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La performance conomique et sociale des start-up

numriques en France
Baromtre 2016

Sommaire
1.

Edito

2. Chiffres cls
3. Principaux enseignements
3.1 Mthodologie
3.2 Chiffre daffaires
3.3 Fonds levs
3.4 Soutien linnovation
3.5 Effectif

3.6 Partage de la valeur


3.7 Enjeux

4.

Contacts

1. Edito

Edito

1/ Hyper-croissance viable des start-up numriques

3/ Le financement reste lune des priorits cls des start-up

Le chiffre daffaires des start-up na de cesse de crotre, + 39% pour la


priode 2014-2015, atteignant 4,2 Mds en 2015. Peu importe leur
taille, celles-ci poursuivent leur dveloppement. Un autre lment cl
souligner : la croissance de ces start-up est viable. Bien que nous
observons une croissance des revenus de 25% en France versus 2014, la
croissance provient galement de linternational. Depuis lEdition 2013
du baromtre, la part du revenu ralise hors de France na fait
quaugmenter pour atteindre 51% du revenu total en 2015, un record
pour le baromtre FD-EY. La France dispose aujourdhui de champions
internationaux mais aussi de jeunes acteurs qualifis de born global
dveloppant extrmement rapidement leurs activits linternational.

Le financement est considr comme le troisime principal frein au


dveloppement. En 2015, les montants levs atteignent plus dun milliard
deuros*, ce qui est remarquable. Quel que soit leur taille, les start-up
parviennent lever des fonds. Une autre leon cl est le rle croissant des
investisseurs trangers.
Lcosystme franais est favorable. Les participants utilisent massivement les
dispositifs tatiques et les aides provenant de BPI France (entre au capital,
subventions). Cependant, le pourcentage de start-up utilisant ces dispositifs a
diminu significativement sur les trois dernires annes (68% en 2015 contre
77% en 2013 pour le Crdit Impt Recherche), ce qui illustre un besoin
dadaptation des critres retenus pour ces dispositifs pour les start-up qui
dpensent massivement en frais marketing notamment pour gagner des parts de
march et accrotre leurs revenus.

2/ Les start-up ont plus que jamais besoin de talents


Leurs effectifs ont augment de 27% entre 2014 et 2015. En moyenne,
13 emplois ont t crs dans chaque start-up en 2015, un chiffre
considrable mettre en perspective avec les milliers de start-up
franaises existantes. La tendance devrait tre la mme en 2016 : 94%
des participants confirment quils recruteront en 2016 !

Mme si les effectifs sont en premier lieu localiss en France


Bien que les start-up franaises poursuivent leur dveloppement hors de
France, les fondateurs et managers sappuient en tout premier lieu sur
leur quipe localise en France. Pour un job cr linternational, plus
de 2 jobs sont crs en France.
les talents et le cot du travail sont aussi les plus grandes
menaces pour leur dveloppement
Le frein n1 au dveloppement est la difficult pour ces socits de
trouver les bons talents, en particulier quand il sagit de recruter des
dveloppeurs, les profils les plus difficiles trouver. Le cot du travail
est galement point par 37% des start-up franaises comme tant le
second frein majeur au dveloppement.

4/ Les start-up numriques inventent un nouveau modle


organisationnel
Les fondateurs et managers travaillent sur un nouveau modle o les employs
sont intresss par la performance oprationnelle des start-up travers le
recours aux instruments de capitaux propres pour motiver leurs quipes. 98%
des rpondants utilisent aujourdhui ce type dinstruments ! En moyenne, 51%
des salaris dtiennent des instruments de capitaux propres. Pour la catgorie
de socits ralisant plus de 50 M de chiffre daffaires, ce pourcentage
atteint 75%, dmontrant que lambition est pleinement partage par le
management et les salaris.

Franck Sebag

Xavier Lorphelin

Partner, EY
VC & IPO Leader France

Managing Partner
Serena Capital

*Fonds levs via des capital-risqueurs, des introductions en bourse, des business angels

2. Chiffres cls

La performance conomique et sociale des


start-up numriques en France
Hyper croissance viable et mondiale

Effectifs

+39% de chiffre daffaires vs 2014


29% des start-up ont un investisseur

+27% des effectifs vs 2014


92% des employs sont en CDI
Pour 1 emploi cr ltranger, plus
de 2 emplois sont crs en France

tranger qui a dj investi au capital

51% du chiffre daffaires ralis


linternational en 2015

65% des start-up ont des

91% des start-up ont un EBIT positif

difficults recruter des


dveloppeurs

lorsquelles dpassent 50 M de chiffre


daffaires

Soutien linnovation

Partage de la valeur

53% des start-up interroges ont le statut


de Jeune Entreprise Innovante (JEI)
Le Crdit dImpt Recherche (CIR)
50%

reste le dispositif public prfr pour


68% des start-up interroges
www.ey.com/fr/FranceDigitale

98%

98% des start-up utilisent des


instruments de capital

51% des employs dtiennent


des instruments de capital
97% nont jamais distribu de
dividende

3. Principaux
enseignements

3.1 Mthodologie

3.1

Mthodologie

Ce baromtre est ralis partir de donnes collectes auprs de start-up


numriques finances par des business angels, capital-risqueurs, IPO et Follow-ons,
etc.

Cette enqute a t envoye par les capital-risqueurs aux start-up dans lesquelles
ils ont investi

224
participants
(171
participants en
2014)

Age moyen :
6 ans

2,8 M
investis par les
capitalrisqueurs
(mdiane)

Chiffres cls
des donnes
financires
2014 & 2015

EY, tiers de confiance, a ensuite consolid ces donnes et veill la confidentialit


de celles-ci.

3.2 Chiffre daffaires

3.2 Chiffre daffaires


Croissance du chiffre daffaires
total (en %)

Chiffre daffaires total (en M)

Analyse par tranche de chiffre daffaires


4 500

3 000

4 200

+39%

55%

3 013
Edition
2016

1 500

60%

+37%
2014

Edition
2015

2015

40%

35%

20%

0%
0 5 M

+33%
Edition
2014

40%

5 50 M

+ 50 M

3.2 Chiffre daffaires


Chiffre daffaires linternational
(en M)

(Au cours des trois dernires ditions du baromtre)

4 000

1 232

3 500

(29%)

+ 57%

3 000
2 500
2 000

722

500

51%

Edition 2016

915

(24%)

(22%)

647
(21%)

1 500
1 000

Part du chiffre daffaires hors


France sur le chiffre daffaires total

+25%

2 053

1 644

(49%)

(55%)

0
2014
France

2015
Europe

International

45%

Edition 2015

39%
Edition
2014

33%
Edition
2013

3.3 Fonds levs

3.3

Fonds levs

Total des fonds levs (en M)


(Depuis la cration)

Total des fonds levs par tranche de


chiffre daffaires (en M)
(Fonds levs auprs des Business Angels,VC, IPO et
Follow-ons, etc.)

2 794
Lev in 2015

1 400
2014
1 200

1 216

2015

1 090

1 000
Anne 2015

1 787
M

Anne 2014

780

800
600

Peu importe la taille


des start-up, elles
ont toutes russi
lever des fonds.

400

671

488
336

200
0
0 5 M

5 50 M

+ 50 M

3.3

Fonds levs

Fonds levs en moyenne et mdiane


(en M)
Analyse par tranche de chiffre daffaires
70

Pourcentage des start-up qui ont un


investisseur tranger au capital
Analyse par tranche de chiffre daffaires

64

60

60%

50

50%

40

40%

30

30%

23

20

20
10

11
4

50%

27%

29%

0 5 M

5 50 M

20%
10%

0%

0
0 5M

5 50M
Moyenne

+ 50M

Mdiane

* Mdiane : valeur moyenne dune srie de valeurs classes du plus petit au plus grand

+ 50 M

3.3

Fonds levs

% des start-up numriques qui ont lev des fonds en 2015


Nombre de start-up qui ont lev des fonds en 2015 par tranche de chiffre daffaires
60%
50%

50%

42%
40%

30%

25%

20%
10%
0%
0 5M

5 50M

+50M

3.4 Soutien linnovation

3.4

Soutien linnovation

Utilisez-vous le CIR (Crdit dImpt


Recherche) ?

Utilisez-vous le Crdit Impt


Comptitivit Emploi (CICE) ?

32%

30%

Non

68%

Non

70%

Oui

Oui

* Analyse ralise auprs dun chantillon de 128 start-up

*Analyse ralise auprs dun chantillon de 145 start-up

Pour rappel, dans ldition


2014 du baromtre, 77%
des rpondants utilisaient
le Crdit dImpt
Recherche
chantillon de 86 start-up dans
ldition 2014

3.4

Soutien linnovation

Utilisez-vous le label Jeune


Entreprise Innovante (JEI) ?

Avez-vous reu une subvention de BPI


France ?

51%

53%

des start-up
dclarent recevoir
une subvention de
BPI France en
2015

Oui

47%
Non

* Analyse ralise auprs dun chantillon de 103 start-up

37%
des start-up
dclarent recevoir
une subvention de
BPI France en
2014

*Analyse ralise auprs dun chantillon de 128 start-up

3.5 Effectifs

3.5 Effectifs
Evolution des effectifs

2 945

16 000

13 809

14 000
12 000

emplois crs

10 864

2016 Edition

10 000
8 000

Pour chaque emploi cr ltranger, plus


de deux emplois sont crs en France

6 000
4 000

2083

2 000
0

2014

2015

embauches en
France

862

embauches
ltranger

3.5 Effectifs
Typologie des contrats de travail (2015)

Qualification des effectifs (2015)

92%
contrats dure
indtermine
(CDI)

4%

20%

3%

4%
2%

Contrats
temporaires
(CDD & Intrim)

Stages

74%

1%
Apprentissage et
contrats de
professionnalisation

*Analyse ralise auprs dun chantillon de 131 start-up

Pas de Bac ou Bac

De Bac Bac + 3

Bac +4 Bac +5

Bac +8

*Analyse ralise auprs dun chantillon de 100 start-up

3.5 Effectifs
Rpartition des effectifs par tranche de chiffre daffaires des start-up
numriques

17%
0 5 M

42%
+ 50 M

41%
5 50 M

*Analyse ralise auprs dun chantillon de 201 startup

3.5 Effectifs
Age moyen des employs

45
40

Ratio de salaires : Management / Personnel


(2015)
13,2

14,0

39

12,0

35

31

30
25

10,0
8,0

20

6,0

15
4,0

10

2,0

0,0

ge moyen du
management

ge moyen des
employees

2,4
0,5
Minimum

Moyenne

Maximum

3.5 Effectifs
Serial entrepreneur

Prsident Directeur Gnral

48%

8%

Oui

Femme

52%
Non
* Analyse ralise sur un chantillon de 147 start-up

92%
Homme

* Analyse ralise sur un chantillon de 105 start-up

BENEFITS
Rewards

3.6 Partage de la valeur

3.6

Partage de la valeur

EBIT (Excdent Brut dExploitation)

Pourcentage d EBIT positif par


tranche de chiffre daffaires
100%

31%
Gain

69%

91%

80%
60%

39%

40%

Perte
* Analyse ralise sur un chantillon de 182 start-up

3%
Avez-vous distribu des
dividendes depuis la
cration de lentreprise ?

20%

22%

0%
0 5M

Oui

5 50 M

+ 50 M

* Analyse ralise sur un chantillon de 182 start-up

97%
Non
* Analyse ralise sur un chantillon de 201 start-up

3.6

Partage de la valeur

Utilisez-vous des instruments de


capital pour motiver vos salaris ?

Typologie dinstruments de capital


utiliss ?
18%

2%
98%

Non

BSPCE

12%

Actions gratuites

70%

Oui
* Analyse ralise sur un chantillon de 107 start-up

Stock-options & BSA

3.6

Partage de la valeur

Pourcentage de personnel dtenant des instruments de capital


Pourcentage calcul en faisant le ratio suivant : nombre de salaris dtenant des instruments de capital
par le nombre total de salaris de lchantillon. Le premier schma prsente les donnes globales de
lEtude et le second prsente ces mmes donnes par tranche de chiffre daffaires.

75%

80%

51%

60%

47%

du personnel dtient
des instruments
de capital

40%

2016 Edition

20%

* Analyse ralise sur un chantillon de 105 start-up

30%

0%
0 5M

5 50 M

+50 M

3.7 Enjeux

3.7

Enjeux

Prvoyez-vous de la croissance externe pour poursuivre votre dveloppement ?

70%
Non

30%
Oui
* Analyse ralise sur un chantillon de 141 start-up

3.7

Enjeux

Quelles sont les principales barrires au dveloppement ?


Lois et rgulations

10%

8%

Partenariats et contrats

10%

10%

16%

15%

Financement

17%

Masse salariale et charges associes

10%

8%

10%

11%

20%

Talent
0%
Premier choix

10%
Second choix

9%
14%

20%

30%

Troisime choix

* Analyse ralise sur un chantillon de 215 start-up

10%
40%

50%

3.7

Enjeux

Focus sur les recrutements pour lanne


2016 ?

94%

A la recherche de**

50%

Difficults
embaucher***

embaucheront
en 2016

* Analyse ralise sur un chantillon de 114 start-up

65%
Considrent que les
dveloppeurs IT sont
les personnes les plus
difficiles recruter

A la recherche
de**

33%

9%
8%
Commerciaux / Marketing
Consultants / Support client
Data Science / Business Intelligence

Programmeurs / Dveloppeurs
** Analyse ralise sur un chantillon
de 134 start-up

*** Analyse ralise sur un chantillon de 109 start-up

4. Contacts

4 Contacts

Xavier Lorphelin

Franck Sebag

Managing Partner
Serena Capital

Partner, EY
VC & IPO Leader France

@Xlorphelin

@frsebag

EY I Audit I Conseil I Fiscalit & droit I Transactions


EY est un des leaders mondiaux de laudit, du conseil, de la fiscalit
et du droit, des transactions. Partout dans le monde, notre
expertise et la qualit de nos services contribuent crer les
conditions de la confiance dans lconomie et les marchs
financiers. Nous faisons grandir les talents afin quensemble, ils
accompagnent les organisations vers une croissance prenne.
Cest ainsi que nous jouons un rle actif dans la construction dun
monde plus juste et plus quilibr pour nos quipes, nos clients et
la socit dans son ensemble.
Prsent dans 15 bureaux en France, EY accompagne depuis plus de 30
ans, les entrepreneurs et les entreprises de croissance qui veulent
devenir leaders sur leur march. Quelle que soit leur taille, leurs
enjeux et leur secteur, nos 1500 collaborateurs ddis runissent
leurs expertises pour rpondre aux attentes et aux besoins
spcifiques des start-up.
EY dsigne lorganisation mondiale et peut faire rfrence lun ou
plusieurs des membres dErnst & Young Global Limited, dont
chacun est une entit juridique distincte. Ernst & Young Global
Limited, socit britannique responsabilit limite par garantie,
ne fournit pas de prestations aux clients. Retrouvez plus
dinformations sur notre organisation sur www.ey.com.
A Propos de France Digitale
France Digitale est une association qui regroupe les champions de
lentrepreneuriat digitale : des start-up fort projet de croissance et
des investisseurs (capitaux-risqueurs et business angels). Sa mission
est de construire lalliance des entrepreneurs et des investisseurs du
numrique pour que la France devienne un territoire fertile pour la
cration de champions numriques denvergure internationale.
Retrouvez plus dinformations sur www.francedigitale.org