Septembre 2021

Fabrication d'éléments en métal

pour la construction
 TAILLE ET ÉVOLUTION DU MARCHÉ

NOMBRE TOTAL D'ENTREPRISES (ACTIVES/ CRÉATIONS ANNUELLES

INACTIVES)
Année Maroc Fès-Meknès
Nombre d’entreprises Maroc Fès-Meknès 2015 154 1
Global 3 910 177 2016 173 6
Statut actif 3 555 151 2017 201 8
Statut non actif 355 26 2018 217 8
2019 271 14
Entreprises Actives Entreprises Inactives 2020 264 14

14.7%
Fès-Meknès Casablanca-Settat
160
Tanger–Tétouan–Al Hoceima Oriental
140

120

100

80

60
85.3%
40

20

à date du 05/09/2021
2015 2016 2017 2018 2019 2020

RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DES ÉTABLISSEMENTS DE LA RÉGION FÈS-MEKNÈS

Province/Préfecture Établissements Poids (%)

Fès* 104 52.3%

Meknès* 71 35.7% Taounate

()
El Hajeb 11 5.5% Fès
(104)
Taza
My Yacoub (7)
Taza 7 3.5% (2)

Ifrane 2 1.0% Meknès Fès

(71)

Moulay Yacoub 2 1.0% Sefrou

(1)
El Hajeb
Sefrou 1 0.5% (11)

Boulemane 1 0.5%
Ifrane
(2) Boulemane
Total 199 100% (1)

à date du 05/09/2021
Les préfectures sont signalées par un '*'
Les chiffres ci-dessus comptabilisent les établissements (une entreprise peut
avoir un ou plusieurs établissements)
Voir en annexe 1 le détail de la répartition par ville

Les chiffres, indicateurs et informations présents dans ce document reposent sur des données officielles et légales, déposées au sein des
organismes publics (Registre Central de Commerce, Greffes des Tribunaux de Commerce et Première Instance) et les publications légales et
officielles.

2 2
 TAILLE ET ÉVOLUTION DU MARCHÉ

9.42 MMDH 1.8% 11.9%

Maroc Total chiffre d'affaires 2018 Évolution chiffre d'affaires versus 2017
1.12 MMDH
Part des transferts étrangers dans le CA

Région 1.15 MMDH 8.9% 0.2%

2.75 MDH
Fès-Meknès Total chiffre d'affaires 2018 Évolution chiffre d'affaires versus 2017
Part des transferts étrangers dans le CA

RÉPARTITION DES ENTREPRISES DE LA RÉGION FÈS-MEKNÈS

CHIFFRE D'AFFAIRES ÂGE

< à 5Mdh 5 à 100 Mdh > à 100Mdh < 2 ans 2 à 5 ans 5 à 10 ans > 10 ans
86.7% 10.0% 3.3% 19.2% 11.3% 23.7% 45.8%

Chiffres d'affaires de l'exercice 2018 à date du 05/09/2021

TAILLE DU MARCHÉ (2018) TRANSFERTS REÇUS DE L'ÉTRANGER (2018)

Maroc Région Fès-Meknès Maroc Région Fès-Meknès

Chiffre d'Affaires en DHS 9 422 649 654 1 145 198 150 Montant en DHS 1 119 799 235 2 746 564
Poids dans le marché 11.9% 0.2%

12.2%
Poids des entreprises de la région
Fès-Meknès dans le marché marocain

ÉVOLUTION DU CHIFFRE D'AFFAIRES DES ENTREPRISES

MAROC RÉGION FÈS-MEKNÈS

Année Entreprises CA cumulé (Mdh) Évolution Vs n-1* Année Entreprises CA cumulé (Mdh) Évolution Vs n-1*
2015 869 8 543.13 5.5% 2015 32 961.97 15.6%
2016 884 8 890.46 1.3% 2016 40 895.49 -35.9%
2017 958 9 055.27 3.8% 2017 38 700.79 34.2%
2018 1 012 9 422.65 1.8% 2018 44 1 145.20 8.9%

Évolution du CA à périmètre constant des entreprises ayant déposé leurs Évolution du CA à périmètre constant des entreprises ayant déposé leurs
bilans (entre l’année N et l’année N-1) bilans (entre l’année N et l’année N-1)

Évolution Vs n-1 CA cumulé Évolution Vs n-1 CA cumulé

1 200 Mdh
5.5% 6% 34.2%
40%

1 000 Mdh
8 000 Mdh
5%
15.6%
20%
800 Mdh 8.9%
3.8%
6 000 Mdh
4%

600 Mdh
0%
4 000 Mdh 3%
400 Mdh
1.8% −20%
2 000 Mdh 2%
1.3% 200 Mdh -35.9%

−40%
0 Mdh 1% 0 Mdh
2015 2016 2017 2018 2015 2016 2017 2018

3 3
 SANTÉ FINANCIÈRE DES ENTREPRISES

PERFORMANCE (2018) RISQUE DE DÉFAILLANCE (2018)

Maroc Fès-Meknès Maroc Fès-Meknès

Très perfomantes 26.2% 27.6% Très faible 26.8% 23.9%
Perfomantes 38.0% 48.3% Faible 31.1% 15.5%
Faiblement perfomantes 26.5% 17.2% Assez fort 27.4% 31.6%
Très faiblement perfomantes 9.3% 6.9% Très fort 14.7% 29.0%

Performances des entreprises Maroc Fès Meknès Défaillances des entreprises Maroc Fès Meknès

48.28% 31.61%
31.12%

29.03%
27.35%
26.85%

37.95%
23.87%

27.59%
26.24% 26.51%
15.48%
14.68%

17.24%

9.29%
6.90%

Fortes Moyennes Insuffisantes Faibles Très faibles Faibles Assez forts Très forts

La performance est un indice synthétique permettant de donner
une note à une entreprise en fonction de sa performance
économique et financière. Cette performance intrinsèque est
ensuite comparée aux entreprises d’un même secteur d’activité
(moyenne). Le modèle prend en compte des ratios de solvabilité,
de rentabilité financière et économique, ainsi que l’évolution du
chiffre d’affaires.
Le score de défaillance repose sur un modèle statistique de
prévisions. Il mesure le risque qu’une entreprise tombe en
défaillances (procédure de sauvegarde, redressement ou
liquidation judiciaire) dans un horizon de 2 à 3 ans. Ce score est
noté sur 100 : plus il est faible et plus le risque de défaillance est
fort. A l’inverse, plus le score se rapproche de 100% et moins le
risque de défaillances sera important.

SELON L'ÂGE ET LE CHIFFRE D’AFFAIRES (2018) SELON L'ÂGE ET LE CHIFFRE D’AFFAIRES (2018)

Maroc Fès-Meknès Maroc Fès-Meknès

<= à 10 Mdh > à 10 Mdh <= à 10 Mdh > à 10 Mdh <= à 10 Mdh > à 10 Mdh <= à 10 Mdh > à 10 Mdh
<= 5ans 19.3% 0.8% 4.5% 0.0% <= 5ans 43.9% 0.3% 61.9% 0.0%
> 5ans 62.7% 17.2% 81.8% 13.6% > 5ans 54.8% 1.0% 33.3% 4.8%

Répartition des entreprises les plus performantes (fortes et Répartiton des entreprises les moins risquées (risque très faible et
moyennes) selon l'âge et le chiffre d'affaires faible) selon l'âge et le chiffre d'affaires

LIQUIDATIONS ET REDRESSEMENTS

NOMBRE DE LIQUIDATIONS NOMBRE DE REDRESSEMENTS JUDICIAIRES

Année Maroc Région Fès-Meknès Année Maroc Région Fès-Meknès
2015 19 0 2015 0 0
2016 12 1 2016 0 0
2017 10 0 2017 0 0
2018 13 1 2018 0 0
2019 0 0 2019 0 0

4 4
 PRINCIPAUX ACTEURS ET PARTS DE MARCHÉ

PRINCIPAUX ACTEURS AU MAROC

Dénomination Province CA 2018 (MDH) % Maroc

SOMASTEEL Casablanca [500, 1 000] 7.9%
DELATTRE LEVIVIER MAROC Casablanca [500, 1 000] 7.7%
RIVERA METAL Casablanca [500, 1 000] 7.3%
ENGIE SERVICES MAROC Khouribga [500, 1 000] 7.2%
STELIA AEROSPACE MAROC Nouaceur [100, 500] 5.2%
SOMACHAME Casablanca [100, 500] 4.9%
SOCIETE FASSIE DE FER Fès [100, 500] 4.1%
AIC METALLURGIE Kénitra [100, 500] 2.7%
SOCIETE D'ETUDE ET DE REALISATION DE MECANIQUE DE PRECISION Nouaceur [100, 500] 2.6%
INTER TRIDIM Berrechid [100, 500] 2.4%
MENASTEEL INDUSTRY Benslimane [100, 500] 2.1%
HAMRI AGGLOS Sidi Slimane [100, 500] 1.7%
TUBE ET PROFIL Casablanca [100, 500] 1.6%
OXYCOUPE JADIDA El-Jadida [100, 500] 1.3%
CHARPENTES ET CONSTRUCTIONS MECANIQUES DU MAROC Mediouna [100, 500] 1.3%
REMORQUES EQUIPEMENTS Mediouna [100, 500] 1.2%
STE INDUSTRIELLE DE PRODUITS DE FRICTION Berrechid [50, 100] 1.0%
SOCAFIX Nouaceur [50, 100] 1.0%
TRAREM AFRIQUE Casablanca [50, 100] 0.9%
ZAGORA CONSTRUCTION METALLIQUE Mohammedia [50, 100] 0.9%

PRINCIPAUX ACTEURS DANS LA RÉGION FÈS-MEKNÈS

CA 2018 % % Fès-
Dénomination Province
(MDH) Maroc Meknès
SOCIETE FASSIE DE FER Fès [100, 500] 4.1% 83.4%
Moulay
BENHADDOU-FER [10, 50] 0.2% 3.2%
Yacoub
HYDRO MECA METAL Fès [10, 50] 0.1% 2.2%
SOMENOR Fès [1, 10] 0.1% 2.2%
METAPOLE Meknès [1, 10] 0.1% 1.8%
STE ESE DE CONSTRUCTION METALIQUE FES Fès [1, 10] 0.1% 1.1%
ORYX DISTRIBUTION Fès [1, 10] 0.0% 0.8%
STE SOLANDER El Hajeb [1, 10] 0.0% 0.7%
DITRAM Fès [1, 10] 0.0% 0.7%
GIBANORD Fès [1, 10] 0.0% 0.7%
SOCIETE INDUSTRIE METALLIQUE ET TRAVAUX DE MAINTENANCE
Fès [1, 10] 0.0% 0.6%
INDUSTRIELLE
GRITTAR Ifrane [1, 10] 0.0% 0.4%
ART-VERRE MEKNES Meknès [1, 10] 0.0% 0.4%
IBINOX Fès [1, 10] 0.0% 0.4%
BOUHLAL FRERES Fès [1, 10] 0.0% 0.3%
STATION MIR PNEUMATIQUE Meknès [1, 10] 0.0% 0.3%
KAJOUAA ASSISTANCE Taza [1, 10] 0.0% 0.2%
AL MONTALAK DE VERRE ET D'ALUMINIUM Fès <1 0.0% 0.2%
CHAMAL METAL Fès <1 0.0% 0.1%
RAFALI Meknès <1 0.0% 0.1%

5 5
 RATIOS FINANCIERS

98 jours 183 jours 13.3% 1.50 MDH

Délai client Délai fournisseurs Dette/total passif CAF moyenne

26.03 MDH 16.0% 10.76 MDH 14.0%

CA moyen Poids des achats Bénéfice moyen Rentabilité nette

COMPARATIF DES RATIOS D'ÉQUILIBRE FINANCIER

Maroc Région Fès-Meknès

FDR moyen (Dhs) 2 222 940 3 092 979
BFR moyen (Dhs) 4 078 139 8 625 692
Taux de couverture du FDR (%) 68.6% 64.2%
BFR/CA (%) 33.9% 2.2%
Délai Fournisseur (jours) 194 183
Délai Client (jours) 171 98
Rotation des stocks de M/ses (jours) 761 3 067
Rotation des stocks de MP (jours) 133 514
Tresorerie passif "Crédit CT" moyen (Dhs) 1 714 929 2 897 716
Tresorerie passif "Crédit CT" max (Dhs) 307 033 229 69 297 164

COMPARATIF DES RATIOS DE SOLVABILITÉ

Maroc Région Fès-Meknès

Crédit MLT moyen (Dhs) 1 188 357 327 131
Crédit MLT max (Dhs) 209 313 763 5 737 997
Charges financières / CA en (%) 2.6% 2.0%
CAF moyenne (Dhs) -79 327 1 502 646
CAF max (Dhs) 36 424 576 24 904 254
Dette / CA (%) 28.6% 11.8%
Dette / Total passif (%) 20.6% 13.3%

COMPARATIF DES RATIOS DE GESTION

Maroc Région Fès-Meknès

CA moyen (Dhs) 9 308 481 26 027 231
CA max (Dhs) 727 307 222 679 117 311
Marge commerciale (%) 16.5% 3.3%
Marge industrielle (%) 32.0% 16.6%
Marge nette (%) 0.9% 0.9%
Achat de marchandises/CA (%) 2.3% 0.1%
Achats consommés/CA (%) 27.4% 16.0%
Charges de personnel/CA (en %) 13.5% 3.4%
Autres charges externes/CA (%) 8.3% 2.6%
Bénefice moyen (Dhs) -209 362 417 503

COMPARATIF DES RATIOS DE PERFORMANCE

Maroc Région Fès-Meknès

Bénefice max (Dhs) 33 882 010 10 760 925
Évolution du CA (en % par rapport à N- 1) 4.0% 63.4%
Évolution des capitaux propres (en %) 9.1% 57.5%
Rentabilité nette (en %) -2.2% 1.6%
Rentabilité économique (en %) 1.6% 14.0%
Rentabilité financière (en %) -9.1% 8.2%

6 6
 ANNEXE 1 : RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DES ENTREPRISES

DÉTAIL DE LA RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DES ENTREPRISES DE LA RÉGION FÈS-MEKNÈS

Province Ville/AR/M CA 2018 (DH) Évolution Vs 2017 Nombre d'entreprises

Boulemane 1
Boulemane Missour (M) 1

El Hajeb 4 033 231 2232.3% 11

El Hajeb Ain Taoujdate (M) 668 654 1
El Hajeb Ait Boubidmane 1
El Hajeb El Hajeb (M) 13 829 8
El Hajeb Sabaa Aiyoun (M) 3 302 238 2702.5% 1

Fès 1 194 134 278 21.1% 104

Fès Fès 1 156 141 525 46.6% 32
Fès Fès-Médina (AR) 32 850 626 9.4% 69
Fès Oulad Tayeb 1
Fès Zouagha (AR) 5 142 127 3.7% 2

Ifrane 1 769 415 114.5% 2

Ifrane Azrou (M) 1
Ifrane Oued Ifrane 1 769 415 114.5% 1

Meknès 702 940 509 8.6% 71

Meknès Boufakrane (M) 1
Meknès Dkhissa 1
Meknès Majjate 679 117 311 8.0% 3
Meknès Meknès (M) 3 116 315 382.6% 63
Meknès Ouislane (M) 3

Moulay Yacoub 14 337 345 -10.9% 2

Moulay Yacoub Moulay Yacoub (M) 1
Moulay Yacoub Oulad Mimoun 14 337 345 -10.9% 1

Sefrou 1
Sefrou Sefrou (M) 1

Taza 1 004 081 16.9% 7

Taza Taza (M) 1 004 081 16.9% 7

AR : Arrondissement, M : Municipalité.
Les évolutions du CA sont calculées sur la base d'un périmètre constant des entreprises ayant déposé leurs bilans les 2 années consécutives.

7 7
 ANNEXE 2 : GLOSSAIRE

Ratios d'équilibre financier

• FDR moyen (Dhs) : le Fonds De Roulement (FDR) mesure les ressources (hors chiffre d'affaires) dont l'entreprise dispose à
moyen et à long termes pour financer son exploitation courante.

• BFR moyen (Dhs) : le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) représente le montant qu'une entreprise doit financer afin de couvrir
le besoin résultant des décalages des flux de trésorerie entre les décaissements (dépenses) et les encaissements (recettes) liés
à son activité.

• Taux de couverture du FDR (%) : mesure si les ressources de l’entreprise à moyen et à long termes sont suffisantes pour couvrir
son exploitation courante.

• BFR/CA (%) : se calcule en rapportant le montant de l'encours clients au chiffre d'affaires journaliers moyens.

• Délai Fournisseur (jours) : délai moyen de règlement de l'entreprise de ses fournisseurs, en tenant compte des délais qu'ils lui
accordent.Plus ce délai est court, plus la trésorerie risque de souffrir du manque de fonds.

• Délai Client (jours) : délai moyen d'encaissement des règlements des clients, en tenant compte des délais accordés par
l'entreprise. Plus ce délai est important, plus la trésorerie risque de souffrir du manque de fonds.

• Rotation des stocks de marchandises (jours) : fréquence à laquelle les stocks sont renouvelés. Plus la rotation est rapide, plus
l'entreprise est performante et les coûts de stockage réduits. Le délai de rotation des stocks de marchandises = stock moyen de
marchandises HT / coût d'achat des marchandises vendues HT * 360.

• Trésorerie passif "Crédit Court terme" : découverts bancaires ou encore des concours bancaires courants. Il s'agit en réalité des
dettes à court terme des entreprises vis-à-vis de leurs banques.

Ratios de solvabilité

• Crédit « Moyen Long Terme » : prêt destiné au financement des projets d’investissement de création, d’extension ou de
modernisation d’une activité professionnelle.

• Charges financières / CA en (%) : mesure la part des frais financiers dans le chiffre d’affaires et ne doit pas dépasser 3%.

• Capacité d’autofinancement (CAF) : la Capacité d'Auto-Financement "CAF" désigne la somme du bénéfice net et des charges
non décaissées. Elle est utilisée pour investir, rembourser des emprunts, épargner, ou encore verser des dividendes aux
actionnaires.

Ratios de gestion

• Chiffre d’affaires moyen (Dirhams) : somme des ventes de biens ou de services d'une entreprise. Il est égal au montant (hors
taxes) de l'ensemble des transactions réalisées par l'entreprise avec des tiers dans le cadre de son activité normale et
courante.

• Marge commerciale (%) : différence entre le prix de vente et le prix d'achat de biens ou de services.

• Marge industrielle (%) : production de l’exercice déduite des coûts d’approvisionnements.

• Marge nette (%) : % donnant une indication sur la rentabilité globale d'une entreprise. Il est calculé comme suit: marge nette =
bénéfice / chiffre d'affaires x 100.

• Poids des achats : mesure la part des charges « Achats de marchandises » et « Achats consommés de Matières premières » par
rapport au chiffre d’affaires.

Ratios de performance

• Bénéfices (dirhams) : différence positive entre d'une part la somme des recettes réelles (produits comptabilisés) et produits
calculés (factures à émettre, charges comptabilisées d'avance)

• Évolution du CA (en % par rapport à N- 1) : mesure comment le chiffre d’affaires a évolué entre 2 exercices consécutifs (à la
hausse ou à la baisse).

• Évolution des capitaux propres (en %) : mesure comment les capitaux propres ont évolué entre 2 exercices consécutifs (à la
hausse ou à la baisse).

• Rentabilité économique (en %) : est un indicateur de création de valeur par l'entreprise. Il rapporte le résultat d'exploitation net
d'impôt à l'ensemble des capitaux engagés à savoir les capitaux propres et les dettes.

• Rentabilité financière (en %) : mesure la capacité des capitaux investis par les actionnaires et associés (capitaux propres) à
dégager un certain niveau de profit.

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