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1. Contexte de llaboration des informations financires 2004 en normes IFRS
2. Etats financiers en normes IFRS
Bilan consolid au 1er janvier et au 31 dcembre 2004
Compte de Rsultat consolid au 31 dcembre 2004
Tableau des Flux de Trsorerie au 31 dcembre 2004
3. Principes Comptables et Mthodes dvaluation
3.1. Normes appliques et options comptables lies la premire adoption
3.1.1. Prsentation des normes appliques
3.1.2. Description des options comptables lies la premire adoption des normes IFRS
3.1.3. Options comptables anticipes en rfrentiel franais ds lexercice 2004
3.2. Description des principes et mthodes comptables
3.2.1. Mthodes de consolidation
3.2.2. Mthode de conversion des lments en devises
3.2.3. Actifs non courants
3.2.3.1. Droits audiovisuels
3.2.3.2. Ecarts dacquisition
3.2.3.3. Immobilisations corporelles
3.2.3.4. Suivi ultrieur de la valeur des actifs immobiliss
3.2.3.5. Actifs financiers
3.2.3.6 Cots demprunt
3.2.4. Programmes et droits de diffusion
3.2.5. Instruments financiers drivs
3.2.6. Dettes financires
3.2.7. Provisions
3.2.8. Impts diffrs
3.2.9. Prsentation et comptabilisation produits de lactivit
3.2.10. Paiements en actions
4. Etats de passage entre les comptes tablis selon les principes franais et les comptes tablis selon les
normes IFRS
4.1. Variation des capitaux propres entre le 1er janvier et le 31 dcembre 2004
Etat de passage
4.2. Compte de rsultat 2004
Etat de passage
Etat de passage
4.4.5.
4.4.6.
4.4.7.
4.4.8.
Ecarts dacquisition
Contrats de location-financement
Instruments sur actions propres
Impts diffrs
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Standards Board). Le groupe TF1, qui a appliqu jusquen 2004 les principes comptables franais, tant soumis cette
obligation, doit tablir compter de lexercice 2005 ses comptes consolids selon les normes IFRS.
Un comparatif doit galement tre tabli selon le rfrentiel IFRS au titre de lexercice 2004. Le groupe TF1 a donc
prpar un bilan douverture au 1er janvier 2004, qui constitue la date de transition aux normes IFRS. Les impacts de la
transition aux normes IFRS au 1er janvier 2004 sur le bilan consolid ont fait lobjet dune communication dans le rapport
de gestion au titre de lexercice 2004 (paragraphe 1.4).
Le prsent document a pour objet la publication dtats de passage comments entre les comptes tablis selon les
principes comptables franais et ceux prpars conformment aux normes IFRS. Ces tableaux de rconciliation prsentent
limpact de la transition IFRS sur :
la variation des capitaux propres de lensemble consolid entre le 1er janvier et le 31 dcembre 2004,
Les principales incidences de lapplication des normes IFRS sur le tableau de flux de trsorerie sont galement dcrites.
Linformation financire en normes IFRS sur lexercice 2004 a t tablie sous la responsabilit du Conseil dAdministration
et a fait lobjet dun audit par les commissaires aux comptes du Groupe (voir note 5).
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31.12.04
01.01.04
Net
Net
125,1
131,1
Droits audiovisuels
92,8
99,7
32,3
31,4
Ecarts dacquisition
889,0
876,5
Immobilisations corporelles
208,2
229,4
45,1
12,0
10,7
12,3
Actifs d'impts
52,4
48,0
1 330,5
1 309,3
535,4
501,0
16,0
10,5
1 218,6
1 142,4
0,9
1,5
11,3
3,7
158,9
185,1
ACTIF COURANT
1 941,1
1 844,2
TOTAL DE LACTIF
3 271,6
3 153,5
4/29
31.12.04
01.01.04
43,0
43,0
Primes et rserves
707,0
636,7
224,7
206,4
974,7
886,1
0,8
1,4
CAPITAUX PROPRES
975,5
887,5
524,3
511,1
30,1
22,5
62,6
72,7
617,0
606,3
57,1
116,5
4,1
1,9
2,5
9,5
1 557,3
1 462,4
58,1
69,4
PASSIF COURANT
1 679,1
1 659,7
TOTAL DU PASSIF
3 271,6
3 153,5
16,6
0,6
5/29
Recettes de Publicit
ANTENNE TF1
AUTRES SUPPORTS
Recettes de la diversification
Ventes de prestations techniques
CHIFFRE D'AFFAIRES
Autres produits de l'activit
2004
1 781,1
1 645,5
135,6
1 048,3
20,2
2 849,6
3,2
(644,6)
(516,0)
Charges de personnel
(383,1)
Charges externes
(611,6)
Impts et taxes
(130,2)
(100,6)
(43,3)
(40,4)
383,0
0,0
RSULTAT OPRATIONNEL
383,0
(22,6)
2,0
(20,6)
2,0
(136,2)
(5,0)
223,2
223,2
1,5
224,7
214 229
1,05
1,04
6/29
223,2
Amortissements et provisions
97,5
- Immobilisations incorporelles
48,8
- Immobilisations corporelles
48,4
- Immobilisations financires
(6,6)
- Ecart dacquisition
10,8
(3,9)
(7,7)
(0,3)
3,8
8,1
5,0
(1,7)
327,9
25,8
136,2
489,9
Impts verss
(148,3)
(10,0)
331,6
2 - Oprations dinvestissement
Dcaissements lis aux acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles
(70,3)
4,4
(3,3)
2,2
(54,4)
Dividendes reus
1,7
0,2
(119,5)
3 - Oprations de financement
Sommes reues lors de l'exercice de stocks-options
3,7
1,3
(3,3)
(139,4)
15,0
(104,2)
(25,2)
(252,1)
0,0
(1,9)
(41,9)
184,2
Variation de la trsorerie
(41,9)
142,3
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toutes les normes IFRS et interprtations IFRIC en vigueur au 1er janvier 2005. Toutes ces normes et interprtations
ont t adoptes par lUnion Europenne.
2.
par anticipation, les normes IAS 32 et 39 sur les instruments financiers. Le groupe TF1 nest concern par aucun des
paragraphes de la norme IAS 39 qui nont pas t adopts par lUnion Europenne.
3.1.2. Description des options comptables lies la premire adoption des normes IFRS
Les informations financires IFRS 2004 sont tablies conformment aux dispositions de la norme IFRS 1 (Premire
application du rfrentiel IFRS), qui prvoit lapplication rtrospective au 1er janvier 2004 des principes comptables
retenus pour ltablissement des premires informations financires en normes IFRS. Lincidence de ces retraitements est
comptabilise en contrepartie des capitaux propres.
Toutefois, certaines exceptions facultatives ce principe de retraitement rtrospectif, autorises par la norme IFRS 1, ont
t retenues par le Groupe TF1 :
Regroupements dentreprises
Le groupe TF1 a choisi de ne pas retraiter, selon les dispositions prvues par la norme IFRS 3, les regroupements
dentreprises antrieurs au 1er janvier 2004.
Le groupe TF1 a choisi dappliquer les dispositions de la norme IFRS 2 visant les rmunrations payes sur la base
dactions, aux seuls instruments de capitaux propres octroys aprs le 7 novembre 2002 et dont les droits ntaient pas
encore acquis au 31 dcembre 2003.
Ecarts de conversion
Le groupe TF1 a transfr en rserves consolides les carts de conversion au 1er janvier 2004, relatifs la conversion en
euros des comptes des filiales ayant une devise trangre comme monnaie de fonctionnement. Ce reclassement est sans
impact sur le montant total des capitaux propres consolids.
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Pour toutes les autres normes IFRS, le retraitement des valeurs dentre des actifs et passifs au 1er janvier 2004 a t
effectu de manire rtrospective comme si les normes IFRS avaient toujours t appliques.
1. Lapplication de la norme IAS 19 relative aux engagements envers le personnel a t anticipe dans les comptes
consolids tablis selon les principes comptables franais ds le 31 dcembre 2003. En effet, le groupe TF1 a procd en
2003 un changement de mthode en dcidant de provisionner lensemble des engagements de retraite et avantages
similaires conformment la recommandation 2003-R.01 du Conseil National de la Comptabilit du 1er avril 2003.
2. Comme le prcise la note 2.2.2 de lAnnexe aux comptes consolids de lexercice 2004 tablis en normes franaises, le
groupe TF1 a opr partir du 1er janvier 2004 des changements de prsentation qui, tout en sinscrivant dans le
rfrentiel comptable franais, convergent vers une prsentation compatible avec les normes internationales. Ces
changements de prsentation, anticips ds la publication au titre de lexercice 2004, sont donc maintenus dans les
comptes labors selon les principes comptables IFRS. Ils peuvent tre rsums comme suit :
Les droits de diffusion sont entrs en stock partir du moment o lacceptation technique a eu lieu et o les droits sont
ouverts. Lensemble des droits qui ne remplissent pas ces conditions figurent dornavant en engagements hors bilan
(pour la part des droits non rgle) ou en acomptes fournisseurs (pour les droits ayant dj fait lobjet dun versement
dacomptes).
Les prvisions de retour sur marchandises vendues ne sont plus comptabilises par le biais dune provision pour risques,
mais dun avoir tablir qui vient diminuer le chiffre d'affaires et dun avoir recevoir qui vient diminuer les charges
affrentes.
Les reversements sur certains contrats de distribution sont dduits du chiffre d'affaires de manire ne faire apparatre
en produits que lavantage conomique revenant au groupe TF1, savoir la commission.
Filiales
Les socits sur lesquelles TF1 exerce le contrle sont consolides par intgration globale. Le contrle est prsum exister
lorsque la socit mre dtient, directement ou indirectement, le pouvoir de diriger les politiques financire et
oprationnelle dune entreprise de manire tirer avantage de ses activits. Les filiales sont incluses dans le primtre de
consolidation compter de la date laquelle le contrle est transfr effectivement au Groupe alors que les filiales cdes
sont exclues du primtre de consolidation compter de la date de perte de contrle. La mthode de lintgration globale
mise en uvre est celle par laquelle les actifs, passifs, produits et charges sont entirement intgrs. La quote-part de
lactif net et du bnfice net attribuable aux actionnaires minoritaires est prsente distinctement en tant quintrts
minoritaires au bilan consolid et au compte de rsultat consolid.
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Les entits dtenues par TF1 dans lesquelles le pouvoir de diriger les politiques financires et oprationnelles est
contractuellement partag avec une ou plusieurs parties dont aucune nexerce seule le contrle effectif sont consolides
selon la mthode de lintgration proportionnelle. Selon cette mthode, le groupe inclut sa quote-part dans les actifs,
passifs, produits et charges de la filiale dans les postes appropris des tats financiers consolids.
Entreprises associes
Les entreprises associes se dfinissent comme les participations, diffrentes des filiales, dans lesquelles le groupe est en
mesure dexercer une influence notable, cest dire lorsquil a le pouvoir de participer aux politiques financire et
oprationnelle de lentreprise sans en dtenir le contrle. L'influence notable est prsume lorsque la socit-mre
dispose, directement ou indirectement, d'une fraction au moins gale 20 % des droits de vote de lentit.
Les entreprises associes sont comptabilises dans le bilan consolid selon la mthode de la mise en quivalence. Selon
cette mthode, la participation du groupe dans lentreprise associe est comptabilise au bilan pour un montant refltant
la part du groupe dans lactif net de lentreprise associe.
Les soldes et les transactions intra-groupe ainsi que les profits latents rsultant de transactions intra-groupe sont limins
dans le cadre de la prparation des tats financiers consolids. Cette limination est pratique au prorata de lintrt du
groupe dans lentreprise pour les filiales consolides par intgration proportionnelle.
Les transactions en devises trangres sont converties en euro en appliquant le cours de change du jour de la transaction.
Les actifs et passifs montaires libells en devises trangres la date de clture sont convertis au cours de clture. Les
carts de conversion sont comptabiliss en produits ou en charges. Les actifs et passifs non-montaires libells dans une
devise trangre qui sont comptabiliss au cot historique sont convertis au cours de change la date de la transaction.
Tous les actifs et passifs des entits consolides dont la monnaie de fonctionnement nest pas leuro sont convertis au
cours de clture. Les produits et les charges sont convertis au cours de change moyen de lexercice cltur. Les carts de
change rsultant de ce traitement et ceux rsultant de la conversion des capitaux propres des filiales louverture de
lexercice en fonction des cours de clture sont inclus sous la rubrique carts de conversion ( Primes et rserves )
des capitaux propres consolids. Les diffrences de change dgages lors de la conversion de linvestissement net dans
les filiales et dans les entreprises associes trangres sont comptabilises dans les capitaux propres. Lors de la cession
dune entit trangre, ces diffrences de change sont reprises dans le compte de rsultat comme lment du profit ou de
la perte de cession.
Les droits audiovisuels sont comptabiliss leur cot historique. Linscription en immobilisation, ainsi que les modalits
damortissement de ces droits se dfinissent comme suit :
Date dinscription
en immobilisation
Modalits damortissement
Part coproducteur
Dernier tour de
manivelle
Visa dexploitation
Signature du contrat
Droits audiovisuels
Distribution
Droits audiovisuels
Ngoce
3 ans linaire
ou sur recettes
5 ans linaire
Droits musicaux
sur recettes
3 ans linaire
2 ans
La modalit damortissement retenue pour les films coproduits par TF1 Films Production et Tlma est celle qui permet
damortir les films le plus rapidement possible ; la mthode peut donc diffrer dun film lautre.
Une provision pour dprciation est comptabilise individuellement, le cas chant, lorsque les prvisions de recettes
futures ne couvrent pas la valeur comptable aprs amortissement.
Les immobilisations corporelles sont comptabilises leur cot dacquisition, diminu du cumul des amortissements et des
dprciations. La dotation aux amortissements est comptabilise selon le mode linaire, sur la dure prvue dutilisation
des actifs :
Constructions :
25 50 ans
Equipements techniques :
3 7 ans
2 10 ans
Lorsquune immobilisation corporelle est constitue de composants ayant des dures dutilisation diffrentes, ceux-ci sont
comptabiliss comme des lments distincts dans les immobilisations corporelles.
Les profits ou les pertes provenant de la cession dune immobilisation corporelle sont dtermins par la diffrence entre
les produits de cession et la valeur nette comptable de lactif cd et sont inclus dans les autres produits et charges
oprationnels.
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Contrats de location :
Les contrats de location dimmobilisations corporelles pour lesquels le groupe TF1 supporte substantiellement la quasitotalit des avantages et les risques inhrents la proprit des biens sont considrs comme des contrats de locationfinancement et font ce titre lobjet dun retraitement. La qualification dun contrat sapprcie au regard des critres
dfinis par la norme IAS 17. Antrieurement la transition aux normes IFRS, seuls les contrats de crdit-bail taient
retraits en consolidation.
Les actifs dtenus en location-financement sont comptabiliss au bilan au plus bas de leur juste valeur et de la valeur
actualise des paiements minimaux au titre de la location, moins les amortissements cumuls et les pertes de valeur. Ces
actifs sont amortis sur leur dure prvue dutilisation.
Les participations dans les entreprises associes sont comptabilises au bilan selon la mthode de la mise en quivalence,
dcrite la note 3.2.1.
Les autres actifs financiers sont principalement composs de participations dans des socits sur lesquelles le Groupe
nexerce ni contrle ni influence notable.
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la production propre, constitue des missions ralises par les socits du groupe TF1 pour lantenne TF1,
la production externe, constitue des droits de diffusion acquis par les chanes du groupe, et de la part coproducteur
relative aux missions ralises pour le compte des chanes du groupe.
b) Un programme est considr comme diffusable et inscrit en stock lorsque les deux conditions suivantes sont ralises
(cf note 3.1.4) :
La production externe non diffuse dont les droits ont expir fait lobjet dune rforme.
c) Les principes de valorisation des programmes et droits de diffusion sont les suivants :
la production propre est valorise son cot global de production (cots directs augments dune quote-part de frais
indirects de production) ;
les droits de diffusion et les coproductions sont valoriss leur cot dacquisition, diminu, la clture de chaque
exercice, des consommations calcules selon les modalits indiques au paragraphe d.
d) Les programmes de TF1 SA (qui constituent la part prpondrante des stocks de programmes du groupe) sont rputs
consomms lors de leur diffusion, selon les modalits suivantes :
d.1 Achats de droits de tldiffusion, coproductions de programmes et coproductions dlgues dune dure unitaire
infrieure 52 minutes
Ces programmes sont consomms 100% lors de leur premire diffusion, sauf cas particuliers non significatifs.
d.2 Coproductions dlgues dune dure unitaire gale ou suprieure 52 minutes
Ces programmes sont consomms 100% lors de leur premire diffusion, sauf en cas de diffusions multiples o ils sont
consomms 80% lors de leur premire diffusion et 20% la deuxime.
d.3 Achats de droits de tldiffusion de films longs mtrages, tlfilms, sries et dessins anims
Ces programmes sont consomms 100% lors de leur premire diffusion, sauf en cas de diffusions multiples o ils sont
consomms 50% la premire diffusion et 50% la deuxime.
d.4 Tous les autres programmes de TF1 SA sont consomms 100% ds leur premire diffusion.
Une provision pour dprciation est constitue ds lors quil est probable quun programme donn ne sera pas diffus.
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Le Groupe utilise des instruments financiers pour couvrir son exposition aux risques de variation des taux d'intrts et de
change. La politique du Groupe est de noprer sur les marchs financiers qu' des fins de couverture d'engagements lis
son activit et non des fins spculatives.
Ces instruments comprennent des accords de swap et des options de taux dintrt, ainsi que des achats terme de
devises et des options de change.
Certains instruments financiers font lobjet dune comptabilit de couverture. Ils ont donn lieu la mise en place dune
documentation conforme la norme IAS 39. En fonction de la nature de llment couvert, le Groupe a procd deux
formes de comptabilisation :
couverture de juste valeur (lment comptabilis au bilan) : comptabilisation symtrique des variations de juste
valeur de llment couvert et de linstrument de couverture en rsultat.
couverture de flux de trsorerie futurs : comptabilisation des variations de juste valeur de linstrument financier en
capitaux propres jusquau dnouement de lopration.
Dautres instruments financiers ne sont pas traits comme des instruments de couverture car ils ne satisfont pas aux
critres de qualification fixs par la norme IAS 39, ou parce que le Groupe a choisi de ne pas leur appliquer la comptabilit
de couverture afin de ne pas alourdir exagrment ses procdures administratives. Dans ce cas, tout profit ou perte
rsultant des variations de valeur de march est comptabilis en rsultat.
Emprunt obligataire
Le groupe TF1 a souscrit un emprunt obligataire de 500 M taux fixe chance 2010.
Cet emprunt a t enregistr au cot qui correspond au montant reu, net des cots lis lemprunt. Il a, dautre part,
fait lobjet dune couverture de taux pour un montant de 300 M.
La comptabilisation de cet emprunt obit aux principes suivants :
le montant de lemprunt couvert est comptabilis selon la mthode de couverture de juste valeur nonce cidessus ;
la partie non couverte de lemprunt est value au cot amorti et les frais dmission demprunt sont ainsi
dduits de la dette financire, puis actualiss sur la dure de lemprunt.
Ce poste est principalement constitu de la dette relative aux contrats de location-financement (cf note 3.2.3.3).
nest pas dj couverte par un passif. La provision est maintenue tant que lchance et le montant de la sortie de
ressources ne sont pas fixs avec prcision.
Les passifs ventuels sont ceux dont lexistence doit tre confirme par la survenance dvnements futurs, ou pour
lesquels la sortie de ressource ne peut tre value de manire fiable.
Les impts diffrs sont calculs selon la mthode du report variable pour toutes les diffrences temporelles entre la
valeur comptable inscrite dans les comptes consolids et la base fiscale des actifs et des passifs du Groupe.
Les actifs et passifs dimpts diffrs sont valus aux taux dimpt dont lapplication est attendue sur lexercice au cours
duquel lactif sera ralis ou le passif rgl, sur la base des taux dimpts qui ont t entrins la date de clture.
Les actifs dimpts diffrs sur les diffrences temporelles dductibles et sur le report en avant de pertes fiscales non
utilises sont comptabiliss dans la mesure o il est probable que des bnfices imposables futurs existeront sur lesquels
ces pertes fiscales non utilises pourront tre imputes.
Plus spcifiquement, on distingue les principes suivants de reconnaissance du chiffre daffaires, par type dactivit :
Les ventes despace publicitaire sont constates lorsque la publicit ou le spot publicitaire correspondant est diffus. Le
produit doprations dchange est constat si les biens ou services faisant lobjet doprations dchanges sont de nature
diffrente et si le produit de ces oprations a une substance conomique et peut tre mesur de manire fiable. Le
produit doprations dchanges est valoris la juste valeur des biens ou services reus, corrige dventuels
mouvements de trsorerie associs la transaction.
Les ventes de droits audiovisuels sous licence sont constates lorsque le bnficiaire de la licence a reconnu le
programme comme tant conforme aux conditions du contrat de licence (acceptation technique).
En ce qui concerne les ventes de marchandises et de produits des activits ddition et de distribution, il est rappel la
note 3.1.3 que le chiffre daffaires est prsent net des prvisions de retour attendus et des reversements effectus dans
le cadre de certains contrats de mandat de distribution.
Les abonnements au service de tlvision par satellite de TPS sont comptabiliss en produits de manire linaire sur la
dure de la prestation correspondante. Les remises accordes aux clients lors de leur souscription aux offres sont
comptabilises en dduction du chiffre d'affaires ; les autres cots d'acquisition sont enregistrs en charges d'exploitation
lorsqu'ils sont encourus.
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4. Etats de passage entre les comptes tablis selon les principes franais et les comptes tablis selon les
normes IFRS
4.1. Variation des capitaux propres de lensemble consolid entre le 1er janvier et le 31 dcembre 2004
La rconciliation entre les variations de capitaux propres de lensemble consolid tablis respectivement selon le
rfrentiel comptable franais et en normes IFRS peut tre analyse comme suit :
(en M)
Exercice
d'options de
1er janvier souscription
Notes
d'actions
2004
Capitaux propres
en normes franaises
Retraitement du sige social
Instruments financiers
Instruments sur actions propres
Paiements en actions
Ecarts d'acquisition
Autres ajustements
Impts diffrs
866,1
4.4.1.
4.4.2.
4.4.7.
4.4.4.
4.4.5.
4.4.8.
3,7
Oprations
sur actions Dividende Variations
Autres
propres
distribu de change mouvements
1,1
(139,5)
0,0
30,9
(2,8)
2,1
(0,2)
(8,6)
Rsultat
net 2004
31
dcembre
2004
1,2
218,6
951,2
(0,8)
(7,0)
3,8
1,0
(1,3)
(3,8)
8,6
0,1
30,9
(2,6)
(6,2)
0,0
8,6
(0,3)
(6,1)
(0,2)
2,5
Capitaux propres
en normes IFRS
887,5
3,7
1,1
(139,5)
0,0
(0,5)
223,2
975,5
Dont :
Part des minoritaires
Part du groupe
1,4
886,1
3,7
1,1
(0,4)
(139,1)
0,0
1,3
(1,8)
(1,5)
224,7
0,8
974,7
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Limpact de la transition aux normes IFRS sur le compte de rsultat a t subdivis en deux catgories qui font lobjet de
notes explicatives distinctes :
les reclassements qui portent essentiellement sur la classification des lments au sein du compte de rsultat.
En M
Chiffre d'affaires
Divers
2 835,4
26,0
2 861,4
(644,6)
14,2
(22,8)
(516,0)
Charges de personnel
(379,2)
(1 340,1)
(100,5)
1,8
(2 462,6)
Rsultat d'exploitation
398,8
Produits financiers
Charges financires
Total Rsultat financier
20,1
(38,6)
(18,5)
(3,8)
0,4
(0,1)
(10,8)
(14,3)
0,5
0,5
2,8
2,8
(3,7)
(612,0)
(130,2)
1 340,1
(34,4)
(40,4)
(1,5)
(20,1)
38,1
18,0
(25,3)
2,0
(23,3)
5,6
2004.12
Normes
IFRS
380,3
(1,2)
(19,3)
(136,2)
(4,9)
218,7
1,2
19,3
4,6
0,0
1,4
220,1
0,0
0,0
(136,2) Impt sur les rsultats
(4,9) Quote-part de rsultat des S.M.E.
223,3 Rsultat net des activits poursuivies
1,4 Part revenant aux intrts minoritaires
4,6
0,0
18/29
Location financement
Instruments financiers
4.4.5.
4.4.6.
4.4.2.
Autres
Ecarts d'acquisition
Paiements en actions
Total
impact
IFRS
en M
Notes explicatives
4.4.4.
4.4.7.
Chiffre d'affaires
Divers
Charges de personnel
(3,8)
(0,4)
0,3
(10,8)
Rsultat d'exploitation
(3,8)
0,0
(10,8)
0,0
0,0
0,3
Produits financiers
Charges financires
0,5
0,5
0,5
0,5
2,8
2,8
(1,2)
(2,5)
Rsultat courant
Produits (pertes) exceptionnels
Dotation nette amort. carts acq.
19,3
19,3
Rsultat net
(3,8)
(1,2)
8,5
0,0
0,8
0,3
Intrts minoritaires
Rsultat net (part du groupe)
(3,8)
(1,2)
8,5
0,0
0,8
0,3
19/29
Diffrences de change
Rsultat financier
Rsultat exceptionnel
Extourne reclassement
provisions pour retours
douverture
4.5.1.
4.5.1.
4.5.1.
Total
impact
IFRS
en M
Notes explicatives
Chiffre d'affaires
Divers
4.5.1.
14,2
(22,8)
(515,1)
(2,0)
(610,0)
(130,2)
1 340,1
Charges de personnel
Rsultat d'exploitation
(10,9)
(0,4)
(62,0)
(23,1)
23,1
(0,3)
0,0
0,0
0,0
(0,3)
0,0
(4,3)
4,6
0,3
(15,8)
33,5
17,7
(25,3)
2,0
(23,3)
5,6
Produits financiers
Charges financires
Total Rsultat financier
(0,4)
(0,8)
(1,2)
Rsultat courant
Produits (pertes) exceptionnels
Dotation nette amort. carts acquis.
Impt sur les rsultats
Quote-part de rsultat des S.M.E.
Rsultat net
1,2
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Intrts minoritaires
Rsultat net (part du groupe)
1,2
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
20/29
Limpact de la transition aux normes IFRS sur bilan consolid a t subdivis en deux catgories qui font lobjet de notes
explicatives distinctes :
les retraitements qui ont un impact sur les capitaux propres consolids
les reclassements qui portent essentiellement sur la classification des lments au sein du bilan.
en M
Immobilisations incorporelles
Droits audiovisuels
Autres immobilisations incorporelles
Ecarts d'acquisition
Immobilisations corporelles
Terrains
Constructions
Autres immobilisations corporelles
Immobilisations financires
Titres mis en quivalence
Participations et crances rattaches
Autres immobilisations financires
Crances d'impt non courantes
ACTIF IMMOBILISE
Programmes et droits de diffusion
Matires premires et approvisionnements
Crances clients et comptes rattachs
Autres crances et comptes de rgularisation
Instruments drivs de change
Instruments drivs de taux
VMP et disponibilits
2004.12
Normes
Retraitements Reclassements
Franaises
890,1
92,8
797,3
(1,4)
(763,6)
(1,4)
(763,6)
107,8
8,5
772,7
176,7
45,7
32,3
98,7
31,5
0,0
0,0
4,4
48,0
1 230,3
43,0
57,1
535,4
16,0
912,4
372,8
306,2
(363,3)
160,7
(9,5)
0,9
11,3
(1,7)
ACTIF CIRCULANT
1 997,3
1,0
(57,1)
TOTAL ACTIF
3 227,6
44,0
0,0
2004.12
Retraitements Reclassements
Normes
Franaises
Capital
Primes lies au capital
Rserves consolides
Rsultat net (part du groupe)
CAPITAUX PROPRES
Provisions pour risques et charges
TOTAL PASSIF
42,9
50,0
638,8
220,1
18,3
4,6
951,8
22,9
(0,7)
1,5
951,1
24,4
0,0
9,5
(58,1)
514,8
62,6
88,2
9,5
519,3
572,8
(0,9)
4,1
2,5
(514,8)
88,2
125,1
92,8 Droits audiovisuels
32,3 Autres immobilisations incorporelles
889,0 Ecarts d'acquisition
208,2
45,7 Terrains
47,5 Constructions
115,0 Autres immobilisations corporelles
15,2
16,3
55,7
45,1
6,4
4,2
2004.12
Normes
IFRS
(50,0)
50,0
0,0
55,7
45,1 Participations dans les entreprises associes
6,4 Autres actifs financiers
4,2 Autres actifs financiers
52,4 Actifs d'impts
2004.12
Normes
IFRS
42,9 Capital
0,0
707,1 Primes et rserves
224,7 Rsultat consolid de l'exercice
891,9
723,6
4,4
665,4
(728,0)
58,1
2 188,3
10,1
(519,3)
3 227,6
44,0
0,0
21/29
Ecarts d'acquisition
Location
financement
Immobilisations
corporelles
Instruments
financiers
Impts diffrs
4.4.4.
4.4.7.
4.4.5.
4.4.6.
4.4.1.
4.4.2.
4.4.8
Immobilisations incorporelles
Droits audiovisuels
Autres immobilisations incorporelles
Ecarts d'acquisition
Divers
Instruments
drivs sur actions
propres
Notes explicatives
Paiements en
actions
(1,3)
(0,1)
(1,4)
(1,3)
(0,1)
(1,4)
8,5
Immobilisations corporelles
Terrains
Constructions
Autres immobilisations corporelles
Total
impact
IFRS
8,5
0,6
30,9
31,5
0,6
15,2
15,7
15,2
16,3
Immobilisations financires
Titres mis en quivalence
Participations et crances rattaches
Autres immobilisations financires
Crances d'impt non courantes
0,0
(7,0)
8,5
0,6
4,4
(0,1)
Location
financement
30,9
43,0
(9,5)
0,9
11,3
(1,7)
8,0
0,0
0,0
1,0
6,7
4,4
(0,1)
44,0
Total
impact
IFRS
3,8
(3,8)
(5,1)
(1,1)
0,0
0,0
29,4
8,5
(3,6)
1,0
(6,1)
0,0
(0,1)
0,0
18,3
4,6
0,0
(6,2)
8,5
0,0
29,4
(2,6)
(6,1)
(0,1)
22,9
1,5
0,0
(6,2)
8,5
(1,3)
Divers
0,0
Immobilisations
corporelles
(7,0)
Intrts minoritaires
CAPITAUX PROPRES
30,9
4,4
0,0
(2,5)
0,9
11,3
(1,7)
Ecarts d'acquisition
0,0
Paiements en
actions
Capital
Primes lies au capital
Rserves consolides
Rsultat (part du groupe)
0,6
(7,0)
ACTIF COURANT
TOTAL ACTIF
8,5
Impts diffrs
0,0
Instruments
financiers
0,0
Instruments
drivs sur actions
propres
4,4
0,0
30,9
0,3
0,0
0,0
0,0
0,3
1,5
(2,6)
(6,1)
(0,1)
9,2
0,0
0,3
9,2
9,5
0,0
0,0
(1,2)
4,1
2,5
(0,8)
24,4
9,5
(0,9)
4,1
2,5
(5,3)
10,5
4,4
PASSIFS COURANTS
0,0
(0,8)
0,0
0,3
0,0
0,1
10,5
0,0
10,1
TOTAL PASSIF
0,0
(7,0)
8,5
0,6
30,9
6,7
4,4
(0,1)
44,0
22/29
en M
Immobilisations incorporelles
Droits audiovisuels
Autres immobilisations incorporelles
Autres
Reclassement
courant/non
courant
Reclassement
charge rpartir
Fonds de commerce
Total impact
IFRS
(772,7)
9,1
(763,6)
(772,7)
9,1
(763,6)
Ecarts d'acquisition
772,7
772,7
Immobilisations corporelles
Terrains
Constructions
Autres immobilisations corporelles
Immobilisations financires
Titres mis en quivalence
Participations et crances rattaches
Autres immobilisations financires
Crances d'impt non courantes
48,0
0,0
48,0
9,1
48,0
0,0
57,1
(9,1)
(48,0)
306,2
(306,2)
306,2
(363,3)
(9,1)
(48,0)
0,0
(57,1)
TOTAL ACTIF
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Reclassement
courant/non
courant
Reclassement
charge rpartir
Capital
Primes lies au capital
Rserves consolides
Rsultat (part du groupe)
Autres
0,0
Fonds de commerce
ACTIF COURANT
Total impact
IFRS
(50,0)
50,0
(50,0)
50,0
0,0
0,0
Intrts minoritaires
CAPITAUX PROPRES
Provisions pour risques et charges
Emprunts et dettes financires non courants
Impts diffrs
(58,1)
514,8
62,6
(58,1)
514,8
62,6
519,3
519,3
(514,8)
(514,8)
PASSIFS COURANTS
TOTAL PASSIF
665,4
(665,4)
665,4
(728,0)
58,1
(519,3)
0,0
(519,3)
0,0
0,0
0,0
(62,6)
58,1
0,0
0,0
23/29
Lapplication de ces principes a conduit le groupe TF1 retraiter, de manire rtrospective, la valeur de son sige social,
selon les paramtres synthtiques suivants :
Valeur brute
(M)
Dures
d'amortissement normes franaises
Dures
d'amortissement normes IFRS
Constructions
57,9
15 25 ans
25 50 ans (1)
Agencements et installations
61,0
10 ans
12 15 ans (1)
De plus, conformment aux dispositions de la norme IAS 16, une valeur rsiduelle estime 30,1 M a t attribue au
composant gros uvre et structures qui fait partie des constructions.
Ainsi, la valeur du sige social de TF1 apprcie la date de transition aux IFRS (1er janvier 2004) a t augmente de
30,9 M. Dans les capitaux propres du bilan douverture, ce retraitement a pour contrepartie la part du groupe hauteur
de 29,3 M et la part des minoritaires hauteur de 1,5 M, dans la mesure o la filiale qui porte le sige social nest pas
dtenue 100%.
Lincidence du retraitement du sige social est non significative sur la dotation aux amortissements de lexercice 2004.
4.4.2. Instruments financiers drivs
La variation de la juste valeur des instruments financiers selon les normes IAS 32 et IAS 39 a une incidence positive sur le
rsultat IFRS 2004 de 1,0 M avant impt diffr, comptabilis en cot de lendettement net pour 3,4 M et en
autres produits et charges financires pour (2,4 M).
Limpact sur le cot de lendettement net sanalyse de la faon suivante :
(11,3)
11,6
3,1
_______
3,4
Limpact sur les autres produits et charges financiers sanalyse comme suit :
24/29
autres retraitements :
(2,7)
0,6
(0,4)
0,1
______
2,4
dduction des frais dmission du nominal de lemprunt pour un montant de (4,5 M).
2. A lactif, le swap de variabilisation a t inscrit pour un montant reprsentatif de sa juste valeur au 31 dcembre 2004,
soit 11,3 M.
La comptabilisation de lemprunt obligataire au cot amorti a un impact de (0,2 M) sur le rsultat IFRS de lexercice 2004
qui sanalyse comme suit :
0,4
(0,6)
______
(0,2)
La charge de personnel correspondante est tale sur la dure dacquisition de lavantage consenti, soit linairement sur 3
ans compter de la date dattribution.
Lincidence de ce retraitement est nulle sur les capitaux propres au 1er janvier et au 31 dcembre 2004 dans la mesure o
cette charge est comptabilise en contrepartie dune augmentation des rserves consolides. La charge sur lexercice
2004 slve 3,8 M.
25/29
Conformment aux principes comptables franais, le groupe TF1 amortissait ses carts dacquisition de manire linaire
sur des priodes nexcdant pas vingt ans, et pouvait tre amen constater un amortissement exceptionnel la suite
dun test de perte de valeur ralis selon la mthodologie dcrite la note 2-8 de lAnnexe aux comptes consolids 2004
tablis en normes franaises.
La norme IFRS 3 supprime lamortissement des carts dacquisition et instaure lobligation deffectuer des tests de
dprciation systmatiques conformment la norme IAS 36 (cf. note 3.2.3.4).
La suppression de lamortissement des carts dacquisition a ainsi donn lieu un impact net favorable de 8,5 M sur le
rsultat net 2004 correspondant aux amortissements linaires des carts dacquisition enregistrs en normes franaises.
En parallle, les dprciations dcarts dacquisition conscutives des tests de perte de valeur (carts dacquisition Glem
et Histoire), soit 10,8 M, ont t conserves et reclasses en rsultat oprationnel.
Au 31 dcembre 2004, la valeur nette des immobilisations en location-financement au bilan consolid de TF1 slve
43,9 M. Ces immobilisations sont constitues pour lessentiel des terminaux lous aux abonns de TPS, qui taient dj
inscrits au bilan consolid en normes franaises au titre du retraitement des contrats de crdit-bail.
Le recensement des contrats de location-financement autres que ceux relevant du crdit-bail loccasion de la transition
aux normes IFRS a conduit comptabiliser au bilan douverture des immobilisations pour une valeur brute de 1,1 M, et
une dette financire de mme montant. Limpact du retraitement de ces nouveaux contrats sur le rsultat des exercices
correspondants la dure dutilisation des biens est trs peu significative.
Au 31 dcembre 2004, ces biens figurent lactif pour une valeur nette de 0,6 M, tandis que la dette financire
correspondante slve 0,7 M.
Conformment aux dispositions de la norme IAS 32, les instruments drivs sur actions propres ont fait lobjet dun
reclassement dans les rserves consolides. Ce reclassement sapplique deux types distincts doprations :
La vente doptions dachat dactions TF1 ralise dans le cadre des augmentations de capital rserves aux salaris
( TF1 Avenir 1 et TF1 Avenir 2 ) a conduit lencaissement de primes. En normes franaises, ces primes ont
t enregistres en passifs courants et taient destins tre recycles en rsultat lchance de ces oprations. En
normes IFRS, ces primes (qui slvent 2,1 M) ont fait lobjet dun reclassement en rserves consolides au bilan
douverture. Au cours de lanne 2004, lopration TF1 Avenir 1 tant parvenue chance, la prime issue de la
vente des calls correspondants a impact le rsultat en normes franaises et cet impact a t annul en contrepartie
des rserves dans les comptes tablis en normes IFRS (pour un montant de 1,3 M).
TF1 a achet des options dachat dactions TF1 en couverture du plan doptions de souscription dactions n8. La
prime de ces calls, qui slve 7,0 M, a t reclasse en normes IFRS, dautres crances en rserves consolides.
26/29
ventilation du poste autres charges dexploitation dans les postes autres achats consomms et variations de
stocks , impts et taxes , autres produits et charges oprationnels ;
reclassement des reprises de provisions non utilises et de la majeure partie des autres produits dexploitation en
autres produits et charges oprationnels ;
ventilation du rsultat financier entre cot de lendettement financier net et autres produits et charges
financiers conformment aux dispositions de la recommandation 2004-R.02 du C.N.C.
Cest au passif que la distinction courant/non courant introduit les diffrences de prsentation les plus notables : outre un
reclassement des passifs dimpts diffrs symtrique par rapport celui de lactif, elle conduit distinguer la part
courante de la part non courante de la dette financire et des provisions pour risques et charges, et donc de dissocier des
lments auparavant prsents sur une seule ligne du bilan.
Le groupe TF1 considre que la majeure partie de ses provisions pour risques font partie du cycle dexploitation ; elles
constituent donc des passifs courants. Les seules provisions non courantes identifies par le groupe correspondent aux
indemnits de dpart en retraite et aux congs danciennet, qui sont par nature chance lointaine.
Les dettes financires, quant elles, sont ventiles en dettes courantes ou non courantes en fonction de leur chance.
4.5.3. Reclassement en carts dacquisition des fonds de commerce activs lors de regroupements
dentreprises
Les fonds de commerce issus de regroupements dentreprise (les principaux concernant les groupes Eurosport et TPS) ne
runissaient pas lensemble des critres que doivent respecter les actifs incorporels pour pouvoir faire lobjet dune
reconnaissance au bilan en vertu de la norme IAS 38. Pour cette raison, ces fonds de commerce ont t intgralement
reclasss, la date de la transition aux normes IFRS, sous la rubrique carts dacquisition, pour un montant de 772,7 M.
4.6. Principales incidences des normes IFRS sur le tableau de flux de trsorerie
En termes de prsentation, le format de tableau de flux de trsorerie dfini par la norme IAS 7 et enrichi par la
recommandation n2004-R.02 du CNC est relativement proche de celui dj utilis par le groupe TF1 dans le rfrentiel
franais. Les diffrences majeures proviennent de la ncessit de prsenter distinctement les flux de trsorerie relatifs
limpt et aux intrts nets verss dans la priode.
La plupart des retraitements IFRS dans le groupe TF1 sont sans impact sur la variation de la trsorerie nette. Cependant,
le traitement prescrit par IAS 39 du swap de pr-couverture de lemprunt obligataire, souscrit par TF1 SA en 2003, se
traduit par un transfert des intrts perus sur la jambe fixe dans le poste Instruments financiers actifs . Ce
reclassement a pour consquence de diminuer la trsorerie nette de 1,7 M en 2004.
Les autres retraitements qui correspondent, principalement, des diffrences dvaluation dactifs et de passifs existants,
et accessoirement, la reconnaissance de nouveaux lments au bilan ou au compte de rsultat, sont sans consquence
sur les flux de trsorerie.
4.7. Chiffres-cls en normes IFRS aux arrts 2004 et 1er trimestre 2005
En M
3 mois 2004
6 mois 2004
9 mois 2004
12 mois 2004
3 mois 2005
Chiffre daffaires
713,4
1 494,9
2 068,7
2 849,6
713,9
Rsultat oprationnel
119,1
278,4
285,0
383,0
100,2
70,9
166,1
167,2
224,7
60,9
Capitaux propres
960,1
918,3
914,9
975,5
1 025,4
440,6
606,0
475,0
413,7
442,7
45,9%
66,0%
51,9%
42,4%
43,2%
Gearing en %
28/29
5. Rapport spcifique des commissaires aux comptes sur les comptes consolids retraits IFRS de lexercice
2004
A la suite de la demande qui nous a t faite et en notre qualit de commissaires aux comptes de la socit TF1 SA, nous
avons effectu un audit des informations financires IFRS 2004 prsentant limpact attendu du passage au rfrentiel
IFRS tel quadopt dans lUnion europenne, sur le bilan douverture consolid au 1er janvier 2004, le bilan consolid au
31 dcembre 2004 et le compte de rsultat consolid ainsi que le tableau des flux de trsorerie consolid de lexercice clos
le 31 dcembre 2004 (les informations financires IFRS), telles quelles sont jointes au prsent rapport.
Les informations financires IFRS ont t tablies sous la responsabilit du Conseil dadministration, dans le cadre du
passage au rfrentiel IFRS tel quadopt dans lUnion europenne pour ltablissement des comptes consolids de
lexercice 2005, partir des comptes consolids de lexercice clos le 31 dcembre 2003 et le 31 dcembre 2004 prpars
en conformit avec les rgles et principes comptables franais (les comptes consolids ), qui ont fait lobjet de notre
part dun audit selon les normes professionnelles applicables en France. Notre audit nous a conduit exprimer une
opinion sans rserve sur ces comptes consolids. Il nous appartient, sur la base de notre audit, dexprimer une opinion sur
les informations financires IFRS.
Nous avons effectu notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requirent la mise
en uvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les informations financires IFRS ne comportent
pas d'anomalies significatives. Un audit consiste examiner, par sondages, les lments probants justifiant les donnes
contenues dans ces informations financires. Il consiste galement apprcier les principes comptables suivis et les
estimations significatives retenues pour leur tablissement et apprcier leur prsentation d'ensemble. Nous estimons
que nos contrles fournissent une base raisonnable lopinion exprime ci-aprs.
A notre avis, les informations financires IFRS ont t tablies, dans tous leurs aspects significatifs, conformment aux
rgles dlaboration dcrites dans les notes annexes, lesquelles prcisent comment la norme IFRS 1 et les autres normes
comptables internationales adoptes dans lUnion europenne ont t appliques et indiquent les normes, interprtations,
rgles et mthodes comptables qui, selon la direction, devraient tre applicables pour ltablissement des comptes
consolids de lexercice 2005 selon le rfrentiel IFRS tel quadopt dans lUnion europenne.
Sans remettre en cause lopinion exprime ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 3.1.1 qui expose les raisons
pour lesquelles linformation comparative prsente dans les comptes consolids de lexercice 2005 pourrait tre diffrente
des informations financires 2004 jointes au prsent rapport, afin de tenir compte des volutions ventuelles des normes
IFRS et de leur adoption par lUnion europenne.
Par ailleurs, nous rappelons que, sagissant de prparer le passage au rfrentiel IFRS tel quadopt dans lUnion
europenne pour ltablissement des comptes consolids de lexercice 2005, les informations financires IFRS ne
constituent pas des comptes consolids tablis selon le rfrentiel IFRS tel quadopt dans lUnion europenne. Elles
nincluent pas linformation comparative relative lexercice 2003, ni toutes les notes annexes exiges par le rfrentiel
IFRS qui seraient ncessaires pour donner, au regard de ce rfrentiel, une image fidle du patrimoine, de la situation
financire et du rsultat de lensemble constitu par les entreprises comprises dans la consolidation.
Paris La Dfense et Paris, le 27 mai 2005
Les commissaires aux comptes
MAZARS & GUERARD
SALUSTROREYDEL
Membre de KPMG International
Michel ROSSE
Jean-Pierre CROUZET
29/29