Exercice n°1 

:
Une société demande votre aide afin d’élaborer le budget de trésorerie du premier trimestre N+1, en passant par :
 Le budget des ventes
 Le budget des achats
 Le budget des autres charges externes
 Le budget des frais de personnel
 Le budget de TVA
Et aussi d’élaborer le Bilan et la CPC prévisionnels au 31/03/N+1

 Les ventes prévues sont comme suites :

 Janvier : 3 500kdh
 Février : 4 200kdh
 Mars : 5 000kdh
Les clients payent habituellement 20% au comptant le reste dans 30 jours, une créance client dans le bilan pour 800 est à
encaisser en janvier N+1
 Les achats représentent 40% des ventes de la période, et payable 50% au comptant dans le mois le reste le mois suivant,
une dette fournisseur pour 1 900sera payée en janvier N+1
 Le taux de TVA est au taux de 20% sur les ventes et achats
 Les autres charges externes représentent 20% des achats payable le 15 du mois suivant, une dette au bilan de 280
payable en janvier N+1 (le taux de TVA est de 10%)
 Les frais de personnel :
 Janvier : 405
 Février 432
 Mars : 459
Les salaires sont payable fin du mois et les charges sociales sont de 35% comme part patronale et 15% part salarial
payable le mois suivant, il existe une dette sociale dans le bilan pour 135 payable en janvier N +1
 La société prévoit en janvier N+1 l’acquisition d’un équipement pour 720TTC (TVA 20%) payable le même mois
 L’emprunt de 9 000kdh est remboursable par mensualité de 200 le taux d’intérêts est de 12% l’an
 La société prévoit la distribution de 40% du bénéfice de l’exercice N en avril N+1
 Les impôts et taxes annuelle sont de 360 payable en avril N+1, (ils concernent l’exercice N+1 entièrement)
 Le stock au 31/03/N+1 est estimé à 1 850kdh
 Les immobilisations sont amortissables linéairement sur 10ans
 Le reliquat de l’IS est payable en avril N+1,
 Le premier acompte de 80 sera payé en mars N+1
 Le taux d’agios 15% l’an

Annexe : Bilan du 31/12/N

Actif Bruts Amortissements Nets Passif Montants
Immobilisations 36 000 6 000 30 000 Capital 20 110
Stocks 2 000 2 000 Résultat net 500
Clients 800 800 Emprunt (1) 9 700
Acomptes de l’IS 50 50 Fournisseurs des achats 1 900
Caisse 25 25 Fournisseurs des ACH EXT 280
Dettes sociales 135
TVA à payer 90
IS à payer 160
Total 38 875 6 000 32 875 Total 32 875
(1) Dont découvert 700
 Correction

Budget des ventes

Eléments Janvier Février Mars Bilan

Ventes HT 3 500 4 200 5 000
TVA 20% 700 840 1 000
TTC 4 200 5 040 6 000
Comptant 20% 840 1 008 1 200
Solde 80% - 3 360 4 032 4 800
Créances bilan 800 - - -
Total encaissements 1 640 4 368 5 232 4 800
Bilan prévisionnel du 31/03N+1
 Clients : 4 800
CPC prévisionnel du 31/03/N+1
 Ventes : 12 700

Budget des Achats

Eléments Janvier Février Mars Bilan
Achats HT (40%CA) 1 400 1 680 2 000
TVA 20% 280 336 400
TTC 1 680 2 016 2 400
Comptant 50% 840 1 008 1 200
Solde 50% - 840 1 008 1 200
Dettes bilan 1 900 - - -
Total décaissement 2 740 1 848 2 208 1 200
Bilan prévisionnel du 31/03/N+1
 Fournisseurs des achats : 1 200
CPC prévisionnel du 31/03/N+1
 Achats : 5 080
Budget des autres charges externes
Eléments Janvier Février Mars Bilan
Autres charges HT (20% Achats) 280 336 400
TVA 10% 28 33,6 40
TTC 308 369,6 440
Comptant 0% - - -
Solde 100% - 308 369,6 440
Dettes bilan - - -
Total décaissement 280 308 369,6 440
Bilan prévisionnel du 31/03/N+1
 Fournisseurs des autres charges externes : 440
CPC prévisionnel du 31/03/N+1
 Autres charges externes : 1 016
Budget des frais de personnel
Eléments Janvier Février Mars Bilan
Frais de personnel 405 432 459
Salaires bruts FP/1,35 300 320 340
Salaires nets 255 272 289
PP 105 112 119
PS 45 48 51
Total charges sociales 150 160 170
Dettes bilan 135 - - -
Total décaissement 135 150 160 170
Bilan prévisionnel du 31/03/N+1
* Dettes Sociales : 170
CPC prévisionnel du 31/03/N+1
* Frais de Personnel : 1 296
Budget de TVA
Eléments Janvier Février Mars Bilan
TVA Collectée 700 840 1 000
TVA déductible sur immobilisations 720x20%/1,20 120
TVA déductible sur achats 280 336 400
TVA déductible sur autres charges externes 28 33,6 40
TVA à payer 272 470,4 560
Dettes bilan 90
Total décaissement 90 272 470,4 560
Bilan prévisionnel du 31/03/N+1 :
 TVA à payer : 560

Budget de trésorerie
Eléments Janvier Février Mars
Ventes 1 640 4 368 5 232
Total encaissements 1 640 4 368 5 232
Achats 2 740 1 848 2 208
Autres charges externes 280 308 369,6
Salaires nets 255 272 289
Charges sociales 135 150 160
TVA à payer 90 272 470,4
Acquisition d’immobilisation 720 - -
Emprunt 200 200 200
Reliquat de l’IS - - -
Acomptes de l’IS - - 80
Dividendes - - -
Impôts et taxes - - -
Total décaissements 4 420 3 050 3 777
Solde -2 780 1 318 1 455
Trésorerie initiale -700 -3 506,13 -2 223,72
Trésorerie finale -3 480 -2 188,13 -768,72
Découvert moyen -2 090 -2 847,13 -1 496,22
Agios -26,13 -35,59 -18,70
Trésorerie finale modifiée -3 506,13 -2 223,72 -787,42
Bilan prévisionnel du 31/03/N+1 :
 Immobilisations brutes : 36 000 + (720/1,2= = 36 600
 Amortissements : 6 000 + 36 600x10%x3/12= 6 915
 Emprunt : 8 778,9-112,21= 8 666,69
Mois CRD intérêts amortissement Mensualité
Janvier 9 000 9000x12x1/12=90 110 200
Février 8 890 88,9 111,1 200
Mars 8 778,9 87,79 112,21 200
 Résultat non affecté : 500
 Impôts et taxes à payer : 360x3/12= 90
 IS à payer : 160
 Acomptes de l’IS : 50+80=130
 Trésorerie passif = 787,42
CPC prévisionnel du 31/03/N+1
 Dotations aux amortissements : 36 600x10%x3/12 = 915
 Intérêts des emprunts et dettes : 90+88,9+87,79=266,69
 Impôts et taxes: 360x3/12 = 90
 Agios : 80,42
 Bilan prévisionnel du 31/03/N+1
Actif Exercice Passif Exercice
Bruts A&P Nets
Immobilisations 36 600 6 915 29 685 Capital social 20 110
Stock 1 850 1 850 Résultat non affecté   500
Clients 4 800 4 800 Résultat net 3 805,89
Acomptes de l’IS 130 130 Emprunts 8 666,69
Caisse 25 25 Fournisseurs des achats 1 200
Fournisseurs des autres CEX 440
Impôts et taxes à payer 90
Dettes sociales 170
TVA à payer 560
IS à payer 160
Trésorerie passif 787,42
Total 43 405 6 915 36 490 Total 36 490

CPC prévisionnel du 31/03/N+1

Charges Montants Produits Montants
Achats 5 080 Ventes 12 700
Variation de stock (2 000-1850) 150
Autres charges externes 1 016
Impôts et taxes 90
Frais de personnel 1 296
Dotations aux amortissements 915
Intérêts des emprunts et dettes 266,69
Agios 80,42
Résultat 3 805,89
Total 12 700 12 700

Examen 2014 :
Une entreprise fabrique des produits X et Y et elle les écoule dans deux régions différentes,
Une étude prévisionnelle laisse espérer la vente de 80 000 X et 15 000 Y dans la région 1, 20 000 X et 10 000 Y dans la
région 2
Les coûts prévisionnelles sont calculés par la fabrication et la vente de 100 000 X et 25 000 Y
Charges de production :
X Y
Charges variables 50dh par unité 80dh par unité
Charges fixes directes 1 000 000dh 500 000dh
Charges indirectes 200 000dh

Charges de distribution :
Région 1 Région 2
Charges variables 5% du CA 5% du CA
Charges fixes directes 2 000 000dh 1 200 000dh
Charges indirectes 100 000dh
Frais généraux (charges indirectes) : 500 000dh
Prix de ventes
Les produits sont vendus au même prix quelque soit la région
X : 100dh Y : 140dh
TAF le PDG se demande s’il doit continuer à vendre dans les deux régions : *
1. Calculer la marge sur coût spécifique pour chaque région et le résultat prévisionnel
2. Aider le PDG à prendre une décision
3. Vérifier en calculant le résultat qu’obtiendrait l’entreprise en abandonnant les ventes de la région 2
 Correction

1. La marge sur coût spécifique et résultat prévisionnel

Eléments Région 1 Région 2
X Y X Y
Chiffre d’affaire 8 000 000 2 100 000 2 000 000 1 400 000
CV de production 4 000 000 1 200 000 1 000 000 800 000
CV de distribution 400 000 105 000 100 000 70 000
Marge sur coût variable 3 600 000 795 000 900 000 530 000
CF Directes de production 800 000 300 000 200 000 200 000
Marge sur coût spécifique de production 2 800 000 495 000 700 000 330 000
CF directes de distribution 2 000 0000 1 200 000
Marge sur coût spécifique de distribution 1 295 000 -170 000
CF indirectes ou communes
 CFI de production 200 000
 CFI de distribution 100 000
 Frais généraux 500 000
Résultat prévisionnel 325 00

2. La décision ; la région 2 était incapable de couvrir ses charges fixes directes de distribution entrainant
une marge sur coût spécifique de -170 000 qui constitue un fardeau sur la région 2 , d’ou la nécessité
d’abandonner les ventes dans la région 2

3. Vérification

Eléments X Y
Chiffre d’affaire 8 000 000 2 100 000
CV de production 4 000 000 1 200 000
CV de distribution 400 000 105 000
Marge sur coût variable 3 600 000 795 000
CF Directes de production 1 000 000 500 000
Marge sur coût spécifique de production 2 600 000 295 000
CF directes de distribution 2 000 000
Marge sur coût spécifique de distribution 895 000
CF indirectes ou communes
 CFI de production 200 000
 CFI de distribution 100 000
 Frais généraux 500 000
Résultat prévisionnel 95 000

La décision d’abandonner les ventes dans la région 2 n’est pas une décision pertinente, car on constate la diminution
du résultat prévisionnel qu’était de 325 000dh avant d’abandonner les ventes dans la région 2 et passe à 95 000dh cela
s’explique par la contribution de la région 2 dans la couverture d’une partie des charges fixes directes de production