Support Cours M2ugb Finplan2022

PLANIFICATION ET FINANCEMENT
DE PROJETS ÉNERGÉTIQUES
MASTER INTER UNIVERSITAIRE

D’ENERGIES RENOUVELABLES
SEMESTRE 3
Abdoulaye SECK
aseck@bmn.sn / seck_a@yahoo.fr
77 217 33 64 / +221 70 761 60 76
26/03/2015 1
SOMMAIRE
• Présentation
• Les enjeux de l’énergie et du DD
• Caractéristiques des projets EN et ENR
• Sources de financement
• Modes de financements des projets
• Outils d’évaluation financier
• Analyse de risque
• Impacts socio-éco et environnementaux
• Elaboration business plan
• Etudes de cas : Etude de faisabilité technico
économique d’un projet
26/03/2015 Planification et financement de projet – M2 ENR UGB 2
Objectifs et méthodologie
– Présentation
– Objectifs :
• Connaitre les instruments et leviers financiers qui
existent
• Savoir faire une étude de faisabilité technico-
économique d’un projet
• Piloter un projet
– Evaluations : Projets en classe et à rendre

Les enjeux de l’énergie et du DD
• Vidéo

• Energie et développement

• Evolution de la consommation
La consommation d’énergie a explosé à

l’après-guerre ; maintien du rythme avec le
développement des pays émergents
Courbes de répartition de la
consommation mondiale d'énergie
depuis 1970, extrapolées jusque 2025,
selon l'Agence internationale de
l'énergie.

• Quelques chiffres qui interpellent
Consommation d’énergie par habitant. La constante rouge
représente le niveau à tenir pour respecter les engagements
internationaux de réduction de GES.
Consommation d’énergie par habitant

(équivalent kg de pétrole)
26/03/2015 Procédure d'agrément 7

– Réserves de combustibles fossiles
Réserves de combustibles fossiles en milliards de Tep

(Source : BP Statistical Review, 2007)
Une dépendance forte des pays européens ; des réserves conséquentes de charbon
– Réserves de pétroles Consommation de pétrole
par habitant en tonnes Source : BP, 2009
Réserves prouvées fin 2008 en

milliards de barrils
Source : BP, 2009

Production cumulée < découvertes cumulées de pétrole récupérable = réserves ultimes

• Le charbon

• Le Gaz
Production de gaz par zones en milliards de mètres cubes ; source : BP, 2009
Répartition des réserves prouvées de gaz en 1988, 1998 et 2008 (%) ; source : BP, 2009

• Gaz et pétrole de chist
• Données hautement Champs de puits aux USA (source
spéculatives sur Manicore)
– les gisements potentiels

– Le gisement récupérable
– Les taux de récupération
Exemple de la Pologne
- 1ere estimation : 5 000 milliards de
m3 = 10 fois la consommation annuelle
européenne
- 2eme estimation : gisement
extractible divisé par 10, soit équivalent à la
consommation européenne
- réalité : une production annuelle
qui pourra atteindre au maximum 5 % de la
consommation européenne
 Des impacts sur l’environnement

peu ou pas mesuré

 1.3 milliards personnes sans accès à l’électricité en 2009
 Près de 70% de la population de l’Afrique Subsaharienne n’a

pas accès à l’électricité
 79% des personnes sans accès vivent en milieu rural
 2.7 milliards de personnes utilisent la biomasse traditionnelle

pour la cuisson en 2009
 653 millions de personnes en Afrique Subsaharienne : 73% en milieu
rural
 1.5 millions de décès par an dus a la pollution de l’air intérieur par la
fumée

• Quelques chiffres qui interpellent au Sénégal
 Taux d’électrification ?
 Le poids de l’énergie sur notre balance commerciale ?
 Le poids de l ’électricité sur notre bilan énergétique ?
 Le prix de l’énergie et son impact sur l’économie ?
 Les politiques incitatives

• Taux d’électrification dans le monde
Des Millions de personnes sans accès à

l’électricité (Source: IEA)
• Taux d’électrification au Sénégal
22/12/2022 ASECK- METERBAT 17

• Les réponses locales
– Le PSE et la LDPSE
• Accès universel aux services de l’énergie
• Améliorer le mix énergétique en réduisant la dépendance aux
produits pétroliers
– Centrales charbon, Hydro, Solaire, Eolien
– Maitrise de l’énergie et l’éfficacité énergétique
• Reformes institutionnelle
– Libéralisation, Feed In tariff
• Réduire le coût de production à 60-80 FCFA/kWh
• Atteindre un taux d’électrification rurale de 60% à l’horizon 2016
• Baisse de la facture publique de 10 à 20%
• Réglementer le secteur

• Les réponses locales
– Coopération
• GIZ
• AFD
• ONUDI
• …
– Mise à niveau des entreprises

• Acteurs

• Enjeux et Sources de financements Climat

• Enjeux et Sources de financements Climat

Exercice 1
• Exercice de groupe
• Etude économique et financière du remplacement
d’une installation de pompage au diesel par du solaire
– Actuel : 100 millions de facture
– Projet :
» Pompage PV ( 300 kWc)
» Mode de financement :
• Emprunt bancaire de 600 millions à 6%
d’intérêt sur 8 ans
» Evaluer la rentabilité du projet, présenter les flux
financier
» Que dois je prendre en compte en plus
» A quels autres modes de financement je peux
appel

Caractéristiques des projets EN &ENR
• Outils de comparaisons
– Cout moyen global de l’énergie

• Centrales classiques
– Investissement faible,
– Coût s de fonctionnement élevés

• Eolien onshore
– Performances
• Rated power: 1-7.5 MW
• Capacity factor: 20-35%
• Capital costs: ~1,750 USD/kW
• (LCOE): 0.08-0.12 USD/kWh
• Eolien offshore
– Performances
• Rated power: 3-7.5 MW
• Capital costs: ~4,400 USD/kW
• (LCOE): 0.15-0.17 USD/kWh

• Solaire PV
– Performances
• Rated power: 0.001-250 MW
• Capital costs: 2,000-2,900 USD/kW
• (LCOE): 0.16-0.23 USD/kWh

• CSP
– Performances
• Dependent on specific technology, rated power ranging from 10-300 MW
• Capacity factor: ~30%, solar tower can achieve higher factors
• (LCOE): 0.17-0.37 USD/kWh

• Hydro
– Performances
• Rated power: kW to GW
• Capacity factor: 10-90% (large dam around 90%, pump storage less than 20%)
• (LCOE): 0.04-0.06 USD/kWh (large dam)

• Synthèse

Finance climatique
• Le changement climatique
Changement climatique
Durabilité Réduction des risques

Prévisions des charges
• Réduire l'ampleur du • Réduire la vulnérabilité

réchauffement de la aux impacts du
planète changement climatique
• Réduire les émissions • Réduire les pertes

de gaz à effet de serre humaines et matérielles
Atténuation du
Adaptation au
changement
changement
climatique
climatique
Réchauffement
Émissions de gaz à effet
de serre
23/12/2022 32
• Questions/Constats

Sources de financement

Sources de financements

INSTRUMENTS DE FINANCEMENT ADAPTES A
LA MATURITE DU MARCHE
Maturité Financement
du marché commercial Mobilisation du + Peut traiter des enjeux liés au financement et à la mise en
financement oeuvre et renforcer les capacités des ESE
commercial par
les ESE - Nécessité d’un marché ayant des ESE actives
Financement + Peut traiter des enjeux financiers
commercial
(prêts/obligations) - Nécessité d’un marché ayant des ESE actives
Garanties partielles
+ Peut augmenter le financement commercial
de crédit ou des
risques - Nécessité d’un marché ayant des ESE actives
Lignes de + Mobilisation de fonds privés

crédit dédiées - Nécessité d’un marché ayant des ESE actives
en EE
Fonds en + Peut être structuré pour répondre aux besoins de financement et

efficacité aux capacités évolutives des emprunteurs et des financiers
énergétique - Nécessité d’un marché ayant des ESE actives
Financement de + Facile à mettre en oeuvre; peut directement financer des projets
budget avec
capture du - Nécessité d’un marché ayant des ESE actives
budget
Financement + Facile à mettre en oeuvre; peut directement soutenir des projets
Financement du budget
(subventions) - Nécessité d’un marché ayant des ESE actives
public
20.05.2020 36
• Publique
– Role :
• Palier aux problèmes de marché et soutenir le secteur privé.
• Mettre en place des projets de coopération.
• Lever des fonds privés
– Institutions de financement du développement (DFI)
• Banques de développement multilatéral
• Banques de développement bilateral

• Publique

• UNFCCC Financial Mechanisms
– GCF
– FEM
– CDM
– AF
– NAMA
– NAPA
– Least Developed Countries Fund (LDCF)

• Sources nationales
– Taxes
• TVA,
• Eco-taxes ( carbon, fuel,
– Droits d’usage
– Pénalités
– subventions

• Sources Privés
– Role du secteur financier
– Régulation du secteur

Sources de financement
• Sources Privés
– Banques commerciales
– Les instituts de micro finances
– Assurances
– Fonds de pension
– Private equity /venture capital funds
– Menages
– Fondations
– ….

• Origine du financement

Modes de financement
• Structure du capital
• Participation
• Dette
• Cout du capital

Outils d’évaluations
• Evaluations statique de projets
• CMPC
• Valeur future/valeur actuelle
• VAN : Valeur actuelle nette
• TRI : Taux de rendement interne
• Bilan
• Compte de résultat
• Couvcerture de la dette..

• Evaluations statique de projets
– Période de retour sur investissement
– Bénéfice

– 1000 FCFA maintenant
Valeur Actuelle Nette : ∑


• Bilan
Actif Passif
Patrimoine Mode de financement
Immobilisation Fonds propres
Stock Dettes LT
Crédit client Dettes fournisseurs
Autres actifs Autres Actifs circulent
Trésorerie Dettes CT

• Compte de resultat
Ventes
- Cout d’exploitation
= Excédent brut d’exploitation
- Dotations aux amortissements et provisions
= Résultat d’exploitation
+/- Résultat Financier
= Résultat courant
+/-Résultat exceptionnel
=Résultat avant impôt
-impôt
= Résultat net

• BFR =
+Stock
+Crédit client
+ Actif circulant
-dettes fournisseur
-Autres passifs circulants

• Cout moyen du capital

Outils de financement
• Appel d’offre
• Partenariats public privé
• Alternatifs, Esco, …
• Subventions : FIT…

• Appel d’offre
– Principe :
• Les besoins sont bien connu
• La structure dispose de moyens de financement
– Procédure
• Rédaction des clauses techniques et administratives
• Publication de l’appel s’offre
• Sélection des offres et attribution
• Suivi du chantier

• Partenariats Public Privé
– Principe
• Difficulté pour la personne publique a disposer des financements
• Difficultés techniques pour la mise en œuvre
– Type de contrats
• Délégation de service publique ( Code des marchés publiques)
• Contrat de partenariat (loi CET de 2004)

• Partenariats Public Privé
– Les acteurs
• Les autorités contractantes;
• Les structures responsables du contrôle a priori,
• Les structures responsables du contrôle a posteriori;
• Les structures responsables du règlement des différends

• Alternatifs : Esco

• Subventions :
– Obligations de rachat
– FIT ( feed in Tarif)

Typologie de projets

Taille des projets

Vie d’un projet

Analyse de risque
• Objectifs
– Identifier les risques et les atténuer
– Choisir les investisseurs adaptés au projet car le risque
n’est pas perçu de la même manière par les investisseurs

Analyse de risque
• Types de risques
– Risque lié au développement du projet
– Risque lié à la construction
– Risque de connexion au réseau
– Risque d’exploitation
– Risque lié à la ressource
– Risque technologique
– Risque lié au taux de change
– Risque lié à l’acheteur
– Risque lié aux taxes
– Risque de financement
– Risque politique et réglementaire
– Risque environnemental et social

Analyse de risque
• Mitigation des risques

Impacts socio-éco et environnementaux
• Amélioration des conditions de vie,

• Production industrielle & Emplois

• Pollution

• Rôles des études règlementaires
– Evaluation environnementale stratégique
– Etude d’impact

Rédactions Business Plan
• Phases du BP

• Résumé exécutif
• Présentation globale
– Introduction
• Nom
• Localisation
• Contexe
• Statut légal
• Organisation
– Objectives
• Objectifs du projet à court moyen et long terme?
– History and current project status
• Historique et Origine du projet
• Etat d’avancement

• Business Model & Strategy
– Sources de liquidité
• Modèle de revenu, qui sont les clients
– Plan de maintenance et d’opération
• Organisation
• Responsabilités
• Engagements
– Stratégie Marketing
• Stratégie
• Politique de prix
• Stratégie de différenciation

• Management er Ressources humaines
– Structure de l’entreprise et du projet
– Expertise
– Partenaires
– Ressources humaines
• Technologies
– Technologies privilégiés
– Fournisseurs ciblés
• Le marché
– L’état du marché dans lequel vous évoluez
– Opportunité s et menaces du secteur
– Vos forces et vos faibles
– L’analyse de la concurrence

• Plan de mise en œuvre
• Analyse des risques
– Identification
– Atténuation
– Gestion des risques
– Etude de sensibilité
• Opportunités de financement
– Structure de financement
– Objectifs à atteindre
• Analyse financière
– Hypothèse
– Flux financiers
– Indicateurs économiques ( VAN, TIR, REX, )
– Eudes de sensibilité

• Impacts non financier
– Environnement
– Emploi
• Conclusion

Groupes de Travail
• Groupe 1 : Mise en place d’unités production
de biogaz pour la cuisson propre à
Foudiougne : Quantité, les capacités, clients,
….
• Alioune Birame Mbodji & Mame Amacodou
Sarr

Groupes de Travail
• Groupe 2 : Une entreprise de diagnostic
énergétique pour réduire la facture
énergétique des entreprises au niveau
national
• Mame Diarra Dieye & Amar Mbengue

Groupes de Travail
• Groupe 3 : Mise en place d’une unité de Co-
génération Biomass de 500KW electrique par
l’UGB pour réduire sa facture d’électricité et
de gaz
• Samba Dia & Dah Maham

Groupes de Travail
• Groupe 4 : Construction et commercialisation
de poulaillers bioclimatiques alimentés en
énergie renouvelable
• Malal Gueye & Daga Mbengue

Groupes de Travail
• Groupe 5 : Construction, commercialisation et
maintenance de séchoirs solaires indirectes
destinés aux entreprises évoluant dans le
secteur des fruits et légumes à St Louis
• Moussa Yeli Fall & Maimouna Niaky Traoré

Cas pratiques
• Glace solaire
• Séchage solaire
• Micro-cogénération Hôtellerie
• ESCO Pompage agricole
• Tank à lait solaire

Evaluation
• Notation
– Assiduité (2)
– Exercices de classes (3)
– Etude de cas (10)
– Bonus Exercice de base et analyse de risque (5)
• Date limite de rendu 27/01/2016

Plus d’infos
• Financement de projet et partenariat public privé,
Michel Lyonnet du Moutier
• LDPSE
• Irena.org
• Ppiaf.org
• http://climatepolicyinitiative.org
• http://www.ren21.net
• http://www.ipcc.ch
• http://www.unepfi.org/fileadmin/documents/Financin
g_Renewable_Energy_in_subSaharan_Africa.pdf
• http://www.iea.org
• http://www.unepfi.org/fileadmin/publications/investm
ent/2014_fig_how_drive_finance_for_economy.pdf

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PLANIFICATION ET FINANCEMENT

MASTER INTER UNIVERSITAIRE

– Evaluations : Projets en classe et à rendre

26/03/2015 Planification et financement de projet – M2 ENR UGB 3

26/03/2015 Planification et financement de projet – M2 ENR UGB 4

26/03/2015 Planification et financement de projet – M2 ENR UGB 5

La consommation d’énergie a explosé à

26/03/2015 Planification et financement de projet – M2 ENR UGB 6

Consommation d’énergie par habitant

26/03/2015 Procédure d'agrément 7

Réserves de combustibles fossiles en milliards de Tep

Réserves prouvées fin 2008 en

Source : BP, 2009

26/03/2015 Procédure d'agrément 9

Production cumulée < découvertes cumulées de pétrole récupérable = réserves ultimes

26/03/2015 Procédure d'agrément 10

26/03/2015 Procédure d'agrément 11

26/03/2015 Procédure d'agrément 12

– les gisements potentiels

 Des impacts sur l’environnement

26/03/2015 Procédure d'agrément 13

 Près de 70% de la population de l’Afrique Subsaharienne n’a

 2.7 milliards de personnes utilisent la biomasse traditionnelle

26/03/2015 Procédure d'agrément 14

26/03/2015 Procédure d'agrément 15

Des Millions de personnes sans accès à

22/12/2022 ASECK- METERBAT 17

26/03/2015 Planification et financement de projet – M2 ENR UGB 18

26/03/2015 Planification et financement de projet – M2 ENR UGB 19

26/03/2015 Planification et financement de projet – M2 ENR UGB 20

26/03/2015 Planification et financement de projet – M2 ENR UGB 21

26/03/2015 Planification et financement de projet – M2 ENR UGB 22

26/03/2015 Planification et financement de projet – M2 ENR UGB 23

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26/03/2015 Planification et financement de projet – M2 ENR UGB 31

Durabilité Réduction des risques

• Réduire l'ampleur du • Réduire la vulnérabilité

• Réduire les émissions • Réduire les pertes

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26/03/2015 Procédure d'agrément 35

Lignes de + Mobilisation de fonds privés

Fonds en + Peut être structuré pour répondre aux besoins de financement et

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26/03/2015 Procédure d'agrément 38

26/03/2015 Procédure d'agrément 39

26/03/2015 Procédure d'agrément 40

26/03/2015 Procédure d'agrément 41

26/03/2015 Planification et financement de projet – M2 ENR UGB 42

26/03/2015 Procédure d'agrément 43

26/03/2015 Planification et financement de projet – M2 ENR UGB 45

26/03/2015 Planification et financement de projet – M2 ENR UGB 46

26/03/2015 Planification et financement de projet – M2 ENR UGB 47

Valeur Actuelle Nette : ∑

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26/03/2015 Procédure d'agrément 50

26/03/2015 Procédure d'agrément 51

26/03/2015 Procédure d'agrément 52