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de Promotion de Travail
Prparer par:
OUHSAINE Abderrahman
Encadrer par:
Mme ELGOUMRI Fatima Ezzahra
Anne de Formation
2006/2008
Table de matire
_I_ L'INTERET DUNE GESTION DE TRSORERIE
_1_ Une trsorerie excdentaire ne reflte pas toujours une bonne gestion financire de la
collectivit
_2_ Rduire les frais financiers en optimisant le recours l'emprunt
_3_ Optimiser les relations avec les fournisseurs par la matrise des dlais de rglement
Lobjectif dune " gestion de trsorerie optimise " consiste en la diminution des
disponibilits dposes au Trsor. Il sagit non pas daboutir ncessairement une trsorerie
" zro ", mais de sen approcher le plus possible.
_1_ Une trsorerie excdentaire ne reflte pas toujours une bonne gestion financire de la
collectivit
Cet excs de trsorerie par rapport au besoin rel de financement peut avoir plusieurs
origines.
La prvision des dpenses : un exercice difficile ...
Le montant effectif de certaines dpenses peut scarter sensiblement des sommes prvues lors
de llaboration des budgets : dpenses daide sociale, intrts de la dette (impact des taux
variables), talement des dpenses dinvestissement ...
... qui peut se traduire par un excs de ressources correspondantes et un accroissement
des dpts au Trsor.
Laccroissement des recettes fiscales peut tre surestim par rapport aux besoins effectifs des
collectivits. Par exemple, en labsence dun accroissement proportionnel de leffort
dinvestissement, le surcrot de ressources dgag peut se traduire par un abondement de la
trsorerie. Labsence de gestion pluriannuelle des investissements peut se traduire par un excs
momentan du recours lemprunt.
_2_ Rduire les frais financiers en optimisant le recours l'emprunt
Dans lhypothse dun excdent pouvant tre considr comme provenant dune
mobilisation excessive demprunt long terme, le cot dimmobilisation correspond au taux moyen
des prts long terme contracts par la collectivit locale.
_3_ Optimiser les relations avec les fournisseurs par la matrise des dlais de rglement
Cest une rflexion sur les flux de la commune qui permet damliorer ces relations. La
gestion de trsorerie apparat alors comme un outil de ngociation des marchs et contrats. Les
encaissements et les dcaissements sont visualiss au fur et mesure de llaboration du plan de
trsorerie. Le lissage de ce plan vise ensuite, dans la mesure du possible, mieux faire concider
les flux en recettes et en dpenses de manire ne pas laisser trop de disponibilits non
rmunres sur le compte au Trsor.
Le plan de trsorerie est un chancier mensuel, tabli pour une anne, regroupant les
principaux postes de dpenses et de recettes (hors emprunt).
Il est destin reprsenter lenveloppe prvisionnelle du compte 515. Il rpertorie les flux
prvisibles de recettes et de dpenses et permet dvaluer le profil futur de la trsorerie de la
collectivit. Il permet de bien dimensionner le montant de la ligne de crdit de trsorerie. Le plan
de trsorerie doit videmment tre construit avant toute dcision demprunt ou de recours une
ouverture de crdit de trsorerie puisque sa ralisation a prcisment pour objet de calibrer au plus
juste les montants ncessaires lquilibre.
Utilisation du plan de trsorerie pour la souscription dune ligne de trsorerie
Lapport essentiel du plan de trsorerie est la mise en vidence des maxima et minima de
trsorerie disponible avant emprunt et mobilisation possible de lignes de crdit. Lexcdent
dencaisse doit en premier lieu servir diminuer le volume des emprunts long terme par le biais
de report demprunt. La collectivit devant se trouver toute lanne en trsorerie ngative ou
presque, avant recours la ligne de trsorerie va chercher transformer sa dette long terme en
une dette mixant long terme et court terme. Cest lune des tapes prliminaires permettant
datteindre la trsorerie " zro ".
_2_ Les dmarches ncessaires pour atteindre une gestion rationnelle de la trsorerie
" 0 ". Il suffit alors de solder la ligne le 31/12 au moyen dun emprunt budgtaire. La
pratique de la consolidation est en effet facilite par de nouveaux produits financiers. Il en existe
deux types :
- les contrats dont lexcution se droule en compte de classe 5, avec une consolidation en
fin dexercice (compte de classe 16) conditionne par lobtention dune dlibration de
lassemble ;
- les contrats dont le dmarrage et le solde seffectuent en compte de classe 16, alors que
leur droulement (tirages et remboursements) senregistre en compte de classe 5. Dans ce
cas, la consolidation au 31/12 est automatique, sans dlibration de lassemble.
En tout tat de cause, la consolidation dune ouverture de crdit de trsorerie en emprunt long
terme doit imprativement faire lobjet dune dlibration du conseil municipal.