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MONEY MANAGEMENT
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G.Leclerc trading.team@icloud.com
 CONSTRUIRE UNE APPROCHE COHERENTE

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• Analyse Dynamique,

• Identifier la nature du marché travaillé : l’apport des « Phases »,

• Ou et comment intervenir : Principes de cadrage de l’action des prix,

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• Un ensemble cohérent d’outils :

• Cycles,

• Impulsions,

• Puissance Relative,

• L’ importance des volumes,

• Money Management et gestion du risque,

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Le tout permettant d’ exécuter des stratégies de…

• Suivi de tendance,

• « Swing »,

• Cassure (sur volatilité et prix - break-out),

• Contre tendance,

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Méthodologie, Screeners / Market Analysers

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trading.team@icloud.com
 AU MENU DE CE WEBINAIRE

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1. Les 3 piliers du Trading

2. Un excellent système de trading sans Money Management…

3. Concentrons nous sur ce que nous pouvons contrôler….

4. Taille du Capital

5. Rotation du capital et taille des positions.

6. Sortie en Fractionné

7. Que faire en cas de coup de grisou

8. Outils Long / short

9. Levier et produits dérivés.

10. Quel Type de trader êtes vous.

11. Quelques conseils.

trading.team@icloud.com
 Les 3 PILIERS DU TRADING

Psychologie
Système deTrading

Money Management
Perdre sa chemise avec un excellent système de trading

Que préférez vous ?

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• un système de trading qui gagne 7 fois sur 10 ?

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ou

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• un système de trading qui perd 7 fois sur 10 ?
 Perdre sa chemise avec un excellent système de trading

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Si le système qui gagne 7 fois sur 10 gagne 10 quand il gagne mais perd 30 quand il perd, le résultat au
bout de 10 trades est

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(Gains 7 X 10 = 70) (-) (Pertes = 3 x 30= 90)) = - 20
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Si le système qui perd 7 fois sur 10 perd 4 quand il perd mais gagne 15 quand il gagne, …..

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(Gains 3 X 15 = 45) (-) (Pertes = 7 x 4= 28)) = + 18
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Autre impact collatéral :

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Si une position perds

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• 15 % - il faudra un trade à +18% pour remonter la pente

• 30 % ? il faudra un trade à +43% pour remonter la pente

• 50 % ? il faudra un trade à +100% pour remonter la pente
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Le Money Management et la gestion du Risque sont VITAUX quand on intervient en bourse.
 Principes de base
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- Se dégager de tout biais / préconçu mental (la bourse est devenu un casino ou la banque et le croupier
trichent)

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- N’intervenir que sur des zones de supports / résistance majeurs

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- En utilisant les outils stratégies proposées lors des précédents webinaires (ou les vôtres ou un
panachage)

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- Et l’utilisation des screeners.

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- Le tout à l’aide de l’analyse dynamique

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- et SI ET SEULEMENT SI le RISQUE pris lors de la position est FAIBLE au regard du potentiel du trade.
C’est à dire que le ratio risque/rendement en « BON » (a definir)

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- Sortir en fractionné pour sécuriser les trade.

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Avant de passer à la détermination du risque et à la

méthodologie de sortie en fractionné….
Se concentrer sur ce que l’on peut contrôler …

Et pas le reste
 La PREMIERE QUESTION à se POSER

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Les 3 paramètres qui entrent en jeux lors d’une prise de position :

- Le point d’entrée

- Le Stop (perte maximale - sauf Gap)

- L’objectif.

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Que controle t-on ?

- Le point d’entrée

- Le Stop.

Alors que souvent, les traders jusqu’a niveau « moyen » se concentrent sur l’objectif
et le point d’entrée (dans le meilleur des cas) , en négligeant le stop.

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 Ratio RISQUE / RENDEMENT

Vous pouvez contrôler le RISQUE. Pas le Rendement

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- Les objectifs sont purement théoriques et hypothétiques.

- Bulletin météo et previsions à 48 H

- Objectifs Fondamentaux

- une multitude de « méthodes » de calculs d’objectifs en A.T

- Fibonacci retracements / extentions,

- Vagues d’ Helliott,

- Points Pivots (de toute sortes),

- Figures graphiques,

- Fourchettes d’Andrew,

- Fractales,

- ……..

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 Objectifs ?

Faire simple, c’est éviter qu’un univers complexe ne devienne compliqué

Taille du CAPITAL
Bataille de Boules de Neige
Répartissez le RISQUE GLOBAL
 Gestion d’une Entreprise et Gestion de son compte de trading

Vous ouvrez être mono produit ou multi produits

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• Mono produit :

• On mise tout sur un support.

• Comptes Futures, CFD Forex…

• C’est quitte ou double.

• Impact psychologique :

• Stress

• Avantage :

• Spécialiste d’un seul marché. Concentration. Temps dédié.

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• Multi produit :
• Lissez / répartissez le risque sur 6 /8 lignes. Diversifiez. (Action / M.P, Indices..)

• Un trade raté , ou même une série défavorable, un GAP n’amputera pas votre capital - ou peu.

• Impact Psychologique :

• Relax . Beaucoup moins de stress. Gestion sereine

• Pas d’impact psy pour sortir une position (important).

• Désavantage :

• Plus de frais de transaction.

• Pour petits comptes : Brooker avec frais variables impératif Utilisation des plate-forme avec
stratégies codées dans les screeners.

Rotation du Capital et TAILLE des POSITIONS
 Gestion d’une Entreprise et Gestion de son compte de trading

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Rotation du capital / Gestion de stock :

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• Ventes rares - mais grosse marge.

• Volumes de vente, (plus nombreuses) et marges plus faibles

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In finé, paramètre important de la rentabilité et de la progression des bénéfices.

Courbe de Capital / Draw down

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Tailles de position toujours identiques au départ (sauf si manque de liquidité sur le
support travaillé)

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Pourquoi ?

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AUCUNE position ne doit pouvoir déséquilibrer votre portefeuille.

La technique de sortie en Fractionné
 Pour optimiser vos chances - ciblez un support

!
UT. Supérieure ou +
UT de Contrôle

Supports =

• Graphique HORIZONTAL

• Support de volatilité (BB100)
 Pour optimiser vos chances - ciblez un support

!
UT. Supérieure ou +
UT de Contrôle
 Sortie en fractionné
!
UT. Supérieure ou +
UT de Contrôle
UT Inférieure (Tactique)

Tant que l’UTT évolue dans le sens du trade, on

conserve la position.

Quand elle se retourne ou donne un signal de
conso (Div / Axe MACD, Signal ET MACD…..

Stop
 Sortie en fractionné #1
!
UT. Supérieure ou +
UT de Contrôle
UT Inférieure (Tactique)

Tant que l’UTT évolue dans le sens du trade, on

conserve la position.

Quand elle se retourne ou donne un signal de conso
(Div / Axe MACD, Signal ET MACD…..

Ou qu’elle tape une Resistance (les cycles ne prennent
plus)

-> Débouclage 1/3 de position

-> remontée du stop au niveau du point d’entrée

Stop
 Sortie en fractionné #2
!
UT. Supérieure ou +
UT de Contrôle
UT Inférieure (Tactique)

Sur Objectif ( S/R D ou G) de l’UT de controle

dès qu’UTC fais mine de se retourner

-> Débouclage deuxième 1/3 de position

-> remontée du stop sous volat UTC (BB20)

Stop
 Sortie en fractionné #2
!
UT. Supérieure ou +
UT de Contrôle
UT Inférieure (Tactique)

Sortie #3 sur objectif de l’UT SUP

La « part des anges » ……

Stop
 Ratio RISQUE / RENDEMENT

Vous pouvez contrôler le RISQUE. Pas le Rendement

!
Donc, dans le calcul du ratio Risque / Rendement, je ne prends que des ratios supérieurs à 4.

Ce qui est très facile avec cette méthodologie car vous jouez un support d’une UT lourde
(Hebdo) avec un signal en approche sur l’UT de controle et un « top départ » donné sur l’UT
inférieure.

Le stop étant un stop de volatilité (bandes de bollinger) et étant placé sur l’UT inférieure, il est
« serré ».

REGLE ESSENTIELLE :

En cas de signal technique (Cycles, Impulsion etc….), les prix DOIVENT répondre
immédiatement / rapidement
 Résultats
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En utilisant la méthode de sortie en fractionné, allié à l’analyse dynamique, la répartition du risque,
les quelques indicateurs / stratégies développés dans cette série de webinaires, vous allez :

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Avantages
- Lisser la courbe de progression de votre capital.

- Rentrer vite, avec un risque calculé et limité sur chaque position.

- Ratio Risque / Rendement TRES performant.

- Eviter les draw downs.

- NE PLUS STRESSER. Ni se laisser « manger » par le marché.

- Si vous ne stressez pas, votre performance s’améliore automatiquement.

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Avantage ou inconvénient ?
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- Progresser moins vite que le marché dans les tendances haussières.

- Surperformer pendant les périodes de « range »

- Nettement surperformer (progresser) pendant les périodes de tendances baissières.

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Inconvénient
- Plus de frais de courtage que dans les stratégies « all in / all out »

- Donc choix du brooker (frais variables) important - sauf pour gros comptes (25 K par ligne)

Que faire en cas de coup de GRISOU
 En cas de Gap

1 - Retirez vos stops - ce sont eux que le «  marché  » va cibler

pour vous sortir.

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2 - Soyez prets à temporiser jusqu’a l’arrivée des «  grosses
mains » - 9H30

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3 - Zoomez immédiatement sur les U.T courtes (intra - 5 mn)
pour attendre un éventuel passage en phase #4

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4 - Et suivez le signal avec DISCIPLINE et sans émotion

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Pour optimiser vos chances - ciblez un support
Utilisez des outils Long / Short
 Se priver d’une partie des mouvements

Quelle que soit l’U.T travaillée ,le marché peut soit monter, soit descendre (merci pour l’info ;-)

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Pourquoi se priver potentiellement de 50% des mouvements en ne jouant que « long » ?
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D’autant plus que les mouvements baissiers sont souvent plus rapides - et donc plus rémunérateurs
rémunérateurs que les mouvements haussiers.

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(on monte par l’escalier, on redescend par la fenêtre)

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Phénomène de peur ou de ‘nettoyage’ de stop

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• Comptes Futures

• CFD

• Trackers inversés (BX4 etc..)

• SRD

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• Couverture de portefeuille.

• Moins cher que de solder X lignes à l’achat pour lesquels un point d’entrée à mis du temps à se
présenter.
Levier et produits dérivés
 Ne pas dépasser ses limites

Qu’est ce que le levier ?

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- Votre brooker (produits dérivés - Futures, CFD, Turbo, etc…) vous laisse engager sur les marchés un
multiple de votre dépot.

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Ex : Avec 10.000 Euros, vous pouvez « investir » 100.000 Euros (Levier x10)

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Extrèmement dangereux car :

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- Les gains sont multipliés - mais les pertes aussi.

- Plus de controle de la courbe de progression du capital (risque de draw down)

!
- Ne JAMAIS utiliser le levier qui vous est proposé

!
- Perso, jamais plus de 2 - et uniquement pour pyramider les GAINS en cas de mise en place de
tendance.

- Rarement plus de 1.

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Quel type de trader êtes vous ?
Petite question anodine
Petite question anodine
 CONSEILS !

- Ne ‘jouez’ jamais avec de l’argent dont vous avez besoin pour vivre ou pour réaliser un
projet de vie

!
- Sélectionnez des stratégies qui correspondent à votre profil psychologique et donc avec
lesquelles vous serez le plus à l’aise

!
- Ne jamais engager un montant qui pourrait vous faire stresser (très variable d’une
personne à l’autre)

!
- Décidez à l’avance du temps que vous voulez consacrer au trading et donc aux U.T que
vous décidez de travailler.

!
- Soyez patient (S/R), organisé (screeners), discipliné (MM)
 Trading-Team
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• Analyses Plan de trade publiés sur BAQ
• Webinaire réguliers - que vous pourrez aussi voir en différé
• Formations - 3 mois de suivi personalisé
!
• Objectif :
!
• Devenez autonome
• Eliminez les prises de position hasardeuses.
• Contrôlez le risque,
!
G.Leclerc trading.team@icloud.com