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TF1 TRANSITION AUX NORMES IFRS

Plan du document
1. Contexte de llaboration des informations financires 2004 en normes IFRS
2. Etats financiers en normes IFRS
Bilan consolid au 1er janvier et au 31 dcembre 2004
Compte de Rsultat consolid au 31 dcembre 2004
Tableau des Flux de Trsorerie au 31 dcembre 2004
3. Principes Comptables et Mthodes dvaluation
3.1. Normes appliques et options comptables lies la premire adoption
3.1.1. Prsentation des normes appliques
3.1.2. Description des options comptables lies la premire adoption des normes IFRS
3.1.3. Options comptables anticipes en rfrentiel franais ds lexercice 2004
3.2. Description des principes et mthodes comptables
3.2.1. Mthodes de consolidation
3.2.2. Mthode de conversion des lments en devises
3.2.3. Actifs non courants
3.2.3.1. Droits audiovisuels
3.2.3.2. Ecarts dacquisition
3.2.3.3. Immobilisations corporelles
3.2.3.4. Suivi ultrieur de la valeur des actifs immobiliss
3.2.3.5. Actifs financiers
3.2.3.6 Cots demprunt
3.2.4. Programmes et droits de diffusion
3.2.5. Instruments financiers drivs
3.2.6. Dettes financires
3.2.7. Provisions
3.2.8. Impts diffrs
3.2.9. Prsentation et comptabilisation produits de lactivit
3.2.10. Paiements en actions
4. Etats de passage entre les comptes tablis selon les principes franais et les comptes tablis selon les
normes IFRS
4.1. Variation des capitaux propres entre le 1er janvier et le 31 dcembre 2004

Etat de passage
4.2. Compte de rsultat 2004

Etat de passage

4.2.1. Dtail des retraitements sur le compte de rsultat


4.2.2. Dtail des reclassements sur le compte de rsultat

4.3. Bilan au 31 dcembre 2004

Etat de passage

4.3.1. Dtail des retraitements sur le bilan


4.3.2. Dtail des reclassements sur le bilan

4.4. Description des principaux retraitements IFRS


4.4.1.
4.4.2.
4.4.3.
4.4.4.

Retraitement du sige social


Instruments financiers drivs
Comptabilisation de lemprunt obligataire au cot amorti
Paiements en actions
1/29

4.4.5.
4.4.6.
4.4.7.
4.4.8.

Ecarts dacquisition
Contrats de location-financement
Instruments sur actions propres
Impts diffrs

4.5. Description des principaux reclassements IFRS


4.5.1. Prsentation du compte de rsultat
4.5.2. Prsentation du bilan
4.5.3. Reclassement en carts dacquisition des fonds de commerce activs lors de regroupements
dentreprises
4.6. Principales incidences des normes IFRS sur le tableau de flux de trsorerie
4.7. Chiffres-cls en normes IFRS aux arrts 2004 et 1er trimestre 2005
5. Rapport spcifique des commissaires aux comptes sur les comptes consolids retraits IFRS de lexercice
2004

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1. Contexte de llaboration des informations financires 2004 en normes IFRS


En application du rglement europen 1606/2002 du 19 juillet 2002, les socits cotes sur un march rglement de lun
des Etats membres doivent prsenter, pour les exercices ouverts compter du 1er janvier 2005, leurs comptes consolids
en utilisant le rfrentiel IFRS (International Financial Reporting Standards), mis par lIASB (International Accounting

Standards Board). Le groupe TF1, qui a appliqu jusquen 2004 les principes comptables franais, tant soumis cette
obligation, doit tablir compter de lexercice 2005 ses comptes consolids selon les normes IFRS.
Un comparatif doit galement tre tabli selon le rfrentiel IFRS au titre de lexercice 2004. Le groupe TF1 a donc
prpar un bilan douverture au 1er janvier 2004, qui constitue la date de transition aux normes IFRS. Les impacts de la
transition aux normes IFRS au 1er janvier 2004 sur le bilan consolid ont fait lobjet dune communication dans le rapport
de gestion au titre de lexercice 2004 (paragraphe 1.4).
Le prsent document a pour objet la publication dtats de passage comments entre les comptes tablis selon les
principes comptables franais et ceux prpars conformment aux normes IFRS. Ces tableaux de rconciliation prsentent
limpact de la transition IFRS sur :

la variation des capitaux propres de lensemble consolid entre le 1er janvier et le 31 dcembre 2004,

le compte de rsultat de lexercice 2004,

le bilan au 31 dcembre 2004.

Les principales incidences de lapplication des normes IFRS sur le tableau de flux de trsorerie sont galement dcrites.
Linformation financire en normes IFRS sur lexercice 2004 a t tablie sous la responsabilit du Conseil dAdministration
et a fait lobjet dun audit par les commissaires aux comptes du Groupe (voir note 5).

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2. Etats financiers en normes IFRS

Bilan consolid au 1er janvier et au 31 dcembre 2004

31.12.04

01.01.04

Net

Net

ACTIF (en millions deuros)


Immobilisations incorporelles

125,1

131,1

Droits audiovisuels

92,8

99,7

Autres immobilisations incorporelles

32,3

31,4

Ecarts dacquisition

889,0

876,5

Immobilisations corporelles

208,2

229,4

Participations dans les entreprises associes

45,1

12,0

Autres actifs financiers

10,7

12,3

Actifs d'impts

52,4

48,0

1 330,5

1 309,3

535,4

501,0

16,0

10,5

1 218,6

1 142,4

0,9

1,5

11,3

3,7

158,9

185,1

ACTIF COURANT

1 941,1

1 844,2

TOTAL DE LACTIF

3 271,6

3 153,5

ACTIF NON COURANT


Programmes et droits de diffusion
Matires premires et approvisionnement
Clients et autres dbiteurs
Instruments financiers drivs de change
Instruments financiers drivs de taux
Trsorerie et quivalents

4/29

PASSIF (en millions deuros)


Capital

31.12.04

01.01.04

43,0

43,0

Primes et rserves

707,0

636,7

Rsultat net (part du groupe)

224,7

206,4

974,7

886,1

0,8

1,4

CAPITAUX PROPRES

975,5

887,5

Emprunts long terme

524,3

511,1

Provisions non courantes

30,1

22,5

Passif d'impts non courants

62,6

72,7

617,0

606,3

57,1

116,5

Instruments financiers drivs de change

4,1

1,9

Instruments financiers drivs de taux

2,5

9,5

1 557,3

1 462,4

58,1

69,4

PASSIF COURANT

1 679,1

1 659,7

TOTAL DU PASSIF

3 271,6

3 153,5

16,6

0,6

Capitaux propres part du groupe


Intrts minoritaires

PASSIF NON COURANT


Dettes financires court terme (1)

Fournisseurs et autres crditeurs


Provisions courantes

(1) Dont concours bancaires courants

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Compte de rsultat consolid au 31 dcembre 2004


(en millions deuros)

Recettes de Publicit
ANTENNE TF1
AUTRES SUPPORTS

Recettes de la diversification
Ventes de prestations techniques
CHIFFRE D'AFFAIRES
Autres produits de l'activit

2004

1 781,1
1 645,5
135,6

1 048,3
20,2
2 849,6
3,2

Consommation de production externe

(644,6)

Autres achats consomms et variation de stocks

(516,0)

Charges de personnel

(383,1)

Charges externes

(611,6)

Impts et taxes

(130,2)

Dotations nettes aux amortissements

(100,6)

Dotations nettes aux provisions

(43,3)

Autres produits et charges oprationnels

(40,4)

RSULTAT OPRATIONNEL COURANT

383,0

Autres produits et charges oprationnels non courants

0,0

RSULTAT OPRATIONNEL

383,0

Cot de l'endettement financier brut

(22,6)

Produits de trsorerie et d'quivalents de trsorerie


COT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET
AUTRES PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS
Charge d'impt
Quote-Part du rsultat net des socits MEE
RSULTAT NET DES ACTIVITS POURSUIVIES

2,0
(20,6)
2,0
(136,2)
(5,0)
223,2

Rsultat net d'impt des activits arrtes ou en cours de cession


RSULTAT NET
Rsultat hors-groupe
RSULTAT NET PART DU GROUPE
Nombre moyen dactions en circulation

223,2
1,5
224,7
214 229

Rsultat net par action (en euros)

1,05

Rsultat net dilu par action (en euros)

1,04

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Tableau de financement consolid en flux de trsorerie


au 31 dcembre 2004 (en millions deuros)
31.12.04
1 - Oprations dexploitation
Rsultat net

223,2

Amortissements et provisions

97,5

- Immobilisations incorporelles

48,8

- Immobilisations corporelles

48,4

- Immobilisations financires

(6,6)

- Ecart dacquisition

10,8

- Provisions risques et charges

(3,9)

Subventions dinvestissement rapportes au compte de rsultat

(7,7)

Profits / Pertes latents de rvaluation (juste valeur)

(0,3)

Charges et produits calculs lis aux SO et assimils

3,8

Rsultats de cessions d'actifs

8,1

Quote-part des socits mises en quivalence

5,0

Produits de dividendes (titres non consolids)

(1,7)

CAF aprs cot de l'endettement financier net et impt

327,9

Cot de l'endettement financier net

25,8

Charge d'impt (y.c impts diffrs)

136,2

CAF avant cot de l'endettement financier net et impt

489,9

Impts verss

(148,3)

Variation du BFR li l'activit

(10,0)

FLUX NET de TRESORERIE gnr par l'activit

331,6

2 - Oprations dinvestissement
Dcaissements lis aux acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles

(70,3)

Encaissements lis aux cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles

4,4

Dcaissements lis aux acquisitions d'immobilisations financires

(3,3)

Encaissements lis aux cessions d'immobilisations financires

2,2

Incidence des variations de primtre

(54,4)

Dividendes reus

1,7

Variation des prts et avances consentis

0,2

FLUX NET de TRESORERIE lis aux oprations d'investissement

(119,5)

3 - Oprations de financement
Sommes reues lors de l'exercice de stocks-options

3,7

Rachats et reventes d'actions propres

1,3

Souscription au capital de socits mises en quivalence

(3,3)

Dividendes mis en paiement au cours de l'exercice

(139,4)

Encaissements lis aux nouveaux emprunts

15,0

Remboursements d'emprunts (y.c contrats de location-financement)

(104,2)

Intrts financiers nets verss (y.c contrats de location-financement)

(25,2)

FLUX NET de TRESORERIE lis aux oprations de financement

(252,1)

Incidence de la variation des taux de change

0,0

Incidence des variations de principes comptables

(1,9)

VARIATION GLOBALE DE LA TRSORERIE

(41,9)

Trsorerie au dbut de lexercice

184,2

Variation de la trsorerie

(41,9)

Trsorerie la clture de lexercice

142,3

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3. Principes Comptables et Mthodes dvaluation


3.1. Normes appliques et options comptables lies la premire adoption
3.1.1. Prsentation des normes appliques
La prparation des informations financires 2004 en normes IFRS repose sur les normes et interprtations publies au 31
dcembre 2004, adoptes par lUnion Europenne, et sur les options retenues par le groupe TF1, exposes dans le
prsent document.
Compte tenu du fait que linformation comparative 2004 jointe aux comptes consolids 2005 devra tre tablie sur la base
des principes applicables au 31 dcembre 2005, il ne peut tre exclu que le groupe TF1 doive, le cas chant, modifier les
informations du prsent document pour tenir compte des volutions ventuelles des normes IFRS et de leur adoption par
lUnion Europenne.
Le groupe TF1 a appliqu dans ses informations financires 2004 en normes IFRS prsentes ici :
1.

toutes les normes IFRS et interprtations IFRIC en vigueur au 1er janvier 2005. Toutes ces normes et interprtations
ont t adoptes par lUnion Europenne.

2.

par anticipation, les normes IAS 32 et 39 sur les instruments financiers. Le groupe TF1 nest concern par aucun des
paragraphes de la norme IAS 39 qui nont pas t adopts par lUnion Europenne.

3.1.2. Description des options comptables lies la premire adoption des normes IFRS
Les informations financires IFRS 2004 sont tablies conformment aux dispositions de la norme IFRS 1 (Premire

application du rfrentiel IFRS), qui prvoit lapplication rtrospective au 1er janvier 2004 des principes comptables
retenus pour ltablissement des premires informations financires en normes IFRS. Lincidence de ces retraitements est
comptabilise en contrepartie des capitaux propres.
Toutefois, certaines exceptions facultatives ce principe de retraitement rtrospectif, autorises par la norme IFRS 1, ont
t retenues par le Groupe TF1 :

Regroupements dentreprises

Le groupe TF1 a choisi de ne pas retraiter, selon les dispositions prvues par la norme IFRS 3, les regroupements
dentreprises antrieurs au 1er janvier 2004.

Paiement sur la base dactions

Le groupe TF1 a choisi dappliquer les dispositions de la norme IFRS 2 visant les rmunrations payes sur la base
dactions, aux seuls instruments de capitaux propres octroys aprs le 7 novembre 2002 et dont les droits ntaient pas
encore acquis au 31 dcembre 2003.

Ecarts de conversion

Le groupe TF1 a transfr en rserves consolides les carts de conversion au 1er janvier 2004, relatifs la conversion en
euros des comptes des filiales ayant une devise trangre comme monnaie de fonctionnement. Ce reclassement est sans
impact sur le montant total des capitaux propres consolids.

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Pour toutes les autres normes IFRS, le retraitement des valeurs dentre des actifs et passifs au 1er janvier 2004 a t
effectu de manire rtrospective comme si les normes IFRS avaient toujours t appliques.

3.1.3. Options comptables anticipes en rfrentiel franais

1. Lapplication de la norme IAS 19 relative aux engagements envers le personnel a t anticipe dans les comptes
consolids tablis selon les principes comptables franais ds le 31 dcembre 2003. En effet, le groupe TF1 a procd en
2003 un changement de mthode en dcidant de provisionner lensemble des engagements de retraite et avantages
similaires conformment la recommandation 2003-R.01 du Conseil National de la Comptabilit du 1er avril 2003.
2. Comme le prcise la note 2.2.2 de lAnnexe aux comptes consolids de lexercice 2004 tablis en normes franaises, le
groupe TF1 a opr partir du 1er janvier 2004 des changements de prsentation qui, tout en sinscrivant dans le
rfrentiel comptable franais, convergent vers une prsentation compatible avec les normes internationales. Ces
changements de prsentation, anticips ds la publication au titre de lexercice 2004, sont donc maintenus dans les
comptes labors selon les principes comptables IFRS. Ils peuvent tre rsums comme suit :

Droits de diffusion des programmes (incidence sur la prsentation du bilan)

Les droits de diffusion sont entrs en stock partir du moment o lacceptation technique a eu lieu et o les droits sont
ouverts. Lensemble des droits qui ne remplissent pas ces conditions figurent dornavant en engagements hors bilan
(pour la part des droits non rgle) ou en acomptes fournisseurs (pour les droits ayant dj fait lobjet dun versement
dacomptes).

Chiffre daffaires (incidence sur la prsentation du compte de rsultat)

Les prvisions de retour sur marchandises vendues ne sont plus comptabilises par le biais dune provision pour risques,
mais dun avoir tablir qui vient diminuer le chiffre d'affaires et dun avoir recevoir qui vient diminuer les charges
affrentes.
Les reversements sur certains contrats de distribution sont dduits du chiffre d'affaires de manire ne faire apparatre
en produits que lavantage conomique revenant au groupe TF1, savoir la commission.

3.2. Description des principes et mthodes comptables


3.2.1. Mthodes de consolidation

Filiales

Les socits sur lesquelles TF1 exerce le contrle sont consolides par intgration globale. Le contrle est prsum exister
lorsque la socit mre dtient, directement ou indirectement, le pouvoir de diriger les politiques financire et
oprationnelle dune entreprise de manire tirer avantage de ses activits. Les filiales sont incluses dans le primtre de
consolidation compter de la date laquelle le contrle est transfr effectivement au Groupe alors que les filiales cdes
sont exclues du primtre de consolidation compter de la date de perte de contrle. La mthode de lintgration globale
mise en uvre est celle par laquelle les actifs, passifs, produits et charges sont entirement intgrs. La quote-part de
lactif net et du bnfice net attribuable aux actionnaires minoritaires est prsente distinctement en tant quintrts
minoritaires au bilan consolid et au compte de rsultat consolid.
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Les entits dtenues par TF1 dans lesquelles le pouvoir de diriger les politiques financires et oprationnelles est
contractuellement partag avec une ou plusieurs parties dont aucune nexerce seule le contrle effectif sont consolides
selon la mthode de lintgration proportionnelle. Selon cette mthode, le groupe inclut sa quote-part dans les actifs,
passifs, produits et charges de la filiale dans les postes appropris des tats financiers consolids.

Entreprises associes

Les entreprises associes se dfinissent comme les participations, diffrentes des filiales, dans lesquelles le groupe est en
mesure dexercer une influence notable, cest dire lorsquil a le pouvoir de participer aux politiques financire et
oprationnelle de lentreprise sans en dtenir le contrle. L'influence notable est prsume lorsque la socit-mre
dispose, directement ou indirectement, d'une fraction au moins gale 20 % des droits de vote de lentit.
Les entreprises associes sont comptabilises dans le bilan consolid selon la mthode de la mise en quivalence. Selon
cette mthode, la participation du groupe dans lentreprise associe est comptabilise au bilan pour un montant refltant
la part du groupe dans lactif net de lentreprise associe.

Transactions limines en consolidation

Les soldes et les transactions intra-groupe ainsi que les profits latents rsultant de transactions intra-groupe sont limins
dans le cadre de la prparation des tats financiers consolids. Cette limination est pratique au prorata de lintrt du
groupe dans lentreprise pour les filiales consolides par intgration proportionnelle.

3.2.2. Mthode de conversion des lments en devises

Transactions en devises trangres

Les transactions en devises trangres sont converties en euro en appliquant le cours de change du jour de la transaction.
Les actifs et passifs montaires libells en devises trangres la date de clture sont convertis au cours de clture. Les
carts de conversion sont comptabiliss en produits ou en charges. Les actifs et passifs non-montaires libells dans une
devise trangre qui sont comptabiliss au cot historique sont convertis au cours de change la date de la transaction.

Etats financiers des entits trangres

Tous les actifs et passifs des entits consolides dont la monnaie de fonctionnement nest pas leuro sont convertis au
cours de clture. Les produits et les charges sont convertis au cours de change moyen de lexercice cltur. Les carts de
change rsultant de ce traitement et ceux rsultant de la conversion des capitaux propres des filiales louverture de
lexercice en fonction des cours de clture sont inclus sous la rubrique carts de conversion ( Primes et rserves )
des capitaux propres consolids. Les diffrences de change dgages lors de la conversion de linvestissement net dans
les filiales et dans les entreprises associes trangres sont comptabilises dans les capitaux propres. Lors de la cession
dune entit trangre, ces diffrences de change sont reprises dans le compte de rsultat comme lment du profit ou de
la perte de cession.

3.2.3. Actifs non courants


3.2.3.1. Droits audiovisuels
Dans cette rubrique figurent les parts de films et de programmes audiovisuels coproduits par TF1 Films Production, TF1
Vido, Glem et Tlma, les droits audiovisuels de distribution et de ngoce de TF1 International, TCM DA, TF1 Entreprises
et CIBY DA, ainsi que les droits musicaux dtenus par Une Musique et Baxter.
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Les droits audiovisuels sont comptabiliss leur cot historique. Linscription en immobilisation, ainsi que les modalits
damortissement de ces droits se dfinissent comme suit :
Date dinscription
en immobilisation

Modalits damortissement
Part coproducteur

Dernier tour de
manivelle
Visa dexploitation
Signature du contrat

Droits audiovisuels
Distribution

Droits audiovisuels
Ngoce

3 ans linaire
ou sur recettes

5 ans linaire

Droits musicaux

sur recettes
3 ans linaire
2 ans

75% 1re anne


25% 2me anne

La modalit damortissement retenue pour les films coproduits par TF1 Films Production et Tlma est celle qui permet
damortir les films le plus rapidement possible ; la mthode peut donc diffrer dun film lautre.
Une provision pour dprciation est comptabilise individuellement, le cas chant, lorsque les prvisions de recettes
futures ne couvrent pas la valeur comptable aprs amortissement.

3.2.3.2. Ecarts dacquisition


Lcart calcul entre le cot dachat des participations acquises et la quote-part de capitaux propres correspondante est
prioritairement affect aux actifs et passifs identifis de lentreprise acquise, de telle sorte que leur contribution au bilan
consolid soit reprsentative de leur juste valeur.
Lcart rsiduel est inscrit au poste carts dacquisitions et affect chacune des units gnratrices de trsorerie
susceptibles de bnficier du regroupement dentreprises.
Ultrieurement, les carts dacquisition sont valus leur cot diminu des ventuelles dprciations reprsentatives des
pertes de valeur, dtermines conformment la mthode dcrite la note 3.2.3.4 ci-dessous. En cas de perte de valeur,
la dprciation est inscrite au compte de rsultat en rsultat oprationnel.

3.2.3.3. Immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles sont comptabilises leur cot dacquisition, diminu du cumul des amortissements et des
dprciations. La dotation aux amortissements est comptabilise selon le mode linaire, sur la dure prvue dutilisation
des actifs :
Constructions :

25 50 ans

Equipements techniques :

3 7 ans

Autres installations, outillage et mobilier :

2 10 ans

Lorsquune immobilisation corporelle est constitue de composants ayant des dures dutilisation diffrentes, ceux-ci sont
comptabiliss comme des lments distincts dans les immobilisations corporelles.
Les profits ou les pertes provenant de la cession dune immobilisation corporelle sont dtermins par la diffrence entre
les produits de cession et la valeur nette comptable de lactif cd et sont inclus dans les autres produits et charges
oprationnels.
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Contrats de location :

Les contrats de location dimmobilisations corporelles pour lesquels le groupe TF1 supporte substantiellement la quasitotalit des avantages et les risques inhrents la proprit des biens sont considrs comme des contrats de locationfinancement et font ce titre lobjet dun retraitement. La qualification dun contrat sapprcie au regard des critres
dfinis par la norme IAS 17. Antrieurement la transition aux normes IFRS, seuls les contrats de crdit-bail taient
retraits en consolidation.
Les actifs dtenus en location-financement sont comptabiliss au bilan au plus bas de leur juste valeur et de la valeur
actualise des paiements minimaux au titre de la location, moins les amortissements cumuls et les pertes de valeur. Ces
actifs sont amortis sur leur dure prvue dutilisation.

3.2.3.4. Suivi ultrieur de la valeur des actifs immobiliss


Lvaluation de la valeur dentre des actifs immobiliss, en conformit avec les principes comptables du groupe, est
effectue chaque anne, ou plus frquemment si des vnements ou des circonstances, internes ou externes, indiquent
quune rduction de valeur est susceptible dtre intervenue.
En particulier, la valeur au bilan des actifs incorporels (hors droits audiovisuels valus selon les principes dcrits la note
3.2.3.1) et des carts dacquisition est compare leur valeur recouvrable.
La valeur recouvrable est la valeur la plus leve entre la valeur vnale et la valeur dusage. Afin de dterminer leur valeur
dusage, les actifs incorporels auxquels il nest pas possible de rattacher directement des flux de trsorerie indpendants
sont regroups au sein de lUnit Gnratrice de Trsorerie (U.G.T.) laquelle ils appartiennent. La valeur dusage de
lU.G.T. est dtermine par la mthode des flux de trsorerie actualiss (D.C.F.) selon les principes suivants :
- les flux de trsorerie (avant impt) sont issus du plan daffaires moyen terme labor par la direction de lentit
concerne ;
- le taux dactualisation est dtermin en prenant pour base le cot moyen pondr du capital du groupe TF1 et en
ajustant ce dernier pour en dduire un taux avant impt ;
- la valeur terminale est calcule par sommation linfini de flux de trsorerie actualiss, dtermins sur la base dun flux
normatif et dun taux de croissance perptuelle. Ce taux de croissance est en accord avec le potentiel de dveloppement
des marchs sur lesquels opre lentit concerne, ainsi quavec sa position concurrentielle sur ces marchs.
La valeur recouvrable ainsi dtermine de lUnit Gnratrice de Trsorerie est ensuite compare la valeur contributive
au bilan consolid de ses actifs immobiliss (y compris carts dacquisition) ; une provision pour dprciation est
comptabilise, le cas chant, si cette valeur au bilan savre suprieure la valeur recouvrable de lU.G.T., et est impute
en priorit aux carts dacquisition.

3.2.3.5. Actifs financiers

Les participations dans les entreprises associes sont comptabilises au bilan selon la mthode de la mise en quivalence,
dcrite la note 3.2.1.
Les autres actifs financiers sont principalement composs de participations dans des socits sur lesquelles le Groupe
nexerce ni contrle ni influence notable.
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3.2.3.6. Cots demprunt


Dans le cadre de la transition vers le rfrentiel IFRS, le groupe a dcid dopter pour la mthode prfrentielle dfinie par
IAS 23, mthode selon laquelle les cots demprunt supports au cours de la priode de production sont exclus du cot
des actifs immobiliss.
3.2.4. Programmes et droits de diffusion

a) La rubrique programmes et droits de diffusion recouvre :

la production propre, constitue des missions ralises par les socits du groupe TF1 pour lantenne TF1,

la production externe, constitue des droits de diffusion acquis par les chanes du groupe, et de la part coproducteur
relative aux missions ralises pour le compte des chanes du groupe.

b) Un programme est considr comme diffusable et inscrit en stock lorsque les deux conditions suivantes sont ralises
(cf note 3.1.4) :

lacceptation technique (pour la production propre et la production externe)

louverture des droits (pour la production externe)

La production externe non diffuse dont les droits ont expir fait lobjet dune rforme.
c) Les principes de valorisation des programmes et droits de diffusion sont les suivants :

la production propre est valorise son cot global de production (cots directs augments dune quote-part de frais
indirects de production) ;

les droits de diffusion et les coproductions sont valoriss leur cot dacquisition, diminu, la clture de chaque
exercice, des consommations calcules selon les modalits indiques au paragraphe d.

d) Les programmes de TF1 SA (qui constituent la part prpondrante des stocks de programmes du groupe) sont rputs
consomms lors de leur diffusion, selon les modalits suivantes :
d.1 Achats de droits de tldiffusion, coproductions de programmes et coproductions dlgues dune dure unitaire

infrieure 52 minutes
Ces programmes sont consomms 100% lors de leur premire diffusion, sauf cas particuliers non significatifs.
d.2 Coproductions dlgues dune dure unitaire gale ou suprieure 52 minutes
Ces programmes sont consomms 100% lors de leur premire diffusion, sauf en cas de diffusions multiples o ils sont
consomms 80% lors de leur premire diffusion et 20% la deuxime.
d.3 Achats de droits de tldiffusion de films longs mtrages, tlfilms, sries et dessins anims
Ces programmes sont consomms 100% lors de leur premire diffusion, sauf en cas de diffusions multiples o ils sont
consomms 50% la premire diffusion et 50% la deuxime.
d.4 Tous les autres programmes de TF1 SA sont consomms 100% ds leur premire diffusion.
Une provision pour dprciation est constitue ds lors quil est probable quun programme donn ne sera pas diffus.

13/29

3.2.5. Instruments financiers drivs

Le Groupe utilise des instruments financiers pour couvrir son exposition aux risques de variation des taux d'intrts et de
change. La politique du Groupe est de noprer sur les marchs financiers qu' des fins de couverture d'engagements lis
son activit et non des fins spculatives.
Ces instruments comprennent des accords de swap et des options de taux dintrt, ainsi que des achats terme de
devises et des options de change.
Certains instruments financiers font lobjet dune comptabilit de couverture. Ils ont donn lieu la mise en place dune
documentation conforme la norme IAS 39. En fonction de la nature de llment couvert, le Groupe a procd deux
formes de comptabilisation :

couverture de juste valeur (lment comptabilis au bilan) : comptabilisation symtrique des variations de juste
valeur de llment couvert et de linstrument de couverture en rsultat.

couverture de flux de trsorerie futurs : comptabilisation des variations de juste valeur de linstrument financier en
capitaux propres jusquau dnouement de lopration.

Dautres instruments financiers ne sont pas traits comme des instruments de couverture car ils ne satisfont pas aux
critres de qualification fixs par la norme IAS 39, ou parce que le Groupe a choisi de ne pas leur appliquer la comptabilit
de couverture afin de ne pas alourdir exagrment ses procdures administratives. Dans ce cas, tout profit ou perte
rsultant des variations de valeur de march est comptabilis en rsultat.

3.2.6. Dettes financires

Emprunt obligataire

Le groupe TF1 a souscrit un emprunt obligataire de 500 M taux fixe chance 2010.
Cet emprunt a t enregistr au cot qui correspond au montant reu, net des cots lis lemprunt. Il a, dautre part,
fait lobjet dune couverture de taux pour un montant de 300 M.
La comptabilisation de cet emprunt obit aux principes suivants :

le montant de lemprunt couvert est comptabilis selon la mthode de couverture de juste valeur nonce cidessus ;

la partie non couverte de lemprunt est value au cot amorti et les frais dmission demprunt sont ainsi
dduits de la dette financire, puis actualiss sur la dure de lemprunt.

Autres dettes financires

Ce poste est principalement constitu de la dette relative aux contrats de location-financement (cf note 3.2.3.3).

3.2.7. Provisions et passifs ventuels


Une provision pour risques et charges est constitue ds lors quune obligation lgard dun tiers provoquera, de manire
certaine ou probable, une sortie de ressources sans contrepartie au moins quivalente, et que cette sortie de ressources
14/29

nest pas dj couverte par un passif. La provision est maintenue tant que lchance et le montant de la sortie de
ressources ne sont pas fixs avec prcision.
Les passifs ventuels sont ceux dont lexistence doit tre confirme par la survenance dvnements futurs, ou pour
lesquels la sortie de ressource ne peut tre value de manire fiable.

3.2.8. Impts diffrs

Les impts diffrs sont calculs selon la mthode du report variable pour toutes les diffrences temporelles entre la
valeur comptable inscrite dans les comptes consolids et la base fiscale des actifs et des passifs du Groupe.
Les actifs et passifs dimpts diffrs sont valus aux taux dimpt dont lapplication est attendue sur lexercice au cours
duquel lactif sera ralis ou le passif rgl, sur la base des taux dimpts qui ont t entrins la date de clture.
Les actifs dimpts diffrs sur les diffrences temporelles dductibles et sur le report en avant de pertes fiscales non
utilises sont comptabiliss dans la mesure o il est probable que des bnfices imposables futurs existeront sur lesquels
ces pertes fiscales non utilises pourront tre imputes.

3.2.9. Prsentation et comptabilisation des produits de lactivit

Les produits de lactivit du groupe TF1 sont reconnus ds lors que :

Les avantages conomiques rsultant de la transaction bnficieront au groupe de manire probable ;

le montant des revenus peut tre mesur dune faon fiable ;

la date de transaction, il est probable que le montant de la vente sera recouvr.

Plus spcifiquement, on distingue les principes suivants de reconnaissance du chiffre daffaires, par type dactivit :

Les ventes despace publicitaire sont constates lorsque la publicit ou le spot publicitaire correspondant est diffus. Le
produit doprations dchange est constat si les biens ou services faisant lobjet doprations dchanges sont de nature
diffrente et si le produit de ces oprations a une substance conomique et peut tre mesur de manire fiable. Le
produit doprations dchanges est valoris la juste valeur des biens ou services reus, corrige dventuels
mouvements de trsorerie associs la transaction.

Les ventes de droits audiovisuels sous licence sont constates lorsque le bnficiaire de la licence a reconnu le
programme comme tant conforme aux conditions du contrat de licence (acceptation technique).
En ce qui concerne les ventes de marchandises et de produits des activits ddition et de distribution, il est rappel la
note 3.1.3 que le chiffre daffaires est prsent net des prvisions de retour attendus et des reversements effectus dans
le cadre de certains contrats de mandat de distribution.

Les abonnements au service de tlvision par satellite de TPS sont comptabiliss en produits de manire linaire sur la
dure de la prestation correspondante. Les remises accordes aux clients lors de leur souscription aux offres sont
comptabilises en dduction du chiffre d'affaires ; les autres cots d'acquisition sont enregistrs en charges d'exploitation
lorsqu'ils sont encourus.

15/29

3.2.10. Paiements en actions


TF1 a attribu au personnel des options de souscription dactions qui, lors de leur exercice, donnent lieu lmission
dactions nouvelles par augmentation de capital. Conformment aux dispositions de la norme IFRS 2, qui couvre les
paiements fonds sur des actions, une charge de personnel est comptabilise hauteur de la juste valeur des services
rendus par les employs en contrepartie des instruments de capitaux propres reus. Cette charge, qui est value la
date dattribution des options sur la base du modle de Black-Scholes-Merton, est tale sur la dure dacquisition des
droits.
Les plans mis aprs le 7 novembre 2002 et dont les droits ne sont pas intgralement acquis au 1er janvier 2004 ont fait
lobjet dun retraitement.

16/29

4. Etats de passage entre les comptes tablis selon les principes franais et les comptes tablis selon les
normes IFRS
4.1. Variation des capitaux propres de lensemble consolid entre le 1er janvier et le 31 dcembre 2004

La rconciliation entre les variations de capitaux propres de lensemble consolid tablis respectivement selon le
rfrentiel comptable franais et en normes IFRS peut tre analyse comme suit :

(en M)

Exercice
d'options de
1er janvier souscription
Notes
d'actions
2004

Capitaux propres
en normes franaises
Retraitement du sige social
Instruments financiers
Instruments sur actions propres
Paiements en actions
Ecarts d'acquisition
Autres ajustements
Impts diffrs

866,1
4.4.1.
4.4.2.
4.4.7.
4.4.4.
4.4.5.
4.4.8.

3,7

Oprations
sur actions Dividende Variations
Autres
propres
distribu de change mouvements

1,1

(139,5)

0,0

30,9
(2,8)
2,1
(0,2)
(8,6)

Rsultat
net 2004

31
dcembre
2004

1,2

218,6

951,2

(0,8)
(7,0)
3,8

1,0
(1,3)
(3,8)
8,6
0,1

30,9
(2,6)
(6,2)
0,0
8,6
(0,3)
(6,1)

(0,2)
2,5

Capitaux propres
en normes IFRS

887,5

3,7

1,1

(139,5)

0,0

(0,5)

223,2

975,5

Dont :
Part des minoritaires
Part du groupe

1,4
886,1

3,7

1,1

(0,4)
(139,1)

0,0

1,3
(1,8)

(1,5)
224,7

0,8
974,7

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4.2. Compte de rsultat 2004

Limpact de la transition aux normes IFRS sur le compte de rsultat a t subdivis en deux catgories qui font lobjet de
notes explicatives distinctes :

les retraitements qui ont un impact sur le rsultat consolid

les reclassements qui portent essentiellement sur la classification des lments au sein du compte de rsultat.

En M

Chiffre d'affaires
Divers

2004.12 Retraitements Reclassements


Normes
IFRS
IFRS
franaises

2 835,4
26,0

Total Produits d'exploitation

2 861,4

Consommation de production externe

(644,6)

14,2
(22,8)

(516,0)
Charges de personnel

(379,2)

Autres charges d'exploitation


Dotations nettes aux amortissements
Dotations nettes aux provisions

(1 340,1)
(100,5)
1,8

Total Charges d'exploitation

(2 462,6)

Rsultat d'exploitation

398,8

Produits financiers
Charges financires
Total Rsultat financier

20,1
(38,6)
(18,5)

(3,8)
0,4

(0,1)
(10,8)

(14,3)

0,5
0,5
2,8
2,8
(3,7)

Rsultat courant des entr. intgres


Produits (pertes) exceptionnels
Dotation nette amort. carts acquisition
Impt sur les rsultats
Quote-part de rsultat des S.M.E.
Rsultat net
Part des minoritaires
Rsultat net (part du groupe)

(612,0)
(130,2)
1 340,1
(34,4)
(40,4)
(1,5)
(20,1)
38,1
18,0
(25,3)
2,0
(23,3)
5,6

2004.12
Normes
IFRS

2 849,6 Chiffre d'affaires


3,2 Autres produits de l'activit

(644,6) Consommation de production externe


(516,0) Autres achats consomms et var. stocks
(383,0) Charges de personnel
(611,6) Charges externes
(130,2) Impts et taxes
(100,6) Dotations nettes aux amortissements
(43,4) Dotations nettes aux provisions
(40,4) Autres produits et charges oprationnels
383,0 Rsultat oprationnel
0,0
0,0
(22,5) Cot de l'endettement financier brut
2,0 Produits de trsorerie et d'quiv. de trsorerie
(20,5) Cot de l'endettement financier net
1,9 Autres produits et charges financiers

380,3
(1,2)
(19,3)
(136,2)
(4,9)
218,7

1,2
19,3

4,6

0,0

1,4
220,1

0,0
0,0
(136,2) Impt sur les rsultats
(4,9) Quote-part de rsultat des S.M.E.
223,3 Rsultat net des activits poursuivies
1,4 Part revenant aux intrts minoritaires

4,6

0,0

224,7 Rsultat net consolid (part du groupe)

18/29

Location financement

Instruments financiers

4.4.5.

4.4.6.

4.4.2.

Autres

Ecarts d'acquisition

Instruments drivs sur


actions propres

Paiements en actions

4.2.1. Dtail des retraitements sur le compte de rsultat

Total
impact
IFRS

en M

Notes explicatives

4.4.4.

4.4.7.

Chiffre d'affaires

0,0 Chiffre d'affaires

Divers

0,0 Autres produits de l'activit

Consommation de prod. externe

0,0 Consommation de production externe


0,0 Autres achats consomms et var. stocks

Charges de personnel

(3,8)

(3,8) Charges de personnel


0,4

0,4 Charges externes


0,0 Impts et taxes

Autres charges d'exploitation


Dotations nettes aux amort.

(0,4)

Dotations nettes aux provisions

0,3

(10,8)

(0,1) Dotations nettes aux amort.


(10,8) Dotations nettes aux provisions
Autres produits et charges oprationnels

Rsultat d'exploitation

(3,8)

0,0

(10,8)

0,0

0,0

0,3

(14,3) Rsultat oprationnel

Produits financiers
Charges financires

0,5

0,5

Total Rsultat financier

0,5

0,5

2,8

2,8 Cot de l'endettement financier brut


0,0 Produits de trsorerie et d'quiv. de trsorerie

2,8
(1,2)

2,8 Cot de l'endettement financier net

(2,5)

(3,7) Autres produits et charges financiers

Rsultat courant
Produits (pertes) exceptionnels
Dotation nette amort. carts acq.

19,3

19,3

Impt sur les rsultats

0,0 Impt sur les rsultats

Quote-part de rsultat des S.M.E.

0,0 Quote-part de rsultat des S.M.E.

Rsultat net

(3,8)

(1,2)

8,5

0,0

0,8

0,3

Intrts minoritaires
Rsultat net (part du groupe)

4,6 Rsultat net des activits poursuivies


0,0 Part revenant aux intrts minoritaires

(3,8)

(1,2)

8,5

0,0

0,8

0,3

4,6 Rsultat net (part du groupe)

19/29

Diffrences de change

Rsultat financier

Rsultat exceptionnel

Provisions non utilises

Divers produits et charges


oprationnels

Extourne reclassement
provisions pour retours
douverture

4.2.2. Dtail des reclassements sur le compte de rsultat

4.5.1.

4.5.1.

4.5.1.

Total
impact
IFRS

en M

Notes explicatives
Chiffre d'affaires
Divers

4.5.1.
14,2

14,2 Chiffre d'affaires


(22,8) Autres produits de l'activit

(22,8)

Consommation de prod. externe


(0,9)

(515,1)

(2,0)

(610,0)
(130,2)
1 340,1

Charges de personnel

Autres charges d'exploitation


Dotations nettes aux amort.
Dotations nettes aux provisions

Rsultat d'exploitation

(10,9)
(0,4)

(62,0)

(23,1)
23,1

(0,3)

0,0

0,0

0,0

(0,3)

0,0

(4,3)
4,6
0,3

(15,8)
33,5
17,7
(25,3)
2,0
(23,3)
5,6

Produits financiers
Charges financires
Total Rsultat financier

(0,4)
(0,8)

(1,2)

Consommation de production externe


(516,0) Autres achats consomms et var. stocks
Charges de personnel
(612,0) Charges externes
(130,2) Impts et taxes
1 340,1
Dotations nettes aux amortissements
(34,4) Dotations nettes aux provisions
(40,4) Autres produits et charges oprationnels

(1,5) Rsultat oprationnel


(20,1)
38,1
18,0
(25,3) Cot de l'endettement financier brut
2,0 Produits de trsorerie et d'quiv. de trsorerie
(23,3) Cot de l'endettement financier net
5,6 Autres produits et charges financiers

Rsultat courant
Produits (pertes) exceptionnels
Dotation nette amort. carts acquis.
Impt sur les rsultats
Quote-part de rsultat des S.M.E.
Rsultat net

1,2

Impt sur les rsultats


Quote-part de rsultat des S.M.E.
0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

Intrts minoritaires
Rsultat net (part du groupe)

1,2

0,0 Rsultat net des activits poursuivies


Part revenant aux intrts minoritaires

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0 Rsultat net (part du groupe)

20/29

4.3. Bilan au 31 dcembre 2004

Limpact de la transition aux normes IFRS sur bilan consolid a t subdivis en deux catgories qui font lobjet de notes
explicatives distinctes :

les retraitements qui ont un impact sur les capitaux propres consolids

les reclassements qui portent essentiellement sur la classification des lments au sein du bilan.

en M
Immobilisations incorporelles
Droits audiovisuels
Autres immobilisations incorporelles
Ecarts d'acquisition
Immobilisations corporelles
Terrains
Constructions
Autres immobilisations corporelles
Immobilisations financires
Titres mis en quivalence
Participations et crances rattaches
Autres immobilisations financires
Crances d'impt non courantes

ACTIF IMMOBILISE
Programmes et droits de diffusion
Matires premires et approvisionnements
Crances clients et comptes rattachs
Autres crances et comptes de rgularisation
Instruments drivs de change
Instruments drivs de taux
VMP et disponibilits

2004.12
Normes
Retraitements Reclassements
Franaises
890,1
92,8
797,3

(1,4)

(763,6)

(1,4)

(763,6)

107,8

8,5

772,7

176,7
45,7
32,3
98,7

31,5

0,0

0,0

4,4

48,0

1 230,3

43,0

57,1

535,4
16,0
912,4
372,8

306,2
(363,3)

160,7

(9,5)
0,9
11,3
(1,7)

ACTIF CIRCULANT

1 997,3

1,0

(57,1)

TOTAL ACTIF

3 227,6

44,0

0,0

2004.12
Retraitements Reclassements
Normes
Franaises
Capital
Primes lies au capital
Rserves consolides
Rsultat net (part du groupe)

CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE


Intrts minoritaires

CAPITAUX PROPRES
Provisions pour risques et charges

Emprunts et dettes financires


Instruments financiers drivs de change
Instruments financiers drivs de taux
Fournisseurs et comptes rattachs
Autres dettes et comptes de rgularisation

TOTAL PASSIF

42,9
50,0
638,8
220,1

18,3
4,6

951,8

22,9

(0,7)

1,5

951,1

24,4

0,0

9,5

(58,1)
514,8
62,6

88,2

9,5

519,3

572,8

(0,9)
4,1
2,5

(514,8)

88,2

125,1
92,8 Droits audiovisuels
32,3 Autres immobilisations incorporelles
889,0 Ecarts d'acquisition
208,2
45,7 Terrains
47,5 Constructions
115,0 Autres immobilisations corporelles

15,2
16,3

55,7
45,1
6,4
4,2

2004.12
Normes
IFRS

(50,0)
50,0

0,0

55,7
45,1 Participations dans les entreprises associes
6,4 Autres actifs financiers
4,2 Autres actifs financiers
52,4 Actifs d'impts

1 330,4 ACTIF NON COURANT


535,4 Programmes et droits de diffusion
16,0 Matires premires et approvisionnements
1 218,6 Clients et autres dbiteurs
0,0
0,9 Instruments drivs de change
11,3 Instruments drivs de taux
159,0 Trsorerie et quivalents

1 941,2 ACTIF COURANT


3 271,6 TOTAL ACTIF

2004.12
Normes
IFRS
42,9 Capital
0,0
707,1 Primes et rserves
224,7 Rsultat consolid de l'exercice

974,7 CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE


0,8 Intrts minoritaires

891,9
723,6

4,4

665,4
(728,0)
58,1

2 188,3

10,1

(519,3)

3 227,6

44,0

0,0

975,5 CAPITAUX PROPRES


30,1 Provisions pour risques et charges
524,3 Emprunts long terme
62,6 Passifs d'impts non courants

617,0 PASSIFS NON COURANTS


57,1 Dettes financires court terme
4,1 Instruments financiers drivs de change
2,5 Instruments financiers drivs de taux
1 557,3 Fournisseurs et autres crditeurs
0,0
58,1 Provisions courantes

1 679,1 PASSIFS COURANTS


3 271,6 TOTAL PASSIF

21/29

Ecarts d'acquisition

Location
financement

Immobilisations
corporelles

Instruments
financiers

Impts diffrs

4.4.4.

4.4.7.

4.4.5.

4.4.6.

4.4.1.

4.4.2.

4.4.8

Immobilisations incorporelles
Droits audiovisuels
Autres immobilisations incorporelles
Ecarts d'acquisition

Divers

Instruments
drivs sur actions
propres

Notes explicatives

Paiements en
actions

4.3.1. Dtail des retraitements sur le bilan

(1,3)

(0,1)

(1,4)

(1,3)

(0,1)

(1,4)

8,5

Immobilisations corporelles
Terrains
Constructions
Autres immobilisations corporelles

Total
impact
IFRS

8,5
0,6

30,9

31,5

0,6

15,2
15,7

15,2
16,3

Immobilisations financires
Titres mis en quivalence
Participations et crances rattaches
Autres immobilisations financires
Crances d'impt non courantes

CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE

0,0

(7,0)

8,5

0,6

4,4

(0,1)

Location
financement

30,9

43,0

(9,5)
0,9
11,3
(1,7)

8,0

0,0

0,0

1,0

6,7

4,4

(0,1)

44,0

Total
impact
IFRS

3,8
(3,8)

(5,1)
(1,1)

0,0
0,0

29,4

8,5

(3,6)
1,0

(6,1)
0,0

(0,1)
0,0

18,3
4,6

0,0

(6,2)

8,5

0,0

29,4

(2,6)

(6,1)

(0,1)

22,9

1,5

0,0

(6,2)

8,5

Provisions pour risques et charges


Emprunts et dettes financires non courants

PASSIFS NON COURANTS

(1,3)

Divers

0,0

Immobilisations
corporelles

(7,0)

Intrts minoritaires

CAPITAUX PROPRES

30,9

4,4

0,0
(2,5)
0,9
11,3
(1,7)

Ecarts d'acquisition

0,0

Paiements en
actions
Capital
Primes lies au capital
Rserves consolides
Rsultat (part du groupe)

0,6

(7,0)

ACTIF COURANT
TOTAL ACTIF

8,5

Impts diffrs

Programmes et droits de diffusion


Matires premires et approvisionnements
Crances clients et comptes rattachs
Autres crances et comptes de rgularisation
Instruments drivs de change
Instruments drivs de taux
VMP et disponibilits

0,0

Instruments
financiers

0,0

Instruments
drivs sur actions
propres

ACTIF NON COURANT

4,4

0,0

30,9

0,3

0,0

Emprunts et dettes financires courants


Instruments financiers drivs de change
Instruments financiers drivs de taux
Fournisseurs et comptes rattachs
Autres dettes et comptes de rgularisation
Provisions courantes

0,0

0,0

0,3

1,5

(2,6)

(6,1)

(0,1)

9,2

0,0

0,3

9,2

9,5

0,0

0,0

(1,2)
4,1
2,5

(0,8)

24,4

9,5
(0,9)
4,1
2,5

(5,3)

10,5

4,4

PASSIFS COURANTS

0,0

(0,8)

0,0

0,3

0,0

0,1

10,5

0,0

10,1

TOTAL PASSIF

0,0

(7,0)

8,5

0,6

30,9

6,7

4,4

(0,1)

44,0

22/29

en M
Immobilisations incorporelles
Droits audiovisuels
Autres immobilisations incorporelles

Autres

Reclassement
courant/non
courant

Reclassement
charge rpartir

Fonds de commerce

4.3.2. Dtail des reclassements sur le bilan

Total impact
IFRS

(772,7)

9,1

(763,6)

(772,7)

9,1

(763,6)

Ecarts d'acquisition

772,7

772,7

Immobilisations corporelles
Terrains
Constructions
Autres immobilisations corporelles
Immobilisations financires
Titres mis en quivalence
Participations et crances rattaches
Autres immobilisations financires
Crances d'impt non courantes

48,0

ACTIF NON COURANT

0,0

Programmes et droits de diffusion


Matires premires et approvisionnements
Crances clients et comptes rattachs
Autres crances et comptes de rgularisation
Instruments drivs de change
Instruments drivs de taux
VMP et disponibilits

48,0

9,1

48,0

0,0

57,1

(9,1)

(48,0)

306,2
(306,2)

306,2
(363,3)

(9,1)

(48,0)

0,0

(57,1)

TOTAL ACTIF

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

Reclassement
courant/non
courant

Reclassement
charge rpartir

Capital
Primes lies au capital
Rserves consolides
Rsultat (part du groupe)

CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE

Autres

0,0

Fonds de commerce

ACTIF COURANT

Total impact
IFRS

(50,0)
50,0

(50,0)
50,0

0,0

0,0

Intrts minoritaires

CAPITAUX PROPRES
Provisions pour risques et charges
Emprunts et dettes financires non courants
Impts diffrs

(58,1)
514,8
62,6

(58,1)
514,8
62,6

PASSIFS NON COURANTS

519,3

519,3

(514,8)

(514,8)

Emprunts et dettes financires courants


Instruments drivs de change
Instruments drivs de taux
Fournisseurs et comptes rattachs
Autres dettes et comptes de rgularisation
Provisions courantes

PASSIFS COURANTS
TOTAL PASSIF

665,4
(665,4)

665,4
(728,0)
58,1

(519,3)

0,0

(519,3)

0,0

0,0

0,0

(62,6)
58,1

0,0

0,0

23/29

4.4. Description des principaux retraitements IFRS


4.4.1. Retraitement du sige social

La norme IAS 16 impose :

lamortissement des immobilisations sur leur dure prvue dutilisation,

la comptabilisation et lamortissement spars de composants individuellement significatifs.

Lapplication de ces principes a conduit le groupe TF1 retraiter, de manire rtrospective, la valeur de son sige social,
selon les paramtres synthtiques suivants :

Valeur brute
(M)

Dures
d'amortissement normes franaises

Dures
d'amortissement normes IFRS

Constructions

57,9

15 25 ans

25 50 ans (1)

Agencements et installations

61,0

10 ans

12 15 ans (1)

(1) en fonction des composants identifis

De plus, conformment aux dispositions de la norme IAS 16, une valeur rsiduelle estime 30,1 M a t attribue au
composant gros uvre et structures qui fait partie des constructions.
Ainsi, la valeur du sige social de TF1 apprcie la date de transition aux IFRS (1er janvier 2004) a t augmente de
30,9 M. Dans les capitaux propres du bilan douverture, ce retraitement a pour contrepartie la part du groupe hauteur
de 29,3 M et la part des minoritaires hauteur de 1,5 M, dans la mesure o la filiale qui porte le sige social nest pas
dtenue 100%.
Lincidence du retraitement du sige social est non significative sur la dotation aux amortissements de lexercice 2004.
4.4.2. Instruments financiers drivs

La variation de la juste valeur des instruments financiers selon les normes IAS 32 et IAS 39 a une incidence positive sur le
rsultat IFRS 2004 de 1,0 M avant impt diffr, comptabilis en cot de lendettement net pour 3,4 M et en
autres produits et charges financires pour (2,4 M).
Limpact sur le cot de lendettement net sanalyse de la faon suivante :

variation juste valeur de lemprunt obligataire :

variation juste valeur du swap de variabilisation (300 M) :

variation juste valeur des autres instruments financiers de taux :

(11,3)
11,6
3,1
_______
3,4

Limpact sur les autres produits et charges financiers sanalyse comme suit :

24/29

variation juste valeur des instruments de couverture de change :

annulation prime du cap TF1 (139,5 M) (1) :

annulation remise au pair lie au swap de variabilisation (2):

autres retraitements :

(2,7)
0,6
(0,4)
0,1
______
2,4

(1) intgre dans la variation de valeur des instruments de taux


(2) intgre dans la valeur de march de linstrument financier

Au bilan, les principaux impacts sont dcrits ci-aprs :


1. Au passif, limpact le plus significatif correspond la variation de valeur de lemprunt obligataire pour un montant de
9,2 M. Ce montant comprend essentiellement les impacts suivants :

revalorisation la juste valeur de la part couverte de la dette obligataire pour 12,8 M,

dduction des frais dmission du nominal de lemprunt pour un montant de (4,5 M).

2. A lactif, le swap de variabilisation a t inscrit pour un montant reprsentatif de sa juste valeur au 31 dcembre 2004,
soit 11,3 M.

4.4.3. Comptabilisation de lemprunt obligataire au cot amorti

La comptabilisation de lemprunt obligataire au cot amorti a un impact de (0,2 M) sur le rsultat IFRS de lexercice 2004
qui sanalyse comme suit :

annulation de la dotation aux amortissements sur prime dmission (1) :

diffrentiel dintrts (taux effectif/taux facial) :

0,4
(0,6)
______
(0,2)

(1) intgr dans le cot amorti de lobligation

4.4.4. Paiements en actions


Ainsi quexpos la note 3.2.10, les plans doptions de souscription dactions mis aprs le 7 novembre 2002 et dont les
droits ne sont pas intgralement acquis au 1er janvier 2004 ont fait lobjet dun retraitement conformment la norme
IFRS 2.
Sont donc concerns :

le plan doptions n7 attribu le 12 mars 2003

le plan doptions n8 attribu le 16 septembre 2004

La charge de personnel correspondante est tale sur la dure dacquisition de lavantage consenti, soit linairement sur 3
ans compter de la date dattribution.
Lincidence de ce retraitement est nulle sur les capitaux propres au 1er janvier et au 31 dcembre 2004 dans la mesure o
cette charge est comptabilise en contrepartie dune augmentation des rserves consolides. La charge sur lexercice
2004 slve 3,8 M.

25/29

4.4.5. Ecarts dacquisition

Conformment aux principes comptables franais, le groupe TF1 amortissait ses carts dacquisition de manire linaire
sur des priodes nexcdant pas vingt ans, et pouvait tre amen constater un amortissement exceptionnel la suite
dun test de perte de valeur ralis selon la mthodologie dcrite la note 2-8 de lAnnexe aux comptes consolids 2004
tablis en normes franaises.
La norme IFRS 3 supprime lamortissement des carts dacquisition et instaure lobligation deffectuer des tests de
dprciation systmatiques conformment la norme IAS 36 (cf. note 3.2.3.4).
La suppression de lamortissement des carts dacquisition a ainsi donn lieu un impact net favorable de 8,5 M sur le
rsultat net 2004 correspondant aux amortissements linaires des carts dacquisition enregistrs en normes franaises.
En parallle, les dprciations dcarts dacquisition conscutives des tests de perte de valeur (carts dacquisition Glem
et Histoire), soit 10,8 M, ont t conserves et reclasses en rsultat oprationnel.

4.4.6. Contrats de location-financement

Au 31 dcembre 2004, la valeur nette des immobilisations en location-financement au bilan consolid de TF1 slve
43,9 M. Ces immobilisations sont constitues pour lessentiel des terminaux lous aux abonns de TPS, qui taient dj
inscrits au bilan consolid en normes franaises au titre du retraitement des contrats de crdit-bail.
Le recensement des contrats de location-financement autres que ceux relevant du crdit-bail loccasion de la transition
aux normes IFRS a conduit comptabiliser au bilan douverture des immobilisations pour une valeur brute de 1,1 M, et
une dette financire de mme montant. Limpact du retraitement de ces nouveaux contrats sur le rsultat des exercices
correspondants la dure dutilisation des biens est trs peu significative.
Au 31 dcembre 2004, ces biens figurent lactif pour une valeur nette de 0,6 M, tandis que la dette financire
correspondante slve 0,7 M.

4.4.7. Instruments sur actions propres

Conformment aux dispositions de la norme IAS 32, les instruments drivs sur actions propres ont fait lobjet dun
reclassement dans les rserves consolides. Ce reclassement sapplique deux types distincts doprations :

La vente doptions dachat dactions TF1 ralise dans le cadre des augmentations de capital rserves aux salaris
( TF1 Avenir 1 et TF1 Avenir 2 ) a conduit lencaissement de primes. En normes franaises, ces primes ont
t enregistres en passifs courants et taient destins tre recycles en rsultat lchance de ces oprations. En
normes IFRS, ces primes (qui slvent 2,1 M) ont fait lobjet dun reclassement en rserves consolides au bilan
douverture. Au cours de lanne 2004, lopration TF1 Avenir 1 tant parvenue chance, la prime issue de la
vente des calls correspondants a impact le rsultat en normes franaises et cet impact a t annul en contrepartie
des rserves dans les comptes tablis en normes IFRS (pour un montant de 1,3 M).

TF1 a achet des options dachat dactions TF1 en couverture du plan doptions de souscription dactions n8. La
prime de ces calls, qui slve 7,0 M, a t reclasse en normes IFRS, dautres crances en rserves consolides.
26/29

4.4.8. Impts diffrs


Limpact de lapplication des normes IFRS sur les rubriques dimpt diffr en 2004 correspond lincidence fiscale des
diffrents retraitements mentionns ci-dessus. Limpact le plus significatif, comptabilis au bilan du 1er janvier 2004,
correspond la prise en compte de la fiscalit diffre lie au retraitement du sige social (cf. note 4.4.1.)
Le retraitement de limpt diffr en normes IFRS na pas dincidence significative sur le rsultat de lexercice 2004.

4.5. Description des principaux reclassements IFRS

4.5.1. Prsentation du compte de rsultat


Le groupe TF1 a choisi dappliquer, pour la prsentation du compte de rsultat consolid en normes IFRS, la
recommandation 2004-R.02 du Conseil National de la Comptabilit.
Outre les diffrences de prsentation qui rsultent des prescriptions de la normes IAS 1 et des autres normes IFRS
conduisant notamment la disparition de certains postes (rsultat exceptionnel, amortissement des carts
dacquisition), ladoption de la prsentation propose par le C.N.C. se traduit par un certain nombre de reclassements
dont les principaux sont les suivants :

ventilation du poste autres charges dexploitation dans les postes autres achats consomms et variations de
stocks , impts et taxes , autres produits et charges oprationnels ;

reclassement des reprises de provisions non utilises et de la majeure partie des autres produits dexploitation en
autres produits et charges oprationnels ;

ventilation du rsultat financier entre cot de lendettement financier net et autres produits et charges
financiers conformment aux dispositions de la recommandation 2004-R.02 du C.N.C.

4.5.2. Prsentation du bilan


Hormis la comptabilisation dactifs et de passifs auparavant non reconnus dans le rfrentiel franais (en particulier les
instruments financiers conformment IAS 39), la nouvelle prsentation du bilan obit essentiellement aux principes
dfinis par la norme IAS 1 Prsentation des tats financiers.
Lapplication de la norme IAS 1 nintroduit pas de diffrence de format majeure par rapport au bilan consolid prsent
jusqu prsent par le groupe TF1 en normes franaises. En particulier, la distinction courant/non courant des lments de
bilan, prsente par la norme comme prfrentielle et ce titre retenue par le groupe, ne modifie pas sensiblement les
quilibres de lactif (immobilis/circulant) et du passif (long terme/court terme) tels quils taient prsents jusquici.
Les actifs courants sont ceux que le groupe sattend raliser ou consommer dans le cadre du cycle normal
dexploitation. Tous les autres actifs sont considrs comme des actifs non courants (en particulier les actifs dimpts
diffrs que IAS 12 prescrit de classer en non-courant, alors quils faisaient auparavant partie de lactif circulant).
Les passifs courants sont ceux dont le Groupe sattend ce quils soient rgls dans le cadre du cycle normal
dexploitation. Tous les autres passifs sont considrs comme des passifs non courants.
27/29

Cest au passif que la distinction courant/non courant introduit les diffrences de prsentation les plus notables : outre un
reclassement des passifs dimpts diffrs symtrique par rapport celui de lactif, elle conduit distinguer la part
courante de la part non courante de la dette financire et des provisions pour risques et charges, et donc de dissocier des
lments auparavant prsents sur une seule ligne du bilan.
Le groupe TF1 considre que la majeure partie de ses provisions pour risques font partie du cycle dexploitation ; elles
constituent donc des passifs courants. Les seules provisions non courantes identifies par le groupe correspondent aux
indemnits de dpart en retraite et aux congs danciennet, qui sont par nature chance lointaine.
Les dettes financires, quant elles, sont ventiles en dettes courantes ou non courantes en fonction de leur chance.

4.5.3. Reclassement en carts dacquisition des fonds de commerce activs lors de regroupements
dentreprises
Les fonds de commerce issus de regroupements dentreprise (les principaux concernant les groupes Eurosport et TPS) ne
runissaient pas lensemble des critres que doivent respecter les actifs incorporels pour pouvoir faire lobjet dune
reconnaissance au bilan en vertu de la norme IAS 38. Pour cette raison, ces fonds de commerce ont t intgralement
reclasss, la date de la transition aux normes IFRS, sous la rubrique carts dacquisition, pour un montant de 772,7 M.

4.6. Principales incidences des normes IFRS sur le tableau de flux de trsorerie
En termes de prsentation, le format de tableau de flux de trsorerie dfini par la norme IAS 7 et enrichi par la
recommandation n2004-R.02 du CNC est relativement proche de celui dj utilis par le groupe TF1 dans le rfrentiel
franais. Les diffrences majeures proviennent de la ncessit de prsenter distinctement les flux de trsorerie relatifs
limpt et aux intrts nets verss dans la priode.
La plupart des retraitements IFRS dans le groupe TF1 sont sans impact sur la variation de la trsorerie nette. Cependant,
le traitement prescrit par IAS 39 du swap de pr-couverture de lemprunt obligataire, souscrit par TF1 SA en 2003, se
traduit par un transfert des intrts perus sur la jambe fixe dans le poste Instruments financiers actifs . Ce
reclassement a pour consquence de diminuer la trsorerie nette de 1,7 M en 2004.
Les autres retraitements qui correspondent, principalement, des diffrences dvaluation dactifs et de passifs existants,
et accessoirement, la reconnaissance de nouveaux lments au bilan ou au compte de rsultat, sont sans consquence
sur les flux de trsorerie.

4.7. Chiffres-cls en normes IFRS aux arrts 2004 et 1er trimestre 2005
En M

3 mois 2004

6 mois 2004

9 mois 2004

12 mois 2004

3 mois 2005

Chiffre daffaires

713,4

1 494,9

2 068,7

2 849,6

713,9

Rsultat oprationnel

119,1

278,4

285,0

383,0

100,2

70,9

166,1

167,2

224,7

60,9

Capitaux propres

960,1

918,3

914,9

975,5

1 025,4

Endettement financier net

440,6

606,0

475,0

413,7

442,7

45,9%

66,0%

51,9%

42,4%

43,2%

Rsultat net (part du Groupe)

Gearing en %

28/29

5. Rapport spcifique des commissaires aux comptes sur les comptes consolids retraits IFRS de lexercice
2004
A la suite de la demande qui nous a t faite et en notre qualit de commissaires aux comptes de la socit TF1 SA, nous
avons effectu un audit des informations financires IFRS 2004 prsentant limpact attendu du passage au rfrentiel
IFRS tel quadopt dans lUnion europenne, sur le bilan douverture consolid au 1er janvier 2004, le bilan consolid au
31 dcembre 2004 et le compte de rsultat consolid ainsi que le tableau des flux de trsorerie consolid de lexercice clos
le 31 dcembre 2004 (les informations financires IFRS), telles quelles sont jointes au prsent rapport.
Les informations financires IFRS ont t tablies sous la responsabilit du Conseil dadministration, dans le cadre du
passage au rfrentiel IFRS tel quadopt dans lUnion europenne pour ltablissement des comptes consolids de
lexercice 2005, partir des comptes consolids de lexercice clos le 31 dcembre 2003 et le 31 dcembre 2004 prpars
en conformit avec les rgles et principes comptables franais (les comptes consolids ), qui ont fait lobjet de notre
part dun audit selon les normes professionnelles applicables en France. Notre audit nous a conduit exprimer une
opinion sans rserve sur ces comptes consolids. Il nous appartient, sur la base de notre audit, dexprimer une opinion sur
les informations financires IFRS.
Nous avons effectu notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requirent la mise
en uvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les informations financires IFRS ne comportent
pas d'anomalies significatives. Un audit consiste examiner, par sondages, les lments probants justifiant les donnes
contenues dans ces informations financires. Il consiste galement apprcier les principes comptables suivis et les
estimations significatives retenues pour leur tablissement et apprcier leur prsentation d'ensemble. Nous estimons
que nos contrles fournissent une base raisonnable lopinion exprime ci-aprs.
A notre avis, les informations financires IFRS ont t tablies, dans tous leurs aspects significatifs, conformment aux
rgles dlaboration dcrites dans les notes annexes, lesquelles prcisent comment la norme IFRS 1 et les autres normes
comptables internationales adoptes dans lUnion europenne ont t appliques et indiquent les normes, interprtations,
rgles et mthodes comptables qui, selon la direction, devraient tre applicables pour ltablissement des comptes
consolids de lexercice 2005 selon le rfrentiel IFRS tel quadopt dans lUnion europenne.
Sans remettre en cause lopinion exprime ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 3.1.1 qui expose les raisons
pour lesquelles linformation comparative prsente dans les comptes consolids de lexercice 2005 pourrait tre diffrente
des informations financires 2004 jointes au prsent rapport, afin de tenir compte des volutions ventuelles des normes
IFRS et de leur adoption par lUnion europenne.
Par ailleurs, nous rappelons que, sagissant de prparer le passage au rfrentiel IFRS tel quadopt dans lUnion
europenne pour ltablissement des comptes consolids de lexercice 2005, les informations financires IFRS ne
constituent pas des comptes consolids tablis selon le rfrentiel IFRS tel quadopt dans lUnion europenne. Elles
nincluent pas linformation comparative relative lexercice 2003, ni toutes les notes annexes exiges par le rfrentiel
IFRS qui seraient ncessaires pour donner, au regard de ce rfrentiel, une image fidle du patrimoine, de la situation
financire et du rsultat de lensemble constitu par les entreprises comprises dans la consolidation.
Paris La Dfense et Paris, le 27 mai 2005
Les commissaires aux comptes
MAZARS & GUERARD

SALUSTROREYDEL
Membre de KPMG International

Michel ROSSE

Jean-Pierre CROUZET

29/29