1

La loi de l’investissement
et
avantages fiscaux
 2
Cadre général

La loi 2016-71 du 30 sept 2016,

portant promulgation
▪ A abrogé :
de la loi de l’investissement (LDI)
✔ Le CII
✔ Et toutes les dispositions antérieures contraires
✔ À compter du 1er Avril 2017
La loi 2017-8 du 14 fév 2017,
Portant refonte
du dispositif du dispositif des
avantages fiscaux (LRDAF)

▪ A intégré les avantages fiscaux dans le cadre du droit commun

Les décrets d’application :
Décret des Incitations - Décret de la nomenclature - Décret de la Gouvernance - Décret des autorisations
 3
priorités de la LDI
(art 1 et 2 LDI)

▪ Augmentation de la VA, compétitivité, renforcement de l’exportation, de la technologie et

développement des secteurs prioritaires
▪ La création d’emplois et la compétence des ressources humaines
▪ Réalisation du développement régional intégré et équilibré
▪ Réalisation d’un développement durable

dans toutes les activités économiques (prévues par l’annexe du Décret2017_390.pdf du 9/3/2017)
 4
Objectifs de LDI
(art 1 et 2 LDI)

Constatations:

▪ Contrairement à l’ancien CII, la nouvelle LDI couvre tous les secteurs d’activité y compris :
Commerce, Consommation sur place, Banque, Assurance, Hydrocarbure, Minier, etc.
▪ Abandon des secteurs limitatifs prévus par le CII
 5
Définition de l’investissement
selon l’art 3 de la LDI
Emploi durable de capitaux sous forme :
▪ D’investissement directs: création de projets:
✔ Nouveaux
✔ Extension opérations réalisées par une entreprise existante dans le cadre du même
✔ Renouvellement projet permettant d'augmenter sa capacité productive, technologique ou sa
compétitivité.

- Exclusion des opérations n’entrainant pas une augmentation de la capacité productive: construction
ou l'acquisition de dépôts de stockage ou d'un siège social de l'entreprise
- Suppression des notions opérations d'investissement relatives à l’aménagement ou la transformation d'activité,
régies par le CII.
▪ D’investissement par participation: réinvestissement financier dans la création ou l’augmentation du
capital de sociétés établies en Tunisie
 6
Définition de l’investissement
selon l’art 3 de la LDI

suppression de la notion de l’investissement physique

▪ L’investissement est libre dans toutes les activités économiques, sauf

activités soumises à autorisation

Décret2018_417Arabe.pdf : (art 3 et annexe 1) Décret2017_390.pdf

Le CII n’a pas défini les opérations d’investissement, il traite la: Création d’entreprise, extension,
renouvellement, réaménagement, transformation
▪ La LDI a défini la notion d’investissement, l’investisseur, l’entreprises et l’indice de développement
régional
 7
Investisseur
selon l’art 3 de la LDI

▪ Toute personne physique ou morale

▪ Résidente ou non résidente
les non résidents sont libres:
✔ d’acquérir, louer ou exploiter des immeubles non agricoles (abandon des autorisations)
✔ de transférer leurs capitaux à l’étranger en devises conformément à la législation des changes et à
l’art 112 du CDPF
▪ Qui réalise un investissement dans le cadre du droit tunisien

Exclusion des
sociétés étrangères
 8
Investisseur
selon l’art 3 de la LDI
La loi sur l’investissement a :
▪ élargi le droit des investisseurs étrangers à la propriété:
✔ foncière (autre qu’agricole),
✔ en sus des terrains situés dans zones industrielles et les zones touristiques,
sans l’autorisation préalable du gouverneur

et ce, à condition que le terrain soit affecté au projet d’investissement en conformité avec :
▪ le code de l’aménagement du territoire et de l’urbanisme
▪ et des plans d’aménagement du territoire.
 9
Investisseurs étrangers et
immeubles agricoles
▪ restriction du droit de propriété des terres agricoles( art 1 de la loi 69-56)aux:
✔ P.Physiques de nationalité tunisienne
✔ Coopératives
✔ P.morales à caractère public
✔ Sociétés civiles à responsabilité limitée dont tous les participants sont des P.Physiques de nationalité
tunisienne
✔ Sociétés anonymes créées conformément à loi 89-43.pdf relative aux conditions d’exercice des
activités agricoles par les SA:
• K, composé de titres nominatifs, détenus par des P.Phy de nationalité tunisienne
• Avoir la nationalité tunisienne (selon art 3 Decret Loi 61- 14.pdf)
 10
Investisseurs étrangers et
immeubles agricoles
▪ exploitation des terres agricoles par les sociétés dans le capital desquelles des étrangers y participent: (loi
69-56)
• Uniquement par voie de location,

impossibilité d’apport de terres agricoles dans

le capital de la société
 11
Entreprise et indicateur de développement
régional art 3 LDI
Entreprise :
▪ toute unité qui a pour but de produire des biens ou de fournir des services
▪ et qui prend la forme d’une société ou d’une entreprise individuelle
▪ conformément à la législation tunisienne

Indicateur de développement régional:

▪ Élaboré par le ministère chargé du développement
▪ selon des critères économiques, sociaux démographiques et environnementaux
▪ Pour classer les zones selon le niveau de développement
 12
recrutement des cadres
de nationalité étrangère
Selon l’art 6 LDI :
▪ Toute entreprise peut recruter des cadres de nationalité étrangère dans la limite de 30% de
l’ensemble de ses cadres jusqu’à la fin de la 3ème année de la date de création juridique de
l’entreprise ou de la date d’entrée en activité au choix de l’entreprise ;
▪ Ce taux est ramené à 10% à partir de la 4ème année de cette date.
▪ Dans tous les cas, toute entreprise peut recruter quatre cadres de nationalité étrangère.
▪ Au-delà des taux ou limite prévus, l’entreprise est soumise à une autorisation délivrée par le
ministère chargé de l’emploi conformément aux dispositions du code du travail.
▪ Les procédures de recrutement des cadres étrangers sont soumises aux dispositions du code du
travail à l’exception des paragraphes 2, 3, 4, et 5 de son article 258-2.(durée, renouvellement, et
modèle des contrat et spécialité acceptée)
 13
recrutement des cadres
de nationalité étrangère

Dispositions transitoires:
Les dispositions de l’art 6 de LDI s’appliquent aussi aux:
▪ Entreprises créées au cours des trois années précédant la promulgation de la LDI comme si
ces entreprises étaient créées à la date d’entrée de la LDI;
▪ Établissements de santé prêtant la totalité de leurs services au profit des non résidents,
prévus par loi n° 2001-94 du 7 août 2001,
▪ Parcs d’activités économiques prévus par la loi n° 92-81 du 3 août 1992.
 14
Droits et obligations
de l’investisseur

Non discrimination: L’article 5 de LDI, n’a pas fait de distinction entre:

▪ Les investisseurs tunisiens
▪ Et les investisseurs étrangers
✔ Suppression des autorisations
La protection des biens de l’investisseur et de ses droits de propriété intellectuelle
conformément à la législation en vigueur
Liberté de transfert de capitaux à l’étranger: art 9 LDI
▪ Liberté de transfert les capitaux à l’étranger en devises conformément à la législation de change
▪ En plus du respect des dispositions de l’art 112 du CDPF
 15
Droits et obligations
de l’investisseur

Règlement des différends: art 23, 24, 25 LDI

Tout différend entre l’Etat Tunisien et l’investisseur étranger découlant de l’interprétation ou de
l’application des dispositions de la LDI sera réglé par voie de conciliation à moins que l’une des
parties n’y renonce par écrit.
▪ Les parties sont libres de convenir des procédures et des règles régissant la conciliation. A
défaut, le règlement de la commission des Nations Unies pour le droit commercial
international sur la conciliation s’applique.
▪ Lorsque les parties concluent un accord de transaction, ledit accord tient lieu de loi à leur
égard et s’engagent à l’exécuter de bonne foi et dans les meilleurs délais.
 16
Droits et obligations
de l’investisseur

Règlement des différends: art 23, 24, 25 LDI

Si la conciliation n’aboutie pas, le différend peut être :
▪ soumis à l’arbitrage en vertu d’une convention spécifique entre les deux parties.
▪ si le différend présente un caractère international, il peut être soumis à l’arbitrage en
vertu d’une convention d’arbitrage. (dispositions du code de l’arbitrage ).
▪ Dans les autres cas, le différend relève de la compétence des juridictions tunisiennes
 Structures de gouvernance de 17
l’investissement
art 11 à 18 LDI
Conseil supérieur de l’investissement:
▪ Créée auprès de la présidence du gouvernement
▪ Il est chargé de: la prise de décisions, évaluation de la politique de l’Etat, approbation de la stratégie, du
budget et des programmes de l’Etat dans le domaine de l’investissement, approbation des ressources
financières dédiée au fonds
Instance tunisienne à l’investissement:
▪ Elle assure le secrétariat permanent du conseil
▪ Dotée de la personnalité morale et de l’autonomie administrative et financière
▪ Un interlocuteur unique est crée auprès de l’instance
▪ Elle propose au conseil les politiques et réformes relatives à l’investissement et assure le suivi et
l’évaluation
▪ Elle examine les demandes de bénéfice des primes
Décret2017_388.pdf portant organisation et modalités de fonctionnement du conseil et de l’instance
 Structures de gouvernance de 18
l’investissement
art 11 à 18 LDI
Fonds tunisien de l’investissement:
▪ Doté de la personnalité morale et de l’autonomie administrative et financière
▪ Il exerce ses fonctions sous contrôle d’une commission de surveillance présidée par le ministre
chargé de l’investissement
▪ Il gère ses ressources financières à travers:
✔ Le déblocage des primes
✔ La souscription, directement ou indirectement, dans les FCPR, les fonds de capital risque, et
les fonds d’amorçage
Décret2017_388.pdf portant organisation et modalités du fonds
 Décret n° 2017-389, 19
du 9 mars 2017, relatif aux incitations financières au
profit des investissements réalisés dans le cadre de la
LDI

Selon le décret 2017 – 389 :

les secteurs prioritaires sont , (Art 2) :

▪ les secteurs caractérisés par leur vocation stratégique et leur capacité à augmenter le
rythme de la croissance
▪ ou à forte employabilité,

et qui jouissent d’une priorité conformément aux plans de développement

Liste des secteurs prioritaires : Annexe I du Décret2017_389.pdf
 Décret n° 2017-389, 20
relatif aux incitations financières au profit des
investissements réalisés dans le cadre de LDI

Filières économiques:
Art 2 décret 2017-389
▪ Les activités qui reposent principalement sur la valorisation des ressources en substances
utiles et agricoles, le patrimoine naturel et culturel
▪ À travers l’industrialisation et l’exploitation dans les zones de production
▪ Et contribuent au développement des chaînes de valeur par la transformation radicale de la
nature du produit,
annexe 1-II du décret 2017-389
▪ Filière des cultures géothermiques
▪ Filière des plantes médicinales et aromatiques
▪ Filière des matériaux extractifs
 Décret n° 2017-389, 21
relatif aux incitations financières au profit des
investissements réalisés dans le cadre de LDI
PME:
Toute entreprises dont:
▪ Volume d’investissement <= 15 million de dinars
▪ Y compris:
✔ Les investissements d’extension
✔ Et les fonds de roulement

les technologies propres :

▪ Toute technique qui utilise d'une manière rationnelle et efficace des matières premières, des ressources
hydrauliques ou énergétiques
▪ De manière à limiter la quantité des émissions polluantes ou de réduire considérablement les déchets
provenant des différentes étapes d’industrialisation, ou pendant l'utilisation de matériaux de production.
 Décret n° 2017-389, 22
relatif aux incitations financières au profit des
investissements réalisés dans le cadre de LDI
Classement de l’investissement direct dans le secteur de l’agriculture, de la pèche et de
l’aquaculture :
Investissement dans: Catégorie « A » Catégorie « B »
l’agriculture Coût <= 200 MD Coût > 200 MD
la pêche Coût <= 300 MD Coût > 300 MD
l’aquaculture Coût <= 500 MD Coût > 500 MD

L’agriculture et la pêche
investissement réalisé par les
sociétés mutuelles de services
agricoles et les groupements de
développement
investissement réalisé dans les
activités de services liés à
l’agriculture et la pêche et les
activités de première
transformation des produits
agricoles (IV de l’annexe n° 1
du décret)
 Décret G n° 2017-389, 23
relatif aux incitations financières au profit des
investissements réalisés dans le cadre de LDI

projets d’intérêt national -Art. 16 du décret G

Sont considérés comme projets d’intérêt national prévus par l’article 20 de la LDI:
▪ Les projets qui contribuent à la réalisation de l'une des priorités de l'économie nationale
mentionnée aux dispositions de l’article premier de la LDI et qui satisfait à l’un des critères
suivants :
✔ Un coût d’investissement supérieur ou égal à cinquante (50) millions de dinars,
✔ La création d’au moins cinq cents (500) postes d’emploi durant une période de trois ans
à compter de la date d'entrée en activité effective
 24

Les incitations financières

 25
Les primes

Art 3 du décret 2017-389:

▪ Les opérations d’investissement direct bénéficient des primes prévues par l’article 19 de
la LDI au titre de:
✔ la prime de l’augmentation de la valeur ajoutée et de la compétitivité,
✔ la prime de développement régional,
✔ la prime de développement de la capacité d’employabilité
✔ la prime de développement durable
▪ La prime de développement de la capacité d’employabilité n’est pas cumulable avec
toute prime prévue par la réglementation en vigueur dont bénéficient les entreprises du
secteur privé au même titre
 26
Les primes
Art 19 LDI
Les primes au titre des investissements directs sont octroyées comme suit:
▪ La prime de l’augmentation de la valeur ajoutée et de la compétitivité :
✔ Au titre de la réalisation des opérations d’investissement direct dans :
- les secteurs prioritaires, sect prio
- les filières économiques. fil eco
✔ Au titre de la performance économique dans le domaine:
⭶ des investissements matériels pour la maîtrise des nouvelles technologies et
l’amélioration de la productivité,
⭶ des investissements immatériels,
⭶ de la recherche et développement,
⭶ de la formation des employés qui conduit à la certification des compétences.
 27

: Les primes au titre de la réalisation des opérations d’investissement direct sont octroyées comme suit

Investissement Avantage

Prime de l’augmentation de la valeur ajoutée et de la compétitivité

Réalisation Secteurs prioritaires (Annexe 15% du coût des investissements approuvés, avec un plafond de 1 million de
des projets 1) dinars.
d’investisseme Ce taux est ramené à 30% pour les investissements de catégorie «A» dans le
secteur de l’agriculture, de la pêche et de l’aquaculture.
nt

Filières économiques (Annexe 15% du coût des investissements approuvés avec un plafond de 1 million de
1) dinars
 Les primes 28

Investissement Avantage
Prime de l’augmentation de la valeur ajoutée et de la compétitivité
Perfor Investissements matériels pour la 50% du coût des investissements approuvés avec un plafond de 500 mille dinars.
mance maîtrise des nouvelles technologies lors Ce taux est fixé à:
économ de la création. (Annexe 4) - 55% pour les investissements de catégorie « A » dans l’agriculture, la pêche
et l’aquaculture,
ique
- 60% pour les sociétés mutuelles de services agricoles et des groupements de
Investissements matériels pour développement dans le secteur de l'agriculture et de la pêche.
l’amélioration de la productivité
(Annexe 4)
Investissements immatériels lors de la 50% du coût des investissements approuvés avec un plafond de 500 mille dinars y
création. (Annexe 5) compris la prime des études dont le plafond est fixé à 20 mille dinars

Recherche et développement (Annexe
6)
Formation des employés de nationalité
tunisienne
50% des dépenses approuvées avec un plafond de 300 mille dinars.
70% du coût de formation qui conduit à la certification des compétences
conformément aux normes internationales avec un plafond annuel de 20 mille
dinars au titre de chaque entreprise
 29
Les primes
Art 19 LDI

Les primes au titre des investissements directs sont octroyées comme suit:
▪ La prime de développement de la capacité d’employabilité au titre de la prise en charge
par l’Etat :
✔ de la contribution patronale au régime légal de la sécurité sociale au titre des salaires
versés aux employés tunisiens durant une période ne dépassant pas les dix premières années
à partir de la date d’entrée en activité effective,
✔ d’un pourcentage des salaires versés aux employés tunisiens en fonction du niveau
d’encadrement.
▪ La prime de développement régional en se basant sur l’indice de développement régional
dans certaines activités au titre:
✔ de la réalisation d’opération d’investissement direct,
✔ des dépenses des travaux d’infrastructures
 30

Investissement Avantage
Prime de développement de la capacité d’employabilité (non cumulable avec les autres primes)
Sans Prise en charge par Prise en charge par l’État de la contribution patronale au régime légal de la sécurité sociale au titre des
dipl l’État de la salaires versés aux employés de nationalité tunisienne recrutés pour la première fois et d’une manière
ôme contribution permanente (Contrat CDI) comme suit:
patronale au régime
légal de la sécurité
sociale: 1- dans les ▪ pour les 3 premières années à partir de la date d’entrée en activité effective.
secteurs
prioritaires
(Annexe 1)
2- Dans le 1er ▪ pour les 5 premières années à partir de la date d’entrée en activité effective.
groupe de ZDR

3- Dans le 2ème ▪ pour les 10 premières années à partir de la date d’entrée en activité effective.
groupe de ZDR

Investissement
Prime de développement de la capacité d’employabilité (non cumulable avec les autres primes)
avec diplôme Prise en charge par l’État d’une
partie des salaires versés aux
employés tunisiens dans toutes
les activités excepté les
activités exclues des incitations
au titre du développement
régional. (Annexe 2)
31
Avantage
Taux d’encadrement variant entre 10% et 15% : la prise en charge par l’État sur une période
d’une année de 50% du salaire versé avec un plafond de 250 dinars mensuellement au titre de
recrutement des diplômés de l’enseignement supérieur ou disposant d’un brevet de technicien
Supérieur
Taux d’encadrement supérieur à 15% : la prise en charge par l’État sur une période de trois
années de 50% du salaire versé avec un plafond de 250 dinars mensuellement au titre de
recrutement des diplômés de l’enseignement supérieur ou disposant d’un brevet de technicien
supérieur.
 32

Investissement Avantage
Prime de développement régional (basée sur l’indice de développement régional)
Premier groupe des zones de 65% des dépenses des travaux d’infrastructures dans le secteur de l’industrie et ce dans la
développement régional limite de 10% du coût du projet avec un plafond de 1 million de dinars
(annexe 2)
15% du coût d’investissement approuvé avec un plafond de 1,5 millions de dinars

Deuxième groupe des zones de 85% des dépenses des travaux d’infrastructures dans le secteur de l’industrie et ce dans la
développement régional limite de 10% du coût du projet avec un plafond de 1 million de dinars
(annexe 2)
30% du coût d’investissement approuvé avec un plafond de 3 millions de dinars.
 33
Conditions de bénéfice des primes
art 7 décret 389
la prise en charge par l’Etat de la contribution patronale au régime légal de la sécurité sociale au
titre des salaires versés aux employés de nationalité tunisienne est subordonné également au respect
des conditions suivantes :
▪ l'entreprise concernée n'est pas en cessation d'activité,
▪ l'entreprise concernée, doit déclarer durant toute la période du bénéfice de l'avantage les salaires
des employés concernés par cette mesure sur la base des salaires payés durant la période
concernée,
▪ et doit déduire et payer la quote-part des contributions à la charge des employés,
La vérification du respect de ces conditions est effectuée par les structures concernées par l'investissement,
chacun dans sa compétence, à l'occasion de l’approbation ou de déblocage des primes ou à l'occasion du suivi
périodique.
 34
Procédures d’octroi des primes
Art 8 décret 2017-389

Octroi de la prime de développement de la capacité d’employabilité sur demande écrite

selon le modèle prévu par l’annexe n° 4 du décret auprès :
▪ Du bureau local ou régional de la CNSS territorialement compétent en ce qui concerne la
prise en charge par l’Etat de la contribution patronale au régime légal de la sécurité
sociale,
▪ Du bureau de l'emploi et du travail indépendant territorialement compétent en ce qui
concerne la prise en charge par l’Etat d’une partie des salaires versés aux employés
tunisiens.
 35
Les primes
Art 19 LDI
Investissement Avantage
Prime de développement durable au titre de la lutte contre la pollution et protection de l’environnement

Développem Projets de dépollution hydrique et atmosphérique occasionnés par 50% de la valeur des
ent durable l’activité de l’entreprise composantes de
l’investissement avec un
Projets adoptant les technologies propres et non polluantes permettant la
plafond de 300 mille dinars.
réduction de la pollution à la source ou la maitrise de l’exploitation des
ressources
Équipements collectifs de dépollution réalisés par des opérateurs publics
ou privés, pour le compte de plusieurs entreprises exerçant la même
activité ou dégageant la même nature de pollution
 36
Les primes
Art 20 LDI

Les projets d’intérêt national bénéficient des incitations suivantes :

▪ une déduction des bénéfices de l'assiette de l'impôt sur les sociétés dans la limite de dix années,
▪ une prime d’investissement dans la limite du tiers du coût d’investissement y compris les dépenses
des travaux d’infrastructures intra-muros,
▪ la participation de l’Etat à la prise en charge des dépenses des travaux d’infrastructure.
Les projets et les limites sont fixés par les Articles16 et 17 du Décret2017_389.pdf :
 37

Investissement Avantage
Projets d’intérêt national
Investissement Projets dont le cout Les incitations sont octroyées par décret gouvernemental après avis de la CSI, sous
de création ou d’investissement est >= à 50 forme de:
d’extension millions de dinars - Une prime d’investissement dans la limite de 1/3 du cout de l’investissement y
compris les dépenses des travaux d’infrastructure intramuros avec un plafond de
30 millions de dinars
Projets prévoyant la
- La participation de l’Etat à la prise en charge des dépenses des travaux
création d’au moins 500 d’infrastructure
postes d’emploi durant une
- La déduction des bénéfices de l’assiette de l’IS dans la limite de 10 années
période de 3 ans à compter Le taux de la prime à accorder à ces projets est estimé sur la base du volume de
de la date d’entrée en l’investissement programmé ou sa capacité d’employabilité ainsi que sa capacité à
activité effective réaliser d’au moins un des objectifs prévus par l’article 1 de la LDI
 38
Conditions de bénéfice des primes

Art. 18 du décret 2017-389 - Les incitations prévues par l'article 20 de la LDI sont
octroyées pour chaque projet d’intérêt national:
▪ En vertu d’un décret gouvernemental conformément à l'avis du conseil supérieur
d’investissement
▪ et sur proposition de la commission créée auprès de l’instance tunisienne
d’investissement prévue par l’article 9 du décret 2017-389.
Le taux de la prime à accorder à ces projets est estimé sur la base du volume de
l'investissement programmé ou sa capacité d’employabilité ainsi que sa capacité à réaliser
d’au moins un des objectifs prévus dans l’article premier de la loi de l'investissement.
 39
Les primes
Art 19 LDI

Les primes prévues par LDI et les primes prévues dans le cadre d'autres textes législatifs (tels
que les subventions accordées dans le cadre de la mise à niveau), peuvent être cumulées sans
que leur total dépasse un tiers du coût de l'investissement, et ce compte non tenu:
▪ de la participation de l’Etat aux dépenses d’infrastructures
▪ et de la prime de développement de la capacité d’employabilité (non cumulable)
 40
Les primes

Art. 5 – du décret 2017 – 389 ajoute que:

les primes prévues par LDI et les primes prévues dans le cadre d'autres textes législatifs
(tels que les subventions accordées dans le cadre de la mise à niveau), peuvent être cumulées
sans que leur total:
▪ dépasse un tiers du coût de l'investissement
▪ avec un plafond de cinq millions de dinars
et ce compte non tenu de:
▪ la participation de l'Etat dans les dépenses d'infrastructure
▪ la prime de développement de la capacité d’employabilité.
 41
Les primes

▪ Une même composante ne peut en aucun cas bénéficier du cumul de plusieurs primes.
▪ Le coût des composantes d’investissement bénéficiant des primes au titre de la performance économique et
au titre du développement durable est soustraits du coût des opérations d’investissement direct réalisées au
titre du développement régional, des secteurs prioritaires et des filières économiques.
▪ L’investisseur désirant bénéficier des primes prévues par le décret 2017-389 doit informer selon les cas,
l’instance tunisienne de l’investissement ou les structures concernées par l'investissement, de toute demande
d’obtention d’incitations prévues dans le cadre d'autres textes législatifs.
▪ Les structures concernées par l'attribution des incitations prévues par la LDI ou par d'autres textes législatifs,
doivent également informer l’instance tunisienne d'investissement, des décisions d’octroi d’incitations dans
les sept jours à compter de la date de leur signature
 42
Conditions de bénéfice des primes
art 7 décret 389
Le bénéfice des primes est subordonné au respect des conditions suivantes :
▪ le dépôt de la déclaration de l’investissement avant d’entamer la réalisation de l’opération
d'investissement direct, selon un modèle de la liasse unique (annexe III du Décret2017_389.pdf)
▪ l’adoption d’un schéma de financement du projet comprenant un minimum de fonds propres de
30% du coût d’investissement, Ce taux est ramené à 10% pour les investissements de la
catégorie « A » dans le secteur de l’agriculture, de la pêche et de l’aquaculture.
▪ la tenue d’une comptabilité régulière conformément au système comptable des entreprises, et ce
pour les sociétés ainsi que pour les personnes physiques exerçant une activité commerciale ou non
commerciale
▪ La réalisation des investissements en employant de nouveaux équipements ou des équipements
importés usagés à condition d’être évalués par les services techniques compétents.
Pour l'investissement agricole, seulement les nouveaux équipements sont acceptés,
▪ la situation fiscale de l’investisseur doit être en règle à la date de dépôt de la demande de bénéfice
 43
Procédures d’octroi des primes
Art 8 décret 2017-389
Octroi des primes sur demande écrite auprès de l'instance tunisienne de l’investissement ou
la structure d’investissement concernée et territorialement compétente selon les cas,
▪ au plus tard un an à compter de la date de dépôt de la déclaration de l’investissement
▪ appuyée d’une étude de faisabilité du projet comprenant les données suivantes :
la nature de l’investissement, l’activité principale, le régime d’investissement, le lieu
d’implantation du projet, les données concernant le marché, le coût d’investissement et son
schéma de financement, la forme juridique de l’entreprise, les participations étrangères, le
calendrier de réalisation du projet, le nombre d’emplois à créer, la liste des équipements à
acquérir, les devis de dépenses d’infrastructure
citations prévues par la loi de l’investissement susvisée dans un délai maximum de un (1) mois à compter
de la date de dépôt de la demande remplissant les conditions exigées.
L’investisseur est informé de la décision d’octroi d’avantages par écrit ou par tout moyen laissant une trace
écrite. Une copie de la décision est délivrée à l’investisseur dans un délai maximum de sept jours à compter
de la date de sa signature.
Dans le cas du refus de l’octroi de l’avantage, la décision de refus doit être argumentée et l’investisseur doit
être informé par écrit ou par tout moyen laissant une trace écrite conformément au délai mentionné dans le
paragraphe deux du présent article.
L’investisseur concerné dont la demande a été refusée, peut demander le réexamen de son dossier dans un
délai de trente (30) jours à partir de la date d'information du rejet et ce, par une demande écrite déposée au
bureau d’ordre de l’instance tunisienne de l’investissement ou de l’organisme chargé d’investissement selon
les cas et qui doit être appuyée par des nouveaux justificatifs n'ayant pas été présentés auparavant. Les
commissions, créées conformément aux dispositions de l'article 9 du présent décret gouvernemental, se
chargent de réexaminer le dossier à nouveau et d’informer le concerné d e sa décision dans le délai
mentionné dans le paragraphe deux du présent article.
Dans ce cas, le rejet du dossier sera définitif.
 45
Déblocage des primes
art 12 à 15 du décret 2017-389
Art. 12 - Le déblocage des primes s’effectue en deux tranches :
▪ 40% après réalisation de 40% du coût d’investissement approuvé,
▪ 60% à l’entrée du projet en activité effective.
Les primes sont calculées sur la base des montants nets de la TVA déductible ou remboursable
Art. 13 - Le déblocage s’effectue sur la base des documents et justificatifs et après un constat sur terrain par les
services concernés et en présence d’un représentant des services régionaux du ministère des finances comme suit :
▪ les commissariats régionaux au développement agricole et l’APIA pour les activités de l’agriculture, de la
pêche et de l’aquaculture ainsi que pour les activités de services liés à l’agriculture et la pêche et les activités de
première transformation des produits agricoles et de pêche,
▪ l’office national du tourisme tunisien pour les activités d’hébergement touristique et d’animation touristique,
▪ L’ANPE pour les projets environnementaux et de dépollution,
▪ l’agence de promotion de l’industrie et de l’innovation (APII) pour les autres activités.
 46
Déblocage des primes
art 12 à 15 du décret 2017-389
L’investisseur est tenu de présenter les documents et les justificatifs nécessaires et notamment:
▪ les factures,
▪ les contrats et les listes relatives à la réalisation des travaux de construction, d’aménagement
et de services accompagnés des virements bancaires
▪ et tout document prouvant le paiement effectif des montants facturés.
Ne sont pas acceptés les factures et les contrats ne respectant pas les exigences juridiques.
Les opérations de paiement au comptant dont le montant dépasse cinq (5) mille dinars ne sont pas
adoptées.
En plus, les opérations de paiement au comptant des factures et contrats dont le montant dépasse
cinq (5) mille dinars sont transférées aux services compétents du ministère des finances.
 47
Déblocage des primes
art 12 à 15 du décret 2017-389

Art. 14 - La réalisation de l'investissement est soumise:

▪ au suivi des organismes chargés de l'investissement en coordination avec l’instance
tunisienne d'investissement.
▪ L'investisseur doit présenter un rapport annuel sur l'état d'avancement du projet à
l’organisme chargé de l’investissement pour la durée de réalisation prévue par l’article 21
de la loi de l’investissement..
Dans le cas du non respect des conditions prévues par la LDI et le décret 389, les incitations
seront déchues et remboursées conformément aux procédures prévues par l'article 22 de la
loi de l’investissement.
 48
Déblocage des primes
art 12 à 15 du décret 2017-389

Art. 15 - L’instance tunisienne de l’investissement est chargée d’élaborer:

▪ un manuel des procédures d’obtention des primes et incitations précisant:
- leur modalité de déblocage et de déchéance.
- et les délais exigés en la matière.
- ainsi que les éléments du rapport annuel prévu par l'article 14 du décret 389.
▪ Ce manuel est approuvé par arrêté du ministre chargé de l'investissement.
 49
Participation au capital
art 20 à 22 décret 2017-389

Art 20: Le fonds tunisien de l’investissement peut, après approbation du conseil supérieur de
l’investissement souscrire à :
▪ des fonds régionaux de l'investissement dont l’objet est la participation, pour leur propre
compte ou pour le compte des tiers et en vue de sa rétrocession, au renforcement :
✔ des opportunités d’investissement
✔ des fonds propres des investissements implantés dans les ZDR
▪ des fonds sectoriels dont l’objet est la participation, pour leur propre compte ou pour le compte
des tiers et en vue de sa rétrocession, au renforcement :
✔ des opportunités d’investissement
✔ des fonds propres des investissements réalisés dans les secteurs prioritaires et les filières
économiques
 50
Participation au capital
art 20 à 22 décret 2017-389

Art. 21 – investissements éligibles à la participation au capital imputée sur les ressources du fonds
tunisien de l’investissement :
▪ les investissements réalisés dans les secteurs prioritaires et les activités concernées par les
primes de développement régional,
▪ les entreprises créées dont le volume total de l'investissement ne dépasse pas quinze (15)
millions de dinars, y compris les fonds de roulement , les investissements d’extension, et les
immobilisations nettes.
La participation au capital est octroyé au profit des projets réalisés par des personnes
physiques de nationalité tunisienne pour une seule fois dans le cadre de la LDI et ce, sur la
base du capital compris entre le minimum des fonds propres prévu par l'article 7 du décret
389 et 40% du coût de l’investissement selon le tableau ci-après :
 51
Participation au capital
Investissement Avantage
Participation au capital, imputée sur les ressources du fonds tunisien de l’investissement
Participation Montant de l’investissement <= 2 millions de Participation plafonnée à 60 % du capital
au capital dinars (à condition que l’investisseur présente un apport personnel d’au
Investissement de création ou d’extension moins 10 % du capital et une participation d’une SICAR ou par
des FCPR d’au moins 10% du capital)
avec un plafond de 2 millions de dinars

Montant de l’investissement >= 2 millions de Participation plafonnée à 30 % du capital

dinars (à condition que l’investisseur présente un apport
Investissement de création ou d’extension personnel d’au moins 20 % du capital et une
participation d’une SICAR ou par des FCPR d’au moins
20% du capital)
avec un plafond de 2 millions de dinars
 52
Participation au capital
art 20 à 22 décret 2017-389
Art. 22 – conditions de la participation:
La rétrocession en faveur des bénéficiaires de la participation imputée sur les ressources du fonds tunisien de
l’investissement, s’effectue:
▪ à sa valeur nominale majorée:
✔ de 1% par an pour les projets dont le coût est inférieur ou égal à deux (2) millions de dinars
✔ et de 3% pour les projets dont le coût dépasse deux (2) millions de dinars,
et ce dans un délai maximum de douze (12) ans.
La gestion de la participation imputée sur les ressources du fonds tunisien de l’investissement est confiée à
une ou plusieurs SICAR ou le gestionnaire des FPCR et le dépositaire en vertu d’une convention à conclure
entre chacune de ces sociétés et le fonds tunisien de l’investissement
Les conditions et les modalités de rétrocession de la participation sont fixées par une convention à conclure
entre la SICAR et l’entreprise bénéficiaire ou entre le gestionnaire du FPCR et le dépositaire et l’entreprise
bénéficiaire.
.
 Prêts fonciers agricoles 53
art 36 CII (non abrogé)
art 23 à 26 décret 2017-389

Article 36 CII : Des crédits fonciers peuvent être accordés pour:

▪ l’achat des terres agricoles par les techniciens agricoles et les jeunes agriculteurs
▪ ou l’acquisition des parts des Co-indivisaires des promoteurs de projets agricoles dans une
exploitation agricole constituant une unité économique.
 Prêts fonciers agricoles 54
art 36 CII (non abrogé)
art 23 à 26 décret 2017-389
Art. 23 - Peuvent bénéficier des prêts fonciers pour l’achat et l’aménagement des terres agricoles
dans une exploitation agricole constituant une unité économique viable en vue de réaliser des projets
agricoles :
▪ les jeunes dont l’âge ne dépasse pas quarante ans et disposant d’un certificat de;
✔ confirmation d’aptitude professionnelle ou une attestation de validation de compétence
professionnelle auprès d’un établissement de formation professionnelle agricole ou de pêche.
✔ Ou d’un certificat d’aptitude professionnelle.
✔ ou un certificat de compétence auprès d’un établissement de formation professionnelle agricole
ou de pêche.
✔ ou tout autre diplôme équivalent.
▪ les techniciens diplômés des établissements d’enseignement supérieur agricoles ou de
formation agricole ou de pêche,
▪ les promoteurs désirant acquérir des parts indivises de leurs copropriétaires
 55

Investissement Avantage
Les prêts fonciers agricoles
Prêts Achat et aménagement des terres agricoles dans une Le prêt foncier agricole est accordé dans les conditions
fonciers exploitation agricole constituant une unité économique suivantes:
viable en vue de réaliser des projets agricoles Taux d’intérêt ……………. 3%
délai de grâce ………….. 7 ans
Investissement de création ou d’extension
Durée de remboursement 25 ans
Avec un plafond de 250 milles dinars
(125 milles dinars en cas d ’achat de la terre agricole
auprès des ascendants)
 Prêts fonciers agricoles 56
art 36 CII (non abrogé)
art 23 à 26 décret 2017-389
Pièces à fournir:
Les promoteurs désirant bénéficier du prêt doivent obtenir une décision d’octroi du prêt foncier par une
commission (art 9 du décret 2017 - 389), et présenter:
▪ un engagement de payement d’au moins de 5% du prix d'achat du terrain sur ses fonds propres.
▪ une pièce officielle attestant l’éligibilité au prêt (selon l’arb23 du décret),
▪ un engagement de réaliser un projet agricole sur la terre objet de l'achat,
▪ une promesse de vente du terrain objet de la demande du prêt,
▪ un schéma de financement comprenant un taux minimum d'autofinancement d’au moins 5% de la
valeur d'achat du terrain et 10% de la valeur des travaux d’aménagement qui sont éligibles aux
primes prévues par l'article 3 du décret 389,
▪ les pièces et justificatifs nécessaires, en particulier les factures préformas relatives aux travaux
d’aménagement.
 Prêts fonciers agricoles 57
art 36 CII (non abrogé)
art 23 à 26 décret 2017-389

Art. 25 – conditions et engagements à tenir:

▪ entamer la réalisation du projet d'investissement agricole et ce, dans un délai ne dépassant pas un an à
compter de la date d'achat du terrain.
▪ exploiter directement la terre agricole acquise pendant toute la durée prévue du remboursement du prêt et
d’assumer personnellement la responsabilité de l'exploitation dudit terrain agricole.
▪ ne pas exercer d’activité en tant qu’employé dans le secteur public ou privé durant toute la durée prévue
pour le remboursement du prêt.
▪ établir un contrat avec un accompagnateur spécialisé dans la création des projets et la gestion des
exploitations agricoles pendant une période de cinq ans à compter de la date d'achat du terrain,
▪ ne pas aliéner la terre objet d’acquisition ou la résiliation du contrat d’achat durant toute la période prévue
pour le remboursement du prêt, à cet effet, une clause résolutoire sera inscrite au profit de l’Etat sur le titre
foncier du bien objet d’achat.
▪ inscrire une hypothèque sur le terrain objet d’acquisition, au profit de l’organisme prêteur pour le montant
du prêt.
 Prêts fonciers agricoles 58
art 36 CII (non abrogé)
art 23 à 26 décret 2017-389

En cas de décès de l’acquéreur au cours de la période de remboursement du prêt,

▪ la condition d'exploitation directe peut être remplie par les héritiers ou par l’un d’eux seulement.
Art. 26 - En cas de:
▪ manquement de la part du bénéficiaire de l'une des obligations,
▪ ou le cas échéant à défaut de présenter un contrat d'achat inscrit sur le titre foncier,
la partie non remboursée du prêt devient immédiatement exigible avec l’application des taux
d’intérêt des prêts bancaires à long terme, en vigueur à cette date et ce pour la période écoulée.
Aussi dans le cas où le terrain acheté perd sa vocation agricole et ne peut pas être utilisé à des fins
agricoles au cours de la période de remboursement du prêt.