Notes de cours : comptabilité financière I

LE BILAN ET LES EQUATIONS FONDAMENTALES DE LA COMPTABILITE FINNACIERE

« Les deux choses les plus importantes

n'apparaissent pas au bilan de l'entreprise : sa
réputation et ses hommes ».

Fiche n°2
Henry Ford (1863-1947)
Industriel américain

Fiche n°
Le bilan et les équations fondamentales
2 de la comptabilité financière

Objectif (s)

donner une vue d'ensemble simplifiée du bilan qui assure une représentation synthétique de la vie
économique de l'entreprise. Distinguer les notions d'actif et de passif. Quels sont les principaux postes d'un
bilan ? Donner une signification à ces postes.

Compétences visées

1. Faire la distinction entre un élément d’emploi et de ressource.

2. Classifier les éléments d’actifs et de passifs en éléments courants et non courants.
3. Etablir un bilan d’ouverture.
4. Savoir comment déterminer le résultat de l’entreprise et la situation nette comptable en se basant
sur le bilan et l’état de résultat.

Organisation de la fiche

1. Le bilan et la notion du patrimoine

2. Les actifs ou encore les « emplois »
3. Les capitaux propres et passifs ou encore les « ressources »
4. La situation nette comptable (SNC) et le résultat de l’entreprise

© Foued KHLIFI, 2016 1

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INTRODUCTION
Avant de pouvoir commencer à jouer n'importe quel jeu vous devez apprendre, normalement, les règles
fixées par l'inventeur du jeu. Vous pouvez concevoir vos propres règles, mais ceci nécessite un certain

Fiche n°2
temps et le jeu que vous jouez pourrait ne pas être aussi agréable comme le serait si vous adoptez les
règles de l'inventeur. De même, avec la comptabilité financière vous pouvez adopter vos propres règles
mais personne ne comprenait l'information comptable préparé sur cette base et elle ne serait pas très
utile.
L’objet de ce deuxième chapitre est de fournir une vue d'ensemble, relativement détaillée, du bilan qui assure
une représentation synthétique de la vie économique de l'entreprise. Ce chapitre est organisé en quatre
sections. La première section a pour objet de discuter les deux notions : bilan et patrimoine. Les notions des
actifs (emplois) et des capitaux propres et passifs (ressources) seront discutées dans les sections 2 et 3,
respectivement. Les grandeurs comptables feront l’objet de la dernière section.

I- LE BILAN ET LA NOTION DU PATRIMOINE

1.1. DEFINITION DU BILAN

Le bilan constitue une représentation, à une date donnée, de la situation financière de l’entreprise sous forme
d’actifs et de passifs et de capitaux propres. L’actif et le passif sont regroupés d’après le degré d’incertitude
relatif au montant et au moment de la réalisation ou de la liquidation éventuelle (CCC § 79).
Le bilan est un document comptable de synthèse représentant la situation patrimoniale d'une entreprise.
Le bilan est établi à chaque fin d'exercice comptable, c'est-à-dire une fois tous les 12 mois.
L'établissement de ce document est une obligation légale pour quasiment toutes les entreprises. C'est
également un document normalisé.
La date du bilan est importante puisque les valeurs contenues dans le bilan ne sont valables qu'à cette date. Ce
n'est pas un document comptable dynamique car il n'étudie pas les variations des postes : c'est un document
statique.

1.2. LA STRUCTURE DU BILAN

Le bilan comprend trois éléments. Il s’agit des actifs, passifs et capitaux propres. Cet état financier se présente
sous forme d’un tableau à deux colonnes. La première colonne comprend les actifs, alors que la deuxième
regroupe les capitaux propres et les passifs.
Le bilan est la photographie périodique du patrimoine, dont les deux colonnes, l'actif à gauche et le passif à
droite, recensent respectivement "ce que possède" et "ce que doit" l'entreprise aux tiers (doit aux tiers au sens
large car on inclut dans l'expression les propriétaires).
Les actifs (emplois) : ce que possède l’entreprise1
Les capitaux propres et les passifs (ressources) : ce que doit l’entreprise

1.3. LA NOTION DU PATRIMOINE

Le patrimoine, au sens comptable, se définit comme l'ensemble des biens physiques ou non (créances incluses)
moins les dettes. Il recouvre :

• l'ensemble de droits de propriétés corporels et incorporels : terrains, bâtiments, installations, machines,

stocks d'une part, fonds de commerce, brevets, licences, actions et créances d'autre part ; l'ensemble de ces
droits constitue la situation active de l'entreprise ;

1
La définition des actifs de l’entreprise en tant que l’ensemble des biens physiques ou non que l’entreprise
possède est une définition purement juridique. Toutefois, si nous se référons à la conception économique
(principe de prééminence du fond sur la forme, substance over form) les biens loués doivent être figurés au bilan
du locataire, de même que l’engagement de payer les loyers correspondants.

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• l'ensemble des droits détenus sur l'entreprise par les tiers, propriétaires et créanciers ; l'ensemble de ces
éléments constitue la situation passive de l'entreprise.

Fiche n°2
Exemple n°1

Le 01 Janvier 2011, le patrimoine de l’entreprise « Xpert » se présente comme suit :

Eléments Montants (exprimés en dinars)
Matériel de transport 150 000
Stocks de produits finis 83 000
Espèces en caisse 2 000
Créances clients 165 000
Constructions 300 000
Dettes fournisseurs 280 000
Avoir en banque 50 000
Equipement de bureau 80 000
Capital 300 000
Emprunts bancaires (remboursable sur 4 ans) 250 000

Travail à faire :
Classez les éléments du patrimoine de l’entreprise « Xpert » sous forme de « Ressources » et « Emplois ».

SECTION 2 : LES ACTIFS OU ENCORE LES « EMPLOIS »

2.1. Définition et prise en compte de l’actif

L'actif est constitué par les ressources économiques obtenues ou contrôlées par l'entreprise, à la suite
d'événements ou de transactions passés, à même d'engendrer des avantages économiques futurs au bénéfice de
l'entreprise ayant un potentiel de générer directement ou indirectement des flux positifs de liquidité ou
d'équivalent de liquidité ou de réduire la sortie de fonds.

Un actif est un bien physique ou non obtenu ou contrôlés par l’entreprise. Il est pris en compte dans le bilan
lorsqu'il est probable que des avantages économiques futurs bénéficieront à l'entreprise et que l'actif a un coût
ou une valeur qui peut être mesuré(e) d'une façon fiable.

L'actif du bilan (partie gauche) représente les éléments ayant une valeur économique positive, c'est-à-dire les
biens possédés par l'entreprise.

2.2. Rubriques et classement des actifs

Il existe deux rubriques à l'actif : les actifs non courants et les actifs courants (circulants). L'actif
immobilisé contient les éléments qui vont rester durablement dans l'entreprise. L'actif circulant est lié au cycle
d'exploitation.

La distinction entre « courants » & « non courants » se base sur deux notions fondamentales :

 Les fonctions : il faut distinguer les éléments d’actifs qui se rattachent à des opérations
d’investissement2 et ceux rattachés aux opérations d’exploitation3.
 Les échéances : c’est le délai de détention de l’actif.

2
Cycle d’investissement : Le cycle d’investissement se caractérise par l’acquisition de biens durables qui seront
utilisés dans le cadre de l’activité de l’organisation (on parle d’immobilisations), mais aussi par la vente (on
parle de cession d’immobilisations).
3
Cycle d’exploitation : Le cycle d’exploitation représente l'ensemble des opérations liées aux activités
courantes, donc récurrentes, de l’entreprise : approvisionnement, production, vente…etc.

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De plus, la distinction « courants » & « non courants » se fait suivant la destination de l’élément et rarement sa
nature (CCC, § 26).

 Actifs non courants : ce sont des éléments qui seront gardés par l’entreprise pour une période
supérieure à un an.

Fiche n°2
Exemple : le matériel de transport utilisé par l’entreprise est destiné à être utilisé pour une période plus d’un
an. Donc, il s’agit d’un élément des actifs non courants.

 Actifs courants : ce sont des éléments qui seront gardés par l’entreprise pour une période inférieure à
un an.

Exemple : le stock de marchandises acheté par l’entreprise est destiné à être vendu dans une période moins
d’un an. Donc, il s’agit d’un élément des actifs courants.

En conclusion, c’est la destination de l’élément qui détermine sa nature

Les éléments de l'actif sont classés par ordre de liquidité croissante. Plus on « descend » dans le bilan, plus
les postes d'actif sont rapidement transformables en argent. Les postes (comptes banque, caisse…), par nature
liquides, se trouvent tout en bas du bilan.

2.3. Détails de la rubrique « Actifs non courants »

Ils comprennent les immobilisations incorporelles, les immobilisations corporelles, les immobilisations
financières et les autres actifs non courants.

Immobilisations incorporelles : ce sont les actifs qui n’ont pas une existence matérielle (Brevet, marques, fond
commercial,… etc.).

Immobilisations corporelles : ce sont les actifs ayant une consistance matérielle (matériel industriel, matériel
informatique, machines industrielles, constructions,… etc.).

Immobilisations financières : elles comprennent les participations et créances liées à des participations.

Les autres actifs non courants comprennent les charges reportées et les écarts de conversion. Les charges
reportées représentent des ressources déjà sacrifiées par l’entreprise et qui procureront des avantages futurs à
l’entreprise. Nous y trouvons notamment :
- Les frais d’émission et les primes de remboursement des emprunts ;
- Les frais préliminaires ;
- Les charges à répartir.

2.4. Détails de la rubrique « Actifs courants »

Les actifs courants englobent les stocks, les créances, les placements et autres actifs financiers, les autres
créances et les liquidités et équivalents de liquidités.

Les stocks : Ils sont détenus afin d’être revendus dans le cours normal des affaires ou afin d’être utilisés dans la
fabrication d’un produit destiné à la vente.

Les entreprises commerciales n’ont qu’une seule catégorie de stock, qu’on appelle « marchandises ».

Les entreprises industrielles ont généralement trois catégories de stocks à présenter distinctement :

- Stocks de matières premières ;

- Stocks de produits en cours ;
- Stocks de produits finis.

Clients et comptes rattachés : Cette rubrique regroupe toutes les créances d’exploitation, c’est à dire les
créances qu’on s’attend à recouvrer au cours du cycle d’exploitation ou au cours du prochain exercice.

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Autres actifs courants :

- Avance et acompte au personnel ;

- Autres créances sur le personnel ;
- Etat, retenue sur placement et autres produits ;

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- Etat, impôt différé ;
- Etat, crédit de T.V.A ;
- Produits à recevoir de l’Etat ou d’autres organismes sociaux ;
- Créances sur cessions d’immobilisations ;
- Créances sur cessions de valeurs mobilières de placement ;
- Produits à recevoir des tiers (autres que des clients) ;
- Charges constatées d’avance ;
- Autres comptes débiteurs ;
- Compte d’attente.

Placements et autres actifs financiers :

- Actions ;
- Obligations ;
- Bons de trésor ;
- Billets de trésorerie ;
- Intérêts courus sur obligations, bons et valeurs assimilées ;
- Echéances à moins d’un an sur prêts au personnel ;
- Echéances à moins d’un an sur autres créances immobilisées ;
- Intérêts courus sur créances immobilisées.

Liquidités et équivalents de liquidités :

- Coupons échus à l’encaissement ;

- Chèques à encaisser ;
- Effets à l’encaissement ;
- Effets à l’escompte ;
- Banques ;
- C.C.P ;
- Caisses ;
- Régies d’avance et accréditifs.

SECTION 3 : LES « CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS » OU ENCORE LES « RESSOURCES »

Les éléments de la rubrique « Capitaux propres et Passifs » sont présentés au niveau du bilan selon l’échéance
de remboursement : ou encore fonction de leur origine et par ordre d’exigibilité. Exemple : les concours
bancaires sont inscrits au bas de la rubrique « Capitaux propres et Passifs » car ils constituent le passif le plus
exigible en terme d’échéance de remboursement.

Cette rubrique regroupe les ressources que l’entreprise a utilisées pour acquérir les éléments d’actifs. Il en
découle que pour chaque ressource (augmentation du capital, emprunt, crédit fournisseurs…etc.) obtenue par
l’entreprise il y aura une augmentation dans la rubrique « Actifs ».

Exemple : Supposons qu’une entreprise a obtenue un emprunt auprès de sa banque pour un montant de 20
000 DT. Au niveau du bilan, cette opération se traduit comme suit :

- dans un premier temps, cette somme sera inscrite dans la rubrique « Capitaux propres et passifs ».
- dans un deuxième temps, cette somme sera inscrite dans la rubrique « Actifs », car le compte banque
de l’entreprise sera alimenté par le montant de l’emprunt (20 000 DT).
D’où le principe d’égalité des « emplois » et des « ressources »

3.1. Les capitaux propres

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Les capitaux propres correspondent au total de l’actif diminué du passif. La rubrique des capitaux propres
comporte les postes suivants :

- Capital actions / Capital social (net du montant non encore appelé et libéré)
- Réserves et primes

Fiche n°2
- Autres capitaux propres : subventions d’investissement
- Résultats reportés : résultats non affectés des exercices antérieurs ou pertes.

3.2. Les passifs

Le passif du bilan (partie droite) représente les éléments ayant une valeur économique négative, c'est-à-dire ce
que doit l'entreprise. Les ressources du passif ont permis l'acquisition des éléments de l'actif.

Les éléments du passif sont classés par exigibilité croissante. Plus on « descend » dans le bilan, plus les
postes de passif sont rapidement exigibles. Une dette fournisseur a généralement un terme plus court qu'un
emprunt.

Détails de la rubrique « Passifs non courants »

Emprunts : Ce sont les dettes de l’entreprise dont le remboursement n’entraînera pas une diminution de l’actif
à court terme au cours de la prochaine année ou au cours du cycle d’exploitation si la durée de celui – ci
excède un an.

Autres passifs financiers : Sont classés dans cette rubrique du bilan :

- Les dépôts et cautionnements reçus (qui doivent répondre aux conditions d’inscription en tant que
passif non courant)
- Les avances bloquées pour augmentation du capital (même si l’augmentation interviendra au courant
de l’année qui suit celle d’arrêté des états financiers)
- Les écarts de conversion (à long terme).

Provisions : Sont enregistrées sous cette rubrique toutes les provisions pour risques et charges et n’ayant pas
le caractère d’une réserve.

Détails de la rubrique « Passifs courants »

Fournisseurs et comptes rattachés : Sont classées sous cette rubrique les dettes vis à vis des fournisseurs
d’exploitation ou d’immobilisations, même celles pour lesquelles l’entreprise n’a pas encore reçu de factures
mais qui correspondent à des services rendus ou biens livrés.

Autres passifs courants : Les autres passifs courants englobent toutes les dettes qui ne résultent pas
directement de transactions réalisées dans le cadre du cycle d’exploitation de l’entreprise (dettes vis-à-vis du
personnel, de l’Etat, CNSS, etc.)

Concours bancaires et autres passifs financiers : Cette rubrique enregistre :

- Les échéances devenues à moins d’un an sur emprunts non courants ;

- Les crédits de mobilisation de créances commerciales ;
- Les crédits de mobilisation de créances nées à l’étranger ;
- Les intérêts courus sur les emprunts et autres concours bancaires ;
- Les échéances impayées sur emprunts bancaires ;
- Banques, découverts.

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Exemple n°2
Au 31 décembre 2010, la situation patrimoniale de l’entreprise « ALPHA » se présente comme suit :
Eléments Montants (exprimés en dinars

Fiche n°2
Mobilier de bureau 15 000
Stocks d’emballages 9 000
Constructions 25 000
Matériel industriel 21 000
Matériel de transport 35 000
Capital social ?
Stocks de marchandises 80 000
Fournisseurs effets à payer 25 000
Dettes envers l’Etat 6 000
Créances sur les clients 30 000
Cautionnement versé 5000
Cautionnement reçu 1 500
Fournisseurs d’exploitation 18 000
Découvert Bancaire 3 000
Emprunt bancaire 80 000
Frais préliminaires 5 000

Travail à faire :
1. On vous demande de classer les éléments du patrimoine de l’entreprise « ALPHA » en actifs
(courants/non courants), passifs (courants/non courants) et capitaux propres.
2. Etablir le bilan de l’entreprise « ALPHA ».

Exemple n°3
L’entreprise « ABC » a été constitué le 01-01-2009. Au début de l’exercice comptable 2011, Monsieur Ali,
propriétaire de l’entreprise « ABC », a voulu connaître la situation financière de son entreprise et pour se faire,
il a fait l’inventaire de tous les biens, créances et dettes de l’entreprise, dont les renseignements se présentent
comme suit :
Eléments Montants
- Marchandises 95000 D
- Constructions 50000 D
- Frais préliminaires 4000 D
- Compte de l’exploitant A déterminer
- Equipements de bureau 25000 D
- Caisse 5000 D
- Banque 30000 D
- Clients 2000 D
- Fournisseurs d’exploitation 19000 D
- Emprunt bancaire à moins d’un an 5000 D
- Effets à recevoir 3000 D
- Effets à payer 8000 D

Monsieur Ali a décidé de céder son entreprise à monsieur Youssef. Ce dernier a accepté de :
- Reprendre tous les éléments de l’actif réel sauf les espèces en caisse et les fonds déposés en banque,
- Prendre en charge toutes les dettes de l’Entreprise « ABC ».
- Monsieur Youssef a, en outre, apporté un matériel informatique pour 15000 D et des camions destinés
au transport des marchandises estimés à 65000 D.

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Travail à faire :

1. Dresser le bilan de l’entreprise « ABC » avant la cession (01-01-2009).

2. Présenter le bilan de l’entreprise de monsieur Youssef au 01-01-2011 (après rachat).

Fiche n°2
SECTION 4 : LA SITUATION NETTE COMPTABLE ET LE RESULTAT DE L’ENTREPRISE

4.1. La situation nette comptable

La situation nette comptable est égale à la différence entre ce que l’entreprise possède et ce qu’elle doit, c’est-
à-dire ce qui reste à l’entreprise après remboursement de toutes ses dettes. Elle correspond à la véritable
richesse de l’entreprise. Elle constitue un indicateur de la valeur de l’entreprise, calculé à partir des données
comptables.

La situation nette comptable se confond avec les capitaux propres chaque fois que l’actif ne comporte pas des
non-valeurs (actif fictif).

SNC = Actifs réels – Passifs = Actifs totaux –Actifs fictifs –Passifs totaux
Ou : SNC = Capitaux propres – Actifs fictifs

L’actif fictif comprend les postes qui ne représentent pas des biens mais des charges reportées et qui n’ont pas
de valeurs. Ces postes figurent uniquement pour des raisons de techniques comptables. Par contre, les actifs
ayant de la valeur constituent l’actif réel.

Actif Total = Capitaux propres + Passif

Actif Réel + Actif Fictif = Capitaux propres + Passif
Actif Réel – Passif = Capitaux propres – Actif Fictif = Situation nette comptable.

Exemple n°4
Reprendre les données de l’exemple n°2 et n°3 et calculer la situation nette comptable.

4.2. Les méthodes du calcul de résultat de l’entreprise

L’entreprise est une entité économique à but lucratif c.à.d. elle a pour objectif principal de dégager un bénéfice.
Le résultat de l’exercice est présenté dans les capitaux propres en plus, en tant que ressource financière, s’il
s’agit d’un bénéfice, ou en déduction (en moins), en tant qu’emploi, s’il s’agit d’une perte (ou déficit).

On peut calculer le résultat de l’entreprise en utilisant deux méthodes : la méthode patrimoniale et la méthode
des opérations.

A partir bu bilan : La méthode patrimoniale

Cette méthode consiste à déterminer le résultat de l’entreprise en se basant sur informations fournies par le
bilan comptable. Le résultat de l’exercice peut être déterminé comme suit :

Résultat de l’exercice = Variation des capitaux propres = CP (N) – CP (N-1) = Total Actifs – (Total Capitaux
propres avant résultat + Total Passifs)

Exemple n°5
Le comptable de l’entreprise « X » vous communique des informations concernant la situation patrimoniale à la
date du 30-12-2010 :

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Eléments Montants en DT
Matériel industriel 7200
Mobilier de bureau 800
Stocks de matières premières 2000
Stocks de produits finis 2500

Fiche n°2
Créances clients 1500
Caisse 1200
Banque 3700
Dettes fournisseurs 7000

Travail à faire :
Sachant que le capital de l’entreprise n’a pas été changé au cours de l’année, on vous demande de déterminer le
résultat de l’exercice comptable 2010.

A partir de l’état de résultat : La méthode des opérations

A partir du bilan, on ne peut être informé que sur la nature du résultat, c'est-à-dire perte ou bénéfice, et son
montant (sa consistance) ; on ne dispose d’aucune explication sur les éléments qui ont contribué à la formation
de ce résultat. Les comptes du bilan décrivent les variations des valeurs d’Actifs, de Passifs et de Capitaux
Propres.

Pour donner une explication de la formation du résultat de l’exercice, le comptable doit établir un deuxième
état de synthèse : l’état de résultat.

Résultat de l’exercice N = Produits – Charges (Du 01-01-N au 31-12-N)

L’état de résultat présente les produits ou les ressources obtenues, desquels on déduit les charges ou
ressources consommées, pour dégager le solde du résultat de la période.

Trois situations peuvent se présenter :

Produits > Charges  Résultat bénéficiaire ou Bénéfice
Produits < Charges  Résultat déficitaire ou Perte
Produits = Charges  Résultat nul

Un produit correspond à un enrichissement de la situation de l’entreprise (rentrées de fonds, ou augmentation

des actifs, ou diminution du passif, par exemple règlement des dettes).

Une charge correspond à une diminution de la situation comptable nette de l’entreprise (sorties de fonds, ou
diminution des actifs, ou augmentation du passif).

Exemple n°6
A la fin du mois de Juillet 2011 la société « AMIR » dispose des données suivantes :
Ventes de marchandises……… ………………..…………………………... 450.000
Coût des marchandises vendus…………….……..…………………….….. 400.000
Charges financières…………... ………………….…………………….…… 3.500
Loyer des magasins de vente ………………… ……..…………………….. 1.000
Entretien des véhicules….. ………………………….……………………… 500
Frais de déplacement….... ………………………..………………………… 3.500
Salaires et charges salariales… …………………..………………………… 9.500
Impôts et taxes…………. ………………..…………………….……………. 1.500

Travail à faire :

1- Quelle est la méthode de calcul de résultat peut-on appliquer dans ce cas ?

2- Calculer le résultat de la société « AMIR » au 30-07-2007.

© Foued KHLIFI, 2016 9