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SESSION 2008

UE 715 – NORMES COMPTABLES


INTERNATIONALES
40, rue des Jeûneurs
75002 PARIS

Durée de l’épreuve : 4 heures

Le sujet comporte : 8 pages

Ö L’usage d’une calculatrice de poche à fonctionnement autonome, sans imprimante, et sans moyen de
communication est autorisé.

Ö Aucun document n’est autorisé.

Ö Il vous est demandé de vérifier que le sujet est complet dès sa mise à votre disposition.

Ö Les exercices sont indépendants.

Exercice 1 3 points Exercice 4 4 points


Exercice 2 4 points Exercice 5 5 points
Exercice 3 4 points

Exercice 1

A partir du bilan, du compte de résultat de la société CASHIN et des informations complémentaires


ci-dessous, il vous est demandé d’établir le tableau des flux de trésorerie (TFT) pour l’exercice N. (Tous les
montants sont exprimés en milliers d’euros).

Travail à faire :

Sur la base des informations disponibles :

1.1. Calculer la variation du besoin en fonds de roulement.

1.2. Présenter le tableau des flux de trésorerie (TFT) de l’année N (lorsque nécessaire, utiliser SVP des lettres
alphabétiques pour renvoyer au détail des calculs) et préciser s'il existe plusieurs choix dans la
classification de certains éléments du TFT.

Bilan au 31 décembre N

Actif Passif
N N-1 N N-1
Actifs non courants Capitaux propres
Immob. corporelles (net) Capital social 5 800 5 200
- Amortissements Réserves 18 200 17 600
= VNC 22 000 21 200 Résultat de l’exercice 3 600 2 800
Total 27 600 25 600
Actifs courants Dettes non courantes
Stocks 4 200 4 800 Emprunts 9 600 10 600
Créances clients 17 800 15 400 Dettes courantes
Emprunts 1 800 1 800
Trésorerie 500 440 Dettes fournisseurs 5 500 3 840
Total actif 44 500 41 840 Total passif 44 500 41 840
1
Informations complémentaires sur le bilan :

• En N, l’entreprise a acheté un matériel dont le coût d’acquisition est égal à 4 200 et l’annexe aux comptes
fournit le détail suivant :

N N-1
Immob. corporelles (Valeur brute) 30 000 28 000
- Amortissements - 8 000 - 6 800
= Valeur nette comptable 22 000 21 200

• En N, l’entreprise a remboursé un emprunt pour 1 800 et contracté un nouvel emprunt pour 800.

Compte de résultat N

Charges Produits
Charges d’exploitation Produits d’exploitation
Achats consommés 22 200 Ventes 38 000
Charges externes 1 400
Charges de personnel 6 600
Dotations aux amortissements 1 800
Autres charges (a) 1 600 Autres produits (b) 2 200
Charges financières 1 200
Impôts sur le bénéfice 1 800
Résultat net 3 600
Total 40 200 40 200
(a) valeur comptable des actifs immobilisés cédés
(b) produit des cessions d’actifs immobilisés

Exercice 2

Au 01/01/N, un salarié a 30 ans d'ancienneté dans l'entreprise. Il partira à la retraite au 31/12/N+5.

L'indemnité fixée par la convention collective sera de 8 mois de salaire de l’année N+5.

La projection de salaire de fin de carrière est de 5000.

La probabilité d'être en vie à l'âge du départ à la retraite est de 100 %.

La probabilité d'être dans l'entreprise à l'âge de la retraite est de 99 %.

Le taux d'actualisation est de 4 %.

Travail à faire :

2.1. Quelle est la valeur actuelle de l'obligation au 01/01/N ?

2.2. Quelle est la valeur actuelle de l'obligation au 31/12/N ?

2.3. Quel est le droit acquis par le salarié au cours de l’année N ?

2.4. Que représente le coût financier ? Déterminer son montant.

2.5. Que représente le coût des services rendus ? Déterminer son montant.

2
2.6. Dresser le tableau constatant les obligations à la clôture de chacun des exercices jusqu'à la date du
départ en retraite :

N N+1
Prestation affectée :
- aux exercices antérieurs
- à l’exercice
- Cumul
Obligation à l’ouverture
Intérêts calculés au taux de 4 %
Coûts des services rendus au cours de
l’exercice
Obligation de clôture

2.7. Quel est l’impact comptable d’un régime “défini” couvert par des actifs (contrat d’assurance, ou fonds
de pension par exemple) sur le bilan et le compte de résultat ?

Exercice 3

Le 1er janvier N, la société F est évaluée globalement à 1 500, la juste valeur des actifs identifiables de la
société F étant de 3 300 et celle des passifs identifiables de 2 300.

Les actifs identifiables de F correspondent uniquement aux matériels A et B.

Au 1er janvier N Matériel A Matériel B Total


Juste valeur 1 200 2 100 3 300
Durée d’utilité résiduelle 6 7

Travail à faire :

3.1. Présenter, à la date du 1er janvier N, l’impact de l’opération au bilan consolidé de M, en supposant que
M a pris une participation de 60 % dans la société F au prix de 900, en contrepartie d’éléments de
trésorerie.

3.2. Les matériels A et B de la société F constituent avec le goodwill une seule et même unité génératrice de
trésorerie (UGT). Ces matériels sont amortis linéairement sur leur durée d’utilité, leur valeur résiduelle
étant considérée comme nulle.

Déterminer selon les normes IFRS et dans les comptes consolidés de M, la valeur comptable nette du
goodwill et des matériels A et B aux inventaires suivants (arrondir à l’entier le plus proche) :

3.2.1. au 31/12/N, sachant que la valeur recouvrable de l’UGT correspondante est de 3 000.
3.2.2. au 31/12/N, sachant que la valeur recouvrable de l’UGT correspondante est de 2 520.
3.2.3. au 31/12/N+2, sachant que la valeur recouvrable de l’UGT correspondante est de 1 960 et compte
tenu des valeurs comptables nettes obtenues au 31/12/N à la question précédente (3.2.2.).
Enregistrer les écritures correspondantes.

3.3. Présenter, à la date du 1er janvier N, au bilan de la société M, l’impact de l’opération si la société M
avait décidé d’acquérir, dans les mêmes conditions d’évaluation de F que précédemment, l’ensemble
des actifs et passifs de la société F et d’effectuer une fusion-absorption de la société F par la société M.

3.4. Commenter et discuter la présentation des bilans obtenus aux questions 3.1. et 3.3, en déterminant
notamment si les opérations correspondantes sont économiquement différentes. (maximum 10 lignes)

3
Exercice 4

Début N, le groupe hôtelier STAR a envisagé de se séparer de son activité hôtellerie de luxe. Un accord a été
signé début octobre N avec un acquéreur prévoyant la cession intégrale de cette activité en juillet N+1.

Travail à faire :

4.1. Précisez quelles informations doivent figurer au bilan et au compte de résultat du groupe STAR au
31/12/N concernant l’activité hôtellerie de luxe (vous préciserez les lignes à faire apparaître ainsi que les
montants).

4.2. On suppose maintenant que l’activité hôtellerie de luxe est effectivement cédée en début juillet N+1, à
l’exception de l’hôtel de Cannes qui reste la propriété du groupe STAR (il est envisagé de transformer
cet hôtel en centre de séminaires, nouvelle activité du groupe en pleine expansion). La valeur de marché
de l’hôtel début juillet N+1 est estimée à 3 800 000 € (les coûts de vente sont supposés nuls).

Quelle sera la valeur nette comptable de l’hôtel à l’actif du bilan au 1/7/N+1 et au 31/12/N+1 ?

Les informations concernant cette activité sont les suivantes au 31/12/N :

• Le groupe possède 2 hôtels de luxe :

¾ Le Star hôtel de Deauville : acquis 3 000 000 € en janvier N-19. A cette date, le prix d’acquisition a
été décomposé en deux composants : la structure pour 1 800 000 €, amortissable en linéaire sur 40
ans et les agencements intérieurs pour 1 200 000 €, amortissables en linéaire sur 12 ans. L’intérieur
de l’hôtel a été complètement rénové en janvier N-7 pour un coût de 1 500 000 €, une nouvelle
rénovation est prévue pour janvier N+5.
Au 31/12/N, la valeur de marché de cet immeuble est estimée à : 2 000 000 € (les coûts de vente
sont supposés nuls).

¾ La Star hôtel de Cannes : acquis 5 000 000 € en janvier N-4. A cette date, le prix d’acquisition a été
décomposé en deux composants : la structure pour 3 200 000 €, amortissable en linéaire sur 40 ans et
les agencements intérieurs pour 1 800 000 €, amortissables en linéaire sur 12 ans.
Au 31/12/N, la valeur de marché de cet immeuble est estimée à : 3 700 000 € (les coûts de vente
sont supposés nuls).
Le groupe a opté pour l’évaluation selon le modèle du coût pour ces hôtels.

• Les résultats de l’activité hôtellerie de luxe pour N sont les suivants :

¾ Chiffre d’affaires : 1 100 000 €


¾ Coût des ventes : 200 000 €
¾ Résultat opérationnel : 300 000 €
¾ Résultat net : 170 000 €

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Exercice 5

La société Helios a acquis 80 % du capital de la société Energic le 1er janvier 2000. Cette opération avait
conduit à constater :

• un écart d’évaluation sur le terrain de l’ensemble immobilier abritant le siège social et les ateliers de
production = 70 DC,
• un goodwill de 80 DC ; déjà déprécié de 56 DC lors de l’inventaire 2004, ce goodwill est déprécié de 8
DC lors de l’inventaire 2007.

La société étrangère Sofpower a été créée le 1er janvier 2007 ; l’intégralité du capital social a été souscrite par
la filiale Energic.

Les comptes de Softpower sont tenus dans sa devise locale (DL) ; la devise fonctionnelle de cette société est
le DF. Les cours de ces trois devises ont évolué comme suit au cours de l’année 2007 :

Date
01/01/2007 1 DL = 1,2 DF 1 DF = 1,5 DC
31/12/2007 1 DL = 1,4 DF 1DF = 1,7 DC
Cours moyen 2007 1 DL = 1,3 DF 1DF = 1,6 DC

Les acquisitions d’immobilisations ont été intégralement réalisées sur la première semaine de janvier 2007.

Travail à faire :

Sur la base des informations disponibles :

5.1. Présenter l’organigramme du groupe et les pourcentages de contrôle et d’intérêts correspondants au


31/12/2006 et au 31/12/2007.

5.2. Procéder à la conversion des comptes de Softpower au 31/12/2007 en monnaie de consolidation.

5.3. A partir des capitaux propres sociaux, reconstituer pour chaque entité du groupe l’évolution de la
contribution de l’entité aux capitaux propres consolidés et aux intérêts minoritaires entre le 31/12/2006
et le 31/12/2007 (cf : tableau ci-dessous).

Entités : 31/12/2006 31/12/2007


Comptes sociaux
-
-
-
Total
Dont :
- Groupe
- Intérêts minoritaires

5
Comptes de Helios (montants exprimés en DC)

Bilan

Actif 31/12/2007 31/12/2006 Passif 31/12/2007 31/12/2006


Immo. corporelles 770 650 Capital 300 300
Titres consolidés 300 300 Réserves 610 550
Créances 70 50 Amorts dérogatoires 130 70
Trésorerie 50 30 Résultat 150 110
Total 1 190 1 030 Total 1 190 1 030

Compte de résultat 31/12/2007 31/12/2006


Nombre de mois 12 12
Ventes 816 600
Produits financiers 12 0
Achats consommés - 408 -300
Dotations aux amortissements -80 -40
Prix cession immobilisation 30 0
VNC immobilisations cédées -10 0
Dotations Amorts dérogatoires -60 -40
IS exigible -150 -110
Résultat 150 110

Informations complémentaires concernant la société Helios

Montant des dividendes versés le 17 juillet 2007 : 50

31/12/2007 31/12/2006
Taux d’impôt sur les sociétés 50 % 50 %

Variation des immobilisations corporelles 31/12/2006 + - 31/12/2007


Brut 900 210 40 1 070
Amortissements 250 80 30 300
VNC 650 130 10 770

Portefeuille titres consolidés 31/12/2007 31/12/2006


Energic 80 % 300 80 % 300

Variation des capitaux propres 31/12/2006 Résultat Affectation Amorts 31/12/2007


Résultat N-1 Dérogat.
Capital 300 300
Réserves 550 60 610
Amortissements dérogatoires 70 60 130
Résultat 110 150 -110 150
Total 1 030 150 -50 60 1 190

6
Comptes de Energic (montants exprimés en DC)

Bilan

Actif 31/12/2007 31/12/2006 Passif 31/12/2007 31/12/2006


Immo. corporelles 290 210 Capital 150 150
Titres consolidés 180 0 Réserves 315 290
Créances 25 20 Résultat 50 40
Trésorerie 20 250
Total 515 480 Total 515 480

Compte de résultat 31/12/2007 31/12/2006


Nombre de mois 12 12
Ventes 240 180
Achats consommés -125 -90
Dotations aux amortissements -15 -10
IS exigible -50 -40
Résultat 50 40

Informations complémentaires concernant la société Energic

Montant des dividendes versés le 17 juillet 2007 : 15

31/12/2007 31/12/2006
Taux d’impôt sur les sociétés 50 % 50 %

Variation des immobilisations corporelles 31/12/2006 + - 31/12/2007


Brut 300 95 0 395
Amortissements 90 15 0 105
VNC 210 80 0 290

Portefeuille titres consolidés 31/12/2007 31/12/2006


Softpower 100 % 180

Variation des capitaux propres Affectation


31/12/2006 Résultat 31/12/2007
Résultat N-1
Capital 150 150
Réserves 290 25 315
Résultat 40 50 -40 50
Total 480 50 -15 515

7
Comptes de Softpower (montants exprimés en DL)

Bilan

Actif 31/12/2007 Passif 31/12/2007


Immo. corporelles 85 Capital 100
Créances 25 Résultat 20
Trésorerie 10
Total 120 Total 120

Compte de résultat 31/12/2007


Nombre de mois 12
Ventes 70
Achats consommés -35
Dotations aux amortissements -10
IS exigible -5
Résultat 20

Informations complémentaires concernant la société Softpower

31/12/2007 31/12/2006
Taux d’impôt sur les sociétés 20 % 20 %

Variation des immobilisations corporelles + - 31/12/2007


Brut 95 0 95
Amortissements 10 0 10
VNC 85 0 85

Variation des capitaux propres Création Résultat 31/12/2007


Capital 100 100
Résultat 20 20
Total 100 20 120