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‐ Support de cours 2
ISFA – Année 2014‐2015
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
2014/2015
Brigitte ECARY
1
Ou comment on en est arrivé là,
et que sera la retraite de base
Plan du cours – 4 sessions obligatoire demain
Cours 1 (17 octobre 2014) :
Panorama de la retraite en France
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
Cours 2 (20 octobre 2014) :
Enjeux et évolutions des systèmes de retraite obligatoire
2014/2015
Cours 3 (21 novembre 2014) :
Retraite collective, Retraite individuelle et épargne Retraite (1)
Cours 4 (8 décembre 2014) :
Retraite collective, Retraite individuelle et épargne Retraite (2)
2
Enjeux et évolutions des systèmes de retraite obligatoire
Les évolutions démographiques
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
La Loi Fillon du 21 août 2003
2014/2015
La Loi du 9 novembre 2010
Les lois Hollande
Les accords ARRCO‐AGIRC
Actualités et réflexions
3
Enjeux et évolutions des systèmes de retraite obligatoire
1/ Les évolutions démographiques
L’espérance de vie augmente
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
L’entrée dans la vie active est retardée
La durée de cotisation est raccourcie
2014/2015
A cela s’ajoute :
4
Augmentation de l’espérance de vie à 60 ans (source INSEE)
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
2014/2015
+15,2% pour les hommes
+ 9,2% pour les femmes
En 1945, l’espérance de vie à 60 ans était d’environ 14 ans pour un homme et de
5 18 ans pour une femme (l’âge de la retraite était de 65 ans).
Baisse de la mortalité à tous les âges jusqu’à 85 ans
Répartition des décès en 2011 et en 1981, par âge et par sexe (proportion pour 100 000 décès)
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
2014/2015
6
Sources : Insee, estimations de population et statistiques de l'état civil. - Champ : France métropolitaine
Qui meurt moins aujourd’hui qu’il y à 10 ans?
Contribution des différents âges à la variation d'espérance de vie à la naissance entre 2001 et 2011
1,25
Femmes
1,15 Hommes
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
1,05
0,95
0,85
0,75
0,65
2014/2015
0,55
0,45
0,35
0,25
0,15
0,05
-0,05
0 5 10 15 20 24 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80 85 90 95
Age au 1er janvier
Lecture : sur les 2,8 années d'espérance de vie gagnées par les hommes entre 2001 et 2011, près d'un mois a été gagné entre
72 et 73 ans. Au cours de cette même période, 0,5 mois a été gagné au même âge par les femmes.
Champ : France.
Sources : Insee, estimations de population et statistiques de l'état civil.
7
Augmentation de l’espérance de vie : les effets sur la retraite
Exemples sur la population masculine
Cas d'un départ à 60 ans Cas d'un départ à 65 ans
Durée espérée Durée espérée
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
de la retraite de la retraite
Probabilité de Espérance Probabilité de Espérance
pour les pour les
Génération survie de 40 à de vie survie de 40 à de vie
individus ayant individus ayant
60 ans en % (1) à 60 ans 65 ans en % (1) à 65 ans
atteint 40 ans atteint 40 ans
2014/2015
(1x2) (1x2)
1910 81,9 17,6 14,4 72,7 14,5 10,5
1920 83,2 19,1 15,9 75,0 15,9 11,9
1930 84,2 20,5 17,3 77,1 17,1 13,2
1940 87,2 21,8 19,0 80,9 18,3 14,8
1950 88,9 23,0 20,4 83,4 19,3 16,1
1960 90,6 24,0 21,7 85,7 20,3 17,4
1970 92,0 25,0 23,0 87,7 21,1 18,5
1980 94,0 25,9 24,3 91,5 22,2 20,3
1990 94,9 27,0 25,6 92,9 23,2 21,6
Source : Insee pour les générations 1910 à 1970, prolongé avec les tables prospectives 2007‐2060 de l'INSEE
8
Évolution de l’âge moyen d’entrée dans la vie active
23
A 30 ans* :
‐ La génération 1954 avait acquis 40,5 trimestres en
22 moyenne (20,8 ans la 1ère année de validation de 4 21,9
trimestres) 21,7
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
‐ La génération 1974 en a acquis 30,6 trimestres (mais 31,0
21 pour la génération 1978) – 23,4 ans la 1ère année de 21
validation de 4 trimestres
2014/2015
20 20
19,4
19 19
18,9
18,3
18
17
16
1969 1973 1981 1985 1989 1993 1997 2001
9
* : source : Bulletin n°13 des cahiers de la retraite complémentaire
Taux de chômage trimestriel au sens du BIT par sexe et âge (en %)
14,0
Hommes
12,0
Femmes
Ensemble
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
10,0
8,0
2014/2015
6,0
4,0
2,0
0,0
75
76
77
78
80
81
82
83
85
86
87
88
90
91
92
93
95
96
97
98
00
01
02
03
05
06
07
08
10
11
12
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
10 Source : INSEE – chômage en France métropolitaine de 1975 à 2012
Évolution du taux d’activité (au sens du BIT)
100
90
80
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
70
60
2014/2015
50
40
30
20
10
0
1975
1976
1977
1978
1979
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
H - 15-24 ans H - 25-49 ans H - 50-54 ans H - 55-64 ans
F - 15-24 ans F - 25-49 ans F - 50-54 ans F - 55-64 ans
11 Source : INSEE, enquête emploi
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
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2014/2015
L’emploi des seniors
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
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2014/2015
L’emploi des seniors
La pyramide des âges en 1901
0 : déficit de naissance
dû à la guerre de 1870-
1871
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
2014/2015
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La pyramide des âges en 1946 (Mise en place RGSS)
0 : déficit de naissance
dû à la guerre de
1870-1871
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
1a : pertes 1ère GM
1c : déficit de naissance
2014/2015
dues à la guerre de
1914-1918
3b : déficit de naissance
dues à la guerre de
1939-1945
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La pyramide des âges en 2007 : le « papy boom »
1 : déficit de naissance dû à
la guerre de 1914‐1918
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
2 : passage des classes
creuses à l’âge de la
fécondité
2014/2015
3 : déficit de naissance
dues à la guerre de 1939‐
1945
4 : « Baby boom »
5 : fin du « Baby boom »
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Évolution de la pyramide des âges (2005‐2050)
2005 2050
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
2014/2015
17 Hypothèse d’un taux de fécondité de 1,8 enfant par femme
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
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2014/2015
De 3 à 1,3 actifs pour un retraité…
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
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2014/2015
Une France qui vieillit….
de 60 à de 65 à de 75 à 85 ans
Année 64 ans 74 ans 84 ans ou plus
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
Entre 2010 et 2050, on devrait passer de 15,0 millions de plus de 60 ans à 22,3
20 millions, le nombre de plus de 75 ans devrait doubler
L’impact du vieillissement de la population (1)
Déséquilibre du marché de l’immobilier
– Accroissement du nombre de foyers
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
– Accroissement du nombre de petits foyers
– Mobilité faible des seniors, sauf aux grands âges
2014/2015
– Exode rural ?
– Demande de services
– Les retraités sont souvent propriétaires
21
L’impact du vieillissement de la population (2)
Augmentation des dépenses et des besoins de santé
– La consommation en frais de santé croît avec l’âge
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
– Déficit de l’assurance maladie
– Besoins paramédicaux
2014/2015
– Besoins en matière de maisons de retraite
– Couverture de la dépendance
– Quid de l’offre ?
22
L’impact du vieillissement de la population (3)
La dépendance
– 1,2 million de dépendants en France (dont ¾ ont plus de 75 ans), nombre qui devrait doubler
d’ici 2060 Nombre de dépendants 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2011
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
‾ Les dépenses publiques en faveur des personnes âgées dépendantes, de 21Md€ en 2011
2014/2015
pourraient atteindre 65 à 95 Md€ en 2060 (en euros constants 2011)
‾ Survenance du risque vers 85 ans
– Espérance de vie en dépendance : 1 an pour les hommes et 2,5 pour les femmes
– Risque assurable ? Première assurance dédiée dans les années 1985 par l’AG2R (SAFIR)
– 6 millions d’assurés aujourd’hui contre le risque dépendance (dont plus de la moitié comme
garantie accessoire d’un contrat de frais de santé)
– Rapport Gisserot : quel financement de la dépendance ?
création d’une nouvelle branche de la protection sociale ?
23 ou incitations à la couverture complémentaire ?
L’impact du vieillissement de la population (4)
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
2014/2015
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L’impact du vieillissement de la population (5)
Conclusion : Les régimes de retraite ne sont pas les seuls affectés
par la chute du ratio démographique !
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
Effets collatéraux :
Les habitudes de consommation
2014/2015
La transmission plus tardive du patrimoine (héritage)
La diminution globale des revenus (le taux de remplacement des
revenus à la retraite étant inférieur à un)
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Le régime général n’a pas fini sa montée en charge
Évolution du nombre de retraités au RGSS
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2014/2015
– Augmentation de la durée d’assurance
– Coordination des régimes
– Départs anticipés
2014/2015
– Décote, surcote
– Droit à l’information
– Versement pour la Retraite (VPLR), ou rachat
– Droit à l’épargne retraite
– Institutions de Retraite Supplémentaire (IRS)
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L’accroissement des prélèvements sociaux sur les retraites
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
2014/2015
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Rappel de la formule de calcul d’une pension au RGSS
SAM * Taux * Durée d’Assurance
Pension =
Durée de référence
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
SAM : Salaire Annuel Moyen
Taux : 50% au maximum. Avant la loi Fillon, application d’une décote de 1,25% par
2014/2015
trimestre manquant (ou d’un abattement de 2,50% par trimestre), dans la limite de
20 trimestres (soit un taux minimum de 25% pour 5 ans d’anticipation).
Abattement calculé à partir du plus petit nombre de trimestres séparant :
‐ l’âge au départ de l’âge de 67 ans,
‐ le nombre de trimestres validés de la durée de référence.
29
Rappel de la réforme de 1993
Allongement de la durée de cotisation pour une retraite à taux plein
(progressivement de 37,5 années à 40 années) sur la période 1993‐2003
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
Passage progressif du calcul du SAM de 10 à 25 ans sur la période 1993‐2008
(suivant année de naissance : de 1933 à 1948).
Les pensions ne sont plus revalorisées sur l’évolution des salaires, mais il est
2014/2015
entériné dans le code qu’elles sont indexées sur l’évolution des prix (ce qui de
fait était déjà le cas depuis 1987)
Les salaires moyens composant les SAM sont également revalorisés sur les prix
Remarque : entre 1999 et 2009, les salaires ont augmenté en moyenne de 29,6%, les prix
de 17,4%... D’où une perte de pouvoir d’achat relative de plus de 10% sur la période.
30
Exemple sur la pension CNAV
17 000
Le retraité qui a liquidé en 2000 (avec SAM calculé sur 17 ans) avait au maximum, en 2000, une pension
CNAV de 11 862 €. S’il avait pu liquider avec un SAM sur 10 ans, il aurait touché 12 518 €.
16 000
Ce même retraité touche en 2009, une pension revalorisée de 13 866 €
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
Le retraité qui liquide en 2009 perçoit au maximum 14 758 €
15 000
2014/2015
14 000
13 000
Effet de Effet de la
l’augmentation du revalorisation des
nombre de salaires pensions payées
12 000
pris en compte dans (comme les prix)
le SAM
Rapport Charpin (1999) :
– constat de l’atteinte des objectifs des régimes en matière de niveau de vie
et des difficultés à venir puis propositions (recul de l’âge de départ et
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
Rapport Teulade (2000)
2014/2015
Premier rapport du COR (2001) : « Renouveler le contrat social entre les
générations » :
– Préconise la vision à 20 ou 40 ans (décès des « papy boomers »)
32
Loi Fillon
La prise en compte de l’allongement de la durée de la vie
Art.5 (principes), 22 (Régime général) et 51 (Fonction publique)
Objectif maintenir constant jusqu’en 2020 le ratio
Durée de service de la pension / Durée d’assurance
Fonctionnaires : la durée d’assurance pour une retraite à taux plein (75% du
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
dernier salaire) est alignée sur celle des salariés du privé (et régimes alignés).
Passage de 37,5 annuités de cotisation en 2003 à 40 annuités en 2008 (Art 66),
2014/2015
puis évolution comme les salariés du privé (1 trimestre par an jusque 2012).
Salariés du privé : la durée de référence augmente progressivement de 150
trimestres (générations avant 1944) à 160 trimestres pour la génération 1948.
(Art.22)
Tous régimes : augmentation progressive de la durée requise pour la retraite à
taux plein : passage à partir de 2008 de 160 trimestres à progressivement 164
trimestres (génération 1952) – décision entérinée en 2008.
33 Établissement d’une clause de revoyure quadriennale
Loi Fillon
Mesure du ratio durée de service de la pension / durée d’assurance
D’après les espérances de vie publiées par l’INSEE, le rapport à maintenir constant est
le suivant :
A / R >= 40 / 22,39 = rapport “A/R“ de 1996 = 1,79
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
Avec :
A : durée d’assurance, en année, requise pour bénéficier du taux plein
2014/2015
R : durée moyenne de retraite = Espérance de vie à 60 ans établie sur la population
observée 5 ans avant l’année considérée – (A – 40)
Si l’espérance de vie à 60 ans publiée en 2015 par l’INSEE est de 25,5 ans alors la durée
d’assurance 2020 devrait être de 41,83 ans ou 168 trimestres.
34
Loi Fillon
Mesure du ratio durée de service de la pension / durée d’assurance
gain d 'esp ér ance d e vie : 0,177 0,073 0,244 0,215 0,360 0,150 0,170 0,100 0,100 0,200 0,105 0,172 0,172
Référence
Année d'application
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Fillon
Année d'application publication dans un décret avant le
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
Rapport avant
1,72 1,75 1,76 1,77 1,77 1,79 1,78 1,80 1,79 1,78 1,80 1,79 1,80
correction
Durée d'assurance 40 40 40,25 40,5 40,75 41 41,25 41,25 41,5 41,5 41,5 41,75 41,75 42 42
soit en trimestres 160 160 161 162 163 164 165 165 166 166 166 167 167 168 168
Génération 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961
Rapport après
1,79 1,74 1,75 1,78 1,79 1,80 1,81 1,79 1,81 1,80 1,79 1,81 1,80 1,82 1,80
correction
Age minimum de
60 60 60 60 60,33 60,66 61 61,33 61,66 62 62 62 62 62 62
liquidation
Age théorique de
60 60 60,25 60,5 60,75 61 61,25 61,25 61,5 61,5 61,5 61,75 61,75 62 62
liquidation
chiffre connu, mais publication d'un décret nécessaire pour qu'il soit applicable
estimation d'après les tables INSEE instantanées
35 Supprimé par la loi Hollande de 2014
Loi Fillon
Le droit à l’information (Art. 10 et Art.13)
Avant : relevé de carrière à
59 ans
Après :
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
– Création du « GIP Info
Retraite » assurant la
coordination entre les
2014/2015
régimes
– Relevé de situation
individuelle selon un
calendrier établi par la loi
(décret du 19 juin 2006) :
36
Loi Fillon
Les départs anticipés (avant 60 ans) (Art.23)
Possibilité de partir avant l’âge minimum (L.351‐1‐1 CSS)
3 conditions :
– une durée d'assurance validée de 8 trimestres de plus que les X demandés à
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
l’âge minimum (168 trimestres avant 2009, 172 trimestres de 2009 à 2012 ),
– une durée cotisée minimale,
– un début d'activité avant un âge donné.
2014/2015
L’assuré qui a commencé à 16 ans (*) peut partir :
avec 4 ans d’anticipation s’il justifie de X+8 trimestres cotisés
à 58 ans s’il justifie de X+4 trimestres cotisés
L’assuré qui a commencé à 17 ans (*) peut partir :
à 59 ans s’il a X trimestres cotisés.
(*) : avoir validé 5 trimestres à la fin de l’année au cours de laquelle est survenu l’anniversaire ou 4
si né au 4ème trimestre…
Le durcissement des conditions en 2009 + la scolarité obligatoire jusqu’à 16
ans a entraîné une baisse très importante du nombre de départs anticipés
37
avant 60 ans, avant la loi Hollande sur les carrières longues
Loi Fillon
Les départs anticipés (avant 60 ans) (Art.23)
Conditions applicables jusqu'en octobre 2012
Année de Age de départ
naissance possible début de carrière (1) trimestre d'assurance (2) trimestres cotisés (2)(3)
56 ans 16 ans 172 172
1952 58 ans 16 ans 172 168
59 ans 4 mois 17 ans 172 164
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
(1) Validation de 5 trimestres avant le 31 décembre des X ans (4 au cours de l'année en cas de naissance au dernier trimestre)
38 (2) ceux nés en 1957 et après peuvent se voir demander un trimestre supplémentaire par décret publié avant fin 2013
(3) Toutes périodes cotisées, tous régimes de base confondus, sauf AVPF et versements pour la retraite de périodes non travaillées.
Loi Fillon
Revalorisation des pensions du RGSS (Art.27)
est différente de celle qui avait été initialement prévue, il est procédé, dans des
conditions fixées par voie réglementaire, à un ajustement destiné à assurer, pour ladite
année suivante, une revalorisation conforme à ce constat.
" Par dérogation aux dispositions du premier alinéa et sur proposition d'une conférence
présidée par le ministre chargé de la sécurité sociale et réunissant les organisations
syndicales et professionnelles représentatives au plan national, dont les modalités
d'organisation sont fixées par décret, une correction au taux de revalorisation de l'année
suivante peut être proposée au Parlement dans le cadre du plus prochain projet de loi de
financement de la sécurité sociale. "
39
Loi Fillon
Le versement pour la retraite (Art.29)
Rachat des années d’études et des années incomplètes
(n’ayant pas permis de valider 4 trimestres) :
Dans la limite de 12 trimestres.
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
Selon un barème « garantissant la neutralité actuarielle »
Initialement ouvert aux 55‐60 ans, elle est désormais offerte de 20 à 60 ans, et depuis le
1/1/2009, au plus de 60 ans n’ayant pas encore liquidé leur pension.
2014/2015
Au RG, 2 versements pour la retraite possible (D.351‐7 CSS) :
– Au titre du taux seul : le versement vient alors diminuer la décote
– Au titre du taux et de la proratisation : le versement permet aussi d’augmenter la durée
d’assurance.
Modalités de calcul aux articles D.351‐8 et D.351‐9 CSS
– La valeur d’un trimestre est égal à la valeur actuelle probable du supplément de pension qu’il
procure.
LFSS 2009 : ces rachats ne pourront plus entrer en compte pour les départs « carrières
longues »
40
Loi Fillon
Le versement pour la retraite : le coût à différents âges (RG)
Coût du rachat d’un trimestre à la CNAV (barème 2013)
Au titre du taux seul Au titre du taux + proratisation
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
Si salaire compris entre 75% et 100% du P.S.S. Si salaire <75% P.S.S., calcul sur 75% P.S.S.
A titre de comparaison la cotisation retraite pour un salaire au plafond,
41 représente pour un trimestre 1 560 € (4,2125% du PASS à 37 032 €)….
Loi Fillon
Diverses autres mesures de la loi Fillon
Baisse puis suppression de l’âge minimum de réversion – remis en cause depuis,
avec retour à 55 ans
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
Diminution du taux de décote
Instauration de la surcote
Création d’un régime additionnel de retraite pour les fonctionnaires (cotisations
2014/2015
sur les primes)
Création d’un régime complémentaire pour les commerçants (en points)
Fusion des régimes de base des PL (transformé en régime en points) (Art.96)
Epargne retraite (évoqué au cours 3) – PERP, PERCO
42
Loi Fillon
Les effets de la loi du 21 août 2003
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
2014/2015
Source : troisième rapport du COR (mars 2006)
43
Enjeux et évolutions des systèmes de retraite obligatoire
– Crée un comité de pilotage des régimes de retraite en répartition
– Recul de l’âge de liquidation des pensions
2014/2015
– Modification du calendrier Fillon d’information sur la durée
d’assurance requise pour une liquidation à taux plein
44
LA LOI DU 09‐11‐2010 PORTANT REFORME DES RETRAITES
La principale mesure de la loi portant réforme des retraites (articles 18‐20 pour le
régime général):
– Le recul de l’âge minimum de liquidation de 60 à 62 ans, à raison de 4 mois par an :
60 ans et 4 mois pour les personnes nées entre le 01/07/1951 et le 31/12/1951, à
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
62 ans pour les personnes nées le 01/01/1956, et après
– Le recul pour les mêmes générations de l’âge du taux plein sans condition de 65 à 67 ans
– Le maintien de la liquidation à taux plein :
2014/2015
À 60 ans pour les invalides (>10%) suite à maladie professionnelle ou accident du
travail
À 65 ans pour :
– Les assurés ayant interrompu leur activité professionnelle en raison de leur qualité
d’aidant familial
– Les assurés handicapés
– Les parents d’un enfant handicapé, leur ayant apporté une aide effective, sous
condition qu’ils totalisent un nombre minimum de trimestres validés
– Les assurés nés entre le 01/07/1951 et le 31/12/1955, qui ont eu ou élevé au moins
3 enfants, qui ont interrompu leur carrière pour au moins un de ces enfants, et qui
ont validé un nombre minimum de trimestres
45
LA LOI DU 09‐11‐2010 PORTANT REFORME DES RETRAITES
Même recul de deux ans dans tous les régimes de base
– le monde agricole (MSA)
– pour les fonctionnaires (PCM)
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
Les autres mesures concernant la retraite en répartition :
– Obligation de passer à un paiement mensuel des pensions au plus tard le 1/1/2014
(article 10)
2014/2015
– Prise en compte des IJ maternité versées à compter du 1/1/2012 dans les bases de
rémunération CNAV,
– Allongement à 6 mois au lieu de 4 mois des périodes de chômage non indemnisées
(début de carrière) prises en compte par la CNAV,
– Adaptation des règles de départ dans le cadre des carrières longues (âge minimum
reculé dans les mêmes proportions),
– Tout salarié devra savoir, dès 56 ans, le nombre de trimestres qu’il devra totaliser pour
liquider à taux plein : il est prévu de passer à 165 trimestres pour les générations 1953 et
1954 (article 17),
46
LA LOI DU 09‐11‐2010 PORTANT REFORME DES RETRAITES
Les autres mesures concernant la retraite en répartition :
– Compte tenu du relèvement de l’âge minimum de liquidation, les personnes ayant
racheté des trimestres « pour rien » pourront en demander le remboursement,
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
– Les conditions d’attribution de la surcote sont durcies,
– Les régimes complémentaires des artisans et des commerçants sont fusionnés à effet du
1er janvier 2013
2014/2015
47
Prévisions avant
accélération
Les perspectives des régimes de retraite réforme de 2010
Les résultats* passés et prévisionnels de l’assurance vieillesse (tous régimes) :
2,0 1,5 1,7
0,9
0,5 0,3
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
0,0
-4,0
-4,6 -4,1
-4,5
-6,0 -5,5
-6,1
-8,0
-7,9
-8,9
-10,0
-11,0
-12,0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
L’espérance de pouvoir redéployer les cotisations chômage est
largement différée
48
* Source : LFSS 2013 et PLFSS 2014
LA LOI DU 09‐11‐2010 PORTANT REFORME DES RETRAITE
Pour le volet épargne retraite :
– Définition de l’épargne retraite
– Les entreprises ayant mis en place un régime à prestations définies catégoriel (ou qui
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
souhaiteraient en mettre un en place) devront mettre en place une ou plusieurs
solutions retraite au bénéfice de l’ensemble des salariés (article 83 ou PERCO) – mise en
conformité avant le 31 décembre 2012
2014/2015
– Possibilité de verser sur un PERCO la participation (50% versés par défaut),
– Possibilité pour le salarié de verser, en l’absence de CET, l’équivalent des jours de congés
non pris excédant 25 et dans la limite de 5, dans un PERCO ou un article 83. Ces
versements entrent dans les limites de déductibilité fiscales et sociales de l’épargne
retraite
– Introduction d’une possibilité de sortie en capital à la PREFON, pour un maximum de
20% de l’épargne acquise
– Ajout de la possibilité de rachat des contrats d’épargne retraite en cas de décès du
conjoint ou pacsé, et en situation de surendettement
49
LA LOI DU 09‐11‐2010 PORTANT REFORME DES RETRAITES
Prévoit déjà une (des) nouvelle(s) réforme(s) :
– Demande au COR un rapport sur la compensation démographique entre les régimes de
base, et sa possible rénovation, « afin d’assurer la stricte solidarité démographique
entre ces régimes »
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
– À compter du premier semestre 2013, le Comité de pilotage des régimes de retraite
(créé par la loi) organise une réflexion nationale sur les objectifs et les caractéristiques
d’une réforme systémique de la prise en charge collective du risque vieillesse (régime
2014/2015
universel par points ou en comptes notionnels) (article 16)
– Le COR doit remettre un rapport avant le 31 mars 2018, faisant le point sur la situation
financière des régimes de retraite (article 3)
– Sur la base de ce rapport, le comité de pilotage des régimes de retraite propose un
projet de réforme destiné à équilibrer les régimes au‐delà de 2020 (article 3)
50
Enjeux et évolutions des systèmes de retraite obligatoire
4/ Diverses mesures intermédiaires
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
– LFSS pour 2012
– Décret « Hollande » n° 2012‐847 du 2 juillet 2012
2014/2015
51
LFSS pour 2012
Accélération du calendrier de recul de l’âge minimum de liquidation
52
Décret « Hollande » n° 2012‐847 du 2 juillet 2012
Modifie, pour les départs à compter du 1/11/2012, les conditions permettant de liquider sa pension S.S. sans
abattement pour carrière longue.
Conditions applicables jusqu'en octobre 2012 à partir de novembre 2012
Année de Age de départ début de trimestres trimestres début de carrière trimestres cotisés
naissance possible carrière (1) d'assurance cotisés (2) (1) (2)
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
Pour financer cette nouvelle mesure, les cotisations de retraite de base augmentent. Pour le régime des salariés,
ces augmentations sont les suivantes :
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
54
Enjeux et évolutions des systèmes de retraite obligatoire
– Nouvelles ressources
2014/2015
– Allongement de la durée de cotisation
– Compte pénibilité
55
La loi Hollande : mesures d’économies
Décalage de la revalorisation des pensions au 1er octobre (sauf minimum vieillesse
qui sera revalorisé au 1er avril) – article 5
Augmentation de la durée de cotisation pour une liquidation à taux plein – art. 2
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
Création d’un compte pénibilité dès le 1er janvier 2015 (3 décrets d’application
sortis le 9 octobre 2014) – articles 7 à 17
– Au profit des salariés du privé, salariés sous droit privé des personnes publiques
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
– Cumul de points (1 point par période de 3 mois d’exposition à 1 facteur*; 2 points en cas
d’exposition à plusieurs facteurs, dans la limite de 100 points)
– L’acquisition de points est doublée pour les salariés nés avant le 1/7/1956,
Mesure financée exclusivement par les employeurs :
2014/2015
–
taux de base pour les entreprises ayant exposé au moins un salarié à la pénibilité : taux nul en 2015
et 2016, de 0,01% en 2017,
Taux par salarié exposé : de 0,1%/0,2% en 2015 et 2016 pour les salariés exposés à un seul/plusieurs
facteur(s), et 0,2%/0,4% en 2017.
* : 10 facteurs de pénibilité, tels que définis par les partenaires sociaux en 2008 : manutentions manuelles de
charges lourdes, postures pénibles définies comme positions forcées des articulations, vibrations mécaniques,
agents chimiques dangereux (y compris poussières et fumées), activités exercées en milieu hyperbare,
températures extrêmes, bruit, travail de nuit, travail en
équipes successives alternantes, travail répétitif.
57
La loi Hollande : mesures d’accompagnement
Utilisation du compte pénibilité : les points utilisables pour financer :
– Des formations continues de réorientation vers des métiers moins pénibles
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
(1 point = 25 heures de prise en charge de tout ou partie des frais de formation)
– Un maintien de rémunération lors d’un passage à temps partiel – minimum 20%
et maximum 80% ‐ en fin de carrière (10 points = 3 mois de maintien de salaire
pour un passage à mi‐temps)
2014/2015
– Bénéficier de trimestres supplémentaires validés pour la retraite (10 points =
1 trimestre, donc 8 trimestres au maximum) et d’anticiper sa retraite d’autant.
Les 20 premiers points doivent être utilisés pour la formation. Ce minimum de 20
points formation ne s’applique pas pour les salariés nés avant le 01/01/1960 et est
ramené à 10 points pour les salariés nés entre le 01/01/1960 et le 31/12/1962.
58
La loi Hollande : mesures d’accompagnement
L’âge minimum de départ en pré‐retraite progressive (article 18),
antérieurement aligné sur l’âge minimum de liquidation (soit 62 ans à terme), est
diminué de deux années. La condition de durée minimale d’assurance pour
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
pouvoir en bénéficier (actuellement 150 trimestres) pourrait également être
abaissée par décret.
2014/2015
Les règles de cumul emploi‐retraite (articles 19 à 21) sont généralisées et
simplifiées : dès lors qu’une personne aura liquidé ses pensions dans un régime de
retraite de base (quel qu’il soit), il pourra reprendre une activité dépendant de
n’importe quel autre régime, mais cette activité n’ouvrira plus de nouveaux droits
(sauf s’il est dans le cas des dispositions de la pré‐retraite progressive), alors
qu’aujourd’hui il peut s’ouvrir de nouveaux droits s’il change de régime de base.
Une exception est maintenue pour les bénéficiaires d’une pension militaire, qui
pourront continuer à acquérir des droits dans les autres régimes. Ces dispositions
seraient applicables pour toutes les pensions liquidées à compter de janvier 2015.
59
La loi Hollande : mesures d’accompagnement
Les modalités de validation de trimestres pour la retraite seront
modifiées (article 25) dans le régime de base : avant la loi, un trimestre était
validé lorsque le salarié avait cotisé au cours d’un même exercice sur une
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
rémunération, plafonnée au plafond de la Sécurité Sociale, égale à 200 heures de
SMIC. A compter du 1er janvier 2014, un trimestre est validé dès que le salarié a
cotisé sur une rémunération égale à 150 heures de SMIC, mais sur la base de
rémunérations plafonnées à 1,5 SMIC. De plus, les cotisations d’un exercice
2014/2015
insuffisantes pour valider un trimestre sont reportées sur l’exercice suivant. Cette
mesure permet aux petits temps partiels de valider plus facilement des trimestres,
sans que le nombre de trimestres validé par les salariés percevant plus de
1,5 SMIC soit modifié.
Les apprentis et jeunes en alternance valideront autant de trimestres pour la
retraite que de trimestres travaillés, ceci quelle que soit leur rémunération (article
30).
60
La loi Hollande : mesures d’accompagnement
Une aide forfaitaire au rachat de trimestre d’étude sera ouverte (article 27
et 28), dans la limite de 4 trimestres, aux jeunes qui décideront de racheter des
trimestres dans un délai maximum de 5 à 10 ans suivant la fin de leurs études.
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
Les conditions demandées pour un départ en carrière longue seront modifiées
(article 26) : aux 2 trimestres de chômage et 2 trimestres de maternité
actuellement réputés cotisés seront ajoutés, à compter du 1er janvier 2014, 2
trimestres supplémentaires de chômage et 2 trimestres d’invalidité.
61
La loi Hollande : mesures d’accompagnement
les règles de calcul des pensions des poly‐pensionnés des régimes de
base alignés (Régime général, RSI, salariés agricoles) seront modifiées à compter
du 1er janvier 2017 au plus tard (article 43), afin que le poly‐pensionné reçoive la
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
même pension qu’un mono‐pensionné (calcul d’une pension unique sur toute la
carrière dans les régimes alignés),
2014/2015
les conditions d’accès à une retraite anticipée des personnes handicapées
seront élargies (articles 36 à 38) : abaissement de 80 % à 50 % du taux
d’incapacité permanente permettant de liquider sa pension à 55 ans sous
condition de durée d’assurance, et à 62 ans (au lieu de 65 ans) sans condition de
durée d’assurance. Par ailleurs, une majoration de durée d’assurance d’un
trimestre par période de trente mois (dans la limite de 8 trimestres) sera accordée
aux personnes prenant en charge à temps complet un adulte lourdement
handicapé (article 25 du projet).
62
La loi Hollande : mesures d’accompagnement
Il est prévu de simplifier les relations des assurés avec les régimes de retraite, avec
notamment (pas d’échéance indiquée) la création d’un relevé actualisé
communiqué sur demande par voie électronique (article 39) et d’une demande
unique de retraite en ligne, sur la base d’une déclaration préremplie (article 40).
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
prestations définies ne pourraient plus régler ces prestations directement, celles‐ci
devant être exclusivement gérées par un organisme d’assurance. Pour les rentes en
cours de service, les entreprises disposaient d’un délai de 5 ans à compter de la
date de publication de la loi pour se mettre en conformité et externaliser le
paiement des rentes.
Cet article a disparu dans le texte de loi voté et est remplacé par une disposition
prévoyant que « le gouvernement est autorisé à prendre par voie d’ordonnance
toute mesure afin de protéger les droits acquis ou en cours d’acquisition des
personnes ayant quitté l’entreprise à la date de la survenance de son insolvabilité».
L'ordonnance devait être prise dans un délai de 6 mois à compter de la
63 promulgation de la loi (on l’attend).
La loi Hollande : mesures d’accompagnement
La loi ne prévoit finalement pas la refonte immédiate des majorations pour
enfants élevés, mais prévoit (article 22) que dans un délai de six mois après
publication de la loi, ce sujet sera étudié. Le projet initial prévoyait de les modifier
à partir de 2020 afin de plus bénéficier aux femmes : la majoration actuelle de
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
10 % pour 3 enfants sera progressivement plafonnée et transformée en
majoration forfaitaire par enfant (dès le premier).
2014/2015
Dans le même esprit, la loi prévoit que le sujet de la réversion sera étudié dans
l’année suivant la promulgation de la loi (article 24), pour « une meilleure prise en
compte du niveau de vie des conjoints survivants et d’une harmonisation entre les
régimes ».
64
La loi Hollande : le financement
Le financement des mesures prévues dans la loi sera réalisé par le biais :
D’une augmentation des cotisations (fixée dans le PLFSS pour 2014) :
+ 0,60% du salaire total déplafonné, réparti entre l’employeur (0,30%) et le salarié (0,30%)
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
étalé sur 4 ans : 0,30 % (50/50 employeur/salarié) en 2014 puis 0,10% par an entre 2015
et 2017 (toujours moitié/moitié).
De la fiscalisation des majorations enfants des retraites (fixée dans l’article 5 de la
2014/2015
Loi de Finance pour 2014)
65
La loi Hollande : le financement
L’augmentation des cotisations
Evolution des cotisations
Majoration suite au décret Majoration suite à la loi
Hollande de 2012 des Hollande de janvier 2014
carrières longues
66
Récapitulatif des effets des réformes sur le régime général
Nombre de
Nombre de Coefficient Age de
Année de meilleurs salaires Durée de Age minimum
trimestres pour d'anticipation par liquidation sans
naissance pour le calcul du rédérence de liquidation
le taux plein trimestre manquant condition
SAM
1933 et < 10 150 150 2,500% 60 ans 65 ans
1934 11 151 150 2,500% 60 ans 65 ans
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
67
Enjeux et évolutions des systèmes de retraite obligatoire
6/ La branche vieillesse dans les récentes lois de
financement de la sécurité sociale
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
2014/2015
68
La branche vieillesse dans les récentes LFSS
– La LFSS pour 2008 :
Veut favoriser l’emploi des seniors (objectif : porter le taux d’emploi des 55‐64
ans de 37,6% en 2006 à 50% en 2010) :
– Augmente de la taxe sur les préretraites, de 24,15% à 50%
– Interdit toute mise à la retraite d’office avant 65 ans (encore possibles en
2008 et 2009, mais taxées à 25% en 2008 et 50% en 2009)
– Supprime le régime dérogatoire instauré par la LFSS 2007
69 Prépare le rendez‐vous de 2008
La branche vieillesse dans les récentes LFSS
La LFSS 2009 :
– Emploi des seniors :
Supprime toute possibilité de mise à la retraite par l’employeur jusqu’à 70 ans
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
Autorise sans limite le cumul emploi retraite si liquidation de toutes les pensions à
taux plein
Instaure une taxe de 1% de la masse salariale pour les entreprises n’employant pas de
salariés « âgés »
2014/2015
Augmente la surcote en cas de poursuite de l’activité après le taux plein
– Remet un âge minimum de liquidation (55 ans) de la pension de réversion de la
CNAV…
– Instaure une taxe de 2% (forfait social) sur la participation, l’intéressement et les
régimes de retraite supplémentaire au profit de la CNAM
70
La branche vieillesse dans les récentes LFSS
La LFSS 2010 :
– Double la taxe de 2% (forfait social) sur la participation, l’intéressement et les régimes de retraite
supplémentaire au profit de la CNAM ‐> passe à 4%.
– Régimes de retraite à prestations définies :
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
Double les contributions existantes,
Instaure une contribution patronale additionnelle de 30%, pour les retraites liquidées après le 1/1/2010 d’un
montant supérieur à 8 P.S.S.,
Impose un financement dans un organisme d’assurance pour tous les régimes créés à compter du 1/1/2010.
– Modifie les majorations de trimestres attribuées aux femmes. Elle instaure trois nouvelles majorations :
2014/2015
Majoration maternité : 4 trimestres accordés aux femmes, du fait de la grossesse et de l’accouchement,
Majoration éducation : 4 trimestres du fait des 4 années qui suivent la naissance ou l’adoption, attribuées :
– Pour les enfants nés avant le 1/1/2010 : à la mère, sauf si le père apporte la preuve, dans les 12 mois de
la date de publication de la loi, qu’il a élevé seul l’enfant pendant une ou plusieurs années pendant les 4
premières années de l’arrivée de l’enfant dans le foyer,
– Pour les enfants nés après le 1/1/2010, à la mère en cas de silence du couple. Possibilité de partager
ces trimestres d’un commun accord (accord qui doit être formulé dans les 6 mois qui suivent le 4ème
anniversaire de l’enfant). Si désaccord entre les parents, trimestres attribués à celui qui a élevé l’enfant
le plus longtemps pendant les 4 premières années, à défaut 50/50.
Majoration d’adoption : 4 trimestres au titre de l’adoption, attribués dans les mêmes conditions que la majoration
d’éducation
– Exclut ces périodes des trimestres validés pour bénéficier du droit à la retraite anticipée.
71
La branche vieillesse dans les récentes LFSS
La LFSS 2011 :
Pour les entreprises ayant opté pour la taxation sur les rentes, celle‐ci est appliquée dès le 1er
€ (rentes liquidées depuis le 1er janvier 2001),
Les salariés devront s’acquitter d’une contribution sur la rente au bénéfice du FSV. Le taux de
2014/2015
la contribution variera en fonction de la date de liquidation et du montant de la rente :
– L’augmentation du forfait social sur la participation, l’intéressement et les régimes de retraite
supplémentaire au profit de la CNAM, qui passe de 4% à 6%.
– La limitation à 4 P.S.S. de la réduction de 3% des salaires soumis à CSG‐CRDS
72
La branche vieillesse dans les récentes LFSS
La LFSS 2012 :
– Augmentation du forfait social sur la participation, l’intéressement et les régimes de retraite
supplémentaire au profit de la CNAM, qui passe de 6% à 8%.
– Accélération d’un an du passage de l’âge minimum de liquidation de 60 à 62 ans
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
La LFSS rectificative n°2 pour 2012 :
– Régimes supplémentaires à prestations définies :
2014/2015
Doublement à effet du 1er janvier 2014 des taxes
Tentative de création d’une tranche de cotisation à 21% sur les retraites, jugée contraire à la constitution par le
Conseil Constitutionnel
– Passage du forfait social de 8% à 20% à effet du 1er août 2012
– Augmentation de 0,20% (0,10% salariés, 0,10% employeur) des cotisations retraites à la CNAV sous
plafond.
La LFSS 2013 :
– Instauration, à compter du 1er avril 2013, d’une contribution de solidarité (CASA) de 0,30% sur les
pensions de retraite, de préretraite et d’invalidité des personnes non imposables, destinée à
financer la dépendance
– Extension de l’assiette de la taxe sur les salaires, et création d’une nouvelle tranche à 20%
73
La branche vieillesse dans les récentes LFSS
Le LFSS 2014 :
– Imposition des retraités
Suppression de l’exonération d’impôt sur le revenu des majorations de retraite pour charges
de famille (article 6) dès l’imposition des revenus 2013.
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
– Instauration d’une taxe exceptionnelle de solidarité sur les hautes rémunérations
versées par les entreprises (article 9)
2014/2015
Rémunérations concernées : 2013 et 2014
Rémunérations supérieures à 1 M€ : Somme des montants bruts susceptibles d’être admis en
déduction du résultat imposable, quelle que soit l’année de versement
– Traitements, salaires ou revenus assimilés
– Jetons de présence
– Pensions, compléments de retraite Indemnités attribués en raison du départ à la retraite, pour le
montant comptabilisé par l’entreprise lorsqu’il est versé sous forme de rente, ou pour 10% du montant
comptabilisé par l’entreprise lorsqu’il est versé sous forme de capital
– Attribution d’options de souscription ou d’achat d’actions (année de décision d’attribution)
Le taux de la taxe est de 50%, le montant de la taxe étant toutefois plafonné à 5% du chiffre
d’affaires
74
Enjeux et évolutions des systèmes de retraite obligatoire
5/ Les différents accords ARRCO et AGIRC
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
– L’accord ARRCO‐AGIRC du 18 mars 2011
– L’accord ARRCO‐AGIRC du 13 mars 2013
2014/2015
75
L’accord ARRCO‐AGIRC du 18 mars 2011
Aligne les conditions de liquidation à taux plein pour les départs à des âges
dérogatoires sur ceux du régime de base (carrières longues, handicap, pénibilité,
amiante, aidants familiaux…)
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
Reconduit l’AGFF jusqu’au 31 décembre 2018, aux mêmes taux de cotisation
Décale l’âge du taux plein sans condition et précise l’application des coefficients
2014/2015
d’abattement en cas de retraite anticipée avant cet âge : il s’appliqueront sans
changement sur les dix ans qui précèdent l’âge du taux plein sans condition
Instaure une majoration pour enfant à charge à l’AGIRC : elle sera dans les deux
régimes de 5% par enfant à charge, non cumulable avec la majoration familiale
(pour enfants élevés)
Passe, avant le 1er janvier 2014 au plus tard, à un paiement mensuel des pensions
(au lieu de trimestriel aujourd’hui)
76
L’accord ARRCO‐AGIRC de 2011 : majorations familiales
rempli les conditions d'attribution limite de 24% (7 enfants)
au 31/12/1998
Limite de l'ensemble des Limite de l'ensemble des
majorations familiales ARRCO à 1 majorations familiales AGIRC à 1
000 €/mois 000 €/mois
77
L’accord ARRCO‐AGIRC de 2011 : fixation des paramètres
Revalorisation de la valeur de service du point :
– ARRCO :
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
– AGIRC :
0,41 % au 1er avril 2011 (appliquée au 1er juillet 2011 avec effet rétroactif)
En 2012 de manière à ce que le rendement de l’AGIRC soit égal à celui de l’ARRCO,
Comme l’évolution du salaire moyen ARRCO‐AGIRC moins 1,50% sans pouvoir être
inférieure à l’inflation, de 2013 à 2015 inclus.
Revalorisation du salaire de référence dans les deux régimes :
En 2011 : Comme l’évolution du salaire moyen ARRCO‐AGIRC
De 2012 à 2015 inclus : Comme l’évolution du salaire moyen ARRCO‐AGIRC moins
78 1,50%, sans pouvoir être inférieure à l’inflation
L’accord ARRCO‐AGIRC de 2011
En conclusion :
– Pas d’augmentation des cotisations (au moins jusqu’en 2016)
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
– Reconduction de l’AGFF pour une période de 7 ans 1/2
– Pas de modification des pensions de réversion (mais point qui sera réétudié)
2014/2015
– Stabilisation du rendement jusqu’à fin 2015 (après ajustement à la baisse du
rendement AGIRC pour qu’il soit égal à celui de l’ARRCO)
– Unification forte des réglementations et paramètres des deux régimes
79
Les perspectives des régimes de retraite
Les résultats de l’ARRCO et l’AGIRC (résultat d’exploitation, après transfert
de solidarité, avant résultat financier et participation AGFF – en M€) :
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
2014/2015
80
Accord ARRCO‐AGIRC du 13 mars 2013
Augmentation des cotisations contractuelles obligatoires
1er janvier 2014 : 6,10% T1, 16,10% T2 à l’ARRCO, 16,34% à l’AGIRC
(taux d’appel : 7,625%, 20,125% et 20,425% respectivement)
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
1er janvier 2015 : 6,20% T1, 16,20% T2 à l’ARRCO, 16,44% à l’AGIRC
(taux d’appel : 7,75%, 20,25% et 20,55% respectivement)
2014/2015
Moindre revalorisation des prestations
au 1er avril 2013 : 0,80% à l’ARRCO et 0,50% à l’AGIRC
(valeurs de point ARRCO de 1,2513 €, AGIRC de 0,4352 €)
aux 1er avril 2014 et 2015 : inflation moins 1 point
Maintien d’un rendement constant sur 2013‐2015
Salaire de référence 2014 : ARRCO de 15,2589 €, AGIRC de 5,3075 € (soit une cotisation GMP
de 796,08 € pour 2014)
81
Accord ARRCO‐AGIRC du 13 mars 2013
Orientations pour le long terme
Négociations avec l’Etat et l’UNEDIC sur la prise en charge de la part des
droits gratuits chômage
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
Mise en place d’un groupe de travail : propositions avant fin 2013…
Moyens permettant d’identifier les caractéristiques des allocataires pour cibler les
mesures à prendre
Réflexion sur l’évolution des paramètres de réversion
2014/2015
Conditions de l’extension de l’AGFF à la Tranche C
Ouverture d’une option d’affectation de la cotisation de 1,50% prévoyance‐décès
à la retraite supplémentaire
Travaux 2014
Convergence des paramètres de gestion ARRCO et AGIRC
Mise en place d’un dispositif de pilotage sur le long terme
Analyse de l’incidence des mesures qui seront prises sur le régime de base, et
conditions de transposition,
82 Identification les évolutions complémentaires nécessaires
Accord ARRCO‐AGIRC du 13 mars 2013
Ce qui a été proposé par le MEDEF mais n’a pas été adopté
Une augmentation du taux d’appel plutôt que du taux contractuel
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
Une désindexation des pensions jusqu’en 2017 plutôt que jusqu’en 2015
La réversion
Taux 56% à 60 ans – 51,3 % à 55 ans
2014/2015
Proratisation en fonction de la durée de mariage rapportée à la durée nécessaire
pour l’obtention du taux plein au régime de base
Prestations AGFF
Affectées d’une contribution de solidarité de 1% en 2014 à 5% en 2018
Modifiées à compter de 2019 pour reculer l’âge effectif de liquidation
83
Enjeux et évolutions des systèmes de retraite obligatoire
6/ Actualités et réflexions
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
– L’ARRCO et l’AGIRC
– Le COR
2014/2015
– Le Fonds de Réserve des Retraites
– Les comptes notionnels
– Directive Institution de Retraite Professionnelle (IRP)
– La compensation généralisée entre les régimes
84
L’ARRCO‐AGIRC
De nouvelles négociations sont en cours, qui devraient aboutir à un
nouvel accord, à la fin de l’année.
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
Les pistes d’étude actuelles sont les suivantes :
Une fusion de l’ARRCO et de l’AGIRC à l’horizon 2019,
2014/2015
Une baisse du rendement
Un taux d’appel ajusté en fonction de l’espérance de vie
La CET (contribution exceptionnelle temporaire) deviendrait la CET
(contribution d’équilibre technique) étendue aux non‐cadres
L’AGFF pourrait être étendue à la tranche C
La révision de la réversion (baisse du taux de 60% à 54% et recul de l’âge
minimum de liquidation à 60 ans).
Le MEDEF souhaiterait en plus mettre des coefficients d’abattements
temporaires sur toutes les liquidations intervenant avant 67 ans, et ce
85 jusqu’à 67 ans.
Le Conseil d’Orientation des Retraites
Créé en 2000
Ses missions (L.114‐2 CSS) :
– Audit actuariel quinquennal des régimes de retraite
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
– Réfléchir au financement des régimes
– Formuler des avis sur l’évolution de la réglementation
– Participer à l’information sur les systèmes de retraite
2014/2015
Son fonctionnement :
– Partenaires sociaux
– Députés et Sénateurs
– Représentants de l’Etat
– Personnalités
Son site : http://www.cor‐retraites.fr
86
Les rapports du COR
« Renouveler le contrat social entre les générations » (2001)
« Les réformes en France et à l'étranger ; le droit à l'information » (2004)
« Perspectives 2020 et 2050 » (2006)
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
« Questions et orientations pour 2008 » (2007)
« 20 fiches d’actualisation pour le rendez‐vous de 2008 » (2007)
2014/2015
« Droits familiaux et conjugaux » (décembre 2008)
« Annuités, points ou comptes notionnels ? Options et modalités techniques »
(janvier 2010)
« Perspectives actualisées à moyen et long terme en vue du rendez‐vous 2010 »
(avril 2010)
« La situation des polypensionnés » (septembre 2011)
« La rénovation des mécanismes de compensation » (octobre 2011)
« Perspectives 2020, 2040 et 2060 » (décembre 2012)
« Un état des lieux du système français » (janvier 2013)
87
COR – 11ème rapport : « Perspectives 2020, 2040 et 2060 » (décembre 2012)
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
2014/2015
88
COR – 11ème rapport : « Perspectives 2020, 2040 et 2060 » (décembre 2012)
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
2014/2015
89
COR – 11ème rapport : « Perspectives 2020, 2040 et 2060 » (décembre 2012)
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
2014/2015
90
Le Fonds de Réserves pour les Retraites (FRR)
Décidé en 1999
Avait pour mission de couvrir, à compter de 2020, environ 1/3 du déficit des
régimes de retraite (tels qu’ils étaient prévus à l’époque : 2% du PIB en 2020, 4% en
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
2040 – ramenés dans les dernières projections à 0,8% du PIB en 2020 et 2,8% en 2040
grâce à la réforme Fillon)
L’objectif initial était d’atteindre 150 Md€ en 2020…
2014/2015
Il était financé par :
– une part du prélèvement social de 2% sur les revenus du patrimoine et de
placement
– les excédents de la Caisse nationale d’assurance vieillesse (CNAV)
– le produit de cessions d’actifs (privatisations, cession des parts de Caisses
d’épargne, produit de la vente des licences UMTS,…)
– dotations de natures diverses.
Au 31/12/2011, il s’élevait à 35,1 Md€. Au rythme réel de financement, il
aurait pu atteindre environ 80 Md€ en 2020.
91 Voir www.fondsdereserve.fr
Le Fonds de Réserves des Retraites (FRR)
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
2014/2015
total des sommes reçues par le FRR de 31,4 Md€ depuis sa création
(1,5 Md€ en 2009, 2,4 Md€ en 2010)
92
Source : www.fondsdereserve.fr
Le Fonds de Réserves des Retraites (FRR)
La loi de novembre 2010 (réforme des retraites) le vide de sa substance :
‐ Le FRR doit verser chaque année 2,1 Md€ à la CADES (Caisse d’amortissement de la Dette
Sociale), de 2011 à 2024, et la soulte CNIEG à la CNAV en 2020
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
2014/2015
‐ La loi réaffecte au Fonds de Solidarité Vieillesse la part du prélèvement social de 2% sur
les revenus du patrimoine et de placement qui était affectée au FRR – en contrepartie, le
FSV prend en charge de nouvelles prestations
‐ Les abondements annuels qu’il recevaient sont maintenant directement affectés à la
CADES
Au 31/12/2013, le FRR s’élevait à 36,3 Md€
93
Et après 2020 ? Les projections du COR
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
2014/2015
Source : 11ème rapport du
COR – décembre 2012
94
Les comptes notionnels
Régime géré en répartition, mais simulant la capitalisation :
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
Inscription au compte individuel des cotisations payées,
« Capitalisation » virtuelle de ces cotisations à l’aide d’un taux d’intérêt représentatif de
l’évolution économique (croissance du PIB ou croissance moyenne des salaires)
2014/2015
Transformation à la liquidation de ce capital virtuel en fonction des caractéristiques
individuelles de l’assuré (âge, génération, plus éventuellement situation de famille…), le
facteur de rente étant calculé sur des tables prospectives, et avec un taux d’actualisation
tenant compte de l’objectif de revalorisation des rentes.
95
Directive Institution de Retraite Professionnelle (IRP)
bénéficier aux organismes assureurs, agréés pour pratiquer des opérations vie, le
service des prestations de retraite.
L’application du dispositif n’est obligatoire que pour les organismes assureurs qui
souhaitent pratiquer des opérations de retraite transfrontalières.
Création d’une nouvelle personne morale : l’IRPROCO, institution qui a pour objet
d’administrer, pendant leur phase de constitution, les PERCO. Le recours à cette
institution n’est là aussi obligatoire que pour les opérations transfrontalières.
96
La réforme des régimes spéciaux
Les principaux : la CNIEG, la SNCF et la RATP.
Modifiés pendant l’été 2008, conformément au document d’orientation du
gouvernement, le 10 octobre 2007.
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
– 40 ans de cotisation tous régimes confondus pour liquidation à taux plein, dès 2012
– Suppression des mises à la retraite d’office
– Introduction d’une décote (à compter de 2010) et d’une surcote après 60 ans
– Indexation des pensions sur les prix
2014/2015
– Suppression des bonifications d’annuités pour les agents recrutés après le 1er janvier 2009
Laissé à la négociation :
– Prise en compte des spécificités des métiers
– Complément de retraite sur les rémunérations non couvertes
– Durée minimale de services pour avoir droit aux prestations
– Rachats d’années d’étude
– Avantages familiaux et conjugaux
Modifiés en 2011 pour l’application (décalée) des dispositions de la réforme de 2010
97
La compensation démographique vieillesse
2 types de compensation :
• la compensation généralisée vieillesse (instituée en 1975) – 7,6Md€ en 2011
Financeurs Bénéficiaires
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
2014/2015
98
La compensation généralisée vieillesse
Tous les régimes obligatoires de Sécurité Sociale (de base et spéciaux) comptant plus
de 20 000 cotisants et retraités de droit direct de 65 ans et plus participent à la
compensation nationale démographique.
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
La compensation est dans un premier temps réalisée entre les régimes de salariés (1er
2014/2015
99
La compensation généralisée vieillesse
La cotisation de référence est la cotisation uniforme qui devrait être payée pour
financer la prestation de référence :
101
La compensation généralisée vieillesse
Entre les régimes des salariés, c’est depuis 2000 celle des salariés agricoles
(pension moyenne de 2 015 € en 2009*).
Entre les régimes des salariés et des non‐salariés, c’est celle des commerçants
2014/2015
(puisque les salariés sont considérés dans un régime unique, avec une prestation
moyenne plus élevée que celle des salariés agricoles – pension moyenne de 3 311
€ en 2009*).
102
La compensation généralisée vieillesse
Revoir les mécanismes de compensation ?
Le COR a sorti un rapport (10ème rapport adopté le 19 octobre 2011) sur la
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
rénovation des mécanismes de compensation.
Il propose plusieurs pistes de modification de ces mécanismes, dont :
Prestation de référence identique pour les deux niveaux de compensation,
2014/2015
Revoir le décompte des cotisants (temps très partiels, comme les auto‐entrepreneurs)
Relever de 65 à 67 ans l’âge à partir duquel sont décomptés les retraités de droit direct
Tenir compte des capacités contributives des non salariés
Redéfinition de la prestation de référence en tenant compte des durées moyennes
d’affiliation et des revenus moyens dans les régimes.
103
La compensation démographique vieillesse
la surcompensation des régimes spéciaux (instituée en 1985) –1,7Md€ en
2006
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
Financeurs Bénéficiaires
Fonctionnaires militaires
Fonctionnaires civils
Ouvriers d'Etats
2014/2015
Mines
CNRACL SNCF
Marins
Clercs de notaire
Industries électriques
Banque de France
et gazières (IEG)
Seita
104
Les régimes spéciaux
Une part limitée dans les pensions servies.
Part des pensions (en effectif) servies par régime (source CNAV).
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
2014/2015
105
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
2014/2015
106
Les régimes spéciaux
Les missions de l’actuaire conseil pour les régimes en répartition
Projection des charges et ressources, mesure des équilibres
Aide aux modifications réglementaires
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
Aide au choix d’indicateurs de solvabilité et à la fixation de leur valeur cible
Fusion de régimes
2014/2015
Accueil de nouvelles populations – pesées et soultes
Adossement ou intégration de régimes spéciaux aux régimes de droit
commun (CNAV, ARRCO, AGIRC) – pesées et soultes
Fiabilisation des systèmes d’information
Analyses comportementales (tables de mortalité, de départ à la retraite)
Formations des administrateurs
…
107
Conclusion
Le taux de remplacement des régimes légalement obligatoires diminue
ISFA 3ème Année- Cours de Retraite
sans cesse.
2014/2015
N’attendez pas trop tard pour épargner en vue de votre retraite !!!
108