1 2 3 4 5 6

S/ 505,000.00
72 MESES 6 AÑOS
0.53% 6.50% 1er mes 2do mes 3er mes 4to mes 5to mes 6to mes
S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16
VALOR PTE
S/ 158,906.27 S/ 2,643.25 S/ 2,629.41 S/ 2,615.65 S/ 2,601.96 S/ 2,588.34 S/ 2,574.79

31.47% REAL PLAZO FIJO DE 505 MIL S/ 8,444.37

PROPUESTA TASA TEA = 6.5% ANUAL
45.91% PLAZO = 6 AÑOS 3.18
S/ 231,866.86
S/ 158,906.27
 7 8 9 10 11 12 13 14 15

7mo mes 8vo mes 9no mes 10mo mes 11mo mes 12mo mes 13ro mes 14to mes 15to mes
S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16

S/ 2,561.32 S/ 2,547.91 S/ 2,534.57 S/ 2,521.31 S/ 2,508.11 S/ 2,494.98 S/ 2,481.92 S/ 2,468.93 S/ 2,456.01

AHORRISTA PRESTATARIO
S/ 50,000,000 S/ 50,000,000
72 MESES 72 MESES
1.00% 1.00%
S/ 500,000 S/ 977,510
VALOR PTE VALOR PTE
S/ 36,000,000 S/ 70,380,693
 16 17 18 19 20 21 22 23 24

16to mes 17mo mes 18vo mes 19no mes 20mo mes 21ro mes 22do mes 23ro mes 24to mes
S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16

S/ 2,443.15 S/ 2,430.37 S/ 2,417.65 S/ 2,404.99 S/ 2,392.40 S/ 2,379.88 S/ 2,367.42 S/ 2,355.03 S/ 2,342.71

 25 26 27 28 29 30 31 32 33

25to mes 26to mes 27mo mes 28vo mes 29no mes 30mo mes 31ro mes 32do mes 33ro mes
S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16

S/ 2,330.44 S/ 2,318.25 S/ 2,306.11 S/ 2,294.04 S/ 2,282.03 S/ 2,270.09 S/ 2,258.21 S/ 2,246.39 S/ 2,234.63

EL VALO R PR E SENT E IGUAL R EQUIE RE PAR
 34 35 36 37 38 39 40 41 42

FLUJO 1
34to mes 35to mes 36to mes 37mo mes 38vo mes 39no mes 40mo mes 41ro mes 42do mes
S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16

S/ 2,222.93 S/ 2,211.30 S/ 2,199.72 S/ 2,188.21 S/ 2,176.76 S/ 2,165.36 S/ 2,154.03 S/ 2,142.75 S/ 2,131.54

SE NTE IGUAL RE QUIER E PAR A UN MISMO FL UJO DE INVER SIO N UNA TASA DE R ET O RNO C AD A VE Z M AY O R
 43 44 45 46 47 48 49 50 51

43ro mes 44to mes 45to mes 46to mes 47mo mes 48vo mes 49no mes 50mo mes 51ro mes
S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16

S/ 2,120.38 S/ 2,109.28 S/ 2,098.24 S/ 2,087.26 S/ 2,076.34 S/ 2,065.47 S/ 2,054.66 S/ 2,043.90 S/ 2,033.20

Z MAY OR
 52 53 54 55 56 57 58 59 60

52do mes 53ro mes 54to mes 55to mes 56to mes 57mo mes 58vo mes 59no mes 60mo mes
S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16

S/ 2,022.56 S/ 2,011.98 S/ 2,001.45 S/ 1,990.97 S/ 1,980.55 S/ 1,970.18 S/ 1,959.87 S/ 1,949.61 S/ 1,939.41

 61 62 63 64 65 66 67 68 69

61ro mes 62do mes 63ro mes 64to mes 65to mes 66to mes 67mo mes 68vo mes 69no mes
S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16

S/ 1,929.26 S/ 1,919.16 S/ 1,909.11 S/ 1,899.12 S/ 1,889.18 S/ 1,879.29 S/ 1,869.45 S/ 1,859.67 S/ 1,849.94

 70 71 72

70mo mes 71ro mes 72do mes

S/ 2,657.16 S/ 2,657.16 S/ 2,657.16

S/ 1,840.25 S/ 1,830.62 S/ 1,821.04 -S/ 158,906.27

DATOS TIR
1er Periodo
INGRESOS INVERSION S/ 2,000,000.00
GASTOS INICIAL S/ 800,000.00
FLUJO NETO -S/ 3,000,000.00 S/ 1,200,000.00

TIR 27.68%
MEJOR ALT 25.00%
DECISION INVERTIR

D
MONTO S/ 1,000.00
PLAZO 6 Meses Pe
TASA 4.50%
CUOTA S/ 193.88 S

DESCOMPONIENDO: S/ 193.88

n
Kf = Ki * ( 1 + i ) PARA 06 S
PERIODOS
 FLUJO 3
2do Periodo 3er Periodo 4to Periodo 5to Periodo 6to Periodo
S/ 2,500,000.00 S/ 3,500,000.00 S/ 4,000,000.00 S/ 4,200,000.00 S/ 5,000,000.00
S/ 2,650,000.00 S/ 3,000,000.00 S/ 1,800,000.00 S/ 2,400,000.00 S/ 2,600,000.00
-S/ 150,000.00 S/ 500,000.00 S/ 2,200,000.00 S/ 1,800,000.00 S/ 2,400,000.00

DESCOMPOSICION DE FACTORES
TO S/ 1,000.00
ZO 6 Meses Periodo Cero
A 4.50% 1er mes 2do mes 3er mes 4to mes 5to mes 6to mes
TA S/ 193.88 S/ 193.88 S/ 193.88 S/ 193.88 S/ 193.88 S/ 193.88 S/ 193.88

COMPONIENDO: S/ 193.88

n
= Ki * ( 1 + i ) PARA 06 S/ 185.53 S/ 177.54 S/ 169.89 S/ 162.58 S/ 155.58 S/ 148.88
PERIODOS
 1 2 3 4 5 6
PRESENTE
1er mes 2do mes 3er mes 4to mes 5to mes 6to mes
CADA 30 DIAS S/ 195.03 S/ 195.03 S/ 195.03 S/ 195.03 S/ 195.03 S/ 195.03

S/ 1,150.00 S/ 194.06 S/ 193.10 S/ 192.14 S/ 191.18 S/ 190.23 S/ 189.28

A LOS 30 DIAS A LOS 60 DIAS A LOS 90 DIAS A LOS 120 DIAS A LOS 150 DIAS A LOS 180 DIAS

A.- INGRESOS
B.- GASTOS / EGRESOS
-GASTOS FINANC S/ 195.03 S/ 195.03 S/ 195.03 S/ 195.03 S/ 195.03 S/ 195.03
DESCOMPOSICION DE FACTORES
S/ 194.06 MONTO S/ 1,000.00
S/ 193.10 PLAZO 6 Meses Periodo Cero
TASA 4.50% 1er mes 2do mes 3er mes 4
S/ 192.14 CUOTA S/ 193.88 S/ 193.88 S/ 193.88 S/ 193.88 S

S/ 191.18 DESCOMPONIENDO: S/ 193.88

S/ 190.23
n
S/ 189.28 Kf = Ki * ( 1 + i ) PARA 06 S/ 185.53 S/ 177.54 S/ 169.89 S
PERIODOS
S/ 1,150.00
 PLAZO 6 PLAZO 12 PLAZO
MONTO S/ 1,150.00 MONTO S/ 1,500.00 MONTO
TASA MENSUAL 0.50% TASA MENSUAL 4.00% TASA MENSUAL
CUOTA S/ 195.03 CUOTA S/ 159.83 CUOTA
INT + CAPITAL S/ 1,170.21 INT + CAPITAL S/ 1,917.94 INT + CAPITAL

CUOTA 103.91 ACTIVO FIJO

31072% INMUEB, MAQ,
EQUIPO, ETC

OSICION DE FACTORES

2do mes 3er mes 4to mes 5to mes 6to mes
S/ 193.88 S/ 193.88 S/ 193.88 S/ 193.88 S/ 193.88

S/ 177.54 S/ 169.89 S/ 162.58 S/ 155.58 S/ 148.88

 36
S/ 500,000.00
1.00%
S/ 16,607.15
S/ 597,857.58

PERS NATURALES
PERS JURIDICAS
 FLUJO NETO DE INGRESOS Y GASTOS
PERIODO 0 - PRESENTE 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes
CONCEPTO
Gasto de Inversion -382,650 -5,300 -7,000 -125,100
Ingresos Proyectados 0 100,000 102,888 150,000 150,000

Ingresos Netos -382,650 100,000 97,588 143,000 24,900

90,909 80,652 107,438 17,007
LIBRE DE RIESGO / SIST FINANC -291,741 -211,089 -103,651 -86,644
INTERES MEJOR ALTERNATIVA 10.00%
VALOR PRESENTE (BRUTO) S/ 507,344.31 * Los ingresos Netos se traen al presente (deflactan/actualizan
VALOR PRESENTE NETO (VNA) S/ 124,694.31 * El Valor Presente Neto del Flujo es el flujo acumulado deflac
INVERSION / COSTO INVERS S/ 382,650.00 * La TEA de mejor alternativa se halla en la periodicidad del pl
TIR 20.00% * El flujo de ingresos versus la TIR establecida sera viable has
RELAC. B/C 1.33 Veces * El beneficio del flujo neto de ingresos versus el costo de inve

SUMA S/ 124,694.31 -291,741 80,652 107,438 17,007

90,909
80,652
107,438
17,007
211,339
INGRESOS NETOS 507,344
COSTO / GASTO -382,650
NETO PRESENTE 124,694
 5 Mes

190,363 -329,687 -137,163.74

150,000 652,888 323,201.34 RIESGOS EN INGRESOS
1.- INFLACION
340,363 2.- TIPO DE CAMBIO.
211,339 FLUJO DEFLACTADO
124,694 FLUJO ACUMULADO 0.80% 4.05%

esente (deflactan/actualizan) a la TEA libre de riesgo (por ejemplo DPF 10% que paga una ESF).
es el flujo acumulado deflactado 124,694, restando el costo de inversion.
alla en la periodicidad del plazo (mes) del flujo.
establecida sera viable hasta el punto en que el VPN = Positivo no Cero.
esos versus el costo de inversión se vuelve 1. El beneficio = costo.

211,339
 PRESENTE LINEA DE TIEMPO DE 2 AÑOS - 5 PERIODOS AÑO2
VARIABLE
S/ 1,000.00 10%
1.- INFLACION 2% 2% 2% 2% 2% S/ 900.00
2.- TCP 3.65 3.75 3.80 3.85 3.95
USD 273.97 USD 253.16
3.- TASA INT S/ 1,000.00 S/ 1,000.00 SIN INT
S/ 1,000.00 S/ 1,104.08 CON INT
DESVALOR

-S/ 100.00

-USD 20.81

-S/ 104.08