La comptabilité Analytique
Explication : La comptabilité
Objectifs de la comptabilité
analytique :
La comptabilité analytique est un
mode de traitement des données
dont les objectifs peuvent être
résumés de la manière suivante :
• Connaître les coûts des matières
et des produits achetés, créés ou
distribués par l’entreprise
• Déterminer les résultats
analytiques par groupes de produits
ou par branches d’activités ;
• Expliquer les résultats par secteur
d’activité en calculant les coûts
complets des produits pour les
comparer à leur prix de vente ;
• Déterminer les bases d’évaluation
de certains éléments de l’actif du
bilan de l’entreprise (les productions
immobilisées et les stocks) ;
• Etablir des prévisions qui,
comparées aux réalisations,
mettront en évidence les écarts
significatifs ;
• Suivre la situation permanente des
stocks (inventaire permanent) ;
Fournir tous les éléments
nécessaires à la gestion et au
pilotage de l’entreprise de nature à
éclairer les prises de décisions.
Comparaisons entre la comptabilité
Générale et la comptabilité
Analytique
La comptabilité générale et
la comptabilité analytique sont les
deux types de comptabilité les plus
utilisées par les entreprises; la
première est un outil d’information
et joue un rôle juridique, et la
seconde se présente comme un
outil d’analyse qui permet aux
gestionnaires de prendre les bonnes
décisions.
. Qu’est-ce que la comptabilité
analytique ? A quoi sert-elle ?
La comptabilité analytique est
un mode de traitement des données
financières ayant pour objectif
d’expliquer les résultats financiers
: la comptabilité générale donne une
vue globale des comptes de
l’entreprises ; la comptabilité
analytique présente, quant à elle,
une vision détaillée de chaque
activité.
Cette technique permet d’identifier
les coûts des différentes fonctions
assumées par l’entreprise :
production, commercialisation,
service après-vente, etc. Elle est
propre à chaque entreprise et
constitue un système de mesure
neutre et objectif.
La comptabilité analytique permet
également de déterminer les bases
d’évaluation de certains éléments
du bilan comptable (elle peut servir,
par exemple, à évaluer les stocks).
Enfin, elle sert de base pour bâtir
des prévisions, prévoir des budgets,
constater leur réalisation et
expliquer les écarts qui en résultent.
cessions d’imm, assurance vie des
Elle constitue donc un véritable outil
de contrôle budgétaire
Méthodes de calculs de coûts de la
comptabilité analytique
• La méthode des coûts complets :
cette méthode permet d’expliquer
le résultat généré sur l’exercice en
s’intéressant aux produits qu’elle
vend et à leur coût de revient.
• La méthode des coûts variables :
en adoptant cette méthode,
l’entreprise ne considère que les
dépenses directement liées à
l’activité de l’entreprise. Ainsi il est
facile de comprendre que les coûts
augmentent si l’activité se
développe. On utilise cette méthode
pour déterminer le seuil de
rentabilité de l’entreprise.
• La méthode des coûts directs :
appelée aussi « direct costing » :
cette méthode prend en compte les
coûts variables et les coûts fixes. Elle
apporte une vision un peu plus
complète de la répartition des coûts
que la méthode des coûts variables.
• La méthode des coûts standards :
tout est élaboré en amont.
L’entreprise fixe des coûts (donc
standards) qu’elle appliquera dans
son calcul. Toutefois, un suivi est
nécessaire et tout écart avec la
réalité devra être analysé.
• Résultat de la comptabilité
analytique de gestion
= Les charges variables sont les
Produits CAG – Charges CAG
= son chiffre d’affaires ou de sa
(Produits CG– Produits non
incorporables)
– packaging, emballage
(Charges CG– Charges non
incorporables + Charges
supplétives)
= comptabilité générale pour des
Résultat de la comptabilité
générale– Produits non
incorporables + Charges
non incorporables – Charges
supplétives
Comment calculer les charges de la
CA a partir de la CG : Détermination
des charges de la comptabilité
analytique
• Charges de la comptabilité
analytique :
• Charges incorporables (courantes)
(de l’exploitation + financières)
• Charges non incorporables (non
courantes)
• Charges non courantes (IS, dons,
pénalités, VNA des immobilisations
cédées…) qui ne relèvent de
l’exploitation (déficitaire).
• Frais qui ne rentent pas à la
charge de l’entreprise (transport sur
vente…)
• Charges se rapportant aux
exercices antérieurs. Charges qui ne
restent pas définitivement à la
charge de l’entreprise.
analytique ne prend pas la totalité
des charges de la comptabilité
générale, elle ne prend pas en
considération les charges non
incorporables, elle prend
uniquement les charges courantes.
Les charges de la comptabilité
analytique : Les charges de la
comptabilité analytique sont des
charges qui seront utiliser pour
calculer les coûts de l'entreprise
comme les coûts d'achat, les coûts
de fabrication, les coûts de revient.
Les charge directes est une charge
qu’il est possible d’affecter
immédiatement aux coûts d’un
produit, d’une marchandise ou d’un
service, sans n’avoir à effectuer
de calculs intermédiaires (achats de
marchandises, matières premières
et fournitures
Les charge indirectes : nécessite
un calcul intermédiaire afin d’être
attribuée au coût d’un produit,
d’une marchandise ou d’un service.
(Les loyers et charges locatives, Les
dépenses d’assurance)
Les charges fixes « charges de
structure » sont les postes de
dépenses de l’entreprise qui ne
varient pas en fonction du volume
de son activité. Ces charges restent
stables, quel que soit le niveau de
production ou de facturation (les
loyers, l’assurance, certains
honoraires d’experts)
charges qui varient en fonction de
production, (le coût des matières
premières, l’électricité, les frais de
Les Charges supplétives ce sont des
charges incorporées aux couts bien
qu'elles ne figurent pas en
raisons juridiques et fiscales. Il s'agit
principalement de la rémunération
du travail de l'exploitant dans
l'entreprise individuelle - de la
rémunération des capitaux propres,
dans toutes les entreprises
(Rémunération de l’exploitant
individuel, Rémunération des
capitaux propres.)
Les Charges non incorporables :
régulièrement enregistrées en
comptabilité générale (classe6),
mais qui ne sont pas retenues dans
le calcul des coûts car elles sont
considérées comme n'étant
pas pertinentes.( les dotations aux
amortissements des frais
d’établissement, Les charges
exceptionnelles, L’impôt sur les
bénéfices des sociétés )
Les Charges
incorporables(courantes : charges
exclues du calcul de coûts parce
qu’elles ne concourent pas
directement à l’activité
productive. (IS, moins values sur
dirigeants, amortissement des frais
d’établissement, provisions pour
litiges, consommation des
matières, dépenses de salaires,
loyer, Amortissements, impôts et
taxes, assurances,…)
Un coût variable est un coût dont le
montant varie avec le niveau
d’activité de l’entreprise (les taxes
sur le chiffre d'affaire, les primes
pour les vendeurs, les frais
d'expéditions)
Les couts fixes : sont des coûts qui
évoluent indépendamment du
niveau d'activité de l'entreprise mais
que l'entreprise doit payer pour son
bon fonctionnement (ex : loyer
assurances, salaires)
Les coûts directs sont les dépenses
qu’engage directement une
entreprise pour fabriquer un produit
ou fournir un service, ou pour
acheter un produit de gros pour la
revente(quantité donnée de matière
première entrant intégralement
dans la production d’un bien.
nombre d’heures de main d’œuvre
nécessaires pour la production d’un
service précis)
Les coûts indirects sont les coûts de
gestion d’une entreprise et de la
mise en marché d’un produit ou
d’un service, quel que soit le volume
fabriqué ou vendu (salaires, location
des locaux commerciaux, matériel
informatique et téléphonique)
Coûts de revient : Somme
d'éléments de charges qui
correspondent au stade final
d'élaboration du produit considéré.
Coût d'achat : l’ensemble des
charges supportées par l'entreprise
en raison de l'achat des
marchandises et des matières.
Coût de production : Charges
supportées en raison de la création
de produit ou services.
Coût de distribution : Charges
supportées en raison des opérations
relatives à la conclusion et à
l'exécution de la vente.
Le seuil de rentabilité est le seuil au
niveau duquel le volume d’activité
de l’entreprise n’a aucune influence
sur la rentabilité de l’entreprise
puisqu’il n’entraine ni perte ni gain.
On ne peut pas apercevoir ce seuil
de rentabilité que lorsque les
charges fixes sont entièrement
compensées par les marges déduites
sur les coûts variables.
Le point mort est représenté par la
date d’équilibre dans laquelle les
charges fixes sont couvertes et donc
à partir de quelle toute vente
contribuera avantageusement à
vérifier la rentabilité de l’entreprise
(profit)
MARGE On appelle marge toute
différence entre un prix de vente et
un coût partiel"
La marge sur coût variable est donc
la différence entre le prix de vente
et le coût variable.
La méthode du coût unitaire moyen En période d’inflation, elle surestime
pondéré (c’est l’une des méthodes
principales de valorisation des
stocks. Cette méthode consiste à
valoriser les sorties du stock au coût
moyen pondéré, rapport du total
des coûts d'acquisition sur les
quantités acquises.)
CUMP = (Valeur du stock précédent
à l’ancien CUMP + Coût d’acquisition imputation au coût.
de la nouvelle entrée) / Total des
quantités en stock)
Ou (Coût d’achat du stock initial +
coût d’achat de la nouvelle entrée
en stock) / (Quantité initialement en d’exploitation de l’entreprise.
stock + quantité nouvellement
entrée en stock).
Les centres opérationnels sont des
centres d'analyse dont l'activité peut il n’ont pas de lien direct avec le
être mesurée par une unité
physique " Unité d'œuvre".
Principe de centres d'analyse : Le
centre d'analyse est une division de
l'unité comptable dans laquelle sont
regroupés les éléments de charges
indirectes. Le centre d'analyse doit
regrouper les charges indirectes qui
présentent un caractère
d'homogénéité.
La méthode LIFO
LIFO est fondée sur le principe que
les actifs produits ou achetés en
dernier, sont les premiers à sortir à
nouveau du stock, en étant soit
utilisés intégralement, soit vendus
ou jetés.
➢ Avantages
• Elle permet de tenir compte de la
variation éventuelle des prix au
cours du temps.
• Elle est donc fortement indiquée
en période d’inflation forte, pour
tenir compte du fait que le prix des
actifs du stock augmente au fil du
temps.
➢ Inconvénients : Elle résulte en
une valorisation de l’inventaire plus
faible que les prix actuels. Elle
n’indique alors pas une valeur très
exacte des actifs restant en stock.
La méthode FIFO
La méthode FIFO est utilisée en
comptabilité analytique pour la
gestion des stocks et l’inventaire.
Elle est fondée sur le principe que
les actifs produits ou achetés en
premier, sont les premiers à sortir à
nouveau du stock, en étant soit
utilisés intégralement, soit vendus
ou jetés.
➢ Avantages
Elle permet de tenir compte des prix tourisme : Pour les voitures neuves
actuels du marché
Elle permet de tenir compte de
l’usure et de l’obsolescence
progressive des actifs, puisque les
plus anciens sont graduellement
éliminés du stock
➢ Inconvénients
Elle ne permet pas de tenir compte
de la variation des prix au cours du
temps
la marge brute lors de la vente
d’actifs
Un centre d’analyse ou une section
analytique est une subdivision
comptable de l’entreprise
où sont analysés et regroupés les
éléments de charges indirectes
préalablement à leur
• les centres principaux : sont des
centres qui fonctionnent au profit
des coûts, ils ont un
lien direct avec le cycle
• les centres auxiliaires : sont des
centres qui fonctionnent au profit
des centres principaux,
avec le cycle d’exploitation.
Les centre opérationnels
correspondent à des divisions
réelles de l’entreprise (ex : ateliers,
service).
Les centres de structures
correspondent à des divisions
fictives de l’entreprise (ex :
administration, financement,…)
Fiscalité
Les cadeaux publicitaires : sont des
cadeaux pratique que fait une
entreprise a ses clients ou
prospects, identifié au nom ou au
service de l'entreprise en question. il
s'agit donc d'une publicité imprimée
sur un objet utilisé par le client.
+ se sont des charges externes
engagées ou supportées pour les
besoins de l’exploitation. Les
cadeaux publicitaires d’une valeur
unitaire maximale de cent (100)
dirhams portant soit la raison
sociale, soit le nom ou le sigle de
la société, soit la marque des
produits qu’elle fabrique ou dont
elle fait le commerce ;
Amortissement d’un terrain : il ne
faut pas amortir le prix du terrain
parce que Le terrain n'est pas
amortissable, il faut bien exclure sa
valeur de la base d'amortissement.
Alors il faut faire une distinction qui
est obligatoire reflétée dans
détermination la fraction du prix
d’achat correspondant à la valeur
du terrain. Puisqu’un terrain ne
s’amortit pas en comptabilité,
contrairement à une construction
Amortissement d’une voiture de
l’amortissement se fait
généralement sur 60 mois.
L’administration fiscale accepte 48
mois, si l’usage du véhicule le
justifie. Le choix de la durée sera à
déterminer avec le comptable en
fonction de l’utilisation de la voiture
Provision pour créance douteuses :
le montant de la provision pour
créance douteuse peut-
être fiscalement déductible du
résultat de l’entreprise. Si cette
dernière parvient finalement à la
recouvrer, il est nécessaire de
procéder à la réintégration du
montant de la provision dans le
résultat de l’entreprise.
Les conditions de déductibilité des
provisions :
• L’objet de la perte ou charge, qui
implique la provision, doit être
clairement défini.
• La perte ou charge, doit être
probable et justifiée.
• La cause de la perte ou charge,
doit être en lien direct avec des
événements en cours à la clôture de
l’exercice.
• Si cette perte ou charge était
intervenue au cours de l’exercice,
cette somme aurait été déductible
du résultat imposable.
Les conditions de déductibilité des
amortissements :
• Les biens faisant l'objet
d'amortissement : les biens qui font
partie de l'actif immobilisé ou les
dépenses qui correspondent a
l'acquisition d'immobilisation
incorporelles. Ex acquisition
immobilière pour le fonctionnement
de l'entreprise, brevet, machine,
droit sur un film,....
• Base de calcul de l'amortissement
: prix de revient des éléments
d'actif.
• La détermination du taux de
l'amortissement : la loi fiscale qui
pose le principe que tout taux est
calculé en fonction de la durée
normale d'utilisation du bien,
déterminée par les usages. Pour les
éléments d'actif les plus courant :
bâtiments commerciaux (20 a 50
ans), bâtiments industriels (20 ans),
outillage (5 a 10 ans), matériel de
transport (4 a 5 ans). Mais le terrain
(élément d'actif) ne peut faire
l'objet d'aucun amortissement : la
loi fiscale considère qu'il ne se
déprécie pas avec le temps
+ afférents ;
• les amortissements ne peuvent
porter que sur des éléments de
l'actif immobilisé soumis à
dépréciation du fait de l'usage et du
temps ;
• les amortissements doivent
correspondre en principe à la
dépréciation effective subie par les
éléments à amortir ;
• les amortissements doivent être
effectivement constatés en
comptabilité.
Le passage de résultat comptable
au résultat fiscal : Le résultat fiscal
est le montant du résultat de
l'entreprise (bénéfice ou perte)
utilisé pour calculer ses impôts. Le
résultat fiscal s'obtient à partir du
résultat comptable :
Résultat fiscal = résultat comptable
+ réintégrations – déductions
Résultat Comptable = Produits –
Charges
La base ce calcul de la cotisation
minimale : La base de calcul de la
cotisation minimale est composée
du chiffre d’affaires (hors TVA) sur la
valeur ajoutée des produits
accessoires (hors TVA), des produits
financiers, à l’exception des produits
de participation, et des subventions
et dons reçus.
Les sociétés qui sont hors champ de
l IS :
a- les SNC et les SCS qui ne
comprennent que des personnes
physiques.
b- les associations en participation.
c- les sociétés de fait qui ne
comprennent que des personnes
physiques.
+
1°- les sociétés en nom collectif
et les sociétés en commandite
simple constituées au Maroc et
ne comprenant que des
personnes physiques ainsi que
les sociétés en participation,
sous réserve de l’option
prévue à l’article 2- II ci-dessus ;
2°- les sociétés de fait ne
comprenant que des personnes
physiques ;
3°- les sociétés à objet
immobilier, quelle que soit leur
forme, dont le capital est divisé en
parts sociales ou actions
nominatives
Les sociétés qui sont exonérées de l
IS :
• fondation Hassan II pour la lutte
contre le cancer ;
• les associations d’usagers des
eaux agricoles pour les activités
• nécessaires à leur fonctionnement
ou à la réalisation de leur objet
• la fondation Cheikh Zaid ibn
Soltan;
• la fondation Mohamed V pour la
solidarité pour l‘ensemble de ses
activités
ou opérations et pour les revenus y
• la fondation Mohammed VI de
promotion des œuvres sociales de
l’éducation formation (activités et
revenus)
• l’Office national des oeuvres
universitaires sociales et culturelles
(activités et revenus) ;
• Les coopératives et leurs unions
légalement constituées
Les acomptes provisionnels sont
des versements anticipés d'une
fraction de l'impôt devant
normalement être dû pour l'exercice
fiscal en cours. Leurs montants sont
déterminés en fonction de l’impôt
payé l’année précédente.
Les acomptes provisionnels sont
dus, à partir de la deuxième année
d’activité, par les personnes morales
soumises à l’impôt sur les sociétés.
Charge déductible Charge qu'il est
possible de déduire du revenu globa
l imposableavant le calcul de l'impôt
sur le revenu. Elle ne peut être déd
uitequ'une seule foisc'est le cas pare
xemple de certaines cotisations
sociales, des sommes destinées au
plan de retraite, des pensions
alimentaires,
Comment liquider l’IS : la
liquidation de l’IS est en
déterminant l’impôt exigible. Elle
consiste à appliquer à la base
d’imposition ou assiette le taux ou le
tarif de l’impôt pour en déterminer
le montant.
L’impôt sur les sociétés est calculé
comme ci-après:
IS = résultat net fiscale *35%.
Le régime du résultat net réel
constitue le régime de droit
commun. Il est obligatoire pour les
sociétés en nom collectif, les
sociétés en commandite simple et
les sociétés en participation
Bénéfice imposable. Le résultat net
réel de chaque exercice comptable
est déterminé d’après l’excédent
des produits sur les charges de
l’exercice, en application de la
législation et de la réglementation
comptable en vigueur, modifié, le
cas échéant, conformément à la
législation et à la réglementation
fiscale en vigueur.
Les sociétés qui bénéficient d’une
réduction de l’IS
• Les entreprises minières
exportatrices bénéficient d’une
réduction de 50% de l’IS à compter
de l’exercice au cours duquel la 1ére
opération d’exportation a été
réalisée, et également les
entreprises minières qui vendent
leurs produits à des entreprises qui
les exportent après leur valorisation.
• les entreprises ayant leur domicile
fiscal ou leur siège social dans la
province de Tanger et y exerçant
une activité principale, bénéficie
d’une réduction de 50% de l’IS.
L’impôt est un prélèvement
obligatoire effectué par voie
d’autorité, à titre définitif et
sans contrepartie en vue de couvrir
l’ensemble des charges de l’Etat et
des collectivités locales
L’impôt sur les sociétés IS est un
impôt général sur le revenu des
personnes morales. C’est un impôt
direct qui frappe l’ensemble des
bénéfices et revenus des sociétés,
des établissements
publics et autres personnes morales.
L’IR est un impôt unique,
personnalisé et à taux progressif qui
frappe la totalité des revenus des
contribuables ayant un domicile au
Maroc ou jouissent de revenus de
source marocaine.
Personnes imposables (IR)
-Les sociétés en nom collectif ;-Les
sociétés en commandite simple ;-Les -Charges découlent des évènements
sociétés en participation ;-Les
sociétés de fait ;-Les sociétés à objet
immobilier ; -Les groupements
d’intérêt économique
Personnes exonérées (IR)
-Les revenus de sources étrangères
des ambassadeurs et des agents
diplomatiques, des consuls et des
agents consulaires sont exonérés
sous réserve de réciprocité ;
-Les personnes résidentes pour les
produits qui leur sont versés en
contrepartie de l’usage ou le droit à
usage de droits d’auteur sur les
œuvres littéraires, artistiques ou
scientifiques ;
-Les sociétés agricoles réalisant un
chiffre d’affaires annuel inférieur à
5.000.000 DH ;
-Les entreprises exportatrices
pendant des cinq premiers exercices entre les individus ;
d’exportation.
Le report fiscal déficitaire est un
dispositif qui autorise une
entreprise à imputer ses pertes sur
ses bénéfices passés, et ceci
pendant un maximum de trois ans.
La TVA est un impôt général sur la
consommation qui frappe en
principe tous les biens, produits et
services consommés au Maroc.
ASSIETTE FISCALE : C’est la base qui ▪ B- Rôle budgétaire : L’impôt
va être frappée par l’impôt, elle est
appelée également base imposable
L’amortissement est la constatation
comptable de la dépréciation subie
par les immobilisations du fait de
l’usure, l’obsolescence et la durée.
L’amortissement a pour objet de
permettre le renouvellement de
l’immobilisation.L’amortissement
permet notamment la répartition
d’une dépense d’investissement sur
plusieurs exercices.
Base d’amortissement : La base
d’amortissement est constituée par
le prix de revient et non pas le prix
d’achat
Conditions de déductibilité des
amortissements :
+Les amortissements doivent être
comptabilisés même sur absence de
bénéfice+Les amortissements
doivent être calculés selon les taux
admis par l’usage+La somme des
amortissements ne doit pas
dépasser la valeur d’origine
+Les amortissements fiscalement
déductibles des voitures de
tourisme sont calculés sur une base
maximale de 300 000 DH TTC à un
taux d’amortissement ne dépassant
pas 20%.
Les provisions sont destinées à faire
face à des charges futures que les
évènements en cours de l’exercice
rendent probables.
Conditions générales de
déductibilité des provisions :
-Charges futures soient probables
-Charges nettes précisées
(individualisées)
en cours de l’exercice
Condition supplémentaire relative
aux provisions pour dépréciation
des comptes
Clients : Pour que cette provision
soit déductible, il faut que la créance
douteuse fasse déjà l’objet d’un
recours judiciaire.
Caractéristiques de l’impôt :
▪ L’impôt est un prélèvement
obligatoire et définitif :
▪ Les impôts ne sont pas restitués
(remboursés), par contre les
emprunts publics le sont.
▪ L’impôt est un prélèvement
pécuniaire ;
▪ L’impôt est destiné à couvrir les
dépenses publiques ;
▪ L’impôt est un procédé de
répartition des charges budgétaires
▪ L’impôt est un instrument
d’intervention économique et
sociale.
Rôle de l’impôt :
▪ A- Rôle économique : Il permet à
l’Etat de se procurer des ressources
directes financières. Les impôts
constituent les recettes
fondamentales de l’Etat qui
alimentent le budget général.
constitue également un instrument
de politique économique
susceptible d’appuyer les
orientations économiques
d’ensemble d’une nation.
Distinction entre l’impôt et les
autres prélèvements
On peut distinguer l’impôt de la
taxe, la redevance et la parafiscalité
La Taxe : La taxe est un prélèvement
obligatoire payé en contrepartie
d’un service direct rendu par la
collectivité, tandis que l’impôt est
sans contrepartie directe (La taxe
urbaine et la taxe d’édilité.)
La Redevance : La redevance est
prélèvement obligatoire qui est due
par les usagers en contrepartie de
l’utilisation d’un service public. Elle
ne s’impose qu’aux utilisateurs
effectifs (La redevance de l’eau et de
l’électricité et la redevance
audiovisuelle.)
La Parafiscalité : La parafiscalité est
un prélèvement effectué dans un
intérêt économique et social au profit
des organismes sociaux. Elle
s’apparente à l’impôt car c’est un
prélèvement obligatoire et sans
contrepartie directe. Mais elle est
affectée à des organismes déterminés.
Classification des impôts : Plusieurs
classifications sont possibles. On
retient ci-après la classification
économique et la classification
administrative :
• Classification économique : C’est
une classification reposant sur
l’assiette de l’impôt c’est-à-dire sur
quoi porte l’impôt
• Classification administrative :
C’est une classification d’après le
recouvrement de l’impôt c’est-à-dire
comment payer l’impôt
Les Sources du droit fiscal marocain
A- Sources législatives : La
constitution, La loi fiscale : Dahirs
votés par le parlement et Les traités
et accords internationaux.
B- Sources réglementaires : Les
décrets et arrêtés ministériels
conformes à la loi émanent du
pouvoir exécutif.
C- La doctrine : Elle regroupe
l’ensemble des écrits et
interprétations des personnes du
domaine fiscal (professeurs,
analystes, avocats, juges,
intellectuels) ainsi que les
commentaires des textes de la loi et
les modalités de leur application
(instructions, circulaires, notes,
réponses du gouvernement aux
questions posées au parlement).
D- La jurisprudence : Elle regroupe
l’ensemble des jugements rendus
par les tribunaux compétents à
l’occasion de contentieux entre le
contribuable et l’administration
fiscale. Autrement dit, c’est l’activité
des juridictions et décisions
juridictionnelles.
Les Technique fiscale :
Champ d’application : Trois
éléments permettent de déterminer
l’impôt : l’opération imposable, la
personne imposable et la
territorialité de l’opération.
L’Assiette : C’est la base ou la
matière sur laquelle repose l’impôt.
L’assiette s’analyse comme une
détermination opérée dans la
matière imposable pour délimiter
une base de calcul à l’impôt. C’est le
montant auquel s’applique le tarif
de l’impôt. Exemple : Le résultat
fiscal est la base de calcul de l’I/S.
La liquidation : C’est le calcul de la
somme due par le contribuable sur
la base de l’assiette. La liquidation
est Effectuée soit par le contribuable
lui-même (cas d’I/S et de la TVA),
soit par l’administration fiscale (cas
d’I/R). 2 types d’imposition peuvent
être distingués : +Imposition
proportionnelle : l’impôt est
proportionnel lorsqu’il croît
proportionnellement à la matière
imposable. Le taux est constant
quelle que soit la base d’imp.(IS)
-Imposition progressive : l’impôt est
progressif lorsqu’il croît plus
rapidement que la matière
imposable. Le taux augmente au fur
et à mesure que s’accroît la base
d’imposition. (IR)
Le Recouvrement : Le recouvrement
de l’impôt est l’ensemble des
techniques et démarches qui ont
pour objectif le paiement de l’impôt.
Il se fait de trois manières
différentes :
-Paiement spontané : le
contribuable prépare sa déclaration
fiscale et s’acquitte de l’impôt dont
il est redevable sans recevoir de
document administratif (TVA)
-Paiement par voie de rôle : Le
contribuable reçoit un avis
d’imposition émanant de
l’administration pour payer ses
impôts.( IS)
-Retenue à la source : Le
contribuable donne l’autorisation à
son employeur ou à sa banque de
prélever le montant de l’impôt au
moment du paiement. (IR-TPPRF-
TPA)
La différence entre le régime débit
et régime encaissement sur TVA
En matière de la taxe sur la valeur
ajoutée il existe deux types de
régime le premier s'appelle régime
de débit la taxe sur la valeur ajoutée
est exigible dès le moment de la
facturation alors que le deuxième
qui est le régime d'encaissement la
taxe sur la valeur ajoutée n'est
exigible qu'au moment
d'encaissement soi total ou partiel
Le prorata de déduction est un
pourcentage applicable à la TVA
récupérable au cours d’une année
civile. Il est déterminé sur la base
des données de l’année précédente.
Le prorata de déduction est le
rapport entre le chiffre d’affaires qui
ouvre droit à déduction et le chiffre
d’affaires total
Gestion de Trésorerie
La gestion de la trésorerie consiste
à assurer la solvabilité de
l’entreprise au moindre coût; cela
signifie que l’entreprise doit être en
mesure d’honorer ses échéances
financières à tout moment, en
maintenant une encaisse minimum
Les étapes de la démarche de
l’analyse financière :
1. Étude des états financiers de
l'entreprise ;
2. Analyse du secteur d'activité :
potentiel du marché. Par
conséquent, on envisagera
une étude de marché ;
3. Analyse du secteur géographique
: où se trouve l'entreprise ;
4. Étude en profondeur de la
législation qui régit l'entreprise en
question
La différence entre le bilan
fonctionnel et le bilan financier
le bilan fonctionnel tient compte des
montants bruts du bilan par contre
le bilan financier prend des valeurs
nettes
Le bilan fonctionnel : est considéré
comme étant le bilan officiel par le
plan comptable marocain. Les
différents postes du bilan sont
rattachés aux fonctions auxquelles
elles correspondent, donc il classe
les emplois et les ressources selon
les cycles qui caractérisent la vie de
l’entreprise.
-Ce bilan permet de répondre a deux Le rôle et les taches assignée au
grandes questions : D'où viennent
les ressources ? Où sont-elles
utilisées?
Le bilan financier a pour objectif de
montrer le patrimoine réel de
l'entreprise et d’évaluer les risques
de non liquidité. Il se présente sous
forme d'actif et passif : l'actif se
constitue de l'actif immobilisé, l'actif Or
circulant et la trésorerie active. Alors • Le suivi des dépenses et de
que le passif se constitue de
financement permanent, passif
circulante la trésorerie passif.
Le bilan financier se diffère du bilan
fonctionnel par la séparation au
niveau d'actif l'actif circulant en :
valeurs d’explorations (Stocks) et
valeurs réalisables (créances). Et au
niveau du passif, le financement
permanent en : capitaux propres et
dettes long et moyen terme
Les méthodes d’amélioration la
trésorerie d’une entreprise
L’entreprise dispose de plusieurs
moyens pour améliorer
durablement sa trésorerie :
• Etablir un diagnostic permanent
de la trésorerie :
• Etablir des prévisions
• Augmenter son capital par des
apports en numéraire
• Recourir à un emprunt bancaire à
moyen et long terme
• Négocier des délais
d’encaissement plus bas auprès des
clients
• Optimiser le délai de règlement
des fournisseurs
• Optimiser la rotation des stocks
Les moyens pour atténuer le déficit
de la trésorerie de l’entreprise
Une facilité de caisse, pour couvrir
les décalages ponctuels entre les
dépenses et les recettes
Un découvert autorisé, venant
compléter le fonds de roulement de • +La gestion de trésorerie consiste à
l'entreprise lorsqu'il est insuffisant,
est plus adapté lorsque des
décalages sont amenés à se répéter
La cession des créances client à la
banque qui avance les sommes à
recouvrer dans l'attente du
règlement client
L’affacturage est un aussi un moyen
qui peut en plus libérer l’entreprise
de la gestion des relances et du
recouvrement, voire proposer un
recours à l’assurance-crédit, pour
garantir le « compte client » contre
d’éventuels impayés.
Le principe de la Trésorerie zéro
La trésorerie zéro repose sur le
principe que la position de
trésorerie doit être à la fin de
chaque journée proche de zéro. La
trésorerie zéro doit permettre
d'optimiser l'allocation des flux
entrants et sortants de trésorerie.
Elle implique des ajustements en
temps réels entre les différents
comptes bancaires de la société et
de ses filiales.
trésorier
Le trésorier établit le budget
prévisionnel nécessaire au bon
fonctionnement de l’association et à Les principaux crédits de trésorerie
la mise en œuvre des actions de
celle-ci. Il soumet les choix
financiers à faire au bureau, au
Conseil d’administration
la banque
• La préparation et l’exécution
du budget
• Les relations financières en
interne et avec les tiers
• Les demandes de subventions
• La production et la diffusion de
l’information financière
Or
• S'assurer de la permanence des
ressources disponibles
• Valorise les flux financiers à court
terme (trésorerie), à moyen et à
long terme (plans de financement),
au moindre risque pour l'entreprise
• Recherche de partenaires et de
modes de financement pour
l'exploitation et les investissements
• Analyse toute forme de risques
positifs ou négatifs, en évalue les
conséquences, et met en œuvre les
couvertures de risques appropriées
• Optimise la rentabilité des fonds
En quoi consiste la gestion de la
trésorerie base zéro
La notion de trésorerie zéro :
L’objectif de la gestion de trésorerie
en date de valeur est d’atteindre
dans toute la mesure du possible, la
trésorerie zéro. Cet objectif reste
évidemment théorique car dans
tous les flux de recettes et de
dépenses ne sont pas parfaitement
prévisibles et donc connus avec
certitude.
prévoir et à gérer les flux de
l'entreprise, à anticiper et à prévenir compte par la banque comme date
les risques financiers, à négocier et à d'opération peut dépendre du jour
contrôler les opérations bancaires, à
placer les excédents et, surtout, à
assurer la liquidité et la solvabilité
de l'entreprise. La gestion de la
trésorerie est amenée à répondre à
certains objectifs dont les principaux forcément avec la date d'opération
sont de gérer, contrôler et sécuriser
l'ensemble des flux financiers de
l'entreprise ; d'assurer la solvabilité
de l'entreprise au moindre coût,
d'arbitrer entre les différents
produits de financement et de
placement, de gérer les risques
financiers et les risques de change et traité.-La date de valeur est une
d'optimiser et gérer la relation
banque/entreprise.
L’escompte du papier commercial
L'escompte de papier commercial
est un crédit accordé par les
banques qui permet de financer les
besoins court terme des entreprises
.Il s'effectue par le transfert de
propriété d'un papier commercial
(lettre de change, billet à ordre)
d'une part, et le financement de ce
papier commercial d'autre part.
CONVENTION CRÉDIT DE
FONCTIONNEMENT
Le contrat qui notifie
l’ouverture des lignes de crédit
d’exploitation !
La convention Crédit de
fonctionnement est un contrat qui
matérialise l’ouverture de lignes de
crédit de fonctionnement (facilité de
caisse, escompte, cautions…) à
durée indéterminée.
CAUTION BANCAIRE, La caution
bancaire est une opération par
laquelle la banque prend
l’engagement de se substituer à son
client en cas de défaillance de celui-
ci et garantit ainsi l’exécution d’une
obligation de payer.
FACILITE DE CAISSE / DECOUVERT
• Le Découvert est une ligne de
crédit qui vous permet de compléter
le financement normal du cycle
d’exploitation et de compenser
certains décalages entre les recettes
et les dépenses.
• La Facilité de caisse est un concours
bancaire qui vous permet de faire
face à des besoins intermittents. Il
s’agit d’avances de courte durée qui
peuvent être renouvelées.
CRÉDIT DE CAMPAGNE : Le crédit de
campagne est un découvert qui
permet aux entreprises qui ont une
activité saisonnière, de couvrir leurs
besoins périodiques.
La date de valeur et La date
d’opération
La date d'opération
La date d'opération, ou date
comptable, est la date à laquelle a
été enregistrée en comptabilité
l'opération de retrait, de paiement
ou de dépôt. La date prise en
et de l'heure du dépôt voire,
La date de valeur
C'est la date à laquelle la somme est
prise en considération pour le calcul
des intérêts. Elle ne coïncide pas
(enregistrement comptable de
l'opération).
La différence entre la date de
valeur et La date d’opération : La
date d'opération est la date à
laquelle vous avez effectué vos
opérations et que la banque l'a
date donnée par la banque en
fonction du type d'opération et qui
lui permet de calculer les agios
éventuels. Ainsi, lorsque vous
remettez un chèque, le temps qu'il
ait échange entre les banques, le
chèque aura une date de valeur, par
exemple, à J+3. De même, vous
établissez un chèque, il sera débité
en date de valeur
L'escompte financier, consiste, pour
une banque ou pour un
établissement financier à accepter
de consentir une avance à un client,
dont le montant, sous déduction
d'un agio et de commissions, est
égal au prix des marchandises
représenté par des effets de
commerce que ce
dernier endosse au profit de la
banque.
L’escompte commercial est une
opération commerciale dans
laquelle le client paie son
fournisseur, au comptant, au lieu de
l’échéance définie, moyennant un
pourcentage de réduction
La facilité de caisse est une
permission de découvert en compte
transitoire accordée par la banque.
Ce crédit de trésorerie offre la
possibilité à l’entreprise de gérer de
façon plus souple ses dépenses
immédiates et ses gains différés.
La facilité de caisse est un moyen de
financement à court terme utilisable
sur une petite durée. Ce crédit est
accordé par la banque qui précise
préalablement par écrit les
conditions d’usage en durée, en
montant et en taux d’intérêts
Heure de caisse : L'heure de caisse
est l'heure à partir de laquelle la
date de valeur d'une opération est
reportée au jour suivant. Elle va
varier en fonction des activités des
entreprises
Le jour de valeur est la date retenue
pour le calcul des intérêts,
(débiteurs ou créditeurs). Il ne
coïncide pas forcément avec la date
d'opération. Il est important de le
savoir quand on a un budget serré
pour éviter les incidents et les
dépassements de découvert.
Le crédit documentaire est une
promesse donnée par le banquier de
l’importateur à
un exportateur selon laquelle le
montant de sa créance lui sera réglé
pourvu qu’il
apporte à l’aide de documents
énumères, la preuve de l’expédition
des marchandises à la destination
du pays importateur
La remise documentaire est une
opération par laquelle un vendeur
(l’opérateur)
, remet à sa banque des documents
représentatifs de la marchandise
exportée, accompagnés des
instructions relatives aux modalités
de délivrance des documents
à l’acheteur
Les jours de banque : C’est la
différence entre le nombre de jours
retenus par la banque pour le calcul
des intérêts facturés d’une part et la
durée effective du crédit d’autre
part
Echelle d’intérêt : C’est un tableau
des écritures mensuelles des
opérations par date de valeur. Il fait
apparaître :
• +Les mouvements du compte : au
débit ou au crédit
• +Les soldes journaliers liés aux
mouvements du compte
• +Le nombre de jours que le solde est
resté inchangé
• +Le nombre débiteur (créditeurs)
produit du nombre de jour par le
solde.
• +Coût du découvert est le total
Le marché monétaire est un marché
financier où s’échangent des titres
de courte durée contre des
liquidités. Il est réservé aux
institutions financières et
entreprises qui peuvent prêter ou
emprunter des liquidités sur des
durées très courtes.
Les Bons du Trésor négociables sont
des Titres émis exclusivement par le
Trésor pour répondre à ses besoins
de financement sur une durée
déterminée, moyennant un
rendement qui dépend de la durée
du placement et qui obéit aux lois
de l’offre et de la demande sur un
marché de gré à gré.
Le certificat de dépôt négociable
(CDN) est un titre de
créance pouvant faire l’objet d’un
échange sur les marchés
monétaires. Il peut être souscrit par
des particuliers, mais est plutôt
destiné aux investisseurs
professionnels
Le marché primaire est celui sur
lequel les nouveaux titres
financiers sont émis et souscrits par
des investisseurs ; on y procède
donc aux augmentations de capital,
au placement d'emprunts
obligataires.
Le marché secondaire est le marché
où les actionnaires se revendent et
s'achètent les actifs financiers. Le
marché secondaire est donc le
marché de l'achat et de la vente
d'actifs financiers déjà existants.
Principes élémentaires de
trésorerie
1.Suivi des comptes bancaires
2.Bonne connaissance des
conditions bancaires :
• date de valeur : base de
rémunération du banquier. Date
effective de prise en compte d'une
opération dans l'échelle trimestrielle
d'intérêt
• jours de banque : nombre réel de
jours de mise à disposition du crédit
noté
DISP. Nombre de jours d'agios noté
AGIO
• commissions : (credit
documentaires-remise
documentaire-credits-decouverts)
• taux : (credit par decaissement-
engagement par signature)
3.Les financements et les
Placements
4.Les risque : de change et de taux
contrepartie,Liquidité
Le budget de trésorerie est un
tableau qui recense des données
prévisionnelles utilisées par les
entreprises pour anticiper
d'éventuelles difficultés de
trésorerie.
+ actionnaires reçoivent des droits
Le budget de trésorerie peut être
défini comme une méthode
analytique de prévision consistant
en un découpage dans le temps
(mois, trimestre, semestre ou
années) des encaissements et des
décaissements, c'est-à-dire des
entrées et des sorties d'argent sur
les charges et les produits générés
par les différents budgets étudiés
précédemment.
Le but recherché à travers le budget
est de déterminer la position de
trésorerie de l'entreprise sur la
période de prévision
Construction du budget de
trésorerie : Le budget de
trésorerie est composé de deux
parties (les encaissements
prévisionnels et les décaissements
prévisionnels) qui sont ventilées sur
un certain nombre de périodes.
Chaque entrée ou sortie de fonds y
est imputée à sa date de paiement
effective :
• Le solde de trésorerie
• Le budget des ventes
• Le budget des achats
• Les autres charges
• Le budget de TVA
La position créditrice /Débitrice :
est la valeur totale des transferts
reçus à une heure donnée et
diminuée de la valeur émis
La compta d Sociétés
La comptabilité des
Sociétés est celle qui prend pour
éducation l’ensemble des
traitements comptables
régissant les opérations spécifiques
aux sociétés. Elle se base sur les
mêmes principes que
la comptabilité générale.
Les différents types de sociétés
reconnues au Maroc
a- Les sociétés de personnes:
Société en nom collectif, société en
commandite simple et
société en participation
b- Les sociétés de capitaux: Société
anonyme et société en commandite
par actions
c- La société à responsabilité limitée,
forme hybride entre les sociétés de
capitaux et les sociétés de personnes
d- Les sociétés à réglementation
particulière: Sociétés
d'investissement, sociétés
coopératives, sociétés mutualistes,
groupements d'intérêt économique.
L'apport en numéraire est la somme
d’argent apportée par les associés
pour constituer le capital social lors
de la création d’une société
Les apports purs et simples :
L’apport pur et simple représente la
transmission d’un ou plusieurs
éléments d’actif à une société
nouvellement constituée. Celui-ci
n’est pas grevé par des éléments de
passif. En contrepartie de cet
apport, les associés ou les
sociaux.
Les apports à titre onéreux :
Les apports réalisés pour le compte
d’une société peuvent être grevé
d’éléments de passif.
Les apports mixtes :
Les associés ou les actionnaires
apportent généralement un
ensemble d’apports en sociétés qui
intègre à la fois des actifs et des
passifs.
Les motifs de réduction du capital
social : Il existe deux types de
réductions de capital social :
• les réductions de capital social
motivées par des pertes,
• et les réductions de capital social
non motivées par des pertes.
La réduction du capital social
consiste à réduire le montant du
capital social de la société, le plus
souvent en vue d’assainir sa
situation au niveau des capitaux
propres et de les reconstituer afin
de régulariser sa situation (dans le
cas d’une société dont les capitaux
propres sont inférieurs à la moitié
du capital social
Les modalités de réduction du
capital social
La réduction de capital social peut
s’effectuer de plusieurs manières :
• par diminution de la valeur
nominale des titres,
• par diminution du nombre de
titres,
• par rachat de titres par la société
en vue de leur annulation,
applicable dans le cadre d’une
réduction de capital non motivée
par des pertes.
L'apport en industrie est le travail
que l'associé s'engage à faire au
profit de la société
Les apports en nature qui
concernent tous les biens matériels
et immatériels autres que de
l’argent
Le report à nouveau est un poste
comptable que l’on retrouve au
passif du bilan d’une société. Il fait
partie des éléments d’analyse de sa
santé financière. Il montre si elle a
enregistré des pertes durant les
années antérieures et met l’accent
sur sa politique
Le report à nouveau débiteur (ou
report à nouveau déficitaire)
représente des pertes relatives aux
exercices antérieurs. Ces pertes
figurent dans le report à nouveau
débiteur tant qu'elles n'ont pas pu
être compensées par un bénéfice ou
par un précédent report à nouveau
créditeur et que les associés n'ont
pas décidé de les imputer sur les
réserves.
La SARL est une société
commerciale qui constitue un type
intermédiaire entre les sociétés de
personnes et de capitaux.
L'acquisition de la personnalité
morale est subordonnée à
l'immatriculation au registre de
commerce.
Caractéristiques :
• Une seule personne dite - associée
unique- peut constituer la SARL.
• Le nombre maximum d’associés ne
peut dépasser 50.
• Le montant du capital social ne
peut être inférieur à 10.000 DH et
doit être libéré d'au moins le quart
et déposé obligatoirement dans un
compte bancaire bloqué. Son retrait
ne peut être effectué qu’après
immatriculation au Registre de
Commerce.
• La part sociale est d’au moins 10
DH. Les parts sociales détenues qui
peuvent être transmissibles par voie
de succession et cessibles entre
conjoints et parents successibles ne
peuvent être cédées à des tiers
qu’après consentement de la
majorité des associés.
• Les apports peuvent être en
nature. Ils sont évalués par un
commissaire aux comptes si leur •
valeur dépasse la moitié du capital
en numéraire.
Principe : il s'agit de que les associés
bénéficient en principe d’une
sécurité en cas de difficultés.lls ne
supportent les pertes qu'à
concurrence de leurs apports ce qui
signifie que un associé de SARL ne
peut pas être poursuivi sur son
patrimoine personnel pour des
dettes contractées par la société. En
cas de procédure collective affectant
la société, l'associé risque de ne pas
pouvoir récupérer les sommes qu'il
a apportées lors de la création de la
société, mais il ne sera pas tenu de
verser plus que ce qu'il a déjà versé.
Les cinq causes de dégradation de
la trésorerie 1° la crise de
croissance : une forte augmentation
des ventes provoque une
augmentation proportionnelle du
BFR. Les lignes de crédit CT n’étant
pas toujours facilement ajustables
(dans les délais et dans les
proportions nécessaires) les
ressources deviennent insuffisantes
pour financer l’exploitation…
Solutions : augmenter les capitaux
permanents ou anticiper le
financement CT avec les banquiers.
2° la mauvaise gestion du BFR : •
l’entreprise laisse se dégrader le
délai de paiement des clients ou
accroît inutilement le niveau de ses
stocks. Dans ce cas, le BFR
augmente plus vite que les ventes…
Solutions : prendre conscience que
des procédures doivent être mises
en place et sensibiliser tous les
acteurs concernés + financer le
poste client ou les stocks.
3° un mauvais choix de
financement : le FR devient
insuffisant car l’entreprise
autofinance trop d’investissements
par rapport à sa rentabilité…
Solutions : recourir à une
augmentation de capital ou à un
emprunt à LMT.
4° la perte de rentabilité :
l’accumulation de pertes diminue les
capitaux propres et par conséquent,
le FR se dégrade… Solutions : dans
tous les cas, il faut reconstituer les
fonds propres par une
augmentation de capital.
5° la baisse d’activité : face à une
baisse conjoncturelle du chiffre
d’affaires, si la production n’est pas
ralentie simultanément et les
charges fixes amputées
drastiquement, le BFR augmente…
Solutions : surveiller régulièrement
le tableau de bord de gestion et
privilégier les charges variables
chaque fois que c’est possible
La démarche des travaux de fin
d’exercice Il existe deux principaux
processus pour procéder à
l’inventaire des stocks.
La méthode « Peps »/ « Deps » : il
s’agit de suivre le trafic des produits
du stocks. Le « Peps » est une
méthode simple : les produits
vendus sont considérés comme les
plus anciens du stock. La méthode
Deps est généralement mise en
place lors de changement brutal du
coût de la matière première ou des
marchandises.
• L’autre méthode est celle du coût
unitaire moyen pondéré. Elle est
privilégiée pour l’inventaire de
matières premières dont la valeur
est fluctuante. Le coût unitaire
moyen pondéré se calcule en faisant
le rapport entre la valeur totale et la
quantité totale.
• Certaines sociétés procèdent par
ailleurs à un « fast-close ». Il s’agit
d’une interruption des entrées et
des sorties jusqu’à la fin de
l’inventaire.
La différence entre l'amortissement
linéaire et dégressif ?
• Dans le cas de l’amortissement
linéaire l’annuité (le montant de la
dépréciation de la valeur) d’un bien
immobilisé ne change pas d’un
exercice comptable à un autre, et le
taux d’amortissement ne change pas
d’une année à l’autre.
Par contre dans le cas de
l'amortissement dégressif la
dépréciation de la valeur des
immobilisations est plus rapide
pendant les premières années de
l’amortissement que les dernières, • s'agissant de la différence entre
et le taux d’amortissement dégressif durée d'utilisation ou durée d'usage,
change pour le taux linéaire s’il
devient inférieur à ce dernier.
Capital souscrit appelé non versé :
C’est le capital social qui a été
souscrit par un actionnaire mais
dont la société n'a pas encore
demandé le paiement par
l'actionnaire.
En effet, il n'est pas obligatoire de
verser lors de la constitution d'une
société anonyme, le montant du
capital que l'on a souscrit. Cette
disposition permet à l'entreprise
mais aussi aux actionnaires
d'immobiliser de la trésorerie dont
l'usage ne pourra se faire que dans
quelques mois ou années
Capital souscrit non appelé
C’est le capital effectivement libéré
par l'entreprise mais dont le
montant n'a pas encore été versé
par les actionnaires.
Ces derniers ne verseront le capital
que lorsque l'entreprise en aura
effectivement le besoin. Le fait
d'être appelé laisse toutefois
présager que l'entreprise est en
passe d'avoir besoin de capitaux
rapidement
Différence entre Jetons de présence çà change tout.
et Tantièmes : Les jetons de
présence, à l'inverse des tantièmes,
ne sont pas prélevés sur les
bénéfices, mais enregistrés comme
charge d'exploitation. Les jetons sans recours au marché, des actions
de présence ont pour vocation de
défrayer la présence des
administrateurs au conseil
d’administration tandis que les
tantièmes ont davantage pour
vocation de rémunérer les
performances des dirigeants en
attribuant une part du bénéfice aux
mandataires sociaux en récompense C’est la partie des bénéfices qui ne
de leur bonne gestion.
Utilité des travaux d'inventaire
Les travaux d'inventaire sont
indispensables pour contrôler et
ajuster la comptabilité d'une
entreprise en vue d'établir les
comptes annuels à la clôture d'un
exercice.
Ces opérations permettent en effet
de déterminer le résultat
comptablede l'entreprise, d'évaluer
le stock, d'enregistrer en
comptabilité les dépréciations de
certains actifs et de comptabiliser
les écritures d'amortissement et les
provisions.
Amortissement dérogatoire :
• est un amortissement
comptable ne correspondant pas à
une dépréciation mais à une option
fiscale qui permet de comptabiliser
en charge exceptionnelle un
complément de déduction fiscale,
les premières années de
l'amortissement du bien, afin de
réaliser une subvention déguisée
remboursable
ou d'option fiscale pour le mode
dégressif, les entreprises auront
recours à l'amortissement
dérogatoire lorsqu'elles veulent
bénéficier du montant
d'amortissement déductible
maximal ou d'un amortissement
plus rapide les premières années.
La différence entre les charges
constatéesd'avanceetchargesàpayer
La charge constatée d'avance
permet de rattacher une charge à
l'exercice suivant. La charge à payer
permet de comptabiliser une charge
dans l'exercice en cours, même si le
montant définitif n'est pas certain.
Un dividende Le dividende est la
part des bénéfices
d'une société distribuée à un
associé. Cette distribution a lieu à la
fin d'un exercice après une décision
de l'assemblée générale annuelle.
Les dividendes perçus par un associé
sont imposés fiscalement.
• Il permet de toucher des revenus
sans vendre donc en gardant son %
au capital. Pour le porteur de base,
ce n’est pas très grave mais pour les
familles ou les holdings majoritaires,
Un Droit d’attribution est un droit
rattaché à toute action ancienne,
permettant à l’actionnaire d’obtenir,
lors d’une augmentation de capital
nouvellement émises de façon
gratuite.
Le dividende par action est la partie
du bénéfice net dégagé par une
entreprise et qui est distribué par
action détenue à chaque actionnaire
La réserve légale en comptabilité, ce
n’est pas une épargne obligatoire.
doit pas être distribuée. Elle
représente 5 % des bénéfices de
chaque année, jusqu’à ce que le
total de la réserve légale atteigne 10
% du capital social.
Les réserves statutaires sont des
réserves dont le montant de la
dotation est rendu obligatoire par
les statuts de la société. Les réserves
statutaires sont inscrites dans les
statuts déposés lors de la
constitution de la société. Chaque
société est susceptible de définir ses
propres règles de calcul de réserves
statutaires.
Le super dividende est un dividende
exceptionnel qui est payé par
l’entreprise à ses actionnaires en
plus du dividende normal.Le
superdividende est attribué de
façon égalitaire à toutes les parts et
actions, qu’elles soient
 partiellement libérées ou
entièrement libérée. Chaque action
ou part donne droit à une même
somme. Son montant est arrondi
par défaut.
Libération des apports
Il s’agit de la réalisation des apports
promis par les associés. Elle peut
être soit totale, dans ce cas les
associés apportent immédiatement • L’augmentation du capital social par
la totalité des biens promis, soit
partielle et dans ce cas les associés
réalisent une partie de leurs
promesses, le reste étant
ultérieurement apporté.
La nature des apports en capital
• Apports à titre pur et simple : ce
sont des apports rémunérés par des
parts sociales ou actions ou
uniquement par l’inscription dans
les statuts de la société. Ils peuvent
être sous forme d’argent, de
marchandises, de créances, de
clients, de meubles de bureau,
de matériel, d’immeubles, ou de
fonds commercial
• Apports à titre onéreux : ce sont
des apports grevés de dettes prises
en charge par la
société créée ;
• Apports mixtes : ce sont des
apports dont une partie est à titre
pur et simple et l’autre
partie est à titre onéreux.
Amortissement du capital
Il s'agit d'une opération qui ne se
pratique guère que dans la société
anonyme.
C'est une opération par laquelle une
société rembourse le capital aux
actionnaires et le
reconstitue par un prélèvement sur
les bénéfices distribuables ou sur
une réserve (à l'exclusion de la
réserve légale et de la réserve
statutaire) de manière à maintenir la d'étudier et de juger la situation et
garantie de ses réanciers.
L’augmentation du capital est une
technique qui permet aux
entreprises d’acquérir du
capital avec une rémunération
immédiate. Augmenter le capital est
une décision qui incombe à
l’assemblée générale extraordinaire. entreprise. Elle s'attache
Les formes de L’augmentation du
capital
• Augmentation de capital par apports encore à la stabilité financière.
nouveaux :Lorsque la société
projette d’accroître son activité, elle
augmente ses moyens financiers
par des apports en espèces, ou ses
moyens d’exploitation par des
apports en nature.
• Augmentation de capital par
incorporation des réserves : Cette
forme ne traduit pas un changement postes du bilan dont les plus
des moyens d’action de la société.
Son avantage réside dans la
sécurisation des créanciers du fait
de la stabilité du capital par rapport
aux réserves qui peuvent toujours
être distribuées
• Augmentation de capital par la
compensation de dettes :
La trésorerie d’une société étant
gênée, elle propose à ses créanciers
de leur remettre des parts de capital
en contrepartie de leur créance. Par
conséquent, les dettes de la société
sont annulées avec la souscription
du capital par les créanciers
les apports nouveaux en numéraire
et / ou en nature donne lieu au
paiement des droit
d’enregistrement qui sont calculés
de la même façon que ceux payés
lors de la formation du capital social
variant selon qu’il s’agit d’apports
purs et simples
Les opérations de liquidation: Il
s'agit de la réalisation des éléments
d'actif de la société par cession à des
tiers et règlement des dettes. Il peut
y avoir liquidation globale par
cession de l'actif et du passif à un
tiers ou liquidation détaillée,
élément par élément. La liquidation
précède la dissolution proprement
dite.
Analyse financière
L’analyse financière à partir du bilan
est une approche patrimoniale à
caractère statique et qui a été
d’abord le fait des gestionnaires à la
recherche de la capacité de
remboursement. Cette approche
patrimoniale analyse à partir des
masses du bilan, l’équilibre financier
et la structure financière de
l’entreprise.
+ • Le ratio d’endettement Montre le
L'analyse financière est un
ensemble de méthodes, de
démarches et d'outils qui permet
les résultats financiers d'une
entreprise ou d'un ensemble
d'entreprises.
Les objectifs de l'analyse financière
▪ L'analyse financière a pour
principal objectif d'exposer la
situation financière d'une
particulièrement aux performances
économiques, à la rentabilité ou
▪ L'analyse financière permet
d'émettre un avis, positif ou négatif,
sur la santé financière d'une société.
Elle est utilisée en interne pour
améliorer les performances
financières d'une entreprise.
Les Ratios de gestion ou de rotation
indiquent le rythme auquel les
importants à savoir les stocks, les
clients, les fournisseurs et le capital
se renouvellent.
Ration de rotation des créances
clients : Créances clients TTC /
Chiffre d'affaires TTC) x 360
Ration de rotation des dettes Dans ce cas précis, le taux de
fournisseurs : dettes fournisseurs croissance indique la variation positive
TTC / achats TTC) x 360 ou négative de la production intérieur
brut ou du produit national brut par
Les ratios sont des rapports
rapport à la période précédente.
permettant de faire des
Le ratio de productivité met en
comparaisons entre différentes
évidence les performances du
masses ou entre différentes entités.
personnel d’une entreprise en
Ils sont exprimés le plus souvent par
indiquant le chiffre d’affaires, la
un pourcentage ou par un
valeur ajoutée ou tout autre
coefficient.
grandeur significative que produit
A. Les ratios de structure
un salarié. (R1=capitaux investis
financière:( Ensemble de ratios
*100/CA)(R2= Capitaux investis
permettant d'apprécier l'équilibre
d’exploitation/VA)
financier de l’entreprise ainsi que sa
• Le Ratio de rendement : Rapport
capacité à respecter ses
entre l’espérance de rentabilité
engagements. Ces ratios permettent
d’une opération sur les marchés
d'évaluer les modes de financement
financiers et le risque de perte. VA /
utilisé par l'entreprise ainsi que les
Kx investis en % ou en DH.
charges financières qui influencent
• Les ratios de rentabilité : sont
sa solvabilité à long-terme).
• des indicateurs permettant de
• (R1= capitaux permanent/ actif
mettre en évidence
immobilisé)(R2 = capitaux
la profitabilité d’une entreprise à
propres/capitaux permanent)
différents niveaux : sur le plan global
• ratio de financement permanent :
c’est-à-dire au niveau de
ratio permettant de connaître la
l’entreprise, sur le plan de son
structure de financement d'une
activité ou sur le plan de son
entreprise. Il existe deux types de
exploitation. Bénéfice Net/CA.HT
ratios de financement. R1= capitaux
• Le ratio d'autofinancement : désigne la
permanent/ actif immobilisé
capacité d'une entreprise à financer elle-
• ratio d’indépendance financière :
même ses projets et son activité. C'est
est un indicateur utilisé par l'analyse
l'excédent des charges brutes
financière pour déterminer le niveau
d'exploitation disponible pour le
de dépendance d'une entreprise vis-
développement de l'entreprise.
à-vis des financements extérieurs,
Capacité d’autofinancement /chiffre
notamment les emprunts bancaires.
d’affaire
R2 = capitaux propres/capitaux
• Le ratio de marge correspond au
permanent
rapport de la différence entre le prix
• ratio de liquidité de l’actif : se
de vente et le coût d'achat d'une
calcule en divisant l'actif circulant
marchandise sur le coût d'achat. (CA
(l’actif circulant correspond aux
– Achat)/ CA
stocks et aux créances clients) par le
total de l'actif. R3 = Actifs circulants
pourcentage de l’actif d’une
/Actifs total
• ratio de solvabilité générale : Le entreprise qui a été financé par des
ratio de liquidité générale créanciers. Il
représente la différence entre l’actif est utilisé par les banquiers pour
à court terme et le passif à court voir comment votre actif est
terme. Il indique la capacité de votre
financé. De façon générale, une
entreprise à respecter ses
banque interprétera un faible ratio
obligations à court terme. (R4 = Actif
comme un bon indicateur de votre
total/capitaux étrangers et R3 =
Actifs circulants /Actifs total capacité de rembourser vos dettes
B. Les ratios d’activité, de ou de contracter d'autres emprunts
productivité et de rendement: pour saisir les nouvelles occasions
• les ratios d’activité : est le premier qui se présentent.(R1= total des
ratio que l’on peut calculer à partir
dettes / fonds propres)(R2= dettes
d’un compte de résultat présenté en
financières / capitaux propres)
liste. Il permet de mesurer
La capacité d’autofinancement
l’évolution du chiffre
(CAF) correspond à la capacité de
d’affaires d’une entreprise entre
l’entreprise à générer des
deux périodes et donc de mettre en
ressources internes découlant de la
évidence le développement de
réalisation de la réalisation de son
l’activité de l’entreprise. Il est
activité globale, courante et non
généralement exprimé en
courante. »
pourcentage. (R1=valeur Ajoutée/
La capacité d’autofinancement est
Chiffre d’affaires =%) R2= chiffre
d’avantage sur indicateur de
d’affaires produit A /CA total)
ressources potentielles que des
• les ratios de croissance expriment le
ressources effectives, c’est
pourcentage de progression ou de
également un indicateur de
diminution d'un chiffre donné qui
performance de l’activité pour
peut être le chiffre d'affaire ou par
l’entreprise. Calcule : CAF = EBE +
exemple la croissance économique.
Produits encaissables – Charges
décaissables.
Les cycles financiers de l'entreprise
1) le cycle d'exploitation :
Ce cycle est connu sous le nom de
cycle achat - production - vente .
l'entreprise a de la monnaie ;
l’échange contre des matières
premières, ensuite elle transforme ces
matières ,puis elle commercialise les
matières transformées et enfin elle
retrouve aunsi de la monnaie
2) Le cycle d'investissement :
Ce cycle désigne toutes les
opérations relatives à la création ou
à l'acquisition des moyens de
production incorporels ,corporels ou
financiers
on peut le présenter comme suit :
monnaie _ investissement _
cach-flow _ monnaie
3) Le cycle de financement
Ce cycle correspond à toutes les
opérations de financement de cycle
d’investissement. Toutes ces
opérations fixent la structure de
financement de l'organisation .au
fond propre, au fond d'emprunt ou
de cessions d'actifs.il s'agit des
ressources acycliques qui
s'inscrivent dans un long cycle
Le tableau de financement est un
document qui explique les variations
du patrimoine au cours de cette
période, il décrit la manière dont les
ressources diverses additionnelles
dont à disposé l’entreprise ont
permet de faire face à ses besoin.
Le besoin de fonds de roulement :
BFR est un concept important dans
l’analyse de l’équilibre financier et
dans celle de la Trésorerie. Il
correspond au besoin d’argent
ressenti par l’entreprise pour
financer son fonctionnement normal
exactement pour financer le
déroulement de son cycle
d’exploitation.
Le fonds de roulement est une
variable essentielle mettant en
évidence la politique de
financement d’une entreprise. Il
permet de vérifier l’équilibre de sa
structure financière. Son excédent
va financer une partie du besoin en
fonds de roulement et le reliquat
sera attribué à la trésorerie.
La trésorerie nette est une
résultante qui provient du
rapprochement entre l’équilibre
Financier dit stable, le FDR et
l’équilibre financier dit cyclique
schématisé par le BFR.
La Valeur Ajoutée (VA) est un Solde
Intermédiaire de Gestion (SIG) qui
montre la richesse brute créée par
l’entreprise, c’est-à-dire sa capacité
à générer de la richesse par son
cycle de production. (VA = Marge
commerciale + Production de
l’exercice – Consommations de
l’exercice en provenance de tiers.)
La marge brute est un indicateur qui
permet de mesurer si l'activité d'une
entreprise peut dégager un bénéfice ou
pas calcul : Marge brute = Prix de
vente HT - Cout de revient HT
La marge nette ou marge
bénéficiaire nette est un élément
comptable qui permet de donner en
pourcentage la rentabilité d'une
entreprise. C'est un ratio
permettant de déterminer ce que
gagne une entreprise une fois
payées toutes ses charges calcul :
Marge nette = bénéfice net/chiffre
d’affaires x 100
La marge commerciale est le rapport
entre le prix d'achat des marchandises et
leur prix de vente. Cette donnée permet
d'avoir une vision de la rentabilité de
l'entreprise par l'analyse du coût de
revient des produits vendus. Calcul :
Marge commerciale = Chiffre d'affaires
hors taxes - coût d'achat des
marchandises vendues
Le taux de marge commerciale est
un ratio de rentabilité qui montre
combien l’entreprise a gagné pour
un produit ou un service donné
Calcul = [marge commerciale / coût
d'achat] x 100
La différence entre marge brute et
marge nette :La marge brute et la
marge nette sont deux notions de
comptabilité qui, malgré leur
dénomination commune,
recouvrent des réalités très
différentes. La marge brute (=
chiffre d'affaires - coûts totaux)
révèle si une entreprise est capable
de dégager un bénéfice tandis que la
marge nette (= bénéfice / chiffre
d'affaires x 100) indique, grâce à un
pourcentage, la rentabilité globale
d'une entreprise
L’agio est la somme que le banquier
retient à titre d'escompte sur la
valeur faciale des effets de
commerce qu'il avance au
remettant. L'agio correspond à la
valeur du risque que le banquier
court. Son montant est donc
fonction, à la fois du temps qui reste
à courir jusqu'à la date fixé pour
l'encaissement des effets et il tient
compte de la solvabilité probable du
tiré à l'échéance calcul = (montant du
découvert x durée du découvert x taux
de la banque) / nombre de jours dans
l'année.
La rentabilité économique qui
compare le revenu obtenu par
l'entreprise (profits réalisés avant
paiement des intérêts sur les
emprunts) aux capitaux engagés
dans la production, quelle que soit
leur origine : fonds propres ou /et
capitaux. Il s'agit ici de mesurer la
performance de la mise en œuvre
des capitaux, indépendamment de
leur mode de financement.
La rentabilité financière qui
s'intéresse au revenu conservé par
le propriétaire de l'entreprise
(profits réalisés après paiement des
intérêts sur les emprunts) rapporté
aux fonds propres engagés dans la
production.
L’analyse financière par ratios est
une méthode d'évaluation de
rendement. Cependant, comme le
langage utilisé est assez technique,
le dirigeant se trouve souvent
démuni devant cette approche.
Lorsqu'il communique avec son
banquier, un prêteur ou un
investisseur, il peut donc arriver
qu'ils ne se comprennent pas.
Liquidité immédiate
Le ratio de liquidité immédiate est
égal au rapport entre les actifs à
court terme desquels sont déduits
les stocks et le passif à court terme
d'une entreprise. Le ratio de
liquidité immédiate est un
indicateur qui permet d'apprécier à
partir de ses actifs de placement la
capacité d'une entreprise à faire
face à ses obligations financières à
court terme.(Actif à court terme-
stocks/passif à court terme)
La liquidité générale est la
comparaison entre les actifs
courants d’une entreprise à
son passif courant. C’est l’un des six
principaux calculs utilisés pour
déterminer la liquidité à court
terme, soit la capacité d’une
entreprise à payer ses factures à
échéance(Actif à court terme/passif
à court terme)
L'excédent brut d'exploitation est le
solde entre les produits
d'exploitation et les charges
d'exploitation qui ont été
consommées pour obtenir ces
produits. Il correspond donc au
résultat du processus d'exploitation,
et diffère du résultat
d'exploitation dans la mesure où il
ne prend pas en compte les
dotations aux amortissements
et provisions pour
dépréciation d'actifs immobilisés
calcul : Valeur ajoutée + subventions
d’exploitation –impôts et taxe –
charges de personnel.
La marge brute dans l’état des
soldes de gestion
La marge brute (M.B) :
MB = Ventes de marchandises –
Achats revendu de marchandises.
Ratio d’endettement ou de
structure financière :
• Ratio de fonds de roulement
Ressources stables /
Immobilisations.
• ratio de l'endettement global de
l'entreprise : Total des dettes /
Total passif.
• ratio de la structure de
l'endettement : Dettes de
financement / Total des dettes.
• le coût de l'endettement de
l'entreprise : Charges financières /
Total dettes.
• Ratio d'autonomie financière :
Capitaux propres/ financement
permanent.
• Ratio pour la détermination de la
capacité de remboursement de
l'entreprise : Capitaux propres /
dettes de financement.
• ratio mesure la capacité de
remboursement de l'entreprise :
Dettes de financement / CAF.
Interprétation des soldes de gestion
La marge commerciale :
Vente de marchandises-Coût d'achat
des marchandises vendues
La production de l'exercice
Production vendue
+ ou - Variation de la production
stockée (SF - SI) + Production
immobilisée
La valeur ajoutée produite
une approche soustractive (ou
descendante) : Marge commerciale
+ Production de l'exercice
- Consommations de l'exercice en
provenance des tiers
L'excédent brut d'exploitation (ou
insuffisance brute d'exploitation) :
Valeur ajoutée produite
+ Subventions d'exploitation
Impôts, taxes et versements
assimilés- charges de personnel
Le résultat courant avant impôts ou
résultat d'exploitation :
Résultat d'exploitation hors charges
et produits financiers.
+ ou - Quotes-parts de résultat sur
opérations faites en commun+
Produits financiers
- Charges financières
+ Reprises sur provisions -Dotations
aux amortissements et aux
provisions. Charges financières.
Le résultat exceptionnel
Produits exceptionnels
- Charges exceptionnelles
+ Reprises sur provisions-Dotations
aux amortissements et aux
provisions. Charges exceptionnelles
Le résultat de l'exercice : Résultat
courant + ou - Résultat
exceptionnel-Participation des
salariés aux fruits de l'expansion-
Impôts sur les bénéfices
Le résultat sur cessions d'éléments
d'actif immobilisé
Produits des cessions d'éléments
d'actif-Valeur comptable des
éléments d'actifs cédés.