La performance économique et sociale des start-up

numériques en France
Baromètre 2016

Sommaire
1.

Edito

2. Chiffres clés
3. Principaux enseignements
3.1 Méthodologie
3.2 Chiffre d’affaires
3.3 Fonds levés
3.4 Soutien à l’innovation
3.5 Effectif

3.6 Partage de la valeur
3.7 Enjeux

4.

Contacts

1. Edito

1

Edito

1/ Hyper-croissance viable des start-up numériques

3/ Le financement reste l’une des priorités clés des start-up

Le chiffre d’affaires des start-up n’a de cesse de croître, + 39% pour la
période 2014-2015, atteignant 4,2 Mds € en 2015. Peu importe leur
taille, celles-ci poursuivent leur développement. Un autre élément clé à
souligner : la croissance de ces start-up est viable. Bien que nous
observons une croissance des revenus de 25% en France versus 2014, la
croissance provient également de l’international. Depuis l’Edition 2013
du baromètre, la part du revenu réalisée hors de France n’a fait
qu’augmenter pour atteindre 51% du revenu total en 2015, un record
pour le baromètre FD-EY. La France dispose aujourd’hui de champions
internationaux mais aussi de jeunes acteurs qualifiés de « born global »
développant extrêmement rapidement leurs activités à l’international.

« Le financement » est considéré comme le troisième principal frein au
développement. En 2015, les montants levés atteignent plus d’un milliard
d’euros*, ce qui est remarquable. Quel que soit leur taille, les start-up
parviennent à lever des fonds. Une autre leçon clé est le rôle croissant des
investisseurs étrangers.
L’écosystème français est favorable. Les participants utilisent massivement les
dispositifs étatiques et les aides provenant de BPI France (entrée au capital,
subventions…). Cependant, le pourcentage de start-up utilisant ces dispositifs a
diminué significativement sur les trois dernières années (68% en 2015 contre
77% en 2013 pour le Crédit Impôt Recherche), ce qui illustre un besoin
d’adaptation des critères retenus pour ces dispositifs pour les start-up qui
dépensent massivement en frais marketing notamment pour gagner des parts de
marché et accroître leurs revenus.

2/ Les start-up ont plus que jamais besoin de talents
Leurs effectifs ont augmenté de 27% entre 2014 et 2015. En moyenne,
13 emplois ont été créés dans chaque start-up en 2015, un chiffre
considérable à mettre en perspective avec les milliers de start-up
françaises existantes. La tendance devrait être la même en 2016 : 94%
des participants confirment qu’ils recruteront en 2016 !

Même si les effectifs sont en premier lieu localisés en France…
Bien que les start-up françaises poursuivent leur développement hors de
France, les fondateurs et managers s’appuient en tout premier lieu sur
leur équipe localisée en France. Pour un job créé à l’international, plus
de 2 jobs sont créés en France.
… les talents et le coût du travail sont aussi les plus grandes
menaces pour leur développement
Le frein n°1 au développement est la difficulté pour ces sociétés de
trouver les bons talents, en particulier quand il s’agit de recruter des
développeurs, les profils les plus difficiles à trouver. Le coût du travail
est également pointé par 37% des start-up françaises comme étant le
second frein majeur au développement.

4/ Les start-up numériques inventent un nouveau modèle
organisationnel
Les fondateurs et managers travaillent sur un nouveau modèle où les employés
sont intéressés par la performance opérationnelle des start-up à travers le
recours aux instruments de capitaux propres pour motiver leurs équipes. 98%
des répondants utilisent aujourd’hui ce type d’instruments ! En moyenne, 51%
des salariés détiennent des instruments de capitaux propres. Pour la catégorie
de sociétés réalisant plus de 50 M€ de chiffre d’affaires, ce pourcentage
atteint 75%, démontrant que l’ambition est pleinement partagée par le
management et les salariés.

Franck Sebag

Xavier Lorphelin

Partner, EY
VC & IPO Leader France

Managing Partner
Serena Capital

*Fonds levés via des capital-risqueurs, des introductions en bourse, des business angels

2. Chiffres clés

La performance économique et sociale des
start-up numériques en France
Hyper croissance viable et mondiale

Effectifs

+39% de chiffre d’affaires vs 2014
29% des start-up ont un investisseur

+27% des effectifs vs 2014
92% des employés sont en CDI
Pour 1 emploi créé à l’étranger, plus
de 2 emplois sont créés en France

étranger qui a déjà investi au capital

51% du chiffre d’affaires réalisé à
l’international en 2015

65% des start-up ont des

91% des start-up ont un « EBIT » positif

difficultés à recruter des
développeurs

lorsqu’elles dépassent 50 M€ de chiffre
d’affaires

Soutien à l’innovation

Partage de la valeur

53% des start-up interrogées ont le statut
de Jeune Entreprise Innovante (JEI)
Le Crédit d’Impôt Recherche (CIR)
50%

reste le dispositif public préféré pour
68% des start-up interrogées
www.ey.com/fr/FranceDigitale

98%

98% des start-up utilisent des
instruments de capital

51% des employés détiennent
des instruments de capital
97% n’ont jamais distribué de
dividende

3. Principaux
enseignements

3.1 Méthodologie

3.1

Méthodologie

Ce baromètre est réalisé à partir de données collectées auprès de start-up
numériques financées par des business angels, capital-risqueurs, IPO et Follow-ons,
etc.

Cette enquête a été envoyée par les capital-risqueurs aux start-up dans lesquelles
ils ont investi

224
participants
(171
participants en
2014)

Age moyen :
6 ans

2,8 M€
investis par les
capitalrisqueurs
(médiane)

Chiffres clés
des données
financières
2014 & 2015

EY, tiers de confiance, a ensuite consolidé ces données et veillé à la confidentialité
de celles-ci.

3.2 Chiffre d’affaires

3.2 Chiffre d’affaires
Croissance du chiffre d’affaires
total (en %)

Chiffre d’affaires total (en M€)

Analyse par tranche de chiffre d’affaires
4 500

3 000

4 200

+39%

55%

3 013
Edition
2016

1 500

0

60%

+37%
2014

Edition
2015

2015

40%

35%

20%

0%
0 à 5 M€

+33%
Edition
2014

40%

5 à 50 M€

+ 50 M€

3.2 Chiffre d’affaires
Chiffre d’affaires à l’international
(en M€)

(Au cours des trois dernières éditions du baromètre)

4 000

1 232

3 500

(29%)

+ 57%

3 000
2 500
2 000

722

500

51%

Edition 2016

915

(24%)

(22%)

647
(21%)

1 500
1 000

Part du chiffre d’affaires hors
France sur le chiffre d’affaires total

+25%

2 053

1 644

(49%)

(55%)

0
2014
France

2015
Europe

International

45%

Edition 2015

39%
Edition
2014

33%
Edition
2013

3.3 Fonds levés

3.3

Fonds levés

Total des fonds levés (en M€)
(Depuis la création)

Total des fonds levés par tranche de
chiffre d’affaires (en M€)
(Fonds levés auprès des Business Angels,VC, IPO et
Follow-ons, etc.)

2 794
Levé in 2015

M€

1 400
2014
1 200

1 216

2015

1 090

1 000
Année 2015

1 787
M€

Année 2014

780

800
600

Peu importe la taille
des start-up, elles
ont toutes réussi à
lever des fonds.

400

671

488
336

200
0
0 à 5 M€

5 à 50 M€

+ 50 M€

3.3

Fonds levés

Fonds levés en moyenne et médiane
(en M€)
Analyse par tranche de chiffre d’affaires
70

Pourcentage des start-up qui ont un
investisseur étranger au capital
Analyse par tranche de chiffre d’affaires

64

60

60%

50

50%

40

40%

30

30%

23

20

20
10

11
4

50%

27%

29%

0 à 5 M€

5 à 50 M€

20%
10%

3

0%

0
0 à 5M€

5 à 50M€
Moyenne

+ 50M€

Médiane

* Médiane : valeur moyenne d’une série de valeurs classées du plus petit au plus grand

+ 50 M€

3.3

Fonds levés

% des start-up numériques qui ont levé des fonds en 2015
Nombre de start-up qui ont levé des fonds en 2015 par tranche de chiffre d’affaires
60%
50%

50%

42%
40%

30%

25%

20%
10%
0%
0 à 5M€

5 à 50M€

+50M€

3.4 Soutien à l’innovation

3.4

Soutien à l’innovation

Utilisez-vous le CIR (Crédit d’Impôt
Recherche) ?

Utilisez-vous le Crédit Impôt
Compétitivité Emploi (CICE) ?

32%

30%

Non

68%

Non

70%

Oui

Oui

* Analyse réalisée auprès d’un échantillon de 128 start-up

*Analyse réalisée auprès d’un échantillon de 145 start-up

Pour rappel, dans l’édition
2014 du baromètre, 77%
des répondants utilisaient
le Crédit d’Impôt
Recherche
Échantillon de 86 start-up dans
l’édition 2014

3.4

Soutien à l’innovation

Utilisez-vous le label « Jeune
Entreprise Innovante » (JEI) ?

Avez-vous reçu une subvention de BPI
France ?

51%

53%

des start-up
déclarent recevoir
une subvention de
BPI France en
2015

Oui

47%
Non

* Analyse réalisée auprès d’un échantillon de 103 start-up

37%
des start-up
déclarent recevoir
une subvention de
BPI France en
2014

*Analyse réalisée auprès d’un échantillon de 128 start-up

3.5 Effectifs

3.5 Effectifs
Evolution des effectifs

2 945

16 000

13 809

14 000
12 000

emplois créés

10 864

2016 Edition

10 000
8 000

Pour chaque emploi créé à l’étranger, plus
de deux emplois sont créés en France

6 000
4 000

2083

2 000
0

2014

2015

embauches en
France

862

embauches à
l’étranger

3.5 Effectifs
Typologie des contrats de travail (2015)

Qualification des effectifs (2015)

92%
contrats à durée
indéterminée
(CDI)

4%

20%

3%

4%
2%

Contrats
temporaires
(CDD & Intérim)

Stages

74%

1%
Apprentissage et
contrats de
professionnalisation

*Analyse réalisée auprès d’un échantillon de 131 start-up

Pas de Bac ou Bac

De Bac à Bac + 3

Bac +4 à Bac +5

Bac +8

*Analyse réalisée auprès d’un échantillon de 100 start-up

3.5 Effectifs
Répartition des effectifs par tranche de chiffre d’affaires des start-up
numériques

17%
0 à 5 M€

42%
+ 50 M€

41%
5 à 50 M€

*Analyse réalisée auprès d’un échantillon de 201 startup

3.5 Effectifs
Age moyen des employés

45
40

Ratio de salaires : Management / Personnel
(2015)
13,2

14,0

39

12,0

35

31

30
25

10,0
8,0

20

6,0

15
4,0

10

5

2,0

0

0,0

Âge moyen du
management

Âge moyen des
employees

2,4
0,5
Minimum

Moyenne

Maximum

3.5 Effectifs
Serial entrepreneur

Président Directeur Général

48%

8%

Oui

Femme

52%
Non
* Analyse réalisée sur un échantillon de 147 start-up

92%
Homme

* Analyse réalisée sur un échantillon de 105 start-up

BENEFITS
Rewards

3.6 Partage de la valeur

3.6

Partage de la valeur

EBIT (Excédent Brut d’Exploitation)

Pourcentage d’ “EBIT” positif par
tranche de chiffre d’affaires
100%

31%
Gain

69%

91%

80%
60%

39%

40%

Perte
* Analyse réalisée sur un échantillon de 182 start-up

3%
Avez-vous distribué des
dividendes depuis la
création de l’entreprise ?

20%

22%

0%
0 à 5M€

Oui

5 à 50 M€

+ 50 M€

* Analyse réalisée sur un échantillon de 182 start-up

97%
Non
* Analyse réalisée sur un échantillon de 201 start-up

3.6

Partage de la valeur

Utilisez-vous des instruments de
capital pour motiver vos salariés ?

Typologie d’instruments de capital
utilisés ?
18%

2%
98%

Non

BSPCE

12%

Actions gratuites

70%

Oui
* Analyse réalisée sur un échantillon de 107 start-up

Stock-options & BSA

3.6

Partage de la valeur

Pourcentage de personnel détenant des instruments de capital
Pourcentage calculé en faisant le ratio suivant : nombre de salariés détenant des instruments de capital
par le nombre total de salariés de l’échantillon. Le premier schéma présente les données globales de
l’Etude et le second présente ces mêmes données par tranche de chiffre d’affaires.

75%

80%

51%

60%

47%

du personnel détient
des instruments
de capital

40%

2016 Edition

20%

* Analyse réalisée sur un échantillon de 105 start-up

30%

0%
0 à 5M€

5 à 50 M€

+50 M€

3.7 Enjeux

3.7

Enjeux

Prévoyez-vous de la croissance externe pour poursuivre votre développement ?

70%
Non

30%
Oui
* Analyse réalisée sur un échantillon de 141 start-up

3.7

Enjeux

Quelles sont les principales barrières au développement ?
Lois et régulations

10%

8%

Partenariats et contrats

10%

10%

16%

15%

Financement

17%

Masse salariale et charges associées

10%

8%

10%

11%

20%

Talent
0%
Premier choix

10%
Second choix

9%
14%

20%

30%

Troisième choix

* Analyse réalisée sur un échantillon de 215 start-up

10%
40%

50%

3.7

Enjeux

Focus sur les recrutements pour l’année
2016 ?

94%

A la recherche de**

50%

Difficultés à
embaucher***

embaucheront
en 2016

* Analyse réalisée sur un échantillon de 114 start-up

65%
Considèrent que les
développeurs IT sont
les personnes les plus
difficiles à recruter

A la recherche
de**

33%

9%
8%
Commerciaux / Marketing
Consultants / Support client
Data Science / Business Intelligence

Programmeurs / Développeurs
** Analyse réalisée sur un échantillon
de 134 start-up

*** Analyse réalisée sur un échantillon de 109 start-up

4. Contacts

4 Contacts

Xavier Lorphelin

Franck Sebag

Managing Partner
Serena Capital

Partner, EY
VC & IPO Leader France

@Xlorphelin

@frsebag

EY I Audit I Conseil I Fiscalité & droit I Transactions
EY est un des leaders mondiaux de l’audit, du conseil, de la fiscalité
et du droit, des transactions. Partout dans le monde, notre
expertise et la qualité de nos services contribuent à créer les
conditions de la confiance dans l’économie et les marchés
financiers. Nous faisons grandir les talents afin qu’ensemble, ils
accompagnent les organisations vers une croissance pérenne.
C’est ainsi que nous jouons un rôle actif dans la construction d’un
monde plus juste et plus équilibré pour nos équipes, nos clients et
la société dans son ensemble.
Présent dans 15 bureaux en France, EY accompagne depuis plus de 30
ans, les entrepreneurs et les entreprises de croissance qui veulent
devenir leaders sur leur marché. Quelle que soit leur taille, leurs
enjeux et leur secteur, nos 1500 collaborateurs dédiés réunissent
leurs expertises pour répondre aux attentes et aux besoins
spécifiques des start-up.
EY désigne l’organisation mondiale et peut faire référence à l’un ou
plusieurs des membres d’Ernst & Young Global Limited, dont
chacun est une entité juridique distincte. Ernst & Young Global
Limited, société britannique à responsabilité limitée par garantie,
ne fournit pas de prestations aux clients. Retrouvez plus
d’informations sur notre organisation sur www.ey.com.
A Propos de France Digitale
France Digitale est une association qui regroupe les champions de
l’entrepreneuriat digitale : des start-up à fort projet de croissance et
des investisseurs (capitaux-risqueurs et business angels). Sa mission
est de construire l’alliance des entrepreneurs et des investisseurs du
numérique pour que la France devienne un territoire fertile pour la
création de champions numériques d’envergure internationale.
Retrouvez plus d’informations sur www.francedigitale.org

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