Tableau d'amortissement dégressif : Matériel de trasport

Périodes VB TL TD
Fin 2019 690 17% 33%
Fin 2020 460 20% 33%
Fin 2021 307 25% 33%
Fin 2022 204 33% 33%
Fin 2023 136 50% 33%
Fin 2024 68 100% 33%

Tableau récapitulatif des dotations aux amortissements

VO
Eléments
2018 2019 2020
Terrain 750
Constructions 1,250
Installation technique 880
Mat et out 1 740
Mat et out 2 330
Mat de transport 690
Mob de bureau 360
Mat de bureau
Total 3,980 690 330

Tableau de détermination des FNT

Eléments Début 2018 Fin 2018 Fin 2019

Investissements 3,980 690 330
Variation du BFDR 1,500 22 23
Décaissements 5,480 713 353
CA 30,000 30,450
(-) Achats consommés 16,200 16,443
(-) Charges personnel 5,930 6,049
(-) Impôts et taxes 750 761
(-) Autres charges 2,700 2,741
(-) DEA 270 500
(=) RAI 4,151 3,957
(=) R net 2,905 2,770
(+) DEA 270 500
(=) CAF 3,175 3,270
(+) VR
(+) Récupération du BFR
Encaissements 3,175 3,270
CF - 5,480 2,462 2,917
Cfa - 5,480 2,199 2,325
CFa cumulés 2,199 4,524

VAN 9,397
IP 3.36
DRCI

Emprunt N1 : Constructions

E = 1250
i = 10,5%
Durée 5ans
Mode de remboursement : Annuités constantes avec différé total d'un an

Périodes CRD Intérêt Amortissement

Fin 2018 1,250 - -
Fin 2019 1,381 145 295
Fin 2020 1,086 114 326
Fin 2021 760 80 360
Fin 2022 400 42 398

Emprunt N2 : Matériel et outillage (80%)

E = 592
i = 9,5%
Durée 5ans
Mode de remboursement : Amortissement constant avec différé d'amortissement d'un an

Périodes CRD Intérêt Amortissement

Fin 2018 592 56 -
Fin 2019 592 56 148
Fin 2020 444 42 148
Fin 2021 296 28 148
Fin 2022 148 14 148

Méthode des décaissements effectifs

Sénario 1 : Financement par emprunt (80% emprunt + 20% CP)

Décaissements Economie Economie

Périodes
réalisés d'impôt/Intérêts d'IS/DEA
Début 2018 148
 Fin 2018 56 17 22
Fin 2019 204 17 22
Fin 2020 190 13 22
Fin 2021 176 8 22
Fin 2022 162 4 22
Fin 2023 22

Sénario 2 : Financement par leasing

Décaissements Economie Economie

Périodes
réalisés d'impôt/Redevances d'impôt/option
Début 2018 214.5
Fin 2018 170.5 51.15
Fin 2019 170.5 51.15
Fin 2020 170.5 51.15
Fin 2021 170.5 51.15
Fin 2022 - 5.0 51.15
Fin 2023 11.70

Résultat : Le CB est plus avantageux parcequ'il permet le moins de décaissements effectifs

Eléments Fin 2018 Fin 2019 Fin 2020

RAI (Avant financement) 4,151 3,957 4,015
(-) Intérêt / Emrunt
- 145 114
(Constructions
(-) Redevances
254.5 254.5 254.5
(Installations)
(+) DEA (Installations) 88 88 88
(-) DEA option de rachat
(-) Redevances (outillage 1) 170.5 170.5 170.5
(+) DEA (outillage 1) 74 74 74
(-) DEA option de rachat
(=) RAI après financement 3,888 3,549 3,638
(=) R net après financement 2,721 2,484 2,547
(+) DEA = DEA (Avant
financement) - DEA 108 338 316
(immobilisations CB)

(+) DEA options d'achat - - -

CAF après financement 2,829 2,822 2,863
 DEA Cumul VNA
230 230 460
153 383 307
102 486 204
68 554 136
68 622 68
68 690 -

DEA
2021 Fin 2018 Fin 2019 Fin 2020 Fin 2021 Fin 2022
- - - - -
62.5 62.5 62.5 62.5 62.5
88 88 88 88 88
74 74 74 74 74
55 55 55
230 153 102 68
45 45 45 45 45
120 15 15
120 270 500 478 442 408

Fin 2020 Fin 2021 Fin 2022 Fin 2023

120
39 40 -
159 40 - -
30,907 31,679 32,471 32,471
16,690 17,107 17,535 17,535
6,170 6,293 6,419 6,547
773 792 812 812
2,782 2,851 2,922 2,922
478 442 408 408
4,015 4,195 4,376 4,248
2,811 2,936 3,063 2,973
478 442 408 408
3,289 3,378 3,471 3,381
2,957
1,624
3,289 3,378 3,471 7,962
 3,130 3,338 3,471 7,962
2,228 2,121 1,970 4,034
6,752 8,873 10,843 14,877

Annuités
-
440
440
440
440

ortissement d'un an

Annuités
56
204
190
176
162

Décaissements
Décaissements
effectifs
effectifs
actualisés
148 148
 17 15
165 134
155 113
145 96
136 81
- 22 - 12
Total décaissements
575
effectifs

Décaissements
Décaissements
effectifs
effectifs
actualisés
214.50 215
119.35 108
119.35 97
119.35 87
119.35 79
- 56.15 - 33
- 11.70 - 7
Total des
décaissements 545
effectifs réalisés

aissements effectifs

Fin 2021 Fin 2022 Fin 2023

4,195 4,376 4,248
80 42

254.5
88 88 88
60
170.5 170.5
74 74 74
39
3,852 4,266 4,371
2,696 2,986 3,060
 280 246 246

- 60 39
2,976 3,292 3,344
 VNA
Fin 2023
- 1,238 PLV/terrain 488
62.5 875
88 352
74 296
55 110
68 68
45 90
15 75
408 3,104
VNA Brutte 3,104
VNA nette 2,957