FISCALITE DU SECTEUR

DES ASSURANCES

Réalisé par :
ALAMI IDRISSI Imane
BARTALI Reda
BELGHITI Fatima-Ezzahra
BENHMAMANE Amine
BENKIRANE Mohamed

Encadré par :
Monsieur ATTAK El Houssain

Année universitaire : 2022/2023

 Sommaire

Remerciements..............................................................................................................................

Introduction.................................................................................................................................1

Partie I : Revue du secteur des assurances et de sa fiscalité.......................................................3

Chapitre préliminaire : Principes de base...................................................................................3

1. Définitions.........................................................................................................3

2. Rôle de l’assurance et des établissements d’assurances...................................4

3. Types d’assurances...........................................................................................4

Section 1 : Evolution du secteur des assurances à l’échelle mondiale.......................................7

Section 2 : Le secteur des assurances en Norvège......................................................................8

1. Statistiques du secteur.......................................................................................8

2. Fiscalité du secteur des assurances...................................................................9

Section 2 : Le secteur des assurances en Italie.........................................................................10

1. Présentation du secteur des assurances en Italie.............................................10

2. La fiscalité du secteur des assurances en Italie...............................................11

Section 3 : Le secteur des assurances au Maroc.......................................................................13

1. Historique du secteur des assurances au Maroc..............................................13

2. Statistiques du secteur des assurances au Maroc............................................14

3. Fiscalité du secteur des assurances au Maroc.................................................15

Partie II : Etude empirique sur la fiscalité du secteur des assurances au Maroc......................17

Chapitre 1 : Méthodologie de recherche et de collecte de données..........................................17

Section 1 : Méthodologie de recherche.....................................................................................17

Section 2 : Collecte des données...............................................................................................17

Section 3 : Guide d’entretien :..................................................................................................19

Chapitre 2 : Résultats de l’étude...............................................................................................20

Section I : Analyse Horizontale et verticale.............................................................................20

Section II : Commentaire..........................................................................................................20

Conclusion................................................................................................................................21

Références.................................................................................................................................22

Table des matières.....................................................................................................................23

 Remerciements
Nous profitons de ce préambule pour adresser, en premier lieu, notre reconnaissance à
Monsieur ATTAK El Houssain, professeur de fiscalité internationale, pour ses conseils et
recommandations pertinentes pour l’élaboration de ce travail de recherche.

Nous tenons également à remercier les responsables des compagnies d’assurances pour leur
disponibilité leurs louables contributions à la réalisation de l’étude empirique relative au
thème de notre recherche à travers les informations qu’ils ont partagées avec nous, sans
oublier les membres de l’équipe que nous les remercions pour leur engagement.

Que tous ceux qui ont contribué de près ou de loin à la réalisation de ce travail trouvent ici
l’expression de nos sincères reconnaissances.
 Introduction
Depuis son introduction dans les marchés, l'assurance est actuellement étroitement corrélée au
développement économique d’une nation, étant donné qu’elle contribue à la diminution du
coût du risque et permet, de ce fait, de favoriser davantage les transferts de capitaux entre les
agents exposés aux divers risques et ceux qui sont amenés à les traiter.
D’un point de vue économique, l’utilité de l’assurance ne réside pas uniquement au profit de
l’assuré, mais également des non-assurés partant du principe d'externalité.
En effet, la prise de risque individuelle par les assurés est favorisée par l’assurance, de même
pour l’investissement, chose qui permet de stimuler la création de richesses et par défaut,
d'emplois. De plus, il est à noter que l'assurance consiste à réduire les conflits potentiels, un
effet externe à ne pas négliger puisqu’elle permet de régner l’ordre social et la sécurité au sein
des territoires.
Multiples activités seraient exposées à de sérieux risques menaçant le développement voire la
continuité de cette dernière.
Les assureurs étant des experts du domaine des risques, jouissent d’une bonne maitrise des
probabilités de sinistres, qui en leur transférant la responsabilité de les gérer, évalueront les
primes et donc fourniront un prix du risque que les contractants ne seraient pas en mesure
d’estimer. En outre, l’absence d’assurance, en cas de créance, nul n’est positionné à atténuer
le coût de l’endettement puisque les créanciers auront tendance à exiger des garanties ou des
cautions, ou encore des taux d’intérêt très élevés incorporant à son tour une prime de risque de
plus.
A cet égard, et dans le cadre de la matière de fiscalité internationale, nous sommes appelés à
mener une étude sur la fiscalité du secteur des assurances en vue de maîtriser les règles
d'imposition, mesurer la contribution des compagnies d’assurances à la croissance
économique locale et l'impact des mesures fiscales sur le développement du secteur en
question.
Ainsi, ce travail de recherche sera scindé en 2 parties majeures :
Une première partie conceptuelle qui abordera, dans un premier temps, les notions de base sur
le secteur et les différents services proposés, l’évolution générale du secteur des assurances à
l’échelle internationale puis celle spécifique au niveau de 3 pays qui sont la Norvège, pays du
nord de l’Europe, l’Italie, pays du sud de l’Europe et le Maroc ainsi que leurs systèmes
fiscaux applicables au dit secteur.

1
Une seconde partie empirique qui va analyser l’impact des réglementations fiscales sur le
développement du secteur des assurances au Maroc à travers un benchmarking des
compagnies d’assurances locales par rapport au système fiscal adopté. Ce dernier sera
réalisé par l’analyse horizontale et verticale des réponses des cadres concernés de ces firmes
au guide d’entretien qui leur a été administré.
Ainsi, nous pouvons formuler la problématique comme suit :
Quel est l’impact de la fiscalité sur le secteur des assurances ? Est-ce un système fiscal
positif ou négatif pour le développement de celui-ci ?

2
Partie I : Revue du secteur des assurances et de sa fiscalité
Chapitre préliminaire : Principes de base

Dans une phase préliminaire, nous avons pour principal objectif d’examiner certaines notions
nécessaires à l’appréhension du secteur des assurances en général et de sa fiscalité en
particulier.
Dans cette optique, on cite : les notions d’assurance, l’origine et évolution historique, le rôle
de l’assurance et les divers types d’assurances.
1. Définitions

L’idée de dédommagement renvoyant évidement à une opération d’assurance se montre

insuffisante pour mettre de côté la divergence de définition du service que le secteur
d’assurance offre. A cet effet, on distingue principalement la définition juridique et la
définition technique.
2. Définition juridique

« Une opération par laquelle une partie - l’assuré - se fait promettre, moyennant une
rémunération - la prime - une prestation par une autre partie - l’assureur - en cas de réalisation
d’un risque. »
3. Définition technique

« L’assurance est une technique d’amortissement des pertes de valeurs patrimoniales réelles
ou espérées, exprimées en termes monétaires qui résultent d’événements incertains, au moyen
de la constitution de provisions collectives dont les dotations individuelles sont fonction de la
probabilité de chaque perte. »
Cela veut dire, d’après les deux définitions précédentes, que l’assureur ou encore l’entreprise
d’assurance qui conçoit cette sécurité, en collectant par avance auprès de chaque membre
d’une mutualité qu’il soit client ou assuré, une mutualité soumise à des risques homogènes qui
garantit les sommes (un capital antérieurement employé) nécessaires à la compensation de
ceux de ces risques ultérieurs pour pouvoir enfin de compte annuler ou éteindre les effets
d’une dépense. Toutes ces précisions, pour en sortir avec une définition déductive et simpliste
qui possède le mérite de s’appliquer à tous types de service d’assurances et qui est la
suivante : l’assurance comme : « une vente de sécurité au profit de l’action » ou encore que : «
l’assureur est un producteur et un vendeur de sécurité sous forme de contrats d’assurance ».

3
 4. Rôle de l’assurance et des établissements d’assurances

L’assurance est un secteur qui, depuis quelques années, est en pleine expansion et dispose de
beaucoup de similitudes avec les activités d’épargne et de crédit. Tant au point de vue
individuel ou général, cette dernière est un élément fondamental de sécurité financière.
Elle occupe en premier temps une fonction de sécurité, de prévoyance et de maintien de
stabilité économique qui découlent de ses rôles respectifs ; social et économique, puisqu’elle
procure d’un côté un service réparateur en cas de réalisation du risque et un service préventif
tout au long de la durée du contrat et d’un autre côté relatif à la vie économique du pays
puisqu’elle permet de d’écouler des masses de capitaux importantes et de les intégrer dans ce
cycle entre assureurs et assurés en cas de besoin ou de difficultés.
De ce fait, l’assurance est un facteur de puissance économique et sociale du fait de sa
corrélation avec le développement économique où cette dernière est un moyen de crédit au
profit des individus ou de la collectivité.
5. Types d’assurances

Il existe plusieurs types d’assurances qui peuvent être classés selon plusieurs critères.
6. Classification fondée sur la nature des risques

 Les assurances maritimes couvrant les risques qui concernent les biens en mer, c’est-
à-dire les corps de navires, les marchandises transportées, sauf que les personnes naviguant
exposés aux risques et périls de mer en sont exclus.
 L’assurance aérienne couvrant les risques auxquels sont exposés les corps d’aéronefs
en expédition
 Les assurances terrestres couvrant tous les autres risques qui se subdivisent en deux
catégories, à savoir :
 Les assurances sociales relatives aux risques déterminés à savoir la maladie, la
vieillesse, l’invalidité et les accidents du travail ;
 Les assurances privées terrestres qu’on peut distinguer selon leur objet en
assurances de dommages « Opérations non-vie » et en assurances de personnes et de
capitalisation « opérations vie » ou encore selon la forme de l’entreprise d’assurances (en
assurances mutuelles et en assurances à primes fixes).
Les assurances à primes fixes s’engagent envers chacun des assurés y compris la réassurance
de manière invariable, moyennant le paiement d’une prime fixée. Les bénéfices réalisés au
cours de l’année sont répartis entre les actionnaires en dividende, les déficits ou pertes doivent
être comblés.
4
Les assurances mutuelles pratiquées par les sociétés d’assurances mutuelles qui désirent
mettre en commun leurs risques, et ce dans le cadre des opérations pour lesquelles elles ont
obtenu l’acceptation risques par rapport à une personne, un bien ou une responsabilité. Il est à
souligner qu’il existe une exception liée aux opérations de caution et de crédit, des opérations
assimilées : à moins qu’il s’agisse d’une société d’assurances mutuelle à cotisations fixes, et
enfin des opérations d’assurances sur la vie concernant les mutuelles à cotisations.

7. Une classification juridique

Fondée sur les caractéristiques des obligations de l’assureur suite au contrat d’assurances,
cette distinction nous conduit à la logique consacrée par la réglementation des assurances.
 Les assurances indemnités. Autrement dit, assurances de dommages ou encore
assurances d’intérêts ou contrats d’indemnité, ces dernières sont basées sur « le principe
indemnitaire selon lequel l’assureur est tenu de réparer le préjudice patrimonial dans ses
composantes corporelles ou incorporelles subi par l’assuré ou par sa victime ou encore de le
garantir contre les conséquences pécuniaires de sa responsabilité civile ».
L’indemnité d’assurances étant limitée à la juste valeur du préjudice causé par sinistre qui lui
est rattaché. De ce fait, pour des raisons d’ordre public, elle n’est portée en aucun cas de
procurer à l’assuré un bénéfice, et ce conformément à la règle de proportionnalité.
Partant de là, on distingue les assurances de choses et les assurances de responsabilité :
 Les assurances de choses ou encore assurances de biens, ces dernières tendent en
principe à « indemniser l’assuré des pertes matérielles qu’il subit directement dans son
patrimoine corporel ou incorporel peu importe que le bien assuré soit déterminé ou
simplement déterminable - stocks, fonds transportés - ou encore le bénéficiaire ayant un
intérêt à la conservation de la chose assurée - créanciers hypothécaires - On dit qu’elles
couvrent la diminution d’actif ». Cependant, d’autres formes d’assurances ont vu le jour
ces dernières années, et ce dans une logique de couverture des conséquences pécuniaires du
dommage et du souci de protection des biens, à savoir l’assurance des pertes d’exploitation
après incendie, l’assurance de caution, l’assurance-crédit, l’assistance et la protection
juridique.
 Les assurances de responsabilité ou encore assurances de dettes ou de passif.
Contrairement aux assurances de choses qui tendent à couvrir la diminution d’actif, les
assurances de responsabilité tendent à couvrir l’augmentation du passif de l’assuré.
Partant de là, ces assurances mettent une tierce personne au contrat puisqu’elle est victime
d’un préjudice et c’est à ce titre que l’assureur intervient pour réparer le préjudice que subit

5
 l’assuré en tant que débiteur de dommages - intérêts. D’où ce qu’on appelle « la technique
de l’action directe contre l’assureur par la victime ». Sauf que l’assureur est apprêté de
limiter sa prestation à un certain plafond.
 Les assurances de personnes appelées également assurances de capitaux étant donné
qu’elles se distinguent par la promesse d’un capital « à la réalisation du risque pouvant
affecter la personne de l’assuré soit dans son existence - survie et décès - soit dans son
intégrité, sa santé ou sa vigueur - invalidité, incapacité et maladie - indépendamment du
dommage pouvant résulter de la réalisation dudit risque peu importe qu’elle soit souscrite
individuellement d’où l’appellation «grande branche » ou collectivement d’où l’appellation
(assurance groupe)».
Donc, il s’agit ici d’un côté de l’assurance sur la vie que ce soit assurances en cas de vie ou en
cas de décès et mixtes. Et de l’autre côté, les assurances contre les accidents corporels
(individuels accidents) qui représentent pour l’assuré une en cas d’atteinte corporelle non
intentionnelle provenant d’un accident - mort, infirmité ou incapacité permanente totale ou
partielle et incapacité temporaire, une garantie de versement d’une indemnité forfaitaire, et
cela sous forme d’un remboursement total ou partiels des frais pharmaceutiques, médicaux,
d’hospitalisation s’il s’agit d’un accident durant la période de la garantie et d’un décès. On
peut citer les assurances maladies, outre qu’aux deux catégories de l’assurance de personnes
précédemment mentionnées.

6
Section 1 : Evolution du secteur des assurances à l’échelle mondiale

Le secteur des assurances est un secteur de services dynamique qui connaît une forte
expansion au niveau de l’économie mondiale, avec un chiffre d’affaires de 6860 milliards de
Dollars en 2021 (Atlas-Mag, 2022). Un marché mondial dominé par 10 pays qui détiennent,
près de 80% des parts.
Rang Pays Chiffre d'affaires (en millions USD) Parts
1 États-Unis 2 718 699 39,63%
2 Chine 696 128 10,15%
3 Japon 403 591 5,88%

4 Royaume-Uni 399 142 5,82%

5 France 296 380 4,32%

6 Allemagne 275 779 4,02%

7 Corée du Sud 193 008 2,81%

8 Italie 192 481 2,81%

9 Canada 161 289 2,35%
10 Inde 126 975 1,85%
Total des 10 premiers
5 463 472 79,64%
marchés
Reste du marché 1 397 126 20,36%
Total 6 860 598 100%
Tableau 1 : Marché mondial de l'assurance en 2021 (Atlas-Mag, 2022)

Des produits d’assurances variés sont proposés au niveau de chaque pays qui peuvent être
divisés en 2 grandes classes : Les primes d’assurance-vie et celles d’assurance non-vie.
Ainsi, le marché des assurances connaîtra en 2022, selon les estimations de Swiss Re Institute,
une croissance de 6,1 % des primes totales, qui sera traduite par un volume total des primes
qui devrait dépasser la barre des 7 000 milliards de dollars et ce grâce à la forte reprise du
marché après la crise sanitaire du Covid-19.

7
Section 2 : Le secteur des assurances en Norvège

1. Statistiques du secteur

La Norvège est un pays d'Europe du Nord qui occupe la partie occidentale de la péninsule
scandinave, d’une superficie globale du pays est de 385 203 km². Sa capitale est Oslo.
La couronne norvégienne (NOK) en est la devise principale du pays. Le gouvernement
norvégien maîtrise des domaines fondamentaux, tels que le secteur vital du pétrole, par la
voie de grandes compagnies d'État. La Norvège est riche en richesses naturelles, dont le
pétrole, l'hydroélectricité, le poisson, les forêts et les minéraux, et dépend énormément du
pétrole et du gaz, qui constituent environ la moitié de la somme totale des exportations de
produits norvégiens. La Norvège est le troisième exportateur mondial de gaz naturel et l'un
des plus importants exportateurs de pétrole.
Les performances économiques fondamentales d'un pays sont exprimées par le produit
intérieur brut. Il constitue le total de tous les biens et services vendus.
En 2021, le produit intérieur brut total était de 482,44 milliards USD pour tout le territoire.
Les compagnies d’assurance-vie ont réalisé un actif durant le 3éme trimestre de l’année
2022 de 1.984.337 NOK, et par rapport aux compagnies d’assurance non-vie ou assurances
IARD « incendie, accidents et risques divers », celles-ci représentent un actif de 293.052
NOK.

Figure 1: Chiffre d'affaires des compagnies d'assurance norvégiennes au

3ème trimestre 2022 (Statistics Norway, 2022)

8
Pour cela, le secteur d’assurances représente 4,3% de la valeur ajoutée nationale du
Norvège, selon l’OCDE

Figure 2: Evolution de la valeur ajoutée du secteur des assurances en Norvège entre

2017 et 2021 (OCDE, 2022)

2. Fiscalité du secteur des assurances

8. Impôt sur les sociétés

L'imposition en Norvège peut sembler difficile, d’où le taux d’imposition du secteur

financier en 2022 est de 25% (Guide fiscal PwC Norvège, 2022)
9. Taxes spéciales sur les salaires

Les organismes du secteur financier sont habituellement imposés par une taxe spéciale sur
les salaires de l’ordre de 5 % qui est déterminé sur la base des salaires. Cette taxe est
exigible pour les sociétés dont les salariés passent plus de 30 % de leur temps à travailler sur
des services financiers exonérés de TVA. (Guide fiscal PwC Norvège, 2022)
10. Impôt sur la fortune

Certains détenteurs institutionnels, y compris les sociétés d'assurance mutuelle, paient un

impôt sur la fortune de 0,15%

9
 11. Les exonérations

Les services financiers, y compris ceux de l’assurance sont exonérés de la taxe à la

consommation.
Section 2 : Le secteur des assurances en Italie

1. Présentation du secteur des assurances en Italie

L’Italie est un pays européen situé au Sud de l’Europe qui compte à peu près 60 millions
d’habitants. Cette nation dispose d’une économie très diversifiée, entre un nord développé en
industrie et un sud moins développé, basé sur le secteur du tourisme.
Ce pays a été affecté par la dernière crise sanitaire du COVID-19 avec une baisse du PIB de
l’ordre de 9% en 2020, avant d’enregistrer une hausse considérable de 5,8% pour atteindre
2 723 375 millions de dollars USD.

Figure 3 : Evolution du Produit Intérieur Brut de l'Italie entre 2017 et 2021

(OCDE, 2022)

Selon l’Organisation de coopération et développement économique (OCDE), le secteur

financier et d’assurances contribue à hauteur de 4,97% de la valeur ajoutée créée en Italie en
2021, un taux significatif qui dépasse celui du secteur agricole de 2,152%.

10
 Figure 4 : Contribution du secteur financier et des assurances dans le PIB de
l'Italie en 2021 (OCDE, 2022)

2. La fiscalité du secteur des assurances en Italie

Il est à savoir, qu’en Italie, l’ensemble des entreprises sont soumises à trois impôts différents :
l’impôt sur le revenu des sociétés dénommé IRES, l’impôt régional IRAP et la taxe à la
consommation.
Il est ainsi essentiel, de faire une distinction entre les sociétés résidentes et étrangères, ce
critère détermine la base imposable des entreprises; les sociétés résidentes sont imposées sur
l’ensemble de leurs revenus de source mondiale, par contre les sociétés étrangères ou non
résidentes sont taxés sur leurs revenus de source italienne ou prenant naissance sur le territoire
italien.
12. L’impôt sur le revenu des sociétés (IRES)

L’impôt sur le revenu des sociétés (IRES) est calculé sur la base des revenus nets qui ont été
déclarés par les sociétés dans leurs états financiers, en faisant la distinction entre les sociétés
d’assurance résidentes et étrangères en matière des revenus imposables. Le taux d’imposition
standard applicable à ces revenus est de 24%. (Guide fiscal PwC Italie, 2022)
13. L’impôt régional (IRAP)

En ce qui concerne l’impôt régional (IRAP), la base imposable et le taux de taxation varient
selon la nature ou le secteur d’activité de l’entreprise.
Pour les sociétés d’assurance, elles sont imposables au taux moyen de 5,9% (BNP Paribas
Trade Solutions, 2022), étant donné que ce taux de taxation varie selon les régions.
11
Celles-ci sont autorisées à augmenter ou diminuer ce taux standard dans une fourchette qui ne
dépasse pas 0,92%. Ainsi, les compagnies d’assurance, sont dans l’obligation de répartir la
base imposable entres les régions où elles sont implantées, sur la base des charges salariales
du personnel embauché dans les différents sites.
14. La taxe à la consommation

Selon le décret présidentiel n°633/72, les services financiers et des assurances bénéficient
d’une exonération de la taxe à la consommation mais sans droit de déduction. (BNP Paribas
Trade Solutions, 2022)

12
Section 3 : Le secteur des assurances au Maroc

1. Historique du secteur des assurances au Maroc

L’assurance et toutes branches confondues restent complètement contradictoires à la tradition

juridique du Maroc. Ce n’est qu’avec l’introduction du protectorat et l’arrivée massive des
Français que l’avènement de cette technique a eu au Maroc, et ce après être attirés par les
opportunités de gain du fait des richesses et de l’abondance des matières premières dont
dispose le pays sans oublier les avantages fiscaux de l’époque accordés par les autorités du
protectorat ainsi que les facilités qu’elles soient opérationnelles, sociales et administratives.
Une fois les pratiques d’assurance introduites au marché marocain, ce dernier observe une
demande qui s’avérait de plus en plus croissante et rendit par conséquent nécessaire
l’installation sur place des sociétés étrangères ou des succursales représentées par des agents
généraux.
Cependant, jusqu’aujourd’hui, cette entrée, qualifiée de timide dans l’économie marocaine,
reste insuffisante pour la consolidation, la formation et l’évolution d’un marché local de
l’assurance sauf au niveau de l’assurance obligatoire du fait que le pays à caractère religieux
demeurait en marge de la modernité de la vie économique.
Il est à noter, par ailleurs, que le refus des marocains du déploiement de ces techniques est
également d’ordre socio-économique et religieuse. On parle ici de préjugés religieux.
Ces dernières ont été combattues par le système juridique islamique puisque que la religion
souligne l’interdiction d’avoir recours à l’assurance étant donné qu’elle est considérée comme
un jeu de hasard. On parle également de facteurs socio-économiques où on juge l’assurance
ou les services d’assurances comme des produits de luxe réservés uniquement aux marocains
issus d’une classe sociale à revenu élevé, constituant un handicap pour le développement du
secteur de manière naturelle et où l’analphabétisation se montrait pesant avec absence de
transparence et de sensibilisation au droit et pratiques de l’assurance.
Ainsi, ce secteur est passé par 4 phases importantes :
 Phase une : Les débuts de l’assurance moderne : 2ème moitié du 20ème siècle
 Deuxième phase : La volonté de concentration et de marocanisation (1962-1973)
 Troisième phase : L’obligation de privatisation et de mise en liquidation (1984-1995)
 Quatrième phase : Vers l’ère de la libéralisation et de la digitalisation (Depuis 1995)

13
 2. Statistiques du secteur des assurances au Maroc

Freiné par la crise du coronavirus en 2020, le secteur des assurances au Maroc a finalement
retrouvé son rythme de croissance d’avant la pandémie au premier semestre 2022 avec un
volume d’émissions directe hissé à 6,2% par rapport au premier semestre de 2021 d’une
valeur de 29,5 milliards de dirhams. Une croissance liée principalement à deux branches de
l’assurance à savoir l’assurance-vie qui a ralenti de 6,5% par rapport à une moyenne de +8,9%
sur 5 ans du fait du recul de la collecte d’épargne, et l’assurance non-vie qui, au contraire, a
progressé de 5,9%, un taux supérieur par rapport à la moyenne de +5% sur 5 ans, du fait de la
croissance de l’assurance automobile avec 7,7 milliards de dirhams de primes émises (+7,8%).
En ce qui concerne le secteur des assurances dans sa globalité, avec acceptations en
réassurance comprises, le chiffre d’affaires a atteint 32,1 milliards de dirhams variant
positivement de 7,1%.
Le secteur des assurances marocain a enregistré, au titre du premier semestre 2022, un résultat
net de 2,8 milliards de dirhams, avec une augmentation de 19,2% par rapport au premier
semestre 2021, constituant le niveau le plus élevé sur les 5 dernières années.
Ce rebond a aussi bien profité aux assureurs directs qu’aux réassureurs exclusifs. Le résultat
net des assureurs directs s’est apprécié de 2,6 milliards de dirhams, c’est à dire 11,3% contre
21,3% un an auparavant. Quant aux réassureurs exclusifs, après une chute importante de
50,5% enregistrée au premier semestre 2021, leur résultat net a marqué un bond de 223,3% à
288,7 millions de dirhams.1

1
Statistiques trimestrielles, 3ème trimestre 2022, Activité technique & financière des entreprises
d’assurances et de réassurance, Source : Autorité de contrôle des assurances et de la prévoyance
sociale
14
 Figure 5 : Activité financière et technique des entreprises d'assurance et de
réassurance au titre du 3ème trimestre 2022 (ACAPS, 2022)

Figure 6 : Evolution du résultat net des sociétés d'assurance et de réassurance

(ACAPS, 2022)

Données de la période de référence Données de la période précédente Variation en %

(en MDH) (en MDH)
13 806 13 544 1,9

Figure 7 : PIB du secteur des assurances au 2ème trimestre 2022 (Statistiques

économiques et financières, 2022)

3. Fiscalité du secteur des assurances au Maroc

15. Impôt sur les sociétés et sur les revenus (IS et IR)

Selon le code général des impôts marocain de l’année 2022, les sociétés d'assurance et de
réassurances conventionnelles et participatives Takaful ainsi que les fonds d’assurances et de
réassurance Takaful sont soumis à l’impôt sur les sociétés à un taux de 37%.
15
Le montant des commissions allouées par les sociétés d’assurances à leurs courtiers est
taxable à l’impôt qui est retenu à la source.
16. Taxe sur la valeur ajoutée

Quant à la taxe sur la valeur ajoutée, les prestations réalisées par ces entreprises y sont
exonérées mais sans le droit à la déduction, contrairement à celles rendues par les courtiers ou
les agents d’assurances taxées à 14% sans le droit à la déduction.
17. Taxe sur les contrats d’assurances

Les contrats d’assurances sont généralement soumis à 14% sauf que certaines opérations sont
soumises à des taux réduits :
 Les opérations d'assurances des corps de navires, contre les risques de responsabilité
civile résultant de l'emploi de véhicules fluviaux et maritimes y compris la
responsabilité du transporteur et la défense et recours au taux de 7% ;
 Les opérations d'assurances temporaires en cas de décès souscrites au bénéfice des
organismes prêteurs ou au bénéfice des banques participatives au taux de 10%.
18. Les droits d’enregistrement

Les services d’assurances sont considérés par le code général des impôts comme des actes à
intérêt social. Ainsi, les compagnies d’assurance bénéficient d’une exonération des droits
d’enregistrement.

16
Partie II : Etude empirique sur la fiscalité du secteur des
assurances au Maroc
Chapitre 1 : Méthodologie de recherche et de collecte de données

Section 1 : Méthodologie de recherche

Afin d’appuyer notre revue des différents systèmes fiscaux appliqués au secteur des
assurances au niveau des 3 pays que nous avons préalablement choisi et pour mieux cerner
l’impact des mesures fiscales sur le développement du secteur des assurances au Maroc, nous
avons opté pour une stratégie de recherche qualitative.
Cette dernière est une démarche qui permet la collecte des éléments qui ne peuvent
généralement pas être directement quantifiés par la personne interrogée. Les données sont
présentées sous forme de mots plutôt que de chiffres (Huberman, 2003).
L’étude qualitative est généralement menée à travers des entretiens de groupe ou individuels
ou par l'observation de petits échantillons.
En pratique, l’objectif principal de l’étude qualitative que nous sommes amenés à réaliser
réside dans l’exploration des défis rencontrés par le secteur des assurances et l’impact des
mesures fiscales entreprises par l’Etat sur le développement de ce secteur.

Section 2 : Collecte des données

Dans le cadre de l’étude qualitative, nous avons adopté une méthode de collecte de données
basée sur les guides d’entretien semi-directif, qui permettra la récolte des informations auprès
de plusieurs répondants.
Notre guide d’entretien comporte quatre axes :
Le premier portant sur l’aspect descriptif du répondant qui comporte son sexe, son âge, sa
fonction et la durée de son expérience.
Le second fait l’objet de renseignements sur la compagnie d’assurance : le nom, l’effectif et la
forme juridique de l’entreprise.
Le troisième axe dresse l’état des lieux du secteur des assurances à travers les freins qui
entravent le secteur et l’impact de la fiscalité sur ce dernier.
Le dernier axe met l’accent sur les perspectives et les éventuelles améliorations relatives à la
fiscalité du secteur des assurances en termes du rôle des incitations fiscales dans le
développement du secteur.
Le guide d’entretien a été administré en ligne via la plateforme Google Forms. Le lien du
formulaire est le suivant :
17
https://docs.google.com/forms/d/e/
1FAIpQLSeUkTIqECpjKfWG2USOUtNPDnPiLJCvdSHOWfqo4EFtB19FLw/viewform
L’administration de ce formulaire nous a permis de collecter les réponses qui vont servir, par
la suite, à l’analyse horizontale et verticale et ainsi synthétiser les résultats obtenus. Ainsi, 5
compagnies d’assurance ont répondu à notre guide d’entretien :
 Saham
 Atlanta
 Axa Maroc, filiale du Groupe AXA dont son siège social est situé à Casablanca avec
un capital de 900 millions de MAD.
 Allianz Maroc
 Royale Marocaine des Assurances (RMA)

18
Section 3 : Guide d’entretien :

Nous menons une étude relative à l’influence de la fiscalité sur le développement du secteur
des assurances.
Dans ce cadre, nous réalisons des entretiens avec des professionnels de secteur dont vous
faites partie.
Nous nous engageons à vous garantir un respect strict de confidentialité de votre identité et de
vos réponses.
Thème 1 : Aspect descriptif du répondant

1. Vous êtes :
 Femme
 Homme
2. Votre tranche d’âge :
 Moins de 30 ans
 Entre 30 et 40 ans
 Entre 40 et 50 ans
 Plus de 50 ans
3. Fonction :
4. Expérience :
Thème 2 : Informations relatives à l’établissement

1. Date de création :

2. Effectif :

3. Forme juridique :

4. Appartenance à un groupe :

 Oui
 Non

Thème 3 : États des lieux de la fiscalité du secteur des assurances

1. D’après vous, quels seraient les principaux facteurs qui entravent ou freinent le
développement du secteur des assurances ?
2. Comment jugez-vous l’impact de la fiscalité sur votre secteur ?

3. Selon vous, quels sont les impôts et taxes qui pèsent le plus sur votre secteur ?

19
 Thème 4 : Perspectives relatives à la fiscalité du secteur des assurances

1. Comment jugez-vous l’impact des différentes incitations fiscales octroyées au secteur

des assurances ?
2. Quelles mesures fiscales proposeriez-vous pour atténuer les répercussions de la crise
sur votre secteur ?
3. Quelles sont vos recommandations pour rendre la fiscalité propice au développement
de votre secteur ?
4. Avez-vous d’autres points à rajouter, relatifs à notre thématique, non abordés dans ce
guide d’entretien ?

Chapitre 2 : Résultats de l’étude

Section I : Analyse Horizontale et verticale

  Répondant 1 Répondant 2 Répondant 3 Répondant 4 Répondant 5 Répondant 6 Répondant 7

ETAT DES LIEUX DE LA FISCALITE DU SECTEUR DES ASSURANCES

LA CULTURE
DES La concurrence
Les changements de La baisse de la bourse impactant
ASSURANCESCH et la culture de
réglementations juridiques, négativement les versements sur les
GRAND EZ LES CLIENTS, l'assurance chez Une forte
Questio fiscales et aussi le Plusieurs taxes IS et la taxe contrats d’assurance, les faibles taux
NOMBRE DES RAPPORT NON les particuliers concurrence et
n1 processus de sur les commissions d’intérêt ou encore l’augmentation
AGENTS EQUILIBRE en plus de lente les taxes
dématérialisation des de la fraude et du cyberrisque
ENTRE LA de la croissance
contrats d 'assurance. difficilement maîtrisables.
COMPAGNIE ET industrielle
L'AGENT
Impact négatif
IMPACT surtout si on La fiscalité a
La fiscalité du secteur reste
NEGATIF, IL instaure la un impact
Comme tous les secteurs, la attractive pour les assurés et
Les pays du tiers monde FAUDRAIT UN retenue à la négatif et très
Questio fiscalité pèse sur les constitue donc atout, contrairement
TRES LOURD souffrent des taxes les plus STATUT source de 20% lourd sur le
n2 performances de aux assureurs puisqu’elle diminue le
élevées du secteur. PARTICULIER ET de PLF 2023 et rendement des
l'entreprise capital et limite par conséquent les
UNE IMPOSITION Impact négatif compagnies
opportunités de développement.
DE L'AGENT en matière d'IS d'assurances
et IR
Taxes sur la commission et
l'impôt sur les sociétés et les
IS au taux spécifique de IMPÔT SUR taxes sur les revenus des
Questio 37% qui sera probablement LES SOCIETES personnes travaillant dans le Is, Taxes sur contrats d’assurance et
L'IS ET L'IR IS et IR IS et IR
n3 revu à la hausse 40% selon ET LA secteur et aussi les taxes IR
de PLF 2023 PATENTE parafiscales plus les taxes
relatives aux événements
catastrophiques.
PERSPECTIVES RELATIVES A LA FISCALITE DU SECTEUR DES ASSURANCES
Il faudrait tout d'abord se Plusieurs
demander s'il y a des Taxes avec
incitations fiscales des taux
Incitations à la hausse vont
octroyées aux assurances Pas d'incitation élevés vont
Questio INSUFFISANT réduire l'injection des fonds et
avant de les juger. Une PAS SUFFISANT fiscale à ma engendrer un _
n4 ES ralentir le développement de
grande pression fiscale pèse connaissance ralentissement
l’économie.
sur le secteur des au niveau de la
assurances à l'heure progression du
actuelle. secteur
STATUT
Réduire le taux
PARTICULIER DE
Principalement la revue du de l'IS et l'IR et
L'AGENT,
tarif de l'IS, au lieu de le DIMINUER LE instaurer une
Questio IMPOSITION Diminution Atténuer les impôts le temps de se
revoir à la hausse, il fallait TAUX Apaiser les impôts du secteur. exonération
n5 REDUITE des taux rattraper
le baisser pour atténuer les D'IMPOSITION pour une
SURTOUT EN
répercussions de la crise. tranche de
MATIERE D'IS ET
bénéfice fiscal.
IR
Le renforcement des synergies
STATUT
Donner la possibilité de banque\assurance afin de mieux
UN TAUX PARTICULIER DE
récupérer la TVA chez les sensibiliser les gens par rapport aux
D'IMPOSITION Généraliser les taxes aussi L'AGENT, Instaurer un
assurances ; revoir les taux Avoir des taux produits d’assurance au niveau des
Questio STANDARD pour les mutuelles IMPOSITION statut particulier
de la CSS qui pèse sur la conformes aux réseaux bancaires.
n6 AVEC LES d'assurance qui ne payent pas REDUITE pour l'agent de
performance des assurances autres secteurs Une offre plus variée d’alternatives
AUTRES la taxe SURTOUT EN l'assurance
; baisser ou maintenir le aux assurés.
SECTEURS MATIERE D'IS ET
taux d'IS Mesures collectives pour limiter le
IR
taux de sinistralité

20
 Les Compagnie Fonction Commentaire
répondants d’assurance
1 SAHAM Fiscaliste
ASSURANC
E
2 ATLANTA Comptable

3 AXA Représentant
ASSURANC responsable
E Maroc
4 ALLIANZ Gérant
Maroc
5 AXA Consultante
ASSURANC
E Maroc
6 RMA Maroc Responsable D’après les réponses du
responsable, trouve que la forte
concurrence et la hausse des
taux d’imposition entravent le
développement du secteur
d’assurance et cela a impact
négatif aussi sur le rendement
de ces compagnies. Il souhaite
d’avoir une diminution au
niveau des taux d’impositions
comme mesures fiscales pour
atténuer une progression de ce
secteur
7 AXA Ex juriste Ici, le répondant est plus orienté
conseil finance dans ses réflexions
puisque ce dernier juge que le
secteur est fortement impacté

21
 par la bourse ou encore les taux
d’intérêt, comme il prend en
compte les risques financiers
auxquels le secteur est exposé, à
savoir le cyberrisque. Dans cette
optique, le répondant
recommande la synergie
banque/assurance ainsi que la
sensibilisation de la cible à
travers les réseaux bancaires et
les mesures collectives pour
renforcer la maitrise des risques.

Section II : Commentaire

Partant d’une analyse verticale et d’une analyse horizontale des réponses reçues, s’articulant
toujours autour du secteur des assurances et de sa fiscalité, les avis des experts du
domaine s’avèrent peu développés bien qu’ils évoluent dans le même sens, ceci peut
s’expliquer par l’homogénéité des conjonctures et des traitements fiscaux auxquels le
secteur est soumis. A cet effet, on constate une similitude de jugement,
particulièrement et en premier degrés par rapport à l’impact des différentes incitations
fiscales octroyées au secteur des assurances, puisqu’on a une unanimité sur l’impact
négatif et très lourd de la fiscalité sur le rendement des compagnies d'assurances,
puisqu’elle limite le capital et par conséquent les opportunités de développement. Quant aux
principaux facteurs qui entravent ou freinent le développement du secteur des
assurances, certains expriment l’impact de la complexité des procédures juridiques et
administratifs ainsi que les réglementations fiscales sans oublier le processus de
dématérialisation des contrats d 'assurance. D’autres, orientés plus finances, jugent que la
baisse de la bourse impacte négativement les versements sur les contrats d’assurance, les
faibles taux d’intérêt ou encore les risques financiers difficilement maitrisables, à savoir
l’augmentation de la fraude et du cyberrisque difficilement maîtrisables. Sur ce constat, on
peut rajouter que l’industrie de l’assurance est sensiblement influencée par la balance
des paiements (par le gain excédent, par la perte de devises déficit, ralentissement du
volume des primes et de celui de l’épargne nationale). En ce qui concerne les

22
 recommandations avancées pour atténuer les répercussions de la crise ou de la fiscalité
sur le secteur, ils incitent sur la possibilité de récupérer la TVA chez les assurances et revoir
les taux de la CSS qui pèse sur la performance des assurances, baisser ou maintenir le taux
d'IS et donc apaiser de manière général le poids des engagements fiscaux, comme la
proposition de renforcer les synergies banque\assurance afin de mieux sensibiliser les gens par
rapport aux produits d’assurance au niveau des réseaux bancaire, et de proposer une offre plus
variée d’alternatives aux assurés tout en prenant des mesures collectives pour limiter le taux
de sinistralité et maitriser les risques auxquels le secteur est exposé.

Conclusion
En guise de conclusion, il est légitime de douter de l’avenir de la fiscalité agricole, un secteur
largement désorganisé. Au-delà de la forme de propriété, le poids de siècles de fragmentation
et d'arbitraire sera toujours le premier obstacle à toute tentative d'organisation du secteur.
L'agriculture est un secteur employeur majeur avec environ 2 millions de travailleurs, a un
fort impact social et ce secteur est étroitement liée au monde rural et à ses mutations
permanentes. Par conséquent, la traçabilité est toujours un problème, quelles que soient les
mesures fiscales prises.
Dans la chaîne de valeur, le liquide est privilégié, ce qui augmente le potentiel de fraude et la
difficulté de contrôle par les inspecteurs des impôts. En tout cas, cela ne devrait pas les
surprendre que peu de cas se soient retrouvés jusqu'à présent sur le bureau de ce dernier. Mais
par rapport au secteur de la pêche, le niveau de traçabilité est assez satisfaisant, ce qui permet
de se demander la question suivante : Qu’est qui empêcherait d’en faire autant au sein du
secteur agricole ?

23
 Références
(2022). Récupéré sur Guide fiscal PwC Italie: https://taxsummaries.pwc.com/italy
(2022). Récupéré sur BNP Paribas Trade Solutions:
https://m.tradesolutions.bnpparibas.com/fr/implanter/italie/la-fiscalite-et-la-
comptabilite
(2022). Récupéré sur Statistics Norway:
https://www.ssb.no/en/bank-og-finansmarked/finansinstitusjoner-og-andre-finansielle-
foretak/statistikk/livs-og-skadeforsikringsselskaper-regnskap
(2022). Récupéré sur Guide fiscal PwC Norvège: https://taxsummaries.pwc.com/norway
ACAPS. (2022). Activité technique & financière des entreprises d’assurances et de
réassurance. Récupéré sur ACAPS.
Atlas-Mag. (2022, 08 08). Récupéré sur https://www.atlas-mag.net/article/top-10-du-marche-
mondial-de-l-assurance-en-2019
Cours Droit des Assurances. (s.d.).
Le secteur des assurances au Maroc. (s.d.). Récupéré sur
https://www.mawarid.ma/document-147.html
OCDE. (2022). Récupéré sur https://data.oecd.org/fr/gdp/produit-interieur-brut-pib.htm
OCDE. (2022). Récupéré sur https://data.oecd.org/fr/natincome/valeur-ajoutee-par-
activite.htm
Rapport des dépenses fiscales. (2022). Récupéré sur finances.gov.ma:
https://www.finances.gov.ma/Publication/db/2023/07-Rapportdepenses-
fiscales_Fr.pdf
Statistiques économiques et financières. (2022). Récupéré sur finances.gov.ma:
https://www.finances.gov.ma/Pages/TAND_Maroc_Francais.htm
Swiss Re Institute. (2022, 07 13). Récupéré sur
https://www.swissre.com/institute/research/sigma-research/sigma-2022-04.html

24
 Table des matières
Remerciements............................................................................................................................3

Introduction.................................................................................................................................1

Partie I : Revue du secteur des assurances et de sa fiscalité.......................................................3

Chapitre préliminaire : Principes de base....................................................................................3

1. Définitions.........................................................................................................3

 Définition juridique.......................................................................................3

 Définition technique......................................................................................3

2. Rôle de l’assurance et des établissements d’assurances...................................4

3. Types d’assurances...........................................................................................4

 Classification fondée sur la nature des risques..............................................4

 Une classification juridique...........................................................................5

Section 1 : Evolution du secteur des assurances à l’échelle mondiale........................................7

Section 2 : Le secteur des assurances en Norvège......................................................................8

1. Statistiques du secteur.......................................................................................8

2. Fiscalité du secteur des assurances...................................................................9

 Impôt sur les sociétés.....................................................................................9

 Taxes spéciales sur les salaires......................................................................9

 Impôt sur la fortune.......................................................................................9

 Les exonérations............................................................................................9

Section 2 : Le secteur des assurances en Italie..........................................................................10

25
1. Présentation du secteur des assurances en Italie.............................................10

2. La fiscalité du secteur des assurances en Italie...............................................11

 L’impôt sur le revenu des sociétés (IRES)..................................................11

 L’impôt régional (IRAP).............................................................................11

 La taxe à la consommation..........................................................................12

Section 3 : Le secteur des assurances au Maroc.......................................................................13

1. Historique du secteur des assurances au Maroc..............................................13

2. Statistiques du secteur des assurances au Maroc............................................14

3. Fiscalité du secteur des assurances au Maroc.................................................15

 Impôt sur les sociétés et sur les revenus (IS et IR)......................................15

 Taxe sur la valeur ajoutée............................................................................15

 Taxe sur les contrats d’assurances...............................................................15

 Les droits d’enregistrement.........................................................................16

Partie II : Etude empirique sur la fiscalité du secteur des assurances au Maroc.......................17

Chapitre 1 : Méthodologie de recherche et de collecte de données..........................................17

Section 1 : Méthodologie de recherche.....................................................................................17

Section 2 : Collecte des données...............................................................................................17

Section 3 : Guide d’entretien :..................................................................................................19

Chapitre 2 : Résultats de l’étude...............................................................................................20

Section I : Analyse Horizontale et verticale..............................................................................20

Section II : Commentaire..........................................................................................................20

26
Conclusion.................................................................................................................................21

Références.................................................................................................................................22

Table des matières.....................................................................................................................23

27
 Table des figures

Figure 1: Chiffre d'affaires des compagnies d'assurance norvégiennes au 3ème trimestre 2022
(Statistics Norway, 2022)............................................................................................................8
Figure 2: Evolution de la valeur ajoutée du secteur des assurances en Norvège entre 2017 et
2021 (OCDE, 2022)....................................................................................................................9
Figure 3 : Evolution du Produit Intérieur Brut de l'Italie entre 2017 et 2021 (OCDE, 2022)...10
Figure 4 : Contribution du secteur financier et des assurances dans le PIB de l'Italie en 2021
(OCDE, 2022)...........................................................................................................................11
Figure 5 : Activité financière et technique des entreprises d'assurance et de réassurance au titre
du 3ème trimestre 2022 (ACAPS, 2022)..................................................................................14
Figure 6 : Evolution du résultat net des sociétés d'assurance et de réassurance (ACAPS, 2022)
...................................................................................................................................................15
Figure 7 : PIB du secteur des assurances au 2ème trimestre 2022 (Statistiques économiques et
financières, 2022)......................................................................................................................15

28
 Liste des tableaux
Tableau 1 : Marché mondial de l'assurance en 2021 (Atlas-Mag, 2022)..............................7

29