iPrecision Systems for Critical Operations

Lancement dune augmentation de capital de 5,9 M avec maintien du droit prfrentiel de souscription
Souscription du 25 novembre au 8 dcembre 2009

Finalisation de lacquisition de McMurdo

Paris, le 24 novembre 2009 - Orolia SA (NYSE Alternext Paris FR0010501015 ALORO), groupe spcialis dans les quipements lectroniques de haute prcision pour les applications de positionnement, annonce le lancement dune augmentation de capital denviron 5,9 M par la cration de 641 378 actions nouvelles. Cette opration a fait lobjet dun prospectus vis par lAutorit des Marchs Financiers en date du 23 novembre 2009 sous le numro 09-342. Cette augmentation de capital sinscrit dans le cadre du dveloppement rapide du Groupe et devrait notamment : Contribuer au financement de lacquisition des actifs de la socit McMurdo hauteur denviron 3,5 M. Le rachat des actifs de Mc Murdo, division du Groupe amricain Digital Angel spcialise dans les balises de dtresse personnelles et maritimes a t finalis le 20 novembre. Cette transaction a t conclue pour un montant de US$ 9,6 millions en numraire, dans le cadre dune opration structure en vente dactifs sans trsorerie et sans dettes, les comptes clients et fournisseurs ntant pas apports. Le reste du prix dacquisition est financ par un prt bancaire de 3 M et par lutilisation de la trsorerie disponible du Groupe. Au titre de lexercice 2008, McMurdo a ralis un chiffre daffaires de 10,8 M associ une rentabilit oprationnelle de lordre de 10%. Les actifs de McMurdo ont t apports une socit britannique nouvellement cre, McMurdo Ltd, filiale 100% dOrolia. Lactivit de McMurdo sera consolide dans les comptes dOrolia compter du 1er dcembre 2009. Faciliter la mise en uvre des synergies dvelopper entre McMurdo et Kannad, spcialiste mondial des systmes de positionnement et de tracking en environnement svre, reconnu parmi les leaders dans les balises de dtresse pour les applications maritimes et terrestres (chiffre daffaires 2008 de 17 M pour une rentabilit oprationnelle suprieure 10%) ; Permettre Orolia de poursuivre sa politique offensive de croissance externe.

Dun montant de lordre de 5,9 M, lopration est mene par le Crdit du Nord et privilgie les actionnaires de la socit par le maintien du Droit Prfrentiel de Souscriptions (DPS). 641 378 actions nouvelles seront cres au prix de 9,25 par action. La valeur thorique du droit prfrentiel de souscription est de 0,27 . Les titulaires de droits prfrentiels de souscription pourront souscrire : - titre irrductible, raison de 2 actions nouvelles pour 11 actions anciennes possdes (11 DPS permettront de souscrire 2 actions nouvelles au prix de 9,25 par action) ; - titre rductible, le nombre dactions nouvelles quils dsireraient en sus de celui leur revenant du chef de lexercice de leurs droits titre irrductible.

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La priode de souscription stend du 25 novembre 2009 au 8 dcembre 2009. Pour exercer leurs DPS, les titulaires devront en faire la demande auprs de leur intermdiaire financier habilit, tout moment durant cette priode, et payer le prix de souscription correspondant. Les DPS non exercs seront caducs de plein droit la clture de la priode de souscription. Lopration bnficie dun engagement ferme de souscription, hauteur de 77,5% de lmission, de la part de BNP Paribas Private Equity, actionnaire dOrolia.

Informations concernant lopration Nombre dactions nouvelles mettre Prix de souscription des actions nouvelles Produit brut de lmission Produit net estim de lmission Date de jouissance des actions nouvelles Droit prfrentiel de souscription 641 378 actions. 9,25 euros par action, ce qui reprsente une dcote de 16% par rapport au cours de clture de laction OROLIA le 20 novembre 2009 (11,00 euros). 5 933 K prime dmission incluse. Environ 5 808 K. Jouissance courante. La souscription des actions nouvelles sera rserve, par prfrence : aux porteurs dactions anciennes enregistres comptablement sur leur compte lissue de la journe comptable du 24 novembre 2009, ou aux cessionnaires des droits prfrentiels de souscription. Les titulaires de droits prfrentiels de souscription pourront souscrire : titre irrductible raison de 2 actions nouvelles pour 11 actions anciennes possdes (11 droits prfrentiels de souscription permettront de souscrire 2 actions nouvelles au prix de 9,25 euros par action) ; et, titre rductible le nombre dactions nouvelles quils dsireraient en sus de celui leur revenant du chef de lexercice de leurs droits titre irrductible. Sur la base du cours de clture de laction OROLIA le 20 novembre 2009, soit 11 euros, la valeur thorique du droit prfrentiel de souscription slve 0,27 euro. Sur Alternext Paris, ds leur mission prvue le 22 dcembre 2009, sur la mme ligne de cotation que les actions anciennes de la Socit (code ISIN FR 0010501015). La socit BNP Paribas Private Equity sest engage souscrire laugmentation de capital titre irrductible hauteur de 475 676 actions, et titre rductible hauteur de 21 621 actions, ce qui reprsente 77,5 % de lmission. Par ailleurs, Messieurs Jean-Yves Courtois, Christophe Franois, Pascal Rochat et la socit AIRTEK CAPITAL GROUP se sont engags renoncer titre gratuit leurs droits prfrentiels de souscription ( hauteur respectivement de 220 725, 36 787, 36 787 et 2 077 872 droits prfrentiels de souscription) au profit de BNP Paribas Private Equity. La Socit na pas connaissance de lintention dautres actionnaires quant leur participation la prsente augmentation de capital. La prsente augmentation de capital ne fait pas lobjet dune garantie.

Valeur thorique du droit prfrentiel de souscription Cotation des actions nouvelles Intention de souscription des principaux actionnaires

Garantie

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Possible liquidit limite et grande volatilit des DPS. Dilution pour les actionnaires ne souscrivant pas. Fluctuation du prix de march des actions et baisse en dessous du prix de souscription des actions mises. Volatilit des actions offertes. Possible impact dfavorable sur le prix de march de laction ou la valeur des DPS en cas de ventes dactions ou de DPS sur le march pendant la priode de souscription, ou aprs la priode de souscription (sagissant des actions). Possible perte de valeur des DPS en cas de baisse du prix de march des actions. Absence de contrat de garantie bancaire. Nanmoins, lengagement de souscription dun actionnaire a vocation couvrir 77,5 % de lmission. Rpartition du Capital et dilution Capital social : 14 110 324 euros divis en 3 527 581 actions dune valeur nominale de 4 euros chacune ; capital social intgralement libr. Facteurs de risque de march lis lopration pouvant influer sensiblement sur les valeurs mobilires offertes Actionnariat de la Socit
Aprs ralisation de lopration 100% % des droits de vote 1,47 67,23 68,70 8,84 1,47 1,47 0,42 12,21 3,22 3,20 3,20 4,89 4,57 19,09 100,00 Nombre d'actions dtenues 36 787 2 221 971 2 258 758 220 725 36 787 36 787 21 000 315 299 161 000 160 000 160 000 741 344 372 558 1 594 902 4 168 959 % actions Nombre de droits de vote 73 574 3 357 381 3 431 156 441 450 73 574 73 574 21 000 609 602 161 000 160 000 160 000 741 344 372 558 1 594 902 5 635 455 % des droits de vote

Au 16 septembre 2009 Actionnaires Nombre d'actions dtenues Actionnaires historiques ASSCHER Laurent AIRTEK CAPITAL GROUP1 SOUS- TOTAL Management COURTOIS Jean-Yves FRANCOIS Christophe ROCHAT Pascal MOSQUIT INVEST AB2 SOUS- TOTAL Autres actionnaires A PLUS FINANCE CM-CIC CAPITAL PRIVE XANGE PRIVATE EQUITY BNP PARIBAS PRIVATE EQUITY Autres SOUS-TOTAL TOTAL 161 000 160 000 160 000 244 047 228 477 953 319 3 527 581 4,56 4,54 4,54 6,92 6,48 27,03 100,00 161 000 160 000 160 000 244 047 228 477 953 319 4 994 077 220 725 36 787 36 787 21 000 315 299 6,26 1,04 1,04 0,60 8,94 441 450 73 574 73 574 21 000 609 602 36 787 2 221 971 2 258 758 1,04 62,99 64,03 73 574 3 357 381 3 431 156 % actions Nombre de droits de vote

0,88 53,30 54,18 5,29 0,88 0,88 0,50 7,56 3,86 3,84 3,84 17,78 8,94 38,26 100,00

1,31 59,58 60,88 7,83 1,31 1,31 0,37 10,82 2,86 2,84 2,84 13,15 6,61 28,30 100,00

Dilution : montant et pourcentage de la dilution rsultant immdiatement de loffre Lincidence de lmission sur la quote-part des capitaux propres consolids part du groupe par action (calcul effectu sur la base (i) des capitaux propres consolids part du groupe au 30 juin 2009 ajusts de laugmentation de capital rmunrant lapport des titres de la socit Kannad ralise le 16 septembre 2009 et du nombre dactions composant le capital social de la Socit cette date ajust du nombre dactions provenant de laugmentation de capital rmunrant lapport des titres de la socit Kannad ralise le 16 septembre 2009) est la suivante :

1 2

Le capital de la socit Airtek Capital Group est contrl par la famille ASSCHER. Le capital de la socit Mosquit Invest AB est contrl par Monsieur Harald KRUGER.

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Quote-part des capitaux propres (en euros) Base non dilue Base dilue(1) Avant mission des actions nouvelles provenant de la prsente augmentation de capital ................................................................................ Aprs mission de 641 378 actions nouvelles provenant de la prsente augmentation de capital ................................................................................
(1)

8,35 8,49

8,73 8,80

En cas dexercice de la totalit des options de souscriptions ou dachat dactions et de la totalit des bons de souscription dactions. Incidence de lmission sur la situation de lactionnaire Lincidence de lmission sur la participation dans le capital dun actionnaire dtenant 1 % du capital social de la Socit pralablement lmission et ne souscrivant pas la prsente mission (calculs effectus sur la base du nombre dactions composant le capital au 23 novembre 2009) est la suivante :
Participation de lactionnaire (en %) Base non dilue Base dilue (1) Avant mission des actions nouvelles provenant de la prsente 1,00 0,91 augmentation de capital ..................................................................................... Aprs mission de 641 378 actions nouvelles provenant de la prsente 0,85 0,78 augmentation de capital .....................................................................................
(1) En cas dexercice de la totalit des options de souscriptions ou dachat dactions et de la totalit des bons de souscription dactions.

Engagements de conservation Dans le cadre du contrat de prt souscrit avec EUROMEZZANINE, les actionnaires de rfrence de la Socit (Messieurs Jean-Yves COURTOIS, Christophe FRANCOIS et la socit AIRTEK CAPITAL GROUP) se sont conjointement engags conserver un minimum de 700.000 actions Orolia jusquau 30 janvier 2014, date dchance des obligations. Au jour du prsent prospectus, les actions Orolia faisant lobjet dengagements de conservation reprsentent 19,8% du capital social de la Socit. Calendrier indicatif de laugmentation de capital 23 novembre Visa de lAutorit des marchs financiers sur le prospectus. 24 novembre Diffusion dun communiqu de presse dcrivant caractristiques de laugmentation de capital. Diffusion par NYSE Euronext Paris de lavis dmission. les principales

Dtachement des droits prfrentiels de souscription aprs bourse. 25 novembre 8 dcembre 15 dcembre 17 dcembre Ouverture de la priode de souscription - dbut des ngociations des droits prfrentiels de souscription sur Alternext dEuronext Paris. Clture de la priode de souscription - fin de la cotation du droit prfrentiel de souscription. Date limite de dpt des dossiers des intermdiaires financiers ltablissement centralisateur. Diffusion par NYSE Euronext Paris de lavis dadmission des actions nouvelles indiquant le montant dfinitif de laugmentation de capital et indiquant le barme de rpartition pour les souscriptions titre rductible. mission des actions nouvelles - Rglement-livraison. Cotation des actions nouvelles.

21 dcembre 22 dcembre

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Pays dans lesquels loffre sera ouverte Loffre sera ouverte au public uniquement en France. Procdure dexercice du droit prfrentiel de souscription Pour exercer leurs droits prfrentiels de souscription, les titulaires devront en faire la demande auprs de leur intermdiaire financier habilit tout moment entre le 25 novembre 2009 et le 8 dcembre 2009 inclus et payer le prix de souscription correspondant. Les droits prfrentiels de souscription non exercs seront caducs de plein droit la clture de la priode de souscription, soit le 8 dcembre 2009 la clture de la sance de bourse. Intermdiaires financiers Actionnaires au nominatif administr ou au porteur : les souscriptions seront reues jusquau 8 dcembre 2009 par les intermdiaires financiers teneurs de comptes. Actionnaires au nominatif pur : les souscriptions seront reues par Socit Gnrale, SGSS/GIS/RSP/BSE/CIN (32, rue du Champ de Tir, BP 81236, 44312 Nantes Cedex 3) jusquau 8 dcembre 2009. tablissement centralisateur charg dtablir le certificat de dpt des fonds constatant la ralisation de laugmentation de capital : Socit Gnrale, SGSS/GIS/RSP/BSE/CIN (32, rue du Champ de Tir, BP 81236, 44312 Nantes Cedex 3).

Mise disposition du prospectus Des exemplaires du prospectus sont disponibles sans frais auprs de la Socit et consultables sur les sites Internet de lAMF (www.amf-france.org) et de la Socit (www.orolia.com).

A propos d'Orolia SA Orolia est un groupe franais de hautes technologies spcialis dans les applications de positionnement, de navigation et de timing les plus exigeantes. La mission d'Orolia est d'apporter au travers de ses produits, systmes et services, les informations fondamentales de temps, de frquence et de position aux applications les plus critiques, de manire offrir leurs utilisateurs mobilit, scurit, traabilit, interoprabilit et fiabilit. Les informations prcises de position, de temps ou de synchronisation sont essentielles un trs grand nombre d'applications dans la Dfense, la Scurit ou les Tlcommunications, que ce soit dans les environnements terrestre, maritime, arien ou spatial. Depuis 2006, Orolia a su s'imposer comme l'un des leaders de son secteur au niveau mondial au travers de quatre socits : Spectracom, SpectraTime, T4science et Kannad. Depuis septembre 2009 ces socits sont intgres au sein de trois divisions : Positioning Systems, Space & Navigation et Timing, Test & Measurement. Le sige social d'Orolia est bas aux Ulis (France). Les principaux sites du Groupe sont Sophia Antipolis (France), Neuchtel (Suisse), Rochester (New York), Stockholm (Sude), Basingstoke (UK) et Guidel (France). Orolia bnficie du label OSEO Entreprise Innovante. Alternext - code ISISN FR0010501015 Mnmonique ALORO www.orolia.com

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Presse : Elodie Cally elodie.cally@orolia.com Tl. +33(0)4.92.90.70.42 Investisseurs M. Christophe FRANCOIS, Directeur Administratif et Financier Tl. +33(0)4.92.90.70.40 E-mail : investor-relations@orolia.com

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