Un travail sous le thme :

Le March Des Assurances Franais

Encadr par : Mr AKESBI Jamal

Ralis par : BOUAOUDA El mahdi

BELABSILI Abdelghafour
MAKHCHOUNI Abderrahman
TOUNANI Hicham
AAZRI Mouad

LP : Technique Dassurance.

2015/2016

Sommaire :
INTRODUCTION
I. APERCU SUR LE MARCHE EUROPEEN DES ASSURANCES
A. Dfinition march europen des assurances
B. Limpact de la crise de 2008 sur le secteur des assurances
Europennes

II. LE MARCHE FRANAIS DES ASSURANCES

A. Structure du march franais des assurances
B. Statistiques du march franais des assurances ( !)

CONCLUSION

Introduction :
L'assurance est une pratique connue depuis l'antiquit par laquelle un assureur
regroupe des personnes de faon mutualiser un risque pour en faciliter le
ddommagement. Le savoir faire de l'assureur consiste donc dterminer le prix
d'une perte alatoire par la connaissance statistique des pertes sur l'ensemble du
groupe. Le droit europen ne donne pas de dfinition prcise de l'acte d'assurance, si
bien qu'il est parfois difficile de tracer la frontire entre certains produits financiers
et les assurances.
La logique europenne daujourdhui a tendance faire de la vie des citoyens
europens, une vie similaire voire gale. Dans le domaine de lassurance, les
principes ne sont pas les mmes dun pays un autre ; elle dpend troitement des
coutumes, de la culture et du droit de socit de chaque pays.
Alors y-t-il une volution marquante dans ce secteur ?

I. APERCU SUR LE MARCHE EUROPEEN DES ASSURANCES :

A. Dfinition march europen des assurances :
Depuis le 1er juillet 1994, un vritable march unique de l'assurance existe
au sein des pays de l'Union europenne, et tout consommateur a la possibilit de
s'adresser n'importe quel assureur agr dans un des tats membres. L'intgration
de l'assurance dans la construction europenne s'est tale sur une longue priode,
puisqu'il s'est coul presque une vingtaine d'annes entre les premires directives
relatives au droit d'tablissement (1973 dommages ; 1979 vie) et celles qui ont
vritablement institu le march unique de l'assurance.
Le primtre du march unique europen englobe les 27 tats de l'Union
europenne (UE), auxquels s'ajoutent l'Islande, et la Norvge, tats parties
l'Espace conomique europen (EEE). L'article 6-1 de la DIA directive
dintermdiaire dassurance) prcise que tout intermdiaire en assurance

rgulirement inscrit sur le registre de son pays d'origine a la facult d'exercer dans
un autre pays en libre prestation de services (LPS) ou libre tablissement (LE) les
activits dassurance.
L'intermdiaire n'a qu'une seule formalit accomplir : informer l'autorit de son
pays d'origine tenant le registre, charge pour cette dernire de le notifier
l'autorit du pays cible (accueil). Un mois aprs cette notification, l'intermdiaire ait
lapprobation ou le refus dexercer les activits dassurance au sein du pays cible.
Mais la crise financire de 2008 a mis en lumire des dfaillances au niveau de
surveillance financire de lU.E, donc quels sont les impacts qua produit la crise en
2008.

B. Limpact de la crise de 2008 sur le secteur des assurances

Europennes :
Dans les tout premiers cours dconomie, on apprend que les prix dun march
sajustent en fonction de loffre et de la demande.
Lobservation des marchs dassurance montre que la ralit nest pas aussi simple :
lajustement des prix obit des processus complexes, parfois difficiles
comprendre et encore davantage prvoir.
Dans un environnement conomique de plus en plus complexe, les marchs de
lassurance et de la rassurance doivent faire face de nombreux dfis :
n La crise financire qui affecte les rsultats des assureurs.

n Une exigence accrue en fonds propres en lien avec Solvency II.

Une rentabilit modeste des marchs vie et non vie dans un environnement de taux
dintrt durablement bas.
Il y a deux faons de rpondre cette question : en la regardant par le grand bout ou
par le petit bout de la lorgnette.Par le grand bout, d'abord : l'assurance est un secteur
qui irrigue l'ensemble des secteurs conomiques et qui concerne la quasi-totalit de
nos concitoyens. Cela tient sa spcificit de gestionnaire du risque : c'est elle qui
apporte les rponses permettant aux individus d'entreprendre des projets personnels

et aux entreprises d'investir dans de nouvelles activits. Par consquent, lorsque les
uns et les autres sont confronts la plus grande secousse conomique des dernires
dcennies, il va de soi que l'assurance est concerne. Parce qu'en des temps
incertains qui sont lis non seulement la crise financire, mais aussi l'tat
gopolitique du monde et un certain degr de tension dans la socit, le risque
prend des formes nouvelles et persistantes.Certains avaient entrepris depuis des
annes de gommer cette ralit du risque - dans la lgislation, au nom du principe de
prcaution, comme dans la communaut des investisseurs qui s'est illusionne sur la
capacit des marchs dgager durablement des taux de rentabilit de 20 %. Le
risque est de retour et, pour l'avoir oubli, certains le payent au prix fort.Vu du petit
bout de la lorgnette, qui est quand mme trs important puisqu'il s'agit de l'impact de
la crise sur l'activit conomique de notre secteur, je dirai que l'assurance est
concerne en tant que victime de cette crise, double titre. D'abord, les effets
conjugus de la baisse des marchs boursiers et de l'inversion de la courbe des taux
ont donn une forte attractivit aux placements court terme, encore renforce par
la bataille concurrentielle qui a fait rage autour du Livret A. Cela a eu une incidence
ngative sur la collecte nette en assurance vie, qui a baiss en 2008 et a mme t
ngative, pour la premire fois depuis 1997, au mois d'octobre dernier. L'activit des
assureurs s'en ressentira videmment.Paralllement, les socits d'assurances ont
enregistr des dprciations d'actifs qui ont eu un impact sur leurs rsultats et leurs
marges de solvabilit. Rien de comparable cependant avec ce qu'ont subi les
banques qui doivent, au contraire des assureurs, grer des problmatiques de
refinancement et de liquidit.Globalement, l'anne 2008 a ainsi fait ressortir la
solidit relative de notre secteur : les effets de la crise n'ont pas remis en cause notre
modle.Mais pour ce qui est de nos diffrents marchs, qu'il s'agisse de vie ou
d'assurance de dommages, ses consquences vont tre multiples et conduire nos
entreprises repenser leur offre, imaginer de nouveaux produits, bref innover
comme du reste les assureurs le font depuis trs longtemps. J'ajouterai que c'est dans
la crise que l'on peut aussi juger du caractre ventuellement aventureux de certains
choix et de la qualit du systme de rgulation. Quand on regarde la situation dans
notre pays au regard de certains autres, la France peut se flatter d'avoir mis en place
une supervision efficace et se fliciter de la prudence des chefs d'entreprise du
secteur.
Solvabilit 2 est une rforme des rgles europennes garantissant la solvabilit des
socits dassurances. La rforme sera oprationnelle en 2012. D'ici l, des mesures
dapplication sont en cours de dfinition. Le point sur la directive, les mesures
d'application envisages et leur impact sur l'conomie.

1- Quest-ce que la solvabilit des assurances?

La solvabilit est la capacit pour un assureur respecter les engagements de long
terme quil prend auprs de ses clients. Elle dpend de limportance de ces
engagements (les garanties et protections offertes aux assurs) et des ressources dont
dispose la socit dassurance pour y faire face, notamment sous la forme des fonds
propres et des actifs quelle dtient (actions, obligations, etc.).
Les contrats dassurance vie reprsentent une partie importante de ces engagements,
aux cts des autres garanties et protections offertes aux assurs: les contrats de
responsabilits civiles et professionnelles, les contrats de protections des biens, etc.
Linsolvabilit est le principal risque financier auquel sont confrontes les socits
dassurances.
Afin de garantir leur solvabilit, les socits dassurances doivent disposer, au-del
des rserves qui couvrent dj lintgralit des engagements souscrits vis--vis des
assurs, de fonds propres en quantit suffisante pour faire face des vnements
imprvus pouvant affecter le respect de leurs engagements : ce sont les capitaux
propres rglementaires.
Cest la rglementation, notamment europenne, qui dtermine le niveau de ces
capitaux.
La solvabilit dpend aussi de la valeur des actifs dtenus par les socits
dassurances (actions, obligations, immobilier) dans lesquels elles investissent les
fonds confis par les assurs. Si leur valeur diminue, alors la solvabilit est
fragilise. Plus un actif est risqu, plus sa valeur est susceptible de fluctuer.
Les socits dassurances sont principalement exposes au risque dinsolvabilit,
la diffrence des banques, qui sont exposes au risque de liquidit comme la
montr la crise financire de 2008.
2- Que prvoit la rforme Solvabilit 2 ?
Solvabilit 2 est une rforme des rgles europennes garantissant la solvabilit des
socits dassurances. La rforme a pour ambition dadapter le niveau des capitaux

propres aux risques rels auxquels elles sont exposes (notamment les risques
financiers). Elle repose sur une directive-cadre adopte en 2009 et sur des mesures
dapplication en cours de dfinition.
Le niveau des capitaux propres devra tre proportionn au risque des passifs et actifs
dtenus par les assurances : ainsi plus un actif sera risqu, plus les capitaux propres
rglementaires ou exigence en capital correspondants devront tre levs, afin de
donner la socit dassurance la possibilit de faire face ses engagements en cas
dimprvu.
Exemples : une obligation dtat correspondra une exigence en capital faible, car
cette obligation est trs peu risque; a contrario, une action dentreprise non cote
(PME), par nature plus risque (risque de faillite de la PME), conduira avoir une
exigence en capital plus importante.
La directive Solvabilit 2 (directive 2009/138/CE) qui a t adopte au printemps
2009. Ce texte retient une approche des risques auxquels sont rellement
confrontes les entreprises dassurances. Elle fixe les grands principes de la rforme.
Elle devra tre transpose en droit franais avant le 31 octobre 2012.
Les mesures dapplication de la directive-cadre, qui sont en cours de dfinition:
cest le calibrage de la rforme. Ces mesures doivent dterminer les paramtres
techniques de la rforme, notamment les exigences en capital pour chaque type
dactif dtenu par les assureurs (obligations, actions, actions de PME, etc.).
3- Pourquoi la rforme Solvabilit 2 ?
La rforme Solvabilit 2 a pour ambition de donner aux assureurs les moyens de
mieux garantir leur solvabilit tout en construisant un march unique europen de
lassurance.
LUnion europenne promeut depuis la fin des annes 1980 un march unique des
biens, des services et des capitaux. Un principe prvaut : viter que des carts de
rglementation nationale nintroduisent des distorsions de concurrence. Cela doit
aussi tre le cas en matire de normes de solvabilit des assurances.
La prcdente directive dharmonisation des rgles de solvabilit, Solvabilit 1,
adopte dans la dcennie 1970, bien que nayant pas conduit constater une
solvabilit insuffisante des entreprises dassurances, ne permettait pas de prendre en

compte les risques conomiques auxquels ces dernires sont exposes.Solvabilit 2

avait ainsi vocation, lorigine, corriger les insuffisances de Solvabilit 1.

II. LE MARCHE FRANAIS DES ASSURANCES :

A. Structure du march franais des assurances :
la fin de l'anne 2005, 486 socits d'assurances opraient sur le march
franais, dont 92 socits vie, 45 socits mixtes, 349 socits dommages. Par
ailleurs, 843 socits d'assurances tablies dans l'un des pays de l'espace
conomique europen sont autorises oprer en libert de prestations de services
en France. la suite des fusions et regroupements survenus ces dernires annes, le
nombre d'acteurs oprant directement sur le march franais est en lgre
diminution (565 socits opraient en 1988), nanmoins l'offre d'assurance est
toujours importante en raison de l'mergence de nouveaux intervenants, filiales de
banques et socits spcialises dans la vente directe par tlphone notamment, mais
aussi par la prsence d'assureurs membres de l'Union europenne oprant en libre
prestation de service (compar la fin des annes 1990, leur nombre a pratiquement
doubl).
Le march franais de lassurance est fortement concurrentiel. De
nombreux groupes dassurances y interviennent : on compte prs de 480 socits
dassurances. La France se caractrise galement par la varit de ses rseaux de
distribution.
Le nombre total de socits dassurances en France ne traduit pas la ralit du
march, car un mme groupe rassemble plusieurs entits juridiques. En particulier,
lorsquil exerce des activits dassurances de dommages et des activits dassurance
vie, il doit le faire au sein de deux entreprises juridiquement distinctes.
En 2008, les oprations de fusion et dacquisition se sont poursuivies, concernant
toujours les socits de taille moyenne ou petite. Des socits se sont galement
rapproches pour mettre des moyens en commun.
Cela tant, en France, la concentration dans lassurance, infrieure celle de la
plupart des autres secteurs dactivit, est comparable la moyenne europenne du

secteur de lassurance : les cinq premiers groupes reprsentent prs de 50 % du

march franais, les dix premiers 76 %. Elle est lgrement plus marque en
assurance vie quen assurances de dommages.

1) Lassurance franaise et lEurope :

Lassurance franaise en 2011 occupe la deuxime place en Europe derrire le
Royaume Uni et devant lAllemagne.
Cette seconde place du march franais de l'assurance peut tre considre comme
stable puisquelle occupait dj ce rang en 1997.
La France occupe une place particulire de par ses spcificits mais aussi par
l'organisation de l'industrie de l'assurance qui pourrait tre un modle pour beaucoup
de pays.
En effet, le march franais se caractrise la fois par :

une lgislation complte qui protge la fois les assurs et les assureurs.

un march trs concurrentiel qui comporte tous les systmes de distribution et

oblige les assureurs tre performants tant sur le plan technique que sur le
plan des tarifs.

une libert des tarifs qui carte les cartels (cest surtout vrai pour les risques
des particuliers)

un corps de contrle de l'tat talentueux.

une prsence soutenue et dj ancienne dacteurs trangers.

2) Les assureurs, mutuelles et institutions de prvoyance

Trois grandes familles dorganismes sont autorises oprer sur le march franais
de lassurance :

les socits dassurances (anonymes ou forme mutuelle) rgies par le Code des
assurances ;
les mutuelles, dites mutuelles 45 , qui relvent du Code de la mutualit ;

les institutions de prvoyance (IP) qui sont rglementes par le Code de la Scurit
sociale ou bien par le Code rural.
Les socits dassurances
Les socits dassurances oprant sur le march franais sont soit :
des socits franaises constitues sous forme de socit anonyme ou de
socits dassurance mutuelle ;
des socits trangres en libre tablissement disposant de succursales ;
des socits de lEspace conomique europen (EEE) autorises oprer en
libre prestation de service (LPS).
Pour pratiquer des activits dassurance, les socits doivent tre constitues soit
sous la forme de socits anonymes (SA) soit sous la forme de socits dassurance
mutuelle (SAM). Elles sont soumises aux rgles de droit commun rgissant la
constitution de socits civiles et commerciales avec en outre quelques exigences
particulires concernant notamment le montant des capitaux propres.

3) Composition et missions de lAutorit de contrle des

assurances et des mutuelles (France) forme internationale.
Issue de la fusion de la Commission de contrle des assurances
(CCA) et de la Commission de contrle des mutuelles et des institutions de
prvoyance (CCMP) par la loi de scurit financire n 2003-706 du 1er aot 2003.
- La Commission de contrle des assurances, des mutuelles et des institutions de
prvoyance (CCAMIP) a chang de nom en vertu de l'article 14 de la loi n 20051564 du 15 dcembre 2005 pour devenir l'Autorit de contrle des assurances et des
mutuelles (ACAM) ; L'Autorit de Contrle des Assurances et des Mutuelles a pour
mission, pour le compte de l'Etat, le contrle et la surveillance de l'ensemble des
acteurs du march franais de l'assurance. En raison de leur forme juridique
diffrente, les organismes pratiquant l'assurance sont soumis des rglementations
spcifiques inscrites dans trois codes diffrents Code des assurances, Code de la
Scurit sociale et Code de la mutualit qui transposent un ensemble unique de
directives europennes.

L'ACAM assure le contrle de 2 718 organismes de droit franais dont :

386 socits d'assurance

29 socits de rassurance
2 088 mutuelles
76 institutions de prvoyance
89 institutions de retraite supplmentaire

Les missions de l'ACAM

L'ACAM a pour mission principale de contrler l'ensemble des acteurs du march
franais de l'assurance, quel que soit leur statut. Dans ce cadre, elle est charge, dans
l'intrt des assurs, de :
- veiller au respect de la rglementation par les organismes et les groupes soumis
son contrle,
- s'assurer qu'ils sont en mesure de tenir tout moment les engagements contracts
envers les assurs ou les adhrents.
Le contrle repose essentiellement sur l'examen de la situation financire et des
conditions d'exploitation des organismes d'assurance. L'ACAM vrifie, en
particulier, qu'ils valuent correctement leurs engagements, ce qui suppose
notamment un examen des contrats, statuts et rglements mutualistes. Elle s'assure
qu'ils disposent, pour y faire face, de placements suffisamment srs et diversifis et
que leur richesse propre est suprieure au minimum rglementaire, le minimum de
marge de solvabilit. Dans le cas o l'organisme appartient un groupe, l'ACAM
exerce aussi une surveillance ce niveau. Le contrle qu'exerce l'ACAM concerne
des entits de formes juridiques trs diverses. Les entreprises soumises au contrle
de l'ACAM sont :
- les socits d'assurance de droit franais rgies par le Code des assurances ;
- les socits de rassurance de droit franais rgies par le Code des assurances ;
- les socits d'assurance de droit extracommunautaire oprant en France ;
- les mutuelles rgies par le Code de la mutualit ;
- les institutions de prvoyance rgies par le Code de la Scurit sociale ;
- les institutions de retraite supplmentaire rgies par le Code de la Scurit sociale.
L'ACAM est galement charge :

- de contrler l'application des dispositions lgislatives et rglementaires concernant

la lutte contre le blanchiment de capitaux,
- de l'inscription des associations souscriptrices de contrats collectifs d'assurance et
de Plans d'pargne retraite populaire (PERP),
- de l'agrment de certains experts dans les domaines immobilier et actuariel
- du contrle des intermdiaires d'assurance et de rassurance.
Participant au renforcement de la fiabilit du march, elle collabore, aussi,
activement l'laboration des nouvelles rglementations, notamment dans les cadres
europen et international.

CONCLUSION :
Malgr sa bonne sant financire apparente, l'assurance franaise prsente des
signes de vulnrabilit.
Affaiblies par une politique de nationalisation qui a sacrifi le souci de la rentabilit
et de la solvabilit sur l'autel de la part de march et handicapes par leur manque de
spcialisation, les compagnies d'assurance sont aujourd'hui livres une
concurrence sans merci sur un march en voie de saturation.
Or, le dcloisonnement des marchs de l'assurance ne s'est pas accompagn de la
ncessaire harmonisation des conditions d'exercice du mtier de l'assurance sur un
march caractris par une mosaque d'acteurs. De mme, la veille de l'entre en
vigueur de l'euro qui a des chances de rendre rel le march unique de l'assurance,
les acteurs franais demeurent lests par des contraintes rglementaires et fiscales
d'un autre ge.
Elles se trouvent aujourd'hui exposes deux dangers :
- la perte d'identit nationale induite par le rachat progressif des compagnies
d'assurance franaises par des assureurs trangers mieux capitaliss et plus
profitables ;
- la dlocalisation de l'pargne des assurs et des centres de traitement des dossiers
sur les marchs apportant l'environnement gnral le plus propice, au dtriment de
l'emploi national.
L'Etat ne peut rester indiffrent car de la sant des assurances, grandes
pourvoyeuses de financements, dpend en partie la sant et la stabilit de
l'conomie.
Allger la fiscalit pour renforcer les entreprises franaises vis vis de l'tranger,
harmoniser les conditions d'exercice du mtier et supprimer les querelles de

chapelles, mieux contrler les entreprises pour protger leurs clients et non leurs
dirigeants, telles sont les principales propositions de la commission des finances.
Il reviendra ensuite aux compagnies d'assurance d'assurer leur avenir et peut-tre
l'Etat de leur ouvrir de nouveaux champs d'intervention.