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Principes - projet no 1

ASSOCIATION INTERNATIONALE DES CONTRLEURS DASSURANCE

PRINCIPES DE BASE EN MATIRE DASSURANCE ET MTHODOLOGIE

Octobre 2003

AICA Principes de base en matire dassurance Document approuv Singapour le 3 octobre 2003

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[Le prsent document a t prpar par le Groupe de travail sur les rvisions des Principes de base en matire dassurance, en consultation avec les membres et les observateurs.]

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Principes de base en matire dassurance et mthodologie


Le document Principes de base en matire dassurance et mthodologie comprend : les grands principes mettre en uvre pour quun systme de surveillance soit efficace; les notes exposant la justification de chaque principe; les critres permettant des valuations globales et cohrentes. Le prsent document doit servir de rfrence de base aux autorits de surveillance de lassurance de toutes les juridictions. Il peut tre utilis pour tablir un rgime de surveillance ou pour dterminer les points amliorer dans les rgimes actuels. Il est recommand aux autorits publiques charges de stabilit financire daccorder le soutien ncessaire lautorit de surveillance pour qu'elle puisse respecter les principes et critres noncs ciaprs.

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Table des matires 1. 2. 3. Introduction ................................................................................................... 5 Conditions pour une surveillance efficace de lassurance .......................... 11
PBA 1 PBA 2 PBA 3 PBA 4 PBA 5 Conditions pour une surveillance efficace de lassurance .......................................... 11 Objectifs de la surveillance......................................................................................... 13 Autorit de surveillance .............................................................................................. 12 Processus de surveillance............................................................................................ 15 Coopration entre autorits de surveillance et change dinformations ..................... 16 Agrment .................................................................................................................... 19 Aptitude des personnes ............................................................................................... 22 Modifications en matire de contrle et transferts de portefeuille.............................. 24 Gouvernement dentreprise......................................................................................... 27 Contrle interne .......................................................................................................... 29

Le systme de surveillance.......................................................................... 13

4.

Lentit surveille........................................................................................ 21
PBA 6 PBA 7 PBA 8 PBA 9 PBA 10

5.

Le processus de surveillance....................................................................... 32 PBA 11 Analyse du march ................................................................................... 32 PBA 12 Compte-rendu l'autorit de surveillance et contrle sur pices ........................... 33 PBA 13 Contrle sur place .................................................................................... 36
PBA 14 PBA 15 PBA 16 PBA 17

Mesures prventives et correctives ............................................................................. 38 Application des mesures ou sanctions ........................................................................ 39 Liquidation et sortie du march .................................................................................. 41 Surveillance du groupe ............................................................................................... 41 valuation et gestion des risques ................................................................................ 43 Activit d'assurance .................................................................................................... 44 Engagements............................................................................................................... 46 Placements .................................................................................................................. 47 Produits drivs et engagements similaires ................................................................ 50 Adquation des fonds propres et solvabilit ............................................................... 52 Intermdiaires ............................................................................................................. 54 Protection des consommateurs.................................................................................... 55 Information, publicit et transparence vis--vis du march........................................ 57 Fraude ......................................................................................................................... 58

6.

Les exigences prudentielles......................................................................... 43


PBA 18 PBA 19 PBA 20 PBA 21 PBA 22 PBA 23

7.

Marchs et consommateurs ......................................................................... 54


PBA 24 PBA 25 PBA 26 PBA 27

8.

Lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme .. 60


PBA 28 Lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme .................. 60

Annexe 1 Rfrences........................................................................................ 62 Annexe 2 Mthodologie dvaluation.............................................................. 68

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1.

Introduction

1. Pour contribuer la croissance conomique, affecter les ressources, grer les risques et utiliser lpargne long terme efficacement, lassurance doit fonctionner sur une base financire saine. Un secteur de lassurance bien dvelopp amliore aussi lefficacit globale du systme financier en abaissant le cot des transactions, en crant des liquidits et en facilitant les conomies dchelle en matire d'investissement. Une rglementation et une surveillance solides sont ncessaires pour que les marchs soient efficaces, srs, justes et stables, dans l'intrt des assurs, et permettent en outre de garantir des conditions de croissance et de concurrence satisfaisantes dans ce secteur1. Des politiques macroconomiques saines contribuent galement une bonne surveillance de lassurance. 2. Le secteur de lassurance, comme les autres composantes du systme financier, volue selon de nombreux facteurs conomiques et sociaux. En particulier, lassurance et les activits financires associes franchissent de plus en plus les frontires nationales ou sectorielles. Les progrs technologiques facilitent linnovation. Les systmes et pratiques de surveillance doivent sadapter en permanence ces volutions. De plus, les autorits de surveillance et de rglementation de lassurance ou dautres secteurs financiers doivent comprendre et traiter, lorsquelles se prsentent, les questions de stabilit financire et systmique trouvant leur origine dans le secteur de lassurance. 3. Lassurance la couverture des risques de lconomie, des entreprises et des mnages prsente la fois des diffrences et des similitudes avec les autres activits financires. Contrairement la plupart des produits financiers, lassurance se caractrise par linversion du cycle de production. Les primes sont perues la signature du contrat ; sinistres et cots napparaissent que si un vnement dtermin se produit. Les assureurs mutualisent les risques directement via la diversification et la loi des grands nombres, amliores grce lapplication de plusieurs autres techniques. 4. Au passif du bilan des assureurs sont inscrits, outre les risques lis directement aux contrats, les risques dits techniques , lis au calcul statistique ou actuariel des dettes. A lactif du bilan sont inscrits les risques de march, de crdit et de liquidit lis aux placements et aux oprations financires, et les risques de non-congruence actif - passif. Les assureurs-vie proposent aussi des contrats vocation dpargne et des contrats retraite habituellement grs dans une perspective de long terme. Le cadre de surveillance doit intgrer ces aspects. 5. Enfin, la surveillance doit reflter la prsence croissante sur le march de conglomrats et de groupes financiers, ainsi que la convergence financire. Limportance de lassurance en matire de stabilit financire sest accrue, ce qui implique une meilleure surveillance dun plus large ensemble de risques. Les autorits de surveillance, qu'elles soient nationales ou internationales doivent cooprer, pour : garantir que ces conglomrats et groupes font l'objet d'une surveillance efficace, afin que les assurs, les entreprises et les particuliers soient protgs et que les marchs financiers restent stables ;
1

Dans le prsent document, "assur" et "souscripteur" sont synonymes et incluent le bnficiaire.

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viter le transfert de risques cumulatifs dune juridiction ou dun secteur un autre ; viter une double surveillance. Porte et domaine des Principes de base dassurance 6. Les Principes de base dassurance fournissent un cadre de rglementation et de surveillance accept lchelle mondiale. Les principes, normes et documents guides de lAICA dveloppent divers aspects. Ils fournissent la base de l'valuation de la lgislation dassurance, de la surveillance et des procdures. 7. Ces principes sappliquent la surveillance des assureurs et des rassureurs, qu'ils soient privs ou contrls par lEtat mais en concurrence avec les assureurs privs, quel que soit le lieu d'exercice de leur activit, y compris lorsque celle-ci emprunte la voie du commerce lectronique. Le terme assureur inclut les rassureurs. Lorsque les principes ne sappliquent pas ces derniers (comme ceux concernant la protection des consommateurs), cela est prcis. En revanche, les Principes de base ne sappliquent pas aux intermdiaires, sauf indication contraire. 8. La surveillance de lassurance dans une juridiction peut relever de plus dune autorit. Par exemple, lautorit qui tablit les rgles de surveillance peut diffrer de celle qui les met en uvre. Dans le prsent document, les Principes de base sentendent comme applicables dans une juridiction, plutt que par une autorit unique. Lorsqu'il existe plusieurs autorits, il est essentiel dtablir des modalits de coordination qui garantissent la mise en uvre des Principes de base au sein dun cadre de responsabilit. 9. Lautorit de surveillance doit fonctionner de manire transparente et responsable. Elle doit disposer des prrogatives ncessaires laccomplissement de ses tches. Cependant, le fait de disposer de prrogatives ne suffit pas en soi prouver qu'un Principe de base est respect. Lautorit de surveillance doit exercer rellement ses prrogatives. De mme, il ne suffit pas que lautorit tablisse des rgles. Elle doit aussi veiller leur application. Il est essentiel que lautorit de surveillance dispose des ressources et de la capacit ncessaires la mise en uvre effective des rgles. 10. Lautorit de surveillance doit reconnatre que la transparence et la responsabilit dans toutes ses fonctions contribuent sa lgitimit et sa crdibilit, ainsi quau bon fonctionnement et la stabilit du march. Les consultations publiques organises par les autorits de surveillance sur les rgles existantes ou lors de l'laboration de nouvelles rgles en matire de surveillance constituent un lment cl de la transparence. Pour garantir encore mieux le fonctionnement optimal du march, les autorits de surveillance doivent tablir des calendriers prcis de consultation et dintervention, sil y a lieu.
Mise en uvre et valuation

11. Les Principes de base dassurance peuvent tre utiliss : pour tablir ou amliorer le dispositif de surveillance dune juridiction ;

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pour valuer un dispositif existant en cernant ses faiblesses, certaines d'entre elles pouvant affecter la protection des assurs et la stabilit du march. Pour garantir linterprtation et la mise en uvre cohrente des Principes de base, chacun d'eux est suivi dune note explicative et de critres. Lannexe 1 contient une liste des principes, normes et documents guides de lAICA ainsi que quelques codes traitant de certains Principes de base. La liste sera mise jour au fur et mesure de llaboration de nouveaux principes, documents guides et normes. Lannexe 2 expose les facteurs prendre en compte dans la mise en uvre de ces principes et explique comment mesurer leur respect. 12. Les critres qui doivent tre mis en uvre en thorie et en pratique, forment deux groupes distincts. i) les critres essentiels, intrinsques la mise en uvre du Principe de base. Tous ces critres essentiels doivent tre respects pour quune autorit de surveillance dmontre quun principe est observ . ii) les critres avancs, rputs amliorer les critres essentiels, et donc renforcer le rgime de surveillance. Ces critres sont utiliss, non pour apprcier quun principe est observ, mais plutt pour commenter le cadre de surveillance dune juridiction et formuler des recommandations2. 13. Lors de la mise en uvre des critres ou de leur valuation, il importe de prendre en compte le contexte national : le secteur, la structure et le niveau de dveloppement du systme financier, enfin la situation macroconomique densemble. Les mises en uvre pourront varier entre juridictions ; il faut garder lesprit les bonnes pratiques de mise en uvre, mais aucune mthode nest impose. Par exemple, dans une juridiction donne, lautorit de surveillance peut, dans des limites prcises et en suivant un processus de consultation, tre comptente pour tablir des lignes directrices ou des rgles contraignantes pour les assureurs ; dans une autre juridiction, ces pouvoirs reviendront lassemble lgislative3. 14. Pour quun Principe de base soit considr comme observ , les critres essentiels doivent tre respects sans carence importante ; encore quil puisse tre des situations o lon peut dmontrer, par dautres moyens que ceux dfinis par les critres, que les principes sont observs. Inversement, en raison de situations particulires propres certaines juridictions, les critres tablis dans le prsent document peuvent ntre pas suffisants pour satisfaire lobjectif dun principe donn ; dautres lments peuvent donc tre pris en compte.
2

Des recommandations peuvent aussi provenir de commentaires formuls sur lobservation des critres essentiels. 3 Dans le prsent document, une loi suppose le consentement parlementaire ; une lgislation dsigne des lois ou dautres rgles (rglements, dcrets, ordonnances).

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2.
PBA 1

Conditions pour une surveillance efficace de lassurance


Conditions pour une surveillance efficace de lassurance La surveillance de lassurance repose sur : un cadre politique, institutionnel et juridique de surveillance financire ; une infrastructure de marchs financiers dveloppe et effective ; des marchs financiers efficaces.

Note explicative 1.1. La mise en uvre de ce principe repose sur lexistence dune politique financire et dun environnement institutionnel solides, ainsi que sur le bon fonctionnement du secteur financier et de linfrastructure juridique. 1.2. Il est essentiel que lautorit de surveillance excute ses fonctions et atteigne ses objectifs de manire effective. Si l'une ou plusieurs de ces conditions essentielles ne sont pas remplies, la surveillance peut s'en ressentir. 1.3. Ce principe dfinit l'environnement conomique, juridique et financier, ainsi que linfrastructure de march ncessaires. Dans la plupart des juridictions, ces lments ne dpendent pas de lautorit de surveillance, et sont galement ncessaires au bon fonctionnement des autres secteurs. 1.4. Une politique efficace applique au secteur financier et un cadre juridique appropri sont ncessaires au bon fonctionnement du systme financier. Ces lments facilitent en outre la coordination, de forme et de fond, entre les autorits de surveillance et avec le gouvernement, et amliorent la confiance des acteurs du march. Il ne suffit pas de disposer de lois satisfaisantes. Le systme juridique doit faciliter lexcution effective des contrats dassurance. 1.5. Une autre condition pour que la surveillance soit efficace : lautorit de surveillance doit assurer la crdibilit et le respect du march vis--vis des intervenants : assureurs, intermdiaires... Crdibilit et respect dpendent de nombreux facteurs : la rglementation applicable, le dialogue avec les professionnels, la qualit de la surveillance et des agents qui l'exercent. 1.6. De mme, des insuffisances de linfrastructure du secteur financier (lacunes des normes comptables nationales, manque dexpertises actuarielles et dassurance), peuvent entraver la surveillance. Lexactitude des donnes financires requiert des spcialistes : comptables, auditeurs, analystes financiers ; laccs des statistiques conomiques et sociales fiables conditionne lvaluation approprie des risques. Pour la gestion actif-passif, il est galement essentiel que les marchs montaires et les marchs de valeurs mobilires soient liquides, fonctionnent bien et grande chelle.

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1.7. Lorsque les conditions dune surveillance efficace de lassurance ne sont pas encore suffisantes, lautorit de surveillance peut disposer de pouvoirs supplmentaires pour tablir les normes et procdures permettant de combler les lacunes. Cadre politique du secteur financier Critres essentiels
a. Le gouvernement nonce et publie les principes destins garantir la stabilit financire, comprenant ltablissement dune surveillance efficace du secteur financier, qui englobe le secteur de lassurance. Un cadre organique et lgal comprenant les organes publics et la rglementation existe pour les questions du secteur financier, dont celles dassurance, et aborde ces questions lchelle du systme. Ce cadre est clairement dfini et publi.

b.

Infrastructure du march financier Critres essentiels c. Il existe un systme de lois, rgles et tribunaux fiable et quitable (un corps de juristes et de juges professionnels, forms et soumis dontologie) dont les dcisions sont obligatoires. Des modes alternatifs de rsolution des litiges fonctionnent dans un cadre juridique appropri. Les normes comptables, actuarielles et de certification sont compltes, documentes, transparentes et cohrentes avec les normes internationales. Elles sont appliques et publies de manire permettre aux assurs, investisseurs, intermdiaires, cranciers et autorits de surveillance d'valuer correctement la situation financire des assureurs. Les comptables, actuaires et auditeurs sont comptents et expriments. Ils satisfont aux normes techniques et dontologiques afin de garantir lexactitude et la fiabilit des donnes financires et de leur interprtation. Les auditeurs sont indpendants de lassureur. Les organismes professionnels dfinissent et appliquent les normes techniques et dontologiques. Ces normes sont accessibles au public. Les statistiques conomiques, financires et sociales de base sont accessibles lautorit de surveillance, au secteur et au public.

d.

e.

f. g.

Critres avancs
h. La lgislation est actualise pour intgrer les bonnes pratiques rcentes et la situation du secteur.

Marchs financiers efficaces Critre essentiel


i. L'existence de marchs montaires et de marchs de valeurs mobilires fonctionnant correctement renforce les disponibilits dinvestissement court et long terme.

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3.
PBA 2

Le systme de surveillance
Objectifs de la surveillance Les objectifs principaux de la surveillance de lassurance sont clairement dfinis.

Note explicative 2.1. Les lois dassurance noncent clairement le mandat et les responsabilits de lautorit de surveillance. Son rle gagne ainsi en importance. La dfinition publique des objectifs favorise la transparence. Sur cette base, le public, le gouvernement, le Parlement et les autres organes intresss apprhendent la surveillance de lassurance et valuent comment lautorit sacquitte de son mandat et de ses responsabilits. 2.2. La dfinition par la loi du mandat et des fonctions de lautorit de surveillance empche leur modification sur une base ad hoc. S'il est vrai que modifier priodiquement les lois cadres peut promouvoir la transparence grce aux dbats publics sur des questions importantes, des modifications trop frquentes peuvent donner une impression dinstabilit. Il serait donc sage dviter une trop grande prcision, et de prvoir que des rglements, au besoin actualiss, viennent complter les lois. 2.3. La loi dfinit galement le cadre ou la structure conceptuelle de base des institutions intervenant dans la conception et l'excution de la surveillance. Elle dtermine, sil y a lieu, lensemble des autorits financires comptentes et la nature de leurs relations rciproques. 2.4. Il est courant que le mandat de lautorit de surveillance comprenne plusieurs objectifs. En fonction de lvolution des marchs et de la conjoncture, laccent mis sur un objectif particulier pourra varier ; cela sera au besoin expliqu. Critres essentiels a. b. c. d. e. La lgislation ou la rglementation dfinit clairement les objectifs de la surveillance de lassurance. Les objectifs cls sont de maintenir, dans lintrt des assurs, des marchs dassurance efficaces, quitables, srs et stables. Si les lois tablissent des objectifs multiples, lautorit de surveillance publie et explique comment chaque objectif est atteint. Lautorit de surveillance motive et explique tout cart par rapport ses objectifs. Si des objectifs sont contradictoires, lautorit de surveillance propose des modifications des lois ou de la rglementation.

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PBA 3

Autorit de surveillance Lautorit de surveillance dispose des pouvoirs, de la protection juridique et des ressources financires qui lui permettent daccomplir ses missions ; fonctionne de faon indpendante; elle rend compte de lexercice de ses missions et pouvoirs; emploie et forme un personnel suffisant de haut niveau professionnel; traite de faon approprie linformation confidentielle.

Note explicative 3.1. Lautorit de surveillance doit tre pleinement apte atteindre ses objectifs. Ce principe couvre donc les lments suivants, essentiels pour une autorit de surveillance : sa base lgale, son indpendance, sa responsabilit, ses pouvoirs, ses ressources financires et humaines, sa protection juridique et la confidentialit. 3.2. Indpendance, responsabilit, transparence et intgrit interagissent et se renforcent mutuellement. La transparence aide protger lindpendance, garantir la responsabilit et asseoir lintgrit. 3.3. Pour pouvoir garantir lindpendance et lintgrit de l'autorit de surveillance, une protection juridique du personnel ainsi que des rgles claires de nomination et de rvocation des dirigeants sont ncessaires. Ces lments doivent tre publis. Lautorit de surveillance doit fonctionner indpendamment de toute interfrence commerciale ou politique. Lindpendance rehausse la crdibilit et lefficacit de la surveillance. Lexistence de recours devant les tribunaux contribue garantir que les dcisions rglementaires et de surveillance sont conformes aux lois et bien motives. 3.4. Il importe de dfinir le lien entre lautorit de surveillance et les pouvoirs excutif et judiciaire (notamment les procdures dchange dinformations, de consultation et dapprobation avec le ministre comptent) ainsi que la manire dont lautorit de surveillance peut tre soumise recours juridictionnel. Ceci peut inclure : la dfinition de linformation fournir, les modes de consultation sur des questions dintrt mutuel, et les cas ncessitant lapprobation des ministres comptents. Cadre juridique Critres essentiels a. La lgislation dtermine la ou les autorits responsables de la surveillance des entits dassurance.

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b. c.

La lgislation donne aux autorits de surveillance le pouvoir dmettre et dappliquer des rgles par voie administrative (cf. PBA 4 CE a). La lgislation confre des pouvoirs suffisants permettant d'exercer une surveillance adquate.

Indpendance et responsabilit Critres essentiels d. e. L'organisation de lautorit est clairement dfinie. Les procdures internes qui garantissent lintgrit de la surveillance, incluant des audits internes, sont dfinies. Il existe des procdures explicites de nomination et de rvocation des dirigeants et des membres de lorgane de dcision. Lorsque des dirigeants dune autorit ou de lorgane de dcision sont rvoqus, les raisons en sont publies. Les relations institutionnelles entre lautorit de surveillance et les pouvoirs excutif et judiciaire sont clairement dfinies et transparentes. Les circonstances dans lesquelles le pouvoir excutif lemporte sont explicites. Lautorit de surveillance et son personnel agissent hors de toute interfrence indue d'organes gouvernementaux, politiques ou professionnels. Lautorit de surveillance est financ dune manire qui prserve son indpendance par rapport aux organes gouvernementaux, politiques ou professionnels. Lautorit affecte librement ses ressources, conformment son mandat et ses objectifs, en fonction des risques quelle apprcie. Les procdures de dcision de lautorit sont transparentes. La cohrence des dcisions peut tre dmontre. Les changements importants de la lgislation dassurance ou des pratiques de surveillance font normalement lobjet de consultations pralables des acteurs du march.

f.

g. h.
i.

j. k.

Critres avancs l.
m.

Les reprsentants de lautorit de surveillance expliquent publiquement leurs objectifs et rendent compte de leurs rsultats. Sous rserve de confidentialit, les informations sur un problme ou sur des assureurs dfaillants, ainsi que sur les mesures prises, sont publies.

Pouvoirs

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Critres essentiels n. Lorsque cela est ncessaire, lautorit de surveillance a le pouvoir de prendre des mesures immdiates, notamment pour protger les intrts des assurs (cf. PBA 4 CE e).

Ressources financires Critres essentiels o. Lautorit de surveillance dispose d'un budget propre et suffisant pour lexercice dune surveillance efficace. Elle peut recruter et maintenir en poste des employs trs comptents, engager en tant que de besoin des experts extrieurs, dispenser des formations et sappuyer sur une infrastructure et des outils de surveillance adquats. Lautorit de surveillance publie rgulirement des comptes certifis.

p.

Ressources humaines et protection juridique Critres essentiels q.


Lautorit de surveillance et son personnel observent les normes professionnelles les plus leves; ont les niveaux de comptence et dexprience adquats; disposent de la protection juridique adquate contre les poursuites lgard de mesures prises de bonne foi dans le cadre de leurs missions, ds lors quils nont pas agi de manire illgale ; sont indemniss des cots de leur dfense ; agissent avec intgrit. Le personnel charg de la surveillance est soumis aux rgles applicables en matire de conflits dintrts, comme linterdiction de ngocier des actions et dinvestir dans les entreprises quil supervise. Lautorit de surveillance tablit un code de dontologie qui sapplique tous les membres du personnel. Lautorit de surveillance peut recourir des spcialistes extrieurs, directement ou via des contrats dexternalisation. Lorsque des tches de surveillance sont confies des tiers, lautorit de surveillance est en mesure dvaluer leur comptence, de surveiller leurs rsultats et de garantir leur indpendance lgard de lassureur ou de toute autre partie.

r. s.

Confidentialit

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Critres essentiels t. Lautorit protge les informations confidentielles en sa possession. A moins que la loi ne lexige, ou quune autre autorit de surveillance, qui a un intrt lgitime et qui protge la confidentialit, ne le demande, lautorit de surveillance refuse laccs ses informations confidentielles (se reporter au PBA 5). Les spcialistes extrieurs engags par lautorit de surveillance sont soumis aux mmes rgles de confidentialit et de dontologie que son propre personnel. Processus de surveillance Lautorit de surveillance exerce ses fonctions dune faon transparente et responsable. Note explicative 4.1. La connaissance par le public du processus de surveillance et la consultation de celuici sont importantes en termes defficacit et de crdibilit. Lautorit de surveillance dlivre donc des informations crites sur son organisation et ses activits. 4.2. Lautorit de surveillance doit publier la rglementation envisage et actuelle.

u.

PBA 4

Cela inclut les rgles gnrales de fond, les pratiques et interprtations non confidentielles mais qui peuvent affecter un tiers. Linformation indique : comment le public saisit les responsables de lautorit et, si possible, la manire dont lautorit rpond et dans quels dlais. 4.3. Lautorit de surveillance est responsable des mesures prises dans le cadre de lexcution de son mandat, envers : ses mandants, - gouvernement ou Parlement, les entits surveilles et le public au sens large. Elle doit expliquer le fondement de ses dcisions. 4.4. En gnral, l'exercice d'une responsabilit adquate ncessite une pluralit complexe dapproches, comme le contrle lgislatif et excutif, des procdures rigoureuses, la publication d'informations. En outre, lautorit de surveillance tablit des procdures internes pour garantir quelle atteint ses objectifs et respecte la lgislation. Critres essentiels

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a.

Lautorit adopte des processus de rglementation et de surveillance clairs, transparents et cohrents. Les rgles et procdures de lautorit sont publies et actualises rgulirement. Lautorit de surveillance applique les rglements et procdures de manire cohrente, uniforme et quitable, en tenant compte des divers profils de risque des assureurs. Les dcisions de lautorit de surveillance peuvent faire lobjet de recours de plein contentieux. Cependant, cette possibilit ne doit pas empcher lautorit de prendre en temps utile les mesures permettant de protger les assurs. Lautorit de surveillance rend publique les informations sur son rle. Le processus dcisionnel de lautorit est structur de manire ce que des mesures urgentes puissent tre prises sans dlai (cf. PBA 3 CE n et PBA 15). Les recours contre les dcisions de lautorit sont pondrs dune manire qui prserve lindpendance et lefficacit de la surveillance. Lautorit de surveillance publie un rapport dactivit priodique au moins annuel et en temps utile expliquant ses objectifs et dcrivant ses rsultats.

b.
c.

d. e. f. g.

Critres avancs
h.

Lautorit de surveillance publie des informations sur la situation du secteur de lassurance et sur les dveloppements des marchs dassurance ou financiers. Coopration entre autorits de surveillance et changes dinformations Lautorit de surveillance coopre et change des informations avec dautres autorits de surveillance soumises confidentialit.

PBA 5

Note explicative 5.1. Lchange d'informations en temps utile entre autorits de surveillance, du secteur de l'assurance ou dautres secteurs financiers, est essentiel une bonne surveillance ; en particulier pour les assureurs exerant leurs activits l'chelle internationale, les groupes dassurance et les conglomrats financiers. Cet change est galement essentiel la surveillance du systme financier en gnral. 5.2. Les changes dinformations doivent favoriser des dcisions rapides et adquates lorsque des questions importantes sont en jeu.

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De manire croissante, les autorits ont besoin dchanger des informations sur les questions de fraude, de blanchiment de capitaux et de lutte contre le financement du terrorisme. 5.3. Lautorit de surveillance prserve la confidentialit des informations reues dune autre autorit. Faute dune prservation adquate, l'autorit se verra refuser ou retarder laccs des informations confidentielles, perdant ainsi en efficacit.
Critres essentiels

a. b. c.

Un accord formel avec une autre autorit nest pas une condition pralable lchange dinformations. Lautorit peut, sa discrtion, saccorder avec une autre autorit du secteur financier en vue dchanger des informations ou de collaborer de toute autre faon. En prsence dune demande raisonnable et avec les garanties appropries, lautorit de surveillance peut communiquer une autre autorit (cf. PBA 7 CE e): des informations de surveillance pertinentes, y compris des informations prcises recueillies auprs dune entit surveille ; des donnes financires pertinentes; des informations objectives sur les personnes occupant des postes de responsabilit. Le partage dinformations nexige pas tout moment une rciprocit rigoureuse, de forme et de contenu, de linformation change, que ce soit dans un cadre formel ou informel. Lautorit dorigine (qui surveille une entreprise d'assurance mre constitue en socit dans sa juridiction) fournit des informations pertinentes lautorit de surveillance hte (qui surveille les succursales ou filiales qui exercent leurs activits dans sa juridiction). Lautorit de surveillance sassure de manire approprie que les informations communiques une autre autorit seront traites de manire confidentielle et aux seules fins de surveillance. Lautorit de surveillance, lorsquelle envisage de prendre des mesures fondes sur des informations reues dune autre autorit, consulte cette dernire. Lautorit dorigine informe les autorits htes de toute modification importante dans la surveillance susceptible daffecter significativement les activits des tablissements trangers exerant leurs activits dans sa juridiction. Dans la mesure du possible, lautorit dorigine informe pralablement lautorit hte des mesures affectant un tablissement tranger dans la juridiction de lautorit hte.

d.

e.

f.

g. h.

i.

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j.

Dans la mesure du possible, lautorit hte informe pralablement lautorit dorigine des mesures affectant la socit mre ou le sige social dans la juridiction de lautorit dorigine.

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4.
PBA 6

Lentit surveille
Agrment Un assureur doit tre agr avant quil puisse exercer ses activits dans une juridiction. Les conditions de lagrment sont claires, objectives et publiques.

Note explicative 6.1. Pour protger les intrts des assurs, une juridiction doit pouvoir dterminer quels assureurs sont autoriss effectuer des oprations dassurance sur son territoire. Lagrment est lautorisation formelle donne un assureur de mener des oprations dassurance selon la lgislation dassurance nationale. Il ne sagit pas dune acceptation accorde aux termes des dispositions gnrales du droit commercial ou du droit des socits national. 6.2. Une procdure dagrment conforme aux normes internationalement acceptes, effective et impartiale, renforce la confiance dans le systme de surveillance ; elle facilite la reconnaissance mutuelle entre systmes nationaux, et in fine laccs au march des assureurs trangers. Le rgime dagrment est tabli aux fins de surveillance ; il ne doit pas constituer en luimme un obstacle laccs au march. Critres essentiels a. La lgislation en matire dassurance Comprend une dfinition des assureurs, rend leur agrment obligatoire et interdit lassurance non autorise, dfinit les formes juridiques autorises des assureurs, dsigne lautorit qui dlivre les agrments. Des conditions dagrment claires, objectives et publiques exigent que les membres du conseil d'administration, la direction gnrale, les auditeurs et actuaires du requrant soient, individuellement et collectivement, aptes exercer leurs fonctions, conformment au PBA 7 ; que les associs importants (dfinis au 8 CE a) dtenant le requrant soient aptes exercer leurs fonctions conformment au PBA 7 ; que le requrant possde les fonds propres requis ; que les systmes de gestion des risques du requrant, comprenant les accords de rassurance, les contrles internes, les technologies de linformation, les politiques et procdures, soient adquats par rapport la nature et lchelle des activits ; que le programme dactivits du requrant couvre une priode dau moins trois ans. Ce programme doit dcrire les types dactivits et le profil de risque, les cots dtablissement et les exigences en termes de fonds propres, lvolution prvue de

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lactivit, la marge de solvabilit et les accords de rassurance. Le programme dactivits prsentera sparment les informations sur lassurance directe et celles sur les acceptations ; des informations sur les produits proposs par lassureur; des informations sur les contrats conclus avec les entits affilies et les accords dexternalisation; des informations sur les procdures dtablissement des comptes, tant internes au requrant que vis--vis de lautorit de surveillance; lorsque le requrant ou les associs qui le dtiennent ne sont pas nationaux : des informations fournies par lautorit dorigine, lorsquelle existe (cf. PBA 5).

Lautorit de surveillance exige quaucun tablissement dassurance national ou tranger nchappe sa surveillance. Tous les tablissements de groupes dassureurs ou dassureurs internationaux sont assujettis une surveillance effective. La cration dun tablissement transfrontalier fera lobjet dune consultation entre lautorit de la juridiction dorigine et celle de la juridiction hte. La lgislation dassurance dtermine comment un assureur tranger peut exercer ses activits dans la juridiction. Ce peut tre par la voie dune succursale, dune filiale devant tre agre, ou d'une simple prestation de services. Lorsquun assureur tranger est autoris exercer ses activits dans une juridiction, il doit fournir lautorit de surveillance les informations suivantes : une confirmation de lautorit de la juridiction dorigine, aux termes de laquelle il est autoris exercer les activits dassurance proposes ; de la mme autorit, linformation selon laquelle lassureur il est solvable et satisfait aux exigences rglementaires de sa juridiction ; sil sagit dune succursale : le nom et ladresse de celle-ci ; le nom de lagent autoris dans la juridiction locale, sil sagit dassurance propose sous forme de simple prestation de services (c'est--dire lorsquaucune succursale ou filiale locale nest tablie) ; les informations et la documentation normalement exiges pour tre agr dans la juridiction locale, sil y a lieu. Il peut tre drog ces obligations dinformation seulement si lassurance est propose sous forme de simple prestation de services.

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Un assureur agr en assurance-vie ne doit pas aussi tre agr en assurance non-vie, et vice versa ; moins que lautorit de surveillance ne soit assure que lassureur a des processus satisfaisants requrant que les risques sont traits sparment, en rgime permanent comme de liquidation.

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Si elle estime que cela est appropri, lautorit de surveillance peut imposer dautres exigences, conditions ou restrictions un requrant ; notamment des restrictions sur les activits autres que lassurance. Lautorit de surveillance examine la demande et rend une dcision dans un dlai raisonnable. Aucun agrment nest dlivr sans son approbation. Le requrant doit tre inform de la dcision sans retard ; la motivation dun agrment refus ou conditionnel doit tre donne. Lautorit de surveillance ne dlivre pas dagrment si elle juge que le requrant ne dispose pas des ressources suffisantes pour garantir la solvabilit future de lassureur, lorsque la structure du groupe ou de lentit entrave la surveillance, ou lorsque la demande nest pas conforme aux critres dagrment. Aprs la dlivrance de lagrment, lautorit de surveillance, en tant que de besoin, vrifie et apprcie le respect par lassureur des conditions de lagrment et de la lgislation.

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PBA 7

Aptitude des personnes Les associs importants, les membres du conseil d'administration, les directeurs, les auditeurs et les actuaires disposent des qualits ncessaires l'exercice de leurs fonctions. Ils possdent lintgrit, la comptence, lexprience et les qualifications appropries.

Note explicative 7.1. Lvaluation, initiale et permanente, de laptitude et de la probit des associs importants et des responsables cls dun assureur, comme les membres du conseil d'administration, les cadres suprieurs, les auditeurs et les actuaires, constitue un volet essentiel de la surveillance. Dans le cas des associs importants, les exigences en matire d'aptitude et de probit ont trait aux personnes et leur solidit financire. Un associ important est une personne (morale ou physique) qui, directement ou indirectement, seule ou avec un associ, exerce un contrle sur lassureur (cf. PBA 8 CE a). Les assureurs ont la responsabilit de lvaluation de laptitude et de la probit des responsables cls. 7.2. Lautorit de surveillance doit tre assure que les associs importants et les responsables cls disposent des comptences ncessaires l'exercice de leur mission. Elle vrifie quils ont l'aptitude et lintgrit adquates pour exercer des activits dassurance, en tenant compte dventuels conflits dintrts. Cette aptitude peut gnralement tre apprcie partir des diplmes ou des qualifications professionnelles, ou des expriences dans lassurance ou dans des activits connexes. Critres essentiels a. La lgislation dfinit les responsables cls qui doivent satisfaire aux exigences daptitude et de probit. Ces responsables cls peuvent varier selon la forme juridique et lorganisation de lassureur. Si les associs importants ne satisfont plus aux exigences daptitude et de probit, lautorit de surveillance doit pouvoir prendre les mesures qui simposent ; en particulier, exiger que ces associs cdent leur participation. Lautorit de surveillance refuse la nomination de responsables cls, y compris les auditeurs et actuaires, qui ne satisfont pas aux exigences daptitude et de probit. Lassureur doit dmontrer laptitude et la probit des responsables cls, en cas de changement de ces derniers ou sur demande de lautorit, par la remise dlments illustrant leurs connaissances, expriences, comptences et intgrit. Les connaissances et expriences requises dpendent du poste et de la responsabilit de la fonction. Si ncessaire, lautorit de surveillance change des informations avec dautres autorits lintrieur et lextrieur de sa juridiction pour vrifier l'aptitude des personnes. Lautorit utilise cette procdure comme lment supplmentaire pour valuer

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laptitude et la probit dun responsable cl ou pour obtenir dautres renseignements le concernant (cf. PBA 5). f. Lautorit de surveillance interdit aux actuaires, vrificateurs, directeurs et cadres suprieurs doccuper simultanment deux postes auprs dun assureur lorsquil pourrait en rsulter un conflit dintrts. Lorsque lassureur est inform dlments pouvant concerner laptitude et la probit des responsables cls, il en avise ds que possible lautorit de surveillance.

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Critres avancs h. Les critres dvaluation de laptitude et de la probit des auditeurs et des actuaires incluent les diplmes et titres, le professionnalisme, lexprience pratique, la connaissance des volutions rcentes de leur profession et lappartenance des organismes professionnels. Dans le cas des vrificateurs et actuaires, lautorit de surveillance peut sappuyer sur les organismes professionnels qui tablissent et font observer des normes de dontologie.

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PBA 8

Modifications en matire de contrle et transferts de portefeuille Lautorit de surveillance approuve ou rejette les demandes de prise de participation ou dintrt qui conduisent une personne, directement ou indirectement, seule ou associe, contrler lassureur. Lautorit de surveillance approuve les transferts de portefeuilles ou les fusions dassureurs.

Note explicative 8.1. Lautorit de surveillance a comptence pour approuver ou rejeter la demande dune personne (physique ou morale) qui souhaite acqurir une participation importante ou prendre le contrle dun assureur, directement ou indirectement, seule ou associe. La lgislation dfinit la notion de participation importante et de contrle. 8.2. Les obligations en matire de dclaration des modifications de la participation ou du contrle sont fixes en fonction du pourcentage des actions mises (habituellement entre 5 et 10 %). Lorsquen outre une approbation de lautorit de surveillance est requise, des seuils prcis (gaux ou suprieurs aux seuils dclaratifs) doivent tre dfinis. 8.3. Lautorit de surveillance exige que les associs proposs disposent des ressources permettant de fournir le capital minimum requis, mais aussi des capitaux ou soutiens supplmentaires si besoin est. 8.4. Les associs ne doivent pas exposer lassureur des risques inutiles ou entraver la surveillance. Lautorit doit tre renseigne sur ce qui constitue un groupe dassurance et doit savoir quelles entits sont rputes en faire partie. La structure et le profil de risque du groupe dont fait partie lassureur ne doivent pas affecter sa stabilit et sa solvabilit (cf. PBA 17). 8.5. Les modifications en matire de contrle affectent indirectement les contrats entre lassureur et les assurs ; en revanche, les transferts de portefeuille ont un effet direct sur ces contrats. Les autorits de surveillance doivent donc exercer une vigilance particulire sur ces transferts. 8.6. Les contrats dassurance sont des conventions entre lassureur et les assurs. Un assureur ne peut modifier unilatralement les termes dun contrat lorsqu'il fusionne avec un autre assureur, se mutualise ou se dmutualise, ou lorsqu'il transfre des passifs dassurance. Pour protger les assurs, la lgislation rglemente les transferts de passifs. Lautorit de surveillance vrifie que les attentes raisonnables des assurs en termes de prestations, et les valeurs acquises des contrats, ne sont normalement pas rduites du fait du transfert du passif ; et ce, que le transfert porte sur une police ou sur un portefeuille, et que le transfert ait lieu dans le cadre de l'exercice normal de l'activit, comme lment dune fusion ou l'occasion dune liquidation force (cf. PBA 16).

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Modifications en matire de contrle

Critres essentiels a. Le contrle dun assureur est dfini dans la lgislation. Il concerne la dtention, au-del dun seuil dtermin, dun nombre ou pourcentage dactions ou dinstruments financiers spcifis (par exemple : obligations convertibles en actions) de lassureur ou dun propritaire effectif (intermdiaire ou direct) ; les droits de vote associs ces actions ou instruments financiers ; les droits de nommer ou de rvoquer les membres du conseil dadministration ou dautres organes de direction. Lautorit de surveillance exige que les associs majoritaires potentiels demandent dapprouver lacquisition ou la modification du contrle de lassureur. Lassureur avise lautorit de toute acquisition ou modification en matire de contrle. Lautorit autorise toute augmentation significative de la participation de personnes morales ou physiques, isoles ou de concert, au-del des seuils de contrle prdfinis. Il en va de mme pour toute autre forme dintrt dtenu dans un assureur ou dans ses propritaires effectifs, intermdiaires ou directs. d. Les obligations des critres b et c ci-dessus s'appliquent aussi aux acquisitions ou aux modifications en matire de contrle lorsque le ou les propritaires effectifs, intermdiaires ou directs, sont en-dehors de la juridiction du sige de lassureur. La surveillance des modifications en la matire de contrle peut ncessiter une coordination avec les autorits dautres juridictions (voir PBA 5). Lautorit de surveillance doit tre certaine que les personnes recherchant le contrle satisfont aux critres dagrment (cf. PBA 6). Les obligations nonces au PBA 7 Aptitude des personnes sappliquent aussi aux dtenteurs ultrieurs du contrle des assureurs. Lautorit exige que les structures des groupes financiers englobant des entits susceptibles de contrler des assureurs soient suffisamment transparentes pour ne pas entraver la surveillance du groupe dassurance (cf. PBA 17). Lautorit refuse les demandes de prise de contrle sil existe des faits permettant de dduire que ce contrle prjudiciera aux assurs. Lautorit de surveillance doit savoir qui est le propritaire effectif prvu. Pour valuer les demandes dacquisition ou de modification en matire de contrle des assureurs, lautorit de surveillance tablit des conditions de ressources financires et non financires.

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Critres avancs i. Sur demande, les assureurs renseignent lautorit de surveillance sur leurs actionnaires et sur toute autre personne qui, directement ou indirectement, exerce un contrle. Lautorit dtermine le contenu et la forme de ces renseignements.

Transferts de portefeuille

Critres essentiels j. k. l. Lautorit de surveillance subordonne tout transfert de contrats dassurance son approbation. Lautorit tablit les critres dvaluation des demandes de transferts de contrats dassurance. Lautorit de surveillance exige que le transfert prserve les intrts des assurs du cessionnaire et du cdant (cf. PBA 15 CE c).

PBA 9 Gouvernement dentreprise Le cadre du gouvernement dentreprise reconnat et protge les droits de toutes les parties intresses. Lautorit de surveillance exige le respect de toutes les rgles de gouvernement dentreprise. Note explicative

9.1 Les entreprises dassurance doivent tre gres avec prudence. Le gouvernement dentreprise concerne le mode de contrle de ces entreprises par les conseils dadministration et les cadres dirigeants et englobe les moyens dobliger les membres de ces organes rendre compte de leurs actes et engager leur responsabilit. Le gouvernement dentreprise dsigne la discipline dentreprise, la transparence, lindpendance, lobligation de rendre compte, la responsabilit, lquit, ainsi que la responsabilit sociale. La publication prcise et en temps utile de toutes les donnes importantes concernant lassureur, y compris sa situation financire, ses rsultats, la structure de son capital et ses mcanismes de gestion, font partie du gouvernement dentreprise, de mme que le respect des obligations lgales et rglementaires. 9.2 Le conseil dadministration est llment cl du systme de gouvernement dentreprise. Cest lui quil appartient en dernier ressort de rendre compte et dengager sa responsabilit sur les rsultats et la gestion de lassureur. Le fait de dlguer ses pouvoirs des comits ou des cadres dirigeants nattnue en rien les obligations du conseil quant laccomplissement de ses tches et l'exercice de ses responsabilits. Lorsquil adopte une rgle, le conseil doit pouvoir constater que celle-ci est applique et quil existe un suivi de son application. Il doit, en outre, veiller au respect de la rglementation en vigueur. Les responsabilits de lorgane de dcision doivent tre compatibles avec le droit des socits en
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vigueur dans la juridiction. Lorsquune mme personne cumule les fonctions de prsident du conseil d'administration et de directeur gnral, lautorit de surveillance doit sassurer de lexistence des contrles appropris obligeant la direction rendre compte au conseil de faon satisfaisante. 9.3 Dans la plupart des juridictions, les entreprises en gnral sont soumises aux rgles de gouvernement dentreprise et ces dernires sappliquent gnralement aussi aux assureurs. Toutefois, il est souvent ncessaire d'inscrire dans la lgislation d'assurance des exigences supplmentaires concernant des points importants prsentant un intrt particulier pour l'autorit de surveillance de lassurance. Ces points correspondent aux critres dont la liste figure dans le paragraphe ci-dessous. Lautorit de surveillance nayant pas forcment le pouvoir de prciser les rgles gnrales de gouvernement dentreprise ou den assurer le respect, plusieurs critres lis ces rgles renvoient la responsabilit du conseil dadministration plutt qu des exigences imposes par lautorit de surveillance. Critres essentiels a. Lautorit de surveillance impose et vrifie le respect par lassureur des principes de gouvernement dentreprise. b. Le conseil dadministration engage sa responsabilit en acceptant de soumettre lentreprise aux rgles spcifiques de gouvernement dentreprise. Ces dernires doivent tre inscrites dans le droit des socits et/ou des assurances et tenir compte de la taille, de la nature et de la complexit de lentreprise dassurance ; dfinit des politiques et des stratgies, les moyens de leur mise en uvre, ainsi que les procdures de contrle et de suivi correspondantes. Il est procd rgulirement et au moins une fois par an la vrification du respect de ces politiques et stratgies ; vrifie que lassureur est organis de faon permettre la gestion effective et prudente de lentreprise et le suivi de cette gestion par le conseil d'administration. Ce dernier est dot de fonctions indpendantes de gestion des risques, qui couvrent les diffrents types de risques garantis et dont il assure le contrle. Le conseil d'administration met en place des fonctions daudit et dactuariat, des contrles internes rigoureux, ainsi que des contrles et contre-pouvoirs ; tablit des distinctions entre les responsabilits, la prise de dcision, linteraction et la coopration entre le conseil dadministration, son prsident, le directeur gnral et les cadres dirigeants. Le conseil dadministration dlgue ses responsabilits et fixe les procdures de prise de dcision. Lassureur rpartit les responsabilits de faon quilibrer les pouvoirs, aucun individu ne possdant lui seul le pouvoir de dcision ; tablit lintention des administrateurs, de la direction et de lensemble du personnel, des rgles de gestion et de dontologie concernant, notamment, les transactions prives, les dlits dinitis, le traitement prfrentiel de certaines entits en interne comme en externe, la couverture des pertes dexploitation, ainsi que dautres pratiques commerciales exceptionnelles chappant au libre jeu de la concurrence. Lassureur se dote dun systme permanent, appropri et efficace permettant de garantir le respect de ces rgles ;
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nomme et rvoque les cadres dirigeants. Il fixe et rvise priodiquement la politique de rmunration de lentreprise, dont il informe lautorit de surveillance ; veille collectivement ce que lassureur se conforme toutes les rglementations et rgles de dontologie applicables (cf. CE f) ; dtient directement les connaissances, les aptitudes et lexprience, ainsi que la volont de surveiller efficacement lassureur (cf. PBA 7) ; est indpendant vis--vis de la direction ou de tiers. Le conseil d'administration a accs aux informations concernant lassureur et obtient sa demande tous renseignements et analyses complmentaires quil estime utiles ; communique en tant que de besoin avec lautorit de surveillance et rencontre cette dernire lorsquelle le requiert ; tablit en matire de conflits dintrt, de traitement quitable des clients et de mise en commun des informations avec les tiers intresss, des rgles quil rexamine de faon rgulire (cf. PBA 25) ;

c. Les cadres dirigeants ont pour missions le suivi des oprations de lassureur et la fourniture dinstructions au quotidien, dans le respect des objectifs et des rgles fixes par le conseil dadministration et la rglementation en vigueur ; la prsentation de recommandations au conseil d'administration, aux fins dexamen et dapprobation, concernant les objectifs, la stratgie, les programmes dactivits et les principes gnraux de gestion adopts par lassureur ; adresse au conseil en temps utile les informations exhaustives et pertinentes lui permettant de procder la rvision des objectifs, de la stratgie et des politiques de lentreprise, et dexiger de la part des cadres dirigeants des comptes sur leurs rsultats.

Critres avancs d. Le conseil dadministration peut crer des comits chargs de missions spcifiques, telles que les rmunrations, laudit ou la gestion des risques. e. En principe, la rmunration des administrateurs et des cadres dirigeants dpend la fois des rsultats du responsable concern et de ceux de lassureur. La politique de rmunration exclut les primes susceptibles dencourager les comportements imprudents. f. Le conseil dadministration confie un ou plusieurs responsable(s) le soin de veiller au respect des rglementations et des rgles dontologiques en vigueur et de lui rendre compte sur ce point de faon rgulire (cf. CE b).

g. L actuaire responsable associ au processus de surveillance a directement accs au conseil dadministration ou aux comits crs en son sein. Il rend compte rgulirement au conseil dadministration des principales questions abordes.

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PBA 10

Contrle interne Lautorit de surveillance exige que les assureurs disposent de contrles internes adapts la nature et lchelle de leurs activits. Les systmes de surveillance et de compte-rendu permettent au conseil dadministration et la direction de surveiller et contrler les oprations.

Note explicative 10.1. Lobjet du contrle interne est de vrifier que : les activits dun assureur sont menes prudemment, selon les politiques et stratgies tablies par le conseil dadministration (cf. PBA 9) ; les transactions sont conclues par lorganisme pertinent ; les actifs sont protgs (cf. PBA 21) ; les documents comptables et autres fournissent des donnes compltes, exactes, vrifiables et actuelles ; la direction est en mesure didentifier, dvaluer, de grer et de contrler les risques lis aux activits et de dtenir des capitaux suffisants pour ces risques (cf. PBA 18 et PBA 23). 10.2. Un systme de contrle interne est essentiel pour une gestion efficace des risques et pour le fonctionnement sr et solide dun assureur. Il fournit une approche systmatique et ordonne de lvaluation et de lamlioration de lefficacit des oprations, et du respect des lois et rglements. Le conseil dadministration doit mettre en place une solide culture de contrle interne au sein de lentreprise, dont un lment central est ltablissement de systmes adquats dinformation entre les niveaux de direction. 10.3. Il est essentiel pour le contrle interne que le conseil dadministration reoive des rapports priodiques sur l'efficacit de ce contrle. Toute lacune identifie doit tre dclare au conseil dadministration dans les plus brefs dlais afin que les mesures adquates soient prises.
Critres essentiels

a.

Lautorit de surveillance vrifie les mcanismes de contrle interne et leur adquation par rapport la nature et lchelle des activits ; au besoin, il exige que ces mcanismes soient renforcs. Le conseil dadministration est responsable in fine de ltablissement et du maintien dun contrle interne efficace. Le cadre des contrles internes dun assureur inclut les dlgations de pouvoirs et de responsabilits et la sparation des tches. Les contrles internes comprennent les systmes de contrle et de contre-pouvoirs : par exemple les contre-vrifications, le double contrle de lactif, les doubles signatures (cf. PBA 9 CE b). Les fonctions daudit interne et externe, dactuariat et dexamen de conformit font partie du contrle interne ; elles consistent vrifier le respect la fois des mcanismes de contrle interne et des lois et rglements applicables.

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d.

Le conseil dadministration exerce une surveillance prudentielle approprie, notamment en tablissant et en surveillant les politiques afin que tous les principaux risques soient cerns, mesurs, surveills et contrls de manire permanente. Les systmes, stratgies et politiques de contrle des risques sont approuvs et examins priodiquement par le conseil dadministration (cf. PBA 18). Le conseil d'administration surveille de manire approprie le comportement sur le march. Le conseil d'administration reoit rgulirement des rapports sur lefficacit des contrles internes. Les carences du contrle interne, quelles soient identifies par la direction, le personnel, laudit interne ou dautres personnes, sont rapportes sans dlai et traites rapidement. L'autorit de surveillance exige que les contrles internes portent sur les procdures comptables, le rapprochement des comptes, les listes de contrle et linformation de la direction. Lautorit de surveillance exige une surveillance et des responsabilits claires pour toutes les prestations externalises, comme si ces prestations taient excutes en interne et soumises aux contrles internes habituels. Lautorit de surveillance exige que lassureur ait un service daudit interne permanent, dont la nature et la dimension soient adaptes ses activits. Ses missions comprennent le contrle du respect des politiques et procdures applicables et lexamen de la pertinence des politiques, pratiques et mesures de contrle de lassureur en fonction de ses activits. Lautorit de surveillance exige que laudit interne puisse accder librement tous les secteurs dactivit et services gnraux de lassureur; value les fonctions externalises ; dispose dune indpendance suffisante, y compris pour les rapports quil remet au conseil d'administration ; dispose au sein de lentreprise d'un statut garantissant que la direction gnrale agit selon ses recommandations ; dispose des ressources suffisantes et dun personnel convenablement form et expriment pour comprendre et valuer les activits quil contrle ; emploie une mthodologie qui identifie les risques principaux encourus par lentreprise et alloue les ressources en consquence (cf. PBA 18). Lautorit de surveillance accde aux rapports de laudit interne. Lautorit de surveillance exige que des rapports actuariels soient remis au conseil d'administration et la direction, lorsque la lgislation ou les activits exerces par lassureur requirent la dsignation dun actuaire.

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5.

Le processus de surveillance

PBA 11

Analyse du march Sur la base de toutes les sources disponibles, lautorit de surveillance contrle et examine tous les facteurs susceptibles davoir un impact sur les entreprises et les marchs dassurance. Elle en tire les conclusions et prend les mesures appropries.

Note explicative 11.1 Afin datteindre ses objectifs, lautorit de surveillance vrifie la solidit financire des entreprises individuelles dassurance et contribue la stabilit financire du march dassurance. Ces activits exigent ltude tant des entreprises individuelles et des groupes dassurance que du march et du contexte dans lequel ces oprateurs interviennent. 11.2 Dans le contexte actuel de mondialisation et de regroupement rapide des marchs et des systmes financiers, la conjoncture conomique et les dcisions politiques dune seule juridiction peuvent avoir un impact international. De mme, la conjoncture conomique gnrale ou celle dune partie du secteur financier peut avoir des incidences sur lactivit commerciale et la stabilit financire du march de lassurance. On ne peut valuer les donnes financires que si lon connat la faon dont les rapports financiers sont tablis dans les juridictions concernes. 11.3 Lanalyse approfondie des marchs permet didentifier les risques et les vulnrabilits, favorise la rapidit des contrles vise au PBA 14 et renforce le cadre gnral de la surveillance, en vue de rduire le nombre et la gravit des problmes venir. Il est admis que ce type danalyse requiert des personnels qualifis. 11.4 L'analyse quantitative du march peuvent porter, par exemple, sur la conjoncture financire en gnral, sur la rpartition des assureurs et des rassureurs en fonction de la structure de leur capital ou de la nationalit de leur succursale, sur le nombre dassureurs ou de rassureurs accdant au march ou sen retirant, sur des indicateurs tels que les primes, les chiffres globaux ports aux bilans et la rentabilit, sur la structure des placements, sur la mise au point de nouveaux produits et les parts de march, sur les rseaux de distribution, ainsi que sur le recours la rassurance. 11.5 Lanalyse qualitative du march peut porter, par exemple, sur les effets ventuels de la conjoncture sur les marchs dassurance, sur les socits et leurs clients, sur les rglementations nouvelles et venir du secteur financier et les autres rglementations applicables, sur lvolution des pratiques et des approches en matire de surveillance, ainsi que sur les raisons du retrait du march de certaines entreprises. Critres essentiels a. Lautorit de surveillance effectue des analyses rgulires de la situation du march. b. Lanalyse du march ne porte pas seulement sur lvolution passe et sur la situation prsente de la conjoncture, mais vise galement dgager des tendances et dterminer
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les scnarios et les questions qui peuvent survenir, afin de prparer lautorit de surveillance prendre, le plus tt possible, les mesures qui simposent, le cas chant. c. Lanalyse du march doit tre la fois quantitative et qualitative et recourir aux sources dinformations tant publiques que confidentielles. d. Lautorit de surveillance ou les autres parties intresses du secteur de lassurance publient les chiffres globaux concernant le march auxquels ils ont facilement et publiquement accs. e. Lautorit de surveillance requiert des rapports systmatiques sur l'ensemble du march, en vue de ltude et du suivi dvnements particuliers importants pour la stabilit des marchs dassurance. Critres avancs f. Dans la mesure o les relations internationales affectent les marchs dassurance et financiers nationaux, lanalyse du march ne doit pas tre limite au niveau national, mais tendue la conjoncture internationale. g. Lautorit de surveillance tudie les tendances susceptibles daffecter la stabilit financire des marchs dassurance. Elle value lincidence ngative des risques macroconomiques et des vulnrabilits sur les rgles prudentielles, la stabilit financire et les intrts des assurs.

PBA 12

Compte-rendu lautorit de surveillance et contrle sur pices Lautorit de surveillance se voit communiquer les informations ncessaires un contrle sur pices efficace et lvaluation de la situation de chaque assureur et du march de lassurance.

Note explicative 12.1 Il importe que lautorit de surveillance reoive les informations permettant un contrle sur pices efficace, souvent de nature dtecter d'ventuels problmes, en particulier pendant lintervalle entre deux contrles sur place, et acclrer la prise de mesures correctives avant que ces problmes ne deviennent plus srieux. 12.2 Lautorit de surveillance dcide de la nature, de la forme, de la source et de la frquence des informations requises. Les exigences en matire de compte-rendu sont le reflet des besoins en matire de surveillance et varient donc en fonction de la structure globale et de la situation du march. Ces exigences sont galement le reflet de la situation des entreprises individuelles dassurance et de leur mode de contrle des risques (par exemple de leur gestion actif/passif et de leur politique de rassurance). Les informations doivent tre la fois actuelles et prospectives. En dfinissant ses exigences, lautorit de surveillance doit viser instaurer un quilibre entre le besoin dinformations aux fins de surveillance et les contraintes administratives imposes aux assureurs.

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12.3 Les exigences en matire de compte-rendu doivent sappliquer tous les assureurs agrs dans une juridiction et constituer la base gnrale des contrles sur pices. Elles doivent tre priodiquement rvises. Des informations supplmentaires peuvent tre rclames au cas par cas certains assureurs dtermins. Lvolution de la conjoncture peut conduire lautorit de surveillance effectuer des contrles sur pices lchelle du march, ce qui suppose la collecte dinformations auprs de certains assureurs sur une base ad hoc. 12.4 En dfinissant les exigences prcites, lautorit de surveillance peut tablir des rgles diffrentes selon que les rapports sont destins aux assurs et aux investisseurs ou sont demands par lautorit de surveillance. 12.5 En dfinissant ses exigences, lautorit de surveillance peut tablir des rgles diffrentes pour, dune part, les rapports financiers et les calculs destins aux socits constitues dans sa juridiction et, dautre part, les oprations ralises dans sa juridiction par des succursales de socits constitues ltranger. Critres essentiels a. Lautorit de surveillance - fixe les exigences concernant la fourniture rgulire et systmatique dinformations de nature financire et statistique, de rapports actuariels et autres, par tous les assureurs agrs dans sa juridiction ; - dfinit ltendue et la frquence de ces informations et rapports, ainsi que les exigences relatives leur contrle ; - exige, au minimum, une certification annuelle (cf. PBA 1, CE e) ; - rclame, en tant que de besoin, des informations plus frquentes et plus dtailles. b. Lorsquelle tablit des distinctions entre, dune part, les obligations en matire de compterendu financier et les exigences financires imposes aux socits dassurance constitues de sa juridiction et, dautres part, celles imposes des succursales, ou bien entre les assureurs du secteur priv et ceux contrls par lEtat en concurrence avec les entreprises prives, lautorit de surveillance doit veiller ne pas fausser le march en faveur ou au dtriment dune catgorie dentreprises dtermine. c. Lautorit de surveillance - exige des assureurs quils fournissent des informations sur leur situation financire et leurs rsultats, tant au niveau des entreprises individuelles quau niveau du groupe. Elle peut demander et obtenir des informations financires concernant toute filiale de la socit contrle ; - tablit les rgles et principes applicables en matire de comptabilit et de techniques de consolidation. Lvaluation des lments dactif et de passif doit tre cohrente, raliste et prudente (cf. PBA 21, CE b) ; - exige des assureurs des informations sur tous les frais engags non repris au bilan ; - exige des assureurs des informations sur toutes les fonctions externalises ;
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- exige quun membre de la direction de lassureur soit dsign en qualit de responsable du moment auquel ces informations sont fournies et de leur exactitude ; - exige la rectification des informations inexactes et peut infliger des sanctions en cas de rapport volontairement tendancieux ; - fournit, sur la base des informations prcites, un cadre de contrle permanent de la situation financire et des rsultats des assureurs. Critres avancs : d. Lautorit de surveillance rvise de temps autre ses exigences en matire de compterendu rgulier et systmatique, afin de vrifier leur adquation par rapport aux objectifs poursuivis, ainsi que la ralit et lefficacit de la mise en uvre de ces exigences. e. Elle exige dtre rapidement informe par les assureurs de tout changement important ayant des incidences sur lvaluation de leur situation.

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PBA 13

Contrle sur place Lautorit de surveillance effectue des contrles sur place de lactivit des assureurs et du respect par ces derniers des rglementations et des rgles de surveillance applicables.

Note explicative 13.1 Quil soit effectu par le personnel de lautorit de surveillance ou par celui de tout autre expert qualifi, le contrle sur place est un lment important de la surveillance, troitement associ la procdure de contrle sur pices. Il permet dobtenir des informations qui viennent sajouter lanalyse du compte-rendu adress par lassureur lautorit de surveillance. Toutefois, le contrle sur place doit tre complt par les informations relatives au march et les statistiques tires de lanalyse des comptes et dclarations annuels. 13.2 Le contrle sur place permet lautorit de surveillance de vrifier ou de saisir des donnes et des informations fiables, en vue dvaluer et danalyser la solvabilit prsente et future dun assureur. Il permet dobtenir des informations difficiles obtenir ou de dtecter des problmes difficiles dtecter dans le cadre de la surveillance permanente - notamment les problmes ou irrgularits concernant la qualit des actifs, les pratiques comptables et actuarielles, les contrles internes (y compris ceux lis linformatique et lexternalisation), la qualit des contrats souscrits (tant au regard des rgles prudentielles que de leur mise en uvre pratique), lvaluation des provisions techniques4, la direction stratgique et oprationnelle, la rassurance et la gestion des risques. 13.3 Le contrle sur place renforce laptitude de lautorit de surveillance valuer la comptence des responsables des entreprises dassurance et constitue un moyen efficace dvaluation des procdures de prise de dcision et des contrles internes. Il fournit l'autorit de surveillance loccasion de mesurer limpact des rglementations spcifiques et, plus gnralement, de recueillir des informations aux fins d'analyse comparative. 13.4 En fonction des critres retenus, le contrle sur place peut tre exhaustif ou spcifique. Ces deux types de contrles exigent un personnel qualifi, capable dvaluer et danalyser les informations recueillies lors de lopration. Lautorit de surveillance fournit gnralement des recommandations sur ltendue et les modalits des contrles sur place. Toutefois, le personnel charg des contrles doit faire appel toutes ses comptences en matire d'enqutes et de techniques pour se faire une opinion sur les informations recueillies.

13.5

Le contrle sur place peut aider lvaluation les risques auxquels une entreprise est expose. Le contrle sur place exhaustif comporte au minimum les mesures suivantes :

Lexpression provisions techniques est utilise tout au long du prsent document. Certains pays lui prfrent celle de montant des engagements contractuels . Il sagit de la mme notion, savoir le montant rserv au bilan dans le but d'honorer les engagements ns des contrats dassurance, incluant la provision pour sinistres (dclars ou non), la provision pour primes non acquises, la provision pour risques en cours, la provision pour assurance vie et tous autres lments du passif lis aux contrats dassurance vie (par exemple les dpts de primes, la provision pour participation aux bnfices) (source : Glossaire des termes de lAICA). AICA Principes de base en matire dassurance Document approuv Singapour le 3 octobre 2003 Page 35 de 70

lvaluation de la gestion et du systme de contrle interne ; l'examen de la nature des activits de lassureur, cest--dire du type de risques souscrits ; lvaluation de la ralisation technique des activits dassurance, ou de lorganisation et de la gestion de lassureur, de sa politique commerciale, de sa couverture de rassurance et de sa scurit ; ltude des relations avec les entits extrieures, que ce soit dans le cadre de l'externalisation d'activits ou qu'il s'agisse dautres socits faisant partie du mme groupe ; le contrle de la solidit financire de lassureur et notamment des provisions techniques ; la vrification du respect des rgles de gouvernement dentreprise.

13.6 Le contrle sur place exhaustif de la conduite sur le march comporte au minimum les mesures suivantes : la vrification du caractre suffisant et adquat des informations mises la disposition des consommateurs ; ltude des dlais de paiement ; ltude de la frquence et de la nature des litiges ; le contrle du respect des rgles de march et des dispositions concernant les consommateurs (cf. PBA 25 et 26).

13.7 Afin de permettre le contrle effectif des assureurs ayant externalis certaines de leurs fonctions et de leurs informations, il peut tre ncessaire de requrir laccs aux fournisseurs des services externaliss ou des tiers. Dans le cas o le fournisseur dpend dune autre autorit de surveillance (cf. PBA 5), il convient de coordonner les activits de surveillance. 13.8 Il ressort de lexprience compare des contrles sur place et sur pices que la frquence des contrles sur place dpend du profil de risque de lassureur, la part dtenue par lassureur sur le march pouvant constituer un indicateur supplmentaire. Critres essentiels a. La loi confre lautorit de surveillance des pouvoirs tendus en matire de contrle sur place et de collecte des informations ncessaires lexercice de ses missions. b. Lautorit de surveillance, les auditeurs indpendants ou toute autre personne qualifie vrifient priodiquement, par le biais de contrles sur place, les informations qui leur sont adresses de faon rgulire. Lorsque ces informations sont vrifies par des parties autres que lautorit de surveillance, il convient de convenir dun mode de communication avec cette dernire. c. Lautorit de surveillance peut effectuer des contrles sur place caractre exhaustif ou spcifique.

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d. Lautorit de surveillance examine sans dlai les donnes recueillies et les mesures correctives devant tre prises par lassureur, et reoit de ce dernier les retours appropris. e. Lautorit de surveillance veille ce que lassureur prenne les mesures requises. f. Lautorit de surveillance peut largir ltendue des contrles sur place afin dobtenir des informations de la part des intermdiaires et des prestataires de services externaliss.

PBA 14

Mesures prventives et correctives Lautorit de surveillance prend en temps utile toutes les mesures prventives et correctives en vue de la ralisation de ses objectifs.

Note explicative 14.1 Lorsque les assureurs ne satisfont pas aux exigences imposes ou risquent de devenir insolvables, lautorit de surveillance doit intervenir pour protger les intrts des assurs. Elle doit disposer, cette fin, des moyens juridiques et matriels lui permettant de prendre toutes mesures correctives en temps utile. Son intervention varie en fonction de la nature du problme dtect. Face un problme mineur, elle peut se contenter dune mesure informelle telle quun message oral ou crit la direction. Dans dautres cas, elle peut tre amene recourir des mesures plus officielles. Critres essentiels a. Lorsquun assureur manque son obligation dagir conformment aux bons usages de la profession ou aux obligations lgales, lautorit de surveillance dispose et fait usage des moyens permettant la prise de mesures prventives et correctives en temps utile. b. En cas daggravation des problmes ou lorsque lassureur ignore les demandes informelles ritres de mesures correctives formules par lautorit de surveillance, il convient dappliquer les mesures curatives existantes de faon progressive. c. De par sa position, lautorit de surveillance est habilite adresser des communications aux assureurs, qui sy soumettent, en vue de la prise de mesures prventives ou correctives de relativement faible importance. d. En tant que de besoin, lautorit de surveillance impose lassureur de mettre au point un programme correctif appropri, assorti dun accord sur les tapes de rsolution des problmes et dun calendrier adquats. e. Lautorit de surveillance prend toutes mesures de prvention des infractions et traite de faon rapide et effective les infractions constates susceptibles de nuire aux intrts des assurs ou lun quelconque des autres objectifs de lautorit.

PBA 15

Application des mesures ou sanctions Lautorit de surveillance applique des mesures correctives et, en tant que de

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besoin, inflige des sanctions fondes sur des critres clairs et objectifs soumis publication. Note explicative 15.1 Lautorit de surveillance doit pouvoir prendre des mesures correctives en temps utile en cas de problme intressant les assureurs agrs. Le processus dcisionnel de lautorit est structur de manire ce que des mesures urgentes puissent tre prises sans dlai (cf. PBA 4, CE e). 15.2 Lautorit de surveillance doit disposer dune palette de possibilits d'action, afin de prendre les mesures dexcution ou les sanctions appropries ds que les problmes se manifestent. Les pouvoirs correspondants doivent tre prvus par la loi et peuvent comporter : des mesures de restriction de lactivit ; linterdiction de souscrire de nouveaux contrats ; le retrait des autorisations concernant les activits ou acquisitions nouvelles ; linjonction faite aux assureurs de cesser leurs pratiques dangereuses ou hasardeuses ; la mise sous squestre des actifs de lassureur ou la limitation de son droit den disposer ; la rvocation de lagrment de lassureur ; le renvoi des administrateurs et des directeurs ; linterdiction faite certaines personnes dexercer des activits dassurance.

15.3 Il peut tre ncessaire, dans certains cas, dimposer des sanctions pnales aux personnes physiques et morales du secteur de lassurance. En principe, ces sanctions pourront faire lobjet dun recours, condition, toutefois, que le risque pour les assurs ne sen trouve pas aggrav. La loi protge lautorit de surveillance et son personnel contre les procs intents en raison des mesures prises de bonne foi dans laccomplissement de leurs missions (cf. PBA 3). 15.4 Cette rgle est motive par le souci dassurer la protection globale des assurs et le respect des obligations. Les questions concernant les clients personnes physiques font l'objet du PBA 25 ci-aprs. Critres essentiels a. Lautorit de surveillance peut imposer formellement aux socits certaines obligations de faire ou de ne pas faire. Le manquement une telle dcision entrane des consquences graves pour lassureur. b. Lautorit de surveillance peut empcher un assureur dmettre de nouvelles polices. c. Lautorit de surveillance peut imposer le transfert des obligations contractuelles dun assureur dfaillant un autre assureur qui laccepte (cf. PBA 8 CE j).

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d. Lautorit de surveillance peut exiger des augmentations de capital, limiter ou suspendre le paiement de dividendes ou autres au bnfice des actionnaires, limiter les transferts dactifs et le rachat par lassureur de ses propres actions. Elle peut galement prendre des mesures tendant rduire la participation dans une filiale ou les activits dune filiale, lorsquelle estime que celles-ci compromettent la situation financire de lassureur. e. Lautorit de surveillance dispose des moyens de traiter les problmes de gestion et peut, notamment, remplacer les associs majoritaires, les administrateurs et les directeurs ou rduire leurs pouvoirs. Plus gnralement, elle peut, dans les cas graves, imposer des mesures conservatoires lassureur qui ne satisfait pas aux exigences de nature prudentielle ou autre. Dans ce cas, lautorit peut prendre le contrle de lassureur ou nommer cette fin tel responsable ou administrateur judiciaire et prendre toutes dispositions quelle estime ncessaires la sauvegardes des intrts des assurs. f. Une fois la mesure prise ou les mesures curatives imposes, lautorit de surveillance vrifie priodiquement leur respect par lassureur. g. La lgislation en matire d'assurance prvoit que les personnes physiques et les entreprises d'assurances auteurs dinfractions sont passibles damendes. h. La lgislation en matire d'assurance sanctionne galement les personnes physiques coupables de rtention dinformations, de fourniture dinformations visant tromper lautorit de surveillance et de retard dans la communication dinformations cette autorit. i. Certaines personnes physiques peuvent se voir interdire laccs futur des postes de responsabilit. j. Le processus dapplication des sanctions ne doit pas retarder la prise et lexcution des mesures prventives et correctives ncessaires. k. Lorsquelle estime cette mesure approprie, lautorit de surveillance procde au retrait de l'agrment de lassureur. l. Lautorit de surveillance peut veiller, au sein de sa juridiction, la protection dun ou plusieurs assureurs appartenant un groupe, contre les difficults financires rencontres par dautres entits du mme groupe. m. Lautorit de surveillance ou toute autre autorit relevant de la mme juridiction prend les mesures dexcution de toutes les sanctions cites ci-dessus. n. Lautorit de surveillance veille la cohrence des sanctions imposes aux assureurs, de faon ce que les infractions et les manquements similaires entranent ladoption de mesures prventives et correctives similaires. o. Lautorit de surveillance ou toute autre autorit intente des actions lencontre des personnes physiques ou morales qui exercent une activit dassurance sans agrment.

PBA 16

Liquidation et retrait du march

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Le cadre lgal et rglementaire propose aux assureurs diffrents modes de retrait harmonieux du march. Il dfinit linsolvabilit et dtermine les critres et les procdures applicables. En cas de liquidation, il assure la protection prioritaire des assurs. Note explicative 16.1 Lorsquun assureur cesse dtre financirement viable ou devient insolvable, lautorit de surveillance peut tre associe aux rsolutions imposant son acquisition par un tablissement plus solide ou la fusion avec celui-ci. En cas dchec de toutes les autres mesures, lautorit de surveillance doit pouvoir procder ou aider la fermeture de lentreprise dassurance en difficult. 16.2 La lgislation doit consacrer le fait que les assurs sont des cranciers prioritaires en cas de liquidation. Toutefois, de nombreux pays considrent frquemment comme prioritaires dautres parties intresses, comme les salaris ou les autorits fiscales. Certains pays disposent dun fonds de protection des assurs accordant une garantie alternative ou supplmentaire. Dautres estiment quun tel fonds nest pas ncessaire pour les assurs professionnels. Critres essentiels : a. b. c. Le cadre lgal et rglementaire fixe la limite partir de laquelle un assureur nest plus autoris poursuivre son activit. La loi tablit des procdures claires en cas dinsolvabilit et de liquidation. La loi considre comme hautement prioritaire la protection des droits et des crances des assurs et autres bnficiaires de polices, en cas dinsolvabilit et de liquidation de lassureur. Cette priorit permet, dans toute la mesure du possible, de limiter les incidences ngatives sur le versement des indemnisations aux assurs.

PBA 17

Surveillance du groupe Lautorit de surveillance contrle les assureurs au niveau de chaque entreprise et au niveau du groupe.

Note explicative 17.1 La surveillance des assureurs qui font partie dun groupe dassurance au niveau national ou international ne doit pas tre limite ces seuls assureurs. Les oprations des autres socits du groupe, y compris, le cas chant, des socits de portefeuille, sont prises en compte lors de lvaluation de lensemble des risques auxquels sont exposs ces assureurs et ces groupes. Lappartenance dun assureur un groupe modifie gnralement, et souvent de faon importante, son profil de risque, sa situation financire, le rle de sa direction et sa stratgie commerciale. Afin dvaluer de faon adquate lensemble du groupe et de prendre les mesures qui simposent, il convient donc dadapter les dispositions lgislatives et la surveillance au changement de profil de l'assureur.

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17.2 Il convient, tout dabord, de dissiper toute ambigut pour les parties concernes sur la nature juridique dun groupe dassurance. Pour les socits considres comme faisant partie dun groupe, il convient dtablir une carte perceptuelle du groupe, faisant ressortir la structure de celui-ci et identifiant les autorits de surveillance comptentes. Les missions de surveillance concernant le groupe et ses lments constitutifs doivent tre dfinies par la lgislation ou dun commun accord par les autorits de surveillance concernes. Ces dernires, qui relvent souvent de juridictions et de secteurs financiers diffrents, peuvent tre amenes conclure dautres accords de coopration. 17.3 Lvaluation et la surveillance du groupe ne doivent pas tre limites aux indicateurs financiers tels que ladquation des fonds propres et le risque de concentration, mais inclure galement la structure de la gestion, les critres d'aptitude et de probit et les questions juridiques. Les groupes doivent disposer de systmes dinformation destins non seulement couvrir leurs propres besoins, mais galement fournir de faon adquate et en temps utile toutes informations requises le cas chant par lautorit de surveillance. 17.4 La surveillance efficace dun groupe peut ncessiter un effort pour sassurer que les outils de surveillance indispensables, tels que la collecte des informations et les contrles sur place, permettent bien de traiter les questions qui se posent au niveau du groupe. Critres essentiels a. Les notions de groupe dassurance et de conglomrat financier doivent tre clairement dfinies, de faon ce que les contrleurs et les assureurs puissent dterminer - les groupes devant tre considrs comme des groupes dassurance et ceux devant tre considrs comme des conglomrats financiers ; - le(s) groupe(s) au(x)quel(s) appartient un assureur dtermin ; - le champ dapplication de la surveillance. b. Lautorit de surveillance assure une surveillance effective et efficace au niveau du groupe. Les autorits de surveillance cooprent en vue dviter les doubles emplois en termes de missions. c. Lorsque plusieurs autorits de surveillance sont responsables de diffrents lments du groupe ou du conglomrat, elles agissent dans un cadre adquat de coopration et de coordination. Les responsabilits de chaque autorit en matire de surveillance sont dfinies avec prcision et ne laissent aucun vide juridique. d. En plus du contrle individuel de chaque entreprise, la surveillance des assureurs membres de groupes dassurance ou de conglomrats financiers comprend au minimum, au niveau du groupe et, le cas chant, des niveaux intermdiaires, des rgles adquates et un contrle concernant : - la structure du groupe et les relations entre les socits qui le composent, y compris la structure du capital et de la gestion ; - ladquation des fonds propres ;

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- la rassurance et le risque de concentration ; - les transactions et les risques, et notamment les garanties et les obligations juridiques existant ventuellement au sein du groupe ; - les mcanismes de contrle interne et les systmes de gestion des risques, ainsi que les dispositions en matire de compte-rendu et les critres d'aptitude et de probit applicables aux cadres dirigeants. e. Lautorit hte sabstient vis--vis de lautorit dorigine de tout comportement non coopratif susceptible dentraver le contrle des groupes (cf. PBA 5, CE i). f. En matire dinformations, lautorit de surveillance impose aux groupes dassurance et aux conglomrats financiers la mise en place de systmes de comptes-rendus adapts aux exigences du contrle. g. Lautorit de surveillance peut refuser ou retirer un agrment dans le cas o la structure de linstitution (ou du groupe) fait obstacle au contrle effectif (cf. PBA 6 et PBA 15).

6.

Les exigences prudentielles

15. La prsente section expose six exigences en matire prudentielle, dont lobjectif commun est de permettre aux assureurs de remplir leurs obligations en temps utile face toutes les situations normalement prvisibles.

PBA 18

Evaluation et gestion des risques Lautorit de surveillance exige des assureurs qu'ils connaissent, valuent et grent efficacement les risques auxquels ils sont confronts.

Note explicative 18.1 Lassureur doit identifier, comprendre et grer les principaux risques auxquels il est confront. Les systmes de gestion effective et prudentielle des risques, adapts la complexit, la taille et la nature des activits de lassureur, doivent permettre d'identifier et de mesurer en permanence les risques encourus par lassureur dans le cadre des limites tolres, afin de dtecter les risques potentiels le plus en amont possible. Ceci peut conduire envisager les risques en fonction des territoires ou des branches dassurances concerns. 18.2 Certains risques sont propres au secteur de lassurance, comme ceux lis aux contrats et lvaluation des provisions techniques. Dautres risques sont comparables ceux des autres institutions financires, comme le risque de march (y compris le taux dintrt), le risque oprationnel, le risque juridique, le risque institutionnel et de groupe (incluant les risques de contagion, de corrlation et de contrepartie). 18.3 En procdant lanalyse des vrifications et contrles exercs par lassureur, l'autorit de surveillance joue un rle essentiel dans le processus de gestion des risques. Bien que lautorit de surveillance dicte des rgles et impose des exigences prudentielles afin de limiter les risques encourus et de renforcer les pratiques des assureurs, le conseil

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dadministration doit demeurer responsable, en dernier ressort, de ladoption par lassureur de bonnes pratiques et d'un mode de fonctionnement adquats. Critres essentiels a. Lautorit de surveillance exige et vrifie que les assureurs disposent de rgles et de systmes exhaustifs de gestion des risques permettant rapidement didentifier, de mesurer, dvaluer, de contrler les risques qu'ils encourent et d'tablir des comptes-rendus sur ces risques (cf. PBA 10 CE d). b. rgles de gestion des risques et les systmes de contrle des risques sont adapts la complexit, la taille et la nature des activits de lassureur. Ce dernier fixe un niveau de tolrance ou une limite approprie pour les lments constitutifs des risques. c. Le systme de gestion des risques permet de surveiller et de contrler tous les risques matriels. d. Les assureurs analysent rgulirement la situation du march sur lequel ils exercent leurs activits, tirent les conclusions qui simposent en matire de risques et adoptent les mesures permettant de faire face aux effets ngatifs de cette situation sur leurs activits. Critre avanc e. Les assureurs plus importants mettent en place une fonction de gestion des risques et dont ils chargent un comit ad hoc.

PBA 19

Activit dassurance Lactivit dassurance tant la prise en charge de risques, lautorit de surveillance impose aux assureurs dvaluer et de grer les risques garantis, notamment par le biais de la rassurance, et de se doter des moyens dvaluer le niveau de primes adquat.

Note explicative 19.1 Les assureurs prennent en charge des risques et les grent grce un ensemble de techniques incluant la mise en commun des ressources et la diversification. Chaque assureur doit faire approuver et contrler sa politique de souscription par son conseil dadministration. 19.2 Les assureurs recourent aux mthodes actuarielles, statistiques et financires pour estimer le niveau de leurs engagements et fixer le montant des primes. La sous-valuation de ces lments peut avoir des consquences graves pour lassureur et parfois mme entraner sa perte. Il se peut, en particulier, que les primes encaisses ne suffisent pas couvrir les risques et les cots, que certaines branches dactivit se rvlent non rentables et que les engagements soient sous-valus, tous ces faits contribuant masquer la situation financire relle de lassureur. Il convient de veiller ce que les options incorpores aient t correctement identifies et values et que la provision adquate ait t constitue.

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19.3 Les assureurs recourent divers moyens pour limiter et diversifier les risques encourus. Le principal moyen de transfert du risque est la rassurance. Un assureur doit avoir une politique de rassurance, approuve par son conseil dadministration et variant en fonction de son profil de risque global et de son capital. La politique en matire de rassurance fait partie de la stratgie de souscription globale de lassureur. Critres essentiels a. Lautorit de surveillance impose aux assureurs la mise en place dune politique en matire de souscription et de tarification, approuve et revue priodiquement par le conseil dadministration. b. Lautorit de surveillance vrifie que les assureurs valuent les risques qu'ils souscrivent et quils fixent et maintiennent en vigueur un niveau de primes adquat. A cette fin, les assureurs doivent mettre en place des systmes de contrle de leurs dpenses en fonction des primes et des sinistres, incluant le cot de gestion des sinistres et les frais gnraux. Ces dpenses doivent tre contrls par la direction de faon permanente. c. Lautorit de surveillance est habilite revoir la mthodologie suivie par lassureur pour la fixation des primes, afin de vrifier le caractre raisonnable des hypothses retenues au regard des engagements qu'il devra honorer. d. Lautorit de surveillance impose aux assureurs dadopter une stratgie claire de rduction ou de diversification des risques en assignant des limites aux montants des risques retenus et en recourant la couverture de rassurance approprie ou tout autre accord de transfert de risque compatible avec la situation de son capital. Cette stratgie fait partie intgrante de la politique de souscription des risques de lassureur et doit tre approuve, vrifie et contrle de faon rgulire par le conseil dadministration. e. Lautorit de surveillance vrifie ladquation des accords de rassurance et la possibilit pour les assureurs deffectuer le recouvrement de leurs sinistres sur les rassureurs, ce qui implique - que la couverture de rassurance soit adapte limportance du capital de lassureur (en tenant compte du transfert rel du risque) et au profil de risque correspondant ses engagements ; - que la garantie du rassureur soit solide. Cet objectif peut tre atteint par diffrents moyens, tels que le recours un systme de surveillance directe des rassureurs ou lobtention de srets (y compris la constitution de fiducies, les lettres de crdit ou la retenue de fonds). f. Lautorit de surveillance vrifie que les instruments de transfert de risque sont pris en compte de faon adquate, afin de donner une image exacte et honnte des risques encourus par lassureur.

PBA 20

Engagements Lautorit de surveillance impose aux assureurs des normes en ce qui

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concerne la fixation des provisions techniques et des autres engagements, ainsi que laffectation de sommes au titre de la rassurance. Elle a les moyens juridiques et matriels de vrifier ladquation des provisions techniques et dexiger, le cas chant, leur augmentation. Note explicative 20.1 Les assureurs doivent identifier et quantifier leurs engagements actuels et venir. La constitution de provisions techniques, cest--dire de sommes rserves au bilan, suffisantes pour faire face aux engagements ns des contrats souscrits (y compris les frais gnraux affrents, les options incorpores, les dividendes ou participations aux bnfices revenant aux assurs et les impts), constitue llment crucial dun rgime sain dadquation des fonds propres et de solvabilit. 20.2 Il convient de dfinir les normes qui doivent tre respectes par les assureurs en matire dtablissement de leurs engagements et en particulier de leurs provisions techniques. Ces normes doivent prvoir les sommes prendre en compte au titre des engagements, telles que les provisions pour sinistres y compris les provisions pour sinistres survenus mais non dclars, pour primes non acquises, pour risques en cours, les provisions dassurance-vie et toutes autres obligations et provisions techniques. Ces normes doivent, en outre, tre compatibles avec les autres lments du rgime de solvabilit. Elle doivent permettre la couverture par les provisions techniques de lensemble des sinistres et frais prvus et imprvus, utiliser des mthodes fiables et objectives et permettre d'tablir des comparaisons entre assureurs. L'autorit de surveillance doit avoir les moyens juridiques et matriels de vrifier ladquation des provisions techniques au regard des normes retenues et dimposer, le cas chant, leur augmentation. Cet aspect du processus de surveillance exige le recours des actuaires qualifis. Critres essentiels a. La loi rgit la dtermination d'un niveau adquat pour les provisions techniques et les autres engagements, sur la base de principes comptables et actuariels sains. b. Lautorit de surveillance dicte ou approuve les normes dtablissement des provisions techniques et des autres engagements. c. Lors de la mise au point de ces normes, lautorit prend en considration : - les lments retenir au titre des engagements ; - la procdure et le systme de contrle interne existants, afin dassurer la fiabilit des donnes (cf. PBA 10 ) ; - les mthodes et hypothses permettant lvaluation des provisions techniques de faon fiable, transparente, objective et prudente, afin de couvrir tous les sinistres prvus et une partie des sinistres imprvus, ainsi que les frais y affrents. d. Lautorit vrifie le niveau suffisant des provisions techniques par le biais de contrles sur pices et sur place (cf. PBA 12 et 13). e. Lautorit exige laugmentation des provisions techniques estimes insuffisantes.
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f. Lautorit veille ce que les normes retenues comportent : - une limitation gnrale des montants recouvrables au titre des accords de rassurance passs aux fins de solvabilit avec un rassureur donn, compte tenu de la capacit finale recueillir des fonds et du transfert de risque rel ; - des principes sains de comptabilit pour la prise en compte des montants recouvrables en vertu des accords de rassurance ; - la constitution de provisions techniques au titre des montants recouvrables en vertu des accords de rassurance. Dans ce cas, lesdits montants sont mentionns dans les tats financiers de lassureur en reportant dans les comptes les chiffres respectifs bruts et nets. Critre avanc g. Lautorit de surveillance impose aux assureurs deffectuer rgulirement des simulations dans un certain nombre de scnarios dfavorables, afin dvaluer ladquation des ressources en capital dans le cas o les provisions techniques doivent tre augmentes (cf. PBA 21, CA k et PBA 23, CA j).

PBA 21

Placements Lautorit de surveillance impose aux assureurs le respect de normes en matire de placements. Ces normes concernent les exigences imposes en matire de politique de placement, la composition, lvaluation et la diversification des actifs, la congruence actif/passif et la gestion des risques.

Note explicative 21.1 Les assureurs doivent grer leurs placements de faon saine et prudente. Un portefeuille de valeurs comporte un ventail de risques de placement susceptibles daffecter la couverture des provisions techniques et la marge de solvabilit. Les assureurs doivent pouvoir identifier, mesurer et contrler les risques essentiels et en rendre compte. 21.2 Dans de nombreuses juridictions, le risque de concentration n de la faible disponibilit sur le march intrieur dinstruments de placement adquats constitue un vrai problme pour les assureurs. A linverse, la ncessit pour ces derniers de grer de faon congruente leur actif et leur passif exprims en diverses devises et sur diffrents marchs peut rendre leurs stratgies de placement plus complexes. En outre, ces stratgies peuvent tre encore compliques par le besoin de liquidits inhrent aux ventuels paiements grande chelle. 21.3 Lautorit de surveillance veille ce que des rgles soient imposes aux assureurs pour la gestion de leurs portefeuilles de valeurs et des risques affrents. Elle doit avoir les moyens juridiques et matriels dvaluer les risques et leur impact potentiel sur les provisions techniques et la solvabilit. Toutefois, la formulation dtaille de la politique de placements de lassureur et de la mthodologie adopte pour le contrle interne des risques est de la comptence du conseil dadministration.
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Critres essentiels a. La loi ou les rgles de surveillance dictent des exigences en matire de gestion des placements. Celles-ci concernent notamment - la composition et la diversification des actifs en fonction du type de placement ; - les limitations ou restrictions du montant susceptible dtre retenu en ce qui concerne certaines catgories dinstruments financiers, de biens et de crances ; - la conservation des actifs ; - la congruence actif/passif ; - le niveau de liquidit. b. Lvaluation des placements est effectue selon la mthode requise ou juge acceptable par lautorit de surveillance. c. Lautorit de surveillance impose aux assureurs de mettre en place une politique globale de placements stratgiques, approuve et rvise chaque anne par le conseil dadministration et qui concerne principalement : - le profil de risque de lassureur ; - la dtermination de laffectation stratgique des actifs, cest--dire la rpartition des actifs long terme en fonction des principaux types de placements ; - lassignation de limites laffectation des actifs en fonction des zones gographiques, des marchs, des secteurs, des contreparties et des devises ; - ltendue des restrictions ou des interdictions affectant la dtention de certains types dactifs, tels que les actifs non liquides ou fluctuants ou les produits drivs ; - les conditions dans lesquelles lassureur peut confier des actifs en nantissement ou bail ; - les rgles gnrales dutilisation des produits financiers drivs et des produits structurs ayant les mmes effets conomiques que les produits drivs (cf. PBA 22) ; - la dfinition claire des responsabilits concernant les oprations sur actifs et les risques y affrents ; d. Les systmes de gestion des risques doivent couvrir les risques associs aux activits de placement susceptibles daffecter la couverture des provisions techniques et/ou la marge de solvabilit (capital). Les principaux risques incluent : - le risque de march ; - le risque de crdit ; - le risque de liquidit ;

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- la mauvaise conservation des actifs (y compris le risque de mauvaise excution dun contrat de dpt). e. Lautorit de surveillance vrifie que les assureurs disposent des contrle internes adquats permettant de garantir que les actifs sont grs conformment la politique globale de placement et dans le respect des rglementations et des principes comptables en vigueur. Ces contrles doivent veiller ce que les procdures de placement soient bien conues et bnficient du suivi adquat. Les fonctions dapprciation, de suivi, de fixation et de contrle des oprations sur actifs sont en principe distinctes des fonctions d'intervention sur les marchs (cf. PBA 10). f. Lautorit de surveillance exige que le suivi des politiques et procdures de placement des assureurs, de mme que la gestion transparente des responsabilits quelles entranent, demeurent en dernier ressort de la comptence du conseil dadministration, indpendamment de ltendue des dlgations et des externalisations affectant les fonctions et activits concernes. g. Lautorit de surveillance exige des principaux responsables des activits de placement des qualits de comptence, dexprience et dintgrit. h. Lautorit de surveillance exige que les assureurs disposent de procdures daudit rigoureuses couvrant toutes leurs activits de placement, afin de permettre lidentification la plus rapide possible des dficiences du contrle interne et du systme de fonctionnement. En cas daudit interne, la procdure doit tre indpendante de la fonction audite. i. Lautorit de surveillance exige que les assureurs disposent de procdures efficaces de suivi et de gestion de leur situation actif/passif, afin de vrifier ladquation de leurs activits de placement et de leurs actifs par rapport leurs engagements et leurs profils de risque. j. Lautorit de surveillance exige que les assureurs disposent de plans d'urgence en vue dattnuer les effets de la dtrioration de la conjoncture. Critre avanc : k. Lautorit de surveillance impose aux assureurs de procder rgulirement des simulations correspondant diffrentes situations du march et des modifications des conditions de placement et de fonctionnement, afin de vrifier le bien-fond des limitations imposes en matire daffectation des actifs (cf. PBA 20, CA g et PBA 23, CA j).

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PBA 22

Produits drivs et engagements similaires Lautorit de surveillance exige que les assureurs se conforment aux normes en matire dutilisation de produits drivs et dengagements similaires. Ces normes portent sur les restrictions dutilisation et les obligations de publication relatives aux produits drivs et aux engagements similaires, ainsi que sur les contrles internes et le suivi des positions.

Note explicative 22.1. Un produit driv est un actif ou un passif financier dont la valeur dpend (ou drive) de celle dautres actifs, passifs ou indices ( lactif sous-jacent ). Les produits drivs sont des contrats financiers qui englobent une large gamme dinstruments, tels que les contrats terme de gr gr (forwards), les contrats terme normaliss (futures), les contrats doption, les garanties (warrants) et les contrats dchange (swaps). Ils peuvent tre intgrs des instruments hybrides (par exemple, une obligation dont la valeur lchance est indexe sur un indice boursier constitue un instrument hybride contenant un driv). Les assureurs qui choisissent de sengager dans des activits sur drivs doivent clairement dfinir leurs objectifs et sassurer que ces derniers sont conformes toutes les restrictions lgales. 22.2. Etant donn la nature des oprations dassurance, les produits drivs doivent tre privilgis en tant que mcanisme de rduction des risques. Les autorits de surveillance peuvent limiter le recours aux produits drivs aux seules fins de la rduction du risque de placement ou dune gestion efficace des portefeuilles. Le recours aux produits drivs doit tre envisag dans le cadre dune stratgie de gestion prudentielle globale de lactif/passif. 22.3. Ce principe sapplique galement aux instruments financiers ayant des incidences conomiques identiques celles des produits drivs et pourrait sappliquer aux produits drivs de marchandises lorsque les assureurs sont autoriss raliser des oprations sur ces instruments. Lorsquune juridiction interdit catgoriquement lutilisation des produits drivs et des engagements similaires, les critres dvaluation ne sappliquent manifestement pas. Il est particulirement indiqu dinterdire lutilisation des produits drivs et des engagements similaires lorsquune juridiction ne satisfait pas pleinement aux conditions dune surveillance efficace (voir PBA 1). 22.4. Les principes de transparence et de cohrence du processus de dcision, en matire de dfinition, de mise en uvre, de vrification, de compte-rendu et de contrle des politiques, sappliquent de la mme manire aux engagements similaires qui ne sont pas des oprations sur drivs mais qui peuvent apparatre hors bilan dans certaines juridictions. Des obligations et des contrles quivalents doivent tre tablis pour les engagements traits par lintermdiaire de vhicules ad hoc. 22.5. Utiliss de manire approprie, les produits drivs peuvent se rvler des outils efficaces de rduction du risque de portefeuille pour les assureurs. Dans le cadre du contrle des activits sur drivs, lautorit de surveillance doit veiller ce que les assureurs aient la capacit didentifier, de mesurer et de grer avec prudence les
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risques lis lutilisation de ces produits. Lautorit de surveillance doit obtenir des informations suffisantes sur les politiques et les procdures des assureurs concernant lutilisation des produits drivs ; elle peut demander des prcisions sur la finalit du recours certains produits drivs et sur les raisons motivant la ralisation de certaines oprations. Critres essentiels a. Les obligations en matire dutilisation de produits drivs sont prvues par la loi ou par les rgles de surveillance. Ces obligations ont trait aux risques encourus en cas dutilisation de produits drivs et dengagements similaires. Lautorit de surveillance tablit des obligations de publication pour les produits drivs et les engagements similaires. Lautorit de surveillance exige que le conseil dadministration veille ce que ses membres dans leur ensemble disposent des comptences suffisantes pour comprendre les principales questions relatives lutilisation des produits drivs et ce que toutes les personnes charges de la ralisation ou de la vrification dactivits sur drivs possdent les qualifications et les comptences appropries. Lautorit de surveillance exige que les assureurs utilisant des produits drivs aient une politique approprie en la matire, approuve et revue annuellement par leur conseil dadministration. Cette politique doit tre cohrente avec les activits de lassureur, sa politique globale de placements stratgiques, sa stratgie globale de gestion de lactif/passif et sa tolrance au risque. Elle doit tout au moins traiter les points suivants : - les finalits de lutilisation des produits drivs, - la mise en place de limites de risque adaptes aux produits drivs, en tenant compte de leur finalit dutilisation et des incertitudes rsultant des risques de march, de crdit, de liquidit, de transaction et juridique, - ltendue des restrictions ou des interdictions de dtention de certains types de produits drivs ; par exemple, lorsque le risque ne peut pas tre valu de manire fiable, la liquidation ou lalination du produit driv peut savrer difficile en raison de son manque de ngociabilit (comme dans le cas des instruments de gr gr) ou du manque de liquidit du march ; ou encore lorsquune vrification indpendante (cest--dire externe) des cours nest pas possible, - la hirarchisation et la dfinition dun cadre de responsabilits en matire doprations sur drivs. e. Lautorit de surveillance exige que les assureurs disposent de systmes de gestion des risques couvrant les risques lis aux activits sur drivs, de sorte que toutes les oprations sur drivs engages par lassureur puissent tre - analyses et suivies individuellement et collectivement,

b. c.

d.

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- suivies et gres en tenant compte des risques similaires dcoulant dactivits ne concernant pas des produits drivs, afin de pouvoir valuer rgulirement les risques sur une base consolide. f. Lautorit de surveillance exige que les assureurs disposent de contrles internes adquats permettant de garantir que les activits sur drivs sont correctement surveilles et que les oprations ont t ralises conformment aux politiques et procdures approuves et aux exigences lgales et rglementaires. Ces contrles doivent garantir une sparation entre, dune part, les personnes qui valuent, suivent, concluent et contrlent les activits sur drivs et, dautre part, les personnes qui engagent les transactions (cf. PBA 10). Lautorit de surveillance exige que les assureurs possdent un personnel dot des comptences ncessaires pour examiner les modles utiliss par la salle des marchs et pour tarifer les instruments utiliss conformment la convention du march. Ces fonctions doivent tre indpendantes de celles de la salle des marchs. Lautorit de surveillance exige que le conseil dadministration veille ce que lassureur soit apte mener une vrification indpendante de la tarification lorsque sa politique lautorise utiliser des instruments de gr gr. Lautorit de surveillance exige que les assureurs disposent de procdures daudit rigoureuses, notamment de leurs activits sur drivs, afin de dceler en temps utile les faiblesses de contrle interne et les dfaillances du systme de fonctionnement.

g.

h.

i.

PBA 23

Adquation des fonds propres et solvabilit Lautorit de surveillance exige que les assureurs se conforment au rgime de solvabilit en vigueur. Ce rgime prvoit des normes de fonds propres et exige des formes de capital qui permettent lassureur dabsorber des pertes imprvues importantes.

Note explicative 23.1. Un rgime de solvabilit sain est essentiel pour la surveillance des entreprises dassurance et pour la protection des assurs. Les normes de fonds propres font partie du rgime de solvabilit, lequel doit tenir compte non seulement de la suffisance des provisions techniques pour couvrir tous les sinistres et dpenses prvus ainsi que certains sinistres et dpenses imprvus, mais aussi de la suffisance des fonds propres pour absorber des pertes imprvues importantes non couvertes par les provisions techniques occasionnes par des risques au titre desquels des fonds propres sont expressment requis. Le rgime de solvabilit doit galement prvoir des capitaux supplmentaires pour absorber les pertes dues des risques qui ne sont pas explicitement identifis.

23.2. Pour viter aux assurs des pertes inutiles, le rgime de solvabilit doit tablir non seulement des normes minimales de fonds propres, mais aussi un ou plusieurs niveaux
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de contrle de la solvabilit pour servir dindicateurs ou de dclencheurs de mesures de surveillance prcoces, avant que des problmes ne menacent srieusement la solvabilit de lassureur. Le niveau de contrle de la solvabilit peut tre dfini sur la base des niveaux de fonds propres ou dautres valuations financires relatives au rgime de solvabilit de la juridiction. 23.3. Toute provision pour rassurance dans le cadre dun rgime dadquation des fonds propres et de solvabilit doit tenir compte de lefficacit du transfert de risque et de la garantie estime de la contrepartie de rassurance. Critres essentiels a. Le rgime de solvabilit aborde selon une approche cohrente : b. c. d. e. lvaluation du passif, notamment des provisions techniques et des marges quelles prvoient ; la qualit, la liquidit et lvaluation de lactif ; la congruence de lactif et du passif ; les formes appropries de capital ; les normes minimales de fonds propres.

Toute provision aux fins de rduction ou de transfert de risque tient compte la fois de lefficacit de cette rduction ou de ce transfert et de la garantie de la contrepartie. Des formes appropries de capital sont fixes. Les normes de fonds propres dpendent de la taille, de la complexit et des risques des activits de lassureur, ainsi que des normes comptables qui lui sont applicables. Les normes minimales de fonds propres doivent tre tablies avec suffisamment de prudence pour donner lassurance raisonnable que les intrts de lassur sont protgs. Les normes de fonds propres sont tablies de manire ce quun assureur dont lactif est gal au passif et qui dispose des fonds propres requis ait la capacit dabsorber des pertes imprvues importantes. Des niveaux de contrle de la solvabilit sont tablis. Si une situation de solvabilit atteint ou passe en-de dun ou de plusieurs niveaux de contrle, lautorit de surveillance intervient et exige de lassureur quil adopte des mesures correctives ou lui impose des restrictions. Le niveau de contrle est tabli de sorte que des mesures correctives puissent tre prises en temps utile (cf. PBA 14). Le gonflement des fonds propres par un effet de levier double ou multiple, par des oprations intragroupe ou dautres techniques financires dont lassureur dispose du fait de son appartenance un groupe est pris en compte dans le calcul de ladquation des fonds propres et de la solvabilit (cf. PBA 17).

f.

g.

h.

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i.

Le rgime de solvabilit prvoit les exigences auxquelles doit rpondre un assureur qui exerce ses activits par lintermdiaire dune succursale.

Critres avancs j. Le rgime de solvabilit prvoit une analyse prospective priodique (par exemple, dynamique de solvabilit/simulation de situations de crise) de la capacit de lassureur remplir ses obligations dans diverses conditions (voir PBA 20 CA g et PBA 21 CA k).

7.
16.

Marchs et consommateurs
Les principes noncs ci-aprs portent sur des aspects de comportement sur les marchs qui tiennent une place essentielle dans la surveillance du secteur de lassurance et sont susceptibles de prsenter un risque de rputation ou davoir un impact prudentiel sur les assureurs.

PBA 24

Intermdiaires Lautorit de surveillance tablit des normes, directement ou dans le cadre de la surveillance des assureurs, concernant la gestion des intermdiaires.

Note explicative 24.1 Les intermdiaires reprsentent dimportants canaux de distribution sur de nombreux marchs dassurance. Ils constituent linterface entre les consommateurs et lassureur. Leur bonne gestion est essentielle pour protger les consommateurs et favoriser la confiance dans les marchs de lassurance. Cest pourquoi les intermdiaires doivent faire lobjet dune surveillance, directe ou indirecte. En cas de surveillance directe, lautorit de surveillance devra pouvoir effectuer des contrles sur place si ncessaire (cf. PBA 13 CE f).

24.2. Les intermdiaires dsignent lensemble des personnes charges dactivits dintermdiation en matire dassurance. Critres essentiels a. Lautorit de surveillance exige que les intermdiaires soient titulaires dune licence ou dun agrment. b. Lautorit de surveillance exige que les intermdiaires possdent les connaissances et les comptences gnrales, commerciales et professionnelles ncessaires, ainsi quune bonne rputation. c. Si ncessaire, lautorit de surveillance prend des mesures correctives, voire applique des sanctions, directement ou par lintermdiaire des assureurs, et annule la licence ou lagrment de lintermdiaire sil y a lieu.

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d. Lautorit de surveillance exige quun intermdiaire qui gre les fonds dun client dispose des protections suffisantes pour lesdits fonds. e. Lautorit de surveillance exige que les intermdiaires informent les clients de leur statut, et prcisent notamment sils sont indpendants ou associs des entreprises dassurance spcifiques et sils sont habilits ou non conclure des contrats pour le compte dun assureur. f. Lautorit de surveillance ou une autre autorit doit tre habilite adopter des mesures contre les personnes physiques ou morales qui exercent des activits dintermdiation dassurance sans licence ou agrment.

PBA 25

Protection des consommateurs Lautorit de surveillance tablit des normes minimales lintention des assureurs et des intermdiaires concernant leurs relations avec les consommateurs prsents dans leur juridiction. Ces normes sappliquent galement aux assureurs trangers pratiquant des ventes transfrontalires. Elles prvoient notamment la dlivrance aux consommateurs dune information rapide, exhaustive et pertinente pralablement ltablissement du contrat et jusqu ce que toutes les obligations contractuelles soient remplies.

Note explicative 25.1. Les exigences relatives la conduite des activits dassurance contribuent renforcer la confiance des consommateurs dans le march. 25.2. Lautorit de surveillance exige que les assureurs et les intermdiaires rservent un traitement quitable leurs clients, en prenant en considration leurs besoins dinformation. Lautorit de surveillance doit fixer des normes aux assureurs et aux intermdiaires concernant leurs relations avec les consommateurs de leur juridiction. Les normes relatives aux ventes transfrontalires doivent galement tre clairement dfinies. 25.3. La qualit de la procdure de rglement des sinistres est essentielle au traitement quitable des consommateurs. A cet effet, certaines juridictions ont mis en place des mcanismes extra-judiciaires de rglement des sinistres, sous la forme de groupes ou darbitres indpendants. 25.4. Pour un grand nombre de consommateurs, les produits dassurance sont difficiles comprendre et valuer. Assureurs et intermdiaires possdent une connaissance du domaine plus tendue que les consommateurs. Aussi des accords devraient-ils tre conclus pour que les assurs potentiels : aient accs aux informations leur permettant de dcider en pleine connaissance de cause au moment de conclure un contrat ; soient informs de leurs droits et obligations pendant la dure du contrat.

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25.5. Ces normes doivent faire la distinction entre diffrents types de consommateurs. Ainsi, les rgles dtailles sur la conduite des activits ne sont sans doute pas pertinentes pour les oprations de rassurance ou lgard des clients professionnels. Toutefois, cela ne dgage pas les rassureurs de leur obligation de fournir des informations prcises et exhaustives aux assureurs avec lesquels ils traitent leurs oprations. Critres essentiels a. Lautorit de surveillance exige que les assureurs et les intermdiaires agissent envers les consommateurs avec les comptences, le soin et la diligence requis. b. Lautorit de surveillance exige que les assureurs et les intermdiaires disposent de politiques permettant le traitement quitable des consommateurs, ainsi que de systmes et de formations garantissant le respect de ces politiques par leur personnel et leurs collaborateurs de vente. c. Lautorit de surveillance exige que les assureurs et les intermdiaires sondent les consommateurs afin dvaluer leurs besoins en assurance, avant de dispenser des conseils ou de conclure un contrat. d. Lautorit de surveillance tablit des normes pour les assureurs et les intermdiaires concernant le contenu et le moment de la communication des informations portant sur le produit, notamment les risques, avantages, obligations et frais qui lui sont associs ; portant sur dautres sujets relatifs la vente, notamment au conflit dintrt possible entre assurs existants et potentiels.

e. Lautorit de surveillance exige que les assureurs et les intermdiaires traitent les plaintes et rclamations de manire efficace et juste, selon une procdure simple, facilement accessible et quitable. Critres avancs f. Lautorit de surveillance exige que les assureurs et les intermdiaires tablissent des rgles de traitement des informations relatives leurs clients en veillant la protection des informations dordre priv. g. Lautorit de surveillance fait savoir publiquement si la lgislation nationale sapplique loffre transfrontalire dassurances, comme le commerce lectronique, et le cas chant, de quelle manire. Lautorit de surveillance adresse, si ncessaire, des avis dalerte aux consommateurs pour empcher des oprations avec des entits non surveilles. h. Lautorit de surveillance favorise la comprhension des contrats par les consommateurs.

PBA 26

Information, publicit et transparence vis--vis du march Lautorit de surveillance exige que les assureurs publient en temps utile des informations qui offrent aux tiers intresss une image exacte de leurs activits

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et de leur situation financire et qui favorisent la comprhension des risques auxquels ils sexposent. Note explicative 26.1. La publication en temps utile dinformations fiables favorise la comprhension par les tiers de la situation financire des assureurs et des risques auxquels ils sexposent, indpendamment du fait quils soient, ou non, cots en bourse.

26.2. Les autorits de surveillance ont cur de maintenir des marchs dassurance efficaces, quitables, srs et stables qui garantissent la protection et les avantages des assurs. Sils disposent dinformations pertinentes, les marchs peuvent agir efficacement, en rcompensant les assureurs qui exercent leurs activits de manire performante et en pnalisant les autres. Cet aspect de la discipline de march reprsente une aide pour la surveillance. 26.3. Une publication rgulire peut faciliter le bon fonctionnement des marchs dassurance. Par exemple, si des informations sont publies en temps utile, les acteurs du march sont moins enclins aux ractions excessives en prsence de faits ngatifs rapports sur un assureur. 26.4. Une publication tendue entrane des cots, directs ou indirects, plus levs. Par exemple, certaines entreprises peuvent subir un dsavantage concurrentiel en raison de la publication accrue dinformations prives. Ces cots doivent tre mesurs laune des avantages ventuels de la publication accrue exige par les normes. 26.5. Lautorit de surveillance prend les mesures ncessaires, sil y a lieu en coordination avec dautres organismes comptents, pour garantir une publication efficace et pertinente. Critres essentiels a. Les assureurs sont tenus de publier des informations sur leur situation financire et les risques auxquels ils sont exposs. Plus prcisment, les informations publies doivent tre pertinentes par rapport aux dcisions adoptes par les acteurs du march, rapides afin dtre disponibles et actualises au moment de la prise de dcision, accessibles sans occasionner de frais ou de dlai inutiles aux acteurs du march, comprhensibles afin que les acteurs du march puissent se forger une opinion prcise de lassureur, fiables pour appuyer la prise de dcision, comparables entre les assureurs, cohrentes sur le long terme pour permettre de reprer les tendances.

b. Les informations, de nature qualitative et quantitative, portent sur :

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la situation financire, les rsultats financiers,

et intgrent une description : des critres, mthodes et hypothses sur la base desquels linformation est prpare (et des commentaires sur les effets de leur modification), des risques encourus et de leur gestion, de la gestion et du gouvernement dentreprise.

c. Les assureurs sont tenus de produire, au moins une fois par an, des tats financiers audits et de les communiquer aux tiers intresss. d. Lautorit de surveillance vrifie les informations publies par les assureurs et prend les mesures ncessaires pour garantir quelles sont conformes aux obligations en matire de publication. Critres avancs e. Les informations incluent des considrations quantitatives sur les risques encourus.

PBA 27

Fraude Lautorit de surveillance exige que les assureurs et les intermdiaires prennent les mesures ncessaires pour prvenir, dtecter et remdier la fraude lassurance.

Note explicative 27.1. Lautorit de surveillance a un rle important jouer dans la lutte contre la fraude lassurance dans sa juridiction. Elle coopre avec dautres autorits de surveillance pour lutter contre ce type de fraude dans plusieurs juridictions. 27.2. La fraude peut tre commise par toute partie prenante dans le secteur de lassurance, tels que les assureurs, leurs dirigeants et leur personnel, les intermdiaires, les comptables, les auditeurs, les conseillers et experts, ainsi que par les assurs. 27.3. La plupart des juridictions possdent des dispositions lgales en matire de fraude lassurance, les cas de fraude tant considrs dans un grand nombre dentre elles comme des crimes. 27.4. La fraude lassurance cause des dommages en termes financiers et de rputation et entrane des cots conomiques et sociaux. Cest pourquoi lautorit de surveillance exige que les assureurs et les intermdiaires luttent efficacement contre la fraude. Critres essentiels

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a. Lautorit de surveillance dispose des pouvoirs et des moyens pour tablir et mettre en uvre des rglements et pour cooprer, sil y a lieu, avec les autorits dapplication de la loi, ainsi quavec les autres autorits de surveillance, aux fins de prvenir, de dtecter, denregistrer, de dclarer et de remdier la fraude lassurance. b. Des dispositions lgales sont prvues concernant la fraude commise par lassureur. c. La fraude en matire de sinistres constitue une infraction punissable. d. Lautorit de surveillance exige que les assureurs et les intermdiaires fassent preuve dune grande intgrit dans lexercice de leur activit. e. Lautorit de surveillance exige que les assureurs et les intermdiaires affectent des ressources suffisantes et mettent en uvre des procdures et des contrles efficaces pour prvenir, dtecter, enregistrer et, le cas chant, dclarer dans les meilleurs dlais les cas de fraude aux autorits comptentes. Cette fonction relve de la responsabilit de la direction gnrale de lassureur et de lintermdiaire. f. Si ncessaire, lautorit de surveillance vrifie que les assureurs prennent des mesures efficaces pour prvenir la fraude, notamment en proposant une formation de lutte contre la fraude leur direction et leur personnel. Lautorit de surveillance encourage lchange entre assureurs dinformations concernant la fraude et les fraudeurs, notamment, sil y a lieu, par lutilisation de bases de donnes. g. Lautorit de surveillance coopre avec dautres autorits de surveillance, notamment, sil y a lieu, dans dautres juridictions, pour lutter contre la fraude.

8.

Lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme

PBA 28

Lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme Lautorit de surveillance exige que les assureurs et les intermdiaires, tout au moins ceux proposant des assurances-vie ou dautres assurances lies des placements, prennent des mesures efficaces pour prvenir, dtecter et dclarer les cas de blanchiment de capitaux et de financement du terrorisme conformment aux recommandations du Groupe daction financire internationale (GAFI).

Note explicative 28.1. Dans la plupart des juridictions membres de lAICA, le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme constituent des actes criminels. Le blanchiment de capitaux dsigne le traitement subi par le produit dactivits criminelles pour en dissimuler lorigine illicite. Le financement du terrorisme dsigne laffectation directe ou

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indirecte de fonds, obtenus de manire licite ou illicite, des actes ou des organisations terroristes. 28.2. Les assureurs et les intermdiaires, notamment ceux proposant des assurances-vie et dautres assurances lies des placements, peuvent tre impliqus, sciemment ou non, dans des activits de blanchiment de capitaux et de financement du terrorisme ; ce qui les expose des risques juridiques, oprationnels et de rputation. Les autorits de surveillance, conjointement avec les autorits dapplication de la loi et en collaboration avec dautres autorits de surveillance, doivent exercer un contrle pertinent des assureurs et des intermdiaires dans le cadre de la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme. Critres essentiels a. Les mesures prvues par le cadre lgal de la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme et les activits des autorits de surveillance doivent satisfaire aux critres noncs dans les recommandations du Gafi applicables au secteur de lassurance4. b. Lautorit de surveillance dispose des pouvoirs de surveillance, dapplication de la loi et de sanction ncessaires pour vrifier et garantir la conformit aux exigences en matire de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme. En outre, lautorit de surveillance est habilite prendre les mesures de surveillance appropries pour empcher les criminels et leurs complices dtre les dtenteurs ou propritaires rels dun nombre important de parts ou dun bloc de contrle dun assureur ou dun intermdiaire, ou encore dy occuper une fonction de direction. c. Lautorit de surveillance dispose des pouvoirs ncessaires pour cooprer efficacement avec la cellule de renseignement financier (CRF) et les autorits nationales dapplication de la loi, ainsi quavec dautres autorits de surveillance nationaux et trangers, dans le cadre de la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme. d. Lautorit de surveillance affecte des ressources financires, humaines et techniques suffisantes aux activits de surveillance dans le cadre de la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme. e. Lautorit de surveillance exige que les assureurs et les intermdiaires, tout au moins ceux qui proposent des assurances-vie et dautres assurances lies des placements, satisfassent aux obligations en matire de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme, conformment aux recommandations du Gafi applicables au secteur de lassurance, notamment en faisant preuve de la diligence ncessaire lgard des clients, des propritaires rels et des bnficiaires : obligation didentification du client, en adoptant des mesures renforces lgard des clients prsentant des risques levs,

Voir les recommandations du Gafi 4-6, 8-11, 13-15, 17, 21-23, 25, 29-32 et 40, ainsi que les recommandations spciales IV, V et la Mthodologie dvaluation de la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme pour une description de lensemble des mesures requises en la matire. AICA Principes de base en matire dassurance Document approuv Singapour le 3 octobre 2003 Page 59 de 70

en conservant les enregistrements de lensemble des activits et des oprations, y compris les donnes relatives lobligation didentification du client, pendant une dure dau moins cinq ans, en surveillant les oprations complexes, inhabituelles et de grande ampleur, ou les types doprations inhabituels, qui ne sont motivs par aucune raison conomique ou juridique apparente, en dclarant les oprations suspectes la CRF, en laborant des programmes (notamment de formation), des procdures, des contrles et des fonctions daudit au niveau interne pour lutter contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme, en veillant ce que leurs succursales et filiales ltranger appliquent des mesures de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme appropries et conformes aux exigences de la juridiction dorigine.

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Annexe 1 Rfrences5
Conditions pour une surveillance efficace PBA 1 Conditions pour une surveillance efficace de lassurance

Le systme de surveillance PBA 2 PBA 3 PBA 4 PBA 5 Objectifs de la surveillance Autorit de surveillance Processus de surveillance Coopration entre autorits de surveillance et change dinformations

Rfrences : Principles No. 2. Principles Applicable to the Supervision of International Insurers and Insurance Groups and their Cross-Border Business Operations (Principes n 2. Principes applicables la surveillance des assureurs et des groupes dassurance internationaux et de leurs oprations transfrontalires) (approuvs en dcembre 1999) Principles No. 6. Principles on Minimum Requirements for Supervision of Reinsurers (Principes n 6. Principes relatifs aux normes minimales de surveillance des rassureurs) (approuvs en octobre 2002) Supervisory Standard No. 6. Supervisory Standard on the Exchange of Information (Norme de surveillance n 6. Norme de surveillance relative lchange dinformations) (approuve en janvier 2002) Draft Supervisory Standard : Standard on Supervision of Reinsurers (Projet de norme de surveillance : Norme relative la surveillance des rassureurs) Guidance Paper No. 2. A Model Memorandum of Understanding (to facilitate the exchange of information between financial supervisors) (Document guide n 2. Modle de protocole daccord (pour favoriser lchange dinformations entre les autorits de contrle financier)) (approuv en septembre 1997) Code de bonnes pratiques pour la transparence des politiques montaire et financire : dclaration de principes du FMI (septembre 1999 et juillet 2000)

Remarque : les documents encore ltat de projet mais qui doivent tre adopts prochainement lors de la runion gnrale doctobre 2003 sont en gras. Ces rfrences devront faire lobjet dune mise jour annuelle. AICA Principes de base en matire dassurance Document approuv Singapour le 3 octobre 2003 Page 61 de 70

Lentit surveille PBA 6 PBA 7 PBA 8 PBA 9 PBA 10 Agrment Aptitude des personnes Modifications en matire de contrle et transferts de portefeuille Gouvernement dentreprise Contrle interne

Rfrences : Principles No. 2. Principles Applicable to the Supervision of International Insurers and Insurance Groups and their Cross-Border Business Operations (Principes n 2. Principes applicables la surveillance des assureurs et des groupes dassurance internationaux et de leurs oprations transfrontalires) (approuvs en dcembre 1999) Principles No. 6. Principles on Minimum Requirements for Supervision of Reinsurers (Principes n 6. Principes relatifs aux normes minimales de surveillance des rassureurs) (approuvs en octobre 2002) Supervisory Standard No. 1. Supervisory Standard on Licensing (Norme de surveillance n 1. Norme de surveillance relative lattribution dagrments) (approuve en octobre 1998) Supervisory Standard No.3. Supervisory Standard on Derivatives (Norme de surveillance n 3. Norme de surveillance relative aux produits drivs) (approuve en octobre 1998) Supervisory Standard No.4. Supervisory Standard on Asset Management by Insurance Companies (Norme de surveillance n 4. Norme de surveillance relative la gestion des actifs par les socits dassurance) (approuve en dcembre 1999) Supervisory Standard No.7. Supervisory Standard on the Evaluation of the Reinsurance Cover (Norme de surveillance n 7. Norme de surveillance relative lvaluation de la couverture de rassurance) (approuve en janvier 2002) Draft Supervisory Standard. Standard on Supervision of Reinsurers (Projet de norme de surveillance : norme relative la surveillance des rassureurs) Guidance Paper No 1. Guidance on Insurance Regulation and Supervision for Emerging Market Economies (Document guide n1. Lignes directrices pour la rglementation et la surveillance en matire dassurance dans les pays mergents) (approuv en septembre 1997) Guidance Paper No. 2. A Model Memorandum of Understanding (to facilitate the exchange of information between financial supervisors) (Document guide n 2. Modle

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de protocole daccord (pour favoriser lchange dinformations entre les autorits de contrle financier)) (approuv en septembre 1997) Guidance Paper No. 3. Guidance Paper for Fit And Proper Principles and their Application (Document guide n 3. Document guide pour llaboration et lapplication de principes appropris) (approuv en octobre 2000) Draft Guidance Paper: The Use of Actuaries as Part of a Supervisory Model (Projet de document guide : lemploi dactuaires comme lment du modle de surveillance)

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Le processus de surveillance PBA 11 PBA 12 PBA 13 PBA 14 PBA 15 PBA 16 PBA 17 Analyse du march Compte-rendu lautorit de surveillance et contrle sur pices Contrle sur place Intervention Application des mesures ou sanctions Liquidation et sortie du march Surveillance du groupe

Rfrences : Principles No. 6. Principles on Minimum Requirements for Supervision of Reinsurers (Principes n 6. Principes relatifs aux normes minimales de surveillance des rassureurs) (approuvs en octobre 2002) Supervisory Standard No. 2. Supervisory Standard on On-Site Inspections (Norme de surveillance n 2. Norme de surveillance relative aux contrles sur place) (approuve en octobre 1998) Supervisory Standard No. 5. Supervisory Standard on Group Coordination (Norme de surveillance n 5. Norme de surveillance relative la coordination au sein des groupes) (approuve en octobre 2000) Supervisory Standard No. 7. Supervisory Standard on the Evaluation of the Reinsurance Cover (Norme de surveillance n 7. Norme de surveillance relative lvaluation de la couverture de rassurance) (appprouve en janvier 2002) Draft Guidance Paper: Solvency Control Levels (Projet de document guide : niveaux de contrle de la solvabilit) Documents du forum conjoint portant sur : - la coordination - le partage des informations de surveillance - ladquation des fonds propres - les tests daptitude et de probit - les oprations intragroupe et les risques - les concentrations de risques
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Les exigences prudentielles PBA 18 PBA 19 PBA 20 PBA 21 PBA 22 PBA 23 Evaluation et gestion des risques Activit dassurance Engagements Placements Produits drivs et engagements similaires Adquation des fonds propres et la solvabilit

Rfrences : Principles No. 5. Principles on Capital Adequacy and Solvency (Principes n 5. Principes relatifs ladquation des fonds propres et la solvabilit) (approuvs en janvier 2002) Principles No. 6. Principles on Minimum Requirements for Supervision of Reinsurers (Principes n 6. Principes relatifs aux normes minimales de surveillance des rassureurs) (approuvs en octobre 2002) Supervisory Standard No. 3. Supervisory Standard on Derivatives (Norme de surveillance n 3. Norme de surveillance relative aux produits drivs) (approuve en octobre 1998) Supervisory Standard No. 4. Supervisory Standard on Asset Management by Insurance Companies (Norme de surveillance n 4. Norme de surveillance relative la gestion de lactif par les socits dassurance) (approuve en dcembre 1999) Supervisory Standard No. 7. Supervisory Standard on the Evaluation of the Reinsurance Cover (Norme de surveillance n 7. Norme de surveillance relative lvaluation de la couverture de rassurance) (approuve en janvier 2002) Draft Supervisory Standard. Standard on Supervision of Reinsurers (Projet de norme de surveillance : Norme relative la surveillance des rassureurs) Draft Guidance Paper: The Use of Actuaries as Part of a Supervisory Model (Projet de document guide : lemploi d actuaires comme lment du modle de surveillance) Draft Guidance Paper: Solvency Control Levels (Projet de document guide : Niveaux de contrle de la solvabilit) Draft Guidance Paper: Stress testing (Projet de document guide : Simulation) Document de travail : Quantification et valuation du passif dassurance janvier 2003

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Marchs et consommateurs PBA 24 PBA 25 PBA 26 PBA 27 Intermdiaires Protection des consommateurs Information, publicit et transparence vis--vis du march Fraude

Rfrences : Principles No. 3. Principles for the Conduct of Insurance Business (Principes n 3. Principes relatifs la conduite de lactivit dassurance) (approuvs en dcembre 1999) Principles No. 4. Principles on the Supervision of Insurance Activities on the Internet (Principes n 4. Principes en matire de surveillance des activits dassurance sur Internet) (approuvs en dcembre 2000) Guidance Paper No. 4. Guidance Paper on Public Disclosure by Insurers (Document guide n 4. Document guide sur la publication dinformations par les assureurs) (approuv en janvier 2002)

Lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme PBA 28 Lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme

Rfrences : Guidance Paper No. 5. Anti-Money Laundering Guidance Notes for Insurance Supervisors and Insurance Entities (Document guide n 5. Lignes directrices en matire de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme lintention des autorits de surveillance et des entits du secteur de lassurance) (approuves en janvier 2002) Methodology for Assessing Compliance with Anti-Money Laundering and Combating the Financing of Terrorism Standards (Mthodologie dvaluation de la conformit aux normes en matire de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme) (prpare par le FMI, la Banque mondiale, le Gafi et approuve par lassemble plnire du Gafi en octobre 2002)

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Annexe 2 Mthodologie dvaluation

1. La prsente annexe expose les facteurs qui doivent tre pris en considration lors de lvaluation de la conformit dune juridiction ou dune autorit par rapport aux Principes de base et aux critres en matire dassurance. 2. LAICA encourage vivement la mise en uvre dun cadre de surveillance efficace, tel que dcrit par les Principes de base en matire dassurance. Les valuations peuvent faciliter cette tche en permettant didentifier la nature et la porte de toute dficience du cadre de surveillance dune juridiction notamment celles susceptibles de porter atteinte la protection de lassur et la stabilit du march et de proposer des solutions. 3. Les Principes de base dfinissent un cadre de surveillance gnral. Les autorits de surveillance sont libres de ladapter leur contexte national (par exemple, la structure et au niveau de dveloppement de leur march). Les notes explicatives et les critres fournissent plus de dtails sur les exigences satisfaire en vue de lapplication de chaque principe. Ils facilitent galement la ralisation dvaluations exhaustives, prcises et cohrentes. Bien que leurs rsultats ne soient pas toujours publis, il reste essentiel pour leur crdibilit que les valuations soient menes bien dune manire quasi identique dune juridiction lautre.

Porte 4. Des valuations peuvent tre ralises conformment aux Principes de base dans divers contextes, tels que : auto-valuations ralises par les autorits de surveillance elles-mmes, parfois avec laide dautres experts, examens mens par des tiers, notamment dans le cadre du Programme dvaluation du secteur financier (PESF) du FMI et de la Banque mondiale. 5. Les valuations peuvent se limiter aux responsabilits dune autorit de surveillance spcifique ou porter sur lensemble de la juridiction. En tout tat de cause, ce point doit tre clairement connu de toutes les parties intresses. Les examens mens dans le cadre du PESF concernent toujours la juridiction dans son ensemble. Si la surveillance relve de la responsabilit de plusieurs autorits, la rpartition de leurs rles respectifs en matire de surveillance doit tre clairement expose dans lvaluation. Ralisation dvaluations indpendantes valuations par des experts 6. La procdure dvaluation de chaque principe ncessite une apprciation de nombreux lments dont sont seuls capables des valuateurs qualifis et dots dune exprience pratique en la matire. En gnral, une valuation indpendante est ralise par un seul expert. Si des valuateurs peu familiariss avec le secteur de lassurance sont susceptibles doffrir un regard neuf, ils peuvent galement mettre des conclusions incorrectes ou trompeuses en raison de leur mconnaissance du secteur.
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Ralisation dvaluations indpendantes accs linformation 7. Dans le cadre dune valuation indpendante, laccs des valuateurs diverses informations et personnes est subordonn au consentement pralable des autorits locales comptentes. Les informations sollicites ne se limitent pas aux informations publies, telles que les lois, rglements et mesures administratives, mais concernent galement les informations non publies, comme les auto-valuations, les lignes directrices oprationnelles lintention des autorits de surveillance et autres documents similaires. Laccs linformation doit tre garanti dans la mesure o il ne constitue pas une infraction aux obligations de confidentialit. Lvaluateur devra tre mis en relation avec diverses personnes et organisations, parmi lesquelles lautorit ou les autorits de surveillance, ainsi que dautres autorits de surveillance nationales, les ministres comptents, les entreprises dassurance et les associations du secteur de lassurance, les actuaires, les auditeurs et dautres acteurs du secteur financier.

Catgories dvaluations Evaluation des critres essentiels 8. Lors de la procdure dvaluation, chaque critre essentiel doit tre pris en compte. Lvaluation des critres seffectue sur la base de cinq catgories selon quils sont appliqus, largement appliqus, partiellement appliqus, pas appliqus ou sans objet. 9. Pour quun critre soit considr comme appliqu, lautorit doit gnralement disposer de lautorisation lgale de remplir ses fonctions et exercer cette autorisation de manire satisfaisante. Lorsque lautorit de surveillance tablit des normes, elle doit aussi veiller leur mise en uvre. Il est essentiel que lautorit de surveillance dispose des ressources ncessaires la mise en uvre efficace des normes. La reconnaissance du pouvoir confr par la loi ne suffit pas pour quun critre soit rput pleinement appliqu, sauf si celui-ci se limite expressment cet aspect. Si une autorit de surveillance remplit une fonction en labsence dune autorisation lgale expresse, lvaluation peut conclure que le critre est appliqu si cette fonction est clairement prsente comme courante et non conteste. 10. De manire gnrale, mais non systmatique, les Principes de base doivent tre galement applicables aux secteurs vie et non-vie pour permettre lattribution dune notation globale. Par ailleurs, il est possible quau sein dune mme juridiction certaines activits dassurance spcialises se conforment diffremment aux Principes de base. Si la situation de droit ou de fait diffre entre les assurances vie et non-vie ou pour des activits dassurance spcialises au sein dune mme juridiction dans une mesure telle que des valuations spares conduiraient des diffrences de cotation, lvaluateur peut envisager dattribuer un niveau de conformit distinct aux deux parties du secteur. Le cas chant, cette distinction doit tre clairement indique dans le rapport. 11. Les valuations se basent uniquement sur les lois, rglements et autres exigences ou pratiques de surveillance en vigueur au moment considr. Les propositions damlioration sont mentionnes dans le rapport dvaluation sous la forme de commentaires complmentaires afin de souligner les efforts importants mais qui, lors de la
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procdure dvaluation, navaient pas encore t mens leur terme. Par ailleurs, les lois dont la mise en uvre nest pas satisfaisante ne peuvent pas tre considres comme appliques . Par consquent, il est important de savoir quand lvaluation a t conduite et de consigner cette information dans le rapport. 12. Pour quun critre soit rput largement appliqu, il ne doit faire lobjet que de manquements mineurs qui ne mettent pas en pril la capacit de lautorit le respecter pleinement. Un critre sera rput partiellement appliqu si, en dpit des progrs raliss, les manquements sont tels quils remettent en question la capacit de lautorit le respecter. Un critre sera rput non appliqu si aucun progrs significatif na t ralis en vue de son application. 13. Un critre est rput sans objet si : ce critre nest pas applicable compte tenu des caractristiques structurelles, juridiques et institutionnelles de la juridiction6, une valuation est mene sous la tutelle dune autorit de surveillance et que le critre relve de la responsabilit dautres autorits de la juridiction (dans le cas du PBA 1, par exemple). Dans ce cas, lautorit comptente doit tre expressment mentionne dans le rapport dvaluation.

14. Dans le cadre de lvaluation du PBA 1, lvaluateur peut se reporter, le cas chant, des valuations ou tudes rcentes sur le sujet ralises par des institutions publiques internationales.

Evaluation des critres avancs 15. Les critres avancs noncs dans le prsent document peuvent, ou non, faire lobjet dune valuation, en fonction des objectifs et des opinions des personnes linitiative de lexercice. Cependant, mme si une valuation est pratique, ses rsultats ne constituent pas un lment suffisant pour se forger une opinion gnrale sur le respect dun principe. Lvaluation des critres avancs est de prfrence consigne dans la description et dtaille au besoin dans les commentaires et recommandations. Par souci de cohrence, seuls les critres essentiels sont pris en compte dans lvaluation des Principes de base dans leur ensemble.

Evaluation des principes

16. Comme mentionn ci-dessus, le degr de respect de chaque principe est le reflet des valuations des critres essentiels. Un principe sera rput appliqu si lensemble des critres essentiels sont rputs appliqus ou si lensemble des critres essentiels sont
Par exemple, si une juridiction interdit lutilisation de produits drivs et dengagements similaires. Dans ce cas, la majorit, si ce nest la totalit, des critres noncs au PBA 22 seraient rputs sans objet. AICA Principes de base en matire dassurance Document approuv Singapour le 3 octobre 2003 Page 69 de 70
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appliqus lexception de certains, rputs sans objet. Un principe sera rput sans objet si les critres essentiels sont rputs sans objet. 17. Sagissant de lvaluation dun principe qui nest pas rput appliqu ou qui est rput sans objet, il convient de recourir des lignes directrices similaires celles applicables aux critres eux-mmes. Par consquent, pour quun principe soit rput largement appliqu, il ne doit faire lobjet que de manquements mineurs qui ne mettent pas en pril la capacit de lautorit le respecter pleinement. Un principe sera rput partiellement appliqu si, en dpit des progrs raliss, les manquements sont tels quils remettent en question la capacit de lautorit le respecter. Un principe sera rput sans objet si aucun progrs significatif na t ralis en vue de son application. 18. Sil est gnralement admis que le plein respect dun principe dpend du respect intgral des critres essentiels, il peut arriver quune juridiction atteste de son respect dun principe par dautres moyens. A linverse, en raison du contexte propre la juridiction, la conformit aux critres essentiels peut ne pas suffire garantir le respect dun principe dans son objet. Le cas chant, des mesures complmentaires doivent tre prises pour que le principe concern soit effectivement considr comme appliqu.

Rapport 19. LAICA nimpose aucun impratif quant au format ou au contenu prcis des rapports labors au terme de lvaluation de la conformit aux Principes de base. Elle estime, toutefois, que le rapport doit tre sous forme crite, comporter lvaluation de la conformit, ainsi complmentaire mentionne dans le prsent chapitre, prciser la porte et lchancier de lvaluation, mentionner le nom des valuateurs, en cas dvaluation externe, renvoyer aux documents examins et aux runions tenues, prciser les cas o les informations ncessaires nont pas t fournies et le cas chant, les incidences sur lexactitude de lvaluation, en cas dvaluation externe, mentionner par ordre de priorit les recommandations en vue de lamlioration du respect des Principes de base, en soulignant que lvaluation ne doit pas tre considre comme une fin en soi, en cas dvaluation externe, mentionner les commentaires officiels des autorits en rponse lvaluation. que toute information

20. La dcision de publier les rsultats de lvaluation relve de la responsabilit des autorits locales.

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