(2)22 – ‫ دراﺴﺎت إﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ‬- ‫ﻤﺠﻠﺔ اﻝﺤﻘوق واﻝﻌﻠوم اﻹﻨﺴﺎﻨﻴﺔ‬ ‫ﺠﺎﻤﻌﺔ زﻴﺎن ﻋﺎﺸور ﺒﺎﻝﺠﻠﻔﺔ‬

‫اﻻﻨدﻤﺎج اﻝﻤﺼرﻓﻲ وﻤوﻗﻊ اﻝﺒﻨوك اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻤﻨﻪ‬

‫اﻻ ﻨدﻤﺎج اﻝﻤﺼرﻓﻲ وﻤوﻗﻊ اﻝﺒﻨوك اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻤﻨﻪ‬

‫ ﺸﻬﺒون ﻻﻤﻴﺔ‬.‫أ‬
‫أﺴﺘﺎذة ﻤﺴﺎﻋدة ﻗﺴم أ‬
: ‫ﻣﻠﺨﺺ‬
‫وﺧﺎﺻﺔ اﻟﻌﻮﳌﺔ اﳌﺎﻟﻴﺔ واﻟﱵ ﺗﺘﻤﺜﻞ أﻫﻢ ﻣﻼﳏﻬﺎ ﰲ‬، ‫ﻳﻌﺪ اﻟﻘﻄﺎع اﳌﺎﱄ واﳌﺼﺮﰲ ﻣﻦ أﻛﺜﺮ اﻷﻧﺸﻄﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﺗﺄﺛﺮا ﲟﻈﺎﻫﺮ اﻟﻌﻮﳌﺔ‬
‫اﻟﺘﻄﻮرات واﻟﺘﺤﻮﻻت اﳌﺘﻼﺣﻘﺔ اﻟﱵ ﺗﺸﻬﺪﻫﺎ اﻟﺴﺎﺣﺔ اﳌﺎﻟﻴﺔ و اﳌﺼﺮﻓﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ وﰲ ﻣﻘﺪﻣﺘﻬﺎ اﻻﲡﺎﻩ اﳌﺘﺰاﻳﺪ ﳓﻮ اﻟﺘﺤﺮر ﻣﻦ اﻟﻘﻴﻮد‬
. ‫وإزاﻟﺔ اﳌﻌﻮﻗﺎت اﻟﺘﺸﺮﻳﻌﻴﺔ واﻟﺘﻨﻈﻴﻤﻴﺔ اﻟﱵ ﲢﻮل دون ﺗﻮﺳﻊ اﻟﺒﻨﻮك ﰲ أﻧﺸﻄﺘﻬﺎ‬،
‫إن اﻟﻌﻼﻗﺔ وﻃﻴﺪة ﺑﲔ اﻟﻌﻮﳌﺔ واﳉﻬﺎز اﳌﺼﺮﰲ وﺗﺘﻀﺢ ﻫﺬﻩ اﻟﻌﻼﻗﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﺘﺤﺪﻳﺎت اﻟﱵ ﺗﻮاﺟﻬﻪ وأﳘﻬﺎ اﻟﺘﺤﻮل ﳓﻮ اﻟﺒﻨﻮك‬
. ‫ وإﻋﺎدة ﻫﻴﻜﻠﺔ اﳋﺪﻣﺎت اﳌﺼﺮﻓﻴﺔ وزﻳﺎدة اﻻﲡﺎﻩ ﳓﻮ ﺧﺼﺨﺼﺔ اﻟﺒﻨﻮك‬،‫ واﻟﺘﻮﺳﻊ ﰲ ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻻﻧﺪﻣﺎج اﳌﺼﺮﰲ‬،‫اﻟﺸﺎﻣﻠﺔ‬
‫ واﳌﺰاﻳﺎ اﻟﱵ ﻳﺘﻢ اﻻﺳﺘﻔﺎدة ﻣﻨﻬﺎ ﻋﻨﺪ‬،‫ ودواﻓﻌﻪ‬،‫وأﻧﻮاﻋﻪ‬، ‫ﺪف ﻫﺬﻩ اﻟﺪراﺳﺔ إﱃ إﺑﺮاز أﳘﻴﺔ اﻻﻧﺪﻣﺎج اﳌﺼﺮﰲ ﺑﺎﻟﺘﻄﺮق إﱃ ﻣﻔﻬﻮﻣﻪ‬
‫ و ﺗﻨﺎوﻟﺖ اﻟﺪراﺳﺔ أﻳﻀﺎ ﺑﻌﺾ اﻟﺘﺠﺎرب اﻟﻌﺎﳌﻴﺔ ﻟﻼﻧﺪﻣﺎج اﳌﺼﺮﰲ ﺳﻮاء ﰲ اﻟﺪول اﳌﺘﻘﺪﻣﺔ أو اﻟﻨﺎﻣﻴﺔ ﲟﺎ ﻓﻴﻬﺎ‬،‫اﻟﻘﻴﺎم ﺑﻌﻤﻠﻴﺔ اﻻﻧﺪﻣﺎج‬
.‫اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ ﻣﺜﻞ ﻟﺒﻨﺎن وﻣﺼﺮ‬
‫ ﻓﻤﺎزاﻟﺖ اﻟﺒﻨﻮك اﳉﺰاﺋﺮﻳﺔ ﺗﻌﺎﱐ ﻣﻦ اﻟﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ اﳌﺸﺎﻛﻞ ﻛﻀﻌﻒ‬،‫أﻣﺎ ﻋﻦ اﳉﺰاﺋﺮ ﻟﻮﺣﻆ أﻧﻪ ﱂ ﺗﻄﺒﻖ أﻳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﻦ اﻻﻧﺪﻣﺎج ﳊﺪ اﻵن‬
.‫وﲣﻠﻒ اﳌﺴﺘﻮى اﻟﺘﻘﲏ واﻟﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻲ‬، ‫ وﻏﻴﺎب اﻹدارة اﻟﺴﻠﻴﻤﺔ‬،‫اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ اﳌﻨﺎﻓﺴﺔ‬
‫ﺎ ﻟﺘﻄﻮﻳﺮ‬ ‫وأﺧﲑا ﰎ اﻟﺘﻮﺻﻞ إﱃ ﺿﺮورة ﻗﻴﺎم اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﺑﺈﻋﺎدة ﻫﻴﻜﻠﺔ اﻟﺒﻨﻮك اﳉﺰاﺋﺮﻳﺔ وﻣﻮاﺻﻠﺔ اﻻﺻﻼﺣﺎت اﻟﱵ ﻗﺎﻣﺖ‬
‫وإﺻﺪار ﻗﻮاﻧﲔ وﺗﺸﺮﻳﻌﺎت ﺗﺸﺠﻊ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻻﻧﺪﻣﺎج اﳌﺼﺮﰲ ﻣﻦ أﺟﻞ ﺧﻠﻖ ﻛﻴﺎﻧﺎت ﻣﺼﺮﻓﻴﺔ‬، ‫اﻟﻘﻄﺎع اﳌﺼﺮﰲ وذﻟﻚ ﺑﺘﻘﺪﱘ اﳊﻮاﻓﺰ‬
.‫ﻗﻮﻳﺔ ﻗﺎدرة ﻋﻠﻰ اﳌﻨﺎﻓﺴﺔ‬
Résumé
Le secteur financier et bancaire est le secteur le plus influencé par les aspects de la
mondialisation surtout la mondialisation financière dont ses traits les plus importants sont le
développement et les transformations successives qui ont été vécus sur le plan financier et
bancaire international la tendance croissante vers l’émancipation des restrictions et
l’élimination des obstacles législatifs et règlementaires qui s’oppose à l’expansion des
activités bancaires .
La relation entre la mondialisation et le secteur bancaire est ferme. Cette relation
s’éclaircit d’après les défis qu’elle confronte : la transformation vers les banques
universelles, l’expansion des opérations de la fusion bancaire, l’apparence des nouveaux
services bancaires et la tendance croissante vers la privatisation des banques.
L’objectif de cette étude est de présenter l’importance de la fusion bancaire ces
différents concepts, ses types, ses causes et ses avantages. Notamment qu’elle influence et
augmente la capacité compétitive, ce qui conduit à l’amélioration de la performance des
banques.
Cette étude a traité quelques expériences mondiales soit dans les pays développés,
soit dans les pays sous-développés y compris quelques pays arabes comme le Liban et
L’Egypte.
A propos de L’Algérie, Aucun cas de la fusion bancaire n’est encore appliqué, et les
banques algériennes souffrent encore de l’incapacité de la concurrence à cause du manque
172
‫ﻤﺠﻠﺔ اﻝﺤﻘوق واﻝﻌﻠوم اﻹﻨﺴﺎﻨﻴﺔ ‪ -‬دراﺴﺎت إﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ – ‪(2)22‬‬ ‫ﺠﺎﻤﻌﺔ زﻴﺎن ﻋﺎﺸور ﺒﺎﻝﺠﻠﻔﺔ‬
‫اﻻﻨدﻤﺎج اﻝﻤﺼرﻓﻲ وﻤوﻗﻊ اﻝﺒﻨوك اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻤﻨﻪ‬

‫‪des ressources financières. L’absence de la gestion compétente et le retard sur le plan‬‬

‫‪technique et technologique.‬‬
‫‪Enfin on est devant la nécessité de la restructuration du secteur bancaire algérien par‬‬
‫‪les autorités monétaire et par l’encouragement et l’application des opérations de la fusion‬‬
‫‪bancaire et ce, en offrant des incitations, promulguer des lois et des législations qui facilitent‬‬
‫‪les procédures de la fusion bancaire afin de crées des établissements bancaires efficaces,‬‬
‫‪capables à concurrer.‬‬
‫ﻣﻘﺪﻣﺔ‬

‫ﺷﻬﺪ اﻟﻌﺎﱂ ﺧﻼل اﻟﻌﻘﺪﻳﻦ اﻷﺧﲑﻳﻦ ﺳﻠﺴﻠﺔ ﻣﻦ اﻟﺘﺤﻮﻻت واﻟﺘﻐﲑات اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ واﳌﺎﻟﻴﺔ واﳌﺼﺮﻓﻴﺔ اﳌﺘﺴﺎرﻋﺔ واﻟﱵ أﻓﺮز‪‬ﺎ اﲡﺎﻫﺎت‬
‫اﻟﻌﻮﳌﺔ ﻓﻜﺎن ﻣﻦ أﺑﺮزﻫﺎ اﻧﻔﺘﺎح اﻷﺳﻮاق اﻟﻌﺎﳌﻴﺔ وﲢﺮﻳﺮ اﻟﺘﺠﺎرة ﰲ اﳋﺪﻣﺎت ‪،‬واﻻﲡﺎﻩ ﳓﻮ ﺗﻜﻮﻳﻦ ﺗﻜﺘﻼت ﺳﻴﺎﺳﻴﺔ واﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ إﻗﻠﻴﻤﻴﺔ‬
‫وﻋﺎﳌﻴﺔ ﻋﻤﻼﻗﺔ وﺛﻮرة اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت واﻟﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻴﺎ اﳌﺘﻄﻮرة اﻟﱵ ﺣﻮﻟﺖ اﻟﻌﺎﱂ اﻟﻜﺒﲑ إﱃ ﻗﺮﻳﺔ ﺻﻐﲑة وإﻗﺮار اﺗﻔﺎﻗﻴﺔ اﳉﺎت ‪،‬وﺑﺰوغ ﻣﻨﻈﻤﺔ‬
‫اﻟﺘﺠﺎرة اﻟﻌﺎﳌﻴﺔ واﻻﲡﺎﻩ ﳓﻮ اﳋﺼﺨﺼﺔ ‪،‬اﻷﻣﺮ اﻟﺬي ﺧﻠﻖ ﺑﺪورﻩ ﲢﺪﻳﺎ ﻛﺒﲑا ﻟﻠﺒﻨﻮك واﳌﺆﺳﺴﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ أﻳﻨﻤﺎ ﻛﺎﻧﺖ‪ ،‬ﻓﺎﻧﺘﺸﺮ اﻟﻔﻜﺮ‬
‫اﳌﺼﺮﰲ اﻟﺸﺎﻣﻞ وﻇﻬﺮت اﺑﺘﻜﺎرات ﺟﺪﻳﺪة ﰲ اﻟﻌﻤﻞ اﳌﺼﺮﰲ ‪،‬وﺗﻄﻮرت أﺳﺎﻟﻴﺐ اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ‪،‬وزاد اﻻﲡﺎﻩ ﳓﻮ اﻟﺘﻜﺘﻞ واﻻﻧﺪﻣﺎج ﺑﲔ‬
‫اﳌﺆﺳﺴﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺳﻮاء ﻛﺎن ﻫﺬا اﻻﻧﺪﻣﺎج داﺧﻞ ﺣﺪود اﻟﺪوﻟﺔ اﻟﻮاﺣﺪة أو ﻋﱪ اﳊﺪود‪ .‬وذﻟﻚ ﻟﺘﺤﻘﻴﻖ ﻣﺰاﻳﺎ ﺗﻨﺎﻓﺴﻴﺔ ﻋﺎﻟﻴﺔ وﻟﺘﺰﻳﺪ‬
‫ﻣﻦ ﻗﻮ‪‬ﺎ ﰲ اﻷﺳﻮاق اﳌﺎﻟﻴﺔ واﳌﺼﺮﻓﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ وﻟﺘﺘﻌﺪى ﻗﺪرا‪‬ﺎ وأﻧﺸﻄﺘﻬﺎ اﻟﻨﻄﺎق اﻻﻗﻠﻴﻤﻲ‪.‬‬

‫واﳉﺰاﺋﺮ ﻛﻐﲑﻫﺎ ﻣﻦ اﻟﺪول ﳚﺐ أن ﺗﻮاﺟﻪ ﻫﺬﻩ اﻟﺘﺤﺪﻳﺎت ‪،‬وﺑﺎﻷﺧﺺ اﻟﻘﻄﺎع اﳌﺼﺮﰲ اﳉﺰاﺋﺮي اﻟﺬي ﻻﺑﺪ ﻋﻠﻴﻪ ﻣﻦ اﺗﺒﺎع ﺳﻴﺎﺳﺎت‬
‫ﺣﻜﻴﻤﺔ وﻓﻌﺎﻟﺔ ﲤﻜﻨﻪ ﻣﻦ ﻣﻮاﺟﻬﺔ ﺗﻴﺎر اﻟﻌﻮﳌﺔ ‪،‬وﻟﻌﻞ أﻫﻢ وأﺣﺪث ﻫﺬﻩ اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﳌﻤﻜﻦ اﺗﺒﺎﻋﻬﺎ ﻫﻲ ﺳﻴﺎﺳﺔ اﻻﻧﺪﻣﺎج اﳌﺼﺮﰲ‪.‬‬

‫وﻋﻠﻰ ﺿﻮء ﻣﺎ ﺳﺒﻖ‪ ،‬ﳝﻜﻦ ﻃﺮح اﻻﺷﻜﺎﻟﻴﺔ اﻟﱵ ﺳﻮف ﻳﻌﺎﳉﻬﺎ ﻫﺬا اﻟﺒﺤﺚ‪ ،‬واﻟﱵ ﳝﻜﻦ ﺻﻴﺎﻏﺘﻬﺎ ﰲ اﻟﺴﺆال اﳉﻮﻫﺮي اﻵﰐ‪:‬‬

‫ﻣﺎ ﻣﻮﻗﻊ اﻟﺒﻨﻮك اﳉﺰاﺋﺮﻳﺔ ﻣﻦ ﺳﻴﺎﺳﺔ اﻻﻧﺪﻣﺎج اﳌﺼﺮﰲ؟‬

‫وﻫﻞ ﺷﻬﺪت اﻟﺒﻨﻮك اﳉﺰاﺋﺮﻳﺔ اﻟﺒﺪء ﺑﺘﻄﺒﻴﻖ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻻﻧﺪﻣﺎج اﳌﺼﺮﰲ ؟‬

‫‪173‬‬
‫ﻤﺠﻠﺔ اﻝﺤﻘوق واﻝﻌﻠوم اﻹﻨﺴﺎﻨﻴﺔ ‪ -‬دراﺴﺎت إﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ – ‪(2)22‬‬ ‫ﺠﺎﻤﻌﺔ زﻴﺎن ﻋﺎﺸور ﺒﺎﻝﺠﻠﻔﺔ‬
‫اﻻﻨدﻤﺎج اﻝﻤﺼرﻓﻲ وﻤوﻗﻊ اﻝﺒﻨوك اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻤﻨﻪ‬

‫أوﻻ‪ :‬اﻟﺠﺎﻧﺐ اﻟﻨﻈﺮي‬

‫‪ – 1‬ﻣﻔﻬﻮم اﻻﻧﺪﻣﺎج اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‬

‫ﺗﻌﺪدت اﻟﺘﻌﺎرﻳﻒ ﰲ ﳎﺎل اﻗﺘﺼﺎدﻳﺎت اﻟﺒﻨﻮك ﻓﻴﻤﺎ ﻳﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻻﻧﺪﻣﺎج اﳌﺼﺮﰲ وﳝﻜﻦ إﻋﻄﺎء أﳘﻬﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﻨﺤﻮ اﻵﰐ‪:‬‬

‫ﻳﺮى اﻟﺒﻌﺾ أن اﻻﻧﺪﻣﺎج اﳌﺼﺮﰲ ﻫﻮ" اﻟﻌﻤﻠﻴﺔ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟﱵ ﺗﺆدي إﱃ اﻻﺳﺘﺤﻮاذ ﻋﻠﻰ ﺑﻨﻚ أو أﻛﺜﺮ ﺑﻮاﺳﻄﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﻣﺼﺮﻓﻴﺔ أﺧﺮى‬
‫ﻓﻴﺘﺨﻠﻰ اﻟﺒﻨﻚ اﳌﻨﺪﻣﺞ ﻋﻦ ﺗﺮﺧﻴﺼﻪ وﻳﺘﺨﺬ اﲰﺎ ﺟﺪﻳﺪا ﻋﺎدة ﻳﻜﻮن اﳌﺆﺳﺴﺔ اﻟﺪاﳎﺔ أو اﳊﺎﺋﺰة وﺗﻀﺎف أﺻﻮل وﺧﺼﻮم اﻟﺒﻨﻚ‬
‫اﳌﻨﺪﻣﺞ إﱃ أﺻﻮل وﺧﺼﻮم اﻟﺒﻨﻚ اﻟﺪاﻣﺞ"‪.1‬‬

‫وﳝﻜﻦ ﺗﻌﺮﻳﻒ اﻻﻧﺪﻣﺎج اﳌﺼﺮﰲ أﻳﻀﺎ ﺑﺄﻧﻪ‪" :‬اﺗﻔﺎق ﻳﺆدي إﱃ اﲢﺎد ﺑﻨﻜﲔ أو أﻛﺜﺮ وذوﺑﺎ‪‬ﺎ إدارﻳﺎ ﰲ ﻛﻴﺎن ﻣﺼﺮﰲ واﺣﺪ ﲝﻴﺚ‬
‫ﻳﻜﻮن اﻟﻜﻴﺎن اﳉﺪﻳﺪ ذا ﻗﺪرة أﻋﻠﻰ وﻓﻌﺎﻟﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﲢﻘﻴﻖ أﻫﺪاف ﻻ ﳝﻜﻦ أن ﺗﺘﺤﻘﻖ ﻗﺒﻞ إﲤﺎم ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺗﻜﻮﻳﻦ اﻟﻜﻴﺎن اﳉﺪﻳﺪ"‪.2‬‬

‫‪ -2‬أﻧﻮاع اﻻﻧﺪﻣﺎج اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‬

‫ﻳﺘﻢ ﺗﺒﻮﻳﺐ أﻧﻮاع اﻻﻧﺪﻣﺎج اﳌﺼﺮﰲ وﻓﻖ ﳌﻌﻴﺎري ﻃﺒﻌﺔ اﻟﻨﺸﺎط ﻟﻠﻮﺣﺪات اﳌﻨﺪﳎﺔ أو ﻃﺒﻴﻌﺔ اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﲔ أﻃﺮاف ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻻﻧﺪﻣﺎج وذﻟﻚ‬
‫ﻛﻤﺎ ﻳﻠﻲ‪:‬‬

‫‪3‬‬
‫ﻣﻌﻴﺎر ﻃﺒﻴﻌﺔ اﻟﻨﺸﺎط‪ :‬ﻳﺘﻢ ﺗﻘﺴﻴﻢ اﻻﻧﺪﻣﺎج اﳌﺼﺮﰲ إﱃ اﻷﻧﻮاع اﻵﺗﻴﺔ‪:‬‬

‫أ‪ -‬اﻻﻧﺪﻣﺎج اﻷﻓﻘﻲ‪ :‬وﻫﻮ اﻻﻧﺪﻣﺎج اﻟﺬي ﻳﺘﻢ ﺑﲔ ﻣﺼﺮﻓﲔ أو أﻛﺜﺮ ﻳﻌﻤﻼن ﰲ ﻧﻔﺲ اﻟﻨﺸﺎط اﳌﺼﺮﰲ‪ ،‬ﻣﺜﻞ اﻟﺒﻨﻮك اﻟﺘﺠﺎرﻳﺔ أو ﺑﻨﻮك‬
‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر أو اﻟﺒﻨﻮك اﳌﺘﺨﺼﺼﺔ‪.‬‬
‫ب‪ -‬اﻻﻧﺪﻣﺎج اﻟﺮأﺳﻲ‪ :‬وﻫﻮ اﻻﻧﺪﻣﺎج اﻟﺬي ﻳﺘﻢ ﺑﲔ اﻟﺒﻨﻮك اﻟﺼﻐﲑة ﰲ اﳌﻨﺎﻃﻖ اﳌﺨﺘﻠﻔﺔ واﻟﺒﻨﻮك اﻟﻜﺒﲑة ﰲ اﳌﺪن اﻟﺮﺋﻴﺴﻴﺔ أو اﻟﻌﺎﺻﻤﺔ‪،‬‬
‫ﲝﻴﺚ ﺗﺼﺒﺢ اﻟﺒﻨﻮك اﻟﺼﻐﲑة وﻓﺮوﻋﻬﺎ اﻣﺘﺪادا ﻟﻠﺒﻨﻮك اﻟﻜﺒﲑة‪.‬‬
‫ت‪ -‬اﻻﻧﺪﻣﺎج اﻟﻤﺨﺘﻠﻂ ‪ :‬وﻫﻮ اﻻﻧﺪﻣﺎج اﻟﺬي ﻳﺘﻢ ﺑﲔ ﺑﻨﻜﲔ أو أﻛﺜﺮ ﻳﻌﻤﻼن ﰲ أﻧﺸﻄﺔ ﻏﲑ ﻣﱰاﺑﻄﺔ ﺑﻴﻨﻬﺎ‪ ،‬وﲟﺎ ﳛﻘﻖ اﻟﺘﻜﺎﻣﻞ ﰲ‬
‫ﺗﻠﻚ اﻻﻧﺸﻄﺔ‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫‪Davies , H ,Manageriel Economic for Business , Management and Accounting,pitman Pitman Publishing,‬‬
‫‪London, 1991 ,P :360 .‬‬
‫‪ 2‬ﻋﺒﺪ‪،‬اﳌﻄﻠﺐ‪ ،‬ﻋﺒﺪ اﳊﻤﻴﺪ‪ ،‬اﻟﻌﻮﳌﺔ واﻗﺘﺼﺎدﻳﺎت اﻟﺒﻨﻮك‪ ،‬اﻟﺪار اﳉﺎﻣﻌﻴﺔ‪ ،‬اﻻﺳﻜﻨﺪرﻳﺔ‪ ،‬ﻣﺼﺮ‪ ،2001 ،‬ص‪.153:‬‬

‫‪ 3‬ﻣﻠﺤﻢ‪ ،‬ﳏﻤﺪ ﻓﺎﺿﻞ‪ ،‬اﻻﻧﺪﻣﺎج واﻟﺘﻤﻠﻚ اﳌﺼﺮﰲ ‪ ،‬ﳎﻠﺔ اﻟﺒﻨﻮك ﰲ اﻷردن‪ ،‬اﻟﻌﺪد اﻷول‪ ،‬ا‪‬ﻠﺪ اﻟﺜﺎﻟﺚ واﻟﻌﺸﺮون‪ ،‬ﻓﻴﻔﺮي‪ 2004 ،‬ص‪. 19:‬‬

‫‪174‬‬
‫ﻤﺠﻠﺔ اﻝﺤﻘوق واﻝﻌﻠوم اﻹﻨﺴﺎﻨﻴﺔ ‪ -‬دراﺴﺎت إﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ – ‪(2)22‬‬ ‫ﺠﺎﻤﻌﺔ زﻴﺎن ﻋﺎﺸور ﺒﺎﻝﺠﻠﻔﺔ‬
‫اﻻﻨدﻤﺎج اﻝﻤﺼرﻓﻲ وﻤوﻗﻊ اﻝﺒﻨوك اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻤﻨﻪ‬

‫‪1‬‬
‫ﻣﻌﻴﺎر اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﻴﻦ أﻃﺮاف ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻻﻧﺪﻣﺎج‪ :‬ﻓﺘﻘﺴﻢ ﻛﺎﻵﰐ‪:‬‬
‫اﻻﻧﺪﻣﺎج اﻟﻄﻮﻋﻲ‪ :‬وﻫﻮ اﻻﻧﺪﻣﺎج اﻟﺬي ﻳﺘﻢ ﲟﻮاﻓﻘﺔ ﻛﻞ ﻣﻦ إدارة اﻟﺒﻨﻚ اﻟﺪاﻣﺞ واﻟﺒﻨﻚ اﳌﻨﺪﻣﺞ‪ ،‬وﻫﻮ ﻣﺎ ﻳﺘﻢ ﺗﺸﺠﻴﻌﻪ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ‬ ‫أ‪-‬‬
‫اﳌﺆﺳﺴﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ واﳌﺼﺮﻓﻴﺔ واﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ وﻳﺘﻢ ﻫﺬا ﰲ أﳌﺎﻧﻴﺎ‪.‬‬
‫اﻻﻧﺪﻣﺎج اﻟﻘﺴﺮي ‪ :‬وﻫﻮ اﻻﻧﺪﻣﺎج اﻟﺬي ﺗﻠﺠﺄ إﻟﻴﻪ اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﰲ آﺧﺮ اﳌﻄﺎف ﻟﺘﻨﻘﻴﺔ اﳉﻬﺎز اﳌﺼﺮﰲ ﻣﻦ اﻟﺒﻨﻮك اﳌﺘﻌﺜﺮة‬ ‫ب‪-‬‬
‫أو اﻟﱵ ﻋﻠﻰ وﺷﻚ اﻹﻓﻼس واﻟﺘﺼﻔﻴﺔ‪.‬‬
‫اﻻﻧﺪﻣﺎج اﻟﻌﺪاﺋﻲ‪ :‬وﻫﻮ اﻻﻧﺪﻣﺎج اﻟﺬي ﺗﻌﺎرﺿﻪ إدارة اﻟﺒﻨﻚ اﳌﺴﺘﻬﺪف دﳎﻪ‪ ،‬ﻧﻈﺮا ﻟﺘﺪﱐ اﻟﺴﻌﺮ اﻟﺬي ﻳﻘﺪﻣﻪ اﳌﺼﺮف اﻟﺪاﻣﺞ‬ ‫ت‪-‬‬
‫أو ﻟﺮﻏﺒﺘﻬﺎ ﰲ اﻻﺣﺘﻔﺎظ ﺑﺎﺳﺘﻘﻼﻟﻴﺘﻬﺎ وﻳﺘﻢ ﻫﺬا ﰲ ﻓﺮﻧﺴﺎ‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫‪-3‬دواﻓﻊ اﻻﻧﺪﻣﺎج اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ وﻣﺒﺮراﺗﻪ‬
‫ﻳﻮﺟﺪ اﻟﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ اﻟﺪواﻓﻊ واﳌﱪرات اﻟﺪاﻋﻴﺔ ﻻﲣﺎذ ﻗﺮار اﻻﻧﺪﻣﺎج ﻋﻠﻰ ﻣﺴﺘﻮى اﳌﺆﺳﺴﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ واﻟﺒﻨﻮك‪ ،‬وﻟﻌﻞ أﻫﻢ ﺗﻠﻚ اﻟﺪواﻓﻊ اﻵﰐ‪:‬‬
‫أ‪-‬اﻻﺳﺘﻔﺎدة ﻣﻦ اﻗﺘﺼﺎدﻳﺎت اﻟﺤﺠﻢ اﻟﻜﺒﻴﺮ‪ :‬ﺗﺘﻴﺢ ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻻﻧﺪﻣﺎج ﲢﻘﻴﻖ وﻓﻮرات اﳊﺠﻢ‪ ،‬وﺗﻌﲏ وﻓﻮرات اﳊﺠﻢ أﻧﻪ ﻛﻠﻤﺎ ﺗﻮﺳﻌﺖ‬
‫اﳌﺆﺳﺴﺔ ﰲ ﺣﺠﻢ اﻹﻧﺘﺎج ﻳﺆدي ذﻟﻚ إﱃ ﺗﺰاﻳﺪ اﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻒ‪ ،‬وﻟﻜﻦ ﲟﻌﺪل أﻗﻞ ﻣﻦ زﻳﺎدة وﳕﻮ اﻹﻧﺘﺎج وﺑﺎﻟﺘﺎﱄ ﺗﺘﺠﻪ اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﳌﺘﻮﺳﻄﺔ ﰲ اﻷﺟﻞ‬
‫اﻟﻄﻮﻳﻞ إﱃ اﻻﳔﻔﺎض‪.‬‬
‫وﻓﻴﻤﺎ ﳜﺺ اﻟﻨﺸﺎط اﳌﺼﺮﰲ ﳒﺪ أن ﲢﻘﻴﻖ وﻓﻮرات اﳊﺠﻢ ﻣﻦ وراء ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻻﻧﺪﻣﺎج ﻗﺪ ﺗﻜﻮن ﻫﺬﻩ اﻟﻮﻓﻮرات وﻓﻮرات داﺧﻠﻴﺔ‬
‫أو ﺧﺎرﺟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬وﻓﻮرات داﺧﻠﻴﺔ‪ :‬وﺗﺘﻤﺜﻞ ﰲ اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﲢﻤﻞ ﺗﻜﻠﻔﺔ اﻟﺘﻄﻮﻳﺮ اﻟﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻲ واﳌﻜﻨﻨﺔ واﺳﺘﻘﻄﺎب أﻓﻀﻞ اﳌﻬﺎرات وإﻋﺪاد اﻟﱪاﻣﺞ‬
‫اﻟﺘﺪرﻳﺒﻴﺔ ﻟﺘﻄﻮﻳﺮ اﳌﻮارد اﻟﺒﺸﺮﻳﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬وﻓﻮرات ﺧﺎرﺟﻴﺔ‪ :‬وﺗﺘﻤﺜﻞ ﰲ إﻣﻜﺎﻧﻴﺔ اﳊﺼﻮل ﻋﻠﻰ ﺷﺮوط أﻓﻀﻞ ﰲ اﻟﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻊ اﻟﺒﻨﻮك اﻷﺧﺮى ﺳﻮاء ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﳊﺪود اﻟﺘﺴﻠﻴﻒ‬
‫أو ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻌﻤﻮﻻت‪.‬‬

‫ب‪-‬ﻣﻮاﺟﻬﺔ اﻟﻌﻮﻟﻤﺔ اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ‪ :‬أدى ﺗﺴﻬﻴﻞ اﻟﺘﺠﺎرة وﻧﻘﻞ اﻟﺒﻀﺎﺋﻊ اﻟﺪوﻟﻴﺎن ﻣﻦ ﺧﻼل اﺗﻔﺎﻗﻴﺔ اﳉﺎت إﱃ ﺗﻄﻮر وﻧﺸﻮء ﻣﻨﻈﻤﺔ اﻟﺘﺠﺎرة‬
‫اﻟﻌﺎﳌﻴﺔ اﻟﱵ ﲤﻜﻨﺖ ﻣﻦ ﺗﻘﻠﻴﺺ أو ﺣﱴ ﲢﻄﻴﻢ اﻟﻘﻴﻮد ﻋﻠﻰ اﻟﺘﺠﺎرة واﳋﺪﻣﺎت اﻟﺪوﻟﻴﲔ‪ ،‬وإﻃﻼق ﺣﺮﻳﺔ اﳊﺮﻛﺔ ﻷﺳﻌﺎر اﻟﺼﺮف واﻟﻔﻮاﺋﺪ‬

‫‪1‬أﻧﻈﺮ ﰲ ذﻟﻚ‪:‬‬
‫اﻟﺴﻴﺪﻃﺎﻳﻞ‪،‬ﻣﺼﻄﻔﻰ‪ ،‬اﻟﺼﻨﺎﻋﺔ اﳌﺼﺮﻓﻴﺔ ﰲ ﻇﻞ اﻟﻌﻮﳌﺔ‪ ،‬اﲢﺎد اﳌﺼﺎرف اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ‪ ، 2009 ،‬ص‪190:‬‬
‫ﻣﱰي اﻟﺒﻘﺎﻋﲔ‪ ،‬ﻧﺸﺄت‪ ،‬اﻧﺪﻣﺎج اﻟﺒﻨﻮك اﻟﺘﺠﺎرﻳﺔ ﰲ اﻷردن ﰲ ﻣﻮاﺟﻬﺔ ﲢﺪﻳﺎت اﻟﻌﻮﳌﺔ‪ ،‬رﺳﺎﻟﺔ ﻣﺎﺟﺴﺘﲑ ﻏﲑ ﻣﻨﺸﻮرة‪ ،‬ﺟﺎﻣﻌﺔ ﻣﺆﺗﺔ‪،‬‬

‫اﻷردن‪ ،2003 ،‬ص‪.11:‬‬

‫ﻓﺮﺣﺎن‪ ،‬ﳏﻤﺪ‪ ،‬اﻻﻧﺪﻣﺎج واﻟﺘﻤﻠﻚ اﳌﺼﺮﰲ‪ ،‬رﺳﺎﻟﺔ ﻣﺎﺟﺴﺘﲑ ﻏﲑ ﻣﻨﺸﻮرة‪ ،‬ﺟﺎﻣﻌﺔ ﻋﻤﺎن ﻟﻠﺪراﺳﺎت اﻟﻌﻠﻴﺎ‪ ،‬اﻷردن‪ ،2002،‬ص‪.46:‬‬

‫‪2‬‬
‫ﻣﻠﺤﻢ‪ ،‬ﳏﻤﺪ ﻓﺎﺿﻞ‪ ،‬ﻣﺮﺟﻊ ﺳﺒﻖ ذﻛﺮﻩ‪ ،‬ص‪.21 :‬‬

‫‪175‬‬
‫ﻤﺠﻠﺔ اﻝﺤﻘوق واﻝﻌﻠوم اﻹﻨﺴﺎﻨﻴﺔ ‪ -‬دراﺴﺎت إﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ – ‪(2)22‬‬ ‫ﺠﺎﻤﻌﺔ زﻴﺎن ﻋﺎﺸور ﺒﺎﻝﺠﻠﻔﺔ‬
‫اﻻﻨدﻤﺎج اﻝﻤﺼرﻓﻲ وﻤوﻗﻊ اﻝﺒﻨوك اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻤﻨﻪ‬

‫وﺗﺪﻓﻖ رؤوس اﻷﻣﻮال واﺳﺘﺜﻤﺎرﻫﺎ ﻋﱪ اﳊﺪود‪ ،‬وﻛﺬﻟﻚ ﻓﺴﺢ ا‪‬ﺎل أﻣﺎم اﻟﺒﻨﻮك ﻟﺘﺘﻌﺪى ﺣﺪود ﺑﻼدﻫﺎ وﺗﺘﻤﻜﻦ ﻣﻦ ﻣﻨﺎﻓﺴﺔ اﻟﺒﻨﻮك‬
‫اﻷﺻﻐﺮ ﺣﺠﻤﺎ ﰲ أﺳﻮاﻗﻬﺎ ﺑﺎﻟﺬات‪ ،‬ﳑﺎ ﺟﻌﻞ ﺗﻠﻚ اﻟﺒﻨﻮك ﻣﻌﺮﺿﺔ ﳌﻈﺎﻫﺮ اﻟﺘﻌﺜﺮ واﻹﻓﻼس ‪.‬‬

‫ج‪ -‬ﺛﻮرة اﻻﺗﺼﺎﻻت وﺗﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻴﺎت اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت وﺗﻄﺒﻴﻘﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﻤﺠﺎل اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‪ :‬وﻫﻮ اﻷﻣﺮ اﻟﺬي ﻳﺸﻜﻞ أﺣﺪ دﻋﺎﺋﻢ اﻟﻮﺟﻮد ﰲ‬
‫اﻷﺳﻮاق اﶈﻠﻴﺔ و اﻟﻌﺎﳌﻴﺔ واﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ اﻻﺳﺘﻤﺮار واﳌﻨﺎﻓﺴﺔ ‪ ،‬ﺣﻴﺚ أن زﻳﺎدة اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻴﺎ اﳌﺼﺮﻓﻴﺔ اﳌﺘﻄﻮرة إﱃ ﺳﺮﻋﺔ ﺗﻘﺪﱘ‬
‫اﳋﺪﻣﺔ ﻟﻠﺰﺑﺎﺋﻦ وﺗﻨﻮﻳﻊ اﳋﺪﻣﺎت واﳌﻨﺘﺠﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ واﳌﺼﺮﻓﻴﺔ اﳌﻘﺪﻣﺔ ﻟﻠﺰﺑﺎﺋﻦ ‪،‬ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﱃ ﲣﻔﻴﺾ ﺗﻜﺎﻟﻴﻒ اﻟﺘﺸﻐﻴﻞ ‪،‬وﺳﻬﻮﻟﺔ وﺳﺮﻋﺔ‬
‫ﺗﺒﺎدل اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت‪.‬‬

‫د‪ -‬ﺣﻤﺎﻳﺔ اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ وﺗﺄﻣﻴﻦ ﺳﻼﻣﺘﻪ‪ :‬ﻳﻌﺪ اﻟﺪاﻓﻊ اﻟﺘﻨﻈﻴﻤﻲ ﻟﺪى اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ أﺣﺪ اﻟﺪواﻓﻊ اﻷﺳﺎﺳﻴﺔ ﻟﻠﻘﻴﺎم ﺑﻌﻤﻠﻴﺔ‬
‫اﻧﺪﻣﺎج اﻟﺒﻨﻮك ﻓﻴﻤﺎ ﺑﻴﻨﻬﺎ وذﻟﻚ ‪‬ﺪف إﻋﺎدة ﻫﻴﻜﻠﺔ اﳉﻬﺎز اﳌﺼﺮﰲ ﲟﺎ ﻳﺘﻔﻖ ﻣﻊ اﳌﻨﻬﺠﻴﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ اﻟﱵ ﻳﺴﲑ وﻓﻘﻬﺎ اﻻﻗﺘﺼﺎد‬
‫اﻟﻮﻃﲏ‪،‬ﻛﻤﺎ ﻳﻬﺪف اﻟﺪاﻓﻊ اﻟﺘﻨﻈﻴﻤﻲ ﻣﻦ وراء ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻻﻧﺪﻣﺎج ﺗﺄﻣﲔ ﺳﻼﻣﺔ اﳉﻬﺎز اﳌﺼﺮﰲ وﺗﻔﺎدي ﺣﺪوث اﻟﺘﻌﺜﺮ واﶈﺎﻓﻈﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺜﻘﺔ‬
‫ﻓﻴﻪ‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫‪-4‬ﻣﺰاﻳﺎ اﻻﻧﺪﻣﺎج اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ و ﺳﻠﺒﻴﺎﺗﻪ‪:‬‬

‫‪‬ﺪف ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻻﻧﺪﻣﺎج ﺑﲔ اﻟﺒﻨﻮك إﱃ ﲢﻘﻴﻖ اﳌﺰاﻳﺎ اﻵﺗﻴﺔ‪:‬‬

‫‪ -‬ﲢﺴﲔ ﻣﺴﺘﻮى أداء اﻟﺒﻨﻮك ﻣﻦ ﺧﻼل رﻓﻊ اﻟﻜﻔﺎءة اﻟﻔﻨﻴﺔ واﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﰲ إدارة اﻟﻜﻴﺎن اﳉﺪﻳﺪ‪.‬‬
‫‪ -‬دﻋﻢ اﻟﻘﺪرة اﻟﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ ﰲ اﻷﺳﻮاق اﻟﻌﺎﳌﻴﺔ و اﶈﻠﻴﺔ‪ ،‬وذﻟﻚ ﻣﻦ ﺧﻼل اﻻﺳﺘﻔﺎدة ﻣﻦ ﺗﺒﺎﻳﻦ اﳌﺰاﻳﺎ اﻟﻨﺴﺒﻴﺔ اﻟﱵ ﺗﺘﻤﺘﻊ ‪‬ﺎ ﺗﻠﻚ‬
‫اﳌﺆﺳﺴﺎت‪.‬‬
‫‪ -‬ﺗﻨﻮﻳﻊ وﺗﻄﻮﻳﺮ ﻫﻴﻜﻞ اﳋﺪﻣﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ واﳌﺼﺮﻓﻴﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل ﺗﻘﺪﱘ ﺧﺪﻣﺎت ﻣﺎﻟﻴﺔ وﻣﺼﺮﻓﻴﺔ ﺟﺪﻳﺪة‪.‬‬
‫رﻏﻢ اﳌﺰاﻳﺎ اﻟﻜﺜﲑة اﻟﱵ ﳛﻘﻘﻬﺎ اﻻﻧﺪﻣﺎج اﳌﺼﺮﰲ إﻻ أن ﻫﺬﻩ اﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﻻ ﲣﻠﻮ ﻣﻦ اﻟﺴﻠﺒﻴﺎت واﻟﱵ ﻧﺬﻛﺮﻫﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﻨﺤﻮ اﻵﰐ‪:‬‬

‫‪-‬اﺳﺘﻐﻨﺎء اﳌﺆﺳﺴﺎت اﳌﻨﺪﳎﺔ ﻋﻦ ﻋﺪد ﻣﻦ اﻟﻌﺎﻣﻠﲔ ‪‬ﺎ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺻﻌﻮﺑﺔ ﻣﺰج اﻟﺜﻘﺎﻓﺎت وأﺳﺎﻟﻴﺐ اﻟﻌﻤﻞ ﻟﻨﻮﻋﻴﺎت ﳐﺘﻠﻔﺔ ﻣﻦ اﻟﺒﻨﻮك واﳌﺆﺳﺴﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫‪-‬اﺣﺘﻜﺎر ﻋﺪد ﳏﺪود ﻣﻦ اﻟﺒﻨﻮك ﻟﻠﺴﻮق اﳌﺼﺮﻓﻴﺔ‪ ،‬وﻣﺎ ﻳﱰﺗﺐ ﻋﻠﻰ ذﻟﻚ ﻣﻦ ﻏﻴﺎب دواﻓﻊ اﻟﺘﺠﺪﻳﺪ‪ ،‬واﻟﺘﻄﻮﻳﺮ ﰲ اﳋﺪﻣﺎت اﳌﺼﺮﻓﻴﺔ‪،‬‬
‫وﲢﺪﻳﺪ أﺳﻌﺎر اﳋﺪﻣﺎت ﺑﺼﻮرة ﻣﺒﺎﻟﻎ ﻓﻴﻬﺎ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺗﻌﻘﺪ اﻟﻨﻈﺎم اﻹداري ﺑﺎﻟﺒﻨﻮك واﻻﲡﺎﻩ ﳓﻮ اﳌﺮﻛﺰﻳﺔ ﻋﻨﺪ اﲣﺎذ اﻟﻘﺮارات اﳌﺼﺮﻓﻴﺔ‪ ،‬ﳑﺎ ﻳﺆﺛﺮ ﻋﻠﻰ ﻛﻔﺎءة اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬

‫‪1‬اﻟﺘﻮﱐ‪،‬ﳏﻤﻮد أﲪﺪ ﻋﺒﺪ اﻟﺮﺣﻴﻢ‪ ،‬اﻻﻧﺪﻣﺎج اﳌﺼﺮﰲ‪) ،‬اﻟﻨﺸﺄة واﻟﺘﻄﻮر واﻟﺪواﻓﻊ واﳌﱪرات واﻵﺛﺎر (‪ ،‬ﻣﻊ ﻧﻈﺮة ﻋﻠﻰ ﲡﺎرب اﻻﻧﺪﻣﺎج ﻋﺎﳌﻴﺎ وﻋﺮﺑﻴﺎ‪ ،‬اﻟﻄﺒﻌﺔ‬
‫اﻷوﱃ‪ ،‬دار اﻟﻔﺠﺮ ﻟﻠﻨﺸﺮ واﻟﺘﻮزﻳﻊ‪ ،‬اﻟﻘﺎﻫﺮة‪ ،‬ﻣﺼﺮ‪ ، 2007 ،‬ص‪.83-81:‬‬

‫‪176‬‬
‫ﻤﺠﻠﺔ اﻝﺤﻘوق واﻝﻌﻠوم اﻹﻨﺴﺎﻨﻴﺔ ‪ -‬دراﺴﺎت إﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ – ‪(2)22‬‬ ‫ﺠﺎﻤﻌﺔ زﻴﺎن ﻋﺎﺸور ﺒﺎﻝﺠﻠﻔﺔ‬
‫اﻻﻨدﻤﺎج اﻝﻤﺼرﻓﻲ وﻤوﻗﻊ اﻝﺒﻨوك اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻤﻨﻪ‬

‫‪ -‬ﺻﻌﻮﺑﺔ اﻟﺘﺴﻮﻳﻖ اﳌﺼﺮﰲ ﻟﺘﺒﺎﻋﺪ اﻻﺗﺼﺎﻻت ﺑﲔ اﻟﺰﺑﺎﺋﻦ و اﳌﺮﻛﺰ اﻟﺮﺋﻴﺴﻲ ﻟﻠﺒﻨﻚ ﺑﻌﺪ ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻻﻧﺪﻣﺎج‪.‬‬

‫‪-5‬اﻻﻧﺪﻣﺎج اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ ﻓﻲ اﻟﺒﻠﺪان اﻟﻤﺘﻘﺪﻣﺔ اﻗﺘﺼﺎدﻳﺎ‬

‫ﳝﻜﻦ إﻋﻄﺎء ﺑﻌﺾ اﻷﻣﺜﻠﺔ ﻋﻦ اﻻﻧﺪﻣﺎج اﳌﺼﺮﰲ ﰲ اﻟﺒﻠﺪان اﳌﺘﻘﺪﻣﺔ ﰲ اﳉﺪول اﻵﰐ‪:‬‬

‫اﻟﺠﺪول رﻗﻢ )‪ (1‬أﻛﺒﺮ ‪ 25‬ﺑﻨﻚ ﻋﺎﻟﻤﻲ ﻣﻨﺪﻣﺞ ﺣﺴﺐ رأس ﻣﺎل ﻓﻲ اﻟﻔﺘﺮة ) ‪(2002-2000‬‬

‫اﻟﺘﺮﺗﻴﺐ‬ ‫رأس اﻟﻤﺎل‬ ‫اﻟﺪوﻟﺔ‬ ‫اﺳﻢ اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﻨﺪﻣﺞ‬

‫اﻷول‬ ‫‪58448‬‬ ‫اﻟﻮﻻﻳﺎت اﳌﺘﺤﺪة اﻷﻣﺮﻳﻜﻴﺔ‬ ‫‪Citigroup‬‬
‫اﻟﺜﺎﱐ‬ ‫‪40498‬‬ ‫اﻟﻴﺎﺑﺎن‬ ‫‪Migoho Financial Group‬‬
‫اﻟﺮاﺑﻊ‬ ‫‪37713‬‬ ‫اﻟﻮﻻﻳﺎت اﳌﺘﺤﺪة اﻷﻣﺮﻳﻜﻴﺔ‬ ‫‪JP Morgan chase Etco‬‬
‫اﳋﺎﻣﺲ‬ ‫‪35074‬‬ ‫إﳒﻠﱰا‬ ‫‪HSBC Holding‬‬
‫اﻟﺴﺎدس‬ ‫‪29952‬‬ ‫اﻟﻴﺎﺑﺎن‬ ‫‪Sumitomo Mitsni Banking‬‬
‫اﻟﺜﺎﻣﻦ‬ ‫‪25673‬‬ ‫اﻟﻴﺎﺑﺎن‬ ‫‪Mitsubishi Tokyo Financial group‬‬
‫اﻟﺘﺎﺳﻊ‬ ‫‪23815‬‬ ‫اﻟﻴﺎﺑﺎن‬ ‫‪UFJ Holding‬‬
‫اﻟﺜﺎﻟﺚ ﻋﺸﺮ‬ ‫‪21830‬‬ ‫إﳒﻠﱰا‬ ‫‪Royal Bank of scotland‬‬
‫اﻟﺴﺎدس ﻋﺸﺮ‬ ‫‪19154‬‬ ‫أﳌﺎﻧﻴﺎ‬ ‫‪Hypo vereins Bank‬‬
‫اﻟﺴﺎﺑﻊ ﻋﺸﺮ‬ ‫‪18999‬‬ ‫اﻟﻮﻻﻳﺎت اﳌﺘﺤﺪة اﻷﻣﺮﻳﻜﻴﺔ‬ ‫‪Wachovia Corpoation‬‬
‫اﻟﺜﺎﻣﻦ ﻋﺸﺮ‬ ‫‪18247‬‬ ‫اﻟﻮﻻﻳﺎت اﳌﺘﺤﺪة اﻷﻣﺮﻳﻜﻴﺔ‬ ‫‪Wells Fargo Etco‬‬
‫اﻟﺘﺎﺳﻊ ﻋﺸﺮ‬ ‫‪18086‬‬ ‫اﳌﻤﻠﻜﺔ اﳌﺘﺤﺪة‬ ‫‪HBOS‬‬
‫اﻟﻌﺸﺮون‬ ‫‪18046‬‬ ‫اﳌﻤﻠﻜﺔ اﳌﺘﺤﺪة‬ ‫‪Barclays Bank‬‬
‫اﻟﺮاﺑﻊ واﻟﻌﺸﺮون‬ ‫‪15209‬‬ ‫إﺳﺒﺎﻧﻴﺎ‬ ‫‪Santander central Hispano‬‬

‫اﻟﻤﺼﺪر‪ :‬اﻟﻄﻨﻄﺎوي اﻟﺒﺎز‪،‬ﻫﺒﺔ‪،‬اﻟﺘﻄﻮرات اﻟﻌﺎﳌﻴﺔ و ﺗﺄﺛﲑﻫﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻤﻞ اﳌﺼﺮﰲ واﺳﱰاﺗﻴﺠﻴﺔ ﻋﻤﻞ اﻟﺒﻨﻮك ﰲ ﻣﻮاﺟﻬﺘﻬﺎ ﻣﻊ إﺷﺎرة‬
‫ﺧﺎﺻﺔ ﳌﺼﺮ‪ ،‬رﺳﺎﻟﺔ ﻣﺎﺟﺴﺘﲑ ﻏﲑﻣﻨﺸﻮرة‪ ،‬ﻗﺴﻢ اﻻﻗﺘﺼﺎد‪ ،‬ﺟﺎﻣﻌﺔ ﻋﲔ ﴰﺲ‪ ،‬ﻛﻠﻴﺔ اﻟﺘﺠﺎرة‪ ،‬ﻣﺼﺮ ‪ ،2003 ،‬ص‪.97:‬‬

‫‪177‬‬
‫ﻤﺠﻠﺔ اﻝﺤﻘوق واﻝﻌﻠوم اﻹﻨﺴﺎﻨﻴﺔ ‪ -‬دراﺴﺎت إﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ – ‪(2)22‬‬ ‫ﺠﺎﻤﻌﺔ زﻴﺎن ﻋﺎﺸور ﺒﺎﻝﺠﻠﻔﺔ‬
‫اﻻﻨدﻤﺎج اﻝﻤﺼرﻓﻲ وﻤوﻗﻊ اﻝﺒﻨوك اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻤﻨﻪ‬

‫‪ -6‬اﻻﻧﺪﻣﺎج اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ ﻓﻲ اﻟﺒﻠﺪان اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ‬

‫اﻟﺠﺪول رﻗﻢ )‪ (2‬ﺣﺎﻻت اﻻﻧﺪﻣﺎج اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ ﻓﻲ اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ‬

‫اﻟﺒﻨﻚ اﻟﺪاﻣﺞ‬ ‫اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﻨﺪﻣﺞ‬ ‫ﻋﺪد ﺣﺎﻻت اﻻﻧﺪﻣﺎج‬ ‫اﻟﺪوﻟﺔ‬ ‫ﺳﻨﻮات اﻻﻧﺪﻣﺎج‬
‫ﻋﺪة ﺑﻨﻮك‬ ‫ﻋﺪة ﺑﻨﻮك‬ ‫‪23‬ﺣﺎﻟﺔ‬ ‫‪ 1993-1999‬ﻟﺒﻨﺎن‬
‫ﻋﺪة ﺑﻨﻮك‬ ‫ﻋﺪة ﺑﻨﻮك‬ ‫‪17‬ﺣﺎﻟﺔ‬ ‫‪ 1998-1999‬ﻣﺼﺮ‬
‫اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻷردﻧﻴﺔ ﻟﻼﺳﺘﺜﻤﺎرات‬
‫ﺑﻨﻚ ﻓﻴﻼ وﻟﺒﻨﺎن ﻟﻼﺳﺘﺜﻤﺎر‬ ‫ﺣﺎﻟﺔ واﺣﺪة‬ ‫اﻷردن‬ ‫‪1998‬‬
‫اﳌﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺑﻨﻚ ﻣﺴﻘﻂ‬ ‫اﻟﺒﻨﻚ اﻷﻫﻠﻲ اﻟﻌﻤﺎﱐ‬ ‫ﺳﻠﻄﻨﺔ ﻋﻤﺎن ﺣﺎﻟﺔ واﺣﺪة‬ ‫‪1994‬‬

‫ﺑﻨﻚ ﻋﻤﺎن واﻟﺒﺤﺮﻳﻦ واﻟﻜﻮﻳﺖ ﺑﻨﻚ ﻋﻤﺎن اﻟﺘﺠﺎري‬ ‫ﺳﻠﻄﻨﺔ ﻋﻤﺎن ﺣﺎﻟﺔ واﺣﺪة‬ ‫‪1998‬‬

‫اﻻﲢﺎد اﻟﺪوﱄ ﻟﻠﺒﻨﻮك‬ ‫ﺑﻨﻚ ﺗﻮﻧﺲ ﻟﻼﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫ﺣﺎﻟﺔ واﺣﺪة‬ ‫ﺗﻮﻧﺲ‬ ‫‪1998‬‬
‫ﳎﻤﻮﻋﺔ اﻟﺒﻨﻮك اﻟﺸﻌﺒﻴﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻚ اﻟﺸﻌﱯ اﳌﺮﻛﺰي‬ ‫ﺣﺎﻟﺔ واﺣﺪة‬ ‫اﳌﻐﺮب‬ ‫‪1998‬‬
‫اﻟﺒﻨﻚ اﻟﺴﻌﻮدي اﻷﻣﺮﻳﻜﻲ‬ ‫اﻟﺒﻨﻚ اﻟﺴﻌﻮدي اﳌﺘﺤﺪ‬ ‫ﺣﺎﻟﺔ واﺣﺪة‬ ‫اﻟﺴﻌﻮدﻳﺔ‬ ‫‪1999‬‬
‫اﻟﺒﻨﻚ اﻟﺴﻌﻮدي اﻟﺘﺠﺎري اﳌﺘﺤﺪ‬ ‫ﺑﻨﻚ اﻟﻘﺎﻫﺮة اﻟﺴﻌﻮدي‬ ‫ﺣﺎﻟﺔ واﺣﺪة‬ ‫اﻟﺴﻌﻮدﻳﺔ‬ ‫‪1997‬‬
‫ﺑﻨﻚ اﳋﻠﻴﺞ اﻟﺪوﱄ‬ ‫اﻟﺒﻨﻚ اﻟﺴﻌﻮدي اﻟﻌﺎﳌﻲ‬ ‫ﺣﺎﻟﺔ واﺣﺪة‬ ‫اﻟﺒﺤﺮﻳﻦ‬ ‫‪1999‬‬
‫اﻟﻤﺼﺪر‪ :‬ﳎﻠﺔ اﲢﺎد اﳌﺼﺎرف اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ‪ ،‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﱐ‪.2000 ،‬‬

‫ﻳﻼﺣﻆ ﻣﻦ اﳉﺪول أﻋﻼﻩ أن ﻟﺒﻨﺎن أﻛﺜﺮ اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ اﻟﱵ ﻋﺮﻓﺖ ﺣﺎﻻت اﻻﻧﺪﻣﺎج اﳌﺼﺮﰲ ﺣﻴﺚ ﺑﻠﻐﺖ ‪ 23‬ﺣﺎﻟﺔ ﰒ ﺗﺄﰐ ﰲ‬
‫اﳌﺮﺗﺒﺔ اﻟﺜﺎﻧﻴﺔ ﻣﺼﺮ ب ‪ 17‬ﺣﺎﻟﺔ‪.‬‬

‫ﺛﺎﻧﻴﺎ‪ :‬اﻟﺠﺎﻧﺐ اﻟﺘﻄﺒﻴﻘﻲ‬

‫‪ -1‬ﻣﻮﻗﻊ اﻟﺠﺰاﺋﺮ ﻣﻦ اﻻﻧﺪﻣﺎج اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‬

‫ﻋﻨﺪ دراﺳﺔ واﻗﻊ اﳌﻨﻈﻮﻣﺔ اﳌﺼﺮﻓﻴﺔ ﰲ اﳌﺮﺣﻠﺔ اﻟﺮاﻫﻨﺔ ﳒﺪ أن اﳉﺰاﺋﺮ ﱂ ﺗﻄﺒﻖ ﳊﺪ اﻵن اﻻﻧﺪﻣﺎج اﳌﺼﺮﰲ ﻧﻈﺮا ﻟﻜﻮن اﻟﺒﻨﻮك‬
‫اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﺗﺴﻴﻄﺮ ﻋﻠﻰ ﻣﻌﻈﻢ ﲤﻮﻳﻞ اﻟﻨﺸﺎﻃﺎت ﺣﻴﺚ ﺗﺘﺤﺼﻞ ﻋﻠﻰ ‪ 90‬ﻣﻦ اﳌﻮارد وﺗﻘﺪم ‪ 95‬ﻣﻦ اﻟﻘﺮوض‪ ،‬ﺑﻴﻨﻤﺎ اﻟﺒﻨﻮك‬
‫اﳋﺎﺻﺔ ﱂ ﺗﺮق إﱃ اﳌﺴﺘﻮى اﳌﻄﻠﻮب إﻣﺎ ﻷ‪‬ﺎ ﱂ ﺗﻘﻢ ﺑﻌﻤﻠﻴﺔ اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﰲ اﻟﻨﺸﺎﻃﺎت اﳌﺮﲝﺔ ﻣﻦ ﰒ ﻻ ﲢﺘﺎج إﱃ ﻣﻨﺎﻓﺴﺔ ﻗﻮﻳﺔ أو‬
‫ﻻ ﺗﻘﺪر ﻋﻠﻰ ذﻟﻚ ﺑﺴﺒﺐ ﻗﻠﺔ ﻣﻮاردﻫﺎ اﳌﺎﻟﻴﺔ وﲣﻠﻒ اﳌﺴﺘﻮى اﻟﻔﲏ واﻟﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻲ وﻏﻴﺎب اﻟﺘﻨﻈﻴﻢ اﻹداري اﻟﺴﻠﻴﻢ ‪ ،‬وﻣﻦ ﰒ ﻻ‬
‫ﻣﻨﺎص ﻣﻦ ﻣﻮاﻛﺒﺔ اﻟﻌﻮﳌﺔ اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺑﺘﻄﺒﻴﻖ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻻﻧﺪﻣﺎج اﳌﺼﺮﰲ‪.‬‬

‫‪178‬‬
‫ﻤﺠﻠﺔ اﻝﺤﻘوق واﻝﻌﻠوم اﻹﻨﺴﺎﻨﻴﺔ ‪ -‬دراﺴﺎت إﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ – ‪(2)22‬‬ ‫ﺠﺎﻤﻌﺔ زﻴﺎن ﻋﺎﺸور ﺒﺎﻝﺠﻠﻔﺔ‬
‫اﻻﻨدﻤﺎج اﻝﻤﺼرﻓﻲ وﻤوﻗﻊ اﻝﺒﻨوك اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻤﻨﻪ‬

‫‪1‬‬
‫وﻣﻦ ﺑﲔ اﻷﺳﺒﺎب اﻟﱵ ﺟﻌﻠﺖ اﻟﺒﻨﻮك اﳋﺎﺻﺔ ﺿﻌﻴﻔﺔ ﰲ اﻟﺴﻮق ﻧﺬﻛﺮﻫﺎ ﻛﺎﻵﰐ‪:‬‬

‫‪ -‬إﻧﺸﺎء اﻟﺒﻨﻮك اﳋﺎﺻﺔ ﺟﺎء ﻣﺘﺄﺧﺮا‪.‬‬

‫‪ -‬ﺗﺘﻤﻴﺰ اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻮﻃﻨﻴﺔ اﳋﺎﺻﺔ ﺑﺄ‪‬ﺎ ﺗﻮﺟﻪ أﻋﻤﺎﳍﺎ ﺑﺼﻔﺔ أﻛﱪ ﳓﻮ ﲤﻮﻳﻞ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟﱵ ﺗﺘﻤﻴﺰ ﺑﺎﳌﻀﺎرﺑﺔ واﳌﺮدودﻳﺔ اﻟﺴﺮﻳﻌﺔ أي‬
‫ﲤﻮﻳﻞ اﻟﻮاردات‪.‬‬
‫‪ -‬ﻫﻨﺎك ﲤﺎﻳﺰ ﺑﲔ اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻮﻃﻨﻴﺔ اﳋﺎﺻﺔ واﻟﺒﻨﻮك اﳋﺎﺻﺔ اﻷﺟﻨﺒﻴﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﳜﺺ اﻟﺴﻮق اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‪ ،‬ﲝﻴﺚ ﻳﺴﻤﺢ ﻟﻸوﱃ ﺑﺎﻟﺪﺧﻮل إﱃ‬
‫ﻫﺬﻩ اﻟﺴﻮق ﺑﻌﻜﺲ اﻟﺜﺎﻧﻴﺔ‪.‬‬

‫وﻗﺪ ﰎ ﺳﺤﺐ اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻟﺒﻌﺾ اﻟﺒﻨﻮك اﳋﺎﺻﺔ وﻫﺬا ﻣﺎ ﻳﺆدي إﱃ ﺳﺤﺐ ﺛﻘﺔ اﳌﺘﻌﺎﻣﻠﲔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﲔ وﻃﻨﻴﲔ ﻛﺎﻧﻮا أم أﺟﺎﻧﺐ ﻣﻦ‬
‫ﺑﻘﻴﺔ اﻟﺒﻨﻮك اﻷﺧﺮى ﻻ ﺳﻴﻤﺎ اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻔﺮﻧﺴﻴﺔ اﻟﱵ ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻊ اﻟﺴﻮق اﳉﺰاﺋﺮﻳﺔ ﰲ ﳎﺎل اﻟﺘﺠﺎرة اﳋﺎرﺟﻴﺔ واﻟﺘﺤﻮﻳﻼت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺗﱪز أﳘﻴﺔ اﻟﺪور اﻹﺷﺮاﰲ اﻟﺬي ﳝﻜﻦ أن ﺗﻘﻮم ﺑﻪ اﳊﻜﻮﻣﺔ واﻟﺒﻨﻚ اﳌﺮﻛﺰي ﰲ وﺿﻊ اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت واﻟﺸﺮوط اﻟﻮاﺟﺒﺔ ﻟﻌﻤﻠﻴﺔ اﻻﻧﺪﻣﺎج‪،‬‬
‫وﻟﺘﺪﻋﻴﻢ رأس ﻣﺎل اﻟﺒﻨﻮك وﺗﻘﻮﻳﺔ ﻗﺎﻋﺪﺗﻪ ﺻﺪر ‪ 01- 04‬اﻟﺼﺎدر ﰲ ‪ 2004-03-04‬ﺣﻴﺚ رأس ﻣﺎل اﳌﺴﻤﻮح ﺑﻪ ﻟﺘﺄﺳﻴﺲ‬
‫ﺑﻨﻚ ﺟﺪﻳﺪ ﻫﻮ ‪ 2.5‬ﻣﻠﻴﺎر دج أو ﻣﺎ ﻳﻌﺎدل ‪ 36.4‬ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر ﺑﻌﺪﻣﺎ ﻛﺎن ‪500‬ﻣﻠﻴﻮن دج ﰲ ﻗﺎﻧﻮن اﻟﻨﻘﺪ واﻟﻘﺮض ‪10-90‬‬
‫‪،‬ﻛﻤﺎ أﺻﺪر ﳎﻠﺲ اﻟﻨﻘﺪ واﻟﻘﺮض ﰲ ‪ 2008-12-23‬ﻗﺎﻧﻮن ﺗﻌﺪﻳﻞ اﳊﺪ اﻷدﱏ ﻟﺮأس ﻣﺎل اﻟﺒﻨﻮك واﳌﺆﺳﺴﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟﻌﺎﻣﻠﺔ ﰲ‬
‫اﳉﺰاﺋﺮ ﺣﻴﺚ ﻳﺘﻐﲑ اﳊﺪ اﻷدﱏ ﻟﺮأس اﳌﺎل اﻟﺒﻨﻮك ﻣﻦ ‪ 2.5‬ﻣﻠﻴﺎر دج إﱃ ‪ 10‬ﻣﻠﻴﺎر دج وﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﺆﺳﺴﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ وﻓﺮوع‬
‫اﳌﺆﺳﺴﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻷﺟﻨﺒﻴﺔ ﻣﻦ ‪ 500‬ﻣﻠﻴﻮن دج إﱃ ‪ 3.5‬ﻣﻠﻴﺎر دج وﺣﺪدت ﻣﻬﻠﺔ ‪ 12‬ﺷﻬﺮا ﻟﻠﺘﺄﻗﻠﻢ ﻣﻊ ﻫﺬﻩ اﻟﻠﻮاﺋﺢ وإﻻ‬
‫ﻓﺴﻴﺴﺤﺐ اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻣﻨﻬﺎ ‪.‬‬

‫إن ﻫﺬﻩ اﻟﺰﻳﺎدة ﰲ رأس ﻣﺎل ﺳﻮف ﺗﻌﺰز وﺗﺪﻋﻢ رأس ﻣﺎل اﻟﺒﻨﻮك وزﻳﺎدة أﺻﻮﳍﺎ وﻫﻮ ﳝﻜﻦ ﲢﻘﻴﻘﻪ ﻣﻦ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻻﻧﺪﻣﺎج ﺑﲔ اﻟﺒﻨﻮك‬
‫ﳑﺎ ﲡﻌﻠﻬﺎ ﻗﺎدرة ﻋﻠﻰ اﳌﻨﺎﻓﺴﺔ ‪.‬‬

‫‪-2‬دواﻓﻊ اﻻﻧﺪﻣﺎج اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ ﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮ‬

‫‪2‬‬
‫ﻫﻨﺎك ﻋﺪة ﻋﻮاﻣﻞ ﺗﺪﻓﻊ اﻟﺒﻨﻮك اﳉﺰاﺋﺮﻳﺔ إﱃ اﻻﻧﺪﻣﺎج و أﳘﻬﺎ ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺻﻐﺮ رأس ﻣﺎل اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ وﺿﻌﻔﻬﺎ ﻳﻌﺪ ﻋﺎﻣﻼ رﺋﻴﺴﻴﺎ ﻟﻼﻧﺪﻣﺎج اﳌﺼﺮﰲ ﻣﻦ أﺟﻞ ﺗﻘﻮﻳﺔ رأس ﻣﺎل اﻟﺒﻨﻚ اﳌﻨﺪﻣﺞ واﺗﺴﺎع‬
‫ﻧﺸﺎﻃﺎﺗﻪ وإﻧﺸﺎء ﻓﺮوع ﻟﻪ ﰲ اﻟﻮﻃﻦ واﳋﺎرج‪.‬‬

‫‪1‬ﺑﻮزﻋﺮور‪ ،‬ﻋﻤﺎر& دراوﺳﻲ‪ ،‬ﻣﺴﻌﻮد‪ ،‬اﻻﻧﺪﻣﺎج اﳌﺼﺮﰲ ﻛﺂﻟﻴﺔ ﻟﺰﻳﺎدة اﻟﻘﺪرة اﻟﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ‪ ،‬ﻣﻠﺘﻘﻰ اﳌﻨﻈﻮﻣﺔ اﳌﺼﺮﻓﻴﺔ اﳉﺰاﺋﺮﻳﺔ واﻟﺘﺤﻮﻻت اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ – واﻗﻊ‬
‫وﲢﺪﻳﺎت‪،-‬ص‪.145:‬‬

‫‪ 2‬ﺑﻮزﻋﺮور‪ ،‬ﻋﻤﺎر& دراوﺳﻲ‪ ،‬ﻣﺴﻌﻮد‪ ،‬ﳎﻊ ﺳﺎﺑﻖ ‪ ،‬ص‪.146 :‬‬

‫‪179‬‬
‫ﻤﺠﻠﺔ اﻝﺤﻘوق واﻝﻌﻠوم اﻹﻨﺴﺎﻨﻴﺔ ‪ -‬دراﺴﺎت إﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ – ‪(2)22‬‬ ‫ﺠﺎﻤﻌﺔ زﻴﺎن ﻋﺎﺸور ﺒﺎﻝﺠﻠﻔﺔ‬
‫اﻻﻨدﻤﺎج اﻝﻤﺼرﻓﻲ وﻤوﻗﻊ اﻝﺒﻨوك اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻤﻨﻪ‬

‫‪ -‬اﻻﻧﺪﻣﺎج اﳌﺼﺮﰲ ﻳﺴﻤﺢ ﺑﺘﺨﻔﻴﺾ اﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻒ اﳋﺎﺻﺔ ﺑﺎﻹﻗﺮاض و اﳋﺪﻣﺎت اﳌﺼﺮﻓﻴﺔ وذﻟﻚ ﻣﻦ ﺧﻼل ﺗﻘﺪﱘ أﻓﻀﻞ اﻟﻌﺮوض‬
‫ﳌﺨﺘﻠﻒ ﻃﻠﺒﺎت اﻟﺰﺑﺎﺋﻦ وﺗﺸﺠﻴﻊ اﻻدﺧﺎر ﰲ اﳌﻨﻈﻮﻣﺔ اﳌﺼﺮﻓﻴﺔ وﻫﺬا ﻣﺎ ﻳﺴﺘﺪﻋﻲ ﻣﻦ اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ إﳚﺎد أﺳﺎﻟﻴﺐ ﺟﺪﻳﺔ ﻟﻠﻨﻤﻮ‬
‫وذﻟﻚ ﻋﻦ ﻃﺮﻳﻖ اﻟﺘﻘﺪم اﻟﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻲ ‪.‬‬

‫‪ -‬ﻟﺘﻮﺳﻴﻊ داﺋﺮة اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر اﻷﺟﻨﱯ اﳌﺒﺎﺷﺮ اﻟﺬي ﺗﺴﻌﻰ اﳉﺰاﺋﺮ إﻟﻴﻪ واﺳﺘﻘﻄﺎب اﻟﺰﺑﺎﺋﻦ اﻷﺟﺎﻧﺐ ﻓﻌﻠﻰ اﳉﺰاﺋﺮ أن ﺗﺒﺎدر ﺑﺈﺻﻼح‬
‫اﻟﻘﻄﺎع اﳌﺼﺮﰲ ﻣﻊ ﻣﺎ ﻳﺘﻨﺎﺳﺐ ﻣﻊ اﳌﻌﺎﻳﲑ اﻟﺪوﻟﻴﺔ وﻣﻦ ﻫﻨﺎ ﻳﺘﻮﺟﺐ ﻋﻠﻴﻬﺎ إﻗﺎﻣﺔ ﺑﻨﻮك ﺷﺎﻣﻠﺔ واﻧﺪﻣﺎج ﻣﺼﺮﰲ‪.‬‬

‫‪ -‬ﻟﺘﺪﻋﻴﻢ اﻟﺸﺮاﻛﺔ اﳌﻮﻗﻌﺔ ﻣﻊ ﳐﺘﻠﻒ اﻟﺪول ﻣﻨﻬﺎ اﻻﲢﺎد اﻷوروﰊ واﻟﻴﺎﺑﺎن ﻓﺈﻧﻪ ﻟﺰاﻣﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻮك اﳉﺰاﺋﺮﻳﺔ أن ﺗﺮﻗﻰ ﺑﻨﻔﺲ اﻷﺳﺎﻟﻴﺐ‬
‫اﻟﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻴﺔ واﻟﻔﻨﻴﺔ ﻟﺘﻠﻚ اﻟﺪول ‪.‬‬

‫‪ -‬اﻹﺻﻼﺣﺎت اﻟﱵ ﺗﻘﻮم ‪‬ﺎ اﳉﺰاﺋﺮ ﰲ اﻟﻘﻄﺎع اﳌﺼﺮﰲ ﲟﺜﺎﺑﺔ ﻓﺮﺻﺔ ﺗﺴﻤﺢ ﳍﺎ ﺑﺈﺿﺎﻓﺔ ﻣﻮاد ﺗﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻻﻧﺪﻣﺎج اﳌﺼﺮﰲ وﺗﺸﲑ إﱃ‬
‫أﻫﺪاﻓﻪ واﳉﺪوى اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻣﻨﻪ ‪‬ﺪف اﻟﺘﻤﻬﻴﺪ ﻟﻪ‪.‬‬

‫‪ -‬اﻷزﻣﺎت اﳌﺼﺮﻓﻴﺔ ﺧﺎﺻﺔ ﻫﺮوب رؤوس اﻷﻣﻮال واﻻﺧﺘﻼﺳﺎت وآﺛﺎرﻫﺎ اﻟﻮﺧﻴﻤﺔ ﻋﻠﻰ اﻻﻗﺘﺼﺎد ﺗﺴﺘﺪﻋﻲ أﻳﻀﺎ ﻋﻤﻠﻴﺔ إﻋﺎدة اﳍﻴﻜﻠﺔ‬
‫واﻻﻧﺪﻣﺎج اﳌﺼﺮﰲ وذﻟﻚ ﺑﺘﻔﻌﻴﻞ دور اﻹدارة اﳉﻴﺪة ﰲ ﲢﺪﻳﺚ وﺗﻄﻮﻳﺮ أﺳﺎﻟﻴﺐ اﳋﺪﻣﺎت و اﻟﺘﺴﻮﻳﻖ ‪.‬‬

‫_ اﺷﺘﺪاد اﳌﻨﺎﻓﺴﺔ اﻷﺟﻨﺒﻴﺔ و اﻧﺘﺸﺎر ﻇﺎﻫﺮة اﻟﻌﻮﳌﺔ اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻳﻌﺘﱪ أﻳﻀﺎ داﻓﻌﺎ ﻟﺘﻄﺒﻴﻖ اﻻﻧﺪﻣﺎج اﳌﺼﺮﰲ ﰲ اﻟﺒﻨﻮك اﳉﺰاﺋﺮﻳﺔ ﻣﻦ أﺟﻞ‬
‫ﺑﻘﺎﺋﻬﺎ و اﺳﺘﻤﺮارﻫﺎ و اﻛﺘﺴﺎ‪‬ﺎ اﳌﻴﺰة اﻟﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -3‬ﻣﻌﻮﻗﺎت اﻻﻧﺪﻣﺎج اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ ﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮ‬

‫ﻫﻨﺎك ﻋﺪة ﻋﻮاﻣﻞ ﲢﻮل دون ﺗﻄﺒﻴﻖ اﻻﻧﺪﻣﺎج اﳌﺼﺮﰲ ﰲ اﳉﺰاﺋﺮ ﳝﻜﻦ إﲨﺎﳍﺎ ﻓﻴﻤﺎ ﻳﻠﻲ‪:‬‬

‫‪-‬ﻋﺪم وﺟﻮد رﻏﺒﺔ ﻟﻼﻧﺪﻣﺎج ﻣﻦ ﻃﺮف اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ أو اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻛﻜﻞ ‪ ،‬وﻫﺬا ﻳﻌﻜﺲ ﻏﻴﺎب اﻟﻘﻮاﻧﲔ‬
‫واﻟﺘﺸﺮﻳﻌﺎت اﳋﺎﺻﺔ ﺑﻌﻤﻠﻴﺔ اﻻﻧﺪﻣﺎج ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺗﻮﻓﺮ اﳉﻬﺎز اﳌﺼﺮﰲ اﳉﺰاﺋﺮي ﻋﻠﻰ ﺑﻨﻮك ﻋﻤﻮﻣﻴﺔ ﺗﺴﻴﻄﺮ ﻋﻠﻰ ﲤﻮﻳﻞ اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﻮﻃﲏ ﺑﻴﻨﻤﺎ ﺗﺒﻘﻰ ﺣﺼﺔ اﻟﺒﻨﻮك اﻷﺟﻨﺒﻴﺔ واﳋﺎﺻﺔ‬
‫ﺿﻌﻴﻔﺔ وﳏﺪودة ﰲ اﻟﺴﻮق اﳌﺼﺮﻓﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺿﻌﻒ اﻟﺘﺤﻜﻢ ﰲ اﳉﻬﺎز اﳌﺼﺮﰲ اﳉﺰاﺋﺮي ﻣﻦ ﻃﺮف اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ وﻋﺪم ﻓﻌﺎﻟﻴﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ واﻟﺼﺮاﻣﺔ ﰲ ﺗﻄﺒﻴﻖ اﻟﻘﻮاﻧﲔ وﺧﲑ‬
‫دﻟﻴﻞ ﻋﻠﻰ ذﻟﻚ إﻓﻼس ﺑﻨﻚ اﳋﻠﻴﻔﺔ وإﻓﻼس اﻟﺒﻨﻚ اﻟﺼﻨﺎﻋﻲ واﻟﺘﺠﺎري‪.‬‬
‫‪ -‬ﺿﻌﻒ اﻟﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻴﺎ و اﻻﺗﺼﺎل ﰲ اﳉﻬﺎز اﳌﺼﺮﰲ اﳉﺰاﺋﺮي ﳑﺎ ﻳﻌﺮﻗﻞ ﻣﻦ اﻷداء اﳉﻴﺪ وإﺧﻔﺎء اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت واﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳋﺎﺻﺔ‬
‫ﺑﺎﻷﺻﻮل واﳋﺼﻮم اﳊﻘﻴﻘﻴﺔ ﻟﻜﻞ ﺑﻨﻚ و ﺑﺎﻟﺘﺎﱄ ﻋﺪم اﻟﺸﻔﺎﻓﻴﺔ اﻟﱵ ﻳﻨﺘﺞ ﻋﻨﻬﺎ ﰲ ﻛﺜﲑ ﻣﻦ اﻷﺣﻴﺎن اﻻﻓﻼس ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻏﻴﺎب اﳌﻨﺎﻓﺴﺔ اﶈﻠﻴﺔ وذﻟﻚ ﻣﺎ ﻳﻔﺴﺮ ﺑﻨﻮك ﺿﻌﻴﻔﺔ و ﻣﺘﺸﺎ‪‬ﺔ وﳏﺪودة اﳋﺪﻣﺎت ﻏﺮﺿﻬﺎ اﻷﺳﺎﺳﻲ ﻫﻮ ﲨﻊ اﳌﺪﺧﺮات وﺗﻘﺪﱘ‬
‫اﻟﻘﺮوض دون اﻟﺘﻔﻜﲑ ﰲ ﺗﻮﺳﻴﻊ اﳋﺪﻣﺎت وﻣﻨﺎﻓﺴﺔ اﻟﺒﻨﻮك اﻷﺟﻨﺒﻴﺔ اﳌﺘﻘﺪﻣﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻏﻴﺎب اﻟﺘﺤﺮﻳﺮ اﳌﺼﺮﰲ ﰲ اﳉﺰاﺋﺮ اﻟﺬي ﻳﺪﻋﻢ وﻳﺸﺠﻊ ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻻﻧﺪﻣﺎج اﳌﺼﺮﰲ ﻣﻦ ﺧﻼل زﻳﺎدة اﻟﻘﺪرة اﻟﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ ﺑﻌﺪ اﻟﺘﻔﺘﺢ‬
‫اﻟﻌﺎﱂ اﳋﺎرﺟﻲ‪.‬‬
‫‪180‬‬
‫ﻤﺠﻠﺔ اﻝﺤﻘوق واﻝﻌﻠوم اﻹﻨﺴﺎﻨﻴﺔ ‪ -‬دراﺴﺎت إﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ – ‪(2)22‬‬ ‫ﺠﺎﻤﻌﺔ زﻴﺎن ﻋﺎﺸور ﺒﺎﻝﺠﻠﻔﺔ‬
‫اﻻﻨدﻤﺎج اﻝﻤﺼرﻓﻲ وﻤوﻗﻊ اﻝﺒﻨوك اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻤﻨﻪ‬

‫‪ -4‬آﻓﺎق اﻻﻧﺪﻣﺎج اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ ﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮ‬

‫إن اﻟﻨﻈﺎم اﳌﺼﺮﰲ ﰲ اﳉﺰاﺋﺮ ﳝﺘﻠﻚ اﳌﻘﻮﻣﺎت اﻷوﻟﻴﺔ اﻟﻀﺮورﻳﺔ اﻟﱵ ﲤﻜﻨﻪ ﻣﻦ اﻧﻄﻼﻗﺔ ﻓﻌﻠﻴﺔ ﳓﻮ ﺗﻄﻮﻳﺮ ﺧﺪﻣﺎﺗﻪ واﻟﺮﻓﻊ ﻣﻦ ﻣﺴﺘﻮى‬
‫أداﺋﻪ ﻟﻼﻧﺪﻣﺎج ﺑﻔﻌﺎﻟﻴﺔ ﰲ اﻟﻨﻈﺎم اﳌﺎﱄ اﻟﺪوﱄ اﳉﺪﻳﺪ‪ ،‬إذ ﻫﻨﺎك ﳎﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ اﻻﻗﱰاﺣﺎت اﻟﱵ ﺗﺴﺎﻋﺪ اﻟﻨﻈﺎم اﳌﺼﺮﰲ اﳉﺰاﺋﺮي ﻋﻠﻰ‬
‫‪1‬‬
‫اﻟﻨﻬﻮض وﺗﻔﻌﻴﻞ أداﺋﻪ وﻣﺴﺎﻋﺪﺗﻪ ﻋﻠﻰ اﻟﻘﻴﺎم ﺑﻌﻤﻠﻴﺔ اﻻﻧﺪﻣﺎج اﳌﺼﺮﰲ‪ ،‬وﺗﺘﻤﺜﻞ ﻫﺬﻩ اﻻﻗﱰاﺣﺎت ﰲ اﻵﰐ‪:‬‬
‫‪-‬ﺗﺪﻋﻴﻢ ﺧﺼﺨﺼﺔ اﻟﺒﻨﻮك ﲢﺖ ﺿﻮاﺑﻂ ﺻﺎرﻣﺔ ﲢﺪدﻫﺎ اﻟﺴﻠﻄﺎت اﳌﻌﻨﻴﺔ اﳌﺘﻤﺜﻠﺔ ﰲ ﺑﻨﻚ اﳉﺰاﺋﺮ ﻻ ﺳﻴﻤﺎ ﻣﻦ ﺧﻼل ﻫﻴﺌﺎﺗﻪ ) ﳎﻠﺲ‬
‫اﻟﻨﻘﺪ واﻟﻘﺮض واﻟﻠﺠﻨﺔ اﳌﺼﺮﻓﻴﺔ(‬
‫‪-‬ﺿﺮورة ﺗﻘﻮﻳﺔ ﺑﻨﻚ اﳉﺰاﺋﺮ ودﻋﻤﻪ ﻣﻦ ﺣﻴﺚ اﻟﻘﺪرة اﻻﺷﺮاﻓﻴﺔ واﻟﺘﻨﻈﻴﻤﻴﺔ ﻟﻴﻘﻮم ﺑﺪورﻩ اﻟﻔﻌﺎل ﰲ وﺿﻊ وﺗﻨﻔﻴﺬ اﻟﺴﻴﺎﺳﺔ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬
‫واﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﻋﻠﻰ اﳉﻬﺎز اﳌﺼﺮﰲ ﻻ ﺳﻴﻤﺎ اﻟﺒﻨﻮك اﳋﺎﺻﺔ‪.‬‬
‫‪-‬ﺗﺸﺠﻴﻊ اﻟﺘﻮﺳﻊ ﰲ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻻﻧﺪﻣﺎج اﳌﺼﺮﰲ ﰲ ﻣﺎ ﺑﲔ اﳉﺰاﺋﺮ واﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ وﻛﺬﻟﻚ ﻣﻊ اﻟﺪول اﻻﻓﺮﻳﻘﻴﺔ وذﻟﻚ ﻣﻦ أﺟﻞ ﺧﻠﻖ‬
‫ﻗﺎﻋﺪة ﻣﺼﺮﻓﻴﺔ ﳌﻮاﺟﻬﺔ ﻣﻨﺎﻓﺴﺔ اﻟﺒﻨﻮك اﻷﺟﻨﺒﻴﺔ ‪.‬‬
‫‪-‬ﲢﺴﲔ اﳍﻴﺎﻛﻞ وﻃﺮق اﻻﺳﺘﻘﺒﺎل ووﺿﻊ ﺣﺪ ﻟﻠﻌﻼﻗﺎت اﳉﺎﻓﺔ ﻣﻊ اﻟﺰﺑﺎﺋﻦ واﻻﺟﺮاءات اﻟﺒﲑوﻗﺮاﻃﻴﺔ ﰲ اﻹدارة واﻟﺘﻨﻈﻴﻢ ‪.‬‬
‫‪-‬ﺗﻄﻮﻳﺮ ﺷﺒﻜﺔ اﻻﺗﺼﺎل ﺑﲔ اﻟﻮﻛﺎﻻت وﺑﲔ اﻟﺒﻨﻮك ﻧﻔﺴﻬﺎ‪.‬‬
‫‪-‬إﺑﺮام ﻋﻘﻮد اﻟﺸﺮاﻛﺔ ﻣﻊ اﻟﺒﻨﻮك اﻷﺟﻨﺒﻴﺔ اﳋﺎﺻﺔ ﰲ ﺟﺎﻧﺒﻬﺎ اﻟﺘﻘﲏ ﻣﻦ أﺟﻞ ﺗﺄﻫﻴﻞ اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ اﳉﺰاﺋﺮﻳﺔ ﺧﺎﺻﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﻳﺘﻌﻠﻖ‬
‫ﺑﺎﻟﻌﻨﺼﺮ اﻟﺒﺸﺮي‪.‬‬
‫‪-‬أﺻﺒﺢ اﻟﻨﺸﺎط اﳌﺼﺮﰲ ﻳﺮﺗﻜﺰ ﰲ ﻣﻀﻤﻮﻧﻪ ﻋﻠﻰ إدارة اﳌﺨﺎﻃﺮ وﻋﻠﻰ ﻫﺬا اﻷﺳﺎس ﰎ إﺟﺮاء ﺗﻌﺪﻳﻼت ﻫﺎﻣﺔ ﰲ ﻗﺎﻧﻮن اﻟﻨﻘﺪ‬
‫واﻟﻘﺮض ﻟﺘﻔﻌﻴﻞ دور ﻣﻬﻢ ﰲ اﳊﺪ ﻣﻦ ﻫﺬﻩ اﳌﺨﺎﻃﺮ‪.‬‬
‫‪-‬ﻣﻨﺢ ﺣﻮاﻓﺰ واﻣﺘﻴﺎزات ﻟﺘﺸﺠﻴﻊ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﳊﻮاﻓﺰ اﻟﻀﺮﻳﺒﻴﺔ وﺗﺴﻬﻴﻞ إﺟﺮاءاﺗﻪ‪.‬‬
‫ﺗﺒﲏ وﺗﻄﻮﻳﺮ اﻟﺘﺴﻮﻳﻖ اﳌﺼﺮﰲ ﻣﻦ ﻃﺮف اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ أﻣﺮا ﻣﻠﺤﺎ ﰲ ﻇﻞ اﻟﺘﻄﻮرات اﳌﺘﻼﺣﻘﺔ اﻟﱵ ﺗﺸﻬﺪﻫﺎ اﻟﺴﺎﺣﺔ اﳌﺼﺮﻓﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺧﺎﺗﻤﺔ‬
‫ﻳﻌﱪ اﻻﻧﺪﻣﺎج اﳌﺼﺮﰲ ﻋﻦ اﻻﲢﺎد ﺑﲔ ﻣﺆﺳﺴﺘﲔ ﻣﺼﺮﻓﻴﺘﲔ أو أﻛﺜﺮ ﲢﺖ إدارة واﺣﺪة ‪ ،‬وﻗﺪ ﻳﺆدي اﻻﻧﺪﻣﺎج إﱃ زوال ﳏﻞ اﻟﺒﻨﻮك‬
‫اﳌﺸﺎرﻛﺔ ﰲ ﺗﻠﻚ اﻟﻌﻤﻠﻴﺔ وﻇﻬﻮر ﺑﻨﻚ ﺑﺎﺳﻢ آﺧﺮ ﻟﻪ ﺻﻔﺘﻪ اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴﺔ اﳌﺴﺘﻘﻠﺔ أو زوال أﺣﺪ اﻟﺒﻨﻮك ﻣﻦ اﻟﻨﺎﺣﻴﺔ اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴﺔ وﺿﻤﻪ إﱃ‬
‫اﻟﺒﻨﻚ اﻟﺪاﻣﺞ اﻟﺬي ﳝﺘﻠﻚ ﻛﺎﻓﺔ ﺣﻘﻮق اﻟﺒﻨﻚ اﳌﻨﺪﻣﺞ‪ ،‬وﻳﻠﺘﺰم ﺑﻜﺎﻓﺔ اﻟﺘﺰاﻣﺎﺗﻪ ﻗﺒﻞ اﻟﻐﲑ‪.‬‬
‫وﳝﻜﻦ اﻟﻘﻮل أن ﻣﻦ أﻫﻢ اﻷﺳﺒﺎب اﻟﺮﺋﻴﺴﻴﺔ اﻟﱵ ﺗﻔﺴﺮ ﺣﺪوث ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻻﻧﺪﻣﺎج ﺗﺮﺟﻊ إﱃ دواﻓﻊ اﺳﱰاﺗﻴﺠﻴﺔ ﻋﺪﻳﺪة ‪:‬اﻟﺪواﻓﻊ‬
‫اﳌﺮﺗﺒﻄﺔ ﺑﺎﻟﺘﻨﻮﻳﻊ – اﻟﺪواﻓﻊ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ذات اﻟﺼﻠﺔ ﺑﺎﻟﻌﻤﻞ واﻟﺘﻌﺎون ﻣﻌﺎ – اﻟﺪواﻓﻊ اﳌﺮﺗﺒﻄﺔ ﺑﺎﻟﻨﻤﻮ‪.‬‬
‫إن اﻟﺘﺤﺪﻳﺎت اﻟﱵ ﺗﻔﺮﺿﻬﺎ اﻟﻌﻮﳌﺔ اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل زﻳﺎدة اﻟﻘﺪرة اﻟﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ و ﺗﻜﻮﻳﻦ ﻛﻴﺎﻧﺎت ﻣﺼﺮﻓﻴﺔ ﻗﻮﻳﺔ ‪،‬ﺗﺪﻋﻮ إﱃ ﺿﺮورة‬
‫اﻻﺳﺘﻤﺮار ﰲ ﻣﻮاﺟﻬﺔ ﺗﻠﻚ اﻟﻈﻮاﻫﺮ اﻟﱵ ﺑﺪأت ﺗﻈﻬﺮ ﻧﺘﺎﺋﺠﻬﺎ ﻋﻠﻰ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺎت ﰲ ﻣﻌﻈﻢ دول اﻟﻌﺎﱂ ‪ ،‬وﻣﻦ ﺑﻴﻨﻬﺎ دول اﻟﻌﺎﱂ‬
‫اﻟﻌﺮﰊ ‪.‬‬

‫‪1‬ﺑﺮﻳﺶ‪ ،‬ﻋﺒﺪ اﻟﻘﺎدر‪ ،‬اﻟﺘﺤﺮﻳﺮ اﳌﺼﺮﰲ وﻣﺘﻄﻠﺒﺎت ﺗﻄﻮر اﳋﺪﻣﺎت اﳌﺼﺮﻓﻴﺔ وزﻳﺎدة اﻟﻘﺪرة اﻟﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ‪ ،‬أﻃﺮوﺣﺔ دﻛﺘﻮراﻩ ﻏﲑ واﻗﻊ ﻣﻨﺸﻮرة ﰲ اﻟﻌﻠﻮم‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‪ ،‬ﻓﺮع ﻧﻘﻮد وﻣﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﺟﺎﻣﻌﺔاﳉﺰاﺋﺮ‪ 2006،‬ص‪.196 :‬‬

‫‪181‬‬
‫ﻤﺠﻠﺔ اﻝﺤﻘوق واﻝﻌﻠوم اﻹﻨﺴﺎﻨﻴﺔ ‪ -‬دراﺴﺎت إﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ – ‪(2)22‬‬ ‫ﺠﺎﻤﻌﺔ زﻴﺎن ﻋﺎﺸور ﺒﺎﻝﺠﻠﻔﺔ‬
‫اﻻﻨدﻤﺎج اﻝﻤﺼرﻓﻲ وﻤوﻗﻊ اﻝﺒﻨوك اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻤﻨﻪ‬

‫أﻣﺎ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺠﺰاﺋﺮ ﳒﺪ أن اﻻﻧﺪﻣﺎج اﳌﺼﺮﰲ ﰲ اﳉﺰاﺋﺮ ﻣﻨﻌﺪم أي ﱂ ﳛﺪث أي اﻧﺪﻣﺎج ﺑﲔ اﻟﺒﻨﻮك اﳉﺰاﺋﺮﻳﺔ ‪ ،‬ﺣﻴﺚ ﻣﺎزاﻟﺖ ﻫﺬﻩ‬
‫اﻷﺧﲑة ﺗﻌﺎﱐ ﻣﻦ اﻟﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ اﳌﺸﺎﻛﻞ واﳌﻌﻮﻗﺎت اﻟﱵ ﰎ اﻟﺘﻄﺮق إﻟﻴﻬﺎ ﰲ ﻣﻮﺿﻮع ﻫﺬا اﻟﺒﺤﺚ ‪،‬وﱂ ﺗﺮق إﱃ اﳌﺴﺘﻮى اﳌﻄﻠﻮب ‪،‬‬
‫وﻋﻠﻴﻪ ﳚﺐ ﻋﻠﻰ اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻣﻦ ﻣﻮاﺻﻠﺔ اﻻﺻﻼﺣﺎت اﻟﱵ ﺑﺪأت ﻓﻴﻬﺎ وأن ﺗﻘﻮم ﺑﺘﺸﺠﻴﻊ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻻﻧﺪﻣﺎج ﺑﲔ اﻟﺒﻨﻮك اﻟﱵ‬
‫ﺗﺴﺎﻋﺪﻫﺎ ﻋﻠﻰ زﻳﺎدة اﻟﻘﺪرة اﻟﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ ﰲ اﻟﺴﻮق اﳌﺼﺮﻓﻴﺔ اﶈﻠﻴﺔ واﻟﺪوﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﺮاﺟﻊ‬
‫‪-1‬اﻟﺘﻮﱐ‪،‬ﳏﻤﻮد أﲪﺪ ﻋﺒﺪ اﻟﺮﺣﻴﻢ‪ ،‬اﻻﻧﺪﻣﺎج اﳌﺼﺮﰲ‪) ،‬اﻟﻨﺸﺄة واﻟﺘﻄﻮر واﻟﺪواﻓﻊ واﳌﱪرات واﻵﺛﺎر (‪ ،‬ﻣﻊ ﻧﻈﺮة ﻋﻠﻰ ﲡﺎرب اﻻﻧﺪﻣﺎج‬
‫ﻋﺎﳌﻴﺎ وﻋﺮﺑﻴﺎ‪ ،‬اﻟﻄﺒﻌﺔ اﻷوﱃ‪ ،‬دار اﻟﻔﺠﺮ ﻟﻠﻨﺸﺮ واﻟﺘﻮزﻳﻊ‪ ،‬اﻟﻘﺎﻫﺮة‪ ،‬ﻣﺼﺮ‪.2007 ،‬‬
‫‪-2‬اﻟﺴﻴﺪﻃﺎﻳﻞ‪،‬ﻣﺼﻄﻔﻰ‪ ،‬اﻟﺼﻨﺎﻋﺔ اﳌﺼﺮﻓﻴﺔ ﰲ ﻇﻞ اﻟﻌﻮﳌﺔ‪ ،‬اﲢﺎد اﳌﺼﺎرف اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ‪. 2009 ،‬‬
‫‪-3‬اﻟﻄﻨﻄﺎوي اﻟﺒﺎز‪ ،‬ﻫﺒﺔ‪ ،‬اﻟﺘﻄﻮرات اﻟﻌﺎﳌﻴﺔ وﺗﺄﺛﲑﻫﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻤﻞ اﳌﺼﺮﰲ واﺳﱰاﺗﻴﺠﻴﺔ ﻋﻤﻞ اﻟﺒﻨﻮك ﰲ ﻣﻮاﺟﻬﺘﻬﺎ ﻣﻊ إﺷﺎرة ﺧﺎﺻﺔ‬
‫ﳌﺼﺮ‪ ،‬رﺳﺎﻟﺔ ﻣﺎﺟﺴﺘﲑ ﻏﲑ ﻣﻨﺸﻮرة‪ ،‬ﻗﺴﻢ اﻻﻗﺘﺼﺎد‪ ،‬ﺟﺎﻣﻌﺔ ﻋﲔ ﴰﺲ ‪،‬ﻛﻠﻴﺔ اﻟﺘﺠﺎرة ‪ ،‬ﻣﺼﺮ‪.2003 ،‬‬
‫‪-4‬ﺑﺮﻳﺶ‪ ،‬ﻋﺒﺪ اﻟﻘﺎدر‪ ،‬اﻟﺘﺤﺮﻳﺮ اﳌﺼﺮﰲ وﻣﺘﻄﻠﺒﺎت ﺗﻄﻮر اﳋﺪﻣﺎت اﳌﺼﺮﻓﻴﺔ وزﻳﺎدة اﻟﻘﺪرة اﻟﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ‪ ،‬أﻃﺮوﺣﺔ دﻛﺘﻮراﻩ ﻏﲑ ﻣﻨﺸﻮرة‬
‫ﰲ اﻟﻌﻠﻮم اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‪ ،‬ﻓﺮع ﻧﻘﻮد وﻣﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﺟﺎﻣﻌﺔاﳉﺰاﺋﺮ‪.2006،‬‬
‫‪-5‬ﺑﻮزﻋﺮور‪ ،‬ﻋﻤﺎر& دراوﺳﻲ‪ ،‬ﻣﺴﻌﻮد‪ ،‬اﻻﻧﺪﻣﺎج اﳌﺼﺮﰲ ﻛﺂﻟﻴﺔ ﻟﺰﻳﺎدة اﻟﻘﺪرة اﻟﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ‪ ،‬ﻣﻠﺘﻘﻰ اﳌﻨﻈﻮﻣﺔ اﳌﺼﺮﻓﻴﺔ اﳉﺰاﺋﺮﻳﺔ‬
‫واﻟﺘﺤﻮﻻت اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ – واﻗﻊ وﲢﺪﻳﺎت‪-‬‬
‫‪-6‬ﻓﺮﺣﺎن‪ ،‬ﳏﻤﺪ‪ ،‬اﻻﻧﺪﻣﺎج واﻟﺘﻤﻠﻚ اﳌﺼﺮﰲ‪ ،‬رﺳﺎﻟﺔ ﻣﺎﺟﺴﺘﲑ ﻏﲑ ﻣﻨﺸﻮرة‪ ،‬ﺟﺎﻣﻌﺔ ﻋﻤﺎن ﻟﻠﺪراﺳﺎت اﻟﻌﻠﻴﺎ‪ ،‬اﻷردن‪–7 .2002،‬‬
‫ﻋﺒﺪ‪،‬اﳌﻄﻠﺐ‪ ،‬ﻋﺒﺪ اﳊﻤﻴﺪ‪ ،‬اﻟﻌﻮﳌﺔ واﻗﺘﺼﺎدﻳﺎت اﻟﺒﻨﻮك‪ ،‬اﻟﺪار اﳉﺎﻣﻌﻴﺔ‪ ،‬اﻻﺳﻜﻨﺪرﻳﺔ‪ ،‬ﻣﺼﺮ‪.2001 ،‬‬
‫‪-8‬ﻣﻠﺤﻢ‪ ،‬ﳏﻤﺪ ﻓﺎﺿﻞ‪ ،‬اﻻﻧﺪﻣﺎج واﻟﺘﻤﻠﻚ اﳌﺼﺮﰲ ‪ ،‬ﳎﻠﺔ اﻟﺒﻨﻮك ﰲ اﻷردن‪ ،‬اﻟﻌﺪد اﻷول‪ ،‬ا‪‬ﻠﺪ اﻟﺜﺎﻟﺚ واﻟﻌﺸﺮون‪ ،‬ﻓﻴﻔﺮي‪،‬‬
‫‪.2004‬‬
‫‪-9‬ﻣﱰي اﻟﺒﻘﺎﻋﲔ‪ ،‬ﻧﺸﺄت‪ ،‬اﻧﺪﻣﺎج اﻟﺒﻨﻮك اﻟﺘﺠﺎرﻳﺔ ﰲ اﻷردن ﰲ ﻣﻮاﺟﻬﺔ ﲢﺪﻳﺎت اﻟﻌﻮﳌﺔ‪ ،‬رﺳﺎﻟﺔ ﻣﺎﺟﺴﺘﲑ ﻏﲑ ﻣﻨﺸﻮرة‪ ،‬ﺟﺎﻣﻌﺔ‬
‫ﻣﺆﺗﺔ‪ ،‬اﻷردن‪.2003 ،‬‬
‫‪-10‬ﳎﻠﺔ اﲢﺎد اﳌﺼﺎرف اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ‪ ،‬ﺟﺎﻧﻔﻲ‪.2000،‬‬
‫‪11-Davies , H ,Manageriel Economic for Business , Management and Accounting,pitman‬‬
‫‪Pitman Publishing, London, 1991 .‬‬

‫‪182‬‬