La Consolidation

Introduction

La concentration industrielle ou financière peut d’effectuer selon différentes

modalités juridiques et économiques, mais souvent complémentaire tel que le
rapprochement avec d’autre entreprise (fusion), la prise de participation, voir la
prise de contrôle du capital de la société, ou la création d’une société dans la
structure de groupe.

I Définition et notions générales

1. Définition

Un groupe de société est un ensemble constitué de plusieurs sociétés qui gardent

leur propre personnalité juridique, mais sont liées par des liens économique ou
financiers en vertus du pouvoir exercé par la société mère qui contrôle les autres
sociétés.

La consolidation est une technique qui permet le regroupement des documents

de synthèses des sociétés appartenant au groupe des sociétés comme si elles ne
formaient qu’une seule entité économque.

2. Intérêts de la consolidation

C’est un outil de gestion indispensable pour les groupes et un élément utile pour
l’information externe.
Elle facilite la prise de décision et la gestion en fournissant aux dirigeants des
données qui font la synthèse de l’activité du groupe :

-1-
Le poids économique, la situation financière et l’évolution du groupe par rapport
aux autres groupes.

Ces comptes augmentent la qualité des informations fournies au tiers : (Etat, le

personnel, les actionnaires) sur les performances réelles du groupe.

3. Les dispositions légales

La loi du 03/01/1985 relative aux comptes consolidés à permis d’adapter la

réglementation française aux prescriptions de la 7° directive, laquelle précise les
règles fondamentales en matières de consolidation.

La loi modifie l’article 357 alinéas 11 et 1 de la loi 24/06/1966 rend obligatoire la

présentation des comptes consolidés des sociétés qui contrôle une ou plusieurs
sociétés.

L’arrêté du 09/14/1986, introduit dans le plan de compte général, la

méthodologie des comptes consolidés.

Toutes les sociétés commerciales qui se trouvent à la tête des sociétés

consolidables doivent présenter en principe des comptes consolidés.

La consolidation n’est pas obligatoire si :

 Le total du bilan : 100 000 000 F soit env 15 244 901 €

 CA : 2 000 000 F soit env 304 898 €
 Nombre de salariés permanent : 500

Les comptes consolidés doivent être régulier, sincère et donner une image fidèle
du patrimoine, la situation financière, ainsi que le résultat de l’ensemble
constitué par les entreprises comprises dans la consolidation.

4. Les documents consolidés

La loi prévoie la consolidation de tous les documents financiers représentatifs du

groupe.

 Le bilan
 Compte de résultat
 Annexes
 Tableaux financiers

II Le périmètre de consolidation, le % de contrôle, le

% d’intérêt.

1. Le périmètre de consolidation et les société non consolidables.

-2-
Il est constitué par l’ensemble des sociétés retenues pour l’établissement des
comptes consolidés compte tenu des pourcentages des droits de vote détenus
par les sociétés mères.
Il inclut la société mère et les sociétés contrôlées directement ou indirectement
de façon exclusive ou conjointe.
Il comprend également les sociétés sur lesquelles elle exerce une influence
notable.

Ne sont pas consolidable les sociétés pour lesquelles il n’ y a pas de contrôle ou

d’influence.
De même que les sociétés liées temporairement à la société mère, ainsi que les
sociétés dont la consolidation est impraticable.

2. Les différents types de contrôle.

La loi a retenue 3 notions de contrôle par la société mère.

Le contrôle exclusif

C’est l’exercice du pouvoir de direction par la société mère.

Il peut être - juridique (+ de 50 % du pouvoir de vote)
- De fait : La société mère détient au minimum 40 % des droits de vote
d’une filiale sans qu’aucune autre société ou actionnaire ne possèdent plus, et
elle désigné la majorité des organe de gestion pendant au minimum 2 exercices
consécutifs
- Economique ou statutaire : La société mère exerce le contrôle de la
filiale en vertus d’un contrat ou d’une clause statutaire.

Le contrôle conjoint.

Il résulte d’un partage du contrôle de la direction des sociétés exploitées en

commun avec un minimum d’associés
Exemple : Filiale conduite par 2 ou 3 société en vu de réaliser un but commun.

L’influence notable.

Lorsque qu’une société dispose directement ou indirectement une fraction  à

20 % des droits de vote.
A défaut, la consolidation n’est pas autorisée si la société mère justifie d’y
exercer une influence notable en nommant des représentants au CA et au
directoire.

3. Le pourcentage de contrôle et d’intérêt.

A. Le pourcentage de contrôle

Il détermine la nature du lien de dépendance entre la société mère et des filiales.

Il exprime le pourcentage des droits de vote détenus directement ou
indirectement par la société mère pour l’assemblée générale des filiales.
Calculé pour chaque société, il permet de décider de son entrée dans le
périmètre de consolidation et de choisir la méthode de consolidation.

-3-
 B. Le pourcentage d’intérêt

Il correspond à la fraction du patrimoine détenu par la société mère dans chaque

filiale.

Exemple :

La société ABC détient 90 000 actions de la Société Y dont le capital est composé
de 100 000 actions de 150 €

 Calculer le pourcentage de contrôle et le pourcentage d’intérêt de ABC dans Y

% de contrôle :

90 000 / 100 000 = 90 %

La société A détient 70 % du capital de la société C et 20 % du capital de la

société B
C détient 40 % du capital de B

 Calculer le pourcentage de contrôle et le pourcentage d’intérêt

Pourcentage de contrôle de A dans B : 20 % + 40 % = 60 %

Pourcentage d’intérêt : 20 % +(70 % - 40 %) = 48 %

III Les méthodes de consolidations

1. Principe et méthodes.

Le P.C.G précise que la consolidation est un outil d’une étude technique qui
consiste à substituer aux montants des titres de participations figurant au bilan
de la société Mère la part des capitaux propres et résultat net correspondant à
ses participations résultant du bilan à la date de consolidation.

Elle est réalisée :

 Intégration dans le bilan de la société mère de l’ensemble des comptes

sociaux des sociétés à consolider
 Part quote part des capitaux propres y compris le résultat de l’exercice /
par les sociétés à consolider revenant à la société mère.

Elle entraîne une différence de consolidation qui vient s’ajouter aux capitaux
propres de la société mère (réserves et résultat) pour former les capitaux propres
consolidés.

Le P.C.G définis 3 méthodes de consolidation :

 La consolidation par intégration globale

-4-
  La consolidation par intégration proportionnelle
 La consolidation par mise en équivalence.

2. Le choix de la méthode.

Elle dépend du pouvoir de contrôle exercé par la société dominante tel qu’il est
déterminé par le pourcentage des droits de vote détenus directement ou
indirectement par la société mère sur les filiales.

La consolidation par intégration globale.

Elle s’applique sur les filiales sur lesquelles la société mère exerce un contrôle
exclusif directement ou indirectement

La consolidation par intégration proportionnelle.

Elle est utilisée pour les sociétés sûr lesquelles la société mère exerce un contrôle
conjoint.

La consolidation par mise en équivalence.

Lorsque la société mère exerce une influence notable directement ou

indirectement.
En pratique, les 3 méthodes peuvent être utilisées pour la consolidation d’un
groupe en fonction du type de contrôle exercé par la société mère sur les filiales.

Application :

La société A est à la tête d’un groupe de société composé de filiales : AX, BX, CX,
DX, EX

Dans les comptes de titres de participation de la société mère :

 2 000 parts de AX pour 1 000 000 € (capital de 3 000 parts de 500 €)
 1 000 actions de BX pour 500 000 € (capital de 4 000 actions de 200 €
dont 1 000 à dividende prioritaire sans droit de vote)
 9 640 actions de CX pour 964 000 € (capital de 10 000 actions de 100 €)
 3 000 actions de DX pour 300 000 € (capital de 9 000 parts de 100 € a été
créé avec 2 autres associés détenant chacun 3 000 parts)
 8 000 actions de EX pour 500 000 € (capital de 80 000 actions de 60 €)

 Calculer le pourcentage de contrôle, le pourcentage d’intérêt ainsi que la

méthode de consolidation.

% de contrôle % d’intérêt Méthodes Justificatif

66.66 % 66.66 % Intégration Contrôle
AX
globale exclusif
33.33 % 1000 / 4000 = Mise en Influence
BX
25% équivalence notable

-5-
 96.40 % 96.40 % Intégration Contrôle
CX
globale exclusif
33.33 % 33.33 % Intégration Contrôle
DX proportionnell conjoint
e
10 % 10 % Non Pas de
EX
consolidable contrôle
Intégration Société Mère
Société Mère
globale

3. Représentation schématique de la consolidation du bilan.

La consolidation par intégration globale.

L’intégration globale consiste à :

 Cumuler les comptes des sociétés consolidées

 Eliminer les opérations réciproques (créances d’une filiale envers la
société mère)
 Répartir les capitaux après retraitement
 Eliminer de l’actif les titres de la société intégrée
 Intégrer la différence de consolidation aux capitaux propres de la société
mère.

Société mère Filiales

Capitaux Capitaux
Actif propres propres
Actif

Dettes Dettes
Bilan consolidé
Titres des
filiales K P (1)
Consolidés
Actif de la
société mère Intérêts des
minoritaires

Actif de la
Dettes de M
filiale
Dettes de F

(1) Capitaux de la société mère + la différence de consolidation + la fraction du

résultat net de F revenant à la société mère.

La consolidation par intégration proportionnelle.

-6-
L’intégration proportionnelle consiste à :

 Cumuler les comptes de la société mère et la fraction des comptes de la

société à consolider correspondant à la part revenant au groupe.
 Eliminer les opérations réciproques.
 Eliminer les titres de la filiale intégrée
 Intégrer la différence de consolidation aux capitaux propres consolidés
 Les intérêts des minoritaires n’apparaissent pas au bilan consolidé

Bilan consolidé

Capitaux
Actif de M Propres
(2)
Dettes de
M
x % de
l’actif de F x%
dettes de
F

(2) IDEM que le précédent

La consolidation par mise en équivalence.

Consolidation par mise en équivalence consiste à :

 Substituer aux coûts d’acquisitions des titres des sociétés consolidées, la

quote part qu’ils représentent dans les capitaux propres (y compris les résultats
nets de la filiale)
 Eliminer les résultats sur les opérations internes si ceux-ci révèlent un
caractère significatif (ex : créances, dettes réciproques, …)
 Dégager la différence de consolidation à intégrer aux capitaux propres
consolidés.

Bilan consolidé

Actif de M Capitaux
propres
consolidés

Titres mis en Dettes de M

équivalence
-7-
Remarque :
La consolidation du compte de résultat repose sur des principes identiques à
ceux qui conduisent au bilan consolidé.

IV Principes généraux pour la consolidation des

comptes

Définition des règles de consolidation.

La société mère arrête les règles et les méthodes comptables nécessaires à la

consolidation.

Calcul du pour pourcentage des droits de vote et définition du paramètre de

consolidation.

Le calcul des pourcentages des droits de vote permettra de définir le périmètre

de consolidation et les méthodes de consolidation à retenir

Reprise des comptes à consolider.

Les comptes des sociétés intégrées retenus dans le périmètre de consolidation

sont repris pour leur consolidation.

Harmonisation des comptes.

Les comptes individuels des sociétés à consolider sont retraités afin

d’homogénéiser les méthodes comptables

Cumul des comptes.

Seul les comptes des sociétés consolidés par intégration générale ou intégration
proportionnelle sont cumulés.

Elimination des comptes réciproques et des résultats internes.

Les opérations interne et les résultats internes sont éliminés pour ne laisser dans
les comptes que les opérations et le résultat réalisé avec les tiers hors groupe.
C'est-à-dire les minoritaires.

Calcul du pourcentage d’intérêts et partage des capitaux propres.

La répartition des capitaux propres de la filiale entre le groupe et les minoritaires

est réalisée compte tenu du pourcentage réalisé et non du contrôle.

Elimination des titres.

-8-
C'est-à-dire les titres des filiales dont retirées des comptes consolidés, et la
différence de consolidation est intégrée aux capitaux propres du groupe.

Présentation des documents consolidés.

Les opérations de consolidation s’achèvent par la présentation du bilan et du

compte de résultat consolidés ainsi qu’une annexe.

Remarque :
Les décrets du 17/02/86 définis la consolidation par la substitution à la valeur
comptable des titres de participation après d’éventuels retraitements de la
fraction des capitaux propres des sociétés consolidées que représente ces titres.

C’est la raison pour laquelle la valeur des titres est différente de leur valeur
comptable (quote part qu’ils représentent dans l’actif net défini par la somme des
capitaux propres + résultat), il apparaît une différence lors de l’entrée de la
société dans le périmètre de consolidation.

Cette différence est appelée « Ecart de première consolidation » qui se

décompose en générale :
 Un écart d’évaluation affecté aux éléments de l’actif de la filiale (Ex : une
construction)
 Un écart d’acquisition. C’est un prix payé par la société mère pour acheter
les titres.

Les comptes titres de participations doivent être retraités par élimination de ce 2

écarts.
L’écart d’évaluation est affecté aux éléments de l’actif auquel il est rattaché puis
progressivement amortis.
L’écart d’acquisition est inscrit à l’actif du bilan dans le poste appelé écart
d’acquisition.

Après retraitement, les titres de participation sont évalués à leur valeur

comptable lors de leur entrée dans le périmètre de consolidation.

V La consolidation du bilan par intégration globale

1. Présentation simplifiée du bilan consolidé.

La société mère décide de présenter 1 bilan consolidé.

Elle détient une participation importante dans sa filiale de distribution MD
Au 31/12/N, les bilans résumés sont :

Bilan de la société Mère

Titres MD 240 000 Capital 650 000

Autres actifs 1 760 000 Réserve 200 000
Résultat 150 000
Dettes 1 000 000

-9-
 TOTAL 2 000 000 TOTAL 2 000 000
€ €

Bilan de la société MD

Autres actifs 1 000 000 Capital 300 000

Réserve 70 000
Résultat 65 000
Dettes 565 000

TOTAL 1 000 000 TOTAL 1 000 000

€ €

Participation : 240 titres souscris à 1 000 € / actions.

Dans les dettes de MD, 200 000 € de dettes envers la société Mère.

 Consolider par intégration générale.

Pourcentage de contrôle : 240 / 300 = 80 %

Pourcentage d’intérêt : 80 %

Poste Société Mère Société MD Bilan cumulé

Titres 240 000 - 240 000
Autres actifs 1 760 000 1 000 000 2 760 000

Total actif 2 000 000 1 000 000 3 000 000

Capital 650 000 300 000 950 000

Réserve 200 000 70 000 270 000
Résultat 150 000 65 000 215 000
Dettes 1 000 000 565 000 1 565 000

Total passif 2 000 000 1 000 000 3 000 000

Répartition des capitaux propres.

Eléments Montant à Intérêt gpe 80 Intérêt gpe 20 %

répartir %
Capital 300 000 240 000 60 000
Réserves 70 000 56 000 14 000

Total 370 000 296 000 74 000

Valeur cpt des - 240 000

titres
Différence de 56 000 (1)
conso
Résultat 65 000 52 000 13 000
(1) 296 000 – 240 000 = 56 000

-10-
Présentation du bilan sous forme de tableau

Postes Sté Sté MD Bilan Retraiteme Répartiti Bilan

Mère cumulé nt on des consolid
KP é
Titres 240 000 240 000 - 240 000
Autres 1 760 1 000 2 560
2 760 000 - 200 000 (1)
actifs 000 000 000

TOTAL 2 000 1 000 3 00 000 2 560

000 000 000

Capital 650 000 300 000 950 000 - 300 000 650 000
Réserve 200 000 70 000 270 000 - 70 000 256 000
(2) + 56 000
Résultat 150 000 65 000 215 000 - 65 000 202 000
+ 52 000
Dettes 1 000 565 000 1 565 000 - 200 000 1 365
000 000

Total 2 000 1 000 3 000 000 2 560

000 000 000
(1) Dette intra groupe. On enlève la créance de la société mère
(2) Réserves y compris la différence de consolidation.

Présentation sous forme d’écriture comptable.

Titres MD 240 000

Autres actifs 1 760 00
0
Capital société Mère 650 000
Réserve société Mère 200 000
Résultat société mère 150 000
Dettes société mère 1 000
000
Reprise des comptes de la sté M pour
cumul

Autres actifs 1 000 00

0
Capital société MD 300 000
Réserve société MD 70 000
Résultat société MD 65 000
Dettes société MD 565 000
Reprise des comptes de la sté MD pour
cumul

Retraitement des opérations réciproques

Dettes 200 000

Créances 200 000

Retraitement des capitaux propres y compris le résultat de la filiale.

-11-
 Capital MD 300 000
Réserves MD 70 000
Résultat MD 65 000
Titres MD 240 000
Réserves sté M (différence de 56 000
conso)
Résultat société mère 52 000
Intérêt minoritaire 87 000

Consolidation dans les comptes du groupe.

Capital société mère 650 000

Réserves société mère 256 000
Résultat société mère 202 000
Capital consolidé 650 000
Réserves consolidées 256 000
Résultat consolidé 202 000

Bilan consolidé

Bilan consolidé

Actif 2 560 000 Capital consolidé 650 000

Réserve consolidée 256 000
Résultat consolidé 202 000

Intérêt des minoritaires 87 000

Dettes 1 365 000
TOTAL 2 560 000 TOTAL 2 560 000
€ €

2. Le regroupement des comptes du groupe à consolider

Les comptes de toutes les sociétés à consolider sont repris soit :

 Sous forme de tableau où les comptes sont cumulés

-12-
  Sous forme d’écriture comptables dans un journal de consolidation. Les
comptes d’actif ou de débit, et les comptes de passif ou de crédit. (règles du
journal)

Les comptes consolidés sont établis à partir de :

 La balance générale
 Le bilan
 Les annexes
 Compte de résultat des sociétés entrant dans le périmètre de
consolidation.

Les comptes individuels des sociétés consolidées font l’objet d’une codification
afin de fournir les informations nécessaires aux retraitements et aux éliminations
ultérieurs.
Quelques soit la forme retenue, il est préférable de dissocier les écritures
conduisant à la présentation du bilan et celles permettant la réalisation du
compte de résultat consolidé.

3. L’harmonisation des comptes.

Ajuster les méthodes d’évaluations et pratiques comptables des différentes

sociétés afin d’avoir une homogénéité dans les méthodes d’évaluation.
Cela concerne :
 Amortissements et provisions
 Imposition différée sûr subvention
 Provision règlementées

La correction de ces postes entraîne une modification des capitaux propres de la

société concernée au niveau du résultat pour la fraction qui concerne l’exercice,
éventuellement au niveau des réserves pour la fraction relative aux exercices
antérieures

Exemple :

La filiale amorti un bien acheté 60 000 € en dégressif.

Pour la consolidation des comptes, tous les matériels doivent être amorti en
linéaire.

DAP de l’exo : 24 000 €

DAP linéaire correspondante : 12 000 €

+ Value : 24 000 – 12 000 = 12 000 € à éliminer des comptes de la filiale.

Bilan
Amortissement Résultat
12 000 24 000

12 000

Compte de résultat
DAP Résultat

-13-
 12 000

12 000

4. Elimination des comptes réciproques.

Les états financiers consolidés synthétisent les opérations passées par les
groupes avec les tiers.
Tous les flux internes ente la société mère et ces filiales doivent être éliminées.
Ce retraitement concerne 2 catégories de flux.
 Ceux qui n’affecte pas les capitaux propres
 Ceux qui modifient le montant des capitaux propres.

Le retraitement des flux qui n’affectent pas les capitaux propres.

Il s’agit des comptes relatifs aux dettes et créances qu’elles soient d’ordre
commerciales ou financières, et aux effets à recevoir et effets à payer
réciproquement.

Exemple :

La société Mère à vendue au cours de l’exercice comptable des prestations de

service pour un montant de 1 200 000 € à sa filiale.
Toutes les factures sont réglées, sauf la dernière d’un montant de 344 000 €.

Au niveau du bilan

Clients Fournisseurs
344 000

344 000

Au niveau du compte de résultat

Service ext (HA) Produit

1 200
000
1 200 000

Lorsque les effets escomptés non échus intra groupe n’apparaissent plus dans les
comptes, il faut créditer le compte banque pour débiter le compte client « effet à
recevoir » pour qu’il retrouve la valeur au bilan avant de procéder à leur
élimination.

Dans le bilan de la société mère, figure 1 effet non échu au profit de la filiale F
pour un montant de 5 000 €.
Cet effet n’apparaît plus au bilan de la filiale : Effet escompté.

Retraitement :

-14-
Clients effet à recevoir Concours bancaire
5 000

5 000

Elimination :

Clients effet à recevoir Fournisseur effet à recevoir

5 000

5 000
Le retraitement des flux modifiant les capitaux
propres.

Les comptes consolidés doivent faire apparaître uniquement les résultats des
opérations réalisées avec des tiers étrangers au groupe.
Par conséquent, il convient d’éliminer le résultat intragroupe dans la mesure où
ils ont une importance significative.

L’élimination est faite à 100 % puis répartie entre les groupes et les minoritaires.
En pratique, il y a lieu de bien identifier l’entreprise qui a enregistré le résultat,
afin de procéder à son élimination, puis les partages éventuels se feront lors de
la répartition des capitaux propres et du résultat de l’exercice de la filiale.

 Les profits internes sur stocks.

Après le cumul et l’élimination des comptes réciproques, le résultat sur les ventes
internes subsistent dans les produits se trouvant encore dans le groupe.
Ces produits sont comptabilisés dans les différents comptes de stocks.

L’élimination du résultat interne sir les stocks modifie les comptes (résultat ou
réserve) de la société qui a réalisé les profits internes.
Le compte de résultat est modifié pour les opérations de l’exercice.
Le compte réserve est mouvementé pour les opérations antérieures à l’exercice.

En application du principe de prudence, seul les profits internes sont éliminés.

Soit la société M et sa filiale F.

LA société F contient en stock des marchandises livrées par M pour 100 000 € en
fin d’exercice (SF)
En début d’exercice, le m^me stock = 150 000 € (SI)

La société M applique un taux de profit de 20 % du prix de vente pour les

cessions intragroupe.

Profit interne initial : 150 000 X 0.2 = 30 000 €

Profit interne sur stocks finale : 100 000 X 0.2 = 20 000 €

Au niveau du bilan

-15-
Elimination du profit interne sur stock final

Stock Résultat M
20 000

20 000

Elimination du profit interne sur stock initial

Résultat M Réserve M
30 000

30 000

Au niveau du compte de résultat

Elimination du profit interne sur stock initial

Variation de stock Résultat M

30 000

30 000

Elimination du profit interne sur stock final

Résultat M Variation de stock

20 000

20 000

 Les dividendes versés entre société du groupe.

Les dividendes versés par les sociétés consolidées à la société mère au cours de
l’exercice n proviennent du résultat déjà incorporé dans les capitaux propres de
l’exercice n-1.

Les dividendes doivent être retraités par le débit du compte « résultat »et par le
crédit du compte « réserve » de la société mère.
Cette écriture correspond à la mise en réserve des dividendes de l’exercice
antérieur.

Les dividendes internes sont également éliminés dans les comptes « Produits
financiers »

Exemple :

La société M a reçu 50 000 € de dividende versés par F au cours de l’exercice n.

-16-
Retraitement

Au niveau du bilan :

Résultat M Résultat M
50 000

50 000

Au niveau du compte de résultat :

Résultat M Produit financier

50 000

50 000

5. Le partage des capitaux propres y compris le résultat des filiales.

Les capitaux propres des filiales sont répartis entre les groupes et les minoritaires
en fonction du pourcentage d’intérêt.
Les titres de participations sont éliminés afin de faire ressortir la différence de
consolidation qui s’ajoute aux capitaux propres du groupe.

Exemple :

La société SAC fabrique des système de sécu possède une filiale SONIC.

Bilan SAC

Imo corporelles 9 200 000 Capitaux 10 000 000

Titre SONIC 960 000 Réserve 3 600 000
Résultant 2 000 000

Actif circulant 9 940 000 Dettes 4 500 000

TOTAL 20 100 000 TOTAL 20 100 000

€ €

Bilan SONIC

Imo corporelles 1 900 000 Capital 1 600 000

-17-
 Réserve 600 000
Résultat 400 000

Actif circulant 1 700 000 Dettes 1 000 000

TOTAL 3 600 000 TOTAL 3 600 000 €

€

SAC SONIC SAC SONIC

Charges 57 000 000 4 800 000 Produits 60 000 000 5 600 000
exploitations exploitatio
ns
Charges 500 000 400 000 Produits 300 000 20 000
financières financiers
Charges 950 000 590 000 Produits 150 000 570 000
d’exceptionnel exceptionn
les els
Résultat 2 000 000 400 000
TOTAL 60 450 6 190 000 TOTAL 60 450 6 190 000
000 000

Info opération intragroupe :

- La société SONIC à vendu 2 000 000 € de produits à la société SAC. Tx de
marge : 30 %
- La société SAC détient une partie de ces produits en stock le 31/12/N pour une
valeur de 300 000 €
- Stocks au 01/01/N pour 200 000 €
- SAC a vendu à SONIC 400 000 € une fraiseuse achetée 500 000 € amorti
300 000 €
SONIC amorti cette imo pour 100 000 € alors que SAC amorti 60 000 € si elle
l’avait gardée.

- SAC doit 600 000 € à SONIC pour des produits livrés au dernier trimestre
- SONIC a distribué 100 000 € de dividende au cours de n.

 Après avoirs passé les écritures permettant la consolidation des comptes,

présenter le bilan et le compte de résultat consolidés du groupe.

1- Calculer le pourcentage de contrôle

960 000 / 1 600 000 = 60 %

Taux d’intérêt : 60 %

2- Regroupement des comptes sous forme d’écritures comptables

Imo corporelle 9 200 00

0
Imo fin (titre) 960 000
Actif circulant 9 940 00
0
Capital de SAC 10 000
000

-18-
 Réserve 3 600 000
Résultat SAC 2 000 000
Dettes SAC 4 500 000

Imo Corporelle 1 900 00

0
Actif circulant 1 700 00
0
Capital SONIC 1 600 000
Réserve SONIC 600 000
Résultat SONIC 400 000
Dettes SONIC 1 000 000

3- Ecritures concernant le retraitement des opérations réciproques

1 000 000 X Résultat SAC 60 000

60%
Réserve SAC 60 000
Elimination des dividendes versés

300 000 X 30 % Résultat SONIC 90 000

Actifs circulants 90 000

200 000 X 30 % Réserve SONIC 60 000

Résultat SONIC 60 000

Dettes 600 000

Actifs circulants 600 000

Résultat SAC 200 000

1
Imo Corporelles 200 000

Imo Corporelles 40 000

Résultat SONIC 40 000
Elimination du résultat interne sur
dotation.
1 : 500 000 – 300 000 = 200 00 VNC
400 000 – 200 000 = 200 000
4- Répartition des capitaux propres y compris le résultat de la filiale

Eléments Total Droit de groupe Intérêts des

60 % minoritaires 40 %
Capital SONIC 1 600 000 960 000 640 000
Réserve SONIC
après 540 000 324 000 216 000
retraitement (1)

TOTAL 2 140 000 1 284 000 856 000

Valeur comptable
- 960 000
des titres
Différence de 324 000

-19-
 consolidation

Résultat SONIC
après 410 000 246 000 164 000
retraitement (2)
(1) 600 000 – 60 000 = 540 000
(2) 400 00 +40 000 +60 000 – 90 000 = 410 000

5- Ecriture dans le journal de consolidation (capitaux propres)

Capital SONIC 160 000

Réserves SONIC 540 000
Résultat SONIC 410 000
Imo Financière 960 000
Réserves SAC 324 000
Résultat SAC 246 000
Intérêts des minoritaires 1 020 000

Répartition des K propres y compris le

résultat de SONIC

6- Retraitement au journal.

Produit Financier 60 000

Résultat SAC 60 000
Elimination des dividendes versés par
SONIC

20 000 X 30 % Variation de stock 90 000

Résultat SONIC 90 000
Elimination du profit interne sur SF

Résultat 60 000
Variation de stock 60 000
Elimination du profit interne sur SI

Vente (pdts exceptionnels) 2 000 00

0
Charges (Achat) exploitation 2 000 000

Produit d’exploitation 400 000

Charge d’exploitation (VMC du 200 000
bien) (1)
Résultat SAC 200 000
Elimination interne sur cession (bien)

Résultat SONIC 40 000

Charges d’exploitation 40 000 (2)
Retraitement des dotations

Résultat SAC 246 000

Résultat des minoritaires 164 000
Résultat SONIC 410 000

-20-
 Consolidation du résultat SONIC
(1) VMC = 500 000 – 300 000 = 200 000
(2) 100 000 – 60 000 = 40 000

7- Résultat consolidé.

Résultat SAC (1) 1 986 00

0
Résultat consolidé 1 986 000
(1) 2 000 000 – 60 000 – 200 000 + 246 000 = 1 986 000

Compte de résultat consolidé

Charges 59 790 000 Produits d’exploitation 63 600 000

d’exploitation (1) (2)

Charges Financières 900 000 (3) Produits financiers 260 000 (4)

Charges 1 340 000 (5) Produits exceptionnels 320 000 (6)

exceptionnelles

Résultat minoritaire 164 000

Résultat 1 986 000

TOTAL 64 180 000 TOTAL 64 180 000

€ €
(1) 57 000 000 + 4 800 000 – 2 000 000 – 40 000 +90 000 – 60 000
(2) 60 000 000 + 5 600 000 – 2 000 000
(3) 500 000 + 400 000
(5) 950 000 + 590 000 – 200 000
(6) 150 000 + 570 000 – 400 000

VI La consolidation du bilan et du compte de résultat

par intégration proportionnelle.

1. Principe.

Consiste à reprendre dans les comptes de la société mère la fraction

correspondant à ces intérêts dans les comptes d’actif et de passif de la société à
consolider après retraitement éventuels.

-21-
Eliminer les opérations et comptes réciproques en appliquant les règles générales
de consolidation par intégration globale.
Toutefois, les montants à éliminer sont limités au montant intégré lors du cumul,
compte tenu du pourcentage de la société mère.

Application :

1 Filiale F a été créée par 2 société A et B qui détiennent chacune 50 % du

capital.

Dans les comptes de F :

Emprunt de 10 000 € contracté auprès des 2 sociétés
Participation de A à l’emprunt : 7 000 €
Participation de B à l’emprunt : 3 000 €

 Procéder au retraitement des comptes lors de la consolidation de la société A.

Montant de l’emprunt = 10 000 €

Montant intégré proportionnellement par la société A : 10 000 X 50 % = 50 000 €
Montant du prêt accordé à A : 7 000 €
Montant à éliminer est limité à 5 000 €

Prêt consolidé Emprunt consolidé

7 000 5 000

5 000 5 000

Intégration de 50 % de l’emprunt, et élimination de la dette intégrée.

La différence de 2 000 € est le montant de la créance de la société A sur B (7 000

– 5 000)
L’élimination du résultat interne est de limiter aux produits du résultat réalisé par
le pourcentage d’intérêt détenu par la société consolidant.

2. Mise en œuvre de la méthode.

Application :

Le bilan et le compte de résultat au 31/12/N pour les 2 sociétés sont :

Société Mère (M)

Titres de 240 000 Capital 650 000

participations

Autres actifs 1 760 000 Réserves 200 000

Résultat 150 000

-22-
 Dettes 1 000 000

TOTAL 2 000 000 € TOTAL 2 000 000 €

Société MD

Autres actifs 1 200 000 Capital 480 000

Réserves 750 000

Résultat 60 000

Dettes 585 000

TOTAL 1 200 000 € TOTAL 1 200 000 €

Dans les dettes de MD, figure une dette commerciale de 200 000 € envers M
Les 240 000 € des titres de M correspondent à 240 titres de 1 000 € de la société
MD

Compte de résultat société M

Charges 18 000 000 Produits 18 150 0000

Résultat 150 000

TOTAL 18 150 000 TOTAL 18 150 000
€ €

Compte de résultat société MD

Charges 1 760 000 Produits 1 820 000

Résultat 60 000
TOTAL 1 820 000 € TOTAL 1 820 000 €

Les ventes de la société M à la société MD sont de 600 000 € pour l’année n.

 Procéder à la consolidation du groupe.

240 000 / 480 000 = 50 % (50% de contrôle et d’intérêt)

1- Reprise des comptes du bilan.

Titre MD 240 000

Autres actifs 1 760
000
Capital M 650 000
Réserves M 200 000

-23-
 Résultat M 150 000
Dettes M 1 000 000

2- Cumul des comptes d’actifs et de passif de MD.

Autres actifs (1 200 000 X 50%) 600 000

Capital MD (480 000 X 50%) 240 000
Réserves MD (750 000 X 50 %) 375 000
Résultat MD (60 000 X 50 %) 30 000
Dettes MD (585 000 X 50 %) 292 500

3- Elimination des opérations réciproques.

Dettes (200 000 X 50 %) 100 000

Autres actifs 100 000

4- Elimination des titres et des comptes de capitaux propres.

Capital 240 000

Réserves après retraitement 37 500

TOTAL 277 500

Valeur comptable des titres 240 000

Différence de consolidation 375 000

Résultat consolidé 30 000 €

Capital MD 240 000

Réserve MD 37 500
Résultat MD 30 000
Titres et participations 240 000
Réserve M 37 500
Résultat M 30 000

Intégration des capitaux propres

Bilan consolidé

Autres actif 2 260 000 (1) Capital consolidé 650 000

Réserve 237 500 (2)

Résultat 180 000 (3)

-24-
 Dettes 1 192 500
(4)

TOTAL 2 260 000 € TOTAL 2 260 000 €

(1) 1 760 000 + 600 000 – 100 000
(2) 200 000 + 37 500
(3) 1 500 000 + 30 000
(4) 1 000 000 + 292 500 – 100 000

Consolidation du compte de résultat

1- Reprise des comptes de M.

Charges 18 000 00
0
Résultat M 150 000
Produits 18 150
000

2- Reprise des comptes de MD pour cumul

Charges (1 760 000 X 50 %) 880 000

Résultat MD (600 000 X 50 %) 30 000
Produits (1 820 000 X 50 %) 910 000

3- Annulation des opérations réciproques (ici la vente)

Produits (600 000 X 50 %) 300 000

Charges 300 000

4- Intégration du résultat de la filiale

Résultat M 300 000

Résultat MD 300 000

Compte de résultat consolidé

Charges 18 580 000 Produits 18 760 000

(1) (2)

Résultat consolidé 180 000 (3)

TOTAL 18 760 000 TOTAL 18 760 000

€ €
(1)18 000 000 + 880 000 – 300 000 (2) 18 150 000 + 910 000 – 300 000 (3) 150 000 +
300 000

VII La consolidation du bilan et compte de résultat

par mise en équivalence

-25-
 1. Le principe.

Consiste à substituer dans le bilan de la société mère les titres de participations à

la quote part qu’ils représentent dans les capitaux propres de la filiale à la date
de la consolidation.

Cette nouvelle valeur sera regroupée dans un compte d’actif « Titre mise en
équivalence »
Il apparaît alors qu’une différence de consolidation qui est intégrée aux capitaux
propres (réserves consolidées et résultat consolidé)

Pour la consolidation du résultat, il suffit d’intégrer au résultat du groupe la

fraction du résultat de l’exercice de la société mise en équivalence, en utilisant
en contre partie les quotes parts dans le résultat des entreprises misent en
équivalence.

Les règles de consolidation, notamment celle de l’homogénéité des méthodes de

consolidation, et l’élimination des comptes réciproques s’appliquent pour évaluer
les capitaux propres et les résultats des sociétés même si les capitaux propres
des sociétés à consolider par mise en équivalence ne sont pas repris dans le
journal de consolidation.

Cependant, ce traitement et leur élimination peuvent être négligés si leur

importance n’a pas d’incidence significative ou si les informations les concernant
sont difficile d’accès.
En pratique, le retraitement et l’élimination des comptes réciproques ne peuvent
être effectués. En revanche, le retraitement du résultat interne peut être
envisagé.

Le retraitement des dividendes perçus par la société Mère ne pose aucune

difficulté.
Le problème est différent pour les profits internes résultant des opérations des
cessions internes dans le cas ou la société cédante est la société mère et que le
B ne figure pas dans le bilan consolidé.
Il faut alors procéder différemment.
Le taux de résultat à éliminer est viré dans un compte de régularisation. « Produit
constaté d’avance », et ensuite reporté au résultat suivant par étalement sur la
durée de vie résiduelle, si il s’agit d’un bien amortissable.

 La consolidation par mise en équivalence, n’est pas une véritable méthode de

consolidation.

-26-
 2. Mise en ouvre.

Le bilan et le compte de résultat des 2 sociétés formant un groupe sont :

Bilan

M F M F
Titres F 125 000 Capital 1 000 000 500 000
Réserves 500 000 50 000
Autres 3 875 500 1 000 000 Résultat 300 000 - 40 000
Actifs

Dettes 2 200 000 490 000

TOTAL 4 000 000 1 000 000 TOTAL 4 000 000 1 000 000
€ € € €

Compte de résultat

M F M F
Charges 121 230 000 15 800 000 Produits 121 530 000 15 760 000

Résultat 300 000 Résultat 40 000

TOTAL 121 530 000 15 800 000 TOTAL 121 530 000 15 800 000
€ € € €

Les ventes de M à F se sont élevées à 600 000 € au cours de l’exercice.

Dans les dettes de F figure une créance de 18 000 € envers M
M a reçu de F des dividendes pour un montant de 20 000 € au cours de
l’exercice.

 Présenter le bilan et le compte de résultat consolidés du groupe

% de contrôle : 125 000 / 500 000 = 25 %

% d’intérêt : 25 % (car 1 fifliale)

1- Cumul des comptes.

Titre F 125 000

Autres Actifs 3 875 000
Capital M 1 000 000
Réserve M 500 000
Résultat M 300 000
Dettes M 2 200 000

2- Elimination du résultat interne

Résultat M 20 000
Réserve M 20 000

Elimination des dividendes.

-27-
ATTENTION : On ne reprend pas les comptes de la filiale ni les opérations
réciproques.

Capitaux de F

(500 000 + 50 000 – 40 000) X 25 % 127 500

Valeur comptable des titres 125 000
Différence de consolidation 2 500 €

Résultat consolidé
- 40 000 X 25 % = - 10 000 €
2 500 € à ventiler.

Réserves consolidées
+ 12 500 €

Bilan consolidé

Autres actifs 3 875 000 Capital 1 000 000

Réserves consolidées 532 500 (1)
Titres émis en équiv. 127 500 Résultat consolidé 270 000 (2)

Dettes 2 200 000

TOTAL 4 002 500 € TOTAL 4 002 500 €

(1) 500 000 + 12 500 + 20 000
(2) 300 000 – 20 000 – 10 000

1- Reprise des comptes de M.

Charges 121 230 0

00
Résultat 300 000
Produit 121 530
000

2- Elimination des dividendes (résultat interne)

Produit financier 200 000

Résultat M 20 000

Elimination des dividendes.

Compte de résultat consolidé

Charges 121 230 000 Produits 121 510 000

(1)

Résultat consolidé 270 000 Quote part (2) - 10 000

-28-
TOTAL 18 760 000 TOTAL 18 760 000 €
€
(1) 121 500 000 – 20 000
(2) Quote part dans le résultat des entreprises misent en équivalence.

IX Organisation et la certification des comptes

consolidés.

L’organisation peut s’avérer +/- complexe en fonction du groupe.

Elle repose sur la définition des objectifs, règles et méthodes de consolidation.
Le manuel de consolidation et la liasse de consolidation sont des outils
incontournables pour réaliser correctement une consolidation.

1. Le manuel de consolidation et la liasse.

En matière de consolidation, il convient d’arrêter les choix et règles de

consolidation pour retraitement comptable.
Il est nécessaire de définir et mettre en place un plan comptable de
consolidation, la définition des règles et méthode de consolidation est
fondamentalement du fait de l’application du principe de la permanence des
méthodes.
Ces règles sont consignées dans un document permettant la consolidation
appelée « Manuel de consolidation ».
Il est complété par la liasse de consolidation, document type qui est conserve
chaque année au service comptable des sociétés du groupe afin de remonter les
informations nécessaires à la réalisation des documents de consolidation.

2. L’organisation comptable des opérations de consolidation.

La consolidation peut être réalisée de façon extra comptable sous forme de

tableau, ou enregistrer dans un système analogue à la comptabilité générale
dans un journal de consolidation.
La seconde est particulièrement recommandée pour la consolidation mettant en
jeu un grand nombre de sociétés, car elle s’adapte au logiciel de consolidation qu
possède une interface permettant de récupérer les comptes sociaux des sociétés
à consolider.

3. La certification des comptes consolidés.

Les sociétés qui doivent présenter des comptes consolidés sont tenu de nommer
au moins 2 commissaires aux comptes dont la mission est de certifier que les
comptes consolidés sont régulier et sincères en donnant une image fidèle du
patrimoine, du résultat et de la situation financière du groupe.

4. Les documents normalisés consolidés.

Les documents de synthèses consolidés comprennent obligatoirement le bilan, le

compte de résultat et les annexe.
Ils forment un tout indissociable présenté sous forme comparative permettant de
suivre l’évolution des comptes dans le temps et l’espace.

-29-
-30-