Les Recettes Etat

ANALYSE DE LEXECUTION DU BUDGET DE LETAT PAR MISSION ET PROGRAMME
EXERCICE 2012
LES RECETTES DE LETAT

Les recettes fiscales de lEtat Les recettes non fiscales de lEtat, les fonds de concours et attributions de produits
MAI 2013
COUR DES COMPTES
Sommaire
Synthse ......................................................................................................... 4
PREMIERE PARTIE : LES RECETTES FISCALES .........9

Introduction ................................................................................................. 10 I - De la LFI 2012 aux recettes excutes ................................................. 10 A - La programmation initiale des recettes fiscales ................................. 11 B - Les rvisions de la prvision en cours dexercice .............................. 16 C - Une excution nettement infrieure la LFI ...................................... 19 II - Les recettes 2012 par rapport 2011 et aux annes antrieures ..... 25 A - Un niveau en progression par rapport 2011 mais encore infrieur aux annes prcdant la crise .......................................................................... 25 B - Une volution spontane tonnamment faible.................................... 26 C - Un nombre important de mesures nouvelles ...................................... 27 III - Lexamen par impts ......................................................................... 28 A - Limpt sur le revenu ......................................................................... 29 B - Limpt sur les socits ...................................................................... 31 C - La TVA .............................................................................................. 32 D - La TICPE ........................................................................................... 35 E - Autres recettes fiscales ....................................................................... 36
DEUXIEME PARTIE : LES RECETTES NON FISCALES LES FONDS DE CONCOURS ET ATTRIBUTIONS DE PRODUITS...............................................................................39
Introduction ................................................................................................. 40 I Une excution en fort recul par rapport lexercice prcdent et la LFI 2012 ....................................................................................................... 41 A - Une baisse des recettes par rapport 2011 en partie anticipe par la LFI 2012 ................................................................................................... 42 B - Un repli qui sest amplifi au cours de lexercice 2012 ..................... 42 C - Les prvisions de recettes non fiscales de la LPFP ............................ 44 II - Une forte baisse des dividendes en numraire par rapport 2011 et la LFI 2012 ................................................................................................ 47 A - Les entreprises financires : des baisses importantes pour la Caisse des dpts et la Banque de France .................................................................. 48
LES RECETTES FISCALES ET NON FISCALES
B - Les entreprises non financires : une partie du dividende verse sous forme dactions......................................................................................... 52 III - Des encaissements globalement conformes la LFI pour les autres recettes non fiscales ..................................................................................... 54 A - Les produits du domaine de lEtat : une recette exceptionnelle lie lattribution de la bande 4 G ............................................................... 54 B - Les biens et services : une recette conforme la prvision de la LFI 57 C - Les remboursements et intrts des prts : un produit divis par deux .................................................................................................................. 58 D - Les amendes, sanctions, pnalits et frais de poursuites : une excution proche de la LFI ....................................................................................... 59 E - Les recettes diverses : des carts la LFI de sens contraires ........ 60 IV - Des fonds de concours et attributions de produits moins importants quen 2011 .................................................................................................... 63 Annexes ........................................................................................................ 67
COUR DES COMPTES
Synthse
Les recettes de lEtat en 2012 Md recettes fiscales recettes non fiscales fonds de concours et attributions de produits Total des recettes de lEtat Excution 2011 255,0 16,4 3,8 275,2 LFI 2012 274,9 15,9 3,3 294,1 LFR3 2012 270,1 14,1 3,3 287,4 Excution 2012 268,4 14,1 3,5 286,0
Les recettes de lEtat ont augment de 10,8 Md en 2012, pour atteindre 286,0 Md. Ce montant est toutefois infrieur de 8,1 Md la LFI, avec une moins-value de 6,5 Md sur les recettes fiscales, de 1,8 Md sur les recettes non fiscales, et un gain de 0,2 Md sur les fonds de concours et attribution de produits. 1. Les recettes fiscales Les recettes fiscales nettes de lEtat en 2012 ont atteint 268,4 Md, soit 13,4 Md de plus quen 2011. Ces recettes sont infrieures de 6,5 Md au montant prvu en LFI, et de 1,6 Md au montant prvu dans la dernire LFR. Cet cart la LFI sexplique par une volution spontane (hors mesures) lgrement ngative, de -0,5 Md, alors que la prvision tait de +10,1 Md. Laugmentation des recettes fiscales nettes en 2012 repose essentiellement sur les mesures nouvelles : les mesures antrieures la LFI ont eu un rendement de 2,7 Md, celles votes en LFI de 6,2 Md, et celles adoptes dans les LFR de lanne de 4,9 Md. Au total, le rendement des mesures est suprieur de 2,6 Md ce qui tait prvu dans la LFI. A ces mesures sajoutent un effet base de 1,5 Md (excution 2011 suprieure la prvision retenue en LFI) et un impact de +0,2 Md des mesures de transfert et de primtre. Lcart observ sur lvolution spontane des recettes fiscales, entre LFI et excution, sexplique en grande partie par la rvision la
baisse de la croissance conomique, qui a finalement t nulle en volume en 2012, alors que la LFI reposait sur une hypothse de croissance en volume de 1,0 % (aprs 1,75 % en PLF). La prvision de recettes a dailleurs t revue la baisse dans les LFR successives, paralllement la rvision de la croissance, et des mesures fiscales nouvelles ont t prises en compensation. Mais labsence de croissance du PIB en volume ne suffit pas expliquer lvolution spontane des recettes fiscales. La croissance du PIB en valeur a t de 1,5 %. Labsence de progression spontane des recettes signifie que llasticit des recettes au PIB a t nulle en 2012, alors que la prvision de la LFI tait construite sur une hypothse dlasticit de 1,5. Il faut remonter 2002 et 2003 pour retrouver des valeurs aussi faibles pour llasticit. Lanalyse des principaux impts fait ressortir des situations contrastes. Le rendement de lIR a t conforme la prvision initiale. Les recettes nettes dIS ont t infrieures de 3,6 Md la LFI, mais cette moins-value tait attendue ds laudit publi dbut juillet 2012 par la Cour et les LFR ont procd une correction de la prvision initiale. Le rendement de la TVA a lui aussi t infrieur la prvision initiale, de 5,7 Md, mais cet cart ntait pas attendu : la LFR3 prvoyait encore des recettes nettes suprieures de 3,5 Md aux recettes ralises. A lgislation constante, la TVA a diminu de 1,2 % en 2012 alors que les agrgats macro-conomiques auxquels elle est habituellement corrle, notamment la consommation et linvestissement des mnages, ont augment respectivement de 1,4 % et de 2,1 %. La trs faible croissance de la TVA en 2012 est encore pour une part inexplique et appelle rapidement une analyse approfondie du ministre des finances pour en comprendre les raisons et, le cas chant, en anticiper les consquences pour 2013.
2. Les recettes non fiscales Avec 14,1 Md en 2012, les recettes non fiscales marquent un recul important (-13,9 %) par rapport 2011, anne o elles staient leves 16,4 Md. La baisse est encore plus accuse si lon remonte 2010 o elles avaient atteint 18,2 Md (- 22,3 %). Ces donnes comprennent le versement de loyers budgtaires, recettes pour ordre, demeurs stables depuis 2010 1,1 Md, dont la prsentation dans les documents budgtaires annexs la LFI devrait tre amliore.
COUR DES COMPTES
La baisse avait t anticipe dans la LFI 2012, qui prvoyait un niveau de recettes 15,9 Md, en raison de la diminution des prlvements effectus sur la Caisse des dpts et consignations et dun recul du produit des participations de lEtat dans les entreprises financires, au premier rang desquelles la Banque de France. Toutefois, le recul a t amplifi en 2012 sous leffet de plusieurs facteurs : - Les dividendes en numraire ont enregistr un repli de - 1,8 Md par rapport la prvision de la LFI 2012 (3,1 Md par rapport 2011), mouvement imputable au choix fait par lEtat de percevoir sous forme dactions (pour 1,4 Md) une partie des dividendes et, dans une moindre mesure, de moindres versements de la Caisse des dpts (dividende, contribution reprsentative de lIS, Fonds dpargne) ; - Les recettes issues des intrts des prts consentis plusieurs Etats ont subi limpact de la dcision de lEurogroupe, en fvrier 2012, de rduire le cot des prts accords la Grce, mesure qui sest applique rtroactivement au 15 juin 2011. Des rengociations ou des reports doprations ont par ailleurs concern certains pays en dveloppement (Soudan et Cte dIvoire notamment). Ces moins-values par rapport la LFI nont pas t compenses par les plus-values de recettes enregistres sur certaines lignes : reversements de la COFACE (+ 0,3 Md par rapport la LFI), rvision la hausse des produits de la rmunration de la garantie de lEtat (+ 0,3 Md) ou prlvements sur le solde de trsorerie du compte de lEtat auprs de Natixis. Lexercice 2012 a par ailleurs bnfici de plusieurs recettes exceptionnelles qui feront dfaut en 2013. Le budget gnral de lEtat a bnfici de la cession des bandes de frquence 4G pour un montant suprieur la prvision initiale (1,3 Md, soit + 0,3 Md) et du remboursement par la Banque de France des billets en francs franais encore changeables ses guichets jusquen fvrier 2012 (0,5 Md). Par dfinition, ces produits non-rcurrents feront dfaut en 2013, anne pour laquelle la LFI prvoit une quasi-stabilit des recettes non fiscales. Cette prvision reposait toutefois sur lhypothse dune volution favorable de la situation conomique en 2012 et 2013 qui est dsormais dmentie par la ralit.
3. Les fonds de concours et attributions de produits Les recettes provenant des fonds de concours et attributions de produits se sont leves 3 465,4 M en 2012 contre 3 828,9 M en 2011, en raison notamment de moindres recettes sur les missions Ecologie, dveloppement et amnagement durables et Dfense. Le suivi de chaque fonds de concours devrait tre renforc afin de garantir un emploi des fonds conforme lintention de la partie versante, comme le prvoit larticle 17 de la LOLF. __________________ RECOMMANDATIONS _________________ - Recommandation n1 : Modifier la prsentation du tableau dquilibre des ressources et des dpenses dans les lois de finances en dduisant des recettes fiscales brutes de lEtat les seuls remboursements et dgrvements relatifs des impts dEtat pour la dtermination des recettes fiscales nettes. - Recommandation n2 : Publier dans les documents budgtaires des informations dtailles (volution spontane, mesures nouvelles, mesures de primtre et de transfert) sur le champ des recettes fiscales nettes des seuls remboursements et dgrvements dimpts dEtat. - Recommandation n3 : Distinguer, dans la prsentation densemble des recettes non fiscales, les recettes consacres aux loyers budgtaires de celles qui donnent rellement lieu encaissement (recommandation reconduite en substance) ; - Recommandation n4 : Suivre dans Chorus les dpenses excutes sur les fonds de concours, de manire sassurer que lemploi des fonds est conforme lintention de la partie versante.
Premire partie : Les recettes fiscales
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COUR DES COMPTES
Introduction
Les recettes fiscales nettes constituent, avec les recettes non fiscales et les fonds de concours, lensemble des recettes de lEtat. En 2012, les recettes de lEtat ont t composes pour 268,5 Md de recettes fiscales nettes, 14,1 Md de recettes non fiscales et 3,5 Md de recettes de fonds de concours. Les recettes fiscales nettes se calculent par diffrence entre les recettes brutes de lEtat et les remboursements et dgrvements. En 2012, le montant des recettes brutes a t de 359,0 Md et celui des remboursements et dgrvements de 90,6 Md. Cette note analyse la prvision et lexcution des recettes fiscales nettes : dune part, elles ont plus de sens du point de vue conomique et, dautre part, les remboursements et dgrvements font lobjet dune note danalyse spcifique.
I - De la LFI 2012 aux recettes excutes

Recettes fiscales nettes prvues et excutes en 2012 (Md)
LFI 2012 LFR1 2012 LFR2 2012 LFR3 2012 Exc. 2012 Ecart exc. LFI Ecart exc. LFR3
IR 59,7 60,0 60,0 59,0 59,5 -0,2 0,5 IS 44,9 43,1 40,7 40,7 41,3 -3,6 0,6 TICPE 14,0 14,1 14,1 13,3 13,5 -0,5 0,2 TVA 137,8 137,1 135,7 135,6 132,2 -5,7 -3,5 Autres recettes 18,6 19,1 22,0 21,4 22,0 3,4 0,6 fiscales Recettes fiscales 274,9 273,3 272,5 270,1 268,4 -6,5 -1,6 nettes Note : ces montants sont corrigs des changements comptables intervenus en cours dexercice et prsents en annexe les corrections modifient la ventilation des recettes entre les lignes mais ne changent pas le montant total
Trois facteurs expliquent lvolution des recettes fiscales nettes : leur volution spontane, ou lgislation constante , qui dpend largement des volutions de lactivit conomique, les mesures nouvelles de hausse ou de baisse des impts (parmi lesquelles sont parfois distingues les mesures antrieures la LFI considre et les mesures
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nouvelles au sens strict), enfin les mesures de primtre (souvent des changements de modalits denregistrement comptable) et de transfert de ressources entre administrations. Lanne 2012 a t marque par une succession de rvisions la baisse des hypothses de croissance conomique, avec pour consquences des rvaluations la baisse de lvolution spontane des recettes. Pour compenser ces pertes, de nombreuses mesures nouvelles daugmentation des recettes ont t prises en cours danne. Les mesures de transfert et de primtre
Les mesures de transfert et de primtre (hors les modifications comptables dcrites en annexe) ont eu un faible impact (0,2 Md au total) sur les recettes fiscales en 2012. Les principales mesures sont les suivantes : - une augmentation de 0,15 Md du transfert de TIPP aux dpartements au titre de la compensation du RSA ; - le retour lEtat dune fraction de la contribution sur les bnfices (0,19 Md) la suite de la rduction des exonrations de cotisations sociales sur les heures supplmentaires ; - une diminution de 0,15 Md de la TVA affecte la CNAM1 en compensation de la dpense effectue par le budget gnral au titre du financement de l'AFSSAPS, du CENGEPS et des CPP. Lensemble des mesures de transfert et de primtres est prsent en annexe.
A - La programmation initiale des recettes fiscales

Le projet de loi de finances pour 2012 a t construit avec des hypothses de croissance de 1,75 % pour le PIB en volume, de 1,8 % pour le prix du PIB et de 3,6 % pour le PIB en valeur. Si la prvision de croissance du PIB en volume a t plusieurs fois rvise la baisse, la prvision dvolution du prix du PIB a t trs peu modifie2. En consquence, la prsente note montre surtout comment les
Lopration est neutre pour la CNAM qui reoit dsormais les taxes prcdemment affectes aux trois organismes. 2 Selon les comptes de la Nation publis par lINSEE le 15 mai 2013, le prix du PIB a augment de 1,5 % en 2012.
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rvisions de la prvision de croissance en volume ont affect les prvisions de recettes fiscales. Cette hypothse de croissance a t abaisse une premire fois au cours du dbat sur la loi de finances, 1,0 % en volume et 2,7 % en valeur, ce qui sest traduit par une perte de 3,5 Md de croissance spontane des recettes fiscales. Dimportantes mesures daugmentation des recettes ont t dcides, dans la quatrime loi de finances rectificative pour 2011 et dans la LFI pour 2012, portant finalement la prvision de recettes fiscales 1,8 Md au-dessus de la prvision prsente dans le PLF.
1 - Un schma initial en PLF avec peu de mesures nouvelles

Prvisions des recettes fiscales nettes 2012 en PLF
2011 volution mesures mesures spontane antrieures nouvelles 13,6 4,9 0,5 mesures de primtre 0,2 2012
253,8 (PLF 2012)
273,1 (PLF 2012)
Le schma prvu en PLF reposait sur une volution spontane des recettes de 13,6 Md, un impact des mesures antrieures de 4,9 Md et de 0,5 Md pour les mesures nouvelles au sens strict. La croissance spontane des recettes, de 5,4 %, correspondait une lasticit de 1,5, la croissance du PIB en valeur tant suppose de 3,6 %.
a) Des mesures dcides antrieurement au PLF 2012 (jusqu la LFR2 pour 2011) produisaient un effet report sur lexercice 2012 dun montant total de 4,9 Md.
Impact sur 2012 des mesures antrieures la LFI 2011 Les mesures antrieures la LFI 2011 avaient un impact global de +0,4 milliard deuros sur les recettes de ltat en 2012. Plusieurs mesures avaient un effet positif, notamment : +0,9 Md, contrecoup positif du plan de relance : + 0,6 Md au titre du contrecoup positif de la mesure du plan de relance de remboursement anticip du crdit dimpt recherche ; +0,1 Md au titre de la prorogation en 2010 de cette mesure ; +0,3 Md au titre de laugmentation du taux damortissement dgressif et -0,1 Md au titre de la restitution anticipe des crances de carry back ;
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+0,5 Md, la limitation, en loi de finances pour 2009, du bnfice de la demi-part supplmentaires aux seuls contribuables vivant seuls et ayant eu un enfant charge pendant au moins 5 ans3 ; +0,9 Md, contrecoup positif du paiement en 2011 au titre du contentieux prcompte 4 ; Plusieurs mesures avaient un effet ngatif sur les recettes, dont notamment les suivantes : - 1,0 Md, le renforcement du CIR rsultant de la loi de finances pour 20085 ; - 0,4 Md, lincidence sur limpt sur le revenu (au titre des bnfices industriels et commerciaux) et sur limpt sur les socits de lannualisation des allgements gnraux de cotisations sociales. - 0,5 Md, accroissement par rapport 2011 de la perte de recettes fiscales rsultant de la rforme de la taxe professionnelle. Impact des mesures de la LFI 2011 Les mesures prvues en LFI 2011 devaient avoir un impact de 1,8 Md sur lanne 2012. Pour limpt sur le revenu, les principales mesures taient les suivantes : +0,7 Md, la rduction des aides linvestissement dans des quipements photovoltaques ; +0,5 Md, labrogation du crdit d'impt en faveur des intrts d'emprunt raison de l'acquisition ou de la construction de l'habitation principale ; +0,5 Md, la modification des modalits dimposition lIR des foyers fiscaux changeant de situation matrimoniale en cours danne ; +0,4 Md, la rduction homothtique de 10 % des rductions et crdits dimpt ;
Cette disposition a t proroge dun an en LFI 2011 et les plafonds augments, rduisant le gain de 0,1 Md en 2012. 4 Lors de la construction du PLF 2012, la prvision rvise pour 2011 intgrait une dpense de 900 M au titre du contentieux prcompte (cette dpense est rattache aux remboursements et dgrvements, et vient donc en dduction des recettes). Cette dpense ne devant pas se reproduire en 2012, il en rsultait une amlioration de 900 M des recettes par rapport 2011 (le contrecoup ), toutes choses gales par ailleurs. 5 Les amnagements prvus en LFI 2011 rduisent ce cot de 80 M.
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COUR DES COMPTES
Les principales autres mesures taient : -0,2 Md sur lIS, cration d'un prt taux zro renforc ; -0,2 Md sur la TVA, augmentation du transfert la CNAM ; +0,1 Md en raison de modifications du calcul de lISF. Impact de la rforme de la fiscalit du patrimoine prvue par la LFR 1 pour 2011 (29 juillet 2011) La rforme de la fiscalit du patrimoine avait un impact positif de +0,3 Md, sous leffet de plusieurs mesures : +0,3 Md au titre de labrogation du bouclier fiscal compter des revenus 2011 et +0,4 Md au titre du contrecoup positif de la gnralisation de lauto-liquidation du bouclier fiscal sur limpt sur la fortune ds 2011 6 ; +0,3 Md en raison de laugmentation du dlai de rappel des donations ; +0,2 Md en raison de laugmentation des taux du barme des droits de succession et donations ; +0,3 Md en raison de laugmentation des droits de partage et de licitation ; -1,5 Md en raison de la rforme du barme de limpt de solidarit sur la fortune ; +0,1 Md au titre de la suppression des rductions des droits de donations lis lge des donateurs, except pour les transmissions avant 70 ans de titres dune entreprise familiale. Impact des mesures de la LFR 2 pour 2011 (19 septembre 2011) Les mesures de la LFR 2 avaient un impact positif en 2012 de +2,45 Md par rapport leffet dj peru en 2011 : - la suppression de l'abattement drogatoire pour dure de dtention sur les plus-values immobilires pour 1,2 Md ; - plusieurs mesures daugmentation de limpt sur les socits pour 1,15 Md, dont la limitation des possibilits de reporter les dficits (+1 Md), la hausse de 5 % 10 % de la quote-part pour frais et charges
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Les redevables de lISF ont lobligation, depuis le 30 septembre 2011, dimputer leur bouclier fiscal sur le montant de leur ISF. Par rapport la procdure de demande de remboursement qui ncessite un traitement du dossier par ladministration, lauto imputation par le contribuable acclre la restitution, ce qui sest traduit par une acclration des dpenses en 2011, qui ne devait pas se reproduire en 2012.
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applique aux plus-values de long terme sur les titres de participation (+0,1 Md) et la suppression du bnfice mondial consolid (+0,05 Md) ; - une nouvelle taxe sur les nuites dhtels (+0,1 Md).
b) Le PLF comportait trois mesures nouvelles dun rendement total de 0,5 Md

- la mise en place dune contribution exceptionnelle de 3 % sur le revenu fiscal de rfrence pour les hauts revenus (+ 0,2 Md) ; - la suppression du dispositif dabattement dun tiers sur le rsultat des exploitations situes dans les dpartements doutre-mer (+ 0,1 Md) ; - la cration dune taxe sur le chiffre daffaires des entreprises qui ont bnfici des allocations de quotas dmissions de CO2 gratuits, permettant dassurer labondement de la rserve des quotas dmission de gaz effet de serre destins aux nouveaux entrants dans le cadre du plan national dallocation des quotas (PNAQ) 2008-2012 (+ 0,2 Md).
2 - Dimportantes mesures nouvelles dcides en cours de dbat la suite de la rvision des hypothses conomiques
Prvisions des recettes fiscales nettes 2012 en PLF et en LFI (Md)
2011 volution mesures mesures spontane antrieures nouvelles 13,6 4,9 0,5 mesures de primtre 0,2 2012
253,8 (PLF 2012) 253,5 (LFR4 2011)
10,1
4,9
6,3
0,2
273,1 (PLF 2012) 274,9 (LFI 2012)
Au cours du dbat sur la loi de finances initiale pour 2012, lhypothse de croissance pour 2012 de + 1,75 % en volume retenue dans le PLF 7 a t abaisse 1 %. Cette rduction de la croissance a entran une rvision la baisse de lestimation de la croissance spontane des recettes fiscales de lEtat,
Cette hypothse de croissance +1,75 % tait elle-mme infrieure dun demi-point lhypothse de + 2,25 % retenue dans le programme de stabilit du mois davril 2011.
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COUR DES COMPTES
de 3,5 Md, (+10,1 Md au lieu de +13,6 Md), dont 1,8 Md de rduction pour lIS et 0,8 Md pour la TVA. Pour compenser cette perte, des recettes nouvelles ont t prvues, pour 5,8 Md. Une partie de ces mesures a t intgre dans la LFR4 pour 20118, les autres dans la LFI 2012. Mesures de la LFR4 pour 2011 : 5 Md + 1,8 Md : suppression de l'indexation du barme de l'IR (y compris impacts induits sur les autres impts) + 1,1 Md : majoration exceptionnelle de 5 % de l'IS pour les entreprises dont le chiffre d'affaires dpasse 250 M ; + 1,8 Md : cration d'un taux intermdiaire de TVA 7 % sur les produits 5,5 % hors produits de premire ncessit ; -0,1 Md : suppression de la taxe sur les htels de luxe (prvue par LFR2 2011 pour le 1er novembre, supprime pour ne pas sajouter la hausse de TVA) + 0,6 Md : augmentation de 5 points (de 19 % 24 %) du taux de prlvement forfaitaire libratoire (PFL) sur dividendes et intrts Mesures nouvelles ajoutes en LFI 2012 : 0,8 Md + 0,1 Md : suppression de l'abattement pour lIR de 40 % sur les dividendes des actions des socits dinvestissement immobilier cotes (SIIC) ; + 0,4 Md : augmentation de la contribution exceptionnelle sur les trs hauts revenus inscrite dans le PLF, par labaissement des seuils dassujettissement et la cration d'un deuxime taux ; + 0,1 Md : augmentation du taux de taxation sur le fioul + 0,1 Md : doublement du tarif de la taxe sur les boissons sucres + 0,1 Md : instauration d'une taxe sur les boissons contenant des dulcorants de synthse.
B - Les rvisions de la prvision en cours dexercice

Au cours de lexercice 2012, les trois lois de finances rectificatives ont rvis la baisse lhypothse de croissance conomique, et en
La LFR4 pour 2011 a t adopte le 28 dcembre 2011, la mme date que la LFI pour 2012.
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consquence ont abaiss les prvisions des recettes fiscales. Ces baisses ont t partiellement compenses par lajout de mesures nouvelles
1 - La premire loi de finances rectificative du 14 mars 2012

La LFR1 pour 2012 a abaiss de 1,7 Md la prvision de recettes fiscales, 273,3 Md. Trois raisons expliquent cette correction : - les rsultats de lexcution 2011 sur les recettes fiscales, meilleurs que prvu, ont conduit augmenter de 1,1 Md la prvision pour 2012. Mais le report sur 2012 des dpenses non ralises en 2011 au titre du contentieux prcompte, pour 0,9 Md, a rduit le gain 0,2 Md ; - la rvision de lhypothse de croissance du PIB en volume, de 1,0 % 0,5 %, a conduit abaisser de 2,6 Md les montants prvus pour limpt sur les socits et la taxe sur la valeur ajoute ; - enfin, deux mesures nouvelles ont t adoptes, pour 0,7 Md : des actions de lutte contre la fraude (pour 0,3 Md) ; la mise en place dune taxe sur les transactions financires compter du 1er aot 2012 (0,4 Md).
2 - La deuxime loi de finances rectificative du 16 aot 2012

Dans son rapport sur la situation et les perspectives des finances publiques de juin 2012, la Cour a observ que llasticit des recettes fiscales de lEtat avait t surestime et que les pertes de recettes pouvaient, en consquence, tre comprises entre 2,0 et 5,0 Md. En outre, elle a soulign que la prvision de croissance du PIB retenue jusque-l tait trop leve et quune perte de recettes supplmentaire devait tre envisage ce titre9. La LFR2 pour 2012 a rvis la baisse de 0,9 Md la prvision de recettes fiscales nettes, cette rvision sexpliquant par une correction de -5,8 Md des prcdentes prvisions, rsultant dune rvision la fois des prvisions de croissance et de llasticit des recettes, et par lajout de mesures nouvelles pour 4,9 Md. Plusieurs corrections ont t apportes aux prvisions prcdentes : - la prvision dimpt sur les socits a t revue la baisse de 3,4 Md, le bnfice fiscal des entreprises en 2011 nayant pas atteint le niveau attendu ; dans son audit de juin 2012, la Cour avait soulign que la
De lordre de 3,0 Md, pour lensemble des administrations publiques, pour une rvision la baisse de 0,5 point de la prvision de croissance du PIB.
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COUR DES COMPTES
prvision de rendement de lIS paraissait trs optimiste au vu de lenvironnement conomique ; - la prvision de TVA a t abaisse de 1,4 Md, dont 1 Md li une surestimation initiale de la base de TVA 2011 et 0,4 Md li la baisse de la croissance ; - les corrections apportes aux dpenses relatives aux contentieux entranent une diminution de 1 Md des recettes nettes : alors que la LFR1 avait intgr une dpense de 0,9 Md au titre du contentieux prcompte, il est apparu que cette dpense ne serait pas ralise avant 2013, elle a donc t retire de la prvision 2012 ; en sens inverse, il est apparu ncessaire de prvoir des dpenses, pour 1,5 Md, au titre du contentieux relatif au rgime de retenue la source sur les dividendes de socits franaises verss aux OPCVM trangers, dclar incompatible avec le droit europen par la Cour de justice de lUnion europenne ; par ailleurs, une dpense de 0,4 Md a t ajoute au titre du remboursement des amendes infliges dix banques franaises en 2010 par lAutorit de la concurrence pour entente sur la tarification des chques, la Cour dappel de Paris ayant prononc lannulation de ces amendes en fvrier 2012 10. De nouvelles mesures fiscales ont t dcides dans la LFR2, dun montant total de 4,9 Md. 0,2 : raffectation lEtat de la contribution sur les bnfices, la suite de la suppression des exonrations de cotisations sociales sur les heures supplmentaires ; 2,3 : contribution exceptionnelle sur la fortune en 2012, assise sur le patrimoine ; 0,1 : rduction des abattements sur les successions ; 0,2 : doublement de la taxe sur les transactions financires ( partir du 1er aot 2012) ; 0,6 : contribution exceptionnelle des tablissements de crdit (hausse de la taxe de risque systmique) ; 0,6 : contribution exceptionnelle sur la valeur des stocks de produits ptroliers ; 0,8 : versement anticip de la majoration exceptionnelle de 5 % de l'IS (recette normalement perue en 2013) ;
10
Ce remboursement des amendes a t enregistr dans les remboursements et dgrvements, donc en dduction des recettes brutes.
19
0,2 : lutte contre la fraude en matire dIS.
3 - La troisime loi de finances rectificative du 29 dcembre 2012

La prvision de recettes fiscales nettes a t revue la baisse de 2,3 Md, pour les principales raisons suivantes : - une baisse de 1,0 Md de limpt sur le revenu par rapport la LFR2 pour 2012, en fonction des dclarations dsormais connues ; - une baisse de 0,7 Md de la taxe intrieure de consommation sur les produits nergtiques (TICPE) par rapport la mme LFR2, afin de tenir compte dune rvision la baisse des hypothses de consommation des carburants, ainsi que de limpact de la baisse temporaire de 3 centimes par litre sur les carburants dcide le 28 aot (- 0,3 Md) ; - une rvision la hausse du cot des dgrvements dimpts professionnels locaux (1,1 Md)11, dont 0,4 Md sexpliquent par des restitutions dexcdent de cotisation sur la valeur ajoute des entreprises (CVAE) plus leves quanticip ; - en sens inverse, une rvision la hausse du rendement de divers impts, compte tenu des recouvrements constats (+ 0,5 Md) : droits de donation et autres impts directs par voie dmission de rle notamment.
C - Une excution nettement infrieure la LFI

Les recettes fiscales effectivement constates pour 2012 sont de 268,4 Md, soit 6,5 Md de mois que dans la LFI, et 1,6 Md de moins que dans la LFR3. Prvisions et excution des recettes fiscales nettes en 2012 (Md)
LFI2012 LFR3 2012 Excution 2012 268,4 Ecart Ecart excution - excution LFI LFR3 -6,5 -1,6
274,9
270,1
La baisse de 6,5 Md par rapport la LFI (cf. tableau ci-dessous) sexplique majoritairement par lvolution spontane des recettes, qui a finalement t ngative de 0,5 Md, alors quelle devait contribuer pour 10,1 Md la progression des recettes fiscales selon la prvision de la
11
Ces dgrvements dimpts locaux sont dduits tort - des recettes brutes de lEtat pour le passage aux recettes nettes dans la prsentation de ladministration (voir infra la critique de ce point par la Cour)
20
COUR DES COMPTES
LFI, soit une perte de 10,6 Md par rapport au schma initial, partiellement compense par une base 2011 meilleure que prvu de 1,5 Md. Le rendement des mesures antrieures la LFI a t sensiblement moins lev quattendu, 2,7 Md au lieu de 4,9 Md (2,2 Md). Les mesures intgres la LFI et celles qui ont t prises en cours dexercice ont permis daugmenter les recettes de 11,1 Md : 6,2 Md pour les mesures de la LFI (trs proche du rendement attendu de 6,3 Md), et 4,8 Md provenant des mesures prises en cours dexercice (pour un rendement prvu de 5,2 Md). Dcomposition de lvolution des recettes en LFI 2012 et en excution (Md)
2011 volution spontane mesures antrieures mesures nouvelles mesures de primtre 0,2 2012
253,5 10,1 4,9 6,3 274,9 (LFR4 2011) (LFI 2012) 255,0 -0,5 2,7 11,1* 0,2 268,4 (excution) (excution) * dont 6,2 Md de mesures LFI et 4,9 Md de mesures postrieures la LFI Source : direction du Budget
1 - Une chute sensible de lvolution spontane

La prvision initiale (LFI) a t construite avec une lasticit de 1,5. A lhypothse de croissance du PIB en valeur de 2,7 % (1,0 % en volume) correspondait une prvision de croissance spontane des recettes fiscales de 4,0 %. La rvision la baisse des hypothses de croissance et de llasticit des recettes a conduit au cours de lanne 2012 abaisser la prvision de lvolution spontane des recettes fiscales, mais sans aller jusqu une volution ngative. Pour une croissance du PIB en valeur de 1,5 % en 201212, et avec une lasticit de 1,5, la croissance spontane des recettes aurait d tre de 2,3 %. En excution, lvolution spontane des recettes, calcule comme la diffrence entre la progression des recettes constates et le rendement estim des mesures, est de -0,2 %, ce qui conduit une lasticit de -0,1.
12
INSEE- Les comptes de la Nation en 2012 - mai 2013.
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Evolution spontane des recettes fiscales nettes en 2012

Recettes fiscales nettes en Md taux croissance spontane des recettes fiscales croissance du PIB en valeur lasticit LFI 10,1 4,0 % 2,7 % 1,5 Excution -0,5 -0,2 % 1,5 % -0,1
Depuis 2004, et lexception de lanne 2009 de forte dcroissance du PIB, llasticit a t comprise entre 1,2 et 1,9. Lhypothse de 1,5 tait donc dun ordre de grandeur comparable. Mais llasticit finalement constate en 2012, de -0,1, est voisine de celles observes en 2002 et 2003, de -0,1 et 0,1. Au cours de ces deux annes, la croissance du PIB en volume a t faible, de 0,9 %, aprs 1,8 % en 2001 et avant 2,5 % en 2004. Une analyse de llasticit sur plus longue priode 13 montre quelle a fortement vari au cours des annes 90 et jusquau dbut des annes 2000, avec des valeurs nettement infrieures 1 pendant toute la premire moiti de la dcennie 90 (dont lanne 1993 de rcession). Les annes de faible croissance conomique se caractrisent gnralement par des lasticits peu leves. Lanne 2012 semble confirmer cette observation puisque le ralentissement de lconomie sest accompagn dune baisse de llasticit des recettes fiscales. Les valeurs leves de llasticit observes en 2010 et 2011 pouvaient rsulter dune conomie en phase de reprise aprs la rcession de 2008-2009. Croissance du PIB en valeur et lasticit des recettes sur la priode 2002-2012
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
croissance du PIB en volume (%) croissance du PIB en valeur (%) lasticit
1,8
0,9
0,9
2,5
1,8
2,5
2,3
-0,1 -3,1
1,7
2,0
0,0
3,9 1,7
3,2 -0,1
2,9 0,1
4,3 1,7
3,8 1,2
4,7 1,9
4,9 1,2
2,5 1,2
-2,5 3,9
2,7 1,4
3,3 1,5
1,5 -0,1
Sources : INSEE (comptes annuels) ; RESF annexs aux PLF, direction du budget ; llasticit de 3,9 constate en 2009 a une signification trs particulire : le PIB en valeur a diminu et les recettes fiscales nettes ont encore plus baiss lgislation constante.
13
PLF 2013 - Rapport conomique, social et financier - Tome 1
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COUR DES COMPTES
Le concept dlasticit lui-mme nest peut-tre pas adapt aux annes atypiques. Le calcul qui consiste rapporter la croissance des recettes la croissance du PIB au cours de la mme anne peut avoir un sens pour des impts dont lassiette est peu prs corrle au PIB, comme la TVA. Mais pour un impt comme lIR, dont lassiette est dcale dun an, la dynamique des recettes est davantage dtermine par la croissance du PIB au cours de lexercice prcdent. Pour lIS, la situation est encore plus complique puisque, si les acomptes sont normalement calculs en fonction du bnfice fiscal de lexercice antrieur, ils peuvent tre moduls14 en fin danne par lentreprise en fonction de sa prvision de bnfice pour lexercice en cours. A cela sajoutent en cours dexercice les rgularisations au titre de lexercice antrieur. La dynamique des encaissements dimpt sur les socits peut donc scarter de la croissance conomique. Compte tenu de ces dcalages dans le temps, la valeur de llasticit peut avoir un sens lorsque la croissance conomique est relativement stable, mais est plus difficile interprter en cas de fortes variations conjoncturelles. La comparaison des volutions respectives du PIB et des recettes fiscales ne suffit donc pas pour comprendre ce qui sest pass. Un examen par impt est ncessaire et est prsent plus loin.
2 - Un moindre rendement des mesures antrieures qui se concentre sur quelques mesures
Les mesures antrieures la LFI 2012 devaient avoir un effet positif sur 2012 de 4,9 Md, qui na finalement t que de 2,7 Md. Des carts nombreux sont observs, les principaux tant les suivants : - 1,2 Md : la prvision supposait une rduction des remboursements et dgrvements dimpts locaux, qui ne sest pas produite ; ces dpenses venant en dduction des recettes nettes, leur diminution devait contribuer augmenter les recettes nettes ; comme les remboursements et dgrvements dimpts locaux nont pas chang entre 2011 et 2012, ils nont provoqu aucune amlioration des recettes ;
14
rduction des acomptes par auto-limitation si lentreprise anticipe une baisse de son bnfice fiscal ; en sens inverse, les grandes entreprises peuvent devoir verser un 5me acompte si leur bnfice fiscal est suprieur celui de lexercice prcdent (les acomptes doivent reprsenter une proportion minimale de limpt d).
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-0,9 Md : la prvision pour 2012 intgrait le contrecoup des paiements en 2011 au titre du contentieux prcompte ; ces dpenses nayant pas eu lieu en 2011, ni en 2012, aucun contrecoup na t observ ; cet effet est compens par lamlioration de la base 2011 ; - 0,3 Md : la suppression du bouclier fiscal (droit restitution) devait augmenter les recettes de 0,7 Md, cette augmentation na t que de 0,4 Md ; - 0,2 Md : moindre rendement sur limpt sur le revenu de la modification de l'abattement drogatoire pour dure de dtention sur les plus-values immobilires (+0,8 Md au lieu de +0,9 Md prvu) ; + 0,3 Md : lincidence sur limpt sur les socits du versement dune prime lensemble des salaris en cas de hausse des dividendes verss aux associs ou actionnaires devait peser pour 0,4 Md sur le rendement de lIS, le cot observ na t que de 0,1 Md ; + 0,5 Md : le gain rsultant de la suppression du rgime du bnfice mondial consolid, qui tait suppos de 50 M 15, est finalement de 0,5 Md ;
3 - Les recettes nettes de lEtat

Les recettes fiscales nettes de lEtat sont calcules par diffrence entre les recettes brutes et les remboursements et dgrvements (R et D). Les R et D dduits par ladministration concernent la fois des impts dEtat et des impts locaux. La Cour conteste depuis plusieurs annes la dduction des R et D dimpts locaux pour le calcul des recettes fiscales nettes de lEtat. Si la dduction de R et D dimpts dEtat est logique, puisquelle permet dobtenir le rendement net des impts dEtat, la dduction des R et D dimpts locaux nest pas justifie, puisque ces impts, sils sont perus par lEtat, sont reverss aux collectivits territoriales et ne sont pas des recettes de lEtat. La Cour recommande de modifier la prsentation du tableau dquilibre de la loi de finances pour y faire apparatre les recettes fiscales nettes des seuls R et D dimpts dEtat (cf. analyse de lexcution budgtaire de la mission Remboursements et dgrvements). Sur le champ des recettes fiscales nettes des seuls R et D dimpts dEtat, les recettes constates ont t de 285,2 Md en 2012, infrieures de 5,3 Md la prvision de la LFI, et de 1,5 Md la LFR3.
15
aprs un gain de 150 M en 2011
24
COUR DES COMPTES
Prvision et excution des recettes fiscales nettes des seuls R et D dimpts dEtat en 2012 (Md)
LFI 2012 LFR3 2012 Excution 2012 279,9 Ecart excution LFI -5,3 Ecart excution LFR3 -1,5
Recettes fiscales nettes des seuls R et D dimpts dEtat
285,2
281,4
Par rapport la LFI, lcart est moindre que pour les recettes fiscales nettes de tous les R et D (-6,5 Md). Une baisse de 1,2 Md des R et D locaux tait prvue en LFI, induisant une progression des recettes fiscales nettes du mme montant. La baisse des R et D locaux ne sest pas produite, creusant ainsi un cart de 1,2 Md entre la LFI et lexcution des recettes fiscales nettes. Cette erreur de prvision naffecte pas lagrgat des recettes fiscales nettes des seuls R et D dimpts dEtat, do un cart la LFI limit -5,3 Md. La LFR3 a tenu compte de labsence de rduction des R et D locaux, do des carts avec lexcution similaires, -1,6 Md pour les recettes fiscales nettes, -1,5 pour les recettes fiscales nettes des seuls R et D dimpts dEtat. Par rapport 2011, les recettes fiscales nettes des seuls remboursements et dgrvements dimpts dEtat ont augment de 13,4 Md, passant de 266,5 Md 279,9 Md. Laugmentation est identique celle des recettes fiscales nettes, puisque le montant des remboursements et dgrvements dimpts locaux est le mme en 2012 quen 2011 (11,5 Md). Lanalyse de lvolution des recettes fiscales (volution spontane, mesures nouvelles) devrait tre mene sur lagrgat des recettes nettes des seuls R et D dimpts dEtat. Cet agrgat a en effet un sens conomique (cest le rendement net des impts dEtat), et en particulier le calcul de llasticit des recettes la croissance ne serait pas perturb par les volutions des R et D dimpts locaux, ce qui est le cas aujourdhui. Or en ltat actuel des publications budgtaires, aucune information nest donne sur cet agrgat. Seul le fascicule Voies et Moyens annex au PLF permet, par dduction des lments concernant les R et D dimpts locaux, de disposer dinformations sur le champ des recettes fiscales nettes des seuls R et D dimpts dEtat. Ces informations ne sont pas disponibles dans la LFI, les LFR, ni en excution. La Cour recommande donc que des informations dtailles (volution spontane, mesures nouvelles, mesures de primtre et de transfert) soient systmatiquement publies dans les documents budgtaires sur le champ des recettes fiscales nettes des seuls R et D dimpts dEtat.
25
II - Les recettes 2012 par rapport 2011 et aux annes antrieures

A - Un niveau en progression par rapport 2011 mais encore infrieur aux annes prcdant la crise
En 2012, les recettes fiscales nettes ont augment de 13,4 Md par rapport 2011, anne au cours de laquelle laugmentation avait t de 15,9 Md. Cest la troisime anne conscutive de hausse des recettes nettes, qui nont cependant pas retrouv leur niveau davant la crise de 2008. Montant des recettes fiscales brutes et nettes de 2003 2012 (Md)
400 350 300 250 243,6 346,4 334,4 345,1 325,9 309,7 276,9 272,3 265,1 326,9 339,4 268,4 353,3 357,3 359,0
269,9
272,9
214,3 237,0
255,0
200
150 2003 2004 2005 2006 2007
2008
2009
2010
2011
2012
Recettes fiscales brutes
Recettes fiscales nettes
Note : les recettes de lanne 2010 ont t rduites de 16,6 Md, montant des impts locaux transitoirement affects lEtat
Le profil des recettes fiscales nettes des seuls impts dEtat est assez similaire celui des recettes fiscales nettes. En fin de priode toutefois, lcart entre les deux sries se rduit du fait de la diminution des R et D dimpts locaux rsultant de la rforme de la taxe professionnelle.
26
COUR DES COMPTES
Montant des recettes fiscales nettes des seuls remboursements et dgrvements dimpts dEtat (Md)
300 290 280 270 260 250 240 230 220 210 200 285,6 285,8 281,3 272,9 266,5 253,2 232,1 237,0 255,0 268,4 279,9
272,3
265,1
214,3 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Recettes fiscales nettes

Recettes fiscales nettes des seuls R et D d'impts d'Etat
Note :afin de les rendre comparables celles des autres annes, les recettes de lanne 2010 ont t rduites de 16,6 Md, montant des impts locaux transitoirement affects lEtat
B - Une volution spontane tonnamment faible

1 - Lensemble des recettes fiscales nettes
Le taux de croissance spontane des recettes fiscales nettes a t relativement proche de la croissance du PIB en valeur au cours de la priode 2004-2011. Seule lanne 2009 fait apparatre une diffrence nette entre les deux taux de croissance, mais elle tait particulire puisque ctait une anne de forte rcession. Lanne 2012, avec une croissance spontane trs infrieure la croissance du PIB en valeur, se rapproche des annes 2002 et 2003 ou du dbut des annes 90 au cours desquelles llasticit a connu des valeurs proches de 0 voire ngatives.
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Croissance spontane des recettes nettes et du PIB en valeur
* : INSEE mars 2013
2 - La croissance spontane de la TVA a t ngative

Le taux de croissance spontane varie sensiblement dun impt lautre. Celui de la TVA est celui qui se rapproche le plus du PIB en valeur, puisque son assiette, les emplois taxables , est constitue 60 % de la consommation des mnages dont lvolution est gnralement proche de celle du PIB. Or lvolution spontane de la TVA a t ngative en 2012, de 1,2 %, alors que le PIB en valeur progressait de 1,5 %. Comme le montre lanalyse prsente plus loin, cest limpt dont lvolution est la plus surprenante.
C - Un nombre important de mesures nouvelles

Avec une croissance spontane lgrement ngative, la progression des recettes nettes en 2012 ne sexplique que par leffet des mesures prises avant 2012 et dans les diffrentes lois de finances de lanne, pour un effet total de 13,9 Md. En regard des annes prcdentes, la composition de la croissance des recettes en 2012 est atypique. Depuis lanne 2001, limpact des mesures nouvelles na t positif que lors de quatre annes, en 2004 et en fin de priode depuis 2010. Leffet positif des mesures nouvelles et de primtre a t le plus fort en 2010
28
COUR DES COMPTES
(14,2 Md16) et en 2012 (13,9 Md). Mais en 2010 leffet positif des mesures nouvelles provenait en totalit17 du contrecoup du plan de relance dont les mesures staient pour une partie arrtes en 2009. Lanne 2012 se distingue de 2010 en ce que les mesures nouvelles ont pour lessentiel (11,1 Md sur les 13,9 Md) t dcides dans les lois de finances de lanne (et la LFR4 2011 vote le 28 dcembre 2011).
Dcomposition de la croissance des recettes fiscales entre volution spontane et mesures nouvelles
* : lvolution de lanne 2010 est corrige de la rforme de la taxe professionnelle (encaissement temporaire des impts locaux par lEtat)
III - Lexamen par impts

Les dveloppements qui suivent prsentent une analyse des volutions par impts. Ils reposent sur des lments qui sont encore provisoires, quil sagisse du chiffrage ex post des mesures nouvelles ou des agrgats macro-conomiques.
16
aprs dduction de 16,6 Md dimpts locaux affects transitoirement lEtat en 2010 17 Les mesures nouvelles de lanne ont un impact ngatif, compens par des mesures de primtre dont leffet est positif.
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A - Limpt sur le revenu

Le rendement net de limpt sur le revenu en 2012 a t trs lgrement infrieur (-0,2 Md) la prvision en LFI. Lvolution spontane de limpt, assis sur les revenus de lanne 2011, na pas t affecte par la rvision des hypothses de croissance. Par ailleurs, le rendement des mesures nouvelles a t lgrement infrieur la prvision en LFI, mais lexcution 2011 suprieure la prvision compense cet cart. Recettes nettes dimpt sur le revenu en prvision et excution en 2012 (Md)
LFI LFR1 LFR2 LFR3 Excution Ecart excution LFI -0,2 Ecart excution LFR3 0,5
59,7
60,0
60,0
59,0
59,5
Dcomposition de lvolution de limpt sur le revenu

LFI 2012 Base 2011 Evolution spontane Mesures nouvelles et changements de primtres Montant 2012 51,0 3,1 5,5 Excution 51,5 3,1 4,9 Ecarts 0,5 0,0 -0,6
59,7
59,5
-0,2
Sagissant des mesures nouvelles, la LFR4 pour 2011 a supprim lindexation du barme de limpt, augmentant ainsi le rendement de lIR de 1,6 Md. La loi de finances initiale pour 2012 a galement cr une contribution exceptionnelle sur les hauts revenus dont le rendement a t de 0,6 Md. Le tableau ci-dessous prsente les principales mesures affectant le rendement de limpt sur le revenu en 2012.
30
COUR DES COMPTES
Rendement des principales mesures concernant limpt sur le revenu en 2012 (Md)
Evaluation initiale Excution Ecart
Crdit d'impt sur le revenu au titre des intrts d'emprunt Cration du crdit dimpt Scellier LODEOM Recettes exceptionnelles (cellule de rgularisation) Verdissement du crdit dimpt pour intrts demprunt Amnagement des dispositifs d'aide l'investissement dans des quipements photovoltaques Rforme de l'accession la propritsuppression du CI intrts d'emprunt Prorogation jusqu fin 2012 de la rduction dimpt concernant les FIP et FCPI Hausse du barme kilomtrique Prime de partage des dividendes : incidence IR Instauration dune contribution exceptionnelle sur les trs hauts revenus Modification de l'abattement drogatoire pour dure de dtention sur les plus-values immobilires-impact IR Dsindexation en 2012 et 2013 du barme de l'IR Autres
-0,5 -0,2 0,0 -0,1 0,1 0,7
-0,4 -0,3 -0,1 -0,1 0,0 0,9
0,1 -0,1 -0,1 -0,1 -0,1 0,3
0,5 -0,2 0,1 0,2 0,4 0,9
0,3 -0,1 0,0 0,1 0,6 0,8
-0,3 0,1 -0,1 -0,1 0,2 -0,2
1,6 2,0
1,6 1,7
0,0 -0,2
La progression de limpt sur le revenu en 2012 a t importante en comparaison des volutions des annes antrieures : +8 Md, soit le double de la croissance de 2011 qui tait dj forte en regard des trois annes prcdentes. Lanne 2012 a bnfici de la conjonction dune croissance spontane dynamique et dimportantes mesures nouvelles.
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Recettes nettes dimpt sur le revenu sur la priode 2007-2012

Impt sur le revenu
2007 49,1
2008 51,7
2009 46,8
2010 47,4
2011 51,5
2012 59,5
B - Limpt sur les socits

Le rendement net de limpt sur les socits a t de 41,3 Md en 2012, soit 3,6 Md de moins que la prvision de la LFI. La base 2011 et lvolution spontane de lIS taient surestimes dans la LFI, et ont t rvises dans les lois de finances rectificatives. En sens inverse, le rendement des mesures nouvelles a t suprieur la prvision (+1,8 Md), la fois parce que les mesures antrieures et prvues dans la LFI ont eu un meilleur rendement que prvu (+0,6 Md), et parce que les LFR ont ajout dautres mesures (1,2 Md). La prvision, ds la LFR2, sest avre proche du rsultat constat en fin danne. Recettes nettes dimpt sur les socits en 2012 (Md)
LFI2012 44,9 Ecart Ecart LFR1 LFR2 LFR3 Excution excution excution 2012 2012 2012 2012 - LFI - LFRIII 43,1 40,7 40,7 41,3 -3,6 0,6
Dcomposition de lvolution en 2012 des recettes nettes dimpt sur les socits
LFI 2012 Excution Ecarts 40,0 39,1 -0,9 Base 2011 3,7 -0,8 -4,5 Evolution spontane Mesures nouvelles et 1,1 2,9 1,8 changements de primtres 44,9 41,3 -3,6 Montant 2012
Parmi les mesures dont le rendement a t suprieur la prvision, on peut citer le contrecoup (+0,6 Md) de la mesure de restitution anticipe du crdit impt recherche dont le cot en 2011 avait t sousestim. De mme, le gain rsultant de la suppression du rgime du bnfice mondial consolid a t de 0,5 Md alors quil tait valu 0,05 Md.
32
COUR DES COMPTES
Rendement des principales mesures nouvelles concernant lIS en 2012 (Md)

Evaluation Excution initiale -1,0 -1,2 0,7 1,3 -0,1 -0,7 0,0 -0,1 -0,4 0,2 1,0 -0,1 -0,9 0,1 -0,2 -0,1 0,2 1,2 Ecart -0,2 0,6 -0,0 -0,2 0,1 -0,1 0,3 0,0 0,2
Crdit impt recherche (LFI 2008) Restitution anticipe du crdit impt recherche (plan de relance) Crdit impt 1re accession proprit taux zro Rforme TP : impact IS Remboursement immdiat des crances de CIR aux PME Report de la rforme du rgime fiscal des mutuelles Prime de partage des dividendes : incidence IS Amnagement du CIR Limitation de la possibilit pour les entreprises bnficiaires de reporter leurs dficits Suppression du bnfice mondial consolid Majoration exceptionnelle de l'IS pour les grandes entreprises Anticipation du paiement de la contribution exceptionnelle sur l'IS Autres
0,1 1,4
0,5 0,9 1,0
0,5 -0,5 1,0 0,1
0,1
0,2
Les recettes nettes dimpt sur les socits ont lgrement augment en 2012 par rapport 2011, mais elles nont toujours pas retrouv le niveau davant la crise de 2008. Recettes nettes dimpt sur les socits de 2007 2012 (Md)
2007 51,0 2008 49,3 2009 20,9 2010 32,9 2011 39,1 2012 41,3
C - La TVA
Le rendement de la TVA en 2012 a t sensiblement infrieur ce qui tait prvu en LFI, de 5,6 Md. Lessentiel de cette moins-value provient de lvolution spontane, beaucoup plus faible que ce qui tait
33
attendu (-5,4 Md). La principale mesure nouvelle, laugmentation de 5,5 % 7 % du taux rduit sur les produits autres que ceux de premire ncessit, a procur une recette supplmentaire de 2,0 Md, soit 0,2 Md de plus que lvaluation initiale. Dcomposition de lvolution de la TVA en 2012
Base 2011 Evolution spontane Mesures nouvelles et changements de primtres Montant 2012
LFI 2012 Excution Ecarts 132,3 131,9 3,8 -1,6 1,7 1,9
-0,4 -5,4 0,2
137,8
132,2
-5,6
Recettes nettes de TVA en prvision et en excution en 2012 (Md)

LFI2012 LFR1 2012 LFR2 2012 LFR3 2012 Excutio Ecart Ecart n 2012 excutio excutio n - LFI nLFRIII 135,6 132,2 -5,7 -3,5
137,8
137,1
135,7
Au cours de lexercice, la rvision des hypothses macroconomiques a conduit revoir la baisse la prvision de recettes nettes de TVA, de 2,2 Md entre la LFI et la LFR3. Mais ces ajustements taient loin de la cible, puisque lexcution est sensiblement infrieure la LFR3, de 3,5 Md. Lexamen des profils mensuels dencaissements nets de TVA ne fait pas apparatre de dcrochage en fin danne 2012 par rapport 2011. Sous rserve dune analyse plus approfondie, notamment partir de donnes CVS-CJO, le ralentissement de la TVA semble stre produit sur lensemble de lanne, et aurait pu tre mieux anticip dans la LFR3.
34
COUR DES COMPTES
Encaissements mensuels de TVA nette en 2011 et 2012

16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000
Encaissements mensuels 2011
Encaissements mensuels 2012
La croissance spontane des recettes de TVA a t de 1,2 % en comptabilit budgtaire (encaissements) pour lEtat et nulle en comptabilit nationale (droits constats) pour lensemble des administrations publiques (y compris la part affecte aux rgimes sociaux). Elle est ce stade difficile comprendre, en regard de la croissance du PIB en valeur de 1,5 % et surtout de la progression des emplois taxables la TVA, savoir la consommation des mnages (pour environ 60 %) et leur investissement logement (pour environ 20 %). La consommation des mnages et leur FCBF ont en effet augment respectivement de 1,4 % et 2,1 % 18. Cette moins-value avait en partie t anticipe dans les LFR successives, mais trs partiellement puisque les recettes constates ont t infrieures de 3,5 Md celles prvues dans la dernire LFR vote au mois de dcembre. A ce stade, quelques lments dexplication de cet cart peuvent tre avancs : - la rvision la baisse de la croissance conomique (-0,9 Md), la croissance en volume ayant finalement t nulle en 2012 alors que la LFR3 reposait sur une hypothse de croissance de 0,3 % ; - la dformation de la structure par taux de la consommation des mnages, avec une augmentation de la part des biens soumis un taux de TVA rduit (-0,4 Md) ;
18
INSEE, Les comptes de la Nation en 2012 mai 2013
35
- un changement de comportement des entreprises qui auraient fait en 2012 plus de demandes de restitutions de crdits de TVA quhabituellement (-0,4 Md). Mais ces lments nexpliquent quenviron la moiti de la perte de recettes de TVA. Ladministration indique que lcart restant pourrait en partie trouver son explication dans des rvisions futures des comptes nationaux, dans le sens dune moindre croissance, mme sil ny a pas dindication ce stade que cela soit le cas . Un travail complmentaire danalyse doit tre men bien rapidement afin dexplorer les autres facteurs susceptibles dexpliquer lcart, y compris lhypothse dune fraude importante non dcele. Plus gnralement, lexcution 2012 appelle une rflexion sur le suivi et les prvisions de recettes. La situation de 2012 nest en effet pas satisfaisante : lcart entre la prvision de TVA de la dernire loi de finances rectificative, vote au mois de dcembre, et les recettes constates est trs important, 3,5 Md ; pourtant, les informations mensuelles sur les encaissements de TVA donnaient penser que le rendement de la TVA ne pourrait atteindre la prvision de la LFR3. Cette situation soulve des interrogations sur les conditions dans lesquelles le PLFR3 a t arrt, et en particulier sil a correctement pris en compte toutes les informations disponibles.
D - La TICPE
Le rendement de la TICPE en 2012 a t infrieur de 0,5 Md la prvision en LFI. Lessentiel de cet cart peut sexpliquer par la baisse de 3 centimes par litre mise en uvre partir du 29 aot et jusquau 10 janvier 2013. Limpact de cette mesure est de -0,4 Md sur les recettes de TICPE 2012. Un transfert de 140 M est intervenu en cours danne au profit des rgions au titre du minimum garanti en 2011 dans le cadre du transfert de comptences.
36
COUR DES COMPTES
Dcomposition de lvolution de la TICPE en 2012

LFI 2012 Excution Ecarts 14,0 14,3 0,3 -0,2 0,2 14,0 -0,4 -0,4 13,5 -0,2 -0,6 -0,5
Base 2011 Evolution spontane Mesures nouvelles et changements de primtres Montant 2012
Recettes nettes de TICPE en 2012 (Md) LFI2012 LFR1 2012 14,1 LFR2 2012 14,1 LFR3 2012 Excution Ecart Ecart 2012 excution excution - LFI - LFRIII 13,3 13,5 -0,5 0,2
14,0
E - Autres recettes fiscales

Les autres recettes fiscales rassemblent un grand nombre de recettes de nature diverse. La prvision initiale comportait des mesures nouvelles qui reprsentaient 2,9 Md, soit presque 20 % des recettes prvues pour 2011 (16,2 Md). Le rendement final de ces mesures est denviron 0,2 Md, ce qui sexplique notamment par labsence de contrecoup positif de 0,9 Md au titre du contentieux prcompte (aucune dpense nayant t ralise en 2011), la stabilit des R et D dimpts locaux alors quune baisse de 1,2 Md tait attendue, une conomie rduite de 0,3 Md sur le bouclier fiscal. Lajout de 4,3 Md de mesures dans les LFR, excutes hauteur de 4,1 Md, permet datteindre un rendement des mesures nouvelles de 4,4 Md sur lanne, soit 1,5 Md de plus que le montant prvu en LFI. Autres recettes fiscales nettes en 2012 (Md)
LFI2012 LFR1 2012 19,1 LFR2 2012 22,0 LFR3 2012 21,4 Excution 2012 22,0 Ecart Ecart excution excution - LFI - LFRIII 3,4 0,6
18,6
37
Evolution des autres recettes fiscales en 2012 (Md)

LFI 2012 Base 2011 Evolution spontane Mesures nouvelles et changements de primtres Montant 2012 16,2 -0,4 2,9 18,6 Excution Ecarts 18,3 -0,8 4,4 22,0 2,1 -0,4 1,5 3,4
A noter que le moindre rendement des mesures prises en cours danne provient essentiellement de la taxe sur les transactions financires, dont le rendement a t de 0,2 Md au lieu des 0,6 Md attendus. En anne pleine, le rendement ne serait que de 0,8 Md au lieu de 1,6 Md prvu. Les autres mesures prises en cours danne ont eu le rendement prvu : 2,3 Md pour la contribution exceptionnelle sur la fortune, 0,6 Md pour la contribution sur le secteur ptrolier, 0,5 Md pour le doublement de la taxe de risque systmique la charge des tablissements financiers. Dans le dtail, le principal cart la LFI concerne les Autres impts directs et taxes assimils , qui bnficient dimportantes mesures nouvelles, notamment la contribution exceptionnelle sur les hauts revenus (2,3 Md) Dtail des autres recettes fiscales (Md)
Autres recettes fiscales 2011 LFI 2012 6 0 11,6 16,5 Ralis 2012 6,0 0,2 15,1 17,1 Ecart la LFI 0,0 0,2 3,5 0,6 17% 5% Evolution 2012/ 2011 6%
Autres impts directs par voie d'mission de rle Contribution sociale sur les bnfices Autres impts directs et taxes assimils Enregistrement, timbre, autres contributions et taxes indirectes TOTAL Remboursement et dgrvements d'impt d'tat hors IR IS et TVA Remboursement et dgrvements d'impts locaux TOTAL Autres recettes fiscales nettes
5,7 0 12,9 16,3
34,9 5,1
34,1 5,2
38,4 4,9
4,3 -0,3
10% -3%
11,5
10,3
11,5
1,2
0%
16,6 18,3
15,5 18,6
16,4 22,0
0,9 3,4
-1% 20%
38
COUR DES COMPTES
Rendement des principales mesures concernant les autres recettes fiscales nettes en 2012 (Md)
Evaluation Excution initiale Rforme TP: impact autres RFN Suppression du bouclier fiscal Gnralisation de l'auto-liquidation du bouclier fiscal Nouveau barme ISF Augmentation du PFL sur dividendes et intrts Taxe sur les transactions financires Contribution exceptionnelle sur la fortune Contribution due par certains tablissements de crdit (doublement du taux de la taxe sur le risque systmique) Taxation des oprations financires (doublement du taux de la taxe sur les transactions financires) Contribution du secteur ptrolier -0,90 0,72 -0,05 -1,50 0,50 -0,80 0,20 0,20 -1,50 0,50 0,10 2,30 0,50 Ecart 0,10 -0,52 0,25 0,00 0,00 0,10 2,30 0,50
0,10
0,10
0,60
0,60
39
Deuxime partie : Les recettes non fiscales Les fonds de concours et attributions de produits
40
COUR DES COMPTES
Introduction
Les recettes non fiscales se sont leves en 2012 14,1 Md (13,0 Md hors loyers budgtaires), et stablissent en retrait de - 1,8 Md par rapport la LFI (soit 11 %). Les moins-values de recettes se concentrent pour lessentiel sur les dividendes et recettes assimiles (- 1,7 Md) et, plus secondairement, sur le produit des intrts des prts (- 0,6 Md). En 2012, les recettes non fiscales reprsentent 6,7 % des recettes nettes de lEtat, contre 10,6 % en 2010 et 8,1 % en 2011 ( primtre courant). Les diffrentes catgories de recettes non fiscales
Les recettes non fiscales du budget gnral de lEtat sont trs diverses et se dfinissent moins par leurs caractristiques propres que par opposition aux autres catgories de recettes mentionnes larticle 3 de la LOLF, cest -dire les impositions de toute nature, qui ont vocation tre classes en recettes fiscales, et les fonds de concours. Tmoignage de cette htrognit, elles sont classes en 6 titres en fonction de leur nature conomique : 1. Dividendes et recettes assimiles (= l'tat actionnaire) ; 2. Produits du domaine de l'tat (= l'tat propritaire) ; 3. Produits de la vente de biens et services (= l'tat producteur de biens et services) ; 4. Remboursements et intrts des avances, des prts et des dotations en capital (= l'tat prteur) ; 5. Frais de contrle, amendes et sanctions (= l'tat rgulateur) ; 6. Divers, dont rmunration de la garantie de l'tat (= l'tat caution).
Les modifications de primtre ont eu un impact ngligeable en 2012 sur le volume des recettes non fiscales (- 6 M). Cest une diffrence avec les annes 2009 et 2010 qui avaient t caractrises par une requalification massive de recettes non fiscales en recettes fiscales19, et dans une moindre mesure avec 201120.
19
En 2009, une premire rduction du primtre des recettes non fiscales de lordre de 5 Md avait t opre sous leffet du basculement en recettes fiscales du produit issu de la Franaise des jeux, des prlvements sur le produit des jeux dans les casinos et du Pari mutuel. En 2010, les recettes lies aux frais dassiette et de recouvrement des impts sur rle tabli au profit des collectivits territoriales (4 Md) ont t requalifies en recettes fiscales. Au total, prs de 10 Md sont ainsi passs en recettes
41
I Une excution en fort recul par rapport lexercice prcdent et la LFI 2012
Compare lexcution 2011, les recettes non fiscales sont en recul de - 2,3 Md en 2012 (respectivement 16,4 Md et 14,1 Md), soit - 13,9 %. Cette baisse tait en partie anticipe au moment de llaboration de la LFI 2012, mais elle sest significativement amplifie au cours de lexercice 2012. Celui-ci se situe ainsi dans la continuit de lvolution fortement baissire constate depuis 2010 (- 4 Md de recettes sur trois exercices, soit - 22,3 %). Tableau n 1 : Les recettes non fiscales entre 2010 et 2012 (primtre courant)
En millions d'euros Dividendes et recettes assimiles Produits du domaine de l'Etat Produit de la vente de biens et services Remboursement des intrts des prts, avances et autres immobilisations financires Amendes, sanctions, pnalits et frais de poursuites Divers Total (y compris loyers budgtaires) Total (hors loyers budgtaires) Excution 2010 7 881 1 769 1 141 Excution 2011 7 769 1 722 1 191 LFI 2012 6 367 2 946 1 239 Excution 2012 4 642 3 201 1 156 Ecart la LFI en M -1 725 255 -83 en % -27% 9% -7% Variation 2012/2011 en M -3 127 1 479 -35 en % -40% 86% -3%
957
1 223
1 233
663
-570
-46%
-560
-46%
2 031 4 378 18 156
1 052 3 421 16 378
1 225 2 847 15 857
1 293 3 155 14 110
68 308 -1 747
5% 11% -11%
241 -266 -2 268
23% -8% -14%
17 061
15 293
14 723
13 020
-1 703
-12%
-2 273
-15%
Source : Cour des comptes et direction du budget
fiscales. Ces requalifications sont la consquence dune dcision du Conseil constitutionnel relative la loi de rglement pour 2008 (n2009-585 DC). 20 Les mesures de primtre en 2011 ont eu pour effet de rduire la masse des recettes non fiscales de 0,3 Md.
42
COUR DES COMPTES
A - Une baisse des recettes par rapport 2011 en partie anticipe par la LFI 2012
Le niveau de recettes arrt au moment de la construction de la LFI 2012 anticipait un recul des recettes non fiscales par rapport la LFI 2011 (- 1 Md) et la prvision dexcution de lexercice 2011 qui devait se rvler trs proche de lexcution effective. Cette baisse anticipe pour 2012 sexpliquait principalement par : - la diminution des prlvements effectus sur la Caisse des dpts et consignations (en particulier au titre des fonds dpargne grs par la Caisse21) d limpact de la crise financire ; - le recul du produit des participations de lEtat dans les autres entreprises financires, notamment la Banque de France sous leffet dun besoin accru du provisionnement de ses risques.
B - Un repli qui sest amplifi au cours de lexercice 2012

Lexercice 2012 a amplifi cette tendance la baisse : avec une excution 14,1 Md, il se situe en effet - 1,8 Md en retrait par rapport la LFI (15,9 Md). Cest donc cet cart (entre lexcution et la LFI) qui explique en grande partie, hauteur de 80 %, la baisse releve plus haut (- 2,3 Md) entre les excutions de 2011 et 2012. Evolution des prvisions de recettes non fiscales
2012 en M d'euros Total Total hors loyers budgtaires
LFI 2012
15 857 14 723
LFR1
15 917 14 783
LFR2
15 421 14 287
LFR3
14 050 12 916
Excution 2012
14 110 13 020
Source : Cour des comptes Les recettes non fiscales ont t revues la baisse dans la deuxime loi de finances rectificative (LFR daot 2012). La rvision la plus significative a eu lieu lors de la dernire LFR afin de prendre en compte la baisse du dividende des entreprises non financires.
21
La LFI 2012 anticipait des prlvements hauteur de 0,2 Md, l o la LFI 2011 avait prvu 1,2 Md.
43
Les principaux lments explicatifs de lcart de 1,8 Md la LFI 2012 concernent les postes suivants.
1 - Des recettes nettement infrieures aux prvisions sur les dividendes et le remboursement des intrts des prts (- 2,4 Md)
Les dividendes et recettes assimiles enregistrent eux seuls un cart la LFI de - 1,8 Md. Ce recul concerne les prlvements oprs sur la Caisse des dpts et consignations (- 0,4 Md au titre du produit des participations dans les entreprises financires), et, surtout, le produit des participations de lEtat dans les entreprises non financires (- 1,3 Md). Ce dernier rsultat est en trs grande partie la consquence du choix fait par lEtat de ne pas toucher de dividende en numraire sur ses participations dans GDF-Suez et le fonds stratgique dinvestissement (FSI), mais sous la forme de titres. Les recettes issues des intrts des prts consentis des banques et des Etats sont en baisse de 0,6 Md. Cest la consquence, dune part, de la dcision prise par lEurogroupe concernant les modalits daide la Grce (- 0,3 Md) et, dautre part, des reports et modifications doprations de refinancement relatifs plusieurs pays africains (Soudan, Zimbabwe, Cte dIvoire).
2 - Des recettes suprieures la prvision pour + 0,6 Md sur les autres postes
Comptabilise dans les produits du domaine de lEtat , une plus-value (+ 0,3 Md par rapport la LFI) a t enregistre, qui rsulte de lattribution aux enchres des frquences de la bande 800 MHz (dites 4G ) pour un montant suprieur au prix de rserve inscrit en LFI. Pour les autres frquences, des versements de redevance tardifs au titre de 2011 ont en outre amlior le rsultat de prs de 0,1 Md. Des recettes suprieures la prvision ont galement t encaisses au niveau de la catgorie divers . Le gain supplmentaire (+ 0,3 Md) rsulte de mouvements de sens contraires qui sont dcrits cidessous : i) Au titre des plus-values de recettes (+ 0,7 Md), on signalera :
- Des reversements de la Compagnie franaise dassurance pour le commerce extrieur (COFACE) suprieurs de + 0,3 M
44
COUR DES COMPTES
lestimation arrte en LFI, en raison dune sinistralit moindre que prvue ; - Une rvision la hausse des produits de la rmunration de la garantie de lEtat (+ 0,3 M) rsultant notamment de la rvaluation des garanties accordes la banque DEXIA ; - Les prlvements sur le solde de trsorerie du compte de lEtat Natixis se sont tablis + 0,1 Md (la LFI ne prvoyait pas de reversement) grce au bas niveau des taux dintrts observs en 2012. ii) En revanche, des moindres recettes sont relever (- 0,4 Md). Elles concernent : - Les prlvements sur le fonds d'pargne de la Caisse des dpts et consignations se sont rvls infrieurs de 0,2 Md la LFI, traduisant la dgradation de ces fonds la suite notamment de la dcote des titres grecs ; - Les autres moindres recettes de la catgorie divers sont plus diffuses et concernent notamment les recouvrements aprs admission en non-valeur (-0,1 Md) et les prlvements effectus sur les salaires des conservateurs des hypothques (- 0,1 Md). Ces diffrents rsultats sont analyss plus en dtail dans les parties II et III.
C - Les prvisions de recettes non fiscales de la LPFP

1 - Une prvision des recettes pour 2013 fragile
La loi de finances pour 2013 prvoit une quasi-stabilit des recettes non fiscales par rapport 2012. Le programme de stabilit (avril 2013) les a lgrement revues la baisse.
45
Tableau n 2 : Estimation des recettes non fiscales pour 2013
En Md
Excution 2012 (1) Facteurs d'volution prvus en 2013 par rapport lexcution 2012 (2) Produits des participations de l'Etat (hors Caisse des dpts) Prlvements sur la Caisse des dpts (CDC) Produits du domaine de lEtat, produits de la vente de biens et services, et produits divers hors CDC Remboursements et intrts des prts, avances et autres immobilisations financires Amendes, sanctions, pnalits et frais de poursuites Total (1+2)
Source : PLF 2013, Voies et Moyens, I
LFI 2013
14,1
Programme de stabilit
14,1
+ 0,1
+ 1,7 + 0,6
-0,2
+ 1,8 + 0,1
-2,3
-2,1
-0,1 + 0,2
-0,1 + 0,2
14,2
13,9
La disparition de recettes exceptionnelles perues en 2012 (cession des bandes de frquence 4 G pour 1,3 Md, culot dmission de vieux billets libells en francs pour 0,5 Md22, etc) entrane une baisse mcanique des recettes hauteur de 1,8 Md. Sy ajoute limpact ngatif (- 0,6 Md) dune mesure de primtre, consistant dans la suppression du prlvement sur salaires des conservateurs des hypothques, compense par la cration, en tant quimposition fiscale, de la contribution de scurit immobilire. Selon la direction gnrale du Trsor, ces baisses seraient compenses par une augmentation du produit des participations de lEtat dans les entreprises financires et non financires (+ 1,7 + 1,8 Md) :
22
Ces recettes sont respectivement classes en produits du domaine de lEtat et divers .
46
COUR DES COMPTES
cette hausse sexpliquerait en majeure partie par le contrecoup des versements de dividendes en actions en 201223, et dans une moindre mesure par une volution plus favorable de la situation conomique en 2012 (selon les termes du fascicule des Voies et moyens annex au PLF 2013), hypothse qui est aujourdhui dmentie par la ralit. Le produit des amendes, sanctions, pnalits et frais de poursuites passerait de 1,3 Md 1,5 Md. En outre, la LFI 2013 prvoyait une progression sensible des prlvements sur la Caisse des dpts (1 Md contre 0,4 Md en 2012). Cette dernire perspective est aujourdhui caduque comme lindique la prvision sous-jacente au programme de stabilit selon laquelle lEtat ne devrait percevoir aucun dividende de la Caisse des dpts (au lieu des 0,7 Md prvus)24. Ces moindres recettes seraient toutefois compenses par des versements meilleurs que prvus en LFI de la part de la Coface notamment (+ 0,2 Md par rapport la prvision de la LFI). Ces hypothses demeurent nanmoins fragiles et sont tributaires du contexte conomique.
2 - Une hausse du produit des recettes non fiscales prvue aprs 2013
Le rapport annex au projet de loi de programmation des finances publiques (LPFP) pour les annes 2012-2017 du 31 dcembre 2012 anticipe de son ct une reprise de la croissance des recettes non fiscales aprs 2013 avec une moyenne de + 3,7 % par an. Tableau n3 : Prvision pluriannuelle des recettes non fiscales (loi de programmation des finances publiques 2012-2017)
En Md - primtre courant Prvisions Rapport sur la programmation pluriannuelle des finances publiques 2011-2014 2013 14,2 2014 14,7 2015 15,3 2016 15,9 2017 16,6
Source : LPFP 2012-2017
Cette prvision se situe trs en-de de celle qui prvalait dans la prcdente LPFP 2011-2014, laquelle reposait sur lhypothse dune
23 24
Le versement en 2013 devrait en effet seffectuer sous la forme de numraire. En revanche, le montant de la CRIS est lgrement rvalu (0,4 Md 0,5 Md). Au total, les divers versements de la Caisse des dpts seraient de 0,5 Md, contre 1,1 Md prvus en LFI 2013.
47
croissance moyenne des recettes non fiscales de + 12 % par an entre 2012 et 201425.
II - Une forte baisse des dividendes en numraire par rapport 2011 et la LFI 2012
Comme indiqu plus haut, lexercice 2012 a t marqu par une forte baisse du produit en numraire des dividendes. Ce repli, anticip ds le stade de la LFI, sest amplifi en cours dexercice. Il a concern aussi bien les entreprises non financires que financires. Tableau n4 : Dividendes et recettes assimiles
2010 en M d'euros Dividendes et recettes assimiles Produits des participations de l'Etat dans des 2110 entreprises financires 2111 Contribution de la Caisse des dpts reprsentative de l'impt sur les socits excution 2010 7 881 3 284 511 LFI 2011 7 901 3 329 372 2011 Excution 2011 7 769 2 808 545 LFI 2012 6 367 1 496 375 2012 Excution 2012 4 642 1 114 328
Produits des participations de l'Etat dans des 2116 entreprises non financires et bnfices des tablissements publics non financiers26 2199 Autres dividendes et recettes assimiles
4 085 1
4 200 0
4 416 0
4 496 0
3 200 0
25
Pour 2011, la LPFP prvoyait 16,9 Md, puis 19,4 Md en 2012 (+ 15 %), 22,5 Md en 2013 (+ 16 %) et 23,6 Md en 2014 (+ 5 %). 26 Cette ligne comprend notamment les dividendes verss par la Caisse des dpts et consignations.
48
COUR DES COMPTES
A - Les entreprises financires : des baisses importantes pour la Caisse des dpts et la Banque de France
Tableau n5 : Produits des participations dans les entreprises financires
Excution Excution 2010 2011 Banque de France 1 702 1 555 Caisse des dpts 660 1 169 SPPE 637 0 AFD 220 71 Caisse centrale de 55 0 rassurance Autres 10 14 Total 3 284 2 808 en M
Source : Cour des comptes
LFI 2012 850 540 0 53 45 8 1 496
Excution 2012 877 103 0 55 75 4 1 114
Le produit des participations dans les entreprises financires (1 114 M) a t en retrait de - 1 694 M par rapport lexcution 2011 (- 60 %) et de - 383 M par rapport la LFI 2012 (- 26 %).
1. Par rapport 2011, le recul touche la Caisse des dpts et la Banque de France Par rapport 2011, la baisse sexplique essentiellement par limpact de la crise financire sur les rsultats 2011 de la Caisse des dpts (cf. ci-dessous) et sur le besoin de provisionnement des risques de la Banque de France qui a pes sur le partage de son rsultat.
Un rsultat 2011 en forte baisse pour la Caisse des dpts Le rsultat net part du groupe a recul de 2 151 M en 2010 206 M en 2011. Plusieurs faits expliquent ce rsultat : - La dgradation des marchs financiers a conduit lenregistrement de 1,3 Md de dprciations ; - Dans le cadre du 2me plan daide la Grce dcid par lEurogroupe en fvrier 2012, les cranciers du secteur priv ont consenti une dcote de 53,5 % de la valeur nominale des titres quils dtenaient. La charge de dprciation est estime 534 M pour la Caisse des dpts ;
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- Les pertes de valeur sur le capital que dtient la Caisse des dpts dans DEXIA SA (13 % en 2011) se sont traduites par une contribution de - 1 Md au rsultat du groupe. De son ct, le fonds dpargne centralis de la Caisse des dpts a vu son rsultat net passer de 1 485 M en 2010 340 M en 2011, la suite des dprciations constates sur les actifs de taux et sur le portefeuille dactions (- 1 179 M27). Source : Rapport financier 2011 du groupe Caisse des dpts et consignations. La situation de la Banque de France diffre cependant de celle de la Caisse des dpts. Son rsultat a progress, passant de 4,53 Md en 2010 5,65 Md en 2011. Cette augmentation provient en particulier : - des revenus tirs des titres en euros dtenus par la Banque de France dans le cadre de la politique de rachat de dettes souveraines de la BCE, qui nest toutefois pas sans comporter de forts alas (cf. la rtrocession des revenus perus sur les titres grecs, expose infra) ; - de laugmentation des concours aux tablissements de crdits dcide par le Conseil des gouverneurs en dcembre 2011. Ces revenus supplmentaires traduisent toutefois aussi une exposition accrue aux risques, ce qui a ncessit un renforcement des fonds propres (+ 2 Md en dotation au Fonds pour risques gnraux), contribuant ainsi rduire le montant du dividende vers lEtat. 2. Hors CDC, des rsultats en ligne avec la LFI 2012 En-dehors de la Caisse des dpts, lexcution sest rvle globalement en ligne avec la LFI 2012.
a) Le dividende de la Banque de France

Conformment laccord de lEurogroupe sur laide la Grce en date du 26 mars 2012, il a t dcid de rtrocder la Grce les revenus perus par les banques centrales nationales sur les titres grecs quelles dtiennent pour compte propre. La Banque de France a ainsi aliment le compte daffectation spciale Participation de la France au dsendettement de la Grce, cre par la LFR du 2 aot 2012, hauteur de 198,7 M, somme qui a ensuite t reverse par lEtat la Grce. Cette somme a rduit la
27
Ce chiffre contracte les dprciations passes sur les actifs de taux et le portefeuille actions (1 567 M), compenses partiellement par des rsultats de cession de titres ( hauteur de 388 M).
50
COUR DES COMPTES
fraction du rsultat rpartir verse lEtat. La forte progression du rsultat de la Banque de France explique que, en dpit de cela, le dividende lEtat (877 M) ait t un peu suprieur au montant prvu en LFI (850 M). En 2013, la Banque de France versera 555,6 M au CAS, montant correspondant aux revenus perus et attendus (jusquen 2020) sur les obligations de lEtat grec. Ce versement aura pour effet de minorer le dividende vers au budget gnral. Selon la direction gnrale du Trsor, les Etats membres devraient par ailleurs rtrocder la Grce, conformment la dcision de lEurogroupe du 26 novembre 2012, les intrts perus par les banques centrales nationales sur les obligations grecques acquises dans le cadre du programme pour les marchs de titre (PMT). Cette rtrocession empruntera le mme canal que prcdemment pour les revenus des titres dtenus pour compte propre. La part franaise slverait 450 M en 2013, ce qui porterait au total le montant verser au CAS 1 Md. Comme en 2012 cependant, la croissance du rsultat de la Banque de France (8,17 Md au lieu de 5,64 Md en 2011) devrait permettre a priori de ne pas trop scarter du niveau de dividende prvu initialement pour tre de lordre de 1,5 Md.
b) Les autres entreprises financires

Comme en 2011, la Socit de prise de participation de lEtat (SPPE) na vers aucun dividende, lessentiel de ses participations concernant DEXIA. Le dividende de la Caisse centrale de rassurance avait t affect de manire exceptionnelle en 2011 au fonds de prvention des risques naturels majeurs (dit Fonds Barnier ) pour le financement des acquisitions immobilires rendues ncessaires la suite de la tempte Xynthia et des intempries dans le Var en 2010. En 2012, son dividende est de nouveau affect au budget gnral et, compte tenu de besoins finalement moins importants que prvus au titre de Xynthia et de Var 2010 , il est en progression par rapport la prvision initiale (respectivement 75 M et 45 M).
2 - Des produits issus de la CDC en forte baisse par rapport la LFI

Si lon intgre le prlvement sur le Fonds dpargne au titre de la rmunration de la garantie de lEtat (class en produits divers dans la nomenclature des recettes non fiscales), les prlvements effectus par lEtat sur la Caisse des dpts slvent 431 M contre 1 115 M prvus initialement (soit - 684 M).
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Tableau n6 : Versements effectus par la CDC (2009-2012)

En M Dividende CRIS Prlvement sur le Fonds d'pargne Total 2009 0 59 0 59 2010 660 511 742 1 913 2011 1 169 545 965 2 679 LFI 2012 540 375 200 1 115 Excution 2012 103 328 0 431 Ecart la LFI -437 -47 -200 -684
Dans le dtail, les trois composantes du versement de la CDC ont volu diversement : - Le versement assimilable un dividende effectu par la Caisse des dpts et consignations a t le plus affect par ce recul (- 437 M en-de de la prvision faite en LFI). Le rsultat 2011 (206 M) a en effet t marqu par dimportantes dprciations sur les actifs de la Caisse des dpts, dont limpact comptable ntait pas connu en dtail lors de la prparation de la LFI (cf. encadr ci-dessous). Conformment aux rgles de rpartition du bnfice en vigueur depuis 2010, 50 % du rsultat net consolid (plafonn 75 % du rsultat social) a t distribu lEtat. - Le montant de la contribution reprsentative de limpt sur les socits (CRIS) est lgrement en retrait de la prvision initiale (- 47 M). Lestimation de la CRIS a beaucoup volu en cours danne (279 M dans la LFR de mars, 169 M dans celle de dcembre). Par rapport lestimation de la dernire LFR, la progression du montant finalement vers (328 M) est due, dune part, au versement anticip de la contribution exceptionnelle cre en 2011 pour les entreprises dont le chiffre daffaires est suprieur 250 M, majorant de 5 % limpt d, et, dautre part, au versement dun supplment dacompte en dcembre reposant sur lanticipation dune progression du bnfice en 2012. Enfin, le prlvement sur le rsultat de la gestion du fonds dpargne a t nul (200 M prvus en LFI). Cette situation rsulte du dficit en fonds propres qui affecte le fonds dpargne (de lordre de 0,5 Md) et qui a pes fortement sur les
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COUR DES COMPTES
versements lEtat. Elle devrait perdurer en 2013 selon les Voies et moyens.
B - Les entreprises non financires : une partie du dividende verse sous forme dactions
Par rapport la LFI 2012, le dividende en numraire (3 208 M) provenant des entreprises non financires accuse une baisse de lordre de 29 %. Tableau n 7 : Recettes issues des entreprises non financires
En M EDF GDF-Suez France Tlcom AREVA La Poste ADP SAFRAN Sogepa (arospatiale, EADS) SNCF Dfense Conseil International Air France Renault Autres TOTAL 2011 1 796 1 217 499 0 105 78 94 20 69 2 5 13 518 4 416 LFI 2012 1 796 1 217 500 21 103 75 66 22 239 2 12 44 399 4 496
Exec. 2012 (numraire) Exec. 2012 (titres) Exec. 2012 (total)
1 795 0 492 0 111 91 86 26 199 0 5 51 351 3 208
1 244
152 1 396
1 795 1 244 492 0 111 91 86 26 199 0 5 51 503 4 604
1. Des dividendes verss sous forme dactions pour GDF-Suez et le FSI Toutefois, il faut ajouter ce type de versement la perception par lEtat, comme en 200928, dun dividende sous la forme dactions. Deux socits sont concernes : GDF-Suez (1 244 M) et le FSI (151,6 M, sous forme de titres Aroports de Paris ). Si lon somme ces deux modalits de versement, le total des dividendes verss (4 604 M) est suprieur la prvision initiale (4 496 M en LFI).
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En 2009, les dividendes sous forme de titres avaient reprsent un montant de 2,2 Md (Rapport sur lEtat actionnaire annex au PLF 2013).
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En comptabilit budgtaire, seuls les versements en numraire constituent une recette (car donnant lieu encaissement). En comptabilit gnrale, les dividendes verss sous forme daction sont constats en produits des participations financires (compte 761), en contrepartie dune augmentation du poste Participations contrles socits (compte 2661). En comptabilit nationale, ils sont compts comme des produits de lEtat. Laccroissement des participations de ltat due concurrence de la perte de recettes non fiscales assure donc la neutralit de cette opration sur le solde de lEtat en comptabilit nationale. Le Parlement a t inform du changement de modalit dans le versement du dividende, dcid par lEtat en avril 2012, travers lexpos des motifs accompagnant le PLFR 2013 (en octobre 2012). Le 3me PLFR pour 2012 a de nouveau signal cette modification. Larticle 5 de la LFR a ajust les ressources provenant des recettes non fiscales et intgr cette moindre recette budgtaire. Cet ajustement aurait d tre fait ds la 2me LFR daot 2012. Le versement du dividende de GDF-Suez sest effectu en deux fois : un premier versement a eu lieu le 24 mai 2012 et correspondait au solde du dividende vers au titre de lexercice 2011, fix 0,67 euro par action29 ; un acompte de 0,83 euro par action sur lexercice 2012 a ensuite t vers le 25 octobre 2012 de manire atteindre un objectif de dividende de 1,50 euro par action comme en 2011. Lorsque les actionnaires souhaitaient percevoir le dividende sous forme de titres, ils bnficiaient dune prime : le nombre de titres qui leur taient verss tait calcul en fonction dune valeur du titre dcote (correspondant 90 % de la moyenne des cours douverture des vingt sances de bourse prcdant le conseil dadministration ayant approuv lopration). Cette option a t choisie par 77 % des actionnaires. Loption ainsi offerte aux actionnaires sinscrit dans le contexte de lacquisition par GDF-Suez, finalise en juin 2012, de 100 % des titres de sa filiale britannique International Power, quil contrlait dj hauteur de 70 % la suite de lopration dachat quil avait conclue en fvrier 2011. Pour lEtat, dj affect par de moindres recettes fiscales, le versement du dividende sous forme de titres se traduit par un manque gagner budgtaire au dtriment de sa trsorerie. En outre, au plan patrimonial, lopration savrait ngative au 31 dcembre 201230.
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Un acompte de 0,83 euro par action le 15 novembre 2011. Au total, le dividende au titre de lexercice 2011 sest tabli 1,50 euro par action. 30 Le cours de laction stablissait 16,43 le 24 mai 2012 et 15,57 le 31 dcembre 2012. Il tait remont 16,30 le 30 avril 2013.
54
COUR DES COMPTES
III - Des encaissements globalement conformes la LFI pour les autres recettes non fiscales
En dehors des dividendes et recettes assimiles (4,6 Md en excution), les autres recettes non fiscales se rpartissent en : produits du domaine de lEtat , produit de la vente de biens et services , remboursement des intrts, avances et autres immobilisations financires, amendes, sanctions, pnalits et frais de poursuite , et divers . Ces recettes se sont tablies 9,5 Md, quasiment au mme niveau que le prvoyait la LFI et se situent un niveau trs suprieur lexcution 2011 (7,5 Md). Ce rsultat est largement imputable lopration de vente par dfinition non-reconductible des frquences 4G .
A - Les produits du domaine de lEtat : une recette exceptionnelle lie lattribution de la bande 4 G
Tableau n9 : Produits du domaine de lEtat
2010
en M d'euros Produits du domaine de l'Etat Revenus du domaine public non militaire autres revenus du domaine public revenus du domaine priv redevances d'usage des frquences radiolectriques paiement par les administrations de leurs loyers budgtaires produit de la cession d'lments du patrimoine immobilier de l'Etat31 autres produits de cessions d'actifs autres revenus du Domaine excution 2010 1 769 224 75 41 275 1 096 45 0 13 LFI 2011 1 845 260 60 42 256 1 131 60 1 35 2011 Excution 2011 1 722 188 145 61 177 1 085 52 0 14 LFI 2012 2 946 230 175 72 1 248 1 134 65 1 21 2012 Excution 2012 3 201 235 109 46 1 645 1 090 59 0 17
2201 2202 2203 2204 2209 2211 2212 2299
Source : Cour des comptes et direction du budget.
31
Cette recette correspond au reversement (depuis le programme 721 Contribution au dsendettement de lEtat) au profit du budget gnral de lEtat, hauteur de 20 % en 2012, des produits de cessions dlments du patrimoine immobilier de lEtat.
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1. Des produits issus de radiolectriques en hausse
lusage
des
frquences
Parmi les produits du domaine de lEtat, ce sont principalement les redevances dusage des frquences radiolectriques qui ont t lorigine des variations les plus marques par rapport 2011 (+ 1 468 M) et la LFI 2012 (+ 397 M). Par comparaison avec 2011, le fait majeur prendre en compte est la perception dune recette exceptionnelle lie lattribution aux enchres des frquences de la bande 800 MHz ( 4G ). Le prix de rserve prvu dans la LFI 2012 tait de 2 Md (soit 1 Md de recettes non fiscales, compte tenu de la cl dattribution retenue pour le budget gnral cf. encadr ci-dessous). Le prix dattribution (2,64 Md) sest rvl suprieur et a apport 0,32 Md de recettes supplmentaires au budget gnral par rapport la LFI. Par ailleurs, lenregistrement sur 2012 pour prs de 0,1 Md dune partie des redevances dues au titre de 2011 a port le produit de cette ligne 1,6 Md.
Laffectation des recettes provenant de lusage des frquences radiolectriques Le produit des redevances dusage des frquences radiolectriques nest affect quen partie au budget gnral de lEtat. Les redevances dues pour lutilisation des frquences des bandes dites GSM (2G) et IMT (3G), cest--dire les bandes 900 MHz et 1 800 MHz dune part, et 2 ,1 GHz dautre part, se dcomposent entre une part fixe et une part variable dtermine en fonction du chiffre daffaires ralis par les titulaires. La loi n2010-1594 du 20 dcembre 2010 de financement de la scurit sociale pour 2011 a prvu les modalits de rpartition entre le budget gnral et le fonds de solidarit vieillesse (FSV) pour les bandes 2G et 3G : Les recettes affrentes la part fixe des redevances dues au titre lutilisation des frquences 2G sont intgralement affectes au FSV ; Les recettes affrentes la part fixe des redevances dues au titre des frquences 3G sont flches vers le budget gnral (sous forme de recettes non fiscales ligne 2204) Les recettes issues de la part variable des redevances dues au titre de lutilisation des frquences 2G et 3G sont rparties entre le FSV (35 %) et le budget gnral ligne 2204 (65 %).
56
COUR DES COMPTES
En ce qui concerne les recettes provenant de la mise aux enchres des frquences de la bande 800 MHz ( 4G ), la recette allant au budget gnral concerne la part affrente aux frquences anciennement attribues la TV analogique (790-830 MHz). Lautre fraction de la recette totale attendue, relative aux bandes de frquence libres par le ministre de la dfense, est enregistre en recettes du compte daffectation spciale Gestion des ressources tires de lutilisation du spectre hertzien, conformment larticle 54 de la LFI pour 2009 instituant ledit compte spcial, modifi par larticle 61 de la LFI pour 2010.
2. Une prsentation des loyers budgtaires amliorer Les loyers budgtaires ont pour objet de matrialiser dun point de vue budgtaire le cot doccupation de ses locaux par lEtat en le faisant apparatre dans les dpenses de chaque programme. Des dpenses, en ralit fictives, sont donc enregistres au budget de lEtat sans correspondre aucun dcaissement, et ont pour contrepartie des recettes tout aussi fictives. LEtat se verse ainsi des loyers qui sont ajouts des recettes non fiscales, lesquelles correspondent dauthentiques encaissements. Comme lindiquait la Cour lan pass, la prsentation qui est faite des loyers budgtaires dans le fascicule des Voies et moyens consacr aux recettes pourrait tre amliore cet gard. Certes, une ligne (2209) est ddie dans le cours de ce document aux loyers budgtaires et figure la rubrique Produits du domaine de lEtat. Toutefois, aucune mention nen est faite dans le tableau rcapitulatif figurant au dbut des dveloppements relatifs aux recettes non fiscales. Il serait pourtant opportun que les loyers budgtaires soient voqus spcifiquement ds cette page de prsentation gnrale (par exemple sous la forme dune note de bas de page ou dune ligne situ sous le tableau rcapitulatif). Une autre ligne pourrait comptabiliser le montant correspondant aux autres recettes, celle-l rellement encaisses . La recommandation de la Cour, qui vise apprhender la ralit des recettes non fiscales, continue se justifier en raison de la nature particulire des recettes constitue par les loyers budgtaires.
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B - Les biens et services : une recette conforme la prvision de la LFI

Tableau n10 : Produit de la vente de biens et services
2010 en M d'euros Produit de la vente de biens et services Remboursement par l'Union europenne des 2301 frais d'assiette et de perception des impts et taxes perus au profit de son budget Frais d'assiette et de recouvrement des impts 2302 sur rle tablis au profit des collectivits territoriales 2303 Autres frais d'assiette et de recouvrement Rmunration des prestations assures par les 2304 services du Trsor Public au titre de la collecte de l'pargne 2305 Produits de la vente de divers biens 2306 Produits de la vente de divers services 2399 Autres recettes diverses excution 2010 1 143 494 LFI 2011 1 289 463 2011 Excution 2011 1 191 519 LFI 2012 1 239 581 2012 Excution 2012 1 156 503
0 432 82 2 120 13
0 518 80 3 205 20
0 494 96 1 65 16
0 503 77 3 60 15
0 490 75 0 77 10
Les produits de la vente de biens et services (1 155 M) ont t infrieurs de 84 M (soit 7 %) la LFI 2012 et de 36 M lexcution de 2011. Lorigine principale de lcart la LFI concerne le remboursement par l'Union europenne des frais d'assiette et de perception des ressources propres traditionnelles recouvres par la France au profit du budget communautaire (ligne 2301) : alors que la LFI avait prvu un niveau de recettes de 581 M, celui-ci na t que de 503 M. Le montant port sur cette ligne au stade de la LFI dcoulait directement des prvisions de la Commission au sujet des ressources propres traditionnelles, le taux de remboursement tant fix forfaitairement 25 % du produit collect.
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COUR DES COMPTES
C - Les remboursements et intrts des prts : un produit divis par deux

Tableau n11 : Remboursement et intrts des prts, avances et autres immobilisations financires
2010 en M d'euros Remboursement et intrts des prts, avances et autres immobilisations financires 2401 2402 2403 Intrts des prts des banques et des Etats trangers Intrts des prts du fonds de dveloppement conomique et social Intrt des avances divers services de l'Etat ou organismes grant des services publics excution 2010 957 2011 LFI 2011 Excution 2011 1 223 2012 LFI 2012 Excution 2012 663
1 114
1 233
241 2 30 459 205 5 0 14
514 4 31 291 230 11 3 30
532 2 34 334 279 7 7 29
991 2 31 21 146 5 7 30
345 1 37 94 137 7 22 20
2409 Intrts des autres prts et avances Avances remboursables sous conditions 2411 consenties l'aviation civile 2412 Autres avances remboursables sous conditions Reversement au titre des crances garanties par 2413 l'Etat 2499 Autres remboursements d'avances, de prts et d'autres crances immobilises
Ces recettes, qui se sont leves en 2012 663 M sont infrieures de moiti la prvision de la LFI et au montant de lexcution de 2011. Le recul est concentr sur la ligne 2401 Intrts des prts des banques et des Etats trangers , qui enregistre les intrts des prts retracs par le compte de concours financiers Prt des Etats trangers 32 (991 M prvus en LFI 2012, 345 M perus). Deux causes sont lorigine de cette volution : En premier lieu, la rengociation du mcanisme de prts la Grce est lorigine dune moins-value de 331 M (460 M prvus en LFI, 129 M raliss). LEurogroupe du 20 fvrier 2012 a en effet dcid de baisser la marge sur lEuribor 3 mois 150 points de base (au lieu de 300 points),
32
Le remboursement du capital du prt est compt en recettes du compte de concours financiers.
59
ce qui a eu pour effet de rduire les intrts perus de 170 M en anne pleine. Cette mesure sest dautre part applique rtroactivement au 15 juin 2011 entranant une baisse supplmentaire de ces intrts de 85 M. Le solde sexplique par la diminution du niveau de lEuribor en 2012 plus importante que prvue lors de la construction du budget 2012. En second lieu, diverses mesures intervenues en cours danne concernant des pays en dveloppement ont galement contribu ces moindres recettes (- 315 M en-de de la prvision en LFI). Ces mesures ont consist dans le report de lopration de refinancement du Soudan et du Zimbabwe et dans la modification des conditions de refinancement de la Cte dIvoire.
D - Les amendes, sanctions, pnalits et frais de poursuites : une excution proche de la LFI
Les recettes provenant des amendes, sanctions, pnalits et frais de poursuites se sont leves 1 292 M, soit un niveau globalement conforme la LFI 2012 (+ 67 M) et suprieur celui constat en 2011 M (+ 239 M). Tableau n12 : Amendes, sanctions, pnalits et frais de poursuites
2010 en M d'euros Amendes, sanctions, pnalits et frais de poursuites 2501 2502 2503 2504 2505 2510 2511 2512 2513 Produits des amendes forfaitaires de la police de la circulation Produits des amendes prononces par les autorits de la concurrence Produits des amendes prononces par les autorits administratives indpendantes Recouvrements poursuivis l'initiative de l'agence judiciaire du Trsor Produits des autres amendes et condamnations pcuniaires Frais de poursuite Frais de justice et d'instance Intrts moratoires Pnalits excution 2010 2 038 621 471 8 16 800 120 1 0 1 2011 LFI 2011 1 246 441 250 50 25 339 120 12 3 6 Excution 2011 1 053 362 248 9 15 300 117 1 0 1 2012 LFI 2012 1 225 507 225 30 14 330 115 1 1 2 Excution 2012 1 293 459 463 13 27 283 45 0 1 1
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COUR DES COMPTES
Les principaux carts ont port sur les lignes suivantes : - Une moindre recette au titre des amendes forfaitaires de la police de la circulation (- 48 M par rapport la LFI 2012), imputable un dploiement du PV-lectronique moins rapide que prvu. - Les amendes prononces par les autorits de la concurrence se sont rvles suprieures la prvision. Elles sont toutefois en retrait par rapport la prvision rvise dans la dernire LFR (560 M), en raison des diffrs de paiement dont ont bnfici certaines entreprises ayant fait appel de leur condamnation. - Les frais de poursuite mis dans le cadre de laction en recouvrement forc des comptables publics se sont tablis 45 M (contre 115 M en LFI, niveau atteint en 2010 et 2011).
E - Les recettes diverses : des carts la LFI de sens contraires

Les recettes classes en catgorie Divers ont t suprieures (3 154 M) la prvision (2 847 M), soit un cart de + 367 M (+ 11 %). Lexcution 2012 sest toutefois situe un niveau infrieur celui de 2011 (- 267 M, soit 8 %) la suite en particulier de la baisse, trs largement anticipe, des prlvements sur les fonds dpargne grs par la Caisse des dpts. Tableau n13 : Divers
2010 en M d'euros Divers 2601 Reversements de Natixis Reversements de la Compagnie franaise d'assurance pour le commerce extrieur Prlvements sur les fonds d'pargne 2603 grs par la Caisse des dpts et consignations Divers produits de la rmunration de la 2604 garantie de l'Etat 2602 2611 2612 2613 Produits des chancelleries diplomatiques et consulaires Redevances et divers produits pour frais de contrle et de gestion Prlvement effectu sur les salaires des conservateurs des hypothques excution 2010 4 370 0 850 742 209 122 11 489 LFI 2011 3 478 0 600 1 230 119 115 17 418 2011 Excution 2011 3 421 220 450 965 162 133 10 530 2012 LFI 2012 2 847 0 300 200 75 135 11 623 Excution 2012 3 155 100 600 0 325 143 9 555
61
2010 en M d'euros 2614 2615 2616 2617 2618 Prlvements effectus dans le cadre de la directive pargne Commissions et frais de trsorerie perus par l'Etat dans le cadre de son activit rgalienne Frais d'inscription Recouvrement des indemnisations verses par l'Etat au titre des expulsions locatives remboursement des frais de scolarit et accessoires excution 2010 64 23 8 9 1 50 266 0 56 LFI 2011 82 32 8 7 3 43 270 38 50
2011 Excution 2011 49 35 5 10 3 61 202 75 66
2012 LFI 2012 50 20 8 9 2 43 275 30 50 Excution 2012 61 0 9 10 6 44 190 54 4
2620 rcupration d'indus recouvrements aprs admissions en non2621 valeur 2622 divers versements de l'Union europenne reversements de fonds sur les dpenses 2623 des ministres ne donnant pas lieu rtablissement de crdits intrts divers (hors immobilisations financires) Recettes diverses en provenance de 2625 l'tranger Remboursement de certaines 2626 exonrations de taxes foncires sur les proprits non bties Soulte sur la reprise de dette et recettes 2627 assimiles 2624 2697 Recettes accidentelles 2698 Produits divers 2699 Autres produits divers
44 3 3 0 190 30 1 200
48 4 5 0 190 39 160
34 3 3 0 182 24 198
41 4 4 0 690 117 160
29 2 3 0 674 140 196
Cette catgorie trs htrogne de recettes a par ailleurs t marque par des mouvements de sens contraires, certaines lignes enregistrant des moins-values de recettes significatives par rapport la LFI, tandis que dautres se situaient au-del de la prvision. On notera par ailleurs quest inscrit titre exceptionnel sur la ligne recettes accidentelles le remboursement (0,5 Md), par la Banque de France lEtat, des billets en francs franais encore changeables aux guichets de la Banque de France et de lInstitut dmission des dpartements doutre-mer (IEDOM) jusquau 17 fvrier 2012.
62
COUR DES COMPTES
1. Des recettes majoritairement orientes la hausse a) Une progression des versements de la COFACE
Avec 600 M en excution, les reversements de la compagnie franaise dassurance pour le commerce extrieur (COFACE) ont t suprieures lexcution 2011 (+ 150 M) et surtout la LFI 2012 (+ 300 M). La prvision a t maintenue de faon prudente au mme niveau que lvaluation faite en LFI 2012, cest--dire 300 M, jusquen fin danne (y compris par la LFR de dcembre), en raison des incertitudes qui entouraient les perspectives conomiques et le niveau de sinistralit affectant les contrats dassurance. Par rapport lvolution enregistre depuis 2010, les versements de la COFACE montrent une lgre hausse en 2012, mais qui ne devrait pas se poursuivre en 2013, la prvision en LFI stablissant pour cette anne un niveau infrieur, 400 M. Tableau n14 : Prlvements effectus par lEtat sur la COFACE (en Md)
2006 2,5 2007 2,9 2008 2009 2010 2,5 1,0 0,9 2011 0,5 2012 0,6
b) Une rmunration de la garantie de lEtat suprieure la prvision initiale

Ces recettes (325 M), initialement prvues hauteur de 75 M, ont t ajustes la hausse en deux temps : - loccasion de la 2me LFR (aot 2012), hauteur de 215 M, afin de prendre en compte les encaissements effectus au titre de la rmunration de la garantie apporte par DEXIA ; - par la 3me LFR (dcembre 2012), 322 M, pour intgrer les dernires prvisions.
c) Des prlvements, non prvus en LFI, sur le solde de trsorerie du compte de lEtat Natixis
Comme en 2011, un prlvement sur le solde de trsorerie du compte de lEtat Natixis a t ralis, non prvu en LFI. Il sest lev 100 M (220 M en 2011). Cette opration a pu tre ralise en raison de
63
lvolution la baisse des taux dintrt par rapport la prvision faite initialement. 2. Dautres lignes accusent en revanche des baisses Les postes concerns par ce repli sont trs diverses : prlvements effectus sur les salaires des conservateurs des hypothques (555 M contre 623 M en LFI, en raison des volutions du march immobilier qui dterminent lvolution de cette recette), recouvrements aprs admissions en non-valeur (275 M prvus, 190 M raliss), etc. La ligne principalement touche par ce mouvement reste cependant celle correspondant aux prlvements effectus sur les fonds dpargne grs par la Caisse des dpts pour les raisons exposes plus haut (dveloppements consacrs la Caisse des dpts en II-B).
IV - Des fonds de concours et attributions de produits moins importants quen 2011

Tableau n15 : Fonds de concours et attributions de produits en 2012
Missions Action extrieure de l'tat Administration gnrale et territoriale de l'tat Agriculture, pche, alimentation, fort et affaires rurales Aide publique au dveloppement Anciens combattants, mmoire et liens avec la nation Conseil et contrle de l'tat Culture Dfense Direction de l'action du Gouvernement cologie, dveloppement et amnagement durables conomie Enseignement scolaire Gestion des finances publiques et des ressources humaines Immigration, asile et intgration LFI 2012 AE CP 2,3 2,3 67,6 54,2 0,1 2,0 4,8 756,2 14,1 2 730,8 19,9 8,3 16,2 26,6 67,6 55,7 0,1 2,0 22,0 756,2 14,1 1 735,0 19,9 8,3 16,2 26,6 Crdits ouverts AE CP 16,0 16,0 70,2 30,6 0,1 0,4 3,2 25,3 792,1 12,8 1 370,6 18,6 17,6 23,3 21,3 70,2 31,9 0,1 0,4 3,3 30,0 789,0 12,8 1 847,9 18,6 17,6 23,3 21,3
64
COUR DES COMPTES
LFI 2012 AE CP Justice 6,3 6,3 Mdias, livre et industries culturelles 10,0 Outre-mer 16,8 16,8 Politique des territoires 30,3 40,3 Recherche et enseignement suprieur 200,7 215,5 Relations avec les collectivits territoriales 0,1 0,1 Scurit 45,1 45,1 Scurit civile 14,3 14,3 Solidarit, insertion et galit des chances Sport, jeunesse et vie associative 20,6 20,0 Travail et emploi 72,3 72,3 Ville et logement 3,1 143,1 Total 4 112,6 3 309,9 Source : Cour des comptes, daprs donnes Chorus. Missions
Crdits ouverts AE CP 5,8 5,8 10,0 25,7 25,7 30,0 33,0 212,2 224,3 0,0 0,0 47,0 47,0 16,2 16,2 1,3 1,3 20,1 21,8 117,9 117,9 80,4 80,4 2 958,1 3 465,4
1. Des variations concentres sur quelques missions Les recettes provenant de fonds de concours et dattributions de produits sur le budget gnral se sont levs 3 465,4 M en 2012 (correspondant autant de crdits rattachs et ouverts en CP) contre 3 828,9 M en 2011, en raison notamment de moindres recettes sur les missions Ecologie, dveloppement et amnagement durables33 et Dfense34. Comme tous les ans, les fonds de concours et attributions de produits sont trs ingalement rpartis entre les ministres et les missions. La mission Ecologie, dveloppement et amnagement durables reprsente 53 % des montants concerns (essentiellement en raison du rle jou par lAgence de financement des infrastructures de France AFITF qui intervient en particulier sous la forme de fonds de concours attribus lEtat). Viennent ensuite les missions Dfense (23 %), et Recherche et enseignement suprieur (6 %).
33
Lexercice 2011 avait notamment t marqu par la perception sous forme de fonds de concours dune recette provenant de la mise en concession de lautoroute A 63 (pour 400 M), initialement prvue en ressource propre de lAFITF . 34 La mission Dfense, outre les fonds de concours et attributions de produits traditionnels issus des produits du service de sant des armes et des montants rembourss par les Nations Unies au titre des oprations de maintien de la paix, avait bnfici du produit de cessions de matriels (un avion gouvernemental et un transport de chalands de dbarquement).
65
Lexcution a t suprieure la LFI (+ 156,6 M, soit + 4,7 %). De tels carts, gnralement significatifs (lcart, en 2011, tait de prs de 20 % au-del de la prvision faite en LFI), sont relativement communs en raison de la spcificit des fonds de concours qui correspondent des versements volontaires de tiers (collectivits territoriales, Union europenne, tablissements publics). Les principaux carts entre la prvision en LFI et les recettes constates concernent les missions suivantes : - Ecologie, dveloppement et amnagement durables (+ 112,9 M, soit + 6,5 % par rapport la prvision faite en LFI), imputable la rvision de la programmation financire de lAFITF en 2012 ; - Travail et emploi (+ 45,7 M) : les recettes supplmentaires proviennent du Fonds europen dajustement la mondialisation (FEM) et sinscrivent dans le cadre de la convention signe en juin 2012 entre lEtat et lentreprise Renault, relative la mise en place par celle-ci de son plan de dpart volontaire ( plan Renault Volontariat ). Elles ont t rattaches au programme 102 Accs et retour lemploi. - Dfense (+ 33 M) : la direction du budget ne signale pas dlment spcifique dajustement signaler, mais il est probable que les attributions de produits dont bnficie le service de sant des armes (SSA) expliquent en partie la croissance de la recette ; - Recherche et enseignement suprieur (+ 8,7 M) : les carts portent principalement sur les programmes 172 Recherches scientifiques et technologiques pluridisciplinaires, et 150 Formations suprieures et recherche universitaire, et sont de sens contraires. Dans le premier cas, le programme a bnfici dun versement du fonds social europen en faveur des jeunes entreprises innovantes (18,8 M), qui navait pas t prvu lt 2011 lors de la prparation de la LFI ; dans le second, la multiplicit des contributeurs (en particulier les collectivits locales) aux fonds destins financer les constructions universitaires et le rythme davancement alatoire des contrats de projet Etat-rgions (CPER) rendent compte des dcalages observs. - Ville et logement (- 62,7 M), en raison de retards comptables et administratifs en fin danne concernant la recette provenant de la Caisse de garantie du logement locatifs social35. Un dcalage calendaire avait
35
Il sagit du fonds de concours Participations des partenaires du ministre charg du logement la mise en uvre de la politique du logement , dont bnficie le programme 135 Urbanisme, territoires et amlioration de lhabitat. Cette recette est rattache la gestion 2013.
66
COUR DES COMPTES
galement t observ sur ce fonds de concours conduisant rattacher 80 M de recettes lexercice 2012. 2. Un suivi lacunaire de la dpense excute sur fonds de concours Cette problmatique relve du suivi des crdits rattachs aux fonds de concours. Elle porte donc sur la dpense et non sur les recettes du budget de lEtat. Limportance de la dpense ralise sur fonds de concours (prs de 3,5 Md) justifie cependant quun dveloppement y soit ici consacr. A lheure actuelle, la fonctionnalit de Chorus qui permet de distinguer, au niveau de lexcution, la dpense ralise sur crdits budgtaires de la dpense ralise sur fonds de concours ou attributions de produits nest pas utilise systmatiquement. Trois difficults peuvent tre souleves cette occasion. - il nest pas possible dans le systme dinformation financire de lEtat de sassurer que les dpenses devant tre finances par fonds de concours ont t finances par ces fonds et non par des crdits budgtaires et inversement ; - en consquence, le calcul des reports sur fonds de concours et hors fonds de concours ne peut pas tre ralis automatiquement dans Chorus. Ces reports font lobjet de traitement hors outil, parfois avec des rfrentiels diffrents. Il nest pas possible de tracer et de garantir leur exactitude ; - enfin, lorsque les programmes concerns clturent un fonds de concours, la reconstitution des sommes dpenses ne peut pas se faire avec Chorus, mme pour les dpenses effectues aprs la bascule dans Chorus. LEtat risque ainsi de justifier trop ou trop peu de dpenses la partie versante et davoir soit reverser tort une partie du montant du fonds, soit davoir consomm des crdits budgtaires au-del des rattachements. Le suivi de chaque fonds de concours devrait donc tre renforc afin de garantir un emploi des fonds conforme lintention de la partie versante (article 17 de la LOLF).
67
Annexes
Annexe 1 : Modifications comptables intervenues en 2012 En 2012, la suite du passage Chorus, les dcharges et admissions en non-valeur sur des impts auto-liquids ont t pour la premire fois enregistres dans la comptabilit budgtaire. Ces oprations se traduisent par des critures pour ordre, dun mme montant en recettes brutes et dans les remboursements et dgrvements, et sont donc neutres sur le solde. Ces oprations ont concern limpt sur les socits, la TVA et plusieurs autres recettes fiscales notamment les successions et les donations. Le tableau ci-dessous prsente les corrections apportes et les montants concerns, dans la prvision en LFR3 (premire loi de finances en tenir compte), et en excution. Ce tableau montre que si les critures sont globalement neutres sur le solde budgtaire, elles ne sont pas neutres sur les montants nets dIS et de TVA, parce que les corrections apportes dans les recettes brutes et dans les remboursements et dgrvements ne sont pas toujours faites sur des lignes similaires, et donc ne se neutralisent pas lors du calcul des recettes nettes. Ainsi, pour lIS, les dcharges et ANV ont t enregistres en recettes brutes dans la catgorie autres recettes fiscales et non dans les recettes dIS, alors quen remboursements et dgrvements les dcharges ont t rattaches lIS et les ANV ont t regroupes avec les ANV des autres impts (dans les autres recettes fiscales ). Par rapport au montant avant corrections comptables, le montant de lIS net est diminu du montant des dcharges, alors quil devrait tre inchang. Symtriquement, les autres recettes fiscales sont augmentes du montant des dcharges dIS. Ce mode de comptabilisation devrait disparatre en 2013, les recettes pour ordre dIS tant comptabilises avec les recettes brutes dIS (ligne 1301). En ce qui concerne la TVA, les ANV ont t ajoutes en recettes brutes sur la ligne des recettes de TVA, alors quen remboursements et dgrvements, elles ont t classes dans les autres recettes fiscales . Les recettes nettes de TVA sont donc artificiellement augmentes du montant des ANV, alors que les autres recettes fiscales nettes sont diminues du mme montant. Cet cart ne sera pas rsolu en 2013, et apparatra galement pour lIS36. Il est li limpossibilit de distinguer
36
En 2013, les dcharges et ANV dIS doivent tre enregistres avec les recettes brutes dIS. Les dcharges seront enregistres en R et D dIS. Mais les ANV seront enregistres dans les R et D des autres recettes fiscales.
68
COUR DES COMPTES
les ANV par impt dans les critures comptables, et vaut pour toutes les ANV, pas seulement celles qui sont comptabilises depuis 2012. Dans les tableaux prsents dans le texte, ces corrections comptables ont t neutralises afin de disposer pour chaque impt de montants comparables dans les lois de finances et en excution. Montants des corrections comptables intervenues en 2012 et intgres la prvision partir de la LFR3
LFR3 Recettes fiscales brutes Impts sur le revenu Impt sur les socits TICPE TVA
ANV de TVA dcharges de TVA
Excution
1 600
1 100 500
1 657
1 226 431
autres recettes fiscales

ANV d'IS dcharges d'IS dcharges de successions, donations
750
285 365 100
777
244 438 95
Total des recettes brutes Remboursements et dgrvements Impts sur le revenu Impt sur les socits
dcharges d'IS
2 350
2 434
365
365
438
438
TICPE TVA
dcharges de TVA
500
500
431
431
Autres recettes fiscales

ANV de TVA ANV d'IS dcharges de successions, donations
1 485
1 100 285 100
1 565
1 226 244 95
Total des R et D Recettes fiscales nettes Impts sur le revenu Impt sur les socits TICPE TVA autres recettes fiscales Recettes fiscales nettes
2 350 0 -365 0 1 100 -735 0
2 434 0 -438 0 1 226 -788 0
69
Annexe 2 : les mesures de transferts et de primtre

MESURES DE TRANSFERT En Md TIPP brute (TOTAL) Transferts aux collectivits locales Contrecoup en 2012 du transfert de TICPE aux rgions effectu en 2011 au titre du montant minimum garanti aux rgions en 2010 dans le cadre du transfert des comptences Transfert en 2012 de TICPE aux rgions effectu en 2012 au titre du montant minimum garanti aux rgions en 2011 dans le cadre du transfert des comptences* LFI 2012 0,010 -0,011 -0,136 0,125 Exec 2012 0,027 -0,161 -0,147 0,125
0,000
-0,140 0,188 0,188
Autres recettes fiscales nettes (TOTAL) 0,000 Suppression des exonrations sociales des heures supplmentaires. Retour l'Etat du panier fiscal compensatoire - impact sur la contribution sociale sur les 0,000 bnfices *Dans le PLF 2012, le montant de ce transfert de rgularisation ntait pas encore fix.
Source : direction du budget
DETAIL MESURES DE PERIMETRE (TOTAL) En Md TICPE brute (TOTAL) Transferts aux collectivits locales TVA (TOTAL) Compensation de TVA au titre de l'externalisation des activits de maintien en conditions oprationnelles (MCO) du ministre de la dfense Rvision du rgime de TVA de Rseau Ferr de France Prise en compte de la TVA pour le dmnagement et les loyers de l'administration centrale du ministre de l'intrieur Transfert d'une part de la TVA affecte la CNAMTS en compensation de la dpense effectue par le budget gnral au titre du financement de l'AFSSAPS, du CENGEPS et des CPP Assujettissement la TVA des loyers du Conseil d'tat Autres recettes fiscales nettes (TOTAL) Augmentation de la quotit de taxe de l'aviation civiel affecte au budget annexe "Contrle et exploitations ariens" dans le cadre de la constitution du SNIA
LFI 2012 0,211 -0,014 -0,014 0,227 0,001 0,074 0,003 0,148 0,001 -0,002 -0,002
Exec 2012 0,210 -0,015 -0,015 0,227 0,001 0,074 0,003 0,148 0,001 -0,002 -0,002
Source : direction du budget

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ANALYSE DE LEXECUTION DU BUDGET DE LETAT PAR MISSION ET PROGRAMME

LES RECETTES DE LETAT

COUR DES COMPTES

PREMIERE PARTIE : LES RECETTES FISCALES .........9

LES RECETTES FISCALES ET NON FISCALES

COUR DES COMPTES

LES RECETTES FISCALES ET NON FISCALES

COUR DES COMPTES

LES RECETTES FISCALES ET NON FISCALES

LES RECETTES FISCALES ET NON FISCALES

Premire partie : Les recettes fiscales

COUR DES COMPTES

I - De la LFI 2012 aux recettes excutes

LES RECETTES FISCALES ET NON FISCALES

A - La programmation initiale des recettes fiscales

COUR DES COMPTES

1 - Un schma initial en PLF avec peu de mesures nouvelles

253,8 (PLF 2012)

273,1 (PLF 2012)

LES RECETTES FISCALES ET NON FISCALES

COUR DES COMPTES

LES RECETTES FISCALES ET NON FISCALES

b) Le PLF comportait trois mesures nouvelles dun rendement total de 0,5 Md

253,8 (PLF 2012) 253,5 (LFR4 2011)

273,1 (PLF 2012) 274,9 (LFI 2012)

COUR DES COMPTES

B - Les rvisions de la prvision en cours dexercice

LES RECETTES FISCALES ET NON FISCALES

1 - La premire loi de finances rectificative du 14 mars 2012

2 - La deuxime loi de finances rectificative du 16 aot 2012

COUR DES COMPTES

LES RECETTES FISCALES ET NON FISCALES

0,2 : lutte contre la fraude en matire dIS.

3 - La troisime loi de finances rectificative du 29 dcembre 2012

C - Une excution nettement infrieure la LFI

COUR DES COMPTES

1 - Une chute sensible de lvolution spontane

INSEE- Les comptes de la Nation en 2012 - mai 2013.

LES RECETTES FISCALES ET NON FISCALES

Evolution spontane des recettes fiscales nettes en 2012

croissance du PIB en volume (%) croissance du PIB en valeur (%) lasticit

PLF 2013 - Rapport conomique, social et financier - Tome 1

COUR DES COMPTES

LES RECETTES FISCALES ET NON FISCALES

3 - Les recettes nettes de lEtat

aprs un gain de 150 M en 2011

COUR DES COMPTES

Recettes fiscales nettes des seuls R et D dimpts dEtat

LES RECETTES FISCALES ET NON FISCALES

II - Les recettes 2012 par rapport 2011 et aux annes antrieures

Recettes fiscales brutes

Recettes fiscales nettes

COUR DES COMPTES

214,3 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Recettes fiscales nettes

B - Une volution spontane tonnamment faible

LES RECETTES FISCALES ET NON FISCALES

Croissance spontane des recettes nettes et du PIB en valeur

* : INSEE mars 2013

2 - La croissance spontane de la TVA a t ngative

C - Un nombre important de mesures nouvelles

COUR DES COMPTES

III - Lexamen par impts

LES RECETTES FISCALES ET NON FISCALES