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Chapitre I : Principes comptables fondamentaux

I-1- ASPECTS GENERAUX 2 I-2-LE PRINCIPE DE CONTINUITE D'EXPLOITATION..2 I-3- LE PRINCIPE DE PERMANENCE DES METHODES.3 I-4- LE PRINCIPE DU COUT HISTORIQUE....3 I-5- LE PRINCIPE DE SPECIALISATION DES EXERCICES...3 I-6- LE PRINCIPE DE PRUDENCE....3 I-7- LE PRINCIPE DE CLARTE......3 I-8- LE PRINCIPE D'IMPORTANCE SIGNIFICATIVE.....4

Chapitre II : Organisation de la comptabilit


II-1 - OBJECTIFS DE L'ORGANISATION COMPTABLE.6 II-2- STRUCTURES FONDAMENTALES DE LA COMPTABILITE6 II-3 - PLAN DE COMPTES...6 II-4 - LIVRES ET AUTRES SUPPORTS COMPTABLES7 II-5 - PROCEDURES D'ENREGISTREMENT..8 II-6- PREPARATION DES ETATS DE SYNTHESE.8 II-7 - PROCEDURES DE TRAITEMENT...9

Chapitre III : Etats de Synthse


III-1- FINALITES ET NATURE DES ETATS DE SYNTHESE.11 III-2 - ETABLISSEMENT DES ETATS DE SYNTHESE11 III-3- LE BILAN (B L) .12 a) passif..12 b) actif12

III-4 - LE COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (C.P.C) 12 a) Produits..13 b) Charges....13 c) Rsultats...13 III-5 - L'E.S.G. ..13 a) Le tableau de formation des rsultats (TFR) .13 b) Le tableau de dtermination de l'autofinancement..14 III-6 - LE TABLEAU DE FINANCEMENT (TF) 14 a) Ressources..14 b) Emplois ..14 III-7- L'ETAT DES INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES (ETIC) 15

Chapitre IV : Mthodes et rgles dvaluation


IV-1- PRINCIPES D'EVALUATION17 A- Evaluation17 B- Corrections de valeur..17 C- Drogations..17 IV-2- REGLES GENERALES DEVALUATION...18 A- Formes de la valeur18 B- Evaluation a la date d'entre.18 C- Corrections de valeur.19 IV-3 - MODALITES D'APPLICATION DES METHODES D'EVALUATION AUX ETATS DE SYNTHESE.19 A- Caractres communs aux deux modles..19 B- Modle normal20 C- Modle simplifi.24 IV-4- MODALITES D'APPLICATION DES METHODES D'EVALUATION AUX COMPTES DU BILAN25 A- Actif immobilise..25 B- Actif circulant..31 C- Dettes du financement permanent et du passif circulant35

Chapitre V : La consolidation
V-1- LES TATS DE SYNTHSE CONSOLIDS...37 V-2- MODES D'ETABLISSEMENT DES ETATS DE SYNTHESE CONSOLIDES38 V-3- TATS DE SYNTHESE CONSOLIDES.39 A- Bilan consolid (BLC)39 B- Compte de Produits et Charges Consolide (C.P.C.C).39 C- Tableau de Financement Consolide (T.F.C)40 D- Etat des Informations Complmentaires de Consolidation (E.T.I.C.C)...40

Chapitre VI : Les Standards IAS face aux normes marocaine


VI-1-INTRODUCTION42 VI-2- LES NORMES IAS 42 A- Les origines ..42 B - Les objectifs.43 C Le Maroc et les normes IAS..43 VI-3- LES STANDARDS IAS FACE AUX NORMES MAROCAINE .44 A IAS .44 B La norme comptable marocaine ..44 C - IAS et norme comptable marocaine: Deux systmes comptables de philosophie diffrente ..44 D - Les enjeux du passage aux normes IAS45 E- La juste valeur et le cot historique...46

Chapitre VII : Ltude comparative entre les normes IAS et la norme comptable marocaine

VII-1- NORME GENERALE : PRESENTATION DES TATS FINANCIERS48 A- Dispositions gnrales ...48 B- Structure et contenu des tats financiers 50 VII-2- LES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES55 A- Caractristiques d'une immobilisation incorporelle .55 B- Comptabilisation et valuation initiale d'une immobilisation incorporelle 55 C- Evaluation postrieure, la clture .59 D- Mises hors services et sorties ....61 E- Informations fournir ..61 VII-3- LES IMMOBILISATIONS CORPORELLES.62 A- Prise en compte des immobilisations corporelles...63 B- Le cot d'entre des immobilisations corporelles .63 C- L'change de biens ...64 D- Dpenses postrieures ..65 E- Les amortissements..65 F- Evaluation des immobilisations corporelles la valeur rcuprable...65 G- Sortie de l'actif...66 H- Les informations fournir ..66 VII-4- LES FRAIS DE RECHERCHE ET DEVELOPPEMENT67 A- Classification des activits de recherche et dveloppement 67 B- Composantes des frais de recherche et dveloppement68 C- Comptabilisation des frais de recherche et dveloppement ..69 VII-5-LES CONTRATS DE CONSTRUCTION...70 A- Mesures des produits relatifs aux contrats de construction.70 B- Mesure des cots relatifs aux contrats de construction71 C- Constatation des produits et des charges relatifs aux contrats de construction72 D- Les informations fournir...72

VII-6- LES DEPRECIATIONS DACTIFS.73 VII-7- MONNAIES ETRANGERES 87 A- Comptabilisation des transactions en monnaies trangres..87 B- la conversion des tats financiers des activits ltranger...88 C- Informations fournir...89 VII-8- LES REVENUS90 A- valuation des revenus..90 B- Constatation des revenus...91 C- Les informations fournir....93 VII-9- LES CHARGES D'EMPRUNT94 A- Rgles de comptabilisation des charges demprunt.94 B- Les informations fournir...96 VII-10- EVENEMENTS POSTERIEURS A LA DATE DE CLOTURE..96 A Eventualits, actif ventuel, passif ventuel96 B - Evnements survenant aprs la date de clture de lexercice ..99 C- Les informations fournir...101 VII-11- LES PLACEMENTS101 A- Classification des placements..101 B- Cot dentre des placements .102 C- valuation postrieure des placements .103 D- Revenus des placements .104 E- Transfert des placements.105 F- Les informations fournir ..105 VII-12-RESULTAT NET DE LEXERCICE ET ELEMENTS EXTRAORDINAIRES A- Distinction entre produits, gains, charges et pertes..106 B- Rsultat net de lexercice.106 C- Rsultat des activits ordinaires.107 D- Les lments extraordinaires..107

Chapitre VIII : Mise en place dune dmarche de migration vers les normes IAS
VIII-1- INTRODUCTION..109 VIII-2- LA MISE EN PLACE DES IAS AU SEIN DES SOCIETES COTES..109 A- Phase 1 : le diagnostic.109 B- Phase 2 : la prparation..113 C- Phase 3 : la conversion....116 D- Phase 4 : le suivi.......117 VIII-3- LES PROBLEMES DE TRANSITION....117 VIII-4- LES PROBLEMES EN TERME DE CONCORDANCE AVEC LES CONTRAINTES FISCALES.118 VIII-5- CONCLUSION..119

Chapitre I : Principes comptables fondamentaux

I-1- ASPECTS GENERAUX Les principes comptables fondamentaux du Plan Comptable reposent sur les aspects gnraux suivants : - Les entreprises doivent tablir la fin de chaque exercice comptable les tats de synthse aptes donner une image fidle de leur patrimoine, de leur situation financire et de leurs rsultats. - La reprsentation d'une image fidle repose ncessairement sur un certain nombre de conventions de base - constitutives d'un langage commun - appeles principes comptables fondamentaux. - Lorsque les oprations, vnements et situations sont traduits en comptabilit dans le respect des principes comptables fondamentaux et des prescriptions du Code Gnral de la Normalisation Comptable, les tats de synthse sont prsums donner une image fidle du patrimoine, de la situation financire et des rsultats de l'entreprise. - Dans le cas o l'application de ces principes et de ces prescriptions ne suffit pas obtenir des tats de synthse une image fidle, l'entreprise doit obligatoirement fournir dans l'tat des informations complmentaires (ETIC), toutes indications permettant d'atteindre l'objectif de l'image fidle. - Dans le cas exceptionnel o l'application stricte d'un principe ou d'une prescription se rvle contraire l'objectif de l'image fidle, l'entreprise doit obligatoirement y droger. Cette drogation doit tre mentionne dans l'ETIC et dment motive, avec indication, de son influence sur le patrimoine, la situation financire et les rsultats de l'entreprise. - Les principes comptables fondamentaux retenus sont au nombre de sept : le principe de continuit d'exploitation ; le principe de permanence des mthodes ; le principe du cot historique ; le principe de spcialisation des exercices ; le principe de prudence ; le principe de clart ; le principe d'importance significative. I-2-LE PRINCIPE DE CONTINUITE D'EXPLOITATION Selon le principe de Continuit d'exploitation, l'entreprise doit tablir ses tats de synthse dans la perspective d'une poursuite normale de ses activits. Par consquent, en l'absence d'indication contraire, elle est cense tablir ses tats de synthse sans l'intention ni l'obligation de se mettre en liquidation ou de rduire sensiblement l'tendue de ses activits. Ce principe conditionne l'application des autres principes, mthodes et rgles comptables tels que ceux-ci doivent tre respects par lentreprise, en particulier ceux relatifs la permanence des mthodes et aux rgles d'valuation et de prsentation des tats de synthse. Dans le cas o les conditions d'une cessation d'activit totale ou partielle sont runies, l'hypothse de continuit d'exploitation doit tre abandonne au profit de l'hypothse de liquidation ou de cession. En consquence, les principes de permanence de mthodes, du cot historique et de spcialisation des exercices sont remis en cause. Seules des valeurs de liquidation ou de cession doivent alors tre retenues et la prsentation des tats de synthse doit elle-mme tre faite en fonction de cette hypothse.

I-3- LE PRINCIPE DE PERMANENCE DES METHODES En vertu du principe de permanence des mthodes, lentreprise tablit ses tats de synthse en appliquant les mmes rgles d'valuation et de prsentation d'un exercice l'autre. Lentreprise ne peut introduire de changement dans ses mthodes et rgles d'valuation et de prsentation que dans des cas exceptionnels. Dans ces circonstances, les modifications intervenues dans les mthodes et rgles habituelles sont prcises et justifies, dans l'tat des informations complmentaires, avec indication de leur influence sur le patrimoine, la situation financire et les rsultats. I-4- LE PRINCIPE DU COUT HISTORIQUE En vertu du principe du cot historique, la valeur d'entre d'un lment inscrit en comptabilit pour son montant exprim en units montaires courantes la date d'entre reste intangible quelle que soit l'volution ultrieure du pouvoir d'achat de la monnaie ou de la valeur actuelle de l'lment, sous rserve de l'application du principe de prudence. Par drogation ce principe, lentreprise peut dcider la rvaluation de l'ensemble de ses immobilisations corporelles et financires, conformment aux prescriptions du CGNC. I-5- LE PRINCIPE DE SPECIALISATION DES EXERCICES En raison du dcoupage de la vie de lentreprise en exercices comptables, les charges et les produits doivent tre, en vertu du principe de spcialisation des exercices, rattachs l'exercice qui les concerne effectivement et celui-l seulement. Les produits sont comptabiliss au fur et mesure qu'ils sont acquis et les charges au fur et mesure qu'elles sont engages, sans tenir compte des dates de leur encaissement ou de leur paiement. Toute charge ou tout produit rattachable l'exercice mais connu postrieurement la date de clture et avant celle d'tablissement des tats de synthse, doit tre comptabilis parmi les charges et les produits de l'exercice considr. Toute charge ou tout produit connu au cours d'un exercice mais se rattachant un exercice antrieur, doit tre inscrit parmi les charges ou les produits de l'exercice en cours. Toute charge ou tout produit comptabilis au cours de l'exercice et se rattachant aux exercices ultrieurs, doit tre soustrait des lments constitutifs du rsultat de l'exercice en cours et inscrit dans un compte de rgularisation. I-6- LE PRINCIPE DE PRUDENCE En vertu du principe de prudence, les incertitudes prsentes susceptibles d'entraner un accroissement des charges ou une diminution des produits de l'exercice doivent tre prises en considration dans le calcul du rsultat de cet exercice. Ce principe vite de transfrer sur des exercices ultrieurs ces charges ou ces minorations de produits, qui doivent grever le rsultat de l'exercice prsent. En application de ce principe, les produits ne sont pris en compte que s'ils sont certains et dfinitivement acquis lentreprise ; en revanche, les charges sont prendre en compte ds lors qu'elles sont probables.

Seuls les bnfices raliss la date de clture d'un exercice peuvent affecter les rsultats ; par exception est considr comme ralis le bnfice partiel sur une opration non acheve la date de clture rpondant aux conditions fixes par le CGNC. La plus-value constate entre la valeur actuelle d'un lment d'actif et sa valeur d'entre n'est pas comptabilise. La moins-value doit toujours tre inscrite en charges, mme si elle apparat comme temporaire la date d'tablissement des tats de synthse. Tous les risques et les charges ns en cours de l'exercice ou au cours d'un exercice antrieur doivent tre inscrits dans les charges de l'exercice mme s'ils ne sont connus qu'entre la date de la clture de l'exercice et la date d'tablissement des tats de synthse. I-7- LE PRINCIPE DE CLARTE Selon le principe de clart : Les oprations et informations doivent tre inscrites dans les comptes sous la rubrique adquate, avec la bonne dnomination et sans compensation entre elles; Les lments d'actif et de passif doivent tre valus sparment ; Les lments des tats de synthse doivent tre inscrits dans les postes adquats sans aucune compensation entre ces postes. En application de ce principe, lentreprise doit organiser sa comptabilit, enregistrer ses oprations, prparer et prsenter ses tats de synthse conformment aux prescriptions du prsent plan comptable. Les mthodes utilises doivent tre clairement indiques notamment dans les cas o elles relvent d'options autorises par le prsent plan comptable ou dans ceux o elles constituent des drogations caractre exceptionnel. A titre exceptionnel, des oprations de mme nature ralises en un mme lieu, le mme jour, peuvent tre regroupes en vue de leur enregistrement selon les modalits prvues par le prsent plan comptable. Par drogation aux dispositions du paragraphe 1, des postes relevant d'une mme rubrique d'un tat de synthse peuvent exceptionnellement tre regroups si leur montant respectif n'est pas significatif au regard de l'objectif d'image fidle. I-8- LE PRINCIPE D'IMPORTANCE SIGNIFICATIVE Selon le principe d'importance significative, les tats de synthse doivent rvler tous les lments dont l'importance peut affecter les valuations et les dcisions. Est significative toute information susceptible d'influencer l'opinion que les lecteurs des tats de synthse peuvent avoir sur le patrimoine, la situation financire et les rsultats. Ce principe trouve essentiellement son application en matire d'valuation et en matire de prsentation des tats de synthse. Il ne va pas l'encontre des rgles prescrites par le CGNC concernant l'exhaustivit de la comptabilit, la prcision des enregistrements et des quilibres comptables exprims en units montaires courantes. Dans les valuations ncessitant des estimations, les mthodes par approximation ne sont admises que si leurs incidences par rapport des mthodes plus labores n'atteignent pas des montants significatifs au regard de l'objectif de l'image fidle. Dans la prsentation de l'ETIC, le principe d'importance significative a pour consquence l'obligation de ne faire apparatre que les informations d'importance significative.

Chapitre II : Organisation de la comptabilit

L'organisation de la comptabilit normalise est destine garantir la fiabilit des informations fournies et leur disponibilit en temps opportun. II-1 - OBJECTIFS DE L'ORGANISATION COMPTABLE La comptabilit, systme dinformation de l'entreprise, doit tre organise de telle sorte qu'elle permette : de saisir, classer et enregistrer les donnes de base chiffres ; d'tablir en temps opportun les tats prvus ou requis ; de fournir priodiquement, aprs traitement, les tats de synthse ; de contrler l'exactitude des donnes et des procdures de traitement. Pour tre probante, la comptabilit doit satisfaire aux exigences de la rgularit. Celle-ci est fonde sur le respect des principes et des prescriptions du prsent plan comptable. II-2- STRUCTURES FONDAMENTALES DE LA COMPTABILITE Toute entreprise doit satisfaire aux conditions fondamentales suivantes de tenue de sa comptabilit : tenir la comptabilit en monnaie nationale ; employer la technique de la partie double garantissant l'galit arithmtique des mouvements "dbit" et des mouvements "crdit" des comptes et des quilibres qui en dcoulent ; s'appuyer sur des pices justificatives dates, conserves, classes dans un ordre dfini, susceptibles de servir comme moyen de preuve et portant les rfrences de leur enregistrement en comptabilit ; respecter l'enregistrement chronologique des oprations ; tenir des livres et supports permettant de gnrer les tats de synthse prvus par le prsent plan comptable ; permettre un contrle comptable fiable contribuant la prvention des erreurs et des fraudes et la protection du patrimoine ; contrler par inventaire l'existence et la valeur des lments actifs et passifs; permettre pour chaque enregistrement comptable d'en connatre l'origine, le contenu, l'imputation par nature, la qualification sommaire ainsi que la rfrence de la pice justificative qui l'appuie. II-3 - PLAN DE COMPTES Le plan de comptes de lentreprise est un document qui donne la nomenclature des comptes utiliser, dfinit leur contenu et dtermine le cas chant leurs rgles particulires de fonctionnement, par rfrence au PCGE. Le plan de comptes des entreprises et ses ventuelles adaptations, comporte une architecture de comptes rpartis en catgories homognes appeles "classes". Les classes comprennent : - des classes de comptes de situation ; - des classes de comptes de gestion ; - des classes de comptes spciaux.

Chaque classe est subdivise en comptes faisant l'objet d'une classification dcimale. Les comptes sont identifis par des numros quatre chiffres ou plus, selon leurs niveaux successifs, dans le cadre d'une codification dcimale. Le plan de comptes de chaque entreprise doit tre suffisamment dtaill pour permettre l'enregistrement des oprations conformment aux prescriptions du prsent plan comptable. Lorsque les comptes prvus par le prsent plan comptable ne suffisent pas l'entreprise pour enregistrer distinctement toutes ses oprations, elle peut ouvrir toutes subdivisions ncessaires. Inversement, si les comptes prvus par le prsent plan comptable sont trop dtaills par rapport aux besoins de l'entreprise, celle-ci peut les regrouper dans un compte global de mme niveau, plus contract, conformment aux possibilits offertes par le dit plan comptable et condition que le regroupement ainsi opr puisse au moins permettre l'tablissement des tats de synthse dans les conditions prescrites par le plan comptable du secteur immobilier. Toute compensation entre comptes est interdite sauf lorsqu'elle est explicitement prvue par le prsent plan comptable. II-4 - LIVRES ET AUTRES SUPPORTS COMPTABLES Les livres et autres supports de base de la comptabilit sont les suivants : Un manuel dcrivant les procdures et l'organisation comptable lorsqu'il est ncessaire la comprhension du systme de traitement et la ralisation des contrles. Ce document est conserv aussi longtemps qu'est exige la prsentation des documents comptables auxquels il se rapporte. Le livre-journal tenu dans les conditions prescrites par la loi dans lequel sont enregistres les oprations soit jour par jour, soit sous forme de rcapitulations au moins mensuelles des totaux de ces oprations, condition de conserver, dans ce cas, tous documents permettant de les reconstituer jour par jour. Le grand-livre form de l'ensemble des comptes individuels et collectifs, qui permet le suivi de ces comptes. Chaque compte fait apparatre distinctement le solde au dbut de l'exercice, le cumul des mouvements "dbit" et celui des mouvements "crdit" depuis le dbut de l'exercice (non compris le solde initial), ainsi que son solde en fin de priode. L'tat rcapitulatif faisant apparatre, pour chaque compte, le solde dbiteur ou le solde crditeur au dbut de l'exercice, le cumul des mouvements dbiteurs et le cumul des mouvements crditeurs depuis le dbut de l'exercice, le solde dbiteur et le solde crditeur constitus en fin de priode, forme la "Balance" La balance constitue un instrument indispensable du contrle comptable. Le livre d'inventaire tenu dans les conditions prescrites par la loi est un support dans lequel sont transcrits le Bilan (BL) et le Compte de Produits et Charges (CPC) de chaque exercice. Le livre journal et le grand livre sont tablis et dtaills en autant de journaux et livres auxiliaires ou supports en tenant lieu, que l'importance et les besoins de l'entreprise l'exigent. Dans le cas o les donnes sont enregistres dans des journaux et des grands livres auxiliaires, les totaux de ces supports sont priodiquement et au moins une fois par mois respectivement centralises dans le livre journal et reportes dans le grand livre. Les livres et documents comptables peuvent tre tenus par tous moyens ou procds appropris confrant un caractre d'authenticit aux critures et comptables avec les ncessits du contrle de la comptabilit.

II-5 - PROCEDURES D'ENREGISTREMENT Toute opration comptable de l'entreprise est traduite par une criture affectant au moins deux comptes dont l'un est dbit et l'autre est crdit d'une somme identique selon les conventions suivantes : les comptes d'actif sont mouvements au dbit pour constater les augmentations et au crdit pour constater les diminutions; les comptes de passif sont mouvements en sens inverse des comptes d'actif; les comptes de charges enregistrent en dbit les augmentations, et exceptionnellement les diminutions au crdit ; les comptes de produits sont mouvements en sens inverse des comptes de charges. Lorsqu'une opration est enregistre, le total des sommes inscrites au dbit des comptes et le total des sommes inscrites au crdit des comptes doivent tre gaux. Les critures comptables sont enregistres sur le journal dans un ordre chronologique. Les enregistrements sont reproduits ou reports sur le grand livre. Le total des mouvements du journal doit tre gal au total des mouvements du grand livre. Le grand livre doit pouvoir isoler distinctement les mouvements relatifs l'exercice exclusion faite des soldes correspondant la reprise des comptes du bilan de l'exercice prcdent au dbut de l'exercice en cours. Le journal doit tre tenu sans blanc, ni altration d'aucune sorte. Les critures sont passes dans le journal, opration par opration et jour par jour. Toutefois, les oprations de mme nature ralises en un mme lieu et au cours d'une mme journe peuvent tre regroupes et enregistres en une mme criture. Toute correction d'erreur doit laisser lisible l'enregistrement initial erron. La comptabilit doit tre organise, pour ces corrections d'erreurs, de faon permettre de retrouver les montants des mouvements des comptes, expurgs des consquences de ces erreurs : corrections par nombre ngatif ou par contre-passation. La comptabilisation en ngatif n'est admise que pour les rectifications d'erreurs. Les critures comptables sont enregistres au moyen de tous systmes appropris tels que le systme du journal unique, le systme des journaux partiels ou divisionnaires ou le systme centralisateur. II-6- PREPARATION DES ETATS DE SYNTHESE 1. Les comptes sont arrts la fin de chaque exercice. 2. Le Bilan et le Compte de Produits et Charges (CPC) doivent dcouler directement de l'arrt des comptes dfinitif la fin de l'exercice. 3. La dure de l'exercice est de douze mois. Elle peut exceptionnellement, pour un exercice dtermin, tel que le premier exercice, tre diffrente sans pouvoir pour autant excder 12 mois. 4. La clture de l'exercice peut tre opre n'importe quelle date; elle est en gnral fixe en fonction du cycle d'activit de l'entreprise. 5. Le changement de la date de clture de l'exercice doit tre dment motiv dans l'Etat des Informations Complmentaires (ETIC). 7. L'tablissement des tats de synthse, sauf circonstances exceptionnelles justifies dans l'ETIC, doit se faire au plus tard dans les trois mois suivant la date de clture de l'exercice.

8. La date d'tablissement des tats de synthse doit tre mentionne dans l'ETIC. Cette date est prsume tre la plus proche de la date de la premire utilisation externe des tats de synthse, compte tenu d'un dlai raisonnable pour leur laboration. II-7 - PROCEDURES DE TRAITEMENT Les procdures de traitement sont les modes et les moyens utiliss par l'entreprise pour que les oprations ncessaires la tenue des comptes et l'obtention des tats prvus et requis soient effectues dans les meilleures conditions d'efficacit sans pour autant faire obstacle au respect par l'entreprise de ses obligations lgales et rglementaires. L'organisation du traitement informatique doit : obir aux principes suivants : - la chronologie des enregistrements carte toute insertion intercalaire; - l'irrversibilit des traitements effectus exclut toute suppression ou addition ultrieure d'enregistrement; - la durabilit des donnes enregistres offre des conditions de garantie et de conservation prescrites par la loi et par le prsent plan comptable ; garantir toutes les possibilits d'un contrle et donner droit d'accs la documentation relative l'analyse, la programmation et aux procdures de traitement. Les tats priodiques fournis par le systme de traitement doivent tre numrots et dats. Chaque donne entre dans le systme de traitement par transmission d'un autre systme de traitement, doit tre appuye d'une pice justificative probante.

Chapitre III : Etats de Synthse

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La fonction d'information de la comptabilit normalise est essentiellement assure par les tats financiers de fin d'exercice, appels dans la norme comptable : tats de synthse. III-1- FINALITES ET NATURE DES ETATS DE SYNTHESE Les tats de synthse tablis au moins une fois par exercice, la fin de celui-ci, sont l'expression quasi exclusive de l'information comptable destine aux tiers, et constituent le moyen privilgi d'information des dirigeants eux-mmes sur la situation et la gestion de l'entreprise. Etablis selon les principes et rgles du Code Gnral de la Normalisation Comptable, ils doivent donner une image fidle du patrimoine, de la situation financire et des rsultats de l'entreprise, mme au moyen - dans des cas exceptionnels justifier - de drogations ces principes et rgles, dans l'hypothse o l'application de ces rgles et principes ne permet pas d'obtenir cette image fidle. La reprsentation fidle du patrimoine, de la situation - financire et de la formation des rsultats de l'entreprise est assure par cinq documents formant un tout indissociable : le Bilan (BL) ; le Compte de Produits et Charges (CPC) ; l'Etat des Soldes de Gestion (ESG) ; le Tableau de Financement (TF) ; L'Etat des Informations Complmentaires (ETIC) III-2 - ETABLISSEMENT DES ETATS DE SYNTHESE Les tats de synthse sont tablis dans le respect des principes comptables fondamentaux qui ont prcisment pour but d'en assurer la pertinence, la fiabilit et la comparabilit dans le temps et dans l'espace. Parmi ces principes comptables fondamentaux, la continuit d'exploitation, la permanence des mthodes, la spcialisation des exercices, la clart, l'importance significative jouent un rle prpondrant dans la prparation comme dans la prsentation des tats de synthse. Dans l'intrt de l'entreprise, pour sa propre information notamment, les tats de synthse peuvent tre tablis avec une priodicit semestrielle, trimestrielle ou mensuelle; en tout tat de cause, ils doivent tre tablis au moins une fois par exercice, la fin de celui-ci. Leur prsentation, identique d'un exercice l'autre, doit tre faite selon l'un des deux "modles" proposs par le Code Gnral de la Normalisation Comptable : "Modle Normal", appliqu plus spcialement aux moyennes et grandes entreprises ; "Modle Simplifi", rserv aux petites entreprises, ne dpassant pas certains seuils de taille fixs par les textes, ne ralisant pas un chiffre daffaires excdant 7,5 Millions de Dirhams ; ces petites entreprises peuvent, leur convenance, ne pas user de cette possibilit et utiliser le modle Normal. Le BL, le CPC, l'ESG et le TF sont dtaills en autant de "postes" que l'exigent les besoins de l'information, dans le cadre des principes de "clart" et "d'importance significative". Ces postes sont regroups en "rubriques", elles-mmes regroupes en "masses". Mme si leur montant est nul, les masses et les rubriques doivent distinctement apparatre dans les tats de synthse. Le BL, le CPC, l'ESG et le TF font systmatiquement mention, pour chaque poste, du montant net correspondant de l'exercice prcdent.

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III-3- LE BILAN (B L) C'est l'tat de synthse traduisant en termes comptables d'emplois ( l'actif) et de ressources (au passif) la situation patrimoniale de l'entreprise : le passif du bilan dcrit les ressources ou origines de financement (en capitaux propres et capitaux d'emprunts ou dettes) la disposition de l'entreprise la date considre ; l'actif du bilan dcrit les emplois conomiques qui sont faits, la mme date, de ces capitaux (emplois en biens, en titres, en crances..) Le bilan est tabli partir des "Comptes de situation" arrts la fin de l'exercice, aprs les critures d'inventaires telles que corrections de valeur par amortissements et provisions, ajustements pour rattachement l'exercice et rgularisations... Il reprend, au passif, le rsultat net de l'exercice, bnficiaire ou dficitaire, dtermin dans le compte de produits et charges. Le PCSI linstar du CGNC retient la rgle d'intangibilit du bilan selon laquelle le bilan d'ouverture d'un exercice est le bilan de clture de l'exercice prcdent; les soldes des comptes du bilan de clture d'un exercice sont systmatiquement repris l'ouverture de l'exercice suivant, sans qu'aucune correction ni modification puissent tre apporte ces soldes. Les "masses" constitutives du passif et de l'actif du bilan sont les suivantes : a) passif - Financement Permanent - Passif Circulant hors trsorerie - Trsorerie Passif b) actif - Actif immobilis - Actif circulant hors trsorerie - Trsorerie - Actif La prsentation du bilan est faite en "tableau" actif - passif selon le modle joint dans les tats de synthse. Il sagit du bilan de fin dexercice " avant rpartition du rsultat net " III-4 - LE COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (C.P.C) C'est l'tat de synthse dcrivant, en termes comptables de produits et de charges, les composantes du rsultat net final : Les produits sont forms principalement des ventes de biens ou de services (production), des produits financiers (intrts, diffrences de changes favorables, de produits "calculs" - telles les reprises de provisions - et d'autres produits divers, accessoires ou exceptionnels. Ils correspondent un enrichissement potentiel de l'entreprise; ils sont gnrateurs de bnfice dans la mesure o le niveau des charges correspondantes leur reste infrieur. Les charges sont formes principalement des achats consomms de biens et de services utiliss dans le cycle d'exploitation de l'entreprise (cot des travaux et consommation) ainsi que de la rmunration des divers facteurs de production : impts, charges de personnel, intrts, ... Elles comprennent galement les charges "calcules" que sont les "dotations" aux amortissements et aux provisions, d'autres charges diverses accessoires ou exceptionnelles ainsi que les impts sur les rsultats. Elles correspondent un appauvrissement potentiel de l'entreprise; elles sont gnratrices de pertes dans la mesure o le niveau des produits correspondants leur reste infrieur.

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Le CPC est tabli partir des "comptes de gestion", produits et charges, tenus durant l'exercice et corrigs, en fin d'exercice, par les diverses critures d'inventaire. Son solde crditeur (excdent des produits sur les charges) exprime un rsultat bnficiaire (bnfice net), son solde dbiteur (excdent des charges sur les produits) un rsultat dficitaire (perte nette). Le report de ce solde dans le bilan de fin d'exercice et l'quilibre arithmtique de ce bilan illustrent la mthode de "la partie double" utilise par la comptabilit normalise. Les rubriques constitutives du CPC sont les suivantes : a) Produits - Produits courants - Produits d'exploitation - Produits financiers - Produits non - courants b) Charges - Charges courantes * Charges d'exploitation * Charges financires - Charges non courantes - Impts sur les rsultats. c) Rsultats - Rsultat d'exploitation - Rsultat financier - Rsultat courant - Rsultat non courant - Rsultat avant impts - Rsultat net La structure du CPC prsente donc trois niveaux partiels (exploitation, financier, non courant), complts par un niveau global (impts sur les rsultats). Les produits et charges sont prsents dans le CPC sous forme de rubriques et de postes classs selon la nature de ces lments. III-5 - L'E.S.G. L'ESG dcrit en deux tableaux "en cascade" la formation du rsultat net et celle de l'autofinancement. a) Le tableau de formation des rsultats (TFR) Le TFR fait apparatre les soldes caractristiques de gestion issus des comptes de gestion dans l'ordre suivant : marge brute sur vente en ltat ( MB) valeur ajoute (VA) excdent brut d'exploitation (EBE), ou insuffisance brute (IBE) rsultat d'exploitation (RE) rsultat financier (RF) rsultat courant (RC) rsultat non courant (RNC) rsultat net (RN) 13

b) Le tableau de dtermination de l'autofinancement Ce tableau fait apparatre les soldes caractristiques financiers suivants : capacit ou insuffisance d'autofinancement (CAF) ou (IAF) autofinancement (AF). III-6 - LE TABLEAU DE FINANCEMENT (TF) C'est l'tat de synthse qui met en vidence l'volution financire de l'entreprise au cours de l'exercice, en dcrivant les ressources dont elle a dispos et les emplois qu'elle en a effectus. Il s'agit des : ressources de financement de caractre stable (tels l'autofinancement et les nouveaux emprunts) ou de caractre cyclique ou fortuit (tels l'accroissement du passif circulant ou la rduction de lactif circulant) ; emplois financiers de caractre stable et dfinitif (tels les investissements raliss, les remboursements d'emprunts, ou les distributions de dividendes) ou de caractre cyclique ou fortuit (tels l'accroissement de l'actif circulant ou la rduction du passif circulant). Le tableau de financement reprsente des mouvements bruts (ou flux) au niveau des emplois et des ressources stables ; au niveau des autres postes, qui concernent les actifs et passif circulants ainsi que la trsorerie, la reprsentation se limite au mouvement net des postes du bilan durant l'exercice (variations annuelles). Le TF est gnr directement par la comptabilit partir : de la capacit d'autofinancement dtermine au niveau de l'ESG; cette capacit diminue des dividendes distribus de l'exercice forme l'autofinancement de l'exercice ; des mouvements bruts de valeur (ou flux) de ressources ou d'emplois stables figurant dans les comptes de financement permanent et d'actif immobilis la fin de l'exercice; des variations des soldes des comptes d'actif et passif circulants et de trsorerie. Structure du tableau de financement : a) Ressources : ressources stables : autofinancement, cessions d'actifs immobiliss, apports nouveaux, emprunts nouveaux... ressources sur actifs et passifs circulants : accroissement du crdit fournisseurs et comptes de rgularisation, rduction des stocks, des crances... ressources sur trsorerie : rduction de la trsorerie. b) Emplois : emplois stables : investissements, non-valeurs, remboursements d'emprunts... emplois en actifs et passifs circulants : accroissement des stocks, des crances, rductions des crdits fournisseurs... emplois en trsorerie : accroissement de la trsorerie. Cette structure apparat dans les deux modules formant le TF: la synthse des masses du bilan qui met en relief la variation du Fonds de Roulement Fonctionnel (FRF) et celle du Besoin de Financement Global (BFG); le tableau d'emplois et ressources qui dtaille les flux de ressources stables et les emplois stables de l'exercice.

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III-7- L'ETAT DES INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES (ETIC) L'Etat des informations complmentaires ou ETIC, complte et commente l'information donne par les quatre autres tats de synthse, dont il est indissociable. L'ETIC doit comporter tous complments et prcisions ncessaires l'obtention d'une image fidle du patrimoine, de la situation financire et des rsultats de l'entreprise, travers les tats de synthse fournis. Pour tre pertinentes, les informations de l'ETIC doivent tre d'une importance significative, c'est dire susceptibles d'influencer l'opinion que les lecteurs des tats de synthse peuvent avoir sur la situation patrimoniale et financire de l'entreprise et sur ses rsultats. L'ETIC comporte, en raison de sa nature mme, des informations quantitatives et qualitatives. Il importe de rechercher prcision et concision dans l'expression crite des informations qualitatives. L'ETIC ne doit pas prsenter de donnes faisant double emploi avec celles qui figurent dans les quatre autres tats. Les ensembles constitutifs de l'ETIC sont les suivants : Principes et Mthodes comptables : indication des mthodes utilises lorsqu'il n'existe pas dans le CGNC de solution univoque ; drogations exceptionnellement pratiques au nom de l'objectif d'obtention d'une "image fidle" ; changements de mthodes ... Complments d'informations au bilan et au compte de produits et charges : Tableaux des immobilisations, des amortissements, des provisions ; prcisions sur des postes particuliers tels que non-valeurs ; tableau des chances, des crances et des dettes ; engagements ; crdit-bail... Autres informations complmentaires ; telles que l'affectation des rsultats, la rpartition du capital social, les oprations en devises, etc... Les tats de lETIC sont joints dans les tats de synthse.

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Chapitre IV : Mthodes et rgles dvaluation

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Les mthodes d'valuation couvrent les principes, bases, conventions, rgles et procdures adopts pour la dtermination de la valeur des lments inscrits en comptabilit. Ces mthodes, servent de base l'enregistrement des oprations et la prparation des tats de synthse. Elles trouvent leur application au niveau des lments patrimoniaux et par rpercussion au niveau des produits et des charges. IV-1- PRINCIPES D'EVALUATION Lvaluation des lments patrimoniaux de lentreprise doit se faire sur la base de principes gnraux. A- Evaluation Les mthodes d'valuation dpendent troitement des principes comptables fondamentaux retenus et notamment des principes de continuit d'exploitation, de prudence et du cot historique. L'valuation des lments inscrits en comptabilit tant fonde sur le principe du cot historique, la rvaluation des comptes constitue une drogation ce principe. La valeur d'un lment revt trois formes distinctes : la valeur d'entre dans le patrimoine; la valeur actuelle une date quelconque et notamment la date de l'inventaire; la valeur comptable nette figurant au bilan. L'entreprise procde la fin de chaque exercice au recensement et l'valuation de ses lments patrimoniaux. Les lments constitutifs de chacun des postes de l'actif et du passif doivent tre valus sparment. B- Corrections de valeur Le passage de la valeur d'entre la valeur comptable nette, lorsqu'elles sont diffrentes, s'effectue sous forme de corrections de valeur constitues en gnral par des amortissements ou des provisions pour dprciation. Dans ce cas, la valeur d'entre des lments est maintenue en criture en tant que valeur brute. Les corrections de valeur doivent se faire en priode dficitaire comme en priode bnficiaire. Si des lments font l'objet de corrections de valeur exceptionnelles pour la seule application de la lgislation fiscale, il y a lieu d'indiquer dans l'ETIC le montant dment motiv de ces corrections. C- Drogations Des drogations aux principes d'valuation prcdents sont admises dans des cas exceptionnels; lorsqu'il est fait usage de ces drogations, celles-ci doivent tre signales dans l'ETIC et dment motives avec indication de leur influence sur le patrimoine, la situation financire et les rsultats.

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IV-2- REGLES GENERALES DEVALUATION A- Formes de la valeur En comptabilit, la valeur revt trois formes : la valeur d'entre, la valeur actuelle et la valeur comptable nette. La valeur d'entre dans le patrimoine d'un lment d'actif, dtermine en fonction de l'utilit conomique prsume de cet lment, est constitue : - pour les lments acquis titre onreux par la somme des cots mesurs en termes montaires que l'entreprise a d supporter pour les acheter ou les produire; - pour les lments acquis titre gratuit par la somme des cots mesurs en termes montaires que l'entreprise devrait supporter si elle devait alors les acheter ou les produire. La valeur actuelle d'un lment du patrimoine est une valeur d'estimation, la date considre, en fonction du march et de l'utilit conomique pour l'entreprise. La valeur comptable nette, inscrite au bilan, est gale la valeur d'entre aprs correction le cas chant, dans le respect du principe de prudence et par comparaison avec la valeur actuelle. B- Evaluation a la date d'entre Lors de leur entre dans le patrimoine, les lments sont ports en comptabilit selon les rgles gnrales d'valuation qui suivent : a. Biens et titres Les biens et les titres sont inscrits en comptabilit : leur cot d'acquisition pour les biens acquis titre onreux; leur prix d'achat pour les titres acquis titre onreux; leur cot de production pour les biens produits; leur valeur d'apport stipule dans l'acte d'apport pour les biens et titres apports; leur valeur actuelle pour les biens et titres acquis par voie d'change, cette valeur tant dtermine par la valeur de celui des deux lots dont l'estimation est la plus sre ; leur cot calcul pour les biens acquis conjointement ou produits conjointement pour un montant global dtermin : pour les biens acquis, par la ventilation du cot global d'acquisition proportionnellement la valeur relative qui peut tre attache chacun des biens dans leur valeur totale, ds qu'ils peuvent tre individualiss; pour les biens produits de faon lie et indissociable, par la ventilation du cot de production global selon la valeur attribue chacun d'eux dans la valeur totale ds qu'ils peuvent tre individualiss. b. Crances, dettes et disponibilits Les crances, les dettes et les disponibilits sont inscrites en comptabilit pour leur montant nominal. Les crances, les dettes et les disponibilits libelles en monnaies trangres sont converties en monnaie nationale leur date d'entre.

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C- Corrections de valeur Pour l'arrt des comptes, la valeur comptable nette des lments patrimoniaux est dtermine conformment aux rgles gnrales qui suivent : 1. La valeur d'entre des lments est intangible sauf exceptions prvues par le CGNC notamment en matire de crances dettes et disponibilits libelles en monnaies trangres ou indexes. 2. Cependant, la valeur d'entre des lments de l'actif immobilis dont l'utilisation est limite dans le temps doit faire l'objet de corrections de valeur sous forme damortissement. L'amortissement consiste taler le montant amortissable d'une immobilisation sur sa dure prvisionnelle dutilisation par l'entreprise selon un plan d'amortissement. La valeur d'entre diminue du montant cumul des amortissements forme la valeur nette d'amortissements de l'immobilisation. 3. A la date dinventaire, la valeur actuelle est compare la valeur d'entre des lments ou pour les immobilisations amortissables leur valeur nette damortissements, aprs amortissement de l'exercice. 4. Seules les moins-values dgages de cette comparaison sont inscrites en comptabilit : - sous forme d'amortissements exceptionnels, si elles ont un caractre dfinitif - sous forme de provisions pour dprciation si elles n'ont pas un caractre dfinitif. 5. La valeur comptable nette des lments d'actif est : - soit la valeur d'entre ou la valeur nette d'amortissements prcdemment si la valeur actuelle leur est suprieure ou gale ; - soit la valeur actuelle si elle leur est infrieure. 6. Toutefois, en ce qui concerne les immobilisations autres que financires, et pour autant que leur valeur actuelle n'est juge ni notablement ni durablement infrieure leur valeur d'entre ou leur valeur nette d'amortissements, celle-ci n'est pas corrige. IV-3 - MODALITES D'APPLICATION DES METHODES D'EVALUATION AUX ETATS DE SYNTHESE Etablis dans le respect des dispositions gnrales indiques dans la Norme Gnrale Comptable. Les Etats de Synthse sont prsents selon deux modles : 1. Le modle normal qui comporte 5 tats formant un tout indissociable : - Bilan (BL) - Compte de Produits et Charges (CPC) - Etat des Soldes de Gestion (ESG) - Tableau de Financement (TF) - Etat des Informations Complmentaires (ETIC) 2. Le modle simplifi qui ne comporte que 4 tats galement indissociables : - Bilan (BL) - Compte de Produits et Charges (CPC) - Tableau de Financement (TF) - Etat des Informations Complmentaires (ETIC) A- Caractres communs aux deux modles Le Bilan et le Compte de Produits et Charges sont obtenus directement de la comptabilit, sans retraitement extra-comptable aussi bien dans le modle normal que dans le modle simplifi. 19

L'tat des Soldes de Gestion et le Tableau de Financement sont construits directement partir des lments figurant dans les comptes en fin d'exercice ou dans les bilans de dbut et de fin d'exercice. La plupart des informations complmentaires de l'ETIC sont extraites de la comptabilit; nanmoins certaines autres, de par leur nature ou leur caractre qualitatif, sont puises en dehors des comptes. B- Modle normal a. Bilan ( B.L ) Prsent sur deux feuillets (actif/passif), le Bilan est conu de faon permettre une lecture en tableau par juxtaposition latrale de l'actif et du passif. Le Bilan mentionne expressment la date de clture de lexercice. Les masses, les rubriques et les postes qui composent le Bilan sont respectivement codifis par un, deux ou trois chiffres dans les classes l 5 du cadre comptable. La composition de ces masses qui retient les crances et les dettes dans leur poste d'origine, de leur naissance jusqu' leur chance, permet d'oprer l'analyse financire dite fonctionnelle . C'est ainsi que les crances et les dettes nes plus d'un an et figurant respectivement dans l'actif immobilis et dans les dettes de financement restent dans ces masses jusqu' leur rglement final. Pour les mmes raisons d'analyse fonctionnelle de la situation de l'entreprise, les crances et les dettes lies l'exploitation sont et restent inscrites dans l'actif circulant et le passif circulant quelle que soit leur chance l'origine, mme suprieure un an. Dans les crances de l'actif circulant, les postes autres que "comptes de rgularisation -actif" incluent chacun des "comptes rattachs "correspondant soit des modes de financement de ces crances (effets recevoir...), soit des "quasi-crances" sur les tiers concerns (produits recevoir, factures tablir). Cependant le poste "comptes de rgularisation actif" comprend, outre les "charges constates d'avance", les intrts courus et non chus sur l'ensemble des crances de l'actif, qu'elles soient immobilises, circulantes ou sur les comptes de trsorerie. Le Passif comprend neuf rubriques regroupes en trois masses. Il est prsent avant rpartition du rsultat net de l'exercice. Les montants de l'exercice sont inscrits dans une seule colonne. Les montants nets de l'exercice prcdent apparaissent, pour comparaison, dans la deuxime colonne. Certains postes peuvent comporter des montants ngatifs : - Actionnaires - capital souscrit non appel (montant retranch du capital social). - Report nouveau) montants - Rsultat net en instance daffectation) ngatifs en cas de - Rsultat net de lexercice) dficits - Capital personnel: montant ngatif dans le cas o le compte est dbiteur. Le signe moins doit clairement apparatre soit sous forme d'un tiret, soit sous forme d'une parenthse. Il est fait mention, dans la zone rserve aux intituls des rubriques et postes, du montant du capital vers (sous le poste capital appel ). Dans les dettes du passif circulant, les postes autres que comptes de rgularisation passif incluent des comptes rattachs correspondant soit des modes de financement de ces dettes (effets payer), soit des quasi-dettes envers les tiers concerns (charges payer...).

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Cependant le poste comptes de rgularisation passif comprend, outre les produits constats d'avance, les intrts courus et non chus du passif circulant, des comptes de trsorerie ou du financement permanent. b. Compte de produits et charges (c.p.c) Le compte de produits et charges prsente, en deux feuillets qui se lisent en liste ou (en cascade), les produits et les charges de l'exercice, tout en dgageant cinq rsultats intermdiaires : - Le rsultat d'exploitation; - Le rsultat financier; - Le rsultat courant (somme des deux prcdents); - Le rsultat non-courant; - Le rsultat avant impts (somme des deux prcdents). Il mentionne les dates de dbut et de fin d'exercice. Les totaux de l'exercice (colonne 3) sont ventils en deux sous-ensembles : - Les montants rsultant d'oprations propres l'exercice (colonne 1) - Ceux rsultant d'oprations concernant les exercices antrieurs (colonne 2). Les montants de l'exercice prcdent sont inscrits en colonne 4. Certains postes ou rubriques sont susceptibles de prsenter des montants ngatifs; il s'agit de : - La variation de stocks de produits en cas de diminution du stock entre le dbut et la fin de l'exercice. - Toutes les rubriques de rsultats. Le signe moins doit clairement apparatre soit sous forme d'un tiret, soit sous forme d'une parenthse. Le rsultat net est obtenu en fin de tableau la fois : - par cascades : rubrique XIII - par diffrence : produits-charges. (Rubrique XVI). c. Etat des soldes de gestion (e.s. g) Cet tat comporte deux tableaux : - Le tableau de formation des rsultats (T.F.R) qui analyse, en cascade, les tapes successives de la formation des rsultats ; - Le tableau de calcul de l'autofinancement (A.F) de l'exercice, qui passe par la dtermination de la capacit d'autofinancement (C.A.F). L'tat mentionne clairement en tte les dates de dbut et de fin d'exercice. c.1. Tableau de formation des rsultats (T.F.R) Le T.F.R prsente par rapport au C.P.C. l'originalit d'une analyse de la formation du rsultat d'exploitation, obtenu au moyen de deux ou trois soldes intermdiaires de gestion : - Marge brute ; - Valeur ajoute ; - Excdent d'exploitation (ou insuffisance brute si ce solde est ngatif). *Avant dtermination de la valeur ajoute. le T.F.R met en relief : - La production de l'exercice de biens et services ; - La consommation de l'exercice de biens et services. 21

*Aprs obtention du rsultat d'exploitation, le T.F.R reprend les autres rsultats partiels ainsi que les impts sur les rsultats du C.P.C pour dgager le rsultat net de l'exercice. c.2. Capacit d'autofinancement et autofinancement Le calcul de la capacit d'autofinancement est prsent suivant la mthode dite additive , partir du rsultat net de l'exercice. A ce dernier : - On ajoute toutes les dotations de l'exercice autres que celles relatives aux actifs et passifs circulants y compris la trsorerie; il s'agit donc des dotations aux amortissements et des dotations aux provisions sur actif immobilis, des dotations aux provisions durables et aux provisions rglementes; - On retranche toutes les reprises sur amortissements, sur provisions (autres que celles relatives aux actifs et passifs circulants y compris la trsorerie) et sur subventions d'investissement; - On limine le rsultat engendr par les cessions d'immobilisations en retranchant le produit des cessions et en ajoutant la valeur nette d'amortissements des immobilisations cdes ou retires de l'actif. L'autofinancement est obtenu en retranchant de la C.A.F les distributions ou retraits de bnfices oprs durant l'exercice (il s'agit de bnfices de l'exercice prcdent ou d'exercices antrieurs, exceptionnellement d'acomptes sur bnfices de l'exercice). A titre d'analyse et de contrle, l'entreprise a avantage calculer, par ailleurs, la C.A.F par mthode dite soustractive, partir de l'E.B.E. La dmarche est la suivante : C.A.F = Excdent Brut d'Exploitation ou Insuffisance brute d'exploitation (-) Moins charges dcaissables.( autres charges d'exploitation, charges financires, charges non courantes et impts sur les rsultats, l'exclusion des dotations relatives l'actif immobilis et au financement permanent et de la valeur nette d'amortissements des immobilisations cdes ) ; (+) produits encaissables ( autres produits d'exploitation, transfert de charges, produits financiers et produits non courants l'exclusion des reprises sur amortissements, sur subventions d'investissement, sur provisions durables et provisions rglementes et l'exclusion du produit de cession des immobilisations). d. Tableau de financement (t.f) Le T.F fait mention expresse des dates de dbut et de fin d'exercice. Il comporte deux tableaux : - Synthse des masses du bilan ; - Tableau des emplois et ressources. d.1. Synthse des masses du bilan Cette synthse est tablie directement partir des montants nets figurant dans les bilans de dbut et de fin d'exercice. La prsentation fonctionnelle du bilan permet, par simple diffrence, de calculer : - le fonds de roulement fonctionnel (A) (financement permanent moins actif immobilis); en principe positif, ce fonds de roulement peut se rvler ngatif dans le cas o le total de l'actif immobilis excde le total du financement permanent ; - Le besoin de financement global (B) = Actif circulant hors trsorerie moins Passif circulant hors trsorerie, en principe positive, cette diffrence peut tre ngative dans le cas o le

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passif circulant hors trsorerie excde le total de l'actif circulant hors trsorerie. Dans ce dernier cas, la diffrence rvle, non un besoin, mais une ressource de financement ; - La trsorerie nette: Qui est gale la Trsorerie-Actif moins la Trsorerie- Passif. Un contrle vertical permet de vrifier que cette trsorerie nette, obtenue partir des deux masses actives et passives du bilan est bien gale la diffrence (A) -(B), en vertu de la formule d'quilibre financier : Fonds de roulement fonctionnel -Besoin de financement global = Trsorerie nette, ou par abrviation: FRF BFG = TN Aprs report des montants de l'exercice et de ceux de l'exercice prcdent dans les colonnes (a) et (b), sont inscrites dans les colonnes (c) et (d), selon leur nature, les variations constates entre le dbut et la fin de l'exercice. Les diffrences entre les montants (a) et les montants (b) constituent : - des emplois financiers (colonne c) - des ressources financires (colonne d) Le fonds de roulement augmente en ressources et diminue en emplois, ce qui traduit, en principe, respectivement une amlioration ou une dtrioration de ce fonds. Le besoin de financement global augmente en emplois ou diminue en ressources, ce qui traduit en principe, respectivement un alourdissement ou une amlioration au niveau de ce besoin. La variation de trsorerie nette obtenue horizontalement dans le tableau est vrifie verticalement (A - B) : Variation FRF - Variation BFG = Variation TN d.2. Tableau des emplois et ressources Ce tableau prsente, pour l'exercice comme pour le prcdent, quatre masses successives : - les deux premires en termes de flux de l'exercice Ressources stables et Emplois stables ; - les deux dernires en termes de variation nette globale: Variation du BFG et Variation de la trsorerie . * Les flux de ressources et d'emplois stables sont obtenus : - pour l'autofinancement partir du module de calcul figurant dans l'ESG ; - pour les autres flux : directement partir du grand livre (mouvements dbit et mouvements crdit des comptes relatifs aux postes concerns du T.F). Toutefois, dans le cas d'existence d'carts de conversion, il convient d'annuler ces carts dans les comptes correspondants. De mme il y a lieu de neutraliser tous les mouvements qui ne constituent pas de flux, tels les virements de compte compte. Une codification ou un reprage informatique particuliers peuvent permettre l'entreprise d'obtenir directement les flux par voie comptable, sans retraitements. * A la diffrence des deux premires masses, les masses III et IV sont calcules non pas en termes de flux, mais partir des variations des montants nets du bilan : - Variation du BFG obtenue la ligne 6, de la synthse des masses du bilan constitue la somme algbrique des variations (en augmentation ou en diminution} des diffrents postes composant l'actif et le passif circulant (hors trsorerie}. Il est recommand l'entreprise, pour une meilleure analyse de sa gestion, de dresser un tableau de variation des 24 postes ou rubriques concerns de l'actif et du passif circulants hors trsorerie; - Variation de la Trsorerie calcule la ligne 7 du tableau synthse des masses du bilan reprsente la somme algbrique des variations de la trsorerie-actif et de la trsorerie-passif ; Le total gnral des emplois et celui des ressources, obtenus en bas du tableau, sont gaux.

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e. Etat des informations complmentaires (ETIC) Cet tat comporte des informations qualitatives (exemple: mthodes comptables) et quantitatives, pour la plupart tires directement de la comptabilit. L'utilisation de tableaux a t systmatise, pour simplifier la tche des entreprises. Les informations d'importance non significative par rapport l'objectif d'image fidle ne doivent pas tre mentionnes. C- Modle simplifi Ne sont prsentes ci-aprs que les particularits des tats de synthse du modle simplifi, pour les lments communs, il y a lieu de se reporter au modle normal. a. Bilan ( bl) L'actif et le passif sont prsents sur un seul feuillet, l'un aprs l'autre. La date de clture de l'exercice doit tre clairement indique. Les masses et rubriques sont celles du modle normal l'exception des carts de conversion qui n'apparaissent pas dans le document. Nanmoins, les entreprises qui auraient constater de tels carts devraient dans ce cas ajouter la ou les rubriques correspondantes. Le nombre de postes est rduit, par rapport au modle normal, a) par l'utilisation de postes divers : - immobilisations incorporelles diverses; - immobilisations corporelles diverses; - stocks divers; - dbiteurs divers; - rserves diverses; - cranciers divers. b) par la mention de certaines rubriques sans dtail de postes : - capitaux propres assimils; - dettes de financement; - provisions durables pour risques et charges; - immobilisations financires. c) par le regroupement de certains postes : - Report nouveau et rsultat net en instance d'affectation; - Crdit d'escompte et de trsorerie. b. Compte de produits et charges (c.p.c) Il est prsent sur un seul feuillet. La date de dbut et de clture de l'exercice y sont expressment indiques. Le C.P.C fait apparatre : - La formation en cascade du rsultat net en dgageant successivement le rsultat courant, le rsultat non courant et le rsultat avant impts; - les produits courants qui comportent les mmes postes que les produits d'exploitation du modle normal, auxquels s'ajoutent les produits financiers; - les charges courantes, qui comportent les sept postes figurant dans les charges d'exploitation du modle normal plus les charges financires. Deux modules particuliers permettent : 24

- la mise en vidence des totaux des produits et des charges; - le calcul de la marge brute sur ventes en l'tat ; - le calcul de la valeur ajoute qui est gale la somme algbrique de : la marge brute ; la diffrence entre production et consommation de biens et services. c. Tableau du financement (tf) Le TF comporte 2 modules : - Le premier permet de dterminer la capacit dautofinancement de lexercice; - Le second prsente la synthse des masses du bilan et les variations de ces masses et mis en vidence : La variation du fonds de roulement fonctionnel de lentreprise qui correspond une ressource dans le cas dune augmentation du FRF et un emploi en cas de diminution du FRF; La variation du besoin de financement global qui correspond un emploi dans le cas dune augmentation et une ressource dans le cas dune diminution ; La variation de la trsorerie nette qui correspond un emploi dans le cas dune augmentation et une ressource dans le cas dune diminution. Lgalit entre le total des variations des ressources et le total des variations des emplois est vrifie en bas du tableau. d. Etat des informations complmentaires (etic) Dans le modle simplifi, sont seuls fournir sept tats numrots S1 S7; six d'entre eux sont identiques ceux du modle normal (S2 S7); en revanche l'tat S1 est propre au modle simplifi, il s'agit du tableau des immobilisations et des amortissements qui, en dcrivant les mouvements de l'exercice, explique le passage du montant existant au dbut de l'exercice au montant constat en fin d'exercice. IV-4- MODALITES D'APPLICATION DES METHODES D'EVALUATION AUX COMPTES DU BILAN A- Actif immobilise a. IMMOBILISATION EN NON VALEURS L'immobilisation en non-valeurs de certains cots (frais prliminaires, charges rpartir sur plusieurs exercices, primes de remboursement des obligations) prsente les particularits suivantes : a .1--Valeur d'entre La valeur d'entre est constitue : - par la somme des charges dont l'talement sur plusieurs exercices est opr en vertu de leur caractre propre (frais prliminaires) et en vertu d'une dcision exceptionnelle de gestion (charges rpartir); - par le montant total des primes de remboursement des obligations (diffrence entre le montant futur rembourser hors intrts, et le montant vers par le prteur).

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a.2 - Amortissement L'amortissement de ces lments constitue l'talement par report sur plusieurs exercices (dont le premier) d'une charge dj subie ou consomme : tel est par exemple le cas des frais de constitution engags dans l'exercice, rparti exceptionnellement sur les exercices ultrieurs pour des raisons de gestion. Cet talement par amortissement doit tre effectu selon un plan prtabli sur un maximum de cinq exercices y compris celui de constatation de la charge l'exception des primes de remboursement des obligations. En vertu du principe de prudence, le plan damortissement des immobilisations en non valeurs doit comporter des amortissements annuels avec un minimum linaire de 20% appliquer ds la fin du premier exercice. a.3 -Valeur actuelle La valeur actuelle d'une immobilisation en non-valeurs est, par prudence, prsume nulle, bien qu'elle puisse dans certains cas ne pas l'tre dans le cadre du principe de continuit d'exploitation. Ses lments ne peuvent, en consquence, donner lieu constatation de provisions pour dprciation. Les postes d'immobilisation en non-valeurs figurent donc au bilan pour leur valeur nette damortissement. b. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES b.1- Valeur d'entre : cas gnral Les immobilisations incorporelles et corporelles sont inscrites : - leur cot d'acquisition pour les immobilisations acquises titre onreux; - leur cot de production pour celles qui sont produites par l'entreprise pour ellemme. *Le cot d'acquisition est form : - du prix d'achat augment des droits de douane et autres impts et taxes non rcuprables et diminu des rductions commerciales obtenues et des taxes lgalement rcuprables; - des charges accessoires d'achat y affrentes, tels que: transports frais de transit frais de rception assurances transport ... ... l'exclusion des taxes lgalement rcuprables. Sont cependant exclure des charges accessoires d'achat des immobilisations les frais d'acquisition d' immobi1isations qui consistent en : droits de mutation (enregistrement); honoraires et commissions; frais d'actes. Ces frais sont inscrire en charges rpartir sur plusieurs exercices et amortir sur cinq exercices au maximum. - des charges d'installation qui sont ncessaires pour mettre le bien en tat d'utilisation l'exclusion des frais d'essais et de mise au point qui sont classer dans les charges de l'exercice ou, le cas chant, susceptibles d'tre rpartis sur plusieurs exercices. Les frais gnraux et les charges financires engags pour l'acquisition d'immobilisations sont exclus du cot d'acquisition de ces immobilisations. Toutefois, dans le cas exceptionnel d'un dlai 26

d'acquisition suprieur un an, les frais financiers spcifiques de prfinancement se rapportant cette priode peuvent tre Inclus dans le cot d'acquisition de ces immobilisations ; avec mention expresse dans l'ETIC. *Le cot de production des Immobilisations est form de la somme : - du cot d'acquisition des matires et fournitures utilises pour la production de l'lment; - des charges directes de production tels les charges de personnel, les services extrieurs, les amortissements; - des charges indirectes de production dans la mesure o elles peuvent tre raisonnablement rattaches la production de l'immobilisation. Toutefois, ce cot de production rel et complet ne comprend pas, sauf conditions spcifiques de l'activit justifier dans l'ETIC: - les frais d'administration gnrale de l'entreprise ; - les frais de stockage ; - les frais de recherche et dveloppement ; - les charges financires. Nanmoins, le cot de production des immobilisations peut comprendre le montant des intrts relatifs aux dettes contractes pour le financement de cette production depuis le prfinancement spcifique jusqu' la date normale d'achvement de l'immobilisation ou de sa mise en service si elle est exceptionnellement antrieure cette date. Mention doit tre faite dans l'ETIC de cette inclusion de charges financires. b.2 - immobilisations amortissables : valeur nette d'amortissements b.2.1 - Immobilisations amortissables Ce sont celles dont le potentiel de services attendus s'amoindrit normalement avec le temps en raison : - de phnomne d'usure ou de dsutude ; - d'inadaptation aux conditions changeantes de la technique ou de l'conomie (obsolescence) ; - de toute autre cause. Ces amoindrissements de potentiel, de caractre prvisible et dfinitif ont pour consquence la constatation d'une rduction progressive de la valeur de l'immobilisation, tout au long de son utilisation, jusqu' une valeur rsiduelle souvent trs faible, voire nulle, la fin de la dure d'utilisation de l'immobilisation. b.2.2- Amortissement des immobilisations L'amortissement est la rpartition de la diffrence entre la valeur d'entre et la valeur rsiduelle (ou montant amortissable sur la dure d'utilisation de l'immobilisation). Cette dure d'utilisation prvisionnelle peut tre : - soit la dure de vie probable de l'immobilisation, laquelle est apprcie en fonction de facteurs physiques (usure...) ou conomiques (obsolescence, march...) qui la conditionnent. A la fin de la dure de vie, la valeur rsiduelle prvisionnelle est gnralement considrer comme nulle le montant amortissable est alors gal la valeur d'entre; - soit une dure dutilisation propre l'entreprise, infrieure la dure de vie, et choisie en fonction de sa politique ou de sa stratgie (renouvellement systmatique au bout de n annes... ), ou d'autres facteurs (exemple : limites juridiques lgales ou contractuelles d'utilisation ...). Dans cette hypothse, la valeur rsiduelle prvisionnelle est en principe relativement importante, elle doit faire l'objet d'une estimation raisonnable en fonction du prix de cession probable exprim en dirhams de la date d'entre, ramen le plus souvent un pourcentage de 27

cette valeur d'entre; le montant amortissable est alors gal la diffrence entre la valeur d'entre et cette valeur rsiduelle. b.2.3- Plan d'amortissement La rpartition systmatique du montant amortissable sur chaque exercice pendant la dure d'utilisation du bien constitue le plan d'amortissement de l'immobilisation. Ce plan prend la forme d'un tableau prtabli faisant apparatre le montant des amortissements successifs, leur cumul la fin de chaque exercice ainsi que la valeur nette d'amortissements en rsultant. Dans le cas particulier o ce tableau ne peut tre prtabli, du fait que l'amortissement annuel est calcul en fonction d'un paramtre physique ou conomique (exemple: nombre d'heures d'utilisation, nombre d'units physiques fabriques, nombre de kilomtres parcourus ...). La rgle retenue doit tre clairement mentionne dans le tab1eau d'amortissement (mention du nombre d'units prtabli correspondant au montant amortissable). Le mode de rpartition de l'amortissement sur les diffrents exercices doit tre choisi sur la base de considrations essentiellement conomiques: il peut conduire a des amortissements annuels constants (mthode de l'amortissement linaire), dgressifs ou plus exceptionnellement progressifs. b.2.4- Dbut et fin du calcul de l'amortissement Le calcul de l'amortissement est opr dans les conditions suivantes : - dbut du calcul : L'amortissement est calcul compter de la date de rception de l'immobilisation acquise ou de la livraison soi-mme de l'immobilisation produite. L'entreprise peut diffrer le calcul de l'amortissement jusqu' la date effective de mise en service lorsque l'immobilisation ne se dprcie pas notablement dans l'intervalle; - Fin de calcul : l'amortissement est calcul jusqu' la date de sortie du patrimoine de l'immobilisation dans la limite de la valeur d'entre; En cas de sortie de l'immobilisation en cours d'exercice, il y a lieu de comptabiliser lamortissement couru depuis le dbut de l'exercice jusqu' la date de sortie du bilan, pour dterminer la valeur nette d'amortissements de l'immobilisation cette date. Lorsque le cumul des amortissements est gal la valeur d'entre, le calcul est arrt, et le bien figure au bilan pour une valeur nette d'amortissements nulle et y reste inscrit aussi longtemps qu'il n'est pas cd ou retir du patrimoine. b.2.5- Amortissements drogatoires Devant tre justifi exclusivement par des considrations d'ordre conomique, l'amortissement comptable ne concide pas ncessairement avec l'amortissement fiscalement ou rglementairement autoris : - lorsque l'amortissement fiscal est infrieur l'amortissement comptable, ce dernier est maintenu en critures, la diffrence faisant l'objet d'une rintgration fiscale extra-comptable; - lorsque l'amortissement fiscal, suprieur l'amortissement comptable, doit tre, en vertu des textes lgislatifs ou rglementaires, enregistr dans les critures comptables (et non simplement dduit de faon extra-comptable), il y a lieu de porter dans les provisions rglementes l'excdent de l'amortissement fiscal sur l'amortissement comptable dnomm amortissement drogatoire . Cette rgle n'est toutefois appliquer que si le montant des amortissements drogatoires est significatif dans les tats de synthse, eu gard l'objectif d'obtention d'une image fidle. b.2.6- Immobilisation en recherche et dveloppement Cette immobilisation doit tre normalement amortie selon un plan et sur un maximum de cinq exercices.

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A titre exceptionnel, ce dlai peut tre suprieur, dans la limite de la dure d'utilit de ces actifs, et une mention de cette drogation devant tre faite dans l'ETIC. En cas d'chec du projet de recherche-dveloppement, la valeur nette damortissements doit immdiatement tre ramene zro. b.2.7- Informations relatives aux amortissements Pour chaque catgorie principale d'immobilisations amortissables (correspondant un poste du bilan, ou, pour les postes d'un montant important, des lments significatifs de ce poste) l'ETIC doit mentionner la mthode d'amortissement utilise. Les mthodes d'amortissement retenues doivent tre appliques de faon constante d'un exercice l'autre, moins que des circonstances nouvelles ne justifient un changement (exemple: innovation technologique devant rendre rapidement obsolte un quipement install). A la fin de l'exercice au cours duquel intervient la rvision du plan d'amortissement, il y a lieu de faire mention de ce changement dans l'ETIC, en y indiquant ses motifs et son influence sur le patrimoine, la situation financire et les rsultats c - VALEUR ACTUELLE DES IMMOBILISATIONS Conformment aux mthodes d'valuation, la valeur actuelle d'une immobilisation incorporelle ou corporelle est dtermine partir du march et de l'utilit du bien pour l'entreprise. La rfrence du march est normalement le prix actuel dachat de l'immobilisation ( la date de l'inventaire), major des charges accessoires d'achat et d'installation, ou le cot actuel de production pour les immobilisations produites par l'entreprise pour elle-mme et n'ayant pas d'quivalent sur le march; ces cots sont corrigs en baisse en fonction de l'usure ou de l'ge de l'immobilisation. L'utilit du bien pour l'entreprise doit tre tout particulirement prise en considration, car l'immobilisation doit tre value dans l'tat et le lieu o elle se trouve en fonction de son utilisation future par l'entreprise. Dans cette valuation, il est normalement suppos que l'entreprise restera en continuit d'exploitation tout au long de la dure d'utilisation prvue du bien. Tenant compte de ces rfrences, la valeur actuelle de l'immobilisation peut tre considre comme tant le prix qu'accepterait d'en donner un acqureur ventuel de l'entreprise dans l'tat et le lieu o elle se trouve. La valeur actuelle de l'immobilisation ne doit pas, en consquence, tre confondue avec son prix actuel de revente ventuelle. En revanche, en l'absence de continuit d'exploitation, la valeur actuelle doit tenir compte de la perspective plus ou moins proche de cession voire de liquidation de l'entreprise ou de la branche d'entreprise concerne, ou de celle de la cession de l'immobilisation; la rfrence de march devient alors le prix probable de cession sous dduction des frais relatifs cette cession (tels que dmontage, transport...). d- VALEUR AU BILAN : valeur comptable nette La valeur comptable nette devant figurer au bilan est : - la valeur d'entre (immobilisations non amortissables) ou la valeur nette d'amortissements (immobilisations amortissables), dans le cas gnral; - la valeur actuelle dans le cas o celle-ci est notablement infrieure soit la valeur d'entre, soit la valeur nette d'amortissement rvlant une moins-value latente. Les plus-values latentes n'tant pas comptabilises en vertu du principe de prudence car non ralises, sont conserves comme valeur comptable nette, soit : - la valeur d'entre pour les immobilisations non amortissables; - la valeur nette d'amortissements pour les immobilisations amortissables.

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Les moins-values latentes sur immobilisations, si elles sont d'un montant relatif notable, donnent lieu constatation de provisions pour dprciation, ou, dans le cas exceptionnel o elles prsenteraient un caractre dfinitif, damortissements exceptionnels. L'observation d'carts importants entre la valeur actuelle et la valeur nette damortissements d'une immobilisation est de nature conduire une rvision du plan d'amortissement si les causes de ces carts risquent de se maintenir durablement. e- IMMOBILISATIONS FINANCIERES e.1- CREANCES IMMOBILISEES Les dispositions rgissant l'valuation des crances de l'actif circulant s'appliquent galement aux crances immobilises. e.2- TITRES DE PARTICIPATION ET AUTRES TITRES IMMOBILISES e.2.1- Valeur d'entre : cas gnral Quels que soient leur nature et leur classement comptable (titres de participation, autres titres immobiliss...) les titres sont ports en comptabilit pour leur prix d'achat l'exclusion des frais d'acquisition, lesquels sont inscrits directement dans les charges de l'exercice. e.2.2- Valeur d'entre : cas particuliers - Actions gratuites L'obtention d'actions dites juridiquement gratuites est sans influence sur la valeur globale d'entre des titres correspondants dtenus dont le cot unitaire moyen se trouve diminu. - Droits de souscription ou d'attribution La cession des droits de souscription ou des droits d'attribution rduit la valeur globale d'entre du montant du prix de cession et rduit en consquence le cot unitaire moyen d'achat des titres correspondants. - Titres de mme nature Lorsque des sorties de titres ont t opres ( la suite de cessions notamment), portant sur des ensembles de titres de mme nature confrant les mmes droits, la valeur d'entre des titres restants est dtermine par la mthode du cot d'achat moyen pondr aprs chaque entre ou, dfaut, par la mthode du premier entr, premier sorti dite F.I.F.O (first in, first out). e.2.3- Valeur actuelle - Valeur actuelle des titres de participation Les titres de participation doivent tre valus moins en fonction du march, souvent inexistant qu'en fonction de l'utilit que la participation prsente pour l'entreprise ; dans cette utilit, il doit notamment tre tenu compte des perspectives de rentabilit des titres, de la conjoncture conomique, des capitaux propres rels de la socit contrle, des effets de complmentarit technique, commerciale ou conomique susceptibles de rsulter de la participation selon le niveau de celle-ci. Lorsqu'une cession de titres de participation fait perdre soit le contrle de la socit, soit la minorit de blocage, il doit en tre tenu compte dans l'estimation de la valeur actuelle. Cette valeur actuelle est donc apprcie comme celle de toute immobilisation: c'est le prix qu'accepterait d'en donner un acqureur ventuel de l'entreprise, compte tenu de l'utilit de la participation pour l'entreprise. - Valeur actuelle des titres immobiliss autres que les titres de participation A une date quelconque et en particulier la date de l'inventaire, les titres ont une valeur actuelle gale : - au cours moyen du dernier mois s'ils sont cots ; 30

- leur valeur probable de ngociation s'ils ne sont pas cots. Cette valeur probable de ngociation est apprcier dans la perspective d'une ventuelle cession longue chance (plus d'un an). e.2.4- Valeur au bilan La comparaison de la valeur d'entre et de la valeur actuelle fait apparatre des plus-values ou des moins values par catgories homognes de titres (mme nature, mmes droits). Les plusvalues ne sont pas comptabilises; les moins values doivent l'tre, sous forme de provisions pour dprciation. Aucune compensation n'est, en principe, pratique entre plus-values et moins-values; toutefois, s'agissant des titres immobiliss cots autres que les titres de participation, l'entreprise peut, sous la responsabilit de ses dirigeants, compenser les moins-values rsultant d'une baisse des cours paraissant anormale et momentane, par les plus-values constates sur d'autres titres et dans la limite de ces plus-values. B- Actif circulant a .STOCKS a.1- VALEUR D'ENTREE : cas gnral Conformment aux mthodes d'valuation, les stocks sont enregistrs : - leur cot d'acquisition pour les matires acquises titre onreux; - leur cot de production pour les biens produits par l'entreprise. Ces cots sont dtermins : - lorsque leur composition est lmentaire, directement partir des documents de base (factures...) pour les cots d'acquisition notamment; - lorsque leur composition est complexe, l'aide de la comptabilit analytique pour les cots de production notamment, ou dfaut, partir de mthodes et de calculs permettant une approximation satisfaisante. Ils sont calculs : - article par article, objet par objet, unit par unit en ce qui concerne les biens identifiables et individualiss; - par catgorie homogne en ce qui concerne les biens interchangeables et non individualiss dans le systme comptable. ** Le cot d'acquisition des matires en stock et leur cot rel d'achat form : du prix d'achat factur : - augment des droits de douane et autres impts et taxes non rcuprables; - diminu des taxes lgalement rcuprables telle la T V A dductible ainsi que des rductions commerciales obtenues (rabais , remises, ristournes) ds lors que ces rductions commerciales peuvent tre rattaches chaque catgorie d'achat et qu'elles sont significatives. Les rductions de caractre financier (escomptes de rglement obtenus) ne sont pas dduites du prix d'achat, mais inscrites dans les produits financiers ; des charges accessoires d'achat engages jusqu' l'entre en magasin de stockage, il s'agit essentiellement des charges directes sur achats et approvisionnements ; toutefois, lentreprise peut inclure dans le cot d'acquisition la fraction des charges indirectes susceptibles d'tre raisonnablement rattache l'opration d'achat et d'approvisionnement. Ces charges accessoires d'achat consistent en cots externes ou internes, tels que : - transport ; - frais de transit ; 31

- commissions et courtages ; - frais de rception (dchargement. manutention..) ; - assurances-transport ; - l'exclusion des taxes lgalement rcuprables. Les frais gnraux d'approvisionnement et les frais de stockage ne sont pas compris dans le cot d'acquisition sauf conditions spcifiques de l'exploitation indiquer dans l'ETIC. Les pertes et gaspillages accidentels ainsi que les charges financires sont exclus du cot d'acquisition. Toutefois, dans le cas exceptionnel d'un cycle d'approvisionnement suprieur un an, les frais financiers spcifiques se rapportant ce cycle peuvent tre inclus dans le cot d'acquisition avec mention expresse dans l'ETIC. En cas de sous-activit notable observe au niveau de la fonction d'achat, la quote-part supplmentaire de charges fixes unitaires rsultant de cette sous activit doit tre exclue du cot d'acquisition. ** Le cot de production des biens ou des services en stock est form de la somme : - des cots d'acquisition des matires et fournitures utilises pour la production de 1'lment; - des charges directes de production telles les charges de personnel, les services extrieurs, les amortissements ...; - des charges indirectes de production dans la mesure o il est possible de les rattacher raisonnablement la production de 1'lment et qui ont t engags pour amener les produits l'endroit et dans 1'tat o ils se trouvent. Toutefois, ce cot de production, rel et complet, ne comprend pas, sauf conditions spcifiques de l'activit justifier dans l'ETIC: - les frais d'administration gnrale de l'entreprise ; - les frais de stockage des produits ; - les frais de recherche et dveloppement ; - les charges financires. Nanmoins, les charges financires relatives des dettes contractes pour le financement spcifique de production dont le cycle normal d'laboration est suprieur douze mois peuvent tre incluses dans le cot de production. Sont galement exclus du cot de production : - les pertes et gaspillages accidentels ou exceptionnels; - la quote-part supplmentaire de charges fixes unitaires rsultant d'une sous activit caractrise de l'entreprise par rapport une capacit normale de production prtablie en fonction des caractristiques techniques de l'quipement et conomiques de l'entreprise. Quant aux charges de distribution, elles ne sauraient en aucun cas tre portes dans les cots de production. a.2-- Mthode du cot moyen pondr * cot moyen pondr aprs chaque entre Le cot d'entre du stock une date considre est gal au cot du stock au dbut de l'exercice, assimil une entre : - major du cot d'entre des achats ou des productions depuis le dbut de l'exercice ; - diminu du cot des sorties ( pour ventes ou consommations) depuis le dbut de l'exercice. Le cot unitaire de sortie est gal au quotient des valeurs entres par les quantits entres.

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Ce calcul est opr chaque nouvelle entre; le cot unitaire ainsi dtermin tant utilis pour valoriser les sorties jusqu' l'entre suivante. Le cot unitaire d'entre du stock final, l'inventaire, est ainsi celui qui a t obtenu aprs la dernire entre, l'aide des calculs prcdents. Dans le cas particulier d'un stock nul observ la date de la dernire entre, le cot moyen pondr est gal au cot unitaire de cette dernire entre. ** cot moyen pondr aprs priode de stockage. Le cot unitaire d'entre du stock la date de l'inventaire est gal la moyenne des derniers cots unitaires d'entre observe sur la dure moyenne d'coulement dudit stock; cette moyenne des derniers cots tant pondre par les quantits entres. a.3. Mthode premier entr - premier sorti (FIFO) Dans cette mthode, il est prsum que le premier article sorti est le premier entr, toute sortie est en consquence valorise au cot d'entre le plus ancien ; ds lors, le stock final est valu aux cots d'entre les plus rcents, les quantits tant regroupes par lots homognes quant leur date d'entre et leur valeur. a.4- VALEUR ACTUELLE A LA DATE D'INVENTAIRE Il convient de dterminer, la date de l'inventaire, la valeur actuelle des lments en stock: - article par article, objet par objet, catgorie par catgorie (homogne) pour les biens identifiables. - catgorie par catgorie pour les biens interchangeables. La valeur actuelle des biens en stock est, conformment aux mthodes d'valuation, dtermine partir du march et de l'utilit du bien pour l'entreprise : - La rfrence au march s'effectue partir des informations les mieux adaptes la nature du bien (prix du march, barmes, mercuriales ...) et en utilisant des techniques adquates (indices spcifiques, dcotes, etc ...) - l'utilit du bien pour l'entreprise est normalement apprcie dans le cadre d'une continuit de l'exploitation s'il n'en tait pas ainsi pour certains biens, voire pour la totalit, il y aurait lieu de changer de mthode d'valuation avec mention dans l'ETIC. Pour les matires premires et les fournitures, la rfrence au march correspond le plus souvent au prix actuel d'achat, major des charges actuelles accessoires d'achat. Pour les reventes en l'tat, la rfrence au march correspond gnralement leur prix de vente probable, diminu du total des charges restant engager pour raliser la vente (charges de distribution y compris charges postrieures la vente telles celles relatives au cot des garanties...). Pour les produits en-cours, leur prix de vente probable ( l'tat de produit fini) doit tre diminu des charges de distribution mais aussi des cots de production restant engager (cot d'achvement). Le prix de vente probable doit tenir compte, dans le respect du principe de prudence, des perspectives de vente et notamment : - du prix du march s'il en existe un son niveau actuel (date de l'inventaire) ou futur (en cas d'volution la baisse); - des particularits des produits ou marchandises en stock et notamment de leur inadaptation aux conditions nouvelles du march ( cas des articles dmods ou obsoltes ...) ou de leur tat (articles dfrachis ou abms ...). Dans le cas de non continuit totale ou partielle d'exploitation auquel on peut assimiler le cas de cession anticipe ou force du bien, Il y a lieu de retenir comme valeur actuelle le prix probable de cession dans les conditions prvues de cette cession (liquidation plus ou moins rapide) et sous dduction des charges engager pour raliser cette cession. Il doit tre fait mention dans l'ETIC de cet abandon total ou partiel de la continuit d'exploitation. 33

a.5- VALEUR AU BILAN ( valeur comptable nette) En application du principe de prudence, est retenue comme valeur comptable nette, dans le bilan la valeur d'entre ou si elle lui est infrieure la valeur actuelle. Si la valeur actuelle est infrieure la valeur d'entre, il est appliqu cette dernire une correction en diminution sous forme d'une provision pour dprciation; le bilan devant toujours faire apparatre distinctement les trois lments : - la valeur d'entre, (maintenue en critures en tant que valeur brute) ; - la provision pour dprciation (en diminution) ; - la valeur comptable nette (par diffrence). b .CREANCES DE LACTIF CIRCULANT Les dispositions suivantes qui concernent les crances de l'actif circulant s'appliquent galement aux crances immobilises, sous rserve des rgles particulires relatives celles qui sont libelles en monnaie trangre. b.1-.VALEUR D'ENTREE En vertu du principe du cot historique, les crances sont inscrites en comptabilit pour leur montant nominal. Lorsque le montant du rglement final stipul comporte distinctement le montant du principal et des intrts, seul le montant principal est inscrire en valeur d'entre de la crance. b.2- VALEUR ACTUELLE La valeur actuelle d'une crance est en principe gale sa valeur nominale, inscrite en valeur d'entre, si le rglement final prvu parait certain. b.3- VALEUR AU BILAN (valeur comptable nette) La valeur au bilan des crances est gale leur montant nominal sauf cas de dprciation des crances. Lorsque le rglement futur d'une crance parait incertain, notamment la suite d'un litige avec le dbiteur, ou en raison de sa situation financire, une provision pour dprciation doit tre constitue calcule sur la base de la perte probable future. Dans des cas exceptionnels justifier dans l'ETIC, des crances importantes long terme stipules sans intrt ou un taux d'intrt trs faible par rapport au taux normal du march, peuvent faire l'objet d'une provision pour actualisation destine ramener la valeur au bilan la valeur actuelle de la crance : prix qu'accepterait de dcaisser, pour obtenir cette crance, un acqureur de l'entreprise. En raison du principe de prudence, cette exception n'est pas prvue pour les dettes sans intrt ou trs faible taux. Toutefois, si l'entreprise bnficie d'un tel avantage, elle doit en tenir compte dans la fixation de la dotation la provision pour actualisation, en limitant celle-ci l'excdent de la provision thorique sur le montant de l'avantage acquis au titre de la dette sans intrt ( ou faible taux ). c.TITRE ET VALEURS DE PLACEMENT c.1- VALEUR D'ENTREE La valeur d'entre des titres de placement est dtermine dans les mmes conditions que celles des titres de participation. c.2- VALEUR ACTUELLE DES TITRES DE PLACEMENT A une date quelconque et en particulier la date de l'inventaire, les titres de placement ont une valeur actuelle gale : - au cours moyen du dernier mois s'ils sont cots ; - leur valeur probable de ngociation s'il ne sont pas cots. 34

Cette valeur probable de ngociation est apprcier dans la perspective d'une cession brve chance ( moins d'un an). c.3- VALEUR AU BILAN : valeur comptable nette La comparaison de la valeur d'entre et de la valeur actuelle fait apparatre des plus-values ou des moins-values par catgories homognes de titres (mme nature, mme droit). Les plus-values ne sont pas comptabilises ; les moins-values doivent l'tre sous forme de provisions pour dprciation. Aucune compensation n'est en principe pratique entre plus-values et moins-values. Toutefois l'entreprise peut sous la responsabilit de ses dirigeants compenser les moins-values rsultant d'une baisse paraissant anormale et momentan par les plus-values constates sur d'autres titres et dans la limite de ces plus-values. d.TRESORERIE d.1- VALEUR D'ENTREE Conformment au principe du cot historique, les avoirs en espces et en banques sont inscrits en comptabilit pour leur montant nominal. d.2- VALEUR ACTUELLE La valeur actuelle de ces avoirs est en principe gale a leur valeur nominale inscrite comme valeur d'entre si la disponibilit de ces avoirs est certaine. d.3- VALEUR AU BILAN : Valeur comptable nette La valeur au bilan des avoirs en espces et en banques est gale leur montant nominal sauf cas de dprciation (comptes bancaires litigieux ...). C- Dettes du financement permanent et du passif circulant Les dispositions qui suivent concernent toutes les dettes inscrites au passif du bilan quelle que soit leur chance ou la masse laquelle elles appartiennent. 1- VALEUR D'ENTREE a- cas gnral En vertu du principe du cot historique, les dettes sont inscrites en comptabilit pour leur montant nominal. Lorsque le montant du rglement final stipul comporte distinctement le montant du principal et des intrts, seul le montant principal est inscrire en valeur d'entre de la dette. b. Variation de dette L'augmentation ou la diminution pour des raisons contractuelles ou lgales de la dette constitue un complment ou une rduction de la dette modifiant la valeur d'entre. La contrepartie constitue une charge ou un produit selon sa nature, ou le cas chant une modification de la valeur d'entre d'une immobilisation. c. Dettes indexes Dans le cas de dette indexe, la valeur d'entre est rectifie dans le bilan et l'cart inscrit dans les mmes conditions que les dettes libelles en monnaie trangre. 2. VALEUR ACTUELLE La valeur actuelle d'une dette est prsume gale sa valeur nominale. 3. VALEUR AU BILAN : valeur comptable nette La valeur au bilan des dettes est gale leur montant nominal : valeur d'entre.

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Chapitre V : La consolidation

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V-1- LES TATS DE SYNTHSE CONSOLIDS La notion comptable et financire de groupe sentend de lensemble constitu par plusieurs entreprises places sous lautorit conomique et financire de lune dentre elles, qui dfinit et contrle la politique et la gestion de lensemble. Les tats de synthse consolids ont pour but de donner une image fidle du patrimoine, de la situation financire et des rsultats du groupe, dans le respect des principes comptables fondamentaux et des dispositions du C.G.N.C (Code Gnral de Normalisation Comptable), comme si ce groupe ne formait quune seule entreprise. Ces tats de synthse, qui forment un tout indissociable, sont : Le bilan consolid (BLC) ; Le compte de produits et charges consolid (CPCC) ; Le tableau de financement consolid (TFC) ; Ltat des informations complmentaires de consolidation (ETICC)

Les entreprises constitutives du groupe sont gnralement des socits ; elles peuvent, cependant, revtir dautres formes juridiques (tablissement publics, mutuelles, coopratives, entreprises individuelles).Dans les textes relatifs la consolidation, les termes de socit et dentreprise sont considrer comme quivalents. La socit-mre est lentreprise qui, la tte du groupe, exerce les pouvoirs de direction et de contrle de lensemble. Les autres entreprises du groupe sont dites filiales de la socit-mre. Une filiale est une socit place sous le contrle exclusif de la socit mre ; ce dernier rsulte : Soit de la dtention directe ou indirecte par la socit mre, de la majorit des droits de vote dans cette socit, majorit lui permettant de dsigner la majorit des membres des organes d'administration de la filiale. Soit de la dsignation, pendant deux exercices successifs, de la majorit des membres des organes d'administration de la filiale. Soit du droit d'exercer sur la filiale, en vertu d'un contrat ou de clauses statutaires, une "influence dominante" lui donnant le pouvoir de direction. Sont appeles "entreprises associes" (ou "socits associes") les entreprises qui n'appartenant pas au groupe, sont places sous "l'influence notable" d'une entreprise du groupe. Dans une socit associe, le groupe : dtient une part importante des droits de vote ; entend conserver durablement ses intrts dans la participation ; exerce une influence notable sur la politique et la gestion, par une participation aux dcisions essentielles en ces domaines, sans aller jusqu' la matrise de ces dcisions. L'influence notable peut s'exercer sous des formes diverses par exemple reprsentation au conseil d'administration, ou participation l'laboration des politiques, ou importantes oprations inter-socits, ou change de personnel de direction. Si le groupe dtient moins de vingt pour cent des droits de vote, la socit est prsume n'tre pas l'associe" au groupe, sauf en apporter la preuve contraire.

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La consolidation consiste en l'ensemble des oprations conduisant l'tablissement des "tats de synthse consolids", lesquels doivent prsenter comme ceux d'une seule entreprise, le patrimoine, la situation financire et les rsultats de la socit-mre et de toutes les filiales, dans le cadre d'une l'intgration-globale" mettant aussi en vidence les "intrts minoritaires". Dans ces tats de synthse, le montant des "titres de participation" correspondant aux socits associes, se voit substituer, dans le bilan, la part des "capitaux propres" et, dans le CPC, la part du rsultat net revenant au groupe, dans le cadre de la mthode dite de "mise en quivalence". Il en est de mme des filiales dont l'activit est si diffrente de celle des autres socits du groupe que leur intgration serait de nature empcher l'obtention d'une image fidle du groupe. Dans ces cas, les filiales font simplement l'objet d'une "mise en quivalence". Sont gnralement exclure de la consolidation les filiales dont le contrle semble trs temporaire, ou compromis (par exemple par suite d'impossibilit de transferts de fonds ...) ainsi que les socits dont les titres ne sont dtenus qu'en vue de leur cession ultrieure. Une entreprise normalement passible de la consolidation, peut tre en dehors de celle-ci lorsqu'elle ne prsente qu'un intrt ngligeable au regard de l'objectif d'image fidle du groupe, et qu'il en est de mme, le cas chant, pour l'ensemble form par des entreprises relevant de ce cas. V-2- MODES D'ETABLISSEMENT DES ETATS DE SYNTHESE CONSOLIDES Dans les tats de synthse consolids, les postes d'actif, de passif, de produits et de charges de la socit mre et des filiales sont cumuls ligne par ligne (mthode dite d'intgration globale). Le bilan consolid reprend tous les lments du patrimoine : de la socit consolidante, l'exception des titres reprsentatifs de la socit consolide, la valeur comptable nette desquels est substitue le patrimoine des filiales, hauteur des droits de la socit consolidante dans ce patrimoine ; des filiales, l'exception des capitaux propres de ces filiales lesquels sont rpartis entre les intrts du groupe et les "intrts minoritaires" au prorata des droits respectifs dans le patrimoine des filiales ; Le compte de produits et charges (CPC) consolid reprend les lments constitutifs : du rsultat net de la socit consolidante ; des rsultats nets des filiales ; Les rsultats nets des filiales font l'objet d'une ventilation entre la part revenant au groupe et celle revenant aux intrts minoritaires. L'unicit comptable du groupe conduit liminer : a) Les dettes et crances entre les entreprises consolides ; b) Les produits et les charges affrents des oprations conclues entre entreprises consolides c) Par consquence directe du (b) ci-dessus les profits ou les pertes inclus dans les valeurs comptables des actifs consolids (Immobilisations, stocks ...), ds lors qu'ils rsultent d'oprations effectues entre des entreprises du groupe.

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En outre, les corrections (c) ci-dessus peuvent tre ngliges lorsque les oprations intra-groupe ont t conclues conformment aux conditions normales du march, mention devant en tre faite dans l'E.T.I.C. Le tableau de financement consolid reprend les lments des tableaux de financement des socits du groupe, corrigs des liminations ci-dessus (oprations intra-groupe). Les tats de synthse consolids sont tablis la mme date que les comptes_ annuels de l'entreprise-mre cette date est appele "date de consolidation". Les tats de synthse consolids doivent tre tablis, partir des comptes des socits du groupe, sur la base des mthodes d'valuation et de prsentation de la socit-mre, c'est--dire, sur la base des mthodes retenues par le C.G.N.C. Lorsque toutes les socits du groupe ont leur sige social au Maroc, l'homognit des mthodes est, en principe, assure par le respect du C.G.N.C ; si tel n'tait pas le cas, cette homognit doit tre obtenue, par retraitement des points_ source de distorsion, avec mention expresse dans l'E.T.I.C. De tels retraitements s'imposent tout particulirement dans le cas de filiales trangres, dont les tats de synthse sont souvent tablis selon des mthodes d'valuation et de prsentation notablement diffrentes de celles de la Norme Gnrale Comptable. V-3- TATS DE SYNTHESE CONSOLIDES Sauf exception indique, les tats de synthse consolids comportent les rubriques prvues par le C.G.N.C, ainsi que les rubriques ou postes propres la consolidation. A- Bilan consolid (BLC) Il comporte, par rapport au BL "modle normal", les complments suivants Dans la rubrique "Immobilisations incorporelles", un premier poste "carts d'acquisition" (solde dbiteur, amortir) ; aprs la rubrique "Capitaux propres", une rubrique spcifique "Intrts minoritaires", subdivise en deux postes : part dans les capitaux propres avant rsultat net part dans le rsultat net de l'exercice. B- Compte de Produits et Charges Consolide (C.P.C.C) Il comporte les postes spcifiques suivants : -dans les Produits financiers et les Charges financires deux postes rservs aux "carts de conversion" ; -aprs la rubrique XII "Impts sur les rsultats" les rubriques spcifiques suivantes XIII : RSULTAT NET DU GROUP XIV : QUOTE-PART DU RSULTAT NET DES ENTREPRISES ASSOCIES XV : RSULTAT NET CONSOLIDE XVI : RSULTAT NET REVENANT AUX INTERETS MINORITAIRES XVII : RSULTAT NET REVENANT A LA SOCIETE-MERE

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C- Tableau de Financement Consolide (T.F.C) L'autofinancement comprend la part du rsultat net revenant aux intrts minoritaires, ainsi que les dividendes reus des entreprises associes. D- Etat des Informations Complmentaires de Consolidation (E.T.I.C.C) L'E.T.I.C.C comporte, outre les informations prvues dans l'E.T.I.C du modle normal : Des informations relatives au "primtre de consolidation"(filiales ; entreprises sous contrle conjoint ; entreprises associes) ; principes et modalits de consolidation ; explicitation des postes spcifiques du bilan et du CPC consolids et toutes informations obligatoires prvues dans le prsent chapitre.

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Chapitre VI : Les Standards IAS face aux normes marocaine

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VI-1-INTRODUCTION Au 1er Janvier 2005, tous les groupes cts en Bourse en Europe doivent prsenter leurs comptes consolids selon le rfrentiel IAS (International Accounting Standards) appel dsormais IFRS (International Financial Reporting Standards). Les IFRS tant appel tre le langage comptable international, les entreprises marocaines auront tout avantage anticiper cette volution. Toute entreprise qui souhaite voluer sur les marchs internationaux devra tenir compte de ces normes. Au premier chef, les entreprises interpelles par ces normes sont les filiales marocaines des groupes europens cts. Et elles sont nombreuses dans le domaine des banques, des tlcommunications, de l'agro-alimentaire, des btiments, de l'industrie, etc... Pour tre en harmonie avec la maison mre, ces filiales seront appeles reconfigurer leur comptabilit selon les standards IFRS pour des besoins de reporting. Mais, sans forcment tre filiales de groupes europens, les entreprises marocaines gagneraient s'aligner sur ces normes soit parce qu'elles recourent au financement sur le march international, soit parce qu'elles sont susceptibles d'intresser les investisseurs trangers en tant que client, fournisseurs ou partenaires. Ainsi, linstauration du rfrentiel IAS devrait faire partie intgrante de la vision stratgique de lentreprise. Ceci dautant plus que ce chantier ne ncessite pas un investissement coteux compte tenu du retour important en termes dimages et de crdibilit. VI-2- LES NORMES IAS A- Les origines LIASC t cr en 1973 dans le but de formuler et de publier dans lintrt gnral, les normes comptables observer pour la prsentation des tats financiers et de promouvoir leur acceptation et leur application dans le monde 1. Pendant une vingtaine danne, lIASC avait peu dimpact sur les pays ayant des marchs de capitaux significatifs, cet organisme a connu un regain dimportance lorsquil a commenc rduire les nombreuses options offertes par les normes (1989) et surtout sest rapproch de lOrganisation Internationale des Commissions de Valeurs (OICV) pour rformer ses normes. Le programme de rvision des normes a t achev en 1999 et lharmonisation comptable internationale a t dynamise par deux vnements : - La dcision prise en mai 2000 par lOICV daccepter les normes de lIASC - La communication faite par la commission europenne proposant dexiger de toutes les socits cotes europennes de prparer leurs tats financiers consolids en accord avec les normes IAS. En 1997, lIASC a conclu quafin de continuer jouer son rle efficacement, il devait trouver un moyen dacclrer la convergence entre les normes et la doctrine comptable nationale et des normes comptables mondiales de haute qualit. Pour ce faire, une restructuration de lIASC tait ncessaire. La Fondation IASC a vu le jour en mars 2001.

Voir annexe n 1 : La prsentation de lIASC

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Lorganisation comporte deux organes principaux : les administrateurs (Trustees)1 et le Conseil des normes comptables internationales (IASB)2, ainsi quun comit permanent dinterprtation (SIC) -remplac depuis par le Comit dinterprtation des normes dinformation financire internationales (IFRIC) - et un conseil consultatif de normalisation (SAC)3. Le rle des trustees est de nommer les membres de lIASB, du SIC et du SAC, ainsi que dassumer la responsabilit du financement de lIASC4. Les missions principales de lIASB sont le dveloppement et la publication des normes IAS et des exposs sondages (Exposure Drafts), et lapprobation des interprtations du SIC. LIASB a pris ses fonctions le 1er avril 2001. B - Les objectifs Dans sa communication de 1995 concernant sa nouvelle stratgie comptable, la Commission proposait aux tats membres d'autoriser les oprateurs mondiaux qui souhaitent faire appel aux marchs internationaux des capitaux laborer leurs tats financiers consolids conformment aux IAS (normes comptables internationales). Depuis lors, sept tats membres (Autriche, Belgique, Allemagne, France, Finlande, Italie, Luxembourg) ont permis aux socits cotes en bourse d'tablir leurs comptes consolids conformment aux IAS ou aux US GAAP (principes comptables gnralement admis aux tats-Unis). En consquence, les socits vises appliquent aujourd'hui une varit de normes, savoir : les normes nationales fondes sur les directives comptables europennes (les quatrime et septime directives sur le droit des socits - 78/660/CEE et 83/349/CEE), les IAS ou les US GAAP. De ce fait, leurs tats financiers ne sont gure comparables. C'est pourquoi Il est ncessaire de passer un jeu unique de normes comptables, afin de construire un march unifi des capitaux et des services financiers d'ici 2005. C Le Maroc et les normes IAS Dans le but duniformiser linformation comptable et financire, les normes IAS seront probablement appliques en 2007 dans les socits cotes. Lentreprise marocaine doit se prparer activement ce changement. Dune part un groupe dexperts doit tre mis en place au cours de lanne 2004 avec pour mission dtre linterlocuteur privilgi, la fois de la Commission et de lIASB (International Accounting Standards Board). Ce groupe va jouer un rle proactif dans llaboration des nouvelles normes. Dautre part le CNC (Conseil National de la Comptabilit) doit participer galement activement aux travaux de lIASB, en particulier au projet de norme sur les dispositions de la premire application des normes IAS afin duvrer la convergence, terme, des rgles marocaines avec les normes IAS.

1 Voir annexe n 1 : La prsentation de lIASC 2 Voir annexe n2 Responsabilits de lIASB 3 Voir annexe n3 Le conseil de surveillance de lIAS 4 Voir Annexe n4 IASC constitution

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VI-3- LES STANDARDS IAS FACE AUX NORMES MAROCAINE A IAS Au Maroc, les comptes sociaux sont trs influencs par la fiscalit. En revanche, grce labsence dimpact fiscal dans les comptes consolids, les organismes de rglementation comptables marocains ne donnent aucune prcision sur la prsentation et lvaluation des comptes de groupe. Par consquent, les groupes marocains ont la possibilit de se rfrer aux normes internationales pour leur consolidation. Une tude ralise par la COB sur les socits cotes en 2001, montre que le pourcentage des socits choisissant les normes amricaines et internationales augmente. En effet, depuis les vingt dernires annes, on assiste un dveloppement rapide des marchs financiers internationaux. De plus en plus de socits cherchent tre cotes ltranger afin de lever davantage de fonds. Les fusions et acquisitions transfrontalires sont devenues frquentes et importantes. Les investisseurs institutionnels gagnent de plus en plus de pouvoir et demandent plus de transparence dans le domaine de la diffusion des informations des socits cotes. La consquence directe de ces dveloppements sur la comptabilit est le brassage des normes au sein des pays. Dans ce contexte, on peut sattendre ce que les grandes socits marocaines et europennes adoptent les rfrentiels comptables internationaux afin de concurrencer leurs homologues amricains sur les marchs des capitaux internationaux. B La norme comptable marocaine Ladoption en 1992 de la loi comptable 9/88 relative aux obligations comptables des commerants a dict des rgles de gestion rpondant aux standards internationaux, de mme que la mise en place en 1994 du Code Gnral de Normalisation Comptable (CGNC) a impos une approche comptable et financire pour toutes les entreprises. En vue de traduire le manuel prcit en un plan comptable normalis et de le gnraliser, le CNC a donn son accord ayant pour objectif llaboration du plan comptable. Le Plan Comptable est conu de faon satisfaire les objectifs primordiaux de la normalisation comptable, savoir : - unifier les concepts, uniformiser les modes de comptabilisation des oprations et assurer une lecture uniforme des tats financiers ; - permettre la transparence et viter les problmes de divergence dinterprtation ayant des rpercussions fiscales ; - produire des informations harmonises sur la situation financire et sur les performances de lentreprise, permettant tous les niveaux de direction de planifier, de diriger et de contrler leurs actions ; C - IAS et norme comptable marocaine: Deux systmes comptables de philosophie diffrente Compar au rfrentiel marocain, le rfrentiel IAS/IFRS comporte quatre grandes diffrences d'approche : - la primaut du bilan sur le compte de rsultat, - la gnralisation de la notion de juste valeur (full fair value), 44

la mesure de la perte de valeur et la dprciation des actifs (test de dprciation), l'introduction d'un tat des performances la place du compte de rsultat.

Importance du bilan Jusqu'alors la prpondrance revenait au compte de rsultat. A prsent dans l'optique "Investisseur", le bilan devient un lment essentiel. En effet, si le compte de rsultat reprsente l'exploitation, le bilan lui, reprsente le potentiel de l'entreprise. La notion de juste valeur La profession comptable franchit un grand pas vers lapprciation des actifs leur juste valeur. Une directive de la Commission permet lvaluation de certains actifs et passifs financiers la valeur du march. Ce concept anglo-saxon de juste valeur sopposait jusqualors aux principes fondamentaux de la comptabilit marocine, des cots historiques et de prudence. Les cots historiques correspondent aux prix rels dachat. La juste valeur se rfre une valuation de la valeur actuelle sur le march daujourdhui. Les entreprises seront dsormais obliges de se pencher sur la valeur de leurs biens immobiliss. Mesure de la dprciation des actifs Les spcificits du rfrentiel international en matire de dprciation des actifs ne sont pas traites dans les rgles marocaines. En effet, des dispositions prvoient des tests de dprciation avec prise en compte de la dprciation ou de la restimation de la valeur d'un bien qui modifie sa base amortissable Les provisions devront tre utilises avec circonspection, afin de ne pas fausser le rsultat. L'tat des performances Lobjectif est de mesurer la performance en tant que variation entre deux bilans. Le nouvel tat, qui nest pas encore dfini de faon prcise et qui suscite encore des dbats, distinguerait les lments suivants : - dune part le rsultat oprationnel et le rsultat financier - dautre part, concernant les actifs valus la juste valeur, les variations de valeur du bilan Les valeurs nettes seraient directement fournies sans passer par les dotations et les reprises de provisions. La comptabilit doit ainsi constituer un systme d'information performant, et organiser une communication comptable frquente et fiable afin de donner les outils qui permettront de prendre les bonnes dcisions et de mesurer la capacit future de l'entreprise. D - Les enjeux du passage aux normes IAS Ladoption des normes IAS comportera certains cots, en particulier pendant la premire anne, mais cet investissement savrera trs rentable long terme. La transparence accrue et une meilleure comparabilit des informations financires entraneront en dfinitive une diminution du cot que supportrent les socits pour lever des capitaux, ce qui contribuera promouvoir la comptitivit de lindustrie.

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En donnant un langage commun aux entreprises, ces rgles, labores par des organismes privs indpendants, permettent aux investisseurs de faire leurs choix. Enjeu conomique majeur, elles provoquent une vritable lutte dinfluence entre les pays. Nanmoins, les scandales lis aux entreprises Worldcom, Enron...ont dmontr que les standards amricains ntaient pas la hauteur de leur rputation. Ainsi, certaines entreprises amricaines appliquent les IAS pour contrecarrer les problmes dimages et de transparence lis aux US GAAP. Par le biais des normes IAS, lEurope semble donc marquer des points cest mme le seul domaine o elle fait jeu gal avec les amricains dans le monde de la finance 1 observe M. Veron. E- La juste valeur et le cot historique Base sur la juste valeur (valeur un instant T de la socit sur le march financier), la logique d'IAS est bien diffrente de celle mise en oeuvre jusqu'ici en France en matire de comptabilit. C'est une rvolution 2, prcise t-on chez Sopra. La notion de cot historique chre au droit comptable marocain est appele disparatre. Cest le concept de juste valeur ( fair value ) qui va progressivement simposer, non seulement aux instruments financiers mais lensemble des lments dactif. Le cot historique reprsente la valeur dacquisition des lments dactifs. Lenregistrement des actifs cette valeur est fixe. Avec le temps, dimportantes diffrences peuvent exister entre le cot historique et la valeur marchande du bien sur le march. Cela peut se traduire par des survaleurs enregistres lors doprations de fusions. Pour viter ces carts, les normes IAS imposent lvaluation des actifs la juste valeur, c'est--dire la valeur du march et ce, chaque clture dexercice. Ce principe est a priori sduisant car enfin, lactif net comptable deviendrait proche de lactif net conomique, aspect fondamental en matire de transparence financire. Toutefois, lapplication du concept de juste valeur se heurte des difficults : - un grand nombre dlments figurant lactif du bilan, matriels ou immatriels, nont pas de valeur de march connue. Lobligation de fournir une juste valeur peut conduire des conventions favorisant davantage encore les comptabilits cratives . - la volatilit des valeurs de march : suivant les tendances des marchs, les actifs peuvent subir dimportantes variations de valeur. Cet aspect pourrait amplifier leffet des cycles conomiques en gonflant les rsultats des entreprises en phase dexpansion et en accroissant leurs difficults lorsque lactivit globale faiblit.

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Chapitre VII : Ltude comparative entre les normes IAS et la norme comptable marocaine

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VII-1- NORME GENERALE : PRESENTATION DES TATS FINANCIERS La norme gnrale de prsentation des tats financiers et dorganisation comptable constitue une innovation pour le systme comptable marocain. En effet, outre des rgles de prsentation aussi bien en termes de structure que de contenu des tats financiers, cette norme propose un modle de plan de comptes assortis de certaines rgles de fonctionnement. Cette norme se compose de trois parties, une premire partie se rapportant aux dispositions relatives la prsentation des tats financiers, une deuxime partie se rapportant lorganisation comptable et une troisime partie se rapportant la nomenclature des comptes et au fonctionnement gnral des comptes. LIAS 01 ne traite que de la prsentation des tats financiers. Les traitements prvus par la NCM et lIAS 01 et lIAS 07 (relative ltat de flux de trsorerie) pour la prsentation des tats financiers divergent sur les points suivants : Le contenu des tats financiers Les considrations gnrales pour llaboration des tats financiers La rapidit de diffusion des tats financiers La distinction entre lments courants et lments non courants Le traitement des intrts et dividendes au niveau de ltat de flux de trsorerie Le traitement des immobilisations acquis en leasing au niveau de ltat de flux de trsorerie Les informations fournir au niveau de ltat de flux de trsorerie A- Dispositions gnrales 1. Objectifs des tats financiers Les tats financiers fournissent des renseignements utiles la prise de dcisions conomiques sur la situation financire, la performance et la manire avec la quelle lentreprise a obtenu et dpens des liquidits afin de donner une image fidle du patrimoine, de la situation financire et des rsultats de lentreprise. 2. Responsabilit dlaboration des tats financiers Les dirigeants de lentreprise sont responsables de llaboration des tats financiers. 3. Nature des tats financiers NCM IAS 01 Les tats financiers comprennent : Les tats financiers comprennent: Bilan. Un bilan Compte de produit et de Un compte de rsultat charge. Un tat de variation des capitaux Etat de solde de gestion. propres Tableau de financement. Un tableau des flux de trsorerie Etat des informations Les mthodes comptables et notes complmentaires. explicatives Tout rapport de gestion supplmentaire doit L'IAS 01 encourage les socits 48

tre spar des tats financiers.

prsenter un rapport de gestion de mme qu'un tat supplmentaire sur l'environnement et des tats sur la valeur ajoute

4. Considrations gnrales pour llaboration des tats financiers NCM La norme gnrale met laccent sur : a. Limage fidle et la conformit aux normes comptables Lapplication des normes comptables conduit lentreprise publier des tats financiers qui donnent une image fidle. b. Les mthodes comptables Une entreprise doit slectionner et appliquer les mthodes comptables fin que les tats financiers soient conformes aux normes comptables. c. La bonne information Les tats financiers doivent diffuser des informations fiables et utiles la prise de dcision, pour ceci ils doivent inclure des notes aux tats financiers qui expliquent les lments prsents dans le corps des autres tats financiers. d. La norme gnrale prcise dans ces paragraphes relatives aux dispositions communes lensemble des tats financiers que : Lentreprise doit prsenter des informations quon doit comparer au titre de lexercice prcdent. Les postes non significatifs doivent tre regroups alors que les postes significatifs doivent tre prsents sparment. La compensation entre les postes dactif et de passif ou entre les postes de charges et de produits nest pas autoris. IAS 01 Les considrations gnrales pour llaboration des tats financiers dcoulent du cadre conceptuel de la comptabilit. LIAS 01 met laccent sur : a. Limage fidle et la conformit aux normes comptables internationales Lapplication des normes comptables internationales conduit lentreprise publier des tats financiers qui donnent une image fidle. b. Les mthodes comptables Une entreprise doit slectionner et appliquer les mthodes comptables fin que les tats financiers soient conformes aux normes comptables internationales et aux interprtations du SIC. c. Les hypothses sous jacentes Les tats financiers doivent tre tablis sur la base des deux hypothses suivantes : La continuit dexploitation ; La comptabilit dengagement. d. Cohrence de la prsentation La prsentation et la classification des postes des tats financiers doit tre la mme dun exercice un autre. On ne peut changer la prsentation ou la classification des postes des tats financiers que si elle est plus avantageuse. e. Importance relative et regroupement La norme dispose que les lments significatifs doivent tre prsents sparment alors que les lments non significatifs doivent tre regroups. f. Compensation Les actifs et les passifs ne doivent pas tre compenss sauf si une norme internationale lautorise. De mme les produits et charges ne doivent pas tre compenss sauf si : 49

Une autre norme internationale lautorise ; ou Les profits, pertes et charges lis ne sont pas significatifs (pour un ensemble de transactions similaires) g. Informations comparatives Les tats financiers doivent prsenter des informations comparatives au titre de lexercice prcdent.

B- Structure et contenu des tats financiers 1. Dispositions gnrales a. Identification des tats financiers Les tats financiers doivent tre distingus des autres informations et rapports b. Informations communes tous les tats financiers Lentreprise doit indiquer dans chacune des pages des tats financiers : Le nom de lentreprise La date darrt des comptes et la priode couverte par les tats financiers Lunit montaire, la prsentation de chiffres arrondis est admise tant que limportance significative est respecte. La mention consolide, sil sagit dun groupe dentreprise. c. Dure de lexercice NCM 12 mois, elle peut exceptionnellement tre infrieure douze mois pour un exercice donn. IAS 01 Les tats financiers doivent tre labors au moins une fois par an. La dure de l'exercice peut tre suprieure ou infrieure ou un an

d. Dlai de ralisation des tats de synthses NCM Les tats financiers sont prsents au plus tard dans les trois mois qui suivent la date de clture de lexercice comptable. IAS 01 Dans les 6 mois partir de la date de clture

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1. Le bilan Cest ltat de synthse traduisant en termes comptables demplois ( lactif) et de ressources (au passif) la situation patrimoniale de lentreprise. a. Distinction entre les lments courants et les lments non courants La NCM impose la distinction entre les lments courants et non courants que ce soit dans les actifs que dans les passifs. b. Les actifs NCM lments courants: un actif est class comme actif courant lorsque: Il fait partie des activits d'exploitation et il est consomm dans le cours normal du cycle d'exploitation Il est dtenu des fins de placement ou pour une courte priode (12 mois compter de la date de clture) Tous les autres actifs doivent tre classs en tant qu'actifs non courants. IAS 01 lments courants : un actif est class comme actif courant lorsque : Lentreprise sattend pouvoir raliser lactif, le vendre ou le consommer dans le cadre du cycle dexploitation normal. Lactif est dtenu des fins de transactions ou pour une courte dure et lentreprise sattend le raliser dans les douze mois suivant la date de clture. L'actif est de la trsorerie ou un quivalent de trsorerie dont l'utilisation n'est pas soumise restrictions. Tous les autres actifs doivent tre classs en tant quactifs non courants.

c. Les passifs NCM Passifs courants : un passif est class parmi les passifs courants lorsque : Il est attendu quil soit rgl par lutilisation de la trsorerie provenant des lments classs comme actifs courants ; ou Quil doit tre rgl dans les douze mois aprs la date de clture de IAS 01 Passifs courants : un passif est class parmi les passifs courants lorsque : Il est attendu que le passif soit rgl dans le cadre du cycle dexploitation normal de lentreprise ; ou Le passif doit tre rgl dans les douze mois aprs la date de clture de l'exercice. Tous les autres passifs doivent tre classs en 51

l'exercice. Tous les autres passifs doivent tre classs en tant que passifs non courants.

tant que passifs non courants.

3. Le compte de produit et de charge NCM La norme gnrale propose Un modle autoris qui prsente les charges par nature IAS 01 LIASC propose deux modles : Un modle de rfrence qui prsente les charges par destination. Un modle autoris qui prsente les charges par nature

4. Etat des soldes de gestion Cet tat nest pas prvue par lIAS 01, mais prsente dans les tats marocains : Les entreprises publient leurs soldes intermdiaires de gestion pour les besoins d'agrgation l'chelle sectorielle ou nationale et pour une analyse de la formation du rsultat dexploitation. Cet tat comporte deux tableaux : Tableau de formation des rsultats Tableau de calcul de lautofinancement. 5. Ltat de flux de trsorerie Cet tat nest pas prvue par la NCM, mais prsente dans ltat IAS 07: a. Prsentation de ltat de flux de trsorerie Ltat de flux de trsorerie doit prsenter les flux de trsorerie en activit dexploitation, dinvestissement et de financement. Cette prsentation permet aux utilisateurs dvaluer leffet de ces activits sur la situation financire de lentreprise. Activits dexploitation : les flux de trsorerie dexploitation proviennent principalement des activits gnratrices de produits de lentreprise, tels que les flux provenant de la vente de biens, les sorties de fonds des fournisseurs de biens et services. Activits dinvestissement : porte sur lacquisition et la cession dactifs long terme et de tout autre investissement qui nest pas inclus dans les quivalents de liquidits, tel que les acquisitions et cession dimmobilisations corporelles, de titres de participations Activits de financement : ce sont les activits qui entranent des changements quant lampleur et la composition des capitaux propres et des capitaux emprunts par lentreprise.

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b. Prsentation des flux de trsorerie lis aux activits dexploitation Les flux de trsorerie lis aux activits dexploitation sont prsents en utilisant : Soit la mthode directe qui fournit des informations sur les principales catgories de rentres et de sorties de fonds ; Soit la mthode indirecte qui consiste partir du rsultat net de lexercice et en le corrigeant des oprations sans incidence sur la trsorerie. c. Prsentation des flux de trsorerie lis aux activits dinvestissement et de financement Lentreprise doit prsenter sparment les principales catgories de flux de financement et dinvestissement. d. Les liquidits et quivalents de liquidits Les liquidits comprennent les fonds disponibles, les dpts vue et les dcouverts bancaires. Les quivalents de liquidits sont les placements court terme trs liquide non soumis un risque significatif de changement de valeur. e. Flux de trsorerie en monnaie trangre Les flux en monnaie trangre provenant de transactions doivent tre convertis dans la monnaie de comptabilisation la date du flux de trsorerie. Les gains et les pertes latents provenant des variations des cours de change ne sont pas des flux de trsorerie. Nanmoins, lincidence des variations des taux de change sur la trsorerie et quivalent de trsorerie doit tre prsent sparment des flux oprationnels, dinvestissement et de financement. f. Prsentation des lments extraordinaires Les lments extraordinaires doivent tre prsents sparment que se soit dans les flux dexploitation, dinvestissement ou de financement. g. Traitement des intrts et dividendes Les intrts et dividendes verss sont classs parmi les flux financiers. La NCM ne traite pas des intrts et dividendes reus. h. Impt sur le rsultat Les payements des impts sur les bnfices sont classs parmi les activits dexploitation moins quon puisse les rattacher spcifiquement aux activits de financement et dinvestissement. i. Acquisition et sortie de filiales et autres units oprationnelles La NCM signale que les flux dinvestissement portent sur lacquisition et la cession dactifs long terme et de tout autre investissement. Par la suite lacquisition et la sortie de filiales et autres units oprationnelles sont classes parmi les activits dinvestissement. j. Transactions sans contre partie en trsorerie Les transactions sans incidence sur la trsorerie tels que (conversion de crances en capital, acquisition dentreprises au moyen dune mission dactions ) sont exclus de ltat de flux de trsorerie. Pour les immobilisations acquises en leasing, le remboursement en principal est considr comme une sortie de trsorerie lie aux activits de financement. 53

k. Composantes de la trsorerie et quivalents de trsorerie Une entreprise doit mentionner dans ses tats financiers. Les lments composant les liquidits et quivalents de liquidits. Les mthodes adoptes pour dterminer la composition des liquidits et quivalents de liquidits et leffet de tout changement de mthode en la matire. Rapprochement des montants de liquidits et quivalents de liquidits figurant dans ltat de flux de trsorerie et dans le bilan. 6. Variation des capitaux propres Cet tat nest pas prvue par la NCM, mais prsente dans ltat IAS : Ltat de variation des capitaux propres constitue une composante des tats financiers, cet tat doit prsenter : Le rsultat net de l'exercice Les lments de produits et de charges, de profits ou de pertes comptabiliss dans les capitaux propres. L'effet cumul des changements de mthodes comptables et corrections d'erreurs fondamentales. Une entreprise doit aussi prsenter, soit dans cet tat soit dans les notes annexes : Les transactions sur le capital avec les propritaires et les distributions. Le solde des rsultats accumuls et non distribus en dbut d'exercice et la date de clture ainsi que les variations de l'exercice. Le rapprochement entre la valeur comptable en dbut et en fin d'exercice de chaque catgorie de capital. 7. Notes annexes aux tats financiers NCM Les notes doivent: 1. Informer sur les bases retenues pour l'laboration des tats financiers et sur le choix des principes comptables. 2. Divulguer les cas de non respect des normes comptables. 3. Fournir des informations supplmentaires ne figurant pas dans le corps des tats financiers et indiquer tous complments ncessaires lobtention dune image fidle. 1. 2. IAS 01 (comparable)

Indiquer les informations imposes par les normes internationales qui ne sont pas prsents par ailleurs dans les tats financiers 3. (comparable)

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VII-2- LES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Ce paragraphe est dune importance particulire puisquil traite lun des composantes les plus importantes dans la plus part des entreprises commerciales et industrielles. Une immobilisation incorporelle est un actif non montaire identifiable sans substance physique, dtenu en vue de son utilisation (pour plus d'une priode comptable) pour la production ou la fourniture de biens ou de services, pour une location des tiers ou des fins administratives. Elle n'est pas destine tre vendue dans le cours normal des affaires. A l'inverse de la plupart des normes marocaines qui ont une structure de prsentation identique celles des normes internationales, la norme marocaine relative aux immobilisations incorporelles possde une structure diffrente de l'IAS 38. De mme plusieurs diffrences apparaissent au niveau de la comptabilisation initiale des immobilisations incorporelles et l'valuation postrieure, ainsi qu'au niveau de la dprciation des immobilisations incorporelles et des informations fournir. En plus, contrairement la norme marocaine, l'IAS 38 autorise la rvaluation des immobilisations incorporelles. A- Caractristiques d'une immobilisation incorporelle Les caractristiques d'une immobilisation incorporelle, comme dfinis par l'IAS38, peuvent tre dduites partir de la dfinition dune immobilisation incorporelle et des rgles gnrales de prise en compte des actifs incorporels. Une immobilisation incorporelle possde trois caractristiques : 1. Caractre identifiable : une immobilisation incorporelle doit tre identifiable pour la distinguer du fond commercial. Une immobilisation incorporelle peut tre identifiable alors qu'elle n'est pas sparable d'un groupe d'actifs. 2. Contrl par l'entreprise : une entreprise contrle un actif si elle peut obtenir et contrler les avantages conomiques futurs qui en dcoulent. 3. Avantages conomiques futures : une immobilisation incorporelle doit tre en mesure de fournir des avantages conomiques futurs pour l'entreprise. B- Comptabilisation et valuation initiale d'une immobilisation incorporelle 1. Rgles gnrales NCM Conditions de comptabilisation Pour tre comptabilis en tant qu'actif, une immobilisation incorporelle doit satisfaire aux conditions suivantes : -Il est probable que des avantages conomiques futurs iront l'entreprise. -Le cot de l'immobilisation peut tre IAS 38 L'IAS 38 prvoit les mmes conditions de comptabilisation et d'valuation initiale d'une immobilisation incorporelle que ceux prvues par la norme marocaine. De mme le cot d'une immobilisation incorporelle acquis sparment est le mme dans les deux normes. En cas d'change, l'IAS 38 prvoit les mmes traitements que ceux prvus par la 55

mesur faiblement. Evaluation initiale Un actif incorporel acquis ou cre doit tre valu initialement son cot dtermin selon les rgles applicables aux immobilisations corporelles.

norme marocaine relative aux immobilisations corporelles. Toutefois elle ajoute le cas d'un change d'une immobilisation incorporelle contre une participation au capital auquel on applique le traitement prvu par lchange de biens de mme nature. Pour le goodwill gnr en interne, l'IAS 38 prvoit le mme traitement que celui de la norme marocaine. Cependant des divergences apparaissent au niveau de la comptabilisation des immobilisations incorporelles acquises dans le cadre d'un regroupement d'entreprises ainsi que ceux acquis grce une subvention publique. De mme, l'IAS 38 prvoit un traitement spcifique des immobilisations incorporelles gnr en interne.

2. Cas d'acquisition spare En cas d'acquisition spare, le cot d'une immobilisation incorporelle est dtermin de la mme faon qu'une immobilisation corporelle. Selon la norme marocaine le cot d'une immobilisation corporelle correspond au prix d'achat, y compris les droits et taxes non rcuprables et les charge accessoires. 3. Acquisition dans le cadre d'un regroupement d'entreprises La norme marocaine ne prvoit pas ce type dacquisition. Mais lIAS le traite : Le cot d'une immobilisation incorporelle acquise dans le cadre d'un regroupement et comptabilis sparment correspond la juste valeur. L'valuation de la juste valeur est une affaire de jugement : Sil existe un march, l'actif est valu au prix du march actuel. Si ce cours n'est pas disponible l'actif est valu au prix de la transaction similaire la plus rcente. S'il n'existe pas un march, le cot de l'actif doit correspondre au prix que l'entreprise aurait pay pour acqurir un tel actif. Si le cot de l'actif ne peut tre valu de faon fiable, il est considr comme faisant parti du goodwill.

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4. Acquisition d'une immobilisation incorporelle grce une subvention publique NCM Ces immobilisations sont enregistres leur cot dacquisition ou production, sans rduction de la subvention (porte au passif du bilan dans la rubrique capitaux propres assimils . IAS 38 Pour la comptabilisation des immobilisations incorporelles subventionnes, l'IAS 38 fait rfrence l'IAS 20 relative aux subventions publiques. L'IAS 20 prvoit le traitement suivant: La subvention est value la juste valeur ou bien pour une valeur symbolique majore de toutes les dpenses engages pour la prparation de l'actif. La comptabilisation de la subvention peut se faire selon deux mthodes : ou bien comptabiliser la subvention en produits diffrs puis la rapporter aux rsultats sur la dure d'utilit de l'actif; ou bien dduire le montant de la subvention du cot d'origine de l'immobilisation.

5. Fond commercial (goodwill gnr en interne) Le fond commercial gnr en interne n'est pas comptabilis en actif. Alors que le fond commercial acquis est constat comme actif incorporel. Les cots inhrents la continuation des affaires de l'entreprise peuvent contribuer la cration et au maintien du fond commercial. Ces cots sont constats en charges. Au mme titre que le fond commercial, le droit au bail cr ne peut tre constat comme actif. 6. Immobilisation incorporelle gnre en interne NCM Pour les immobilisations incorporelles gnres en interne, on applique les dispositions de la norme marocaine relative aux dpenses de recherche et dveloppement. La norme marocaine dispose en outre : 1.1.1.1 Pour les brevets, marques et droits similaires Les cots aboutissants la cration d'un brevet, marques ou droits similaires sont ports en investissement de recherche et IAS 38 Conditions de comptabilisation Une immobilisation incorporelle gnre en interne doit satisfaire aux conditions de comptabilisation pour tre inscrite en actifs, qui sont : Probabilit d'avantage conomique futur Mesure du cot fiable Pour pouvoir identifier ces conditions on distingue entre : 57

dveloppement. Lorsque le brevet, marque ou droits similaires fait l'objet d'un dpt auprs de l'organisme appropri, le montant inscrit en investissement de recherche et dveloppement est transfr au compte d'actif incorporel appropri. 1.1.1.2 Pour les logiciels Le cot de dveloppement des logiciels usage interne peut tre inscrit en actif incorporel si les conditions de comptabilisation an actif incorporel sont satisfaites : Probabilit d'avantages conomiques futurs. Le cot peut tre mesure faiblement. Le cot de dveloppement correspond au cot de production qui inclut gnralement les cots engags dans le cadre de la conception dtaill de l'application, de la programmation, des tests et documentations.

Les cots engags dans la phase de recherche, et Les cots engags dans la phase de dveloppement. Phase de recherche

Les dpenses engages au cours de la phase de recherche doivent tre comptabilises en charges lorsqu'elles sont inconnues, puisque lors de la phase de recherche on ne peut pas dmontrer que l'immobilisation gnrera des avantages conomiques futurs. Phase de dveloppement Lors de la phase de dveloppement, on peut dmontrer dans certains cas que l'immobilisation gnrera des avantages futurs. Dans ce cas les dpenses de dveloppements engages sont comptabilises en actif si lensemble des conditions suivantes sont satisfaites : Faisabilit technique de l'immobilisation incorporelle L'intention de l'entreprise d'achever l'immobilisation incorporelle ou la vendre. La capacit de l'entreprise utiliser ou vendre l'immobilisation incorporelle La faon dont l'entreprise gnrera des avantages conomiques futurs ainsi que lexistence dun march pour limmobilisation. La disposition de ressources appropries pour achever le dveloppement et utiliser ou vendre limmobilisation incorporelle. La capacit de lentreprise valuer de faon fiable les dpenses attribuables limmobilisation incorporelle au cours de son dveloppement. La norme dispose dans son 51 que les marques, titres de journaux et de

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magasines, listes de clients et autres lments similaires en substance ne doivent pas tre comptabilises en tant quimmobilisations incorporelles. Le cot dune immobilisation incorporelle gnre en interne Le cot comprend toutes les dpenses encourues partir du moment o les conditions de comptabilisation sont satisfaites. Les dpenses comptabilises en charges ne peuvent plus tre transfres en actif ultrieurement.

C- Evaluation postrieure, la clture NCM Normalement une immobilisation incorporelle value initialement son cot peut s'apprcier comme elle peut se dprcier. L'apprciation se fait par le biais de la rvaluation. La dprciation rsulte de l'amortissement continu de l'immobilisation et des pertes de valeur ventuelles. IAS 38 Une immobilisation incorporelle value initialement son cot peut sapprcier comme elle peut se dprcier. Lapprciation se fait par le biais de la rvaluation. La dprciation rsulte de lamortissement continu de limmobilisation et des dprciations ventuelles.

1. Les amortissements NCM a. La dure d'amortissement 1.1.1.2.1 Principe : Les actifs incorporels sont amortis sur leur dure d'utilisation. La norme prvoit trois factures pour dterminer la dure d'utilisation : Les clauses lgales et IAS 38 LIAS 38 prvoit des traitements similaires ceux prvus par la norme marocaine. Toutefois L'IAS 38 utilise le terme "dure dutilit" au lieu de " dure dutilisation" et propose huit facteurs pour dterminer la dure dutilit : Utilisation attendue de lactif par lentreprise et le fait que cet actif

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contractuelles qui peuvent limiter une dure fixe d'utilisation. Les clauses de renouvellement ou d'extension qui peuvent altrer la spcification de la dure d'utilisation. Les effets de l'obsolescence, de la demande, de la concurrence et autres facteurs conomiques pouvant affecter la dure d'utilisation. Considrations particulires : Le fond commercial est amorti sur une priode ne dpassant pas 20 ans ou sur une priode plus longue s'il est tabli que cette dure est plus approprie. Les concessions, licences et droits similaires sont amortis sur la dure du privilge que leurs confrent les conventions contractuelles ou sur leur dure probable d'exploitation si elle est infrieure. Les logiciels sont gnralement amortis sur une dure courte (vue l'volution rapide en matire d'informatique) ne dpassent pas 5 ans. b. Mode d'amortissement -Linaire -Dgressif. c. La valeur rsiduelle : La valeur rsiduelle doit tre dduite du montant amortissable. d. Rexamen de la dure d'amortissement et du mode d'amortissement Lentreprise doit revoir priodiquement la dure et la mthode d'amortissement. e. Comptabilisation de l'amortissement La dotation aux amortissements doit tre comptabilise en charges. Elle peut aussi tre incorpore au cot d'un actif.

puisse (ou non) tre gr efficacement par une autre quipe de direction. Les cycles de vie caractristiques de lactif et les estimations de dure faite pour des actifs similaires. Lobsolescence technique, technologique ou autre. La stabilit du secteur et lvolution de la demande pour les produits gnrs par lactif. Les actions attendues des concurrents ou des concurrents potentiels. Les dpenses effectuer pour obtenir les avantages conomiques futurs attendus de lactif. La dure du contrle sur lactif et les limitations juridiques ou autres. La dure dutilit de lactif dpend ou non dautres actifs.

LIAS 38 prvoit en outre que la dure dutilit ne dpasse gnralement pas les 20 ans ; toutefois si lentreprise estime que la dure dutilit est suprieure 20 ans, elle doit : Amortir l'immobilisation sur la meilleure estimation de la dure d'utilit. Estimer la valeur recouvrable de l'immobilisation au moins une fois par an. Expliquer pourquoi la dure d'utilit est suprieure 20 ans.

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D- Mises hors services et sorties Une immobilisation incorporelle doit tre limine du bilan lorsqu'elle est cde ou que l'on nattend plus d'avantages conomiques futurs de son utilisation ou de sa cession. E- Informations fournir NCM Une entreprise doit fournir : 1. Le cot, la valeur cumul des amortissements et la valeur nette des actifs incorporels. 2. Les mthodes d'amortissements utilises et la dure d'utilisation estime. 3. Un rapprochement de la valeur comptable au dbut et en fin de priode montrant : Les acquisitions Les cessions Les amortissements Les rductions de valeur comptables IAS 38 Les notes (1), (2) et (3) dcrits par la norme marocaine ont t aussi prvus par l'IAS 38, toutefois l'IAS 38 ajoute au point (3) : Les pertes de valeur reprises dans le compte de rsultat. Les diffrences de charges nettes rsultant de la conversion des tats financiers d'une entit trangre. Les autres variations de la valeur comptable au cours de l'exercice. Une entreprise doit galement fournir : Les immobilisations incorporelles amorties au-del de 20 ans. Une description des immobilisations incorporelles significatives. Pour les immobilisations acquises grce une subvention et comptabilises la juste valeur, on doit fournir : La juste valeur initiale. La valeur comptable. Si elles seront comptabilises selon le traitement de rfrence ou autorise. Les immobilisations incorporelles dont la proprit est soumise des restrictions et celles donnes en nantissement de dettes. Le montant des engagements pour l'acquisition d'immobilisations incorporelles. Pour les immobilisations incorporelles rvalues, on doit fournir : a) Par catgorie d'immobilisations 61

incorporelles La date laquelle la rvaluation a t effectue. La valeur comptable des immobilisations incorporelles rvalues. La valeur comptable si on avait utilis le traitement de rfrence. Le montant de l'cart de rvaluation et les changements intervenus. Pour les dpenses de recherche et dveloppement on doit indiquer le montant global des dpenses de recherche et dveloppement comptabilis en charges de l'exercice. Enfin une entreprise doit aussi fournir : 1. Une description de toute immobilisation incorporelle entirement amortie qui est toujours utilise. 2. Une brve description des immobilisations incorporelles importantes contrles par l'entreprise mais non comptabilises en tant qu actifs

VII-3- LES IMMOBILISATIONS CORPORELLES Les immobilisations corporelles sont les lments d'actifs physiques et tangibles qui ayant un potentiel de gnrer des avantages futurs, sont dtenus par une entreprise soit pour tre utiliss dans la production ou la fourniture de biens et de services, soit pour tre lous des tiers, soit des fins administratives et de soutien leur activit. Ils sont censs tre utiliss sur plus d'un exercice. Les traitements prvus par la NCM et lIAS 16 relatives aux immobilisations corporelles divergent sur plusieurs points, notamment : La comptabilisation des immobilisations acquis en leasing. La comptabilisation des immobilisations subventionnes. Lvaluation de la valeur rcuprable. La constatation des dprciations de valeur. La rvaluation des immobilisations. Les informations fournir. Le traitement des frais de dmantlement et de transport de lactif la fin de la dure de vie.

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A- Prise en compte des immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles sont prises en compte en actif lorsque : Il est probable que des avantages conomiques futurs bnficieront l'entreprise. Le cot de l'immobilisation peut tre mesur de faon fiable. Sont galement pris en compte les immobilisations corporelles produites par l'entreprise, les immobilisations acquises pour des raisons de scurit ou d'environnement et les pices de rechange ayant une dure suprieure un an. On peut galement regrouper les lments de faible valeur ou encore repartir le cot total d'un actif entre ses diffrentes composantes. B- Le cot d'entre des immobilisations corporelles 1. Les composantes du cot NCM Une immobilisation corporelle est value son cot d'acquisition qui est gale au prix d'achat, les droits de douane et taxes non rcuprables et les frais de dmolition et de viabilisation, les frais de rparation du site, les frais de livraison et de manutention initiaux et les frais d'installations. Selon la NCM les cots de dmantlement et de remise en tat engags la fin de la dure sont dduits de la valeur rsiduelle. Si celle-ci devient ngative, le solde devrait tre provisionn. LIAS 16 Comparable sauf que : LIAS 16 ajoute les frais dmantlement et de transport de l actif et de rnovation du site dans le cot de lactif avec prise en compte de ces derniers an tant que provision (passif).

2. Les lments exclus du cot Sont exclus du cot dacquisition : Taxes lgalement rcuprables Frais dacquisition dimmobilisations (droits de mutation, honoraires et commission, frais dactes) Frais dessais et de mise au point. Frais gnraux et les charges financires engags pour lacquisition dimmobilisations Les frais de dmarrage qui ne sont pas affects l'acquisition de l'actif. Les pertes d'exploitation initiales. 3. Acquisition d'immobilisation crdit En cas d'acquisition d'une immobilisation avec un crdit fournisseur dune dure non habituelle, le cot d'acquisition doit correspondre un rglement au comptant. La diffrence entre le prix pay et le prix au comptant est comptabilise en charge financire sur la dure du crdit. 63

4. Production d'une immobilisation par l'entreprise Le cot d'un bien produit par l'entreprise pour elle-mme est dtermin en utilisant les mmes principes que pour un actif acquis. L'entreprise doit liminer du cot, les profits internes raliss ainsi que les cots anormaux de gaspillage. 5. Les immobilisations acquises en leasing NCM Ne sont pas comptabiliss en actif. On constate les charges de location. 6. LIAS 16 Sont comptabiliss en tant quactif selon lIAS 17 relatif aux contrats de location

Immobilisations acquises avec subvention LIAS 16 La valeur comptable des immobilisations corporelles peut tre diminue du montant des subventions publiques (IAS 20)

NCM La subvention dinvestissement se rapportant un bien nest pas dduite du cot de ce bien.

7. Charges d'emprunt capitalisable Les charges d'emprunt peuvent tre incorpores au cot d'un actif si les conditions de capitalisation prvues par la NCM sont satisfaites. C- L'change de biens La norme distingue entre un change de biens de mme nature et un change de biens de nature diffrente. 1. change de biens de mme nature Le bien reu et valu la valeur comptable nette du bien cd. Les produits et charges sont non inclus dans le rsultat moins qu'il n'y ait vidence d'une diminution de la valeur, dans ce cas il y a lieu d'enregistrer la perte. La valeur de l'actif cd est alors rduite du montant de la diminution de valeur. 2. change de biens de nature diffrente Le bien reu est valu sa juste valeur qui correspond la juste valeur de l'actif cd ajust de la soulte (Somme dargent verse pour compenser des parts ingales dans un partage ou des lots ingaux dans un change). Les gains et les pertes, correspondant la diffrence entre la juste valeur et la valeur comptable du bien cd, sont inclus dans le rsultat de l'exercice comme pour toute cession. Lorsque les termes de l'change diffrent des justes valeurs, l'lment reu est comptabilis la juste valeur du bien donn ajuste de la soulte lorsqu'elle s'avre plus fiable.

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D- Dpenses postrieures 1. Traitement comptable Les dpenses postrieures se rattachant un actif doivent tre ajoutes valeur comptable lorsqu'il est probable que des avantages futurs, suprieurs au niveau de performance initialement valu, bnficieront l'entreprise. Les dpenses d'entretiens et de rparation sont inscrites toujours en charges. 2. Cas de remplacement d'lment d'immobilisation corporelle des intervalles rguliers (telle que les intrieurs d'avions) Dans ce cas, ces lments sont considrs comme des actifs distincts. Toutes les dpenses encourues pour leur remplacement sont comptabilises comme actif, lorsque les conditions de prise en compte en actif sont satisfaites. E- Les amortissements Mme que les immobilisations incorporelles. F- Evaluation des immobilisations corporelles la valeur rcuprable 1. Principe On doit comparer priodiquement la VCN valeur comptable nette- dune immobilisation corporelle avec sa valeur rcuprable. Si cette dernire est infrieure, on doit ramener la valeur de lactif sa valeur rcuprable. 2. Mesure de la valeur rcuprable NCM La valeur rcuprable correspond : A la somme des cash-flows actualiss, si cette mesure est difficile dterminer, A la juste valeur LIAS 16 La valeur recouvrable correspond la valeur la plus leve : Du prix de vente net. De la valeur dutilit qui correspond la somme des cash flows futurs actualiss.

3. Traitement comptable NCM La NCM distingue deux cas : LIAS 16

La perte est comptabilise en charges et on doit ramener la valeur comptable sa valeur Si la rduction est rversible : constater recouvrable. une provision pour dprciation. Toutefois sil y a un cart de rvaluation, la Si la rduction est irrversible : constater perte est impute sur cet cart hauteur du une charge en rduisant la valeur brute de montant de lcart, le surplus est constat en limmobilisation. charges.

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G- Sortie de l'actif En cas de sortie de l'actif suite une cession ou sa mise au rebus, l'entreprise doit constater les profits ou pertes rsultants de la diffrence entre le produit de la cession et la valeur comptable de l'actif. Les profits et pertes sont constats en rsultat de l'exercice. H- Les informations fournir NCM Les tats financiers doivent mentionner : 1. Les mthodes retenues pour dterminer la valeur comptable brute. 2. Les mthodes damortissements utilises. 3. La valeur comptable brute et lamortissement au dbut et la fin de lexercice. 4. Un rapprochement de la valeur comptable au dbut et enfin dexercice montrant : Les acquisitions Les cessions Les acquisitions par voie de regroupement dentreprise Les rductions de valeur comptable Les amortissements Les autres mouvements. LIAS 16 Comparable la NCM lexception du point (5) rgie par la nouvelle IAS 36 LIAS 16 ajoute les points suivants : 1. Les dures dutilit ou les taux damortissement utiliss. 2. Les augmentations ou les diminutions durant lexercice rsultant des rvaluations.

3. Les diffrences de change nettes provenant de la conversion des tats financiers dune entit trangre. Lentreprise doit fournir la nature et les effets des changements destimation de : La valeur rsiduelle. Les cots estims de dmantlement et Les tats financiers doivent galement fournir les remise en tat. informations suivantes si elles sont significatives Les dures dutilits ; et : Le mode damortissement 5. Si la valeur comptable a t rduite sa valeur rcuprable, la mthode de dtermination des cash-flows actualiss y compris les hypothses retenues pour les dterminer ainsi que la mthode de dtermination de la juste valeur. 6. Lexistence et le montant des srets, servitudes et restrictions et des immobilisations corporelles donnes en nantissement de dettes. 7. La mthode comptable retenue pour les frais de remise en tat affrent aux immobilisations corporelles. En cas de rvaluation les informations suivantes doivent tre fournies : Les principes de rvaluation utiliss. La date de rvaluation. Le recours ou non un valuateur indpendant. La nature des indices utiliss pour dterminer le cot de remplacement. La valeur comptable de chaque catgorie dimmobilisation corporelle. Lcart de rvaluation

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8. Le montant des dpenses engages pour des immobilisations corporelles en cours de production. 9. Le montant des engagements en vue de lacquisition dimmobilisation corporelle. Une entreprise doit aussi mentionner :

10. La nature et les effets des changements destimations comptables. Les informations suivantes doivent tre galement fournies si elles sont significatives : 11. La valeur des immobilisations corporelles temporairement inutilises. 12. La valeur comptable de toute immobilisation corporelle entirement amortie qui est encore en usage. 13. La valeur comptable des immobilisations corporelles inutilises et prte tre cdes.

VII-4- LES FRAIS DE RECHERCHE ET DEVELOPPEMENT La recherche est une investigation originale conduite systmatiquement dans la perspective dacqurir une comptence et des connaissances scientifiques ou techniques nouvelles. Le dveloppement est la mise en application de rsultats de recherche ou dautres connaissances acquises, des projets ou la conception en vue de la production de matriaux, dappareils, de produits, de procds, de style ou de services nouveaux ou fortement amliors avant le commencement dune production ou dune utilisation commerciale. Les frais de recherche et dveloppement sont donc des dpenses engages en vue daboutir une immobilisation. Les traitements prvus par la NCM et lIAS 09 relatives aux frais de recherche et dveloppement sont similaires. Nanmoins une diffrence apparat au niveau du traitement comptable des dprciations des frais de dveloppements. A- Classification des activits de recherche et dveloppement On distingue trois catgories de frais de recherche et dveloppement : 67

Les frais de recherche telle que les activits visant acqurir des connaissances nouvelles Les frais de dveloppement telle que lvaluation de nouveaux produits ou la conception, la construction de prototypes ou modles Les frais troitement associs aux activits de recherche et dveloppement telle que le suivi technique au cours de la premire phase de production, contrle qualit B- Composantes des frais de recherche et dveloppement 1. Principe Les dpenses de recherche et dveloppement doivent comprendre tous les cots qui sont directement imputable aux activits de recherche et dveloppement ou qui peuvent tre affects de faon raisonnable de telles activits. 2. Exemples de cots de recherche et dveloppement Les cots de recherche et dveloppement peuvent comprendre : Le cot des matires et services consomms dans la recherche et le dveloppement. La rmunration du personnel prenant part directement aux travaux de recherche et dveloppement et les frais connexes. Amortissement des matriels et installations utiliss. Les frais gnraux qui peuvent tre imputs au cot. Amortissement dlments dactifs incorporels sils sont lis la recherche et au dveloppement. 3. lments exclus du cot des dpenses de recherche et dveloppement IAS 09 LIAS ne cite dans son paragraphe 13 que le Les frais gnraux administratifs ou commerciaux premier point. qui ne peuvent tre rattachs Toutefois, les deux derniers points ont t cits par lIAS 38 dans son paragraphe 55 la prparation dun procd rserv aux lments exclus du cot dune avant dtre utilis. Les dficiences et les pertes immobilisation incorporelle gnre en interne. dexploitations initiales. Les frais de formation des employs l'utilisation du procd. NCM

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C- Comptabilisation des frais de recherche et dveloppement 1. Conditions gnrales dinscription lactif La NCM distingue deux conditions ncessaires pour quun lment soit inscrit en actif : Il est probable quil donnera lieu des avantages conomiques futurs Il peut tre mesur de faon fiable De cette dfinition on peut conclure que : Lactivit de recherche a une nature telle quil nest pas certain que des avantages futurs se raliseront la suite des dpenses de recherche. Donc les dpenses de recherche sont comptabilises dans les charges de lexercice. Lactivit de dveloppement constitue une phase plus avance que celle de la recherche o on peut dterminer dans certains cas la probabilit de recevoir des avantages futurs. Donc les dpenses de dveloppement sont inscrites lactif lorsquelles rpondent certains critres indiquant quil est probable de recevoir des avantages futurs. 2. Les frais de recherche Les frais de recherche doivent tre comptabiliss dans les charges de lexercice au cours duquel ils sont encourus et ne doivent pas tre inscrits lactif rtroactivement. 3. Les frais de dveloppement a. Principe de comptabilisation Les frais de dveloppement doivent tre comptabiliss dans les charges moins quils ne satisfassent aux conditions de comptabilisation dun actif suivantes : b. Conditions de comptabilisation La NCM impose cinq conditions pour quune dpense de dveloppement soit inscrite en actif 1. Le produit ou le procd est clairement identifi et les cots imputs ce produit peuvent tre mesurs de faon fiable. 2. La possibilit technique de fabrication du produit est dmontre. 3. Lentreprise a lintention de produire et commercialiser ou utiliser le nouveau produit ou procd. 4. Lexistence dun march pour le produit, ou sil est utilis en interne il est dmontr son utilit pour lentreprise. 5. Lexistence de ressources suffisantes pour complter le projet. c. Montant comptabiliser en actif Le montant des dpenses de dveloppement comptabiliser en actif ne doit pas tre suprieur au montant des avantages futurs attendus. d. Traitement des dpenses de dveloppement inscrites en charges Les dpenses de dveloppement inscrites en charges ne peuvent plus tre capitalises mme si les circonstances justifiants leur inscription en charges nont plus cours. 4. Amortissement des frais de dveloppement

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a. Mode damortissement Les dpenses de dveloppement doivent tre amorties sur les exercices futurs de faon reflter les avantages conomiques futurs que lentreprise espre en tirer. Pour dterminer ces avantages, lentreprise doit estimer : Les produits ou autres avantages provenant de la vente ou de lutilisation du produit ou du procd La priode au cours de la quelle ce produit ou procd est cens tre vendu ou utilis b. Date de dpart de lamortissement La date de dpart de lamortissement se situe lors de la mise en vente ou du dbut dutilisation du produit ou du procd. Lamortissement ne commence pas donc systmatiquement au cours de lexercice duquel les frais sont ports. c. Dure maximum damortissement Les dpenses de dveloppement sont normalement amorties sur un dlai bref ne dpassant pas les cinq ans. d. Comptabilisation de lamortissement Les amortissements de frais dveloppement sont inscrits en charges, cet amortissement peut tre comptabilis dans le cot dun actif. 5. Dprciation des frais de dveloppement a. Les cas de dprciation des frais de dveloppement La norme distingue deux cas de dprciation des frais de dveloppement : Lorsque le solde non amorti des dpenses de dveloppement ajout aux frais de dveloppement restant engager, aux cots de production et aux cots des ventes et administratifs lis la commercialisation du produit sera suprieur aux avantages conomiques futurs. Lorsque les conditions de comptabilisation des dpenses de dveloppement en actif ne sont plus satisfaites. VII-5-LES CONTRATS DE CONSTRUCTION Un contrat de construction est un contrat qui a pour objet la ralisation dun bien ou dun ensemble de biens interdpendants dans leur conception, leur technologie et leur finalit. On distingue deux formes de contrats : Un contrat en rgie qui est un contrat o lentreprise sera rembourse de ses dpenses et peroit en plus un pourcentage de ses dpenses ou une rmunration fixe ; et Un contrat forfait qui est un contrat dans lequel lentrepreneur accepte un contrat prix fixe ou une rmunration taux fixe par unit de production. En plus, lIAS 11 fournit une liste dlments exclus du cot qui na pas t prvue par l NCM et traite aussi le cas des cots engags se rapportant une activit future. A- Mesures des produits relatifs aux contrats de construction 1. Principe Les produits relatifs aux contrats de construction comprennent : 1. Le prix de vente de base ou le montant des produits convenus initialement. 2. La rvision contractuelle des prix ou la rvision de risque conomique spcifique au contrat.

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3. Les supplments de prix lorsquils ont t approuvs par le client (modification dans les travaux du contrat) 4. Les rclamations lorsquelles ont t approuves par le client. 2. Le prix de vente de base ou montant initial des produits Le prix de vente de base correspond au montant des produits initialement convenus dans le contrat. 3. La rvision contractuelle des prix Gnralement les contrats de construction sont assortis dune clause de rvision des prix en fonction de lvolution de certains indices de prix. Les revenus seront donc ajusts en fonction de lvolution des prix. 4. Supplment de prix ou modification dans les travaux Dans le cas dune nouvelle instruction donne par le client, des changements se produiront dans lexcution du contrat. Le montant des revenus sera ajust en consquence lorsquil a t approuv par le client. 5. Les rclamations Les rclamations sont les sommes que lentrepreneur demande au client au titre de remboursement de cot non inclus dans le contrat. 6. Les primes de performance Les primes de performances sont des supplments verss lentrepreneur si les niveaux de performances spcifis sont atteints ou dpasss. B- Mesure des cots relatifs aux contrats de construction 1. Principe Les cots relatifs aux contrats de construction comprennent le cot des matires consommes et une part des cots directs et indirects. Ils sont dtermins conformment aux rgles de dtermination des cots dacquisition et de production. Ces cots inclus : a. Les cots directement lis au contrat concern. b. Les cots imputables lactivit lis au contrat en gnral et qui peuvent tre affects ce contrat dtermin. c. Les autres cots qui peuvent tre spcifiquement imputs au client selon les termes du contrat. 2. Les cots engags pralablement la signature du contrat Les cots engags pralablement la signature du contrat ne sont pas inclus dans le cot du contrat, sauf si les deux conditions suivantes sont runies : a. Les cots sont identifis sparment et peuvent tre mesurs de faon fiable. b. La conclusion du contrat est quasiment certaine. Si ces cots sont passs en charges, ils ne peuvent plus tre imputs au contrat au cours dun exercice ultrieur. Ces cots ne sont pas pris en compte pour le calcul du degr davancement. 3. Vente des surplus de matriaux La vente de surplus de matriaux et la cession des installations et des quipements la fin du contrat doivent tre diminues du cot du contrat. 4. Capitalisation des charges demprunt Les charges financires occasionnes par les emprunts contracts par lentrepreneur peuvent tre incorpores aux cots du contrat.

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C- Constatation des produits et des charges relatifs aux contrats de construction 1. Principe NCM IAS 11 Si le rsultat dun contrat peut tre Si le rsultat dun contrat peut tre estim de faon fiable, il ny a pas estim de faon fiable, les revenus et les dobligation dutiliser le pourcentage de la charges sont constats en fonction du mthode dachvement pour la pourcentage davancement la date reconnaissance des recettes contractuelles. darrt des comptes. Si on prvoit une perte elle doit tre passe en charges.

2. Les conditions ncessaires pour une estimation fiable du rsultat dans le cadre dun contrat forfait. La NCM exige quatre conditions : a. Le total des revenus relatifs au contrat peut tre valu de faon fiable. b. Le recouvrement des revenus est raisonnablement sr. c. Le cot dachvement dun contrat et le degr davancement peuvent tre dtermins de faon fiable. d. Les cots imputables au contrat peuvent tre clairement identifis et compars aux cots estims antrieurement. 3. Les conditions ncessaires pour une estimation fiable des rsultats dans le cadre dun contrat en rgie La NCM exige deux conditions a. Le recouvrement des revenus est raisonnablement sr. b. Les cots imputables au contrat peuvent tre valus de faon fiable. 4. Les cots engags se rapportant une activit future NCM IAS 11 La NCM prcise que ces cots sont Ces cots figureront en actif exclus du cot du contrat, ces cots condition quil soit probable quils seront devraient normalement figurer en actifs. rcuprs

5. Recouvrabilit incertaine dun produit constat Au cas o le recouvrement des revenus constats devient incertain, il convient de constater le montant irrcouvrable en charges. 6. Rvision des estimations Lentreprise doit estimer les rsultats pour chaque date de clture. Les revenus et les charges sont aussi rviss chaque date de clture et mesure que les travaux sont excuts. 7. Constations des pertes Lorsque les cots estims sont suprieurs aux produits, lentreprise doit constater une perte par le biais dune provision pour risques et charges. 8. Les changements destimation Le montant des revenus et des cots peut diffrer dun exercice un autre sur la base des informations disponibles que des faits futurs peuvent modifier.

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Ce changement destimation doit tre pris en compte dans lexercice en cours et les exercices ultrieurs sils sont concerns. D- Les informations fournir NCM IAS 11 Une entreprise doit indiquer dans Une entreprise doit indiquer : ses tats financiers les informations Le montant des produits de suivantes : lexercice. Les mthodes utilises pour Les mthodes utilises pour dterminer le degr dterminer les produits. davancement des contrats en Les mthodes utilises pour cours. dterminer le degr Les mthodes utilises pour davancement. lvaluation des pertes Une entreprise doit galement attendues et les cots directs fournir les informations suivantes pour les imputables aux contrats. contrats en cours : Les regroupements et les Le montant total des encours et divisions de contrats pour la des bnfices comptabiliss dtermination du rsultat (moins les pertes prvisionnel et leurs motifs comptabilises) Le montant des avances reues. Le montant des retenues. Enfin une entreprise doit fournir : Le montant brut d par les clients pour les travaux du contrat, en tant quactif, et Le montant brut d au client pour les travaux du contrat, en tant que passif. Une entreprise doit aussi fournir une information sur tous les profits et pertes ventuelles selon lIAS 10.

VII-6- LES DEPRECIATIONS DACTIFS La norme internationale IAS 36 dprciation dactifs, publie en 1998, traite exclusivement des dprciations des actifs de lentreprise. Alors que le rfrentiel comptable Marocain traite des dprciations de chacun des actifs au niveau de chaque catgorie concerne. La dprciation des actifs rsulte soit de la diminution de la valeur de lactif soit de la non recouvrabilit dune crance. Les principes de comptabilisation des dprciations d'actifs retenus par le systme comptable Marocain sont diffrents de ceux nouvellement adopts par l'IASC. En effet le systme comptable Marocain considre qu'une dprciation peut tre rversible (par constatation d'une provision pour dprciation) ou irrversible (par la constatation d'une rduction de valeur) Alors que l'IASC considre que les dprciations sont toujours rversible. 73

Ce chapitre rserv aux dprciations d'actifs traite des immobilisations corporelles et incorporelles, des placements long terme et court terme, des stocks et des crances. Les immobilisations incorporelles 1. Identification dune immobilisation incorporelle qui a perdue de la valeur Quand un actif a pu perdre sa valeur ? Un actif s'est dprci lorsque sa valeur comptable devient suprieure sa valeur rcuprable Indice indiquant une perte de valeur NCM La NCM ne fournit aucun indice. IAS 02, IAS 18, IAS 25 et IAS 36 Une entreprise doit apprcier chaque clture sil y a un ou des indices montrant quun actif a pu perdre sa valeur. Lentreprise doit considrer des sources dinformations externes et internes lentreprise. Sil y a un indice montrant quun actif a pu perdre de la valeur : Cela peut indiquer aussi que sa dure dutilit, son mode damortissement et sa valeur rsiduelle ont aussi chang.

2.

Frquence des restimations de la valeur rcuprable NCM IAS 02, IAS 18, IAS 25 et IAS 36

Le solde non amorti dune immobilisation Une entreprise doit effectuer un examen incorporelle doit tre examin priodiquement priodique de la recouvrabilit de la valeur et compar avec la valeur rcuprable. comptable des immobilisations incorporelles. Cet examen doit tre fait la clture de chaque exercice si : Limmobilisation incorporelle nest pas encore prte tre mise en service. Limmobilisation incorporelle est amorti sur plus de 20 ans.

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3.

Evaluation de la valeur rcuprable NCM IAS 02, IAS 18, IAS 25 et IAS 36 La valeur recouvrable correspond la valeur la plus leve entre le prix de vente net de lactif et sa valeur dutilit. Si lun des deux est suprieur la valeur comptable il nest pas ncessaire destimer lautre. Au cas o il serait difficile destimer le prix de vente sur une base fiable : La valeur recouvrable correspond la valeur dutilit. Estimation du prix de vente La meilleure estimation du prix de vente est sur la base dun contrat de vente dun actif similaire celui valu. Sil nexiste pas un tel accord et que lactif est ngoci sur un march, le prix de vente est gal au prix du march moins les cots de sortie. Le prix du march correspond : Cours acheteur du jour, sinon Le prix de la transaction la plus rcente pour un actif similaire. Sil nexiste pas un march actif pour cet actif, on peut estimer le prix de vente partir de la meilleure information disponible tel que le rsultat de transactions rcentes portant sur des actifs similaires. Les cots de sortie doivent tre dduits pour dterminer le prix de vente. Estimation de la valeur dutilit Base destimation des flux de trsorerie futurs. Pour valuer la valeur dutilit : 1. Les projections de flux de trsorerie doivent tre fondes sur des hypothses raisonnables et documentes. 2. Les projections de flux de trsorerie doivent tre fondes sur les budgets/prvisions financiers les plus rcents approuvs par la direction

a valeur rcuprable est le montant que lentreprise compte tirer de lusage futur de lactif incorporel y compris sa valeur rsiduelle. La valeur rcuprable peut correspondre la valeur actualise des cash flows futurs attendus.

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Estimation de la valeur dutilit Base destimation des flux de trsorerie futurs. Pour valuer la valeur dutilit : 1. Les projections de flux de trsorerie doivent tre fondes sur des hypothses raisonnables et documentes. 2. Les projections de flux de trsorerie doivent tre fondes sur les budgets/prvisions financiers les plus rcents approuvs par la direction 3. Appliquer un taux de croissance stable ou dcroissant pour les annes futurs au del des prvisions. Composition des estimations de flux de trsorerie futurs. Les estimations des flux de trsorerie futurs doivent inclure : 1. Les projections des entres de trsorerie futures relatives lutilisation continue de lactif. 2. Les projections des sorties de trsorerie encourues pour gnrer les entres de trsorerie futures. 3. Les flux de trsorerie net qui seront, sil y a lieu, reus(ou pays) lors de la sortie de lactif la fin de sa dure dutilit. Les flux de trsorerie doivent exclure : a. Les flux quon attend dune restructuration future dans laquelle lentreprise nest pas engage. b. Les dpenses dinvestissement futures qui amliorent le niveau de performance dfini lorigine. Les estimations des flux de trsorerie futurs ne doivent pas aussi inclure : 1. Les entres ou sorties de trsorerie provenant des activits de financement. 2. Les entres ou sorties de trsorerie lies limpt sur le rsultat. Flux de trsorerie futurs en monnaie trangre Ces flux sont actualiss puis convertit en utilisant le cours au comptant la date de clture. Le taux dactualisation Le taux dactualisation doit tre : a. Un taux avant impt b. Un taux qui reflte les apprciations actuelles du march de la valeur temps de largent et des risques spcifiques lactif. c. Le taux ne doit pas reflter les risques pour lesquels les estimations de flux de trsorerie futurs ont t ajustes. Lentreprise peut prendre comme point de dpart les taux suivants : 76 a. Le cot moyen pondr du capital de lentreprise. b. Le taux demprunt marginal de lentreprise. c. Dautres taux demprunt sur le march. Ces taux sont ajusts :

flux de trsorerie projets ; Pour exclure les risques qui ne sont pas pertinents pour les flux de trsorerie projets.

4.

Comptabilisation de la rduction de valeur

NCM Lorsque la valeur rcuprable dun actif est infrieure sa valeur comptable lentreprise doit constater une rduction de valeur. La norme distingue deux cas : 1. Lorsque la rduction est rversible : Constater une provision pour dprciation. 2. Lorsque la rduction est irrversible : Constater une charge en rduisant la valeur brute de limmobilisation.

IAS 02, IAS 18, IAS 25 et IAS 36 Lorsque la valeur recouvrable dun actif est infrieure sa valeur comptable : la valeur comptable doit tre ramene sa valeur recouvrable. Cette rduction est une perte de valeur. La perte de valeur est constate en charges. Toutefois lorsque limmobilisation a t prcdemment rvalue, la perte de valeur doit tre impute sur lcart de rvaluation. Lorsque la perte de valeur est suprieure la valeur comptable : On comptabilise un passif si dautres normes limposent ? La dotation aux amortissements de lactif doit tre ajuste pour lexercice futur.

5.

Unit gnratrice de trsorerie NCM IAS 02, IAS 18, IAS 25 et IAS 36 Identification de lunit gnratrice de trsorerie laquelle un actif appartient Au cas o la valeur rcuprable dun actif ne pourrait tre dtermine, lentreprise doit dterminer la valeur recouvrable de lunit gnratrice de trsorerie laquelle lactif appartient. Quand la valeur recouvrable dun actif ne peut tre dtermine : Si la valeur dutilit ne peut tre estime comme tant proche de son prix de vente net ; et Si lactif ne gnre pas des entres de trsorerie.

Lorsque la valeur rcuprable dun actif est infrieure sa valeur comptable lentreprise doit constater une rduction de valeur. La norme distingue deux cas : 3. Lorsque la rduction est rversible : Constater une provision pour dprciation. 4. Lorsque la rduction est irrversible : Constater une charge en rduisant la valeur brute de limmobilisation.

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Au cas o il existerait un march pour la production rsultant dun actif ou un groupe dactifs, cet actif ou ce groupe dactifs doit tre identifi comme une unit gnratrice de trsorerie mme si tout ou partie de la production est utilise en interne. Les units gnratrices de trsorerie doivent tre identifies de faon cohrente et permanente dun exercice lautre moins quun changement ne soit identifi Valeur recouvrable et valeur comptable dune unit gnratrice de trsorerie La valeur recouvrable dune unit gnratrice de trsorerie est dtermine de la mme faon quun actif.

Perte de valeur dune unit gnratrice de trsorerie Lorsque la valeur recouvrable dune unit gnratrice de trsorerie devient infrieure sa valeur comptable : on doit constater une perte de valeur. La perte de valeur doit tre rpartie de la faon suivant : Au goodwill affect lunit gnratrice de trsorerie. Aux autres actifs de l unit au prorata de la valeur comptable de chacun des actifs de lunit. Lors de la rpartition des pertes de valeur, la valeur comptable dun actif ne doit pas tre ramene en dessous de : Son prix de vente net Sa valeur dutilit Zro Le montant de la perte non affect sera rparti au prorata entre les autres actifs de lunit.

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6. Reprise d'une perte de valeur NCM Au cas o la rduction tait estime rversible, si la valeur rcuprable devient suprieure la valeur comptable : On doit constater une reprise sur la provision dj constate. IAS 02, IAS 18, IAS 25 et IAS 36 Principe Sil existe un indice indiquant quune perte de valeur nexiste plus ou a diminu, lentreprise doit estimer la valeur recouvrable de lactif. Dans ce cas la valeur comptable de lactif doit tre augmente hauteur de sa valeur recouvrable, cette augmentation est une reprise de perte de valeur. Reprise dune perte de valeur dun actif isol La reprise dune perte de valeur est comptabilise en produits de lexercice. Toute augmentation au-del de la valeur comptable dorigine net damortissement est considr comme une rvaluation et doit remplir les conditions exiges pour la rvaluation de lactif. Toutefois la reprise dune perte de valeur dun actif rvalu est considre comme une rvaluation positive et comptabilise en carts de rvaluation.

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Reprise dune perte de valeur dune unit gnratrice de trsorerie Elle doit tre rpartie la valeur comptable des actifs dans lordre suivant : 1. Aux actifs autres que le goodwill, au prorata de la valeur comptable de chacun des actifs de lunit. 2. Au goodwill affect lunit gnratrice de trsorerie si les conditions suivantes sont satisfaites : La perte de valeur doit tre provoque par un vnement externe spcifique de nature exceptionnel et qui ne devrait pas se produire. Des vnements ultrieurs seront intervenus pour annuler leffet de cet vnement. La valeur comptable dun actif ne doit pas tre augmente au-del du plus faible : De sa valeur recouvrable De sa valeur comptable dorigine net damortissement. Le montant de la reprise de la perte non affecte sera rparti au prorata entre les autres actifs de lunit.

Les immobilisations corporelles 1. Principe NCM Principe On doit comparer priodiquement la VCN dune immobilisation corporelle avec sa valeur rcuprable si cette dernire est infrieure, on doit ramener lactif sa valeur rcuprable Mesure de la valeur rcuprable La NCM propose deux mesures : La somme des cash-flows actualiss IAS 02, IAS 18, IAS 25 et IAS 36 Le traitement des dprciations des immobilisations corporelles est identique celui des immobilisations incorporelles

80

lorsque la somme des cash-flows est difficile dterminer la valeur rcuprable correspond : A la juste valeur : la juste valeur est dtermine par rfrence aux prix du march sil existe un march ou, si ce prix ne peut tre obtenu, par rfrence un prix dun bien quivalent ou par rfrence dautres techniques dvaluation. Comptabilisation dune rduction de valeur La NCM distingue entre deux cas 1. Lorsque la rduction est rversible : constater une provision pour dprciation 2. Lorsque la rduction est irrversible : constater une charge. Reprise dune rduction de valeur Au cas o la rduction serait rversible, si la valeur rcuprable devient suprieure la valeur comptable : On doit constater une reprise sur la provision dj constate. C. Les placements long terme NCM Les placements sont valus la valeur dusage. Pour dterminer la valeur dusage on tient compte : De la valeur de march Lactif net Les rsultats et les perspectives de rentabilit de lentreprise mettrice La conjoncture conomique et lutilit procure lentreprise Au cas o la valeur dusage serait infrieure la valeur comptable : Constater une provision pour dprciation des immobilisations financires. En cas de reprise : constater une reprise sur provision pour dprciation concurrence du montant de la provision dj constate. Tout surplus nest pas constat. IAS 02, IAS 18, IAS 25 et IAS 36 Les placements sont valus la juste valeur. En cas de diminution de valeur dun placement long terme (autre que temporaire) il y a lieu de constater une charge et une diminution de la valeur brute du placement. Au cas o lentreprise aurait dj procde une rvaluation on devrait imputer la diminution concurrence de lcart de rvaluation, le surplus est constat en charges. Toute reprise (rvaluation positive) est constate en produits concurrence de la charge constate, le surplus est constat en cart de rvaluation.

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D. Les placements courants 1. valuation la clture NCM IAS 02, IAS 18, IAS 25 et IAS 36

Les titres cts et trs liquide : valeur Valeur de march. de march. Les titres non-cts et qui ne sont pas trs liquide et les autres placements : Juste valeur. La valeur de march correspond au cours en bourse moyen pondr du mois qui prcde la clture. La juste valeur est dtermine par rfrence des critres objectifs tels que le prix stipul dans le contrat des transactions rcentes sur les titres considrs et la valeur mathmatique des titres

2. Dprciations des placements court terme NCM Lorsque la valeur de march ou la juste valeur devient infrieure la valeur comptable du placement : on doit constater une provision. Pour les titres cts trs liquides : on peut constater une charge par la diminution de la valeur brute de limmobilisation. IAS 02, IAS 18, IAS 25 et IAS 36 Toute diminution de valeur doit tre constate en tant que charges. Au cas o un placement aurait t rvalu et que cette augmentation a t crdite en cart de rvaluation : Cette dprciation doit tre impute sur lcart de rvaluation. Le surplus est constat en charges.

3. Reprise de la dprciation NCM 1. Pour les titres cts trs liquides : la reprise se fait : Par la constatation dun produit et laugmentation de la valeur brute de limmobilisation ou bien IAS 02, IAS 18, IAS 25 et IAS 36 La reprise de la dprciation doit tre constate en tant que produit.

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Par la constatation dune reprise sur la provision dj constate. Tout surplus (par rapport la valeur dorigine) est constat en tant que produit. 2. Pour les autres titres cour terme : la reprise se fait par une constatation dune reprise sur provision.

E. Les stocks 1. Principe L'valuation des stocks l'inventaire se fait la valeur la plus faible du cot et de la valeur de ralisation nette. Pour les contrats de vente ferme, la VRN est estime sur la base du prix spcifi au contrat. 2. Les stocks d'approvisionnement a. valuation de la valeur de ralisation nette Pour les marchandises, la valeur de march constitue une mesure approprie de la valeur de ralisation nette. Pour les matires premires, le cot de remplacement constitue gnralement une mesure approprie de la valeur de ralisation nette. b. Dprciation des stocks Lorsque la valeur de ralisation nette des stocks devient infrieure au cot et que le cot des produits finis atteint un niveau suprieur leur valeur de ralisation nette, l'entreprise doit constater une dprciation des stocks d'approvisionnement. c. Comptabilisation des pertes de valeur sur stock NCM Toute dprciation est constate en charges soit : Par la constatation dune provision pour dprciation des stocks Par une rduction de valeur IAS 02, IAS 18, IAS 25 et IAS 36 Toute perte de valeur sur stock doit tre comptabilise en charges. La norme dispose que les pertes pour des contrats de ventes fermes et des contrats dachats fermes sont comptabiliss selon IAS 37 provisions, passifs ventuels et actifs ventuels.

d.

Reprise des dprciations de valeur NCM IAS 02, IAS 18, IAS 25 et IAS 36

La provision constate la clture de Si la VRN a augment, on procde une lexercice doit tre reprise automatiquement reprise du montant dprci a hauteur de la louverture de lexercice suivant (dans la valeur la plus faible du cot et de la VRN

83

mthode de linventaire intermittent).

La reprise est constate comme une rduction du montant des stocks comptabilis en charges. La perte de valeur disparat aussi avec la cession de llment.

3. a.

Les stocks de produits valuation de la VRN

La valeur de march constitue une mesure approprie de la valeur de ralisation nette. b. Comptabilisation de la dprciation des stocks NCM Toute dprciation est constate en charges soit : Par la constatation dune provision pour dprciation des produits finis. Par une constatation dune rduction de valeur. IAS 02, IAS 18, IAS 25 et IAS 36 Toute dprciation est constate en charges.

c.

Reprise de la dprciation des stocks NCM IAS 02, IAS 18, IAS 25 et IAS 36 Si la VRN a augment, on procde une reprise du montant dprci hauteur de la valeur la plus faible du cot et de la VRN. La reprise est constate comme une rduction du montant des stocks comptabilis en charges

Les provisions pour dprciation des stocks de produits finis doivent tre reprises louverture de lexercice suivant (dans la mthode de linventaire intermittent).

F .Les clients et comptes rattachs 1. Les crances douteuses NCM Lorsque le recouvrement dune crance IAS 02, IAS 18, IAS 25 et IAS 36 LIAS 18 relatives aux revenus disposes que

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devient incertain, lentreprise doit constater une provision pour dprciation du montant irrcouvrable.

tout montantes irrcouvrables doit tre constat en charges et non en ajustement des produits.

2. Rgime des intrts crditeurs NCM IAS 02, IAS 18, IAS 25 et IAS 36

Le montant des intrts constats en produits Le montant irrcouvrable est pass en charges et non recouvrable doit faire lobjet dune et non en ajustement de produit des activits provision pour dprciation. Les intrts ordinaires. futurs non encore constats en produits seront constats dans un compte de passif mesure quils sont encourus.

. Constatation des dprciations NCM IAS 09 Constatations des dprciations Constatations des dprciations 1. Lorsque le solde non amorti sera 1. Lorsque le solde non amorti sera infrieur au montant des avantages infrieur au montant des avantages conomiques futurs : La diffrence doit conomiques futurs : La diffrence doit faire lobjet dune dprciation. faire lobjet dune dprciation. La norme propose deux solutions : La dprciation doit tre comptabilise en Si la rduction est juge charges de lexercice en tant que rduction rversible : Constater une de valeur prsente au bilan en cumul avec provision. les amortissements. Si la rduction est juge irrversible : Constater une charge 2. Comparable en rduisant la valeur brute des dpenses de dveloppement. 2. Lorsquune des conditions de capitalisation nest plus satisfaite : le solde non amorti des dpenses de dveloppement doit tre pass en perte.

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d.

Examen de la mthode damortissement

NCM A la fin de chaque exercice, lentreprise doit examiner la mthode damortissement. En cas de modification de la mthode damortissement, elle est traite comme un changement destimation.

IAS 09 Examen de la mthode damortissement Na pas t trait par cette norme, toutefois le changement de mthode damortissement est considr comme un changement destimation comptable selon IAS 08.

6. Les travaux de recherche et dveloppement sous contrat avec des tiers Le traitement des cots relatifs des dpenses de recherche et dveloppement sous contrat avec des tiers dpend du fait de savoir si les risques et avantages qui leurs sont associes sont ou non transfrs : Si les avantages et risques sont ou seront transfrs aux tiers : le traitement de ces frais est exclu du champ dapplication de cette norme. Ils doivent tre comptabiliss par lentreprise prestataire : Soit comme des stocks. Soit comme des prestations ralises dans le cadre de contrats de longue dure. En revanche lentreprise bnficiaire de ces travaux les comptabilise conformment aux principes rgissant les activits de recherche et dveloppement. Si les avantages et risques ne sont pas transfrs : ces travaux seront comptabiliss conformment aux dispositions de cette norme. 5. Les frais dexploration et de dveloppement de gisement de ptrole, de gaz et de minerais dans les industries extractives Ces frais sont exclus du champ dapplication de cette norme. Ils sont ports gnralement en immobilisation en cours. Nanmoins les autres frais de recherche et dveloppement engags par ce type dentreprise sont comptabiliss selon les rgles applicables aux dpenses de recherche et dveloppement. G. Les informations fournir NCM Sils vrifient les conditions de pertinence, les renseignements suivants doivent tre fournis : a. Les mthodes comptables adoptes pour les dpenses de recherche et de dveloppement. b. Le montant des dpenses de recherche et de dveloppement ports en charges de lexercice. c. Les mthodes damortissements retenues. d. Les dures de vie et les taux IAS 09 Examen de la mthode damortissement Na pas t trait par cette norme, toutefois le changement de mthode damortissement est considr comme un changement destimation comptable selon IAS 08.

Comparable sauf que la norme internationale ajoute dans le point (e)

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damortissement utiliss. e. Un rapprochement du solde des dpenses de dveloppement non amorties en dbut et en fin dexercice montrant : Les dpenses de dveloppement inscrites lactif. Les dpenses de dveloppement constates en charges. Les dpenses de dveloppement affectes dautres comptes dactifs.

Les frais de dveloppement repris.

VII-7- MONNAIES ETRANGERES Linternationalisation accrue des changes commerciaux et des transactions financires ainsi que la globalisation de lconomie et la mondialisation rapide des marchs de capitaux, ont conduit les entreprises raliser de plus en plus des transactions en monnaie trangre. Ces transactions doivent tre converties en monnaie de comptabilisation, de ce fait plusieurs difficults apparaissent portant sur le cours de change utiliser et la manire de comptabiliser leffet financier des variations des cours de change. La norme comptable marocaine et lIAS 21 relatifs aux transactions en monnaie trangre convergent sur certains points notamment la comptabilisation initiale et la prsentation des dates ultrieures des lments en monnaie trangres. Toutefois les deux normes divergent sur dautres points notamment la comptabilisation des carts de change relatif des lments montaires en monnaie trangre qui stendent audel de la fin de lexercice subsquent. En plus lIAS 21 traite des carts de change provenant de linvestissement net dans une entit trangre. LIAS 21 traite aussi de la conversion des tats financiers des activits ltranger. A- Comptabilisation des transactions en monnaies trangres 1. Comptabilisation initiale Une opration en monnaie trangre doit tre comptabilise initialement au cours de change la date de la transaction. 2. Comptabilisation des lments en monnaie trangre la clture La comptabilisation la clture des lments en monnaie trangre dpend de la nature de ces lments. Pour les lments montaires en monnaie trangre : ils sont valus au cours de change la date de clture de lexercice. Les gains ne sont pas inscrits dans les produits car non raliss tandis que les pertes, reprsentant un risque de change la date de linventaire, entranent la constitution de provisions pour risque de charges. Pour les lments non montaires en monnaie trangre : ils sont comptabiliss au cours du jour en vigueur la date de lopration. Aucun cart de change nest constater. 3. Comptabilisation des carts de change : gains et pertes

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a. Origine des carts de change Un cart de change survient lorsquun changement intervient dans le cours de change entre la date de la transaction et la date de rglement dun lment montaire ou dun lment non montaire. b. Comptabilisation des carts de change La norme marocaine distingue deux cas o lcart de change: Les gains ne sont pas inscrits dans les produits. Les pertes, reprsentant un risque de change la date de linventaire, entranent la constitution de provisions pour risque de charges. 4. Cas de dvaluation forte de la monnaie En cas de dvaluation forte de la monnaie contre laquelle il est impossible de se couvrir et qui affecte les dettes ayant trait des biens rcemment acquis, la diffrence de change peut tre incorpore la valeur comptable de ces biens pourvu que la valeur comptable obtenue ne soit pas suprieure au moins lev des deux montants suivants : Le cot de remplacement du bien Le montant rcuprable par le biais de lutilisation ou de la vente de ce bien. B- la conversion des tats financiers des activits ltranger La norme comptable ne prvoit pas ce cadre. Tandis que lIAS 21 les traitent. 1. Classification LIAS 21 distingue entre deux types dactivits ltranger : Des activits ltranger qui font partie intgrante des activits de lentreprise prsentant les tats financiers. Des entits trangres. LIAS 21 fournit une liste de facteurs permettant de considrer une activit ltranger comme tant une entit trangre. 2. Modalit de conversion des tats financiers dune activit ltranger qui fait partie intgrante des activits de lentreprise prsentant les tats financiers Pour convertir les tats financiers dune activit ltranger faisant partie intgrante des activits de lentreprise, on doit utiliser les mmes dispositions que celles utilises pour la conversion des transactions en monnaie trangre, comme si les transactions de lactivit ltranger avaient t celles de lentreprise prsentant les tats financiers elle-mme. Pour des raisons pratiques, on peut utiliser un taux moyen, par exemple cours moyen de la semaine ou du mois. 3. Modalits de conversion des tats financiers dune entit trangre Lentreprise prsentant les tats financiers doit suivre les procdures suivantes : Les actifs et passifs, la fois montaires et non montaires de lentit trangre, doivent tre convertis au cours de clture. Les lments de produits et de charges de lentit trangre doivent tre convertis au cours de change la date de la transaction sauf lorsque lentit trangre prsente ses comptes dans une conomie hyper inflationniste. Dans ce cas, les produits et les charges sont convertis au cours de clture. Tous les carts de change qui en rsultent doivent tre inscrits dans les capitaux propres jusqu' la sortie de linvestissement net. Lors de la sortie dune entit trangre, le montant des carts de change qui ont t diffrs (en capitaux propres) doit tre comptabilis en produits ou en charges. 4. Changement de classification dune entit trangre 88

a. Principe Lorsquil y a un changement de classification dune activit ltranger, les procdures de conversion applicables la nouvelle classification doivent tre appliques compter de la date du changement de classification. b. Activit ltranger faisant partie intgrante des activits de lentreprise reclasse comme entit trangre Lorsquune activit ltranger faisant partie intgrante des activits de lentreprise est reclasse comme une entit trangre, les carts de change provenant de la conversion des actifs non montaires la date de la classification sont classs en capitaux propres. c. Entit trangre reclasse comme activit ltranger faisant partie intgrante des activits de lentreprise Dans ce cas les montants convertis concernant les lments non montaires sont traits comme tant le cot historique de ces lments dans lexercice au cours duquel le changement a lieu et lors des exercices ultrieurs. Les carts de change antrieurement diffrs ne sont pas comptabiliss en produits ou en charges jusqu' la sortie de cette activit. C- Informations fournir NCM Une entreprise doit mentionner les lments suivants: Le montant des diffrences de change figurant dans le rsultat net de lexercice. Les diffrences de change incluses dans la valeur comptable dun bien. Les mouvements des gains et des pertes de change inscrits en cart de conversion.

IAS 21 LIAS 21 dispose que les entreprises doivent fournir les informations suivantes : Le montant des carts de change figurant dans le rsultant net de lexercice. Les carts de change nets inclus dans les capitaux propres en tant que composante distincte de ceux ci et un rapprochement de ces carts de change louverture et la clture de lexercice. Les carts de change inclus dans la valeur dun bien. Une entreprise doit fournir aussi les raisons de ladoption dune monnaie de prsentation autre que la monnaie du pays si tel est le cas, ainsi que les raisons en cas de changement de monnaie de prsentation. En cas de changement de classification dune activit ltranger, lentreprise doit fournir : La nature du changement de classification. La raison du changement. Leffet du changement de classification sur les capitaux propres.

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Leffet quaurait eu ce changement, sil stait produit louverture du premier exercice prsent, sur le rsultat net de chaque exercice antrieur prsent. Une entreprise doit indiquer la mthode choisie pour convertir le goodwill et les ajustements de juste valeur rsultant de lacquisition dune entit trangre. Au cas o un changement de cours de change important surviendrait aprs la clture, lentreprise doit lindiquer dans ses notes. Enfin les entreprises sont aussi encourages fournir des informations sur la politique en matire de risque de change.

VII-8- LES REVENUS Les revenus sont les produits provenant des activits ordinaires dans le cadre de lexploitation centrale ou principale de lentreprise. Le code gnral de normalisation comptable marocain est comparable (IAS 18) tant au niveau de lvaluation des revenus que de la comptabilisation des ventes de biens, de prestation de services, et des intrts, redevances et dividendes. Toutefois la technique de comptabilisation des incertitudes relatives la recouvrabilit des revenus diffre. En effet le rfrentiel comptable marocain prvoit la constatation dune provision pour dprciation, alors que lIAS 18 prvoit la constatation dune charge sans prciser la technique utilise. A- valuation des revenus 1. valuation la juste valeur Les revenus sont valus la juste valeur pour lIAS et au cot historique pour la NCM de la contrepartie reue ou recevoir, toute rduction commerciale doit tre dduite des revenus. 2. Cas de payements diffrs En cas de payement diffr (vente crdit), la juste valeur correspond lensemble des recettes actualises qui correspond au prix de vente au comptant. La diffrence entre la juste valeur et montant nominal de la vente est comptabilise en produits financiers rpartis sur la priode du crdit en fonction du temps coul en tenant compte du rendement effectif de lactif. 3. change de biens On distingue deux cas, lorsquil sagit dun change de mme nature et de valeur similaire lchange nest pas considr comme une opration gnrant des revenus. Lorsquil sagit dun change de biens dissemblables, lchange est considr comme une opration gnrant des

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revenus, ces revenus sont valus la juste valeur des biens reus ajusts de la soulte, si la juste valeur des biens reus est difficile dterminer les revenus sont valus la juste valeur des biens cds ajusts de la soulte. B- Constatation des revenus Selon la convention de ralisation du revenu, les revenus sont constats au moment de leur ralisation. A cet effet on distingue les cas suivants : Une ralisation du revenu au moment de la vente : qui constitue la rgle gnrale pour la constatation des revenus provenant de la vente. Une ralisation du revenu lors de lexcution du contrat : qui sapplique aux prestations de services Une ralisation du revenu la fin du processus de fabrication : au cas o le prix et lcoulement du produit sont exempts de toute incertitude et que la distribution nentrane pas des frais importants, cest le cas par exemple du ptrole et de certains minerais. Une ralisation du revenu lors du recouvrement des ventes : lorsque le recouvrement est incertain en raison de la nature du commerce ou dun vnement rendant le recouvrement de la vente incertain. 1. Vente de marchandises et de produits fabriqus a. Les conditions de comptabilisation des revenus NCM 1. L'entreprise a transfr l'acheteur les principaux risques et avantages inhrents la proprit. 2. Le montant des revenus peut tre mesur de faon fiable. 3. Il est probable que des avantages futurs bnficieront l'entreprise. 4. Les cots encourus ou encourir peuvent tre mesurs de faon fiable. L'IAS 18 L'IAS 18 ajoute une cinquime condition: 5. L'entreprise ne continue ni tre implique dans la gestion telle qu'elle incombe normalement au propritaire, ni dans le contrle effectif des biens cds.

b. Cas o lentreprise conserve certains risques Il convient denvisager les deux cas suivants : Lorsque lentreprise conserve des risques importants inhrents la proprit : dans ce cas la transaction ne constitue pas une vente, et le revenu nest pas comptabilis. Lorsque lentreprise conserve un risque non important : Lopration constitue une vente et les revenus sont comptabiliss. c. Recouvrabilit incertaine des revenus Dans certains cas la recouvrabilit des revenus peut tre incertaine, il convient dans ces cas de ne pas comptabiliser les revenus. Toutefois si lirrcouvrabilit des revenus intervient aprs la

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constatation des revenus, lentreprise doit constater une charge par le biais dune provision pour dprciation. 2. Prestation de services Les revenus associs aux prestations de services sont comptabiliss lorsque le rsultat peut tre estim de faon fiable. Ces revenus sont comptabiliss en fonction du degr davancement la date de clture. a. Le rsultat peut tre estim de faon fiable Les revenus associs aux prestations de services sont comptabiliss lorsque le rsultat peut tre estim de faon fiable. La NCM et lIAS 18 distinguent quatre conditions pour estimer le rsultat dune manire fiable : Le montant des revenus peut tre estim de faon fiable. Il est probable que des avantages conomiques futurs bnficieront lentreprise. Le degr davancement de lexcution de la prestation peut tre valu de faon fiable. Les charges encourues et encourir peuvent tre mesures de faon fiable. b. Mthodes de dtermination du degr davancement La mthode du degr davancement consiste ce que les revenus, les charges et le bnfice soient prsents proportionnellement aux travaux excuts. La NCM et LIAS 18 citent trois mthodes pour dterminer le degr davancement des travaux : Lexamen des travaux excuts Les services rendus la date considre en pourcentage des services excuter La proportion des cots encourus la date considre par rapport au total des cots estims de lopration. Toutefois lorsque la prestation de service consiste en lexcution dun nombre indtermin dactes chelonns sur une priode donne, il convient de comptabiliser les revenus selon la mthode linaire. c. Le rsultat ne peut tre estim de faon fiable Lorsque le rsultat de la prestation ne peut tre mesur de faon fiable, les revenus doivent tre comptabiliss concurrence des charges comptabilises et juges rcuprables. Aucun profit nest donc comptabilis. Lorsquen plus, il nest pas probable que les charges encourues seront rcupres les revenus ne sont pas comptabiliss et les cots encourus sont comptabiliss en charges. Si ces incertitudes ont t leves, les revenus doivent tre comptabiliss en fonction du degr davancement. Recouvrabilit incertaine des revenus Dans certains cas la recouvrabilit des revenus peut tre incertaine, il convient dans ce cas de ne pas comptabiliser les revenus. Toutefois si lirrcouvrabilit intervient aprs la constatation des revenus, lentreprise doit constater une charge par le biais dune provision pour dprciation. 2. Les intrts, redevances et dividendes a. Les conditions de comptabilisation

NCM 1. La contrepartie obtenue de l'utilisation des ressources de l'entreprise par des tiers peut tre mesure d'une faon fiable.

L'IAS 18 1. Comparable 2. Il est probable que les avantages conomiques associs la transaction iront

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2. Le recouvrement de la contrepartie obtenu est raisonnablement sr.

l'entreprise

b. Les bases de comptabilisation Les intrts : sont comptabiliss en fonction du temps coul en tenant compte du rendement effectif de lactif. Le taux de rendement effectif est calcul en divisant la valeur comptable initiale de lactif par les recettes de flux futurs. Les redevances : sont comptabilises au fur et mesure quelles sont acquises en vertu des conditions contractuelles. Les dividendes : sont comptabiliss lorsque le droit de lactionnaire de percevoir le payement est tabli. c. Cas particulier des titres avec intrts courus et dividendes acquis Pour les titres acquis avec intrts courus Le cot d'acquisition correspond au prix d'acquisition diminu des intrts courus percevoir avant la date d'acquisition. La fraction des intrts courus aprs la date d'acquisition est constate parmi les revenus. Pour les titres acquis avec dividendes Le cot d'acquisition correspond au prix d'acquisition diminu des dividendes. Les dividendes sont comptabiliss en actif La NCM pose la condition que les titres soient acquis aprs la dcision de l'assemble gnrale statuant sur la distribution des dividendes. d. Recouvrabilit incertaine des revenus NCM L'IAS 18

Le montant irrcouvrable doit faire l'objet Le montant irrcouvrable est pass en d'une provision. charges et non en ajustement de produit Les intrts futurs seront constats dans un des activits ordinaires. compte de passif

C- Les informations fournir Une entreprise doit fournir les informations suivantes : 1. Le montant de chaque catgorie importante de revenus provenant de : La vente de marchandises et de produits La prestation de service Les intrts Les redevances Les dividendes Lchange de marchandises ou de services

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2. Les rgles de prise en compte et de mesure des revenus, les mthodes adoptes pour dterminer le degr davancement. Une entreprise doit galement mentionner les gains et pertes ventuelles. VII-9- LES CHARGES D'EMPRUNT Les charges demprunt sont les intrts et autres charges supportes par une entreprise dans le cadre dun emprunt de fond. La NCM relative aux charges demprunt est identique celle de lIASC. Toutefois les termes charges demprunt et bien pouvant donner lieu immobilisation des charges demprunt utilises par la NCM sont remplaces par les termes cot demprunt et actif qualifi dans la norme IAS 23. A- Rgles de comptabilisation des charges demprunt 1. Rgles de prise en compte des charges demprunt NCM Prise en compte en charge de l'exercice : Les charges d'emprunt sont passes en charges de l'exercice sauf si les conditions de capitalisation sont runies. Capitalisation obligatoire Les charges d'emprunt imputables l'acquisition, construction ou production d'un bien et pouvant tre capitaliss doivent tre capitaliss comme une partie du cot de ce bien IAS 23 Selon IAS 23, la prise en compte des charges demprunt dans les charges de lexercice constitue le traitement de rfrence.

Constitue le traitement autoris.

2. Les biens ligibles la capitalisation NCM IAS 23 Le bien doit ncessiter une longue priode de Comparable prparation avant de pouvoir tre utilis ou Toutefois la rgle des 12 mois est remplace vendu. par la notion dun cycle long. Parmi les biens ligibles la capitalisation on peut citer: 1. Les stocks dont la priode de prparation est suprieure 12 mois. 2. Les installations de fabrication, les installations de production d'nergie et les biens immobiliers.

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3. Les charges demprunt pouvant donner lieu capitalisation Les charges demprunt sont les intrts et autres charges supportes par une entreprise dans le cadre dun emprunt de fond. Elles peuvent inclure : Les intrts sur dcouvert bancaire et sur emprunt court et long terme Les charges financires en rapport avec les contrats financements Les diffrences de changes des emprunts en devises, dans la mesure o elles sont assimiles un complment des charges dintrts. Lamortissement des primes et des frais dmission ou de remboursement des emprunts Lamortissement des cots accessoires entrans par la ralisation demprunt. 4. Les conditions ncessaires pour la capitalisation des charges demprunt Outre la condition de longue priode de prparation du bien, on distingue trois autres conditions : Montant recouvrable : il est probable quelles donneront lieu des avantages conomiques futurs pour lentreprise Mesure fiable : leur cot peut tre mesur de faon fiable Charges vitables : les charges financires capitalisables correspondent des charges imputables au bien qui auraient pu tre vites si ce bien nexistait pas. 5. Cas dun bien financ par un emprunt spcifique Dans ce cas le montant des charges demprunt immobiliser doit tre gal aux charges demprunt relles. Tout produit dun placement de lemprunt doit tre dduit des charges capitalisables. Critique : dans certaines situations, le montant des charges relles ne permet pas dobserver un strict respect de la rgle de lintrt vitable pour le calcul des charges d'emprunt capitalisables dans le cadre d'un emprunt spcifique. 6. Cas dun bien financ par un emprunt non spcifique Le montant des charges demprunt capitaliser correspond aux dpenses moyennes relatives au bien multipli par le taux de capitalisation. Le taux de capitalisation correspond la moyenne pondre des charges demprunt applicables aux emprunts de lentreprise en cours autres que les emprunts spcifiques. 7. Cas dun bien financ par un emprunt spcifique et des emprunts non spcifiques On utilise tout dabord les rgles applicables aux emprunts spcifiques, puis pour le surplus des dpenses par rapport au montant de lencours de lemprunt spcifique on applique les rgles des emprunts non spcifiques. 8. Dbut de la capitalisation des charges demprunt Trois conditions doivent se runir pour pouvoir capitaliser les charges demprunt : Les dpenses relatives au bien ont t ralises Les activits indispensables la prparation du bien sont en cours Les charges demprunt sont encourues 9. Suspension de la capitalisation des charges demprunt En cas de priode longue dinterruption de lactivit de production, lentreprise doit cesser de capitaliser les charges demprunt.

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10. Cessation de capitalisation des charges demprunt On doit cesser de capitaliser les charges demprunt lorsque toutes les activits indispensables la prparation du bien son utilisation ou sa vente sont toutes termines. B- Les informations fournir NCM IAS 23 Les tats financiers doivent mentionner : 1. comparable 1. Le montant des charges d'emprunt immobilises au cours de l'exercice 2. Le taux de capitalisation utilis pour 2. comparable dterminer le montant des charges d'emprunt pouvant tre immobilises 3. La mthode comptable utilise pour les cots d'emprunt. VII-10- EVENEMENTS POSTERIEURS A LA DATE DE CLOTURE Alors que la NCM traite la fois des ventualits et des vnements postrieurs la date de clture, lIASC traite des ventualits dans lIAS 37 en adoptant une nouvelle approche qui distingue entre les actifs ventuels et les passifs ventuels et traite des vnements postrieurs la date de clture dans lIAS 10. Dans cette optique nous tudierons successivement : -Les ventualits / actif ventuel, passif ventuel ; -Evnements survenants aprs la date de clture. A Eventualits, actif ventuel, passif ventuel NCM Dfinitions Une ventualit est une condition ou une situation dont lincidence finale, gain ou perte, ne sera tablie que lorsquun ou plusieurs vnements futurs et incertains seront raliss ou quil sera certain quils ne se raliseront pas. Identification de lventualit Le terme ventualit se limite aux situations existant la date de clture et dont lincidence financire sera dtermine par des vnements futurs. LIAS 37 distingue entre actif ventuel et passif ventuel. Ils ont pour caractristique commune de ne pas tre pris en compte dans les tats financiers. Passifs ventuels Un passif ventuel est dfinit comme : 1-Une obligation potentielle qui rsulte dvnements passs dont lexistence ne sera confirme que par la survenance dun vnement futur incertain ou, 2- Une obligation actuelle qui rsulte LIAS 37

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De nombreuses situations de ce type sont traduites par des provisions. Les situations existantes la date de clture et dont les consquences futures peuvent tre apprcies avec certitude ne sont pas considres comme ventualit. Exemple : les amortissements Une ventualit peut aussi se manifester par un engagement pris par lentreprise. On distingue trois catgories dengagements : 1.

dvnements passs mais qui nest pas comptabilise car : Il nest pas probable quune sortie de ressources reprsentatives davantages conomiques sera ncessaire pour teindre lobligation, ou Le montant de lobligation ne peut tre valu avec une fiabilit suffisante. Une entreprise ne doit pas comptabiliser un passif ventuel. Elle doit indiquer un passif ventuel sauf si la probabilit dune sortie de ressources reprsentatives davantages conomiques est faible.

Actifs ventuels Les engagements de garantie donns ou reus. Un actif ventuel est dfinit comme 2. Les engagements un actif potentiel qui rsulte rciproques exceptionnels. dvnements passs et dont 3. Les crances et les dettes lexistence ne sera confirme que par assorties de garantie. la survenance dun vnement futur incertain telle quune action en justice intente par lentreprise. Une entreprise ne doit pas comptabiliser un actif ventuel. Constatation des ventualits Les catgories dventualits On distingue deux catgories dventualit : 1. Les ventualits incidence future ngative entranant des pertes ventuelles, 2. Les ventualits incidence future positive entranant des gains ventuels.

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Traitement des ventualits incidence future ngative Une ventualit a incidence future ngative doit tre ralise et constate en charge condition : La disponibilit dune information indiquant quil est probable quun actif soit dprci ou quun passif soit encouru la date de clture de lexercice. Le montant de la perte peut tre estim raisonnablement et ce aprs dduction de tout remboursement ultrieur y affrent. Au cas o la perte nest que peu probable ou que le montant de la perte ne peut tre estim raisonnablement : Lentreprise doit mentionner linformation dans les notes. Si la possibilit de la perte est trs incertaine lventualit nest pas porter aux tats financiers. Traitement des ventualits incidence future positive Les profits ventuels ne doivent pas tre comptabiliss en produit ou en actif. Ils peuvent faire lobjet dune mention dans les notes si cette information savre significative.

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Evaluation des ventualits

Lvaluation dune ventualit se fait sur la base : Des informations disponibles. Du jugement des dirigeants de lentreprise. Une ventualit peut tre apprcie sur la base dinformations disponibles aprs la date de clture mais avant la publication des tats financiers. Selon le cas une ventualit peut tre identifie individuellement tel que par exemple un procs important lencontre de lentreprise ou bien. Regrouper un ensemble doprations similaires, le montant de lventualit sera dtermin par la totalit des oprations similaires tells que garanties aprs vente.

B - Evnements survenant aprs la date de clture de lexercice Il sagit danalyser des vnements qui surviennent entre la date de clture de lexercice et la date de publication des tats financiers et qui peuvent entraner des changements dans la situation des actifs ou passifs ou simplement entraner une information complmentaire. La principale diffrence entre la NCM et lIAS 10 consiste dans le traitement des lments des tats financiers au cas o la continuit dexploitation est remise en cause.

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NCM Dfinitions

LIAS 10

Les vnements survenant aprs Les vnements survenant aprs la la date de clture de lexercice : date de clture de lexercice : Sont ceux, favorable ou Comparable dfavorables, qui se produisent entre la date de clture de lexercice et la date de publication des tats financiers. On peut distinguer deux types dvnements : 1. Ceux qui apportent une plus simple confirmation des circonstances qui existaient la date de clture. 2. Ceux qui indiquent des circonstances nouvelles apparues aprs la date de clture. Une provision est une constatation comptable dune diminution de Une provision est un passif dont valeur dun lment dactif lchance ou le montant est provision pour dprciation) ou incertain. dune augmentation du passif (provision pour risques et charges), prcise quant sa nature mais incertaine quant sa ralisation et que des vnements survenus ou encours rendent prvisibles la date de clture de lexercice.

1. Les types dvnements On distingue entre deux types dvnements : Les vnements lis des conditions existant la date de clture ; Les vnements non lis des conditions existant la date de clture. 2. Traitement des vnements lis des conditions existant la date de clture de lexercice IAS 10 Comparable LIAS prcise que si des vnements

NCM Ce sont des vnements qui apportent des indications supplmentaires sur lestimation

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des actifs et passifs faite la clture. De ce fait, des ajustements dactifs et de passifs doivent se faire sur la base des nouvelles informations disponibles.

surviennent sans modifier les actifs ou les passifs, aucun ajustement nest faire. Nanmoins lentreprise doit fournir une information sur ces vnements.

3. Traitement des vnements non lis des conditions existant la date de clture Dans ce cas il nest pas procd des modifications dans les actifs ou passifs de lentreprise. Toutefois une information doit tre fournie dans les notes aux tats financiers. 4. Cas o la continuit de lexploitation est remise en cause NCM Des ajustements doivent se faire sur les lments dactifs ou de passifs. IAS 10 Lentreprise doit procder un changement fondamental des conventions comptables de base plutt que dajuster les lments dactifs et des passifs dorigine.

C- Les informations fournir Les vnements survenant aprs la date de clture qui ncessitent dtre ports en notes aux tats financiers doivent comprendre : Une description de la nature de lvnement ; Une estimation de lincidence financire ou lindication que cette estimation ne peut tre faite. VII-11- LES PLACEMENTS Les placements sont des actifs dtenus par une entreprise dans lobjectif den tirer des bnfices sous forme dintrts de dividendes ou de revenus assimils, des gains en capital ou dautres gains tels que ceux obtenus au moyen de relations commerciales. Les traitements prvus par la NCM relative aux placements et ceux prvus par lIAS 25 relative la comptabilisation des placements prsentent certaines diffrences, notamment au niveau : La comptabilisation initiale des placements. Lvaluation postrieure des placements. Le transfert des placements. Le traitement des titres avec dividende acquis. Les informations fournir. LIAS 25 prvoit aussi le cas des immeubles de placement qui ne sont pas prvus par la NCM. A- Classification des placements NCM IAS 25 La NCM distingue entre les placements Comparable court terme et les placements long terme. L'IAS 25 utilise l'expression placement La NCM ne traite pas des immeubles de courant au lieu de placement court terme. placements. Les immeubles de placement peuvent tre

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considrs comme des placements long terme. Certaines entreprises ne distinguent pas entre les placements courants et les placements long terme, nanmoins elles doivent appliquer les rgles propres pour chacune des catgories B- Cot dentre des placements 1. Les lments du cot NCM IAS 25 Le cot d'un placement comprend seulement Le cot dun placement inclus le cot le prix d'acquisition. dacquisition ainsi que les commissions Les frais d'acquisitions tels que les dintermdiaires, les honoraires, les droits et commissions d'intermdiaires, les frais similaires. honoraires, les droits et les frais de banque sont exclus du cot. Nanmoins les honoraires d'tude et de conseil engags l'occasion de l'acquisition de placement long terme peuvent tre inclus dans le cot. 2. Cot dentre des placements court terme NCM IAS 25 Le cot d'entr correspond au cot Le cot d'entr correspond au cot d'acquisition. d'acquisition major des honoraires d'tudes et de conseil 3. Cot dentre des placements long terme Le cot dentre des placements long terme correspond au cot dacquisition major des honoraires dtude et de conseils ventuels, des droits et frais de banques. 4. Titres non entirement librs Lorsquune entreprise acquiert des titres non entirement librs, ces titres sont comptabiliss pour leur valeur totale. La partie non libre constituant un engagement est dduite pour la prsentation du montant brut avec mention dans une note aux tats financiers en fonction de son importance. 5. Titres avec intrt courus et dividendes acquis NCM IAS 25 Pour les intrts : la partie de ces intrts Comparable avant l'acquisition doit tre dduite du cot, Sauf que la condition impose par La NCM et constat en produits recevoir. n'est pas prvue par l'IAS 25 Pour les dividendes : ils doivent tre dduit du cot d'acquisition. La NCM pose la condition que les titres soient acquis aprs la dcision de lassemble gnrale statuant sur la distribution des dividendes.

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6. Acquisition dun titre un cot infrieure la valeur de remboursement a. Comptabilisation initiale En cas dacquisition dun titre un cot infrieur la valeur de remboursement, le placement est constat son cot dacquisition. La dcote correspondant la diffrence entre le cot dacquisition et la valeur de remboursement est constate au fur et mesure en produits selon la mthode du taux de rendement des actifs. b. Rpartition de la dcote sur acquisition La rpartition se fait sur la priode comprise entre la date dacquisition et la date de lchance sur la base dun taux relle de rendement du placement. c. Comptabilisation de la dcote NCM Comptabilise en produits comme s'il s'agissait d'intrt La partie courus et non amortie est ajoute l'ancienne valeur comptable du placement pour obtenir la nouvelle valeur comptable. La partie non amortie est soustraite de la valeur comptable comme s'il s'agissait d'un encaissement sur le principal. IAS 25 Comptabilisation de la dcote ou sur cote Lamortissement de la dcote ou sur cote est crdit ou dbit en rsultat comme sil sagissait dun intrt et ajout ou soustrait de la valeur comptable du titre. La valeur comptable en rsultant devient alors le cot.

C- valuation postrieure des placements Lvaluation des placements se fait chaque anne linventaire. 1. Les placements court terme a. valuation NCM IAS 25 On distingue entre les titres cots et les titres A la valeur de march non cots: Les titres cots sont valus la valeur de march Les titres non cots sont valus cot historique. La valeur de march correspond au cours en bourse moyen pondr des transactions qui ont eu lieu au cours du mois qui prcde la clture de lexercice. La juste valeur est dtermine par rfrence des critres objectifs tels que le prix stipul dans des transactions rcentes sur les titres considrs, et la valeur mathmatique des titres. b. Constatation des dprciations et augmentations de valeur NCM Pour les titres cts : s'ils sont trs liquides, les plus ou moins values dgags constituent un gain financier ou une charge financire de l'exercice s'ils sont non liquides, la moins value IAS 25 Les augmentations et les diminutions de la valeur d'un placement courant sont comptabiliss : Soit en tant que produit ou charge Soit comme les placements

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fait l'objet d'une provision, la plus value n'est pas constate Pour les titres non cts : la moins value fait l'objet d'une provision, et la plus value n'est pas constate. 2. Les placements long terme : a. valuation NCM

longtemps

IAS 25 Juste valeur

Valeur dusage

Pour dterminer la valeur dusage il convient de tenir compte de plusieurs facteurs tels que la valeur de march, lactif net, les rsultats et les perspectives de rentabilit de lentreprise mettrice ainsi que la conjoncture conomique et lutilit procure lentreprise. b. Constatation des dprciations et augmentation de valeur NCM Pour les placements long terme, la moins value fait l'objet d'une provision, et la plus value n'est pas constate. IAS 25 1.1.2 Augmentation de valeur L'entreprise doit procder une rvaluation. Dans le cas o l'entreprise avait dj constat une diminution de valeur, l'augmentation de valeur devrait tre impute concurrence de la diminution de valeur prcdente en tant que produit, le surplus est constat en cart de rvaluation Les diminutions de valeur Sont constates en tant que charge de l'exercice. Dans le cas o l'entreprise avait dj procde une rvaluation, on devrait imputer la diminution concurrence de l'cart de rvaluation, le surplus est constat en charge

D- Revenus des placements Selon la NCM et LIAS 25, les revenus des placements englobent gnralement les dividendes, parts de rsultat et les intrts. Ils sont constats en produits ds quils sont acquis. Lorsque la socit qui a investi dtient un sige dans le Conseil dAdministration, elle peut recevoir des rmunrations comme des jetons de prsence ou part administrateurs. Ces revenus sont constats en produits.

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E- Transfert des placements Le transfert des placements peut tre fait du long terme au court terme ou bien dans le sens inverse. 1. Transfert des placements du long terme au court terme : NCM Si le placement court terme est valu au plus faible du cot et de la juste valeur : le transfert se fait sur la base du plus faible du cot dacquisition et de la valeur comptable. Si le placement court terme est valu la valeur du march : le transfert se fait sur la base de la valeur de march. La diffrence par rapport la valeur comptable est porte en rsultat. IAS 25 Si le placement est valu au plus faible du cot et de la valeur de march : le transfert se fait sur la base du plus faible du cot et de la valeur comptable. Tout cart de rvaluation doit tre repris. Si les placements courants sont comptabiliss la valeur de march : le transfert se fait la valeur comptable, lcart de rvaluation restant doit tre transfr en rsultat.

2. Transfert des placements du court terme au long terme NCM IAS 25 Le transfert se fait sur la base du plus Le transfert se fait au plus faible du cot et faible de la valeur comptable et la juste de la valeur de march ou la valeur de valeur, ou la valeur de march si les march si les titres taient comptabiliss titres taient comptabiliss cette valeur. cette valeur. F- Les informations fournir NCM IAS 25 Les informations fournir sont : Une entreprise doit fournir : 1. Les rgles de classification et mthodes 1. Les mthodes comptables utilises pour : dvaluation des placements Dterminer la valeur comptable des 2. Un tat des placements long terme placements indiquant par catgorie ou nature de Traiter les changements de valeur de placement : le cot dacquisition, le march des placements courants pourcentage de dtention, les provisions comptabiliss la valeur de march. constitues. Traiter lcart de rvaluation lors de 3. Un tat dtaill des titres de la vente dun placement rvalu. participations dtenus sur les socits 2. Les montants significatifs inclus dans le filiales indiquant : le pourcentage de rsultat au titre : dtention, le cot dacquisition, les Des intrts, redevances, dividendes et provisions constitues. loyers des placements courant et 4. Un tat des placements court terme long terme. indiquant par catgorie de placement de Des profits et des pertes de cession des mme nature : le cot dacquisition, la placements courant, et valeur de march ou la juste valeur. Des changements de valeur de ces

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5.

Les montants significatifs inclus dans le rsultat au titre des dividendes, intrts et revenus similaires des placements court et long terme, des profits et pertes de cession des placements.

placements. 3. La valeur de march des placements ngociables sur un march sils ne sont pas comptabiliss la valeur de march. 4. La juste valeur des immeubles de placement sils sont comptabiliss en placement long terme et ne sont pas comptabiliss la juste valeur. 5. Les restrictions significatives la possibilit de raliser des placements ou de rcuprer les produits de ces placements et les produits de leurs cessions. 6. Pour des placements long terme comptabiliss des montants rvalus : La politique concernant la frquence des rvaluations La date de la dernire rvaluation Les bases de la rvaluation et le recours ventuel un valuateur externe 7. Les mouvements de lcart de rvaluation au cours de lexercice et la nature de ces mouvements. 8. Pour les entreprises dont lactivit principale est la dtention de placement, une analyse du portefeuille de placements.

VII-12-RESULTAT NET DE LEXERCICE ET ELEMENTS EXTRAORDINAIRES Le rsultat net de lexercice constitue une mesure fondamentale de la performance de lentreprise. Do la ncessit de distinguer entre le rsultat provenant des activits ordinaires et celui provenant dactivits extraordinaires. Les traitements prvus par lIAS 08 sont similaires ceux prvus par La norme comptable marocaine, toutefois certains points exposs par lIAS 08tels que les lments extraordinaires nont pas t prvus par La norme comptable marocaine. A- Distinction entre produits, gains, charges et pertes Les produits et les charges sinscrivent dans le cadre des activits centrales ou principales de lentreprise, alors que les gains et les pertes rsultent de transactions priphriques. Lobjectif de distinguer entre les produits, gains, les charges et pertes est de prsenter une information pertinente sur les sources de produits de lentreprise. B- Rsultat net de lexercice 1. Elments inclus dans la dtermination du rsultat net de lexercice Gnralement tous les revenus, gains, charges et pertes sont inclus dans la dtermination du rsultat net de lexercice.

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2. Elments exclus du rsultat net de lexercice Les corrections derreurs fondamentales et les changements de mthodes comptables sont exclus du rsultat net de lexercice. 3. Les deux composantes du rsultat net de lexercice Le rsultat net comprend le rsultat des activits ordinaires C- Rsultat des activits ordinaires 1. Indication spare des lments ayant une influence sur la pertinence des tats financiers Les produits et les charges provenant des activits ordinaires et ayant une importance sur la pertinence des tats financiers doivent tre prsents sparment. 2. Les lments exceptionnels Il existe certaines circonstances o on doit prsenter les lments de produits et charges sparment. Il sagit dlments exceptionnels significatifs et pouvant se rattacher aux activits ordinaires. A titre indicatif, on peut citer : Les gains et pertes dcoulant des variations des taux de change. La restructuration des activits dune entreprise et la reprise des provisions constitues pour faire face aux charges de restructuration. Les cessions dimmobilisations corporelles. Les cessions de placements long terme. Les abondons dactivits. Les rglements de litiges. Les autres reprises de provisions. D- Les lments extraordinaires La norme comptable ne prvoit pas ces lments. Tandis que lIAS 08 les traitent. 1. Prsentation des lments extraordinaires dans ltat de rsultat La nature et le montant de chaque lment extraordinaire doivent tre mentionns sparment dans ltat de rsultat. Lentreprise peut mentionner le montant total des lments extraordinaires dans ltat de rsultat condition de mentionner la nature et le montant de chaque lment sparment dans les notes aux tats financiers. 2. Dtermination des lments extraordinaires Cest la nature de lvnement ou de lopration par rapport aux affaires courantes qui dtermine si un lment a un caractre extraordinaire et non la frquence avec laquelle il se produit. Un vnement extraordinaire pour une entreprise peut tre considr comme faisant partie des activits ordinaires pour une autre. 3. Caractristiques des lments extraordinaires Les lments extraordinaires ont les caractristiques suivantes : Ils ne sont pas censs se rpter frquemment au cours des prochains exercices. Ils ne sont pas typiques des activits ordinaires de lentreprise. Ils chappent la volont des dirigeants. 4. Exemples dlments extraordinaires Lexpropriation dun terrain et des biens dune entreprise. Les dommages causs par un tremblement de terre ou une autre catastrophe naturelle.

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Chapitre VIII : Mise en place dune dmarche de migration vers les normes IAS

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VIII-1- INTRODUCTION Un mcanisme communautaire dapprobation est ncessaire. Il serait peu avis de sen remettre inconditionnellement et irrvocablement pour cette normalisation comptable un organisme priv (IASB). Il est important de garantir la scurit juridique en prcisant les normes que les socits cotes auront appliquer lavenir. Il convient de rappeler que, pour quune norme comptable internationale puisse tre adopte, il faut, en premier lieu quelle remplisse la condition fondamentale nonc dans les directives du Conseil, savoir que son application doit fournir une image fidle et honnte de la situation financire et des rsultats de lentreprise. Il faut ensuite quelle rponde lintrt public et enfin quelle satisfasse des critres fondamentaux quant la qualit de linformation requise pour que les tats financiers soient utiles aux utilisateurs. VIII-2- LA MISE EN PLACE DES IAS AU SEIN DES SOCIETES COTES La dmarche que nous constatons pour mettre en place MANAGEM est compose de quatre tapes : en premier lieu, une tude prliminaire que nous avons mene afin didentifier les diffrences principales entre les normes comptables du groupe et les IFRS ce qui va nous permettre de dfinir de faon prcise les contours du projet et les enjeux. une fois cette tude mene, nous sommes passs la deuxime tape, la prparation et la constitution des structures projets au sein desquels nous avons rparti les thmes et les normes IFRS, chaque structure ayant pour objectif de faire des propositions sur les options techniques possibles et les annotations ncessaires en terme de systme de reporting de gestion. Ces propositions, sous la coordination de lquipe comptable du groupe, doivent tre formules un comit de pilotage sous lautorit du directeur financier ; la phase de conversion et de migration dun rfrentiel lautre, dont ladaptation des systmes comptables et de reporting et la simulation des tats financiers aux normes IFRS, qui se situe en terme de dveloppement entre fin 2005 et fin 2006 ; et enfin une priode de suivi que nous avons dfinie ds 2007.

Lorganisation du projet de conversion aux IFRS est fonde sur une dmarche d'assurance qualit regroupant les travaux suivants : A- Phase 1 : le diagnostic a- Dfinition du projet :

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a-1- Objectifs : Appliquer des normes comptables comprhensibles, reconnues dans le monde entier, capables de fournir une information de qualit, transparente, destine aux utilisateurs (dirigeants, investisseurs, membres du personnel, fournisseurs, clients, tat) afin de les scuriser et les aider dans leur prise de dcisions. Accrotre la transparence et la comparabilit des comptes pour favoriser le dveloppement des marchs de capitaux. La comptabilit devient le support de toute l'information financire, dont les qualits exiges sont : - Intelligibilit - Pertinence - Fiabilit - Comparabilit - Permanence des mthodes Assimiler les rgles qui simposeront dans le nouveau cadre des normes internationales et en apprhender les consquences oprationnelles et comptables, Disposer dun cadre mthodologique pour mettre en uvre les normes IAS. a-2- Dispositif : Un tel projet fait intervenir des cabinets de conseils en vue d'accompagner la modification des rgles de paramtrage comptable, ainsi que des socits de services informatiques lors de l'activation des changements touchant la chane de processus 1 ajoute Vincent Privez. Nous envisageons de mettre en place plusieurs groupes de travail comprenant les membres d'une quipe ddie au projet et les reprsentants des principales filiales. Dans la mesure o cette phase doit dboucher sur le choix d'un certain nombre d'options comptables l'intrieur du rfrentiel IAS-IFRS. Ainsi ce projet ncessite la constitution dune quipe: Dexperts-comptables et de spcialistes des normes IAS/IFRS, De spcialistes des progiciels de reporting et de consolidation, De spcialistes en gestion de projets et matrise des risques associs. a-3- Engagement : Respect des engagements techniques et fonctionnels Matrise des plannings et dlais Respect des budgets et cots annoncs Suivi des volutions rglementaires

a-4- Planning : Dans le rapport 2005, lentreprise doit dcrire l'tat d'avancement des travaux de prparation en vue du passage aux nouvelles normes. Puis, elle publiera les comptes 2006 retraits en normes IAS avec un tableau de passage l'occasion de la publication des premiers comptes intrimaires de l'anne 2007. Ensuite, elle doit indiquer les principales incidences du 110

passage aux IAS dans le rapport 2006 et expliquer d'une manire pdagogique quel sera l'impact des nouvelles normes sur les comptes qui vont sortir et quel aurait t ce mme impact sur les comptes prcdents. b- Dfinition des premiers axes de communication interne Une lisibilit des comptes moins naturelle (priode dadaptation), Une nouvelle approche de la performance financire, Une modification profonde de linformation financire, c- valuation des ressources (effectifs, comptence,) d Identification des divergences normes groupe /IFRS en vigueur Les points de divergence sont nombreux, nous pouvons citer : - Le retraitement obligatoire des immobilisations acquises au moyen d'un contrat de crdit bail (Prminence de la ralit conomique sur la ralit juridique). - La norme IAS 39 impose systmatiquement l'amortissement des frais d'mission d'emprunt, alors qu'en comptabilit marocaine, on peut les maintenir en charges. - L'IAS 19 rend obligatoire le provisionnement des engagements de retraite et assimils. - L'ensemble des diffrences de change, qu'il s'agisse de perte ou de gain latents sont inscrits en rsultat, selon la norme IAS 21 (ce qui constitue une drogation au principe de prudence) - La norme IAS 11 impose la mthode l'avancement lorsque le rsultat terminaison peut tre estim de faon fiable. - Activation obligatoire des immobilisations incorporelles cres en interne, si elles remplissent les conditions (frais de R & D, logiciels) - Certains frais d'tablissement et charges rpartir ne peuvent tre activs en IAS. - La norme IAS 39 donne une classification prcise des instruments financiers et dfinit leur mthode de comptabilisation. Par ailleurs, elle prvoit la possibilit d'inscrire au bilan les plusvalues latentes sur les instruments de transactions. - Selon l'IAS 37, les dpenses de grosses rparations ne peuvent faire l'objet d'une provision pour charge rpartir et constituent donc des charges de l'exercice. - L'IAS 20 interdit expressment le maintien des subventions d'investissement en capitaux propres : Elles sont enregistres en produits au mme rythme que les charges qu'elles financent. - La prsentation du CPC distingue entre : le rsultat des activits ordinaires des lments extraordinaires. Les exemples cits pour ces derniers sont les tremblements de terre et les expropriations. Ainsi, les lments non courants de notre comptabilit marocaine relveront des activits ordinaires. - L'annexe aux tats de synthse est plus toffe qu'au Maroc avec un volume d'informations plus dtaill. e Validation des options retenues, notamment dans le cadre de la premire application f Identifier les diffrents interlocuteurs touchs Le passage aux normes nimpacte pas uniquement la direction financire mais aussi dautres directions oprationnelles, do nous citons : 111

-Direction gnrale, -Direction financire et comptable, -Trsoreries, - Directeurs des filiales, -Direction des systmes dinformation, -Commissaires aux Comptes, -Actionnaires. h Identification prliminaire des principaux effets de ladoption des IAS: Le passage aux normes IFRS est beaucoup plus qu'un simple changement comptable. Il implique galement des changements radicaux dans la faon d'valuer l'entreprise, de prsenter et commenter les rsultats. Il y aura un impact sur trois lments cls de votre entreprise Systmes dinformation Les quipes comptables, les contrleurs de gestion et les informaticiens vont devoir changer leurs mthodes de travail. De nouveaux processus doivent tre adopts et compris de tous, ncessitant formation, vrification et audit accrus. La DSI doit tre implique ds le dpart, depuis ltude dimpact sur les comptes consolids et lvaluation des changements en termes dorganisation et de mthodes, effectues par la direction financire. La DSI doit ds cette tape mesurer les impacts concernant les systmes de gestion dans leurs capacits supporter le passage aux normes IFRS, et/ou lanalyse sur des besoins complmentaires 1, confirme Laurent Kozlowski, consultant-manager, responsable du dpartement entreprises chez Otc Conseil. Il ne faut surtout pas sous-estimer limpact de ces normes. Lorganisation et le Systme dInformation de lEntreprise sont au cur de ce projet. Il est donc dterminant que le systme comptable et dcisionnel soit capable de prendre en charge ces normes complexes. Reporting Les nouvelles normes vont imposer un reporting double et une publication plus frquente et plus dtaille des comptes de l'entreprise. Elles vont galement ncessiter une collecte d'informations plus importante. Par exemple, la norme IAS 14 requiert la ventilation du chiffre d'affaires et du rsultat par secteur d'activit et zone gographique. Ce changement, pourtant simple, va ncessiter des changements significatifs dans votre systme comptable, votre consolidation, votre reporting et vos procds comptables les plus basiques. Communication financire Les changements induits par les nouvelles normes vont modifier les chiffres cls de votre entreprise. Quel est l'ampleur de ce changement ? Quelles sont les options prendre pour minimiser l'impact sur vos rsultats ? Plus vous commencez l'tude tt, plus vous aurez le temps de choisir la solution la plus adapte votre organisation. B- Phase 2 : la prparation

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a- laboration dun plan daction dtaill b Dfinition des procdures Afin de garantir la production de cette information en temps et en heure, il est impratif de prparer et de dfinir avec soin les diffrentes tapes du projet. Mthodologie mise en uvre Le passage aux normes IFRS est galement une opportunit pour amliorer l'efficacit de l'entreprise. Pour Profiter de ce changement ncessaire afin damliorer les processus. La mise en place d'un nouveau reporting est l'occasion d'acclrer la clture mensuelle et damliorer la diffusion de l'information de gestion. Dans ce sens, il faut : - Purifier le cahier des charges -Grer les priorits -Comparer avant de choisir les outils -Travailler en partenariat avec les diteurs - Rappeler le rle stratgique de la DSI -Mettre en place un dispositif de reporting pour faire remonter les donnes et les agrger -Paramtrer vos SI -Contrler les amnagements des systmes -Assurer le retraitement et la publication des informations -Mise en place dun processus de veille et dune gestion documentaire adapte -Appropriation des nouvelles rgles par les units oprationnelles -Plan de formation Dates butoirs retenues 2005 : Lentreprise doit dcrire l'tat d'avancement des travaux de prparation en vue du passage aux nouvelles normes. 2006 : Lentreprise doit publier les comptes retraits en normes IAS avec un tableau de passage. 2007 : Lentreprise doit publier les premiers comptes intrimaires. Il est trs difficile de faire du standard dans ce domaine et le sur-mesure semble devoir simposer. Donner un dlai de migration prcis relve de la gageure. Les estimations varient de 6 18 mois. Il ny a pas un groupe qui va sorganiser comme son voisin. Beaucoup de choses sont ralises en interne avec parfois laide des commissaires aux comptes 1, constate Xavier Paper. c Aide la comprhension des normes IFRS Afin de faciliter la comprhension de ces nouvelles normes pour lensemble du personnels avant une dclaration officielle de la mise en uvre, nous avons ralis une application en PHP o nous avons mis leur disposition des explications sur les diffrentes normes IAS et la diffrence entre ces dernires et la norme comptable marocaine. d Dfinition et validation des principes comptables 113

Choix des options comptables Modalits de traitement retenues e Recensement des donnes et informations nouvelles ncessaires Dans lapplication que nous avons ralis il y a un lien vers le site officiel de lIASB qui permet aux dirigeants de lentreprise de consulter les mises jour des normes IAS pour dnombrer les donnes et informations nouvelles ncessaires. f Dfinition dune nouvelle architecture L'architecture propose pour les normes IAS comprend deux niveaux : La partie transactionnelle a pour objectif majeur d'assurer, dans de bonnes conditions de performances et d'intgrit, la chane comptable traditionnelle : saisie d'critures, interfaces, oprations de gestion comme les rglements fournisseurs, rpartitions analytiques, rvaluations. Les donnes dtailles sont conserves ce niveau. La partie dcisionnelle gre certains retraitements IAS, les simulations et consolidations, et intgre les outils de restitution ncessaires la production des tats IAS. g- Simulation des impacts -Calcul de l'impact simul d'une opration d'acquisition sur le bilan par exemple -Validation des impacts chiffrs rsultant de la premire application des IFRS h Analyse des impacts sur les tats financiers i Prparation du plan de formation Nous listons les domaines fonctionnels sur lesquels ont t dfinis les critres de formation. Comptabilit : - intgration des donnes et des rfrentiels comptables, - exploitation des donnes, - export des donnes comptables, - suivi des flux de trsorerie. Consolidation statutaire : - historique d'un an en ligne, - information comparative/bilan d'ouverture, 114

- retraitement des comptes sociaux, - notes annexes, - tat de variation des capitaux propres et tableau des flux de trsorerie, - prsentation du rsultat, - information sectorielle, - conversion des tats financiers des filiales trangres, - comptabilisation et suivi des carts de rvaluation et d'valuation, - prsentation des tats. Contrle de gestion : - information sectorielle. Immobilisations : - double suivi pour une mme immobilisation, - rvaluation des immobilisations leur juste valeur, - historique des rvaluations, - critures de rvaluation, - cession d'immobilisations, - mthode d'amortissement progressif, - location-financement, - subventions d'investissement, - information sectorielle, - suivi des composants de l'immobilisation, - suivi par unit gnratrice de trsorerie (UGT). Instruments financiers :

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- types de comptabilisation de couverture, - dfinition de la relation de couverture, - tests d'efficacit, - dfinition de l'intervalle d'efficacit, - dqualification, - reclassification, - fonctions de documentation des stratgies, - archivage des donnes. Stocks : - mthodes de valorisation, - comptabilisation des stocks, - valeur comptable des stocks. Contrats de construction : - comptabilisation des produits et cots, - imputation des pertes. C- Phase 3 : la conversion a Gestion de projet Le passage aux normes IAS/IFRS sinscrit dans le cadre dune gestion de projet pour tre prt oprationnellement et pour grer la priode transitoire jusqu la premire publication , do il convient de btir ds aujourdhui un plan daction et un calendrier lhorizon 2007 - Ladoption des IAS est un vnement majeur qui doit mobiliser le management de ltablissement et lensemble des directions - Le pilotage du projet doit bnficier de moyens adapts et de la contribution de lensemble des mtiers et fonctions de ltablissement - Ces changements passent par une gestion de projet runissant lensemble des parties Rdaction de plans daction dtaills pour chaque chantier et leur mise en uvre Expression des besoins et rdaction des cahiers des charges pour la mise en place/ lvolution des outils Conception Audit pr implmentation 116

Dveloppement Matrise duvre Matrise douvrage Assistance/Mise disposition de personnels experts Intgration des systmes en amont Dploiement Documentation de projet et du produit Audit post implmentation Formation de lquipe et des utilisateurs Aide au choix de systmes dinformation complmentaires (Gestion des immobilisations, reporting interne, ) b Mise jour des manuels de procdures Validation des supports techniques (manuel des principes comptables IFRS, supports de formation, ) c Ralisation des valuations ncessaires Immobilisations en cas dadoption des IAS 16 et IAS 38 Engagements sociaux Instruments financiers d Formation des quipes e Conversion et adaptation des procdures de reporting f Tenue des comptes et prparation des tats financiers D- Phase 4 : le suivi a Mise en uvre de la stratgie financire b Suivi des normes et des obligations rglementaires c volution des systmes dinformation d Mise jour du reporting e Adaptation de la communication VIII-3- LES PROBLEMES DE TRANSITION La mise en place des normes IAS fait l'objet de beaucoup de prsentations pdagogiques et d'tudes pralables au sein des entreprises, souvent avec l'aide de leur commissaire aux comptes. Depuis 2001, les conditions de premire application des IFRS sont dfinies dans le SIC* n8 (First time application of IASs as the primary basic of accounting). Ces conditions sont trs exigeantes puisqu'elles requirent un retraitement quasi complet des transactions antrieures pour se conformer aux IAS. Cependant, ces conditions n'ont cess d'tre revues l'occasion de groupes de travail constitus par l'IASB. La nature volutive des normes et de leurs conditions d'application conforte les entreprises dans leur position d'attente. Les normes comptables IAS dont la premire application est requise pour l'exercice 2007, risquent de provoquer la mise en place de nombreux chantiers organisationnels. Cette rforme ncessite pour les entreprises, une adaptation des systmes d'information, des organisations et des procdures comptables.

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Selon le principe de continuit des exercices et de permanence des mthodes, les entreprises se doivent dutiliser les normes IAS rtroactivement (une anne avant). L'une des rgles figurant dans l'interprtation n8 du SIC stipule que le bilan doit tre prpar comme si les normes IAS avaient toujours existes. Pour tous les soldes du bilan dont le dnouement s'effectue long terme, le groupe se replace dans le contexte de ses arrts prcdents, pour savoir quelles auraient t les valuations appropries selon les normes IAS applicables. Les directions financires sont naturellement concernes au premier chef par l'adoption des nouvelles normes. D'un point de vue strictement comptable, les normes IAS vont amener des volutions majeures, notamment en ce qui concerne les montages dconsolidants, pratiques dcries aprs l'affaire Enron. Aprs l'application des normes, la reconsolidation sera impose mme en l'absence du moindre lien capitalistique. Les groupes constitus de filiales trangres ou encore aux activits diffrentes, vont devoir mettre en uvre un travail de consolidation ou de retraitements des comptes trs lourd. Ce nouveau langage comptable commun pourra galement tre l'occasion de rapprocher les services comptables et le contrle de gestion qui devront travailler en troite collaboration durant cette transition. Cependant, les directions financires ne vont pas tre les seules concernes par cette priode dadaptation. Elles vont devoir travailler main dans la main avec les directions informatiques. Aux premires reviendront le recueil et le traitement de l'information comptable, aux secondes la mise en uvre des dmarches de migrations informatiques, qu'elles touchent aux bases de donnes ou outils de gestion sur le terrain. Cette migration devra tre effectue dans le cadre le plus souple possible, les normes adoptes tant de nature volutive. Au-del de ces problmatiques comptables et informatiques, les incidences du passage aux normes IAS vont se faire sentir tous les niveaux de l'entreprise. Plusieurs normes touchent directement la stratgie et l'organisation, et ce, dans la plupart des services. En matire de recherche et dveloppement, l'IAS 38 prvoit la sparation des dpenses de recherche, passes en charges, et celles de dveloppement, places en immobilisation du bilan. Les DRH vont de leur ct tre affects par l'IAS 39. Cette dernire transforme les rgles d'apprciation et de comptabilisation des avantages sociaux et des rmunrations. VIII-4- LES PROBLEMES EN TERME DE CONCORDANCE AVEC LES CONTRAINTES FISCALES Lapplication des normes IAS au sein des petites et moyennes entreprises pose plusieurs problmes. Dune part, il faut les adapter aux besoins des petites structures, et dautre part, il faut desserrer les liens dj tablis entre la fiscalit et les normes comptables existantes. Dans ce but, deux groupes doivent tre constitus, lun de ces groupes mesurera les consquences fiscales de lapplication des normes IAS au sein des petites et moyennes entreprises, et lautre, traitera des difficults dapplication des normes IAS dans notre lgislation marocaine. Lobjet de travail du groupe de travail repose sur la question des petites et moyennes entreprises. Celui-ci proposerait que les petites structures fassent voluer les normes actuelles

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vers le standard international. Selon les spcialistes europens, il est en effet impossible dinsrer les normes IAS directement dans le systme institutionnel actuel, dautant plus que cette transition est coteuse et que, en matire de comptabilit. VIII-5- CONCLUSION Lune des conditions de la russite de lharmonisation comptable rside dans le degr de prparation des entreprises et cabinets. Les commissaires aux comptes, qui seront en premire ligne lors du basculement des normes, doivent raliser des investissements significatifs afin, non seulement de matriser lapplication des normes comptables, mais aussi leur communication aux entreprises et investisseurs. Une chose est sure, ladoption du plan comptable rvis, il y a maintenant plus de vingt ans, a provoqu des difficults phnomnales au sein des entreprises. Ces complications anciennes sont infiniment moins importantes, que le sisme attendu par le passage aux normes IAS.

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ANNEXE N1 : Prsentation de lIASC

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Prsentation de lIASC Approuv par les Membres de lIASC le 24 Mai 2000

1. Le nom de lorganisation est lInternational Accounting Standards Committee (abbreg "IASC"). 2. Les objectifs de lIASC sont: (a) dvelopper dans lintrt public, un ensemble unique de normes comptables de haute qualit, comprhensible et applicable en pratique, requrant une information de haute qualit, transparente et comparable dans les tats financiers afin daider les acteurs des marchs de capitaux mondiaux dans la prise des dcisions conomiques ; b) promouvoir lusage et lapplication rigoureuse de ces normes ; et c) contribuer la convergence des normes comptables nationales et des normes comptables internationales vers des solutions de haute qualit. L IASC sest dote dun ensemble de structures lui permettant : Une certaine autonomie par rapport aux organismes rgissant la profession et par rapport aux rgulateurs des marchs financier ; et La mise en place dun processus rigoureux et dmocratique dlaboration, de dveloppement, dinterprtation et de rvision des normes.

Les Trustees (Administrateurs) : Les trustees sont au nombre de 19 choisi par le comit de nomination. Cinq membres parmi eux doivent tre membres des grands cabinets internationaux de comptabilit et doivent tre proposs par lIFAC. Les origines des administrateurs doivent respecter la distribution suivante : 6 membres originaires de lAmrique du Nord 6 membres originaires de lEurope 4 membres originaires de la rgion Asie Pacifique Les origines des 3 membres restant doivent conserver lquilibre gographique.

Choisis pour un mandat de 3 ans renouvelable une seule fois, les administrateurs ont principalement pour rles : Collecter des fonds pour le financement des activits de lIASCF ; Publier un rapport annuel sur les activits de lIASCF et sur ses priorits pour lanne venir ; Nommer les membres de lIASB, de lIFRIC et du SAC ;

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Evaluer la stratgie et lefficacit de lIASCF et de lIASB ; Dsigner parmi eux un prsident pour lIASCF.

L'IASB (International Accounting Standards Board), Conseil international de normalisation comptable, est un organe travaillant sous lgide de LIASCF. Compos de 14 membres nomms en fonction de leur comptence et de leur indpendance dont 12 occups plein temps. Les membres de lIASB doivent respecter la distribution suivante : 5 membres au moins doivent avoir une exprience dans la pratique de laudit ; 3 membres au moins doivent avoir une exprience dans la prparation des tats financiers ; 3 membres au moins doivent avoir une exprience comme utilisateurs des tats financiers ; 1 membre au moins doit avoir une formation acadmique.

Sept des membres occups plein temps doivent avoir la responsabilit formelle de liaison avec une ou plusieurs institutions nationales responsables de ltablissement des normes comptables.

L'IASB est responsable de : La prparation, ladoption et la modification des normes comptables internationales ; La publication des exposs sondages sur les projets en cours ; Etablir et appliquer une procdure qui permet dexaminer dans des dlais raisonnables les commentaires recueillis sur les exposs sondages ; Former des comits de pilotage et des groupes de rflexion pour les sujets importants ; Consulter le SAC en ce qui concerne les projets importants, ltablissement de lagenda de travail et lordre de priorits ; Raliser des tudes dans les pays dvelopps et mergeants fin de sassurer de lapplicabilit des normes adoptes.

Le prsident de lIASB est dsign par les administrateurs (trustees) parmi les membres de lIASB occups temps complet. Le prsident de lIASB qui est aussi Directeur excutif de lIASCF a la charge de recruter, aprs consultation des administrateurs, le personnel administratif de lIASB dont en particulier : Un directeur technique : qui sans tre membre de lIASB et sans avoir un droit de vote participera aux dbats mens par le conseil. Un directeur des oprations et un directeur commercial chargs de la publication, des droits dauteur, de la communication, de ladministration et de la finance. Ces directeurs auront rendre

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compte au prsident de lIASB de toutes leurs activits et aux administrateurs en ce qui concerne les activits de collecte de fonds. IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee) Comit international de linterprtations de la comptabilit financire form de 12 membres nomms par les trustees. Il soccupe de linterprtation des points particuliers la lumire des normes existantes. LIFRIC collabore avec les normalisateurs nationaux afin dassurer le choix de solutions convergentes et de haute qualit. SAC (Standard Advisory Committee) form dau moins 30 membres nomms par les trustees et reprsentant des origines et des comptences diversifies. Prsid par le prsident de lIASB, le SAC oriente les travaux de lIASB en termes de dcisions et de priorits. Il joue aussi le rle dinterface entre lIASB dune part et les normalisateurs nationaux et autres parties intresses dautre part.
Fondation du comit des normes comptables internationales IASC Foundation (19 administrateurs ou trustees)

Normalisateurs nationaux et autres parties intresses

Conseil Consultatif des normes SAC (30 membres au moins) Comits consultatifs

Conseil des normes comptables internationales IASB (14 membres)

Dsignation Rendre compte Liens d'adhsion Recommandations Comit international des interprtations de la comptabilit financire IFRIC (12 membres)

Directeur des Oprations et Directeur Commercial Equipe non technique

Directeur des Activits Techniques Equipe technique

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ANNEXE N2 : Responsabilits de lIASB

RESPONSABILITES DE LINTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD

Dans la structure de lIASC, lInternational Accounting Standards Board (IASB):

1. a toutes les comptences en matire technique ce qui inclue la prparation et llaboration des standards comptables et dun trait dexposition, les deux prennent en compte dventuelles opinions divergeantes. Le SIC est alors charg de prendre

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une dcision finale, 2. doit publi un trait dexposition sur chaque projet et doit normalement publier un trait de principe ou un autre document permettant des commentaires publics sur les principaux projets, 3. a les pleins pouvoirs concernant lagenda de lIASC, ses projets, et lorganisation de son travail. Le board peut sous-traiter des recherches ou des travaux auprs des dcideurs des standards nationaux ou auprs dautres organisations, 4. est responsable de la rvision des commentaires effectus dans une priode raisonnable suivant leur publication., 5. devra former les comits de direction et les autres types de spcialistes et leurs donner des conseils sur les projets principaux, 6. doit consulter le Standards Advisory Council sur les projets principaux, lagenda des dcisions et les priorits de travail, 7. va normalement sortir les conclusions des standards comptables internationaux et dun trait dexposition, 8. doit considrer lopinion public pour discuter et proposer des standards, mme si il ny a pas de demande pour tous les projets, 9. doit subir des tests (aussi bien dans les pays dvelopps que dans les marchs mergeants) pour sassurer que les standards sont praticables dans tous les environnements.

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ANNEXE N3 : Le Conseils de surveillance de lIAS

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INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS ADVISORY COUNCIL

Rle du conseil de surveillance

Le conseil de surveillance (SAC) doit avoir approximativement 30 membres et doit prvoir un forum pour les organisations et les particuliers qui ont un intrt dans les standards financiers internationaux, afin quils puissent participer dans leurs laborations. Le SAC doit normalement organiser trois rencontres ouvertes au publique pour:

informer le Board des priorits de son travail, informer le Board des consquences des standards proposs pour les utilisateurs et les prparateurs des statuts financiers, et donner dautres conseils au Board ou aux Trustees.

Qualit des membres du SAC

Les critres cls pour slectionner les membres du SAC sont la diversit gographique, la diversit des carrires professionnelles, la reprsentation des intrts dans le travail, et la facult de donner des conseils au Board sur les questions techniques concernant les standards comptables. Les membres du SAC ne sont pas pays, et ils devraient tre associs des organisations qui couvriraient les frais de leur participation aux runions mme si des exceptions pourraient tres faites pour certains individus. La constitution dit que le prsident de lIASB est galement le prsident du SAC. Le prsident dlgu du SAC est charg de prsider les runions du SAC et de coordonner lagenda. Le 25 Juin 2001, les Trustees ont annonc la convocation de 49 personnes du SAC. Les 49 membres sont des directeurs financiers des plus grandes organisations. Ils viennent des six continents, de 29 pays et de cinq organisations. De plus, la Commission Europenne, la Commission Amricaine de Scurit des Echanges et lAgence Japonaise des Services Financiers vont participer en tant quobservateur.

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ANNEXE N4 : La Constitution de lIASC

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