Les différents types de financement participatif

Une campagne de crowdfunding peut prendre 3 formes différentes :

 Le don (avec ou sans contreparties non financières) ;

 Le prêt (gratuit ou rémunéré) ;
 L’investissement participatif via la souscription de titres ou en échange de royalties.

Le crowdfunding sous forme de don (reward crowdfunding)

Les dons peuvent être effectués :

 sans contrepartie ;
 en échange d’une contrepartie symbolique : carte postale, tee-shirt…
 ou en guise de pré-commande ou pré-vente du produit ou service devant être lancé.

Outre le fait de collecter des fonds, le reward crowfunding se présente pour un entrepreneur comme
un moyen de tester le marché, de sonder son public et de conforter son projet. Il peut également
constituer un levier pour obtenir d’autres financements. Le montant moyen collecté dans ce cadre
s’échelonne généralement de 3000 à 5000 euros.

Le crowdfunding sous forme de prêt (crowdlending)

Les prêts peuvent être accordés :

 sans intérêts ;
 avec intérêts, mais sans caution ni garantie ;
 en minibons : ces effets de commerce sont des bons de caisse intermédiés qui constituent
une reconnaissance de dette. Ils sont matérialisés par un support papier nommé bon qui
engage le porteur de projet à rembourser la somme avancée à l’échéance, avec des intérêts.

En général, le crowdlending sert à financer des dépenses non prises en compte par les banques. Ce
peut être en particulier pour satisfaire un besoin en liquidités ou réaliser des investissements
immatériels.

Un prêt accordé dans le cadre d’un financement participatif est consenti pour une durée de 7 ans
maximum. S’il n’est pas rémunéré, l’emprunt est plafonné côté contributeurs à 5000 euros par
projet. Lorsqu’il est rémunéré, son montant est limité à 2000 euros par projet.

Le montant moyen collecté par un porteur de projet pour une campagne de crowdlending varie
entre 1000 et 200 000 euros selon le type de prêt concerné. Le taux d’intérêt moyen observé est de 8
%.

Le crowdfunding sous forme d’investissement participatif

Le financement participatif est ici concédé en échange :

 de titres sociaux (parts sociales ou actions) : dans ce modèle nommé equity crowdfunding,
l’investisseur entre au capital des entreprises aidées et en devient actionnaire. Il peut ainsi
recevoir des dividendes et bénéficier de plus-values lors de la cession des titres.
 de titres de créance ou obligations : la rémunération s’effectue ici par le biais d’intérêts ;
 ou de royalties : l’investisseur perçoit des commissions sur le chiffre d’affaires généré.
Plus conséquent qu’avec les dons ou prêts, le montant moyen collecté pour un investissement
participatif varie de 40 000 à 500 000 euros selon le type de financement choisi.

La vraie question qu’il faut se poser est celle de savoir si l’on peut tout financer avec le crowdfunding.
Il est vrai qu’autrefois, on ne recourait au crowdfunding que pour des buts caritatifs, ou encore pour
des projets d’ordre plutôt culturel, appelant un investissement autant émotionnel que financier
(tournage d’un film, enregistrement d’albums musicaux, etc.). Mais aujourd’hui, l’on peut participer
au financement de tout projet si l’on le désire, qu’il s’agisse du financement d’une start-up ou d’un
projet.
Par exemple, le crowdfunding immobilier vous permet d’investir dans des projets immobiliers pour
des durées plus ou moins courtes (18 mois environ).

Type de plate forme de crowdfunding

1. Le site de crowdfunding : Tudigo (ancien Bulb in Town)

Nous allons vous présenter en premier Tudigo. Cette plateforme, qui privilégie les projets locaux
français, propose deux solutions de financement participatif : l’échange d’actions (crowdequity) ou
bien, l »échange d’obligations (crowlending). C’est à vous de choisir.
Quel est le modèle de financement du site de crowdfunding Turigo ? C’est le : Tout ou rien.
Commission : 5 % + 3 % pour les frais de transaction bancaire
Exemple de projet financé (investissement participatif) : Fromagerie des Aldudes
2. La plateforme de crowdfunding : Miimosa
Pour la seconde plateforme de crowdfunding, nous avons choisir :Miimosa. Si votre projet se trouve
dans le domaine de l’agriculture et de l’alimentation, Miimosa est la plateforme que vous
recherchez ! S’il est possible de percevoir un financement lorsque vous atteignez 60 % de votre
objectif, il est préférable atteindre le 100 % afin de payer un faible taux de commission.
Modèle de financement : Dès 60 % de l’objectif

Le site de crowdfunding : Ulule

Présent dans 176 pays, Ulule soutient des projets créatifs, innovants, solidaires ou à portée
citoyenne. Particularité de ce site de crowdfunding : la commission dépend de la devise, du mode de
paiement (par carte bancaire, chèque ou PayPal) ainsi que de la localisation du porteur de projet.
Modèle de financement : Tout ou rien
Commission : Variable

La plateforme de crowdfunding : Kickstarter

Les projets créatifs sont la raison d’être de cette plateforme créée en 2009. Idéal si vous avez une
idée qui sort des sentiers battus.
Modèle de financement : Tout ou rien
Commission : 5 % plus frais de traitement des paiements (entre 3 % et 5 %)
Exemple de projet financé : Little Spoon Ice Cream
Les domaines de prédilection du crowdfunding

Plébiscité dans tous les secteurs professionnels, le crowdfunding est un mode de financement
innovant particulièrement utilisé aujourd’hui dans 4 grands domaines : l’immobilier, l’économie
sociale et solidaire, la culture et l’innovation.

L’immobilier
De nombreuses plateformes de financement participatif sont spécialisées dans la construction,
l’acquisition et la rénovation de biens immobiliers à des fins de promotion. Citons
notamment ClubFunding ou Koregraf. Il s’agit ici d’investir collectivement dans un programme
immobilier pour en tirer des revenus locatifs partagés.

D’après la plateforme Hello Crowdfunding, la part de l’immobilier dans les projets de financement
participatif représentait environ 60 % en 2021. L’investissement peut se faire via la souscription de
titres financiers ou une prise de parts dans une société civile immobilière (SCI) ou une société par
actions simplifiée (SAS).

L’économie sociale et solidaire

Particulièrement innovant, le domaine de la solidarité a vu naître les premières formes de
financement participatif. Le crowdfunding est particulièrement utilisé pour financer des projets
éthiques liés aux énergies renouvelables et à la transition écologique. Un label “financement
participatif pour la croissance verte” a d’ailleurs été créé en 2017 pour faciliter le développement de
projets écologiques.

La culture et le divertissement
Le financement participatif a littéralement explosé grâce à ce secteur qui a permis de promouvoir
certains artistes avec du mécénat participatif ou de faciliter la production communautaire d’œuvres
d’art. De nombreuses plateformes de crowdfunding existent aujourd’hui pour financer des projets
dans les secteurs du jeu vidéo, de la musique, du cinéma ou encore de l’édition…

La création d’entreprise et l’innovation

Le crowdfunding permet aussi de financer des TPE, des PME ou des startups à la recherche de
fonds pour développer des projets innovants. Le modèle de financement par prise de parts dans
l’entreprise (crowdequity) est généralement privilégié dans ce secteur. Un financement participatif
peut alors intervenir en complément d’un financement bancaire ou la participation d’un business
angel. La rentabilité du projet et sa capacité à générer des profits rapidement sont souvent des
critères décisifs pour les investisseurs prêts à s’engager dans ce secteur.