Royaume du Maroc

Ministère de l’Education Nationale, de la Formation ‫المملكة المغربية‬

Professionnelle, de l’Enseignement Supérieur et de la ‫وزارة التربية الوطنية والتكوين المهني والتعليم العالي والبحث‬
‫العلمي‬
Recherche Scientifique
‫جامعة سيدي محمد بن عبد هللا‬
Université Sidi Mohamed Ben Abdellah
‫فاس‬- ‫كلية العلوم القانونية واالقتصادية واالجتماعية‬
Faculté des Sciences Juridiques Economiques et
Sociales -F ès

Master : Management, audit et contrôle Année universitaire 2018-2019

Gestion prévisionnelle et budgétaire -M1 Enseignante  : S. Benjelloun

Gestion budgétaire de trésorerie et documents de synthèse prévisionnels

Exercice
Monsieur Bennouna exploite à Ifrane sous le statut d’entrepreneur individuel un commerce d’articles de
sport. Au 1er janvier de l’année N, son bilan, se présente ainsi :
Actif Passif

Immobilisations (valeurs brutes) 72 000 Capital 25 000

Amortissements 36 000 Réserves 8 870
Immobilisations (valeurs nettes) 36 000 Fournisseurs 12 960
Stocks 10 800 Etat, TVA à payer 1 210
Trésorerie 1 240
Totaux 48 040 Totaux 48 040

Du fait de la proximité de la station de ski de Michlifen, l’activité est très saisonnière et concentrée sur les
mois d’hiver.
En se référant aux données des années précédentes, Monsieur Bennouna a établi le budget des ventes
(hors taxes) suivant, en dirhams, pour le premier semestre à venir, ainsi que pour le mois de juillet :
Mois Ventes prévisionnelles
Janvier 18 000
Février 20 000
Mars 16 000
Avril 19 000
Mai 12 000
Juin 12 000
Total semestriel 97 000
Juillet 12 000

Le taux de marge brute est de 40% sur les ventes hors taxes (un article acheté 60 hors taxe est revendu 100
hors taxe et laisse une marge de 40). Les achats constituent les seules charges variables, et les charges fixes
décaissables mensuelles sont de 4 400 dhs.
Les dotations aux amortissements mensuelles, calculées par abonnement, sont de 2 000 dhs.
Les achats et les ventes supportent 20% de TVA.
On néglige la TVA sur les charges fixes.
La TVA à payer, différence entre la TVA collectée sur les ventes du mois et la TVA déductible sur les achats
du mois, est décaissée le mois suivant.
Les clients paient comptant. Par contre, les fournisseurs accordent un mois de crédit.

1
 La durée de stockage moyenne est d’un mois.
Les articles vendues le mois M sont donc achetés en M-1 et réglés en M.
Monsieur Bennouna prélève chaque mois 2 500 dirhams sur la trésorerie de l’entreprise pour ses besoins
personnels. Ces sommes sont portées au compte de l’exploitant et régularisées en fin d’années.
Travail à faire :
1-Etablissez les comptes de résultats mensuels prévisionnels, et calculez le résultat semestriel
prévisionnel.
2-Etablissez le budget annexe de la TVA à payer.
3-Etablissez le budget de trésorerie pour le premier semestre.
4-Etablissez un bilan prévisionnel à fin juin.
5-Commentez la situation.

Corrigé 
1-Les comptes de résultats mensuels prévisionnels
J F M A M J Total
Ventes 18 000 20 000 16 000 19 000 12 000 12 000 97 000
1
Achats 12 000 9 600 11 400 7 200 7 200 7 200 54 600
2
Variation stock -1 200 2 400 -1 800 4 200 0 0 +3 600
Charges fixes 4 400 4 400 4 400 4 400 4 400 4 400 26 400
Dotations 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 12 000
3
Résultat +800 +1 600 0 +1 200 -1 600 -1 600 +400

1 : un article acheté 60 HT est revendu 100 HT

C’est-à-dire que les articles vendus le mois M sont achetés en M-1 (et réglés en M).
D’où : 12 000 = (20 000 x 60) / 100

2 : Variation stock = achats mois précèdent – achats du mois

Donc : 10 800 – 12 000 = - 1 200

3 : 18 000 – (12 000 – 1 200 + 4 400 + 2 000) = +800

2-Le budget de TVA à payer

J F M A M J Bilan prévisionnel
TVA collectée 3 6001 4 000 3 200 3 800 2 400 2 400
TVA déductible 2 4002 1 920 2 280 1 440 1 440 1 440
TVA à décaisser -1 2103 1 200 2 080 920 2 360 960 960

1 : = 20% x 18 000

2 : = 20% x 12 000
3 : attention au décalage : la TVA au titre de janvier (3 600 – 2 400 = 1 200) est décaissée en février. En
janvier, on règle la dette de 1 210 qui figure au bilan.
La TVA au titre de juin (960) est portée au bila, de fin juin.

2
 3-Le budget de trésorerie
J F M A M J Bilan prévisionnel
1
Règlement clients 21 600 24 000 19 200 22 800 14 400 14 400
Paiements 12 9602 14 400 11 520 13 680 8 640 8 640 8 6403
fournisseurs2
CF 4 400 4 400 4 400 4 400 4 400 4 400
TVA 1 210 1 200 2 080 920 2 360 960 9604
Prélèvements 2 500 2 5 00 2 500 2 500 2 500 2 500
Variations trésorerie +1305 +1 500 -1 300 +1 300 -3 500 -2 100
Evolution trésorerie +1 2406 +1 7707 +3 270 +1 970 +3 270 -230 -2 3308

1 : les encaissements TTC au comptant

2 : décaissements TTC : fournisseurs (1 mois de crédit) : acheté en M-1 et réglé en M
12 960 = 10 800 x 1,2
3 : la prise en compte des décalages permet de valoriser le poste « fournisseurs » au bilan prévisionnel de
Juin (8 640 à mettre dans le poste fournisseurs, dans le bilan de fin juin).
4 : 960 à mettre n dans le bilan de fin juin.
5 : = 21 600 – (12 960 + 4 400 + 1 210 + 2 500 )
6 : trésorerie au bilan du premier janvier.
7 : 1 240 + 530
8 : une trésorerie négative à mettre dans le passif du bilan (ce solde tient compte des prélèvements de la
trésorerie effectués par l’exploitant).

Commentaire
L’entreprise va terminer le semestre avec une trésorerie négative.

4-bilan prévisionnel à fin juin.

Actif Passif
Immobilisations (valeurs brutes) 72 000 Capital 25 000
Amortissements 48 0001 Réserves 8 870
Immob. (v. nettes des amort.) 24 000 Résultat semestriel + 400
Stocks 7 2002 Fournisseurs 8 6404
Compte de l’exploitant 15 0003 Etat TVA à payer 9604
Découvert bancaire 2 3304
Total 46 200 Total 46 200
1 : 48 000 = 36 000 + 12 000
2 : Les achats de juin
3 : = 2 500 x 6
Important à retenir :
Dans l’entreprise individuelle le patrimoine de l’exploitant est le même que le patrimoine entreprise.
Ce compte de l’exploitant enregistre les mouvements apports et retraits effectués par l’exploitant sur la
trésorerie.
Les prélèvements sont à mettre dans l’actif, au niveau de ce compte, en attendant la fin de l’exercice, afin
de solder ce compte par le débit du compte « capital individuel ».
4 : voir budget de trésorerie.

3
5-Commentaire
On voit venir un dégradation de la trésorerie préoccupante, due au phénomène de saisonnalité, et surtout
au fait que les prélèvements personnels sont disproportionnés par rapport à la faiblesse du résultat.
Les amortissements constituent la plus grande partie du CF, et si ce CF est aussi fortement ponctionné (par
les amortissements), à terme l’entreprise ne pourra pas renouveler ses immobilisations et la continuité de
son exploitation sera compromise.
Monsieur Bennouna doit restreindre son train de vie et revoir sa politique commerciale pour tenter
d’augmenter son CA.