Memoire Djiby Niang PDF

Direction de l’Enseignement Supérieur Privé
École des Techniques Internationales du Commerce, de la

Communication et des Affaires
MÉMOIRE DE FIN DE CYCLE

LICENCE 3
OPTION : FINANCE
Thème : Analyse de l’expertise actuarielle dans le

fonctionnement d’une société d’assurance au Sénégal : Cas
de la SONAM
Présenté par : Encadré par :

Djiby NIANG Dr Samba FAYE
Année scolaire : 2022 / 2023

AVANT PROPOS :
L
’École des Techniques Internationales du Commerce, de la Communication et des
Affaires de Dakar, L’ETICCA Dakar, est née en 2003. Cette école est la résultante
d’un partenariat entre deux groupes d’établissement d’enseignement supérieur : le
groupe A3 de Lyon et de l’Institut Africain de Management. L’objectif était de créer une école
qui permettrait de s’enrichir de nos mutuelles différences dans une approche interculturelle et
entrepreneuriale. En 2023, M. Gallois président du groupe IAM a conclu sous l’égide de
l’affectio societatis, un protocole international du Commerce, de la Communication et des
Affaires en faveur du développement des compétences des jeunes cadres africains.
En tant qu’école reconnue de qualité par les entreprises, l’ETICCA participe à limiter la fuite
des cadres et le choc interculturel inhérent à l’expatriation des étudiants de haut niveau en
Europe ou en Amérique du Nord.
La première ambition d’ETICCA Dakar est de former des entrepreneurs, des hommes et des
femmes capables d’œuvrer pour leur pays et, au-delà, pour l’ensemble d’un continent. Dans
cette perspective, et afin d’en faire une référence dans l’enseignement supérieur privé, les
fondateurs de l’école ont développé et adapté 11 filières d’écoles françaises. Ainsi, elle s’inscrit
dans une véritable dynamique de développement, par et pour l’Afrique. Elle a pour vocation de
former sur place les cadres de l’Afrique de demain, permettre aux entreprises de recruter des
collaborateurs compétents et de former des managers interculturels selon les normes
internationales, défendre les valeurs de la Francophonie et la diversité.
Pour accompagner ses étudiants dans la réalisation de leurs objectifs, elle met à leur disposition
une diversité de programmes dont chacune présente des particularités bien définies :
1. Les formations initiales

- Prépa Business School
C’est un programme dont la particularité est une intégration d’une troisième année de
spécialisation en France dans les écoles spécialisée dans le commerce, la gestion, la
comptabilité, les ressources humaines, le tourisme, l’environnement et l’agrobusiness.
- Bachelor en communication des entreprises
[NOM DE L’AUTEUR] i
L’objectif pédagogique de ce « Bachelor » est de former en 3 ans après le baccalauréat des
cadres opérationnels en Communication qui évoluent chez l’annonceur, en agence, dans les
médias ou dans le secteur non-marchand. A la fin de ce programme, l’étudiant sera apte à :
• Réaliser le diagnostic de positionnement de l’entreprise.

• Gérer une politique de communication globale
• Manager une communication spécialisée (interne, corporate, RH, …)
• Concevoir et superviser de support de COM interne ou externe.
• Choisir des supports et canaux de COM et relations avec les partenaires.
• Diriger un projet en tant que Project Manager
- Bachelor en Management de Développement
Le Bachelor Management de Développement International (MDI) a pour domaines d’activités

principales le commerce international, le développement à l’international et le management
interculturel. Il incite l’évolution de l’entreprise au sein de son environnement et son
développement à l’international. A la fin de cette formation, l’étudiant devra :
• Acquérir un profil dans des dimensions internationales

• Développer des activités à l’international
• Identifier des opportunités à l’international
• Mettre en place des stratégies de développement d’activités
• Analyser les opportunités et les menaces
• Négocier le développement des activités sur le terrain
- Licence en Banque, Finance, Assurances
La licence Banque-Finance-Assurance est une formation répondant aux exigences du marché

du travail et à la demande de nouvelles qualifications en Banque Finance Assurance. L’objectif
de la Licence est de former des diplômés opérationnels et polyvalents. A la fin de la formation,
l’étudiant devra pouvoir :
[NOM DE L’AUTEUR] ii
• Évaluer la situation financière d’un client
• Apprécier le risque client
• Mener une négociation client
• Assurer un suivi commercial efficace
• Faire une offre globale adaptée aux besoins du client
• Amorcer une approche patrimoniale
• Gérer la totalité des besoins d’une clientèle moyenne et haut de gamme
2. La formation continue :
A- Licence pro
- Licence pro en gestion des entreprises
Ce programme prépare les auditeurs aux métiers du Management. Il leur permet d’acquérir et
de maîtriser un savoir-faire opérationnel dans les métiers de la finance et techniques
quantitatives de gestion, du marketing, de la gestion des ressources humaines, de la banque etc.
- Licence pro en gestion comptable et finances
Ce programme vise l’acquisition de compétences directement opérationnelles dans les métiers

de la comptabilité et de la finance.
B- Master Pro
- Communication et stratégie digitale
- Master pro Marketing and Business Development
- Master pro en Management de projet
- Master Pro Management QHSE
La rédaction de ce mémoire s’inscrit dans le contexte de la finalisation de notre programme en

formation initiale et est caractérisé par la rédaction d’un mémoire de fin de cycle niveau licence
3. Ces années d’étude sont clôturées par la rédaction d’un mémoire qui sera soutenu devant un
jury. Ainsi notre mémoire a pour thème : L’analyse de l’expertise actuarielle sur le
fonctionnement d’une société d’assurance : cas de la SONAM
[NOM DE L’AUTEUR] iii

DÉDICACES :
Ce mémoire est spécialement dédié à :
• Ma mère, Bigué SINE, ma reine, ma force et ma motivation, celle qui s’est donnée corps
et âme pour ma réussite et mon bien-être, elle représente tout ce que j’ai de plus cher dans
ce monde.
• Mon défunt père, Khalidou NIANG, mon idole et ma référence
• Moi-même, Djiby NIANG pour les efforts fournis tout au long de mon parcours
académique.
• À ma famille :
 Tonton Amadou DIALLO, mon deuxième papa, merci pour les conseils et pour ta
présence.
 Mes tantes et mamans, Tata Codou SINE et Tata Sané SINE, merci pour le soutien
inconditionnel porté à mon égard.
 Mes oncles et papas Assane SINE et Sidy SINE
 Ma grand-mère, Anta FALL que j’aime tant
 Ma grande sœur adorée, Betty SINE
 Ma nièce que j’adore, Aissatou B’CHARA.
• A tous mes amis, mes cousines qui m’ont donné du courage et à qui je souhaite du
succès.
[NOM DE L’AUTEUR] iv
REMIERCIEMENTS :
Toutes les louanges à Allah, Le Tout Puissant qui m’a permis d’entamer et de terminer ce
travail. Je Lui rends grâce car Il m’a donné la capacité, le courage et le mental pour réaliser la
rédaction de ce mémoire.
Tous les remerciements à mon guide et référence religieuse, Cheikh Ahmadou Bamba
Khadimoul Rassoul, qui m’a aidé de par ses écrits, à acquérir la stabilité mentale et morale mais
également le culte de la recherche du savoir.
Des remerciements particuliers au Dr Samba FAYE et à Monsieur Séni DIÈNE pour

l’encadrement de qualité qu’ils nous ont dispensé.
Je tiens aussi à remercier le corps administratif d’ETICCA : Maman Jessie, Monsieur KERIM,
Monsieur FALL et Madame Amy pour leur aide et conseils durant notre formation à ETICCA..
Mais aussi sans oublier le reste du personnel d’ETICCA : Tonton Mor, Tata Ndèye, Grand
Massar, mon ami Monsieur Justin, merci à eux.
Des remerciements particuliers à Aissatou FALL, ma sœur que j’aime tant, Adja Aminata
SEYE, mon amie, ma confidente, Maty Viviane DIEYE, ma petite sœur de cœur. Mais aussi à
Résiane Belda, Rainatou ALHADANE et Maïmouna MBENGUE.
Merci également à Bathie Seye THIAM, pour son assistance depuis mon intégration à ETICCA,
à Young Shin DIOP, Maeva LENGUETAMA, Rokhaya NIANG et Khadidiatou SY. Sans
oublier mes frères de sang Papa Mactar NDIAYE, Ousseynou FAYE, Lamine NDIAYE, Idrissa
GASSAMA et Moustapha SARR, merci pour le soutien et la loyauté.
A mes « ennamies » Adji Marième DIAGNE, Bath-Sheba NJOLI, Binta DIALLO, Fatoumata
KEÏTA, Aissatou BARRO mais aussi à toute la MDI 3, je vous remercie.
Je ne peux pas oublier de remercier des personnes comme Binetou SECK, Bousso DIAKHATÉ,
Delphine THIAM, Fatou THIOR, ma petite sœur, mes amis d’enfance et frères Moussa
DIAGNE, Moussa SÈNE, Khar GUEYE, Kader KANE, Moussa SOW, Moustapha Cissé,
Malick DIAWARA ainsi qu’à tous ceux qui m’ont encouragé et donné de la force.
[NOM DE L’AUTEUR] v
LISTE DES DOCUMENTS :
▪ FIGURES :
Document 1 : Schéma explicatif de la pluridisciplinarité de l’actuariat
Document 2 : Schéma Illustratif du mécanisme de fonctionnement de l'assurance.
Document 3 : Diagramme de l'évolution (en millions de FCFA) du CA de l'assurance-vie
de 2007 à 2021
Document 5 : Répartition du chiffre d'affaires selon les types d'assurance en 2019
(Source ANSD)
Document 7 : Diagramme de la répartition de la part de marché des compagnies
d'assurance vie en 2021 : (Source : de plaquette NSIA 2021)
Document 10 : Schéma explicatif de l'importance de l'actuariat dans le fonctionnement
de la SONAM
▪ TABLEAUX :
Document 4 : Tableau de la part de l'assurance dans le PIB (données en milliards de
ECFA) : (Source ANSD, 2020)
Document 6 : Tableau de la liste des compagnies d'assurance vie et leur chiffre d'affaires
en 2021 (Source : Plaquette de NSI4 2021)
Document 8 : Tableau de la matrice SWOT de la SONAM Assurances :
Document 9 : Tableau de synthèse de résultats qualitatifs :
Document 11 : Tableau de synthèse des outils et prérequis de l'actuaire :
Document 12 : Tableau de validation des hypothèses
[NOM DE L’AUTEUR] vi
LISTE DES ABRÉVIATIONS ET ACRONYMES :
AAA : Association Africaine des Actuaires

AAI : Association Actuarielle Internationale
AAS : Association des Assureurs du Sénégal
ANSD : Agence Nationale de la Statistique et Démographie
AOF : Afrique Occidentale Française
ASA : Actuarial Society of America
ASAC : Association Sénégalaise des Assureurs Conseils
BHS : Banque de l’habitat du Sénégal
BICIS : Banque Internationale pour le Commerce et l’Industrie du Sénégal
BOA : Bank Of Africa
BRS : Banque Régionale de Solidarité
CAA : Conférence Africaine des Actuaires
CBAO : Compagnie Bancaire de l’Afrique Occidentale
CIMA : Conférence Interafricaine des Marchés d’Assurance
CRCA : Commission Régionale de Contrôle des Assurances
CSS : Caisse de Sécurité Sociale
DNA : Direction Nationale des Assurances
FANAF : Fédération des Sociétés d’Assurances de Droit National Africaines (FANAF)
FASEG : Faculté des Sciences Économiques et de Gestion
IA : Institut des Actuaires
IARD : Incendies, Accident et Risques Divers.
IFAGE : Institut Interafricain de Formation en Assurance et en Gestion des Entreprises
IFoD : Institute and Faculty of Actuaries
INAS : Institut National des actuaires du Sénégal
MAAS : Mutuelle d’Assurance Agricoles du Sénégal
OICV : Organisation Internationale des Commissions de Valeurs
PIB : Produit International Brut
RE : Reinsurance
SAAR : Société Africaine d’Assurance et de Réassurance
SDE : Sénégalaise Des Eaux
SGBS : Société Générale Sénégal
[NOM DE L’AUTEUR] vii

SICAP : Société Immobilière du Cap-Vert
SOA : Society of Actuaries
SONAC : Société Nationale d’Assurances du crédit et du Cautionnement
SONAM : Société Nationale d’Assurances Mutuelles
SWOT : Strengths Weakness Opportunities and Threatens
UBA : United Bank of Africa
UEMOA : Union Économique Monétaire Ouest Africain
[NOM DE L’AUTEUR] viii

SOMMAIRE :
INTRODUCTION GENERALE
PREMIERE PARTIE : CADRE THÉORIQUE
Chapitre 1 : Revue de la littérature
Section 1 : Notion d’actuariat
Section 2 : Notion d’assurance
Chapitre 2 : Cadre organisationnel du secteur de l’actuariat
Section 1 : Cadre règlementaire et intentionnel de l’actuariat au Sénégal
Section 2 : Situation actuel du secteur de l’actuariat au Sénégal
DEUXIEME PARTIE : CADRE PRATIQUE
Chapitre 3 : Techniques d’investigation
Section 1 : Présentation de la SONAM
Section 2 : Démarche méthodologique
Chapitre 4 : Résultats et recommandations
Section 1 : Présentation des résultats
Section 2 : Analyse et recommandations
CONCLUSION GÉNÉRALE
[NOM DE L’AUTEUR] ix
Introduction Générale :
D
e nos jours, la vie est remplie de surprises, de menaces, d’évènements dangereux et
indésirables auxquels il faut se préparer. On vit constamment avec le danger et à
n’importe quel moment nous pouvons être victime ou auteur d’un évènement
désagréable. D’où la nécessité d’une assurance pour se protéger et prévenir ces évènements
imprévus, surtout lorsqu’on sait qu’ils peuvent engendrer d’importantes conséquences sur le
plan financier.
A l’aide d’études se basant sur l’utilisation des statistiques et de la probabilité, une évaluation
des évènements aléatoires peut être établie. Cette étude est faite par les compagnies d’assurance
en relevant sur une période donnée, le nombre d’évènements ayant touché un nombre déterminé
d’assurés. Les mathématiques, les statistiques et la probabilité sont des éléments essentiels à
l’assurance. En appliquant la théorie de la probabilité pour le traitement d’un grand nombre de
cas concrets, il est possible de déceler des points communs dans le déroulement de certains
évènements. Ces études sont les tâches des actuaires qui sont les véritables mathématiciens de
l’assurance.
Cependant parmi les évènements incertains, il existe des situations qui sont réellement
indépendantes de notre volonté comme la date de décès d’un être humain par exemple. Raison
pour laquelle, ces cas sont traités dans le type de contrat appelé « contrats aléatoires ». C’est le
cas des contrats d’assurance de vie ou d’assurance en cas de décès, qui reposent toujours sur la
durée de la vie humaine qui est totalement inconnue. Le contrat peut concerner une ou plusieurs
personnes assurées dont la survie ou le décès entraine le paiement de prestations garanties.
L’assurance a deux significations :
 L’assurance est un service qui consiste à fournir une prestation prédéfinie, généralement
financière, à un individu, une association ou une entreprise lors de la survenance d’un
risque, en échange de la perception d’une cotisation ou prime.
 L’assurance est le secteur économique qui regroupe les activités de conception, de
production et commercialisation de ce type de service.
A partir du secteur de l’assurance, les actuaires se diversifient petit à petit. Ainsi les actuaires
interviennent à présent en tant que gestionnaires de portefeuilles. Leurs grandes compétences
dans le domaine de la gestion des risques sont très recherchées dans une optique de gestion
[NOM DE L’AUTEUR] 1
quantitative. Les prévisions de taux d'intérêt sont un élément essentiel dans le choix entre les
obligations et les actions. Dans une période à fort taux d'intérêt, les obligations seront
privilégiées aux actions.
Ainsi, pour mieux appréhender les traits fondamentaux de l’actuariat, il nous appartient
d’examiner respectivement les points suivants :
 Les principaux contrats d’assurance vie

 Outils et prérequis de l’actuaire
 Domaines d’intervention
 Les principales lois de probabilité appliquées en calcul actuariel
 Les techniques actuarielles
Fort de son rôle et de son importance, l’actuariat s’avère incontournable dans bien des secteurs
de la vie économique en termes de gestion des risques, du secteur bancaire au secteur de la
prévoyance sociale, passant par le secteur de l’industrie. En bref, le fondement de l’assurance,
c’est l’actuariat.
Aujourd’hui le métier de l’actuaire est peu connu à travers le monde. En Afrique, on en cherche
et singulièrement au Sénégal ou on en dénombre moins d’une vingtaine selon Mamadou FAYE,
l’administrateur directeur général de Sen Assurance Vie, et pourtant il y’a des scientifiques au
Sénégal.
Ainsi l’analyse de l’expertise actuarielle dans le fonctionnement d’une société d’assurance étant
notre domaine d’étude, c’est pour cette raison qu’on se pose la question à savoir pourquoi note-
t-on un nombre d’actuaires très limité par rapport à celui des compagnies d’assurance au
Sénégal ? Ne sont-ils pas vraiment essentiels dans le fonctionnement des activités des
compagnies d’assurance ? Pour élucider la problématique de cette dernière question, nous
prendrons le cas de la société d’assurance SONAM.
Tout au long de cette recherche, nous tenterons de répondre à cette question :
Question Principale :
Quel est l’importance de l’expertise actuarielle dans le fonctionnement de la SONAM ?

Questions Spécifiques :
Pour une mise en lumière de cette problématique, nous allons traiter des questions secondaires :
 En quoi l’expertise actuarielle est-elle importante dans la conception des produits de la

SONAM ?
 A quel moment l’expertise actuarielle est-elle sollicitée dans le fonctionnement des
activités de la SONAM ?
 Quel est l’apport de l’actuaire dans le processus de l’établissement des contrats
d’assurance de la SONAM ?
Objectif principal :
Notre objectif central est de faire une évaluation qualitative de l’expertise actuarielle dans le
fonctionnement de la SONAM.
Objectifs Spécifiques :
 Évaluer l’importance de l’expertise actuarielle dans la conception de produits de la

SONAM.
 Identifier le moment d’intervention de l’actuaire dans le fonctionnement des activités
de la SONAM.
 Étudier l’apport de l’actuaire dans le processus de l’établissement des contrats
d’assurance de la SONAM.
HYPOTHESES DE RECHERCHES :
Dans le contexte de notre étude, nous allons formuler trois (3) hypothèses de recherche qui
seront sous la forme d’affirmation que nous allons pouvoir confirmer ou infirmer plus tard à
l’aide des résultats obtenus. Nos hypothèses sont les suivantes :
 L’expertise de l’actuaire est d’une importance capitale dans le processus de conception

de produits de la SONAM.
 L’actuaire intervient du début à la fin, durant tout le déroulement des activités de la
SONAM.
 L’actuaire apporte son expertise qui permet à la compagnie de se projeter dans le temps,
de catégoriser ses futurs produits en fonction de la cible, de fixer le montant de la prime
à l’aide de ses études techniques afin d’éviter la faillite à la compagnie.
PREMIÈRE PARTIE : CADRE THÉORIQUE
Chapitre 1 : Revue de la littérature
Dans ce chapitre, il sera question d’une revue conceptuelle de l’actuariat et de l’assurance.

Section 1 : Notion d’actuariat
1.1. Définition :
L’actuariat se définit comme étant la technique appliquant les méthodes statistiques et du calcul
des probabilités aux opérations financières, aux problèmes d’assurance, de prévoyance et
d’amortissement. Il s’agit d’un métier du monde des affaires consistant à se projeter dans le
temps afin d’évaluer, d’analyser, de modéliser et de gérer les conséquences financières
découlant d’évènements incertains ou de risques dans des institutions comme les banques, les
sociétés d’assurance ou encore les caisses de retraites.
1.2. Historique et évolution :
L'actuariat a une longue histoire qui remonte à plusieurs siècles. Les origines de l'actuariat
peuvent être retracées jusqu'à la fin du XVIIe siècle en Europe, où les compagnies d'assurance
ont commencé à émerger pour couvrir les risques maritimes. À cette époque, l'actuariat était
principalement axé sur l'analyse des risques liés à la navigation et à la couverture des pertes
liées aux expéditions maritimes. Au milieu du XIX° siècle, un "Institut des actuaires" voyait le
jour à Londres et une "Faculté des actuaires" à Édimbourg. Très tôt, cette profession s'est
organisée internationalement puisque l'Association Actuarielle Internationale (AAI) a été créée
à Bruxelles dès 1885. Il s'agissait alors plutôt d'une "société savante" réunissant des statisticiens
désireux de faire progresser les outils dans leur domaine.
Aux États-Unis, l'Actuarial Society of America (ASA) devenait la structure de la profession

de ce pays en 1889. Elle précédait de peu l'Institut des Actuaires Français créé en 1890. Aux
États-Unis, les actuaires étaient moins de 100 en 1889. Mais, dès 1900, l'Actuarial Society of
America propose des examens et une certification. A la base, les actuaires travaillaient pour les
compagnies d'assurances vie. En 1909, apparaît une seconde association d'actuaires vie, puis
une d'actuaires dommages en 1914 et peu après, une quatrième spécifique aux mutuelles.
Aujourd'hui subsistent deux organisations, une vie et une dommages.
L'essor des assurances collectives et des fonds de pension constitue la cause principale du
développement de cette profession dans la première moitié du XX° siècle.
A partir des années 50, le développement des assurances maladie devient le principal facteur
de développement, et révèle un intérêt croissant des pouvoirs publics pour l'actuariat.
Les années 70 constituent un tournant, du fait de la crise non prévue, et de ses conséquences.
Les années 80 marquent la fin des certitudes. L'actuariat continue de se développer, c'est la
période des golden boys. Le début des années 90 est marqué par la chute de grandes sociétés
d'assurance-vie aux États-Unis. Le défi de l'actuariat dans ce pays est aujourd'hui de rétablir la
confiance et l'intégrité financière.
Au cours des dernières décennies, l'actuariat a continué à évoluer et à se développer pour

répondre aux besoins de l'industrie. Les acteurs ont commencé à utiliser des techniques plus
sophistiquées pour modéliser les risques, telles que l'analyse de scénarios et les simulations de
Monte Carlo. Les développements récents en informatique et en science des données ont
également permis aux actuaires de traiter de grandes quantités de données pour mieux
comprendre les risques et prendre des décisions plus éclairées.
L'actuariat est devenu une profession mondiale, avec des acteurs travaillant dans des
entreprises, des gouvernements et des organisations du monde entier. Les associations et les
organisations professionnelles telles que l'Association Actuarielle Internationale travaillent
pour promouvoir la profession et établir des normes professionnelles pour les actuaires.
Quoique la profession actuarielle existe depuis plusieurs années, ce n’est pas une profession
très connue du grand public. En fait, il y a beaucoup de pays dans lesquels aucun actuaire ne
réside. Traditionnellement, les actuaires ont travaillé principalement dans les pays où ces
industries sont bien établies. Dans l’industrie d’assurance, les actuaires peuvent être impliqués
dans tous les types d’assurance : vie ou assurance générale, assurance directe ou réassurance.
Bien que les actuaires soient souvent employés par les assureurs, plusieurs sont employés par
des sociétés d’actuaires conseil et fournissent des services a plusieurs assureurs. Quelques
actuaires d’assurance sont à l’emploi des autorités de supervision, comme employés ou
consultants.
1.3. Importance de l’actuariat :
L'actuariat est un domaine qui consiste à évaluer les risques et à calculer les coûts associés à
ces risques. Dans le domaine de l'assurance, l'actuariat est essentiel pour la tarification des
produits d'assurance, la gestion des risques, la détermination des réserves techniques et la
participation aux décisions stratégiques de la société d'assurance.
1.3.1. Tarification des produits d'assurance
La tarification des produits d'assurance est un enjeu important pour les compagnies d'assurance,
car elle doit permettre de couvrir les coûts encourus par les sinistres tout en restant compétitive.
Les actuaires jouent un rôle crucial dans la tarification des produits d'assurance. Ils évaluent les
risques pour déterminer les primes qui doivent être facturées pour couvrir les coûts et
déterminer les marges bénéficiaires pour la compagnie d'assurance.
1.3.2. Gestion des risques
La gestion des risques est une mission importante pour les compagnies d'assurance. Les
actuaires aident à identifier les risques auxquels est confrontée la compagnie d'assurance, en
utilisant des modèles mathématiques et statistiques. Ils évaluent également l'impact financier
de ces risques sur la compagnie d'assurance, en utilisant des techniques d'analyse de scénarios.
Les actuaires contribuent ainsi à la mise en place de politiques de gestion des risques adaptées
aux besoins de la compagnie d'assurance.
1.3.3. Détermination des réserves techniques
Les réserves techniques sont des fonds que les compagnies d'assurance doivent conserver pour
faire face à des sinistres futurs. Les actuaires sont chargés de déterminer le niveau de ces
réserves techniques, en utilisant des méthodes actuarielles. Ils prennent en compte le volume
des sinistres antérieurs, la fréquence et la gravité des sinistres, la durée moyenne de règlement
des sinistres, etc. Les réserves techniques sont un indicateur important de la solidité financière
de la compagnie d'assurance.
1.3.4. Participation aux décisions stratégiques
Les actuaires participent souvent aux décisions stratégiques des compagnies d'assurance, en
utilisant leur expertise en matière d'évaluation des risques. Ils contribuent ainsi à la prise de
décisions éclairées en matière de politique de tarification, de produits d'assurance à développer,
de réassurance, etc.
L’actuariat est un domaine clé dans le domaine de l'assurance. Son expertise est essentielle pour
garantir la solvabilité et la pérennité des compagnies d'assurance.
1.4. Les fondements de l’actuariat :
1.4.1. L'actuariat : une discipline pluridisciplinaire :
L'actuariat est une discipline qui utilise des concepts issus de plusieurs domaines tels que les
mathématiques, les statistiques, la finance, la comptabilité, l’informatique et l'économie.
L'actuaire doit donc posséder une grande polyvalence pour être en mesure de répondre aux
besoins des entreprises d'assurance. En effet, l'actuaire doit être capable d'analyser des données
complexes, de modéliser des situations imprévues, d'évaluer des risques financiers, de
déterminer des probabilités et de prendre en compte des facteurs économiques et
réglementaires.
1.4.2. Les piliers de l’actuariat :
Les mathématiques et les statistiques sont les piliers de l'actuariat. Les actuaires utilisent des
outils mathématiques et statistiques pour modéliser les risques et calculer les probabilités de
survenance d'un événement. Les actuaires utilisent également des modèles de simulation pour
évaluer les risques et les pertes potentielles, et pour tester les différentes hypothèses. Les
modèles mathématiques sont utilisés pour analyser les données historiques et prédire les
tendances futures.
1.4.3. Les domaines d'application de l'actuariat :
L'actuariat est utilisé dans plusieurs domaines, notamment dans l'assurance, la finance et la
gestion des risques. Dans le domaine de l'assurance, l'actuariat est utilisé pour la tarification des
produits d'assurance, la détermination des réserves techniques, la gestion des risques et la
participation aux décisions stratégiques de la compagnie d'assurance.
Dans le domaine de la finance, l'actuariat est utilisé pour l'évaluation des produits dérivés, la
gestion de portefeuille et la modélisation des risques financiers. Les actuaires jouent un rôle
important dans la gestion des risques financiers et la détermination des prix pour les produits
dérivés tels que les options, les futures et les swaps.
Enfin, dans le domaine de la gestion des risques, l'actuariat est utilisé pour évaluer les risques
d'entreprise et déterminer les mesures de gestion de risques les plus appropriées.
Les actuaires peuvent aider les entreprises à déterminer les niveaux de risques acceptables, à
mettre en place des programmes de gestion des risques, à évaluer les coûts des sinistres et à
établir des plans de continuité des activités.
ECONOMIE ASSURANCE / FINANCE
ECONOMISTE / STATISTICIEN MANAGEMENT DES RISQUES

FINANCE INTERNATIONALE
ECONOMÉTRIE GESTION FINANCIÈRE
MATHS APPLIQUEES ET INFORMATIQUE ET

L’INFORMATIQUE SYSTÉME INTELLIGENTS
SCIENCE DE DÉCISION
MATHS APPLIQUÉES / INFORMATIQUE TECHNIQUES / OUTILS
Document 1 : Schéma explicatif de la pluridisciplinarité de l’actuariat :
1.5. Acteurs de l’actuariat :
1.5.1. Les actuaires : des professionnels hautement qualifiés
Les actuaires sont des professionnels hautement qualifiés qui travaillent principalement dans le
domaine de l'assurance et de la gestion des risques. Ils sont responsables de l'analyse et de la
modélisation des risques financiers et actuariels, de la tarification des produits d'assurance, de
la détermination des réserves techniques et de la gestion des portefeuilles de produits
d'assurance.
Pour devenir actuaire, il faut suivre une formation spécialisée et obtenir une certification
professionnelle. Les acteurs peuvent suivre une formation universitaire en mathématiques,
statistiques ou finance, ou bien une formation professionnelle en actuariat. Les certifications
les plus courantes pour les actuaires incluent les certifications de l'Institut des Actuaires, de la
Society of Actuaries ou de l'Association Actuarielle Internationale.
1.5.2. Les associations et les institutions : des acteurs clés de la réglementation et de la

formation en actuariat
Les associations et les institutions jouent un rôle clé dans la réglementation et la formation en
actuariat. Les principales associations d'actuaires incluent l'Institut des Actuaires, (IA) la
Society of Actuaries et l'Association Actuarielle Internationale. Ces associations travaillent à
promouvoir la profession et à établir des normes professionnelles pour les actuaires.
Les institutions de formation, telles que les universités, les écoles et les instituts de recherche,
sont également des acteurs clés de la formation en actuariat. Ces institutions offrent des
programmes de formation en actuariat qui permettent aux étudiants d'acquérir les compétences
nécessaires pour devenir actuaire.
Enfin, les organismes de réglementation, tels que les autorités de contrôle des assurances, jouent
un rôle important dans la réglementation de la profession d'actuaire. Ces organismes établissent
des normes pour l'activité des compagnies d'assurance et des acteurs du secteur de l'assurance,
notamment en matière de tarification, de solvabilité et de gestion des risques.
1.6. Les méthodes de travail des actuaires :
Les actuaires ont un rôle crucial dans une société d'assurance, car ils sont chargés d'analyser les
risques liés aux produits d'assurance, de déterminer les primes et les réserves techniques, et de
suivre l'évolution des portefeuilles d'assurance.
La méthode de travail des actuaires dans une société d'assurance peut varier en fonction de
plusieurs facteurs, tels que la taille de la société, le type de produits d'assurance proposés, les
réglementations en vigueur, etc.
Cependant, en général, les actuaires suivent les étapes suivantes pour mener à bien leur
mission :
 Collecte des données : Les actuaires collectent les données nécessaires à l'analyse des
risques, telles que les statistiques sur les sinistres, les caractéristiques des clients, les
tarifs en vigueur, etc.
 Analyse des données : Les actuaires analysent les données collectées à l'aide de
modèles statistiques pour évaluer les risques et déterminer les primes et les réserves
techniques nécessaires pour couvrir ces risques.
 Préparation des rapports : Les actuaires préparent des rapports détaillés sur les
analyses effectuées, en fournissant des recommandations sur les tarifs, les produits
d'assurance, les réserves techniques, etc.
 Suivi de l'évolution des portefeuilles d'assurance : Les actuaires suivent

régulièrement l'évolution des portefeuilles d'assurance pour s'assurer que les réserves
techniques sont suffisantes pour couvrir les risques encourus.
 Participation aux décisions stratégiques : Les actuaires participent souvent aux

décisions stratégiques de la société d'assurance, en apportant leur expertise sur les
risques liés aux produits d'assurance, les tarifs en vigueur, etc.
Section 2 : Notion d’assurance
2.1. Définition et principe d’assurance :
L’assurance est un mécanisme de partage des risques, de sorte qu’ils se compensent entre eux.
C’est ce que l’on appelle le principe de la mutualisation des risques.
La définition la plus courante de l’opération d’assurance est celle fournie par Joseph Hémard
(1876-1932), juriste français et professeur en faculté de droit : « L'assurance est une opération
par laquelle une partie, l’assuré, se fait promettre moyennant une rémunération (la prime ou
cotisation) pour lui ou pour un tiers, en cas de réalisation d'un risque, une prestation par une
autre partie, l'assureur, qui prenant en charge un ensemble de risques, les compense
conformément aux lois de la statistique ».
L'assurance est un contrat en contrepartie du versement d'une cotisation, aussi appelée prime,
l'assureur garantit des prestations précises à un individu, une association ou une entreprise
appelé assuré, en cas de réalisation d'un risque clairement identifié dans le contrat. L’assuré est
la personne physique sur la tête de laquelle repose les risques. L’assureur lui, est la personne
physique prenant la responsabilité de garantir ces risques en cas de sinistres sur la base du
contrat.
Toutefois, pour qu’un bien soit assurable, le risque doit répondre à des critères comme :
• Aléatoire : La réalisation du risque doit être aléatoire.

• Homogène : les risques sont classés dans des catégories étroites de façon à leur donner
une grande homogénéité.
• Non volontaire : le risque doit être indépendant de la volonté de l’assuré
• Dispersé : il faut éviter de regrouper les risques qui ont des chances de se réaliser en
même temps et au même endroit : dans ce cas, la compensation ne pourrait avoir lieu.
Si on assure contre la grêle tous les exploitants agricoles d’une même région, le moindre
orage de grêle peut anéantir les récoltes de tous les assurés et entraîner des conséquences
catastrophiques pour l’assureur.
• Divisés : Il ne faut pas qu’un sinistre à lui seul puisse menacer la mutualité.
2.2. Éléments essentiels d’une opération d’assurance :
L'opération d'assurance repose toujours sur un contrat par lequel une partie, dénommée le
souscripteur se fait promettre par une autre partie, dénommée l'assureur, une prestation en cas
de réalisation d'un risque, moyennant le paiement d'un prix appelé prime ou cotisation.
Quel que soit le type de police d'assurance, il existe de grands principes généraux très
importants constituant le contrat d’assurance :
• La prime : La somme que le preneur d’assurance s’engage à verser
• Le sinistre ou risque : qui désigne l’évènement dommageable contre lequel on
cherche à se prémunir : l’incendie, le vol, le dégât des eaux…
• La prestation ou indemnité : C'est le versement d'une somme d'argent par l'assureur
si le sinistre se réalise.
• L’intérêt d’assurance : Le bénéficiaire ne doit pas avoir d’intérêt a la survenance du
risque
La loi stipule qu'ils doivent y figurer clairement, sous peine de nullité du contrat.
Par ailleurs, on peut noter d’autres éléments concernés par une opération d’assurance comme
la nature des risques garantis, le moment à partir duquel le risque est garanti et la durée de cette
garantie.
PRIME
ASSURÉ ASSUREUR
INDEMNITÉ
Document 2 : Schéma illustratif du mécanisme de fonctionnement de l’assurance :
2.3. Historique et évolution :
- Origines antiques :
Les premières méthodes de transfert de risques ont été signalées chez les Babyloniens (habitants
de l’actuel Delta du Tigre et de l’Euphrate / l’Irak) vers le XIIe millénaire avant J.C. avec le
prêt à la grosse aventure également appelé nautika ou simplement prêt maritime qui permettait
de faire supporter à un tiers, le prêteur, l’exposition sur la valeur de la marchandise. En cas de
naufrage, le prêteur perd sa mise, y compris l’intérêt qui était fixe au début de l’accord. Le
système est repris dans le code de Hammourabi, texte juridique babylonien. Si un marchand
effectue un prêt pour effectuer un transport, il paye une somme supplémentaire au prêteur. Si
la marchandise est volée ou si le navire a coulé, le prêt n’a pas à être remboursé.
Dix siècles plus tard, les grecs de l’Antiquité pratiquaient une sorte de redistribution des risques
entre les associés sous forme de prêt maritime : les marchands dont les biens arrivent a
destination remboursent ceux dont les biens ont été détruits lors d’une tempête.
Ces pratiques ne sont cependant pas semblables à nos contrats d’assurance modernes.
- L’assurance au Moyen Âge :
Les premiers contrats d’assurance tels que nous les connaissons aujourd’hui apparaissent entre
XIIe et le XIIIe siècle en Italie. Giovanni Villani, chroniqueur italien affirme que l’assurance
est née en Lombardie en 1182. D’autres historiens modernes situent sa naissance entre 1239 et
1245. Il a été démontré que l’assurance était connue en Belgique plus précisément à Bruges en
1310 et à Gênes en 1329. Au Moyen Âge, suite à un constat régulier de la mort prématurée, des
modalités d’assurance qui étaient passées devant notaire qui préfiguraient l’assurance vie, sont
apparues.
- Les bases modernes dans les années 1900 :
En 1966, Colbert initie la chambre des assurances à Paris pour tout ce qui concerne le transport
maritime. Au sens moderne, l’assurance remonte au grand incendie de Londres de 1966, qui
détruisit 13200 bâtiments. A la suite de cet incendie, Nicholas Barbon ouvre un bureau pour
assurer les bâtiments.
Pour la France, la première compagnie d’assurance sur la vie a été créée par Clavière en 1788,
grâce aux tables de mortalité de Duvillard.
Les grandes compagnies privées, telles que L’Abeille, Le Phenix, L’Union ou encore Le Soleil
sont tous apparu au XIXe siècle. La première loi sur la réparation des accidents du travail en
1898 donnera lieu à de nouvelles formes de garanties. En 1905, la loi concernant les assurances
sur la vie complètera cette importante évolution législative en créant notamment le corps des
commissaires-contrôleurs.
- Le marché de l’assurance aujourd’hui :
En 2018, une estimation de 5193 milliards de dollars a été faite concernant le chiffre d’affaires
global de l’assurance selon le sigma 3/2019 : World Insurance. Trois pôles majeurs se
distinguent : le marché asiatique avec 32,4 % du marché, le marché européen avec 31,6% et le
marché Nord-Américain avec 30,6%. Tous trois réunis, ces marchés représentent 94,6% du
marché mondial.
Les cotisations d'assurance vie sont estimées à 2820 milliards de dollars, tandis que celles
d'assurance non-vie atteignent 2373 milliards de dollars.
Les Etats-Unis occupent la première place du marché de l'assurance, avec 1469 milliards de
dollars pour l'année 2018. En seconde position arrive la Chine avec 574 milliards de dollars de
primes collectées. La Chine est ainsi passée de la dixième place en 2007 à la seconde en 2018.
La France occupe le cinquième marche d’assurance au niveau mondial, le second au niveau

Européen et le premier de l’Union Européenne, avec 219,5 milliards d’euros de chiffre
d’affaires pour 2018 selon le rapport 2019 sur la Fédération Française de l’Assurance.
2.4. Catégories d’assurance :
En assurance, de manière très globale, il existe deux grandes catégories d’assurance, les
assurances de personnes ou assurance physique et les assurances de biens. Cependant on peut
citer une troisième catégorie d’assurance, les assurances d’activité, qui concerne plus les
entreprises et qui est à destination des clients professionnels.
2.4.1. Les assurances de personnes ou assurance physique :
Les assurances de personnes couvrent les personnes physiques contre les risques de décès ou
d’invalidité. On distingue les assurances individuelles et les assurances collectives :
2.4.1.1. Les assurances individuelles :
C’est le contrat d’assurance souscrit directement entre l’emprunteur et la société d’assurance

de son choix. Nous pouvons citer quelques exemples d’assurance individuelles :
▪ L’assurance décès invalidité : Elle assure aux bénéficiaires du contrat, le versement
d’un capital ou d’indemnités. En cas d’accident de la vie, l’assuré pourra mettre ses
proches à l’abri.
▪ Les assurances vie : qui ont pour objet la couverture des risques dont la survenance
dépend de la survie ou du décès de l’assuré.
▪ L’assurance retraite : L’assuré s’assure le versement d’une somme d’argent au
moment de la retraite, lui permettant de maintenir son niveau de vie. L’assuré cotise a
une caisse de retraite complémentaire en plus du régime obligatoire.
▪ L’assurance maladie/maternité : couverture des risques portant atteinte a l’intégrité
physique de la personne assurée, des risques liés a la maladie ou à la maternité…
2.4.1.2. Les assurances collectives :
C’est le contrat d’assurance souscrit par une personne en vue de l’adhésion d’un ensemble de
personnes comme par exemple :
▪ L’assurance retraite collective : Les entreprises peuvent instaurer pour leurs salariés,
en complément du régime obligatoire, un système de retraite complémentaire. De
manière générale, les assurances collectives ont pour objectif d’impliquer davantage les
salariés à la vie de l’entreprise. Il s’agit ici de leur permettre de maintenir pour leur
retraite un certain niveau de vie.
▪ L’assurance prévoyance collective : Même principe que pour l’assurance « santé
individuelle », à la différence près que le contrat est ici est élargi aux salariés de
l’entreprise. Il est identique à celui de l’assurance prévoyance collective : motiver les
salariés à la vie de l’entreprise en leur proposant une couverture santé complémentaire.
▪ L’épargne salariale : L’épargne salariale regroupe un ensemble de produits financiers
visant à associer les salariés aux performances de l’entreprise. Ces produits sont
l’intéressement, la participation et les plans d’épargne salariale. L’épargne salariale vise
à « fidéliser » les salariés en les faisant participer à la bonne marche et aux résultats de
l’entreprise.
▪ L’assurance collective indemnités de licenciement : Étant pour l’entreprise,
l’assurance collective indemnités de licenciement couvre le paiement des indemnités de
licenciement versées aux salariés.
2.4.2. Les assurances de biens :
Ce type d’assurance protège les équipements (véhicules, meubles, locaux…) de l’assuré contre
les risques de dommages involontaires (accidents, incendies, vandalisme…). Elle couvre plus
précisément les biens essentiellement matériels contre les dommages involontaires.
▪ L’assurance multirisques : L’assurance multirisques peut être souscrite par n’importe

qui (artisan, commerçant, profession libérale, association…). Ce type d’assurance
protège les marchandises et les biens immobiliers, d’équipement et d’investissement
contre toutes les formes de sinistres (catastrophe naturelle, incendies, cambriolage,
dégât des eaux, tempête, attentat terroriste, grêle, dommages électriques…). En cas de
sinistre, certaines assurances prévoient le versement d’une indemnité ainsi qu’une
assistance pour les réparations urgentes.
▪ L’assurance automobile : L’assurance automobile aussi peut être souscrite par
n’importe qui. Elle couvre la voiture de l’assuré contre les risques de vandalisme, de
vol, d’accident, d’explosion ou de bris de glace. Sont également pris en charge les
accidents susceptibles d’être provoqués par votre véhicule. Certains assureurs proposent
le prêt d’un véhicule de remplacement en cas d’accident rendant indisponible votre
voiture.
▪ L’assurance habitation : L’assurance habitation permet de protéger le patrimoine
familial. La plupart des assureurs proposent des assurances multirisques habitation
(MRH). Ce type de contrat couvre principalement les dommages aux biens,
la responsabilité civile de l’assuré et la responsabilité civile « vie privée ».
2.4.3. Les assurances d’activité :
Ce type d’assurance couvre les dommages susceptibles d’être causés par l’activité de
l’entreprise :
▪ L’assurance responsabilité civile : Elle couvre les préjudices causés à des tiers
(salariés, clients) et découlant de l’activité professionnelle (un salarié ou une machine
blessant une personne interne). L’entrepreneur étant responsable des sommages
occasionnés à autrui, cette assurance est obligatoire.
▪ L’assurance protection juridique : Elle protège l’assuré contre toute forme de litige.
L’assureur s’engage à fournir conseils et informations de manière à prévenir ou trancher
un litige.
▪ L’assurance moyens de paiements (assurance-crédit) : En réponse aux incidents de
paiements qui peuvent affecter les entreprises (vol ou utilisation frauduleuse de chèques
ou de cartes de crédits), leurs dirigeants peuvent se prémunir contre ce type de risque
en souscrivant à cette assurance. En cas d’incident de paiement, l’assureur s’engage à
indemniser à hauteur du préjudice subi.
2.4.4. Les assurances obligatoires :
Certaines assurances sont rendues obligatoires non pas pour diriger ou contrôler la vie des gens
mais plutôt pour la protéger. Le but est tout simplement d’avoir de quoi rembourser les
dommages qu’on pourrait causer à une tierce personne. Grâce à l’assurance obligatoire, toute
personne étant responsable d’un incident ayant causé des dommages à une autre personne,
pourrait éviter d’avoir des soucis, comme par exemple la prison. par rapport à une éventuelle
indemnisation. On peut donc dire que l’assurance, bien qu’obligatoire, apporte une liberté
intellectuelle et physique à tous.
▪ Assurance habitation : Obligatoire pour les locataires. Elle a pour objectif de couvrir
les dommages causés au logement. Elle prémunit d’un risque : Incendie, vol, dégâts des
eaux.
▪ Assurance auto : Également obligatoire, elle permet d’être assuré en cas d’accident
matériel, immatériel ou corporel dont le propriétaire du véhicule serait responsable.
▪ Assurance santé : Obligatoire pour la plupart des salariés. Elle a pour objectif
d’indemniser ses administrés, afin qu’ils aient accès aux soins dont ils ont besoin. Elle
intervient pour les frais liés aux domaines suivants : maladie, maternité, invalidité,
décès, accidents de travail ou encore maladies professionnelles.
▪ Assurance responsabilité civile : C’est un contrat qui garantit les conséquences
pécuniaires encourues par l’assuré lorsque celui-ci cause un dommage matériel ou
corporel à un tiers que ce soit par sa négligence, son imprudence, ses enfants, animaux
ou choses dont il est responsable. L’assurance responsabilité civile a pour but
d’indemniser la victime et de couvrir les conséquences des dégâts corporels, matériels
et immatériels. Elle est généralement comprise dans les contrats d’assurance habitation
ou automobile.
2.5. Rôle et avantages de l’assurance :
La vocation traditionnelle de l’assurance est de permettre le remplacement de biens détruits ou

subtilisés. Cependant on peut noter quelques grands points concernant le rôle de l’assurance :
▪ Rôle protecteur : L’assurance permet à un victime d’un évènement inattendu, de
récupérer ses biens perdus dans un cambriolage ou incendie, de récupérer sa voiture
déformée ou détruite dans un accident de la route.
▪ Rôle préventif : Une étude de la Harvard Medical School a révélé que plus de 60% des
faillites en 2007 étaient en partie dues à des factures médicales que la personne n’avait
pas pu payer parce qu’elle n’était pas suffisamment couverte. L’assurance a un rôle
préventif car elle permet d’anticiper sur les dépenses futures en cas de maladie par
exemple.
▪ Rôle d’épargne : C’est un moyen de se protéger contre les difficultés financières qui
pourraient survenir plus tard dans la vie. En souscrivant à une assurance, vous bénéficiez
souvent de l’avantage supplémentaire d’avoir mis de côté pour votre retraite.
▪ Rôle d’assureur : Pour dire de manière globale, que l’assurance est tout simplement un
moyen de sortir de toute situation inconvenable pouvant se produire à l’avenir. Elle
permet d’anticiper sur les évènements indésirables futurs et d’assurer le règlement de
ces derniers en cas de compensation financière.
Les assurances ayant des rôles protecteur, préventif, d’épargne entre autres, présentent quelques
avantages. Bien vrai que la plupart de ses avantages ont été évoqués antérieurement dans le
texte, nous pouvons rajouter comme avantages que les assurances permettent aux intéressés de
:
 Pouvoir remplacer des biens détruits, volés ou dégradés
 De réparer financièrement les dommages qu’ils ont pu occasionner à un tiers, sans
amputer leurs ressources propres
 Compléter les prestations des régimes obligatoires de protection sociale, en cas de
maladie ou d’accident corporel
Chapitre 2 : Cadre organisationnel du secteur de l’actuariat
Dans ce chapitre, une étude approfondie du secteur de l’actuariat au Sénégal sera mise en
œuvre.
Section 1 : Cadre réglementaire et institutionnel de l’actuariat au Sénégal
Au Sénégal, le secteur de l'actuariat est réglementé par l'État à travers le Ministère de

l'Économie, des Finances et du Plan, en collaboration avec la Commission Régionale de
Contrôle des Assurances (CRCA).
Cependant, le Sénégal a récemment adopté une nouvelle loi sur les assurances en 2018, qui vise
à renforcer la supervision et la réglementation du secteur de l'assurance dans le pays. Cette loi
comprend des dispositions spécifiques pour la réglementation des actuaires et la profession
d'actuariat.
1.1. La règlementation du secteur de l’actuariat :
Au Sénégal, le secteur de l'actuariat est réglementé par des institutions telles que :
1.1.1. Le Ministère de l'Économie, des Finances et du Plan :
Le ministère de l’Économie, des finances et du plan est responsable de la réglementation de la

profession d'actuaire et de la supervision du secteur financier en général au Sénégal. Pour
garantir la bonne régulation, il assure :
• La définition des normes et des pratiques professionnelles : le ministère établit des

normes et des pratiques professionnelles pour les actuaires, notamment en matière
d'évaluation et de gestion des risques. Ces normes visent à garantir la qualité et la
pertinence du travail des actuaires.
• L'accréditation des actuaires : le ministère définit les critères et les exigences pour
devenir actuaire au Sénégal, notamment en matière de formation et d'expérience
professionnelle. Les actuaires doivent être accrédités pour pratiquer dans le pays.
• La supervision des activités des actuaires : le ministère supervise les activités des
actuaires pour s'assurer qu'ils respectent les normes et les pratiques professionnelles
établies. Il peut également enquêter sur des cas de pratiques professionnelles
inappropriées ou frauduleuses.
• La collaboration avec d'autres organismes de réglementation : le ministère travaille
en collaboration avec d'autres organismes de réglementation, tels que la CRCA et l'AAS
(Association des Assureurs du Sénégal), pour assurer une réglementation cohérente et
efficace de la profession d'actuaire.
En somme, le Ministère de l'Économie, des Finances et du Plan est chargé de veiller à ce que
la profession d'actuaire soit réglementée de manière efficace et cohérente au Sénégal, en
collaboration avec d'autres organismes de réglementation et professionnels du secteur.
1.1.2. La CRCA :
La CRCA établit les normes et les standards de pratique en matière d'actuariat pour les
compagnies d'assurances. Elle veille à ce que les acteurs du secteur des assurances au Sénégal
respectent les règles et les pratiques actuarielles appropriées, notamment en ce qui concerne le
calcul des primes d'assurance, la tarification des risques et la gestion des réserves.
La CRCA impose également des exigences de formation et de qualification pour les actuaires
travaillant dans les compagnies d'assurances. Ces exigences sont alignées sur les standards
internationaux et sont régulièrement mises à jour pour garantir que les actuaires possèdent les
compétences et les connaissances nécessaires pour exercer leur métier.
Elle peut également mener des enquêtes et des audits pour vérifier la conformité des
compagnies d'assurances aux normes actuarielles. Elle peut également infliger des sanctions si
une compagnie d'assurance ne respecte pas les règles actuarielles applicables, ce qui peut aller
jusqu'à la suspension ou la révocation de la licence d'assurance de la compagnie.
- Présentation :
La Commission Régionale de Contrôle des Assurances (CRCA) est l’organisme de contrôle et

de régulation du marché des assurances dans la région de l’UEMOA à laquelle le Sénégal est
membre. Elle a pour mission de superviser l'activité des compagnies d'assurance, d'assainir le
marché et de protéger les intérêts des assurés.
Les compagnies d'assurance sont soumises à des obligations en matière de souscription et de

tarification des contrats, de gestion des risques, de provisionnement et de réserves
techniques, d'information et de communication. Elles sont également tenues de respecter les
exigences de solvabilité et de transparence imposées par la réglementation.
Des sanctions sont prévues en cas de non-respect des obligations réglementaires. Les infractions
peuvent donner lieu à des sanctions administratives, financières ou pénales.
La CRCA est une entité autonome qui dispose d'un pouvoir réglementaire et de supervision sur
les compagnies d'assurance et les intermédiaires d'assurance opérant dans les États membres de
la CIMA, qui comprennent le Bénin, le Burkina Faso, le Cameroun, la Centrafrique, les
Comores, le Congo, la Côte d'Ivoire, le Gabon, la Guinée Équatoriale, le Mali, le Niger, le
Sénégal, le Tchad et le Togo.
- Fonctionnement :
Elle est composée de représentants des États membres de la CIMA, qui se réunissent
régulièrement pour discuter des questions liées à l'assurance et prendre des décisions concernant
la réglementation et la supervision du marché de l'assurance dans la région. Elle travaille en
étroite collaboration avec les autorités nationales de réglementation et de supervision de chaque
État membre de la CIMA pour s'assurer que les normes et les règles de l'assurance sont
appliquées de manière cohérente dans toute la région. Elle est composée d'un Conseil des
Ministres, d'un Comité de surveillance, d'un Secrétariat Permanent et de différents services
techniques.
- Missions :
La Commission Régionale de Contrôle des Assurances (CRCA) a pour mission de réglementer

et de superviser les activités d'assurance dans les États membres de la Conférence Interafricaine
des Marchés d'Assurance (CIMA). Ses principales missions sont :
• La délivrance des autorisations d'exercice des activités d'assurance : la CRCA a pour

mission de délivrer les autorisations d'exercice des activités d'assurance dans les États
membres de la CIMA. Elle veille à ce que les compagnies d'assurance et les intermédiaires
d'assurance remplissent les conditions requises pour l'exercice de leur activité.
• La surveillance de la solvabilité des compagnies d'assurance : la CRCA a pour mission

de veiller à la solvabilité des compagnies d'assurance opérant dans les États membres de la
CIMA. Elle effectue des contrôles réguliers pour s'assurer que les compagnies d'assurance
disposent des fonds nécessaires pour faire face à leurs obligations envers les assurés.
• La protection des intérêts des assurés : la CRCA a pour mission de protéger les intérêts
des assurés dans les États membres de la CIMA. Elle veille à ce que les compagnies
d'assurance respectent les normes et les règles en matière de protection des consommateurs
d'assurance.
• La réglementation du marché de l'assurance : la CRCA a pour mission de réglementer

le marché de l'assurance dans les États membres de la CIMA. Elle établit les règles et les
normes applicables aux compagnies d'assurance et aux intermédiaires d'assurance et veille
à leur respect.
• La coopération avec les autorités nationales de régulation et de supervision : la CRCA

collabore avec les autorités nationales de régulation et de supervision de chaque État
membre de la CIMA pour assurer une supervision coordonnée et efficace du marché de
l'assurance dans la région.
• La résolution des litiges : la CRCA peut être saisie pour la résolution des litiges entre les
compagnies d'assurance et les assurés dans les États membres de la CIMA. Elle joue un rôle
de médiation et peut émettre des avis et des recommandations pour le règlement des litiges.
En ce qui concerne l'actuariat, la CRCA émet des recommandations et des orientations aux
compagnies d'assurance sur l'utilisation de méthodes actuarielles pour l'évaluation des risques
et la fixation des primes d'assurance.
La CRCA peut également imposer des exigences spécifiques en matière d'actuariat pour les
compagnies d'assurance qu'elle supervise, notamment en termes de gestion des risques
financiers et de solvabilité. Les compagnies d'assurance doivent suivre ces exigences pour
opérer dans l'UEMOA.
En outre, la CRCA travaille en étroite collaboration avec les acteurs du secteur de l'actuariat, y
compris les actuaires, pour renforcer les normes et les pratiques professionnelles dans le
domaine de l'actuariat.
Il convient également de noter que la CRCA est tenue de se conformer aux règles et aux normes
de réglementation établies par la Conférence Interafricaine des Marchés d'Assurances (CIMA),
qui est l'organe de réglementation des assurances pour les pays de l'Afrique francophone. Les
réglementations de la CIMA en matière d'actuariat sont donc également applicables dans la
région de l'UEMOA, y compris au Sénégal.
- Règlement Intérieur :
Le règlement intérieur de la CRCA est élaboré en concertation avec les États membres de la
CIMA et est adopté par le Conseil des Ministres de la CRCA. Il est régulièrement révisé pour
s'adapter aux évolutions du marché de l'assurance dans la région et pour renforcer l'efficacité
de la réglementation et de la supervision de l'assurance.
Quand elle constate la non observation de la réglementation des assurances ou un comportement

mettant en péril l’exécution des engagements contractés envers les assurés, la Commission
enjoint à la société concernée de prendre les mesures de redressement qu’elle désigne.
L’absence d’exécution des mesures de redressement dans les délais prescrits est passible des
sanctions disciplinaires appropriées à l’article 312 du code des assurances.
La Commission peut, en outre, infliger des amendes et prononcer le transfert d’office du

portefeuille des contrats. Ces décisions doivent être motivées. Pour l’exécution des sanctions
disciplinaires, la Commission propose au Ministre en charge du secteur des assurances, le cas
échéant, la nomination d’un administrateur provisoire.
Section 2 : Situation actuel du secteur de l’actuariat au Sénégal
2.1. Introduction à l’actuariat au Sénégal :
L'actuariat joue un rôle crucial dans le secteur des assurances, en aidant les compagnies
d'assurances à évaluer et à gérer les risques. Au Sénégal, l'actuariat est de plus en plus reconnu
comme une profession clé pour garantir la viabilité du marché de l'assurance et la protection
des assurés. La situation actuelle de l'actuariat au Sénégal est donc un sujet d'intérêt pour les
professionnels de l'assurance, les régulateurs, les chercheurs et tous ceux qui s'intéressent au
développement économique du pays.
Aujourd’hui, le métier de l’actuaire est peu connu à travers le monde. En Afrique, on en cherche
et singulièrement au Sénégal où on en dénombre moins d’une vingtaine. Et pourtant, il y a des
scientifiques au Sénégal. Il y’a quinze ans, les seules écoles de formation en actuariat se
trouvaient en Europe et l’essentiel des actuaires sénégalais viennent de la France et tout
récemment des Etats-Unis et du Canada. Ils sont recherchés et payés au plus fort. Donc, il y a
urgence de développer des écoles de formation en Afrique en général et au Sénégal en
particulier.
Ce qu’a bien compris Mandaw Kandji, président directeur général de l’Institut interafricain de
formation en assurance et en gestion des entreprises (IFAGE), en lançant un master en actuariat.
A ce propos, il dira : « La mise en place du programme de master en actuariat permet d’anticiper
sur les réformes que la Conférence interafricaine des marchés d’assurances (CIMA) va engager
tôt ou tard et qui devrait déboucher sur la solvabilité. Ces réformes vont placer les actuaires au
cœur du système impliquant l’utilisation de modèles évoluant vers le Big Data ».
2.1.1. Contexte économique du milieu des assurances :
Le Sénégal est un pays d'Afrique de l'Ouest qui a une économie en croissance, malgré les défis
économiques et sociaux. Le secteur des assurances est un secteur clé de l'économie
sénégalaise, avec une forte demande de services d'assurance pour les particuliers et les
entreprises.
Le marché de l'assurance au Sénégal est réglementé par la Commission Régionale de Contrôle

des Assurances (CRCA), qui est chargée de superviser le marché de l'assurance dans la région
de l'UEMOA et de garantir la solvabilité et la stabilité financière des compagnies d'assurances.
Malgré la réglementation en place, le marché de l'assurance au Sénégal est encore relativement
petit et peu développé par rapport à d'autres pays de la région. Le taux de pénétration de
l'assurance (prime d'assurance par rapport au PIB) est d'environ 1,47% au Sénégal en 2021,
contre une moyenne africaine de 2,7% et une moyenne mondiale de 7%. Il faut cependant
souligner que depuis quelques années déjà, cette contribution au PIB est en constante
progression ; elle était de 1,15 % en 2017, selon le ministre des finances et du budget, M.
Mamadou Moustapha Ba lors du symposium du 16 Janvier 2023 portant sur « l’apport des
assurances dans l’économie nationale ».
Document 3 : Diagramme de l’évolution (en millions de FCFA) du CA de

l’assurance-vie de 2007 à 2021 :
De manière générale, bien que la contribution directe de l'industrie de l'assurance au PIB

sénégalais ne soit pas très importante, son impact indirect sur l'économie et la stabilité
financière est significatif.
Document 4 : Tableau 1 de la part de l’assurance dans le PIB (données en milliards de
FCFA) : (Source ANSD, 2020)
Dans ce contexte économique, l'actuariat est de plus en plus reconnu comme une profession clé
pour soutenir le développement durable du marché de l'assurance au Sénégal. Les actuaires sont
chargés d'évaluer et de gérer les risques, de garantir la solvabilité des compagnies d'assurances
et de protéger les intérêts des assurés. Les compétences et les connaissances des actuaires sont
donc essentielles pour la stabilité et la croissance du marché de l'assurance au Sénégal.
2.1.2 Les types d’assurance proposées au Sénégal :
Les compagnies d'assurance au Sénégal proposent une variété de produits d'assurance,

notamment :
▪ L'assurance-vie : qui offre une protection financière en cas de décès ou d'invalidité de

l'assuré. Ce type d'assurance peut également servir d'épargne à long terme.
▪ L’assurance santé/maladie et accidents : L'assurance maladie couvre les coûts des soins
médicaux nécessaires pour traiter une maladie ou une blessure. L'assurance accidents
couvre les coûts liés à une blessure ou un décès causé par un accident.
▪ L’assurance transports : L'assurance transports peut couvrir une variété de risques, tels
que les dommages physiques causés aux marchandises ou biens transportés d'un endroit
à un autre, que ce soit par voie terrestre, maritime ou aérienne, les pertes financières
résultant de l'annulation ou du retard d'une livraison, ou les dommages causés à des tiers
en raison d'un accident impliquant un véhicule de transport.
▪ L’assurance incendies et autres dommages : une forme d'assurance qui couvre les
dommages causés à un bien immobilier ou à son contenu en raison d'un incendie ou
d'autres événements tels que les tempêtes, les inondations, les tremblements de terre,
etc.
▪ L’assurance acceptations : également connue sous le nom de "facultative acceptée", est

une forme d'assurance dans laquelle une compagnie d'assurances accepte de couvrir un
risque spécifique qui ne serait normalement pas couvert par ses polices d'assurance
standards. Dans ce type d'assurance, l'assureur et l'assuré négocient directement les
termes de la couverture d'assurance, y compris la prime à payer pour cette couverture
▪ L'assurance automobile : qui couvre les dommages causés à votre véhicule ou à celui
des autres en cas d'accident de la route.
▪ L'assurance habitation : qui protège votre maison ou votre appartement contre les
dommages causés par les incendies, les inondations, les cambriolages, etc.
▪ L'assurance voyage : qui couvre les frais médicaux et les dommages causés à vos biens
en cas d'accident ou de maladie pendant un voyage.
▪ L'assurance responsabilité civile : qui protège l'assuré contre les réclamations de tiers
en cas de dommages causés à autrui, comme des dommages corporels ou des dommages
matériels.
Il existe également d'autres types d'assurance moins courants, tels que l'assurance décès
accidentel, l'assurance perte d'emploi, l'assurance scolaire, l'assurance de crédit, etc.
Il est important de bien comprendre les termes et conditions de chaque type d'assurance avant
de souscrire une police, afin de vous assurer que vous êtes correctement protégé et que vous
comprenez ce qui est couvert et ce qui ne l'est pas.
Document 5 : Répartition du chiffre d’affaires selon les types d’assurance en 2019
(Source ANSD) :
2.2. Formation et qualifications des actuaires au Sénégal :

2.2.1. Les programmes de formations disponibles :
Au Sénégal, les actuaires doivent suivre une formation spécifique pour devenir qualifiés. Cette
formation est généralement dispensée dans des écoles d'actuariat ou des universités qui offrent
des programmes d'actuariat.
Les programmes d'actuariat au Sénégal comprennent généralement des cours sur les
mathématiques, les statistiques, l'économie, la finance et les sciences actuarielles. Les étudiants
apprennent également à utiliser des logiciels spécialisés pour l'analyse de données et la
modélisation financière. Les programmes les plus populaires sont les suivants :
- Programme Licence ou Master en actuariat : proposé par l’IFAGE (Institut de

Formation en Assurance et en Gestion des Entreprises qui est le premier institut privé
d’enseignement supérieur spécialisé en assurance et en actuariat dans la zone CIMA et
en Afrique francophone.
- Programme de Licence en Actuariat : Ce programme est offert par la Faculté des

Sciences Économiques et de Gestion (FASEG) de l'Université Cheikh Anta Diop de
Dakar. Il s'agit d'un programme de trois ans qui couvre les mathématiques, les
statistiques, l'économie et les sciences actuarielles.
- Programme de Master en Actuariat : Ce programme est également offert par la FASEG
de l'Université Cheikh Anta Diop de Dakar. Il s'agit d'un programme de deux ans qui
est conçu pour les étudiants ayant déjà une formation en mathématiques, en statistiques
ou en économie. Les étudiants peuvent se spécialiser dans différents domaines tels que
l'assurance, la finance, les régimes de retraite et la gestion des risques.
- Diplôme d'Actuaire-Conseil : Ce programme est offert par l'Institut National des

Actuaires du Sénégal (INAS). Il s'agit d'un programme de deux ans qui est conçu pour
les étudiants ayant déjà une formation en mathématiques ou en économie. Le
programme couvre les domaines clés de l'actuariat tels que les mathématiques
financières, les statistiques, l'analyse des risques et la modélisation financière.
- Formation continue en actuariat : L'INAS propose également des programmes de

formation continue pour les actuaires et les professionnels du secteur financier. Ces
programmes sont conçus pour permettre aux professionnels de rester à jour sur les
derniers développements dans le domaine de l'actuariat et d'améliorer leurs
compétences
Une fois la formation achevée, les étudiants peuvent passer des examens de qualification
professionnelle pour devenir des actuaires qualifiés. Ces examens sont généralement
administrés par des organismes professionnels tels que la Society of Actuaries ou l'Institut des
Actuaires.
2.2.2. Certifications et accréditations :
Au Sénégal, pour exercer l'actuariat, il est généralement requis d'avoir une formation
universitaire en actuariat ainsi qu'une accréditation ou une certification professionnelle
reconnue.
- Diplôme d'Actuaire-Conseil : Il s'agit d'un diplôme délivré par l'INAS, qui est
l'organisme professionnel de l'actuariat au Sénégal. Il est reconnu par l’Association
Africaine des Actuaires (AAA) et répond aux normes internationales en matière de
formation en actuariat. Le Diplôme d'Actuaire-Conseil est généralement considéré
comme une qualification de base pour exercer l'actuariat au Sénégal.
- Certification professionnelle d'actuaire : Les certifications professionnelles d'actuaire
sont délivrées par des organismes professionnels tels que l'Institute and Faculty of
Actuaries (IFoA) ou la Society of Actuaries (SOA). Ces certifications peuvent être
requises pour exercer l'actuariat dans des contextes internationaux ou pour des postes
plus avancés au sein d'organisations sénégalaises.
- Certificat en gestion des risques : Ce certificat est délivré par diverses écoles de
commerce et d'ingénierie au Sénégal. Il est souvent requis pour exercer des fonctions
de gestion de risques au sein d'entreprises.
Comme avec les certifications, l’actuaire a aussi nécessairement besoin de l’agrément de

certaines institutions pour pouvoir exercer :
- L'agrément de l'Institut National des Actuaires du Sénégal (INAS) : L'INAS délivre

également des agréments aux actuaire-conseils qui ont satisfait aux exigences de
compétence et de professionnalisme de l'IAS.
- L'agrément de la Conférence Africaine des Actuaires (CAA) : L'agrément de la CAA

est une reconnaissance professionnelle pour les actuaires qui travaillent en Afrique. Il
garantit que l'actuaire répond aux normes de compétence et de professionnalisme
établies par la CAA.
2.3. Défis et opportunités pour les actuaires au Sénégal :

2.3.1. Défis liés à la croissance du marché de l’assurance :
• Faible taux de pénétration : Malgré une croissance régulière, le taux de pénétration de

l'assurance au Sénégal reste très faible, avec un taux de 1,3 % en 2020, selon la Fédération
des Sociétés d'Assurances de Droit National Africaines (FANAF). Ce faible indice s’explique
encore par plusieurs facteurs : la situation morose dans laquelle se trouve l’économie du
pays, la faiblesse des revenus d’une grande partie de la population et le manque d’intérêt
des assureurs pour la micro-assurance. L’offre de produits d’assurance à destination des
personnes défavorisées est délaissée. Les assureurs ne perçoivent pas l’intérêt de mettre
sur le marché des produits simples, à bas coût et adaptés aux besoins des pauvres.
Parallèlement, l’ancrage des traditions sur les couches défavorisées freine le
développement de l’assurance.
• Concurrence limitée : Le marché de l'assurance au Sénégal est dominé par quelques grandes
compagnies, ce qui peut limiter la concurrence et l'innovation dans le secteur. Ces dernières
années, il y a eu des efforts pour encourager la concurrence sur le marché de l'assurance au
Sénégal. Les autorités de régulation ont mis en place des réformes pour améliorer
l'environnement des affaires et attirer de nouveaux acteurs dans le secteur de l'assurance.
Par exemple, des mesures ont été prises pour faciliter la création de nouvelles entreprises
d'assurance et pour renforcer la transparence et la gouvernance des entreprises existantes.
En outre, l'utilisation de la technologie peut également favoriser l'émergence de nouveaux
acteurs sur le marché de l'assurance. Les entreprises qui sont capables de proposer des
services innovants et de qualité supérieure à des prix compétitifs peuvent rapidement gagner
des parts de marché et concurrencer les acteurs établis.
• La réglementation : Le secteur de l'assurance au Sénégal est soumis à une réglementation

stricte, ce qui peut entraver la croissance des compagnies d'assurance. Les règles en matière
de capitalisation, de solvabilité et de conformité peuvent être difficiles à respecter pour les
entreprises en développement.
• Les risques naturels : Le Sénégal est exposé à des risques naturels tels que les inondations,
les sécheresses et les tempêtes, qui peuvent entraîner des pertes financières importantes
pour les compagnies d'assurance. Au Sénégal, les risques naturels sont une préoccupation
majeure pour l'industrie de l'assurance, en particulier pour les compagnies d'assurance qui
proposent des polices d'assurance habitation et des assurances pour les entreprises. Les
inondations, par exemple, sont un risque majeur dans certaines régions du pays, en
particulier pendant la saison des pluies. Les tremblements de terre ne sont pas très courants
au Sénégal, mais ils peuvent causer des dommages importants s'ils se produisent.
Les assureurs doivent donc être en mesure d'évaluer les risques liés aux catastrophes
naturelles et de les intégrer dans leurs politiques d'assurance, tout en veillant à ce qu'ils
disposent des fonds suffisants pour couvrir les pertes potentielles. Les défis associés à
l'assurance des risques naturels sont souvent liés à la difficulté d'évaluer correctement ces
risques, qui peuvent être très variables et imprévisibles.
En outre, les risques naturels peuvent également entraîner une augmentation des coûts
d'assurance, ce qui peut rendre l'assurance inaccessible pour certaines personnes et
entreprises. Les assureurs doivent donc travailler à trouver un équilibre entre la tarification
des polices d'assurance de manière à couvrir les risques liés aux catastrophes naturelles, tout
en rendant ces polices accessibles à ceux qui en ont besoin.
• Insuffisance de personnel qualifié : L'industrie de l'assurance a besoin de personnel qualifié

pour fournir des services de qualité, mais il y a une pénurie de personnel qualifié au Sénégal.
Les compagnies d'assurance ont besoin de professionnels bien formés et expérimentés pour
gérer efficacement les risques, développer des produits adaptés aux besoins du marché et
fournir un excellent service client. Pour faire face à ce défi, il est important pour les
compagnies d'assurance de mettre en place des programmes de formation et de
développement des compétences pour leur personnel, de recruter des professionnels
qualifiés et expérimentés et de travailler en étroite collaboration avec les universités et les
écoles pour former la prochaine génération de professionnels de l'assurance. Cela peut aider
à renforcer la qualité des services offerts et à stimuler la croissance de l'industrie de
l'assurance au Sénégal.
• La fraude : La fraude à l'assurance est un problème majeur au Sénégal, avec des cas de
fausses déclarations, de sinistres fictifs et de collusion entre les assurés et les prestataires de
services. La fraude coûte cher aux compagnies d'assurance et se répercute sur les primes
d'assurance payées par les clients honnêtes. En outre, elle peut miner la confiance du public
dans l'industrie de l'assurance et affecter négativement sa réputation. Pour lutter contre la
fraude, les compagnies d'assurance peuvent mettre en place des politiques et des
procédures strictes de vérification des demandes de règlement et de détection des
fraudes potentielles. Elles peuvent également travailler en collaboration avec les autorités
compétentes pour poursuivre les fraudeurs présumés et les traduire en justice. Enfin, une
éducation accrue des clients sur les risques et les conséquences de la fraude peut également
aider à prévenir ce phénomène.
2.3.2. Les opportunités de développement professionnel pour les actuaires au Sénégal :
Les opportunités de développement professionnel pour les actuaires au Sénégal sont variées et
peuvent offrir des perspectives de carrière intéressantes et gratifiantes :
• Travailler dans une compagnie d'assurance : Les actuaires peuvent travailler dans des
compagnies d'assurance en tant qu'actuaire-conseil, responsable du département actuariat,
ou dans d'autres postes pertinents. Ils peuvent également être impliqués dans la conception
de produits d'assurance, la tarification, la gestion des risques, l'analyse des données et la
modélisation.
• Travailler dans une entreprise de conseil : Les actuaires peuvent également travailler pour
des entreprises de conseil en tant que consultants en actuariat, offrant des services tels que
l'évaluation des risques, l'analyse de données, la modélisation et la conception de produits
d'assurance.
• Travailler pour l'État : Les actuaires peuvent travailler pour l'Etat en tant qu'experts-
conseils, en particulier dans les domaines de la sécurité sociale et de la santé. Ils peuvent
être impliqués dans la conception de régimes de sécurité sociale, la tarification des soins de
santé, et la gestion des risques pour les programmes gouvernementaux.
• Travailler pour des organisations internationales : Les actuaires peuvent travailler pour des
organisations internationales telles que la Banque Mondiale, la Banque Africaine de
Développement, les Nations Unies ou d'autres organisations non gouvernementales. Ils
peuvent être impliqués dans l'évaluation des risques pour les projets de développement,
l'analyse de données et la modélisation.
• Travailler en freelance : Les actuaires peuvent travailler en tant que consultants

indépendants pour des clients variés, leur offrant des services d'analyse de données, de
modélisation et de gestion des risques.
2.4. Perspectives d’avenir pour les actuaires au Sénégal :
Les perspectives d'avenir pour les actuaires au Sénégal sont prometteuses, compte tenu de la
croissance économique du pays et de l'augmentation de la demande pour les services de
l'actuariat dans différents domaines
▪ La croissance économique : Le Sénégal est l'un des pays les plus dynamiques de la
région ouest-africaine, avec une croissance économique solide soutenue par une
augmentation des investissements étrangers. Cette croissance économique crée
des opportunités pour les actuaires dans différents secteurs, y compris l'assurance,
la finance, la santé, et la sécurité sociale.
▪ L'augmentation de la demande pour les services d'actuariat : Avec la croissance
économique, il y a une augmentation de la demande pour les services d'actuariat
dans différents secteurs. Par exemple, les compagnies d'assurance cherchent à
développer de nouveaux produits et à gérer les risques liés aux changements
climatiques et aux catastrophes naturelles. Les régimes de sécurité sociale cherchent
à améliorer leur efficacité et leur durabilité financière, ce qui nécessite l'expertise
des actuaires.
▪ La mise en place d'une réglementation efficace : Le Sénégal a mis en place une
réglementation solide pour régir l'industrie de l'assurance et de la sécurité sociale.
Cela crée un environnement favorable pour les actuaires qui travaillent dans ces
secteurs, car les compagnies d'assurance et les régimes de sécurité sociale ont besoin
d'actuaires qualifiés pour se conformer aux réglementations.
▪ La collaboration avec des partenaires internationaux : Le Sénégal collabore avec des
partenaires internationaux tels que l'Organisation internationale des commissions de
valeurs (OICV) et l’IFoD (Institute and Faculty of Actuaries) pour renforcer
l'expertise locale en actuariat et pour améliorer les normes internationales dans ce
domaine. Cette collaboration peut créer des opportunités pour les actuaires
sénégalais de travailler avec des experts internationaux et de contribuer à des projets
internationaux.
2.5. Les stratégies pour renforcer l'industrie de l'assurance :
Le développement de l’industrie de l’assurance au Sénégal représente aussi une opportunité

pour l’actuariat. Il est cependant nécessaire d’élaborer des stratégies pour renforcer ce secteur
afin de faire profiter aux actuaires :
▪ Sensibilisation et éducation : Il est important de sensibiliser le public sur les avantages

de l'assurance et de l'éduquer sur les différents produits d'assurance disponibles. Les
compagnies d'assurance peuvent organiser des programmes de sensibilisation et de
formation pour éduquer le public sur les différentes formes d'assurance.
▪ Innovation et diversification des produits : Les compagnies d'assurance doivent

continuellement innover et diversifier leurs produits pour répondre aux besoins
changeants de la société. Elles doivent également s'adapter aux nouvelles technologies
pour offrir des produits et des services plus efficaces et plus pratiques.
▪ Renforcement des capacités : Les compagnies d'assurance doivent renforcer les

capacités de leur personnel en les formant régulièrement sur les nouvelles technologies,
les nouvelles réglementations et les nouvelles pratiques commerciales.
▪ Collaboration et partenariat : Les compagnies d'assurance peuvent collaborer avec

d'autres acteurs du marché, tels que les banques, pour offrir des produits d'assurance
combinés et pour atteindre un plus grand nombre de clients. Elles peuvent également
nouer des partenariats avec des fournisseurs de technologies pour développer des
produits innovants.
▪ Renforcement de la réglementation : Le gouvernement peut renforcer la réglementation

en place pour améliorer la stabilité du marché de l'assurance et protéger les intérêts des
consommateurs. Les compagnies d'assurance doivent également se conformer aux
règles et réglementations en vigueur pour maintenir la confiance des clients.
▪ Utilisation de données : Les compagnies d'assurance peuvent utiliser les données pour
mieux comprendre les besoins de leurs clients et proposer des produits d'assurance
adaptés. Les données peuvent également être utilisées pour améliorer la gestion des
risques et la tarification des produits d'assurance.
En mettant en place ces stratégies, l'industrie de l'assurance peut renforcer sa position sur le
marché et offrir des produits d'assurance plus efficaces et plus pertinents pour les clients.
DEUXIÈME PARTIE : CADRE PRATIQUE
Chapitre 3 : Démarche méthodologique
Dans ce chapitre, nous évoquerons la présentation de la SONAM ainsi que les techniques
d’investigations utilisées.
Section 1 : Présentation de la SONAM
Présent sur le marché sénégalais depuis plus de 40 ans, le groupe SONAM Assurances est un
des pionniers et acteurs majeurs du marché des assurances au Sénégal.
Depuis sa création, la SONAM connait une évolution constante d’une part grâce à sa gestion
saine et rigoureuse, d’autre part par sa stratégie de croissance basée sur une innovation
permanente de ses produits et services.
Forte d’une grande expérience et d’une bonne solidité financière, la SONAM a su s’attirer la
confiance de plusieurs grandes structures de la place.
Ce succès est la résultante d’une expertise et d’une compétence reconnues, mais aussi d’un
développement de relations privilégiées avec ses partenaires nationaux et internationaux.
Progressivement, le groupe s’est bâti une place de leader avec un chiffre d’affaire de plus de 12
milliards FCFA à ce jour.
En termes de marge de solvabilité et de couverture des engagements, les sociétés du groupe

SONAM sont classées parmi les premières sociétés du marché communautaire de la Conférence
Internationale des Marchés d’Assurances Africains (CIMA).
Le groupe SONAM est aujourd’hui composé de cinq (5) sociétés chacune d’entre elles est
spécialisée dans des opérations d’assurance bien définies.
Au-delà de l'assurance traditionnelle, SONAM propose également des services de réassurance

et de gestion de risques à ses clients, ainsi que des services bancaires et de microfinance.
1.1. Part de marché de la SONAM et position dans le marché de l’assurance :
1.1.1. En IARD :
Depuis de nombreuses années, la compagnie AXA Assurances Sénégal domine

incontestablement le secteur de l’IARD. L’année 2021 ne fait pas exception à la règle. Cette
société réalise ainsi un chiffre d’affaires de 21,173 milliards de FCFA en progression de 5,94%.
AMSA IARD conserve sa deuxième place avec une production de 14,856 milliards de FCFA,
en progression de 6,27%.
Prévoyance Assurance progresse d’une place passant de la quatrième place en 2020 à la

troisième place en détrônant du coup la compagnie Allianz avec un chiffre d’affaires de 14,139
milliards de FCFA (+8,21%). De même Saham devenue Sanlam qui occupait le milieu du
tableau en 2020 avec 10,065 milliards de FCFA, occupe désormais la quatrième place avec un
chiffre d’affaires de 13,343 milliards de FCFA (+28,67%). La cinquième place revient à la
société Allianz qui se retrouve avec un chiffre d’affaires de 13,329 milliards de FCFA
(+0,03%).
Avec 76,827 milliards de FCFA de chiffre d’affaires cumulé, ces cinq compagnies contrôlent
52,72% du marché de l’IARD au Sénégal.
Les autres compagnies d’assurances, soit 12 sur les 19 que compte la branche IARD se
partagent le reste du marché avec moins de 9 milliards de FCFA de chiffre d’affaires chacune.
SUNU IARD vient en tête avec 7,686 milliards FCFA de chiffre d’affaires (+8,18%), suivie de
la SONAM GA (6,342 milliards ; +14%) et Salama Assurances Sénégal (5,989 milliards
FCFA ; +27,59%), CNART Assurances (4,750 milliards ; -17,61%), Assurance la providence
(4,103 milliards ; +9,10%) et Assurances la sécurité sénégalaise (4,035 milliards ; +1,44%) se
talonnent.
La SONAM occupait donc en 2021, la 7e place sur le marché des assurances en IARD.
1.1.2. En Assurance Vie :
Patronne incontestée du marché de l’assurance vie depuis 2019, la compagnie AMSA VIE a
consolidé son leadership en 2021 avec 18,683 milliards FCFA de chiffre d’affaires contre
16,563 milliards FCFA en 2020, soit une progression de 12,78%. Il faut noter que depuis 2019
avec un chiffre d’affaires de 14,897 milliards de FCFA, la société AMSA Vie est sur une
trajectoire ascendante en l’espace de trois exercices.
L’écart qui sépare la réalisation de AMSA Vie de celle de son suivant immédiat qu’est SONAM
Vie est de 5,18 milliards FCFA. En effet SONAM Vie a réalisé au terme de la période sous
revue un chiffre d’affaires de 17,730 milliards FCFA contre 13,185 milliards FCFA en 2020.
La troisième place est désormais occupée par la WAFA-Vie. Le chiffre d’affaires de cette
compagnie se situe à 13,503 milliards de FCFA en 2021.
Le trio de tête de la branche VIE contrôle 55,97% du marché au Sénégal avec 49,916 milliards
de FCFA de chiffre d’affaires.
Document 6 : Liste des compagnies d’assurance vie et leur chiffre d’affaires en 2021 :
(Source : Plaquette de NSIA 2021)
Document 7 : Diagramme de la répartition de la part de marché des compagnies
d’assurance vie en 2021 : (Source : de plaquette NSIA 2021)
1.2. Historique de la SONAM :
L’origine de SONAM (Société Nationale d’Assurances Mutuelles) remonte à la création, en

1956, d’AOF Assurances, une mutuelle d’assurances agricoles de l’époque coloniale. Dix ans
plus tard, après l’indépendance, celle-ci sera transformée en véritable société de droit
sénégalais, la Mutuelle d’assurances agricoles du Sénégal (Maas). C’est là que Diouldé NIANE
fait ses premiers pas, en tant que responsable technique, avant d’en devenir le directeur général.
En 1972, il crée le groupe SONAM, actif à la fois dans l’IARD (SONAM Assurances) et le
segment vie (SONAM Vie), et détenu majoritairement par des mutuelles (même si Diouldé
NIANE possède une petite part du capital des sociétés anonymes filiales).
Au cours des années 1990, l’État du Sénégal se désengage du secteur en abandonnant ses
activités d’assurances, de crédit et de cautionnement. Naît alors la Société nationale
d’assurances du crédit et du cautionnement (Sonac), qui fait elle aussi partie du groupe
SONAM.
Présent sur le marché sénégalais depuis plus de 50 ans, le groupe SONAM Assurances est un
des pionniers et acteurs majeurs du marché de l’assurance au Sénégal. Depuis sa création, la
SONAM connait une évolution constante d’une part grâce à sa gestion saine et rigoureuse,
d’autre part par sa stratégie de croissance basée sur une innovation permanente de ses produits
et services.
Forte d’une grande expérience et d’une bonne solidité financière, la SONAM a su s’attirer la
confiance de plusieurs grandes structures de la place. Ce succès est la résultante d’une expertise
et d’une compétence reconnues, mais aussi d’un développement de relations privilégiées avec
ses partenaires nationaux et internationaux.
Le groupe compte aujourd’hui six sociétés :
 La SONAM ASSURANCE SA
 La SONAM MUTUELLE
 La SONAC
 La MAAS
 La SONAM VIE SA
 La SONAM VIE MUTUELLE
1.3. Les sociétés SONAM :

1.3.1. La SONAM ASSURANCE SA :
Constituée sous forme de société anonyme, elle est la dernière-née du groupe avec un capital
de deux milliards frs CFA (2.000.000.000) à l’époque, entièrement libéré. Elle a bénéficié d’un
transfert du portefeuille de la SONAM Mutuelle et a démarré ses activités en 2004. La SONAM
Assurances S.A pratique toutes les opérations d’assurances dommages et de responsabilité
s’adressant tant aux particuliers qu’aux entreprises.
Assurances des Particuliers :
 Automobiles
 Responsabilité civile
 Multirisque Habitation
 Assurance voyage
 Accidents corporels
Assurances des entreprises :
 Incendie
 Transports maritimes et terrestres
 Responsabilité civile
 Flottes automobile
 Risques de construction (chantiers, garantie décennale)
 Bris de machine, tous risques ordinateurs etc…
 Accidents corporels
La création de la SONAM Assurances S.A. s’inscrit dans la stratégie de développement du

groupe. Celle-ci vise à renforcer sa position sur le marché sénégalais et à saisir les opportunités
offertes par l’élargissement des frontières dans le cadre du marché communautaire de la CIMA
qui regroupe quatorze pays africains.
1.3.2. La SONAM VIE SA :
Société à forme mutuelle, elle a démarré ses activités en 1974. Elle est spécialisée dans les
assurances liées à la vie humaine : assurance en cas de vie et assurance en cas de décès.
Ses produits peuvent être souscrits individuellement ou en groupe par les particuliers,
entreprises, associations, amicales, clubs, ordres, etc…
Les Assurances individuelles comprennent :
 Les produits d’épargne

 La temporaire décès, Invalidité totale et définitive
 L’Assurance Études ou Avenir enfant
 L’ Assurance mixte
Les Assurances de groupe concernent principalement :
 L’indemnité de fin de carrière

 La retraite complémentaire d’entreprise
 La Prévoyance décès d’entreprise
 L’Assurance Décès emprunteurs banques
De par sa forme mutuelle, la SONAM VIE attribue chaque année, en plus du taux minimum
garanti et des participations bénéficiaires, des excédents conformément à l’article 33 des statuts.
Les excédents viennent ainsi bonifier le taux réel servi aux sociétaires.
1.3.3. La SONAM MUTUELLE :
Créée en 1973 pour pratiquer les opérations d’assurances Incendie, Accidents et Risques
Divers, elle voit son activité limitée à l’assurance Santé après le transfert du reste de son
portefeuille à la SONAM Assurances S.A.
Aujourd’hui, son offre est orientée vers les produits d’assurance de personnes gérés en
répartition, notamment l’Assurance « Maladie ». Elle détient l’un des portefeuilles "Maladie"
les plus important et les plus stable de cette catégorie d’assurance sur le marché.
1.3.4. La MAAS (Mutuelle d’Assurance Agricoles du Sénégal) :
La première mutuelle d’assurances agricoles a été créée, à Dakar, le 21 mars 1956 sous la
dénomination de « AOF-Assurances » qui est devenue, à partir de 1961, la « Mutuelle Agricole
des Régions Tropicales ». En fait, le Sénégal, à l’instar d’autres colonies françaises, n’en
abritait qu’une filiale. Ce n’est qu’en 1964 qu’elle est devenue une société de droit sénégalais.
Elle est à la fois la première mutuelle et la première société d’assurance sénégalaise. La MAAS,
avec plus de 60 ans au service de l’économie rurale sénégalaise, couvre exclusivement (mais
n’en a pas l’exclusivité) les risques relevant du monde agricole, dans les domaines suivants :
Assurances de personnes
 Assurance Maladie : personnel affecté à l’exploitation

 Assurance Accidents Corporels : personnel affecté à l’exploitation.
Assurances de biens agricoles
 Assurance mortalité des animaux : la mort naturelle, la mort accidentelle, l’abattage

ordonné ou autorisé par les autorités compétentes
 Assurances incendie : les bâtiments agricoles et leur contenu, y compris les logements
et les bureaux inclus dans l’exploitation
 Assurance multirisque agricole
 Assurance bris de machine : les machines agricoles fixes ou mobiles (motopompes,
moissonneuses-batteuses, batteuses…)
 Assurance transport des produits agricoles des zones de production aux lieux de
transformation ou de commercialisation, par voie terrestre.
Assurance de responsabilité
 Assurance responsabilité civile chef de famille

 Assurance responsabilité civile exploitant agricole
 Assurance responsabilité civile exploitant forestière
 Assurance automobile : véhicules terrestres à moteur affectés à l’exploitation
1.3.5. La SONAC SA :
Créée en 1998, la SONAC (Société Nationale d’Assurance de Crédit et du Cautionnement

s’active dans l’assurance du crédit (domestique et à l’exportation) et des cautions.
La SONAC propose les produits suivants :
 Caution des marchés de travaux (soumission, avance de démarrage, etc.)

 Caution Commerciale ;
 Crédit Export - Risque Commercial ;
 Crédit Export - Risque Politique
 Etc …
La SONAC SA, seule société spécialisée dans ce domaine, complète la gamme de produits du
groupe SONAM dans le microcosme de l’assurance au Sénégal.
1.3.6. LA SONAM VIE MUTUELLE :
La SONAM VIE mutuelle propose une gamme de produits d'assurance vie individuelle et
collective, ainsi que des produits d'assurance non-vie. Voici quelques exemples de produits et
services proposés par la mutuelle :
 Assurance vie individuelle : permettent de protéger votre famille et de préparer votre
retraite. Ces produits peuvent inclure des garanties décès, des rentes viagères, des
rachats partiels ou totaux, etc.
 Assurance vie collective : pour les entreprises, les associations et les groupes
professionnels. Ces produits peuvent inclure des garanties décès, des rentes viagères,
des garanties en cas d'invalidité, etc.
 Assurance automobile : les dommages causés à votre véhicule, ainsi que les dommages
causés à des tiers.
 Assurance habitation : qui couvrent les dommages causés à votre domicile et à vos biens
personnels, ainsi que les dommages causés à des tiers.
 Assurance santé : couvrent les frais médicaux, les frais d'hospitalisation, les frais
dentaires, etc.
 Assurance scolaire : couvrent les accidents survenus à l'école ou lors des activités
périscolaires.
1.4. Missions et valeurs de la SONAM:
1.4.1. Missions de la SONAM :
La SONAM Assurance Sénégal a pour mission de fournir des solutions d'assurance adaptées
aux besoins de ses clients en offrant des produits et services de qualité. On peut citer quelques-
unes des missions de la SONAM :
• Protéger ses clients : La SONAM Assurance Sénégal a pour mission de protéger ses clients
contre les risques financiers liés à des événements imprévus tels que des accidents, des
maladies, des incendies, des cambriolages, etc. Elle offre une gamme complète de produits
d'assurance pour couvrir les risques liés à la vie quotidienne de ses clients.
• Offrir des solutions innovantes : La SONAM Assurance Sénégal est constamment à la

recherche de solutions innovantes pour répondre aux besoins de ses clients. Elle s'efforce
d'être à la pointe de la technologie pour offrir des produits et des services d'assurance de
qualité.
• Contribuer au développement économique : La SONAM Assurance Sénégal contribue au
développement économique et social du Sénégal en créant des emplois, en soutenant les
entreprises et en fournissant des produits d'assurance qui facilitent les activités
commerciales et économiques.
• Respecter les normes éthiques : La SONAM Assurance Sénégal s'engage à respecter les
normes éthiques et à agir de manière responsable dans toutes ses activités. Elle est soucieuse
de la protection des données personnelles de ses clients et de la confidentialité des
informations.
• Garantir la solidité financière : La SONAM Assurance Sénégal est une entreprise solide sur
le plan financier, avec une solide base de capitalisation et une politique de gestion des
risques efficace. Elle garantit ainsi à ses clients une sécurité financière en cas de sinistres.
1.4.2. Les valeurs de la SONAM :
La SONAM Assurance Sénégal est guidée par un ensemble de valeurs qui reflètent son
engagement envers ses clients, ses employés, ses partenaires et la société dans son ensemble.
On peut citer quelques-unes des valeurs de la SONAM Assurance Sénégal :
• L'intégrité : La SONAM Assurance Sénégal est une entreprise qui place l'intégrité au cœur
de ses activités. Elle s'engage à agir de manière éthique et responsable dans toutes ses
interactions avec ses clients, ses employés, ses partenaires et la société en général.
• La qualité : La SONAM Assurance Sénégal s'engage à offrir des produits et services de

qualité à ses clients. Elle est fière de la qualité de son service à la clientèle, de la compétence
de ses employés et de la solidité financière de son entreprise.
• La responsabilité sociale : La SONAM Assurance Sénégal est consciente de son rôle en tant
qu'entreprise citoyenne et s'engage à contribuer positivement à la société en général. Elle
s'implique dans des projets communautaires et sociaux pour aider à améliorer les conditions
de vie des populations les plus défavorisées.
• La collaboration : La SONAM Assurance Sénégal valorise la collaboration et les

partenariats. Elle travaille en étroite collaboration avec ses clients, ses employés, ses
partenaires et les autorités réglementaires pour offrir les meilleurs produits et services
possibles.
1.5. Les partenaires de SONAM :
1.5.1. Les réassureurs :
Un réassureur est une entreprise qui fournit de l'assurance à d'autres compagnies d'assurance.
Le réassureur sert de couche supplémentaire de protection pour les compagnies d'assurance qui
souhaitent réduire leur exposition aux risques financiers en cas de sinistres imprévus. En
échange de cette protection, les compagnies d'assurance paient des primes au réassureur, qui
accepte de prendre une partie de leurs risques. Ils peuvent être spécialisés dans différents types
de risques, tels que les catastrophes naturelles, les risques aériens, les risques maritimes, etc. Ils
peuvent également offrir des services de conseil aux compagnies d'assurance en matière de
gestion des risques et de tarification des primes. Cependant la SONAM entretient des relations
d’échange, de conseil, d’assistance, de partage d’expertises avec des réassureurs. Parmi ces
derniers, nous pouvons citer :
 En Afrique :
- AFRICA RE : Société africaine de réassurance créée par un accord multilatéral
entre pays africain et dont le siège social se trouve à Lagos, Nigéria.
- CICA RE : Compagnie commune de réassurance des états membres de la CIMA
se situant au Togo
- SEN RE : Société sénégalaise de réassurance créée en 1987 et née d’un
partenariat entre l’état du Sénégal et les sociétés d’assurance agréées.
 En Europe :
- HANNOVER RE : Situé à Hanovre, en Allemagne. HANNOVER RE est l’un des plus
grands groupes de réassurance dans le monde.
- MUNICH RE : Réassureur allemand implanté à Munich et l’un des principaux
réassureurs mondiaux. ERGO, sa filiale, concentre ses activités sur l’assurance directe.
- SCOR GLOBAL PC : c’est un groupe de réassurance global, il est le premier réassureur
en France et fait partie de groupes les puissants dans le monde de la réassurance.
1.5.2. Les Banques :
- La SGBS (Société Générale Sénégal)

- Groupe CBAO Attijariwafa Bank
- Ecobank Sénégal
- Banque de l’Habitat du Sénégal
- BICIS (Banque Internationale pour le Commerce et l’Industrie du Sénégal)
- Banque Atlantique
- BOA (Banque Of Africa)
- UBA (United Bank of Africa)
- Crédit du Sénégal
- Banque Régionale de Solidarité
1.5.3. Les institutions :
Grâce à son expertise et son savoir-faire, SONAM bénéficie de la confiance de la plupart des
institutions (nationales et internationales), ce qui lui permet aujourd’hui de gérer un
portefeuille important et assez diversifié.
Parmi ceux qui leur ont fait confiance, nous pouvons citer :
- La BCEAO
- La SAAR
- La SDE
- Le CESAG
- La SICAP SA
- La SGBS
- La CITYBANK
- La CSS ( Caisse de Sécurité Sociale)
- La SR RE
- SALAMA ASSURANCE Sénégal
- La NSIA
1.6. Diagnostic interne et externe de SONAM :
Document 8 : Analyse SWOT de la SONAM Assurances :
1.7. Domaines d’activités :
La SONAM Assurance est une compagnie d'assurance sénégalaise qui propose une gamme de
produits et de services dans plusieurs domaines d'activité comme nous les avions cité
précédemment :
- Assurance automobile : La SONAM Assurance propose une assurance automobile qui
couvre les dommages causés à votre véhicule en cas d'accident, ainsi que les dommages
causés à des tiers.
- Assurance habitation : Cette assurance couvre les dommages causés à votre domicile en
cas de vol, d'incendie, de dégât des eaux ou d'autres types de sinistres.
- Assurance santé : La SONAM Assurance propose une assurance santé qui couvre les frais
médicaux et les hospitalisations en cas de maladie ou d'accident.
- Assurance vie : Cette assurance permet de protéger votre famille en cas de décès prématuré
et peut également servir d'outil d'épargne pour préparer votre retraite.
- Assurance voyage : La SONAM Assurance propose une assurance voyage qui couvre les
frais médicaux et les pertes financières en cas d'annulation de voyage ou de perte de
bagages.
- Assurance entreprise : La SONAM Assurance propose des solutions d'assurance pour les
entreprises, notamment pour couvrir les dommages causés aux biens de l'entreprise, les
pertes d'exploitation et les responsabilités civiles.
- Assurance transport : Cette assurance couvre les risques liés aux transports de
marchandises, aux transports de personnes et aux transports internationaux.
En plus de ces domaines d'activité, la SONAM Assurance propose également des services
d'assistance, tels que l'assistance juridique, l'assistance en cas de panne de voiture et l'assistance
rapatriement.
Section 2 : Techniques d’investigation
Pour réaliser notre étude, nous avons recouru à deux techniques principales : l’entretien et la
recherche documentaire.
2.1. L’entretien :
Un entretien est une méthode d’étude qualitative utilisée dans l’optique de collecter des
informations qui apportent des informations ou des éléments de réponse à un travail de
recherche.
Dans le cadre de notre recherche, nous avons eu à effectuer deux entretiens :
✓ L’un avec le Directeur adjoint de la SONAM Assurances, M. Mamadou Oury DIALLO,

qui nous a éclairé́ sur pas mal de sujets par rapport aux activités de la société́ . Cela s’est fait en
face à face sous forme de questions/réponses et nous avons pu prendre des notes. L’entretien a
duré une trentaine de minutes.
Les thème abordés durant cet entretien sont :
• La présentation de la SONAM
• Les problèmes souvent rencontrés par la SONAM dans le milieu de l’assurance
• Les domaines d’activités de la SONAM
✓ L’autre avec M. Mamadou Ba, actuaire de la SONAM Assurances, qui nous a aussi éclairé́
sur beaucoup de sujets et qui a confirmé́ toutes nos affirmations et hypothèses à propos du rôle
de l’actuaire dans une société d’assurance. L’entretien a eu lieu le même jour, Jeudi 19 Janvier
2023 de 9h à 11h15. Nous avons abordé beaucoup de thèmes tels que :
• La présentation du métier d’actuariat, son importance et ses limites

• Les difficultés du métier d’actuaire
• Le lien entre le travail d’actuaire et les activités d’une société d’assurance
• La fréquence de l’implication de l’actuaire dans l’établissement d’un contrat
d’assurance
2.2 La documentation :
La recherche documentaire est une méthode d’étude qualitative consistant à recueillir des
données grâce à des documents issus de source fiable. Les informations qui y sont récoltées
vont servir à développer des connaissances sur le thème étudié́ .
Concernant notre sujet d’étude, la documentation s’est portée essentiellement sur les chiffres
d’affaires de la SONAM ces dernières années, en fonction des différents services qu’il propose.
Nous avons eu recours à Internet et à consulter des mémoires, des rapports d’études et des
rapports de stage traitant la même thématique que la nôtre pour pouvoir guider notre réflexion.
Le rapport annuel de 2019 sur les sociétés d’assurance au Sénégal présenté par la direction des
assurances du Sénégal nous a été d’une grande utilité dans notre travail de recherche.
2.3. Difficultés rencontrées :

2.3.1. Manque d’accès aux documents :
Suite à cet entretien, nous avons demandé à obtenir, dans la mesure du réalisable, des documents
comme :
- Le rapport d’étude de l’actuaire de la SONAM
- La base des sinistres et des primes
- Les résultats de provisions
- Les résultats des exercices récents de la SONAM
- Un document de présentation de l’entreprise SONAM
- L’organigramme de la SONAM
La plupart de ces documents (5/6) étant confidentiels, leur accès nous a été limité.
2.3.2. Nombre d’actuaires très limité au Sénégal :

Nous aurions aimé procéder à une étude comparative entre le travail d’actuaire a la SONAM et
le travail d’actuaire dans une quelconque autre compagnie d’assurance sénégalaise afin de
mieux affiner notre étude. Malheureusement, malgré la présence de plus d’une dizaine de
grandes compagnies d’assurance au Sénégal, le nombre d’actuaires reste très restreint. Nous
avons pu découvrir, pendant notre étude, qu’il existe des compagnies au Sénégal qui utilisent
les services d’un actuaire que par consultance. Une autre perspective d’étude s’ouvrait donc
pour nous, mais malheureusement, nous avons rencontré des difficultés pour obtenir des
rendez-vous avec ces derniers.
2.3.3. Inaccessibilité aux Institutions :

Que ce soit pour l’AAS (L’Association des Assureurs du Sénégal) ou encore pour l’INAS
(Institut National des Actuaires du Sénégal), il a été impossible pour nous de les joindre ou
encore d’avoir accès à eux. Le protocole exigé à été respecté et suivi à la lettre mais c’était sans
suite pour notre cas.
2.3.4. Absences de données quantitatifs :

Nous n’avons pas eu assez de données quantitatifs relatant sur les assurances ou l’actuariat au
Sénégal.
Cela est dû soit au fait que les compagnies d’assurance sénégalaise n’ont pas une base de
données commune gérée par une seule institution, soit cette institution existe mais la base de
données n’est pas mise à jour, ce qui est dommage dans les deux cas car cela représente un frein
à une éventuelle étude sur les domaines de l’assurance comme ça l’a été pour nous.
Chapitre 4 : Résultats et recommandations
Section 1 : Présentation des résultats
1.1. Présentation des résultats de l’étude qualitative :
A l’issu de notre entretien, nous avons pu collecter les réponses à toutes nos questions. L’objet
de notre étude étant de faire une évaluation qualitative de l’expertise actuarielle dans le
fonctionnement de la SONAM, nos interviewés nous ont éclairé en apportant des réponses
suffisantes, complètes et détaillées suite aux thèmes que nous avons abordé. Nous avons fait
une synthèse des résultats obtenus à la suite de ces entretiens avec :
 Le chef de production et actuaire de la SONAM Mamadou BA

 Le Directeur Adjoint de la SONAM, Mamadou Oury DIALLO.
Date Thèmes développés Durée Répondants
Entretien du 19 Thème 1 : Présentation générale 2h Actuaire et

Janvier 2023 du métier d’actuariat à la SONAM 15mn responsable
production de la
Thème 2 : La contribution de
SONAM
l’actuaire au sein de la société
d’assurance SONAM
Entretien du 19 Thème 1 : Types de contrats 30 mn Directeur Adjoint de

Janvier 2023 proposés par la SONAM la SONAM
Document 9 : Tableau de synthèse de résultats qualitatifs :
1.2. Interprétation des résultats qualitatifs :
A. Entretien avec l’actuaire de la SONAM :
- Identification du répondant :
L’entretien s’est déroulé avec M. Mamadou BA qui est l’actuaire et le chef de service
production de la SONAM. Étant ainsi présent dans le métier d’actuaire depuis précisément huit
(8) années, il a pratiqué pendant les 3 (trois) premières années en tant qu’actuaire junior dans
une compagnie d’assurance de la place avant d’intégrer le groupe SONAM Assurances en tant
qu’actuaire sénior depuis 5 (cinq) années.
M. Mamadou BA est titulaire d’une licence en statistiques. Ayant effectué une formation en
prépa scientifique appliquée à l’informatique, il s’est par la suite spécialisé en Licence
statistique professionnelle puis en Actuariat au niveau du Master 2.
 Thème 1 : Présentation générale du métier d’actuariat :
Selon M. Mamadou BA, l’actuaire est un technicien des assurances. Il est aussi porté à faire
l’évaluation des risques liés aux activités des sociétés d’assurance, de prévoyance retraite, des
banques, des caisses de retraite ou encore tout simplement des institutions financières.
Ce sont des spécialistes en mathématiques qui se projettent dans le temps et essayent d’évaluer
les risques liés aux activités financières d’une quelconque institution.
- L’importance de l’actuariat dans une société d’assurance :
L’actuariat est un métier d’ensemble qui nécessite une formation pointue mais tous les actuaires
ne sont pas appelés à faire la même chose. Par exemple dans une boite, tu peux trouver quatre
ou cinq actuaires. Selon lui, son travail en tant qu’actuaire à la SONAM, n’est pas forcément le
même que celui d’un actuaire dans une autre compagnie. Et tout cela s’explique par le fait que,
de base, un actuaire est formé dans le but de lui faire acquérir un certain bagage intellectuel
pour pouvoir exercer dans n’importe quel compartiment du milieu des assurances.
Dans ce cas, pour mieux expliquer son importance dans une société d’assurance, on peut dire
que l’actuariat est tout simplement la colonne vertébrale de l’assurance. L’actuaire est censé
avoir des connaissances en comptabilité, en matière de droit, en marketing car il est le
concepteur du produit et le réalisateur des études techniques comme la détermination de la
prime par exemple, fait les études de marché et ensuite c’est à lui de présenter le produit aux
commerciaux pour la vente. Il est donc essentiel pour lui d’acquérir ces compétences en
marketing afin de pouvoir expliquer et convaincre car il est le premier vendeur de la compagnie.
On peut dès lors constater qu’il touche tous les segments de l’assurance que ce soit la
comptabilité, la technique, le droit etc… C’est pourquoi on dit qu’un actuaire type d’une
compagnie A peut ne pas avoir les mêmes tâches que l’actuaire type d’une compagnie B. Cette
différence se joue en fonction du profil, de son domaine d’exercice etc...
FONCTIONNEMENT DE LA
SONAM
Etude de
Marché Tarification
Développement de Conception de
produits produits
ACTUARIAT
Assemblée de
décision /
Marketing et Intervention dans
promotion toutes les étapes de
vente des produits
Document 10 : Schéma explicatif de l’importance de l’actuariat dans le fonctionnement
de la SONAM :
- Outils et prérequis de l’actuaire :
OUTILS ET PRÉREQUIS
ACTUARIAT VIE ACTUARIAT NON VIE
OUTILS
Tables de mortalité Modélisation économétrique
Fonction d’actualisation/capitalisation Analyse de données
Formules actuarielles Logiciels statistiques
PRÉREQUIS
Probabilités Lois de probabilités
Mathématiques financières élémentaires Régression linéaire
Document 11 : Tableau de synthèse: Outils et prérequis de l’actuaire :
- Les difficultés liées au métier d’actuariat :
Toujours selon M. BA, la principale difficulté liée à ce métier d’actuaire est l’indisponibilité
des données quantitatives étant donné que le travail principal de l’actuaire est d’effectuer des
projections. Et quand on parle de projections, il faut impérativement des données. Ces données
proviennent de la base de données de l’entreprise qui permettent à l’actuaire d’effectuer ces
projections. La pertinence de ces données est d’une importance capitale car plus il y’a de
données pertinentes, plus les projections à faire seront affinées.
Malheureusement, au Sénégal, les entreprises n’ont pas encore développé cette culture de
collecte de données. Par exemple, si aujourd’hui, on décidait de faire une étude destinée à une
partie de la population sénégalaise, il n’existe pas vraiment de données déjà disponibles sur la
population pour pouvoir effectuer tout type d’étude car les données sont incomplètes. A défaut
d’effectuer un sondage, on risque d’être à court de données.
 Thème 2 : Contribution de l’actuaire au sein de la SONAM

- Rôle de l’actuaire vis-à-vis des pertes enregistrées par la SONAM :
Le rôle de l’actuaire est donc censé, à l’instant t, de décider du sort de l’engagement sur lequel
l’assureur s’est lancé en déterminant une prime p qui, lorsqu’on va l’approvisionner jusqu’à un
certain temps x, devrait permettre à l’assureur de pouvoir lui rembourser son argent étant donné
que cela ne concerne pas qu’une seule personne mais plutôt un groupe de personnes donc ces
primes qui seront collectées feront objet de l’effet de mutualisation. Par exemple, aujourd’hui,
si 100 personnes payent 100 francs chacune et qu’une personne fait face à un évènement
incertain où l’assureur se trouve dans l’obligation de la dédommager à hauteur de 1.000 francs
par exemple, c’est parce qu’il y’a une partie de la cotisation des 100 personnes dans cette
somme à dédommager, c’est ce qu’on appelle l’effet de mutualisation. Donc techniquement,
l’actuaire, en concevant le produit, doit tenir compte de tous ces paramètres qui font que, à
terme, avec les provisionnements, si l’assureur fait face à plusieurs sinistres, les provisions qu’il
a eu à faire devraient lui permettre de faire face à ces engagements pour ne pas faire faillite. Du
coup par A ou par B, les études techniques menées, les provisionnements, la validation des états
financiers à la fin de chaque exercice font que l’assureur devra être en mesure de répondre à
ses engagements et tout cela grâce à l’expertise actuarielle.
- La place de l’actuariat dans le fonctionnement de la SONAM :
Comme on l’a si bien souligné dans notre développement, l’actuaire intervient de A à Z, tout le
long du processus de fonctionnement de la SONAM Assurances. De la conception, en passant
par la direction commerciale en allant vers l’étude technique, par exemple, pour telle cible, leur
proposer un certain type de contrat d’assurance pourrait générer des retours positifs en faveur
de la compagnie, jusqu’à la promotion du produit. Cette vérification que l’on peut aussi
qualifier d’étude, se fait par l’actuaire.
- Les tâches de l’actuaire à la SONAM
Selon lui, ses différentes tâches se résument à identifier les besoins d’un marché potentiel dans
un secteur bien défini, faire des études techniques, rédiger les documents contractuels à
présenter au DNA (Direction Nationale des Assurances) afin d’avoir leur approbation pour
commercialiser le produit, faire les études de rentabilité, faire la tarification, établir les premiers
arguments de vente puis les présente à l’équipe commerciale de Marketing pour mieux affiner
la politique ou plan de vente. Toutes ces tâches ne concernent que la partie commerciale,
conception de produit etc…
En dehors de cela, tout ce que fait la comptabilité, que ce soit les comptes de résultats, bilan,
balance des comptes etc. à chaque fin d’exercice, doivent impérativement être validés et
certifiés par l’actuaire. Tout ce qui est provision matérielle, charge sociale etc. c’est l’actuaire
qui valide ces documents avec la participation du contrôleur interne d’audit.
B. Entretien avec le Directeur Adjoint de la SONAM :
- Les types de contrats proposés par la SONAM :
Selon le DG Adjoint, la SONAM propose tous les types de contrats d’assurance VIE et NON-
VIE. L’assurance non vie concerne tous les contrats liés aux assurances des incendies,
véhicules, habitations et tout ce qui est matériel. L’assurance vie concerne les assurances de
prêts, assurances de retraite, assurances avenir enfant etc…
En globalité, il faut retenir que les types d’assurances que sont l’assurance non vie (tout ce qui
n’a pas de rapport avec la vie humaine) et l’assurance vie (tout ce qui a un lien avec la vie
humaine) sont proposés par la SONAM.
- Les pertes liées aux activités de la SONAM :
Les pertes représentent même l’essence du métier des assurances. Aujourd’hui, on te vend un
produit qu’on ne te donne pas forcément au moment où le client effectue la prestation
monétaire. Par exemple, dans les autres activités commerciales classiques, la prestation de
service est immédiate alors qu’en assurance c’est pratiquement l’inverse, pour un évènement
futur, tu paies ton argent et ainsi l’assureur te garantit que lorsqu’il y aura survenance de cet
évènement spécifique, je vais te dédommager à un tel montant. En essayant de discuter avec
l’actuaire nous en saurons un peu plus mais ce qu’il faut savoir par rapport aux pertes, c’est
évidemment que la SONAM enregistre plus de bénéfices que de pertes, c’est-à-dire qu’ils
encaissent plus de primes qu’ils ne remboursent de sinistres.
1.3. Validation des hypothèses :
Hypothèses Résultats
L’expertise de l’actuaire est d’une importance capitale dans le Confirmée
processus de conception des produits de la SONAM.
Confirmée
L’actuaire intervient du début à la fin, durant tout le déroulement des
activités de la SONAM.
L’actuaire apporte son expertise qui permet à la compagnie de se Confirmée
projeter dans le temps a l’aide d’études techniques réalisées afin
d’éviter la faillite à la compagnie.
Document 12 : Tableau de validation des hypothèses :
Section 2 : Recommandations :
Tout au long de cette étude, nous avons essayé de mettre en évidence l’importance de l’expertise
actuarielle dans le fonctionnement d’une compagnie d’assurance comme la SONAM.
Nous avons vu comment le travail de l’actuaire est large et complexe avec la nécessité de
l’utilisation de certains outils et l’obligation de maîtriser toutes les disciplines techniques liés à
la finance et à l’économie.
L’actuariat est donc le cœur de l’assurance. Ensuite, nous avons souligné que l’actuariat est une
discipline permettant à la compagnie d’assurance de faire le choix le plus pertinent sur les
produits à mettre sur le marché, grâce à ses études techniques, d’évaluer les risques futurs et
surtout de prévoir l’avenir pour évaluer les sinistres à venir.
Grâce à cette étude, nous pouvons affirmer que l’expertise actuarielle est une pratique vitale
dans le fonctionnement des activités d’une société financière, plus particulièrement celles de
l’assurance étant donné que ce n’est pas la seule institution concernée.
Nous avons souhaité exploiter les résultats de notre recherche en ayant une vision pratique, afin
de proposer des idées, des nouvelles méthodes et des solutions pertinentes relatives à notre
problématique, et cela dans le but d’en ressortir des recommandations prêtes à mettre en place
en entreprise, à destination des établissements financiers au Sénégal, qu’ils soient des
compagnies d’assurance ou pas car comme nous l’avons dit, beaucoup d’instituts financiers
comme les banques, les caisses de retraites, les sociétés de prévoyance retraite etc… font
recours à l’actuariat.
Quelques recommandations ont été étoffées dans cette étude dont :

- Pour la SONAM :
 Renforcement de l'équipe actuarielle :
La SONAM Assurances pourrait envisager de renforcer son équipe actuarielle en recrutant plus
d’actuaires qualifiés et expérimentés. D’après nos résultats, l’actuaire n’a pas un travail
spécifique à accomplir dans une société d’assurance car tous les actuaires ne sont pas appelés à
faire le même travail dans une même compagnie d’assurance. Cela permettrait donc d'améliorer
l'analyse des risques, les prévisions et la modélisation financière, ce qui contribuerait à une
meilleure gestion des risques, à une tarification plus précise des polices d'assurance et à des
études actuarielles plus raffinées.
 Mise en place d'une stratégie de rétention des clients :
La SONAM Assurances pourrait élaborer et mettre en œuvre une stratégie de rétention des
clients basée sur l'analyse actuarielle des données. En utilisant les modèles actuariels,
l'entreprise pourrait identifier les clients à haut risque de résiliation et mettre en place des
mesures préventives telles que des offres spéciales, des rabais ou des ajustements de couverture
par exemple pour les fidéliser.
 Utilisation de l'analyse prédictive :
L'entreprise pourrait tirer parti des techniques d'analyse prédictive pour améliorer sa tarification
et sa gestion des risques. En utilisant des modèles prédictifs basés sur l'expertise actuarielle, la
SONAM Assurances pourrait identifier les tendances émergentes, évaluer l'impact des
changements réglementaires et anticiper les futurs sinistres. Cela permettrait à l'entreprise
d'ajuster ses produits et sa stratégie commerciale en conséquence mais aussi cela lui permettrait
d’éviter des surprises par rapport à un éventuel bouleversement du marché de l’assurance par
exemple ou encore par rapport à un éventuel dédommagement excessif qui assurés.
 Développement de produits d'assurance innovants :
L'expertise actuarielle peut également être utilisée pour développer de nouveaux produits
d'assurance répondant aux besoins changeants des clients. La SONAM Assurances pourrait
utiliser l'analyse actuarielle pour évaluer la faisabilité et la rentabilité de nouveaux produits,
ainsi que pour déterminer les paramètres de tarification appropriés. Cela pourrait inclure des
produits liés aux nouvelles technologies comme l'assurance automobile pour les véhicules
autonomes par exemple, ou des produits personnalisés basés sur les préférences des clients, ce
qui pourrait leur permettre en même temps d’instaurer une relation de confiance et proximité
entre l’entreprise et ses clients.
 Amélioration de la communication et de la transparence :
Il est essentiel que la SONAM Assurances communique de manière claire et transparente avec
ses clients sur les aspects actuariels de ses produits d'assurance. Étant donné que le métier
d’actuaire est méconnu de la majorité des Sénégalais, l’entreprise pourrait envisager de
simplifier les informations techniques, d'expliquer les méthodologies de tarification de manière
accessible et de fournir des exemples concrets pour aider les clients à comprendre l'importance
de l'expertise actuarielle dans la tarification et la gestion des risques. Cela faciliterait aux clients
la compréhension du mécanisme de l’assurance, par exemple comment sont fixés les montants
de primes/prestations etc...
 Éducation des clients sur l'importance de l'assurance :
La SONAM Assurances pourrait mettre en place des programmes d'éducation destinés aux
clients pour les informer sur l'importance de l'assurance et des différents types de couvertures
disponibles. Cela permettrait aux clients de prendre des décisions éclairées lors de l'achat d'une
assurance et de mieux comprendre les avantages de l'expertise actuarielle dans la tarification
des polices.
 Simplification des processus de réclamation :
La SONAM Assurances pourrait simplifier et accélérer les processus de réclamation pour offrir
une meilleure expérience aux clients. Cela pourrait inclure la possibilité de déposer des
réclamations en ligne, des délais de traitement plus courts et une communication proactive sur
l'état d'avancement des réclamations. Une gestion efficace des réclamations renforcera la
satisfaction des clients et leur fidélité.
- Pour les institutions de l’actuariat :
 Sensibilisation à l'importance de l'expertise actuarielle :
Les institutions de l'actuariat pourraient mener des campagnes de sensibilisation pour mettre en
évidence l'importance de l'expertise actuarielle dans le secteur de l'assurance. Cela pourrait
inclure des séminaires, des publications et des événements visant à informer les parties
prenantes sur le rôle crucial des actuaires dans la tarification précise des polices d'assurance, la
gestion des risques et la protection des intérêts des assurés afin de promouvoir le métier.
 Promotion de la formation en actuariat :
L'État pourrait encourager la création de programmes de formation en actuariat dans les
universités sénégalaises. Cela permettrait de former davantage d'actuaires locaux, réduisant
ainsi la dépendance vis-à-vis des experts étrangers. L'État pourrait également offrir des bourses
d'études ou des incitations financières pour encourager les étudiants sénégalais à se spécialiser
dans l'actuariat.
 Promotion de la certification actuarielle :
L'État du Sénégal pourrait encourager la certification des actuaires en collaboration avec les
institutions actuarielles internationalement reconnues. Cela permettrait de garantir que les
actuaires possèdent les compétences et les connaissances nécessaires pour exercer leur
profession avec excellence. Des incitations financières ou des avantages professionnels
pourraient être offerts aux actuaires certifiés, encourageant ainsi leur développement
professionnel continu.
 Développer la culture de l’utilisation de bases de données dans le domaine de
l’actuariat et des assurances :
Les entreprises d'assurance devraient investir dans une infrastructure informatique solide et
dans des outils analytiques appropriés pour permettre la collecte, le stockage, la gestion et
l'analyse efficace des données actuarielles. Cela peut inclure l'acquisition de logiciels
spécialisés, le développement de systèmes de gestion des données et la mise en place de
procédures de contrôle de qualité des données.
De plus, les entreprises d'assurance devraient chercher à collaborer avec des sources de données
fiables, telles que les organismes gouvernementaux, les instituts statistiques et les bases de
données sectorielles, pour accéder à des données pertinentes et actualisées. Une collaboration
étroite avec ces sources de données permettra aux actuaires d'enrichir leur analyse et d'améliorer
la précision des modèles actuariels utilisés.
Conclusion générale :
Cette étude approfondie de l'expertise actuarielle dans le fonctionnement de la SONAM

Assurances nous permet de mieux comprendre l'importance cruciale de cette discipline dans le
secteur de l'assurance. Nous avons examiné comment les actuaires jouent un rôle clé dans
l'évaluation des risques, la tarification des polices d'assurance, la gestion des portefeuilles et la
prise de décisions stratégiques.
Au cours de notre analyse, nous avons constaté que la SONAM Assurances a mis en place des
processus et des pratiques solides pour tirer parti de l'expertise actuarielle. L'entreprise a
démontré une utilisation efficace des modèles actuariels, des méthodologies d'évaluation des
risques et des outils analytiques pour prendre des décisions éclairées.
Néanmoins, la SONAM Assurances devrait investir dans la formation et le développement des

compétences de ses actuaires, ce qui pourrait renforcer leur expertise et leur capacité à gérer les
défis complexes du secteur de l'assurance.
Nous avons également identifié certaines opportunités d'amélioration pour la SONAM

Assurances. Ces opportunités comprennent le renforcement de l'utilisation des bases de données
pour soutenir l'expertise actuarielle, le développement de modèles actuariels plus sophistiqués
pour une évaluation plus précise des risques et l'amélioration de la communication et de la
collaboration entre les acteurs internes et externes.
Nous avons pu, à l’aide de notre étude, déterminer le rôle crucial que joue l’actuaire dans le
fonctionnement de la société d’assurance. Le poste d’actuaire ne représente pas qu’un seul poste
comme les autres participant au déroulement des activités de la SONAM, le poste d’actuaire
représente beaucoup mieux, il est le cœur de la société d’assurance.
Il est essentiel de noter que l'expertise actuarielle ne se limite pas à la SONAM Assurances,
mais joue un rôle crucial dans l'ensemble du secteur de l'assurance au Sénégal. Les résultats de
cette étude peuvent servir de base pour des recommandations plus générales visant à renforcer
l'expertise actuarielle dans le pays.
En conclusion, l'expertise actuarielle est une composante essentielle de la gestion des risques et
du bon fonctionnement des compagnies d'assurance. La SONAM Assurances a fait preuve d'un
engagement envers cette expertise, mais des efforts supplémentaires peuvent être déployés pour
améliorer encore davantage la pratique actuarielle et renforcer l'utilisation des bases de données,
la collaboration et l'innovation.
Enfin, cette étude met en évidence l'importance de continuer à promouvoir l'expertise

actuarielle, à encourager la recherche et le développement de l'actuariat et à renforcer la
formation et les qualifications des actuaires au Sénégal.
L’actuariat est un métier d’avenir et le Sénégal a le potentiel pour exploiter cette opportunité
avec la présence d’un nombre élevés d’étudiants ou élèves en formations scientifiques. Un
métier intéressant, caractérisé d’une polyvalence permettant ainsi aux passionnés de la finance
de se lancer dans la projection de l’avenir à l’aide de calculs et études scientifiques.
Étant donné que l’industrie de l’assurance est en parfaite croissance, cette opportunité devrait
être exploitée grâce à la promotion de cette discipline et à l’encouragement des futurs cadres
scientifiques à aller embrasser ce nouveau métier. Ces efforts contribueront à garantir un secteur
de l'assurance solide, capable de faire face aux défis futurs et de répondre aux besoins des
assurés sénégalais.
BIBLIOGRAPHIE ET WEBOGRAPHIE :
- Rapport annuel sur les sociétés d’assurance Exercice 2019, publié par le ministère des
finances et du budget.
- Situation du secteur des assurances 2019, publié par le ministère des finances et du
budget.
- Rapport de stage Jean François CARVALHO et Mame Malick GUEYE de SUPdeCO
portant sur l’analyse de la prospection clientèle d’une compagnie d’assurance : Cas
NSIA Assurance Vie
- Les grands principes de l’actuariat : Vie, Non-Vie, Gestion actif passif, Maîtrise des
risques, par Edith Bocquaire et Marion Le Camus-Paradi, publié en 2015.
- Michael Hafeman, Rôle de l’actuaire dans l’assurance, Washington DC : Rodolfo
Wehrhahn, Mai 2009
- Jérôme Lasserre Capdeville. (2019). Introduction au droit des assurances, 10ème
édition. Dalloz.
- Histoire de l'assurance. Consulté le 12 avril 2023, sur L'Argus de l'assurance
- Rapport de la Banque mondiale intitulé "Assurances, développement et pauvreté au
Sénégal : une analyse micro-économique des déterminants de la souscription" (2013)
- Rapport de la Fédération des sociétés d'assurances de droit national africaines (FANAF)
intitulé "Rapport sur le marché de l'assurance dans l'espace CIMA" (2020)
- Rapport de la Commission des marchés financiers de l'Union économique et monétaire
ouest-africaine (UEMOA) intitulé "Rapport annuel sur le secteur des assurances" (2021)
- Article de la revue "Leconomistemaghrebin.com" intitulé "L'industrie de l'assurance en
Afrique de l'Ouest : une opportunité de croissance" (2019)
- Article de la revue "The Africa Report" intitulé "Insurance in Africa: Ready to go"
(2021)
- "La Commission Régionale de Contrôle des Assurances (CRCA) : rôle et missions"
(Site officiel de la CRCA)
- "Le marché de l'assurance au Sénégal : analyse et perspectives" (Rapport de la Banque
Mondiale, 2016)
- Axa Africa - Insurance in Africa: A growing opportunity for global insurers
- www.sonamassurances.sn
- Articles de presse et de médias en ligne tels que Financial Afrik, Jeune Afrique
- Act.ulaval.ca
- Dictionnaire Le Petit Robert.
- Institutdesactuaires.com
- axa.fr
- Cairn.info
- Web.worlbank.org
- "L'actuaire : définition, rôle et formation", Le Figaro Étudiant, consulté le 12 avril
2023.
- "L'actuariat : une profession méconnue", Le Monde Économie, consulté le 12 avril
2023, https://www.lemonde.fr/economie/article/2015/03/27/l-actuariat-une-profession-
meconnue_4601692_3234.html
- "Actuaires", Institut des actuaires, consulté le 13 Février 2023
https://institutdesactuaires.com/actuaires/
- "The History of Actuaries", BeAnActuary.org, consulté le 2 Mars 2023,
https://www.beanactuary.org/about/become-an-actuary/history-of-actuaries/
- "Actuaries", U.S. Bureau of Labor Statistics, consulté le 3 Janvier 2023,
https://www.bls.gov/ooh/math/actuaries.htm
- "Actuaries", International Actuarial Association, consulté le 26 Janvier 2023,
https://www.actuaries.org/about-iaa/actuaries
- economie.gouv.fr
- jurilis.fr
- Buzzwebzine.fr
- ecole-sup-paris.fr
- Legifrance.gouv.fr
- « Sigma 2/2019 : World insurance : the great pivot east continues » publié sur
swissre.com
- « Rapport 2019 » publié sur la fédération Française de l’assurance.
- pro.empruntis.com
- acaps.ma
- previssima.fr
- « Société Générale : assurances obligatoires, Jean-Charles, expert en assurances » sur
YouTube.com
- cids-cref.net
- Cima-afrique.org
TABLE DES MATIÈRES :
AVANT PROPOS .............................................................................................................. i

DÉDICACES................................................................................................................... iv
REMIERCIEMENTS ....................................................................................................... v
LISTE DES DOCUMENTS : ........................................................................................... vi
SOMMAIRE :.................................................................................................................. ix
Introduction Générale : .................................................................................................... 1
Question Principale : ............................................................................................................... 3
Questions Spécifiques : ............................................................................................................ 3
Objectif principal : .................................................................................................................. 3
Objectifs Spécifiques : ............................................................................................................. 3
HYPOTHESES DE RECHERCHES : .................................................................................... 3
PREMIÈRE PARTIE : CADRE THÉORIQUE ................................................................. 5
Chapitre 1 : Revue de la littérature .................................................................................... 6
Section 1 : Notion d’actuariat .................................................................................................. 6
1.1. Définition : .................................................................................................................. 6
1.2. Historique et évolution : .............................................................................................. 6
1.3. Importance de l’actuariat : ......................................................................................... 8
1.4. Les fondements de l’actuariat : ................................................................................... 9
1.5. Acteurs de l’actuariat :.............................................................................................. 11
1.6. Les méthodes de travail des actuaires : ..................................................................... 12
Section 2 : Notion d’assurance .............................................................................................. 13
2.1. Définition et principe d’assurance : ................................................................................ 13
2.2. Éléments essentiels d’une opération d’assurance : .................................................... 14
2.3. Historique et évolution : ............................................................................................ 14
2.4. Catégories d’assurance : ........................................................................................... 16
2.4.1. Les assurances de personnes ou assurance physique : .............................................................. 16
2.4.2. Les assurances de biens :.............................................................................................................. 18
2.4.3. Les assurances d’activité : ........................................................................................................... 18
2.4.4. Les assurances obligatoires : ....................................................................................................... 19
2.5. Rôle et avantages de l’assurance : ............................................................................. 20
Chapitre 2 : Cadre organisationnel du secteur de l’actuariat ........................................... 21
Section 1 : Cadre réglementaire et institutionnel de l’actuariat au Sénégal ........................... 21
1.1. La règlementation du secteur de l’actuariat : ............................................................ 21
1.1.1. Le Ministère de l'Économie, des Finances et du Plan : ............................................................. 21
1.1.2. La CRCA :..................................................................................................................................... 22
Section 2 : Situation actuel du secteur de l’actuariat au Sénégal ...................................... 26
2.1. Introduction à l’actuariat au Sénégal : .......................................................................... 26
2.1.1. Contexte économique du milieu des assurances : ......................................................................... 26
2.1.2 Les types d’assurance proposées au Sénégal : .............................................................................. 28
2.2. Formation et qualifications des actuaires au Sénégal : ................................................. 30
2.2.1. Les programmes de formations disponibles : ................................................................................ 30
2.2.2. Certifications et accréditations : ................................................................................................... 31
2.3. Défis et opportunités pour les actuaires au Sénégal : ..................................................... 32
2.3.1. Défis liés à la croissance du marché de l’assurance : ................................................................. 32
2.3.2. Les opportunités de développement professionnel pour les actuaires au Sénégal :................. 34
2.4. Perspectives d’avenir pour les actuaires au Sénégal : ................................................... 35
2.5. Les stratégies pour renforcer l'industrie de l'assurance : ............................................. 36
DEUXIÈME PARTIE : CADRE PRATIQUE ................................................................. 38
Chapitre 3 : Démarche méthodologique .......................................................................... 39
Section 1 : Présentation de la SONAM ............................................................................ 39
1.1. Part de marché de la SONAM et position dans le marché de l’assurance : ................ 39
1.1.1. En IARD : ...................................................................................................................................... 39
1.1.2. En Assurance Vie : ....................................................................................................................... 40
1.2. Historique de la SONAM : ........................................................................................ 42
1.3. Les sociétés SONAM : ............................................................................................... 43
1.3.1. La SONAM ASSURANCE SA : .................................................................................................. 43
1.3.2. La SONAM VIE SA : ................................................................................................................... 44
1.3.3. La SONAM MUTUELLE : ......................................................................................................... 45
1.3.4. La MAAS (Mutuelle d’Assurance Agricoles du Sénégal) :....................................................... 45
1.3.5. La SONAC SA : ............................................................................................................................ 46
1.3.6. LA SONAM VIE MUTUELLE : ................................................................................................ 46
1.4. Missions et valeurs de la SONAM: ............................................................................ 47
1.4.1. Missions de la SONAM : .............................................................................................................. 47
1.4.2. Les valeurs de la SONAM : ......................................................................................................... 48
1.5. Les partenaires de SONAM : .................................................................................... 49
1.5.1. Les réassureurs : ........................................................................................................................... 49
1.5.2. Les Banques : ................................................................................................................................ 50
1.5.3. Les institutions : ............................................................................................................................ 50
1.6. Diagnostic interne et externe de SONAM : ................................................................ 51
1.7. Domaines d’activités : ............................................................................................... 51
Section 2 : Techniques d’investigation............................................................................. 53
2.1. L’entretien : .................................................................................................................... 53
2.2 La documentation : ........................................................................................................ 54
2.3. Difficultés rencontrées : ................................................................................................. 54
2.3.1. Manque d’accès aux documents : ................................................................................................... 54
2.3.2. Nombre d’actuaires très limité au Sénégal :................................................................................... 54
2.3.3. Inaccessibilité aux Institutions :....................................................................................................... 55
2.3.4. Absences de données quantitatifs : .................................................................................................. 55
Chapitre 4 : Résultats et recommandations ...................................................................... 56
Section 1 : Présentation des résultats ............................................................................... 56
1.1. Présentation des résultats de l’étude qualitative : ...................................................... 56
1.2. Interprétation des résultats qualitatifs : .................................................................... 57
A. Entretien avec l’actuaire de la SONAM :........................................................................................ 57
B. Entretien avec le Directeur Adjoint de la SONAM :...................................................................... 61
1.3. Validation des hypothèses : ....................................................................................... 62
Section 2 : Recommandations : ....................................................................................... 63
- Pour la SONAM : .......................................................................................................... 63
 Renforcement de l'équipe actuarielle : ............................................................................................ 63
 Mise en place d'une stratégie de rétention des clients : ................................................................. 64
 Utilisation de l'analyse prédictive : .................................................................................................. 64
 Développement de produits d'assurance innovants : ..................................................................... 64
 Amélioration de la communication et de la transparence : ........................................................... 64
 Éducation des clients sur l'importance de l'assurance : ................................................................ 65
 Simplification des processus de réclamation : ................................................................................ 65
- Pour les institutions de l’actuariat :............................................................................... 65
 Sensibilisation à l'importance de l'expertise actuarielle : .............................................................. 65
 Promotion de la formation en actuariat : ........................................................................................ 65
 Promotion de la certification actuarielle : ....................................................................................... 66
 Développer la culture de l’utilisation de bases de données dans le domaine de l’actuariat et des
assurances .................................................................................................................................................... 66
Conclusion générale : ..................................................................................................... 67

BIBLIOGRAPHIE ET WEBOGRAPHIE : ..................................................................... 69
ANNEXES : ................................................................................................................... 74
ANNEXES :
Guide d’entretien 1 : Questions adressées à l’actuaire et chef de production de la

SONAM :
 Pouvez-vous vous présenter ?
 Comment présenteriez-vous le métier d’actuariat de manière générale ?
 Quelles sont les difficultés liées au métier d’actuariat ?
 Quelle est son importance dans une société d’assurance ?
 Est-ce que le poste d’actuaire est donc indispensable ou facultatif au déroulement des
activités de la SONAM ?
 Est-ce que ça arrive à la SONAM d’enregistrer des pertes dans les contrats d’assurance ?
Quel est le travail de l’actuaire vis-à-vis de ces pertes ?
 Pouvons-nous avoir des documents quelconques de l’entreprise afin de maximiser les

informations que nous collectons présentement pour la rédaction de notre mémoire ?
(Rapports, bilans etc)
Guide d’entretien 2 : Questions adressées au Directeur adjoint de la SONAM :
• Pouvez-vous nous faire une présentation de la SONAM ?
• Quels sont les types de contrats d’assurance que SONAM propose ?
• Est-ce que ça arrive à la SONAM d’enregistrer des pertes dans les contrats d’assurance ?
Et A quelle fréquence ?

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Direction de l’Enseignement Supérieur Privé

École des Techniques Internationales du Commerce, de la

MÉMOIRE DE FIN DE CYCLE

Thème : Analyse de l’expertise actuarielle dans le

Présenté par : Encadré par :

Année scolaire : 2022 / 2023

1. Les formations initiales

- Bachelor en communication des entreprises

• Réaliser le diagnostic de positionnement de l’entreprise.

- Bachelor en Management de Développement

Le Bachelor Management de Développement International (MDI) a pour domaines d’activités

• Acquérir un profil dans des dimensions internationales

- Licence en Banque, Finance, Assurances

La licence Banque-Finance-Assurance est une formation répondant aux exigences du marché

• Apprécier le risque client

• Mener une négociation client

• Assurer un suivi commercial efficace

• Faire une offre globale adaptée aux besoins du client

• Amorcer une approche patrimoniale

• Gérer la totalité des besoins d’une clientèle moyenne et haut de gamme

- Licence pro en gestion comptable et finances

Ce programme vise l’acquisition de compétences directement opérationnelles dans les métiers

La rédaction de ce mémoire s’inscrit dans le contexte de la finalisation de notre programme en

[NOM DE L’AUTEUR] iii

Ce mémoire est spécialement dédié à :

Des remerciements particuliers au Dr Samba FAYE et à Monsieur Séni DIÈNE pour

AAA : Association Africaine des Actuaires

[NOM DE L’AUTEUR] vii

[NOM DE L’AUTEUR] viii

PREMIERE PARTIE : CADRE THÉORIQUE

Chapitre 1 : Revue de la littérature

Section 1 : Notion d’actuariat

Section 2 : Notion d’assurance

Chapitre 2 : Cadre organisationnel du secteur de l’actuariat

Section 1 : Cadre règlementaire et intentionnel de l’actuariat au Sénégal

Section 2 : Situation actuel du secteur de l’actuariat au Sénégal

DEUXIEME PARTIE : CADRE PRATIQUE

Chapitre 3 : Techniques d’investigation

Section 1 : Présentation de la SONAM

Section 2 : Démarche méthodologique

Chapitre 4 : Résultats et recommandations

Section 1 : Présentation des résultats

Section 2 : Analyse et recommandations

L’assurance a deux significations :

 Les principaux contrats d’assurance vie

Quel est l’importance de l’expertise actuarielle dans le fonctionnement de la SONAM ?

 En quoi l’expertise actuarielle est-elle importante dans la conception des produits de la

 Évaluer l’importance de l’expertise actuarielle dans la conception de produits de la

 L’expertise de l’actuaire est d’une importance capitale dans le processus de conception

Dans ce chapitre, il sera question d’une revue conceptuelle de l’actuariat et de l’assurance.

Aux États-Unis, l'Actuarial Society of America (ASA) devenait la structure de la profession

Au cours des dernières décennies, l'actuariat a continué à évoluer et à se développer pour

1.3.1. Tarification des produits d'assurance

1.3.2. Gestion des risques

1.3.3. Détermination des réserves techniques

1.4. Les fondements de l’actuariat :

1.4.1. L'actuariat : une discipline pluridisciplinaire :

1.4.2. Les piliers de l’actuariat :

1.4.3. Les domaines d'application de l'actuariat :

ECONOMIE ASSURANCE / FINANCE

ECONOMISTE / STATISTICIEN MANAGEMENT DES RISQUES

MATHS APPLIQUEES ET INFORMATIQUE ET

MATHS APPLIQUÉES / INFORMATIQUE TECHNIQUES / OUTILS

Document 1 : Schéma explicatif de la pluridisciplinarité de l’actuariat :