 2,6% 100,0%
2007 17,6% 79,8% 0,0% 2,6% 100,0%
2008 17,7% 79,7% 0,0% 2,6% 100,0%
Source : DGCL, DGFiP
La rforme de la TP adopte en 2006 avait comme principal objectif de rduire ses effets ngatifs sur le secteur industriel. Elle a consist notamment donner une importance croissante aux plancher et plafond en fonction de la valeur ajoute. Ce faisant, elle a, en revanche, conduit rintroduire les salaires dans lassiette, puisque les salaires reprsentent en moyenne environ 67% de la valeur ajoute. Ainsi, la valeur ajoute constitue depuis 2007 la vritable assiette dimposition dun tiers des entreprises soumises au rgime normal de taxe professionnelle, acquittant plus de 60% du produit total de cet impt (part de ltat comprise), soit 17 Md de cotisations. Mais, pour les entreprises qui sont soumises la cotisation minimale ou au plafonnement en fonction de la valeur ajoute, la taxe professionnelle a galement eu un impact sur le capital, en raison de sa
270
dfinition. Ainsi cette imposition assise sur la valeur ajoute brute, et non nette, nest pas tout fait neutre sur les facteurs de production, dans la mesure o la valeur ajoute brute comprend non seulement la rmunration du capital (rsultat), mais aussi les amortissements du capital.
B - Des transferts dassiette envisags mais non raliss

1 - Le basculement envisag des cotisations patronales sur la TVA a) Une dvaluation fiscale permise par une assiette large
La TVA sociale repose sur lide que les cotisations psent sur la production domestique, alors que la TVA est neutre lgard de la production et concerne lensemble des biens consomms sur le territoire. Elle taxe donc les produits imports, qui ne sont pas assujettis aux cotisations sociales franaises, et exonre les produits domestiques exports, qui supportent des cotisations sociales. Un basculement des cotisations vers la TVA est donc assimil une dvaluation fiscale : si lajustement des prix tait complet, sur le march domestique, une hausse de la TVA renchrirait le prix des produits imports, tandis que le prix des produits franais serait inchang. Mais les importations tant variables selon les secteurs, les producteurs trangers vont acquitter une part de la facture sociale correspondant plus ou moins la part que reprsentent les importations dans le PIB. La comptitivit relative des produits franais serait donc amliore sur le march franais. Elle serait galement amliore lexportation par la rduction du cot du travail, sans que les produits exports subissent la hausse de TVA. Cette rduction du cot du travail aurait par ailleurs un effet positif sur lemploi, par une substitution du travail au capital. En raison de son assiette leve (un point de TVA quivaut 5,9 Md en 2007), la TVA permettrait ainsi une substitution aux cotisations sociales de grande ampleur : une hausse d1,5 point du taux normal, ou dun point de lensemble des taux de TVA (y compris le taux super-rduit), aurait un rendement denviron 9 Md, permettant de financer une baisse de 2 points des cotisations patronales. Mais lampleur des effets de la TVA sociale sur la comptitivit dpend de plusieurs conditions conomiques et galement politiques.
DES
ENTREPRISES 271
b) Des effets dquivalence long terme, sous rserve dune perte de pouvoir dachat des salaris
A long terme, on peut considrer quun point de TVA a le mme impact sur les cots de production et sur le pouvoir dachat quun point de cotisations sociales, car les salaires sajustent la hausse de la taxe. En effet, la baisse des cotisations employeurs est compense par une hausse des salaires verss, par effet de rattrapage de la perte de pouvoir dachat dclenche par la hausse de TVA. Nanmoins, on ne peut raisonner toutes choses gales par ailleurs puisque le cot du travail, le pouvoir dachat des salaris et le niveau gnral des prix sajustent en fonction des pentes des courbes doffre et de demande de travail dune part, doffre et de demande de biens dautre part. Ainsi, une TVA sociale peut amener les entreprises abaisser leurs marges, ou bien ne pas compenser en salaires les pertes de pouvoir dachat des salaris. Il reste que les cotisations patronales ou salariales, limpt sur le revenu ou la TVA ont peu ou prou le mme impact, et il y a peu de moyen damliorer globalement la comptitivit des entreprises en substituant lune lautre, comme le montre le tableau ci-dessous La Sude combine par exemple un niveau lev de cotisations sociales employeurs, dimpt sur le revenu et de TVA, mais le cot du travail ny est pas particulirement lev pour les entreprises. A linverse, le Royaume-Uni impose relativement peu le travail et la consommation, mais son cot moyen du travail est lun des plus levs de lUE. De son ct, la France se caractrise par des cotisations employeurs (au niveau du salaire moyen) particulirement leves. Cependant, son cot du travail est plus faible que celui des Pays-Bas, pays faibles cotisations employeurs309.
309
Les pays situs au centre du march unique affichent gnralement un cot du travail plus lev, compensant, pour les entreprises, la rente de localisation.
272
Tableau n45 : Cot du travail au niveau du salaire moyen (2007)

Pays Taux dimposition en % Cotisations employeurs (2006) Autriche Allemagne Belgique Danemark Espagne tats-Unis Finlande France Grce Hongrie Irlande Italie Luxembourg Pays Bas Pologne Portugal Rp. tchque Roy.-Uni Slovaquie Sude 29,1 20,6 30,5 0,6 30,6 7,8 24,0 42,3 28,1 34,7 10,8 32,1 13,5 15,0 20,4 23,8 35,0 10,7 26,2 32 ,3 Cotisations employs+IR310a Taux normal TVA 20% 19% 21% 25% 16% 22% 19,6% 19% 20% 21% 20% 15% 19% 22% 21% 19% 17,5% 19% 25% Salaire/cot en $ PPA* Salaire Cot brut du annuel travail n.d. 37695 50031 38363 35078 56713 36706 44503 33399 23787 41906 36869 53484 42344 17148 n.d. 23791 41852 19305 41930 56630 59526 57141 41251 36328 44347 45302 50259 44304 21552 34379 36691 54000 51828 19847 27453 23604 56611 18215 48763 % Coin fiscal311
33,5 42,8 42,0 41,0 20,4 24,5 30,1 27,8 26,1 38,7 13 ,9 28,5 29,1 35,4 31,1 22,5 22,9 27,0 22,4 27,6
48,5 52,2 55,5 41,3 38,9 30,0 43,7 49,2 42,3 54,4 22,3 45,9 37,5 44,0 42,8 37,4 42,9 34,1 38,5 45,4
Source : Organisation de coopration et de dveloppement conomique * Parit de pouvoir dachat
Le cot du travail reflte donc davantage la position gographique et la spcialisation de chaque pays que ses charges sur le travail. La russite dune opration de bascule des cotisations patronales vers la TVA dpend en outre dune baisse du pouvoir dachat des salaris. En labsence dentente pralable entre les salaris et employeurs, la boucle prix-salaire se met en uvre et les effets de second tour annihilent rapidement ceux de la TVA sociale. Lexemple danois montre limportance du facteur politique dans le basculement des cotisations employeurs sur la TVA. Les partenaires
Clibataire sans enfant. Rapport en 2007 entre les cots totaux de main duvre pour lemployeur et la rmunration nette disponible correspondante pour un clibataire sans enfant disposant dun revenu gal 100% du salaire moyen.
311 310
DES
ENTREPRISES 273
sociaux se sont en effet mis daccord sur une volution des salaires sur longue priode moins rapide que celle des pays directement concurrents, dans le cadre de la forte tradition de ngociations collectives de ce pays. En outre, la question du caractre potentiellement anti-redistributif dun relvement de la TVA na jamais t un sujet polmique, dans la mesure o il tait associ dautres mesures de rigueur fiscale et du fait que les principaux instruments privilgis de redistribution sont limpt sur le revenu et les prestations sociales. Ainsi, les gouvernements danois ayant peu jou sur les taux rduits et les exemptions, la TVA est apprhende comme un impt neutre et proportionnel.
c) Des effets inflationnistes difficilement prvisibles car lis aux comportements des agents
La TVA sociale a ncessairement un effet inflationniste qui en rduit le bnfice pour la comptitivit, pour lemploi, et pour les finances publiques (en raison de lindexation de certaines prestations). Encadr n 21 : Les effets inflationnistes de la TVA sociale
Ils relvent de plusieurs mcanismes : 1. Les variations de taxation ne se transmettent pas au mme rythme sur les prix, puisque leffet de la hausse de TVA sur les prix est immdiat, tandis que leffet de la baisse des charges est diffr : elle nintervient que sur le flux de nouveaux produits. 2. Lajustement des prix une baisse de taxation est ralenti par la rigidit de loffre. Llasticit de loffre est en particulier plus faible en cas de baisse du prix (cet argument est certes moins valable en priode de rcession et dquilibre de sous-emploi). Ce dlai dajustement des prix la baisse serait particulirement lev pour les secteurs protgs de la concurrence internationale : lajustement est dautant plus lent que lintensit capitalistique est forte, car loffre est plus 312 rigide . On aurait donc un fort ajustement sur le prix des services intensifs en main duvre peu qualifie dj protgs de la concurrence et moindre sur les prix des produits industriels. 3. La production domestique intgre des produits imports, sans que la substitution soit immdiate ou possible : le renchrissement des produits imports se rpercuterait donc en partie sur les produits nationaux.
312 Clment Carbonier, 2004, Qui paie la TVA ? Existence dun hystrsis dans lajustement aux prix aux variations de TVA, France 1995-2000.
274
4. La baisse des charges pourrait conduire des effets de reconstitution des marges par les entreprises, permis par la faible concurrence : les entreprises ne rpercuteraient pas la baisse des charges dans les prix hors taxes, donnant un caractre permanent leffet inflationniste. 5. Enfin, diffrents mcanismes dindexation rduirait leffet sur le cot du travail : lindexation du SMIC et des salaires conventionnels sur des niveaux de prix plus levs viendrait limiter leffet initial de la baisse du cot du travail. Par ailleurs, lindexation de certaines prestations sociales ne permettrait pas un transfert partiel du financement de la protection sociale des actifs vers les inactifs.
Cet effet inflationniste a pu tre constat en Allemagne. La hausse de trois points du taux normal de la TVA a entran une acclration trs significative du sous-jacent de 0,7 point. Cependant, une hausse de cette ampleur na pas t directement observe sur lindice total, puisquune partie des augmentations de prix a t masque cette poque par la dclration des prix de lnergie. Graphique n50 : Allemagne - inflation totale et sous-jacente
Annonce de la hausse de TVA 3,0% Hausse de TVA Source: Eurostat
2,5% glissement annuel 2,0%
1,5% Effet immdiat de la hausse de TVA : +0,7 point d'inflation sous-jacente en janvier 2007
1,0%
0,5% Dernier point : octobre 2007 0,0% janvavrjuiloct05 05 05 05
janv06
avr06
juil06
oct06
janv07
avr07 IPCH
juil07
oct07
IPCH sous-jacent (hors alimentaire et nergie)
Une hausse de TVA a par ailleurs un effet inflationniste sur les biens imports, les prix limportation devant en thorie augmenter due proportion de la hausse de TVA. Mais les fournisseurs trangers peuvent ne pas rpercuter intgralement la hausse de TVA sur le march cible, en absorbant une partie du choc dans leurs marges, ce qui limite leffet de la dvaluation fiscale .
DES
ENTREPRISES 275
Dans une tude paratre en 2009313, le CEPII a valu, sur des donnes dentreprises franaises, la raction des prix franais lexportation lorsque la TVA varie dans les pays partenaires sur la priode 1995-2005. Les producteurs franais ont absorb en moyenne 20% de la hausse de la TVA dans leurs marges. Ce chiffre moyen cache une grande htrognit selon les secteurs dactivit et la taille des entreprises.
d) Un impact macroconomique incertain

Lapprciation de leffet macroconomique dune opration de bascule des prlvements sociaux sur le travail vers la TVA est complexe. En renchrissant les prix des biens consomms, la TVA sociale peut tout dabord avoir un effet rcessif. Ctait un des objectifs viss par linstitution de la TVA sociale au Danemark, afin de rduire notamment les importations de biens et ainsi rquilibrer la balance commerciale. Cette baisse de la consommation a pu tre constate en Allemagne, concomitamment la hausse de 3 points de la TVA au printemps 2007. Graphique n51 : Evolution de la consommation prive en Allemagne
1,0 0,5 croissance trimestrielle (%) 0,0 -0,5 -1,0 -1,5 -2,0 Dernier point : T3 2007 -2,5 Q1/03 Q3/03 Q1/04 Q3/04 Q1/05 Q3/05 Q1/06 Q3/06 Q1/07 Q3/07 Hausse de la TVA
Private consumption; At chained 2000 prices, bn Euro; sa;
En rduisant le cot du travail, la TVA a un effet contraire dincitation lemploi. Mais leffet inflationniste moyen terme de la hausse de la TVA conditionne trs fortement lefficacit en termes de
313
Andrade et al. (2009).
276
crations demplois de la mesure, ainsi que le montrent les simulations ralises dans le cadre du rapport de M. ric Besson. La viscosit des prix la production peut ainsi absorber entre la moiti et les deux-tiers de leffet attendu en termes de croissance. Au final, les mthodes et hypothses des simulations qui ont t ralises en 2006 et en 2007 sont divergentes quant aux effets macroconomiques prvisibles. Les estimations de la DGTPE donnent un effet sur lemploi de 22 000 47 000 emplois crs au bout de deux ans, un effet incertain sur le PIB (-0,1/+0,2%), et un effet nul ou faible sur la balance commerciale. A long terme, laugmentation de la demande de travail accrot le niveau des salaires et fait rapparatre les problmes de comptitivit, le gain en emplois tant limit 10 000. Les estimations de lOFCE dans le cadre du rapport de M. Besson sont plus favorables, allant jusqu un gain de 128 000 emplois en deux ans, si les baisses de charges sont intgralement rpercutes sur les prix hors taxes, mais ce gain est ramen 57 000 en cas daugmentation des marges des entreprises.
e) Les effets sur la comptitivit dpendent des modalits dallgements des cotisations patronales retenues
Une substitution entre TVA et cotisations sociales nest pas neutre du point de vue sectoriel. Toute baisse de cotisations sociales avantage ceux qui utilisent relativement plus de travail que de capital. Mais les gains sectoriels dpendent en outre de la nature des baisses de cotisations patronales. Ainsi, une baisse des charges cible en faveur des peu qualifis profite davantage aux secteurs abrits qu'aux secteurs exposs la concurrence internationale. Les seuls secteurs exposs qui gagneraient une baisse cible sont des industries traditionnelles, qui font appel une main-d'uvre relativement peu qualifie, et qui ont dj t fortement rduites par la concurrence internationale (habillement, cuir, chaussure, meubles, textile, bois). En revanche, une baisse uniforme de cotisations bnficierait davantage aux secteurs exposs, selon les calculs du rapport de M. Besson, notamment aux industries de pointe o la position de la France est fortement menace : pharmaceutique (baisse d1,4% des cots de production, contre 0,8% de baisse en cas de rduction cible), construction ferroviaire (2,2 contre 1,4%), construction aronautique et spatiale (1,6 contre 0,9%), parachimie (2,2 contre 0,9%).
DES
ENTREPRISES 277
En revanche, le scnario dune baisse cible sur les hauts salaires pratique par exemple en Belgique noffrirait que peu davantages ces secteurs puisque le principal bnficiaire serait le secteur financier. Au total, on peut penser qu'une mesure de type TVA sociale cible sur les bas salaires amliorerait court terme la comptitivit des secteurs intensifs en main d'uvre peu qualifie, mais que les gains attendre dans des secteurs plus intensifs en capital et en main d'uvre qualifie sont plus limits. Or ces derniers secteurs forment le cur de la spcialisation franaise l'exportation. Dans cette hypothse, la TVA sociale serait davantage une politique demploi que de comptitivit, mme si la rpercussion incomplte de la TVA dans les prix limportation peut tre favorable la comptitivit.
2 - Des transferts sur la valeur ajoute

La valeur ajoute exprime la cration de richesse opre par une entit conomique dans le cadre du processus de production. Elle sobtient en retranchant de la production (pour les activits de production et de prestations de service) ou de la marge commerciale (pour les activits dachat revente) la valeur des consommations en provenance de tiers. Elle se compose essentiellement des salaires (2/3 de la valeur ajoute en moyenne) auxquels sajoute la marge de lentreprise (1/3), qui rmunre les actionnaires et autres pourvoyeurs de capital (rsultat, dotations aux amortissements, intrts demprunt) ainsi que, par le biais des prlvements obligatoires, les collectivits publiques et les organismes de scurit sociale. Si des projets de basculement partiel de cotisations patronales ont t tudis, seul le transfert dune partie de lassiette de la TP a t ralis, via linstauration dun plancher et dun plafond de valeur ajoute.
a) Lassiette valeur ajoute prsente certains avantages

La valeur ajoute est une assiette extrmement large, qui de ce fait limite les distorsions induites par les prlvements obligatoires, et permet un rendement lev avec un taux dimposition faible. Elle a galement pour avantage dtre neutre lgard de la combinaison productive, la diffrence dune assiette salariale qui pnalise les entreprises de main duvre ou dune taxation des quipements et biens mobiliers, qui frappe celles intensives en capital.
278
Enfin, elle volue selon un rythme comparable celui du PIB, celui-ci ntant rien de plus que la somme des valeurs ajoutes brutes des agents conomiques, et donc vite que la structure des prlvements obligatoires ne se dforme en faveur des mnages, lassiette salariale ou les EBM tant tendanciellement plus dynamiques que la richesse nationale.
b) mais galement plusieurs inconvnients

Du point de vue de lentreprise, et la diffrence de la TVA sociale, lassiette valeur ajoute ne permet pas de dplacer la charge des prlvements obligatoires sur les consommateurs. Ds lors, elle ne vise pas un gain de comptitivit, en ce quelle ne fait que substituer un impt de production un autre. La valeur ajoute est ensuite une notion juridique complexe, mal dfinie par le CGI (article 1647 B sexies) qui fait rfrence des rubriques figurant dans le plan comptable gnral de 1957 aujourdhui obsoltes, ce qui introduit une divergence croissante entre la dfinition fiscale de la valeur ajoute et sa dfinition comptable. Elle prsente donc une certaine inscurit juridique, et risque dinduire des comportements doptimisation. En outre, la valeur ajoute est une assiette par nature nationale, car elle est apprcie au niveau de la socit-mre pour les entreprises ayant plusieurs tablissements. Ds lors, elle tend distendre le lien fiscal entre les collectivits locales et les entreprises si elle se substitue la TP. Son utilisation des fins de transfert de charges peut avoir des effets contradictoires sur les facteurs de production : si la valeur ajoute servait diminuer les prlvements sur le travail, elle renchrirait le facteur capital, ce qui dcouragerait linvestissement, et, terme, la croissance potentielle. Les emplois gagns court terme pourraient tre perdus du fait de limpact ngatif moyen terme sur la productivit et le PIB ; si elle est au contraire utilise pour rduire la taxation du capital, comme cela a t le cas pour la rforme de la TP en 2006, elle renchrirait directement le cot du travail, et inciterait les entreprises rduire leur demande de travail, voire dlocaliser leurs productions les plus intensives en main duvre. En consquence, et en fonction de lobjectif poursuivi (baisse des charges sur le facteur travail, ou sur le facteur capital), une assiette valeur ajoute oprerait dimportants transferts inter-sectoriels, selon leur
DES
ENTREPRISES 279
intensit respective en main duvre et en capital. Mais ces effets seraient trs variables selon lampleur des transferts et la nature corrlative des allgements de prlvements obligatoires, et ncessiterait selon toute hypothse des valuations ex ante robustes. Enfin, la rpartition de la valeur ajoute totale par secteur est ingale. Lindustrie en reprsente plus du tiers (hors socits financires), une part bien suprieure celle constate dans certains secteurs abrits de la concurrence internationale (construction, immobilier, services aux particuliers). Ds lors taxer la valeur ajoute pourrait avoir un impact pnalisant pour les secteurs exportateurs de produits manufacturs. Tableau n46 : Part de la rmunration dans la valeur ajoute selon le secteur
En %
Poids du secteur dans la valeur ajoute totale des socits non financires Agriculture 1 Industrie 35 Construction 7 Commerce 18 Transport 8 Activits immobilires 4 Services aux entreprises 20 Services aux particuliers 7 Source : INSEE, rapport sur le partage de la valeur ajoute, des profits et les carts de rmunrations en France 2009.
3 - Un transfert sur lassiette foncire dsavantagerait lindustrie, faute de rvision gnrale des valeurs locatives a) Limpt foncier est structurellement moins dommageable pour la comptitivit des entreprises
Les taxes foncires sont trs rpandues en Europe et ne constituent pas, du seul fait de leur existence, un facteur handicapant pour les entreprises dans la comptition internationale. Estim environ 90 Md dans lUE, limpt foncier reprsente prs de 12% des recettes fiscales des collectivits infranationales. Dans la majorit des pays, les taxes foncires apportent lessentiel des ressources fiscales propres, si ce nest pas la totalit comme en Irlande et au Royaume-Uni, o il est mme le seul impt local. On observe cependant une situation inverse dans les pays nordiques, au Luxembourg, en Hongrie et en Autriche o il existe dautres impts
280
locaux propres plus prdominants, notamment ceux sur les entreprises et le revenu. En France, la TFPB reprsente 27% des recettes fiscales municipales, et la TFPNB que 2%. Limpt foncier apparat ainsi comme le plus lgitime conomiquement pour asseoir la fiscalit locale, en permettant de concrtiser le ncessaire lien entre les collectivits locales et leurs contribuables, au premier rang desquels les entreprises.
b) Lobsolescence des valeurs locatives cadastrales dsavantage cependant les entreprises industrielles en termes relatifs
Certains mcanismes propres aux taxes foncires garantissent quelles ne jouent pas un rle excessivement ngatif sur la comptitivit des entreprises. Tout dabord, le fait quelles frappent la fois les entreprises et les mnages empche toute drive spcifique des taux applicables aux activits productives. Ensuite, le niveau important de labattement applicable (50% de la valeur locative cadastrale) limite structurellement le poids de cette imposition. Cependant, les mthodes dvaluation de la valeur locative des immobilisations dsavantagent lindustrie par rapport au secteur commercial, faute de rvision gnrale. Alors que la loi du 18 juillet 1974 avait adopt le principe de rvisions gnrales des valeurs locatives cadastrales tous les six ans, entrecoupes dactualisations triennales et de majorations forfaitaires annuelles, seules ces dernires ont effectivement eu lieu. Les valeurs locatives cadastrales qui servent actuellement de base limpt foncier sur les proprits bties et la part foncire de la TP nont donc pas t rvises depuis le 1er janvier 1970. Or, la mise en uvre concrte des rgles applicables aux locaux commerciaux confronte l'administration des difficults techniques croissantes. La proportion des locaux qui taient lous des conditions de prix normales en 1970 et qui n'ont pas, depuis lors, chang d'affectation ni de consistance, n'excde plus dsormais 1 %. Cette situation fait directement chec l'valuation de la valeur locative selon le bail, prvue au 1 de l'article 1498 du CGI, dont le lgislateur avait pourtant voulu faire le droit commun. Elle pose aussi problme lorsqu'il s'agit d'appliquer les mthodes subsidiaires de comparaison et d'apprciation directe vises aux 2 et 3 du mme article. Pour leur part, les immobilisations industrielles sont fonction du prix de revient de leurs diffrents lments, et ne sont donc pas concernes par les mcanismes dobsolescence prcdemment dcrits.
DES
ENTREPRISES 281
Il na pas t possible dobtenir une simulation des transferts de charges rsultant dune rvision gnrale des valuations cadastrales, entre mnages et entreprises dune part, entre secteurs dactivit dautre part. Mais, le rapport sur la rvision gnrale des valuations cadastrales envisage en 1990 confirme que, dans lhypothse dune rvision produit constant, lindustrie en sortirait globalement gagnante. En matire de TFPB, la nouvelle rpartition des cotisations est ainsi plus favorable aux entreprises (-1,9% de la cotisation) quaux mnages (+8,1% hors HLM), et plus encore aux tablissements industriels (-32,9%). En matire de TP, la rvision envisage en 1990 naurait eu deffet que sur la part des bases dimposition correspondant aux valuations cadastrales. Ainsi, les variations sont susceptibles dtre dautant plus fortes que cette part est importante. Une rvision adopte en 2008 aurait des consquences plus fortes, puisque la part des immobilisations dans la base taxable est passe de 12,3% en 1994 17,7% en 2008. Pour les tablissements autres que les tablissements industriels, cest--dire ceux valus selon les mthodes applicables aux locaux commerciaux, la cotisation moyenne augmente en moyenne de 1,9%. Sagissant des tablissements industriels valus selon la mthode comptable, la cotisation moyenne diminue de 3,6 %. Par ordre dcroissant, lindustrie des biens dquipement, lindustrie des biens intermdiaires et lindustrie des biens de consommation courante, puis les secteurs des transports et tlcommunications bnficieraient des plus fortes rductions.
4 - Un basculement sur limposition des revenus des mnages

Basculer la charge des cotisations patronales ou des impts de production sur une assiette correspondant la CSG, reviendrait, comme un transfert sur la TVA, faire supporter aux mnages la compensation de la baisse des cotisations, mais au moment de la perception des revenus, et non plus au moment de la consommation. Leffet protectionniste ne serait pas diffrent de celui de la TVA sociale : seuls les produits domestiques bnficieraient dune baisse du cot de production, rpercute sur les prix la consommation et lexportation. Une telle solution naurait pas leffet inflationniste de court terme de la TVA, mais plutt un effet dflationniste : son mcanisme suppose une rpercussion de la baisse des cots de production sur les prix la
282
consommation. Labsence deffet dindexation pourrait accrotre, par rapport la TVA sociale, lefficacit du dispositif en termes demploi. Toutefois, la perte de pouvoir dachat ne serait pas intgralement compense par la baisse des prix, du fait de leur probable viscosit, et de la part dans la consommation des produits imports, dont le prix ne baisserait pas. Cet effet sur le pouvoir dachat pourrait conduire des revendications salariales pour absorber la hausse de CSG, qui rduiraient moyen terme le gain sur les cots de production et dissiperaient leffet temporaire en termes de comptitivit. Dans cette hypothse, le basculement reviendrait plutt oprer, in fine, un transfert entre revenus dactivit et revenus de remplacement assujettis la CSG rendant difficile lacceptabilit de la mesure. En outre, une hausse de la CSG aurait sans doute pour effet douvrir un dbat sur sa progressivit conduisant envisager la mise en place dun barme, affectant son rendement et accentuerait la pression sur son assiette, dont les demandes dexemption deviendraient plus pressantes. Telle quelle tait value par la DGTPE dans le cadre du rapport Besson, cette mesure aurait un effet plus robuste sur lemploi que la TVA sociale (47 000 emplois en deux ans), et conduirait une rduction de linflation (de 0,5 ou 0,1 point au bout de deux ans). La rduction du revenu disponible rel des mnages (-0,7%) aurait un effet incertain sur la consommation (-0,5 ou 0% selon les modles), les anticipations des salaris, en termes de revendications dajustement des salaires, ayant un impact important sur leffet de la mesure.
5 - La taxe carbone : un transfert partiel de limposition du capital des entreprises sur leur consommation de carbone
Le Prsident de la Rpublique a annonc le 10 septembre 2009 linstauration ds 2010 dune taxe carbone destine inciter les entreprises et les mnages rduire leurs missions issues des nergies fossiles (charbon, gaz et ptrole), la consommation dlectricit ntant pas pour sa part impose. Cette taxe pourrait ainsi tre recouvre en France dans les mmes conditions que les taxes intrieures de consommation applicables aux produits utiliss comme carburant ou combustible. Elle slverait 17 par tonne de carbone, montant correspondant la valeur moyenne de la tonne de carbone constate depuis linstauration du march europen de droits polluer en fvrier 2008.
DES
ENTREPRISES 283
En France, il a t dcid que le surcot gnr pour les entreprises par linstauration de la taxe carbone ne leur serait pas compens, les entreprises bnficiant de la suppression de la part investissement de la taxe professionnelle. Certains secteurs pourraient en revanche bnficier dun amnagement de cette taxe (agriculture, pche, transports routiers notamment). La France a donc de fait choisi dallger la taxation du capital en la compensant par la taxe carbone. Elle se distingue ainsi de la plupart des tats qui ont privilgi un allgement corrlatif des cotisations patronales sur le travail. Les recettes de la taxe carbone seraient entirement recycles par une rduction de limpt sur le revenu pour les foyers imposables ou loctroi dun chque vert pour ceux non imposables. Leurs montants respectifs devraient varier selon la taille de la famille, et son lieu de rsidence (les foyers ruraux bnficiant de rductions ou de chques verts plus levs). Il apparat prmatur de tirer des conclusions sur les effets comptitivit de linstauration de la taxe carbone. Un grand nombre dentreprises fortement consommatrices de carbone sont en effet couvertes par le march europen de permis de CO2. Quant aux autres314, elles bnficieront dun allgement de la fiscalit sur leurs quipements et biens mobiliers, dont il est difficile dapprcier la proportionnalit avec le surcot gnr par la taxe carbone, le projet de loi de finances pour 2010 nayant pas t rendu public la date dadoption du rapport.
Commission des finances du Snat, rapport dinformation sur linstauration dune contribution Climat-nergie, le fonctionnement et la rgulation des marchs de quotas de CO2, Fabienne Keller, juillet 2009.
314
Conclusion
Lattractivit du territoire et la comptitivit des entreprises sont une proccupation croissante des tats, dans un contexte de concurrence conomique exacerbe par la mondialisation. Elles dpendent titre principal de facteurs gographiques et humains sagissant de lattractivit, de la structure de lappareil productif et du cot complet du travail pour la comptitivit. Au regard de ces dterminants, la France apparat relativement bien place, par rapport aux grands pays dvelopps, ses principaux concurrents dans la localisation des investissements trangers et dans le commerce international. Pour les chefs dentreprises interrogs, la France est particulirement attractive au regard de ses infrastructures, de la qualit de sa main duvre et de ses cots de production. Au-del de ces indicateurs qualitatifs, lattractivit reste cependant difficile mesurer. Malgr le bon positionnement de la France dans la concurrence internationale, sa comptitivit sest dgrade au cours de la priode rcente, avec une perte de parts de march relatives et une moindre comptitivit-cot. Cette volution tranche avec la situation de lAllemagne dont les performances commerciales ont largement distanc celles de ses partenaires europens. Mais le recul des performances franaises tient davantage linadaptation du tissu productif (insuffisance dentreprises de taille intermdiaire, de fonds propres dans les PME, dinvestissement dans la R&D prive, dorientation des changes vers les BRIC) quau cot moyen du travail, qui est dans la moyenne de lOCDE et de lUE15, et sensiblement infrieur celui de lAllemagne ou du Royaume-Uni. Les prlvements obligatoires ne jouent pour leur part quun rle secondaire dans la comptition conomique internationale laquelle se livrent les tats dune part, les entreprises dautre part. Cependant, parce quils sont de nature rduire les bnfices des entreprises ou renchrir leurs cots de production, les impts et cotisations sociales peuvent constituer un frein la localisation dactivits sur le territoire, ou la capacit des entreprises vendre leurs productions ou services sur les marchs internationaux.
286
Le niveau des prlvements obligatoires des entreprises est historiquement plus lev en France que dans les autres pays de lUE15, mme si les conventions de mesure peuvent introduire certains biais, notamment sagissant de la protection sociale complmentaire. La France fait en outre davantage peser ses prlvements sur les facteurs de production, qui en supportent 80% de la charge, du fait du poids suprieur des cotisations sociales par rapport aux pays de lUE15, et malgr sa baisse dans la richesse nationale au cours des 25 dernires annes. Les entreprises ont en effet bnfici au cours de la priode rcente dallgements substantiels au titre des exonrations gnrales de cotisations de scurit sociale, mais galement de l'IS et de la TP. Les lois de finances pour 2009 et 2010 devraient amplifier ce phnomne, en supprimant notamment limposition forfaitaire annuelle, et bientt la part EBM de la TP. Mais de manire plus structurelle, les efforts dallgements consentis par ltat au profit des entreprises prsentent plusieurs inconvnients. Premirement, ces allgements manquent de lisibilit et de visibilit pour les entreprises. La tendance bien franaise privilgier des prlvements aux taux levs frappant des assiettes troites, conduit afficher le deuxime taux dimposition des bnfices le plus lev de lUE, malgr des recettes dIS comparativement plus faibles que la plupart des pays europens ( lexception de lAllemagne). Lattractivit sen trouve sans doute handicape, sans gains budgtaires, et alors mme que la forte monte en charge du crdit dimpt recherche (CIR) constitue une baisse dguise du taux dIS et cible de fait sur les grandes entreprises qui effectuent des dpenses de recherche. Par ailleurs, linstabilit des dpenses fiscales, comme par exemple le CIR ou bien la TP qui ont t modifis quasiment chaque anne depuis leur cration, ou des exonrations gnrales de cotisations sociales qui ont connu 12 changements en 15 ans, ne permet pas aux entreprises de fonder leur stratgie sur des allgements considrs comme durables, mais ressortissent davantage pour elles dune logique de gains de trsorerie. Deuximement, la structure des allgements de prlvements obligatoires a t prioritairement oriente depuis une vingtaine dannes vers le soutien lemploi et plus rcemment vers les revenus des salaris. Si lon totalise le cot des allgements gnraux et cibls (30,6 Md), des exemptions dassiette (9,4Md, estimation PLFSS 2009) et des taux rduits de TVA au titre de lancienne annexe IV (5,5 Md), ce sont environ 45 Md de rduction de prlvements obligatoires qui servent en
DES
ENTREPRISES 287
2008 ces objectifs et qui bnficient prioritairement des secteurs abrits de la concurrence internationale. Cette structure de prlvements obligatoires, tourne vers lemploi pourrait induire terme une spcialisation sectorielle sur des secteurs intensifs en main duvre peu qualifie, protgs de la concurrence internationale, mais noffrant ni comptitivit lexportation ni potentiel de gains de productivit, ce que le Conseil danalyse conomique315 caractrisait comme la stratgie espagnole de spcialisation. Cette stratgie est par certains aspects bnfique, car elle protge lconomie des alas de la conjoncture mondiale, mais conduit une stagnation de la productivit, les emplois crs tant essentiellement peu qualifis. Toutefois court terme, ceux-ci correspondent aussi la structure demploi du chmage franais. La prise en compte des impratifs dattractivit et de comptitivit dans un monde de plus en plus concurrentiel, est plus rcente, puisquelle peut tre date de 2004-2005, et est dampleur plus limite. Elle renvoie la stratgie allemande de spcialisation oriente sur la comptitivit industrielle lexportation, qui permet lconomie de tirer profit des gains de productivit structurellement plus levs dans lindustrie que dans les services. Troisimement, la mobilisation de la fiscalit et des prlvements sociaux des entreprises des fins de politique conomique na pas toujours dmontr son efficacit. Au regard de la politique de lemploi tout dabord, les effets des taux rduits de TVA sur certains secteurs intensifs en main duvre ne sont pas dmontrs, ce qui conduit se montrer rserv sur leffet emploi du taux rduit au profit du secteur de la restauration entr en vigueur le 1er juillet 2009. En matire de structuration du tissu productif ensuite, les entreprises de taille intermdiaire, qui manquent cruellement la France pour amliorer ses capacits exportatrices, sont plus taxes que les PME et que les grandes entreprises. Les impts et charges sociales constituent donc un frein la croissance des entreprises.
315 Patrick Artus et Gilbert Cette, 2004, Productivit et croissance, rapport du Conseil danalyse conomique.
288
Les PME souffrent par ailleurs dun manque de fonds propres, malgr le taux rduit dIS, tandis que la fiscalit de lendettement tend favoriser des montages financiers, notamment des oprations de LBO, peu favorables au financement des jeunes entreprises innovantes. Quatrimement, les dpenses fiscales, les exonrations et les exemptions sociales accroissent la complexit des prlvements obligatoires, ce qui est source de cots de gestion pour les entreprises, et les incitent loptimisation. Cette situation tend favoriser les entreprises ayant la capacit tirer profit de cette complexit, le plus frquemment les grandes entreprises, qui minorent ainsi leurs charges, et dfavoriser les PME qui ont moins recours ces pratiques. Au regard de lensemble de ces constats, il est possible de dgager quelques pistes de rflexion pour orienter davantage les prlvements obligatoires des entreprises vers lattractivit du territoire et la comptitivit des entreprises. Ces pistes rpondent ainsi la demande de la commission des finances du Snat et constituent des lments susceptibles dclairer le dbat parlementaire. Cinq pistes principales dvolution ont t identifies par le Conseil. Elles interviennent dans un contexte de forte dgradation des finances publiques316 qui ne devrait pas permettre doctroyer de nouveaux allgements pour amliorer lattractivit du territoire ou la comptitivit des entreprises. Ces contraintes financires rendent ncessaire de trouver lavenir un juste quilibre entre une politique de soutien lemploi, notamment en faveur des travailleurs les moins qualifis, et une politique davantage axe sur la comptitivit des entreprises, qui conduirait pnaliser lemploi court terme, mais qui pourrait renforcer la croissance potentielle. Si ces deux politiques peuvent par certains aspects apparatre complmentaires, le dveloppement demplois trs qualifis stimulant la demande de construction ou de services faisant appel des travailleurs peu qualifis, leur poursuite concomitante et leur niveau actuel napparat en revanche pas soutenable financirement. Mais les arbitrages devront tenir compte des ventuels effets emploi dune remise en cause de certains allgements.
316
Cour des comptes, Rapport sur la situation et les perspectives des finances publiques, juin 2009.
DES
ENTREPRISES 289
Mieux connatre les prlvements obligatoires des entreprises Les prlvements obligatoires des entreprises demeurent mal connus sagissant de certaines taxes quelles acquittent solidairement avec les mnages. Il sagit en particulier des diverses taxes environnementales et des taxes foncires, dont le montant ne peut tre quapproch. Des efforts dindividualisation des montants verss par les entreprises permettraient une connaissance plus fine des charges quelles supportent. Lapproche des prlvements obligatoires en France est de manire traditionnelle plus juridique quconomique, la diffrence notamment des pays anglo-saxons. Alors que la concurrence conomique est de plus en plus forte et internationalise, cette lacune pourrait savrer prjudiciable au bon pilotage des prlvements obligatoires. Ladministration devrait donc dvelopper son expertise en la matire ou favoriser lmergence dune capacit de recherche publique. Cesser de rechercher une "assiette miracle" Les dbats sur le transfert des impts et charges sur les cots de production vers dautres assiettes juges moins pnalisantes pour lactivit conomique ont t rcurrents en France ces dix dernires annes. Des transferts ont dores et dj t raliss pour allger les charges sur les facteurs travail et capital. La poursuite de ces transferts est envisage dans le cadre de la suppression de la part EBM de la TP, notamment sur la fiscalit environnementale. Sil existe des assiettes plus favorables lactivit que dautres, en particulier celles qui ne psent pas sur les cots de production, en revanche aucune assiette miracle na t malheureusement identifie pour prlever une recette dynamique sur les entreprises ou sur les mnages sans effet ngatif sur lactivit. Le recours aux diffrentes assiettes substitutives prsente par ailleurs des risques propres : vasion du capital et dcouragement de linvestissement en cas de taxation trop forte du capital, effets inflationnistes de court terme, voire persistants, en cas de taxation de la consommation, risque deffet dpressif sur la demande en cas de taxation des revenus. Les oprations de substitution dassiette entranent en outre des transferts multiples et incertains entre les entreprises selon leurs secteurs, entre les mnages, et entre ces deux catgories de contribuables.
290
Au final, le niveau demploi ne peut tre durablement modifi par la seule structure de taxation : terme, lassiette la moins mobile lemploi finit par tre taxe, ce qui donne sa pertinence lassiette salariale dans une conomie o le march du travail est local et celui du capital mondial. La position concurrentielle dune conomie en perte de comptitivit ne saurait non plus tre durablement amliore par un simple basculement dassiette, lvolution des salaires finissant par absorber la baisse des charges. Privilgier les bases larges et les taux bas La stratgie fiscale et sociale a conduit en France privilgier une diminution de lassiette des prlvements et ladoption de taux rduits de prlvements cibls sur certaines activits ou emplois. De manire croissante, les gouvernements successifs ont utilis les impts et charges sociales comme levier de la politique conomique, au contraire de nos principaux concurrents, qui ont prfr une plus grande neutralit des prlvements obligatoires lgard de lactivit. Or, lefficacit de ces politiques est peu value et apparat souvent ingale. Ds lors, il conviendrait de sinterroger sur le maintien de certains de ces dispositifs, qui favorisent peu lattractivit du territoire et la comptitivit des entreprises. En matire fiscale, lassiette de lIS pourrait tre largie, permettant une baisse du taux facial. Ainsi, la suppression de la part EBM de la TP pourrait permettre de rduire concomitamment les avantages de lamortissement dgressif, ou daligner les dures damortissement sur celles des grands pays europens. De mme, la dductibilit des intrts demprunts pourrait tre plafonne, et le niveau de dtention du rgime mre-fille augment dans le respect du droit communautaire pour favoriser des participations vritablement oprationnelles , plutt que des montages financiers. Le bnfice de lexonration des plus-values de titres de participation pourrait tre exclu pour les titres de socit situs dans un pays fiscalit privilgie, limage des dispositions prises en Belgique et en Italie, afin de limiter la fraude fiscale. Un rexamen du rgime de groupes pourrait galement permettre de limiter certaines oprations qui rduisent lassiette taxable. Sagissant de la fiscalit locale, la rforme de la TP devrait prvoir une rvision des valeurs locatives, qui permettrait une plus grande quit entre les entreprises commerciales et les entreprises industrielles.
DES
ENTREPRISES 291
En matire de prlvements sociaux, le Conseil des prlvements obligatoires recommande de sinterroger sur lensemble des dispositifs dallgements de cotisations et dexemptions dassiette. En effet une baisse uniforme des taux, plus favorable la comptitivit, serait possible prlvements constants en rduisant les dispositifs drogatoires, mais avec des consquences sur le niveau du cot du travail au voisinage du SMIC, et donc sur lemploi faiblement qualifi. Plusieurs propositions ont t formules depuis 2006 pour recentrer les allgements gnraux. La Cour des comptes317 puis la mission dinformation commune de lAssemble Nationale318 ont recommand un abaissement du seuil de sortie des allgements gnraux respectivement 1,3 SMIC (9,2 Md de gains chiffrs en 2007) ou 1,4 SMIC (-6 Md). Il sagirait par l galement de modifier la pente des allgements et donc le cot des hausses de salaires, avec toutefois le risque dun renforcement possible de leffet de trappe bas salaire. Une autre piste vise limiter le bnfice des allgements gnraux en fonction de la taille des entreprises : la Cour recommandait ainsi de concentrer ce dispositif sur les PME, rduisant le bnfice des allgements aux entreprises en-de dun certain seuil de salaris, moins de 50 salaris (-6,7 Md) voire moins de 20 salaris (-9,6 Md). La mission dinformation commune de lAssemble Nationale proposait de rserver les allgements gnraux accords une entreprise aux seuls 500 (-4 Md) ou 1000 premiers emplois (-3,2 Md). Par ailleurs, les exonrations cibles de cotisations sociales devraient faire lobjet dun rexamen au regard de leur cot et de leur efficacit sur lemploi. Ainsi, laide exceptionnelle lembauche destination des entreprises de moins de 10 salaris mise en place dans le cadre du plan de relance du 4 dcembre 2008 ne devrait pas tre prennise, ni tendue dautres catgories dentreprises. Les contributions sur les lments exempts dassiette pourraient par ailleurs tre releves, notamment sagissant de lpargne salariale et des contributions la prvoyance complmentaire, gnratrices de fortes ingalits entre entreprises, salaris et mnages. Le taux du forfait social (2%) pourrait tre revaloris (gain de 1,6 Md, pour un taux 10%) tout en maintenant un niveau dassujettissement infrieur au taux normal, et
Communications sur les exonrations de charges sociales en faveur des peu qualifis (septembre 2006). 318 Rapport sur les exonrations de cotisations sociales (juin 2008).
317
292
son assiette tendue certains complments de rmunration non couverts. Favoriser lmergence dentreprises de taille intermdiaire Les ETI sont globalement dfavorises par la structure des prlvements obligatoires, notamment au titre de lIS pour celles qui ne sont pas intgres dans un groupe fiscal, ou au regard de leur taux dassujettissement aux cotisations sociales. Llvation du plafond du bnfice donnant droit au taux rduit dIS pourrait tre expertise. Cela permettrait de favoriser la croissance des entreprises et laugmentation de leurs fonds propres, en couplant ce taux rduit avec un mcanisme de complment dimposition en cas de distribution, limage du rgime qui a exist entre 1997 et 2000. Les ETI bnficieraient par ailleurs de la baisse uniforme des cotisations patronales, permise par une remise en cause partielle des exonrations et exemptions de cotisations sociales. Simplifier et stabiliser les prlvements obligatoires Linstabilit actuelle des mesures fiscales et sociales en faveur des entreprises ne permet pas de fixer leurs anticipations et rduit sans doute leffet recherch de ces dispositifs, notamment en matire dincitation lembauche. En outre la volatilit de ces dispositifs gnre des cots de gestion supplmentaires pour les entreprises. Enfin et surtout, elle nuit lattractivit du territoire, la qualit de lenvironnement rglementaire constituant le premier critre de choix en matire de prlvements obligatoires pour la localisation des investissements En consquence, il apparat souhaitable de limiter les modifications lgislatives et rglementaires, et de privilgier une plus grande prvisibilit des dispositifs. Lapproche pluriannuelle mise en place par la loi de programmation des finances publiques pour la priode 2009-2012 permet ainsi dinstaurer plusieurs rgles de gouvernance en matire de dpenses fiscales et de niches sociales, afin den assurer la matrise et de scuriser les recettes. Ces engagements prvoient notamment une double rgle dite de gage : elle oblige tout dabord compenser due concurrence le cot des crations ou extensions de dispositifs drogatoires par une rduction dautres dispositifs de ce type ; elle impose ensuite de compenser le cot des mesures nouvelles par laugmentation dautres recettes. Ces rgles devraient tre appliques lensemble des mesures nouvelles consenties depuis le 1er janvier 2009.
DES
ENTREPRISES 293
Sagissant de lobjectif de simplification, la rforme des impts locaux pourrait conduire une spcialisation autant que possible des impts locaux par niveau de collectivit, ce qui permettrait de rduire leffet de hausse des taux rsultant de leur empilement sur une mme assiette. Cette spcialisation ne devrait cependant pas remettre en cause le lien fiscal entre les entreprises et les collectivits, qui pourrait tre prserv au niveau communal et intercommunal. Il apparat par ailleurs ncessaire de raffirmer le principe de liaison des taux afin de rquilibrer les relations entre les entreprises et les collectivits, en supprimant les mcanismes drogatoires qui se sont multiplis depuis 2002. Des efforts de lisibilit devraient galement tre faits sagissant des prlvements sociaux. Lallgement gnral dgressif sur les bas salaires se prsente comme une drogation aux taux de droit commun. De ce fait, il est moins lisible et moins garanti, pour les investisseurs internationaux, quun systme o les taux rduits de cotisations sociales seraient intgrs dans le mode de calcul de principe des cotisations sociales. Cependant, lintgration des allgements gnraux dans un barme progressif des taux de cotisations, comme la fait rcemment lEspagne, prsente des contraintes fortes, comme lont montr deux rcents rapports dinspections gnrales ministrielles319 ou de la Cour des comptes320. La visibilit des allgements et exonrations et avec elle, lacceptabilit des prlvements pourraient en revanche tre accrues en communiquant aux entreprises cotisantes leur taux effectif dassujettissement moyen, sur le modle de la pratique dveloppe en matire dimpt sur le revenu. Laisser moins de place loptimisation La complexit de notre systme de prlvements obligatoires offre des opportunits aux entreprises pour optimiser leurs prlvements fiscaux et sociaux. La loi devrait mieux prendre en compte les possibilits doptimisation quelle offre ainsi aux entreprises en mettant en place des procdures dencadrement et de suivi plus oprationnelles. Ces procdures devraient tre accompagnes defforts plus structurels pour amliorer la lisibilit et la stabilit des impts et des charges sociales, comme il a dj t voqu ci-dessus.
Rapport des inspections gnrales des affaires sociales et des finances sur lintgration des allgements gnraux de cotisations patronales au sein dun barme de cotisations de scurit sociale, avril 2006. 320 Communication la commission des affaires culturelles, familiales et sociales de lAssemble nationale sur lintgration dans un barme des taux de cotisations patronales et des exonrations bas salaires et sur les heures supplmentaires, mai 2008.
319
294
En matire fiscale, la France pourrait mettre en place une obligation de dvoiler les schmas doptimisation utiliss par les entreprises, ce qui permettrait une meilleure connaissance de ces pratiques, et une plus grande capacit pour le lgislateur den circonscrire les plus excessifs. En matire de prlvements sociaux, le calcul des allgements gnraux pourrait tre annualis, afin dviter les pratiques de certains employeurs qui versent des rmunrations sur plus de douze mois, permettant un salaire de bnficier pendant onze mois dallgements au niveau maximal alors que la rmunration annuelle, lisse sur douze mois, serait nettement suprieure. Cette pratique est trs rpandue dans le secteur financier, limmobilier, le conseil et lassistance, et ldition. A linverse elle est rare dans lindustrie ou dans le secteur sanitaire et social. Un meilleur encadrement permettrait des gains de lordre de 2 3 Md, dont le cot serait essentiellement support par les secteurs protgs, et favoriserait ainsi les secteurs exposs en finanant une baisse uniforme des taux. La faisabilit technique reste toutefois tudier, afin den limiter les cots de gestion supplmentaires pour les entreprises et pour les URSSAF. Enfin, lharmonisation europenne constitue une voie utile pour lutter contre les pratiques doptimisation intracommunautaires. La mise en place dune rglementation europenne relative la dtermination de lassiette fiscale (Common Consolidated Tax Base) aurait un effet majeur en ce domaine, mais nest sans doute ralisable qu moyen ou long terme, au vu de lampleur du chantier et de la rsistance de nombreux tats membres. Dans lattente, lharmonisation fiscale est impose par la jurisprudence communautaire qui, au nom du respect du principe de libert dtablissement, conduit la rvision par strate des lgislations nationales. Une approche plus pragmatique de la coopration europenne, centre sur des thmatiques plus prcises, pourrait permettre dharmoniser par exemple le traitement des actifs incorporels, des amortissements ou des intrts. Enfin, la conciliation dun objectif damlioration de lattractivit et de la comptitivit franaise avec limpratif de redressement des finances publiques ne peut rsulter de la seule modification de la structure des prlvements obligatoires. Elle appelle des efforts de limitation de la dpense publique, qui dpassent le champ de comptence du Conseil.
DES
ENTREPRISES 295
Il napparat pas ainsi dune grande efficacit de prsenter un taux de prlvements obligatoires lev sur les entreprises par rapport aux autres pays, tout en leur octroyant des aides conomiques massives, values prs de 65 Md, disperses sur plus de 6 000 dispositifs321. Dans son dernier rapport consacr la France, lOCDE recommande dailleurs de supprimer lessentiel de ces dispositifs de soutien aux entreprises, pour financer la baisse des charges qui psent sur elles.
321
Rapport sur les aides publiques aux entreprises, mission conjointe des inspections gnrales des finances, de ladministration et des affaires sociale de janvier 2007.
DES
ENTREPRISES 297
ANNEXES
Lettre de mission de M. Jean Arthuis, prsident de la commission des finances du Snat Inventaire des impts, taxes et redevances sur les entreprises (2008) Calendrier de la suppression des principales dductions applicables lIS en Espagne Elments de comparaison en matire de taux rduit dimposition des PME Poids des importations et des exportations dans la production sectorielle (%) Prlvements obligatoires et comptes de la protection sociale Modifications des allgements gnraux de cotisations sociales Rcapitulatif des exonrations sociales cibles en 2009 Tableau rcapitulatif des lments exempts de lassiette des cotisations sociales Equivalence des allgements et exonrations de charges en points de cotisation vieillesse plafonne Taux appliqus aux services lists dans lannexe IV de la directive n2006/112 Principales rformes intervenues en matire de TVA (montants prvus pour 2009) Srie des taux moyens de taxe professionnelle pour les collectivits locales de mtropole Drogations au plafonnement des taux de TP institues depuis 2002 Impact dune hausse de 100 du salaire net sur le cot du travail Les seuils du systme de prlvements sociaux Effets sectoriels du plafonnement la valeur ajoute et du dgrvement de taxe professionnelle (2008) Impact de la suppression des EBM de lassiette imposable de la TP
I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII XIII XIV XV XVI XVII XVIII
298
I : Lettre de mission de M. Jean Arthuis, prsident de la commission des finances du Snat
DES
ENTREPRISES 299
II : Inventaire des prlvements obligatoires des entreprises en 2008, au sens de la comptabilit nationale
En Md
Prlvements obligatoires Impts, taxes ou redevances Contribution complmentaire sur les prretraites Contribution additionnelle de solidarit de 0,3% au profit de la CNSA Contribution au dveloppement de lapprentissage Contribution des institutions financires Contribution des laboratoires Contribution patronale sur les stock-options Contribution sociale de solidarit des socits Contribution sociale sur les bnfices des socits Contributions des employeurs de main duvre trangre au profit de lANAEM Contributions prretraites es employeurs la CNAVTS Contributions prretraites des employeurs au FSV Cotisation des entreprises cinmatographiques au profit du CNC Cotisation minimale de taxe professionnelle Cotisation patronale lAGS Cotisations des employeurs au profit du FNAL Droits de navigation Fonds de cessation anticipe dactivit des travailleurs de lamiante Imposition forfaitaire annuelle Impt sur les socits Pnalit pour dfaut demploi obligatoire de travailleurs handicaps et de mutils de guerre Pnalits et amendes Prcompte d par les socits au titre de certains bnfices distribus Prlvement exceptionnel de 25% sur les distributions de bnfices Prlvements sur les entreprises dassurance Produit de la taxe sur certaines dpenses publicitaires Versement transport Recettes perues au titre de la participation des employeurs leffort de construction Montants 0 1 365 699 8 469 240 5 228 1 075 71 0 120 8 2 737 678 2 193 1 34 1 721 48 879 1 1 2 15 71 31 5 270 16
300
Redevance perues sur les formalits au profit de lINPI Redevance pour la cration de bureaux en rgion IDF Redevances pollutions industriels Retenues la source et prlvements sur les RCM et BA Reversement ltat de la taxe daide au commerce et lartisanat (TACA) Reversement au budget gnral de diverses ressources affectes Taxe dapprentissage au profit du FNDMA Taxe de participation des employeurs au financement de la formation professionnelle continue Taxe foncire Taxe gnrale sur les activits polluantes Taxe pour frais de chambre de commerce et dindustrie Taxe parafiscale sur les spectacles au profit de L'ASTP Taxe professionnelle Taxe spciale sur certains vhicules routiers Taxe sur les certificats dimmatriculation Taxe sur les contributions patronales au financement de la prvoyance complmentaire Taxe sur les locaux usage de bureaux, les locaux commerciaux et de stockage Taxe sur les salaires Taxe sur les vhicules de socit Taxes au profit de la CNBA et des VNF TF et TP La Poste et France Tlcom Versements entreprises industrielles FNE Autres Sous-total 1 Cotisations sociales employeurs Perues par les organismes de scurit sociale Dont rgime gnral CNAMTS (Maladie+ATMP) CNAF CNAV Dont UNEDIC Dont Rgimes complmentaires Agirc - Arrco - Agff Autres rgimes complmentaires Dont Rgimes spciaux Perues par ltat (La Poste et France Tlcom) Sous-total 2 Total
107 255 113 561 665 882 332 23 8 536 43 891 5 21 220 226 393 684 33 4 946 1 070 165 20 35 407 112 545 211 590 134,7 71,2 28,9 34,7 19,1 39,3 36,7 2,6 18,4 2 411 214 001 326 546
Source DGTPE, daprs INSEE
III : Calendrier de la suppression des principales dductions applicables lIS en Espagne

En %
2006 Bonifications des revenus rinvestis dans lactivit exportatrice des productions cinmatographiques, livres, etc. Dpenses en R&D Dpenses supplmentaires en R&D qui nont pas pu tre dduite lors de lexercice prcdent Innovations via les universits Dductions pour les TIC Exportations Biens dintrt culturel Investissements en productions audiovisuelles Investissements en ditions de livres Formation professionnelle Dpenses supplmentaires de formation professionnelle Emploi de travailleurs handicaps ( pour chaque poste de travail nouvellement cr) Rinvestissement des bnfices extraordinaires Prvision sociale 99 30 20 15 15 25 15 20 5 5 10 6 000 20 10 2007 87 27 18 13 12 12 14 18 5 4 8 2008 75 25 17 12 9 9 12 15 4 3 6 2009 62 25 17 12 6 6 10 13 4 2 4 2010 50 25 17 12 3 3 8 10 3 1 2 2011 38 25 17 12 0 0 6 8 2 0 0 2012 25 0 0 0 0 0 4 5 2 0 0 2013 13 0 0 0 0 0 2 3 1 0 0 2014 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
6 000 6 000 6 000 6 000 6 000 6 000 6 000 6 000 14,5 - 12 8 12 6 12 4 12 2 12 0 12 0 12 0 12 0
Source Mission conomique en Espagne, daprs le Registro de economistas y asesores fiscales
IV : Elments de comparaison en matire de taux rduit dimposition des PME

Belgique Le taux plein slve 33 % (33,99 % contribution complmentaire de crise comprise). Certaines socits peuvent bnficier dun taux rduit par tranche, le taux normal sappliquant au-del dun bnfice de 322 500 . Conditions supplmentaires : - qui ne dtiennent pas des participations dont la valeur excde 50 % de leur avoir social - dont les parts ou actions sont dtenues plus de 50 % par des personnes physiques. Espagne Les PME dont le chiffre daffaires net est infrieur 8 M sont imposes au taux de 25 % sur les premiers 120 202,41 (taux applicable une quote-part du bnfice). Le reste de la base imposable est impos hauteur de 30 %, le taux gnral appliqu pour limpt sur les socits. Pays-Bas Pour toutes les entreprises : Taux partir du 1er janvier 2009 : Bnfice de 0 200 000 euros : 20% Bnfice suprieur 200 000 : 25,5% Allemagne Le taux de droit commun de lIS de 15% sapplique. La charge fiscale globale (IS + TP + surtaxe de solidarit) slve 29,83%. Pas de taux rduit dimposition.
Italie Taux dIS de droit commun : 27,5% Pas de taux rduit mais la loi de Finances pour 2008 permet certains acteurs conomiques dont le chiffre daffaires est infrieur 30.000 dopter pour un rgime fiscal avantageux, accompagn dune simplification des procdures comptables. LIS et lIRAP (impt rgional sur les activits productives) et les impts additionnels, sont remplacs par un impt substitutif taux unique de 20 %. Ce systme remplace les anciens rgimes simplifis (franchise, rgime dit marginal et rgime super simplifi).
Royaume-Uni Les socits dont le bnfice imposable est compris entre 0 et 300 000 sont soumises un taux de 21 %. Le taux normal de 28 % sapplique aux bnfices suprieurs 1500 000 . Lorsque le rsultat est situ entre ces 2 bornes, les socits bnficient dun abattement conduisant lapplication dun taux croissant de 21 28 % et gale : (U-P) * I/P * F o - U est la limite suprieure de la tranche marginale ( 1 500 000) ; - I est le bnfice imposable ; - P est la somme du bnfice imposable et des dividendes perus ; - F est une fraction appliquer (7/400). Remarque : un rgime spcifique sapplique aux socits associes afin dviter quune socit ne divise artificiellement son activit pour bnficier du rgime des petites socits.
V : Poids des importations et des exportations dans la production sectorielle (%)

Ptes et papiers, articles en papier, imprimerie dition Textiles, habillement, cuir et chaussures Prod. chimiques caoutchouc plastiques et ptroliers Industries manufacturires Diverses et rcupration Autres produits minraux non mtalliques Agriculture, sylviculture, pche Produits mtallurgiques et ouvrages en mtaux Produits alimentaires, boissons et tabac
Machines et matriel
Matriel de transport
Activit extractives
Production de bois, articles en bois
France Allemagne Italie Espagne Sude Danemark Pologne tats-Unis Japon
Exp. Imp. Exp. Imp. Exp. Imp. Exp. Imp. Exp. Imp. Exp. Imp. Exp. Imp. Exp. Imp. Exp. Imp.
Source : OCDE-STAN. Les taux dexportation suprieurs 100% sont lis aux erreurs de mesure, aux dstockages, ou un mauvais contrle des r-exportations.
Secteurs
13,9 11,7 14,7 42,0 9,4 21,7 15,1 38,0 32,9 24,0 5,9 10,0 12,5 8,6 0,6 15,7
12,7 569,4 12,4 410,7 14,9 463,4 48,4 302,3 68,1 20,0 13,1 80,7 3,1 61,4 2,8 1632,6
26,4 20,7 23,8 23,2 16,7 20,7 15,6 16,9 20,7 36,0 64,6 34,5 19,9 12,3 6,0 9,2 1,0 14,5
68,65 106,57 98,8 143,6 43,6 26,2 38,4 59,2 130,2 288,4 279,4 335,9 57,7 82,4 18,8 130,5 16,4 94,2
18,83 28,6 26,0 20,8 8,1 22,1 10,6 21,7 36,8 10,7 35,7 72,1 36,6 14,9 4,7 22,8 0,4 50,4
17,9 23,0 30,1 20,4 14,7 17,4 13,1 16,4 49,8 12,3 22,1 37,7 27,9 31,5 4,8 5,4 2,5 3,7
46,27 44,85 61,6 44,4 33,3 35,9 32,5 44,1 70,0 59,1 80,9 72,5 34,2 57,4 13,9 19,2 15,0 13,2
16,1 18,7 28,7 18,6 21,9 8,1 14,2 9,1 28,0 35,5 38,5 36,7 24,4 16,7 6,9 18,1 11,8 7,5
29,7 34,9 39,4 32,5 25,6 27,8 18,8 24,1 45,0 34,1 50,1 83,5 47,5 49,9 11,0 23,8 12,9 8,8
65,8 73,4 71,1 46,7 50,4 33,7 42,5 90,8 74,2 59,7 91,8 90,0 70,7 99,5 44,5 63,7 37,8 19,4
56,5 43,5 63,1 34,9 55,5 67,7 62,1 67,7 50,0 39,6 125,6 290,8 82,7 56,1 27,5 38,1 34,7 5,1
27,1 46,5 44,6 43,0 37,8 13,4 13,1 23,0 46,7 51,9 73,2 49,0 63,5 18,8 12,4 42,1 11,0 24,4
VI : Prlvements sociaux : prlvements obligatoires et comptes de la protection sociale

Cotisations sociales Comptes de la protection sociale Cotisations de scurit sociale Cotisations rgimes complmentaires obligatoires Cotisations Unedic Taxe sur les contributions aux rgimes de prvoyance Contribution sur labondement de lemployeur au PERCO Contribution sur les indemnits de mise la retraite Contribution sur les avantages de prretraite et de cessation anticipe dactivit Contribution sur les rgimes de retraite chapeau Contribution sur les attributions de stock-options et les attributions gratuites dactions Forfait social Contribution des grossistes en pharmacie Contribution sur le chiffre daffaires Contribution clause de sauvegarde Remise conventionnelle Contributions sur les dpenses de promotion Contribution sur le chiffre daffaires des complmentaires sant Hors comptes de la protection sociale
ASSO Impts Prlvement obligatoire selon lINSEE
APUL Cotisation AGS (garantie des salaires) Contribution Fonds national daide au logement
ODAC tat Hors prlvement lINSEE obligatoire selon
Contributions facultatives la prvoyance et la retraite supplmentaire gres par des assurances
Partie de la taxe dapprentissage verse au fonds national de dveloppement et de modernisation de lapprentissage Contribution au dveloppement de lapprentissage Versement transport Contribution AGEFIPH (association pour la gestion du fonds dinsertion professionnelle des personnes handicapes) Rsidu de la contribution la formation professionnelle et de la TA pour la partie verse au trsor public Contribution la formation professionnelle hors versement au trsor public et taxe dapprentissage verse aux organismes collecteurs*. Participation des employeurs leffort de construction
*Ces deux lments ne constituent pas des prlvements obligatoires pour lINSEE. En revanche, lOCDE prend en compte lensemble des taux de TA et CFP.
VII : Modifications des allgements gnraux de cotisations de scurit sociale depuis 1993
(La complexit des modifications apportes entre 2003 et 2005 a rendu ncessaire la prsentation de deux tableaux, lire en parallle) cotisations rduction de cotisations employeurs rgime De Mesures pour les salaris temps complet au SMIC gnral restantes au SMIC (1) 30.06.1993 0,0% 30,1% suppression totale des cotisations familiales de 1 1,1 SMIC (- 5,4 %) et de 01.07.1993 31.12.1994 5,4% 24,7% moiti de 1,1 1,2 (-2,7 %) suppression totale des cotisations familiales de 1 1,2 SMIC et de moiti de 1,2 01.01.1995 31.08.1995 5,4% 24,7% 1,3 idem + ristourne dgressive valant 800 francs au SMIC mensuel (12,8 % de 01.09.1995 30.09.1996 18,2% 11,9% cotisations) et s'annulant 1,2 SMIC ristourne unique dgressive correspondant 18,2 % de cotisations au SMIC 01.10.1996 31.12.1997 18,2% 11,9% mensuel et s'annulant 1,33 SMIC 01.01.1998 18,2% 11,9% idem, seuil d'annulation ramen 1,3 SMIC pour les entreprises "35 heures" allgement dgressif valant 21 500 francs au 01.01.2000 26,0% 4,1% SMIC et rejoignant 4 000 francs vers 1,8 SMIC ristourne unique dgressive correspondant 26 % de cotisations au SMIC 01.07.2003 horaire et s'annulant 1,7 SMIC ; monte en charge en 3 ans selon la position 26,0% 4,1% de l'entreprise par rapport aux allgements Aubry et RBS (voit tab. 2.). 01.01.2005 seuil ramen 1,6 SMIC (voir tab. 2.) 26,0% 4,1% 01.01.2006 ... prise en compte des heures rmunres de toute nature (LFSS 2006) 01.07.2007 ... augmentation du taux d'exonration pour les 20 salaris 28,1% / 26,0 % 2,0 % / 4,1 % calcul de l'allgement modifi excluant les heures supplmentaires et 01.10.2007 ... complmentaires (loi TEPA) (1) : 12,8 % maladie ; 5,4 % famille ; 9,8 % vieillesse ; 2,1 % AT
Source ACOSS
Passage de la RBS et de l'allgement Aubry l'allgement Fillon Employeur ouvrant droit au 30 juin 2003 Priodes Autre employeur l'allgement 35 heures 1. Rduction maximale : 26 % du salaire brut. 2. Rduction maximale : 20,8 % Du 1er juillet 2003 au 30 juin 2004 du salaire brut. Limite 1,5 SMIC Limite : 1,7 fois la garantie de rmunration applicable au 1er janvier 2000 (garantie Du 1er juillet au 31 dcembre 2004 dnomme GMR2) 3. Rduction maximale : 23,4 % du salaire brut. Limite 1,6 SMIC 4. Rduction maximale : 26 % du salaire brut er Du 1 janvier 2005 au 30 juin 2005 Limite : 1,6 fois la GMR2 A compter du 1er juillet 2005 5. Rduction maximale : 26 % du salaire brut - Limite : 1,6 Smic
Source : ACOSS
VIII : Rcapitulatif des exonrations sociales cibles en 2009

Cotisations concernes (outre les cotisations maladie vieillesse famille) Jusqu 10 salaris : FNAL, VT, RCO, assurancechmage, TA, CFP ATMP pour contrats conclus de avant 2007 et les groupements demployeurs CSA, FNAL, VT Condition de taille de Autres conditions lentreprise
Type
Montants, limites
Effectif concern
Apprentissage
Abattement dassiette Exonration totale
Abattement : SMIC
11
points
de 10 salaris pour les autres cotisations
339419
Contrat professionnalisation
Exonration totale
Stagiaires
Associations dinsertion par lactivit conomique

Cration demplois en ZRR et ZRU
Franchise 12,5% du plafond par heure Franchise 750 h par salari et par an pour Taux forfaitaire la franchise et le taux forfaitaire dATMP 3,7% Totale 1,5 SMIC, nulle 2,4 Exonration dgressive 50 salaris Dure de douze mois
Jeunes de 16 25 ans pour les contrats conclus avant 2008 Demandeurs demploi de plus 171555 de 45 ans Convention tripartite de stage Nd dIAE Associations conventionnes, publics en 79427 difficult 13550 R 4255 U
Cration demplois en ZFU
FNAL, VT
Crations demploi en BER FNAL, VT entre 2007 et 2011
Cration demplois en ZRD
JEI et JEU
Services la personne auprs des personnes fragiles
Exonration : totale 1,4 SMIC, nulle 2,4 SMIC (seuil ramen 2,2 Exonration dgressive en 2010 et 2 en 2011) Taux plein pendant 3 ans, puis sortie en 5 ans (9 ans pour les entreprises de 5 salaris au plus) nombre dheures Plafond : rmunres par 1,4 SMIC Franchise 7 ans compter de limplantation, de la cration, ou du contrat Totale 1,4 SMIC, nulle 2,4 Taux plein pendant trois ans, deuxExonration dgressive tiers la quatrime anne, 1/3 la cinquime Exonration totale pendant les 7 ans suivant la cration Pour les services auprs dune personne de 70 ans non dpendante, Exonration totale franchise de 65 SMIC horaires par mois Franchise dans la limite du SMIC
CA ou bilan : Secteurs exclus des ZFU de 2004 et 10 millions 2006 : automobile, construction navale, Effectif lentre : 77284 textile, sidrurgie et transport routier 50 salaris Rgle de minimis pour les ZFU 2004 et 2006
388
Nouveau
250 salaris
Personnels lis aux activits de R et D
10792
CDI ou CDD pour le remplacement dun 244214 salari en cong CDI ou CDD pour le remplacement dun 103451 salari en cong
Services la personne Htellerie-cafs-restauration
Rduction forfaitaire 0,93/repas sur les avantages repas Source : CPO daprs annexe 5 du PLFSS 2009
553846
IX : Tableau rcapitulatif des lments exempts de lassiette des cotisations sociales

Assiette exempte Plafond de lexemption Autres conditions Montant 2006/2007 Assujettissement une contribution
Intressement dans le cadre dun accord Intressement de projet Maximum global : 20% de la masse salariale brute Supplment dintressement Maximum individuel : 17154 (0,5 plafond) Prime exceptionnelle pour les Prime exceptionnelle : 1500. entreprises concluant un accord avant le 30 juin 2009
Cration par accord dentreprise ou de branche. Formule dintressement garantissant le caractre variable et incertain. 6,5 Mds Forfait social Intressement de projet : salaris dune entreprise, appartenant diverses structures et exerant sous une mme autorit une activit caractrise. Accord dentreprise ou de branche. Constitution dune rserve spciale de participation calcule selon une formule lgale, dont la rpartition est effectue selon les critres 7,1 Mds Forfait social dtermins dans laccord. Indisponibilit des sommes pendant 5 ans, sauf drogations introduites par la loi en faveur des revenus du travail. Ouverture tous les salaris. 1,3 Mds Forfait social Contribution de 10% au choix : - sur la juste valeur des options estime pour ltablissement des comptes consolids pour 2,1 Mds les socits appliquant les normes comptables internationales, - ou sur 25% de la valeur des actions au moment de lattribution. Contribution de 10% au choix : - sur la juste valeur des options estime pour ltablissement des comptes consolids pour ND les socits appliquant les normes comptables internationales, - sur 25% de la valeur des actions au moment de lattribution.
Participation Supplment de rserve spciale 25731 de montant individuel de participation Prime exceptionnelle : 1000. Prime exceptionnelle du premier semestre 2008
Abondement au plan dpargne Triple des versements du salari 2744,64 entreprise
Stock-options (rabais, plusvalue dacquisition, plus-value Rabais : 5% de la valeur de laction de cession)
Dlai dindisponibilit de quatre ans compter de la date dattribution de loption est impos : en cas non-respect, la plus-value dacquisition est impose
Attribution gratuite dactions
Conditions dtermines par lassemble gnrale : dlai dautorisation, pourcentage maximal, priode dacquisition minimale, dure minimale dobligation de conservation Notification des attributions dfinitives aux organismes de recouvrement
Retraite : 1715,4 ou 5% de la rmunration plafonne 171 540 Prvoyance : 2058,24 ou 1,5% de la rmunration Retraite supplmentaire Total : 4116,48 et prvoyance Ces plafonds ne sappliquent pas aux rgimes prestations dfinies assortis de complmentaire condition de prsence dans lentreprise au moment du dpart en retraite ( rgimes chapeaux ). Abondement au PERCO Utilisation de droits acquis sur un CET correspondant un de abondement lemployeur Participation au titrerestaurant
Contribution chques-vacances aux
Caractre collectif et obligatoire Retraite supplmentaire : doit permettre lacquisition de droits viagers, payables au plus tt la date de liquidation de la pension de base et prvoir la possibilit pour les salaris de transfrer leurs droits vers un autre contrat ou vers un PERP Contrats de prvoyance : conditions dfinies par la loi relative lassurance maladie
10,7 Mds pour la prvoyance, 3,1 Mds pour la retraite
Contribution de 8% sur les contributions des employeurs employant plus de 9 salaris (articles L. 137-1 4) Forfait social, sauf pour les contributions aux rgimes de prvoyance pour les risques maladie, maternit et accident Rgimes de retraite conditionnant la constitution de droits prestations lachvement de la carrire dans lentreprise : contribution spcifique
Triple des versements du salari et 5489,28 Utilisation de droits acquis sur un CET correspondant un abondement de lemployeur : limite de labondement de droit commun
0,2 Md
Forfait social
5,04 par titre
limite de 30% du SMIC mensuel par an et par salari
Doit tre comprise entre 50 et 60% de la valeur du 2,1 Mds titre Doit tre comprise entre 20 et 80% de la valeur des chques 0,3 Md Rgles de plafond de revenus des foyers des salaris Entreprises de moins de 50 salaris
Forfait social
200 par an pour le remboursement du carburant de transport personnel Lobligation pour lemployeur de rembourser au salari une partie du prix des titres dabonnement de transports publics entre le domicile et le lieu de travail Contribution aux frais (article L. 3261-2 du code du travail), circonscrite lors de sa cration aux employeurs situs sur le primtre du STIF, a t tendue la France entire par de transport larticle 20 de la loi de financement de la scurit sociale pour 2008. Lintgralit de la participation de lemployeur est exonre, y compris la partie facultative, dans la limite des frais rellement engags. Remise gratuite de prix de revient global des matriels et logiciels de 2000 par salari et par an matriels informatiques
Avantages accords par les comits dentreprise Avantages en nature vocation culturelle ou sociale dans les entreprises sans comit dentreprise Financement par le comit dentreprise dactivits de 1830 par an et par salari bnficiaire service (CESU prfinanc ) Dans le cadre dun plan de sauvegarde de lemploi (PSE) : sans plafond Licenciement ou mise la retraite en dehors dun PSE, rupture ngocie avant 60 ans : la plus leve des deux limites suivantes : - deux fois le montant de la rmunration annuelle brute du salari, ou 50% du montant de lindemnit Indemnits de rupture verse si ce seuil est suprieur, dans la limite de 205 848 (licenciement) ou de 171 540 (mise la retraite) ; - montant de lindemnit prvue par la convention collective, laccord professionnel ou interprofessionnel ou dfaut par la loi. Indemnits dans le cadre dun 137 232 accord de GPEC
Caractre culturel ou social Pour les entreprises sans comit dentreprise : avantages 2,6 Mds quivalents ceux quaccorderait un comit dentreprise (chques-culture, bons dachat)
0,1 Md
3,5 Mds
Contribution de 50% sur les indemnits de mise la retraite (article L. 137-12). Taux est rduit 25% pour les indemnits verses entre le 11 octobre 2007 et le 31 dcembre 2008. Contribution au profit de la CNAV de 50% sur les avantages de prretraite et de cessation anticipe dactivit verss par lemployeur (article L. 137-10).
Entreprises dau moins 300 salaris, groupes de dimension communautaire
Source : CPO daprs annexe 5 au PLFSS pour 2009.
312
LE CONSEIL DES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES
X : Equivalence des allgements et exonrations de charges en points de cotisation vieillesse plafonne

Dispositif Allgement Fillon Exonration des supplmentaires heures Cot en 2008 en M 21 652 2 888 73 882 401 587 159 116 391 324 quivalent en points de cotisation vieillesse plafonne 5,2 0,7 0,02 0,2 0,1 0,1 0,04 0,03 0,09 0,08
Rachat de jours de congs au 31 dcembre 2007 Apprentissage Contrats de professionnalisation Aides domicile Avantages en repas HCR JEI/JEU ZRR et ZRU ZFU
Source : CPO CCSS, rapport de juin 2009.
XI : Taux appliqus aux services lists dans lannexe IV de la directive n2006/112

Catgories services de Allemagne Belgique Danemark Espagne 19% 19% 19% 19% 6% 6% 6% 6% France Italie Pays-Bas 6% 6% 6% 6% ** Pologne Royaume-Uni 7% 7% 7% 7% 15% 15% 15% 5%
a) bicyclettes; b) chaussures et articles en cuir; c) vtements et linge de maison Rnovation et rparation de logements privs Le lavage de vitres et nettoyage de logements privs Les services de soins domicile tels que l'aide domicile et les soins La coiffure
Les petits services de rparation : 25% 16% 19,6% 20% 25% 25% 25% 16% 16% 7% 19,6% 19,6% 5,5%* 20% 20% 10%
19%
21%
25%
16%
5,5%
20%
19%
22%
15%
19% 19%
21% 21%
25% 25%
16% 7%
5,5% 19,6%
[ex] 20%
19% 6%
22% 7%
15% 15%
Source : Commission europenne, 2009. * Le taux rduit sapplique aux rnovations et rparation de logements privs achevs depuis plus de 2 ans. [ex] signifie exonr. ** Les Pays-Bas appliquent ce taux rduit uniquement la peinture et au pltre.
XII : Principales rformes intervenues en matire de TVA (montants prvus pour 2009)
En M
Mesure Taux applicable aux travaux de construction et aux ventes de logements volutifs sociaux dans les DOM Taux applicable aux abonnements relatifs aux livraisons d'lectricit Taux applicable la fourniture de logement et de nourriture dans les tablissements accueillant des personnes handicapes Taux applicable aux produits de chocolat Taux applicable aux bois de chauffage et produits assimils Cadre juridique Objectif et description de la disposition Montants Taux rduit de la TVA dans les dpartements de la Guadeloupe, de la Martinique et de Article 43 de la la Runion en ce qui concerne les travaux de construction et les ventes de logements loi n2003-660 volutifs sociaux (L.E.S.). mesure a pour objectif dencourager l'accession trs sociale du 21 juillet 2003 la proprit Article 32 de la LFR n 2003A compter du 1er janvier 2004, les abonnements relatifs aux livraisons d'lectricit 1312 du d'une puissance maximale suprieure 36 kVA sont soumis au taux normal de la taxe 30 dcembre 2003 A compter du 1er janvier 2004 la fourniture de logement et de nourriture dans les Article 33 de la tablissements accueillant des personnes handicapes est soumise au taux rduit de LFR n 2003TVA. Ce taux s'applique galement aux prestations exclusivement lies aux besoins 1312 du 30 d'aide des personnes handicapes hberges dans ces tablissements et qui sont dans dcembre 2003 l'incapacit d'accomplir les gestes essentiels de la vie quotidienne Article 32 de la loi n2005-1719 du 30 dcembre 2005 Article 49 II de la LOA n200611 du 5 janvier 2006 Extension du bnfice du taux rduit aux bonbons de chocolat , d'une part, et suppression de la rfrence au chocolat de mnage , d'autre part Application du taux rduit de TVA aux produits suivants usage domestique : le bois de chauffage, les produits de la sylviculture agglomrs destins au chauffage et les dchets de bois destins au chauffage
Nc
Nc
300
Nc
Nc
Taux applicable aux services la personne Taux applicable aux travaux portant sur les logements de plus de deux ans Taux applicable aux livraisons dnergie calorifique Taux applicable aux oprations de locationaccession la proprit
Taux applicable aux ventes et livraisons soimme de logements
Taux applicable aux prestations de balayage des caniveaux et des voies publiques
Soumet au taux rduit de 5,5 % de la TVA les prestations de services fournies par les Loi n2005-841 du 26 entreprises agres en application de l'article L. 129-1 du code du travail. La loi juillet 2005 n2005-841 a modifi les conditions d'exercice des activits de services la personne et tendu la liste des activits ligibles Soumet au taux rduit de la TVA les travaux d'amlioration, de transformation, Article 88 de la LFR d'amnagement et d'entretien portant sur des locaux sage d'habitation, achevs n2005-1720 modifiant depuis plus de deux ans l'exception, notamment, de la part correspondant la larticle 279-0 bis du CGI fourniture d'quipements mnagers ou mobiliers et de certains gros quipements. Etend le bnfice du taux rduit de 5,5% aux abonnements relatifs aux livraisons Article 76 de la loi d'nergie calorifique distribue par rseaux ainsi qu' la fourniture de chaleur distribue par ces rseaux lorsqu'elle est produite au moins 60 % partir de sources n2006-872 ENL d'nergie renouvelable ou de rcupration Article 89 de la LFR Le dispositif fiscal applicable aux oprations de location-accession la proprit n2005-1720 du 3 conventionnes et agres a t modifi. Ces dispositions, venant complter celles dcembre 2005 et article issues de l'article 9 de la loi n2004-804 du 9 aot 2004 relative au soutien la 33 de la loi n2006-876 consommation et l'investissement, ont pour objet de faciliter l'accession la proprit, aprs une phase locative, de mnages disposant de faibles ressources du 13 juillet 2006 Sont soumises au taux rduit de la TVA les ventes et livraisons soi-mme d'immeubles usage de rsidence principale, destins des personnes physiques dont les ressources ne dpassent pas de plus de 30 % les plafonds de ressources prvus Article 28 de la loi l'article L.441-1 du code de la construction et de l'habitation (CCH) et situs dans des n2006-872 du quartiers faisant l'objet d'une convention prvue l'article 10 de la loi n 2003-710 du 13 juillet 2006 1er aot 2003 d'orientation et de programmation pour la ville et la rnovation urbaine ou entirement situs une distance de moins de 500 mtres de la limite de ces quartiers A compter du 1er janvier 2007, sont soumis au taux rduit de la TVA les Article 115 de la LFI remboursements et les rmunrations verss par les communes ou leurs groupements 2006 modifiant larticle aux exploitants assurant les prestations de balayage des caniveaux et voies publiques 279 k du CGI lorsqu'elles se rattachent au service public de voirie communale
120
1 300
20
110
800
Nc
Taux applicable aux abonnements des services de tlvision Taux applicable aux ventes, apports et livraisons soi-mme de locaux dtablissements accueillant des personnes handicapes ou des personnes ges, ainsi quaux travaux d'amlioration, de transformation, d'amnagement ou d'entretien portant sur ces locaux
Article 35 de la loi Soumet au taux rduit de la TVA 50% du prix de loffre les abonnements souscrits n2007-309 du 5 mars par les usagers pour recevoir les services de tlvision qui sont compris dans une offre 2007 composite comprenant d'autres services fournis par voie lectronique Soumet au taux rduit de la TVA : - les ventes, apports et livraisons soi-mme de locaux d'tablissements mentionns aux 6 et 7 du I de l'article L.312-1 du code de l'action sociale et des familles (CASF), agissant sans but lucratif et dont la gestion est dsintresse, lorsqu'ils accueillent des Article 45 de la loi personnes handicapes ou, lorsqu'ils accueillent des personnes ges s'ils remplissent n2007-290 du 5 mars les critres d'ligibilit au prt prvu l'article R. 331-1 du code de la construction et 2007 de l'habitation (CCH), et qui font l'objet d'une convention entre le propritaire ou le gestionnaire des locaux et le reprsentant de l'tat dans le dpartement ; - les livraisons soi-mme de travaux d'amlioration, de transformation, d'amnagement ou d'entretien, autres que l'entretien des espaces verts et les travaux de nettoyage, portant sur ces mmes locaux
260
Nc
Soumet au taux rduit de TVA les livraisons soi-mme d'immeubles, ainsi que les Taux applicable aux ventes de terrains btir et de droit au bail construction, en vue de l'acquisition de oprations daccession Article 33 de la loi logements neufs destins tre affects l'habitation principale de personnes du la proprit assortie dune n2007-1824 physiques qui acquirent le terrain de manire diffre, si ces personnes accdent pour acquisition diffre du 25 dcembre 2007 la premire fois la proprit et respectent les plafonds de ressources prvus pour les terrain titulaires de contrats de location-accession Total en M
Nc
2 910
Source : CPO daprs donnes DLF
XIII : Srie des taux moyens de taxe professionnelle pour les collectivits locales de mtropole
Sries des taux moyens d'imposition pour l'ensemble des collectivits locales de la mtropole communes Taxe dhabitation Foncier bti Foncier non bti T.P groupements Taxe dhabitation Foncier bti Foncier non bti T.P Dpartements Taxe dhabitation Foncier bti Foncier non bti T. P Rgions Taxe dhabitation Foncier bti Foncier non bti T.P 1981 10,09 11,49 33,36 11,02 n.d n.d n.d n.d 4,65 5,97 18,62 5,15 1982 10,43 11,99 34,07 11,49 5,34 5,71 13,12 5,73 4,76 6,13 19,11 5,28 1983 10,51 12,28 34,52 11,56 5,4 5,88 14,2 5,85 4,88 6,31 19,72 5,41 1984 10,64 12,68 35,16 11,7 5,46 5,89 14,84 5,94 4,89 6,26 19,85 5,42 1985 10,72 12,84 35,61 11,78 5,01 5,17 10,25 6,15 4,92 6,33 20,03 5,46 0,56 0,66 2,43 0,61 1986 10,88 13,12 36,07 11,9 5,05 5,18 10,58 6,2 5,03 6,48 20,38 5,59 0,58 0,69 2,56 0,64 1987 1988 1989 1990 10,95 10,87 10,89 11,17 13,25 13,24 13,34 13,75 36,5 36,51 36,66 37,13 11,95 11,85 11,88 12,11 Taux moyens des groupements fiscalit propre 5,09 5,07 5,1 5,37 5,28 5,33 5,39 5,68 10,93 10,72 10,67 11,34 6,31 6,2 6,18 6,51 5,08 6,55 20,59 5,64 0,74 0,88 3,63 0,93 5,06 6,54 20,39 5,62 0,79 0,93 3,78 0,97 5,13 6,63 20,46 5,69 0,96 1,18 4,43 1,19 5,25 6,78 20,73 5,83 1,08 1,32 4,85 1,32 1991 10,91 13,51 36,09 11,79 5,27 5,64 11,05 6,33 5,18 6,67 20,3 5,75 1,1 1,34 4,7 1,35 1992 11,02 13,88 36,45 12,07 4,72 5,3 8,57 5,75 5,02 6,84 20,38 5,85 1,12 1,38 4,7 1,38 1993 11,24 14,2 36,59 12,22 3,94 4,53 6,9 5,67 5,23 7,22 20,73 6,08 1,33 1,62 4,2 1,6 1994 11,36 14,38 36,43 12,35 3,28 3,97 5,86 5,14 5,41 7,43 21,18 6,26 1,44 1,78 4,37 1,77 1995 11,43 14,5 36,28 12,38 3,13 3,82 5,86 5,12 5,57 7,65 21,35 6,44 1,49 1,83 4,53 1,83
communes Taxe dhabitation Foncier bti Foncier non bti T.P groupements Taxe dhabitation Foncier bti Foncier non bti T.P Dpartements Taxe dhabitation Foncier bti Foncier non bti T. P Rgions Taxe dhabitation Foncier bti Foncier non bti T.P
1996 11,88 15,08 36,6 12,77 13,14 16,62 39,81 14,54

5,78 7,92 19,19 6,68
1997 12 15,24 36,48 12,86 13,35 16,9 40,19 14,75

5,87 8,03 19,35 6,77
1998 1999 2000 12,09 12,08 12,26 15,43 15,4 15,69 36,44 36,5 36,62 12,9 12,85 12,5 taux moyen pondr des communes et groupements 13,49 13,52 13,47 17,1 17,17 17,13 40,52 40,77 40,92 14,86 14,87 14,79
5,91 8,09 19,6 6,81 5,94 8,15 19,78 8,84 5,92 8,13 19,84 6,82
2001 12,48 15,94 37 12,23 13,53 17,19 41,35 14,89

5,86 8,12 19,8 6,78
2002 12,99 16,53 37,72 11,99 13,78 17,51 42,1 15,05

6,06 8,42 20,53 7,02
2003 13,37 17,01 38,18 12,21 14,00 17,82 42,65 15,20

6,27 8,74 21,09 7,37
2004 13,59 17,35 38,57 12,32 14,17 18,11 43,13 15,36

6,35 8,84 21,72 7,47
2005 13,66 17,47 38,70 12,34 14,29 18,22 43,61 15,44

6,60 9,21 22,54 7,82
2006 13,69 17,50 39,52 12,41 14,38 18,37 43,13 15,49

6,88 9,70 23,57 8,24
2007 13,78 17,64 39,62 12,50 14,44 18,49 44,51 15,76

6,97 9,83 23,76 8,38
2008 13,85 17,76 39,91 12,63 14,53 18,63 44,89 15,89

7,04 9,94 24,15 8,50
1,56 1,9 4,6 1,9
1,54 1,89 4,49 1,89
1,54 1,88 4,55 1,89
1,54 1,89 4,66 1,89
1,58 1,94 4,88 1,95
s.o. 1,96 4,95 1,97
s.o. 1,97 4,96 1,99
s.o. 1,97 4,93 2,02
s.o. 1,98 5,10 2,04
s.o. 2,38 5,93 2,48
s.o. 2,53 6,37 2,68
s.o. 2,59 6,46 2,76
s.o. 2,63 6,59 2,81
Source : DGCL
DES
ENTREPRISES 319
XIV : Drogations au plafonnement des taux de TP institues depuis 2002 La diminution sans lien (article 1636 B sexies I-2 du CGI) : Sous certaines conditions, les communes, les dpartements et les EPCI peuvent diminuer leur taux de TH et des TF sans avoir diminuer paralllement le taux de TP ou celui de la TFPNB). Le dispositif a t adapt pour les rgions qui peuvent dans certains cas diminuer le taux de TFPB sans diminuer le taux de TP (article 1636 B sexies A II du CGI). La majoration spciale de la TP (articles 1636 B sexies I-3 et 1636 B decies II et III du CGI). Le taux de TP des communes et des dpartements peut tre major, dans la limite de 5 % du taux moyen national de la taxe, lorsque le taux de TP est infrieur au taux national de TP pour lensemble des collectivits de mme nature et que le taux moyen pondr des trois autres taxes de la collectivit concerne est suprieur la moyenne. Ce dispositif est applicable aux EPCI TPU et aux EPCI TP de zone (pour la TP dans la zone) sous rserve de certaines adaptations de nature assouplir les modalits dapplication de cette exception la rgle de lien. Pour ces tablissements, il est cumulable avec la dliaison partielle la hausse. La dliaison partielle la baisse (article 1636 B sexies I-4 b du CGI). Les communes, les dpartements et les EPCI fiscalit additionnelle ou TPZ pour le taux de TP hors de la zone peuvent diminuer leur taux de TP dans une proportion au moins gale la moiti soit de la diminution du taux de TH ou celle du taux moyen pondr de la TH et des TF, soit de la plus importante de ces diminutions lorsque ces deux taux sont en baisse. La dliaison partielle la hausse (articles 1636 B sexies I-4 a du CGI et 1636 B sexies A III du CGI). Les collectivits et leurs tablissements publics fiscalit propre peuvent augmenter leur taux de TP dans la limite dune fois et demie laugmentation de leur taux de TH ou, si elle est moins leve, de leur taux moyen pondr des trois autres taxes. Pour les rgions, le taux de TP peut augmenter dans la limite dune fois et demie laugmentation du taux de la TFPB. La franchise de la rgle de lien la baisse pour les EPCI TPU et taxe professionnelle de zone (pour le taux de TP de zone) (article 1636 decies II al 2 du CGI). Les EPCI TPU ou taxe professionnelle de zone (pour le taux de taxe professionnelle de zone) ne sont pas tenus en cas de baisse du taux moyen pondr de la taxe dhabitation ou du taux moyen pondr de la TH et des TF des communes membres de diminuer dans une mme proportion leur taux de TP.
320
La dliaison la hausse conditionnelle pour les EPCI TPU ( article 1636 B sexies I-5 du CGI). Les EPCI TPU et fiscalit mixte dont le taux de TP est infrieur 75% de la moyenne de leur catgorie constate lanne prcdente au niveau national peuvent fixer leur taux de taxe professionnelle dans cette limite sans que laugmentation soit suprieure 5%. Modalit particulire de mise en uvre de la rgle de lien pour les EPCI taxe professionnelle unique ou taxe professionnelle de zone (pour la fixation du taux de taxe professionnelle de zone) (article 1636 B decies II dernier alina du CGI). Ces EPCI peuvent retenir la variation des taux de la taxe dhabitation et des taxes foncires constate lantpnultime anne en labsence de variation lanne prcdent celle au titre de laquelle lEPCI vote son taux de TP. La capitalisation (article 1636 B decies IV du CGI). Les EPCI TPU et les EPCI TPZ pour la fixation du taux de TP de zone qui nutilisent pas en totalit leurs droits augmentation du taux de taxe professionnelle fix selon les principes de droit commun peuvent reporter sur les trois annes suivantes les augmentations non retenues. Le dispositif particulier pour les communes membres dun EPCI fiscalit additionnelle qui a opt pour la TPU (article 1636 B decies I du CGI). Ces communes peuvent fixer au titre de la premire anne dapplication de ce nouveau rgime leur taux de TFPNB en franchise de la rgle de lien avec le taux de taxe dhabitation sous rserve que leur taux de TFPNB de lanne prcdente soit infrieur de plus dun tiers au taux moyen national constat la mme anne dans lensemble des collectivits de mme nature. Le dispositif particulier aux EPCI issus dune fusion et soumis au rgime de la TPU (article 1638-O bis III-1 du CGI). La premire anne suivant celle de la fusion, ces EPCI peuvent appliquer au taux moyen de TP constat lanne prcdente dans lensemble des communes membres les rgles prvues au II, III et IV de larticle 1636 B decies du CGI. Ce dispositif permet, sous rserve du plafonnement des taux, de faire varier le taux moyen pondr en fonction de lvolution des taux des taxes mnages des communes membres et dappliquer le cas chant les diverses drogations cette rgle.
XV : Impact d'une hausse de 100 du salaire net sur le cot du travail322

Cotisations exonres au SMIC (en %) normal sur la pente sur la pente sur la pente sur la pente sur la pente sur la pente sur la pente sur la pente au-del seuil sur la pente sur la pente sur la pente ristourne "Jupp" 1996 entreprises + 20 salaris hypothse Malinvaud, 1998 entreprises - 20 salaris hors ristourne 28,1% 28,1% 28,1% 28,1% 28,1% 28,1% 28,1% 28,1% 28,1% 26,0% 26,0% 18,2% Seuil de la ristourne (en point de SMIC) 1,3 1,4 1,5 1,6 1,7 1,8 1,9 2,0 1,6 1,6 1,3 1,3 Hausse du salaire net en 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 hausse du salaire brut en 128 128 128 128 128 128 128 128 128 128 128 128 128 hausse du cot du travail en 184 304 274 256 244 235 229 224 220 184 240 295 262
Source : ACOSS
322
Une hausse du salaire net de 100 entrane une hausse de 184 du cot du travail en l'absence de ristourne ou au-del de son seuil. Pour les entreprises de moins de 20 salaris, en de de 1,6 SMIC la hausse est de 244 en raison d'une baisse de 60 de la ristourne ; la hausse serait de 304 si le seuil de la ristourne tait ramen 1,3, soit encore 60 de plus.
322
XVI : Les seuils du systme de prlvements sociaux

0-9 salaris Versement transport Taxe sur les sommes verses par les employeurs au titre de la prvoyance Aide exceptionnelle plan de relance Contribution formation professionnelle Cotisation FNAL additionnelle PEEC Cotisation AGEFIPH Allgements gnraux Dduction forfaitaire par heure supplmentaire Non Non 10-19 250 et + Maximum 1,8% hors Ile-de-France 20-49 50249 Oui
-14% au SMIC 0,55% Non Non Non -28,1 % au SMIC 1,5 Exonrations sur lensemble des cotisations et contributions sur assiette salariale
Non 1,05% 1,6% 0,4% 0,45% Oui 26% au SMIC 0,5
Apprentissage
Exonration des cotisations maladie, vieillesse, famille JEI, JEU
Autres exonrations cibles
ZRR, ZRU, ZFU, JEI, JEU
Source CPO
XVII : Effets sectoriels du plafonnement la valeur ajoute et du dgrvement de taxe professionnelle (2008)
Secteurs Agriculture, sylviculture Industries agricoles et alimentaires Industrie des biens de consommation Industrie automobile Industrie des biens dquipement Industries des biens intermdiaires Total industrie Energie Transports Total industrie, nergie, transports Construction Commerce Activits financires Activits immobilires Services aux entreprises Services aux particuliers Education, sant, action sociale Administration Autres Total hors industrie, nergie, transports TOTAL Nombre dentreprises potentiellement bnficiaires du PVA ou du DIN 12 800 8 400 7 000 400 4 100 16 100 36 000 1 000 14 900 51 900 16 100 67 400 1 500 11 700 40 100 35 000 63 600 9 000 800 245 200 309 900 Nombre dentreprises 34 400 51 400 46 900 1 800 35 400 49 700 185 200 2 700 70 600 258 500 291 500 441 200 28 400 150 100 338 800 267 800 316 500 51 000 710 400 2 595 700 2 888 600 % en nombre dentreprises 37,2 16,3 14,9 22,2 11,6 32,4 19,4 37,0 21,1 20,1 5,5 15,3 5,3 7,8 11,8 1,3 20,1 17,6 0,1 9,4 10,7
Source : CPO, daprs rapport valuant la mise en uvre de la rforme de la TP, octobre 2008
XVIII : Impact de la suppression des EBM de lassiette imposable

Secteurs Cotisation totale 2007 (M) 91 988 924 594 1 130 2 683 1 556 1 890 1 218 3 532 1 690 411 4 772 1 020 883 119 1 292 Variation de la cotisation (%) -55,7 -53,9 -40,6 -47,6 -41,9 -56,0 -57,4 -50,9 -58,0 -42,1 -10,8 -27,1 -43,2 -47,5 -23,1 -17,1 -49 Montant cumul des gains (M) -51 -534 -378 -283 -479 -1 513 -893 -982 -708 -1 492 -182 -111 -2 066 -485 -204 -21 -633 Nombre entreprises bnficiaires (en milliers) 16 32 23 1 24 35 1 34 138 264 10 28 111 120 20 3 74 Gains moyens par entreprise (en ) 3 187 16 888 16 434 283 000 19 958 43 229 893 000 2 888 5 130 5 651 1 820 3 964 18 613 4 042 1 020 7 000 8 554 Nombre dentreprises sans gain (en milliers) 18 19 24 0 10 13 2 36 152 176 18 122 227 147 296 48 636 Montant cumul des pertes (M) 1 2 3 0 5 10 0 19 2 5 0 0 5 0 0 0 1 Nombre entreprises (en milliers) 0 0 0 0 1 1 0 1 1 2 0 0 1 0 0 0 1
Agriculture, sylviculture, pche Industries agricoles et alimentaires Industrie des biens de consommation Industrie automobile Industrie des biens dquipement Industries des biens intermdiaires Energie Transports Construction Commerce Activits financires Activits immobilires Services aux entreprises Services aux particuliers Education, sant, action sociale Administration Autres
Source : Minefe, rforme de la TP, prsentation des simulations, 16 juin 2009

Cour Des Comptes

Transféré par

Informations du document

Copyright

Formats disponibles

Partager ce document

Partager ou intégrer le document

Options de partage

Avez-vous trouvé ce document utile ?

Ce contenu est-il inapproprié ?

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Cour Des Comptes

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

CONSEIL DES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES

LES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES DES ENTREPRISES DANS UNE CONOMIE GLOBALISE

CONSEIL DES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES

CONSEIL DES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES

186 194 206

222 228 244

251 265 285

CONSEIL DES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES

LES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES DANS UNE CONOMIE GLOBALISE

P. Krugman, Competitiveness: a dangerous obsession ; Foreign Affairs, n73-2, 1994.

CONSEIL DES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES

I - Une forte capacit des entreprises transfrer leurs charges fiscales

CONSEIL DES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES

2 - Lhypothse dune parfaite mobilit du capital

LES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES DANS UNE CONOMIE GLOBALISE

CONSEIL DES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES

LES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES DANS UNE CONOMIE GLOBALISE

B - Les mcanismes de transfert de la charge de limpt sur les bnfices

1 - Des salaris gagnants en conomie ferme

CONSEIL DES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES

2 - Le facteur travail supporterait lessentiel de la taxe en conomie ouverte

LES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES DANS UNE CONOMIE GLOBALISE

Tableau n 1 : Rpartition des entreprises par secteur et par mode d'organisation

a) Hypothse dun petit pays

b) Hypothse dun grand pays

CONSEIL DES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES

LES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES DANS UNE CONOMIE GLOBALISE

CONSEIL DES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES

A - Limpact des prlvements sur les apporteurs de capitaux ou les salaris

LES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES DANS UNE CONOMIE GLOBALISE

2 - Les prlvements sur les dirigeants et cadres hautement qualifis

CONSEIL DES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES

LES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES DANS UNE CONOMIE GLOBALISE

B - Le traitement problmatique des cotisations salariales

CONSEIL DES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES

Chapitre II Des prlvements obligatoires principalement assis sur le facteur travail

Pour le prsent chapitre, les montants indiqus proviennent de la comptabilit nationale.

CONSEIL DES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES

I - Les prlvements sur lassiette de scurit sociale sont prdominants

A - Les prlvements sur lassiette de scurit sociale

LES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES DANS UNE CONOMIE GLOBALISE

1 - Cotisations de scurit sociale du rgime gnral

CONSEIL DES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES

Tableau n2 : Taux des cotisations de scurit sociale

Le montant des cotisations patronales au rgime gnral slve, 134,7 Md en 2008.

Encadr n 5 : Les cotisations de scurit sociale des rgimes spciaux

LES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES DANS UNE CONOMIE GLOBALISE

2 - Cotisations aux rgimes complmentaires obligatoires (RCO)

CONSEIL DES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES

< plafond (tranche A/1)

5,7% (4,5% ARRCO + 1,2% AGFF)

De 1 3 plafonds (tranche 2) De 1 4 plafonds (tranche B) De 4 8 plafonds (tranche C)

13,3% (12%ARRCO+1,3% AGFF)

Source : CPO, daprs AGIRC-ARRCO.

LES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES DANS UNE CONOMIE GLOBALISE

3 - Assurance chmage et garantie des salaires

4 - Contribution patronale de solidarit pour lautonomie

CONSEIL DES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES

5 - Taxe sur les salaires

LES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES DANS UNE CONOMIE GLOBALISE

Tableau n4 : Taux de la taxe sur les salaires en 2008

Source : DGFIP. Taux applicables en France mtropolitaine

6 - Apprentissage et formation professionnelle a) Apprentissage

CONSEIL DES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES