Septembre 2021

I ndustrie du caoutchouc et des 
plastiques

 
 TAILLE ET ÉVOLUTION DU MARCHÉ

NOMBRE TOTAL D'ENTREPRISES (ACTIVES/ CRÉATIONS ANNUELLES
INACTIVES)
Année Maroc Fès-Meknès
Nombre d’entreprises Maroc Fès-Meknès 2015 90 4
Global 2 458 159 2016 97 5
Statut actif 2 193 136 2017 101 8
Statut non actif 265 23 2018 94 2
2019 118 5
Entreprises Actives Entreprises Inactives 2020 141 11

14.5%
Fès-Meknès Casablanca-Settat
Tanger–Tétouan–Al Hoceima Oriental
60

50

40

30

85.5% 20

10

à date du 05/09/2021
2015 2016 2017 2018 2019 2020

RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DES ÉTABLISSEMENTS DE LA RÉGION FÈS-MEKNÈS

Province/Préfecture Établissements Poids (%)

Fès* 125 68.3%

Meknès* 35 19.1% Taounate

(6)
Moulay Yacoub 7 3.8% Fès
(125)
Taza
My Yacoub (3)
Taounate 6 3.3% (7)

Sefrou 4 2.2% Meknès Fès

(35)

Taza 3 1.6% Sefrou

(4)
El Hajeb
Ifrane 1 0.5% (1)

El Hajeb 1 0.5%
Ifrane
(1) Boulemane
Boulemane 1 0.5% (1)

Total 183 100%

à date du 05/09/2021
Les préfectures sont signalées par un '*'
Les chiffres ci-dessus comptabilisent les établissements (une entreprise peut
avoir un ou plusieurs établissements)
Voir en annexe 1 le détail de la répartition par ville 

Les   chiffres,   indicateurs   et   informations   présents   dans   ce   document   reposent   sur   des   données   officielles   et   légales,   déposées   au   sein   des
organismes   publics   (Registre   Central   de   Commerce,   Greffes   des   Tribunaux   de   Commerce   et   Première   Instance)   et   les   publications   légales   et
officielles.

2 2
 TAILLE ET ÉVOLUTION DU MARCHÉ

7.59 MMDH 8.3% 16.3%

Maroc Total chiffre d'affaires 2018 Évolution chiffre d'affaires versus 2017
1.24 MMDH
Part des transferts étrangers dans le CA

Région  176.19 MDH -0.5% 0.0%

0.00
Fès-Meknès Total chiffre d'affaires 2018 Évolution chiffre d'affaires versus 2017
Part des transferts étrangers dans le CA

RÉPARTITION DES ENTREPRISES DE LA RÉGION FÈS-MEKNÈS

CHIFFRE D'AFFAIRES ÂGE

< à 5Mdh 5 à 100 Mdh > à 100Mdh < 2 ans 2 à 5 ans 5 à 10 ans > 10 ans
80.8% 19.2% 0.0% 15.1% 10.1% 10.1% 64.8%

Chiffres d'affaires de l'exercice 2018 à date du 05/09/2021

TAILLE DU MARCHÉ (2018) TRANSFERTS REÇUS DE L'ÉTRANGER (2018)

Maroc Région Fès-Meknès Maroc Région Fès-Meknès

Chiffre d'Affaires en DHS 7 590 393 155 176 188 441 Montant en DHS 1 235 419 807 0
Poids dans le marché 16.3% 0.0%

2.3%
Poids des entreprises de la région
Fès-Meknès dans le marché marocain

ÉVOLUTION DU CHIFFRE D'AFFAIRES DES ENTREPRISES

MAROC RÉGION FÈS-MEKNÈS

Année Entreprises CA cumulé (Mdh) Évolution Vs n-1* Année Entreprises CA cumulé (Mdh) Évolution Vs n-1*
2015 572 7 884.39 3.3% 2015 40 216.66 2.3%
2016 583 7 716.01 7.0% 2016 38 188.53 0.7%
2017 634 7 564.14 2.0% 2017 43 202.63 11.5%
2018 638 7 590.39 8.3% 2018 42 176.19 -0.5%

Évolution   du   CA   à   périmètre   constant   des   entreprises   ayant   déposé   leurs Évolution   du   CA   à   périmètre   constant   des   entreprises   ayant   déposé   leurs
bilans (entre l’année N et l’année N-1) bilans (entre l’année N et l’année N-1)

Évolution Vs n-1 CA cumulé Évolution Vs n-1 CA cumulé

8 000 Mdh 8.3% 9% 11.5%

12%
200 Mdh
7 000 Mdh 8%
7.0%
10%
6 000 Mdh 7%
150 Mdh
8%
5 000 Mdh
6%

4 000 Mdh 6%
5% 100 Mdh
3 000 Mdh 2.3% 4%
3.3% 4%

2 000 Mdh 0.7% 2%

50 Mdh
3%
2.0% -0.5%
1 000 Mdh 0%
2%
0 Mdh 0 Mdh
2015 2016 2017 2018 2015 2016 2017 2018

3 3
 SANTÉ FINANCIÈRE DES ENTREPRISES

PERFORMANCE (2018) RISQUE DE DÉFAILLANCE (2018)

Maroc Fès-Meknès Maroc Fès-Meknès

Très perfomantes 23.4% 7.1% Très faible 39.8% 35.9%
Perfomantes 40.6% 60.7% Faible 25.8% 21.1%
Faiblement perfomantes 27.8% 25.0% Assez fort 21.3% 16.9%
Très faiblement perfomantes 8.2% 7.1% Très fort 13.1% 26.1%

Performances des entreprises Maroc Fès Meknès Défaillances des entreprises Maroc Fès Meknès

60.71% 39.77%

35.92%

40.62% 26.06%
25.78%

21.13% 21.31%

27.81%
25.00% 16.90%
23.40%
13.14%

8.17%
7.14% 7.14%

Fortes Moyennes Insuffisantes Faibles Très faibles Faibles Assez forts Très forts

La   performance   est   un   indice   synthétique   permettant   de   donner
une   note   à   une   entreprise   en   fonction   de   sa   performance
économique   et   financière.   Cette   performance   intrinsèque   est
ensuite   comparée   aux   entreprises   d’un   même   secteur   d’activité
(moyenne). Le modèle prend en compte des ratios de solvabilité,
de   rentabilité   financière   et   économique,   ainsi   que   l’évolution   du
chiffre d’affaires.
Le   score   de   défaillance   repose   sur   un   modèle   statistique   de
prévisions.   Il   mesure   le   risque   qu’une   entreprise   tombe   en
défaillances   (procédure   de   sauvegarde,   redressement   ou
liquidation judiciaire) dans un horizon de 2 à 3 ans. Ce score est
noté sur 100 : plus il est faible et plus le risque de défaillance est
fort. A l’inverse, plus le score se rapproche de 100% et moins le
risque de défaillances sera important.

SELON L'ÂGE ET LE CHIFFRE D’AFFAIRES (2018) SELON L'ÂGE ET LE CHIFFRE D’AFFAIRES (2018)

Maroc Fès-Meknès Maroc Fès-Meknès

<= à 10 Mdh > à 10 Mdh <= à 10 Mdh > à 10 Mdh <= à 10 Mdh > à 10 Mdh <= à 10 Mdh > à 10 Mdh
<= 5ans 9.3% 2.1% 0.0% 0.0% <= 5ans 42.4% 0.0% 38.5% 0.0%
> 5ans 55.5% 33.1% 78.9% 21.1% > 5ans 55.6% 2.0% 61.5% 0.0%

Répartition des entreprises les plus performantes (fortes et Répartiton des entreprises les moins risquées (risque très faible et

moyennes) selon l'âge et le chiffre d'affaires faible) selon l'âge et le chiffre d'affaires

LIQUIDATIONS ET REDRESSEMENTS

NOMBRE DE LIQUIDATIONS NOMBRE DE REDRESSEMENTS JUDICIAIRES

Année Maroc Région Fès-Meknès Année Maroc Région Fès-Meknès
2015 16 3 2015 0 0
2016 12 1 2016 0 0
2017 6 0 2017 0 0
2018 2 0 2018 0 0
2019 3 0 2019 0 0

4 4
 PRINCIPAUX ACTEURS ET PARTS DE MARCHÉ

PRINCIPAUX ACTEURS AU MAROC

Dénomination Province CA 2018 (MDH) % Maroc

STE PLASTIMA Casablanca [500, 1 000] 11.6%
POLYDESIGN SYSTEMS Tanger-Assilah [100, 500] 6.3%
STE INDUSTRIELLE MAROCAINE D'ENTREPRISE CHIMIQUES Casablanca [100, 500] 3.4%
AIC METALLURGIE Kénitra [100, 500] 3.3%
FERROPLAST MAROC Casablanca [100, 500] 3.2%
SOURCE CHIMIQUES Casablanca [100, 500] 3.0%
CHINA YANG TSE PLASTIQUE Berrechid [100, 500] 2.2%
HAMRI AGGLOS Sidi Slimane [100, 500] 2.1%
LAMACOM Nouaceur [100, 500] 2.1%
VETCO AIT MELLOUL Inezgane- Ait Melloul [100, 500] 2.0%
MIKAFRIC Casablanca [100, 500] 1.7%
MICAGRICOL Casablanca [100, 500] 1.7%
ATLANTIC PACKAGING Tanger-Assilah [100, 500] 1.5%
CCGT CONSORTIUM POUR LES CANALISATIONS, LES GRANULATS ET LES TRAVAUX Rabat [100, 500] 1.4%
GREIF PACKAGING MOROCCO Casablanca [50, 100] 1.3%
ALEPTEX Casablanca [50, 100] 1.3%
AQUAPLAST Marrakech [50, 100] 1.2%
SADET MED Tanger-Assilah [50, 100] 1.2%
ADEAU PLAST Skhirate- Temara [50, 100] 1.1%
ATCH Tanger-Assilah [50, 100] 1.0%

PRINCIPAUX ACTEURS DANS LA RÉGION FÈS-MEKNÈS

Dénomination Province CA 2018 (MDH) % Maroc % Fès-Meknès

LIPOQS Fès [10, 50] 0.6% 25.4%
GLOBAL CAN COMPANY Meknès [10, 50] 0.5% 20.8%
DYAZ PLASTIQUE Fès [10, 50] 0.2% 9.9%
ZALAGH PLASTIC Sefrou [10, 50] 0.2% 7.0%
MAJDA PLASTIC Fès [10, 50] 0.2% 6.6%
MICA FES Moulay Yacoub [10, 50] 0.2% 6.5%
PNEUMATIQUES AL FALAH Fès [1, 10] 0.1% 5.0%
BOUZIANE PRODUCT Fès [1, 10] 0.1% 3.8%
SAISS PLAST Fès [1, 10] 0.1% 2.7%
STE MICHLIFEN PNEUMATIQUE Meknès [1, 10] 0.1% 2.5%
ANIMPLAST Fès [1, 10] 0.0% 1.9%
STE AZZOUHOUR PLASTIC Fès [1, 10] 0.0% 1.7%
PLATEC Moulay Yacoub [1, 10] 0.0% 1.0%
KAPLAST Fès [1, 10] 0.0% 0.9%
STATION MIR PNEUMATIQUE Meknès [1, 10] 0.0% 0.7%
STE DE FABRICATION D'ARTICLES EN POLYESTER Fès [1, 10] 0.0% 0.7%
AUTO CLEAN ATLAS Fès [1, 10] 0.0% 0.6%
SAISS CAOUTCHOUC Fès <1 0.0% 0.4%
EL KHAIR PLASTIC Fès <1 0.0% 0.4%
SOURAYA- PLAST Fès <1 0.0% 0.3%

5 5
 RATIOS FINANCIERS

105 jours 113 jours 12.0% 269.74 KDH

Délai client Délai fournisseurs Dette/total passif CAF moyenne

4.19 MDH 10.0% 3.04 MDH 2.9%

CA moyen Poids des achats Bénéfice moyen Rentabilité nette

COMPARATIF DES RATIOS D'ÉQUILIBRE FINANCIER

Maroc Région Fès-Meknès

FDR moyen (Dhs) 4 311 814 2 564 027 
BFR moyen (Dhs) 5 509 369 5 354 272 
Taux de couverture du FDR (%) 95.0% 118.3% 
BFR/CA (%) 37.4% 1.2% 
Délai Fournisseur (jours) 139 113 
Délai Client (jours) 133 105 
Rotation des stocks de M/ses (jours) 534 1 292 
Rotation des stocks de MP (jours) 197 849 
Tresorerie passif "Crédit CT" moyen (Dhs) 1 479 738 428 518 
Tresorerie passif "Crédit CT" max (Dhs) 241 265 430 15 982 517 

COMPARATIF DES RATIOS DE SOLVABILITÉ

Maroc Région Fès-Meknès

Crédit MLT moyen (Dhs) 1 443 781 703 149 
Crédit MLT max (Dhs) 131 805 440 11 000 000 
Charges financières / CA en (%) 1.7% 1.4% 
CAF moyenne (Dhs) 940 096 269 743 
CAF max (Dhs) 49 720 720 3 644 685 
Dette / CA (%) 22.7% 16.9% 
Dette / Total passif (%) 16.4% 12.0% 

COMPARATIF DES RATIOS DE GESTION

Maroc Région Fès-Meknès

CA moyen (Dhs) 11 897 168 4 194 963 
CA max (Dhs) 864 321 750 44 716 316 
Marge commerciale (%) 20.8% 11.5% 
Marge industrielle (%) 29.6% 18.7% 
Marge nette (%) 1.5% 1.5% 
Achat de marchandises/CA (%) 3.1% 5.3% 
Achats consommés/CA (%) 24.6% 10.0% 
Charges de personnel/CA (en %) 12.2% 6.9% 
Autres charges externes/CA (%) 8.6% 4.8% 
Bénefice moyen (Dhs) 288 531 45 220 

COMPARATIF DES RATIOS DE PERFORMANCE

Maroc Région Fès-Meknès

Bénefice max (Dhs) 42 176 853 3 044 863 
Évolution du CA (en % par rapport à N- 1) 0.3% -13.0% 
Évolution des capitaux propres (en %) 9.1% -3.5% 
Rentabilité nette (en %) 2.4% 1.1% 
Rentabilité économique (en %) 6.4% 2.9% 
Rentabilité financière (en %) 6.0% 2.4% 

6 6
 ANNEXE 1 : RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DES ENTREPRISES

DÉTAIL DE LA RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DES ENTREPRISES DE LA RÉGION FÈS-MEKNÈS

Province Ville/AR/M CA 2018 (DH) Évolution Vs 2017 Nombre d'entreprises

Boulemane 373 458 1

Boulemane Missour (M) 373 458 1

El Hajeb 1
El Hajeb El Hajeb (M) 1

Fès 123 822 919 0.8% 125

Fès Fès 77 803 305 -6.0% 60
Fès Fès-Médina (AR) 46 019 613 14.2% 64
Fès Zouagha (AR) 1

Ifrane 1
Ifrane Azrou (M) 1

Meknès 42 335 202 1.7% 35

Meknès Dkhissa 1
Meknès Meknès (M) 36 559 771 0.3% 32
Meknès Ouislane (M) 1
Meknès Sidi Slimane Moul Al Kifane 1

Moulay Yacoub 13 088 046 1.2% 7

Moulay Yacoub Ain Chkef 13 088 046 1.2% 6
Moulay Yacoub Moulay Yacoub (M) 1

Sefrou 12 271 298 -6.0% 4

Sefrou Kandar Sidi Khiar 1
Sefrou Sefrou (M) 12 271 298 -6.0% 3

Taounate 6
Taounate Ain Aicha 1
Taounate Outabouabane 1
Taounate Taounate (M) 4

Taza 3
Taza Gzenaya Al Janoubia 1
Taza Taza (M) 2

AR : Arrondissement, M : Municipalité.
Les évolutions du CA sont calculées sur la base d'un périmètre constant des entreprises ayant déposé leurs bilans les 2 années consécutives.

7 7
 ANNEXE 2 : GLOSSAIRE

Ratios d'équilibre financier 

• FDR moyen (Dhs) : le Fonds De Roulement (FDR) mesure les ressources (hors chiffre d'affaires) dont l'entreprise dispose à
moyen et à long termes pour financer son exploitation courante.

• BFR moyen (Dhs) : le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) représente le montant qu'une entreprise doit financer afin de couvrir
le besoin résultant des décalages des flux de trésorerie entre les décaissements (dépenses) et les encaissements (recettes) liés
à son activité.

• Taux de couverture du FDR (%) : mesure si les ressources de l’entreprise à moyen et à long termes sont suffisantes pour couvrir
son exploitation courante.

• BFR/CA (%) : se calcule en rapportant le montant de l'encours clients au chiffre d'affaires journaliers moyens.

• Délai Fournisseur (jours) : délai moyen de règlement de l'entreprise de ses fournisseurs, en tenant compte des délais qu'ils lui
accordent.Plus ce délai est court, plus la trésorerie risque de souffrir du manque de fonds.

• Délai Client (jours) : délai moyen d'encaissement des règlements des clients, en tenant compte des délais accordés par
l'entreprise. Plus ce délai est important, plus la trésorerie risque de souffrir du manque de fonds.

• Rotation des stocks de marchandises (jours) : fréquence à laquelle les stocks sont renouvelés. Plus la rotation est rapide, plus
l'entreprise est performante et les coûts de stockage réduits. Le délai de rotation des stocks de marchandises = stock moyen de
marchandises HT / coût d'achat des marchandises vendues HT * 360.

• Trésorerie passif "Crédit Court terme" : découverts bancaires ou encore des concours bancaires courants. Il s'agit en réalité des
dettes à court terme des entreprises vis-à-vis de leurs banques.

Ratios de solvabilité

• Crédit « Moyen Long Terme » : prêt destiné au financement des projets d’investissement de création, d’extension ou de
modernisation d’une activité professionnelle.

• Charges financières / CA en (%) : mesure la part des frais financiers dans le chiffre d’affaires et ne doit pas dépasser 3%.

• Capacité d’autofinancement (CAF) : la Capacité d'Auto-Financement "CAF" désigne la somme du bénéfice net et des charges
non décaissées. Elle est utilisée pour investir, rembourser des emprunts, épargner, ou encore verser des dividendes aux
actionnaires.

Ratios de gestion

• Chiffre d’affaires moyen (Dirhams) : somme des ventes de biens ou de services d'une entreprise. Il est égal au montant (hors
taxes) de l'ensemble des transactions réalisées par l'entreprise avec des tiers dans le cadre de son activité normale et
courante.

• Marge commerciale (%) : différence entre le prix de vente et le prix d'achat de biens ou de services.

• Marge industrielle (%) : production de l’exercice déduite des coûts d’approvisionnements.

• Marge nette (%) : % donnant une indication sur la rentabilité globale d'une entreprise. Il est calculé comme suit: marge nette =
bénéfice / chiffre d'affaires x 100.

• Poids des achats : mesure la part des charges « Achats de marchandises » et « Achats consommés de Matières premières » par
rapport au chiffre d’affaires.

Ratios de performance

• Bénéfices (dirhams) : différence positive entre d'une part la somme des recettes réelles (produits comptabilisés) et produits
calculés (factures à émettre, charges comptabilisées d'avance)

• Évolution du CA (en % par rapport à N- 1) : mesure comment le chiffre d’affaires a évolué entre 2 exercices consécutifs (à la
hausse ou à la baisse).

• Évolution des capitaux propres (en %) : mesure comment les capitaux propres ont évolué entre 2 exercices consécutifs (à la
hausse ou à la baisse).

• Rentabilité économique (en %) : est un indicateur de création de valeur par l'entreprise. Il rapporte le résultat d'exploitation net
d'impôt à l'ensemble des capitaux engagés à savoir les capitaux propres et les dettes.

• Rentabilité financière (en %) : mesure la capacité des capitaux investis par les actionnaires et associés (capitaux propres) à
dégager un certain niveau de profit.

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