La Lettre dinformation de Mazars sur la doctrine

DOCTRin
N77 Mai 2012

Edito Sommaire
Brves
Normes IFRS Europe Principes franais

Les nouveaux textes dapplication obligatoire sur lexercice 2012 ne sont pas lgion, et lon peut sen rjouir en cette priode darrt des comptes semestriels. Seul lamendement IFRS 7 sur les informations fournir en annexe sur les transferts dactifs financiers pourrait savrer complexe appliquer. Ce rpit nest que temporaire, et il faut ds maintenant se prparer aux changements de demain. LARC vient en effet de voter en faveur de ladoption des nouvelles normes sur la consolidation. Selon toute vraisemblance, celles-ci entreront en vigueur au 1er janvier 2014. Sagissant de la comptabilisation des variations ultrieures de la dette lie aux puts sur minoritaires , ltau se resserre avec la publication dun projet dinterprtation qui propose de comptabiliser obligatoirement les variations en rsultat. Bonne lecture.

Michel Barbet-Massin

Edouard Fossat

page 2 page 6 page 7

News

Etudes particulires
Projet de refonte du PCG sur la comptabilit de couverture : point davancement et principales orientations (Deuxime partie)

Adoption des IFRS par les Etats-Unis : lEurope devra encore attendre !

page 8

Normes et Interprtations applicables au 30 juin 2012 page 14 Amendements IFRS 7 : informations fournir sur les page 17 transferts dactifs financiers LIFRIC publie une dcision provisoire sur la comptabilisation du plan de restructuration de la page 23 dette grecque (Private Sector Involvement)

Dans un discours prononc le 9 mai 2012, lors du 35me Congrs de lEAA (European Accounting Association), Steven Maiijor, le Prsident de lESMA (European Securities and Markets Authority), a exhort la SEC (Securities and Exchange Commission) envoyer un message clair sur une possible adoption des IFRS par les Etats-Unis. Moins de deux semaines plus tard, Elisse B. Walter, la Prsidente de la SEC, a prononc un discours, lors du dner annuel de la Financial Accounting Foundation , dans lequel elle annonait la publication dans les prochaines semaines du rapport final de la SEC sur le programme de travail ( Work Plan ). Pour autant, mme si elle se sait attendue sur cette question, elle na donn aucune prcision sur les prochaines tapes dune possible adoption des IFRS par les Etats-Unis.

La Doctrine au quotidien
Rdacteurs en chef :
Michel Barbet-Massin, Edouard Fossat

page 26

Un nouveau membre lIASB

Le 18 mai 2012, les Trustees de l'IFRS Foundation ont annonc la nomination de Martin Edelmann en tant que membre de lIASB. M. Edelmann, ancien membre du GASB, le normalisateur comptable allemand (2006 2011), ex-directeur du reporting de Deutsche Bank AG (1997 -2011), ex-prsident de lassociation bancaire allemande (2004 2011), prendra ses fonctions, pour un mandat initial de cinq ans, compter du 1er juillet 2012.

Rdaction :
Vincent Guillard, Carole Masson, Egle Mockaityte, Didier Rimbaud, Arnaud Verchre et Mathieu Vincent.

Nous contacter :
Mazars Ukraine Kiev, Ukraine 8, Illinska str., Business center Illinsky Tel. : + 38 (044) 390 71 07 www.mazars.ua

IFRS
LIASB et le FASB analysent les ractions au 2me ED sur la reconnaissance du chiffre daffaires
En mai, les deux Boards ont pris connaissance dune synthse des ractions des parties prenantes sur leurs nouvelles propositions dans le cadre du projet sur la reconnaissance du chiffre daffaires. Depuis la finalisation du 2me expos-sondage en septembre 2011, lIASB et le FASB ont en effet recueilli lavis des parties prenantes au travers de nombreuses activits d outreach (webcasts, podcasts, participations des confrences, etc.) et grce lappel commentaires qui sest achev le 13 mai 2012. Dans ce cadre, plus de 350 lettres ont t reues. Globalement, les parties prenantes ont bien accueilli la dcision prise par lIASB et le FASB de rexposer leurs propositions, ainsi que les amliorations apportes par rapport au 1er expos-sondage de juin 2010. Nanmoins, de nombreuses prcisions et / ou clarifications restent apporter sur des sujets cl, comme les critres de reconnaissance du chiffre daffaires pour les obligations de performance remplies de manire continue dans le temps, ou lidentification des obligations de performance distinctes. Du point de vue des parties prenantes, ces clarifications sont ncessaires pour aboutir un modle qui soit applicable en pratique. Surtout, les deux Boards devront prendre position de manire dfinitive sur des sujets toujours trs critiqus, savoir le fait de rechercher le caractre dficitaire dune transaction au niveau de chaque obligation de performance et non au niveau du contrat, ainsi que le niveau dinformations fournir en priode annuelle et intermdiaire (sans surprise, sujet dopposition entre prparateurs et utilisateurs de comptes). Les deux Boards ont entrin un planning de redlibrations pour les prochains mois ( compter de juin 2012). Si les choses avancent comme prvu, la publication de la norme dfinitive aura lieu sur le 1er trimestre 2013. Aucune date de premire application na pour linstant t arrte, sachant que les dispositions transitoires restent rediscuter. Le mois prochain, DOCTRin vous prsentera le dtail des commentaires formuls par les parties prenantes dans le cadre de ce 2me expos-sondage sur la reconnaissance du chiffre daffaires.

Brves

LIASB arrte les dispositions transitoires de la norme IFRS 10

LIASB a redlibr sur les dispositions transitoires de la norme IFRS 10 lors de sa runion de mai 2012, aprs avoir pris connaissance des 64 lettres de commentaires reues dans le cadre de la publication de lexpos-sondage de dcembre 2011. Lobjectif de ces travaux est de clarifier les dispositions transitoires de cette norme, obligatoire au 1er janvier 2013 (sous rserve dune adoption par lUnion europenne), suite des questions poses lIFRS Interpretations Committee. LIASB a ainsi provisoirement dcid : de prciser que, dans IFRS 10, date de premire application sentend de la date douverture de lexercice o IFRS 10 est applique pour la premire fois ; de clarifier quune entit ne sera pas tenue de procder des ajustements la comptabilisation des filiales qui auront t cdes, ou dont le contrle aura t perdu, au cours des priodes comparatives prsentes. En pratique, un metteur naura donc pas retraiter rtrospectivement les exercices comparatifs prsents si une entit qui ntait pas consolide dans IAS 27 / SIC 12, mais aurait d ltre dans IFRS 10 (ou inversement), a t cde avant le 1er janvier 2013 ; de prciser comment linvestisseur doit ajuster la ou les priode(s) comparatives de manire rtrospective si la conclusion dgage lgard de la consolidation au 1er janvier 2013 nest pas la mme selon IAS 27 et SIC-12 que selon IFRS 10. Les amendements apports permettront galement de clarifier que lorsquun investisseur doit consolider une entit qui ntait pas pralablement consolide, et que le contrle a t obtenu avant lentre en vigueur des normes IFRS 3 et IAS 27 rvises publies en 2008, linvestisseur pourra utiliser soit les normes rvises, soit les versions antrieures pour procder aux ajustements ncessaires. Ce dernier sujet ne faisait pas partie des questions poses dans lexpossondage de dcembre 2011. LIASB rpond ainsi des commentaires complmentaires de certaines parties prenantes. Lors dune prochaine runion, le Board dbattra pour savoir si ces simplifications en termes de transition vers IFRS 10 peuvent galement tre appliques par des premiers adoptants des normes IFRS.

IFRS
Transition vers IFRS 10, IFRS 11 et IFRS 12 : lIASB propose des simplifications sur linformation fournir
Faisant suite des commentaires particuliers formuls audel des questions spcifiques poses dans lexpossondage sur les dispositions transitoires de la norme IFRS 10, lIASB a dcid de proposer des simplifications supplmentaires lors de la transition vers IFRS 10, IFRS 11 sur les accords de contrle conjoint et IFRS 12 sur les informations fournir sur les intrts dtenus dans dautres entits. Des amendements seront ainsi publis afin : de limiter lobligation de prsenter une information comparative retraite pour la seule priode comparative prcdente (i.e. quand bien mme, pour des raisons rglementaires locales, une entit est tenue de prsenter deux priodes comparatives), puisquIAS 1 ne requiert la prsentation que dune seule priode comparative. Des priodes comparatives additionnelles pourront toujours tre prsentes, condition dindiquer clairement dans les tats financiers que ces priodes additionnelles nont pas t retraites ; de supprimer, pour la premire anne dapplication dIFRS 12 uniquement, lobligation de prsenter une information comparative au titre des informations fournir pour les entits structures non consolides. En revanche, lIASB a une nouvelle fois cart lide de dcaler la date dentre en vigueur dIFRS 10 (et, par voie de consquence, dIFRS 11 et dIFRS 12), malgr les nouveaux appels de certaines parties prenantes.

Brves

Le Board a ainsi discut des sujets suivants : Ajustement des priodes comparatives prsentes : lIASB ne souhaite pas modifier les dispositions dIAS 8 selon lesquelles, en cas de changement de mthode comptable, les priodes comparatives prsentes doivent toutes tre retraites (i.e. comme si la nouvelle mthode comptable avait toujours t applique).LIASB confirme que les retraitements ne peuvent tre limits la seule priode comparative prcdente prsente (la seule exige par IAS 1), lorsque des prparateurs prsentent plus dune priode comparative du fait de lois ou rglements locaux. LIASB a toutefois indiqu que le sujet pourrait tre rediscut dans le cadre dun projet plus large, en particulier celui sur le cadre , sur la prsentation et les informations fournir qui pourrait tre activ prochainement. Prsentation sur la priode en cours de limpact dun changement de mthode comptable impos : lIASB a dcid de supprimer cette exigence dans le cas o le changement de mthode est impos par la publication dune nouvelle norme, au motif que les cots de cette information dpassaient les bnfices escompts. Ceci obligeait en effet les prparateurs de comptes maintenir lancienne mthode comptable une anne supplmentaire, afin de mesurer lcart entre les deux mthodes. LIASB a galement provisoirement dcid que les informations fournir en cas de changement de mthode impos par une nouvelle norme qui naurait pas un caractre rtrospectif par exception, seraient dtermines au cas par cas plutt quen lien avec IAS 8 ; Prsentation sur la priode en cours de limpact dun changement de mthode comptable volontaire : lIASB a dcid de maintenir cette obligation en terme dinformation fournir; Informations fournir au titre de normes publies mais non encore entres en vigueur : lIASB a dcid de maintenir lobligation de donner des informations sur limpact attendu de nouvelles normes non encore appliques. Ces informations ne devront toutefois tre fournies que pour les normes publies la date de clture des comptes. Ceci clarifie ainsi des pratiques divergentes en la matire. Un expos-sondage devrait tre publi au cours du deuxime semestre 2012, avec une priode dappel commentaires de 120 jours.

LIASB publiera un expos-sondage limit la norme IAS 8 sur les changements de mthodes comptables
Lors de sa runion de mai 2012, lIASB a pris connaissance de questions souleves suite lappel commentaires lanc en octobre 2010 dans le cadre de la Request for views sur les dates dentre en vigueur et les dispositions transitoires des projets en cours. Des parties prenantes ont ainsi mis le souhait que lIASB reconsidre certaines dispositions de la norme IAS 8 sur les informations fournir en cas de changements de mthodes comptables ayant un caractre rtrospectif (traitement par dfaut si une nouvelle norme ou une norme amende ne contient pas de dispositions transitoires spcifiques).

IFRS
Consultation publique de lIASB sur son programme de travail : bientt un feedback statement
En mai, lIASB a discut du contenu dun prochain feedback statement qui devrait tre publi sur le second trimestre 2012. Ce document synthtisera les principaux messages reus par lIASB suite la consultation de fin 2011sur les sujets inscrire lordre du jour de son programme de travail, indiquera les rponses que le Board souhaite apporter, et servira ainsi de fondement la planification des travaux mener sur les trois prochaines annes, jusqu la prochaine consultation du public sur le sujet. A lunanimit, lIASB a notamment fix les grandes orientations suivantes : organiser un forum public afin dvaluer les diffrentes stratgies visant amliorer la qualit des informations fournir, compte tenu des obligations actuelles en termes dinformation ; donner la priorit aux travaux sur le Cadre conceptuel, qui ont t mis en sommeil le temps que lIASB fasse des arbitrages sur son futur programme de travail. Le projet, conjoint avec le FASB, a t divis en 8 phases, sachant que seule la phase A sur les objectifs et les caractristiques qualitatives de linformation financire a t acheve (septembre 2010) ; limiter les sujets considrer dans le cadre de la publication de nouvelles normes ou damendements, compte tenu de la priode de calme exige par les parties prenantes. LIASB devrait ainsi travailler dans les mois qui viennent sur des amendements apporter la norme IAS 41 Agriculture, mais galement sur le traitement comptable des activits rgules, ainsi que sur lutilisation de la mthode de la mise en quivalence dans les tats financiers individuels ; initier un programme de recherche ambitieux sur les sujets suivants : dtermination du taux dactualisation, mthode de la mise en quivalence, activits dextraction/immobilisations incorporelles/R&D, instruments financiers ayant des caractristiques de capitaux propres, conversion des oprations en devises trangres, passifs non financiers et information financire dans des conomies hyper inflationnistes ou inflation leve ;

Brves

reprendre les travaux de recherche sur les sujets des quotas dmission de gaz effet de serre et des regroupements dentreprises sous contrle commun (tout en sappuyant, pour ce deuxime sujet, sur les travaux de lEFRAG et de lOIC, le normalisateur comptable italien) ; enfin, constituer un groupe consultatif afin dassister lIASB sur le traitement des sujets comptables dcoulant de la loi islamique (Charia). Au-del de ces grandes orientations, lIASB consacrera une part importante de ses ressources la tenue jour des normes IFRS existantes, au travers notamment des post-implementation reviews qui font dornavant partie de son due process . Cest dailleurs dans ce cadre que la revue des difficults souleves par lapplication de la norme IFRS 8 a dmarr, une request for information devant galement tre publie sur le second trimestre de lanne 2012.

Publication du Cycle 2009-2011 de Annual improvements

Le 17 mai 2012, lIASB a publi les amendements dfinitifs aux normes IFRS rsultant du cycle 2009-2011 de Annual Improvements : IFRS 1 : Application rpte de IFRS 1 ; IFRS 1 : Cots demprunt relatifs des actifs qualifis dont la date de commencement pour lincorporation est antrieure la date de transition aux IFRS ; IAS 1 : Clarification sur linformation comparative ; IAS 16 : Clarification sur la classification du matriel dentretien ( servicing equipment ) ; IAS 32 : Clarification sur le fait que limpt relatif une distribution aux porteurs dinstruments de capitaux propres doit tre trait en conformit avec IAS 12 ; IAS 34 : Mise en conformit des exigences de communication sur les actifs sectoriels avec les exigences dIFRS 8. Ces amendements mineurs seront dapplication obligatoire aux exercices ouverts compter 1er janvier 2013, avec application anticipe autorise. Ladoption de ce texte par lUnion Europenne est attendue sur le 1er trimestre 2013, selon le calendrier dadoption de lEFRAG, jour au 6 juin 2012.

IFRS
Dprciation des actifs financiers (Phase II dIFRS 9/ Impairment) poursuite des dlibrations
Pendant les runions de mai, les deux Boards ont poursuivi le dveloppement du futur modle de dprciation des instruments financiers fond sur les pertes attendues. Une premire runion conjointe sest tenue le 21 mai, et lIASB a prcis certaines modalits qui lui sont spcifiques le 22 mai. Dprciation des crances issues des contrats de location, lease receivables (session conjointe IASB FASB du 21 mai) Les Boards ont dcid que les crances issues des contrats de location suivront le mme modle de dprciation que les crances commerciales comportant une composante financement significative (cf. DOCTRin fvrier 2012). Les entits auraient donc le choix entre appliquer : le modle gnral 3 catgories, ou un modle simplifi consistant reconnaitre la totalit des pertes attendues sur la dure de vie de linstrument ds la comptabilisation initiale. Cette approche est dite simplifie dans la mesure o elle dispense lentit de lobligation de surveiller lvolution de la qualit de crdit de lactif afin de dterminer si un reclassement entre les 3 catgories est ncessaire. Dprciation des actifs financiers rengocis (session IASB du 22 mai) LIASB a galement prcis les modalits de dprciation des instruments financiers dont les clauses contractuelles ont t modifies sans que cette modification ne conduise leur sortie du bilan1 (critres IAS 39 de sortie de bilan non remplis). Le Board a provisoirement dcid que le classement des crances rengocies au sein des 3 catgories seffectuera selon le modle gnral2 (pas de transfert automatique vers une autre catgorie des crances rengocies). Le Board a toutefois prcis quun transfert hors de la catgorie 1 seffectuera si lentit identifie : Une dtrioration de la qualit de crdit de lactif en comparant la situation actuelle avec celle de lactif en date de comptabilisation initiale (et non en date de modification de lactif), et

Brves
2 Pour

Une probabilit raisonnablement possible de non recouvrement des flux contractuels. Il sagira alors danalyser le recouvrement des flux contractuels postmodification. Ces critres sappliqueront galement lanalyse du transfert des crances rengocies vers la catgorie 1.
1 Si la modification conduit dcomptabiliser lancienne crance pour en reconnaitre une nouvelle au bilan, la nouvelle crance suivra le modle gnral.

plus de dtails sur les critres de transfert entre catgories/ buckets, voir DOCTRin dcembre 2011.

Rouverture de la phase 1 Classement et valuation dIFRS 9 : poursuite des dlibrations

Rintroduction dune catgorie Juste valeur par Autres Elments du Rsultat Global pour certains actifs financiers de nature dette Pour rappel, la norme IFRS 9 publie par lIASB en 2009 propose pour les actifs financiers de nature dette deux catgories de valorisation : une catgorie Cot amorti, et une catgorie Juste valeur par contrepartie compte de rsultat (Fair Value through Profit or Loss FVPL). Pour pouvoir tre class dans la catgorie Cot amorti, deux conditions doivent tre remplies : Lactif financier doit prsenter les caractristiques contractuelles dun instrument de dette (ses flux de trsorerie contractuels rmunrent le temps qui passe et le risque de contrepartie de lmetteur)1 Linstrument doit sinscrire dans le cadre dun modle de gestion bas sur la collecte des flux de trsorerie contractuels. Par dfaut tous les autres actifs financiers de nature dette sont classs en juste valeur par rsultat. Lors de la runion de mai, lIASB a provisoirement dcid dintroduire une 3me catgorie pour les instruments de dette dtenus : Juste Valeur par Autres lments du rsultat global. Ce classement sappliquera uniquement aux instruments : dont les flux contractuels rpondent aux conditions de classement dans la catgorie cot amorti ; mais qui sont grs selon un modle de gestion mixte reposant la fois sur la collecte des flux contractuels et la cession de ces instruments. Le guide dapplication du futur amendement IFRS 9 devrait contenir des exemples concrets dactivits rpondant la dfinition de ce business model mixte.

IFRS
Selon cette approche, le modle de classement des instruments de dette dtenus reposerait donc sur deux catgories dfinies de faon positive (Cout amorti et Juste valeur par Autre lments du rsultat global) et une catgorie par dfaut : Juste valeur par rsultat. Le traitement comptable des instruments de dette classs au sein de cette nouvelle catgorie serait le suivant : Prsentation dans ltat de situation financire la juste valeur ; Reconnaissance en compte de rsultat des mmes impacts que pour un instrument class en cot amorti (revenus dintrts calculs selon la mthode du taux dintrts effectif, dprciation etc.) Reconnaissance de la variation rsiduelle de la juste valeur, non reconnue en rsultat (comme cela est prvu au point prcdent), au sein des autres lments du rsultat global. Le montant ainsi accumul en Autres lments du rsultat global serait recycl en compte de rsultat lors de la sortie du bilan de lactif. Reclassement entre diffrentes catgories dactifs financiers LIASB a dcid de maintenir les rgles actuelles dIFRS 9 relatives aux reclassements : Le reclassement est obligatoire et limit aux cas de changement du modle de gestion. Selon le Board, les changements de modle de gestion devraient tre trs rares en pratique.

Brves

Les deux expos-sondages, sur lesquels DOCTRin reviendra plus en dtails dans un prochain numro, sont accessibles sur le site de lIASB : http://www.ifrs.org/Open+to+Comment/International+A ccounting+Standards+Board+-+Open+to+Comment.htm

EUROPE
Adoption des amendements aux normes IAS 19 et IAS 1
Le 5 juin 2012, la Commission europenne a adopt les amendements aux normes IAS 191 et IAS 1 (Rglement (UE) no 475/2012, publi au JOUE du 6 juin 2012). Pour mmoire les amendements aux normes IAS 19 et IAS 1, publis par lIASB le 16 juin 2011, sont dapplication obligatoire respectivement aux exercices ouverts compter du 1er janvier 2013 et du 1er juillet 2012, avec application anticipe possible. Ces amendements peuvent donc tre appliqus par anticipation, ds larrt au 30 juin 2012.
1

Pour plus de dtails sur les amendements IAS 19, voir DOCTRin juilletaot 2011.

Publication de deux projets dinterprtation pour appel commentaires

Le 31 mai 2012, lIFRS Interpretations Committee (ex IFRIC) a publi deux projets dinterprtation : DI/21012/1 : Levies Charged by Public Authorities on Entities that Operate in a Specific Market : ce projet dinterprtation, ouvert commentaires jusquau 2 septembre 2012, traite de la comptabilisation des taxes dues par des entits exerant leur activit sur un march spcifique, et plus particulirement du fait gnrateur de reconnaissance du passif ; DI/2012/2: Put Options Written on Non-controlling Interests : ce projet dinterprtation, ouvert commentaires jusquau 1er octobre 2012, traite de la comptabilisation des variations de la dette lie aux options de vente accordes aux actionnaires minoritaires des filiales, ou puts sur minoritaires , et prvoit que les variations de la dette seront dsormais obligatoirement comptabilises en rsultat.

LARC vote en faveur du dcalage de date dapplication obligatoire du package consolidation

Le 1er juin 2012, l'ARC (Accounting Regulatory Committee) a vot en faveur de l'adoption des normes IFRS 10, IFRS 11, IFRS 12, IAS 27 rvise et IAS 28 rvise, publies en mai 2011 par l'IASB, dites package consolidation . Le projet de rglement europen d'adoption fixe la date d'application obligatoire de ces normes aux exercices ouverts compter du 1er janvier 2014, alors que l'IASB lavait fixe au 1er janvier 2013. Une application anticipe serait possible compter de la date d'adoption par l'Union europenne. Le processus d'adoption au niveau de l'Union europenne n'est toutefois pas encore achev. En effet, le Parlement et le Conseil EcoFin disposent, chacun, dun droit de veto qui pourrait ventuellement conduire un rejet ou une modification du rglement d'adoption. L'adoption dfinitive par la Commission europenne est sauf rejet - attendue pour le dernier trimestre 2012.

Principes franais
Entre en application des obligations de transparence des entreprises en matire sociale et environnementale
La Loi n 2010-788 promulgue le 12 juillet 2010 portant engagement national pour lenvironnement ( Grenelle 2 ), complte par son dcret dapplication du 26 avril 2012, renforce les obligations de transparence en matire extra-financire : en termes de primtre dapplication tout dabord, puisquelles sont tendues dautres socits que les socits cotes, en fonction de seuils deffectifs dune part, et de chiffre daffaires net ou de total bilan dautre part. Une liste dinformations produire a t fixe, diffrencie selon que les titres sont admis ou non aux ngociations sur un march rglement ; les informations sociales, environnementales et socitales doivent tre publies dans le rapport de gestion sur le mme primtre que celui de la consolidation comptable (la loi Warsmann de simplification du droit du 29 fvrier 2012 dispense nanmoins les filiales ou socits contrles dpassant les seuils fixs, de publier des informations sociales, environnementales et socitales lorsque ces informations sont publies par la socit qui les contrle [] de manire dtaille par filiale ou socit, et que ces filiales ou socits contrles indiquent comment y accder dans leur propre rapport de gestion. ) ; ces informations doivent enfin faire lobjet dune vrification par un organisme tiers indpendant . Celui-ci (qui peut tre lun des commissaires aux comptes, ou les deux) est nomm pour 6 ans par le directeur gnral ou le prsident du directoire, et soumis aux mmes incompatibilits que les commissaires aux comptes. Il doit en outre tre accrdit par le Cofrac (Comit franais daccrditation). La vrification porte sur la prsence des informations et la justification des ventuelles exclusions opres, ainsi que sur la sincrit des informations publies. Les textes prvoient une mise en uvre gradue de ce dispositif : ds la clture du 31/12/2012 (premier exercice ouvert aprs le 31/12/2011) pour les socits dont les titres sont admis aux ngociations sur un march rglement (publication et vrification) ; tale entre 2012 et 2013 pour les socits non cotes en ce qui concerne la publication des informations par la socit et lattestation de prsence par le vrificateur indpendant. Lavis sur la sincrit des informations est prvu uniquement partir de 2016.

Brves

Propositions de lANC sur la comptabilisation des quotas de CO2

Le 23 mai 2012, lANC a prsent, lors d'une confrence organise avec l'EIFR (European Institute of Financial Regulation), ses propositions pour la comptabilisation des quotas de CO2 dans les comptes des entreprises. Dans son communiqu, lANC indique que ces propositions ont t labores en pleine concertation avec toutes les parties prenantes intresses (entreprises, financiers et auditeurs), et sont destines inspirer le dbat international et, ds que possible, l'laboration d'une norme comptable internationale par l'IASB. Selon lANC, ce document reflte les diffrents modles conomiques pratiqus par les entreprises. Il diffrencie ainsi deux modles conomiques et deux traitements comptables : Le modle dit Production o lachat des quotas est inluctable pour se conformer aux obligations envers lEtat, du fait de lactivit de lentit (metteur de CO2) : selon ce modle, les quotas de CO2 acquis avant mission sont enregistrs en comptes de stocks (matire premire). Ils sont sortis du stock lors de lmission de CO2, en contrepartie dune charge de production. Selon ce modle, un passif li aux missions est comptabilis, en contrepartie dune charge de production, lorsque lentit na pas encore acquis les quotas. Le modle dit Ngoce o lachat des quotas est volontaire et nest pas li aux missions de CO2 : selon ce modle, les quotas acquis sont des actifs dtenus en vue de la vente, dans le cadre de lactivit habituelle de lentit (ngoce), comptabiliser en compte de stocks. Selon ce modle les plus et les moins-values sont dgages lors de la cession des quotas de CO2. A noter enfin que lANC propose galement un schma de comptabilisation des Crdits carbone , les URE (Units de Rduction dEmissions) et les REC (Units de Rductions dEmissions Certifies), fond galement sur la distinction entre modle Production et modle Ngoce . Les propositions de lANC pour la comptabilisation des quotas de CO2 sont accessibles sur le site de lANC : http://www.autoritecomptable.fr/

Etudes Particulires

Projet de refonte du PCG sur la comptabilit de couverture : point davancement et principales orientations (deuxime partie)
Les grands principes du projet de rglement de lAutorit des Normes Comptables (ANC) sur les instruments financiers terme et la comptabilit de couverture ont t prsents le 5 avril 2012 lors dune confrence IMA1 anime par Isabelle Sapet, associe Mazars et Prsidente du groupe de travail lANC en charge de llaboration du projet de rglement. LANC envisage de publier le rglement courant 2012 pour une application au plus tt partir de lexercice 2013. Dans le prcdent numro de DOCTRin, nous vous avons prsent lapproche globale du projet de rglement, la comptabilisation des drivs non classs en couverture et les dispositions gnrales de la comptabilit de couverture. Dans ce numro de DOCTRin, nous nous arrtons sur les dispositions du projet de rglement qui sont spcifiques la couverture du risque de change et du risque matire premire. Nous dtaillons galement les obligations dinformation en annexe ainsi que les modalits de premire application du projet de rglement.

Dispositions particulires relatives au risque de change

Comment comptabiliser les carts de conversion sur les crances et dettes en devises ?
La comptabilisation en rsultat de tous les carts de conversion (gains ou pertes latents) sur les crances et dettes en devises ncessiterait de modifier le Code de commerce. Dans lintervalle, les crances et dettes en devises trangres restent converties au cours de clture en contrepartie des comptes dcart de conversion au bilan (ECA/ECP). Les carts de conversion actifs font lobjet dune provision pour risque de change sauf dans les trois cas suivants : lorsque l'opration en devise est couverte ; lorsquune opration en devise, sur laquelle est constate une perte latente, est qualifie dinstrument de couverture ; lorsque pour des oprations dont les termes sont suffisamment voisins les pertes et les gains latents peuvent tre considrs comme concourant une position globale de change documente (cf. question suivante), le montant de la dotation peut tre limit l'excdent des pertes sur les gains. La comptabilit de couverture ne permet pas de justifier le maintien des crances et dettes en devises au cours couvert.

A quoi correspond la position globale de change ?

Le projet de rglement dfinit la position globale de change de la manire suivante : La position doit tre labore devise par devise ; Les oprations de couverture et lments couverts sont exclus de cette position ; Les lments inclus dans la position doivent avoir des chances comprises dans le mme exercice comptable ; Ne doivent tre inclus dans la position que des lments ralisables ; Une documentation approprie doit tre tablie.

Etudes Particulires
Cette dfinition appelle les commentaires suivants : Il existe plusieurs positions globales de change. Les devises corrles pourraient tre incluses dans la mme position globale de change.

Les oprations de couverture et les lments couverts sont exclus de la position globale de change car cette dernire nest pas un substitut la comptabilit de couverture mais une base destimation de la provision pour risque de change.

Les lments ralisables correspondent aux crances, dettes, drivs, etc. Les lments budgtaires, les autres engagements hors bilan et les disponibilits sont exclus de la position globale de change.

Comment comptabiliser le report/dport dune opration de change terme ?

Tout comme pour les primes doptions, le groupe de travail de lANC envisage deux approches pour analyser le report/dport sur le plan conomique : le report/dport est une composante de taux dintrt constitutive dun cot de portage, par nature financier ; le report/dport est constitutif dun cot dacquisition ou de transaction.

Cot de portage Analyse du report/dport Comptabilisation

Le report/dport est une composante de taux dintrt constitutive dun cot de portage, par nature financier Le report/dport est tal en rsultat financier sur la dure de la couverture

Cot de la couverture
Le report/dport est constitutif dun cot dacquisition ou de transaction Le report/dport est comptabilis de manire symtrique llment couvert (pas dtalement en P&L pour les transactions futures)

La mthode comptable retenue doit tre cohrente avec celle relative aux primes doption de change. En effet, loption sapprhende par type dlment couvert et non pas par type dinstrument de couverture.

Quels sont les instruments de couvertures ligibles dans le cas du risque de change ?
La note de prsentation du projet de rglement donne les exemples suivants dinstruments de couverture ligibles : Drivs simples : contrats terme fermes, swaps, options Drivs complexes : o les accumulateurs de change peuvent dans certains cas rpondre la dfinition dune opration doptimisation sans prise de risque supplmentaire contrat COFACE

Autres actifs et passifs : emprunt en devise, trsorerie en devise

Quels sont les lments couverts ligibles au titre du risque de change ?

La note de prsentation du projet de rglement donne les exemples suivants dlments couverts ligibles : Crances / dettes en devises Chiffre daffaires ou achats futurs en devises : la transaction doit tre dfinie avec prcision et possder une probabilit suffisante de ralisation

Etudes Particulires
Titres de participation dune filiale : o o

10

Un actif ou un passif enregistr au bilan pour une contre-valeur en euro un cours de change historique peut tre document comme lment couvert mme sil nest pas rvalu au bilan par la suite au titre des variations de change. Cet actif ou passif doit nanmoins gnrer une exposition conomique un risque de change. Le niveau de couverture est limit hauteur de lquivalent en devise de la valeur comptable des titres. Cette disposition peut le cas chant poser des problmes de sur-couverture car la couverture dinvestissement net est possible en IFRS hauteur de la situation nette consolide en devise de la filiale.

La comptabilit de couverture permet-elle de justifier la reconnaissance de lensemble du chiffre daffaires en devises un cours garanti ou dtermin lavance ?
Non. Cependant, la prsentation dans le compte de rsultat de la partie du chiffre daffaires effectivement couvert converti au cours comptant et de leffet des couvertures de change (intgrant le cot des couvertures) peut aboutir faire apparatre une partie du chiffre daffaires au cours couvert.

Dispositions particulires relatives au risque matire premire

Comment sont valus les stocks la clture ?
Le projet de rglement prvoit que les stocks sont valus unit par unit ou catgorie par catgorie. Lventuelle dprciation : doit tenir compte des oprations de couverture ; peut tre estime sur la base dune position globale par matire premire documente, la dotation pouvant ainsi tre limite lexcdent des pertes sur les gains latents (cf. question suivante).

A quoi correspond la position globale sur matire premire ?

Le projet de rglement dfinit la position globale sur matire premire de la manire suivante : La position globale sur matire premire est dtermine par catgorie de stock. Elle inclut le stock et un ensemble de transactions dans les deux sens (engagements fermes futurs, drivs en position ouverte isole). Elle ne comprend pas les transactions futures non matrialises par un engagement ferme. Ds lors, les commandes sont intgres ou non dans la position globale en fonction de leur caractre ferme ou conditionnel (si elles ne sont pas couvertes par ailleurs). Les termes des lments inclus dans la position globale doivent tre compris dans le mme exercice. Sont exclus de la position globale sur matire premire les oprations de couverture et les lments couverts. La provision value sur la base de la position globale est comptabilise au passif dans la mesure o elle ne porte pas sur un lment dactif spcifique.

Comment comptabiliser lcart entre le cours comptant et le cours terme sur les instruments terme fermes sur matires premires ?
En ce qui concerne les instruments drivs terme fermes sur matires premires, lcart entre le cours comptant et le cours terme nest pas compos exclusivement dun cart de taux dintrt mais intgre diffrentes composantes particulires lies aux cots de stockage et de transport.

Etudes Particulires
Quelles sont les informations fournir en annexes ?
Les informations fournir en annexes peuvent tre rsumes par catgorie de la manire suivante :

11

Ces composantes ntant pas de nature financire, le groupe de travail de lANC na pas jug pertinent dtaler cet cart en rsultat financier contrairement loption offerte pour le report/dport des oprations de change terme. Lcart entre le cours comptant et le cours terme est donc intgr dans le cot des matires couvertes.

Instruments financiers drivs

Informations sur les risques financiers de lentreprise

La juste valeur des instruments par catgorie

Information narrative sur la nature des risques auxquels lentit est expose et sa politique de gestion des risques Pour le risque de taux, un chancier des flux contractuels avant et aprs oprations de couverture ainsi que limpact dune variation de taux sur lchancier Pour le risque de change au bilan, une prsentation de la position nette avant et aprs les oprations de couverture par grandes devises

Indications sur le volume et la nature des instruments par catgorie, notamment en termes dindice et dchance Lien avec la description des stratgies de couverture par type dopration

Information sur lhorizon de la couverture pour les oprations de couverture de transactions futures

Montant des gains et pertes diffr au bilan (en prcisant le lien avec les stratgies de couverture)

Stratgies de couverture

Informations dans les principes comptables

Information narrative sur les stratgies de couverture poursuivies et pour chaque instrument / profil de risque couvert

Le traitement des positions ouvertes isoles Les principes retenus pour la couverture et les oprations concernes et notamment le classement de leffet des couvertures au compte de rsultat Le choix de mthode comptable relatif au traitement des primes doptions et au report/dport des contrats de change terme Les principes retenus pour les oprations de couverture avec composante doptimisation sans prise de risque Les principes retenus pour les oprations de couverture avec prise de risque Les modalits retenues pour la dprciation des crances et dettes en devises (position globale de change)

Etudes Particulires
Quelles sont les modalits de premire application ?

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Lapplication du rglement constitue un changement de mthode comptable devant tre comptabilis selon les dispositions de larticle 314-1 du PCG : Lors de changements de mthodes comptables, leffet, aprs impt, de la nouvelle mthode est calcul de faon rtrospective, comme si celle-ci avait toujours t applique. Dans les cas o lestimation de leffet louverture ne peut tre faite de faon objective, en particulier lorsque la nouvelle mthode est caractrise par la prise en compte dhypothses, le calcul de leffet du changement sera fait de manire prospective. Limpact du changement dtermin louverture, aprs effet dimpt, est imput en report nouveau ds louverture de lexercice sauf si, en raison de lapplication de rgles fiscales, lentreprise est amene comptabiliser limpact du changement dans le compte de rsultat. Pour assurer la comparabilit des comptes, lannexe doit inclure les comptes pro forma de lexercice prcdent tablis et prsents suivant la nouvelle mthode comptable. Cependant, si limpact des changements est non significatif ou si les donnes ncessaires ltablissement des comptes pro forma ne sont pas facilement disponibles, seule une information permettant dexpliquer les principaux impacts du changement de mthode sur le bilan et le compte de rsultat et ainsi de faciliter la comparabilit des comptes est exige. Enfin, en ce qui concerne les nouvelles informations en annexe demandes par le prsent rglement, il nest pas ncessaire de fournir dinformation comparative.

Quel est le processus dlaboration et la date dapplication du projet de rglement ?

Le projet de rglement a t formalis sur la base des propositions dun groupe de travail comprenant des reprsentants des diverses parties prenantes (entreprises, auditeurs, administration fiscale). Le groupe de travail sest runi entre 2009 et 2011 sous la prsidence dIsabelle Sapet, associe Mazars. Le groupe de travail a labor six documents : Projet de rglement ; Note de prsentation comprenant des exemples dapplication ; Tableau des modifications apportes au PCG ; Tableau de comparaison avec les IFRS ; Pr-tude dimpact ; Questionnaire pour conduire ltude limpact. LANC ralise au cours du premier semestre 2012 une tude dimpact avec pour objectifs de : valider lintelligibilit et la cohrence densemble du rglement ; et fournir des lments dapprciation des effets du texte sur les actions des agents conomiques au sens large (effets internes lentreprise et externes). Sous rserve des rsultats de ltude dimpact, lANC envisage de publier le rglement courant 2012 pour une application au plus tt partir de lexercice 2013.

Etudes Particulires
Les dates cls du projet sont rsumes ci-dessous :

13

2009-2011
Groupe de travail de lANC

2012 ?
Publication du rglement

S1 2012
Etude dimpact

Exercice 2013 ?
Application obligatoire

DOCTRin ne manquera pas de vous tenir inform des suites donnes au projet de rglement de lAutorit des Normes Comptables (ANC) sur les instruments financiers terme et la comptabilit de couverture.

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Etudes Particulires

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Normes et interprtations applicables au 30 juin 2012

En cette priode darrt semestriel au 30 juin 2012, DOCTRin vous prsente un panorama des derniers textes publis par lIASB. Pour chaque texte, nous vous prcisons quels sont ceux dapplication obligatoire et ceux pouvant tre appliqus par anticipation lors de cet arrt, compte tenu de ltat davancement du processus dadoption europen, tel que mis jour sur le site de lEFRAG au 6 juin 2012. Pour mmoire, nous vous rappelons les principes qui rgissent la premire application des normes et interprtations publies par lIASB : Les projets de normes sur lesquels travaille lIASB ne peuvent pas tre appliqus car ils ne font pas partie du corps de normes publies ; Les projets dinterprtation en cours au sein de lIFRS Interpretations Committee peuvent ventuellement tre pris en considration si les deux conditions suivantes sont respectes : o o Le projet nest pas en contradiction avec les normes IFRS applicables ; Le projet nest pas destin modifier une interprtation existante dapplication obligatoire ;

Les normes publies par lIASB et non encore adoptes par lUnion Europenne au 30 juin peuvent tre appliques si le processus dadoption europen est achev avant la date darrt des comptes par lorgane comptent (i.e. souvent le conseil dadministration) ; Les interprtations publies par lIASB et non encore adoptes par lUnion Europenne la date darrt des comptes par lorgane comptent peuvent tre appliques sauf si elles sont en contradiction avec les normes ou interprtations applicables en Europe. Rappelons enfin quen application de la norme IAS 34 sur linformation financire intermdiaire, les changements de mthodes comptables devant intervenir en 2012 du fait de lentre en vigueur de nouveaux textes doivent tre traduits dans les comptes intermdiaires publis au cours de lanne.

Point sur le processus dadoption par lUnion Europenne des normes et amendements publis par lIASB
Norme Thme Informations fournir dans le cadre de transferts dactifs financiers1 Instruments financiers (norme devant progressivement remplacer IAS 39) Date dentre en vigueur selon lIASB 1/07/2011 Application anticipe possible 01/01/2015 Application anticipe autorise Date de publication au JOUE Au 30 juin 2012 application

IFRS 7

23 novembre 2011

Obligatoire

IFRS 9

IFRS 13

Evaluation la juste valeur

Processus dadoption suspendu par la Commission europenne Vote de lARC le 1/01/2013 01/06/2012 Application anticipe Adoption prvue sur autorise le 4me trimestre 2012

Non autorise

Non autorise

Pour plus de dtail sur les nouvelles informations fournir, voir ltude particulire prsente ci-aprs.

Etudes Particulires
Norme Thme Date dentre en vigueur selon lIASB 01/01/2013 Application anticipe autorise Date de publication au JOUE IFRS 10 Etats financiers consolids

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Au 30 juin 2012 application

Non autorise

IFRS 11

Partenariats

01/01/2013 Application anticipe autorise

Non autorise Vote de lARC le 01/06/2012 Application obligatoire au 01/01/2014 Adoption prvue sur le 4me trimestre 2012

IFRS 12

Informations fournir sur les intrts dtenus dans dautres entits

01/01/2013 Application anticipe autorise

Possible : une entit peut fournir volontairement des informations requises par IFRS 12, en complment des informations requises par les normes en vigueur.

IAS 27R

Etats financiers individuels

1/01/2013 Application anticipe autorise

Non autorise

IAS 28R

Participations dans des entreprises associes et des co-entreprises

1/01/2013 Application anticipe autorise Vote de lARC le 1/01/2012 01/06/2012 Application Adoption prvue sur anticipe autorise le 4me trimestre 2012 Vote de lARC le 1/07/2011 01/06/2012 Application Adoption prvue sur anticipe autorise le 4me trimestre 2012

Non autorise

Amendements IAS 12

Recouvrement des actifs sous-jacents

Non autorise

Amendements IFRS 1

Hyperinflation svre et suppression des dates fixes pour les premiers adoptants

Possible

Amendements IAS 1

Prsentation des autres lments du rsultat global

1/07/2012 Application anticipe autorise

6 juin 2012

Possible

Amendements IAS 19

Avantages du personnel

1/01/2013 Application anticipe autorise

6 juin 2012

Possible

Etudes Particulires
Norme Thme Date dentre en vigueur selon lIASB Date de publication au JOUE En attente de ladoption par lUE (attendue sur le 1er trimestre 2013) Vote de lARC le 01/06/2012 Adoption prvue sur le 4me trimestre 2012 Vote de lARC le 01/06/2012 Adoption prvue sur le 4me trimestre 2012 En attente de ladoption par lUE (attendue sur le 1er trimestre 2013) Amendements IFRS 1 Subventions publiques 1/01/2013 Application anticipe autorise

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Au 30 juin 2012 application

Possible

Amendements IFRS 7

Informations en annexe : compensation des actifs et passifs financiers

1/01/2013 Application anticipe autorise

Possible

Amendements IAS 32

Compensation des actifs et passifs financiers

1/01/2014 Application anticipe autorise

Non autorise

Annual improvements (Cycle 20092011)

1

Amliorations annuelles portes diffrentes normes (texte publi par lIASB en 17 mai 2012).

1/01/2013 Application anticipe autorise

Possible1

Si lamendement est une clarification dune norme existante et nest pas en contradiction avec les normes actuelles

Point sur le processus dadoption par lUnion Europenne des interprtations publies par lIFRS Interpretations Committee
Interprtation Thme Date dentre en vigueur selon lIASB Date de publication au JOUE Au 30 juin 2011 application

IFRIC 20

Frais de dblaiement engags pendant la phase de production dune mine ciel ouvert

Vote de lARC le 1/01/2013 01/06/2012 Application anticipe Adoption prvue sur autorise le 4me trimestre 2012

Possible

Etudes Particulires

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Amendements IFRS 7 : informations fournir sur les transferts dactifs financiers

Lamendement IFRS 7 sur les informations fournir en annexe sur les transferts dactifs financiers, adopt par lUnion Europenne en novembre dernier (JOUE n 1205/2011 du 23 novembre 2011), est applicable de manire obligatoire aux exercices ouverts compter du 1er juillet 2011. DOCTRin revient dans ce numro sur lorigine de lamendement, sur son champ dapplication, sur les dfinitions du texte, et dtaille la nature des informations obligatoires devant tre communiques.

Origine du projet
Lorigine de ce texte se trouve dans le projet de refonte des critres de dcomptabilisation des actifs financiers. Pour mmoire, lIASB avait publi cet effet en mars 2009 un expos sondage proposant un nouveau modle de dcomptabilisation des actifs financiers. En mai 2010, lIASB a pris la dcision de revenir sur son objectif initial en limitant le projet une amlioration des informations en annexe relatives aux transferts dactifs financiers. Le Board avait indiqu que cette dcision tait principalement motive par les lments suivants : Les critres de dcomptabilisation des actifs financiers dfinis dans IAS 39 ont montr leur solidit durant la crise financire ; La dfinition dun modle de dcomptabilisation convergent entre les IFRS et les US-GAAP semblait un objectif difficile atteindre.

Rappel des 3 issues possibles de lanalyse de dcomptabilisation selon IAS 39

La dcomptabilisation des actifs financiers en IFRS sanalyse selon larbre de dcision prsent dans IAS 39 AG36, reproduit ci-aprs :

Etudes Particulires
Consolidation Unit de compte

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Transfert

Risques et avantages

Contrle
(zone du ni-ni)

Selon cet arbre de dcision, trois 3 issues sont possibles en cas de transfert dactifs financiers :

Conclusion sur la dcomptabilisation

Situation correspondante

Les actifs financiers transfrs ne sont pas dcomptabiliss

Absence de transfert rpondant aux exigences de la norme (pas de transfert des droits contractuels aux flux de trsorerie et absence daccord de Pass Through Arrangement au sens dIAS 3919) Lentit a conserv la quasi-totalit des risques et avantages associs lactif transfr Lentit a transfr la quasi-totalit des risques et avantages associs lactif Lentit na ni transfr ni conserv la quasi-totalit des risques et avantages associs lactif mais elle na pas conserv le contrle de lactif Lentit na ni transfr ni conserv la quasi-totalit des risques et avantages associs lactif mais elle a conserv le contrle de lactif

Les actifs financiers transfrs sont intgralement dcomptabiliss

Les actifs financiers transfrs sont partiellement dcomptabiliss : lentit continue de comptabiliser lactif dans la mesure de son implication continue

Etudes Particulires
Champ dapplication et dfinitions
Quels sont les objectifs de lamendement IFRS 7 ?
Lamendement IFRS 7 a un double objectif :

19

comprendre la relation entre les actifs financiers transfrs qui ne sont pas intgralement dcomptabiliss et les passifs qui leur sont associs ; et valuer la nature de l'implication continue de l'entit dans les actifs financiers dcomptabiliss ainsi que les risques qui leur sont associs.

Quel est le champ dapplication de lamendement IFRS 7 ?

Lamendement IFRS 7 prvoit une extension du champ dapplication des informations demandes :

Le primtre des transferts dactifs concerns comprend tous les transferts dactifs existants la date de clture, quelle que soit la date de transfert de lactif financier. Signalons que les informations comparatives ne sont pas demandes en date de premire application. Lamendement IFRS 7 concerne toutes les banques et les compagnies dassurance, mais galement les entreprises industrielles et de services engages dans des programmes daffacturage ( factoring ), de titrisation et de remise lescompte. Les informations demandes doivent toutes tre regroupes dans une seule note annexe. A titre informatif, le staff de lIASB avait estim quun groupe ralisant de nombreuses oprations de transferts dactifs devrait tre en mesure de rpondre aux nouvelles obligations dinformation en 2 ou 3 pages ( Feedback Statement de lIASB publi en octobre 2010).

A quoi correspond la notion de limplication continue dans IFRS 7 ?

La notion dimplication continue utilise dans IFRS 7 est diffrente de celle utilise dans larbre de dcomptabilisation dIAS 39 : dans IAS 39, la notion dimplication continue sapplique uniquement aux actifs transfrs relevant de la zone dite du ni-ni (dcomptabilisation partielle) ; dans IFRS 7, la notion dimplication continue sapplique aussi bien aux actifs qui sont intgralement dcomptabiliss, quaux actifs faisant lobjet dune dcomptabilisation partielle. Selon lamendement IFRS 7, une entit a une implication continue dans un actif financier transfr si, selon les modalits du transfert, elle : conserve des droits ou obligations contractuels inhrents cet actif ; ou obtient ou assume des droits ou obligations contractuels nouveaux relatifs cet actif.

Etudes Particulires
Ne constituent pas une implication continue selon IFRS 7 : les dclarations de conformit courantes ; les contrats conclus en vue de racheter lactif financier transfr sa juste valeur ; les pass-through arrangements .

20

La dfinition du primtre de limplication continue dans IFRS 7 constitue un enjeu important. En effet, les informations quantitatives demandes sur les implications continues pour les actifs financiers transfrs qui ont t intgralement dcomptabiliss sont complexes et volumineuses (cf. ci-aprs).

Quelles sont les Informations fournir en annexe ?

Cas o les actifs financiers transfrs ne sont pas totalement dcomptabiliss :
Dans le cas o les actifs financiers transfrs ne sont pas totalement dcomptabiliss, lentit doit fournir les informations suivantes pour chaque classe dactifs financiers : Nature des actifs transfrs ; Nature des risques et avantages lis la proprit des actifs transfrs auxquels lentit est expose ; Description de la nature de la relation entre les actifs transfrs et les passifs associs ; Description et nature des restrictions dutilisation pour lentit des actifs transfrs ; Lorsque lentit continue de comptabiliser tous les actifs transfrs, les valeurs comptables des actifs transfrs et des passifs associs ; Lorsque lentit continue de comptabiliser les actifs concurrence de son implication continue (au sens IAS 39) : o o la valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert ; la valeur comptable des actifs que lentit continue de comptabiliser et la valeur comptable des passifs associs.

Si la garantie de la contrepartie aux passifs associs se limite aux actifs transfrs, un tableau indiquant : o o o la juste valeur des actifs transfrs ; la juste valeur des passifs associs ; et la position nette (exprime en juste valeur).

Le guide dapplication de la norme propose le modle de tableau suivant pour prsenter les informations quantitatives demandes :

Etudes Particulires
Cas o les actifs financiers transfrs sont intgralement dcomptabiliss :

21

Dans le cas o les actifs financiers transfrs sont intgralement dcomptabiliss, lentit doit fournir les informations suivantes pour chaque type dimplication continue : La valeur comptable des actifs et passifs comptabiliss au bilan qui reprsentent limplication continue dans les actifs financiers transfrs (en indiquant les rubriques du bilan concernes) ; La juste valeur des actifs et passifs reprsentant limplication continue dans les actifs financiers transfrs ; Le montant qui reprsente le mieux lexposition maximale de la socit au risque de perte attribuable limplication continue (avec description de la mthode utilise) ; Les sorties de trsorerie non actualises qui seraient ou pourraient tre requises pour le rachat des actifs financiers dcomptabiliss ou les autres montants payables au cessionnaire au titre des actifs transfrs (les montants doivent tre dtermins en fonction des conditions existant chaque date de clture) ; Un chancier fond sur les maturits rsiduelles contractuelles des implications continues de lentit ; Des informations qualitatives expliquant les informations quantitatives. Le guide dapplication de la norme propose les modles de tableau suivants pour prsenter les informations quantitatives demandes :

Etudes Particulires
Le gain ou la perte comptabilis la date du transfert des actifs ; Si les transferts dactifs financiers ne sont pas rpartis de manire uniforme sur la priode : o

22

Par ailleurs, lamendement IFRS 7 demande des informations complmentaires sur la saisonnalit des transferts dactifs financiers :

Les produits et les charges comptabiliss, pour la priode et en cumul, en raison des liens conservs avec les actifs financiers transfrs ;

la partie de la priode o est intervenue la plus grande part des transferts (par exemple, les cinq derniers jours prcdant la date de clture) ; les profits et les pertes comptabiliss au titre des transferts dactifs financiers sur cette partie de priode ; et le montant du cash obtenu au titre des transferts dactifs financiers sur cette partie de priode.

Les informations demandes ont pour objectif dattirer lattention du lecteur sur les oprations de window dressing (amlioration de la structure du bilan) portant sur des transferts dactifs financiers qui sont intgralement dcomptabiliss.

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Etudes Particulires

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LIFRS Interpretations Committee publie une dcision provisoire sur la comptabilisation du plan de restructuration de la dette grecque (Private Sector Involvement)
LESMA a saisi le Comit dinterprtation des normes IFRS (ex IFRIC) en date du 17 avril 2012 afin de prciser le traitement en IFRS du plan de restructuration de la dette grecque qui sest matrialis le 9 mars 2012 par lchange des anciens titres grecs contre plusieurs nouveaux instruments financiers. LESMA considre que la norme IAS 39 ne fournit pas de disposition explicite sur la comptabilisation des changes de titre de dette cot porteur, et plus gnralement de dispositions relatives aux modifications/restructurations des actifs financiers. Selon lESMA, ce manque de prcision de la norme IAS 39 ne permet pas de garantir un traitement comptable homogne du plan de restructuration de la dette grecque dans les tats financiers IFRS des metteurs europens. Les questions poses par lESMA au Comit sont les suivantes : Faut-il dcomptabiliser les titres grecs apports lchange ? Quel est le traitement comptable des titres grecs en labsence de dcomptabilisation ? Quel est le traitement comptable des titres grecs en cas de dcomptabilisation ? Comment comptabiliser les GDP-linked securities (voir ci-dessous) ? Ces questions ont t abordes par le Comit lors de sa runion de mai 2012, et les dcisions provisoires ci-dessous publies dans lIFRIC Update de mai 2012.

Quelles ont t les modalits du plan de restructuration de la dette grecque ?

Le plan de restructuration de la dette grecque sest traduit par un change de titres ralis en date du 9 mars 2012. Les modalits de lchange pour un investisseur priv ayant un titre de nominal de 100 sont synthtises ci-dessous :

Remarque importante : les donnes ci-dessus sont prsentes en nominal et non en juste valeur.

Faut-il dcomptabiliser les titres grecs apports lchange ?

Selon lIFRS IC deux approches sont envisageables pour rpondre cette question : Approche 1 : Est-ce que les droits contractuels aux cash-flows des titres grecs apports lchange ont expir ? (IAS 39 17a)

Etudes Particulires

24

Approche 2 : Existe-t-il une modification substantielle des termes contractuels des titres (analogie avec la restructuration des dettes financires) ? (IAS 39 40) Le Comit a considr que chacune des deux approches conduisait une mme conclusion : la dcomptabilisation totale des titres apports lchange. Le Comit a galement prcis quau cas despce, la dcomptabilisation partielle nest pas envisageable au motif que lchange des anciens titres grecs est le rsultat dun accord unique global. Le Comit justifie sa position en prcisant que les lments suivants conduisent lextinction des titres apports lchange (approche 1) et la modification substantielle de leurs termes contractuels (approche 2) : le porteur dun titre reoit vingt obligations avec des maturits et des profils de cash-flows diffrents, ainsi que dautres instruments financiers ; les conditions dchange sont identiques pour tous les porteurs quelles que soient les caractristiques des titres apports ; Il y a changement du droit applicable (les titres remis en change sont soumis au droit britannique, et non plus au droit grec), introduction de clauses daction collective, modification du nominal, de la maturit et des coupons.

Quel est le traitement comptable des titres grecs en labsence de dcomptabilisation ?

Le Comit prcise que cette question devient sans objet au vu de la rponse apporte la premire question.

Quel est le traitement comptable des titres grecs en cas de dcomptabilisation ?

La question relative au traitement comptable des titres grecs en cas de dcomptabilisation na pas t traite par le Comit lors de sa runion de mai 2012. Ce point devrait a priori tre abord lors de la runion du Comit de septembre 2012.

Comment comptabiliser les GDP-linked securities ?

Le Comit a choisi de ne pas se prononcer sur la question visant dterminer si le GDP-linked security rpond la dfinition dun driv selon IAS 39. Pour autant, le Comit semble considrer quil sagit bien dun instrument financier. Il prcise en effet que sous lhypothse que le GDP-linked security ne rponde pas la dfinition dun driv, cet instrument devra tre comptabilis : en titre disponible la vente (AFS) ; ou en juste valeur sur option Le Comit souligne les difficults oprationnelles associes un classement en titres disponibles la vente, lies lapplication de la mthode du Taux dIntrts Effectif (TIE). En effet, la complexit du profil des flux de trsorerie du GDP-linked security pourrait conduire des rvisions destimations de flux percevoir gnrant des impacts en compte de rsultat (problmatique catch-up dIAS 39 AG8). Enfin, rappelons que ces dcisions provisoires du Comit publies en mai 2012 sont soumises une priode de commentaires ouverte jusquau 26 juillet 2012. Ces sujets seront donc rediscuts/confirms lors du la runion de septembre 2012.

DOCTRin ne manquera pas de vous tenir informer de lavance des dlibrations.

La doctrine au quotidien
Manifestations / publications
Sminaires Actualits des normes IFRS
Lquipe Doctrine de Mazars animera, tout au long de lanne 2012, plusieurs sminaires consacrs lactualit des normes IFRS. Ces sminaires, organiss par Francis Lefbvre Formation, auront lieu les 22 juin, 21 septembre et 7 dcembre 2012. Les demandes dinscription doivent tre transmises Francis Lefbvre Formation : www.flf.fr ou 01 44 01 39 99.

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Ce petit djeuner sera loccasion de faire le point sur les textes, et dchanger sur les enjeux lis la mise en conformit de votre reporting avec la loi Grenelle 2. Un retour dexprience concret de mise en place dune dmarche RSE et du reporting affrent, ainsi que de mise en uvre dune dmarche de vrification externe sera prsent. Contact : frederique.meyer@mazars.fr - +33 1 49 97 46 56

Publication dun nouveau cahier technique

Lquipe de DOCTRin publie un nouveau cahier technique : IFRS 11, Partenariats : lessentiel de la norme en 30 questions / rponses . Ce cahier prsente les principales dispositions de la norme IFRS 11, notamment la distinction entre les activits conjointes ( joint operations ) et les coentreprises ( joint ventures ) fonde sur lanalyse des droits et obligations des partenaires au titre des actifs et des passifs relatifs au partenariat. Il donne des exemples dapplication, et alerte le lecteur sur les sujets qui mriteront tre clarifis en vue dune application homogne et cohrente entre les groupes. Ce cahier est disponible sur notre site internet www.mazars.fr rubrique Mdias.

Principaux sujets soumis la Doctrine

Normes franaises
Rsiliation anticipe d'une convention de dlgation de service public (DSP) et signature concomitante d'une nouvelle DSP au primtre largi ; Comptabilisation et d'valuation ultrieure de la nueproprit dun portefeuille de titres, reus en legs par une Fondation ; Traitement comptable de biens immobiliers acquis moyennant le versement de rentes viagres.

Normes IFRS
Rsiliation anticipe d'une convention de dlgation de service public (DSP) et signature concomitante d'une nouvelle DSP au primtre largi ; Cession de crances de crdit impt recherche ; Comptabilisation dun bail emphytotique.

Petit djeuner sur le reporting extra-financier

Mazars organise un petit djeuner Reporting extrafinancier : dernires volutions normatives et mise en perspective le Jeudi 28 juin 2012, de 8h00 10h00 - Tour Mazars, Paris - La dfense.

Calendrier des prochaines runions de lIASB, de lIFRS Interpretations Committee et de lEFRAG

IASB
du 11 au 15 juin 2012 16 au 20 juillet 2012 du 24 au 28 septembre 2012

Committee
les 10 et 11 juillet 2012 les 18 et 19 septembre 2012 les 13 et 14 novembre 2012

EFRAG
du 20 au 22 juin 2012 du 23 au 25 juillet 2012 du 5 au 7 septembre 2012

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