Impact de la pandémie covid 19 sur :

 les créances clients

La pandémie de Covid-19 a eu un impact considérable sur la solvabilité des ménages et des

entreprises. En effet, la capacité des acteurs économiques à rembourser leurs prêts s'est
détériorée face à un contexte économique difficile.
Dans ce sillage, l’encours des créances en souffrance a fortement progressé courant cette
année,passant de 69,9 Mrd MAD à fin 2019 à 80,2 Mrd MAD à fin décembre 2020, soit une
augmentation de 10,3 Mrd MAD en une année, la plus forte progression de l’encours sur la
dernière décennie. Par conséquent, le taux d’impayés ressort à 8,4% à fin décembre 2020
contre 7,6% une année auparavant.
Cette détérioration de la qualité des engagements traduit :
• D’un côté, la montée des créances en souffrance détenues sur les ménages qui ont enregistré
une progression de 18,2% en 2020. Ceci reflète en partie la situation du marché du travail qui
a connu une perte nette de 432 mille emplois en 2020 (le taux de chômage est passé de 9,2%
en 2019 à 11,9% en 2020).
• Et d’un autre côté, les contreperformances de l’activité économique n’ont pas manqué de se
traduire sur la solvabilité des entreprises et plus particulièrement celles qui ont connu un arrêt
partiel voire total de l’activité durant la période du confinement. Dans ce sens, l’encours des
créances en souffrance des entreprises non financières a cru de 12,2% en 2020.

Par ailleurs, la détérioration de la qualité des actifs a touché la plupart des banques, qui ont
enregistré une augmentation moyenne de leur taux d’impayés qui s’est élevée à 0,6 % durant
l’année 2020. La plus forte détérioration du taux d’impayés de 1,5 % a concerné le groupe
crédit de Maroc, qui a grimpé de 7,8% à 9,3%, suivi du groupe banque centrale populaire, qui
a connu une hausse de 1,2% pour s’établir à 9,8%.

Graphe1 :Tauxd’impayés 2019vs2020

16%

14%

12%

10%

8%

6%

4%

2%

0%
Secteur ATW BCP BOA BMCI CDM CIH SGMA
coté 2019 2020
Source:CDG Capital Insight,Bank Al Maghrib
 Graphe 2: Evolution des créances en souffrance et du taux d’impayé entre 2005-2020

90
18%

80 16%

70 14%
Mrd MAD

60 12%

50 10%

40 8%

30 6%

20 4%

10 2%

- 0%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Créances ensouffrance Taux d'impayé

Source: CDG Capital Insight,Bank Al Maghrib

 les dépots bancaires :

Du côté des ressources, le secteur a profité d’une bonne tenue des dépôts bancaires qui ont
affiché une hausse de 5,6%, soit la plus forte progression courant les quatre dernières
années. Ceci pourrait s’expliquer par une préférence des investisseurs pour le cash en cette
période de crise et en l’absence de conditions favorables de placement et, dans une
moindre mesure, par le changement de mode de consommation des marocains qui ont
préféré épargner en ces temps de crise.

 les crédits distribués :

Dans ce contexte, les crédits bancaires se sont établis à 957,4 Mrd MAD à fin décembre
2020, soit une progression de 4,4% par rapport à fin 2019. Cette amélioration résulte
d’une augmentation de 28,2 Mrd MAD des crédits aux entreprises et dans une moindre
mesure d’une hausse de 12,1 Mrd MAD des crédits distribués aux ménages. Nous
soulignons que l’essentiel de l’augmentation des crédits aux entreprises a concerné la
croissance des comptes débiteurs et crédits de trésorerie qui ont affiché une hausse de
8,5%, compensant ainsi la baisse de 3,0% des crédits à l’équipement et le repli de 0,7%
des crédits distribués aux promoteurs immobiliers, réponse à la mauvaise conjoncture que
connait le secteur immobilier en cette période de crise sanitaire. En effet, en vue de
surmonter les effets de la pandémie, les entreprises ont eu recours au crédit bancaire pour
financer principalement leurs besoins en fonds de roulement au détriment de
l’investissement. De leur côté, les crédits aux ménages ont été impactés par la baisse des
crédits à la consommation. A fin décembre 2020, ils ont enregistré un repli de 4,1% par
 rapport à fin décembre 2019. Cette détérioration reflète les effets de la pandémie sur la
consommation des ménages et le niveau accru d'incertitude perçu à travers le taux de
chômage qui est passé de 9,2% en 2019 à 11,9% en 2020.

Figure 1 : Evolution en glissement annuel des différents types de crédits bancaires

Source: CDG Capital Insight,Bank Al Maghrib

 L’article sur la situation du secteur bancaire marocain à l’ère de covid-19 :

Intitulé de l’article Auteurs Année Problématique Méthodologie utilisée Principaux résultats

Un regard sur la situation du
secteur bancaire marocain à
l’ère de
covid-19.
Imane ASRAOUI, 2023 l’impact de la pandémie de Une méthode Une baisse de taux d’intérêt,
(Enseignante covid-19 sur l’activité d’analyse une augmentation de la
Chercheuse), bancaire marocaine et les descriptive :pour distribution des crédits, ainsi
Hajar EL mesures prises pour faire expliquer les différents une hausse des créances en
MOKHTARI, face à cette crise . enjeux. souffrances et des tensions
(Doctorante), Loubna sur la
BELATTAR, liquidité ; tous ces éléments
(Doctorante) caractérisent le contexte
auquel les banques
marocaines étaient
confrontées durant la période
de la pandémie du covid-19.
En revanche , les banques
ont
contribué au refinancement
des entreprises en difficulté
pour les maintenir en
vie jusqu’à la reprise de
l’économie nationale.

Résumé :

Le présent article consiste à étudier la situation du secteur bancaire marocain à l’ère de covid-
19. La crise sanitaire donne lieu systématiquement à une crise économique et financière qui
n’a pas épargné les organismes bancaires .En effet, les banques ont connait une baisse de taux
d’intérêt, une augmentation de la distribution des crédits, ainsi une hausse des créances en
souffrances et des tensions sur la liquidité ; tous ces éléments caractérisent le contexte auquel
les banques marocaines étaient confrontées durant la période de la pandémie du covid-19.
Face à cette vague de perturbation inouïe, le système bancaire semble bien positionné pour
surmonter ces différents défis.
En effet, la réglementation prudentielle de la dernière décennie, qui a incité les banques à
renforcer davantage leurs fonds propres, donne actuellement ses fruits, prouvant ainsi jusqu’à
nos jours sa solidité. En outre, la mise en oeuvre de plusieurs mesures de relance telles que la
suppression de la distribution des dividendes et le report des échéances des crédits sans
pénalités de retard a impacté considérablement la rentabilité et les marges bénéficiaires des
banques.
Dans le même sens, la banque centrale du Maroc a joué un rôle vital dans la reprise de
l’économie à travers l’injection massive de liquidité et la diminution du taux directeur.
Somme toute, selon le diagnostic de l’état des lieux des banques au Maroc, la pandémie de
covid-19 a eu un impact modéré sur l’activité bancaire marocaine du fait de sa réglementation
très rigide et très encadrée par les autorités monétaires, en l’occurrence la banque centrale.
Ainsi, les mesures de relance ont permis au secteur bancaire marocain de garder sa résilience
et de dépasser une année très difficile marquée par un confinement prolongé et une crise sans
précédent. Dans ce sens, notre recherche s’ouvre à une question : Dans quelle mesure les
banques marocaines pourraient-elles préserver leur résilience financière dans le cas d’une
crise future ?

Abstract :

This article consists of studying the situation of the Moroccan banking sector in the era of
covid-19. The health crisis systematically gives rise to an economic and financial crisis which
has not spared banking organizations. Indeed, banks have experienced a drop in interest rates,
an increase in the distribution of credits, as well as an increase bad debts and liquidity
pressures; all these elements characterize the context that Moroccan banks were faced with
during the period of the covid-19 pandemic.
Faced with this unprecedented wave of disruption, the banking system seems well positioned
to overcome these different challenges.
Indeed, the prudential regulation of the last decade, which encouraged banks to further
strengthen their capital, is currently bearing fruit, thus proving its solidity to this day. In
addition, the implementation of several recovery measures such as the elimination of the
distribution of dividends and the postponement of credit maturities without late payment
penalties has significantly impacted the profitability and profit margins of banks.
In the same sense, the central bank of Morocco played a vital role in the recovery of the
economy through the massive injection of liquidity and the reduction in the key rate.
Overall, according to the diagnosis of the state of affairs of banks in Morocco, the pandemic
covid-19 had a moderate impact on Moroccan banking activity due to its regulations very
rigid and very supervised by the monetary authorities, in this case the central bank.Thus, the
recovery measures have allowed the Moroccan banking sector to maintain its resilience and to
overcome a very difficult year marked by prolonged confinement and a crisis without
previous. In this sense, our research opens up to a question: To what extent do could
Moroccan banks preserve their financial resilience in the event of a future crisis?

‫ملخص‬

‫ة‬mm‫ر إلى أزم‬mm‫ ادت األزمة الصحية بشكل مباش‬.19-‫يتناول هذا المقال دراسة وضعية القطاع البنكي المغربي في عصر كوفيد‬
‫ع‬mm‫ادة في توزي‬mm‫ وزي‬،‫دة‬mm‫عار الفائ‬m‫ا في أس‬m‫وك انخفاض‬mm‫هدت البن‬m‫د ش‬m‫ فق‬،‫رفية‬m‫ات المص‬m‫ا المؤسس‬mm‫لم منه‬m‫اقتصادية ومالية لم تس‬
‫وك‬m‫ه البن‬m‫ذي واجهت‬m‫ياق ال‬m‫يزت الس‬m‫ر م‬m‫ذه العناص‬m‫ل ه‬m‫ ; ك‬.‫ فضال عن زيادة الديون المعدومة وضغوط السيولة‬،‫االعتمادات‬
‫رفي في‬mm‫ام المص‬mm‫دو النظ‬mm‫ يب‬،‫طراب‬mm‫وفي مواجهة هذه الموجة غير المسبوقة من االض‬.19-‫المغربية خالل فترة جائحة كوفيد‬
‫ذي‬m‫ وال‬،‫ي‬m‫د الماض‬m‫ذ في العق‬m‫ذي اُتخ‬m‫وطي ال‬m‫ة حيث ان التنظيم التح‬m‫ديات المختلف‬m‫وضع جيد يسمح له بالتغلب على هذه التح‬
‫إن‬mm‫ ف‬،‫ك‬m‫افة إلى ذل‬m‫ باإلض‬.‫ذا‬mm‫ا ه‬mm‫تى يومن‬m‫ه ح‬mm‫ا يثبت متانت‬mm‫ مم‬،‫ بدأ يؤتي ثماره اآلن‬،‫شجع البنوك على تعزيز رؤوس أموالها‬
‫كل‬m‫ر بش‬m‫ أث‬،‫داد‬m‫أخر في الس‬m‫ات الت‬m‫ان دون غرام‬m‫اتخاذ العديد من التدابير مثل إلغاء توزيع األرباح وتأجيل استحقاقات االئتم‬
‫اد من‬mm‫افي االقتص‬mm‫ لعب البنك المركزي المغربي دورا حيويا في تع‬،‫وفي نفس الصدد‬.‫كبير على ربحية وهوامش ربح البنوك‬
.‫خالل ضخ كميات كبيرة من السيولة وتخفيض سعر الفائدة الرئيسي‬
‫رفي‬mm‫اط المص‬mm‫دل على النش‬mm‫أثير معت‬mm‫ ت‬19-‫د‬mm‫ فقد كان لجائحة لكوفي‬،‫ حسب تشخيص وضعية البنوك في المغرب‬،‫في المجمل‬
‫اع‬mm‫اش القط‬mm‫دابير اإلنع‬mm‫ذا مكنت ت‬mm‫وهك‬.‫ة‬mm‫لطات النقدي‬mm‫ل الس‬mm‫ديدة من قب‬mm‫ة ش‬mm‫عة لرقاب‬mm‫ارمة و خاض‬mm‫د ص‬mm‫المغربي بفضل قواع‬
. ‫المصرفي المغربي من الحفاظ على مرونته والتغلب على عام صعب للغاية‬
‫ة في‬m‫ا المالي‬m‫اظ على مرونته‬m‫ة الحف‬m‫وك المغربي‬m‫تطيع البن‬m‫دى تس‬m‫ إلى أي م‬: ‫ فإننا نطرح السؤال التالي‬، ‫وانطالقا من كل هذا‬
‫حالة حدوث أزمة مستقبلية؟‬