Abdelmajid BELAÏCHE

Analyste des marchés

pharmaceutiques
 L

La Taxe sur la
valeur ajoutée
(TVA)

s
La Taxe sur la
valeur ajoutée
(TVA)
Les taux de
TVA au Maroc
Les taux de
TVA au Maroc
  France : 2,1 %

La TVA sur les  Espagne : 4,0 %

médicaments
 Turquie : 8,0 %

 Moyenne des 6 pays du Benchmark : 4,2 %

 Maroc 7 %
Les tentatives
de faire
converger les
taux de TVA
vers 2 taux la convergence de la TVA
uniques de vers 2 taux uniques avec passage de la TVA sur les
10% et de 20% médicaments de 7% à 10%.
Le TVA des
médicaments :
situation avant
 Les médicaments cardio-vasculaires,
application
des mesures
de la loi de
finances de
2024.
Le TVA des
 Les vaccins en 2014,
médicaments :
situation avant  Les médicaments de la fertilité et les
application antibiotiques injectables utilisés dans le
des mesures protocole thérapeutique de la méningite en
de la loi de 2018,
finances de
2024.
Les  Mais maintien de la TVA à 20% sur les
dispositifs médicaux (Mesure inexplicable, vu
nouveautés de
le caractère essentiel de la majorité des
la loi de dispositifs médicaux).,
finances de
2024  Maintien de la TVA à 20% sur les Compléments
alimentaires et les produits cosmétiques.
 Situation et structure du
marché pharmaceutique
)
privé

Marché représenté par les ventes de tous les médicaments vendus à travers les pharmacies et à l’exclusion
des marchés hospitaliers
 Volume en
Millions de 2.017 2.018 2.019 2.020 2.021 2.022 TCMA
boites
La répartition TRANCHE T1
TRANCHE T2
310,5
2,9
315,1
3,0
335,1
3,2
347,5
3,6
395,1
4,1
414,5
4,6
7%
12%
du marché TRANCHES
313,4 318,0 338,3 351,0 399,2 419,1 7%
privé des T1+T2
TRANCHE T3 0,1 0,1 0,2 0,2 0,2 0,2 15%
médicaments, TRANCHE T4 0,0 0,0 0,1 0,1 0,1 0,1 105%
en volume, par TOTAL 313,5 318,2 338,6 351,3 399,5 419,4 7%
Volume en INDEX
tranches de pourcentage
2.017 2.018 2.019 2.020 2.021 2.022
EVO
prix TRANCHE T1 99,0% 99,0% 99,0% 98,9% 98,9% 98,8% 100
TRANCHE T2 0,9% 0,9% 0,9% 1,0% 1,0% 1,1% 120
(2017-2022) TRANCHES
100,0% 99,9% 99,9% 99,9% 99,9% 99,9% 100
T1+T2
TRANCHE T3 0,0% 0,0% 0,1% 0,1% 0,1% 0,0% 131
TRANCHE T4 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 467
 Valeur PFTTC
en Millions de 2.017 2.018 2.019 2.020 2.021 2.022 TCMA
Dirhams
La répartition TRANCHE T1 7.842,9 8.075,7 8.551,9 8.784,7 10.025,0 10.646,3 7%
du marché TRANCHE T2
TRANCHES
724,2 762,8 828,5 927,6 1.065,6 1.221,9 14%

privé des T1+T2

8.567,2 8.838,5 9.380,3 9.712,3 11.090,7 11.868,3 8%

médicaments, TRANCHE T3
TRANCHE T4
97,8
91,2
106,4
225,3
162,9
416,0
191,6
512,7
180,4
625,2
178,7
709,2
17%
136%
en valeur TOTAL 8.756 9.170 9.959 10.417 11.896 12.756 9%

P.F.T.T.C., par Valeur PFTTC

en 2.017 2.018 2.019 2.020 2.021 2.022
INDEX

tranches de pourcentage
EVO
TRANCHE T1 89,6% 88,1% 85,9% 84,3% 84,3% 83,5% 93
prix TRANCHE T2 8,3% 8,3% 8,3% 8,9% 9,0% 9,6% 116
(2017-2022) TRANCHES
97,8% 96,4% 94,2% 93,2% 93,2% 93,0% 95
T1+T2
TRANCHE T3 1,1% 1,2% 1,6% 1,8% 1,5% 1,4% 125
TRANCHE T4 1,0% 2,5% 4,2% 4,9% 5,3% 5,6% 534
 Dépenses des
patients en
2.017 2.018 2.019 2.020 2.021 2.022 TCMA
Millions de
Dirhams
TRANCHE T1 13.176,1 13.567,2 14.367,1 14.758,3 16.842,1 17.885,8 7%

La répartition TRANCHE T2
TRANCHES
1.144,3 1.205,2 1.309,0 1.465,6 1.683,7 1.930,6 14%

14.320,4 14.772,5 15.676,1 16.223,9 18.525,8 19.816,5 8%

des dépenses T1+T2
TRANCHE T3 130,2 141,9 211,8 252,8 239,3 236,6 16%
des patients TRANCHE T4 97,2 242,0 448,2 549,7 670,4 762,3 137%
en TOTAL
Dépenses en
14.547,8 15.156,4 16.336,1 17.026,4 19.435,5 20.815,4 9%
INDEX
médicaments, pourcentage
2.017 2.018 2.019 2.020 2.021 2.022
EVO
par tranches TRANCHE T1
TRANCHE T2
90,6%
7,9%
89,5%
8,0%
87,9%
8,0%
86,7%
8,6%
86,7%
8,7%
85,9%
9,3%
95
118
de prix TRANCHES
98,4% 97,5% 96,0% 95,3% 95,3% 95,2% 97
(2017-2022) T1+T2
TRANCHE T3 0,9% 0,9% 1,3% 1,5% 1,2% 1,1% 127
TRANCHE T4 0,7% 1,6% 2,7% 3,2% 3,4% 3,7% 548
 VOLUME CA PFTTC DEPENSES
Répartition 2022 2022 PATIENTS 2022
des
médicaments MEDICAMENTS A 7% 359,1 9.433,3 15.628,9
en volume, en
CA et en MEDICAMENTS A 0% 60,4 3.322,8 5.186,4
termes de TOTAL 419,4 12.756,1 20.815,4
dépenses des
patients par TAUX DE TVA 7% 85,6% 74,0% 75,1%
taux de TVA
TAUX DE TVA 0% 14,4% 26,0% 24,9%
Les pharmacies d’Officine :
Une situation dramatique
)
 2017 2018 2019 2020 2021 2022 TCMA

Les CA GLOBAL DES

4.606.273.264 4.763.591.888 5.079.419.323 5.269.565.950 6.006.150.086 6.416.174.026 7,9%
OFFICINES 2018
pharmacies
d’officine : CA MOYEN ANNUEL
383.856 396.966 423.285 439.130 500.513 534.681 7,9%
Une PAR OFFICINE

situation REVENU MOYEN

dramatique ANNUEL PAR 127.952 132.322 141.095 146.377 166.838 178.227 7,9%
OFFICINE
REVENU MOYEN
MENSUEL PAR 10.663 11.027 11.758 12.198 13.903 14.852 7,9%
OFFICINE
Exonération de la TVA
: Les gagnants, les
perdants et les ni-
gagnants ni-perdants
 Exonération  Les Gagnants : Les Patients et les Caisses des
gestionnaires de l’AMO : Une économie de
de la TVA :
Les gagnants 1 Milliard de Dirhams
  Les pharmaciens d’officine
 Les perdants : Les pharmacies réalisant moins de 2 Millions
de Dirhams, qui vont perdre la TVA récoltée à la vente et non
restituée (Qui était une bouffée d’oxygène pour les
pharmacies les plus fragiles)
Exonération
de la TVA :  Soit (66% à 70% des pharmacies d’officine concernées )
Les perdants
 Une perte de 2,30 Dhs par 100 Dirhams
 Soit 24.000 à 25.000 Dirhams par pharmacie par an.
  En valeur absolue, les marges officinales ne seront pas
impactées même si les PPV vont baisser
Baisses des  Car calculées à partir du Prix Fabricant hors taxes
(P.F.H.T.) qui n’a pas changé et non pas à partir du PPV.
PPV suite aux
exonération
 En valeur relative, les marges augmenteront car les PPV
de la TVA. Est- des produits exonérés vont baisser.
ce que les
marges des  Le pharmacien ne sera ni-gagnant ni-perdant dans sa
pharmaciens marge officinale.
seront
impactées  Mais il faut faire attention avec tous les produits et
services achetés avec une TVA à 20%
 Les industriels pharmaceutiques et les grossistes
répartiteurs
 Les Ni-perdants ni-gagnants : Les industriels
Exonération pharmaceutiques et les grossistes répartiteurs :
de la TVA : Ils ont obtenu la restitution de la TVA
Les Ni-
perdants, ni-  Reste a savoir si la restitution du crédit TVA va
gagnants) être continue et régulières ou si il y aura des
remboursements au bout de plusieurs années.
  Le mauvais scénario : faire revenir l’ensemble des médicaments à
7% de TVA vers les industriels pour les réétiqueter comme en
2014. Violation du circuit officiel de commercialisation et
perturbation du marché par le double flux.

Comment  Le bon scénario : Ecouler en priorité les stocks des médicaments

à 7% pendant que les nouvelles boites de médicaments étiquetés
mettre en à 0% de TVA arrivent de chez les industriels.
place les
 Mais toutefois 2 problèmes : Les produits à faible ou a très faible
médicaments rotation qui vont retarder le processus. Et les produits a moyenne
ou à faible rotation chez les très petites pharmacies.
exonérés de la
TVA  La présence simultanée d’un même produit à deux prix différents
qui ne sera pas comprise par les patients
 (Nécessité de mettre en place une communication pour le grand
public).
  Pendant la période transitoire se posera le problème du
remboursement.
 Sur la base du PPV avec TVA ou PPV exonéré pour un
même médicament ?
Exonération de  Normalement cela doit être sur le prix d’achat porté par
l’étiquette qu’il soit ancien ou nouveau, pendant toute
la TVA et la période transitoire.
remboursement  Difficile a gérer 2 PPV pour un même médicament. Le
plus simple est de rembourser sur la base de l’ancien
des PPV jusqu’à la fin de la période transitoire avant de
médicaments basculer au nouveau PPV.
 Le patient ne sera pas lésé et la perte pour les caisses
est minime et sur une très courte période car les PPV
concernés sont uniquement ceux des tranches T2 et
surtout de la T1.
Merci pour votre attention