X27 - GF - Syllabus Version 2023-2024 Partie 2

Cours de
GESTION FINANCIERE
Partie II
MRPA – MRS
Jean-Marie DRISSE
COMPTABILITE BUDGETAIRE
COMPTABILITE ANALYTIQUE DE GESTION
COMPTABILITE SPECIFIQUE MDR
POLITIQUE ET ANALYSE FINANCIERES
AFFAIRES ECONOMIQUES
FISCALITE
Copyright IFAPME / SFPME syllabus Gestion Financière version 2023/2024 1

Table des matières
.......................................................................................................................................................... 1
LA COMPTABILITE BUDGETAIRE ........................................................................................................... 5
COMPTABILITE DE GESTION COMPTABILITE ANALYTIQUE .......................................................... 7
LES DIFFERENTS TYPES DE COUTS ................................................................................................... 8
Répartition en centres d’analyses ............................................................................................................ 9
Coûts fixes et coûts variables ................................................................................................................ 10
SEUIL DE RENTABILITE .................................................................................................................. 11
Calculer le seuil de rentabilité Pour déterminer le seuil de rentabilité, il faut appliquer
différentes formules : ........................................................................................................................ 12
Solutions pour améliorer le seuil de rentabilité d’une entreprise .......................................................... 12
Une fois le calcul du seuil de rentabilité réalisé, il se peut que la situation observée soit à l’équilibre ou
en déficit. Il existe alors des solutions pour améliorer cet indicateur. Voici plusieurs pistes pour agir : 12
Les indicateurs dérivés du Seuil de rentabilité : .............................................................................. 12
Seuil de rentabilité et décisions de gestion ........................................................................................... 14
Mises en pratique - Travaux journaliers................................................................................................ 17
POLITIQUE DES PRIX ........................................................................................................................... 18
LEGISLATION EN MATIERE DE PRIX ............................................................................................... 18
Composition du coût de la journée d’hébergement............................................................................... 20
Détermination du prix d’hébergement demandé au résident ............................................................... 22
Demande de hausse de prix................................................................................................................... 26
Indexation des prix................................................................................................................................ 28
Exemple 1 : ........................................................................................................................................... 29
Exemple 2 : ........................................................................................................................................... 29
DES CONCEPTS AUX APPLICATIONS ............................................................................................... 30
Travaux pratiques et Exercices d’application ....................................................................................... 30
REPORTING ANALYTIQUE ..................................................................................................................... 33
MISE EN PRATIQUE INTERACTIVE ....................................................................................................... 34
1) LE COMPTE D’EXPLOITATION 2021 ..................................................................................... 39
2) LES JOURNEES FACTUREES AViQ........................................................................................ 41
3) LES JOURNEES FACTUREES HEBERGEMENT .................................................................... 41
4) NOUVEAUX PRIX ..................................................................................................................... 42
POLITIQUE FINANCIERE ......................................................................................................................... 57
INVESTISSEMENTS ET COMPTABILITE VERTE ......................................................................... 58
GESTION PREVISIONNELE ET BUDGETAIRE. ................................................................................ 59
ANALYSE FINANCIERE ........................................................................................................................... 61
PREALABLE ........................................................................................................................................... 61
METHODES D’ANALYSE FINANCIERE ............................................................................................ 64
L’analyse horizontale (Analyse dans le temps) .................................................................................... 65

L’analyse verticale. (Analyse de la structure) ...................................................................................... 68
LA PROCÉDURE DE SONNETTE D’ALARME ................................................................................... 70
Test de liquidité :....................................................................................................................................... 70
Distribution de BENEFICES ................................................................................................................ 71
Les limites des bénéfices distribuables au sein des SA : le test de l’actif net .................................... 71
La méthode Analyse des ratios ................................................................................................................. 72
LES RATIOS DE STRUCTURE.............................................................................................................. 73
Le fonds de roulement (FR ou FRN) .................................................................................................. 73
Le besoin en fonds de roulement (BFR ou BFRN) .............................................................................. 74
La trésorerie = (FRN – BFRN) ............................................................................................................. 75
LES RATIOS FINANCIERS .................................................................................................................... 76
RATIO DE LIQUIDITE GENERALE (LIQUIDITE AU SENS LARGE) ...................................... 76
LES RATIOS DE SOLVABILITE ........................................................................................................... 78
RATIO DE SOLVABILITE : (Degré d’endettement) « INDEPENDANCE FINANCIERE » .......... 78
RATIO DE SOLVABILITE : « ENDETTEMENT A LONG TERME » .......................................... 79
LE RATIO DE RENTABILITE NETTE DES CAPITAUX PROPRES ............................................ 79
LE RATIO DE RENTABILITE NETTE DE L’ACTIF TOTAL ......................................................... 80
LE RATIO DE RENTABILITE DU CASH-FLOW ............................................................................ 80
La restructuration du compte de résultats ................................................................................................. 81
LE CASH-FLOW ..................................................................................................................................... 81
LES RATIOS DE LA VALEUR AJOUTEE ............................................................................................ 84
Ratio Proportion des frais de personnel dans la Valeur ajoutée .................................................... 86
L’EBITDA Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization. .................................... 86
EBIT ou résultat brut d’exploitation ..................................................................................................... 87
BNB FORMULES DES RATIOS PRINCIPAUX ................................................................................... 89
Les tableaux de bord ................................................................................................................................. 91
FISCALITE ................................................................................................................................................... 95
Notions d’exercice d’imposition et de période imposable .................................................................... 95
Principes généraux ................................................................................................................................ 96
COMPTABILITE SPECIFIQUE AUX CPAS ............................................................................................. 97

Bibliographie & Sitographie
Ouvrages de référence
La Gestion budgétaire – Outil de Management
Auteur : Jacques Margerin
Edition : Les Editions d’Organisation
Traité d'analyse financière. Comptes individuels et consolidés, droit des sociétés et IFRS.
Auteurs: Van Wymeersch C., Ooghe H., Vander Bauwhede H.
Edition: Anthémis
Comptabilité générale
Auteur F. Khrouz
Edition : Office International de Librairie
Comptabilité générale de l’entreprise
Auteurs : F. Delcour, A. Delmot, D. Gadeyne. F. Jacques
Edition : Office International de Librairie
Principes de comptabilisation
Auteurs : Jean-Marie Cousin et Michel Vander Linden
Edition : Ced.Samsom
Traité de comptabilisation - Répertoire documenté des imputations
Auteurs: Antoine J., Dendauw C.
Edition: De Boeck
Sites de référence
Comptes annuels et ratios (Banque nationale de Belgique)
https://www.nbb.be/fr
Réglementation financière et Comptable (Service Public Fédéral Economie)

https://economie.fgov.be/fr/themes/entreprises
Normes comptables, Droit, Obligations, PCMN

https://www.cnc-cbn.be/fr
Code des Sociétés et Associations

http://www.ejustice.just.fgov.be/elie/loi/2019/03/23/2019A40586/justel
Le nouveau Code des sociétés et des associations (ibr-ire.be)
Finance et Gestion
https://www.wolterskluwer.com/fr-be/finance

LA COMPTABILITE BUDGETAIRE
_______________________________________
La comptabilité budgétaire est prévisionnelle ; c’est une comptabilité en partie simple

(enregistrement de l’opération sur un seul compte) des flux annuels de recettes et de dépenses.
Le budget est un document annuel prévoyant les montants de toutes les recettes pouvant être
réalisées et de toutes les dépenses pouvant être engagées dans l’année.
Le compte budgétaire reflète l’exécution du budget et de ses modifications. Il reprend

donc toutes les recettes et dépenses effectivement réalisées au cours de l’année
considérée.
Budget = traduction financières des objectifs et des moyens de la maison de repos.
Favorise la coordination des activités et la décentralisation dans les différents niveaux

opérationnels.
Elle va permettre la comparaison entre les prévisions et la réalisation.
Les écarts vont être analysés et corrigés.
Gestion dynamique, réaction rapide si écarts.

Fonctionne de pair avec la comptabilité analytique
Concrètement, voici un petit exemple d’analyse budgétaire mensuelle

(Août) :
Préalable pour bien comprendre :
Colonne BUDGET : c’est la donnée qui figure dans votre budget prévisionnel
Colonne REALITE : c’est la réalité constatée au mois d’août
Colonne Dérogation : c’est la différence constatée, en VALEUR, entre votre budget
prévisionnel et la réalité
Colonne Dérogation % : c’est la valeur exprimée en %

Budget Analyse AOUT BUDGET REALITE Dérogation Dérogation%
Net Sales
Chiffre d’affaires
Hébergement 39.355,65 40.540,47 1.184,82 3,01%
AViQ 38.953,98 43.077,18 4.123,20 10,58%
Autres recettes 304,92 249,57 -55,35 -18,15%
Refacturation
résident 10.810,70 9.526,74 -1.283,96 -11,88%
Total Net Sales

89.425,24 93.393,96 3.968,72 4,44%
Total
Revenues 89.425,24 93.393,96 3.968,72 4,44%
Cost of Good Sold

Coût des ventes
Alimentation -4.052,19 -5.052,91 -1.000,72 24,70%
Services -27,61 -250 -222,39 805,40%
Petit matériel -714,02 -371,92 342,1 -47,91%
Charges directes
résidents
-7.371,05 -7.907,31 -536,26 7,28%
Total Cost of good

sold -12.164,87 -13.582,14 -1.417,27 11,65%
Marge Brute Gross Margin

marge brute 77.260,37 79.811,82 2.551,45 3,30%
Labour Costs
Main d’œuvre
Salaires -39.472,00 -41.084,28 -1.612,28 4,08%
Avantages sociaux -1.089,13 -1.243,48 -154,35 14,17%
ONSS -9.382,54 -12.431,94 -3.049,40 32,50%
Interim 0 0 0 0,00%
Récupération
salariale 6.588,57 7.118,49 529,92 8,04%
Other labour costs

-268,54 -472,2 -203,66 75,84%

Total Labour costs
-43.623,64 -48.113,41 -4.489,77 10,29%
COMPTABILITE DE GESTION
COMPTABILITE ANALYTIQUE
La comptabilité de gestion (Management Accounting) est un outil d’information à usage
des responsables de l’entreprise en vue de prendre des décisions de gestion.
La comptabilité de gestion a pour but ultime d'identifier, de mesurer, d'accumuler, d'analyser,

de préparer, d'interpréter et de communiquer l'information nécessaire aux managers pour
s'assurer qu'ils rencontrent effectivement, au travers de leurs décisions de gestion et de
leurs conséquences, les buts organisationnels qui leur sont fixés.
Elle prend en compte les coûts supportés par l’entreprise et les rentrées d’argent, mais aussi
les écarts entre projection et mise en place de certaines opérations.
Elle se nourrit des données de la comptabilité analytique qui elle-même se nourrit

des données de la comptabilité générale.
La comptabilité analytique (Cost Accountancy) ne peut être correctement appliquée que

dans le cadre d’une réflexion sur le fonctionnement de l’organisation et l’identification des
enjeux de gestion auxquels elle est confrontée.
La comptabilité analytique est part intégrante du processus de contrôle de gestion de

l’organisation.
Elle ne sort toute son utilité que dans une interprétation intelligente des informations qui en
découlent en regard de la comptabilité budgétaire, du suivit des écarts et de la traduction
financière et comptable des objectifs stratégiques de l’organisation.
Les principes de la comptabilité analytique visent à guider les gestionnaires d'entreprise dans
leur processus de prise de décision en examinant à la fois :
- les questions spécifiques liées au processus de calcul des coûts ;
- la prise de décisions de gestion par l'information sur les coûts.
- les outils de comptabilité analytique vont permettre de calculer le seuil de rentabilité.
Nous allons donc, maintenant, faire un focus sur :

Les différents types de coûts
► Répartition en Centres d’analyses
►Coûts fixes et coûts variables
Le seuil de rentabilité
►Comment calculer le seuil de rentabilité
►Solution pour améliorer le seuil de rentabilité d’une entreprise

►Les indicateurs dérivés du seuil de rentabilité
►Seuil de rentabilité et décision de gestion
LES DIFFERENTS TYPES DE COUTS

Charges (ou frais) : matières premières, biens ou travail consommés pour créer
ou vendre les produits (ou services) finis de l’entreprise (exemple : charges en
personnel).
Coûts : ensemble de charges incorporées à un stade non final d’un produit ou d’un
service (exemples : le coût de l’alimentation, le coût du chauffage)
Prix de revient : ensemble de charges incorporées à un stade final d’un produit ou
d’un service (exemple : le prix de revient d’une journée de séjour)
Charges directes : charges qui participent sans ambigüité à la production du
produit ou service considéré. Il s'agit par exemple des matières consommées
dans la fabrication ou de la main d'œuvre directe constituée par les charges de
personnel qu'on peut inscrire, incontestablement, dans le coût de tel produit ou
service.
Charges indirectes : Une charge est dite indirecte si elle ne peut pas être
directement affectée à un produit ou service ; un calcul intermédiaire en deux
étapes étant nécessaire.
Exemple Charges directes et Charges indirectes

Charges directes d’un(e) ETP infirmier(e) A1
620120 SALAIRE BRUT INFIRMIERE A1 EMPL 38822,51
621120 ONSS CH PATRON INFIRMIERE A1 EMP 13773,66
628120 PECULE VACANCES INFIMIERE A1 EMP 6320,19
Total Charges directes : 58916,36€
Charges indirectes à répartir sur l’ensemble des ETP

(prenons l’hypothèse de 25 ETP)
623000 ASSURANCE LOI ACCIDENT TRAVAIL 3290,28
623100 SERVICE MEDICAL EXTERNE 2640,00
623200 FR TRANSPORT/ABONNEMENT SOCIAL 8179,76
623700 ASSURANCE HOSPITALISATION 3695,62
623900 AUTRES FRAIS DE PERSONNEL 1200,00
627000 PROVISION PRIME FIN ANNEE 44026,10
627100 PROVISION PRIME ATTRACTIVITE 22950,44
Total Charges indirectes : 85982,20 sur 25 ETP soit 3439,29€

Coût total 1 ETP Infirmière A1 = 58916,36 + 3439,29 = 62355,65€
Répartition en centres d’analyses
Si nous voulons nous pencher sur le domaine qui nous intéresse dans le
cadre de ce cours, la gestion d’une maison de repos, il convient d’adapter
quelque peu cette approche tout en conservant les principes de base.
Peut-on considérer qu’une maison de repos vend réellement des produits

et/ou services ?
Ne doit-on pas plutôt la considérer comme prestataire d’UN service

(assurer l’hébergement, les services collectifs familiaux, ménagers, d’aide à la vie
journalière et les soins médicaux et paramédicaux à une personne âgée) ;
ce service étant rémunéré par le prix d’hébergement journalier
demandé au résident.
L’analyse des charges directes et indirectes n’est pas pour autant dénuée de
sens dans le cadre de l’analyse financière d’une maison de repos.
En effet, il est intéressant de connaître et d’analyser
les centres de frais / coûts présents dans une maison de repos.
Cette analyse peut se révéler importante dans certains choix stratégiques.
D’une manière générale, dans une maison de repos :
- Logement / Hébergement
- Repas
- Soins
- Buanderie
Le nombre et la définition de ces centres dépendent des caractéristiques

propres de la maison de repos et de la volonté d’analyse de la direction.
A chacun de ces centres de frais/coût peuvent être attribuées des charges

directes et indirectes.
Coûts fixes et coûts variables
Les frais fixes (coûts ou charges fixes)
• Loyer ;
• Assurance ;
• Dotations aux amortissements.
Les Frais Fixes (FF) ne varient pas avec le chiffre d’affaires. Ils sont réalisés quelles
que soient les ventes ou la production (loyer, assurances, chauffage, amortissements,
cotisations sociales, taxes, rémunération du personnel administratif…).
Ils peuvent varier en fonction de paramètres qui n’ont aucun lien avec le chiffre
d’affaires (les frais de chauffage dépendent du climat et non du chiffre d’affaires).
Les frais variables (coûts ou charges variables)

• Les achats de marchandises, de matières premières et de prestations de services ;
• Les charges de personnel pour les salariés opérationnels ;
• Les primes ;
• Les frais de sous-traitance ;
• Les dépenses d’énergie.
Les Frais Variables (FV) dépendent directement du chiffre d’affaires ou de la

production (matières premières, fournitures, rémunération du personnel de
production…)
Comme ils sont en liaison avec le chiffre d’affaires, ils peuvent être exprimés en
pourcentage.

SEUIL DE RENTABILITE
Le Seuil de Rentabilité (SR) ou point d’équilibre financier, permet de connaître le
chiffre d’affaires qui doit être atteint pour que l’entreprise ne réalise plus de pertes.
Le SEUIL DE RENTABILITE est donc un CHIFFRE D’AFFAIRES
Sous un certain niveau de chiffre d’affaires, l’activité est en déficit parce que tous
les frais fixes ne sont pas supportés.
Le seuil de rentabilité est atteint lorsque le montant total des ventes couvre les
frais fixes et les frais variables. C’est une donnée financière.
Concrètement, le seuil de rentabilité vous indique le niveau de chiffre

d’affaires que votre entreprise doit générer pour couvrir l’ensemble de vos
charges.
A partir du moment où vous atteignez ce seuil, vos frais fixes et variables sont
couverts et votre activité commence à dégager des bénéfices.
Calculer le seuil de rentabilité

Pour déterminer le seuil de rentabilité, il faut appliquer différentes formules :
Mb sur CV = CA unitaire - Cv unitaire
Marge brute sur coûts variables = CA unitaire – coût variable unitaire
Bénéfice brut sur frais variable (BBFV) = CA unitaire – coût variable unitaire
Tmb sur CV = Mb sur CV / CA
Taux de marge brute sur coûts variables = Marge brute sur coût variables/CA
SR ca = CF/ Tmb sur CV
CA du seuil de rentabilité = coûts fixes /taux de marge brute sur coûts variables
Autrement dit, il faut diviser le montant des charges fixes par le taux de marge sur
coûts variables : SR = CF / TMCV
Seuil de rentabilité = Charges fixes / Taux (%) de marge brute sur coûts variables
Solutions pour améliorer le seuil de rentabilité d’une entreprise

Une fois le calcul du seuil de rentabilité réalisé, il se peut que la situation observée soit à
l’équilibre ou en déficit.
Il existe alors des solutions pour améliorer cet indicateur.
Voici plusieurs pistes pour agir :
- Diminuer le coût des matières premières

- revoir les prix de vente
- réduire les invendus
- augmenter la productivité
- trouver de nouveaux fournisseurs ou prestataires
Les indicateurs dérivés du Seuil de rentabilité :

- Point mort
- Indice de sécurité
- Marge de sécurité (indice transformé en %)
Le Point mort
Le point mort est une donnée qui découle du seuil de rentabilité.
Il correspond à une quantité exprimée en pièces vendues ou à une durée exprimée en nombre
de jours, de mois ou d’années dont le dépassement est nécessaire pour être rentable.
Point Mort (en jours) = Seuil de Rentabilité / ( Chiffre d’Affaires annuel / 365 )

On parle ici de chiffre d’affaires seuil de rentabilité / chiffre d’affaires de référence/365
Formule Point Mort = (SR / CA) x 365 jours
Supposons un seuil de rentabilité déterminé à 29750€ et un chiffre d’affaires de

référence de 50 000 €, le point mort sera :
PM = (29 750/ 50 000) x 365 = 217,18 soit 218 jours
(toujours arrondir à l’unité pour le point mort)
On peut aussi utiliser la formule : SR / (CA/365)

29750 / (50000/365) = 218 jours avec l’arrondi à l’unité
Point mort en quantité = Seuil de rentabilité / prix unitaire

Supposons un prix unitaire de 275€
29750 (SR) / 275 (PU) = 108,19 qu’il faut arrondir à l’unité = 109 pièces
La Marge De Sécurité : MDS
C’est la différence entre le chiffre d’affaires et le seuil de rentabilité
Exemple :
CA = 50.000 ; SR = 29.750 ;
la MDS = 50.000 -29.750 soit 20.250
L’ Indice De Sécurité : IDS

L’indice de sécurité est un ratio permettant d’exprimer la marge de sécurité en pourcentage
Formule : {( CA – SR) / CA} x 100

{(50.000 - 29.750) / 50.000{ x 100 = 40,5 %
Pour faire simple : (marge de sécurité / C.A de référence ) x 100
(20250 / 50000) x 100 = 40,5%

Seuil de rentabilité et décisions de gestion
Les informations issues du système comptable interne et utilisées en comptabilité de
gestion doivent avant tout aider et éclairer la prise de décision et la prise en
compte effective du risque est un élément d’information capital dans de
nombreuses décisions.
Plus l’entreprise voit son niveau d’activité se rapprocher de son seuil de rentabilité,
plus le risque est grand de commencer à générer des pertes.
Afin de rendre l’entreprise durable et profitable, il peut être utile pour le

management de revoir sa stratégie d’entreprise et d’appuyer ses décisions sur des
données adéquates.
Pour ce faire, l’analyse du seuil de rentabilité s’avère essentielle car elle va
permettre aux dirigeants d’entreprise d’établir différents plans d’action selon
des ratios clés. Par exemple, ils peuvent s’appuyer sur ces données pour fixer des
objectifs financiers et pour améliorer la rentabilité d’un produit ou d’un service.
Le concept de seuil de rentabilité s’applique aussi fréquemment dans le cadre de

décisions complexes et notamment de la préparation de décisions d’investissement
susceptibles de modifier la structure productive de l’entreprise, lui donnant
ainsi accès, par exemple, à une stratégie de croissance par diversification ou par
pénétration de nouveaux marchés ou de nouveaux segments de marché.
Il permet alors de répondre aux deux questions essentielles :
1) Quelle conséquence la modification de la structure de l’entreprise ( avec son

impact sur la hausse des charges fixes) a-t-elle sur son seuil de rentabilité ?
2) Dans la foulée, à quelles conditions cette modification est-elle dès lors rentable

Par exemple : (ancienne question d’examen)
Un promoteur étudie la faisabilité de construction de dix résidences services.
Pour ce faire il a besoin de déterminer le prix mensuel d’hébergement pour une résidence
service. Les données disponibles sont les suivantes :
- Coût de la construction au m² : 2000 euros tvac,
- Surface d’une résidence service 45 m2,
- Surface commune, 1 fois et demi la surface d’une résidence,
- Hypothèse d’un taux d’occupation à 100%,
On ne tient pas compte des autres charges et recettes liées à l’exploitation
des 10 résidences services
Le promoteur désire un retour sur investissement en 10 ans.
On ne tient compte d’aucune marge bénéficiaire.
Variante pour le calcul du seuil de rentabilité

Pour votre facilité, vous pouvez utiliser le tableau suivant en reprenant les données
de votre comptabilité ou de votre plan financier et en effectuant les calculs comme
suit : 1 ère étape (transposition de la situation actuelle)
Montants %
CHIFFRE D’AFFAIRES (CA) comptabilité Toujours 100%
FRAIS VARIABLES (FV) comptabilité Calcul : 100% - MBFV
ou COUTS VARIABLE (CV)
BENEFICE BRUT SUR FRAIS Calcul : MARGE BRUTE SUR FRAIS
VARIABLES (BBFV) CA - FV VARIABLES (MBFV)
ou MARGE BRUTE SUR COUTS ou TAUX DE MARGE SUR

VARIABLES (MBCV) COUTS VARIABLES (TMCV)
Calcul ;
(BBFV/CA) x 100
FRAIS FIXES (FF) comptabilité
ou COUTS FIXES (CF)
RESULTAT (Bénéfice/Perte) Calcul :

BBFV - FF
Quand on descend, on diminue (comme avec un ascenseur).
La ligne BBFV est toujours un résultat intermédiaire.
Elle permet de calculer le taux de marge (MBFV)
2 ème étape calcul du Chiffre d’Affaires correspondant au seuil de rentabilité
On dresse un nouveau tableau en reprenant les données récupérables
Montants %

CHIFFRE D’AFFAIRES (CA) Toujours 100%
FRAIS VARIABLES (FV)
BENEFICE BRUT SUR FRAIS On reprend la MBFV
VARIABLES (BBFV) calculée au 1er tableau %
FRAIS FIXES (FF) Idem 1er tableau
RESULTAT (Bénéfice/Perte)
On peut maintenant calculer le seuil de rentabilité en complétant les cases vides

Quand on remonte on augmente (+)
Mise en pratique
Selon votre comptabilité, votre Chiffre d’affaires de l’année est de 850.000€
Vos Frais Variables 552.500€ et vos Frais Fixes 190.500€
Le 1 er tableau Montants %
CHIFFRE D’AFFAIRES (CA) 850000 Toujours 100%
FRAIS VARIABLES (FV) 552500 Calcul : 100% - 35% =
65%
BENEFICE BRUT SUR FRAIS Calcul : Calcul ;
VARIABLES (BBFV) 850000 – 552500 (297500/850000) x 100 =
= 297500€ 35%
FRAIS FIXES (FF) 190500
RESULTAT (Bénéfice/Perte) Calcul :
297500 – 190500 =
107000€
Au 2 ème tableau vous commencez par reporter ce qui est immuable et ensuite vous
complétez en faisant les calculs :
2 ème tableau Montants %

CHIFFRE D’AFFAIRES (CA) Toujours 100%
FRAIS VARIABLES (FV) 65%
BENEFICE BRUT SUR FRAIS
VARIABLES (BBFV) 35%
FRAIS FIXES (FF) 190500
RESULTAT (Bénéfice/Perte)
Comme on l’a vu, le seuil de rentabilité est atteint quand l’entreprise ne perd rien,
ni ne gagne rien (point d’équilibre donc résultat = 0) ; à ce stade, le chiffre d’affaires
permet de payer tous les Frais Variables et tous les Frais Fixes .

De manière plus académique, on dira que le seuil de rentabilité est atteint quand le
BBFV (Bénéfice Brut sur Frais Variables) est égal aux Frais Fixes .
Logique puisque BBFV (190500) – FF (190500) = 0
Pour trouver le Chiffre d’affaires, simple règle de 3

(on ramène à 1% puis on multiplie par 100)
Pour rappel : le CA correspond toujours 100%
(190500 (BBFV) / 35 (MBFV) ) x 100 = 544285,71
Mises en pratique - Travaux journaliers

(1) Une maison de repos située dans le Hainaut loue les bâtiments dans
lesquels elle exploite. Le loyer annuel est de 360.000 €.
L’ensemble matériel utilisé (installation cuisine, buanderie, etc…) a été
financé par un emprunt dont le remboursement mensuel est de 10.500 €.
D’une manière générale, on remarque qu’un membre du personnel est
proportionnellement nécessaire pour 7 résidents (hypothèse théorique pour
exercice).
Le coût annuel moyen d’un membre du personnel est de 42.000 €.
Les charges et frais divers s’élève à 26 € par jour par résident, alors que le
coût d’une journée alimentaire est estimée à 12€ par résident (hors main
d’œuvre).
Dans l’hypothèse où aucun financement AViQ n’est reçu (hypothèse théorique pour
l’exercice), sachant que le prix d’hébergement demandé au résident est de 55 € et dans
l’hypothèse d’une occupation à 100%, déterminer le seuil de rentabilité de cette maison de
repos en termes de nombre de résidents.
(2) Le Chiffre d’Affaires journalier pour les chambres d’une maison de

repos est de 7.700 €.
Les charges variables unitaires journalières sont de 4235 €.

Les charges fixes annuelles sont de 1.200.000 €.
(a) Quel est le seuil de rentabilité en chiffre d’affaires ?
(b) Quel est le seuil de rentabilité en journées ?

(3) Une MDR réalise au Chiffre d’Affaires annuel de 1.000.000 €
Le taux de marge brut (MBFV) est des 30 %
Les charges fixes annuelles sont de 250.000 €
(a) Calculez les charges variables

(b) Calculez le résultat
(c) Calculez le résultat si le CA augmente de 10%
POLITIQUE DES PRIX

LEGISLATION EN MATIERE DE PRIX
WALLONIE BRUXELLES
AViQ Décret du 14 février 2019 relatif à l’aide aux Direction Budget, Financement et Monitoring
aînés et portant modification du livre V du Code IRISCARE par mail et/ou par lettre recommandée
wallon de l’Action sociale et de la Santé et Arrêté du avec avis de réception, rue Belliard n° 71 boîte 2,
Gouvernement wallon du 16 mai 2019 modifiant le 1040 Bruxelles. Les établissements d’accueil pour
Code réglementaire wallon de l’Action sociale et de personnes âgées ne peuvent appliquer de hausse de
la Santé en ce qui concerne des dispositions relatives prix ou de hausse de marges sans demande
aux aînés – Obligations relatives aux prix préalable (Art. 2 de l’A.M. du 12-08-2005).
Les modifications législatives régionales (avec, entre autres, de nouvelles exigences

normatives) entraînent régulièrement des répercussions sur le prix d'hébergement dans les
établissements pour personnes âgées.
Il est donc important pour les gestionnaires et directeurs de bien comprendre les dispositions
en matière de prix applicables à leurs établissements et de bien dominer les procédures
pratiques leur permettant d'obtenir les augmentations nécessaires pour faire face à l'inévitable
hausse des coûts liés à l'évolution des contraintes économiques et de ces exigences légales.
Liste des suppléments dont l’intégrations est obligatoire aux prix

d’hébergements (Décret 14/02/2019 Circulaire 2020/01 DA – 03/03/2020)
- la consommation électrique des dispositifs médicaux
- Le raccordement téléphonique et le poste téléphonique en chambre pour chaque

résident. Le résident ne supporte que le coût des communications.
- L’accès à internet dans chaque chambre.

- Le raccordement et l’abonnement à la télédistribution ainsi que la mise à disposition
de la télévision ainsi que tout autre matériel audiovisuel dans chaque chambre.
- La mise à disposition de frigo
- L’eau potable au chevet des résidents en ce compris les bouteilles d’eau
Depuis le 03 NOVEMBRE 2021 impossible d’obtenir un nouveau produit pour ces services.
Obligation d’introduire un dossier de hausse de prix.
Pour les résidents hébergés avant le 03/11/2021 l’intégration des suppléments est autorisée
dans le prix d’hébergement (et notifié à l’AViQ).
Le gestionnaire doit choisir pour l’ensemble de ces résidents entre :
- Maintien des prix d’hébergements actuels et facturer les suppléments auxquels le
résident aura fait appel et ce jusqu’au terme de la convention et ce au-delà du
03/11/2021. Dans ce cas on peut continuer à indexer le prix et les suppléments.
OU
- Appliquer le prix solidarisé (éventuellement application de ristourne) et appliquer le
prix d’hébergement solidarisé des suppléments existants (c’est-à-dire autorisés).
EXEMPLES:
Prix hébergement 45 €
Télévision : location mensuelle : 15 €
Télédistribution : mensuelle : 15 €
On multiplie par 12 et on divise par 365
Tous les résidents disposent d’une télévision
Si un résident dispose déjà d’une télévision personnelle : ristourne.
Pour les nouveaux résidents à partir du 03/11/2021 :

- Nouveaux prix solidarisés. Donc intégration des suppléments.
- Prix facturé sans ristourne possible.
- Chaque chambre doit disposer des différents suppléments autorisés
(exemple téléviseur, frigo,…)
A partir du 04/11/2021, dossier de hausse de prix.
Pour les nouvelles constructions et les reconditionnements (adaptation aux normes) accord
de principe après le 04/11/2021 ou permis d’urbanisme postérieur au 04/11/2021 (RS)

Le prix d’hébergement intègre automatiquement les 6 services. (Article 342 du CWASS)
Le maintien du prix restent d’application.
Chambre double : au moins un téléviseur
Eau : si vous optez pour l’eau potable en carafe, fontaine,…
on peut continuer à facturer l’eau en bouteille si cela figure dans les suppléments autorisés.
Si le résident passe d’un prix avec suppléments à un prix solidarisé:
avenant obligatoire, sans possibilité de retour en arrière.
Pour nouveaux résidents : modèle de convention sur site de l’AViQ
Composition du coût de la journée d’hébergement

(Arrêté du Gouvernement wallon modifiant le Code réglementaire wallon de l'Action sociale et de la
Santé en ce qui concerne des dispositions relatives aux aînés (16/05/2019 Publié 04/11/2019)
Le prix d’hébergement inclut les éléments suivants :

* l’usage de la chambre et de son mobilier ;
* l’usage et l’entretien des installations sanitaires, privatives ou collectives ;
* l’usage des parties communes, ascenseurs compris, conformément au règlement
d'ordre intérieur;
* le gros entretien du patrimoine, l’entretien courant et le nettoyage des parties
communes, en ce compris le matériel et les produits; les réparations des chambres
consécutives à un usage locatif normal;
* le mobilier et l’entretien des parties communes ;
* l’évacuation des déchets ;
* le chauffage des chambres et communs, l’entretien des installations et toute modification
de l’appareillage de chauffage;
* l’eau courante, chaude et froide, et l’utilisation de tout équipement sanitaire ;
* les installations électriques, leur entretien et toute modification de celles-ci et la
consommation électrique des communs et des dispositifs médicaux (aérosols,
oxyconcentratreurs, matelas alternating,…) ;
* les installations de surveillance, de protection-incendie et d’interphonie ;
* le raccordement téléphonique et le poste téléphonique en chambre pour chaque
résident. Le résident ne supporte que le coût des communications ;
* la mise à disposition, dans un des lieux de vie commune, d’un ordinateur permettant
l’envoi et la réception de messages par voie électronique et l’accès à l’Internet ;
* l’accès à internet dans la chambre ;
* la mise à disposition dans les locaux communs de télévision, radio et autre matériel
audiovisuel;
* le raccordement et l’abonnement à la télédistribution ainsi que la mise à disposition de la
télévision ainsi que tout autre matériel audiovisuel dans chaque chambre ;

* les frais administratifs de quelque nature qu'ils soient, liés à l’hébergement ou l’accueil
du résident ou inhérent au fonctionnement de l’établissement;
* les assurances en responsabilité civile, l’assurance incendie ainsi que toutes les
assurances souscrites par le gestionnaire conformément à la législation, à l’exception de
toute assurance personnelle souscrite par le résident;
* les taxes locales éventuelles ;
* les activités d'animation, de loisirs et d'activation thérapeutique lorsqu’elles sont
Organisées dans l’enceinte de l’établissement;
* les installations de cuisine collective, leur entretien, leurs modifications liées à l’évolution
de la législation et l'acheminement des matières et leur stockage;
* la confection et la distribution des repas, le respect des régimes, les collations et
boissons dont la distribution est systématique en-dehors des repas; aucun supplément
ne peut être porté en compte pour le service en chambre; les substituts de repas ne sont
pris en compte qu'à concurrence du coût d'un repas normal;
* la mise à la disposition, l’entretien et le renouvellement de la literie : matelas,
Couvertures, couvre-lits, draps, taies, alèses, ainsi que des rideaux, tentures et textiles
d’ameublement ;
* la mise à disposition de bavoirs et de serviettes de table ;
* la protection de la literie en cas d’incontinence ;
* le matériel d’incontinence ;
* le matériel de prévention des escarres ;
* la mise à disposition d’un frigo en chambre ;
* la consommation électrique, les appareils d'éclairage et de chauffage liés à l'usage
individuel des résidents;
* le nettoyage des chambres et du mobilier et matériel qui s'y trouvent ;
* les prestations du personnel infirmier et soignant ;
* les prestations du personnel paramédical et de kinésithérapie couvertes par les
organismes assureurs7 ;
* l'approvisionnement, la gestion, le stockage et la distribution des médicaments, sans
préjudice du libre choix du pharmacien par le résident; l’entièreté de la ristourne
éventuellement accordée par le pharmacien doit être rétrocédée au résident
* la mise à disposition d'une chaise percée quand l'état du résident le requiert ;
* le mobilier obligatoire des chambres, la mise à disposition éventuelle d'un lit à hauteur
variable, du matériel visant à adapter le mobilier à l'état de santé du résident (soulève
personne, barres de lit, matelas…) et du matériel de contention;
* les taxes et impôts relatifs à l’établissement ;
* les frais d'entretien, de nettoyage et de réparation occasionnés par l'usure normale,
consécutifs au départ du résident;
* le lavage et le pressing du linge non personnel;
* la mise à disposition illimitée d'eau potable chaude et froide, en ce compris les bouteilles d’eau
potable au chevet du résident.
Détermination du prix d’hébergement

demandé au résident
Composition
Le prix de la journée d’hébergement devant couvrir l’ensemble des éléments listés ci-avant
le coût de la journée d’hébergement correspond au coût de l’ensemble de ces éléments.
Détermination du prix
Une technique serait d’estimer le coût de chacun de ces éléments et d’en faire la somme.
Cette méthode serait longue et nécessiterait de nombreuses estimations.
Il n’existe pas une seule manière de déterminer le prix d’hébergement.
Chaque gestionnaire est libre d’utiliser la méthode qu’il souhaite.
A titre d’exemple, voici une méthode possible qui est à considérer comme une piste de
réflexion.
En effet, d’autres éléments plus qualitatifs entrent en compte dans le cadre de la détermination
du prix de jour d’hébergement.
On part du Total des charges d’exploitation et des charges financières

Moins (-) les Suppléments (1)
Moins (-) les Interventions de l’AViQ (2)
= Total 1
Moins (-) les Amortissements
= Total 2
(1) Suppléments :
Il s’agit des suppléments et des refacturations en tout genre
(coiffeur, esthéticienne, médecin, pédicures, kiné MRPA)
(2) Interventions AViQ :

Il s’agit de l’intervention forfaitaire, du troisième volet et des RTT.

(1) + (2) représentent donc l’ensemble des produits à déduire.
Total 1 reprend donc l’ensemble des charges qui sont supportées par la maison de repos et qui
ne seront récupérées ni par une facturation de suppléments, ni par l’intervention de l’AViQ
La logique de la méthode est de se dire que le CA généré par l’hébergement doit être au
moins égal au total de ces charges.
Ainsi si nous voulons exprimer cela en prix d’hébergement journalier, nous devons
diviser Total 1 par le nombre de journées d’hébergement
Le résultat obtenu est donc le prix d’hébergement minimum qu’il faudrait facturer au
résident.
Un minimum moins restrictif peut être calculé
en divisant Total 2 par le nombre de journées d’hébergement.
Le résultat obtenu nous indique le prix d’hébergement minimum nécessaire pour couvrir les
charges hors amortissement des immobilisations.
Autres éléments à prendre en considération
Les éléments importants à également prendre en considération dans la détermination du prix

d’hébergement sont (entre autres) :
a) Eléments extérieurs :
- région ;
- pouvoir d’achat des résidents potentiels ;
- le prix et services des concurrents ;
- le nombre de concurrents à proximité ;
b) Au sein de la maison de repos :

- y a-t-il lieu d’appliquer un prix différent pour certains types de chambre ?
Cette méthode permet de déterminer un prix d’hébergement moyen.
En matière de fixation des prix, il faut distinguer :

La création d’une MRPA
La reprise d’une MRPA
Majoration de prix

L’introduction de nouveaux produits
L’Indexation des prix
La création d’une MRPA

Le Gestionnaire est tenu de notifier les tarifs journaliers d’entretien, ventilés par jour et type
de chambre. = Prix payés par le résident (ne tient pas compte des frais médicaux).
Les suppléments doivent faire l’objet également d’une notification au Service des Prix AViQ
rue Rivelaine 21 – 6061 Charleroi
Notification par lettre recommandée avec mention du « nouveau produit ».
Notification complète :
Tous les prix et conditions de vente.
Les suppléments et réductions éventuelles
Il faut également notifier la capacité de l’établissement
et joindre une copie de la convention et du règlement d’ordre intérieur.
Si pas rejeté dans les 15 jours de la réception de la lettre = produit accepté comme nouveau.
Nouveau produit :
Toute institution qui se crée = nouveau produit.
Une simple notification est suffisante.
Autres cas
Joindre un argumentaire pour défendre le caractère neuf du produit auprès
du Service des Prix de l’Aviq.
(Fixation des prix : Service des Prix Aviq Affaires Economiques Région Wallonne: chapitre 2
annexe 2 A.G.W 03/12/1998)
Le prix peut varier en fonction d’éléments architecturaux particuliers et des caractéristiques
de la chambre occupée.
10 prix de base différents maximum.
Pour chaque prix:
Eléments particuliers et caractéristiques clairement définis dans la convention
d’hébergement et affichés dans chaque chambre en indiquant le numéro..

Reprise d’une MRPA
Ce n’est pas un nouveau produit: continuité de l’activité
Si majoration des prix: introduire une demande de hausse de prix !
Argumentation sur
Evolution du résultat d’exploitation :
Baisse du taux d’occupation
Pénalisation par l’application de la réglementation du financement des soins
Augmentations des coûts
Nécessité de réaliser des travaux
Sur base du Dossier terminé:

avis de la commission ; le service des prix formule une proposition motivée de la décision
à l’attention du Ministre qui prendra la décision finale.
En règle générale, le Ministre suit la proposition.
En pratique
Décision dans les 60 jours: (Un refus, un accord partiel ou un accord total).
La décision est motivée et impérative.
Si vous ne recevez pas d’autorisation dans les 60 jours = Autorisation implicite
En cas d’accord :
Notifier au Service des Prix le jour à partir duquel la hausse des prix sera effective.
(Région Wallonne chapitre 8 annexe 2 A.R.G.W 03/12/1998:
Notification aux résidents ou à leurs familles et à l’administration.
Entre en vigueur le 30ème jour qui suit la notification.
Recours:
Devant le Conseil d’Etat en annulation de la décision du Ministre.
Recours par envoi recommandé dans les 60 jours qui suivent la réception de la décision du
Ministre.

Majoration des prix :
A.R du 20/09/1990 (blocage des prix) et A.R.Ministériel du 31/08/2008 (applicable 01/09/2005) qui
intègre la notion d’indexation possible dans la démarche de hausse des prix.
http://sante.wallonie.be/?q=aines/dispositifs/controle-des-prix
Région Wallonne chapitre 8 annexe 2 A.R.G.W. 03/12/1998 :
Majoration annuelle prix de l’hébergement max. 5% au-delà de l’indexation des
prix à la consommation. (Disposition entrée en vigueur le 01/01/2000)
Demande de hausse de prix.

Par recommandé : traitement dans un délai de 60 jours.
Le délai prend cours si le dossier complet.
Si le dossier n’est pas complet, le service des prix dispose de 10 jours, après la date de
réception du recommandé, pour en informer l’institution.
Dans ce cas, il y a interruption du délai de 60 jours.
Eléments indispensables du dossier (article 3 arrêté 12/08/2005):
Les demandes de hausse de prix doivent être introduites auprès de l’AViQ, Rue de la
Rivelaine, 21 à 6061 Charleroi par lettre recommandée avec avis de réception.
Pour être recevable, la demande doit contenir les informations suivantes :
• le numéro d’entreprise (BCE), la forme juridique, le nom et l’adresse du gestionnaire ;

• le numéro du titre de fonctionnement (SPW), le numéro d’unité d’exploitation (BCE),
la dénomination et l’adresse de l’établissement ;
• la nature et les spécifications des services et produits ainsi que le chiffre d’affaires
concerné ;
• les prix actuels et demandés et leur date d’application ;
• les ristournes accordées ;
• un aperçu du personnel occupé au moment de la demande et un aperçu du personnel
occupé au cours des trois années qui précèdent la demande, en équivalents temps plein ;
• la justification détaillée sur base de chiffres commentés de la hausse demandée (par
exemple : l’évolution des comptes d’exploitation ; les charges liées à l’évolution des salaires ;
les investissements réalisés en vue de l’amélioration de la sécurité du bâtiment ou du bien
être/ confort du résident ; etc…) ;
• les comptes annuels de l’établissement pour les trois derniers exercices clôturés et le
cas échéant, les comptes d’exploitation de la division concernée ;

• un aperçu détaillé de toutes les interventions et subsides accordés par les autorités
fédérales et/ou régionales/communautaires ;
• le nombre de journées d’hébergement facturées aux résidents sur une période de 3 ans.
Sanctions :
Soit arrangement à l’amiable pour arrêter les sanctions.
Amendes : de 495.79 euros à 4.957.870,5 euros
Emprisonnement : 1 mois à 5 ans
Si récidive les peines peuvent être doublées
Confiscation des produits et moyens de production
Remboursement du bénéfice indûment réalisé ou suite à une hausse illicite de prix
Fermeture de l’établissement pour un maximum d’un an
Interdiction ou restriction pour le contrevenant du droit d’exercer la profession dans l’exercice
duquel l’infraction a été commise.
Service d’inspection :
Perquisition 24h/24 dans les institutions.
Peines prévues si obstruction à l’exercice des fonctions :
Amendes de 495.79 euros à 495.787.05 euros
Peines d’emprisonnement de 8 jours à 1 mois.
En général, une inspection par an.
Introduction de nouveaux produits :

Article 1402/6 : procédure nouveau produit.
Service des Prix au plus tard 15 jours avant application (lettre recommandée avec avis de
réception).
Avec mention « Notification de nouveau service » et/ou « Notification de produit nouveau »
inscrit sur la lettre.
Si pas de rejet dans les 15 jours = nouveau produit.
Ne sont pas considérés comme nouveau produit:
Les services et/ou produits qui ont un service et/ou produit similaires déjà existants dans
l’établissement.
L’offre de services et/ou produits qui ont fait l’objet d’une cession d’activité ou d’une reprise
d’activités après une liquidation ou une faillite d’un établissement.

EXEMPLE DE COURRIER
AViQ
Agence pour une Vie de Qualité
Madame Françoise LANNOY
Administratrice générale
Direction des Aînés
Rue de la Rivelaine, 21
6061 CHARLEROI
le 07 septembre 2021
PAR RECOMMANDÉ AVEC AVIS DE RÉCEPTION
N° du titre de fonctionnement : MR/
Objet : Notification de produit nouveau
Madame l’Administratrice générale,
En application de l’article 1402/6 du Code réglementaire wallon de l’action sociale et de la santé, vous
trouverez ci-dessous le tarif des nouveaux produits qui sera d’application dans notre établissement.
Prix par Prix par

Nouveaux produits
résident/mois résident/jour
Location télévision 12,50 € 0,41 €
Location frigo 12,50 € 0,41 €
Veuillez agréer, Madame l’Administratrice générale, l’assurance de ma considération distinguée.
Indexation des prix

Adaptation linéaire du prix à l’indice des prix à la consommation sur une période de 36
mois précédant le mois au cours duquel la notification est réceptionnée
Lettre recommandée avec accusé de réception.
Période de 36 mois, limitée au mois précédent, soit la dernière décision du Ministre en

matière de hausse de prix, soit la réception de la notification effectuée dans le cadre de la
procédure.
La notification de la hausse de prix mentionne :

Le prix d’hébergement pratiqués et sa date d’application.
Les nouveaux prix d’hébergement et leur date d’application.
Le pourcentage de hausse arrondi à 2 décimales.
A défaut de refus dans les 15 jours qui suivent la réception, la notification peut être
appliquée au plus tôt, à partir du 30ème jour à dater de la réception de la notification.
.

Exemple 1 :
Une MRPA dont le prix journalier est de 55 €, prix autorisé par le Ministre en mai 2021,
introduit (notification) une demande en août 2023.
Nous allons prendre 2 indices en considération :
Indice du mois qui précède l’envoi de la demande,

donc juillet 2023: 128,22
Et Indice des prix à la consommation du mois qui précède la dernière décision du Ministre,
donc avril 2021 : 110,93
Indexation = (128,22/110,93)-1 = 0.15586 x 100 = 15,59 %
Exemple 2 :
Si la notification faite a lieu courant du mois de août 2023,
la hausse maximale des prix d'hébergement se fait de la façon suivante :
indice du mois de juillet 2023 (mois qui précède le mois de la notification) soit 128,22
divisé par l'indice du mois qui précède la dernière décision ministérielle ou notification au
sens de l'article 5, avec un maximum de 36 mois,
soit au maximum l'indice du mois de août 2020 donc 110,20
(128,22/110,20) -1 = 0,16352 x 100 = 16,35 %

DES CONCEPTS AUX APPLICATIONS
Travaux pratiques et Exercices d’application
Thème 1 : HAUSSE DES PRIX
Les prix en maison de repos sont régulés.
Si une hausse de prix est envisagée. La hausse ne peut dépasser 5 % au-delà de l’inflation.
(AViQ - Décret du 14 février 2019 Circulaire n°2019/05 DA)
En Wallonie, une étude (Fédération des CPAS – UVCW) portant sur la période 2013/2018
montre une croissance réelle cumulée de 17% pour le secteur privé, contre 11,2% pour le
secteur public. Les hausses sont plus prononcées en Brabant wallon et moindres dans le
Hainaut.
Ce qui explique (en partie) cette accélération de la hausse des prix, selon l’étude précitée :
1) De façon générale, une maison de repos est un investissement immobilier.

La hausse des prix de l’immobilier et du foncier a donc incontestablement joué.
En ville, elle a vraisemblablement été renforcée par les exigences plus élevées en termes
d’urbanisme.
2) Un deuxième élément qui a joué est le renforcement des normes architecturales.

Ainsi, la surface requise par les normes d’agrément pour une chambre en construction est
passée de 12 à 15 m². De même, un cabinet de toilette par chambre est devenu le standard.
3) Dans les nouvelles constructions, des équipements sont dorénavant généralement compris
d’office à l’instar de ce qui est prévu dorénavant de façon classique dans un hôtel :
frigo en chambre, télévision en chambre, raccordement internet.
4) La montée des grands groupes qui ont des objectifs de rentabilité significatifs afin de
rémunérer leur actionnariat. A ce niveau, la faiblesse des taux d’intérêt a incité des
investisseurs à rechercher un rendement plus élevé dans l’immobilier.
Dans certains cas, le gestionnaire n’est pas le propriétaire.
Si l’un et l’autre sont des opérateurs commerciaux, cela implique une double marge qui
impacte le prix final.

Thème 2 : INDEXATION DES PRIX
EXERCICE D’APPLICATION :
Le contexte
Nous sommes en 2023.
Vous êtes gestionnaire d’une Maison de Repos de 80 lits répartis sur
20 chambres à 1 lit et 30 chambres à 2 lits
Sur base d’un accord du département des prix, de l’AViQ, datant de septembre 2021
voici les prix d’hébergement, par personne et par jour, que vous pratiquez en 2021,
depuis le 01 octobre 2021 :
Chambre à 1 lit 55€

Chambre à 2 lits 45€
Le 08 avril 2023 vous adressez une notification d’indexation (procédure simplifiée)

auprès de l’AViQ, précisant que les nouveaux prix seront d’application au 01 mai 2023
Sur ce document et conformément à la réglementation, vous devez compléter les données

suivantes
PRIX ACTUEL PAR TYPE DE DATE NOUVEAUX PRIX PAR DATE
D'APPLICATION TYPE DE D'APPLICATION
CHAMBRES/LOGEMENTS
OU CHAMBRES/LOGEMENTS
OU
PAR JOURNEE D’ACCUEIL
PAR JOURNEE D’ACCUEIL
Chambre à 1 lit =
Chambre à 2 lits =

Informations nécessaires au calcul de la hausse des prix liée à l’indexation
Indice du mois précédant la présente notification
Indice du mois du calcul d’indexation (3)
Coefficient d’indexation (4)
Pourcentage de hausse (5)
( 3 )Soit l’indice du mois qui précède la dernière décision du Ministre (au sens des articles 2 et 3). A défaut,
l’indice du mois qui précède la réception de la dernière notification d’indexation (au sens de l’article 5). En
l’absence de ces deux cas, l’indice du 36ème mois qui précède le mois de la notification. En l’absence de
décision ministérielle (au sens de l’article 4), la période de 36 mois est limitée au mois de la réception de la
notification des prix appliqués par l’établissement.
(4) Nouvel indice / ancien indice. Le résultat doit être supérieur à 1.
(5) (nouvel indice – ancien indice)/ancien indice x 100, arrondi à deux décimales.
Outils à utiliser : Indice Santé – Base 2013

Mois Année 2020 Année 2021 Année 2022 Année 2023
janvier 109,53 109,97 118,21 128,00
fevrier 109,53 110,21 118,74 126,86
mars 109,53 110,51 119,05 127,80
avril 109,53 110,93 119,59 126,70
mai 109,45 110,99 120,25 127,35
juin 109,52 111,31 121,02 127,09
juillet 109,76 112,18 122,35 128,22
août 109,83 112,74 123,68 128,82
septembre 109,42 112,29 124,92
octobre 109,64 113,94 127,92
novembre 109,46 115,20 127,44
décembre 109,49 115,60 127,89

REPORTING ANALYTIQUE
La finesse de pilotage et de compréhension qu’offre la comptabilité analytique la rend
indispensable pour toutes les entreprises désireuses d’améliorer leur gestion
Elle constitue un levier stratégique et managérial puissant car ses axes analytiques font d’elle
un excellent support pour le reporting analytique qui est indissociable d’une
compréhension détaillée de votre entreprise.
Ses 3 avantages principaux :

• Le suivi de la rentabilité
• La maîtrise des coûts et du chiffre d'affaires.
• La détection anticipée d'opportunités ou de problèmes.
Comme fil conducteur, tout au long du processus analytique, voici deux dimensions à
déterminer :
1ère dimension : l’objet de coût

Le calcul porte-t-il sur les séjours ? sur les repas ? sur les rémunérations ? …
2ème dimension : le périmètre du coût

On analyse quelle période (jour, mois, année ?),
Et voici quelques indicateurs d’analyse :
Dépenses de personnel, de consommables …
Dépenses de frais généraux (assurances, énergie, …etc)
Répartition des ETP, Coût moyen par ETP
Recettes Hébergement, Forfait AViQ,…
Les Taux d’occupation (journées hébergement, journées AViQ , …)

MISE EN PRATIQUE INTERACTIVE
Nous allons aborder quelques exercices didactiques destinés à vous familiariser avec le
contexte, la terminologie, la sélection des éléments à prendre en compte, les méthodes de
calcul, …
PREALABLE
COMPTABILITE GENERALE (RAPPEL)
LES CLASSES (1 chiffre)

BILAN Classes 1 – 2 – 3 – 4 – 5
Classe 1 CAPITAUX PERMANENTS (Passif)
Classe 2 ACTIFS FIXES (Actif)
Classe 3 STOCKS (Actif)
Classe 4 COMPTES DE TIERS (Actif et Passif)
Classe 5 COMPTES FINANCIERS (Actif)
COMPTE DE RESULTATS Classes 6 et 7

Classe 6 CHARGES (coûts)
Classe 7 PRODUITS (recettes)
En ajoutant 1 chiffre aux Classes on crée les RUBRIQUES (ou CODES)

et pour créer les COMPTES on ajoutera 4 chiffres
70 (Rubrique) Chiffre d’affaires
700000 CA Hébergement
Voici un exemple synthétique de Compte de Résultats

( à noter que le Compte d’Exploitation s’arrête à la rubrique 74)

NATURE Description MONTANT DEBIT - CREDIT
700000 CHIFFRE AFFAIRES HEBERGEMENT 3174493,86 C
702100 REMBOURS AViQ MRPA 1524317,11 C
704010 REFACTURATION MEDICAMENTS 107853,1 C
705000 REFACTURATION NOURRITURE 102,5 C
600000 ALIMENTATION GENERALE 48655,86 D
600490 FR DIVERS RESIDENTS A REFACT 3032,88 D
609000 VARIAT STOCK DENREES ALIMENT 133 D
609100 VARIAT STOCK INCONT, MAT SOINS -35 D
609200 VARIAT STOCK PROD ENTRETIEN 9 D
610100 LOCATION IMMEUBLE TIERS 779813,45 D
611000 FRAIS GESTION SECRETARIAT SOCIAL 9251,42 D
614000 ASSURANCE INCENDIE 7533,58 D
616100 S-T MEDECINS RESIDENTS 75308,11 D
616300 S-T KINESITHERAPIE 60415,11 D
618000 HONORAIRES 312120 D
619100 MAZOUT 91785,18 D
620110 SALAIRE BRUT PARAMEDICAL EMPL 91814,41 D
620120 SALAIRE BRUT INFIRMIERE A1 EMPL 296527,8 D
621110 ONSS CH PATRON PARAMEDICAL EMP 32884,97 D
621120 ONSS CH PATRON INFIRMIERE A1 EMP 103282,82 D
623900 AUTRES FRAIS PERSONNEL 1252,03 D
628000 PROVISION PECULE VACANCES 237336,31 D
628100 REPRISE PECULE DE VACANCES -169776,31 D
630300 AMORTIS INSTAL, MACH, OUTILLAGE 15010,45 D
630400 AMORTIS MOBILIER 18302,01 D
740430 RETROCESSION PEDICURE 2499,4 C
743000 RECETTE CAFETARIA 9468,07 C
748950 RECUP 3EME VOLET (AViQ) 180464,08 C
751100 INTERETS BANC COMPTE TERME 8,45 C
650001 INTERETS EMPRUNT 16262,68 D
659000 FRAIS BANCAIRES 374,63 D
769000 PRODUITS EXCEPTIONNELS 9794,64 C
664000 CHARGES EXCEPTIONNELLES 28855,21 D

LE BILAN (Classes 1 – 2 – 3 – 4 – 5)
Le bilan est un compte de « stock », dans le sens où il regroupe les comptes retraçant
l’accumulation des avoirs de l’entreprise (ses actifs)
et les dettes de l’entreprise (son passif).
Les MASSES BILANTAIRES

ACTIF PASSIF
1 Actifs fixes 1
3 Passif non exigible
3 c’est-à-dire
les capitaux permanents
2 Actifs circulants 2 4 Passif exigible

c’est-à-dire
4 les capitaux circulants
Présentation légale Présentation financière

MASSES BILANTAIRES
Actifs immobilisés Actifs fixes

I. Frais d'établissement (20) II. Immobilisations incorporelles (21)
II Immobilisations incorporelles (21) III. Immobilisations corporelles (22 à 27)
III. Immobilisations corporelles (22 à 27) IV. Immobilisations financières (28)
IV. Immobilisations financières (28) V. Créances à plus d'un an (29)
Actifs circulant Actifs circulant

V. Créances à plus d'un an (29)
VI. Stocks et commandes en cours
d'exécution (30 à 37) VI. Stocks et commandes en cours
VII Créances à un an au plus (40 à 41) d'exécution (30 à 37)
VIII. Placements de trésorerie (50 à 53) VII Créances à un an au plus (40 à 41)
IX. Valeurs disponibles (54 à 58) VIII. Placements de trésorerie (50 à 53)
X. Comptes de régularisation (490 et 491) IX. Valeurs disponibles (54 à 58)
X. Comptes de régularisation (490 et 491)

MASSES BILANTAIRES
Capitaux propres Capitaux permanents

I. Capital (10)
II. Primes d'émission (11) Capitaux propres
III. Plus-values de réévaluation (12)
IV. Réserves (13) I. Capital (10)
V. Résultat reporté (14) II Primes d'émission (11)
VI. Subsides en capital (15) III. Plus-values de réévaluation (12)
IV. Réserves (13)
V. Résultat reporté (14)
Provisions et impôts VI. Subsides en capital (15)
différés
VII. A. Provisions pour R&CH (160 à 165)
Provisions et impôts différés
VIL B. Impôts différés (168) VII A. Provisions pour R&CH (160 à 165),
VII.B. Les impôts différés (168)
Dettes
VIII. Les dettes à plus d'un an (17)
Dettes
IX. Dettes à un an au plus (42 à 48) VIII. Les dettes à plus d'un an (17)
Capitaux provisoires
IX. Dettes à un an au plus (42 à 48)
X. Comptes der régularisation (492 et 49

LE COMPTE DE RESULTATS (Classes 6 (charges) et 7 (Produits) )
A l’inverse du Bilan, le compte de résultat est un compte de « flux », c’est à dire qui
regroupe les comptes enregistrant les entrées (les produits) et les sorties (les
charges) au cours de l’exercice.
Le solde de ce compte détermine le bénéfice ou la perte de l’exercice.
La COMPTABILITE ANALYTIQUE et la COMPTABILITE BUDGETAIRE

se nourrissent de la comptabilité générale et plus particulièrement du
COMPTE DE RESULTATS détaillé avec tous les comptes (6 chiffres).
Prenons un exemple.
Dans le tableau ci-avant, vous avez la RUBRIQUE 60 Approvisionnements et
marchandises.
Pour la comptabilité analytique nous prendrons TOUS les comptes détaillés de la

rubrique 60
600000 ALIMENTATION GENERALE 48655,86
600010 PRODUITS LAITIERS 23950,68
600020 BOISSONS 29381,93
600030 VIANDES 54245,13
600031 POISSONS 10787,53
600040 BOULANGERIE PATISSERIE 33709,51
Etc..

PREMIER EXERCICE D’APPLICATION
L’énoncé nous indique :

Sur la base des quatre tableaux repris en annexe, relatifs à une maison de repos de 143 lits pour
l’année 2022 :
1 : compte d'exploitation de l’année 2021

2 : journées facturées AViQ 2021
3 : journées facturées hébergement 2021 par catégorie de chambres
4 : nombre de lits agréés par catégorie de chambres
ET sur base des 2 documents relatifs à l’indexation, repris en annexe :

- Accord du département des prix, de l’Aviq
- Tableau des indices des prix à la consommation
DECRYPTAGE :
COMPREHENSION DES DONNEES DE L’ENONCE
Nous allons travailler sur le COMPTE DE RESULTATS
Pour rappel, il est concerné par les CLASSES 6 (Charges) et 7 (Produits)
1) LE COMPTE D’EXPLOITATION 2021

Commençons par la Classe 7
Pour rappel, pour construire une COMPTE, on part de la classe (un chiffre),
ensuite on ajoute un 2ème chiffre (2 chiffres = la rubrique), et un 3ème pour
définir la racine (3 chiffres) suivi de 3 autres chiffres qui vont affiner l’objet du
compte qui comporte donc 6 chiffres (colonne NATURE)
70 Chiffre d’affaires
La racine 700 concerne HEBERGEMENT (factures et notes de crédit)
La racine 702 Concerne AViQ
La racine 704 Concerne les refacturations

Comme il s’agit d’un compte de PRODUITS (Classe 7), ce qui l’augmente (+) est porté au
CREDIT (C) du Compte et ce qui le diminue (-) au DEBIT (D)
Pour votre facilité la colonne MONTANT indique le signe (pas de signe c’est + par défaut)
NATURE Descript MONTANT DEBIT - CREDIT

ion
700000 HEBERGEMENT 3174493,86 C
700050 REDUCTION MAT -12940,97 D

INCONTINENCE
700110 RECETTES ABSENCE -751,44 D
702100 REMBOURSEMENT AVIQ MRPA 1524317,11 C
702200 REMBOURSEMENT AVIQ MRS 16647,96 C
704010 REFACTURATION 107853,1 C

MEDICAMENTS
Concernant les journées facturées HEBERGEMENT nous obtenons
3174493,86 – 12940,97 – 751,44 = 3160801,45
Voyons maintenant la CLASSE 6 (CHARGES).
Tout ce qui augmente (+) un compte de Charge s’inscrit au DEBIT

Tout ce qui diminue (-) un compte de Charge s’inscrit au CREDIT
Dans la construction des comptes vous pouvez voir que :
En rubrique 60 on a tous les comptes liés à l’approvisionnement
En rubrique 61 les Frais généraux (Biens et Services Divers)
En rubrique 62 tout ce qui concerne les rémunérations

NATURE Description MONTANT DEBIT -
CREDIT
600010 PRODUITS LAITIERS 23950,68 D
610200 LOCATION INSTAL, MACH, OUTIL 2498,07 D
611001 FRAIS CHEQUE REPAS 1681,27 D
611100 HONORAIRES FIDUCIAIRE 1794,43 D
621110 ONSS CH PATRON PARAMEDICAL EMP 32884,97 D
621120 ONSS CH PATRON INFIRMIERE A1 EMP 103282,82 D
2) LES JOURNEES FACTUREES AViQ
MRPA 42430
3) LES JOURNEES FACTUREES HEBERGEMENT
JOURNEES FACTUREES HEBERGEMENT
Chambre à 1 lit 36097
Chambre à 2 lits 7471
Résidence services 7582
TOTAL 51150
Il vous sera demandé de calculer le TAUX d’OCCUPATION AViQ et le TAUX D’OCCUPATION

HEBERGEMENT
Pour cela vous devez d’abord calculer le TAUX D’OCCUPATION A 100%

La capacité de cette maison de repos est de 143 lits (dont 21 en Résidence Services)

Attention aux années Bissextiles (2020-2024-2028…) qui comportent 366 jours
Attention : les lits Résidence Services n’entrent pas en ligne de compte pour
calculer le Taux AViQ à 100%
L’exercice concerne l’année 2021, il s’agit donc d’une année de 365 jours
122 (lits) x 365 (jours) = 44530 = TAUX A 100% pour AViQ

143 (lits) x 365 (jours) = 52195 = TAUX A 100% pour Hébergement
4) NOUVEAUX PRIX
Pour la question b) Calcul des nouveaux prix
vous aurez besoin des données du tableau 6 : indices des prix à la consommation
et des deux documents relatifs à la procédure (point 5)
VOICI MAINTENANT LES QUESTIONS DE CE PREMIER

EXERCICE
a) Calculez le taux d’occupation hébergement par catégorie de chambres ET Calculez

le taux d’occupation AViQ
b) Au 09 mars 2022, vous décidez de demander (notification) une indexation des prix
d’hébergement. Ces prix seront d’application au 01 juin 2022.
Quels seront les nouveaux prix ?
c) Calculez le chiffre d’affaires hébergement 2022 en tenant compte d’une augmentation

de l’indice du taux d’occupation de 0,2 pour les chambres à un lit, et de 1 pour les chambres
à 2 lits.
d) Calculez le coût de la journée repas en 2021 (uniquement les denrées alimentaires)
Calculez le coût de la journée repas en 2022 en sachant que les charges seront indexées
de 2 % et que le taux d’occupation AViQ 2022 diminue de 0,3% ?

e) Citez 3 facteurs qui permettraient d’augmenter le chiffre d’affaires AVIQ
lié au forfait journalier
1er tableau : compte d'exploitation de l’année 2021
NATURE Description MONTANT DEBIT -

CREDIT
700000 HEBERGEMENT 3174493,86 C
700050 REDUCTION MAT INCONTINENCE -12940,97 D
700110 RECETTES ABSENCE -751,44 D
702100 REMBOURS AViQ MRPA 1524317,11 C
702200 REMBOURS AViQ MRS 16647,96 C
704010 REFACTURATION MEDICAMENTS 107853,1 C
704018 REFACTURATION MATERIEL MEDICAL 2952,1 C
704610 REFACTURATION MEDECINS 75695,71 C
704630 REFACTURATION KINE 60178,13 C
704650 REFACTURATION PEDICURE 16100 C
705060 REFACTURATION LINGE 27784,23 C
705070 REFACTURATION PROD TOILETTE 1617,25 C
705151 REFACTURATION TELEPHONE 11093,62 C
705180 REFACTURATION CIGARETTES 426,8 C
705192 REFACTURATION ABONNEMENT TV 11328,52 C
705640 REFACTURATION COIFFEUR 72065,6 C
705690 REFACTURATION DIVERS 20505,37 C
600010 PRODUITS LAITIERS 23950,68 D
600020 BOISSONS 29381,93 D
600030 VIANDES 54245,13 D
600031 POISSONS 10787,53 D

600040 BOULANGERIE PATISSERIE 33709,51 D
600050 CAFE 18567,18 D
600060 FRUITS ET LEGUMES 30919,75 D
600080 PETIT MATERIEL DE CUISINE 8293,63 D
600100 MEDICAMENTS MAISON REPOS 113,48 D
600109 MEDICAMENTS RESIDENTS 107786,32 D
600120 PT MAT ET PR PHARMACEUTIQUE 2733,97 D
600170 AUTRE MATERIEL INCONTINENCE 25250,61 D
600262 ACHAT SPECIFIQUE ANIMATION 206,13 D
600300 PRODUITS ENTRETIEN 13985,01 D
600306 PRODUITS ENTRETIEN LAVOIR 566,83 D
600320 PETIT MATERIEL 286,09 D
600370 PRODUITS DE TOILETTE 3670,43 D
600420 ABONNEMENT TV DISTRIBUTION 3914,22 D
600430 FRAIS TELEPHONE RESIDENTS 4439,22 D
600445 CIGARETTES 426,8 D
600451 PETIT MATERIEL DECORATION 578,89 D
600470 TRAVAUX PHOTOS 81,33 D
600480 ANIMATION 998 D
600490 FR DIVERS RESIDENTS A REFACT 3032,88 D
600500 IMPRIMES, FOURNITURE BUREAU 3692,34 D
600501 MATERIEL INFORMATIQUE 221,49 D
600620 VETEMENTS DE TRAVAIL 208,85 D
609000 VARIAT STOCK DENREES ALIMENT 133 D
609100 VARIAT STOCK INCONT, MAT SOINS -35 D
609200 VARIAT STOCK PROD ENTRETIEN 9 D
610102 LEASING IMMOBILIER 430010,45 D
610240 LOCATION CONTAINER 19909,4 D
610310 LOCATION MAT ROULANT MIXTE 9338,5 D

611001 FRAIS CHEQUE REPAS 1681,27 D
611100 HONORAIRES FIDUCIAIRE 1794,43 D
611101 FRAIS DE RECRUTEMENT 10164 D
611200 PREST SERVICE INFORMATIQUE 4287,26 D
611202 PRESTATIONS IT 1405,41 D
611400 S-T BLANCHISSERIE RESIDENTS 26401,9 D
611401 S-T BLANCHISSERIE MAISON REPOS 21887,18 D
611500 ENTRETIEN, NETTOYAGE EXTERNE 1270,5 D
611900 HONORAIRES AVOCATS 5523,86 D
611930 HONORAIRES MEDEC COORDINATEUR 10211 D
612300 COURS PERFECTIONNEMENT 677,5 D
612400 FRAIS PREVENTION INCENDIE 2081,81 D
612500 FRAIS CONTROLE ET INSPECTION 393,65 D
613073 ENTRETIEN JARDIN 5582,14 D
613100 ENTRETIEN REPARATION IMMEUBLES 40500,92 D
613102 ENTRETIEN REPARATION PAR KDV 6465,59 D
614000 ASSURANCE INCENDIE 7533,58 D
614100 ASSURANCE RESPONSABILITE CIVILE 1066,72 D
614200 ASSURANCE MAT ROULANT MIXTE 713,51 D
615000 FRAIS POSTAUX 2481,87 D
615100 TELEPHONE, FAX 11123,02 D
615110 FRAIS INTERNET 259,55 D
615200 ABONNEMENT, DOCUMENTATION 29,8 D
615350 CADEAUX PERSONNELS 2255,37 D
615700 FORMALITES LEGALES 385,82 D
615850 COTISATION SOCIALE SOCIETE 852,5 D
615890 COTISATIONS PROFESSIONNELLES 383,62 D
616100 S-T MEDECINS RESIDENTS 75308,11 D
618000 HONORAIRES 312120 D

619100 MAZOUT 91785,18 D
619200 GAZ 535,46 D
619300 ELECTRICITE 40725,77 D
619400 CARBURANT VOITURE 3282,47 D
619500 EAU 20926,34 D
620130 SALAIRE BRUT AIDE SOIGNANT EMPL 576166,76 D
620150 SALAIRE BRUT DIRECT- ADMIN EMPL 103071,58 D
620170 SALAIRE BRUT CUISINE EMPL 57793,85 D
620180 SALAIRE BRUT NETTOYAGE EMPL 28737,24 D
620260 SALAIRE BRUT SERV TECH OUVR 11646,34 D
620280 SALAIRE BRUT NETTOYAGE OUVR 254823,5 D
620293 SALAIRE BRUT ETUDIANT 11851,49 D
620297 SALAIRE BRUT RPL CARRIERE OUVRIER 10998,69 D
620299 SALAIRE BRUT MARIBEL OUVRIER 14605,72 D
Tableau 2 - Journées facturées AViQ 2021

MRPA 42430
Tableau 3 - Journées facturées Hébergement 2021

JOURNEES FACTUREES HEBERGEMENT
Chambre à 1 lit 36097
Chambre à 2 lits 7471
Résidence services 7582
TOTAL 51150

Tableau 4 Nombre de lits agréés par catégorie et prix 2021
Prix et capacité d’hébergement
Chambres à 1 lit
Prix
€ 60,38
Nombre de chambre à 1 lit 100
Chambres à 2 lits
Prix
€ 60,68
Nombre de chambres à 2 lits 11
Résidence services
Prix
€ 68,53
Nombre de lits résidence services 21
5) Dernière indexation des prix le 1er juin 2021 sur base d’un accord du département des
prix de l’Aviq datant du 21 avril 2021
6) Tableau des indices des prix à la consommation

Mois Année 2021 Année 2022
janvier 109,97 118,21
fevrier 110,21 118,74
mars 110,51 119,05
avril 110,93 119,59
mai 110,99 120,25
juin 111,31 121,02
juillet 112,18 122,35
août 112,74 123,68
septembre 112,29 124,92
octobre 113,94 127,92
novembre 115,20 127,44
décembre 115,60 127,89

DEUXIEME EXERCICE D’APPLICATION
Sur la base des quatre tableaux repris en annexe, relatif à une maison de repos de 125 lits pour
les 6 premiers mois de l’année 2019 :
Tableau 1 : compte d'exploitation reprenant les chiffres sur 6 mois.
Tableau 2 : le relevé des équivalents temps plein (ETP) sur les 6 mois
Tableau 3 : les journées facturées AVIQ
Tableau 4 : les journées facturées HEBERGEMENT
a) Calculez les taux d’occupation (hébergement + AViQ).

Justifier la différence entre ces deux taux d’occupation.
b) Calculez le prix moyen de la journée repas (conception) en considérant
exclusivement l’achat des matières premières.
c) Calculez les coûts moyens mensuels d’un ETP infirmier A1 et
d’un ETP infirmier A2.
Comparer les deux coûts moyens calculés.
Justifier la différence éventuelle entre les deux.
Tenez compte des remarques suivantes :

- Pour cet exercice, on ne tiendra pas compte du pécule de vacances.
- Le coût des postes suivants est à répartir au prorata du nombre total
d'équivalents temps plein
ASSURANCE ACCIDENT-TRAVAIL
SERV.MEDICAUX EXTERNES
FRAIS TRANSPORT/ABONNEMENT
SOCIAL
ASSURANCE HOSPITALISATION
AUTRES FRAIS PERSONNEL
PROVISION PRIME FIN D'ANNEE
PROVISION PRIME D'ATTRACTIVITE
d) Déterminez le chiffre d’affaires AViQ par jour et par résident

(forfait uniquement) et le chiffre d’affaires d’hébergement par jour et par résident.

Tableau 1 : compte d'exploitation reprenant les chiffres sur 6 mois.
COMPTE D’EXPLOITATION AU 30/06/2019 DEBIT CREDIT
700000 HEBERGEMENT 778289,1
700010 NOTE CREDIT HEBERGEMENT -20505,08
700110 RECETTES ABSENCE - 123,02
702100 REMBOURS AVIQ MRPA 427619,89
702300 REMBOURS AVIQ 3ème volet 42267,49
704010 REFACTURATION MEDICAMENTS 33584,28
704017 REFACTURATION EXIGENCE PERSON 10881,59
704610 REFACTURATION MEDECINS 17826,77
704630 REFACTURATION KINE 402,15
704650 REFACTURATION PEDICURE 3427
705002 REFACTURATION BOISSON 397,42
705003 RECUPERATION REPAS FAMILLE 159,84
705043 REFACTURATION FRIGO 1810,4
705060 REFACTURATION LINGE 7783,6
705192 REFACTURATION ABONNEMENT TV 6715,84
705196 REFACTURATION ARGENT DE POCHE 751,77
705640 REFACTURATION COIFFEUR 9016,5
705690 REFACTURATION DIVERS 315,44
708000 RISTOURNE ABSENCE -444,68
600000 ALIMENTATION GENERALE 15668,35
600010 PRODUITS LAITIERS 7173,78
600020 BOISSONS 9288,82
600030 VIANDES 17284,55
600031 POISSONS 433,13
600040 BOULANGERIE PATISSERIE 11225,43
600050 CAFE 1526,23
600060 FRUITS ET LEGUMES 10020,19
600070 PRODUITS DIETETIQUES 2459,87
600080 PETIT MATERIEL DE CUISINE 1089,99
600100 MEDICAMENTS MAISON REPOS 972,76
600109 MEDICAMENTS RESIDENTS 31991,31

600120 PT MAT ET PR PHARMACEUTIQUE 793,64
600160 INCONTINENCE 9321,28
600180 PETIT MATERIEL DE SOINS 824,41
600210 ACHAT SPECIFIQUE MORTUAIRE 25
600230 ACHAT SPECIFIQUE JARDIN 134,03
600262 ACHAT SPECIFIQUE ANIMATION 440
600275 ACHAT SPECIFIQUE SERV TECH 646,17
600300 PRODUITS ENTRETIEN 8359,01
600307 PRODUITS ENTRETIEN CUISINE 61,33
600320 PETIT MATERIEL 2039,89
600350 PEINTURE ET PAPIER PEINT 1075,34
600400 FRAIS DE CULTE 80,07
600420 ABONNEMENT TV DISTRIBUTION 27,21
600480 ANIMATION 210,1
600490 FR DIVERS RESIDENTS A REFACT 312,44
600500 IMPRIMES, FOURNITURE BUREAU 727,45
600501 MATERIEL INFORMATIQUE 884,25
600570 FOURNITURES BUREAU 1811,9
600790 MATERIEL ACTIVITE AUTRE 312,18
610100 LOCATION IMMEUBLE TIERS 221400
610200 LOCATION INSTAL, MACH, OUTILLAGE. 303,77
610240 LOCATION CONTAINER 1104,97
610310 LOCATION MAT ROULANT MIXTE 3359,69
611000 FRAIS GESTION SECRETARIAT SOCIAL 3503,96
611100 HONORAIRES FIDUCIAIRE 2828,38
611200 PREST SERVICE INFORMATIQUE 756,24
611400 S-T BLANCHISSERIE RESIDENTS 8640,9
611401 S-T BLANCHISSERIE MAISON REPOS 6819,34
611500 ENTRETIEN, NETTOYAGE EXTERNE 47546,59
611900 HONORAIRES AVOCATS 590
611920 HONORAIRES REVISEUR 2299,01
611931 HONORAIRES ORGANISME CONTROLE 419,27
611999 HONORAIRES DIVERS 9628,29
612310 SEMINAIRE 377
612500 FRAIS CONTROLE ET INSPECTION 1283,8

613073 ENTRETIEN JARDIN 1717,35
613100 ENTRETIEN REPARATION IMMEUBLES 10004,82
613200 ENTRE REP INSTAL, MACH, OUTILLAG 2880,73
613300 ENTRETIEN REPARATION MOBILIER 1768,98
613310 ENTRETIEN REPARAT MAT ROULANT 1545,76
613400 TRAVAUX DE PEINTURE 781,36
613500 DECHETS 4852,43
613600 CONTRAT DE MAINTENANCE 1258,24
614000 ASSURANCE INCENDIE 1221,53
614100 ASSURANCE RESPONSABILITE CIVILE 120,07
614200 ASSURANCE MAT ROULANT MIXTE -536,74
614900 ASSURANCE HOSPITALISATION 1847,81
615000 FRAIS POSTAUX 954,47
615100 TELEPHONE, FAX 4308,71
615110 FRAIS INTERNET 134,15
615300 DONS ET LIBERALITE 30
615400 FRAIS DE REPRESENTATION 250,55
615600 ANNONCES, INSERTION 504,27
615610 ANNONCES VACATURE 80,25
615700 FORMALITES LEGALES 23
616100 S-T MEDECINS RESIDENTS 18514,14
616300 S-T KINESITHERAPIE 402,15
616400 S-T COIFFEUR 8736,5
616500 S-T PEDICURE 3561
616630 CONTRAT ENTRETIEN ASCENSEUR 3456,5
617000 PERSONNEL INTERIMAIRE 1141,84
618000 HONORAIRES 113058,75
619100 MAZOUT 16646,5
619200 GAZ 13746,91
619300 ELECTRICITE 15789,17
619400 CARBURANT VOITURE 1281,08
619500 EAU 13125,37
620110 SALAIRE BRUT PARAMEDICAL EMPL 12360,74

620130 SALAIRE BRUT AIDE SOIGNANT EMPL 199152,28
620150 SALAIRE BRUT ADMIN EMPL 14335,33
620260 SALAIRE BRUT SERV TECH OUVR 15535,63
620270 SALAIRE BRUT CUISINE OUVR 29925,53
620280 SALAIRE BRUT NETTOYAGE OUVR 45220,55
621110 ONSS CH PATRON PARAMEDICAL EMP 3808,54
621130 ONSS CH PATRON AIDE SOIGANT EMP 69585,97
621150 ONSS CH PATRON ADMIN EMP 4067,89
621260 ONSS CH PATRON SERV TECH OUVR 6096,75
621270 ONSS CH PATRON CUISINE OUVR 12126,33
621280 ONSS CH PATRON NETTOYAGE OUVR 19047,49
622000 ASSUR GROUPE PARTIE PATRONALE 937,82
622010 ASSUR GROUP PARTIE EMPLOYE 349,12
623000 ASSURANCE LOI ACCIDENT TRAVAIL 1645,14
623100 SERVICE MEDICAL EXTERNE 35
623200 FR TRANSPORT/ABONNEMENT SOCIA 4089,88
623610 AVANTAGE NATURE VOITURE 1888,56
623900 AUTRES FRAIS PERSONNEL 600
627000 PROVISION PRIME FIN ANNEE 22013,05
627100 PROVISION PRIME ATTRACTIVITE 11475,22
628000 PROVISION PECULE VACANCES 69267,25
628100 REPRISE PECULE DE VACANCES -79475,21
628110 PECULE VACANCES PARAMEDICAL EM 1182,62
628120 PECULE VACANCES INFIMIERE A1 EMP 6320,19
628121 PECULE VACANCES INFIRMIERE A2 EMP 12588,06
628130 PECULE VACANCES AIDE SOIGNANT EMP 33265,73
628150 PECULE VACANCES ADMIN EMP -2756,32
630200 AMORTIS IMMEUBLE 67,46
630300 AMORTIS INSTAL, MACH, OUTILLAGE 17124,08
630400 AMORTIS MOBILIER 6145,65
630450 AMORTIS MATERIEL ROULANT 1636,42
634000 DOT REDUCT VAL CLIENTS DOUTEUX -300
740030 RECUP ATN VOITURE 2447,31

740100 RECUPERATION ACCIDENT TRAVAIL 365,53
740200 RECUPERATION ASSURANCES 456,14
740300 RECUP ASSUR HOSPITALISATION 559,62
740310 RECUP ASSURANCE GROUPE 879,39
740420 RETROCESSION COIFFEUR 652,5
740430 RETROCESSION PEDICURE 245,59
745000 REVENUS CONTRATS CADRE 168,38
748300 RECUPERATION MARIBEL SOCIAL 23687,35
748410 REMB INTREGATION WEB-PLUS 4772,03
748700 RECUP PREC PROFES PAS PAYER 1280
748900 RECUP FIN DE CARRIERE 29161,67
748950 RECUP AVIQ 3ème VOLET (702300)
640000 IMPOTS ET TAXES 347,5
640020 REDEVANCE RADIO TV SABAM 49,99
640030 TAXE EAU ENVIRONNEMENT 75
640210 TAXES MATERIEL ROULANT 633,08
751000 INTERETS BANCAIRES CPT A VUE 1260,23
753000 ESCOMPTE FINANCIER 491,54
758000 DIFFERENCE DE PAIEMENT 403,69
654000 DIFFERENCE DE PAIEMENT 0,04
659000 FRAIS BANCAIRES 139,09
659010 FRAIS ISABEL 15
663000 MOINS-VALUES / VENTE IMMOB CORP 816,1
664000 CHARGES EXCEPTIONNELLES 24710,28
Tableau 2 : le relevé des équivalents temps plein (ETP)

Janv Fev Mars avril mai juin
Total ETP/mois 25,39 24,44 27,68 27,74 28,92 29,21
INFIRMIERE A1 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00
INFIIRMIERE A2 4,51 4,21 4,51 3,51 3,58 3,21
AIDE - SOIGNANTE 11,18 10,53 12,63 12,36 12,51 13,33
PARAMEDICALE 0,50 0,50 1,00 1,00 1,00 1,00
AUTRES BAREMES 7,20 7,20 7,54 8,87 9,83 9,67

Tableau 3 : les journées facturées AViQ
Janv Fev Mars avril mai juin
MRPA 3.577 3.305 3.627 3.529 3.642 3.526
O 1.629 1.433 1.572 1.504 1.574 1.421
A 512 466 469 442 317 224
B 375 385 505 544 464 351
C 342 338 344 391 564 793
CD 719 683 737 648 723 737
Tableau 4 : les journées facturées HEBERGEMENT

janv fev mars avril mai juin
3.594 3.395 3.798 3.675 3.720 3.685
TROISIEME EXERCICE D’APPLICATION

Le gestionnaire d’une Maison de repos de 45 lits doit établir le Budget 2023, sur base
du compte de résultat de 2022, en tenant compte des indications
ci-dessous :
1. Taux d’occupation en 2022
- Hébergement = 96,00 %
- AViQ = 92,91 %
Taux d’occupation prévisionnel en 2023
- Hébergement = 96,50 %
- AViQ = 93,10 %
Au 1er janvier 2023

Indexation des prix d’hébergement de 2,00 %
Le forfait AVIQ 2023 reste identique au forfait 2022.
2. Les postes « Autres recettes », « refacturation », « charges pensionnaires »

sont liés à l’évolution du taux d’hébergement.
3. Charges salariales : indexation de 2,08% au 01/07/2023.
Calcul au prorata des jours calendriers.

4. Charges indirectes :
a. Administration, communication = - 15%
b. Véhicules, maintenance, assurances, services externes, autres coûts
= majoration de 2,00%.
c. Entretien linge = lié au taux d’occupation hébergement et indexé
de 2,5 % au 01/01/2023.
d. Energie : + 3,40 %
5. Amortissement = constant
Question complémentaire
Calculer le prix de la journée alimentation pour les années 2022 et 2023.
BUDGET 2023 A COMPLETER

Nature Résultat 2022 Budget 2023 REMARQUES
Recettes
Hébergement 484.109,14
AViQ 479.845,47
Autres recettes 4.202,99
Refacturation résidents 131.138,51
TOTAL recettes 1.099.296,11
Charges
pensionnaires
Alimentation -49.842,01
Services refacturés aux pensionnaires -54,67
Matériel médical -6.496,38
Coûts directs pensionnaires -103.862,07
TOTAL Charges pensionnaires -160.255,13
Charges salariales
Salaires -471.386,93
Cotisations sociales -149.941,38
Récupération charges salariales 76.161,46
Autres charges salariales -4.567,19
TOTAL Charges salariales -549.734,04

Coûts indirects
Administration -2.420,46
Communication -3.568,98
Services externes -9.861,75
Entretien linge -4.851,00
Véhicule -4.327,45
Maintenance -17.090,10
Coûts énergétiques -23.108,77
Assurances -1.470,43
Autres coûts -39,77
TOTAL Coûts indirects -66.738,71
Amortissements
Amortissements -28.498,40
TOTAL Amortissements -28.498,40
Résultat d’exploitation 294.069,83
2022 Budget 2023

Total RECETTES 1.099.296,11
Total Charges Pensionnaires -160.255,13
Total Charges Salariales -549.734,04
Total Coûts Indirects -66.738,71
Total Amortissements -28.498,40
RESULTAT EXPLOITATION
294.069,83
Question complémentaire :
Calculez le prix de la journée alimentation pour les années 2022 et 2023.
Année 2022 Année 2023

POLITIQUE FINANCIERE
Consiste à déterminer le cadre des décisions financières en accord
avec la politique générale de l’entreprise.
Buts :
Hiérarchiser les priorités
Sélectionner les décisions
Définir les objectifs
Elle se définit autour de 3 axes :
L’indépendance financière qui va dépendre du degré d’endettement de l’entreprise.

La rentabilité : problème du coût du capital
(comparaison coût des ressources - rentabilité de l’investissement)
La croissance : nécessité que les moyens financiers permettent de réaliser les objectifs
définis.
En fonction des priorités de l’entreprise, la politique financière sera différente :

Exemples :
Croissance = investissements et donc recherche de capitaux extérieurs
Indépendance financière = autonomie financière par émissions nouvelles
actions.
Processus d’investissement
C’est une Décision stratégique
- Qui s’inscrit dans la politique générale
- Qui peut être Risquée
- Indispensable pour la survie ou le développement
- Investissement devra être financé donc Coût !
- Investissement devra être rentable
Cette décision modifie l’équilibre financier de l’entreprise

LES ETAPES :
Etude de la rentabilité économique.
A ce stade, on ne tient pas compte de l’incidence du financement.
Mise en adéquation avec les choix stratégiques

Classer les projets en fonction de leurs intérêts stratégiques
Etablir un plan de financement
Rechercher les sources de financement en fonction de leurs coûts et des priorités définies par
la politique financière. Soit fonds propres, soit emprunt.
Intégration des coûts de financement
Soit rémunérer les actionnaires ou payer des intérêts.
INVESTISSEMENTS ET COMPTABILITE VERTE

Les institutions de soins de santé, dont les MR-MRS, sont des acteurs socio-économiques
majeurs en termes d’emplois, de coûts, de dépenses mais aussi en termes de consommation
d’énergie.
Les MR-MRS, par leur nature même, doivent assurer leurs services 24h sur 24h et ce,
tous les jours de l’année sans interruption et dans des conditions de contraintes budgétaires
grandissantes.
L’impact du secteur sur les ressources naturelles n’est pas négligeable : les institutions de
soins utilisent énormément d’énergie, d’eau, de chaleur et produisent nombre de tonnes de
déchets pour pouvoir assurer le bon fonctionnement de leur institution.
De plus, les consommations par lit en électricité ne cessent d’augmenter ces dernières années
(augmentation de 18% à 20% pour les MR-MRS en région wallonne.
Cette augmentation est principalement due à l’accroissement de l’utilisation de techniques
de pointe qui consomment plus.
Leur charge énergétique augmentant, les MR-MRS deviennent paradoxalement des
contributeurs involontaires à des tendances qui impactent négativement la santé humaine.
Une gestion active de l’énergie implique la mise en place d’une politique d’utilisation
rationnelle de l’énergie et repose sur trois piliers :
1. la connaissance des consommations énergétiques de son patrimoine
2. L’amélioration des performances énergétiques des bâtiments et des équipements
3. L’information et la sensibilisation des occupants.

GESTION PREVISIONNELE ET
BUDGETAIRE.
Indispensable au développement de l’entreprise.
Implique la connaissance de ses forces, de ses faiblesses, de son environnement.
Définition des objectifs et des moyens nécessaires pour les atteindre.
Planification et coordination des actions à mener.
L’implication des responsables est obligatoire.
Différents outils pour une gestion prévisionnelle.

Le plan stratégique : grandes options de l’entreprise.
Le plan opérationnel : décrit les moyens nécessaires à la réalisation des objectifs.
Le plan à court terme ou gestion budgétaire : il traduit pour un exercice comptable
des actions à mener sous forme de budget (nécessité d’une bonne comptabilité).
Contrôle de Gestion
Comparer les résultats réels et les prévisions chiffrées figurant au budget.
Rechercher les causes des écarts
Informer les différents niveaux hiérarchiques
Prendre des mesures correctives
Dépendant de la comptabilité générale.
Doit se faire dans un délai raisonnable.

Exemple :
Dérogation Dérogation en
Budget Réalité en valeur %
Recette hébergement 38086 38371 285 1%

Recette AViQ 37697 44603 6906 18%
Salaires -38690 -38770 -80 0%
ONSS -9197 -6250 2947 -32%
Récupération salariale
6458 11490 5032 78%
Frais d'administration -217,8 -55,71 162 -74%
Communication -294,5 -332,5 -38 13%
Services externes -1375 -478,2 896 -65%

Petit matériel -116,7 -94,23 22 -19%
Textile -428,8 -242,9 185 -43%
Véhicule -333,3 -371,8 -38 12%
Maintenance -1412 -3041 -162 115%
Coût énergétique -1778 -381,9 1396 -79%

Assurances -192,5 -182,3 10 -5%
Gestion de la trésorerie
Tâche importante
Trésorerie est liée aux opérations et aux décisions de l’entreprise.
Optimiser :
soit crédits bancaires justes
soit en effectuant des placements
Important d’avoir un budget de trésorerie (crédits, délaiS de paiement clients/fournisseurs).

ANALYSE FINANCIERE
PREALABLE
RAPPEL COMPTABILITE GENERALE

LES CLASSES (1 chiffre)
BILAN Classes 1 – 2 – 3 – 4 – 5
Classe 1 CAPITAUX PERMANENTS (Passif)
Classe 2 ACTIFS FIXES (Actif)
Classe 3 STOCKS (Actif)
Classe 4 COMPTES DE TIERS (Actif et Passif)
Classe 5 COMPTES FINANCIERS (Actif)
COMPTE DE RESULTATS Classes 6 et 7

Classe 6 CHARGES (coûts)
Classe 7 PRODUITS (recettes)
En ajoutant 1 chiffre aux Classes on crée les RUBRIQUES (ou CODES)

et pour créer les COMPTES on ajoutera 4 chiffres
70 (Rubrique) Chiffre d’affaires
700000 CA Hébergement

Les MASSES BILANTAIRES
ACTIF PASSIF
1 Actifs fixes 1
3 Passif non exigible
3 c’est-à-dire
les capitaux permanents
2 Actifs circulants 2 4 Passif exigible

c’est-à-dire
4
les capitaux circulants
Actifs immobilisés :
actifs durables de nature incorporelle, corporelle ou financière.
Durable, si durée de vie > à 1 an.
Capitaux permanents :
ressources à long terme = fonds propres, les provisions pour risque et charges, les dettes long
terme.
Actifs circulants: les emplois nés du cycle d’exploitation, qui ne sont pas destinés à rester et
qui se renouvellent.
Dettes court terme : liées à exploitation (fournisseurs, salaires, ONSS, précompte
professionnel).
ELEMENTS D’ANALYSE
LE BILAN permet de VERIFIER l’EQUILIBRE entre les BESOINS de l’entreprise et son
FINANCEMENT.
LE BILAN INDIQUE si LA TRESORERIE suffit pour les BESOINS A COURT

TERME
ET
si le RAPPORT entre les FONDS PROPRES et les DETTES, garantit
l’INDEPENDANCE FINANCIERE

MASSES BILANTAIRES
Capitaux propres Capitaux permanents

I. Capital (10) Capitaux propres
II. Primes d'émission (11) I. Capital (10)
III. Plus-values de réévaluation (12) II Primes d'émission (11)
IV. Réserves (13) III. Plus-values de réévaluation (12)
V. Résultat reporté (14) IV. Réserves (13)
VI. Subsides en capital (15) V. Résultat reporté (14)
VI. Subsides en capital (15)
Provisions et impôts différés
VII. A. Provisions pour R&CH (160 à 165) Provisions et impôts différés
VIL B. Impôts différés (168) VII A. Provisions pour R&CH (160 à 165),
VII.B. Les impôts différés (168)
Dettes
VIII. Les dettes à plus d'un an (17) Dettes
IX. Dettes à un an au plus (42 à 48) VIII. Les dettes à plus d'un an (17)
Capitaux provisoires
IX. Dettes à un an au plus (42 à 48)
X. Comptes de régularisation (492 et 49

MASSES BILANTAIRES
Actifs immobilisés Actifs fixes

I. Frais d'établissement (20) II. Immobilisations incorporelles (21)
II Immobilisations incorporelles (21) III. Immobilisations corporelles (22 à 27)
III. Immobilisations corporelles (22 à 27) IV. Immobilisations financières (28)
IV. Immobilisations financières (28) V. Créances à plus d'un an (29)
Actifs circulant Actifs circulant

V. Créances à plus d'un an (29) VI. Stocks et commandes en cours
VI. Stocks et commandes en cours d'exécution (30 à 37)
d'exécution (30 à 37) VII Créances à un an au plus (40 à 41)
VII Créances à un an au plus (40 à 41) VIII. Placements de trésorerie (50 à 53)
VIII. Placements de trésorerie (50 à 53) IX. Valeurs disponibles (54 à 58)
IX. Valeurs disponibles (54 à 58) X. Comptes de régularisation (490 et 491)

METHODES D’ANALYSE FINANCIERE
Objectifs:
• Jugement sur la santé financière de l’entreprise
• Jugement sur la qualité de la structure financière de l’entreprise, ses résultats
financiers, les risques, sa solvabilité.
• Préparer les décisions
• Outil prévisionnel (exemple: le « crédit scoring »; analyse des bons et mauvais
risques; éléments calculés sur base du bilan: ratios de solvabilité, de rentabilité, de liquidité).
L’analyse financière repose sur 3 concepts :

• L’équilibre financier :
les investissements sont-ils couverts par des capitaux à long terme ?
• La liquidité et la solvabilité: quelle est la situation de la trésorerie ?

L’entreprise fait-elle appel à du financement à court terme ?
Est-elle capable de payer ses dettes à court terme ?
Quel est son endettement total ?
• La rentabilité :
Le résultat dégagé est-il positif ?
Le résultat d’exploitation est-il positif ?
Quel est le poids des charges financières ?
Différentes méthodes d’analyse financières :

L’analyse horizontale
L’analyse verticale
La méthode des ratios
Ces méthodes sont complémentaires et à utiliser pour établir un diagnostic financier.

L’analyse horizontale (Analyse dans le temps)
Permet de comparer l’évolution des différents postes du bilan et du compte de résultats dans
le temps. L’analyse peut se faire en valeur ou en pourcentage de variation (valeur relative)
Libellé 2021 2022 variation valeur relative

700000 Revenu 83.726,62 88.085,41 4.358,79 5,21%
pensionnaires
702000 Revenu AVIQ 83.372,53 95.444,25 12.071,72 14,48%
Seule la valeur relative en pourcentage permet de visualiser l’évolution des postes.

Deux méthodes :
• Pourcentage de variation = (valeur année N+1- valeur année N) / Valeur année N.
• Expression indice par rapport à une année de référence
N ou N=100: (valeur N+1 * 100)/ Valeur N
Libellé 2021 2022 variation valeur Méthode

relative
700000 Revenu 83.726,62 88.085,41 4.358,79 5,21% %
pensionnaires variation
700000 Revenu 83.726,62 88.085,41 4.358,79 105,21 Indice
pensionnaires
La méthode d’analyse horizontale permet une analyse des rubriques de manière indépendante.
Exemple: Supposons que pour l’année 2022, le chiffre d’affaires hébergement a diminué et
que les créances hébergement restées ouvertes au 31/12/2022 ont augmenté par rapport à
l’année 2021 ; cela veut dire, moins de recettes d’un côté et augmentation des retards de
paiement de mes résidents, de l’autre..
Pour comprendre :
Vous savez que le Besoin en fonds de roulement (BFR ou BFRN) est le montant des
liquidités nécessaire à l’entreprise pour faire fonctionner son activité et pouvoir
continuer à vendre ses biens ou services.
Or les créances clients ont un impact sur ce BFR puisqu’elles entrainent une baisse des
liquidités disponibles.
Le problème est que sans liquidités votre entreprise ne peut pas fonctionner correctement.
Par manque de trésorerie, vous risquez d’être pris dans un cercle vicieux qui peut vous coûter
très cher.
Il faut savoir que l’encaissement des créances d’exploitation va créer un écart entre le
chiffre d’affaires comptabilisé et l’encaissement équivalent.
Plus vos délais de paiement sont longs, plus cela va entrainer une surchauffe de votre BFR.
Pour rappel le BFR est calculé de la manière suivante :
BFR = (stock + créances clients) – (dettes fournisseurs + dettes fiscales et sociales)
Plus les délais de paiements augmentent, plus cela augmente le risque de solvabilité clients.
Pour réduire au maximum l’impact que vont avoir les créances clients sur votre
trésorerie.
Vous devez mettre en place un suivi très régulier des créances clients.
Ne perdez pas de vue qu’accorder des délais trop longs à vos clients peut porter préjudice à
votre trésorerie.
Vous produisez un bien ou un service qui vous coûte de l’argent puisque vous devez payer
vos fournisseurs et votre personnel et en échange vous n’êtes pas rémunéré dans les délais.
Un décalage s’installe entre les entrées et les sorties d’argent.

Le problème est que si le décalage est trop significatif, vous risquez de rencontrer des
difficultés de trésorerie.
Exemple d’analyse des mouvements enregistrés au niveau des Actifs Immobilisés :

Quels sont les postes (Codes) qui ont évolué par rapport à l’année précédente ?
Pour bien comprendre :

21/28 est la rubrique de centralisation des rubriques 21+22+23+24+25+26+27+28
22/27 est la rubrique de centralisation de rubriques 22+23+24+25+26+27
Indiquez les mouvements (en + ou en -) dans le tableau ci-après

Code : En + En - Justification :
21
22
23
24
25
26
27
28
PASSIF
Pour bien comprendre :

17 est la rubrique de centralisation de toutes les rubriques qui ont pour indice 17 (donc de
170 à 179)
170/4 signifie toutes les rubriques qui vont de 170 à 174
172/3 signifie les rubriques 172 + 173
Indiquez les mouvements (en + ou en -) dans le tableau ci-après
Code : En + En - Justification :
17
170/4
172/3
Nous allons maintenant « justifier » ces mouvement (colonne de droite)

L’analyse verticale. (Analyse de la structure)
L’analyse verticale permet de mettre en relation chaque poste du bilan et du
compte de résultat, en valeur relative.
Chaque rubrique du bilan sera exprimée en % du total de l’actif ou du passif et
chaque rubrique du compte de résultat sera exprimée en % du chiffre d’affaires.
L’analyse verticale permet l’évaluation de la structure du bilan : quelle est la
composition des actifs investis et dans quelle mesure les différents passifs
contribuent au financement de l’entreprise.
L’analyse verticale du compte de résultats, surtout les résultats d’exploitation, est
tout aussi importante.
Les résultats d’exploitation peuvent se relier à un chiffre central : le chiffre
d’affaires. La plupart des frais d’exploitation sont en effet influencé à long terme par
le niveau d’activité ou le chiffre d’affaires.
L’analyse verticale nous montre donc la structure des produits et des frais.
A côté de l’analyse de la structure du bilan et des résultats à un moment fixe, il est
aussi possible d’analyser verticalement le bilan et les résultats et de comparer.
L’analyse verticale dans le temps nous montre les changements dans la

composition du bilan et du compte de résultats.
Pour illustrer l’analyse verticale voyons deux hypothèses :

Si les fonds propres sont positifs :
10 CAPITAL 15 000 €
10/49 TOTAL DU PASSIF 60 000 €
% du capital par rapport au passif 25%
Si les fonds propres sont négatifs :
10 CAPITAL - 12.400 €
17 DETTES LONG TERME 40 000 €
42/49 DETTES COURT TERME 8.800€
10/49 TOTAL DU PASSIF 36.400€
% du capital par rapport au passif - 34,07%

Dans le second cas (fonds propres négatifs) on constate que l’entreprise est
en mauvaise santé financière.
Le Test de l’Actif net est dès lors requis
L’entreprise doit faire un rapport spécial de continuité pour justifier la
poursuite de l'activité.
Elle peut clôturer les comptes mais l'assemblée générale doit se
prononcer sur la poursuite de l'activité par vote séparé à faire
apparaître dans le PV.
Mais, qu’est-ce que l’actif net ?

Dans son avis, la CNC (Commission des Normes Comptables) définit la notion d’actif net
dans le cadre de sociétés avec ou sans capital soumises au Code des sociétés et des
associations (CSA).
L’actif net correspond au montant total de l’actif duquel sont déduites les provisions, les
dettes et la valeur nette comptables des frais d’établissement et d’expansion, ainsi que les frais
de R&D
Selon le nouveau CSA, il n’y a plus de distinction à opérer entre l’actif net « de
distribution » et l’actif net lié à la procédure d’alarme.
Sociétés à capital
Le seuil critique est établi en comparant le montant de l’actif net (consécutif à la perte subie)
et le capital souscrit au passif du bilan. Dans le tableau ci-dessous AN = ACTIF NET
Ce tableau résume les différents seuils prévus par le CSA :
AN < 50% du Capital AN <25% du Capital AN < Capital

L’AG doit statuer sur la L’AG doit statuer sur la continuité. Le tribunal statuant sur la
continuité, Elle peut approuver la dissolution dissolution peut accorder un
moyennant 1/4 des voix émises délai en vue de régulariser la
(abstentions au numérateur et situation.
dénominateur exceptées).
Sociétés sans capital
• Un organe d’administration (OA) qui constate que l’actif net est négatif ou que l’actif
net risque de devenir négatif ou que la société risque de ne pas être en mesure de
s’acquitter de ses dettes pendant au moins les 12 prochains mois, doit convoquer une
AG endéans 2 mois afin qu’elle statue sur la continuité de l’entreprise

LA PROCÉDURE DE SONNETTE D’ALARME
A l’occasion de l’entrée en vigueur du CSA, le législateur a maintenu, en
l’adaptant, la procédure dite de sonnette d’alarme à charge des administrateurs de
sociétés.
La procédure de la sonnette d’alarme implique l’obligation pour les
administrateurs d’une société de convoquer une assemblée générale
dans les 2 mois suivant la constatation que l’état financier de la société se
trouve dans un état critique tel que décrit ci-après.
L’ordre du jour doit prévoir que l’assemblée générale devra se prononcer sur la
dissolution de la société ou sur les mesures concrètes destinées à assurer la
continuité de la société.
Si l’organe d’administration propose d’assurer la continuité de la société, il
expose dans un rapport spécial les mesures qu’il propose pour ce faire.
Si ce rapport spécial fait défaut, la décision de l’assemblée générale est nulle.
Le CSA prévoit des conditions d’application différentes pour le recours au
principe de la sonnette d’alarme en fonction de la forme de société.
Dans la SA, la procédure doit être activée lorsque l’actif net est réduit à un
montant inférieur à la moitié du capital social.
S’agissant de la SRL ou de la SC, l’organe d’administration est obligé d’activer
la procédure de la sonnette d’alarme lorsque le résultat de l’un des deux tests
suivants est positif :
• l’actif net de la société risque de devenir ou est devenu négatif (il s’agit du
test de bilan);
• lorsque l’organe d’administration constate qu’il n’est plus certain que la
société, selon les développements auxquels on peut raisonnablement
s’attendre, sera en mesure de s’acquitter de ses dettes au fur et à mesure de
leurs échéances pendant au moins les douze mois suivants (il s’agit du test
de liquidité).
Dans la pratique, les tests sont réalisés lors de l’établissement des comptes annuels
ou d’un éventuel état intermédiaire de l’actif et du passif.
Test de liquidité :
Le code des sociétés ne précise pas comment il doit être calculé.
L’examen des ratios de liquidité semblent un minimum.
Le test de liquidité doit être appliqué sur une période de 12 mois.

Distribution de BENEFICES
Les limites des bénéfices distribuables au sein des SA :

le test de l’actif net
L’organe compétent de la SA doit veiller à ce que la distribution envisagée ne fasse baisser
l’actif net de la société en dessous du montant du capital libéré ou, si ce montant est
supérieur, du capital appelé, augmenté de toutes les réserves que la loi ou les statuts ne
permettent pas de distribuer.
Pour l’application du test de l’actif net par une SA, les éléments des capitaux propres suivants
sont considérés comme étant indisponibles :
• le capital libéré (compte 100 du PCMN) ou, si ce montant est supérieur, le capital appelé
• les apports indisponibles hors capital (compte 111 du PCMN) ;
• la partie non amortie des plus-values de réévaluation (compte 12 du PCMN) ;
• les réserves légales (compte 130 du PCMN) ;
• les autres réserves indisponibles (compte 131 du PCMN , à savoir :
les réserves statutairement indisponibles (compte 1311 du PCMN) ;

la réserve pour actions propres (compte 1312 du PCMN) ;
le soutien financier (compte 1313 du PCMN) ;
les autres réserves indisponibles (compte 1319 du PCMN) ;
• les subsides en capital (compte 15 du PCMN)
On entend par actif net le montant total de l’actif, déduction faite des provisions,
des dettes et des montants non encore amortis des frais d'établissement et
d’expansion et des frais de recherche et développement
20/58 Total ACTIF 3.549.986
- 160 PROVISONS 0
- 17/49 DETTES - 2.510.260

- 20 Frais Etablissement 0
ACTIF NET 1.039.726
Le montant calculé de l’actif net doit ensuite être comparé au montant du capital libéré ou,
si ce montant est supérieur, du capital appelé, augmenté de toutes les réserves que la loi ou
les statuts ne permettent pas de distribuer.
Si la différence est positive, des distributions peuvent être faites au maximum à hauteur de
cette différence.

Distribution du Bénéfice pour les SRL et les SC
Les nouveaux tests de distribution pour les SRL et SC (Avis CNC 2020– Distribution du
bénéfice) :
Montant total de l’actif - provisions - dettes = ACTIF NET
ACTIF NET - montants non encore amortis des frais d'établissement et d’expansion
- montants non encore amortis des frais de recherche et de développement
= ACTIF NET CORRIGE
ACTIF NET CORRIGE - éléments des capitaux propres légalement/statutairement

indisponibles (*)
= PATRIMOINE MAXIMUM DISTRIBUABLE
(*) apport indisponible hors capital

- la partie non amortie des plus-values de réévaluation
- autres réserves indisponibles
- subsides en capital
La méthode Analyse des ratios

Un ratio est un chiffre de proportion, où différentes données du bilan, du compte de résultats
ou de l’annexe sont reliés.
Un ratio est donc un rapport entre 2 grandeurs.
Calculer un ratio, c’est comparer des éléments du bilan et/ou du compte de résultat pour
évaluer certaines caractéristiques de la société : sa liquidité, sa solvabilité, sa rentabilité.
Il faut être prudent pour interpréter un ratio car il ne faut pas l’isoler de son contexte.
Les ratios sont liés aux différents types d’entreprises que l’on analyse.
Pour qu’ils soient performants, il convient de les comparer sur plusieurs années.
Classification des ratios
- Ratios de structure (FRN, BFRN, Trésorerie)
- Ratios financiers (liquidité)
Notion de Cash rapidement disponible
- Ratios de Solvabilité (endettement, indépendance financière)
Capacité de faire face aux engagements à long terme
Notion de Ressources à Long Terme et de Dettes à Long Terme
- Ratios de rentabilité
(rentabilité des fonds propres, valeur ajoutée, EBIT, EBITDA, ROI…)
Capacité de générer de la richesse
Notions de Résultat, de Capacité d’autofinancement

La rentabilité et la profitabilité intéressent les actionnaires
La solvabilité intéresse principalement les investisseurs et, les partenaires commerciaux
Les liquidités intéressent les partenaires commerciaux
LES RATIOS DE STRUCTURE

Le fonds de roulement (FR) ou Fonds de Roulement Net (FRN)
Le besoin en fonds de roulement (BFR) ou Besoin en Fonds de Roulement Net (BFRN)
La TRESORERIE (FRN - BFRN = TRESORERIE)
Le fonds de roulement (FR ou FRN)

Le Fonds de roulement permet d’apprécier l’équilibre financier de l’entreprise ;
il est autant un indicateur de la solvabilité de l’entreprise que de ses liquidités.
Le fonds de roulement est la différence entre les capitaux permanents mis à disposition de
l’entreprise et les actifs immobilisés.
Le fonds de roulement (Fonds de Roulement Net ou FRN) est destiné à financer une partie
du cycle d’exploitation (stock + petit matériel + créances des clients).
En bonne gestion, le fonds de roulement doit être supérieur à 0.
Lorsqu’il est positif, l’entreprise est en équilibre, les capitaux permanents couvrent
l’ensemble des immobilisés.
Le surplus des capitaux permanents est une marge de sécurité qui permet de financer une
partie de l’exploitation
A l’inverse, lorsque le fonds de roulement est négatif, cela signifie :
- qu’une partie du financement à court terme couvre des actifs immobilisés élargis,
ce qui n’est pas recommandé ; c’est donc un signe de possible vulnérabilité
(Le FRN est un tampon indispensable qui traduit le besoin permanent de financer une partie du
cycle d’exploitation (comme les stocks par exemple).
- qu’il faut calculer le Besoin en Fonds de Roulement (BFRN)
- Que le ratio de liquidité sera de facto < 1
Formule du FRN
Capitaux permanents - Actifs immobilisés (élargis)
Capitaux permanents =
(10/15) capitaux propres + (16) Provisions + (19) + (17) Dettes à plus d’un an
Actifs immobilisés élargis =

(20+ 21/28) actifs immobilisés + (29) Créances à plus d’un an

Le besoin en fonds de roulement (BFR ou BFRN)
Le Besoin en Fonds de Roulement (BFRN) c’est le besoin de financement né de
l’activité courante de l’entreprise, de son exploitation.
Il représente le financement de l’activité courante de l’entreprise.
Il indique dans quelle mesure les actifs circulants d’exploitation sont financés par des
dettes à court terme non financières.
Besoins en fonds de roulement (BFRN) =
Besoins opérationnels - Ressources opérationnelles
Besoins opérationnels = (stocks + clients + autres créances liées à l’exploitation, y

compris comptes de régularisation de l’actif) (3 + 40/41 + 50/53 + 54/58 + 490/1)
Ressources opérationnelles = (fournisseurs + dettes fiscales, salariales et sociales +
autres dettes liées à l’exploitation, sans oublier les comptes de régularisation du passif)
(44 + 45 + 46 + 47/48 + 493/4)
Formule du BFRN
Actifs circulants d’exploitation – Dettes à court terme d’exploitation
Actifs circulants d’exploitation =
(3) Stocks + (40/41) Créances à 1 an au plus + (490/1) Comptes de régularisation
Dettes à court terme d’exploitation =
(42/48) Dettes à 1 an au plus - (42 et 43 qui sont des Dettes financières) + (492/3) Comptes de
régularisation
Vous pouvez aussi calculer le Passif d’exploitation = (44+45+46+47/48+492/3)
Le Besoin en fonds de roulement (BFRN) se calcule donc à partir d’éléments du cycle

d’exploitation, en enlevant des emplois (actifs), les ressources (passifs) qui les financent.
Allonger les délais de paiement fournisseurs, raccourcir les délais de paiement des clients
ou encore diminuer la durée de stockage permet d’améliorer le besoin en fonds de
roulement et donc la trésorerie.
Si le BFRN est négatif, c’est bon signe : l’activité de l’entreprise génère elle-même les
ressources nécessaires au financement de son cycle d’exploitation
(achat des marchandises et matières premières, salaires, etc.).
Elle ne doit donc pas recourir à un financement externe pour son activité
d’exploitation.
Si le BFRN est positif, l’entreprise aura alors besoin d’un financement externe pour
couvrir son cycle d’exploitation, ce qui n’est pas idéal.

La trésorerie = (FRN – BFRN)
La différence entre le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement constitue la
trésorerie (approche par le haut du Bilan)
Si FRN - BFRN < 0,
Alors l’entreprise devra recourir au crédit pour financer son cycle d’exploitation.
Si entreprise n’a pas la capacité de financer la totalité du besoin en financement
d’exploitation par des capitaux permanents, il faudra recourir au crédit bancaire à court
terme pour couvrir la différence entre le Besoin en Fonds de Roulement et le Fonds de
Roulement.
S’il y a des problèmes de Trésorerie on peut :
- Soit réduire le Besoin en Fonds de Roulement (BFRN), par exemple en adaptant les
délais sans changer le niveau d’activité (diminuer les stocks, les créances, augmenter les
dettes, allonger les délais fournisseurs…)
- Soit financer le Besoin en Fonds en Roulement (BFRN), par exemple en augmentant
les Capitaux permanents, en réduisant les actifs immobilisés …
EXERCICES D’APPLICATION
FRN BFRN Calculez la CORRIGEONS
TRESORERIE ENSEMBLE
84.500 32.000
55.600 - 17.000
32.800 - 48.800
-36.900 60.000
-22.000 6.000
-75.500 -95.000
-44.000 -14.000
Exercice 2
FRN Calculez le TRESORERIE CORRIGEONS

BFRN ENSEMBLE
- 239.201 - 86.505

LES RATIOS FINANCIERS
RATIO DE LIQUIDITE GENERALE
(LIQUIDITE AU SENS LARGE)
Détermine la capacité de l’entreprise à faire face à ses engagements à court terme avec ses
actifs circulants.
La liquidité est un terme qui indique si une entreprise peut payer toutes ses dettes à court
terme (jusqu'à un maximum d'un an).
La raison principale du calcul de la liquidité est donc de savoir si l’entreprise dispose de

liquidités suffisantes pour faire face à toutes ses obligations de paiement à court terme.
La liquidité est en relation avec la capacité de l’entreprise de mobiliser des fonds de caisse
pour assurer ses paiements à court terme.
La liquidité est toujours reliée au FONDS DE ROULEMENT (FRN)

Le ratio de Liquidité Générale (Liquidité au sens large (Current ratio) se calcule
en divisant l’actif circulant par le passif circulant.
Ce ratio est important parce qu’il peut être considéré comme un critère absolu de
l’équilibre financier.
Il mesure la couverture des fonds de tiers à court terme par les actifs circulants.
Il indique si les actifs circulants couvrent les dettes court terme.
La valeur de ce ratio doit être au minimum de 1 (ce qui signifie qu’en mobilisant tous ses
actifs circulants, l’entreprise serait capable de rembourser toutes ses dettes à court terme)
Une valeur inférieure à l’unité est considérée comme étant problématique puisque la
société n’est plus en mesure de faire face à ses engagements à court terme, donc de les
rembourser.
Relation avec le Fonds de roulement (FRN)
Lorsque le FRN est positif, le ratio de liquidité générale est de facto égal ou supérieur à 1
Formule RATIO DE LIQUIDITE GENERALE

Actifs circulants / Passifs circulants (dettes Court Terme)
Actifs circulants (Numérateur)
3 + 40/41 + 50/53 + 54/58 + 490/1
Passifs circulants (fonds des tiers) (Dénominateur)
42/48 + 492/3
3 +40/41+50/53+54/58+490/1
42/48 + 492/3

ACID TEST - RATIO DE LIQUIDITE IMMEDIATE
Le ratio de liquidité Immédiate (Liquidité au sens strict ou acid test ) étudie la façon dont
les dettes à court terme de l’entreprise (y compris les dettes à long terme échéant dans
l’année) sont couvertes par les actifs circulants les plus liquides de l’entreprise, c’est-à-
dire ceux qu’elle peut transformer le plus rapidement en cash.
Ce ratio ne prend en compte que les actifs vraiment très liquides.
Dans des conditions optimales, ce ratio doit se situer entre 0,7 et 0,9.
Dès qu’il est supérieur à 1, cela signifie que votre entreprise dispose de plus de trésorerie
que de dettes à court terme, ce qui est une excellente nouvelle si vous allez voir votre
banquier pour un crédit.
Formule RATIO DE LIQUIDITE IMMEDIATE
Créances à court terme + Disponible / Dettes CT
40/41+50/53+54/58+490/1
42/48 + 492/3
Ratio Nombre de jours de crédit clients

Ce ratio montre en moyenne le nombre de jours de délai accordé par l’entreprise.
Formule :
Créances commerciales à un an au plus (40) .
(CA (70) + Autres produits d’exploitation (74) + TVA sur ventes)
Et on multiplie le résultat par 365
Ratio Nombre de jours de crédit fournisseurs

Ce ratio montre en moyenne le nombre de jours de délai accordé par les fournisseurs
Formule :
. Dettes commerciales à un an au plus (44) .
Achats de marchandises, approvisionnements (60) + service et bien divers (61) + TVA sur achats
Et on multiplie le résultat par 365

LES RATIOS DE SOLVABILITE
(Mesure du rapport entre l'endettement net et les fonds propres)
RATIO DE SOLVABILITE : (Degré d’endettement)

« INDEPENDANCE FINANCIERE »
FORMULE RATIO SOLVABILITE INDEPENDANCE FINANCIERE
(Capitaux propres / Passif total) X 100
Numérateur Capitaux propres : 10/15
Dénominateur Passif total : 10/49
(10/15) / (10/49 ) x 100
Ce ratio de solvabilité mesure le degré d’indépendance financière de l’entreprise.

Plus il est élevé, plus l’entreprise est solvable.
Les fonds propres représentent le matelas de sécurité pour les financiers.
Une diminution de l’indépendance financière peut signifier que :
• L’Entreprise s’endette de plus en plus
• L’Entreprise réalise de mauvais résultats qui ont pour conséquence de
diminuer les fonds propres
Une faible solvabilité est souvent consécutive à des années déficitaires, au détriment des fonds
propres.
Mais une entreprise saine en pleine croissance peut aussi rencontrer des problèmes de
solvabilité lorsqu'elle finance trop sa croissance avec des fonds de tiers.
Pour améliorer votre ratio de solvabilité, vous devez donc améliorer le rapport
entre vos fonds propres et les fonds de tiers.
On peut admettre que ce ratio, ensemble avec le ratio de Liquidité générale, sont les
ratios les plus importants.
Si ces deux ratios atteignent les niveaux précités, on peut admettre qu’ils constituent
une base solide pour une entreprise solvable et seine.
EXERCICE D’APPLICATION
Calculez le ratio de solvabilité (indépendance financière) de l’entreprise suivante :

Ratio de Pour l’exercice Pour l’exercice précédent
Solvabilité
RATIO DE SOLVABILITE :
« ENDETTEMENT A LONG TERME »
Le ratio d’endettement à long terme indique dans quelle mesure les dettes à long terme sont
couvertes par les capitaux propres.
Plus ce ratio est petit, meilleure est la solvabilité.
FORMULE RATIO SOLVABILITE ENDETTEMENT A LONG TERME
(Provisions et impôts différés (16) + Dettes long terme (17) / Capitaux propres (10/15) ) x 100
(16 + 17) / (10/15 ) x 100
LES RATIOS DE RENTABILITE

L’étude de la rentabilité se fait en relation avec
les VENTES, les ACTIFS et LES FONDS PROPRES
LE RATIO DE RENTABILITE NETTE DES CAPITAUX

PROPRES
Les propriétaires d’une entreprise investissent des capitaux afin d’en retirer un revenu.
Ils peuvent juger la rentabilité de leur investissement par le calcul du ratio de rentabilité des
capitaux propres.
FORMULE RATIO RENTABILITE NETTE

des capitaux propres
(Résultat de l’exercice après impôt (9904) / Capitaux propres (10/15) ) x 100
(9904) / (10/15 ) x 100
Pour l’investisseur (actionnaire) ce qui est important c’est combien lui rapporte l’argent investi
dans l’entreprise. Il en attend au minimum plus qu’un placement bancaire !

Considérant les risques d’entreprise il s’attend à ce que la rentabilité des fonds propres soit
supérieure de deux pour cent (2%) au taux d’intérêt en vigueur sur le marché.
EXERCICE D’APPLICATION
Exercice : Pour l’entreprise suivante, le ratio de rentabilité des fonds propres est-il intéressant ?
Rentabilité Nette des Exercice Exercice précédent

Fonds propres
Résultat de vos calculs →
LE RATIO DE RENTABILITE NETTE DE L’ACTIF TOTAL
FORMULE RATIO RENTABILITE NETTE DE L’ACTIF TOTAL
(Résultat après impôts (9904) / total de l’actif (20/58)) x 100
(9904) / (20/58 ) x 100
LE RATIO DE RENTABILITE BRUTE DE L’ACTIF TOTAL

FORMULE RATIO RENTABILITE BRUTE DE L’ACTIF TOTAL
Numérateur : Résultat avant amortissement, charges financières et impôts (9900 – 62 -64)

Dénominateur : Total actif (20/58)
Numérateur / Dénominateur x 100
LE RATIO DE RENTABILITE DU CASH-FLOW

L’usage du cash-flow à la place du bénéfice ou de la perte offre une image plus objective.
De cette façon la possibilité de déguiser le résultat est limitée, par exemple par des
amortissements accélérés ou ralentis.
FORMULE RATIO RENTABILITE DU CASH-FLOW
CASH-FLOW (9904 + 630 + 631/4 + 635/8) / CAPITAUX PROPRES (10/15)

La restructuration du compte de résultats
CASH-FLOW
VALEUR AJOUTEE
EBITDA
EBIT
LE CASH-FLOW
Le cash-flow (flux de trésorerie) est une notion fondamentale, notamment en gestion
financière. Lorsque le cash-flow est négatif, on parle de cash drain.
Un cash-flow reflète une opération où il y a un réel transfert d’argent, en contradiction

avec les opérations non-décaissées comme l’amortissement, les réductions de valeurs, les
provisions,
Les définitions du cash-flow sont nombreuses, mais elles ont en commun le fait de prendre en
compte des flux financiers sur l’ensemble d’un exercice comptable.
Le Cash-Flow est l’ensemble des liquidités générées par l’entreprise.
Il indique donc la capacité d’une entreprise à générer des moyens financiers.
Une charge ne correspond pas nécessairement à un décaissement.
Il convient donc, dans une optique d’analyse financière, de « corriger » le résultat
comptable des charges non-décaissées (Amortissements, Réductions de valeur, Provisions).
On mesure ainsi la capacité d’autofinancement de l’entreprise.
Le Cash-Flow (ou Cash-Flow Net) est donc calculé en ajoutant
au résultat net après impôts (9904), les amortissements (630), les réductions de valeurs
(631/4) et les provisions (635/8).
Formule Cash Flow : 9904 + 630 + 631/4 + 635/8

Ce qui correspond à :
Résultat net après impôts + Dotation (-Reprise) aux amortissements + Dotation (-Reprise)
aux réductions de valeur + Dotation (-Reprise) aux provisions.
Résultat de l’exercice avant impôts (9904)
+ dotations aux amortissements (630) - reprises
+ dotations aux réductions de valeurs (631/4) - reprises
+ dotations aux provisions (635/8) - reprises
= CAH FLOW (ou CASH FLOW NET)
Interprétation du Cash-flow :
— Ce sont les rentrées d’argent de l’entreprise.
— C’est la ressource pouvant servir aux paiements échelonnés des emprunts éventuels.
— Le Cash-flow peut également être affecté au financement de nouveaux investissements.
— Le Cash-flow ne constitue pas un bénéfice ni une perte, un certain nombre de frais n’étant pas compris
dans ce résultat.
En synthèse on peut dire que :

Le Cash-flow représente les fonds réellement dégagés par l’entreprise avant toute décision
de distribution du bénéfice (le CASH réellement produit par l’EXPLOITATION)
Il peut être considéré à double titre :

Capacité d’autofinancement (somme qui peut être réinvestie dans l’entreprise
si on met le bénéfice en réserves). Il permettra alors d’autofinancer un futur
investissement.
Couverture financière ( ces fonds peuvent couvrir les engagements financiers,
notamment les dettes à plus d’un an échéant dans l’année ; rubrique 42 au
Passif)
Exercice d’application :
Sur base du Compte de Résultats ci-après :
Calculez le Cash-Flow net, pour l’exercice et pour l’exercice précédent :

Cash-Flow de l’Exercice Cash-Flow de l’Exercice
précédent
Que constatez-vous ?
Comment expliqueriez-vous la différence ?

LES RATIOS DE LA VALEUR AJOUTEE
LA VALEUR AJOUTEE
Au niveau macro-économique, elle est définie comme la différence entre la valeur de la
production et la valeur des consommations intermédiaires
La production (70/74) se compose de :

-la production vendue (Chiffre d’affaires)
- la production stockée (variation du stock de produits finis,
- la production destinée à l'entreprise elle-même
Les consommations intermédiaires (60/61) comprennent :

- les consommations de matières stockées;
- les achats de matières et fournitures;
- les services achetés à l'extérieurs
Les consommations intermédiaires (60/61) comprennent :

- les consommations de matières stockées ;
- les achats de matières et fournitures;
- les services achetés à l'extérieurs.
La valeur ajoutée (VA) est un indicateur financier qui exprime la création de richesse
brute d’une entreprise ou l’accroissement de valeur qu’elle a généré, du fait
de ses activités courantes.
Elle se calcule donc par différence entre les produits d’exploitation (exclusion faite des
subsides d’exploitation (740) et les consommations intermédiaires,
La valeur ajoutée sert à rémunérer les acteurs de l’entreprise, c’est-à-dire ceux qui
participent à son fonctionnement :
▪ Les salariés (rémunérations),

▪ Les apporteurs de capitaux (dividendes),
▪ Les administrations (impôts, taxes et cotisations sociales, …).
Formules de la valeur ajoutée

Dans le cas d’un schéma abrégé, la valeur ajoutée est déterminée comme suit
70/74 - 60/61 - (640/8 - 640) - 695
70/74 - 60/61 est la marge brute (9900)

qui doit obligatoirement être mentionnée dans les schémas abrégés
640 est estimée à l’aide du rapport 640/(640/8) issu des schémas complets.
695 bénéfices à distribuer aux administrateurs ou gérants (tantièmes)

Dans le cadre de ce cours, nous utiliserons, par défaut, la formule basique suivante pour
le schéma abrégé :
VALEUR AJOUTEE = 70/74 – 60/61
Ce qui correspond au Code 9900 (première ligne)
Dans l’exemple ci-dessus, la valeur ajoutée est donc de 956419€
Dans le cas d’un schéma complet, la valeur ajoutée est déterminée comme suit
70/74 - 740 - 6061 - (640/8 - 640) - (8002 + 649 + 669) – 695
Explications :
70/74 - 740 produits d’exploitation à l’exclusion des subsides d’exploitation ;

60/61 consommation de biens et services ;
640/8 - 640 autres charges d’exploitation à l’exclusion des impôts et taxes d’exploitation
8002 + 649 + 669 charges d’exploitation portées à l’actif à l’exclusion des frais de
restructuration
695 bénéfices à distribuer aux administrateurs ou gérants (tantièmes)
Nous n’utiliserons pas le schéma complet.
Ratio de Valeur ajoutée par personne occupée

La valeur ajoutée brute par personne occupée est une norme classique pour la productivité et
donc la compétitivité de l’entreprise.
Formule Valeur ajoutée par personne occupée

Valeur ajoutée / effectif de personnel, moyen, en ETP

Exercice d’application :
Calculez la valeur ajoutée par personne occupée, pour l’exercice et l’exercice précédent,
dans l’hypothèse où cette MDR a un effectif moyen de 68 ETP pour l’exercice et de 60 ETP
pour l’exercice précédent
Pour l’exercice Pour l’exercice précédent
Valeur ajoutée produite par 1

travailleur
Constat
Ratio Proportion des frais de personnel dans la Valeur ajoutée
Formule
Frais de personnel / Valeur ajoutée
L’EBITDA
Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization.
Bénéfice Avant Intérêts, Impôts, Dépréciation et Amortissement.
L’EBITDA se calcule à partir des informations qui proviennent du Compte de

Résultats.
Il existe plusieurs manières de le calculer,
L’une à partir du chiffre d’affaires :
EBITDA = Formule : (70/74) -60-61-62-64
(70/74) Ventes et prestations - (60) Approvisionnements et marchandises - (61) Services et biens

divers - (62) Rémunérations, charges sociales et pensions – (640/8)Autres charges d’exploitation

Une autre, à partir de la VALEUR AJOUTEE :
EBITDA = Formule : 9900 – 62 - 64
(9900) VALEUR AJOUTEE - (62) rémunérations - (64) Autres charges d’exploitation
Une autre encore, à partir du résultat net comptable :
EBITDA = Résultat net comptable (9904) + charges d’intérêts (65) + charges d’impôts et taxes (67) +
dotations aux amortissement et provisions (63)
L’EBITDA est un indicateur de la santé opérationnelle d’une entreprise, de son

exploitation. Il va indiquer si l’on crée de la valeur, et combien on en crée.
C’est un indicateur souvent utilisé par les banques et les investisseurs afin de rapidement
distinguer si une société a une valeur ajoutée.
Souvent, les banques suivent une règle avant d’octroyer un crédit :

vérifier que les remboursements annuels n’excèdent pas 1/3 de l’EBITDA.
Ce ratio implique que la société est capable d’honorer ses dettes.
L’EBITDA peut servir pour déterminer le prix de cession d’une entreprise.

Pour un acquéreur, il s’agit d’une formule simple pour calculer le nombre d’années nécessaires pour
obtenir le retour sur investissement. (ROI)
Avec l’EBITDA l’ensemble des acteurs impliqués dans une valorisation ou

une cession d’entreprise parlent le même langage.
Ce ratio permet de donne une indication sur la rentabilité opérationnelle économique de
l’entreprise.
EBIT ou résultat brut d’exploitation

Mesure la performance économique de l’entreprise.
L'EBIT est assimilé à ce que l'on appelle le bénéfice opérationnel ou la perte

opérationnelle.
Ce critère ne tient pas compte de l'incidence de la structure du capital de l'entreprise,

ni des divers aspects fiscaux inscrits au compte de résultats.
Le mode de calcul de l'EBIT selon le droit comptable belge que la CNC propose, part de la
notion de bénéfice d'exploitation (perte d'exploitation) de l'exercice avant impôts.
Cela correspond au code 9903 du compte de résultats et il doit encore être corrigé du
résultat financier.

Calcul schématique de l'EBIT (source Wolters Kluwer)
Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts (code 9903)
- Produits des actifs circulants (code 751)
- Autres produits financiers (code 752/9)
+ Charges des dettes (code 650)
+ Autres charges financières (code 652/9)
= EBIT
EBIT = 29484 – 453 – 0 + 38059 + 0 = 67090 €

BNB FORMULES DES RATIOS PRINCIPAUX
Formules BNB 2023/2024
Bilan - Synthèse Formules

A. Actifs immobilisées 20/28 + 29
B. Stocks 3
C. Créances 40/41 + 490/1
D. Disponibilités 50/53 + 54/58
E. Actifs circulants (B+C+D) 29/58
F. Total de l'actif (A + E) 20/58
G. Capitaux propres 10/15
H. Dettes à long terme 16 + 17
I. Dettes à court terme 42/48 + 492/3
I. bis. Dettes court terme d’exploitation (42/48 – 42 – 43) + 492/3
J. Total des capitaux (G+H+I) 10/49
K. Capitaux permanents (G+H) 10/15 + 16 + 17
L. Total des dettes (H+I) 16 + 17 + 42/48 + 492/3
M. Fonds de roulement net (K-A) (10/15 + 19 + 16 + 17) – (20 + 21/28 + 29)
N. Besoin de fonds de roulement net (3 + 40/41 + 490/1) – (42/48 - 42 - 43) + 492/3)
(B+C) – (I. bis)
TRESORERIE NETTE FRN - BFRN
Ratios de Rentabilité Bilan et Compte de Résultats
Rentabilité des capitaux propres après (9904 / 10/15 ) * 100

impôt (%)
Cash-flow / Capitaux propres (%) ((9904 + 630 + 631/4 + 635/8 - 780 + 680 ) / (10/15) ) * 100
Rentabilité brute du total de l'actif avant (9904 + 65 + 631/4 + 635/7 - 780 + 680 + 67/77 / 20/58) * 100
impôt et charges des dettes (%)
12. Résultat net du total de l'actif avant (9904 + 67/77 + 65 - t9126) / 20/58) * 100
impôt et charges des dettes
Structure financière Bilan et Compte de Résultats
Solvabilité (degré d’endettement) (10/15) / (10/49) * 100

INDEPENDANCE FINANCIERE
Solvabilité (endettement à long terme) (16 + 17) / (10/15) x 100
Ratios de liquidité au sens large (curent (29/58 - 29) / (42/48 + 492/3)
ratio) Liquidité générale.
Ratios de liquidité au sens strict (40/41 + 50/53 + 54/58) / (42/48)
(acid test ratio)
Délai moyen paiement clients (en jours) (40 + 9150) / (70)
Délai moyen paiement fournisseurs (en 44 / (60/61)
jours)

Comptes de résultats - Synthèse (Schéma abrégé)
Comptes de résultats Formules
Chiffres d'affaires 70
Valeur ajoutée brute 9900

correspond à (70/76A – 76A) – (60+61)
- Rémunérations - 62
- Amortissements et moins-values - (630 + 631/4 + 635/8 + 649)
- Autres dépenses d'exploitation - 640/8
= Résultat d'exploitation 9901
Résultat financier 75 - 65
Résultat non récurrent 76 - 66
= Bénéfice avant impôts 9903
- Impôts différés¨/ Impôts - 67/77 - 780 - 680
= Résultat net (donc après impôts) 9904

Cash-flow (Cash Flow opérationnel) (9904 + 630 + 631/4 + 635/8)
Cash-flow opérationnel / Capitaux étrangers (9904 + 630 + 631/4 + 635/8) / (170/4 + 178/9 + 42)
financiers
Return on sales (9902 + 65) / 70
Marge de vente brute (%) (9901 + 630 + 631/4 + 635/8 / 70) * 100
Marge de vente nette (%) (9901 + t9125) / 70) * 100
Valeur ajoutée (70/74) – 62 - 64
Valeur ajoutée dans schéma abrégé (9900) qui correspond à (70/74) – 62 - 64
Valeur ajoutée / Produit d'exploitation (%) (9900) / 70/74) * 100
Valeur ajoutée par membre du personnel 9900 / t9087

(t9087 se trouve dans les annexes (nombre d’ETP)
La quote-part des charges de personnel dans la (62 / 9900) * 100

valeur ajoutée (%)
Importance des frais de dettes en comparaison (65 / 9900) * 100

de la valeur ajoutée (%)
EBIT (9903) - 75 + 65
EBITDA (9900) – 62 - 64

Les tableaux de bord
La bonne gestion d’une maison de repos requiert un suivi régulier de
certaines mesures. Pour ce faire, un outil utile est « le tableau de bord ». Il
n’existe pas en la matière un outil « type »; il incombe à chaque
gestionnaire de mettre au point l’outil de gestion, le tableau de bord qu’il
souhaite utiliser.
Les éléments importants, également appelés les KPI

(Key Performances Indicator) sont notamment les données relatives à :
- taux d’occupation de la maison de repos

(taux occupation hébergement // occupation AVIQ)
(occupation MRPA//MRS) ;
- taux d’hospitalisation (durée, fréquence, etc…) ;
- taux d’absentéisme du personnel ;
- comparaison du personnel présent et des normes de

personnel imposés par l’AVIQ et la Région Wallonne
;
- comparaison factures envoyées aux organismes

assureurs et paiements reçus ;
- évolution de la masse salariales et comparaison par

rapport aux factures envoyées aux organismes
assureurs ;
- suivi des paiements des résidents et mise en place

d’une liste de créances douteuses éventuelles ;
- suivi de certains ratios financiers ;

- etc…
Au risque de nous répéter, nous soulignons qu’il est du choix du

gestionnaire de mettre en place les tableaux de bord reprenant
l’information qu’il souhaite suivre et analyser.

REPRISE/REMISE/CREATION
D’UNE MAISON DE REPOS
I. Notions
Vu la possibilité limitée de création d’une nouvelle maison de repos en

Région Wallonne, nous nous focaliserons dans le présent chapitre sur les
reprises / remises de maison de repos.
De quoi parle t on ?
La cession / l’acquisition d’une maison de repos peut s’effectuer via :
- Cession / acquisition des parts sociales d’une société.

- Cession / acquisition des actifs, du fonds de commerce de la maison
de repos.
a) Acquisition des parts sociales

Lors d’une cession de parts, le Cédant effectue une cession totale (actif
et passif) du contrôle de l’entreprise et bénéfice d’un régime fiscal
avantageux.
Aspects fiscaux pour le Cédant et le Cessionnaire :
- Si le Cédant est une société, la plus-value de la vente des parts est

intégralement exonérée.
- Si le Cédant est une personne physique, la plus-value de la vente

n’est pas imposable (Patrimoine Privé.
Attention : deux exceptions : la plus-value spéculative et la plus-value
sur cession importante à une société située en dehors de l’Union
Européenne – 16.5%).
- Pour le Cessionnaire qu’il soit en Pers Physique ou en Société,

les intérêts de l’emprunt contracté pour acheter les parts sont des
intérêts déductibles comme frais professionnels.
- La cession / acquisition de parts sociales n’est ni soumis à la TVA

ni aux droits d’enregistrement.

b) Acquisition des actifs du fonds de commerce
Aspects fiscaux pour le Cédant et le Cessionnaire :
- Si le Cédant est une société, la plus-value de la vente du fonds de

commerce sera imposée au taux normal de l’ISOC.
- Si le Cédant est une personne physique, les plus-values réalisées à

l’occasion de la cessation de l’activité professionnelle bénéficie du
régime fiscal avantageux suivant (au lieu de la taxation aux taux
progressifs de l’IPP) :
o Plus-value sur cessation des immobilisations corporelles et

financière : 16,5% (Conditions : la cessation d’activité doit être
complète et définitive ou actif affectés à l’activité professionnelle
depuis plus de 5 ans)
o Plus-value sur cessation des immobilisations incorporelles

(clientèle, etc..) : 33%
Par ailleurs, si la cessation (complète et définitive) a lieu après l’âge de

60 ans du cessionnaire, les plus-values seront taxées au taux de 16,5%.
(Condition : la cessation d’activité doit être complète et définitive).
- Pour le Cessionnaire qu’il soit en Pers Physique ou en Société,

le Goodwill et les immobilisations acquises seront amortis et les
intérêts de l’emprunt contracté pour les acheter sont des intérêts
déductibles comme frais professionnels.
- La cession acquisition de fonds de commerce n’est pas soumise à la

TVA.
Cession / acquisition : les différentes étapes du processus

Chaque transaction a ses particularités qui lui sont propres,
une cession / acquisition nécessite donc une approche au cas par cas. Nous proposons
ci-dessous les principales étapes généralement franchies lors d’une cession /
acquisition d’une maison de repos.
Le vendeur, « le cédant » doit effectuer un travail de préparation

(le cas échéant avec l’aide d’un intermédiaire).
Il est parfois opportun de se faire conseiller et aider dans les démarches par
un intermédiaire car celui-ci a l’habitude de ce genre de transaction.
L’intermédiaire se met à la recherche d’acquéreurs potentiels.

Ces derniers doivent généralement signer un engagement de
confidentialité (également appelé « Non Disclosure Agreement – NDA
») avant de recevoir un dossier de présentation et de pouvoir effectuer une
visite de la maison de repos.
Sur base du dossier de présentation et des autres informations

éventuellement demandées et communiquées, le candidat acquéreur
émet une offre.
La méthode utilisée par celui-ci est soit une méthode basée sur la
valorisation des actifs (notamment l’actif net corrigé) soit une
méthode basée sur la rentabilité (multiple : de CASH-FLOW,
d’EBITDA, etc…).
L’offre dépendra de ce que l’acheteur est prêt à payer pour acquérir la

maison de repos, de ce qu’il peut mettre en fonds propres et
de l’emprunt qu’il peut obtenir.
Si le vendeur et l’acquéreur potentiel tombent d’accord sur le prix et les

modalités du « deal » (transaction) envisagé, une lettre d’intention
(« Letter Of Intend – LOI ») est signée.
Cette lettre fixe généralement le prix brut offert par l’acheteur, les
principales caractéristiques du deal (achat parts/ achat actifs, etc…),
le timing (calendrier) envisagé, les principales garanties qui seront
demandées au vendeur ; impose la confidentialité de l’opération au
vendeur et à l’acquéreur potentiel et garanti généralement une période
d’exclusivité à l’acquéreur potentiel.
Après la signature de la LOI, la Due Diligence peut commencer.

Il s’agit d’analyses approfondies effectuées la plupart du temps par des
consultants externes spécialisés.
Les domaines analysés sont notamment les aspects opérationnels
(respects de normes AVIQ et RW, etc…), aspects sociaux, les aspects
financiers, comptables et fiscaux, les aspects juridiques, et
éventuellement les aspects immobiliers.
Au terme de la Due Diligence, le candidat acquéreur a pu obtenir une vision plus précise des
différentes facettes de la maison de repos ce qui lui permet de présenter et de négocier avec le
vendeur une convention de cession (convention de cession de parts sociales ou convention
de cession d’actifs du fonds de commerce, également respectivement appelés la cession
d’actions (Share Purchase Agreement ou SPA) et la cession d’actifs (Asset Purchase
Agreement ou APA).
Lorsque les deux parties sont d’accord sur une version finale du texte, il y a
signature de la convention et paiement du prix net : il s’agit du Closing.

FISCALITE
Notion d’Impôt
La Cour de Cassation du 30 novembre 1950 a défini l’impôt comme

étant « un prélèvement par voie d’autorité par l’Etat, les provinces
et les communes sur les ressources des personnes qui vivent sur
leur territoire ou y possèdent des intérêts pour affecté aux services
d’utilité générale ».
Il ressort de cette définition :

- Qu’il s’agit d’un prélèvement opéré d’autorité et définitif
- Ce prélèvement est opéré sur les ressources des personnes qui
vivent sur le territoire
- Le prélèvement est affecté aux services d’utilité générale
Notions d’exercice d’imposition et de période imposable

Pour une société, la période imposable = l’exercice comptable.
L’exercice d’imposition : si l’exercice comptable clôturé au 31
décembre = millésime de l’année suivante.
L’exercice comptable peut- être inférieur ou supérieur à douze mois.
C’est le cas des sociétés nouvellement créées ou des sociétés qui
modifient la date de clôture des écritures comptables en cours
d’exercice.
Exercice comptable Durée exercice Période imposable Exercice

comptable d’imposition
01/01/N au 31/12/N 12 mois année N N+1
01/10/N-1 au 12 mois 01/10/N-1 au N

30/09/N 30/09/N
01/08/N-1 au 14 mois 01/08/N-1 au N

30/09/N 30/09/N
01/05/N au 31/12/N 8 mois 01/05/N au 31/12/N N+1
01/01/N au 31/07/N 7 mois 01/01/N au 31/07/N N

La date extrême de dépôt d’une déclaration à l’impôt des sociétés est
en principe fixée au dernier jour du mois suivant celui de l’assemblée
générale d’approbation des comptes sans que cette date puisse se situer
plus de six mois après la clôture de l’exercice comptable.
Pour les déclarations valables, le délai d’établissement de l’imposition
expire :
- Le 30 juin de l’année suivant celle dont le millésime désigne
l’exercice comptable (30/06/N+1).
- Six mois après la date à laquelle la déclaration est parvenue au

service de taxation compétent, si ce délai de six mois expire après
la date visée.
Conditions pour être soumis à l’impôt
Principes généraux
En vertu de l’article 179 du Code des impôts sur les revenus 1992 les «
sociétés résidentes » sont assujetties à l’impôt des sociétés.
Sont assujettis à l’impôt des sociétés, toutes les sociétés, associations,
établissements ou organismes quelconques qui réunissent les trois
conditions suivantes :
1. Posséder la personnalité juridique en vertu du droit belge ou du

droit étranger, public ou privé;
2. Avoir en Belgique, son siège social ou son principal
établissement ou encore, son siège de direction ou
l’administration, c’est-à-dire son « domicile fiscal »;
3. Se livrer en Belgique ou à l’étranger, à une exploitation
industrielle, commerciale ou agricole quelconque ou à des
opérations de caractère lucratif.

COMPTABILITE SPECIFIQUE AUX CPAS

X27 - GF - Syllabus Version 2023-2024 Partie 2

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Réglementation financière et Comptable (Service Public Fédéral Economie)

Normes comptables, Droit, Obligations, PCMN

Code des Sociétés et Associations

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La comptabilité budgétaire est prévisionnelle ; c’est une comptabilité en partie simple

Le compte budgétaire reflète l’exécution du budget et de ses modifications. Il reprend

Budget = traduction financières des objectifs et des moyens de la maison de repos.

Favorise la coordination des activités et la décentralisation dans les différents niveaux

Elle va permettre la comparaison entre les prévisions et la réalisation.

Les écarts vont être analysés et corrigés.

Gestion dynamique, réaction rapide si écarts.

Concrètement, voici un petit exemple d’analyse budgétaire mensuelle

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Hébergement 39.355,65 40.540,47 1.184,82 3,01%

AViQ 38.953,98 43.077,18 4.123,20 10,58%

Autres recettes 304,92 249,57 -55,35 -18,15%

Total Net Sales

Cost of Good Sold

Alimentation -4.052,19 -5.052,91 -1.000,72 24,70%

Services -27,61 -250 -222,39 805,40%

Petit matériel -714,02 -371,92 342,1 -47,91%

Total Cost of good

Marge Brute Gross Margin

Salaires -39.472,00 -41.084,28 -1.612,28 4,08%

Avantages sociaux -1.089,13 -1.243,48 -154,35 14,17%

ONSS -9.382,54 -12.431,94 -3.049,40 32,50%

Other labour costs

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La comptabilité de gestion a pour but ultime d'identifier, de mesurer, d'accumuler, d'analyser,

Elle se nourrit des données de la comptabilité analytique qui elle-même se nourrit

La comptabilité analytique (Cost Accountancy) ne peut être correctement appliquée que

La comptabilité analytique est part intégrante du processus de contrôle de gestion de

Nous allons donc, maintenant, faire un focus sur :

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LES DIFFERENTS TYPES DE COUTS

Exemple Charges directes et Charges indirectes

620120 SALAIRE BRUT INFIRMIERE A1 EMPL 38822,51

621120 ONSS CH PATRON INFIRMIERE A1 EMP 13773,66

628120 PECULE VACANCES INFIMIERE A1 EMP 6320,19

Total Charges directes : 58916,36€

Charges indirectes à répartir sur l’ensemble des ETP

623000 ASSURANCE LOI ACCIDENT TRAVAIL 3290,28

623100 SERVICE MEDICAL EXTERNE 2640,00

623200 FR TRANSPORT/ABONNEMENT SOCIAL 8179,76

623700 ASSURANCE HOSPITALISATION 3695,62

623900 AUTRES FRAIS DE PERSONNEL 1200,00

627000 PROVISION PRIME FIN ANNEE 44026,10

627100 PROVISION PRIME ATTRACTIVITE 22950,44

Total Charges indirectes : 85982,20 sur 25 ETP soit 3439,29€

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Répartition en centres d’analyses

Peut-on considérer qu’une maison de repos vend réellement des produits

Ne doit-on pas plutôt la considérer comme prestataire d’UN service

Le nombre et la définition de ces centres dépendent des caractéristiques

A chacun de ces centres de frais/coût peuvent être attribuées des charges

• Dotations aux amortissements.

Les frais variables (coûts ou charges variables)

• Les charges de personnel pour les salariés opérationnels ;

• Les frais de sous-traitance ;