Théorles des modules de la gestion des entreprises /l économie et gestion
Comptabilité Analytique d'Exploitation
Eléments
Objectif de l
comptablité analytiquerèsumé de la manière suivante
Comparaisons entre la
comptabilité Générale
et la comnptabilité
Analytique
Qu'est-ce que la
comptabilitéanalytique exphquer
I'entreprises; la comptabilite analytique presente, quant à elle, une vision détaillée de chaque activit.
?A quoi sert-elle ?
Méthodes de calculs de
coûts de la comptabilité
analytique
|Commentcalculer les
charges de la CA
partir de la CG:
Les charges de la
comptabilité analytique
|Les charge directes
DéfinitionsWexplications
La comptabilité analytique est un mode de traitement des données dont les objectifs peuvent étre
"Connaitre les coûts des matières ct des produits achetés, crees ou distribues par l'entreprise
"Déterminer les résultats analytiques par groupes de produit1 ou par branches d'activités :
EXpliquer les rèsultats par secteur d'activite en calulant les coûts complets des produits pour les
eom leur
" Dtermincr les bases d'évaluation de certains elèments de l'actif du bilan de l'entreprise (lex
productions immobilisées ct les stocks) :
"Etablir des prévisions qui, conparées aux realisations, mettront en évidence les écarts significatifs ;
"Suivre la situation permanente des stocks (inventaire permanent) ; Founir tous les éléments
nécessaires à la gestion et au pilotage de l'entreprise de nature à éclairer les prises de décisions.
La comptabilité genrale et la comptabilité» analytique sont les deux types de comptabilit les plus
utilisées par les entrepriscs : la première est un outil d'infonation et joue un role juridique, et la
seconde se présente comme un outil d'analyse qui pemet aux gestionnaires de prendre les bonnes
décisions
La comptabil1té analytique est un mode de tratement des donnes financières ayant pour ohjectir
les néaulhats financien :la comptabilté généraleornne une vue glohale des complesde
Cette technique permet d'identifer les coûts des différentes fonctions assumées par l'entreprise :
production, commercialisation, service après-vente, cte. Elle est propre å chaque entreprise ct constitue
un systèmc de mesure ncutre ct object1f. La comptablit analytique permet également de déterminer
valuer
les stosks) Enfnb
ele sert le epeu scrvr par
nalisation et expliquer les dcarts qui en nèsultent. Elle constitue donc un veritable outil de controle
budgétaue
"La méthode des coûts complets : cette mnéthode permet d'expliquer le résultat genére sur l'exercice en
s'intéressant aux produits qu 'elle vend et à leur coût de revient. La méthode des coûts variables ; en
adoptant cette méthode, l'entreprise ne considère que les depenses directement liées à l'activité de
l'entreprise. Ainsi il est facile de comprendre que les coûts augmentent si l'activité se developpe. On
utilise cete méthode pour deteminer le scuil de rentabilité de l'entreprise., La méthode des coûts
directs : appelée ausi « dircct costing : cette méthode prend cen compte les coûts variables et les
coûts (donc standards) qu elle appliquera dans son calcul. Toutefois, un suivi est nécessaire et tout
cant avec la realt devta te analysé. Résultat de la comptabilité analytique de gestion - Produits
CAG- Charges CAG - (Produits CG- Produits non incorparables)- (Charges CG- Charges non
incorporables +Charges supplètives) Rèsultat de la comptabilitè génrale- Produits non
incorporables +Charges non incorporables - Charges suppltives
Déternination des charges de la comptabilit analytique" Charges de la comptabilité analytique;
Charges incorporables (courantes) (de l'exploitation + financières) Charges non incorporables (non
courantes) " Charges non courantes (IS, dons, penalites, VNA des immobilisations cédées..) qui ne
E p o t o n ocikae rran qui ne rentenl pasa la charge de l'entreprise (ransport
exerCces antérieu. qui ne restent paw
dèfinitivement à la charge de l'entreprise.
Explication: La comptabilité analytique ne prend pas la otalité des charges de la cormptabilit
génerale, elle ne prend pas cn consideation les charges non incorporables, elle prend uniquement les
charges courantes
Les changes de la comptabilit analytique sont des charges qui seront utiliser pour caleuler les coûts de
rentreprise comme les coûts d'achat, les coûts de fabrication, les coûts de revient
t une charge qu'il est possible d'affecter immédiatement aux coûts d'un produit, d'une marchandise
ou d'un service, sans n'avoir à eflectuer de calculs intermédiaires (achats de marchandises, matieres
premieres et fournitures
PREPARE PAR: ABDELLATIF EL BAZ
| Les charge indirectes:
Les charges fixes
|Les chRrges variables
Les Charees supplétives ce sont des charges incopores aux couts bien qu'elles ne figurent pas en comptabilit gnrale pour
des raisons juridiques et fiscales. Sagit principalement de la rémuneration du travail de l'exploitant
Les Charges non
|Incorporables :
Les Charges
incorporables
(courantes
Un coût variable
| Les couts ixes :
Les co0ts directs
|Les coûts indirects
|Coûts de revient:
Coût d'achat
matières.
Coût de production:
Coût de distribution :
Le seuil de rentabilit
| Le point mort
MARGE
|Laméthode du coût
unituire moyen pondéré
|Les centres
opérationnels
LA méthode L.IFO
necessite un calcul intermédiaire afin d'ètre attribuée au coûn d'un produit, d'une marchandise ou d'un
service. (Les loyers et charges locatives, Les dèpenses d'assurance)
« charges de structure» sont les postes de dépenses de l'entreprise qui ne varient pas en fonction du
volume de son activit. Cs charges restent stables, quel que soit le niveau de production ou de
facturation (les loyers, I'assurance, certains honorairesSd'expertS)
sont les charges qui varicnt en fonction de son chiffre d'afaires ou de sa production, (le coût des
dans l'entreprise individuelle - de la rémunération des capitaux prupres, dans toutes les entreprises
(Rmunration de l'exploitant individuel, Rémunération des capitaux propres,
Régulièrement enregistrees en comptab1lite générale (classeb), mais qui ne sont pas retenues dans le
calcul des coûts car elles sont considérées comme n'etant pas pertinentes. (Les dotations aux
arnortissements des frais d'établissement, Les changes exceptionnelles, L'umpöt sur les benéfices des
societés)
Charges exelues du calcul de coûts parce qu elles nc concourent pas directement à l'activité
productive. (IS, moins-values sur cessions d'imn,assurance vie des dirigeants, amortissement des
depenses de s
pour ltigCs, consomatson des matières, loyer,
Amortissements ens provimos
Est un coût dont le montant varie avec le niveau d'activité de l'entreprise (les taxes sur le chiffre
d'affaires, les prime pour les vendeuns, les frais d'expéditions)
Sont des coûts qui évoluent indpendamment du nivcau d'activite de l'entreprise mais que l'entreprise
doit payer pour son bon fonctionnement (ex : loyer asurances, salaires)
Sont les dépenses qu'engage directement une entreprise pour fabriquer un produit ou fournir un
run proautoe gros pour la revente(quantite donnée de matière première entrant
on d un bien. nomnbre d'heures emain d'oeuvre nécessaires pour l
roduction d'un service précis)
Sont les coûts de gestion d'une cntreprise et de la mise en march d'un produit ou d'un service, qucl
que soit le volume fabriqué ou vendu (salaires, location des locaux commerciaux, matériel
informatique et téléphonique
Somme elements de charges qui correspondent au stade final delaboration du produit considér.
L'ensemble des charges supportées par lentreprise en raison de l'achat des marchandises et des
Charges supportées en raison de la création de produit ou services.
Charges supportées en raison des operatons relatives à la conclusion et à l'exécution de la vente.
Est le seuil au niveau duquel le volume d'activite de l'entreprise n'a aucune intlucnce sur la rentabie
a aperce Labilite
que lorsque les charges fixes sont entierement compensées par les marges déduites sur les coûts
variables.
Est représcnte par la date d'équilibre dans laquelle les charges fixes sont couvertes ct donc à partir de
quelle toute vente contribucra avantageusement à verifier la rentabilnè de l'entreprisc
On appelle marge toute difference cntre un prix de vente et un coût partiel"
La marge Sur coüt variable est donc la difterence entre le pix de vente et le coûj varinble.
sprincipale Valorisanon d e i e me valoriser les
sorties du stek au coút moyen pondere, rapport du total des coûts L quantités
quENition surrles
acquises.)
CUMP = (Valeur du stock precédent à l'ancien CUMP + Coût d'acquisition de la nouvelle entréc)
Total des quantits en stock) Ou (Coût d'achat du stock initial t coût d'achat de la nouvelle entrée en
tock) /(Quantite initialement enstock +quantit nouvellement entre en stock).
Sont des centres d'analyse dont l'activit peut ètre mesurée par une unit physique " Unité d'euvre"
Principe de centres d'analyse : Le centre d'analyse ost une division de lunité comptable dans laquelle
sont regroupés les éléments de charges indirectes Le centre d'analyse doit regrouper les charyes
indircctes qui présentent un caractère dhomogénité.
LIFO est fondee sur le principe que les actifs produits ou achetées en dernier, sont les premiers à sortir à
nouveau du stock, en tant soit utilisés intégralement, soit vendus ou jets.
PREPARE PAR: ABDELLATIF EL BAZ
 Avantages " Elle permet de tenir compte de la variation éventuclle
pour des prix au cours du temps.
Elle peTode d'inflation forte, compte du fait que le prix des
actifs du stock a n
> Inconvénients : Elle resulte en une valorisation de I'inventaire plus faible que les pris actuels. Elle
n'indique alons pas une valeur très exacte des actifs restant en stock
LA méthode FIFO La methode FIFO et utilisee en comptabilité analytique pour la gestion des atocks ct l'inventaine. Elle
est fondèe sur le principe que les actifs produits ou achetes en premier, sont les premiers à sortir à
nouveau du stock, en étant soit utilises intégralement, soit vendus ou jetés.
º Avantages Elle permet de tenir compte des prix actuels du marche Elle permet de lenir comple de
I'usure ct de l'obsolescence progressive des actifs, puisque les plus anciens sont graduellement
elimins du stock
º Inconvenicnts : Elle ne permet pas de tenir compte de la variation des prix au cours du temps En
période d'infation, ele surestime la marge brute lors de la vente d'actifs
Un centre d'analyse Ou une section analytique est une subdivision comptable de l'entreprise
Oçsont analysés et regroupés es lements de charges indirectes préalablement å leur imputation au
coût.
s centres principaux : sont des centr gui fonctionnent au profit des coûts, ils ont un Lien direct
avec le cycle d'exploitation de l'entreprise.
" les centres auxiliaires : sont des centres qui fonctionnent ati profit des centres principaux, ils n'ont
pas de lien dincct avec le avec le cycle d'exploitation,
Les centre opérationnels Correspondent àdes divisions reelles de I'entreprise (ex: ateliers, service).
Les centres de structures Correspondent à des divisions fictives de l'entreprise (es : administration, financement,...)
FISCALITE
Les cadeaus Sont des cadeaux pratique que tait une entrepre ases clients ou prospects, identilie au nom ou au
publlcitaires:
elient, +se sont des chartes externes engagécs ou supportées pour les besoins de I'exploitation, Les
cadeaux publicitaires d'une valeur unitaire maximale de cent (00) dirhams portant soit la raison
sociale, soit le nhom ou le sigle de la sociét, soit la marque des produits qu'elle fabriquc ou dont elle
fait le comnerce
Amortissement d'un Il ne faut pas amortir le prix du terrain parce que Le terrain n'est pas amortissable, il faut bien exclure
terrain : sa valeur de la base damortisscment. Alos il faut faire une distinction qui est obligatoire reflètée dans
dtermination la fraction du prix d'schat correspondant à la valeur du terrain. Puisqu'un terTuin ne
s'armortit pas en comptabilit, contrairement àune construction
Amortissement d'une Pour les voitures neuves I'amortissement se fait genéralement sur 60 mois. L'administration fiscale
le
voiture de tourisme : comntahle en fa e te juste. Le choN de la duree sera à déterminer avee
Provision pour eréance Le montant de la provision pour creance douteuse peut-tre fiscalement deductible du rèsultat de
douteuses l'entreprise. Si cette dernière parvient finalement á la recouvrer, il est nécessaire de proctder à lu
reintégration du montant de la provision dans le résultat de l'entreprise.
Les conditions de "Lobjet de la perte ou charge. qui implique la pruvision, doit étre clairement defini.
déduetibilité des "La perte oucharge, doit tre probable et justifièe.
"La cause de la perte ou charge, doit tre en lien direct avec des évenements en coun á la clôture de
provisions: I'exercice,
"Si cette perte ou charge ètait intervenue au cours de l'exercice, cette somme aurait ét déduetible du
reultal imposable,
Les conditions de "Les biens faisant Fobjetkntat
damortissenent : les biens qui font partic de 'actif immobilis ou
déductibilité des tion relles Ex Bcauisition
acqu immobilire
amortissements: pour le fonctionnement de fentreprise, brevet, machine. droit sur un film,.
"Base de caleul de amortissement : prix de revient des eléments d'actif.
"La détermination du taux de l'amortissement : la loi fiscale qui pose le principe que tout taux ext
calculé en fonction de la duree nomale dutiliation du bicn, determinée par les sages. Pour les
elements 'actif les plus courant : bátiments commerciaux (20 á 50 ans), bátiments industriels (20 ans).
outillage (S a 10 ans), matèriel de transport (4 A5 ans). Mais le terrain (élément d'scti) ne peut faire
'objet d'aucun amortissement : la loi fiscale considère qu'il ne se déprécie pas avec le temp
"les amotissements ne peuvent porter que sur des éléments de l'actif immobilis xoumis à
es aotissements doivent correspondre en principe à la depreciation effective subie par les
éléments àamortiri

PREPARE PAR: ABDELLATIF EL BAZ


Le passage de résuitat
comptable au résultat
fiscal:
La base ce caleul de la
cotisation minimale :
Les sociétés qui sont
hors champ de I IS:
L.es sociétés qui sont
exonérées de i IS.
Les acomptes
provisionnes
Charge déductible
C'omment liquider 1"IS:La liquidation de lIS est en déterminant l'umpot exigible. Elle consiste åappliquer àla base
Le régime du résultat IConstulg le teeime de droit sonnun. ll at obligatoire r
net réel
Les sociétés qul
bénéficient d'une
réduction de l'IS
L'impôt
L'Impôt sur les sociétés
L'IR
Personnes imposables
URI
"les amortissements doivent etre effectivement constatés en comptabilit.
Le rèsultat fiscal est le montant du résultat de l'entreprise (bénfice ou perte) utilisé pour caleuler ses
impots. Le rèsultat fiscal s'obtient à partir du résultat conptable : Résultat fiscal - réultat comptable +
reintgrations -déductions Résultat Comptable Produits -Charges
La base de calculde la cotisation minimale est composéc du chiffre d'afliaires (hors TVA) sur lavaleur
ajoutèe des produits accessoires (hors TVA), des produits financiers, a l'exception des produits de
participation, et des subventions ct dons reçus
A- les SNC et les SCS qui ne comprennent que des personnes plysiques.
B les associatios en participalion.
C. les sociéts de fait qui ne comprennent que des personnes physiques.
"- es societés en nom collectif et les socités en commandite simple constituees au Maroc et ne
comprenant que des personnes physiques ainsi que les sociétés en participation, soUN rêNerve de
l'option prevue à l'article 2- ll ci-dessus ;
2. les ocietes de fait ne
comprenanl que oes p
ilier, quelle que
obilier, soit e n te
don canital et divise en parts
sociales o
fondatian Hassan II pour la lutte contre le cancer :
"les axsociations d'usagen des caux agricoles pour les activités
"nécessaires à leur fonctionnement ou å la réalisation de leur objct
"la fondation C'heikh Zaid ibn Soltan,
" la fondation Mohamed Vpour la solidarit pour Pensemble de ses activités ou operations et pour les
evenus y afferents ;
la fondation Mohammed VI de promotion des ruvres sociales de l'éducation formation (activits et
""'OMmce national des euvtes universitaires ociales et culturelles (activités et revenus) ;
"Les ratives etle ions léyalement constituécs
Sont des verscments anticipés d'une fraction de l'unpot devant normalement étre do pour l'exerice
fiscal en cours, Leun montants sont déterminés cn fonction de l'impôt paye I'annóc pricbdente. Les
acomptes provisionnets sont dus, å partir de la deuxième année d'activit. par les personnes morales
soumises l'mpöt sur les sociétés.
Charge qu°'il est possible de déduire du revenu global imposable avant le caleul de l'impöt sur le
revenu Elle ne peut étre déduite qu'une seule fois c'est le cas par exemple de certaines cotixationN
soCiales, des somnes destinèes au plan de retraite, des pensions alimentaires,
d'imposition ou assictte le taux ou le tarif de l'impot pour en détermniner le montant. L'impôt Nur lew
cietes en nom collectif, les societés
en commandite simple et les ciètes en participation Benéfice imposable. Le résultat net roel de
chaque enercice conptable est determin d'après l'excedent des produits sur les chargen de l'ex erclee,
en application de la leèginlation et de la règlementation comptable en vigueur, mod1fie, le cas dchant,
conformément àla lgislation ct àla rglementation fiscale en vigucur.
"Les entreprises minières exportatrices benficient d'une réduction de 50% de l'IS àcompterde
I'exercice au cours duquel la léere operation d'exportation a té réaliske, et egalement les entreprises
minières qui vendent leurs produits à des entreprises qui les exportent apres leur valorisation.
" les entreprises ayant leur domicile fiscal ou leur sige social dans la province de Tanger et y eerçarnt
une NtivItE prinipale, bÇntisie d'unc redution de 50h de S tdéfinitif sans contrepartie en vue
de couvrir I'ensemble des charyes de l'Etat d des collestivités locales
| Est un impot général sur le revenu des personncs morales C"est un impot direct qui frappe l'ensemble
des bénfices et revenus des sociétés, des établissements publics et autres personnes morales.
Est un impot unique, personnalise et á taux progressif qui frappe la totalite des revenus des
contribuables ayant un domicile au Maroc ou jouissent de revenus de source marocaine.
-Les socits en nom collecttf
simple:
-Les sociétes de fait ; -Les sociéts à objet immobilier
PREPARE PAR: ABDELLATIF EL BAZ
 -Ls groupements dintért économique

Personnes exonérées -Les revenus de sources étrangercs des ambassadeurs st des agents dpomatigugs, des consuls et des
(IR) agents consulaires sont exoneres sous réseve de reciprocité.
-Les personnes rexidentes pour les produits qui leur sont venés en contrepartie de l'usage ou le droit å
usage de droits d'auteur sur les uVTes litraires, artistiques ou scientifiques:
-Les sociéte agricoles realisant un chiffre d'affaires annucl infericur á S.000.000 DH
Le report fiscal Est un dsps cntreprise å imputer ses pertes sur ses benéfices passes, et ceci
déficitaire pendant un maximum de trois ans
La TVA Est un impôt general sur la consommation qui frappe en principe tous les biens, produits et services
au Maro
|ASSIETTE FISCALE: equi va etre frappee par 4clle ost appelée également basc imposable
ptable de la deprciation subic par les immobilisations du fait de l'usure,
L'amortissement ohsol
constatation

L'amortissement a roh
robjct de permettre le renouvellement de l'immobilisation. L'amnortissement
permet notamnent la répartition d'une dépensc d'investisscment sur plusicurs exercices.
Base d'amortissement: La base d'amortissement est constituóc par le prix de revicnt d non pas le prix d'achat
Conditions de +Les amortisscmcnts doivent étre comptabilisés même sur abscnce de benéfice + Les amortissements
déductibilit des doivent tre calculés sclon les taux admis par I'usage +La omme des amortissements ne doit pas
amortissements : dépasser la valeur d'origine
+Les amortissements fiscalemeat döductubles des voitures de tourisme somt calculés sur une base
maximale de 300 000 DH TTC àun taux d'amortissemcnt ne dépassant pas 20
Les provisions Sont destinees å faite face à des charges futures que les év encments en cours de l'exercice rendent
probables
Conditions générales de -Charges futures sojcnt probables
déductibilité des Charges netes prcisees (individualisées)
-Charges découlent des évenements cn coun de l'exercice
provisions:
Condition supplémentaire Pour que cette provision soit deductible, il faut quc la creance douteuse fasse déjà l'objet d'un recouns
relative aux provisions judiciaire.
pour dépréciation des
comptes client
Caractéristiques de "L'impöt est un prélêvement obhgatoure t définitif:
l'impõt : "Les impôts ne sont pas restitués (rembourses). par contre les emprunts publics le sont.
"L'impåt cst un prelèvement pécuniaire .
"L'impöt est destiné á couvrir les dépenses publsques
Limpot est un procede de repartition des charges budgetaires cntre le individus
Rôle de l'impôt : "A- Róle éconamique ll permet àl'Eat de se procurer des tesources d1rectea financières, Les impôta
constituent les recettes fondamcntales de IEtat qui alimentent le budget general.
"B- Röle budgétaire: L'mpåt constitue également un instrument de politique économique sUNceptible
d'appuyer les orientations économiques d'ensemble d'une nation
Distinction entre On peut distinguer l'umpot de la taxe, la redevance et la parafiscalit
I'impôt et les autres La Taxe:La taxe est un prélèvemcnt obligatoie payë n contrepartie d'un service direct rendu par la
collectivit, tandas que I'impöt est sans contrepartic directe (La taxe urbaine et la tase d'edilite.)
prélèvements La Redevance : La redevance est prelèvement obligatoire qui est due par les usagers en contrepartie de
'utilisation d'un service public. Ele ne s'impose qu'aux utiliatcurs effectif (La redevance de l'cau e
LaParafscalté :La La narafscalik t
prélèvement effectu dans un intérét économique et social au
profit des organismes sociaus Elle s'apparente à l'mpåt car c'est un prelèvement obligatoire et sans
contrepartie directe Mais clle at affectée á des organismes détermins
Classification des Pluseurs classifications sont possables On reticnt ci-apres la classfication conomique et la
|Impôts: classification administrative
"Classification économique : Cst une classification reposant sur l'assictte de l'impôt c'est-å-dire sur
quoi porte l'impót
Classification admunistrative:Cet une classifcation d'après le recouvrement de l'impót e'ost-å-dire
comment payer l'impót
PREPARE PAR : ABDELLATIF EL BAZ
Les Sources da droit A- Sources lgisiatives :La constituton, La loi fiscale : Dahrs votés par le pariement et Les traités et
fiscal marocain
B- Source réglemcntaires : Les décrets d arrts minisencls confomes à la loi emanent du pouvoir
exécutif.
C-La dotnne : Ele egroupe l'ensemble des écrits d interprétations des personnes du domaine fiscal
(professeurs, analystes, vocats juges, intellectuels) ainsi que les commentaires des textes de la loi et
les modaltés de leur application (instructions, circulaires, notes, reponses du gouvermement aux
questions posoes au parlement).
D- La jurisprudence:Elle regroupe lcnsemble des jugements rendus par les tribunauN compétents å
I'occasion de contentius entre le contribuable et l'administration fiscale. Autrement dit. c'est
activile j Juridsctonnel
la
Les Techniques fiscales Drsoene cÛe deieminer l'impåt :l'opeation imposable.

L'ASsiette :Cst la base ou la maticre sur laquelle epose l'impot

L'asiete s'analyse comme une ditermination opérée dans la maticre imposable pour dlimiter une
base de calcul àl'impå. C"es k montant auquel s'applique le tarif de l'mpåt Exemple : Le résultat
fiscal est la base de calcul de I'S
La liquidation :C'est le calcul de la sornme due pat le contribuable sur la basc de l'assiette. La
lsquidation est Effectuee soit par le contribuable lui-mènme (cas d'S ct de la TVA), soit par
l'administration fiscale (cas d'R) 2 types d'impostion peuvent étre distingua: tlmposition
proportionnelle :I'impót est pruportionnel lorsqu 'il croit proportionnellement à la matiere imposable,
Le taux e constan
qfu'il colt olua rapidement que la matlière
imposable Le taus augmente au fur t åmesure que s'acorolt la base d'imposition. (lR)
Le Recouvrement Le recouvrenent de l'impot est I'ensemble des tecchniques et dèmarches qui ont
pour obyectif le paiement de l'mpót.
Il se fait de trois manières differentes:
-Paiement spontane :k contribuable prépare sa déclartion fiscale et s'acquitte de l'impot dont il est
redevable sans recevoir de document administrat1f (TVA)
-Paiement par voie de role:Le contribuable reçoit un avis d'unposition émanant de l'administration
pour payer ses impts IS)
-Retenue a la sourve Le contribuabe donne l'autorsation á son employeur ou ása hanque de prelever
La différence entre le
Lal En matiene de la taxe sur la valeur ajoute il ciste deus types de regine le premier s'appelle règime de
régime débit et régime debit la tane sur la valeur ajoutée est erigible dès le moment de la facturation alors que le deuxime
encaissement sur TVA qui est le régime dencaissement la taxe sur la valeur ajoutie n'est exigible qu'au moment
dencassement son total ou partiel
Le prorata De deduction est un pourcentage applicable à la TVA récupérable au cours d'une anne civile. Il est
détermin sur la base des donées de l'annee precédente Le prurata de déduction est le rapport entre l
ch1ffre d'affaires qui ouvre drot å dédustion dle chiffred'affaites total
GESTION BUDGETAIRE
La gestion de Ia Consiste à assurer la sotvabilit de l'entreprise au moindre coût, cela signifie que l'entreprise dait tre
cn mesure d'hanorer ses échéances financière i tout moment, en maintenant une encaisse minimum
trésorerie
Les étapes de la 1. ude des etats financiers de Intreprise
démarche de I'analyse 2. Analyse du secteur dactivit: potentiel du marché Par conséquent, on envisagera une éude de
financière : marche
3. Analyse du secteur gévgraphique : où se trouve lentreprise :
4. Énude en profondeur de la lkgislation qui régit Fentreprise nquestion
La différence entre le Le bilan fonctionnel tient compte des montants bruts du bilan par contre le bilan financier prend des
bilan fonctionnel et le valeus nettes Le bian lontionnel : et consdere comme étant le bilan otiicel par le plan comptable
bilan financier
donc il clase les emplois et les resources selon les cyckes qui caracénisent la vie de I'entreprise, --Ce
bilan permet de ripondre à deux grandes questions : Doù vicnncnt les ressources ? Où sont-clles
utilisées ? Le bilan financicr a pour objectif de montrer le patrimoine réel de Tentreprise et d'évaluer
les risques de non liquidit Il se présente sous forme actif et passif : factif se constitue de l'actif
immobilas., Tactif cnculant et la trésorerie active. Alon quc le passif se constituc de financement
permanent, passif crculante la tresorerie passif

PREPARE PAR: ABDELLATIF EL BAZ

 Le bilan financicr se difere du bilan fonctionncl par la scparatson au nivcau d'actif lactif citculant en
valeun d'explorations (Stocks) d valeurs réalisablcs (crances ) Et au nivcau du pasif. le financement
nancnt en: capitaux prupres et dettes long ct moyenIerme
Les méthodes npe de plucuh moyens pour amnelorer durablement a trésor erie
d'amélioration la "Etablir permanetnt trésorcrie
"Etablr des previskons
trésorerie d'une
"Augmenter son capital par des apports en numéraire
entreprise "Recounr à un emprunt bancaire à moyen et long terme
"Négocier des delais d'acaisscmcnt plus bas auprès des cients
"Optimiser ke delai de règlement de fournisscurs
"Optimiser la rotation des stocks
Les moyens pour Une facilite de caisse, pout courir les decalages ponctucls entre les dépenscs et les recettes Un
atténuer le déficit de la découvert autoris. venant compléter le fonda de roulement de l'entreprise lorsqu'il est insuffisant, est
plus adapte lorqu des dècalages sont amenés à se repéter La cession des creances cient à la bangue
trésorerie de
I'entreprise L'affacturage est un aussi un moyen qui put en plus ibérer l'entreprise de la gestion des relances et de
recouvtement, voire proposcr un recours à l'assurance-cred1t. pour garantir le # compte client contre
d'éventuels impayés
| Le principe de la La tresorerie zéro repose sur le principe que la position de tresorerie doit etre à la fin de chaque journie
Trésorerie zéro proche de zro La tresorerne aero doit permettre doptimiser lallocation des lux entrants et sortants de
tresorerie. Ellk implique des ajustements en temps réels entre les differents comptes buncaires de la
soieté et de ses filales
Le rôle et les taches Le trësoricr établit le budgct prévisionnci nècessaire au bon fonctionnement de l'association ct åà la
Asignée au trésorier mise en ruvre des actons de oele ci ll soumet les choix financiesÀ faire au burcau, au Conseil
admir ation

"Le suivi des dépenses d de la banque

"La préparation et esécution du budget
" Les relations financières cn interne et avec les tiers
"Les demandes de subventions
"La production et la diffusion de l'information financiere
Or

"Sasuer de la permanence des ressources disponibles

Valorise les flux financics à court terme (tresoreric), á moyen tå long terme (plans de financement).
s de modo de fnanscmcnt pour exploitationt les investissements "
Analyse toute forme de risqucs positifs ou négat1fs, cn évaluc les conscquences, et met en uvre les
couvertures de risques appropriées
"Optimise la rentabilt des onds
En quoi consiste la La notion de tresorerne zero : L'obyectif de la gestion de tresorerne en date de valeur cst d'atteindre dans
gestion de la trésorerie toute la mesure du possble, la tresorerie zéro. Cd objectif reste évidemmcnt théorique car dans tous
base zéro les ax de recettes et de dépenses ne sont pas parfaitement prévis1bles et donc connus avec certitude.
" rLa gestion de trésoreric consiste à prévoir et à gerer les flux de lentreprisc, å anticiper et å prevenir
les risqucs financiers, à négocict d å contröler les operations bancaires, å placer les excédents cl,
surtout, assurer la
liqueains ohietifs dont les principaus sont de gerer,
controler et securise fenscmble des flus financiers de fentreprisc ; dassurer la solvabilit de
Pentreprisc au moindre coût, arbitrer cntre les differents produits de financement et de placemcnt, de
gerer les risques financiers ct le risques de change ct d'eoptimner ct gerer la relation banquc/entreprise.
L'escompte du papier L'escompte de papicr commercial cst un credt accorde par les banques qui permet de financer les
commercial besoins court terme des cntrsprises l s'effectue par le transfert de propriéte d'un papier commercial
(lettre de change, billet àondre) une part, dle financement de Ce papier commercial d'autre part
|Les principaux erédits cONVENTION CREDIT DE FONCTIONNEMENT Le contrat qui not1fie l'ouverture des lignes de
de trésorerie credit d'exploitation ! La comvention Credit de fonctsonnenent est un contrat qui matèrialise
l'ouverture de lignes de crédit de fonctionncment (facilité de caisse, escompte, cautions...) à durée

CAUTION BANCAIRE, La caution hancaire est une operation par laquclle la banque prend
I'engagemnent de se substituer à son client en cas de dfaillance de celui-ci d garantit ainsi I'exécution
d'une obligation de payer
FACILITE DE CAISSE / DECOUVERT

PREPARE PAR : ABDELLATIF EL BAZ

 "Le Decouvert est une ligne de crédit qui vous permct de compléter le financenent normal du cycle
d'exploitation et de compenser certains décalages cntre les recettes ct les dépenses.
intermittents I1'ie d vous pcrmet de fare face à des hesoins
uree
CRÉDIT DE CAMPAGNE:Le crádit de campagne ost un découvert qui permet aux entreprises qui
ont une activité sasonnière, de couvTr leurs besoins périodiqucs.
La date de valeur et La La date operation : La date dopération, ou date comptable. est la date á laquelle a été enregistrée en
date d'opération comptabilit lopraticon de retrait, de paiement ou de dépôt La date prise cn compte par la banque
comme date d'opération peut dependre du jour et de Iheure du dépot voire,
La date de valeur :Cest la dateå laquclle la somme est prise en considération pour le caleul des
intéréts. Elle ne coincide pas forcément avec la date dopation (enregistrement comnptable de
'operation).
La différence entre la Date opration est la datc àlaquelle vous avez effoctu vos operations et quc la hanque 'a traité. -La
date de valeur et La ae de valeu c ne date donee para banque en tonc thoa du tSPe doprabc qu luupemet de
date d'opération : banques, le chèque aura une date de valeut, par cxeuple, &J+3. De mème, vous tablisscz un cheque,
il sera dbit en dale de valeur
L'escompte financier : Consiste. pour une banque ou pour un établissement financicr à accepler de consentir une avance à un
client, dont le montant, sous deduction dun ago ct de comnissions, est égal au pris des marchandises
représente par des effets de commerce que ce denict endosse au profit de la banque
L'escompte commercial Est une operation commerciale dans laquelle le clicnt paic son fournisscur, au complant, au lieu de
l'echeance dèfinie, moyennant un pourcentage de réduction
La facilité de caisse Est une permission de decouvert en compte transitoire accordée par la banque. Ce credit de tresarerie
offre la possibil1té à l'entrepise de gérer de façon plus souple ses dépenses immodiales et ses gains
ditferés. La facil1te de casse est un moye de finance court lene utilisable sur une petite durée.
d P r e c i e prcalablemcnt ar conditions d'usage en durec,
en tmontant et en taUs
Heure de calsse : L'heure de caisse et heure à partir de laquelle la date de valeur d'une operation est reportie au jour
suivant. Elle va varier en fonction des activits des cntrepriscs
|LeJour de valeur Est la date retenue puour le calcul des interéts, (dcbiteun ou crédteurs) ll ne coincide pas forcément
avec la date dopération l est important de le savoir quand on a un budget serne pour eviter les
incidents et ks depassements de decouvert
Le erédit documentaire Est une promesse donnée par le banquier de l'importateur à un exportateutr selon laquelle le montant de
a creance lui sera negk pourvu qu'il apporte à l'aide de documents numeres, la preuve de
l'espedition des marçhandises àla destination du pays importateur
La remise documentaire Est une operation par laquelle un vendeur (l'operatcur). remet å sa hanque des documents
ropreentatifs de la marchandase eportee, accomnpagnes des instructions relatives aux modalites de

|Les jours de banque : C'est la diflerence entre le nonbre de jours retenus par la hanque pour le calkul des intéreta TacturèN
d'une part et la duree effective du crédt d'autre part
Echelle d'intéret : C'est un tablcau des écritures mensuclles des opérations par date de valeur. l fait apparaitre
"*Les mouvements du compte : au débit ou au crédit
"+Les soldes journalier ies aux mouvements du compte
"+Le nombre de jours que le solde cst rosté inchange
+Le nonbre debiteur (crèd1teurs) prudut du nombre de jour par le solde
+Coût du découvert est le total
Le marché monétaire Est un marche financit oû s'échangent des titres de courte dure contre des liquidités ll est réserve
aux institutions financieres et entreprises qui peuvent prèter ou emprunter des liquidits sur des durées
Les Bons du Tresor Sont des Titres emis exclusvement par le Trésor pour ripondrcà scs besons de financement sur une
négociables durke déterminèe, moyennant un rendement qui dépcnd de la durée du placement et qui obéit aux lois
de l'offret de la demande ur un marçhé de gr» ågré.
Le certificat de dépôt Es un titre de créance pouvant faire l'objet d'un échange sur les marchés montaires ll peut être
négociable (CDN) souscrit par des particuliers, mais est plutót destiné aux investisscurs professionnels
Le marché primaire Est celui sur lequel les nouvcaun titres financiers sont émis et souscrits par des investisseurs ; on y
procède donc aux augmentations de capital, au placement emprunts obligataires
Le marché secondaire Est le marche oû les actionnaires se revendent et s'achètent les actifs financiers Le march» secondaine
est donc ke march de l'achat ct de la vente actifs financiers djà existants

PREPARE PAR : ABDELLATIF EL BAZ

 Principes élémentaires
de trésorerie
|Le budget de trésorerie
Construction du budget
de trésorerie :
L poition créditrice
itrice :
La compta des Sociétés
Les différents types de
soclétés reconnues au
Maroc
L'apport en numéraire
Les apports puns et
simples :
Les apports àtitre onéreus :
|Les apports mixtes
Les motifs de réduction
du capital social :
La réduction du capital
social
Les modalités de
réduction du capital
social
L'apport en industrie
" date de valeur : base de rémuneration du banquier. Date effective de prisce en compte d'une operation
dans l'échelle trimestrielle d'intrët
"jours de banque : nombre réel de journ de mse ádispostion du credit noté
commisions:lo remise documentaire-credit-découverts)
" taux : (crèdit par décaissement-engagement par signature)
3. La financement t les Placements
4. Les risque : de change ct de tau contrepartie, Liquidité
Est un tabicau qui recense dos donnóes preévissonnclles utilisces par les cntrepriscs pour antic1pcr
déventuelles difficult de treorcerie
Le budget de trésorcric pout tre dfini conme une méthode analytique de prévision consistant en un
découpage dans le temps (mois, urimestre, semestre ou années) des cncaisscments ct des
sortics dargent sur les charges et les produits génrés par
les differents budgets étudie préódemment
Le but recherche à travers le budget est de determincr la position de tresorerie de l'entreprise sur la
periode de prévisson
Le budget de tresorerne et compose de deun partics (les cncaissements previsionnels et les
décaissements previsonnels) qui sont ventilées sur un certain normbre de périodes.Chaque entrée ou
sortie de fonds y est impute àu date de paiement ellective
Le solde de tresorere
"Le budget des ventes
"Le budget des achats
"Le budest de TVA
Est la valeur totale des transferts reçus á une beure donnée d diminuee de la valeur émis
Lacompta des Sociétés
La comptabilté des Sociétés cst celle qui prend pour éducation I'ensemble des traitements compables|
régissant les opirations specifiques aux soCItés. Elle se base sur les mnen principes que la
A- Les sociétés de personnes:Societ en nom collectif, societeen commandite simple et sociéte en
participation
B- Le societès de capitaux :Societé anonyme ct sociét en commandte par actions
C- La societé à respomab1lste limitée. forme hybrde entre les sociétés de capitaux et les sociétés de
personnes
D- Les sociétés à regiementation particulsere:Sociéte d'investissemnent, societés coopératives,
sociétes mutualiste, groupements dintért économique
Est la somme d'angent apportée par les associés pour constitucr le capital social lors de la creation
d'une societe
e la tran
nt constihuée Celui-ci n'cstg
iSSAon d'un plusicurs léments d'actif à une sociét
eevé nar des élements de passif En contrepartie de cet
apport, le socies ou les actionnares reçoivent de drots sociaux,
Les apports réal1sés pour le compte d'une soct peuvent tre grev d'élèments de passif
Les associes ou les actionnaires apportent généralement un cnscmble d'apports cn sociéts qui intègre
a fois des actifs ct des passifs
l existe deux types de réductions de cap1tal social
" les réductions de capital social motivecs par des pertes,
"t les nèductions de capital social non motves par des pertes
Consiste à réduire le montant du capital social de la sociét, k plus souvent en vue d'assainir sa
situation au nivcau des capitaun prupres ct de les reconstitucr afin de régulariser sa situation (dans le
piaut nencurhaa mote du capital social
plusicur manien
.nardiminution
dir de la valeur nominale des titres,
par diminution du nombre de titres,
*par rachat
ra de titres par la socite en vue de leur annulatson, applicable dans le cadre d'une roduction
de capital non motiVée par des pertes
Est le travail que l'associe s'engage à faire au profit de la societ
PREPARE PAR: ABDELLATIF EL BAZ
Les apports en nature Qui concement tous les biens matériclsd immatenels autres que de l'argent
Le report à nouveau Est un poste comptable que l'on retrouve au pasaf du bilan d'une societè. lfait partie des élements
d'analyse de sa sant financière l montre si cdlle a enregistré des pertes durant les annees antérieures ct
met l'accent sur a politque
Le report ànouveau (Ou report à nouvcau deficitare) represente des pertes relatives aux CXercices anierieurs, Ces pertes
débiteur tigurent Ereport a nouveau ont dLd ece o
au créditeu
précédent report a nouveau t que les associs imputer
réserve
La SARL Est une sociét commercale qui const1tue un type intermédiare cntre les sociéts de personnes et de
capitauL
L'acquisition de la personnalhtë morale est subordonnée å 'immatriculation au registre de commere.
Caracteristiqucs
"Une seule personne dite associee unsque- peut constituer la SARL
Le nambre maximum d'associés ne peut dépasser 50.
"Le montant du capital social ne peut ätre infeicur à 10.000 DHadoit ëtre libére d'au moins le quart
et dposé obligatoirement dans un compte hancaire bloqué Son netrait ne peut étre effectu qu'apres
.Lanat sciale es dau mons 10 DH Les parts sociales détenues qui peuvent être transmissibles par
voie de sucoession et essibles entre conjoints t panents successibles ne peuvent étre cédes å des tiers
qu'après consentement de la majorit des associs
"Les apports peuvent être en nature ls sont évalus par uncommissaire aux comptes si leur valeur
dépasse la moitié du capital en méraire Principe: il sagit de que les associés benficient en principe
d'une sécurite en cas de difficulsé Iis ne supponent les pertes qu'a concurence de leurs apports ce qui
signifie qu'un ssocië de SARL.ne paut pas atre poursuivi sur son patrimoine personnel pour des dettes
contractées par la société. En cas de procádure collective affectant la socité, Tassocié risque de ne pas
pouvoir récupêrer les sommes quia apportées lors de la aátion de la sociêt, mais il ne sera pas tenu
e p s que ce qul a deya veTSe
Les cinq causes de nentation des ventes uns

dégradation de la proportionnelle du BFR Le hgnes de créditCTatant pas toujours facilement ajustables (dans les
trésorerie 1° la erise de délais et dans les pruportions nécessaires) les ressources devicnnent insuffisantes pour financer
croissance : l'explotation... Solutions : angnenier les capitaux permanents ou anticiper le financement CT avec
les banguiers
2" la mauvaise gestion du BFR:atreprise laisse se dégrader le délai de paiement des clients ou
accroit inutilement le nivcau de ses stocks Dans ce cas, le BFR augmente plus vite que les ventes..
Solutions: prendre conscience quc des procádures doivent re mises en place ct sensibiliser tous les
acteurs concernis + financer ie poste cient ou les stocks
un mauras choN de financement devient insuffisant car l'entreprise autofinance trop
par rapport aaentabiite Solutions : recourir à une augmentation de capital ou à
un emprunt á LMd
la perte de rentabilté :I'accunulation de pertes diminue les capitaux propres et par conséquent, le
FR se dgrade.. Solutions: dans lous les cas, il faut reconstituer les fonds propres par une
augmentation de capital
$" la baisse d'activit»: face à une baisse conjoncturelle du chiffre d'affaires, si la production n'est pas
ralentie simultanément ct les charges fixc amputécs drastiqucment, le BFR augmente... Solutions
surveiller régulièrement le tablcau de botd de gestion d privilégir les charges variables chaque fois
que c'est possible
La démarche des l existe deux principaux processus pour proceder à l'nventaire des
travaux de fin du stocks
a L i t vendus sont considerts comme les plus anciens du
d'exercice
stock. La methode Deps cst géneralement mse cn place lors de changement brutal du coût de la
matbère première ou des marchandises
"L'autre méthode est celle du coût unitaire moyen ponder Ellke est privilégie pour l'inventaire de
matières premières dont a valeur et fluctuante
Le coût unitaire moyen pondérë se calcule cn faiant le rapport cntre la valeur totale et la quantité
totale. Cetaines sociétés procèdent par ailleurs à un fast-close . Ils'agit d'une interruption des
entrées et des sortics jsqu'á la fin de l'inventaire
La différence entre "Dans le cas de l'amortissement linéaire l'annuité (le montant de la dépróciation de la valeur) d'un
l'amortissement linéaire bien immobilise n change pas d'un cxcrcice comptable à un autre t le taux d'amortissement ne
et dégressif? change pas d'une année à l'autre

PREPARE PAR: ABDELLATIF EL BAZ 10

 "Par contre dans le cas de l'amortissement degrasf la dépréciation de la valcur des immobilisations
est plus rap1de pendant les premseres annes de l'amortissement que les dernieres, et le taux
d'amortissement dgressif change pour le taux lincaire s'd devint infericu à ce dernier.
Capital souscrit appelé C'ot le capital social qui a t souscrit par un actsonnatre mats dont la societé n'a pas encore demand
non verser: le paicment par lactonnaire
Enee, nest pas obl1gatone de verser lors de la stitution dune sociéé
e mais
,Je montant du
me, le mon
nair

dimmobil1seT de la trésoretie doet Iusage ne pourrs se faure quc ans quclques mois oU annics
Capital souscrit non C'est le capital effectivement liberÁ par r'entreprise mais dont le montant n'a pas encore étè versé par
les actionnaircs Ceas derniers ne versctont le capital que lorsque l'entreprise en aura effectivemeni le
besoin. Le fait dètre appele laisse toutefois prsagr que lentrcprise est en passe d'avoir besoin de
capitaux rapdement
DifTerence entre Jetons Les jetons de prescnce, à IiavcTe do tantiemes, nc sont pas préleves sur les bénefices, mais
de présence et cnregistres comne charge dexpkotation. Les jetons de proscnce ont pour vocation de dèfrayer le
Tantièmes presence des administrateurs au conscil d'administration tandis que les tantimecs ont davantage pour
vocation de remunerer les performances des drngcants en attribuant unc part du bénéfice aux
mandataes soCur cn
recops d
Utilit des travaus der la comptab1l1te d'une
d'inventaire en Vue uftabl1r les compte annuch ala chare un cecke ('eonations nemetent en etlet de
détermincr le resultat comptable de Tentreprise, dévalucr le stock, denregistrer en comptabilit les
dépréciations de certains act1fs ct de comptabiliser les écrstures damontisseent et lex provisions.
Amortissement est un anmortissement comptable nc corespondant pas à une dépréciation mais á une option fiscale
dérogataire: qui permet de comptabiliser en charge esceptionnelle un complement de déduction fiscale, es
premières annés de amortasement du bcn, afin de realiser une subventon dyuiste remhoursable
s'agissant de la difleèrence cntre duree dutiliation ou duree dunage, ou doption fiscale pour le moe
dégressif, la entrepnses auront recours á Pamortsscment dèrogatore lorqu'elles veulent bénicier di
montant damortissement deductible maximal ou un amortsement plus rapide lex premières années,
La différence entre les La charge constatee davance pemet de rattacher une charge a l'exercke suivant La charge à puyer
uaiees d'avance permet de comptab1liser une charge dans escrcKe n cour, mème sa le montant dèfinitif n'est pan
et charee
Un dividende Le dividende est la part des benefices dune société distribuée à un associe Ctte distribution a lieu à la
fin dun exercice après une dècisioa de fassomblée genérale annuclle.
Les dividendes perçus par un associè sont imposcs fiscalement
"Il permet de toucher des revenus ans vendre donc en gardant son au capital. Pour le porteur de
base, ce n'est pas tre grave mais pour les fam1lks ou les holdings majoritaires, ça change tout,
tn Droit d'attribution Est un droit rattache á toute action ancenne. permettant à l'actionnare d'obtenir, lors d'une
augnentation de capital sans reçours au marché, des actions nouvellement émises de façon Ratuite
Le dividende Par action est la partic du benéfice nct dégagé par une cntreprise ct qui est distribu par action détenue
à chaque actionnare
La réerve légale En comptahilit, ce n'est pas une épargne obligatoure ("est la partie des benèfices qui ne doit pas ètre
néfices de chaque année. jusqu'à ce que le total de la réserve
kale atteiene 10% du canital soial
Les réserves statutaires Sont des réserves dont le montant de la dotation est rendu oblugatoire par les statuts de la societé. Les
réserves statutaires sont inscrites dans les statuts déposés lons de la constitution de la société. Chaque
socte est susceptible de defin1r ses propres regles de calcul de reserves stafutairek
Le super dividende Est un dividende exceptionnel qu1 est paye par lentreprise à ses actionnaires en plus du dividende
normal Le superdividende est attrnbue de façon galtaire å toules les parta ct actions, qu'elles soient
partiellement libéres ou cntièrement lhbèrée. Chaque action ou part donne droit à ne meme somme.
Son montant est arrondi par defaut
Libération des apports I|s'agit de la realisation des apports promis par les asocies Ele peut être soit totale, dans ce cas les
associés apportent immédiatement la totalité des biens proms, soit particlle et dans ce cas les associés
réalisent une partie de leurs promess
cHC, le reste ctant ulteneurement apporlesociales ou actions ou
Lanature des apports
en capital sent par I'inscription dans les statuts de la societ lls peuvent ètre sous forme d'argent, de
marchandses, de créances, de clicnts, de meubles de burcau, de malériel, d'immeubles, ou de fonds
commercial
"Apports a titre oneun :ce sont des apports greves de detes prises en charge par la sociét crèe
"Apports mites :ce sont des apports dont une partic est å titre pur et simple et l'autre partie est à titre
onéreux.

PREPARE PAR: ABDELLATIF EL BAZ 11

 Amortissement du o qu e e pratque guere que lans cieté e.
elle ue le canital naires et le reconstitue par
capital un prélèvement sur les benfices distribuables ou sur une reserve (á lexclusion de la rtserve légale et
de la résernestatutaire) de manière å maintenir la garantic de ses créancicrs
|L'augmentation du Est une technique qui permet aun entreprises d'acquérir du capital avec une remunération inmmodiate.
capital Augmenter le capital est une décision qui incombe à l'ascmblée génerale estraordinaire.
Les formes de "Augmentation de capital par apports nouvcaux :Lonque la societé projette d'accrolre son activite,
L'augmentation du elle augmente ses moyens financiers par des apports en pèces, ou scs moyens d'exploitation par des
apports en nature.
capital "Augmentation de capital par incorporation des réserves:Ctte forme ne traduit pas un changement
des moyens d'action de la sociét Son av antage ressde dans la sécurisation des créanciers du fait de la
stabilit du capital par rapport aux reservea qui peuvent toujour etre distribuees
"Augmentation de capital par la compensation de dettes :
La tresorerie d'une societé étant genée, elle propose à ses créanciers de leur remettre des parts de
captal en co par les créanciers
rconsequent, les dettes de la sociét sont annulées
"L'augmentation du captal social par les apports nouveaux cn numeraire et / ou en nature donne leu
au paicment des droit d'cnregistrement qui sont calculs de la même façon que ceux pays lors de la
formation du capital social variant selon qu 'ils'agit d'apports purs ct simples
Les opérations de Il s'agit de la ralisation des elements dactif de la socit par cession å des ties et règlement des
liquidation : dettes lI peut yavoir liquidation globale par cossion de Pactif et du passif à un tiens ou liquidation
détaillée, kment par élement. Lliquidation précède la dissolution proprement dite
Analyse financiere
Analyse financière Apartir du bilan est une approche patrimonale å caractere statique t qui a éte d'abord le fait des
gestionnaires á la recherche de la capacité de remboursemcnt. Cette approche patrimoniale analyse à
partir des masses du bilan. I'equilibre financier et la structure financière de l'entreprise.
+L'analyse financitre est un ensemble de méthodes, de démarches et d'outils qui permet d'ètudier et de
Les objecère "L'analyse financière a pour principal objcctif d'exposer la situstion financiêre d'une entreprise, Elle
s'attache particulièrement aux performances éoonomiques, à la rentabilit ou encore å la stabilité
'analyse financiere.
"L'analyse financière pernet démettre un avis, positif ounégatif. sur la sar1té financière d'une sociét.
Elle est utilisée en inteme pour ametiorer les performances financières d'une entreprise.
|Les Ratios de gestion ou de rotation indiquent le rythme auquel les postes du bilan dont les plus importantså savoir les
stocks, les clients, les fournisseurs ct le capital se renouvellent
Ration de rotation des Ration de rotation da crèances clients : Crances chcnts TTC /Chiffe daffaires TTC) 360
créances clients
Ration de rotation des Dettes fournisseurs TTC/achats TTO x360
|dettes fournisseurs:
Les ratios Sont des rapports permettant de faire des comparatsons entre differenles masses ou entre différentes
entités ls sont exprimés le plus souvent par un pourcentage ou par un coefficient.
A. Les ratios de structure financière Ensemble de ratios permttant d'apprécier l'öquilibre financier de
l'entreprise ains que sa capacit à respecter CS cngagements
Ce ratios permettent dévaluer le modes de financement utilisé par l'entreprise ainsi que les charges
Tinancière qui intluencent sa solvablne á long-terme)
itaux apitaux permanent)
"atio de fnansement psrmancnt: atio pstmctant de coonaltre la strusture de inancement d'une
entreprise. Il existe deux types de ratios de financemcnt
RI capitaux permancnt actif immobilis
ratio d'indpendance financière:est un indicatcur util1sé par Ianalyse financière pour déterminer le
nivcau de dépendance dunc entreprise vis-åtis des financements extéricurs, notamment les emprunts
bancaires. R2= capitaux proprescapitaux permanent
" ratio de liquidit de l'actif: se calcule en diviant Pactif circulant (l'actif circulant correspond aux
stocks et aux creances clhents) par le total de l'actif RJ- Actifs circulants /Actifs total " rutio de
ao enera représente la diffeence entede at Iterme et
rt terme. Il indique la capacite de votre treprise à respecter scs obligations à court
court
terme.
(R4 Actif totalcapitaux étrangers t R3- Adifs circulants /Actifs total

PREPARE PAR: ABDELLATIF EL BAZ 12

 B. Les ratios d'activi de pe activité ct de rendencnt
"les ratios d'stivit :est le premier ratio que l'on peut calcuker à partir d'un compte de résultat
présenté en liste. ll permet de mesuret l'évolution du chifffe d'affaires d'une entreprise entre deus
périodes et donc de mettre en évidence le développement de l'activitè de l'entreprise. ll est
généralement exprimé en pourcentage (RIvaleur Ajoutée' Chiffre d'affaires -%) R2- chifre
d'affaires produit ACA total) les ratios de coissance expriment le pourcentage de progression ou de
duminution d'un chiffre donne qui peut itre le chiffre d'affaires oU par exemple la croissance
économique.
Dans ce cas précis, le taux de crossance indique la variation positive ou négative de la production
intereure du produt national brut par rappot a a pooe precoene te
lsquant le chiffre
valeur ajoutée ou tot autre grandeur signifcstive que produit un alarié.
(RI=capitaux investis *100 CA)(R2=Capitaux investis d'aplotation VA)
"Le Ratio de rendement : Rapport entre I'esprance de rentabilite d'une operation sur les marchés
financiers d le isque de perte VA/Kx investis en %ou en DH
" Les ratios de rentabilit : sont " des indicateurs permettant de mettre en évidence la profitabilit
d'une entreprise à differents niveaux : sur e plan global c'at-idire au niveau de I'entreprise, sur le
plan de son activitè ou sur le plan de son cxploitation
Benéfice NetCAHT"Le ratio dautofinancement : désigne la capacité d'une cntreprise à financer elle
ntdes charee
rutes d'exploitation disponible pour le dévcloppement de Fentreprise.
Capacit d'autofinancement /chiffre d'affairesLe ratio de marge correspond au rapport de la
diflerence entre le prix de vente tle coût dachat dune marchandise sur le coût d'achat. (CA - Achat) /
CA
"Le ratiod'endettement Montre le pourcentage de Iactifd'une entreprise qui a éte finance par des
créanciers l est uhlis par les banquicrs pour voir comment votre actif est financ. De façon gènérale,
une banque interprtera un fasble ratio comme un bon indicateur de votre capacité de rembourser vos
dettes ou de contracter dautres emprunts pour saisir les nouvelles occasions qui se présentent. (RI=
total des dettes fonds prupresXR2- dettes fnancières/ capitaux propres)
La capacité (CAF)corepond a chtcPrse a generer des ressources internes découlant de la
d'autofinancement realiation ee
La capacité d'autofinancement est d'avantage sur indicateur de ressources potentielles que des
rasources effectives, c'est ègalement un indicateur de performance de l'activit pour l'entreprise.
Calcule : CAF- EBE+ Produits cncaisables -Charges décaisables
| Les cycles financiers de I) le cycle dexploitation
I'entreprise Ce cycle ot connu sous le nom de cycle achat production vente. L'entreprise a de la monnaie
T'échange contre de matières premières, ensuite clle transforme ces matières, puis elle commecialise
les matières transformées et enfin clle retrouve aussi de la monnaic
2) Le cycle dinvestissement:
yegne toule le operatsons relatves á la création ou åa lacquisition
Tacg de moyensd
ut ie prèsenter comme suit : monnaie
investissement c m h . o n
3) Le cyce de financement
Cecycle correspond áå loutes les operations de financemcnt de cycle d'investissement, Toutes ces
opirations fixent la structure de financemcnt de Torganisation au fond propre, au fond d'emprunt ou de
cessions dactif il sagit des ressources asyclques quisinscrivent dans un long cycle
|Letableau de est un document qui cexplque les variations du patrimoine au cours de cete periode, il décrit la
financement maniere dont les ressources divenses additionnelles dont à disposer l'cntreprise ont permet de faire face
à ses besoin
Le besoin de fonds de BFR est un concept important dans l'analyse de l'équilibre financict et dans celle de la Treorerie. Il
onctionnecment nomal
roulement :
|Le fonds de roulement est une variable essenticlle mettant en évidence la politique de financement d'une cntreprise. Il permet
de vénfir l'équilibre de sa structure financiere Son eucédent va financer une partie du besoin en
fonds de roulement et le reliquat sera attribue à la trésorerie.
La trésorerie nette est une nésultante qui provient du rapprochement entre l'équilibre Financier dit stable, le FDR et
l'éequilibee financier dit cyclique schématis par le BFR
La Valeur Ajoutée (VA)est un Solde Intermédiaire de Gestion (SIG)qui montre la richesse brute créte par l'entreprise,
c'est-à-dire sa capacit à generer de la richesse par son cycle de production (VA =Marge commerciale
+Production de l'exercice - Consommations de l'exercice cn provenance de ticrs)
PREPARE PAR:ABDELLATIF EL BAZ 13
 La marge brute
La marge nette
La marge commerciale
Le taux de marge
commercinle
|Ladifférence entre
marge brute et marge
nette:
|Larentabilité financiêre qui s'intëresse au revenu conserv par le propnétaite de Fentreprise (profits realises apres paicment des
intérets sur les cnprunts) rapporté aux fonds propres cngagés dans la production,
|L'analyse financière par
ratios
Liquidit immédiate
La liquidit générale
|L'excédent brut
d'exploitation
| La marge brute dans l'état
des soldes de gestion
Ratio d'endettement ou
de structure financière :
nterprétation de
soldes de gestion
des
est un indicateur qui permet de meurer si Pactivit d'une cntreprise peut dgager un bénfice ou pas
calcul : Marge brute= Prix de vente HT - Cout de revient HT
ou marge benficiaire nctle est un élément comptable qui pemet de donncr en pourcentage la
fois nsbes totes N n e une entrpie une
péfice
et le rapport entre le prix dachat des marchandises et leur prix de venle. Cette donnee pemet d'avoir
une vision de la rentabilité de lentreprise pat ranalyse du co-t de revient des produits vendus, Calcul
Marge commerciale Chuffre affares bors taxes coût dachat des marchandises vendues
est un rato de rentab1lit qus montre combscn l'entrepnse a gagne pour un produit ou un service donné
Calcul (marge comnerciale /coût dachat) t00
La marge brute et la marge nette sont deuN Dotions de comptabilit qui, malgre leur denomination
commune, recouvrent des réalités très differentes. La mange brute ( chiffre d'affaires -coûts totaux)
revèle si une entreprise est capable de dégager un bénefice tands que la marge nette ( benéfice/
chiffre daffaires &l00) indiquc. gráse á un pourcentage, la rentabilit globale d'une entreprise lL'agia
est la somme que le banquier retient å titre descompte sur la valeur faciale des effets de commerce
qu'il avance au remettant L'ago correspond å la valeur du risque que le banquier coun. Son montant
est donc fonction, à la fois du temps qui reste à cour jusqu'à la date fixec pour lencaissement des
at ent compte de ablte probable du tre a Pecheance calcul (montant du découvert
qui compare le revenu obtenu par Fentreprisce (profits realises avant paiement des interèts ur les
emprunta) aux capitaux engage dans la production, quelle que soit leur oigine : fonds propres ou let
capitaux Il sagt ici de mesurer la performance de la mse on uvre des capitaux, indpendamment de
leur mode de financement.
est une méthode devaluation de rendcmen. Cependant, comme le langage utilisé est asscz technique,
le dirigeant se trouve souvent démuni devant cette approche. Loqu'il comnunique avec son banquier,
un prêteur oU un investiscur, td peut donc arrive qu'ils ne se comprennent pas,
les s t o c k s e s t p n ce rato de loudi desgqucls sont déduits
ndieateur
qui permet dapprécer à partir de ses actifs de placement la capacité d'une entreprise à faire face å ses
obligations financièresÀ cUurt lerme (Actifå court terne-stocks'passifà court termg)
est la comparaison cntre les actifs courants dune entreprise å son passif courant. C'est I'un des six
principaux calculs utilise pour déterminer la liquidit à court lerne, soit la capacit d'une entreprise å
payer ses factures àéchéance (Actufà court terme passif£ court terme)
est le sokde entre les produsts dexploitation et les charges d'exploitation qui ont ét consommées pour
obtenir ce produits Il corespond donc au résultat du processus dexploitation, et difere du résultat
dexploitation dans la meure oç il ne prend pas en compte les dotations aus amortissements et
provisions pour déprciation d'actifs immobilss calcul : Valeur ajoutée subventiotts d'exploitation -
La mange brute(M.B): M8 entes de marchandises - Achats revendu de marchandises.
"Ratio de fonds de oulement
Ressources stables/ Lmmoblisations
"ratio de endettement global de Fentreprise : Total des dettes / Total passif.
"ratio de la structure de rendetement: Dettes de financement/ Total des dettes.
" le coût de endettement de Tentreprise : Charges financieres / Total dettes.
"Ratio dautonomie financière: Capitaux propres financement permanent.
" Ratio pour la détermination de a capacitê de remboursement de entreprise : Capitaux propres /
Tmancemet
"ratio r acité de remboursencnt de lentrsprise : Dettes de financement / CAF.
eommetciale :
La man
Vente de marchandises-Coût achat des marchandises vendues
La production de l'exercice
Production vendue
+ou Variation de la production stockée (SF - SI) + Productson immobilisée
La valeur ajoutée produite
une approche soustractive (ou descendante) : Marge commerciale
+Production de Ferercioe
PREPARE PAR: ABDELLATIF EL BAZ
-Consommations de Pexercice en provenance des tirs
L'eacédent brut d'exploitation (ou insuffisance brute deploitation)
Valeur ajoutée produite
+Subventions dexploitation
Impôts, taes et versements assimils- charges de personnel
Le résultat courant avant impôts oureultat dexploitation :
Résultat deploitation hors charges et produits financicrs.
t ou Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun Produits financiers
hes financieres
visions -Dotations auN amortisscmcnts t aux provisions, Charges financieres,
Le résulat ec centionnel
Produits exceptionncls
Charges exceptionnelles
+Reprises sur provisions-Dotations aux amortissements et aux provisions. Chargcs exceptionnelles
Le résultat de exercice : Rsultat courant +u - Réultat exceptionncl-Participation des salariés aux
A
E L
. B A

fruits de rexpansion- Impôts sur les bénfices

Le résultat sur cessions delémcnts dactif immobilis
Produits des cessions ëléments dactif-Valeur comptable des éléments d'actifs céds.

PREPARE PAR: ABDELLATIF EL BAZ 15