‫آﻟﯾﺎت اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ‪ ..............‬أ‪ .‬ﺟﻼﯾﻠﺔ ﻋﺑد اﻟﺟﻠﯾل & أ‪.‬د‪ .

‬ﺑن ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح دﺣﻣﺎن‬

‫آﻟﯾﺎت اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ﻓﻲ اﻟﻣﻧظوﻣﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ ﻣن ﺧﻼل اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر‬

‫اﻻﺣﺗرازﯾﺔ ﻻﺗﻔﺎﻗﯾﺎت ﻟﺟﻧﺔ ﺑﺎزل‬

‫أ‪.‬د‪ .‬ﺑن ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح دﺣﻣﺎن‬ ‫أ‪ .‬ﺟﻼﯾﻠﺔ ﻋﺑد اﻟﺟﻠﯾل‬

‫أﺳﺗﺎذ اﻟﺗﻌﻠﯾم اﻟﻌﺎﻟﻲ ﺟﺎﻣﻌﺔ أدرار‬ ‫طﺎﻟب دﻛﺗوراﻩ ﺟﺎﻣﻌﺔ أدرار‬
‫ﻋﺿو ﻣﺧﺑر اﻟﺗﻛﺎﻣل اﻻﻗﺗﺻﺎدي اﻟﺟزاﺋري‬ ‫ﻋﺿو ﻣﺧﺑر اﻟﺗﻛﺎﻣل اﻻﻗﺗﺻﺎدي اﻟﺟزاﺋري‬
‫اﻹﻓرﯾﻘﻲ ﺑﺟﺎﻣﻌﺔ أدرار ‪ -‬اﻟﺟزاﺋر‬ ‫اﻹﻓرﯾﻘﻲ ﺑﺟﺎﻣﻌﺔ أدرار ‪ -‬اﻟﺟزاﺋر‬
‫‪benabdelfattah@yahoo.fr‬‬ ‫‪djelaila@yahoo.fr‬‬

‫اﻟﻣﻠﺧص‪:‬‬

‫ﻟﻘد ﺣرﺻت ﻟﺟﻧﺔ ﺑﺎزل ﺑﺎﺗﻔﺎﻗﯾﺎﺗﻬﺎ اﻟﺛﻼث ﻋﻠﻰ وﺿﻊ ﻧظم ﻟﻠرﻗﺎﺑﺔ‬
‫واﻹﺷراف اﻟ ﻣﺻرﻓﻲ‪ ،‬ﺑﻣﺎ ﯾﺿﻣن اﻻﺳﺗﻘرار واﻟﺳﻼﻣﺔ ﻟﻠﻧظﺎﻣﯾن اﻟﻣﺻرﻓﻲ‬
‫واﻟﻣﺎﻟﻲ‪ ،‬وذﻟك ﺑﺻﯾﻐﺔ ﺗﺗﻼءم وﺗﺗﻛﯾف ﻣﻊ اﻟﻣﺗﻐﯾرات واﻟﻣﺳﺗﺟدات اﻟﺗﻲ ﺗط أر‬
‫ﻋﻠﻰ اﻟﺻﻧﺎﻋﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ﺑﺎﻋﺗﺑﺎرﻫﺎ ﻣرﺗﻛ از أﺳﺎﺳﯾﺎ ﻷي اﻗﺗﺻﺎد‪ ،‬وﻗد أظﻬرت‬
‫اﻷزﻣﺎت اﻟﻌﺎﻟﻣﯾﺔ ﺿرورة ﻣﺳﺎﯾرة اﻟﺳﻠطﺎت اﻟﻧﻘدﯾﺔ ﻋﺑر اﻟﻌﺎﻟم ﻟﻣﻘﺗرﺣﺎت‬
‫وﺗوﺻﯾﺎت ﻫذﻩ اﻟﻠﺟﻧﺔ‪ ،‬واﻟﺟزاﺋر ﺑدورﻫﺎ ﻋﻣﻠت ﻋﻠﻰ ﻣﺳﺎﯾرة ذﻟك ﺑﺈﺻدارﻫﺎ‬
‫ﻟﻘواﻋد اﺣﺗ ارزﯾﺔ ﺗﺣﻣﻲ اﻟﻌﻣل اﻟﻣﺻرﻓﻲ داﺧل اﻟﺑﻠد وﻟﻛن ﺑﺷﻲء ﻣن اﻟﺗﺄﺧر‬
‫ﺗﺻﺣﺑﻪ اﺧﺗﻼﻓﺎت وﻧﻘﺎﺋص ﻋن ﻣﺎ ﺗم إﻗ اررﻩ ﻣن طرف ﻟﺟﻧﺔ ﺑﺎزل‪ ،‬وﻗد‬
‫ﻋﺎﻟﺟت ﻫذﻩ اﻟورﻗﺔ اﻟﺑﺣﺛﯾﺔ ﺻورة اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ﻓﻲ اﻟﺟزاﺋر ﻛﻣﺎ ﺗطرﻗت‬
‫إﻟﻰ أﻫم اﻟﻘواﻋد اﻻﺣﺗ ارزﯾﺔ اﻟﻣطﺑﻘﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري‪.‬‬

‫اﻟﻛﻠﻣﺎت اﻟﻣﻔﺗﺎﺣﯾﺔ‪ :‬اﻟﻣﺧﺎطر اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ‪-‬اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ‪-‬اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ‪-‬‬

‫اﻟﻘواﻋد اﻻﺣﺗ ارزﯾﺔ‪.‬‬

‫‪169‬‬
 ‫ ﺑن ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح دﺣﻣﺎن‬.‫د‬.‫ ﺟﻼﯾﻠﺔ ﻋﺑد اﻟﺟﻠﯾل & أ‬.‫ أ‬.............. ‫آﻟﯾﺎت اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ‬

Résumé :
Le comité du Bale par le bais de ses accords a tenus de mettre
en place les règles de contrôle et la supervision bancaire ce qui
garantie la sureté et la stabilité de système bancaire et financier
d’une façon à adapter avec les nouveaux changements sur
l’industrie bancaire, le pivot de l’économie. Les crises financières
mondiales ont montré la nécessité d’adopter les
recommandationsdu comité Bale. L’Algérie ; à son tour ; a essayer
d’adapter ces accords par l’émission des règles prudentielles pour
préserver l’activité bancaire dans le pays mais d’une façon tardive
avec manquement et variance par apport a ce qui stipule la
commission balle, àtravers ce travail nous allons éclairer l’image de
contrôle bancaire en Algérie et aborder les règles prudentielles
appliquer dans le système bancaire algérien.
Mots clés: risques bancaires, système bancaire, contrôle
bancaire, règles prudentielles.

:‫ﻣﻘدﻣـ ــ ــــﺔ‬

‫إن ﺑﻧﺎء ﻧظﺎم ﻣﺻرﻓﻲ وﻣﺎﻟﻲ ذو ﻛﻔﺎءة ﻋﺎﻟﯾﺔ ﯾﻘﺗﺿﻲ ﺑﺎﻟﺿرورة وﺟود آﻟﯾﺎت‬
‫ ﻓﺎﻟﺻﻧﺎﻋﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ﻷي اﻗﺗﺻﺎد ﻓﻲ‬،‫ واﻟﺗﻲ ﻣن ﺿﻣﻧﻬﺎ اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ‬،‫ﻓﻌﺎﻟﺔ‬
‫اﻟﻌﺎﻟم ﺗﻌد أﺣد اﻟﻣرﺗﻛزات اﻷﺳﺎﺳﯾﺔ ﻟﻠوﺳﺎطﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣﺗطﻠﺑﺔ ﻟﺗﺣﻘﯾق اﻟﻧﻣو‬
.‫اﻻﻗﺗﺻﺎدي واﻟﺗﻧﻣﯾﺔ اﻟﻣﺳﺗداﻣﺔ‬

‫ﯾﺗﺄﺗﻰ دور اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ وﺗﺗﺿﺢ أﻫﻣﯾﺗﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﺣد ﻣن اﻟﻣﺧﺎطر‬

‫اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ٕوادارﺗﻬﺎ ﺑﺷﻛل ﻣﻬﻧﻲ اﺣﺗراﻓﻲ ﯾﻌﻣل ﻋﻠﻰ ﺗدﻧﯾﺔ آﺛﺎرﻫﺎ اﻟﺳﻠﺑﯾﺔ وﻛذا‬
‫ﺗﻌزﯾز اﻟﻘدرات اﻟﺗﻧﺎﻓﺳﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧوك اﻟﺗﺟﺎرﯾﺔ اﻟﻌﺎﻣﻠﺔ ﻓﻲ ذﻟك اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ ﻣﺣﻠﯾ ًﺎ‬
.‫ ﻻن اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺳﻠﯾم ﯾﺻﺣﺑﻪ ﻻ ﻣﺣﺎل اﻗﺗﺻﺎد وطﻧﻲ ﺳﻠﯾم‬،ً‫ودوﻟﯾﺎ‬

‫ﺗﻧﻌﻛس ﺛﻣﺎر اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ ﻣﻣﺎ ﯾﻌطﻲ ﺛﻘﺔ ﻋﺎﻟﯾﺔ‬
‫ وﻣن ﺟﻬﺔ أﺧرى ﺗﺳﻬم اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ‬،‫وﻛﺑﯾرة ﻓﻲ اﻟﺳﻠطﺔ اﻟﻧﻘدﯾﺔ ﻫذا ﻣن ﺟﻬﺔ‬

170
 ‫آﻟﯾﺎت اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ‪ ..............‬أ‪ .‬ﺟﻼﯾﻠﺔ ﻋﺑد اﻟﺟﻠﯾل & أ‪.‬د‪ .‬ﺑن ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح دﺣﻣﺎن‬

‫ﻓﻲ اﻟﻣﺣﺎﻓظﺔ ﻋﻠﻰ ﺳﻼﻣﺔ اﻟﻣرﻛز اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﺑﻧوك اﻟﺗﺟﺎرﯾﺔ ﻣﻣﺎ ﯾﺿﻣن ﺣﻘوق ﻛل‬
‫ﻣن اﻟﻣودﻋﯾن واﻟﻣﺳﺗﺛﻣرﯾن ﺑﺗﻠك اﻟﺑﻧوك‪.‬‬

‫ﻟﻘد اﻛﺗﺳب ﻣوﺿوع اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ اﻫﺗﻣﺎﻣﺎً ﻛﺑﯾ اًر ﻣن ﻗﺑل اﻟﺳﻠطﺎت اﻟﻧﻘدﯾﺔ‬
‫ﻓﻲ ظل اﻟﺗﻐﯾرات واﻟﺗطورات اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ واﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ‪ ،‬وذﻟك ﻣن أﺟل ﺗﻼﻓﻲ اﻷزﻣﺎت‬
‫اﻟﺗﻲ أﺛرت ﻋﻠﻰ اﻟﻧظﺎﻣﯾن اﻟﻣﺎﻟﻲ واﻟﻣﺻرﻓﻲ ﻓﻲ ﻋدةأﻧﺣﺎء ﻣن اﻟﻌﺎﻟم‪ ،‬وأﺻﺑﺣت‬
‫ﻫﻧﺎك ﻣؤﺷرات وﻣﻌﺎﯾﯾر ﯾرﺗﻛز ﻋﻠﯾﻬﺎ اﻟﻌﻣل اﻟﻣﺻرﻓﻲ ﻹدارة اﻟﻣﺧﺎطر اﻟﺗﻲ ﺗﺣدق‬
‫ﺑﻪ وﺗﺟﻧب اﻷزﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪.‬‬

‫ﻟﻘد أﻓرزت اﻷزﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣﺧﺗﻠﻔﺔ اﻟﺣﺎﺟﺔ اﻟﻣﻠﺣﺔ إﻟﻰ ﺗطوﯾر ﻧظم اﻟرﻗﺎﺑﺔ‬
‫اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ﺑﺷﻛل ﯾﺗﻛﯾف ﻣﻊ اﻟﻣﺳﺗﺟدات واﻟﻣﺗﻐﯾرات اﻟﺗﻲ ﺗط أر ﻋﻠﻰ ﻣﻼﻣﺢ اﻟﻧظم‬
‫اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ واﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ﺑﺎﻟﺷﻛل اﻟذي ﯾﺿﻣن ﺳﻼﻣﺔ واﺳﺗﻘرار اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ‪ ،‬وﻋﻠﯾﻪ‬
‫ﺟﺎءت ﻫذﻩ اﻟورﻗﺔ اﻟﻌﻠﻣﯾﺔ ﻟﻺﺟﺎﺑﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺳؤال اﻟﺗﺎﻟﻲ‪:‬‬

‫ﻣﺎ آﻟﯾﺎت اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ اﻟﻣﻌﺗﻣدة ﻓﻲ اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري‪ ،‬وﻣﺎ ﻣدى‬
‫ﺗﻛﯾﻔﻪ ﻣﻊ اﻟﻘواﻋد واﻟﺗﻧظﯾﻣﺎت اﻟرﻗﺎﺑﯾﺔ اﻟدوﻟﯾﺔ؟‬

‫وﻟﻣ ﻌﺎﻟﺟﺔ اﻹﺷﻛﺎل أﻋﻼﻩ‪ ،‬ﺳﺗﺗطرق اﻟورﻗﺔ إﻟﻰ ﻣﺎﻫﯾﺔ اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ‪،‬‬
‫اﻟﻣﺧﺎطر اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ‪ ،‬وﻣن ﺛم ﻧﻌرج إﻟﻰ ﻟﺟﻧﺔ ﺑﺎزل واﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري ﻛﻣﺎ‬
‫أﻧﻬﺎ ﺳﺗﺳﻠط اﻟﺿوء ﻋﻠﻰ اﻟﻬﯾﺋﺎت اﻟرﻗﺎﺑﯾﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺑﻧوك اﻟﺗﺟﺎرﯾﺔ اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ وﻛذا أﻫم‬
‫اﻟﻘواﻋد اﻻﺣﺗ ارزﯾﺔ اﻟﻣﻌﺗﻣدة ﻣن ﻗﺑل اﻟﺳﻠطﺔ اﻟﻧﻘدﯾﺔ ﻓﻲ اﻟﺟزاﺋر‪.‬‬

‫أوﻻً‪ :‬اﻟﻣﺧﺎطر اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ‬

‫إن طﺑﯾﻌﺔ اﻟﻌﻣل اﻟﻣﺻرﻓﻲ ﺗﻘﺗﺿﻲ اﻟﻣﺧﺎطر‪ ،‬ﺣﯾث إن ﻋﻣﻠﯾﺗﻲ اﻹﻗراض‬
‫واﻻﻗﺗراض اﻟﺗﻲ ﺗﺗم ﻋﻠﻰ ﻣﺳﺗوى اﻟﺑﻧوك‪ ،‬ﯾﺗﻔﺎﻋل ﻓﯾﻬﺎ أطراف ﻋدة ﺗﻧﻘﺳم إﻟﻰ‬
‫ﻗﺳﻣﯾن اﺛﻧﯾن أﺻﺣﺎب اﻟﻔﺎﺋض وأﺻﺣﺎب اﻟﻌﺟز اﻟﻣﺎﻟﻲ‪ ،‬ﻓﻬذﻩ اﻟﻌﻣﻠﯾﺔ اﻟﻣرﻛﺑﺔ‬

‫‪171‬‬
 ‫آﻟﯾﺎت اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ‪ ..............‬أ‪ .‬ﺟﻼﯾﻠﺔ ﻋﺑد اﻟﺟﻠﯾل & أ‪.‬د‪ .‬ﺑن ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح دﺣﻣﺎن‬

‫ﯾﺗرﺗب ﻋﻧﻬﺎ رؤﯾﺔ ﺿﺑﺎﺑﯾﺔ ﻏﯾر واﺿﺣﺔ ﻋن اﻟﻌﺎﺋد أو اﻟﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﺗﻲ ﺳﯾﺗﺣﺻل‬
‫ﻋﻠﯾﻬﺎ اﻟﺑﻧك‪ ،‬وﺑﺎﻟﺗﺎﻟﻲ اﺣﺗﻣﺎل ظﻬور ﻧﺗﯾﺟﺔ ﻏﯾر ﻣرﻏوب ﻓﯾﻬﺎ ﻧﺳﺗطﯾﻊ أن ﻧطﻠق‬
‫ﻋﻠﯾﻪ ﻛﻠﻣﺔ ﻣﺧﺎطرة‪.‬‬

‫وﻫﻧﺎ ﺳﻧﺳﺗﻌرض ﺑﻌض اﻟﺗﻌرﯾﻔﺎت اﻟﺗﻲ ﻋﻠﻰ ﺿوﺋﻬﺎ ﻧﺗﻌرف ﻋﻠﻰ ﻣﻌﻧﻰ‬
‫اﻟﻣﺧﺎطرة‪ ،‬ﻟﻧﻘﺗﺑس ﻣن ذﻟك ﺗﻌرﯾﻔﺎً ﻟﻠﻣﺧﺎطر اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻣﺧﺎطرة ﻫﻲ إﻣﻛﺎﻧﯾﺔ ﺣدوث اﻧﺣراف ﻓﻲ اﻟﻣﺳﺗﻘﺑل ﺑﺣﯾث ﺗﺧﺗﻠف اﻷﻫداف‬

‫اﻟﻣرﻏوﺑﺔ ﻓﻲ ﺗﺣﻘﯾﻘﻬﺎ ﻋﻣﺎ ﻫو ﻣﺗوﻗﻊ‪.1‬‬

‫ﻛﻣﺎ ﺗﻌرف أﯾﺿﺎ‪ :‬اﺣﺗﻣﺎل اﻟﺧﺳﺎﺋر ﻓﻲ اﻟﻣوارد اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ أو اﻟﺷﺧﺻﯾﺔ ﻧﺗﯾﺟﺔ‬

‫ﻋواﻣل ﻏﯾر ﻣﻧظورة ﻓﻲ اﻷﺟل اﻟطوﯾل أو اﻟﻘﺻﯾر‪.2‬‬

‫وﻫﻧﺎك ﻣن ﯾﻘول أن اﻟﻣﺧﺎطر ﻫﻲ درﺟﺔ اﻻﺧﺗﻼﻓﺎت ﻓﻲ اﻟﺗدﻓق اﻟﻧﻘدي‬

‫‪3‬‬
‫اﻟﻔﻌﻠﻲ ﻟﻠﻣﻘﺗرح اﻻﺳﺗﺛﻣﺎري ﻋن اﻟﻧﻘدي اﻟﻣﻘدر أو اﻟﻣﺗوﻗﻊ‪.‬‬

‫ﻛﻣﺎ ﺗﻌرف اﻟﻣﺧﺎطر‪ :‬ﺑﺄﻧﻬﺎ اﻟﺗﻘﻠﺑﺎت ﻓﻲ اﻟﻘﯾﻣﺔ اﻟﺳوﻗﯾﺔ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ‪.4‬‬

‫وﻣﻣﺎ ﺳﺑق ﻧﺳﺗطﯾﻊ اﺳﺗﻧﺑﺎط ﺗﻌرﯾف ﻟﻠﻣﺧﺎطر اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ‪ ،‬ﻋﻠﻰ أﻧﻬﺎ ﺣﺎﻟﺔ ﻋدم‬
‫اﻟﺗﺄﻛد ﻣن اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ اﻟﻣرﺟوة‪ ،‬واﻟﺗﻲ ﯾﻣﻛن أن ﺗﺗﺟﺳد ﻓﻲ ﺧﺳﺎﺋر ﻏﯾر ﻣﺗوﻗﻌﺔ أو‬
‫اﺧﺗﻼﻻً ﻋﻠﻰ ﻣﺳﺗوى اﻟﻌواﺋد اﻟﻣﺗوﻗﻌﺔ ﻟﻠﺑﻧك‪.‬‬

‫ﺳﺎﻣﻲ ﻋﻔﯾﻔﻲ ﺣﺎﺗم‪ ،‬اﻟﺗﺎﻣﯾن اﻟدوﻟﻲ‪ ،‬اﻟدار اﻟﻣﺻرﯾﺔ اﻟﻠﺑﻧﺎﻧﯾﺔ‪ ،‬اﻟطﺑﻌﺔ اﻷوﻟﻰ‪ ،1986 ،‬ص ‪24‬‬ ‫‪1‬‬

‫طﺎرق ﻋﺑد اﻟﻌﺎل ﺣﻣﺎد‪ ،‬دﻟﯾل اﻟﻣﺳﺗﺛﻣر إﻟﻰ اﻟﺑورﺻﺔ اﻷوراق اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪ ،‬اﻟﻣﻛﺗب اﻟﻌرﺑﻲ‪ ،‬اﻟﻘﺎﻫرة‪،‬‬ ‫‪2‬‬

‫‪ ،2000‬ص‪260‬‬
‫ﻣﺣﻣد ﺻﺎﻟﺢ اﻟﺣﻧﺎوي‪ ،‬اﻹدارة اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ واﻟﺗﻣوﯾل‪ ،‬ﻛﻠﯾﺔ اﻟﺗﺟﺎرة‪ ،‬ﺟﺎﻣﻌﺔ ﻋﯾن ﺷﻣس‪،‬‬ ‫‪3‬‬

‫اﻟﻘﺎﻫرة‪ ، 1999،‬ص‪230‬‬
‫‪4‬ﻧﺑﯾل ﺣﺷﺎد‪ ،‬دﻟﯾﻠك إﻟﻰ إدارة اﻟﻣﺧﺎطر اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ‪ ،‬ﻣوﺳوﻋﺔ ﺑﺎزل‪،II‬اﻟﺟزء اﻟﺛﺎﻧﻲ‪ ،2005 ،‬ص ‪.‬‬
‫‪11‬‬

‫‪172‬‬
 ‫آﻟﯾﺎت اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ‪ ..............‬أ‪ .‬ﺟﻼﯾﻠﺔ ﻋﺑد اﻟﺟﻠﯾل & أ‪.‬د‪ .‬ﺑن ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح دﺣﻣﺎن‬

‫‪1‬‬
‫ﺗﻧﺷﺄ اﻟﻣﺧﺎطر اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ﻣن ﻣﺻﺎدر ﻫﻲ‪:‬‬

‫‪ ‬ﻧﻘص اﻟﺗﻧوع‪.‬‬
‫‪ ‬ﻧﻘص اﻟﺳﯾوﻟﺔ‪.‬‬
‫‪ ‬إرادة اﻟﺑﻧك ﻓﻲ اﻟﺗﻌرض ﻟﻠﻣﺧﺎطر‪.‬‬

‫إن اﻟﻣدﻗق ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻟﻌﻧﺎﺻر اﻟﺛﻼث ﯾدرك أن اﻟﺑﻧوك اﻟﺗﻲ ﺗﻘدم ﻣﻧﺗﺟﺎت‬
‫ﻣﺻرﻓﯾﺔ ﺧﺎﺻﺔ‪ ،‬أو أﻧﻬﺎ ﺗ ﺳﺗﻬدف ﺷرﯾﺣﺔ ﻣﻌﯾﻧﺔ وﻣﺣددة ﻣن اﻟزﺑﺎﺋن‪ ،‬ﺗﻛون أﻛﺛر‬
‫ﻋرﺿﺔ ﻟﻠﻣﺧﺎطر‪ ،‬ﻛﻣﺎ أن ﻧﻘص اﻟﺳﯾوﻟﺔ ﻋن اﻟﻣﺳﺗوى اﻷﻣﺛل ﻗد ﯾﺧل ﺑﺎﻟﺗزاﻣﺎت‬
‫اﻟﺑﻧك وﻛذا اﻟﻣودﻋﯾن‪ ،‬وﻣﺎ ﻻ ﯾﺟب ﺟﻬﻠﻪ ﻫو أن اﻟﺑﻧوك ﻻ ﺑد ﻟﻬﺎ أن ﺗﻧﺷط‬
‫ﺑﻣوازاة ﻟﻠﻣﺧﺎطر‪ ،‬ﺣﯾث أﻧﻪ ﻟﻬذﻩ اﻷﺧﯾرة ﻋﻼﻗﺔ طردﯾﺔ ﺑﺗﻌظﯾم اﻟﻌواﺋد واﻷرﺑﺎح‪،‬‬
‫وﻣﺎ ﯾﺟب أن ﯾﻘوم ﺑﻪ اﻟﻌﻣل اﻟﻣﺻرﻓﻲ ﻫو ﻣواﺟﻬﺔ اﻟﻣﺧﺎطر ﺑﺗدﻧﯾﺗﻬﺎ واﻟﺣد ﻣﻧﻬﺎ‪.‬‬

‫ﺛﺎﻧﯾﺎً‪ :‬ﻣﻘررات ﻟﺟﻧﺔ ﺑﺎزل‪.‬‬

‫ﻋﻧد اﻟﺣدﯾث ﻋن ﻟﺟﻧﺔ ﺑﺎزل ﻓﻼﺑد ﻣن أن ﻧﻌرج ﻟﻣوﺿوع ارﺗﺑط اﺳﻣﻪ‬
‫ﺑﻬذﻩ اﻟﻠﺟﻧﺔ‪ ،‬أﻻ وﻫو ﻣوﺿوع ﻛﻔﺎﯾﺔ رأس اﻟﻣﺎل‪ ،‬ﻏﯾر أن اﻟﺑﻌض ﯾظن أن‬
‫اﻻﻫﺗﻣﺎم ﺑﻬذا اﻷﺧﯾر ﯾﻌود إﻟﻰ أزﻣﺔ اﻟدﯾون اﻟﻌﺎﻟﻣﯾﺔ ﺑداﯾﺔ اﻟﺛﻣﺎﻧﯾﻧﺎت ﻣن‬
‫اﻟﻘرن اﻟﻣﺎﺿﻲ‪ ،‬واﻟذي ﺑدورﻩ ﻋﺟل ﺑظﻬور ﻟﺟﻧﺔ ﺑﺎزل‪ ،‬ﻟﻛن ﺳﺑق ذﻟك وﻣﻧذ‬
‫ﻓﺗرة طوﯾﻠﺔ ﻣن اﻟزﻣن وﺑﺎﻟﺿﺑط ﻣﻧﺗﺻف اﻟﻘرن اﻟﺗﺎﺳﻊ ﻋﺷر ﺻدور ﻗﺎﻧون‬
‫ﻟﻠﺑﻧوك ﺑﺎﻟوﻻﯾﺎت اﻟﻣﺗﺣدة اﻷﻣرﯾﻛﯾﺔ اﻟذي ﺣدد اﻟﺣد اﻷدﻧﯨﻠرأس اﻟﻣﺎل ب‬
‫‪ 100.000,00‬دوﻻر أﻣرﯾﻛﻲ‪ ،‬ﺛم ﺟﺎءت ﻓﻲ ﻣﻧﺗﺻف اﻟﻘرن اﻟﻌﺷرﯾن ﺑﻌض‬
‫اﻻﻫﺗﻣﺎﻣﺎت ﻣن طرف اﻟﻘﺎﺋﻣﯾن ﻋﻠﻰ اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ‪ ،‬ووﺿﻌوا ﺑﻌﺿﺎﻟﻧﺳب‬

‫‪1‬‬
‫‪Amine Tamazi، Risques Bancaire, la Réglementation Financière et‬‬
‫‪Réglementation Prudentielle, Paris, AVF,‬‬
‫‪1996, P.10‬‬

‫‪173‬‬
 ‫آﻟﯾﺎت اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ‪ ..............‬أ‪ .‬ﺟﻼﯾﻠﺔ ﻋﺑد اﻟﺟﻠﯾل & أ‪.‬د‪ .‬ﺑن ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح دﺣﻣﺎن‬

‫اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﻣﺛل ﺣﺟم اﻟوداﺋﻊ إﻟﻰ رأس اﻟﻣﺎل‪ ،‬وﺗﻌﺗﺑر اﻟﻔﺗرة ﻣﺎ ﺑﯾن ﺳﻧﺔ ‪1974‬‬
‫إﻟﻰ ‪ 1980‬ﻣرﺣﻠﺔ ﺟﻬد ﻓﻛري ﻛﺑﯾر وﻣﺗﻣﯾز ﻹﯾﺟﺎد ﺻﯾﻐﺔ ﻋﺎﻟﻣﯾﺔ ﻟﻛﻔﺎﯾﺔ‬
‫رأس اﻟﻣﺎل ﻟدى اﻟﺑﻧوك‪.‬‬

‫‪ -1‬ﺗﻌرﯾف ﻟﺟﻧﺔ ﺑﺎزل‪ :‬ﻫﻲ ﻟﺟﻧﺔ ﻟﻠرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ﺗﺗﻛون ﻣن ﻣﺟﻣوﻋﺔ اﻟدول‬
‫‪1‬‬
‫اﻟﺻﻧﺎﻋﯾﺔ اﻟﻌﺷر ﺗﻬدف إﻟﻰ وﺿﻊ ﻣﻌﯾﺎر ﻣوﺣد ﻟرأس اﻟﻣﺎل ﺑﯾن ﻛﺎﻓﺔ اﻟﺑﻧوك‪.‬‬

‫ﺗﺄﺳﺳت ﻟﺟﻧﺔ ﺑﺎزل ﻟﻠرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ﻣن طرف ﻣﺟﻣوﻋﺔ اﻟدول اﻟﺻﻧﺎﻋﯾﺔ‬

‫اﻟﻛﺑرى ﻓﻲ ﻧﻬﺎﯾﺔ ﻋﺎم ‪ 1974‬ﺗﺣت رﻋﺎﯾﺔ ﺑﻧك اﻟﺗﺳوﯾﺎت اﻟدوﻟﯾﺔ ﺑﻣدﯾﻧﺔ ﺑﺎزل‬
‫ﺑﺳوﯾﺳرا‪ ،‬وﻛﺎن ذﻟك ﻓﻲ ﻓﺗرة ﺗﻔﺎﻗم أزﻣﺔ اﻟﻣدﯾوﻧﯾﺔ اﻟﺧﺎرﺟﯾﺔ ﻟدول اﻟﻌﺎﻟم ﺑﺳوﯾﺳرا‪،‬‬
‫وازدﯾﺎد ﺣﺟم ﻧﺳﺑﺔ اﻟدﯾون اﻟﻣﺷﻛوك ﻓﻲ ﺗﺣﺻﯾﻠﻬﺎ اﻟﺗﻲ ﻣﻧﺣﺗﻬﺎ اﻟﺑﻧوك اﻟﻌﺎﻟﻣﯾﺔ‬
‫‪2‬‬
‫)ﺧﺎﺻﺔ اﻟﺑﻧوك اﻷﻣرﯾﻛﯾﺔ(‬

‫‪ -2‬اﺗﻔﺎﻗﯾﺔ ﺑﺎزل اﻷوﻟﻰ‪:‬‬

‫إن أﻫم ﻣﺎ ﯾﻣﯾز ﻟﺟﻧﺔ ﺑﺎزل اﻷوﻟﻰ ﻫو اﻟﺗوﺻل إﻟﻰ اﻗﺗراح ﻣوﺣد ﻟﻛﻔﺎﯾﺔ‬
‫اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ أطﻠق ﻋﻠﯾﻪ ﻣﻌﯾﺎر ﻛوك ‪ ،Cooke‬ﻛﻣﺎ ﯾﺳﻣﯾﻪ اﻟﻔرﻧﺳﯾون أﯾﺿ ًﺎ‬
‫ﻣﻌدل اﻟﻣﻼءة اﻷوروﺑﻲ ‪ ،RSE‬ﺣﯾث ﯾﺗﻌﯾن ﻋﻠﻰ اﻟﺑﻧوك اﻻﻟﺗزام ﺑﻧﺳﺑﺔ ‪ %8‬ﻛﺣد‬
‫أدﻧﻰ ﻟﻧﺳﺑﺔ أﻣواﻟﻬﺎ اﻟﺧﺎﺻﺔ إﻟﻰ اﻷﺻول اﻟﻣرﺟﺣﺔ ﺑﺄوزان ﺣﺳب درﺟﺔ ﻣﺧﺎطرة‬
‫اﻻﺋﺗﻣﺎن‪ ،‬وﻛﺎن ذﻟك ﻓﻲ ﺟوﯾﻠﯾﺔ ‪ 1988‬ﻋﻠﻰ أن ﯾﺑدأ اﻻﻟﺗزام ﺑﻪ ﻋﺎم ‪ ،1992‬وﯾﺗم‬
‫ﺗطﺑﯾق ذﻟك ﺑﺷﻛل ﺗدرﯾﺟﻲ ﺑدءا ﻣن ﺳﻧﺔ ‪ .1990‬ﻛﻣﺎ ﻗﺎﻣت ﻟﺟﻧﺔ ﺑﺎزل ﺑﺗﺻﻧﯾف‬
‫اﻟدول إﻟﻰ ﻣﺟوﻋﺗﯾن‪ ،‬ﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻣﺗدﻧﯾﺔ اﻟﻣﺧﺎطر وﺗﺿم دول ‪) OECD‬ﻣﻧظﻣﺔ‬

‫‪1‬ﻋﺑد اﻟﻣطﻠب ﻋﺑد اﻟﺣﻣﯾد‪ ،‬اﻟﻌوﻟﻣﺔ واﻗﺗﺻﺎدﯾﺎت اﻟﺑﻧوك‪ ،‬اﻟدار اﻟﺟﺎﻣﻌﯾﺔ‪ ،‬ﻣﺻر‪ ،2001،‬ص‪80‬‬
‫‪ 2‬ﺳﻣﯾر اﻟﺧطﯾب‪ ،‬ﻗﯾﺎس ٕوادارة اﻟﻣﺧﺎطر ﺑﺎﻟﺑﻧوك‪ ،‬ﻣﻧﺷﺄة اﻟﻣﻌﺎرف‪ ،‬اﻟطﺑﻌﺔ ‪ ،2‬اﻹﺳﻛﻧدرﯾﺔ‪،‬‬
‫‪ ،2008‬ص ‪38‬‬

‫‪174‬‬
 ‫آﻟﯾﺎت اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ‪ ..............‬أ‪ .‬ﺟﻼﯾﻠﺔ ﻋﺑد اﻟﺟﻠﯾل & أ‪.‬د‪ .‬ﺑن ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح دﺣﻣﺎن‬

‫اﻟﺗﻌﺎون اﻻﻗﺗﺻﺎدي واﻟﺗﻧﻣﯾﺔ( ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ اﻟﻣﻣﻠﻛﺔ اﻟﻌرﺑﯾﺔ اﻟﺳﻌودﯾﺔ وﺳوﯾﺳرا‪،‬‬

‫وﻣﺟﻣوﻋﺔ أﺧرى ﻋﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣﺧﺎطر ﺗﺿم ﺑﻘﯾﺔ دول اﻟﻌﺎﻟم‪.‬‬

‫ﺗﻬدف ﻧﺳﺑﺔ ﻣﻼءة اﻟﺑﻧك إﻟﻰ ﺿﻣﺎن ﺗﻐطﯾﺔ ﻛﺎﻓﯾﺔ ﻟﻠﻣﺧﺎطر اﻻﺋﺗﻣﺎﻧﯾﺔ‪ ،‬وﻓﻲ‬
‫اﻷﺻل ﻫﻲ ﻻ ﺗﺧص إﻻ ﻫذا اﻟﻧوع ﻣن اﻟﻣﺧﺎطر‪ ،‬ﺣﯾث ﯾﺗم ﺗرﺟﯾﺢ اﻷﺻول‬
‫ﺑدﻻﻟﺔ اﻟﻣﺧﺎطرة ﺑواﺳطﺔ ﻣﻌﺎﻣﻼت ﺗرﺟﯾﺢ ﺗﺗراوح ﺑﯾن ‪%0‬ﺑﺎﻟﻧﺳﺑﺔ ﻟﻠﺣﻘوق ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟﺣﻛوﻣﺔ ﻋدﯾﻣﺔ اﻟﻣﺧﺎطرة إﻟﻰ ‪ %100‬ﺑﺎﻟﻧﺳﺑﺔ ﻟﻠﺣﻘوق ﻋﻠﻰ اﻟﺧواص ذات‬
‫‪1‬‬
‫اﻟﻣﺧﺎطرة‬

‫أﻫداف ﻟﺟﻧﺔ ﺑﺎزل‪ :‬ﺗﻌﺗﺑر ﻟﺟﻧﺔ ﺑﺎزل ﻣﻧذ ﻧﺷﺄﺗﻬﺎ ﻣﻠﺗﻘﻰ اﻟﺗﻌﺎون ﻟﻠدول‬
‫اﻷﻋﺿﺎء ﻓﻲ ﻣﺟﺎل اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ﻓﻬﻲ ﺗﻬدف ﺑﺷﻛل ﻋﺎم‪ ،‬وﻋﻠﻰ اﻟﻣﺳﺗوى‬
‫اﻟدوﻟﻲ إﻟﻰ ﺗﻌزﯾز ﻧوﻋﯾﺔ وﻓﻌﺎﻟﯾﺔ اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔوذﻟك ﻣن ﺧﻼل ﺗﺣدﯾد ﺛﻼﺛﺔ‬
‫‪2‬‬
‫ﻣﺣﺎور ﻟﻠﺗدﺧل‪:‬‬

‫‪ ‬ﺗﺑﺎدل اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﺣول اﻟﻣﻣﺎرﺳﺎت اﻟوطﻧﯾﺔ ﻟﻠرﻗﺎﺑﺔ‪.‬‬

‫‪ ‬ﺗﺣﺳﯾن ﻓﻌﺎﻟﯾﺔ اﻟﺗﻘﻧﯾﺎت اﻟﻣﺳﺗﺧدﻣﺔ ﻓﻲ ﻣراﻗﺑﺔ اﻟﻧﺷﺎط اﻟﺑﻧﻛﻲ اﻟﻌﺎﻟﻣﻲ‪.‬‬
‫‪ ‬ﺗﺣدﯾد اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻻﺣﺗ ارزﯾﺔ اﻟدﻧﯾﺎ‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫‪Joelbessis : gestion des risques st gestion actif –passif des banques,‬‬
‫‪édition dalloz, Paris, 1995, p59‬‬

‫*اﺟﻣﺎﻟﻲ رأس اﻟﻣﺎل=رأس اﻟﻣﺎل اﻷﺳﺎﺳﻲ‪+‬رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻣﺳﺎﻧد‪ ،‬اﻷﺻول اﻟﻣرﺟﺣﺔ ﺑﺄوزان‬
‫اﻟﻣﺧﺎطر= ﺗﺑوﯾب اﻷﺻول إﻟﻰ ﻣﺟﻣوﻋﺎت ‪ X‬أوزان اﻟﻣﺧﺎطرة‬
‫ﺣﯾﺎة ﻧﺟﺎر‪ ،‬إدارة اﻟﻣﺧﺎطر اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ وﻓق اﺗﻔﺎﻗﯾﺎت ﺑﺎزل‪ ،‬أطروﺣﺔ دﻛﺗوراﻩ‪ ،‬ﺗﺧﺻص ﻋﻠوم‬ ‫‪2‬‬

‫اﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ‪ ،‬ﺟﺎﻣﻌﺔ ﺳطﯾف‪ ،2014/2013 ،‬ص ‪94‬‬

‫‪175‬‬
 ‫آﻟﯾﺎت اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ‪ ..............‬أ‪ .‬ﺟﻼﯾﻠﺔ ﻋﺑد اﻟﺟﻠﯾل & أ‪.‬د‪ .‬ﺑن ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح دﺣﻣﺎن‬

‫إﺟﻣﺎﻟﻲ رأس اﻟﻣﺎل*‬

‫‪%8‬‬ ‫ﻧﺳﺑﺔ ﻣﻼءة اﻟﺑﻧك )ﻧﺳﺑﺔ ﻛوك( =‬
‫اﻷﺻول اﻟﻣرﺟﺣﺔ ﺑﻣﺧﺎطر‬

‫وﻟﻘد ﺗم اﻟﻘﯾﺎم ﺑﺗﻌدﯾﻼت ﻋﻠﻰ اﺗﻔﺎﻗﯾﺔ ﺑﺎزل اﻷوﻟﻰ ﻧذﻛر ﻣﻧﻬﺎ‪:‬‬

‫ﺗﻐطﯾﺔ ﻣﺧﺎطر اﻟﺳوق ٕوادﺧﺎﻟﻬﺎ ﻓﻲ ﻗﯾﺎس ﻣﻌدل ﻛﻔﺎﯾﺔ رأس اﻟﻣﺎل‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫‪ ‬إﺿﺎﻓﺔ ﺷرﯾﺣﺔ ﺛﺎﻟﺛﺔ ﻟرأس اﻟﻣﺎل وﻫﻲ اﻟﻘروض اﻟﻣﺳﺎﻧدة ﻷﺟل ﺳﻧﺗﯾن‪.‬‬
‫‪ ‬اﻟﺳﻣﺎح ﻟﻠﺑﻧوك ﺑﺎﺳﺗﺧدام أﺳﺎﻟﯾﺑﻬﺎ اﻟﺧﺎﺻﺔ اﻟداﺧﻠﯾﺔ ﻟﻘﯾﺎس ﻣﺧﺎطر اﻟﺳوق‪،‬‬
‫ﺑﻐرض ﺗﺣﻘﯾق درﺟﺔ أﻋﻠﻰ ﻣن اﻟﻣروﻧﺔ‪.‬‬
‫‪ ‬ﺗﻌدﯾل ﺗﻌرﯾف رأس اﻟﻣﺎل‪ :‬ﺑﻌد أن أﺻﺑﺢ رأس اﻟﻣﺎل ﯾﺗﻛون ﻣن ﺛﻼث ﺷراﺋﺢ‪،‬‬
‫ﻛﺎن ﻻﺑد أن ﯾﺑرر وﺟود ﻋﻼﻗﺔ ﺑﯾن اﻟﻣﺧﺎطر اﻟﺳوﻗﯾﺔ ﻓﻲ ‪ %12,5‬ﺛم إﺿﺎﻓﺔ‬
‫اﻟﻧﺎﺗﺞ إﻟﻰ ﻣﺟﻣوﻋﺔ اﻷﺻول اﻟﻣرﺟﺣﺔ وﻋﻠﯾﻪ أﺻﺑﺣت ﻣﻌﺎدﻟﺔ ﻛﻔﺎﯾﺔ رأس‬
‫اﻟﻣﺎل ﻛﻣﺎ ﯾﻠﻲ‪:‬‬
‫رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻣﺳﺎﻧد ‪ +‬اﻟﻘروض اﻟﻣﺳﺎﻧدة ﻷﺟل ﺳﻧﺗﯾن ‪ +‬رأس اﻟﻣﺎل اﻷﺳﺎﺳﻲ‬
‫‪%8‬‬ ‫ﻣﻌدل ﻛﻔﺎﯾﺔ رأس اﻟﻣﺎل=‬
‫اﻷﺻول اﻟﻣرﺟﺣﺔ ﺑﺄوزان اﻟﻣﺧﺎطرة ‪ +‬ﻣﻘﺎﯾﯾس ﻣﺧﺎطر‪%12,5 X‬‬

‫اﺗﻔﺎﻗﯾﺔ ﺑﺎزل اﻟﺛﺎﻧﯾﺔ‪:‬‬ ‫‪-3‬‬

‫ﺗﻌﺗﺑر اﺗﻔﺎﻗﯾﺔ ﺑﺎزل اﻟﺛﺎﻧﯾﺔ ﻧﺗﯾﺟﺔ ﺳﻠﺳﻠﺔ طوﯾﻠﺔ ﻣن اﻻﻗﺗراﺣﺎت واﻻﺳﺗﺷﺎرات‬

‫ﻣن اﻟﺳﻠطﺎت اﻟوﺻﯾﺔ ﻟﻠدول اﻷﻋﺿﺎءواﻟﻣﻧﺷﺂت اﻟﺑﻧﻛﯾﺔ ﻓﺄول اﻗﺗراح ﻟﻣراﺟﻌﺔ‬
‫اﺗﻔﺎﻗﯾﺔ ﺑﺎزل اﻷوﻟﻰ اﻟﺗﻲ ﺗم إﺻدارﻫﺎ ﺳﻧﺔ ‪ ،1988‬ﺗم ﻧﺷرﻩ ﺳﻧﺔ ‪ 1999‬ﻣن‬
‫طرف ﺑﻧك اﻟﺗﺳوﯾﺎت اﻟدوﻟﯾﺔ‪ ،‬وذﻟك اﺳﺗﺟﺎﺑﺔ إﻟﻰ طﻠب اﻟﺳﻠطﺎت اﻟﻣﺣﻠﯾﺔ ﻟﻌدﯾد‬
‫ﻣن اﻟدول اﻷﻋﺿﺎء‪،‬ﻛﻣﺎ ﻗدﻣت اﻗﺗراﺣﺎت أﺧرى ﻓﻲ ﺟﺎﻧﻔﻲ‪ 2001‬وأﻓرﯾل ‪،2003‬‬
‫وﻗد ﻛﺎﻧت ﻫذﻩ اﻻﻗﺗراﺣﺎت ﻣرﻓﻘﺔ ﺑﺳﻠﺳﻠﺔ ﺗﺿﻣﻧت ﺛﻼث دراﺳﺎت ﻗﺎﻣت ﺑﻬﺎ‬
‫ﻣؤﺳﺳﺎت ﺑﻧﻛﯾﺔ ﺣول وﺿﻌﯾﺗﻬﺎ‪ ،‬ﺣﯾث ﺳﺎﻫﻣت ﻫذﻩ اﻟدراﺳﺎت واﻻﺳﺗﺷﺎرات‬

‫‪176‬‬
 ‫آﻟﯾﺎت اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ‪ ..............‬أ‪ .‬ﺟﻼﯾﻠﺔ ﻋﺑد اﻟﺟﻠﯾل & أ‪.‬د‪ .‬ﺑن ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح دﺣﻣﺎن‬

‫ﺑﺗﻘدﯾم اﻟﻌدﯾد ﻣن اﻟﺗﺣﺳﯾﻧﺎت ﻟﻠﺗوﺻﯾﺎت اﻷوﻟﯾﺔ‪ ،‬وﻗد ﺗﻣت اﻟﻣواﻓﻘﺔ ﻋﻠﻰ اﺗﻔﺎﻗﯾﺔ‬
‫‪1‬‬
‫ﺑﺎزل اﻟﺛﺎﻧﯾﺔ ﻣن ﻗﺑل ﺳﻠطﺎت اﻟدول اﻷﻋﺿﺎء ﻗﺑل ﻧﺷرﻫﺎ‬

‫ﻟﻘد ﺣﺎﻓظت اﺗﻔﺎﻗﯾﺔ ﺑﺎزل اﻟﺛﺎﻧﯾﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻌدﯾد ﻣن اﻟﻌﻧﺎﺻر اﻟﺧﺎﺻﺔ ﺑﺎﺗﻔﺎﻗﯾﺔ‬
‫ﺑﺎزل اﻷوﻟﻰ اﻟﺻﺎدرة ﺳﻧﺔ ‪ 1988‬ﻛﺈﻟزاﻣﯾﺔ اﻟﺗﻘﯾد ﺑﻣؤﺷر اﻟﻣﻼءة واﻟﻣﻘدر ب ‪،%8‬‬
‫وﻛذﻟك اﻷﻣر ﻧﻔﺳﻪ ﺑﺎﻟﻧﺳﺑﺔ ﻟﺗﻌدﯾﻼت ‪ 1996‬واﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ ﺑﻘﯾﺎس ﻣﺧﺎطر اﻟﺳوق‪،‬‬
‫أﻣﺎﻓﯾﻣﺎ ﯾﺧص اﻧﺿﺑﺎط اﻟﺳوق ﻓﻬذا ﯾﻌﻧﻲ أن ﻛل ﺑﻧك أو ﻣؤﺳﺳﺔ ﻣﺎﻟﯾﺔ ﯾﺟب أن‬
‫ﺗﻘوم ﺑﻌﻣﻠﯾﺔ اﻹﻓﺻﺎح ﻋن رأﺳﻣﺎﻟﻬﺎوﺣﺟم اﻟﻣﺧﺎطر اﻟﺗﻲ ﺗﺗﻌرض ﻟﻬﺎ ﺣﺗﻰ ﯾﻛون‬
‫ﻛل ﻣن اﻟﻣﺳﺎﻫﻣﯾن واﻟﻣودﻋﯾن ﻋﻠﻰ دراﯾﺔ ﺑذﻟك‪ ،‬أﻣﺎاﻹﺿﺎﻓﺎت اﻟﺗﻲ ﺟﺎءت ﺑﻬﺎ‬
‫‪2‬‬
‫اﺗﻔﺎﻗﯾﺔ ﺑﺎزل اﻟﺛﺎﻧﯾﺔ ﻓﺗﺗﻣﺛل ﻓﻲ‪:‬‬

‫‪ ‬إدﺧﺎل ﻣﺗطﻠﺑﺎت رأﺳﻣﺎل ﻣﺗﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﻣﺧﺎطر اﻟﺗﺷﻐﯾﻠﯾﺔ‪.‬‬

‫‪ ‬إﻣﻛﺎﻧﯾﺔ اﺳﺗﻌﻣﺎل ﻧﻣﺎذج داﺧﻠﯾﺔ ﻟﻘﯾﺎس ﻣﺧﺎطر اﻟﻘروض‪.‬‬
‫‪ ‬إدﺧﺎل دﻋﺎﻣﺔ ﺛﺎﻧﯾﺔ ﺗﺣدد وﺗﻌرف اﻟﻣﺑﺎدئ اﻷﺳﺎﺳﯾﺔ ﻟﻠرﻗﺎﺑﺔ اﻻﺣﺗ ارزﯾﺔ‪.‬‬
‫إدﺧﺎل دﻋﺎﻣﺔ ﺛﺎﻟﺛﺔ ﺗﺗﻣﺛل ﻓﻲ اﻧﺿﺑﺎط اﻟﺳوق‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫ﻣن ﺧﻼل ﻣﺎ ورد ﻧﺳﺗطﯾﻊ اﻟﻘول ﺑﺄن اﺗﻔﺎﻗﯾﺔ ﺑﺎزل اﻟﺛﺎﻧﯾﺔ ﺳﻠطت اﻟﺿوء ﻋﻠﻰ‬
‫ﻣﺎ ﯾﺳﻣﻰ اﻟﻣﺧﺎطر اﻟﺗﺷﻐﯾﻠﯾﺔ*اﻟﺗﻲ ﻟم ﺗدرج ﻓﻲ ﺑﺎزل اﻷوﻟﻰ‪ ،‬ﻛﻣﺎ أﻧﻬﺎ أوﺟﺑت أن‬
‫ﯾﻛون ﻟﻠﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﺟﻬﺎت رﻗﺎﺑﯾﺔ آﻟﯾﺔ ﺧﺎﺿﻌﺔ ﻟﻬﺎ ﻣن أﺟل اﻟﺗﻘﯾﯾم‬

‫‪1‬‬
‫‪Bruno Colmant, Vnicent Deflosse, Jean-Philippe Peters, Brono Rauis : les‬‬
‫– ‪accords de Bale 2 pour le Secteur Bancaire, Laricier Bruxelles, 2005 P 30‬‬
‫‪31‬‬
‫‪2‬‬
‫‪Bruno Colmant, vincent Delfosse, Jean-Philippe peters, Bruno Rauis,‬‬
‫‪Ibid, P.31‬‬
‫*اﻟﻣﺧﺎطر اﻟﺗﺷﻐﯾﻠﯾﺔ ﻫﻲ اﻟﺧﺳﺎﺋر اﻟﺗﻲ ﺗﺗوﻟد ﻋن ﻋدم ﻛﻔﺎﯾﺔ أو ﺧﻠل اﻟﻌﻣﻠﯾﺎت اﻟداﺧﻠﯾﺔ واﻟﻌﻧﺻر‬
‫اﻟﺑﺷري‪ ،‬ﻛذا اﻷﻧظﻣﺔ ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ اﻷﺣداث اﻟﺧﺎرﺟﯾﺔ‬

‫‪177‬‬
 ‫آﻟﯾﺎت اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ‪ ..............‬أ‪ .‬ﺟﻼﯾﻠﺔ ﻋﺑد اﻟﺟﻠﯾل & أ‪.‬د‪ .‬ﺑن ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح دﺣﻣﺎن‬

‫اﻟداﺧﻠﻲ‪ ،‬أﻣﺎ ﻓﯾﻣﺎ ﯾﺗﻌﻠق ﺑﺎﻧﺿﺑﺎط اﻟﺳوق ﻓﻬذا ﯾﻌﻧﻲ أن ﻛل ﺑﻧك أو ﻣؤﺳﺳﺔ ﻣﺎﻟﯾﺔ‬
‫ﯾﺟب ﻋﻠﯾﻬﺎ أن ﺗﻘوم ﺑﻌﻣﻠﯾﺔ اﻹﻓﺻﺎح ﻋن رأﺳﻣﺎﻟﻬﺎ‪.‬‬

‫إن اﺧﺗﻼف طرق ﻗﯾﺎس ﻣﺧﺎطر اﻻﺋﺗﻣﺎن ﻓﻲ ﺑﺎزل اﻟﺛﺎﻧﯾﺔ ﻋﻧﻬﺎ ﻓﻲ اﻷوﻟﻰ‪،‬‬
‫ٕواﺿﺎﻓﺔ ﻣﺧﺎطر اﻟﺗﺷﻐﯾل ﺳﯾؤدي إﻟﻰ ﺗﻐﯾﯾر ﻣﻘﺎم ﻧﺳﺑﺔ ﻛﻔﺎﯾﺔ رأس اﻟﻣﺎل‪ ،‬وﺑﻬذا‬
‫أﺻﺑﺣت ﻧﺳﺑﺔ اﻟﻣﻼءة اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ اﻟﺗﻲ ﺳﻣﯾت ﺑﻧﺳﺑﺔ ﻣﺎﻛدوﻧﺎ ‪(Ratio Mac‬‬

‫)‪ Donough‬ﺗﻌطﻰ ﺑﺎﻟﺻﯾﻐﺔ اﻵﺗﯾﺔ‪:1‬‬

‫اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ اﻟﺻﺎﻓﯾﺔ‬
‫‪%8‬‬ ‫ﻣﻌدل ﻛﻔﺎﯾﺔ رأس اﻟﻣﺎل=‬
‫ﻣﺧﺎطر اﻻﺋﺗﻣﺎن ‪ +‬ﻣﺧﺎطر اﻟﺳوق ‪ +‬ﻣﺧﺎطر اﻟﺗﺷﻐﯾل‬

‫ﻛﻣﺎ أﻧﻪ وﻣن ﺧﻼل اﺗﻔﺎﻗﯾﺔ ﺑﺎزل اﻟﺛﺎﻧﯾﺔ ﺗم ﺗﺣدﯾد ﻣﺑﺎدئ ﻋﻣﻠﯾﺔ اﻟرﻗﺎﺑﺔ‬
‫اﻻﺣﺗ ارزﯾﺔ‪ ،‬ﻧوﺿﺣﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﺷﻛل اﻵﺗﻲ‪:‬‬

‫اﻟﺷﻛل رﻗم ‪ :01‬ﻣﺑﺎدئ ﻋﻣﻠﯾﺔ اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻻﺣﺗ ارزﯾﺔ وﻓق ﺑﺎزل اﻟﺛﺎﻧﯾﺔ‬

‫‪Source: Hennie Van Greuning, Sonja Brajovic Bratanovic: Analyzing‬‬

‫‪BankingRisk, Third Edition, The international Bank for Reconstruction and‬‬
‫‪Development, Washington, 2009, P.144‬‬

‫‪1‬‬
‫‪International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards,‬‬
‫‪Basel Committee on Banking‬‬
‫‪Supervision, June 2006, pp.12-203‬‬

‫‪178‬‬
 ‫آﻟﯾﺎت اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ‪ ..............‬أ‪ .‬ﺟﻼﯾﻠﺔ ﻋﺑد اﻟﺟﻠﯾل & أ‪.‬د‪ .‬ﺑن ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح دﺣﻣﺎن‬

‫اﺗﻔﺎﻗﯾﺔ ﺑﺎزل اﻟﺛﺎﻟﺛﺔ‪:‬‬ ‫‪-4‬‬

‫إن اﻷﻣر اﻟذي ﻋﺟل ﺑظﻬور اﺗﻔﺎﻗﯾﺔ ﺑﺎزل اﻟﺛﺎﻟﺛﺔ ﻫﻲ اﻷزﻣﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻌﺎﻟﻣﯾﺔ‬
‫ﺳﻧﺔ ‪) 2008‬أزﻣﺔ اﻟرﻫن اﻟﻌﻘﺎري(‪ ،‬ﺣﯾث أﺻﺑﺢ ﻣن اﻟﺿروري إﺟراء ﺗﻌدﯾﻼت‬
‫ﻋﻠﻰ ﺑﺎزل اﻟﺛﺎﻧﯾﺔ‪ ،‬وﻫذا ﻣﺎ ﻗﺎﻣت ﺑﻪ ﺑﺎزل اﻟﺛﺎﻟﺛﺔ ﺣﯾث أﻧﻬﺎ ﻟم ﺗﻠﻐﻲ ﺳﺎﺑﻘﺗﻬﺎ ﺑﺎزل‬
‫اﻟﺛﺎﻧﯾﺔ ٕواﻧﻣﺎ ﻗﺎﻣت ﺑﺗﻌدﯾﻼت ﻋﻠﯾﻬﺎ‪ ،‬ﺧﺎﺻﺔ ﻣﺎ ﺗﻌﻠق ﺑﺑﻌض اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﺧﺎﺻﺔ‬
‫ﺑﺎﻟﺳﯾوﻟﺔ وﻛذﻟك ﻣﻛوﻧﺎت ﻛﻔﺎﯾﺔ رأﺳﻣﺎل‪ ،‬ﻓﻬذﻩ اﻻﺗﻔﺎﻗﯾﺔ ﺟﺎءت ﻟﺗﺣد ﻣن أﺧطﺎر‬
‫اﻧﺗﻘﺎل اﻟﺻدﻣﺎت اﻟﻧﺎﺟﻣﺔ ﻋن ﺿﻐوطﺎت اﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ وﻣﺎﻟﯾﺔ إﻟﻰ اﻻﻗﺗﺻﺎد اﻟﺣﻘﯾﻘﻲ‪،‬‬
‫وﻛﺎن ذﻟك ﻣن ﺧﻼل ﺻﯾﺎﻏﺔ اﻟﻌدﯾد ﻣن اﻹﺟراءات واﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻻﺣﺗ ارزﯾﺔ ﺑﺗﺎرﯾﺦ‪:‬‬
‫‪ ،2010/09/12‬ﻟﺗﺗم اﻟﻣﺻﺎدﻗﺔ ﻋﻠﯾﻬﺎ ﻣن طرف أﻋﺿﺎء اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ اﻟﻌﺷرﯾن ﻓﻲ‬
‫ﻋﺎﺻﻣﺔ ﻛورﯾﺎ اﻟﺟﻧوﺑﯾﺔ ﺑﺗﺎرﯾﺦ‪ ،2010/11/12 :‬ﻛﻣﺎ أن ﺗطﺑﯾﻘﻬﺎ ﯾﻛون وﻓق أﻓق‬
‫زﻣﻧﻲ إﻟﻰ ﻏﺎﯾﺔ ‪ ،2019‬ﻋﻠﻰ أن ﯾﺑدأ اﻻﻟﺗزام ﺑﺗطﺑﯾﻘﻬﺎ ﻓﻲ أول ﺟﺎﻧﻔﻲ ‪.2013‬‬

‫ﺗﻠزم ﻗواﻋد اﺗﻔﺎﻗﯾﺔ ﺑﺎزل اﻟﺛﺎﻟﺛﺔ اﻟﺑﻧوك ﺑﺗﺣﺻﯾن أﻧﻔﺳﻬﺎ ﺟﯾدًا ﺿد اﻷزﻣﺎت‬
‫اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ ﻓﻲ اﻟﻣﺳﺗﻘﺑل‪ ،‬وﺑﺎﻟﺗﻐﻠب ﺑﻣﻔـردﻫﺎ ﻋﻠﻰ اﻻﺿطراﺑﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﺗﻲ ﻣن‬
‫اﻟﻣﻣﻛن أن ﺗﺗﻌرض ﻟﻬﺎ ﻣن دون ﻣﺳﺎﻋدة أو ﺗدﺧل اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي أو اﻟﺣﻛوﻣﺔ‬
‫ﻗدر ﻣﺎ أﻣﻛن‪.1‬‬

‫ﻟﻘد ﺗﺿﻣﻧت اﺗﻔﺎﻗﯾﺔ ﺑﺎزل اﻟﺛﺎﻟﺛﺔ ﻣﺣورﯾن أﺳﺎﺳﯾﯾن‪ ،‬رﻛز اﻟﻣﺣور اﻷول ﻋﻠﻰ‬
‫ﺗدﻋﯾم رأس ﻣﺎل اﻟﺑﻧوك ﺑﻬدف اﻟرﻓﻊ ﻣن ﻣﺳﺗوى ﻣﻼءﺗﻬﺎ‪ ،‬أﻣﺎ اﻟﻣﺣور اﻟﺛﺎﻧﻲ ﻓﻘد‬
‫ﺗﺿﻣن ﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻣن اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟدوﻟﯾﺔ ﻹدارة ﻣﺧﺎطر اﻟﺳﯾوﻟﺔ ﻓﻲ ﺗﻠك اﻷﺧﯾرة‪،‬‬
‫و اﻟﺷﻛل اﻵﺗﻲ ﯾوﺿﺢ ﻣﺿﻣون اﺗﻔﺎﻗﯾﺔ ﺑﺎزل اﻟﺛﺎﻟﺛﺔ‪:‬‬

‫ﻣﻔﺗﺎح ﺻﺎﻟﺢ ورﺣﺎل ﻓﺎطﻣﺔ‪ ،‬ﻣداﺧﻠﺔ ﺗﺄﺛﯾر ﻣﻘررات ﺑﺎزل ‪ III‬ﻋﻠﻰ اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻹﺳﻼﻣﻲ‪،‬‬ ‫‪1‬‬

‫اﻟﻣؤﺗﻣر اﻟﻌﺎﻟﻣﻲ اﻟﺗﺎﺳﻊ ﻟﻼﻗﺗﺻﺎد واﻟﺗﻣوﯾل اﻹﺳﻼﻣﻲ‪ 10-9،‬ﺳﺑﺗﻣﺑر ‪ ،2013‬ﺗرﻛﯾﺎ‪ ،‬ص ‪.8‬‬

‫‪179‬‬
 ‫آﻟﯾﺎت اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ‪ ..............‬أ‪ .‬ﺟﻼﯾﻠﺔ ﻋﺑد اﻟﺟﻠﯾل & أ‪.‬د‪ .‬ﺑن ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح دﺣﻣﺎن‬

‫اﻟﺷﻛل رﻗم ‪ : 02‬ﻣﺿﻣون اﺗﻔﺎﻗﯾﺔ ﺑﺎزل اﻟﺛﺎﻟﺛﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻣﺻدر‪ :‬ﻣن إﻋداد اﻟﺑﺎﺣﺛﯾن ﺑﺎﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ ﻣراﺟﻊ اﻟﺑﺣث‪.‬‬

‫ٕواذا ﻣﺎ أردﻧﺎ أن ﻧﺳﺗﻌرض ﻣﺎ ﻗﺎﻣت ﺑﻪ ﻫذﻩ اﻟﻠﺟﻧﺔ وﺑﺎﺧﺗﺻﺎر‪ ،‬ﻓﻧﺳﺗطﯾﻊ‬

‫اﻟﻘول ﺑﺄن اﺗﻔﺎﻗﯾﺔ ﺑﺎزل اﻟﺛﺎﻟﺛﺔ ﺗﻠزم اﻟﺑﻧوك ﺑرﻓﻊ اﻟﺣد اﻷدﻧﻰ ﻟﻧﺳﺑﺔ رأس اﻟﻣﺎل‬
‫اﻷوﻟﻲ ﻣن ‪ %2‬إﻟﻰ ‪ %4,5‬اﺑﺗداءاً ﻣن أول ﯾﻧﺎﯾر‪ 2015‬وﺗﻠزﻣﻬﺎ ﺑﺈﺿﺎﻓﺔ ﻫﺎﻣش‬
‫اﺣﺗﯾﺎطﻲ آﺧر ﯾﺗﻛون ﻣن أﺳﻬم ﻋﺎدﯾﺔ ﻧﺳﺑﺗﻪ ‪%2,5‬ﻣن اﻷﺻول واﻟﺗﻌﻬدات‬
‫اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ﻟﺗدﻋﯾم أو اﻟﺣﻔﺎظ ﻋﻠﻰ رأس اﻟﻣﺎل ﯾﺗزاﯾد ﺗدرﯾﺟﯾﺎً ﻟﯾﺻل إﻟﻰ اﻟﻣﺟﻣوع‬
‫ﺑﺣﻠول اﻷول ﻣن ﺟﺎﻧﻔﻲ ‪ 2019‬إﻟﻰ ‪ ،%7‬وﺑﻧﻔس اﻟطرﯾﻘﺔ ﺑﺎﻟﻧﺳﺑﺔ ﻟﻠﺷرﯾﺣﺔ اﻷوﻟﻰ‬
‫)رأس اﻟﻣﺎل اﻷﺳﺎﺳﻲ( ﺑﻌد رﻓﻌﻪ ﻣن ‪% 4‬إﻟﻰ ‪ ،%6‬ﻫذا ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ﻫﺎﻣش آﺧر‬
‫)ﺑﯾن ‪%0‬و‪ (%2,5‬ﻻﺳﺗﺧداﻣﻪ ﻓﻲ ﻣواﺟﻬﺔ أزﻣﺎت ﻣﺧﺗﻠﻔﺔ ﻣﺣﺗﻣﻠﺔ ﻣﺳﺗﻘﺑﻼً‪ ،‬ﻣﻊ‬
‫إﻟﻐﺎء ﻣﺎ ﯾﺳﻣﻰ ﺑﺎﻟﺷرﯾﺣﺔ اﻟﺛﺎﻟﺛﺔ اﻟﺗﻲ ﻛﺎﻧت ﺳﺎﺑﻘﺎً‪.1‬‬

‫ﺳﻠﯾﻣﺎن ﻧﺎﺻر‪ ،‬اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻻﺣﺗ ارزﯾﺔ ﻓﻲ اﻟﻌﻣل اﻟﻣﺻرﻓﻲ وﻣدى ﺗطﺑﯾﻘﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﻣﻧظوﻣﺔ‬ ‫‪1‬‬

‫اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ‪ ،‬ﻣﺟﻠﺔ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ وﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر‪ ،‬ﺟﺎﻣﻌﺔ ورﻗﻠﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد ‪ ،2014 ،14‬ص ‪47‬‬

‫‪180‬‬
 ‫آﻟﯾﺎت اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ‪ ..............‬أ‪ .‬ﺟﻼﯾﻠﺔ ﻋﺑد اﻟﺟﻠﯾل & أ‪.‬د‪ .‬ﺑن ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح دﺣﻣﺎن‬

‫ﺛﺎﻟﺛﺎً‪ :‬اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري واﺗﻔﺎﻗﯾﺎت ﺑﺎزل‬

‫ﻟﻘد ﺣﺎول اﻟﻘﺎﺋﻣﯾن ﻋﻠﻰ اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري ﻟﻠﺗﻛﯾف ﻣﻊ ﻣﻘررات ﻟﺟﻧﺔ‬
‫ﺑﺎزل‪ ،‬ﺑﺷﻛل أو ﺑﺷﻛل آﺧر‪ ،‬وﻫذا ﻣﺎ ﺳوف ﻧﺑرزﻩ ﻣن ﺧﻼل ﻣﺎ ﯾﻠﻲ‪:‬‬

‫اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري واﺗﻔﺎﻗﯾﺔ ﺑﺎزل اﻷوﻟﻰ‪ :‬إن أﻫم ﻣﺎ ﯾﻠﻔت‬ ‫‪-1‬‬
‫اﻻﻧﺗﺑﺎﻩ ﻓﻲ ﻫذا اﻟﺻدد‪ ،‬أن ﻣﺳﺎﯾرة اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري ﻻﺗﻔﺎﻗﯾﺔ ﺑﺎزل‬
‫اﻷوﻟﻰ وﺑﺗﻔﺻﯾل ﻧوﻋﺎً ﻣﺎ‪ ،‬ﺟﺎء ﻓﻲ ﻣﺣﺗوى اﻟﺗﻌﻠﯾﻣﺔ ‪ 94-74‬اﻟﺻﺎدرة ﺑﺗﺎرﯾﺦ ‪:‬‬
‫‪ 29‬ﻧوﻓﻣﺑر ‪ 1994‬اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ ﺑﻘواﻋد اﻟﺣﯾطﺔ واﻟﺣذر‪ ،‬اﻟﺗﻲ ﺗﻠزم اﻟﺑﻧوك اﻟﺗﺟﺎرﯾﺔ‬
‫اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ أن ﺗﻠﺗزم ﺑﻣﻌدل ﻛﻔﺎﯾﺔ رأس اﻟﻣﺎل؛ ﺑﺣﯾث ﺗﻛون ﻧﺳﺑﺔ اﻟﻣﻼءة ﻟرأس‬
‫اﻟﻣﺎل أﻛﺑر أو ﺗﺳﺎوي ‪ ، %8‬ﺗطﺑق ﺑﺷﻛل ﺗدرﯾﺟﻲ ﻣراﻋﺎة ﻟﻠﻣرﺣﻠﺔ اﻻﻧﺗﻘﺎﻟﯾﺔ اﻟﺗﻲ‬
‫ﯾﻣر ﺑﻬﺎ اﻻﻗﺗﺻﺎد اﻟﺟزاﺋري ﻧﺣو اﻗﺗﺻﺎد اﻟﺳوق‪ ،‬وﺣددت آﺧرأﺟل ﻟذﻟك ﻧﻬﺎﯾﺔ‬
‫دﯾﺳﻣﺑر ‪ ،1999‬وذﻟك وﻓق أﻓق زﻣﻧﻲ أو ﻣراﺣل ﯾوﺿﺣﻬﺎ اﻟﺷﻛل اﻟﺗﺎﻟﻲ‪:‬‬

‫اﻟﺷﻛل ‪ :03‬رزﻧﺎﻣﺔ اﻟﺗﺣدﯾد اﻟﺗدرﯾﺟﻲ ﻟﻠﺣد اﻷدﻧﻰ ﻟﻛﻔﺎﯾﺔ رأس اﻟﻣﺎل ﻟﻠﺑﻧوك ﻓﻲ اﻟﺟزاﺋر‬
‫ﺳﻧﺔ ‪1994‬‬

‫اﻟﻣﺻدر‪ :‬ﻣن إﻋداد اﻟﺑﺎﺣﺛﯾن ﺑﺎﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ ﻣراﺟﻊ اﻟﺑﺣث‬

‫‪181‬‬
 ‫آﻟﯾﺎت اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ‪ ..............‬أ‪ .‬ﺟﻼﯾﻠﺔ ﻋﺑد اﻟﺟﻠﯾل & أ‪.‬د‪ .‬ﺑن ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح دﺣﻣﺎن‬

‫وﻗد ﺣددت اﻟﻣﺎدة ‪ 5‬ﻣن اﻟﺗﻌﻠﯾﻣﺔ اﻟﻣذﻛورة ﻛﯾﻔﯾﺔ ﺣﺳﺎب رأس اﻟﻣﺎل اﻟﺧﺎص‬
‫ﺑﺎﻟﺑﻧﻛﻔﻲ ﺟزﺋﻪ اﻷﺳﺎﺳﻲ‪ ،‬ﺑﯾﻧﻣﺎ ﺣددت اﻟﻣﺎدة ‪ 6‬و‪ 7‬اﻟﻌﻧﺎﺻر اﻟﺗﻲ ﺗﺣﺗﺳب ﺿﻣن‬
‫رأس اﻟﻣﺎل اﻟﺗﻛﻣﯾﻠﻲ ﻟﻠﺑﻧك‪ ،‬وﻣﺟﻣوع ﻫذﯾن اﻟﺟزأﯾن ﯾﺷﻛل رأس اﻟﻣﺎل اﻟﺧﺎص‬
‫ﻟﻠﺑﻧك‪ ،‬ﺑﯾﻧﻣﺎ ﺑﯾﻧت اﻟﻣﺎدة ‪ 8‬ﻣن اﻟﺗﻌﻠﯾﻣﺔ ﻣﺟﻣوع اﻟﻌﻧﺎﺻر اﻟﺗﻲ ﯾﺗوﻓر ﻓﯾﻬﺎ ﻋﻧﺻر‬
‫اﻟﻣﺧﺎطرة‪ ،‬ﺛم ﺻﻧﻔﺗﻬﺎ اﻟﻣﺎدة ‪ 11‬وﻓق أوزان اﻟﻣﺧﺎطرة اﻟﺧﺎﺻﺔ ﺑﻬﺎ ﺳواءاً ﺑﺎﻟﻧﺳﺑﺔ‬
‫ﻟﻌﻧﺎﺻر اﻟﻣﯾزاﻧﯾﺔ أو ﻋﻧﺎﺻر ﺧﺎرج اﻟﻣﯾزاﻧﯾﺔ‪ ،‬وﻛل ذﻟك ﺑطرﯾﻘﺔ ﻣﺷﺎﺑﻬﺔ ﻟﻣﺎ ورد‬
‫ﻓﻲ ﻣﻘررات ﺑﺎزل اﻷوﻟﻰ‪.1‬‬

‫اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري واﺗﻔﺎﻗﯾﺔ ﺑﺎزل اﻟﺛﺎﻧﯾﺔ‪ :‬إن ﻣﺎ ﯾﻣﻛن ﺗﺳﺟﯾﻠﻪ‬ ‫‪-2‬‬
‫ﻓﻲ ﺧﺎﻧﺔ ﻣﺣﺎوﻻت اﻟﺗﻛﯾف ﻣﻊ ﺑﺎزل اﻟﺛﺎﻧﯾﺔ ﻟﺑﻧك اﻟﺟزاﺋر ﻫو إﺻدار اﻟﻧظﺎم ‪-02‬‬
‫‪ 03‬اﻟﻣؤرخ ﻓﻲ ‪ 14 :‬ﻧوﻓﻣﺑر ‪ 2002‬اﻟﻣﺗﺿﻣن اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟداﺧﻠﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧوك‬
‫واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪ ،‬وﯾﻌﺗﺑرﻩ اﻟﺑ ﻌض ﻛﺧطوة أوﻟﯾﺔ ﻟﺗﻣﻬﯾد اﻷرﺿﯾﺔ ﻟﺗطﺑﯾق اﺗﻔﺎﻗﯾﺔ‬
‫ﺑﺎزل اﻟﺛﺎﻧﯾﺔ‪ ،‬اﻟذي أﺟﺑر اﻟﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﻋﻠﻰ ﺗوﻓﯾر أﻧظﻣﺔ اﻟرﻗﺎﺑﺔ‬
‫اﻟداﺧﻠﯾﺔ ﻟﻣواﺟﻬﺔ اﻷﺧطﺎر اﻻﺋﺗﻣﺎﻧﯾﺔ‪،‬اﻟﺳوق واﻟﺗﺷﻐﯾﻠﯾﺔ‪ ،‬وﺑﻬذا ﯾﺗﺿﺢ أن ﻫذا‬
‫اﻟﻧظﺎم اﻫﺗم ﺑﺎﻻﺗﻔﺎﻗﯾﺔ اﻷﺧﯾرة ﻗﺑل ﺻﯾﺎﻏﺗﻬﺎ اﻟﻧﻬﺎﺋﯾﺔ ﺳﻧﺔ ‪،2004‬ﺣﯾث أﺧذ ﺑﻌﯾن‬
‫اﻻﻋﺗﺑﺎر اﻟﻣﻧﺎﻗﺷﺎت اﻟﺗﻲ دارت ﺣوﻟﻬﺎ ﻗﺑل اﻟﺻدور اﻟﻧﻬﺎﺋﻲ‪ ،‬ﻛذﻟك ﯾﺳﺗوﻗﻔﻧﺎ ﻓﻲ‬
‫ﻧﻔس اﻟﺻدد اﻟﻧظﺎم ‪ 01-04‬اﻟﺻﺎدر ﺑﺗﺎرﯾﺦ‪ 14:‬ﻣﺎرس ‪ 2004‬اﻟﻣﺗﻌﻠق ﺑﺎﻟﺣد‬
‫اﻷدﻧﻰ ﻟرأس ﻣﺎل اﻟﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪،‬ﺣﯾث ﺗﻘرر ﻋﻠﻰ اﻟﺑﻧوك أن ﺗرﻓﻊ‬
‫اﻟﺣد اﻷدﻧﯨﻠرأس ﻣﺎﻟﻬﺎ إﻟﻰ ‪ 2,5‬ﻣﻠﯾﺎر دج‪ ،‬ﺑﻌدﻣﺎ ﻛﺎن ‪ 500‬ﻣﻠﯾون دج ورﻓﻌﻪ ﻣن‬
‫‪ 100‬ﻣﻠﯾون دج إﻟﻰ ‪ 500‬ﻣﻠﯾون دج ﺑﺎﻟﻧﺳﺑﺔ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪.‬‬

‫ﺳﻠﯾﻣﺎن ﻧﺎﺻر‪ ،‬اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري واﺗﻔﺎﻗﯾﺎت ﺑﺎزل‪ ،‬ﻣﺟﻠﺔ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ وﻋﻠوم‬ ‫‪1‬‬

‫اﻟﺗﺳﯾﯾر‪ ،‬ﺟﺎﻣﻌﺔ ورﻗﻠﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد ‪ ،2006 ،06‬ص ‪158‬‬

‫‪182‬‬
 ‫آﻟﯾﺎت اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ‪ ..............‬أ‪ .‬ﺟﻼﯾﻠﺔ ﻋﺑد اﻟﺟﻠﯾل & أ‪.‬د‪ .‬ﺑن ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح دﺣﻣﺎن‬

‫اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري واﺗﻔﺎﻗﯾﺔ ﺑﺎزل اﻟﺛﺎﻟﺛﺔ‪ :‬ﻟﻌل اﻟﺗﻌدﯾل اﻟذي‬ ‫‪-3‬‬
‫ﺷﻣل ﻗﺎﻧون اﻟﻧﻘد واﻟﻘرض ﺳﻧﺔ ‪ 2010‬ﺑﺻدور اﻷﻣر ‪ 04-10‬اﻟﻣؤرخ‪ 26 :‬أوت‬
‫‪ ،2010‬ﻣن ﺑﯾن اﻟﺧطوات اﻷوﻟﯾﺔ ﻟﻣواﻛﺑﺔ وﻣﺳﺎﯾرة اﺗﻔﺎﻗﯾﺔ ﺑﺎزل اﻟﺛﺎﻟﺛﺔ‪ ،‬ﻓﻣن‬
‫ﺧﻼل ﻫذا اﻷﻣر ﺗم ﺗﻌزﯾز وﺳﺎﺋل اﻟﺑﻧوك ﻓﻲ ﻣواﺟﻬﺔ اﻟﻣﺧﺎطر ﻋﺑر ﺗﻘوﯾﺔ أﻧظﻣﺔ‬
‫رﻗﺎﺑﺗﻬﺎ اﻟداﺧﻠﯾﺔ‪ ،‬ﻓﻘد ﻧص اﻟﺗﻌدﯾل اﻟذي أدﺧل ﻋﻠﻰ ﻧص اﻟﻣﺎدة ‪ 97‬اﻟﺗزاﻣﺎً ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﺑوﺿﻊ ﺟﻬﺎز ﻓﻌﺎل ﻟﻠرﻗﺎﺑﺔ اﻟداﺧﻠﯾﺔ ﯾﺗﻣﺛل اﻟﻬدف ﻣن‬
‫‪1‬‬
‫وراﺋﻪ‪:‬‬
‫‪ ‬اﻟﺗﺣﻛم ﻓﻲ ﻧﺷﺎطﺎﺗﻬﺎ واﻻﺳﺗﻌﻣﺎل اﻟﻔﻌﺎل ﻟﻣواردﻫﺎ‪.‬‬
‫‪ ‬اﻟﺳﯾر اﻟﺣﺳن ﻟﻠﻌﻣﻠﯾﺎت اﻟداﺧﻠﯾﺔ‪ ،‬ﻻﺳﯾﻣﺎ ﺗﻠك اﻟﺗﻲ ﺗﺳﺎﻋد ﻋﻠﻰ اﻟﻣﺣﺎﻓظﺔ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻣﺑﺎﻟﻐﻬﺎ وﺗﺿﻣن ﺷﻔﺎﻓﯾﺔ اﻟﻌﻣﻠﯾﺎت اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ وﻣﺻﺎدرﻫﺎ وﺗﺗﺑﻌﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ ‬ﺻﺣﺔ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪.‬‬
‫‪ ‬اﻷﺧذ ﺑﻌﯾن اﻻﻋﺗﺑﺎر‪ ،‬ﺑﺻﻔﺔ ﻣﻼﺋﻣﺔ‪ ،‬ﻣﺟﻣل اﻟﻣﺧﺎطر ﺑﻣﺎ ﻓﻲ ذﻟك اﻟﻣﺧﺎطر‬
‫اﻟﻌﻣﻠﯾﺔ‪.‬‬

‫ﯾﻧدرج أﯾﺿ ًﺎ ﻓﻲ ﺳﯾﺎق اﻟﻣواﻛﺑﺔ واﻟﻣﺳﺎﯾرة ﻟﺑﺎزل اﻟﺛﺎﻟﺛﺔ‪ ،‬ﺻدور ﺑﺗﺎرﯾﺦ‪24 :‬‬
‫ﻣﺎي ‪ 2011‬ﺗﻧظﯾﻣﺎن‪ ،‬اﻷول ‪ 03-11‬اﻟﻣﺗﻌﻠق ﺑﻣراﻗﺑﺔ اﻟﻣﺧﺎطر ﻣﺎ ﺑﯾن اﻟﺑﻧوك‪،‬‬
‫ﺣﯾث ﺗم ﺑﻣوﺟﺑﻪ إﻟزام اﻟﺑﻧوك ﺑﺈﺣداث ﻧظﺎم رﻗﺎﺑﺔ داﺧﻠﯾﺔ ﻟﻣﻧﺢ اﻟﻘروض وﻛذا‬
‫اﻻﻗﺗراض‪ ،‬أﻣﺎ اﻟﺗﻧظﯾم اﻟﺛﺎﻧﻲ ‪ 04-11‬اﻟذي ﯾﺗﻌﻠق ﺑﺗﻌرﯾف‪ ،‬ﻗﯾﺎس‪ ،‬ﺗﺳﯾﯾر ورﻗﺎﺑﺔ‬
‫ﻣﺧﺎطر اﻟﺳﯾوﻟﺔ‪ .‬ﻛﻣﺎ أﻧﻪ وﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ ﻟﻬذﯾن اﻟﺗﻧظﯾﻣﯾن ﺗم إﻟﻐﺎء اﻟﻧظﺎم ‪03-02‬‬
‫اﻟﺳﺎﻟف اﻟذﻛر وﺗﻌوﯾﺿﻪ ﺑﺎﻟﻧظﺎم ‪ 08-11‬اﻟﻣؤرخ ﻓﻲ‪ 28 :‬ﻧوﻓﻣﺑر ‪2011‬‬
‫اﻟﻣﺗﻌﻠق ﺑﺎﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟداﺧﻠﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪ ،‬ﺿف إﻟﻰ ﻣﺎ ﺳﺑق ﻟﻘد ﻧص‬

‫‪1‬اﻷﻣر ‪ 04-10‬اﻟﻣؤرخ ﻓﻲ‪ 2010/08/26 :‬اﻟﻣﻌدل واﻟﻣﺗﻣم ﻟﻸﻣر ‪ 11-03‬اﻟﻣؤرخ ﻓﻲ‪2003/08/26 :‬‬
‫واﻟﻣﺗﻌﻠق ﺑﺎﻟﻧﻘد واﻟﻘرض‪ ،‬اﻟﺟرﯾدة اﻟرﺳﻣﯾﺔ اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد ‪ ،50‬اﻟﺻﺎدر ﻓﻲ‪ 01 :‬ﺳﺑﺗﻣﺑر ‪ ،2010‬اﻟﻣﺎدة‬
‫‪97‬‬

‫‪183‬‬
 ‫آﻟﯾﺎت اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ‪ ..............‬أ‪ .‬ﺟﻼﯾﻠﺔ ﻋﺑد اﻟﺟﻠﯾل & أ‪.‬د‪ .‬ﺑن ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح دﺣﻣﺎن‬

‫اﻟﺗﻧظﯾم ‪ 01-14‬اﻟﻣؤرخ ﻓﻲ‪ 16 :‬ﻓﯾﻔري ‪ 2014‬اﻟﻣﺗﻌﻠق ﺑﻧﺳب اﻟﻣﻼءة اﻟﻣطﺑﻘﺔ‬

‫‪%8‬‬ ‫ﻓﻲ اﻟﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﻋﻠﻰ رﻓﻊ ﻫذﻩ اﻟﻧﺳﺑﺔ إﻟﻰ ‪ %9,5‬ﺑﻌدﻣﺎ ﻛﺎن‬
‫اﺑﺗداءاً ﻣن ‪ 01:‬أﻛﺗوﺑر ‪2014‬‬

‫ﻓﻬذﻩ اﻟﺗطورات اﻟﺗﻲ ﺣدﺛت ﻋﻠﻰ اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻟﻔﺗرة‪،‬‬
‫ﺗﻌﻛس ﻟﻧﺎ ﻣﺣﺎوﻟﺔ اﻟﺟزاﺋر ﻣن ﺧﻼل ﺑﻧك اﻟﺟزاﺋر ﻣﺳﺎﯾرة اﺗﻔﺎﻗﯾﺔ ﺑﺎزل اﻟﺛﺎﻟﺛﺔ‪.‬‬

‫راﺑﻌﺎً‪ :‬اﻟﻬﯾﺋﺎت اﻟﻘﺎﺋﻣﺔ ﺑﺎﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ﻓﻲ اﻟﺟزاﺋر‬

‫ﻫﻧﺎك ﻋدة ﻫﯾﺋﺎت ﺗﻘوم ﺑﻌﻣﻠﯾﺎت اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ﻓﻲ اﻟﺟزاﺋر‪ ،‬ﻧذﻛرﻫﺎ ﻛﺎﻵﺗﻲ‪:‬‬

‫‪ -1‬اﻟﻠﺟﻧﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ‪ :‬ﺗﻧص اﻟﻣﺎدة ‪ 105‬ﻣن اﻷﻣر ‪ 11-03‬اﻟﻣﺗﻌﻠق ﺑﺎﻟﻧﻘد‬

‫واﻟﻘرض ﻋﻠﻰ ﺗﺄﺳﯾس اﻟﻠﺟﻧﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ‪ ،‬ﻣﻊ أﻧﻬﺎ ﻗد ﺳﺑق وأﺳﺳت ﻓﻲ اﻟﻘﺎﻧون‬
‫‪)10-90‬اﻟﻣﻠﻐﻰ( ﻓﻲ ﻣﺎدﺗﻪ ‪ ،143‬ﻛﻣﺎ أﻧﻬﺎأﺻﺑﺣت ﺑﻣوﺟب اﻷﻣر ‪04-10‬‬
‫اﻟﻣؤرخ ﻓﻲ‪ 26:‬أوت ‪ 2010‬وﺣﺳب ﻣﺎدﺗﻪ ‪ 106‬ﻣﻛوﻧﺔ ﻣن )‪ (08‬أﻋﺿﺎء‪،1‬‬
‫‪ ‬اﻟﻣﺣﺎﻓظ‪ ،‬رﺋﯾﺳﺎً‪.‬‬
‫‪ ‬ﺛﻼﺛﺔ )‪ (3‬أﻋﺿﺎء ﯾﺧﺗﺎرون ﺑﺣﻛم ﻛﻔﺎءﺗﻬم ﻓﻲ اﻟﻣﺟﺎل اﻟﻣﺻرﻓﻲ واﻟﻣﺎﻟﻲ‬
‫واﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ‪.‬‬
‫‪ ‬ﻗﺎﺿﯾﺎن )‪ ،(2‬ﯾﻧﺗدب اﻷول ﻣن اﻟﻣﺣﻛﻣﺔ اﻟﻌﻠﯾﺎ وﯾﺧﺗﺎرﻩ رﺋﯾﺳﻬﺎ اﻷوﻟوﯾﻧﺗدب‬
‫اﻟﺛﺎﻧﻲ ﻣن ﻣﺟﻠس اﻟدوﻟﺔ ﯾﺧﺗﺎرﻩ رﺋﯾس اﻟﻣﺟﻠس‪ ،‬ﺑﻌد اﺳﺗﺷﺎرة اﻟﻣﺟﻠس اﻷﻋﻠﻰ‬
‫ﻟﻠﻘﺿﺎء‪.‬‬
‫‪ ‬ﻣﻣﺛل ﻋن ﻣﺟﻠس اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ ﯾﺧﺗﺎرﻩ رﺋﯾس ﻫذا اﻟﻣﺟﻠس ﻣن ﺑﯾن اﻟﻣﺳﺗﺷﺎرﯾن‬
‫اﻷوﻟﯾن‪.‬‬
‫‪ ‬ﻣﻣﺛل ﻋن اﻟوزﯾر اﻟﻣﻛﻠف ﺑﺎﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪.‬‬

‫اﻷﻣر ‪ 04-10‬اﻟﻣؤرخ‪ ،2010/08/26 :‬اﻟﻣﺎدة ‪106‬‬ ‫‪1‬‬

‫‪184‬‬
 ‫آﻟﯾﺎت اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ‪ ..............‬أ‪ .‬ﺟﻼﯾﻠﺔ ﻋﺑد اﻟﺟﻠﯾل & أ‪.‬د‪ .‬ﺑن ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح دﺣﻣﺎن‬

‫ﯾﺗ م ﺗﻌﯾﯾن اﻷﻋﺿﺎء ﻣن طرف رﺋﯾس اﻟﺟﻣﻬورﯾﺔ‪ ،‬ﻟﻣدة ﺧﻣس )‪ (5‬ﺳﻧوات‬

‫وﺗﻘوم اﻟﻠﺟﻧﺔ ﺑﻣراﻗﺑﺔ اﻟﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ وذﻟك ﺑواﺳطﺔ اﻟرﻗﺎﺑﺔ ﻋﻠﻰ اﻟوﺛﺎﺋق‬
‫اﻟﻣﻘدﻣﺔ إﻟﯾﻬﺎ ﻣن طرف اﻟﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ أو ﻋن طرﯾق اﻟزﯾﺎرة اﻟﻣﯾداﻧﯾﺔ‬
‫ﻟﻬذﻩ اﻷﺧﯾرة‪ ،‬وﺗﺗﻣﺗﻊ ﻫذﻩ اﻟﻠﺟﻧﺔ ﺑﺳﻠطﺔ إدارﯾﺔ وأﺧرى ﻗﺿﺎﺋﯾﺔ‪ ،‬وﻧذﻛر ﻣن ﺑﯾن‬
‫اﻹﺟراءاﺗواﻟﻌﻘوﺑﺎت اﻟﺗﻲ اﺗﺧذﺗﻬﺎ اﻟﻠﺟﻧﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ﻓﻲ ﻫذا اﻟﻣﺟﺎل‪:1‬‬

‫‪ ‬ﻓﻲ أﻓرﯾل ‪ :1997‬ﺗﻌﯾﯾن ﻗﺎﺋم ﻣؤﻗت ﺑﺎﻹدارة ﻋﻠﻰ ﻣﺳﺗوى اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﺑﻧك‬
‫اﻻﺗﺣﺎد ‪.Union Bank‬‬
‫‪ ‬ﻓﻲ ﺳﻧﺔ ‪ :2000‬ﻗرار ﯾﻘﺗﺿﻲ ﺑﻌﻘوﺑﺔ ﺗوﻗﯾف ﺑﺎﺗﺟﺎﻩ ﻣﺳﯾر اﻟﺑﻧك اﻟﺗﺟﺎري‬
‫واﻟﺻﻧﺎﻋﻲ اﻟﺟزاﺋري ‪ BCIA‬وﻛذا ﻋﻘوﺑﺔ ﻣﺎﻟﯾﺔ ﻟﻬذا اﻟﺑﻧك‪.‬‬
‫‪ ‬ﻓﻲ ‪ 29‬ﻣﺎي ‪ :2003‬ﺳﺣب اﻻﻋﺗﻣﺎد ﻟﺑﻧك اﻟﺧﻠﯾﻔﺔ ﺑﻣﻘﺗﺿﻰ اﻟﻘرار رﻗم‬
‫‪ 98-04‬اﻟﺻﺎدر ﻋن ﻣﺣﺎﻓظ ﺑﻧك اﻟﺟزاﺋر‪.‬‬
‫‪ ‬ﻓﻲ ‪ 21‬أوت ‪ :2003‬ﺳﺣب اﻻﻋﺗﻣﺎد اﻟﻣﻣﻧوح ﻟﻠﺑﻧك اﻟﺗﺟﺎري واﻟﺻﻧﺎﻋﻲ‬
‫اﻟﺟزاﺋري ﺑﺻﻔﺗﻪ ﺑﻧﻛ ًﺎ ﺑﻣﻘﺗﺿﻰ اﻟﻣﻘرر رﻗم ‪ 98-08‬اﻟﺻﺎدر ﻋن ﻣﺣﺎﻓظ‬
‫ﺑﻧك اﻟﺟزاﺋر‪.‬‬
‫ﻣرﻛزﯾﺔ اﻟﻣﺧﺎطر‪ :‬ﻧص اﻷﻣر ‪ 11-03‬ﺑﺎﺑﻪ اﻷول ﻋﻠﻰ إﻧﺷﺎء ﻣرﻛزﯾﺔ‬ ‫‪-2‬‬
‫اﻟﻣﺧﺎطر‪ 2‬ﺑﻣﻘﺗﺿﻰ اﻟﻣﺎدة ‪ ،98‬وﺗم اﻟﺗﻌدﯾل ﺑﻌد ذﻟك ﺑﻣوﺟب اﻟﻣﺎدة ‪ 98‬ﻣن‬
‫اﻷﻣر ‪ 04-10‬ﺑﺣﯾث‪ ،‬ﯾﻧظم ﺑﻧك اﻟﺟزاﺋر وﯾﺳﯾر ﻣﺻﻠﺣﺔ ﻣرﻛزﯾﺔ ﻣﺧﺎطر‬

‫آﯾت ﻋﻛﺎش ﺳﻣﯾر‪ ،‬ﺗطورات اﻟﻘواﻋد اﻻﺣﺗ ارزﯾﺔ ﻓﻲ اﻟﺑﻧوك ﻓﻲ ظل ﻣﻌﺎﯾﯾر ﻟﺟﻧﺔ ﺑﺎزل وﻣدى‬ ‫‪1‬‬

‫ﺗطﺑﯾﻘﻬﺎ ﻣن طرف اﻟﺑﻧوك اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ‪ ،‬أطروﺣﺔ دﻛﺗوراﻩ‪ ،‬ﻋﻠوم اﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ‪ ،‬ﺟﺎﻣﻌﺔ اﻟﺟزاﺋر‪،2013 ،‬‬
‫ص‪186‬‬
‫‪2‬ﻟﻘد ﻧص اﻟﻘﺎﻧون ‪ 10-90‬اﻟﻣﻠﻐﻰ ﺑﻣوﺟب اﻟﻣﺎدة ‪ 160‬ﺑﺗﻧظﯾم وﺗﺳﯾﯾر اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي آﻧذاك‬
‫ﻟﻣﺻﻠﺣﺔ ﻣرﻛزﯾﺔ اﻟﻣﺧﺎطر ﺗدﻋﻰ ﻣرﻛز اﻟﻣﺧﺎطر‪.‬‬

‫‪185‬‬
 ‫آﻟﯾﺎت اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ‪ ..............‬أ‪ .‬ﺟﻼﯾﻠﺔ ﻋﺑد اﻟﺟﻠﯾل & أ‪.‬د‪ .‬ﺑن ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح دﺣﻣﺎن‬

‫اﻟﻣؤﺳﺳﺎت وﻣرﻛزﯾﺔ ﻣﺧﺎطر اﻟﻌﺎﺋﻼت وﻣرﻛزﯾﺔ اﻟﻣﺳﺗﺣﻘﺎت ﻏﯾر اﻟﻣدﻓوﻋﺔ‪،1‬‬

‫ﺑ ﺣﯾث ﯾﺗم ﻋﻠﻰ ﻣﺳﺗوى ﻣرﻛزﯾﺔ اﻟﻣﺧﺎطر ﺟﻣﻊ ﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺳﺗﻔﯾدﯾن ﻣن اﻟﻘروض‪،‬‬
‫وﺗﺿم ﻫذﻩ اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت أﺳﻣﺎءﻫم‪ ،‬ﻣﺑﻠﻎ وﺳﻘف اﻟﻘرض‪ ،‬طﺑﯾﻌﺔ اﻟﻘروض‪ ،‬ﻣﺑﺎﻟﻎ‬
‫اﻟﻘروض اﻟﻣﺗﻌﺛرة ﻋن اﻟﺳداد‪ ،‬اﻟﺿﻣﺎﻧﺎت اﻟﻣﻘدﻣﺔ ﻋن ﺗﻠك اﻟﻘروض‪ ،‬وﻫذا ﻣن‬
‫ﺟﻣﯾﻊ اﻟﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪.‬‬
‫ﻛﻣﺎأن اﻟﻧظﺎم رﻗم ‪ 01-12‬اﻟﻣؤرخ ﻓﻲ‪ 20 :‬ﻓﯾﻔري ‪ 2012‬ﺟﺎء ﻟﺗﻧظﯾم‬
‫ﻣرﻛزﯾﺔ ﻣﺧﺎطر اﻟﻣؤﺳﺳﺎت واﻷﺳر وﻋﻣﻠﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﻣرﻛزﯾﺔ ﻟﻠﻣﺑﺎﻟﻎ ﻏﯾر اﻟﻣدﻓوﻋﺔ‪ :‬ﻗﺎم ﺑﻧك اﻟﺟزاﺋر ﺑﻣوﺟب اﻟﻧظﺎم ‪-92‬‬
‫‪ 02‬اﻟﻣؤرخ ﻓﻲ‪ 22 :‬ﻣﺎرس ‪ 1992‬ﺑﺈﻧﺷﺎء ﻣرﻛزﯾﺔ ﻟﻠﻣﺑﺎﻟﻎ ﻏﯾر اﻟﻣدﻓوﻋﺔ وﻓرض‬
‫ﻋﻠﻰ ﻛل اﻟوﺳطﺎء اﻟﻣﺎﻟﯾﯾن اﻻﻧﺿﻣﺎم إﻟﻰ ﻫذﻩ اﻟﻣرﻛزﯾﺔ وﺗﻘدﯾم ﻛل اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت‬
‫اﻟﺿرورﯾﺔ ﻟﻬﺎ‪ ،‬وﺗﺗﻠﺧص ﻣﻬﻣﺔ ﻣرﻛزﯾﺔ اﻟﻣﺳﺗﺣﻘﺎت ﻏﯾر اﻟﻣدﻓوﻋﺔ ﻓﻲ ﻫذا اﻟﻣﺟﺎل‬
‫‪2‬‬
‫ﻓﻲ ﻋﻧﺻرﯾن‪:‬‬
‫‪ ‬ﺗﻧظﯾم ﺑطﺎﻗﯾﺔ ﻣرﻛزﯾﺔ ﺣوادث اﻟدﻓﻊ وﻣﺎ ﯾﻧﺟم ﻋﻧﻬﺎ وﺗﺳﯾﯾرﻫﺎ‪.‬‬
‫‪ ‬ﻧﺷر ﻗﺎﺋﻣﺔ ﺣوادث اﻟدﻓﻊ وﻣﺎ ﯾﻣﻛن أن ﯾﻧﺟر ﻋﻧﻬﺎ وذﻟك ﺑطرﯾﻘﺔ دورﯾﺔ‬
‫وﻧﺷرﻫﺎ إﻟﻰ اﻟوﺳطﺎء اﻟﻣﺎﻟﯾﯾن أوأي ﺳﻠطﺔ أﺧرى‪.‬‬
‫‪ -4‬ﻣرﻛزﯾﺔ ﻋوارض اﻟدﻓﻊ‪ :‬أوﺟب اﻟﻧظﺎم ‪ 01-08‬اﻟﻣؤرخ ﻓﻲ‪ 20 :‬ﺟﺎﻧﻔﻲ‬
‫‪ 2008‬اﻟﻣﺗﻌﻠق ﺑﺗرﺗﯾﺑﺎت اﻟوﻗﺎﯾﺔ ﻣن إﺻدار اﻟﺷﯾﻛﺎت ﺑدون رﺻﯾد وﻣﻛﺎﻓﺣﺗﻬﺎ‪،‬‬
‫اﻟﻣﻌدل واﻟﻣﺗﻣم ﺑﺎﻟﻧظﺎم ‪ 07-11‬اﻟﺻﺎدر ﺑﺗﺎرﯾﺦ‪ 20:‬ﺟﺎﻧﻔﻲ ‪ ،2011‬ﻋﻠﻰ اﻟﺑﻧوك‬
‫واﻟﺧزﯾﻧﺔ اﻟﻌﻣوﻣﯾﺔ ﻣﻊ اﻟﻣﺻﺎﻟﺢ اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﻟﺑرﯾد اﻟﺟزاﺋر ﻋﻧد ﺣدوث ﻋوارض دﻓﻊ‬
‫اﻟﺷﯾك‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫اﻷﻣر ‪ 04-10‬اﻟﻣؤرخ‪ ،2010/08/26 :‬اﻟﻣﺎدة ‪98‬‬

‫اﻟطﺎﻫر ﻟطرش‪ ،‬اﻻﻗﺗﺻﺎد اﻟﻧﻘدي واﻟﺑﻧﻛﻲ‪ ،‬دﯾوان اﻟﻣطﺑوﻋﺎت اﻟﺟﺎﻣﻌﯾﺔ‪ ،2013 ،‬ص ‪375‬‬ ‫‪2‬‬

‫‪186‬‬
 ‫آﻟﯾﺎت اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ‪ ..............‬أ‪ .‬ﺟﻼﯾﻠﺔ ﻋﺑد اﻟﺟﻠﯾل & أ‪.‬د‪ .‬ﺑن ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح دﺣﻣﺎن‬

‫وذﻟك ﻋﻧد اﻧﻌدام أو ﻧﻘص ﻓﻲ اﻟرﺻﯾد‪ ،‬ﺑﺎﻟﺗﺻرﯾﺢ ﻟدى ﻣرﻛزﯾﺔ ﻋوارض‬

‫اﻟدﻓﻊ ﻟﺑﻧك اﻟﺟزاﺋر‪ ،‬ﺑﻬدف ﺟﻣﻊ ﺗﻠك اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت وﻧﺷرﻫﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﺑﻧوك واﻟﺧزﯾﻧﺔ‬
‫اﻟﻌﻣوﻣﯾﺔ ﻣﻊ اﻟﻣﺻﺎﻟﺢ اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﻟﺑرﯾد اﻟﺟزاﺋر ﻗﺻد اﻻطﻼع ﻋﻠﯾﻬﺎ واﺳﺗﻐﻼﻟﻬﺎ‪ ،‬ﻻ‬
‫ﺳﯾﻣﺎ ﻋﻧد ﺗﺳﻠﯾم دﻓﺗر اﻟﺷﯾﻛﺎت ﻟﻠزﺑﺎﺋن‪ ،‬وﻟﻘد ﺗم اﻟﺗطرق ﻣن ﻗﺑل ﻫذا ﻟﻌوارض دﻓﻊ‬
‫اﻟﺷﯾك ﻋﺑر اﻟﺗﻧظﯾم ‪ 03-92‬اﻟﻣؤرخ ﻓﻲ‪ 22 :‬ﻣﺎرس ‪.1992‬‬

‫ﺧﺎﻣﺳﺎً‪ :‬اﻟﻘواﻋد اﻻﺣﺗرازﯾﺔ ﻓﻲ اﻟﻣﻧظوﻣﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ‬

‫ﻧظ اًر ﻟﻠﻣﺧﺎطر اﻟﺗﻲ ﺗﺣﯾط ﺑﺎﻟﺻﻧﺎﻋﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ﻋﻣوﻣﺎً‪ ،‬ﻓﻛﺎن ﻟزاﻣﺎً ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟﺳﻠطﺔ اﻟﻧﻘدﯾﺔ ﻓﻲ اﻟﺟزاﺋر أﻧﺗﺿﻊ ﺿواﺑط ﻟﻠﻌﻣل اﻟﻣﺻرﻓﻲ ﻓﻲ اﻟﺟزاﺋر‪ ،‬ذﻟك أﻧﻬﺎ‬
‫ﺗﻌﺗﺑر اﻟﻣﺳؤوﻟﺔ ﻋن اﻟﺳﯾﺎﺳﺔ اﻟﻧﻘدﯾﺔ‪ ،‬ﻓﻠﻘد أوﻟت اﻹﺻﻼﺣﺎت اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ اﻟﺗﻲ‬
‫أﺟرﺗﻬﺎ اﻟﺟزاﺋر اﻫﺗﻣﺎﻣ ًﺎ ﻛﺑﯾ اًر ﻟﻠﺗﺣﻛم ﻓﻲ اﻟوﺿﻊ اﻻﺣﺗرازي ﻟﻠﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت‬
‫اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﻓﻲ اﻟﺟزاﺋر‪ ،‬وﻛﺎن ذﻟك واﺿﺣ ًﺎ اﺑﺗداءًا ﻣن اﻟﻘﺎﻧون ‪ 10-90‬اﻟﻣﺗﻌﻠق ﺑﺎﻟﻧﻘد‬
‫واﻟﻘرض ﻓﻲ اﻟﻣﺎدة ‪ 92‬اﻟﺗﻲ ﺗﻧص ﻋﻠﻰ ﻣﻌﺎﯾﯾر اﺣﺗ ارزﯾﺔ ﯾﺗرﺗب اﺣﺗراﻣﻬﺎ ﻣن‬
‫طرف اﻟﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪ .‬وﻧذﻛر ﻓﻲ ﻫذا اﻟﺻدد ﺑﻌض اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر‬
‫اﻻﺣﺗ ارزﯾﺔ اﻟﻣطﺑﻘﺔ ﻓﻲ اﻟﺟزاﺋر‪.‬‬

‫‪ -1‬ﻣﺗطﻠﺑﺎت رأس اﻟﻣﺎل اﻷدﻧﻰ‪ :‬ﯾﻣﺛل رأس اﻟﻣﺎل اﻟﺧﺎص ﺑﺎﻟﺑﻧوك‬

‫واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﺿﻣﺎﻧﺔ اﻷوﻟﻰ اﺗﺟﺎﻩ اﻟزﺑﺎﺋن واﻟﻐﯾر‪،‬وﯾﻌﺗﺑر ﺗواﺟد ﺣﺟم ﻛﺎف‬
‫ﻣن رأس اﻟﻣﺎل ﻋﻧﺻ اًر ﻣﻬﻣﺎً ﻓﻲ ﺿﻣﺎن ﻣﻼءة ﻫذﻩ اﻟﻬﯾﺋﺎت أﻣﺎم ﺗﻌدد اﻟﻣﺧﺎطر‬
‫واﺗﺳﺎع ﻧطﺎﻗﻬﺎ‪،‬وﻟﻬذا اﻟﺳﺑب ﻓﻘد أوﻟﻰ اﻹﺻﻼح اﻟﻣﺎﻟﻲ واﻟﻧﻘدي أﻫﻣﯾﺔ ﻛﺑرى ﻟﻠﺣد‬
‫اﻷدﻧﻰ ﻣن رأس اﻟﻣﺎل اﻟذي ﯾﺟب ﻋﻠﻰ اﻟﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ أن ﺗوﻓرﻩ‪،1‬‬
‫ﻓﺑﺻدور اﻟﻧظﺎم ‪ 01-90‬اﻟﻣؤرخ ﻓﻲ‪ 04 :‬ﺟوﯾﻠﯾﺔ ‪ 1990‬اﻟﻣﺗﻌﻠق ﺑﺎﻟﺣد اﻷدﻧﻰ‬

‫اﻟطﺎﻫر ﻟطرش‪ ،‬ﻣرﺟﻊ ﺳﺎﺑق‪ ،‬ص ‪415‬‬ ‫‪1‬‬

‫‪187‬‬
 ‫آﻟﯾﺎت اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ‪ ..............‬أ‪ .‬ﺟﻼﯾﻠﺔ ﻋﺑد اﻟﺟﻠﯾل & أ‪.‬د‪ .‬ﺑن ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح دﺣﻣﺎن‬

‫ﻟﻠﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪ ،‬ﺣدد اﻟﺣد اﻷدﻧﻰ ﻟرأﺳﻣﺎل اﻟﺑﻧوك ب ‪ 500‬ﻣﻠﯾون دج‬
‫دون أن ﯾﻘل ﻫذا اﻟﻣﺑﻠﻎ ﻋن ‪ %33‬ﻣن اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ‪،‬أﻣﺎ ﺑﺎﻟﻧﺳﺑﺔ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺎت‬
‫اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﻓﻛﺎن ‪ 100‬ﻣﻠﯾون دج دون أن ﯾﻘل ﻋن ‪%50‬ﻣن اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ‬
‫وﺑﺻدور اﻟﻧظﺎم ‪ 01-04‬ﺑﺗﺎرﯾﺦ ‪ 4‬ﻣﺎرس ‪ 2004‬أﺻﺑﺢ ‪ 2,5‬ﻣﻠﯾﺎر دج ﻟﻠﺑﻧوك‬
‫و‪ 500‬ﻣﻠﯾون دج ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪ ،‬ﺛم ﺟﺎء اﻟﻧظﺎم ‪ 04-08‬ﺑﺗﺎرﯾﺦ ‪23‬‬
‫دﯾﺳﻣﺑر ‪ 2008‬ﻓﺄﺻﺑﺢ ﻛﺎﻵﺗﻲ‪ 10 :‬ﻣﻠﯾﺎر دج ﻟﻠﺑﻧوك و‪ 3,5‬ﻣﻠﯾﺎر دج‬
‫ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪.‬واﻟﺷﻛل اﻵﺗﻲ ﯾوﺿﺢ ﻣﺎ ﺳﺑق‪.‬‬
‫ﺷﻛل رﻗم ‪ :04‬ﺗطور اﻟﺣد اﻷدﻧﻰ ﻟرأﺳﻣﺎل اﻟﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ‪،‬‬
‫اﻟوﺣدة‪ :‬ﻣﻠﯾون دج‬
‫‪12000‬‬
‫‪10000‬‬
‫‪8000‬‬
‫‪6000‬‬
‫‪4000‬‬ ‫اﻟﺑﻧوك‬
‫‪2000‬‬ ‫اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‬
‫‪0‬‬

‫اﻟﻣﺻدر‪ :‬ﻣن إﻋداد اﻟﺑﺎﺣﺛﯾن اﻋﺗﻣﺎدا ﻋﻠﻰ ﻣراﺟﻊ اﻟﺑﺣث‬

‫ﻧﺳﺑﺔ ﺗوزﯾﻊ اﻟﻣﺧﺎطر‪ :‬ﻟﻘد وﺿﻊ ﺑﻧك اﻟﺟزاﺋر ﻗواﻋد ﻋﻠﻰ اﻟﺑﻧوك‬ ‫‪-2‬‬
‫واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﻣن ﺷﺄﻧﻬﺎ ﺗﺟﻧب ﺗرﻛﯾز اﻟﻣﺧﺎطر ﻋﻠﻰ ﻣﺳﺗﻔﯾد واﺣد أو ﻓﺋﺔ‬
‫ﻗﻠﯾﻠﺔ‪ ،‬وﺑﻬذا ﺗم ﺻدور اﻟﻧظﺎم ‪ 09-91‬اﻟﻣؤرخ‪ 04 :‬أوت ‪ 1991‬واﻟﺗﻌﻠﯾﻣﺔ ‪-34‬‬
‫‪ 91‬اﻟﻣؤرﺧﺔ ‪ 14‬ﻧوﻓﻣﺑر ‪1991‬وﻛذا اﻟﺗﻌﻠﯾﻣﺔ ‪ 94-74‬اﻟﻣؤرﺧﺔ ﻓﻲ‪ 29 :‬ﻧوﻓﻣﺑر‬
‫‪ 1994‬ﺑﺣﯾث أﺿﺣﻰ ﻋﻠﻰ اﻟﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﺣﺗرام ﻧﺳﺑﺗﯾن ﻟﺗوزﯾﻊ‬
‫اﻟﻣﺧﺎطر‪،‬‬

‫‪188‬‬
 ‫آﻟﯾﺎت اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ‪ ..............‬أ‪ .‬ﺟﻼﯾﻠﺔ ﻋﺑد اﻟﺟﻠﯾل & أ‪.‬د‪ .‬ﺑن ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح دﺣﻣﺎن‬

‫‪ ‬ﻧﺳﺑﺔ ﺗﻐطﯾﺔ اﻟﻣﺧﺎطر اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ ﺑﻣﺳﺗﻔﯾد واﺣد‪:‬‬

‫اﻟﻣﺧﺎطر اﻟﻣﺣﺗﻣﻠﺔ ﻋﻠﻰ ﻣﺳﺗﻔﯾد واﺣد‬

‫‪%25‬‬ ‫‪X 100‬‬
‫اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ اﻟﺻﺎﻓﯾﺔ‬

‫‪ ‬ﻣﺑﻠﻎ اﻷﺧطﺎر اﻟﻣﺣﺗﻣﻠﺔ ﻣﻊ ﻛل اﻟﻣﺳﺗﻔﯾدﯾن‪:‬‬

‫ﻣﺟﻣوع اﻟﻣﺧﺎطر اﻟﻣﺗﺧذة ﻋﻠﻰ اﻟﻣﺳﺗﻔﯾدﯾن اﻟذﯾن ﯾﺗﺟﺎوز ﺧطر ﻛل واﺣد‬

‫ﻣﻧﻬم ‪% 15‬ﻣن اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ‬
‫‪10‬ﻣرات‬

‫اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ اﻟﺻﺎﻓﯾﺔ‬

‫ﻛﻣﺎ أن اﻟﺗﻌﻠﯾﻣﺔ ‪ 94-74‬اﻟﺳﺎﻟﻔﺔ اﻟذﻛر ﻋدﻟت وﺗﻣﻣت ﺑﺎﻟﺗﻌﻠﯾﻣﺔ ‪07-09‬‬

‫اﻟﻣؤرﺧﺔ ﻓﻲ‪ 25 :‬أﻛﺗوﺑر ‪ 2007‬اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ أﯾﺿﺎ ﺑﺗﺛﺑﯾت اﻟﻘواﻋد اﻻﺣﺗ ارزﯾﺔ ﻟﺗﺳﯾﯾر‬
‫اﻟﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪.‬‬

‫‪ -3‬ﻧﺳﺑﺔ اﻟﻣﻼءة اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪ :‬ﻟﻘد ﺗم ﺗﺣدﯾد اﻟﻌﻧﺎﺻر اﻟﻣﻛوﻧﺔ ﻟﻧﺳﺑﺔ اﻟﻣﻼءة ﻓﻲ‬
‫ﻛل ﻣن اﻟﻧظﺎم ‪ 04-95‬اﻟﻣؤرخ ﻓﻲ‪ 20 :‬أﻓرﯾل ‪ 1995‬اﻟﻣﻌدل واﻟﻣﺗﻣم ﻟﻠﻧظﺎم‬
‫‪ 04-91‬اﻟﻣؤرخ ﻓﻲ‪ 14:‬أوت ‪ ،1991‬وﻛذﻟك اﻟﺗﻌﻠﯾﻣﺔ ‪ 94-74‬اﻟﻣؤرﺧﺔ ﻓﻲ‪:‬‬
‫‪ 29‬ﻧوﻓﻣﺑر ‪ 1994‬ﻓﻲ اﻟﻣﺎدة اﻟﺛﺎﻟﺛﺔ)‪ (3‬ﺣﯾث أﻧﻬﺎ ﺗﻠزم اﻟﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت‬
‫اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﺣﺗرام ﻣﻌدل اﻟﻣﻼءة ﺑﺎﺳﺗﻣرار وﺣددﺗﻬﺎ ﺑﺎﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﯾن رأس اﻟﻣﺎل اﻟﺻﺎﻓﻲ‬
‫وﻣﺟﻣوع ﻣﺧﺎطر اﻟﻘروض اﻟﺗﻲ ﺗواﺟﻬﻬﺎ اﻟﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ أﺛﻧﺎء اﻟﻘﯾﺎم‬
‫ﺑﻌﻣﻠﯾﺎﺗﻬم اﻟذي ﯾﺟب أﻻ ﯾﺗﻌدى ‪%8‬‬
‫ﻣﻊ ﻫذا ﯾﺟب اﻹﺷﺎرة إﻟﻰ أن اﻟﺗﻧظﯾم ‪ 01-14‬اﻟﻣؤرخ ﻓﻲ‪ 16:‬ﻓﯾﻔري‬
‫‪ 2014‬واﻟﻣﺗﺿﻣن ﻧﺳب اﻟﻣﻼءة اﻟﻣطﺑﻘﺔ ﻓﻲ اﻟﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪ ،‬ﻧص‬

‫‪189‬‬
 ‫آﻟﯾﺎت اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ‪ ..............‬أ‪ .‬ﺟﻼﯾﻠﺔ ﻋﺑد اﻟﺟﻠﯾل & أ‪.‬د‪ .‬ﺑن ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح دﺣﻣﺎن‬

‫ﻋﻠﻰ رﻓﻊ ﻧﺳﺑﺔ اﻟﻣﻼءة ﻣن ‪ %8‬إﻟﻰ ‪ %9,5‬اﺑﺗداءاً ﻣن أول أﻛﺗوﺑر‪ ،2014‬ﻋﻠﻰ‬

‫أن ﯾﻐطﻲ رأس اﻟﻣﺎل اﻷﺳﺎﺳﻲ ﻛﻼً ﻣن ﻣﺧﺎطر اﻻﺋﺗﻣﺎن‪ ،‬اﻟﺳوق واﻟﺗﺷﻐﯾل ﺑﻧﺳﺑﺔ‬
‫‪ %7‬ﻋﻠﻰ اﻷﻗل‪ ،‬إﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ﻓرض ﺗﻛوﯾن ﻫﺎﻣش ﺑﻧﺳﺑﺔ ‪ %2,5‬ﻣن اﻷﻣوال‬
‫‪1‬‬
‫اﻟﺧﺎﺻﺔ اﻟﻘﺎﻋدﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك ﺳﻣﺎﻩ "وﺳﺎدة اﻷﻣﺎن"‬
‫ﺟدول رﻗم)‪ :(01‬ﯾوﺿﺢ ﻧﺳﺑﺔ ﻛﻔﺎﯾﺔ رأس اﻟﻣﺎل ﻟﺑﻌض اﻟﺑﻧوك اﻟﻌﺎﻣﻠﺔ ﺑﺎﻟﺟزاﺋراﻟوﺣدة‪:‬‬
‫ﺑﺎﻟﻣﺎﺋﺔ )‪(%‬‬
‫‪HOUCING‬‬

‫‪BARAKA‬‬
‫‪FRANSA‬‬

‫‪TRUST‬‬

‫‪BADR‬‬

‫‪BNA‬‬
‫‪AGB‬‬

‫‪BNP‬‬

‫‪CPA‬‬

‫‪BEA‬‬
‫‪SG‬‬

‫‪50‬‬ ‫‪48.6‬‬ ‫‪21‬‬ ‫‪21.6‬‬ ‫‪23‬‬ ‫‪9.5‬‬ ‫‪18‬‬ ‫‪/‬‬ ‫‪23‬‬ ‫‪17‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‪2010‬‬
‫‪36.5‬‬ ‫‪37‬‬ ‫‪16‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪21‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪18‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪2011‬‬
‫‪/‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪34.6‬‬ ‫‪/‬‬ ‫‪/‬‬ ‫‪/‬‬ ‫‪/‬‬ ‫‪/‬‬ ‫‪11.5‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪2012‬‬

‫اﻟﻣﺻدر‪ :‬ﺳﻬﺎم ﺑن اﻟﺷﯾﺦ‪ ،‬ﻋﯾﺳﻰ ﺑﻬدي‪ ،‬اﻟﺗﺣدﯾﺎت اﻟﻌﻠﻣﯾﺔ ﻟﺗطوﯾر اﻟﺑﻧوك اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ وﻓق‬
‫ﻣﻌﺎﯾﯾر ﺑﺎزل‪ ،‬ﻣﺟﻠﺔ أداء اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ‪ ،‬ﺟﺎﻣﻌﺔ ورﻗﻠﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد ‪،2014 ،6‬‬
‫ص‪110‬‬
‫اﻻﺣﺗﯾﺎطﻲ اﻹﺟﺑﺎري‪ :‬ﯾﺗﺿﻣن ﻧظﺎم اﻻﺣﺗﯾﺎطﺎت اﻹﺟﺑﺎرﯾﺔ إﻟزام اﻟﺑﻧك‬ ‫‪-4‬‬
‫اﻟﻣرﻛزي اﻟﺑﻧوك اﻟﺗﺟﺎرﯾﺔ ﻋﻠﻰ اﻻﺣﺗﻔﺎظ ﻓﻲ ﺣﺳﺎﺑﺎﺗﻪ اﻟﺟﺎرﯾﺔ ﺑﻧﺳﺑﺔ ﻣﻌﯾﻧﺔ ﻓﻲ‬
‫ﺷﻛل ﻧﻘود ﻗﺎﻧوﻧﯾﺔ‪ ،‬وﯾﺳﺗﺧدم ﻣﻌدل اﻻﺣﺗﯾﺎطﻲ اﻹﺟﺑﺎري ﻟﻠﺗﺄﺛﯾر ﻋﻠﻰ ﺣﺟم‬
‫اﻻﺋﺗﻣﺎن اﻟذي ﺗﻘدﻣﻪ اﻟﺑﻧوك اﻟﺗﺟﺎرﯾﺔ‪ ،2‬ﻓﻠﻘد ﻓرﺿت اﻟﺗﻌﻠﯾﻣﺔ ‪94-73‬‬
‫اﻟﻣؤرﺧﺔ‪ 28:‬ﻧوﻓﻣﺑر ‪ 1994‬ﻋﻠﻰ اﻟﺑﻧوك ﻓﻲ ﻣﺎدﺗﻬﺎ اﻟﺧﺎﻣﺳﺔ )‪ (5‬ﻧﺳﺑﺔ‬
‫اﻻﺣﺗﯾﺎطﻲ ب ‪ %2,5‬ﻋﻠﻰ ﻣﺟﻣوع اﻟوداﺋﻊ أﻣﺎ ﻓﻲ ﺳﻧﺔ ‪ 2001‬وﺑﻣوﺟب اﻟﺗﻌﻠﯾﻣﺔ‬
‫‪ 01-01‬اﻟﻣؤرﺧﺔ ﻓﻲ‪ 11:‬ﻓﯾﻔري ‪ 2001‬ارﺗﻔﻌت اﻟﻧﺳﺑﺔ اﻟﻰ‪%4‬وﻟﻘد ﺑﻠﻐت‬

‫ﺳﻠﯾﻣﺎن ﻧﺎﺻر‪ ،‬ادم ﺣدﯾدي‪ ،‬ﺗﺄﻫﯾل اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري ﻓﻲ ظل اﻟﺗطورات اﻟﻌﺎﻟﻣﯾﺔ‬ ‫‪1‬‬

‫اﻟراﻫﻧﺔ‪ ،‬أي دور ﻟﺑﻧك اﻟﺟزاﺋر؟‪ ،‬اﻟﻣﺟﻠﺔ اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ ﻟﻠﺗﻧﻣﯾﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد ‪ ،2‬ﺟوان ‪،2015‬‬
‫ص‪23‬‬
‫ﻋﺑد اﻟﻣﺟﯾد ﻗدي‪ ،‬اﻟﻣدﺧل إﻟﻰ اﻟﺳﯾﺎﺳﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ اﻟﻛﻠﯾﺔ‪ ،‬اﻟﺟزاﺋر‪ ،‬اﻟطﺑﻌﺔ ‪،2001 ،1‬‬ ‫‪2‬‬

‫ص‪84‬‬

‫‪190‬‬
 ‫آﻟﯾﺎت اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ‪ ..............‬أ‪ .‬ﺟﻼﯾﻠﺔ ﻋﺑد اﻟﺟﻠﯾل & أ‪.‬د‪ .‬ﺑن ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح دﺣﻣﺎن‬

‫‪%6،5‬ﺣﺳب اﻟﺗﻌﻠﯾﻣﺔ ‪ 04-02‬اﻟﻣؤرﺧﺔ ﻓﻲ‪ 13:‬ﻣﺎي ‪ ،2004‬ﻟﺗﺻل إﻟﻰ ‪%8‬‬

‫ﺑﻣﻘﺗﺿﻰ اﻟﺗﻌﻠﯾﻣﺔ ‪ 16-03‬اﻟﻣؤرﺧﺔ ﻓﻲ‪ 25:‬أﻓرﯾل ‪ 2016‬اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ ﺑﻧظﺎم‬
‫اﻻﺣﺗﯾﺎطﺎت اﻹﺟﺑﺎرﯾﺔ‪ ،‬ﻛﻣﺎ أن اﻟﺗﻌﻠﯾﻣﺔ ‪ 17-04‬اﻟﻣؤرﺧﺔ ﻓﻲ‪ 31 :‬ﺟوﯾﻠﯾﺔ‬
‫‪ 2017‬ﻗﺎﻣت ﺑﺗﻌدﯾﻼت ﻋﻠﻰ اﻟﻣﺎدة )‪ (3‬ﻣن اﻟﺗﻌﻠﯾﻣﺔ ‪ 04-02‬اﻟﺳﺎﻟﻔﺔ اﻟذﻛر‪،‬‬
‫وﺣددت ﻧﺳﺑﺔ اﻻﺣﺗﯾﺎطﻲ ب ‪.%4‬‬
‫‪ -5‬ﻧﺳﺑﺔ اﻟﺳﯾوﻟﺔ‪ :‬ﺑﻣوﺟب اﻟﺗﻧظﯾم ‪ 04-11‬اﻟﺻﺎدر ﺑﺗﺎرﯾﺦ‪ 24:‬ﻣﺎي‬
‫‪ 2011‬اﻟﻣﺗﺿﻣن ﺗﻌرﯾف وﻗﯾﺎس وﺗﺳﯾﯾر ورﻗﺎﺑﺔ ﺧطر اﻟﺳﯾوﻟﺔ أﺻﺑﺢ ﻟزاﻣﺎً ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﺣﺗرام ﻧﺳﺑﺔ اﻟﻣﻌﺎﻣل اﻷدﻧﻰ ﻟﻠﺳﯾوﻟﺔ‪ ،‬ﺣﯾث ﯾﻧص ﻓﻲ‬
‫اﻟﻣﺎدة )‪ (3‬ﺑﺄن ﺗﻘدم اﻟﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﻓﻲ ﻛل وﻗت ﻣﻌﺎﻣل ﺳﯾوﻟﺔ ﯾﺳﺎوي‬
‫ﻋﻠﻰ اﻷﻗل ‪ %100‬ﻛﻣﺎ أن اﻟﺗﻌﻠﯾﻣﺔ ‪ 11-07‬اﻟﺻﺎدرة ﻓﻲ‪ 21 :‬دﯾﺳﻣﺑر ‪2011‬‬
‫أوﺿﺣت ﻓﻲ طﯾﺎﺗﻬﺎ اﻟﻌﻧﺎﺻر اﻟﺗﻲ ﺗﺷﻛل ﻛل ﻣن اﻟﺑﺳط واﻟﻣﻘﺎم ﻟﻬذﻩ اﻟﻧﺳﺑﺔ وﻛذا‬
‫اﻟﻧﺳب اﻟﻣﺋوﯾﺔ اﻟﺗﻲ ﺗؤﺧذ ﻣن ﻗﯾﻣﺗﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -6‬ﻧظﺎم ﺿﻣﺎن اﻟوداﺋﻊ اﻟﺑﻧﻛﯾﺔ‪ :‬ﻟﻘد أوﺟﺑت اﻟﻣﺎدة ‪ 170‬ﻣن اﻟﻘﺎﻧون ‪-90‬‬
‫‪ 10‬اﻟﻣﻠﻐﻰ ﻋﻠﻰ اﻟﺑﻧوك أن ﺗﻛﺗﺗب ﺑرأس ﻣﺎل ﺷرﻛﺔ ﺿﻣﺎن ﻟﻠوداﺋﻊ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ‬
‫ﺑﺎﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟوطﻧﯾﺔ‪ ،‬ﻛﻣﺎ أن اﻷﻣر ‪ 11-03‬ﻓﻲ ﻣﺎدﺗﻪ ‪ 118‬اوﺟب أﯾﺿﺎً ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟﺑﻧوك أن ﺗﺷﺎرك ﻓﻲ ﺗﻣوﯾل ﺻﻧدوق ﺿﻣﺎن اﻟوداﺋﻊ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ﺑﺎﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟوطﻧﯾﺔ‬
‫ﺣﯾث ﺗم اﺳﺗﺑدال ﻣﺻطﻠﺢ ﺷرﻛﺔ ﺑﺻﻧدوق‪ ،‬وﺗﻌﯾن أﯾﺿ ًﺎ ﻋﻠﻰ ﻛل ﺑﻧك دﻓﻊ ﻋﻼوة‬
‫إﻟﻰ اﻟﺻﻧدوق ﻧﺳﺑﺗﻬﺎ ‪ %1‬ﻋﻠﻰ اﻷﻛﺛر ﻣن ﻣﺑﻠﻎ وداﺋﻌﻪ ﺳﻧوﯾﺎ‪ ،‬أﻣﺎ اﻟﻧظﺎم ‪-04‬‬
‫‪ 03‬اﻟﻣؤرخ ﻓﻲ‪ 4:‬ﻣﺎرس ‪ 2004‬ﻓﻲ اﻟﻣﺎدة ‪ 8‬ﺣدد اﻟﻣﺑﻠﻎ اﻷﻗﺻﻰ ﻟﺗﻌوﯾض ﻛل‬
‫ﻣودع ب‪ 600.000,00‬دج‪.‬‬

‫‪191‬‬
 ‫آﻟﯾﺎت اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ‪ ..............‬أ‪ .‬ﺟﻼﯾﻠﺔ ﻋﺑد اﻟﺟﻠﯾل & أ‪.‬د‪ .‬ﺑن ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح دﺣﻣﺎن‬

‫ﯾﻬدف ﻧظﺎم اﻟﺗﺄﻣﯾن ﻋﻠﻰ اﻟوداﺋﻊ إﻟﻰ ﺣﻣﺎﯾﺔ أﻣوال اﻟﻣودﻋﯾن واﻟﺣﻔﺎظ ﻋﻠﻰ‬
‫‪1‬‬
‫ﺳﻼﻣﺔ اﻟﻣراﻛز اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧوك ﻓﻲ ﺳﺑﯾل ﺗﺣﻘﯾق اﺳﺗﻘرار اﻟﺟﻬﺎز اﻟﻣﺻرﻓﻲ‬
‫ﻣﺳﺗوى اﻻﻟﺗزاﻣﺎت اﻟﺧﺎرﺟﯾﺔ‪ :‬ﯾﺗوﺟب ﻋﻠﻰ اﻟﺑﻧوك ﺑﻣﻘﺗﺿﻰ اﻟﻣﺎدة ‪2‬‬ ‫‪-7‬‬
‫ﻣن اﻟﺗﻌﻠﯾﻣﺔ ‪ 94-68‬اﻟﻣؤرﺧﺔ ﻓﻲ‪ 25:‬أﻛﺗوﺑر ‪ 1994‬اﻟﻣﺣددة ﻟﻣﺳﺗوى‬
‫اﻻﻟﺗزاﻣﺎت اﻟﺧﺎرﺟﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧوك‪ ،‬أن ﺗﺣﺎﻓظ وﺑﺎﺳﺗﻣرار ﺑدءا ﻣن ‪ 1‬أﻛﺗوﺑر ‪1994‬‬
‫ﻋﻠﻰ أﻻ ﯾﺗﻌدى ﻣﺳﺗوﯾﺎت اﻻﻟﺗزاﻣﺎت اﻟﺧﺎرﺟﯾﺔ ﺑﺎﻹﻣﺿﺎء أرﺑﻊ )‪ (4‬ﻣرات أﻣواﻟﻬﺎ‬
‫اﻟﺧﺎﺻﺔ‪ ،‬ﻛﻣﺎ ﻫو ﻣﻧﺻوص ﻋﻠﯾﻪ ﻓﻲ اﻟﺗﻧظﯾم اﻻﺣﺗرازي‪ ،‬ﺛم إﻟﻰ )‪ (2‬ﻣرﺗﯾن‬
‫ﺣﺳب اﻟﺗﻌﻠﯾﻣﺔ ‪ 14-03‬اﻟﻣؤرﺧﺔ‪ 23 :‬ﻧوﻓﻣﺑر ‪ ،2014‬وﺑﻌد ﻫذا ﻣرة واﺣدة‬
‫ﺑﻣوﺟب اﻟﺗﻌﻠﯾﻣﺔ ‪ 15-02‬اﻟﺻﺎدرة ب‪ 22 :‬ﺟوﯾﻠﯾﺔ ‪2015‬‬
‫اﻟﻣﺳﺎﻫﻣﺔ ﻓﻲ رأس ﻣﺎل اﻟﺷرﻛﺎت‪ :‬ﻟﻘد ﺗﻧﺎوﻟت اﻟﻣﺎدة ‪ 117‬ﻣن اﻟﻘﺎﻧون‬ ‫‪-8‬‬
‫‪ 10-90‬اﻟﻣﻠﻐﻰ ﻣوﺿوع إﻣﻛﺎﻧﯾﺔ ﺗﻠﻘﻲ اﻟﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﻣن اﻟﺟﻣﻬور‬
‫أﻣواﻻ ﻣن اﺟل ﺗوظﯾﻔﻬﺎ ﻓﻲ ﻣﺳﺎﻫﻣﺎت ﻟدى اﻟﻣؤﺳﺳﺎت ﻛﻣﺎ ﻓﺻﻠت اﻟﻣﺎدة ‪118‬‬
‫ﻣن اﻟﻘﺎﻧون ﻧﻔﺳﻪ ﻓﻲ اﻟﺣد اﻷﻗﺻﻰ اﻟذي ﻻ ﺗﺗﺟﺎوزﻩ ﺗﻠك اﻟﻣﺳﺎﻫﻣﺎت ﻣن اﻷﻣوال‬
‫اﻟﺧﺎﺻﺔ ﻟﻠﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪،‬ﺣﯾث ﻗدرﺗﻪ ﺑﺎﻟﻧﺻف ﻣن اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ‪،‬‬
‫أﻣﺎاﻷﻣر ‪ 11-03‬اﻟﻣﺗﻌﻠق ﺑﺎﻟﻧﻘد واﻟﻘرض ﻓﻘد ﻣﻧﻊ أن ﺗﺗﻌدى ﻫذﻩ اﻟﻣﺳﺎﻫﻣﺎت‬
‫ﺑﺎﻟﻧﺳﺑﺔ ﻟﻠﺑﻧوك اﻟﺣدود اﻟﺗﻲ رﺳﻣﻬﺎ ﻣﺟﻠس اﻟﻧﻘد واﻟﻘرض‪،‬ﻓﺎﺗﺣ ًﺎ اﻟﻣﺟﺎل أﻣﺎم‬
‫ﻣﺟﻠس اﻟﻧﻘد واﻟﻘرض ﻟﺗﺣدﯾد ذﻟك وﺗم ﻫذا ﺑﺻدور اﻟﺗﻧظﯾم ‪ 02-14‬اﻟﻣؤرخ‬
‫ﻓﻲ‪ 16:‬ﻓﯾﻔري ‪ 2014‬اﻟﻣﺗﻌﻠق ﺑﺎﻟﻣﺧﺎطر اﻟﻛﺑرى واﻟﻣﺳﺎﻫﻣﺎت‪ ،‬ﻓﻧﺻت اﻟﻣﺎدة‬
‫‪2‬‬
‫‪ :19‬ﯾﺟب أﻻ ﺗﺗﺟﺎوز اﻟﻣﺳﺎﻫﻣﺎت أﯾﺎ ﻣن اﻟﺣدﯾن اﻵﺗﯾﯾن‪:‬‬

‫زﯾدان ﻣﺣﻣد‪ ،‬ﺣﺑﺎر ﻋﺑد اﻟرزاق‪ ،‬ﻣﺗطﻠﺑﺎت ﺗﻛﯾﯾف اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ﻓﻲ اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ‬ ‫‪1‬‬

‫اﻟﺟزاﺋري ﻣﻊ اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﻌﺎﻟﻣﯾﺔ‪ ،‬اﻟﻣؤﺗﻣر اﻟدوﻟﻲ اﻟﺛﺎﻧﻲ ﺣول إﺻﻼح اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ‪12-11،‬‬
‫ﻣﺎرس ‪ ،2008‬ﺟﺎﻣﻌﺔ ورﻗﻠﺔ‪ ،‬ص‪13‬‬
‫اﻟﻧظﺎم ‪ 02-14‬اﻟﻣؤرخ‪ ،2014/02/16:‬اﻟﻣﺎدة ‪19‬‬ ‫‪2‬‬

‫‪192‬‬
 ‫آﻟﯾﺎت اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ‪ ..............‬أ‪ .‬ﺟﻼﯾﻠﺔ ﻋﺑد اﻟﺟﻠﯾل & أ‪.‬د‪ .‬ﺑن ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح دﺣﻣﺎن‬

‫‪ ‬ﻟﻛل ﻣﺳﺎﻫﻣﺔ‪ %15 :‬ﻣن اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ اﻟﻘﺎﻧوﻧﯾﺔ‪،‬‬

‫‪ ‬ﻣﺟﻣوع اﻟﻣﺳﺎﻫﻣﺎت‪ %60 :‬ﻣن اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ اﻟﻘﺎﻧوﻧﯾﺔ‪.‬‬

‫وﻟﻛﻧﻪ أﺷﺎر إﻟﻰ أن ﻫذا اﻟﺗﺣدﯾد ﻻ ﯾﺗﻌﻠق ﺑﺎﻟﻣﺳﺎﻫﻣﺎت ﻓﻲ اﻟﺑﻧوك اﻟﻣﺗواﺟدة‬

‫ﻓﻲ اﻟﺟزاﺋر‪ ،‬أو ﻓﻲ اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﺗﻲ ﺗﻌﺗﺑر اﻣﺗدادا ﻟﻠﻧﺷﺎط اﻟﺑﻧﻛﻲ ﻓﯾﻬﺎ‪ ،‬ﻛﻣﺎ أﺷﺎر‬
‫أﯾﺿﺎً إﻟﻰ ﺑﻌض اﻟﻣﺣذوﻓﺎت اﻟواﺟﺑﺔ ﻣن رأس اﻟﻣﺎل اﻷﺳﺎﺳﻲ )اﻟﻘﺎﻋدي(‬
‫واﻟﺗﻛﻣﯾﻠﻲ‪.1‬‬

‫‪ -9‬ﻣراﻗﺑﺔ وﺿﻌﯾﺎت اﻟﺻرف‪ :‬ﺣﺳب ﻣﺎ ﻧﺻت ﻋﻠﯾﻪ اﻟﻣﺎدة ‪ 3‬ﻣن اﻟﺗﻌﻠﯾﻣﺔ‬

‫‪ 95-78‬اﻟﻣؤرﺧﺔ ﻓﻲ‪ 26:‬دﯾﺳﻣﺑر ‪ ،1995‬ﻋﻠﻰ اﻟﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‬
‫اﺣﺗرام وﺑﺻﻔﺔ داﺋﻣﺔ ﻧﺳﺑﺗﯾن اﺛﻧﺗﯾن‪:‬‬

‫‪10‬‬ ‫‪‬‬

‫‪30‬‬ ‫‪‬‬

‫وﻟﻘد أوﺿﺣت اﻟﻣﺎدة ‪ 4‬ﻣن اﻟﺗﻌﻠﯾﻣﺔ ﻧﻔﺳﻬﺎ‪ ،‬أن وﺿﻌﯾﺔ اﻟﺻرف اﻟطوﯾﻠﺔ‬
‫ﺗﺳﺗوﺟب أن ﺗﻛون اﻟﻣوﺟودات أﻛﺑر ﻣن اﻟدﯾون‪ ،‬واﻟﻌﻛس ﺻﺣﯾﺢ ﺑﺎﻟﻧﺳﺑﺔ‬
‫ﻟوﺿﻌﯾﺔ اﻟﺻرف اﻟﻘﺻﯾرة أي أن اﻟدﯾون أﻛﺑر ﻣن اﻟﻣوﺟودات‪.‬‬

‫اﻟﺧﺎﺗﻣﺔ‪:‬‬
‫إن ﻟﻠرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ اﻧﻌﻛﺎﺳﺎً ﻣﺑﺎﺷ اًر وﺗﺄﺛﯾ اًر ﻗوﯾﺎً ﻓﻲ ﻣﻼﻣﺢ اﻟﺻﻧﺎﻋﺔ‬
‫اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ‪ ،‬ذﻟك أن ﺳﻼﻣﺔ اﻟﻘطﺎع اﻟﻣﺻرﻓﻲ ﯾﻌﺗﻣد ﺑﺎﻷﺳﺎس ﻋﻠﻰ رﻗﺎﺑﺔ‬
‫ﻣﺻرﻓﯾﺔ ﻓﻌﺎﻟﺔ ﻟﻬﺎ اﻟﻘدرة ﻓﻲ ﻣواﺟﻬﺔ اﻟﻣﺧﺎطر اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ‪.‬‬

‫ﺳﻠﯾﻣﺎن ﻧﺎﺻر‪ ،‬اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻻﺣﺗ ارزﯾﺔ ﻓﻲ اﻟﻌﻣل اﻟﻣﺻرﻓﻲ وﻣدى ﺗطﺑﯾﻘﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﻣﻧظوﻣﺔ‬ ‫‪1‬‬

‫اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ‪ ،‬ﻣﺟﻠﺔ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد ‪ ،2014 ،14‬ص ‪56‬‬

‫‪193‬‬
 ‫آﻟﯾﺎت اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ‪ ..............‬أ‪ .‬ﺟﻼﯾﻠﺔ ﻋﺑد اﻟﺟﻠﯾل & أ‪.‬د‪ .‬ﺑن ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح دﺣﻣﺎن‬

‫اﺗﻔﺎﻗﯾﺎت ﺑﺎزل اﻷوﻟﻰ‪ ،‬اﻟﺛﺎﻧﯾﺔ واﻟﺛﺎﻟﺛﺔ ﻣﺎ ﻫﻲ إﻻ ﺗﺣﺻﯾل ﺣﺎﺻل‪ ،‬أﻓرزﺗﻬﺎ‬

‫ﺗﺟﺎوزات ﺧطﯾرة أﻟﻣت ﺑﺎﻟﻌﻣل اﻟﻣﺻرﻓﻲ‪ ،‬ﻛﺈﻓﻼس اﻟﻌدﯾد ﻣن اﻟﺑﻧوك وﻣﺷﺎﻛل‬
‫اﻟدﯾون اﻟﻣ ﺷﻛوك ﻓﻲ ﺗﺣﺻﯾﻠﻬﺎ ﯾﺿﺎف إﻟﻰ ﻫذا اﻷزﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﺗﻲ رﻣت ظﻼﻟﻬﺎ‬
‫ﻋﻠﻰ اﻟﻌﺎﻟم‪ ،‬ﻓﻛﺎﻧت ﻫذﻩ اﻻﺗﻔﺎﻗﯾﺎت وﻣن ﺧﻼل ﻗواﻋدﻫﺎ اﻻﺣﺗ ارزﯾﺔ ﻛﺻﻣﺎم أﻣﺎن‬
‫ﯾﺗﺻدى ﻟﻠﻣﺧﺎطر اﻟﺗﻲ ﯾﺗﻌرض ﻟﻬﺎ اﻟﻧﺷﺎط اﻟﻣﺻرﻓﻲ ﻻ ﺳﯾﻣﺎ ﻣﺎ ﯾﺗﻌﻠق ﺑرؤوس‬
‫أﻣوال اﻟﺑﻧوك‪.‬‬

‫إن اﻟﺟزاﺋر وﻛﻐﯾرﻫﺎ ﻣن اﻟدول ﺣﺎوﻟت أن ﺗطﺎوع ذﻟك ﻣن ﺧﻼل إﺻدارﻫﺎ‬

‫ﻟﻘواﻋد اﺣﺗ ارزﯾﺔ‪ ،‬ﻓﻌﻠﻰ ﺳﺑﯾل اﻟذﻛر ﻻ اﻟﺣﺻر اﻟﺻﯾﻐﺔ اﻷوﻟﯾﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﺣﺳب‬
‫ﺑواﺳطﺗﻬﺎ ﻧﺳﺑﺔ ﻛﻔﺎﯾﺔ رأس اﻟﻣﺎل )‪ ،(Cooke‬ﻛذﻟك اﻟﺗﺷﺎﺑﻪ ﻓﻲ ﻣﻌﺎﯾﯾر ﺗﻘﺳﯾم‬
‫اﻟﻣﺧﺎطر‪ ،‬إﻻ أﻧﻪ ﺳﺟﻠت اﻟﺟزاﺋر ﺗﺄﺧ اًر ﻋن اﻷﺟل اﻟﻌﺎﻟﻣﻲ ﻟﺗطﺑﯾق ﺑﺎزل اﻷوﻟﻰ‪،‬‬
‫وﯾرﺟﻊ ﻫذا إﻟﻰ اﻻﻧﺗﻘﺎ ل اﻟﺗدرﯾﺟﻲ ﻟﻬﺎ ﻧﺣو اﻗﺗﺻﺎد اﻟﺳوق ﻓﻲ ﻣطﻠﻊ اﻟﺗﺳﻌﯾﻧﯾﺎت‬
‫ﻣن اﻟﻘرن اﻟﻣﺎﺿﻲ‪ ،‬ﻫذا اﻟﺗﺄﺧر ﺳﺟل أﯾﺿﺎ ﺑﺎﻟﻧﺳﺑﺔ ﻟﻣﺳﺎﯾرة ﺑﺎزل اﻟﺛﺎﻧﯾﺔ ﻋﻧد‬
‫إدراج ﻣﺧﺎطر اﻟﺗﺷﻐﯾل ﻓﻲ ﻋﻣﻠﯾﺔ ﺣﺳﺎب ﻧﺳﺑﺔ اﻟﻣﻼءة اﻟﺑﻧﻛﯾﺔ ﺣﺗﻰ ﺳﻧﺔ ‪،2014‬‬
‫ﻟﻛن ﯾﻣﻛن اﻟﻘول أﻧﻪ ﻛﺎﻧت ﻫﻧﺎك ﻣواﻛﺑﺔ ﻟﺑﺎزل اﻟﺛﺎﻧﯾﺔ ﺗﺟﺳدت ﻓﻲ ﺗﻔﻌﯾل اﻟرﻗﺎﺑﺔ‬
‫اﻟداﺧﻠﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﺳﻧﺔ ‪ 2002‬و رﻓﻊ اﻟﺣد اﻷدﻧﻰ ﻟرؤوس‬
‫أﻣواﻟﻬﺎ‪ ،‬ﻏﯾر أﻧﻪ ﻟوﺣظ ﻋدم ﺗطﺑﯾق ﺑﻌض ﺗﻌﻠﯾﻣﺎت اﻻﺗﻔﺎﻗﯾﺔ ﻣﺛﻼً ﻓﯾﻣﺎ ﯾﺧص‬
‫ﺗرﺟﯾﺢ اﻟﻣﺧﺎطر‪ ،‬وﻋﻧدﻣﺎ ﻧﺗﺣدث ﻋن ﺑﺎزل اﻟﺛﺎﻟﺛﺔ ﻓﻧﺟد ﻣﺳﺎﯾرة ﻣﺣﺗﺷﻣﺔ ﻣن ﻗﺑل‬
‫اﻟﺗﻧظﯾﻣﺎت اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ‪ ،‬وذﻟك ﺑرﻓﻊ ﻧﺳﺑﺔ ﻛﻔﺎﯾﺔ رأس اﻟﻣﺎل‪.‬‬

‫وﻓﻲ اﻷﺧﯾر ﻧﺳﺗطﯾﻊ اﻟﻘول أن اﻟﺟزاﺋر وﻓﻲ ظل ﻏﯾﺎب أﺳواق ﻣﺎﻟﯾﺔ‪،‬‬

‫وﺳﯾطرة اﻟﻘطﺎع اﻟﻌﻣوﻣﻲ ﻋﻠﻰ اﻟﻧﺷﺎط اﻟﻣﺻرﻓﻲ داﺧل اﻟﺑﻼد‪ ،‬ﻛل ﻫذا ﻻ ﯾﻌﻧﻲ‬
‫أن اﻟﻣﻧظوﻣﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ﻓﻲ اﻟﺟزاﺋر ﻓﻲ ﻏﻧﻰ ﻋن ﻣﻘررات ﺑﺎزل اﻟﺛﺎﻟﺛﺔ أو ﺑﻣﻧﺄى‬
‫ﻋن اﻟﻣﺧﺎطر اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ‪ ،‬ﺧﺎﺻﺔ وأن اﻟﺟزاﺋر ﺗﺳﻌﻰ إﻟﻰ ﺗﻧوﯾﻊ اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺧﺎرج‬

‫‪194‬‬
 ‫آﻟﯾﺎت اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ‪ ..............‬أ‪ .‬ﺟﻼﯾﻠﺔ ﻋﺑد اﻟﺟﻠﯾل & أ‪.‬د‪ .‬ﺑن ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح دﺣﻣﺎن‬

‫اﻟﻣﺣروﻗﺎت‪ ،‬واﻟوﻟوج ﻟﻠﺻﯾرﻓﺔ اﻹﻟﻛﺗروﻧﯾﺔ؛ اﻷﻣر اﻟذي ﯾﺗﺣﻘق ﻋن طرﯾق‬

‫اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر اﻟﻣﺣﻠﻲ واﻷﺟﻧﺑﻲ ﻣن ﺧﻼل اﺳﺗﻘطﺎب رؤوس أﻣوال أﺟﻧﺑﯾﺔ‪ ،‬ﻣﺎ ﯾوﻟد‬
‫اﻟﺣﺎﺟﺔ اﻟﻣﻠﺣﺔ ﻟﻣﻧظوﻣﺔ ﻣﺻرﻓﯾﺔ ﻗوﯾﺔ‪ ،‬وﻟﻬﺎ ﻗدرة ﺗﻧﺎﻓﺳﯾﺔ ﺗﺗﻣﯾز ﺑﺎﻟﺛﻘﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻣراﺟﻊ ﺑﺎﻟﻠﻐﺔ اﻟﻌرﺑﯾﺔ‪:‬‬

‫‪ .1‬اﯾت ﻋﻛﺎش ﺳﻣﯾر‪ ،‬ﺗطورات اﻟﻘواﻋد اﻻﺣﺗرازﯾﺔ ﻓﻲ اﻟﺑﻧوك ﻓﻲ ظل ﻣﻌﺎﯾﯾر‬

‫ﻟﺟﻧﺔ ﺑﺎزل وﻣدى ﺗطﺑﯾﻘﻬﺎ ﻣن طرف اﻟﺑﻧوك اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ‪ ،‬أطروﺣﺔ دﻛﺗوراﻩ‪،‬‬
‫ﻋﻠوم اﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ‪ ،‬ﺟﺎﻣﻌﺔ اﻟﺟزاﺋر‪2013 ،‬‬
‫‪ .2‬ﺣﯾﺎة ﻧﺟﺎر‪ ،‬إدارة اﻟﻣﺧﺎطر اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ وﻓق اﺗﻔﺎﻗﯾﺎت ﺑﺎزل‪ ،‬أطروﺣﺔ دﻛﺗوراﻩ‪،‬‬
‫ﺗﺧﺻص ﻋﻠوم اﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ‪ ،‬ﺟﺎﻣﻌﺔ ﺳطﯾف‪2014 ،‬‬
‫‪ .3‬زﯾدان ﻣﺣﻣد‪ ،‬ﺣﺑﺎر ﻋﺑد اﻟرزاق‪ ،‬ﻣﺗطﻠﺑﺎت ﺗﻛﯾﯾف اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ﻓﻲ‬
‫اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري ﻣﻊ اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﻌﺎﻟﻣﯾﺔ‪ ،‬اﻟﻣؤﺗﻣر اﻟدوﻟﻲ اﻟﺛﺎﻧﻲ‬
‫ﺣول إﺻﻼح اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ‪ 12-11،‬ﻣﺎرس ‪ ،2008‬ﺟﺎﻣﻌﺔ ورﻗﻠﺔ‬
‫‪ .4‬ﺳﺎﻣﻲ ﻋﻔﯾﻔﻲ ﺣﺎﺗم‪ ،‬اﻟﺗﺎﻣﯾن اﻟدوﻟﻲ‪ ،‬اﻟدار اﻟﻣﺻرﯾﺔ اﻟﻠﺑﻧﺎﻧﯾﺔ‪ ،‬اﻟطﺑﻌﺔ‬
‫اﻻوﻟﻰ‪1986 ،‬‬
‫‪ .5‬ﺳﻠﯾﻣﺎن ﻧﺎﺻر وادم ﺣدﯾدي‪ ،‬ﺗﺄﻫﯾل اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري ﻓﻲ ظل‬
‫اﻟﺗطورات اﻟﻌﺎﻟﻣﯾﺔ اﻟراﻫﻧﺔ‪ ،‬أي دور ﻟﺑﻧك اﻟﺟزاﺋر؟‪ ،‬اﻟﻣﺟﻠﺔ اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ ﻟﻠﺗﻧﻣﯾﺔ‬
‫اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد ‪ ،2‬ﺟوان ‪2015‬‬
‫‪ .6‬ﺳﻠﯾﻣﺎن ﻧﺎﺻر‪ ،‬اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻻﺣﺗرازﯾﺔ ﻓﻲ اﻟﻌﻣل اﻟﻣﺻرﻓﻲ وﻣدى ﺗطﺑﯾﻘﻬﺎ ﻓﻲ‬
‫اﻟﻣﻧظوﻣﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ‪ ،‬ﻣﺟﻠﺔ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ وﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر‪ ،‬ﺟﺎﻣﻌﺔ‬
‫ورﻗﻠﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد ‪ ،14‬ﺳﻧﺔ ‪2014‬‬
‫‪ .7‬ﺳﻠﯾﻣﺎن ﻧﺎﺻر‪ ،‬اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري واﺗﻔﺎﻗﯾﺎت ﺑﺎزل‪ ،‬ﻣﺟﻠﺔ اﻟﻌﻠوم‬
‫اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ وﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر‪ ،‬ﺟﺎﻣﻌﺔ ورﻗﻠﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد ‪2006 ،06‬‬

‫‪195‬‬
 ‫آﻟﯾﺎت اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ‪ ..............‬أ‪ .‬ﺟﻼﯾﻠﺔ ﻋﺑد اﻟﺟﻠﯾل & أ‪.‬د‪ .‬ﺑن ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح دﺣﻣﺎن‬

‫‪ .8‬ﺳﻣﯾر اﻟﺧطﯾب‪ ،‬ﻗﯾﺎس ٕوادارة اﻟﻣﺧﺎطر ﺑﺎﻟﺑﻧوك‪ ،‬ﻣﻧﺷﺎة اﻟﻣﻌﺎرف‪ ،‬اﻟطﺑﻌﺔ‬

‫‪ ،2‬اﻹﺳﻛﻧدرﯾﺔ‪2008 ،‬‬
‫‪ .9‬ﺳﻬﺎم ﺑن اﻟﺷﯾﺦ وﻋﯾﺳﻰ ﺑﻬدي‪ ،‬اﻟﺗﺣدﯾﺎت اﻟﻌﻠﻣﯾﺔ ﻟﺗطوﯾر اﻟﺑﻧوك اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ‬
‫وﻓق ﻣﻌﺎﯾﯾر ﺑﺎزل ‪ ،‬ﻣﺟﻠﺔ أداء اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ‪ ،‬ﺟﺎﻣﻌﺔ ورﻗﻠﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد ‪،6‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪ .10‬طﺎرق ﻋﺑد اﻟﻌﺎل ﺣﻣﺎد‪ ،‬دﻟﯾل اﻟﻣﺳﺗﺛﻣر إﻟﻰ ﺑورﺻﺔ اﻷوراق اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪،‬‬
‫اﻟﻣﻛﺗب اﻟﻌرﺑﻲ‪ ،‬اﻟﻘﺎﻫرة‪2000 ،‬‬
‫‪ .11‬اﻟطﺎﻫر ﻟطرش‪ ،‬اﻻﻗﺗﺻﺎد اﻟﻧﻘدي واﻟﺑﻧﻛﻲ‪ ،‬دﯾوان اﻟﻣطﺑوﻋﺎت اﻟﺟﺎﻣﻌﯾﺔ‪،‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪ .12‬ﻋﺑد اﻟﻣﺟﯾد ﻗدي‪ ،‬اﻟﻣدﺧل إﻟﻰ اﻟﺳﯾﺎﺳﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ اﻟﻛﻠﯾﺔ‪ ،‬اﻟﺟزاﺋر‪ ،‬اﻟطﺑﻌﺔ‬
‫‪2001 ،1‬‬
‫‪ .13‬ﻋﺑد اﻟﻣطﻠب ﻋﺑد اﻟﺣﻣﯾد‪ ،‬اﻟﻌوﻟﻣﺔ واﻗﺗﺻﺎدﯾﺎت اﻟﺑﻧوك‪ ،‬اﻟدار اﻟﺟﺎﻣﻌﯾﺔ‪،‬‬
‫ﻣﺻر‬

‫‪ .14‬ﻣﺣﻣد ﺻﺎﻟﺢ اﻟﺣﻧﺎوي‪ ،‬اﻹدارة اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ واﻟﺗﻣوﯾل‪ ،‬ﻛﻠﯾﺔ اﻟﺗﺟﺎرة‪ ،‬ﺟﺎﻣﻌﺔ ﻋﯾن‬
‫ﺷﻣس‪ ،‬اﻟﻘﺎﻫرة‪1999 ،‬‬
‫‪ .15‬ﻣﻔﺗﺎح ﺻﺎﻟﺢ ورﺣﺎل ﻓﺎطﻣﺔ‪ ،‬ﻣداﺧﻠﺔ ﺗﺄﺛﯾر ﻣﻘررات ﺑﺎزل ‪ III‬ﻋﻠﻰ اﻟﻧظﺎم‬
‫اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ،‬اﻟﻣؤﺗﻣر اﻟﻌﺎﻟﻣﻲ اﻟﺗﺎﺳﻊ ﻟﻼﻗﺗﺻﺎد واﻟﺗﻣوﯾل اﻹﺳﻼﻣﻲ‪،‬‬
‫‪ 10-9‬ﺳﺑﺗﻣﺑر ‪ ،2013‬ﺗرﻛﯾﺎ‬
‫‪ .16‬ﻧﺑﯾل ﺣﺷﺎد‪ ،‬دﻟﯾﻠك إﻟﻰ إدارة اﻟﻣﺧﺎطر اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ‪ ،‬ﻣوﺳوﻋﺔ ﺑﺎزل ‪ ،II‬اﻟﺟزء‬
‫اﻟﺛﺎﻧﻲ‪2005 ،‬‬
‫اﻟﺗﻧظﯾﻣﺎت واﻟﻣراﺳﯾم‪:‬‬

‫‪196‬‬
 ‫ ﺑن ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح دﺣﻣﺎن‬.‫د‬.‫ ﺟﻼﯾﻠﺔ ﻋﺑد اﻟﺟﻠﯾل & أ‬.‫ أ‬.............. ‫آﻟﯾﺎت اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ‬

-03 ‫ اﻟﻣﻌدل واﻟﻣﺗﻣم ﻟﻸﻣر‬2010/08/26 :‫ اﻟﻣؤرخ ﻓﻲ‬04-10 ‫ اﻷﻣر‬.17

‫ اﻟﺟرﯾدة اﻟرﺳﻣﯾﺔ‬،‫ واﻟﻣﺗﻌﻠق ﺑﺎﻟﻧﻘد واﻟﻘرض‬2003/08/26 :‫ اﻟﻣؤرخ ﻓﻲ‬11
2010 ‫ ﺳﺑﺗﻣﺑر‬01 :‫ اﻟﺻﺎدر ﻓﻲ‬،50 ‫ اﻟﻌدد‬،‫اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ‬
‫ ﯾﺗﻌﻠق ﺑﺎﻟﻣﺧﺎطر اﻟﻛﺑرى‬2014/02/16 :‫ اﻟﻣؤرخ ﻓﻲ‬02-14 ‫ اﻟﻧظﺎم‬.18
‫واﻟﻣﺳﺎﻫﻣﺎت‬

:‫اﻟﻣراﺟﻊ ﺑﺎﻟﻠﻐﺔ اﻷﺟﻧﺑﯾﺔ‬

19. Amine Tamazi، Risques Bancaire, la Réglementation Financière et

Réglementation Prudentielle, Paris, AVF, 1996
20. Bruno Colmant, Vnicent Deflosse, Jean-Philippe Peters,
BronoRauis : les accords de Bale 2 pour le Secteur Bancaire,
Laricier Bruxelles, 2005
21. Hennie Van Greuning, Sonja Brajovic Bratanovic: Analyzing
Banking Risk, Third Edition, The international Bank for
Reconstruction andDevelopment, Washington, 2009
22. International Convergence of Capital Measurement and Capital
Standards, Basel Committee on Banking, Supervision june 2006
23. Joel bessis : gestion des risques st gestion actif –passif des
banques, édition dalloz. paris, 1995

197