Les éléments du diagnostic

financier
Plan
 Introduction
 Rôle
 I.Le bilan
 I.1. L’actif du bilan
 Actif immobilisé
 Actif circulant
 I.2. Passif du bilan
 Ressources propres
 Ressources étrangères
 Lecture du bilan
Plan
 I.3. Les grandes masses du bilan fonctionnel
 I.3.1. Les ressources et les emplois stables
 I.3.2. Les éléments circulants
 I.4. Le fonds de roulement (net global) (FRNG)
 I.4.1. Calcul du fonds de roulement
 I.4.2. Les éléments du FRNG
 Le besoin en fonds de roulement (BFR)
 Calcul du BFR
 La trésorerie
Plan

 II. Le compte de résultat

 II.1. Les éléments du compte d’exploitation
 II.1.1. Les produits
 II.1.2. Les charges
 II.2. L’analyse du compte de résultat
 II.2.1. Les soldes intermédiaires de gestion
 II.2.2. La capacité d'autofinancement (CAF)
 Bilan

Actif N N-1 Passif N N-1

Capitaux propres
Actif immobilisé - Capital
- Immobilisations incorporelles - Réserves
- Immobilisations corporelles - Résultat de l’exercice
- Immobilisations financières

Provisions pour
risques et charges
Actif circulant Dettes
- Stock - Dettes financières
- Créances - Dettes diverses

- Disponibilités
Comptes de régularisation Comptes de
régularisation
TOTAL TOTAL
Exemple

Le 2/01/N, trois associés décident de créer la librairie « Lire ». Ils

apportent différents biens qui vont constituer le capital de
l’entreprise;
du mobilier : 8 000 €
des rayonnages : 16 200 €
du matériel informatique : 12 600 €
un stock de livres : 12 000 €
des liquidités déposées sur un compte bancaire : 1 200 €
 Bilan au 2/01/N

Actif N Passif N
(emploi des ressources) (origine des ressources)
Actif immobilisé Capitaux propres
Mobilier 8 000 Capital 50 000
Rayonnages 16 200
Informatique 12 600 Provisions pour risques
et charges
Actif circulant
Stocks 12 000 Dettes
Disponibilités 1 200

Total Actif 50 000 Total Passif 50 000

Comptes des transports Lecur au 31/12/N
Soldes au
Comptes
31-12-N
Capital 2 245 000
Emprunts 500 000
Immobilisations
- Terrains 400000
- Constructions 1500000
- Matériel 750000
Prêts 10000
Stocks - Fournitures 5000
Fournisseur Saviem 4000
Client Michaud 25000
Banque 78900
Caisse 7600
 Bilan de l’entreprise Lecur au 31/12/N
ACTIF PASSIF
CAPITAUX PROPRES
ACTIF IMMOBILISÉ Capital 2 245 000
Immobilisations corporelles (1) 2 650 000
Résultat de l'exercice 27500
Immobilisations financières (2) 10000
(bénéfice)

2 660 000 TOTAL I 2 272 500

TOTAL I

ACTIF CIRCULANT DETTES

Stocks 5000
Emprunts et dettes assimilées 500 000
Créances sur les clients 25000
Dettes envers les fournisseurs 4000
Disponibilités (3) 86500

TOTAL II 116500 TOTAL II 504 000

TOTAL GÉNÉRAL (I + II) 2 776 500 TOTAL GÉNÉRAL (I + II) 2 776 500

26
Comptes de l’entreprise Hurpeau au 31/12/N

Comptes Soldes au
31-12-N
Capital 2 700 000
Emprunts 81 000
Immobilisations
- Constructions 850 000
- Matériel 1 200 000
Stocks 540 000
Fournisseur Saviem 420 000
Client Michaud 630 000
Banque 880 000
Caisse 230 000
 Bilan de l’entreprise Hurpeau au 31/12/N
ACTIF PASSIF
CAPITAUX PROPRES
ACTIF IMMOBILISÉ Capital 2 700 000
Immobilisations corporelles 2 050 000 Résultat de l'exercice 1 129 000
(1) (bénéfice)

2 050 000 TOTAL I 3 829 000

TOTAL I

ACTIF CIRCULANT DETTES

Stocks 540 000
Emprunts et dettes assimilées 81 000
Créances sur les clients 630 000
Dettes envers les fournisseurs 420 000
Disponibilités (3) 1 110 000

TOTAL II 2 280 000 TOTAL II 501 000

TOTAL GÉNÉRAL (I + II) 4 330 000 TOTAL GÉNÉRAL (I + II) 4 330 000

28
Les grandes masses du bilan fonctionnel et le fonds de
roulement

Emplois stables
Ressources stables

Fonds de roulement

Actif circulant Dettes circulantes

Les grandes masses du bilan fonctionnel et le fonds de
roulement

Ressources stables
Emplois stables

Fonds de roulement

Actif circulant Dettes circulantes

 FDR de l’entreprise Lecur au 31/12/N

ACTIF PASSIF
Actif immobilisé Capitaux propres
Immobilisations Corporelles 2650000 capital 2245000
Immobilisations financières 10000 Résultat 27500
Emprunt 500000

Fonds de roulement 112500

Total 2772500 Total 2772500

 FDR = Ressources stables - Emplois stables

 FDR = 2 772 500 – 2 660 000
 FDR =112 500

1
 FDR de l’entreprise Hurpeau au 31/12/N
ACTIF PASSIF
Actif immobilisé Capitaux propres
Immobilisations 2050000 capital 2700000
Résultat 1129000
Emprunt 81000

Fonds de roulement 1860000

Total 3910000 Total 3910000

 FDR = Ressources stables - Emplois stables

 FDR = 3 910 000 – 2 050 000
 FDR =1860000

38
Cycle d’exploitation d’une entreprise commerciale
Calcul du BFR

BFR = stocks et en-cours + créances –dettes *

*Dettes (autres que dettes financières)

44
Bilan de l’entreprise LECUR au 31/12/N
ACTIF PASSIF
Actif Circulant Dettes
Stocks 5000 Dettes fournisseurs 4000
Créances Clients 25000

BFR 26000

Total 30000 Total 30000

 BFR = Actif circulant - Dettes à court terme

 BFR = 30 000 - 4 000
 BFR = 26 000

45
 Bilan de l’entreprise HURPEAU au 31/12/N
ACTIF PASSIF
Actif Circulant Dettes
Stocks 540000 Dettes fournisseurs 420000
Créances Clients 630000

BFR 750000

Total 1170000 Total 1170000

 BFR = Actif circulant – dettes à court terme

 BFR =1170000 - 420000
 BFR = 750000

46
Calcul de la trésorerie

Trésorerie = F.R. - B.F.R.

48
Calcul de la trésorerie Lecur

F.R. - B.F.R. = Trésorerie

112 500 – 26 000 = 86 500

Le besoin de ressources induites par le cycle d’exploitation

(BFR) est plus que couvert par un excédent de ressources
permanentes (FR+). Il reste un excédent important de
liquidités dont il est utile de juger s’il ne recouvre pas un
sous-emploi de capitaux.

49
Calcul de la trésorerie Hurpeau

F.R. - B.F.R. = Trésorerie

1 860 000 – 750 000 = 1110 000

Le besoin de ressources induites par le cycle d’exploitation

(BFR) est plus que couvert par un excédent de ressources
permanentes (FR+). Il reste un excédent important de
liquidités dont il est utile de juger s’il ne recouvre pas un
sous-emploi de capitaux.

50
II. Le compte de résultat

 Le résultat est la richesse créée par l'entreprise.

 Le bilan donne le résultat de l'exercice mais pas

d’indication sur les éléments qui ont permis son
obtention.

53
Calcul du résultat

Le résultat de l’exercice est présenté et calculé dans le

compte d’exploitation

Résultat = produits de l'exercice - charges de l'exercice

54
Le compte de résultat
Exemple

A la fin de l’exercice N, la société « Lire », dans le cadre de son

activité, a effectué les opérations suivantes :
CA : 35 000 €
Achats de livres : 15 000 €
Consommation de fournitures et services : 4 800 €
Charges de personnel : 6 960 €
Charges d’intérêts relatifs à un découvert bancaire : 120 €
Stock initial de livres : 12 000 €
Stock final de livres : 9 500 €
 Compte de résultat au 31/12/N

Charges N Produits N
Charges d’exploitation 15 000 Produits
Achats de marchandises 2 500 d’exploitation
Variation de stock (stock initial – 4 800 Ventes de marchandises 35 000
stock final)
Autres achats et charges Charges 6 960
de personnel
Charges financières Produits financiers
Intérêts 120
Charges exceptionnelles Produits exceptionnels

Résultat de l’exercice 5 620 Résultat de l’exercice

Bénéfice Perte

Total général 35 000 Total général 35 000

Comptes de l’entreprise Hurpeau au 31/12/N

Comptes Soldes au
31-12-N
Achat de marchandises 1 680 000
Location 2 000
Dédits et pénalités perçus sur achats et ventes 950
Assurance 560
Publicité 2 800
Subvention d’exploitation 12 270
Impôts et taxes 15 600
Salaires 162 300
Escomptes obtenus 460
Intérêts des emprunts 1 830
Pénalités et amendes fiscales et pénales 200
Ventes de marchandises 3 005 150
 Comptes de résultat de l’entreprise Hurpeau au 31/12/N
Charges N Produits N

Charges d’exploitation 1 863 260 Produits d’exploitation

Achat de marchandises 1 680 000 Ventes de marchandises 3 005 150
Location 2 000 Subvention d’exploitation 12 270
Assurance 560
Publicité 2 800
Impôts et taxes 15 600
Salaires 162 300
Charges financières 1 830 Produits financiers
Intérêts des emprunts 1 830 Escomptes obtenus 460
Charges exceptionnelles 200 Produits exceptionnels
Pénalités et amendes 200 Dédits et pénalités perçus 950
fiscales et pénales sur achats et ventes
Total 1 865 290
Résultat (bénéfice) 1 153 540
Total 3 018 830 Total 3 018 830
67
II.2. L’analyse du compte de résultat

 II.2.1. Les soldes intermédiaires de gestion

 II.2.2. La capacité d'autofinancement (CAF)

68
 SOLDES
PRODUITS CHARGES INTERMÉDIAIRES N N-1
DE GESTION
Ventes de marchandises 707, Coût d'achat des 607, Marge commerciale
7097 marchandises vendues 6097, =
6037,
6087
Production vendue 70 à 709 ou déstockage de 713 Production de l'exercice
Production stockée sauf 707 production
Production immobilisée et 7097
71 72,73
Production de l'exercice Consommation de 601 à Valeur ajoutée
Marge commerciale l'exercice en provenance 606 (sauf
de tiers 6037)
609 (sauf
6097),
61, 62
Valeur ajoutée 74 Impôts taxes et 63 64 Excédent brut (ou
Subventions d'exploitation versements assimilés insuffisance brute)
Charges de personnel d'exploitation
Excédent brut ou insuffisance brute Résultat d'exploitation
d'exploitation Reprises el d'exploitation Dotations
transferts de charges aux amortissements et
d'exploitation Autres 781,791 provisions Autres charges
produits d'exploitation 75 d'exploitation 681 65
Résultat d'exploitation 76, 786, ou Résultat d'exploitation Résultat courant avant
Produits financiers 796 Charges financières 66,686 impôts
Produits exceptionnels 77, 787, Charges exceptionnelles 67,687 Résultat exceptionnel
797
Résulta) courant avant Résultat courant avant 691 695. Résultai de l'exercice
impôt» Résultat impôts Résultat 697
exceptionnel exceptionnel Pal ici pal ion
des salariés Impôts sur les
bénéfices
Plus ou moins value sur
Produits de cessions Valeur comptable des cessions d'éléments
d'éléments d'actif 775 éléments d'actif cédés 675 d'actif
 Calcul de la CAF

 La CAF est calculée comme l'excédent des produits

encaissables sur les charges décaissables.

CAF = Produits encaissables - Charges décaissables

La capacité d'autofinancement (CAF)

79