Septembre 2021

  éparation d'articles personnels 
R
et domestiques

 
 TAILLE ET ÉVOLUTION DU MARCHÉ

NOMBRE TOTAL D'ENTREPRISES (ACTIVES/ CRÉATIONS ANNUELLES
INACTIVES)
Année Maroc Fès-Meknès
Nombre d’entreprises Maroc Fès-Meknès 2015 53 1
Global 1 329 75 2016 44 2
Statut actif 1 187 58 2017 46 4
Statut non actif 142 17 2018 45 3
2019 34 0
Entreprises Actives Entreprises Inactives 2020 55 5

22.7% Fès-Meknès Casablanca-Settat

20
Tanger–Tétouan–Al Hoceima Oriental

15

10
77.3%

à date du 05/09/2021
2015 2016 2017 2018 2019 2020

RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DES ÉTABLISSEMENTS DE LA RÉGION FÈS-MEKNÈS

Province/Préfecture Établissements Poids (%)

Fès* 41 51.9%

Meknès* 29 36.7% Taounate

(1)
Taza 3 3.8% Fès
(41)
Taza
My Yacoub (3)
El Hajeb 2 2.5% ()

Boulemane 1 1.3% Meknès Fès

(29)

Ifrane 1 1.3% Sefrou

(1)
El Hajeb
Sefrou 1 1.3% (2)

Taounate 1 1.3%
Ifrane
(1) Boulemane
Total 79 100% (1)

à date du 05/09/2021
Les préfectures sont signalées par un '*'
Les chiffres ci-dessus comptabilisent les établissements (une entreprise peut
avoir un ou plusieurs établissements)
Voir en annexe 1 le détail de la répartition par ville 

Les   chiffres,   indicateurs   et   informations   présents   dans   ce   document   reposent   sur   des   données   officielles   et   légales,   déposées   au   sein   des
organismes   publics   (Registre   Central   de   Commerce,   Greffes   des   Tribunaux   de   Commerce   et   Première   Instance)   et   les   publications   légales   et
officielles.

2 2
 TAILLE ET ÉVOLUTION DU MARCHÉ

2.86 MMDH 2.0% 3.5%

Maroc Total chiffre d'affaires 2018 Évolution chiffre d'affaires versus 2017
100.71 MDH
Part des transferts étrangers dans le CA

Région  889.09 MDH -18.1% 0.1%

474.94 KDH
Fès-Meknès Total chiffre d'affaires 2018 Évolution chiffre d'affaires versus 2017
Part des transferts étrangers dans le CA

RÉPARTITION DES ENTREPRISES DE LA RÉGION FÈS-MEKNÈS

CHIFFRE D'AFFAIRES ÂGE

< à 5Mdh 5 à 100 Mdh > à 100Mdh < 2 ans 2 à 5 ans 5 à 10 ans > 10 ans
90.0% 0.0% 10.0% 14.7% 10.7% 18.7% 56.0%

Chiffres d'affaires de l'exercice 2018 à date du 05/09/2021

TAILLE DU MARCHÉ (2018) TRANSFERTS REÇUS DE L'ÉTRANGER (2018)

Maroc Région Fès-Meknès Maroc Région Fès-Meknès

Chiffre d'Affaires en DHS 2 856 932 350 889 089 422 Montant en DHS 100 712 594 474 944
Poids dans le marché 3.5% 0.1%

31.1%
Poids des entreprises de la région
Fès-Meknès dans le marché marocain

ÉVOLUTION DU CHIFFRE D'AFFAIRES DES ENTREPRISES

MAROC RÉGION FÈS-MEKNÈS

Année Entreprises CA cumulé (Mdh) Évolution Vs n-1* Année Entreprises CA cumulé (Mdh) Évolution Vs n-1*
2015 316 2 089.67 2.4% 2015 10 812.41 8.7%
2016 323 2 559.01 11.2% 2016 12 972.48 -0.9%
2017 326 2 421.25 6.7% 2017 15 731.96 -8.5%
2018 336 2 856.93 2.0% 2018 17 889.09 -18.1%

Évolution   du   CA   à   périmètre   constant   des   entreprises   ayant   déposé   leurs Évolution   du   CA   à   périmètre   constant   des   entreprises   ayant   déposé   leurs
bilans (entre l’année N et l’année N-1) bilans (entre l’année N et l’année N-1)

Évolution Vs n-1 CA cumulé Évolution Vs n-1 CA cumulé

3 000 Mdh
11.2% 1 000 Mdh 8.7%
12%
10%
2 500 Mdh
10% 800 Mdh
5%

2 000 Mdh -0.9%

8% 0%
6.7% 600 Mdh

1 500 Mdh
-8.5% −5%
6%
400 Mdh
1 000 Mdh
−10%
4%
2.4% 200 Mdh
500 Mdh 2.0% -18.1% −15%

2%
0 Mdh 0 Mdh −20%

2015 2016 2017 2018 2015 2016 2017 2018

3 3
 SANTÉ FINANCIÈRE DES ENTREPRISES

PERFORMANCE (2018) RISQUE DE DÉFAILLANCE (2018)

Maroc Fès-Meknès Maroc Fès-Meknès

Très perfomantes 36.0% 42.9% Très faible 27.5% 17.2%
Perfomantes 33.8% 42.9% Faible 30.2% 17.2%
Faiblement perfomantes 22.8% 14.3% Assez fort 24.7% 25.0%
Très faiblement perfomantes 7.5% 0.0% Très fort 17.7% 40.6%

Performances des entreprises Maroc Fès Meknès Défaillances des entreprises Maroc Fès Meknès

42.86% 42.86% 40.63%

35.96%
33.77%
30.20%

27.48%

24.67% 25.00%

22.81%

17.19% 17.19% 17.66%

14.29%

7.46%

0.00%

Fortes Moyennes Insuffisantes Faibles Très faibles Faibles Assez forts Très forts

La   performance   est   un   indice   synthétique   permettant   de   donner
une   note   à   une   entreprise   en   fonction   de   sa   performance
économique   et   financière.   Cette   performance   intrinsèque   est
ensuite   comparée   aux   entreprises   d’un   même   secteur   d’activité
(moyenne). Le modèle prend en compte des ratios de solvabilité,
de   rentabilité   financière   et   économique,   ainsi   que   l’évolution   du
chiffre d’affaires.
Le   score   de   défaillance   repose   sur   un   modèle   statistique   de
prévisions.   Il   mesure   le   risque   qu’une   entreprise   tombe   en
défaillances   (procédure   de   sauvegarde,   redressement   ou
liquidation judiciaire) dans un horizon de 2 à 3 ans. Ce score est
noté sur 100 : plus il est faible et plus le risque de défaillance est
fort. A l’inverse, plus le score se rapproche de 100% et moins le
risque de défaillances sera important.

SELON L'ÂGE ET LE CHIFFRE D’AFFAIRES (2018) SELON L'ÂGE ET LE CHIFFRE D’AFFAIRES (2018)

Maroc Fès-Meknès Maroc Fès-Meknès

<= à 10 Mdh > à 10 Mdh <= à 10 Mdh > à 10 Mdh <= à 10 Mdh > à 10 Mdh <= à 10 Mdh > à 10 Mdh
<= 5ans 6.9% 0.6% 16.7% 0.0% <= 5ans 28.2% 0.0% 22.2% 0.0%
> 5ans 77.4% 15.1% 83.3% 0.0% > 5ans 70.7% 1.1% 77.8% 0.0%

Répartition des entreprises les plus performantes (fortes et Répartiton des entreprises les moins risquées (risque très faible et

moyennes) selon l'âge et le chiffre d'affaires faible) selon l'âge et le chiffre d'affaires

LIQUIDATIONS ET REDRESSEMENTS

NOMBRE DE LIQUIDATIONS NOMBRE DE REDRESSEMENTS JUDICIAIRES

Année Maroc Région Fès-Meknès Année Maroc Région Fès-Meknès
2015 11 0 2015 0 0
2016 8 1 2016 0 0
2017 5 0 2017 0 0
2018 2 0 2018 0 0
2019 0 0 2019 0 0

4 4
 PRINCIPAUX ACTEURS ET PARTS DE MARCHÉ

PRINCIPAUX ACTEURS AU MAROC

Dénomination Province CA 2018 (MDH) % Maroc

LG ELECTRONICS MOROCCO Casablanca [500, 1 000] 26.9%
BSH ELECTROMENAGERS Casablanca [100, 500] 16.8%
SOCONARJISS IMPORT-EXPORT Fès [100, 500] 13.1%
SOREMAR Casablanca [50, 100] 4.2%
POWER MAROC Casablanca [50, 100] 3.8%
BRANDT MAROC Casablanca [50, 100] 2.9%
PHOENIX MECANO MAROC Tetouan [50, 100] 2.6%
PROXI DISTRIB Casablanca [50, 100] 2.3%
AUXEL Casablanca [10, 50] 1.7%
AFRELEC Casablanca [10, 50] 1.7%
COMPTOIR SERVICE Casablanca [10, 50] 1.7%
YASMINE HIGT TECH Casablanca [10, 50] 1.5%
P PRIME Inezgane- Ait Melloul [10, 50] 1.1%
STE MAROCAINE DES GRANDS GARAGES Rabat [10, 50] 1.0%
VENTI-COLD MULTISERVICES Inezgane- Ait Melloul [10, 50] 0.9%
PROELMA MAROC Rabat [10, 50] 0.8%
EXTRA-FOUR Casablanca [10, 50] 0.8%
ETABLISSEMENT CHERRAT Casablanca [10, 50] 0.8%
PERFECT INDUSTRY Kénitra [10, 50] 0.8%
MI POWER Casablanca [10, 50] 0.7%

PRINCIPAUX ACTEURS DANS LA RÉGION FÈS-MEKNÈS

Dénomination Province CA 2018 (MDH) % Maroc % Fès-Meknès

SOCONARJISS IMPORT-EXPORT Fès [100, 500] 13.1% 98.1%
STE CLIMA FES SAISS Fès [1, 10] 0.1% 1.1%
HACHEM OUFFIME FROID Taza <1 0.0% 0.2%
STE MORAD MEZOUAR Taza <1 0.0% 0.2%
ZAHIR CLIM Fès <1 0.0% 0.1%
AUTOMATISME SYSTEME ELECTRONIQUE ETUDE ET CONCEPTION (STE) Meknès <1 0.0% 0.1%
FREINAGE ET DE DIESEL (STE DE) Fès <1 0.0% 0.1%
AYOUB DE REPARATION DE FOURS Meknès <1 0.0% 0.1%
DIVERSEY INDUSTRIE ET REALISATION ELECTRIQUE El Hajeb <1 0.0% 0.0%
STE SHOW EQUIPEMENT Fès <1 0.0% 0.0%
CLIMAT ET FROID DE FES Fès <1 0.0% 0.0%
EUROPE NEW ASCENSEUR Fès <1 0.0% 0.0%
CHARLY HOTEL 21 Meknès <1 0.0% 0.0%
SGHIRY FROID (STE) Meknès <1 0.0% 0.0%

5 5
 RATIOS FINANCIERS

22 jours 23 jours 14.5% -9.03 KDH

Délai client Délai fournisseurs Dette/total passif CAF moyenne

52.30 MDH -2.8% 3.41 MDH 4.3%

CA moyen Poids des achats Bénéfice moyen Rentabilité nette

COMPARATIF DES RATIOS D'ÉQUILIBRE FINANCIER

Maroc Région Fès-Meknès

FDR moyen (Dhs) 2 402 418 1 253 385 
BFR moyen (Dhs) 2 895 352 13 176 819 
Taux de couverture du FDR (%) 109.5% 16.2% 
BFR/CA (%) 25.0% 4.6% 
Délai Fournisseur (jours) 111 23 
Délai Client (jours) 128 22 
Rotation des stocks de M/ses (jours) 315 269 
Rotation des stocks de MP (jours) 80 -246 
Tresorerie passif "Crédit CT" moyen (Dhs) 303 809 458 281 
Tresorerie passif "Crédit CT" max (Dhs) 17 529 332 7 788 985 

COMPARATIF DES RATIOS DE SOLVABILITÉ

Maroc Région Fès-Meknès

Crédit MLT moyen (Dhs) 232 157 877 122 
Crédit MLT max (Dhs) 18 146 131 7 379 943 
Charges financières / CA en (%) 0.9% 0.3% 
CAF moyenne (Dhs) 313 975 -9 025 
CAF max (Dhs) 11 765 521 177 346 
Dette / CA (%) 5.6% 1.9% 
Dette / Total passif (%) 7.0% 14.5% 

COMPARATIF DES RATIOS DE GESTION

Maroc Région Fès-Meknès

CA moyen (Dhs) 8 502 775 52 299 378 
CA max (Dhs) 593 836 361 593 836 361 
Marge commerciale (%) 20.1% 12.6% 
Marge industrielle (%) 28.6% -27.6% 
Marge nette (%) 1.6% 2.4% 
Achat de marchandises/CA (%) 12.7% 11.1% 
Achats consommés/CA (%) 10.4% -2.8% 
Charges de personnel/CA (en %) 9.4% 4.6% 
Autres charges externes/CA (%) 10.0% 5.1% 
Bénefice moyen (Dhs) 81 185 -718 598 

COMPARATIF DES RATIOS DE PERFORMANCE

Maroc Région Fès-Meknès

Bénefice max (Dhs) 6 472 787 3 409 820 
Évolution du CA (en % par rapport à N- 1) 18.0% 21.5% 
Évolution des capitaux propres (en %) 696.6% -107.7% 
Rentabilité nette (en %) 1.0% -1.4% 
Rentabilité économique (en %) 9.6% 4.3% 
Rentabilité financière (en %) 5.2% -42.1% 

6 6
 ANNEXE 1 : RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DES ENTREPRISES

DÉTAIL DE LA RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DES ENTREPRISES DE LA RÉGION FÈS-MEKNÈS

Province Ville/AR/M CA 2018 (DH) Évolution Vs 2017 Nombre d'entreprises

Boulemane 1
Boulemane Missour (M) 1

El Hajeb 80 345 -79.9% 2

El Hajeb Ain Taoujdate (M) 80 345 -79.9% 2

Fès 887 695 435 -18.1% 41

Fès Fès 594 185 598 -18.2% 21
Fès Fès-Médina (AR) 293 509 837 -5.9% 19
Fès Zouagha (AR) 1

Ifrane 1
Ifrane Azrou (M) 1

Meknès 643 300 21.0% 29

Meknès Meknès (M) 25
Meknès Ouislane (M) 300 000 95.0% 4

Sefrou 1

Taounate 1

Taza 921 207 52.3% 3

Taza Taza (M) 921 207 52.3% 3

AR : Arrondissement, M : Municipalité.
Les évolutions du CA sont calculées sur la base d'un périmètre constant des entreprises ayant déposé leurs bilans les 2 années consécutives.

7 7
 ANNEXE 2 : GLOSSAIRE

Ratios d'équilibre financier 

• FDR moyen (Dhs) : le Fonds De Roulement (FDR) mesure les ressources (hors chiffre d'affaires) dont l'entreprise dispose à
moyen et à long termes pour financer son exploitation courante.

• BFR moyen (Dhs) : le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) représente le montant qu'une entreprise doit financer afin de couvrir
le besoin résultant des décalages des flux de trésorerie entre les décaissements (dépenses) et les encaissements (recettes) liés
à son activité.

• Taux de couverture du FDR (%) : mesure si les ressources de l’entreprise à moyen et à long termes sont suffisantes pour couvrir
son exploitation courante.

• BFR/CA (%) : se calcule en rapportant le montant de l'encours clients au chiffre d'affaires journaliers moyens.

• Délai Fournisseur (jours) : délai moyen de règlement de l'entreprise de ses fournisseurs, en tenant compte des délais qu'ils lui
accordent.Plus ce délai est court, plus la trésorerie risque de souffrir du manque de fonds.

• Délai Client (jours) : délai moyen d'encaissement des règlements des clients, en tenant compte des délais accordés par
l'entreprise. Plus ce délai est important, plus la trésorerie risque de souffrir du manque de fonds.

• Rotation des stocks de marchandises (jours) : fréquence à laquelle les stocks sont renouvelés. Plus la rotation est rapide, plus
l'entreprise est performante et les coûts de stockage réduits. Le délai de rotation des stocks de marchandises = stock moyen de
marchandises HT / coût d'achat des marchandises vendues HT * 360.

• Trésorerie passif "Crédit Court terme" : découverts bancaires ou encore des concours bancaires courants. Il s'agit en réalité des
dettes à court terme des entreprises vis-à-vis de leurs banques.

Ratios de solvabilité

• Crédit « Moyen Long Terme » : prêt destiné au financement des projets d’investissement de création, d’extension ou de
modernisation d’une activité professionnelle.

• Charges financières / CA en (%) : mesure la part des frais financiers dans le chiffre d’affaires et ne doit pas dépasser 3%.

• Capacité d’autofinancement (CAF) : la Capacité d'Auto-Financement "CAF" désigne la somme du bénéfice net et des charges
non décaissées. Elle est utilisée pour investir, rembourser des emprunts, épargner, ou encore verser des dividendes aux
actionnaires.

Ratios de gestion

• Chiffre d’affaires moyen (Dirhams) : somme des ventes de biens ou de services d'une entreprise. Il est égal au montant (hors
taxes) de l'ensemble des transactions réalisées par l'entreprise avec des tiers dans le cadre de son activité normale et
courante.

• Marge commerciale (%) : différence entre le prix de vente et le prix d'achat de biens ou de services.

• Marge industrielle (%) : production de l’exercice déduite des coûts d’approvisionnements.

• Marge nette (%) : % donnant une indication sur la rentabilité globale d'une entreprise. Il est calculé comme suit: marge nette =
bénéfice / chiffre d'affaires x 100.

• Poids des achats : mesure la part des charges « Achats de marchandises » et « Achats consommés de Matières premières » par
rapport au chiffre d’affaires.

Ratios de performance

• Bénéfices (dirhams) : différence positive entre d'une part la somme des recettes réelles (produits comptabilisés) et produits
calculés (factures à émettre, charges comptabilisées d'avance)

• Évolution du CA (en % par rapport à N- 1) : mesure comment le chiffre d’affaires a évolué entre 2 exercices consécutifs (à la
hausse ou à la baisse).

• Évolution des capitaux propres (en %) : mesure comment les capitaux propres ont évolué entre 2 exercices consécutifs (à la
hausse ou à la baisse).

• Rentabilité économique (en %) : est un indicateur de création de valeur par l'entreprise. Il rapporte le résultat d'exploitation net
d'impôt à l'ensemble des capitaux engagés à savoir les capitaux propres et les dettes.

• Rentabilité financière (en %) : mesure la capacité des capitaux investis par les actionnaires et associés (capitaux propres) à
dégager un certain niveau de profit.

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