Micro Finance en Tunisie Et en Egypte

SOUS LE SCEAU DE LUNIVERSIT EUROPEENNE DE BRETAGNE UNIVERSIT RENNES 2 Ecole Doctorale - Sciences Humaines et Sociales Laboratoires dAnthropologies et de Sociologies
(EA 2241) Anne 2012 ! N attribu par la bibliothque ! ! ! ! ! ! ! ! ! !
LA MICROFINANCE EN TUNISIE ET EN EGYPTE : UN OUTIL AU SERVICE DU DEVELOPPEMENT LOCAL ?

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Thse de Doctorat Discipline : ECONOMIE
Prsente par Pascal KENGUE MAYAMOU Directeur de thse : Marc HUMBERT Soutenue le 25 Juin 2012.
Marc Humbert, Professeur lUniversit de Rennes 1, Chercheur au Ciaphs (Directeur de la recherche) Philippe Braud, Professeur lEnst de Bretagne (Rapporteur) Pascal Glmain, Matre de Confrences, HDR, responsable de la chaire conomie sociale lESCA dAngers (Rapporteur) Michel Lelart, Directeur de recherche mrite au Centre National de la Recherche Scientifique. Laboratoire d'Economie d'Orlans
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Kengue Mayamou, Pascal. La microfinance en Tunisie et en Egypte : un outil au service du dveloppement local - 2012
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En la mmoire de tous mes parents.
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REMERCIEMENTS
Nous tenons remercier toutes les personnes qui nous ont apport leur soutien, leurs conseils, et leurs encouragements dans la ralisation du prsent travail de thse. Merci Monsieur Marc HUMBERT, Professeur des Universits en conomie lUniversit de Rennes 1, ex-Directeur de lInstitut Franais de Recherche sur le Japon Tokyo, qui en dpit de ses lourdes responsabilits et ses nombreux engagements a bien voulu accepter la direction de cette thse et a fait preuve dune grande disponibilit dans la ralisation de ce travail. Merci Monsieur Pascal GLEMAIN, Matre de confrences, HDR, responsable dESSCA tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 CeRESS et associ au Ciaphs (EA2241) Rennes 2 Ueb, pour ses conseils, son soutien moral et ses diffrentes orientations qui nous ont t trs utiles. Nous remercions aussi les membres du Jury qui malgr des emplois du temps trs chargs ont accept de participer notre jury de thse. Nos remerciements vont aussi Messieurs les Professeurs J. Michel SERVET, Michel LELART, Bruno AMOUSOUGA qui nous ont conseill et encourag dans la conception de cette thse lUniversit Senghor dAlexandrie. Ainsi qu Monsieur Pierre MATOKO, Enseignant, Docteur en Sciences de Gestion pour ses conseils et son encadrement. Nous prouvons galement une sincre reconnaissance envers tous les enseignants et le personnel administratif de lEcole Doctorale de Rennes 2, du LAS et toute la communaut Universitaire de Rennes. Et nous remercions galement Mademoiselle Alice Franois tudiante en Master 2 de Droit Public lUniversit de Nantes pour son aide et ses conseils. Enfin, nous adressons nos remerciements toute notre famille et nos amis pour leur soutien moral lors de la ralisation de cette thse.
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EXPLICATIONS DES SIGLES

ABA : Alexandria Businessman Association. ADEW : Association Pour le Dveloppement et la Promotion de la Femme. AFD : Agence Franaise de Dveloppement. AELE : Association Europenne de Libre Echange. AMC : Association du Microcrdit. ATB : Arab Tunisian Bank. AVFA : Agence de Vulgarisation et de Formation Agricoles. ASFE : Autorit de Surveillance Financire Egyptienne. BDS: Business Development Services. BCE : Banque Centrale dEgypte. BCT: Banque Centrale Tunisienne. BIAT : Banque Internationale Arabe de Tunisie. BIT : Bureau international du travail. BEI : Banque Europenne d'Investissement. BH : Banque de l'Habitat. BTS: Banque Tunisienne de Solidarit. CEC : Caisse dEpargne et de Crdit. CIB: Commercial International Bank. CGAP: Consultative Group to Assist the Poor. COMESA: March commun pour lAfrique de lEst et lAfrique Australe CRIEF : Centre de Recherche sur lIntgration Economique et Financire. DID: Dveloppement International Desjardins. DECODE : Base des Donnes de la Coopration au Dveloppement pour lEgypte. DPG: Development Partners Group. DT: Dinar Tunisien. DSRP : Document de Stratgie pour la Rduction de la Pauvret. DSP : Document de Stratgie Pays. ESF : valuation du secteur financier. ESDF: Egyptian-Swiss Development Fund. IBN : Initiative du Bassin du Nil. IDH : Indice de Dveloppement Humain. IDE : Investissement Direct Etranger. IEDDH : Initiative Europenne pour la Dmocratie et les Droits de lHomme. IFD : Institution Financire Dcentralise. IFM : Institution Financire Mutualiste. IMB : Modle dimpact du microcrdit sur les bnficiaires. IFNM : Institutions Financires Non Mutualistes. IEVP : Instrument Europen de Voisinage et de Partenariat. OMD : Objectifs du Millnaire pour le Dveloppement. UBCI : Union Bancaire pour le Commerce et l'Industrie. UTICA : Union Tunisienne pour l'Industrie, le Commerce et l'Artisanat UTAP : Union Tunisienne de l'Agriculture et de la Pche. UE : Union Europenne. UIB : Union Internationale des Banques. UNDG : Groupe des Nations Unies pour le dveloppement. USM : Unit Spciale de Microfinance. 5
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FNCE : Fdration Nationale des Caisses dEpargne. FENU : Fonds dEquipement des Nations Unies. FES : Formation Economique et Sociale. FAO : Organisation des Nations Unies pour lAlimentation et lAgriculture. FIDA : Fonds International de Dveloppement Agricole. FINBI: Finance and Banking Consultants International. FNG : Fond National de Garantie. FMI : Fonds montaire international. FEMIP : Facilit Euro-mditerranen dInvestissement et de Partenariat. FMF : First Microfinance Fondation. FSD : Fond Social de Dveloppement. FSRP : Programme Global de Rforme du Secteur Financier. FTA : Free Trade Agreement Zone de libre change dAfrique . GAD: Groupe dAssistance Donateur. RDH : Rapport du Dveloppement Humain. MAFFEPA: Ministre des Affaires de la Femme, de la Famille, de l'Enfance et des Personnes Ages. MFEF : Mcanisme de Financement Pour lEnvoi de Fonds. MBB : Micro Banking Bulletin. MDCI : Ministre du Dveloppement et de la Coopration Internationale. MDG : Millenium Development Goals MENA : Moyen Orient et Afrique du Nord. MOFIB : Monnaie Finance et Banque. MIX : Microfinance Information Exchange. MSS : Ministre des Solidarits Sociales. NCW : Conseil National des Femmes NEPAD : Nouveau partenariat pour le dveloppement de lAfrique. GAFTA : Grande Zone Arabe de Libre-change PNUD : Programme des Nations Unies pour le Dveloppement. PDR : Programme de Dveloppement Rural. PDRI : Programme de Dveloppement Rural Intgr. PDUI : Programme de Dveloppement Urbain Intgr. PEV : Politique Europenne de Voisinage. PIN : Programme Indicatif National. PPA : Parit du pouvoir dachat. PPP : Partenariat Public-Priv SCM : Socits de Cautionnement Mutuel. SFI : Socit Financire Internationale. SMF : Socit de Microfinance. SRP : Stratgie de Rduction de la Pauvret. SPI : Systme de Partage dInformation. TIFA: Trade and Investment Framework Agreement accord de libre change commercial et dinvestissement ZLE : Zone de libre-change.
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SOMMAIRE :
Introduction Gnrale....8 . I-Evolution de la notion de dveloppement vers le dveloppement local9 . II-A quoi peut servir la microfinance ?.................................................................20 . III-Notre recherche....25 . Partie 1. De la microfinance et du dveloppement de la Tunisie.........................36 .
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Chapitre I. Lanalyse conomique des modes et structures de dveloppement en Tunisie..39 . Section 1. Analyse historique, sociopolitique et socioconomique de la Tunisie..43 . Section 2. La stratgie de dveloppement utilise en Tunisie...62 . Chapitre II. Analyse de lorganisation de la microfinance en Tunisie..92 . Section1. Prsentation du paysage de la microfinance en Tunisie.....93 . Section 2 Les principales Institutions de microfinance de la Tunisie et leurs rles.108 . Chapitre III. Limpact de la microfinance sur le financement des entreprises prives et du secteur rural en Tunisie.146 . Section 1. Lanalyse de limpact conomique et social de la microfinance en Tunisie...147 . Section 2. Politique daccompagnement de la microfinance et dynamisation du march du travail tunisien......180 . Partie 2. La microfinance comme outil dintgration sociale et financire : Le cas du contexte Egyptien....198 . Chapitre IV. Lanalyse macroconomique des modes et structures de dveloppement en Egypte .200 . Section 1. Analyse historique, sociopolitique et socioconomique de lEgypte..201 . 7
Section2. La stratgie de dveloppement utilise par lEgypte215 . Chapitre V. Analyse de lorganisation de la microfinance en Egypte..240 . Section 1 Prsentation du paysage de la microfinance en Egypte241 . Section 2. Les principales Institutions de microfinance de lEgypte et leurs rles..........267 . Chapitre VI. Limpact de la microfinance sur le dveloppement en Egypte295 . Section 1. Lanalyse de limpact conomique et social de la microfinance en Egypte296 . Section 2. Politique daccompagnement de la microfinance et intgration sociale en Egypte ..............321 . Conclusion Gnrale : Les limites de la microfinance dans les pays en dveloppement....335 . Bibliographie...354 . Annexes390 . .
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Introduction Gnrale
Bien que depuis le discours du prsident Truman de 1949 la communaut internationale nait pas cess de lutter officiellement contre le mal-dveloppement, ses efforts nont pas encore abouti. En tmoigne le fait que lONU ait d lancer, quelques cinquante ans plus tard, un formidable travail avec les objectifs du millnaire (MDG) afin de tenter dendiguer la pauvret dici 2015. Douze ans aprs ce lancement, le mal-dveloppement ainsi que la pauvret qui est associe, restent des ralits criantes en beaucoup de lieux comme en Tunisie et en Egypte, par exemple. Les modes et structures de dveloppement engags depuis soixante ans nont pas donn les rsultats attendus. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Cest une des raisons pour lesquelles de nombreux chercheurs, experts et responsables politiques se sont tourns vers des mesures qui paraissent plus modestes mais quils esprent plus efficaces, pour rduire le sous-dveloppement 1 gnral, dont la microfinance. Ainsi peut-on se demander si, et en quoi, la microfinance servirait au dveloppement local, et contribuerait son niveau au dveloppement en gnral ? Avant de pouvoir prsenter les rponses apportes par cette recherche, il convient de prciser les contours de la question tudie. Nous revenons dabord sur lvolution de la notion mme de dveloppement depuis le discours de Truman de 1949 et le premier emploi de celle-ci (I). Ensuite, il faut expliciter ce quon entend par microfinance, un concept et une ralit bien
Pour Alfred SAUVY(1952), la notion du sous dveloppement est une situation laquelle o les laisss pour compte de la croissance aspirent un dveloppement cohrent et autonome. Elle change en fonction des pays observs. Ces dimensions sont multiples : - Elles peuvent tre conomiques avec un faible PIB par habitant, un endettement important, un commerce spcialis dans les produits agricoles, ou dans les produits faible valeur ajoute, des infrastructures insuffisantes ; - Elles peuvent tre dmographiques avec des taux de natalit et de mortalit qui sont trs levs et une faible esprance de vie ; - Elles peuvent tre sociales avec des problmes de sous nutrition ou de malnutrition, un accs aux soins difficile, un faible taux de scolarisation chez les filles, des conditions de vie qui sont rudes notamment par le manque daccs leau potable et aux logements ; - Elles peuvent tre politiques avec des institutions politiques qui sont corrompues, labsence des institutions dmocratiques et un faible accs des femmes aux postes de responsabilits. LObservateur, 14 aot 1952, n118, page 14.Tiers Monde Alfred Sauvy BA NDUNG.
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postrieurs ce discours (II). Il sera enfin possible de prciser lobjet de notre thse et son organisation dans ce contexte (III).
I) Evolution de la notion de dveloppement vers le dveloppement local

Le concept de dveloppement dsigne, dans son usage courant, un processus de dveloppement conomique bas sur une valuation montaire de lvolution du bien-tre. Cependant, chacun va la recherche dun processus de changement social entendu au sens large, sans dailleurs toujours expliciter la logique et les finalits de ce dernier. Le dveloppement recouvre galement une dimension comparative (les pays dvelopps/les pays sous-dvelopps, puis richesse/pauvret lintrieur des pays eux-mmes), une frontire entre linclusion et lexclusion (E. Assidon, 2000) 2 . tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Cette section aborde lvolution de la notion du dveloppement dans une perspective daller vers celle du dveloppement local. Elle est subdivise en cinq points qui seront abords par la suite. Lapprhension du dveloppement a traditionnellement t prsente sous diverses formes thoriques : la forme dune thorie du rattrapage , celle dune thorie de la modernisation , dune thorie dite de la rduction dcarts , dune thorie du dveloppement endogne ou enfin dune thorie du dveloppement autocentr (GRELLET, 1996) 3 . Sans ambitionner une analyse exhaustive de ces thories, nous tenterons cependant de dgager leurs principaux apports, avant de formuler les remarques quelles suggrent et de nous prononcer en faveur de lune ou de lautre relativement nos terrains dobservations que sont lEgypte et la Tunisie. Nous envisagerons ainsi les articulations qui peuvent exister entre ces diffrentes thories du dveloppement et celles qui portent sur la microfinance. Lidologie prdominante du dveloppement renvoie la division internationale du travail. Cette idologie sest gnralise partir des annes 1950 et est fonde sur les thories suivantes : la thorie du rattrapage ou rduction des carts de dveloppement, la thorie de la
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Elsa Assidon, Les thories conomiques du dveloppement, Paris, La Dcouverte, 2 ed. 2000 (Captulo VI). Modes et structures de dveloppement. Paris, Thmis, PUF.
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modernisation, la thorie du dveloppement endogne et autocentr, la notion du dveloppement soutenable, le dveloppement local.
1) La thorie du rattrapage ou de rduction des carts de dveloppement La thorie du rattrapage tudie le processus par lequel le PIB des pays en retard rattrape progressivement celui des pays o il est le plus lev (ROSTOW, 1960). La question du rattrapage conomique apparat au lendemain de la Seconde Guerre Mondiale, afin dtudier le redressement des conomies europennes alors dvastes par le conflit et leur rattrapage progressif du nouveau leader international : les Etats-Unis dAmrique (EUA). A la mme poque, cette thorie commence galement sintresser au phnomne du dveloppement tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 conomique des pays rcemment dcoloniss et au processus de leur rattrapage par rapport aux pays occidentaux. Pour ce faire, elle envisage plusieurs moyens. Lindustrialisation et la spcialisation des pays en retard dans la production de biens faible intensit capitalistique, mais forte intensit en facteur de production de travail. . Pour Rostow, dans les annes 1960, le dveloppement devient un phnomne inluctable. Certains pays ayant simplement dbut le processus avant d'autres, tout ne serait donc qu'une question de temps. Mais, sous certaines conditions, le dveloppement pourrait tre acclr. Pour cet auteur, il serait possible de dgager les caractristiques uniformes de la modernisation des socits 4 . Selon lui, sans quil ne propose de diachronie prcise, les socits parcourent au cours de leur dveloppement cinq diffrentes tapes, selon une datation qui reste discutable : la socit traditionnelle, les conditions pralables au dcollage, le dcollage, le progrs vers la maturit et lre de la consommation de masse. La dfinition des stratgies de dveloppement des pays sous dvelopps (terminologie des annes 1970) comme stratgies de rattrapage des pays dvelopps ou de rduction des carts de dveloppement entre les uns et les autres, interroge lconomiste.
Rostow., (1963) Les tapes de la croissance conomique , Paris, Le Seuil, D'autres avant lui ont distingu des tapes dans l'volution des socits, K. Marx et F. par exemple dans Le systme national dconomie politique publi en 1841, distingue cinq stades dans l'volution des nations : l'tat sauvage, pastoral, agricole, agricole manufacturier, agricole-manufacturier-commercial.
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- De prime abord, envisager le dveloppement comme processus cest assimiler le sous dveloppement un retard dans lindustrialisation et prtendre pouvoir y remdier en faisant franchir lconomie sous dveloppe aux moindres cots et avec le maximum de rapidit en brlant les tapes - , la srie uniforme et invitable dtapes conduisant toutes les socits vers une mme situation, celle des socits industrielles contemporaines considres comme modle de rfrence (ROSTOW, 1963). Or, le dveloppement ralis par ces socits, en mme temps quil accroit les possibilits de dveloppement de lhomme et de la socit, engendre certains problmes qui prcisment minent ce dveloppement. En effet, les progrs considrables raliss par les sciences et les techniques modernes dans la connaissance et la manipulation de la matire, au lieu de permettre un largissement de la libert humaine, ont abouti la gnralisation dune situation caractrise par trois phnomnes majeurs : la mcanisation croissante de la vie aux dpens des instruments conviviaux (Illich, 1973), la polarisation, centralisation et tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 concentration du pouvoir de dcision, lhomognisation socio cultuelle, et, bien sr, ces phnomnes sont plus sensibles dans le bas que dans le haut des pyramides sociales. La mcanisation de la vie rsulte aussi de la spcialisation accrue que lon a impose ces pays, fonde sur le principe de la correspondance entre structure et fonction, et qui tend affaiblir la formation globale de lhomme et son panouissement dans plusieurs directions la fois. Ainsi, le travailleur de base devient de plus en plus un tre mcanis, aux gestes et aux penses professionnels strotyps, dont la richesse humaine nest que trs imparfaitement utilise, voire de plus en plus instrumentalise. Le mme travailleur ne peut ni spanouir, ni se raliser en dehors de son travail, parce quil retrouve un systme politique qui ne repose plus sur sa capacit civique et aussi, parce que le systme productif devient en voie de mcanisation forcene 5 . On assiste galement un dveloppement de la centralisation, de la production et de la concentration du pouvoir de dcision entre les mains dune lite. Cest enfin une homognisation qui sopre en ruinant les cultures locales, rgionales et ethniques. Cette homognisation culturelle 6 engendre au niveau individuel et dans le cas des ethnies lamines une crise didentit et se traduit sur le plan collectif par limposition dun modle unique. Ces phnomnes ne sont pour autant pas absents des pays sous dvelopps. En particulier, au lieu que leurs originalits sexpriment et se fortifient, au lieu quapparaissent les caractres singuliers des peuples et des cultures, cest luniformisation des formes dorganisation, de production, de
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Y. BAREL, Le rapport humain la matire, Action concerte, DGRST, IPEPS, CNRS, juillet 1976, Tome 1, p. 2. Edgar. MORIN, Dveloppement, ouvrage collectif, in la direction de Candido Mands, Seuil, Paris, 1977, p.249.
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consommation, de pense quon assiste. Et la stratgie du rattrapage consiste pousser plus loin cette uniformisation. Elle suppose aussi que lapproche quantitative ne laisse pas de place une approche plus qualitative du dveloppement. - La rduction de lcart comme premier objectif du dveloppement ne prsente ce titre quun intrt limit, la limite en question tenant lapprciation de cet cart et la nature des moyens envisags pour le rduire. La pratique la plus courante consiste apprcier le processus du dveloppement par le taux de croissance du produit national brut (PNB), mesurer ltat atteint de dveloppement par le PNB par tte et valuer le niveau de bien- tre atteint par une socit daprs le revenu national par habitant. Or, condition de tenir compte de la rpartition sociale du revenu et du PNB et du degr de participation des divers groupes sociaux aux fruits de la croissance, ces trois indicateurs ne refltent au mieux que lvolution des forces productives, tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 condition ncessaire mais nullement suffisante du dveloppement. De telles quantifications, si elles prsentent quelque utilit ne peuvent cependant pas apprhender le dveloppement dans son aspect qualitatif le plus essentiel : Celui dun processus dapprentissage rendant les hommes de plus en plus matres de leurs destines grce la ralisation des projets individuels et sociaux viables nous dit Ignacy Sachs 7 . A propos des moyens permettant la rduction de lcart, nous avons observ quil sagissait essentiellement de limplication dindustries industrialisantes, en particulier dans le cas des pays qui optaient pour une stratgie de substitution aux importations, tels que : lAlgrie et le Maroc. Or, comme le montre le Destanne de Bennis 8 , les industries ayant une telle vocation ne sont pas les mmes toutes les poques historiques, et si on ajoute cela lavantage dont disposent les pays dj fortement industrialiss par rapport aux pays sous dvelopps dans la cration de ces industries, la rduction de lcart ne peut pas ne pas tre considre comme une course sans fin o le dveloppement des pays sous dvelopps apparatrait de plus en plus comme un mythe. Il convient juste, pour exemple, de considrer le cas de lconomie algrienne qui na pas pu se dvelopper malgr un noircissement de sa matrice industrielle partir de son industrie des hydrocarbures.
Ignacy SACHS, Dveloppement, Utopie, Projet de Socit, Tiers Monde, Tome XIX n 75, juillet- Septembre 1978, p.646. 8 G. DESTANNE DE BENNIS , art.cit., p.424
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Les lignes qui prcdent avaient pour but de rendre compte des approches les plus en vogue dans les annes 1970-1990 en matire de dveloppement ainsi que les limites qui en ont dcoul. Ni les stratgies de substitutions aux importations, ni celles reposant sur la seule rvolution verte, nont abouti aux rsultats attendus en termes de dveloppement socialement soutenable. Nanmoins, lexamen de ces approches, bien quintroductif, a mis en vidence les dangers que reclent la conceptualisation du dveloppement des pays mal dveloppement par rfrence au dveloppement ralis par loccident, la subordination du dveloppement la croissance conomique et le transfert mimtique des technologies. En fait, ce qui est en cause, cest la dfinition mmes des stratgies de dveloppement partir de concepts et critres nayant de signification que dans et par rapport un systme socio conomique particulier, le systme capitaliste en loccurrence. Cest donc le problme du choix des critres et de la dfinition des tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 concepts permettant de penser le dveloppement des pays en mal dveloppement qui se pose. Comprendre ce mal dveloppement, est-ce envisager de mobiliser modernisation ? la thorie de la
2) La thorie de la modernisation La thorie de la modernisation soutient que les diffrences qui existent entre pays du Nord et ceux du Sud sont lies principalement des problmes culturels (Peemans J.-Ph., 2002) 9 , (Frederic P Miller, Agns F Vandome, John McBrewster, 2010) 10 . Elle comporte comme deux composantes : la politique dimport substitution et la rvolution verte. - La politique dimport substitution peut-tre dfinie comme la substitution dune production nationale limportation de biens industriels destins satisfaire les demandes intrieures existantes et suffisamment amples dj pour justifier la rentabilit des investissements, ce qui signifie la production de biens de consommation manufacturs 11 . Les raisons de la mise
Peemans J.-Ph., (2002) Le dveloppement des peuples face la modernisation du monde. Essai sur les rapports entre lvolution des thories du dveloppement et les histoires du dveloppement rel dans la seconde moiti du XXe sicle. Louvain-la-Neuve, Paris : Academia Bruylant, LHarmattan.
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Frederic P Miller, Agnes F Vandome, John McBrewster (2010) Thorie de la modernisation , VDM Publishing House Ltd., p.68 11 C. PALLOIX, Lconomie mondiale capitaliste et les firmes multinationales, Maspro, PARIS, 1977, Tome 2, p. 306.
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en uvre de cette politique rsident en premier lieu dans la supriorit des opportunits de gains offertes par limplantation de ces industries dans les conomies sous-dveloppes 12 par rapport celles offertes par leur implantation dans lconomie dorigine. Cependant, la demande des pays sous dvelopps en bien manufacturs (tels les automobiles, appareils mnagers, tlviseurs, etc.), compte tenu de labsence dindustries prexistantes et in fine de demande intermdiaire, porte essentiellement sur des consommations de luxe, manant des bourgeoisies locales. La politique dimport substitution ne peut donc concerner quun des stades de llaboration du produit, le dernier, c'est--dire lassemblage ; ce qui revient substituer une importation (les pices dtaches) une autre (le produit fini). Le dveloppement conomique fond sur cette stratgie rencontre un blocage-constat dans tous les pays qui lont adopte lorsque limport substitution remonte aux biens tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 dquipement et produits intermdiaires. Limpossibilit de remonter le processus de production est due, selon C. Palloix 13 lpuisement rapide dans lconomie sous-dveloppe, de la capacit dabsorption de capital et de secteurs de production dynamiques, c'est--dire ceux devant produire les pices dtaches importes ainsi que ceux produisant les machines servant fabriquer les pices 14 . De mme, comme les bourgeoisies locales ne consomment quune part infime de la production, lessor des industries dimport substitution dpend essentiellement de la demande intrieure des populations rurales et urbaines dont les revenus sont trs bas. Aussi, le taux dexpansion de ces industries, aprs puisement de la demande pralable, puisquelles nagissent pas sur les facteurs dterminant cette demande, notamment sur le niveau du revenu agricole. - La deuxime composante de la stratgie de la modernisation est la rvolution verte. Celle-ci consiste essentiellement gnraliser lusage des semences amliores. Ici, galement, lchec a t invitable et tient deux raisons lies la nature des rapports sociaux dans le cadre desquels cette pseudo-rvolution a t mene. Dune part, la diffusion des semences nouvelles ncessite une utilisation plus intensive tant des engrais que des pesticides, ce qui, compte tenu de la faible capacit des populations rurales se procurer ces deux lments et du temps plus ou
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Le terme le plus appropri de nos jours est en dveloppement au lieu de sous-dvelopps . C. PALLOIX, op. cit., p. 310
C. PALLOIX, p. 205 prcise que ce que limport substitution puise en fait, cest la capacit dabsorption des techniques simples dans lconomie sous dveloppe, et elle se trouve alors bloque par labsence de secteurs dynamiques damont quelle na aucune vocation de susciter .
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moins long ncessaire leur adoption systmatique, restreint le rythme de leur diffusion. Laugmentation de la production enregistre na pu se faire que par une popularisation sociale marque ainsi que par laccaparement des terres par les lments les plus permables aux progrs ; ce qui a occasionn lexode rural et la famine. Nous pensons ici lchec de la rvolution verte du milieu des annes 1960 en Inde, en particulier (H. DIATA, 1979) 15 .
3) La thorie du dveloppement endogne ou autocentr Un courant de pense dinspiration marxiste, reprsent par les adeptes de la thorie de la dpendance, a ragi contre cette idologie en mettant en vidence limpuissance de la croissance capitaliste assurer le dveloppement des pays sous dvelopps. Ces auteurs insistent sur la ncessit pour ces pays sous dvelopps de rompre avec le systme capitaliste. Le dveloppement tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 indpendant ou dveloppement autocentr (S. Amin) de mme que le dveloppement endogne (I. Sachs) sont conus par eux comme une acclration du processus dindustrialisation par le secteur public. Lapplication de cette stratgie ne peut se faire que sous certaines conditions: - Les industries implanter doivent tre industrialisantes , c'est--dire avoir pour fonction conomique fondamentale dentraner dans leur environnement localis et dat un noircissement systmatique ou une modification structurelle de la matrice inter industrielle et des transformations des fonctions de production . 16 Ces industries se situent dans le secteur des biens de production ; elles sont hautement capitalistiques et de grandes dimensions 17 ; - Cette dernire caractristique des industries industrialisantes exclut quelles puissent tre construites dans le cadre de pays isols. Lindustrialisation doit donc se raliser une chelle rgionale, voire continentale ; - La dernire condition est lintra version de ces industries, c'est--dire leur orientation vers les besoins internes des zones dimplantation.
Systme social. Technologie et dveloppement : Application lagriculture congolaise . Universit de Grenoble. G. DESTANNE DE BERNIS : Industries industrialisantes et contenu dune politique dintgration rgionale . Economie Applique, Tome XIX, N3-4, 1966, p.419. 17 G. DESTANNE DE BERNIS, art. cit. page 419.
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Loption en faveur de lindustrialisation constitue galement une rponse aux dilemmes opposant le dveloppement par lindustrie au dveloppement par lagriculture, lindustrialisation lamlioration du niveau de vie de la population. Largument mis en avant pour justifier cette option face ces dilemmes est que lagriculture ne peut se dvelopper que par lutilisation des inputs dorigine industrielle (machines, engrais, pesticides, etc.) et laugmentation du niveau de vie nest possible quavec laccroissement de la productivit, elle mme lie lindustrialisation. A lintrieur de ce mme courant, certains auteurs comme Samir Amin considrent cependant que la priorit premire est lamlioration immdiate de la productivit et du niveau de vie de populations, notamment rurales 18 , car dans la perspective dune rupture avec le march capitaliste, le surplus paysan est le moyen le plus sr de raliser cette industrialisation. Bien que cette seconde thorie parte dune ngation de lidologie dimport substitution, tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 lune et lautre reposent cependant sur le paradigme productiviste de la libralisation automatique par le progrs technologique. Lide centrale de ce paradigme est que la croissance conomique, permise surtout par lindustrialisation et entretenue par le progrs technologique, est le moteur du dveloppement socioconomique qui assure panouissement et progrs des virtualits, des liberts et des pouvoirs de domination de lhomme sur la nature et ventuellement sur la socit. Do la croyance que seule lindustrialisation libre, croyance renforce par le dveloppement ralis par lOccident tant capitaliste que socialiste. En supposant en outre que toute conomie a vocation sindustrialiser, on en vient accorder le primat, dans la dfinition des stratgies de dveloppement des pays sous dvelopps, au transfert des technologies. La mise en uvre dune telle stratgie devrait permettre le rattrapage des pays dvelopps en brlant un certain nombre dtapes 19 , ou la rduction des carts de dveloppement 20 entre les uns et les autres. Il faut remarquer en premier lieu que le rle privilgi accord au transfert des technologies suppose que ces technologies soient universelles, c'est--dire quelles soient les meilleures partout et pour tous.
S. AMIN : Prface louvrage de Pascal LISSOUBA : Conscience du dveloppement et dmocratie , Nouvelles Editions Africaines, Dakar Abidjan, 1975. 19 G. DESTANNE DE BERNIS, art. cit. p.426 20 C. PALLOIX, op. cit. Tome 2, p. 328. Cf. aussi Paul BAIROCH : Les carts des niveaux de dveloppement conomique entre pays dvelopps et pays sous dvelopps de 1770 2000 , Tiers Monde, Tome XII-N47 Juillet Septembre 1971, p. 497 514.
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4) La notion du dveloppement soutenable Lapparition de la notion de dveloppement soutenable popularise par Gro Harlem Brundtland en 1987, rconcilie les dynamiques conomiques, sociables et cologiques, et remonte aux annes 1980 (UICN, 1980). Son enjeu porte tant sur le contenu de la soutenabilit que sur celui de la notion de dveloppement . En effet, il y a trois points essentiels qui dterminent la notion de soutenabilit : - Le premier, qui exprime le point de vue de la thorie conomique dominante, met en avant lide dune croissance durable comme condition ncessaire et suffisante pour accder un dveloppement soutenable ; - Le deuxime, plus inspir de la pense des limites hrite de lcologie, cherche tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 laborer des contraintes socio-environnementales lintrieur desquelles le dveloppement conomique doit se poursuivre ; - Le troisime, marqu par les expriences des Pays en Dveloppement (PED), met laccent sur les ingalits sociales et sinterroge sur le sens de la notion de dveloppement. Pour chacune de ces visions du monde, il sagit chaque fois de sinterroger sur le contenu pris par lobjectif de soutenabilit et sur les politiques mme de rpondre ces enjeux. Ainsi, mme si la question du dveloppement soutenable sest construite en partie sur la critique de la croissance - une problmatique centrale dans le corpus noclassique - ce courant entend tout de mme proposer des modles de croissance qui sont censs rpondre cet enjeu. Cest le modle de Solow, lgrement amend, qui constitue aujourdhui encore llment central de la rponse de la thorie noclassique la problmatique du dveloppement soutenable. Dautres types de travaux compltent ce dispositif doctrinal en insistant sur lide que la croissance durable va dans le sens du dveloppement et de la protection de lenvironnement. W. ROSTOW, (1978, p.129). Lobjectif de la soutenabilit doit se traduire par la ncessit faite aux socits de transmettre travers le temps une capacit produire du bien-tre conomique et faire ainsi en sorte que celui des gnrations futures soit, au minimum, gal celui des gnrations prsentes. En dautres termes, la soutenabilit est dfinie ici comme la non dcroissance dans le temps 18
du bien-tre individuel, lequel peut tre mesur, selon le type danalyse, par le niveau dutilit, le revenu ou la consommation individuelle. Pour atteindre cet objectif, disent les auteurs noclassiques, il importe que, moyennant un taux dpargne suffisamment lev, le stock de capital disposition de la socit reste intact dune gnration lautre, permettant ainsi la production dun flux constant de richesse travers le temps. Les capacits de production dune conomie sont constitues par le stock dquipements, les connaissances et les comptences, le niveau gnral dducation et de formation, ainsi que par le stock de ressources naturelles disponibles. Conformment la tradition initie par Harold Hotelling (1931), la nature est considre comme une forme particulire de capital.
5) Le dveloppement local Le dveloppement local est la contribution qu'un territoire apporte au mouvement gnral du dveloppement, en termes de plus-value conomique, sociale, culturelle, spatiale. C'est un produit de nature globale instrument par le projet de territoire d'une quipe, articul autour d'initiatives conomiques et cologiques (K. Kolosy, 2006). C'est vers la fin des annes 1950 que prend forme la thorie du dveloppement endogne, par John Friedmann et Walter Sthr. C'est une approche volontariste, axe sur un territoire restreint, qui conoit le dveloppement comme une dmarche partant du bas, privilgiant les ressources endognes. Elle fait appel aux traditions industrielles locales et insiste particulirement sur la prise en compte des valeurs culturelles et sur le recours des modalits coopratives. Les profondes modifications de l'conomie mondiale et notamment des formes que prend la comptitivit renversent les modes de production. Cest dsormais la demande du march qui est l'origine de l'organisation de la chane productive. Le matre-mot n'est plus la programmation mais la flexibilit, que les rseaux souples de petites units de production ou les ples de dveloppement intgr semblent mieux mme de porter que les macro-units. Quand la crise touche des rgions dont l'conomie est caractrise par la mono-activit, c'est tout le tissu social qui s'effondre. En raction la vulnrabilit des conomies tunisienne et gyptienne, le dveloppement local, c'est--dire la recherche d'un quilibre territorial par le biais d'une certaine auto-suffisance qui s'appuie sur la diversification et l'intgration des activits, peut-t-il tre vu comme une rponse possible ? La crise amne privilgier lchelle locale par rapport au niveau national et rencontre sur le terrain des pousses sociales, culturelles et identitaires. Le local 19
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s'approprie en quelque sorte le dveloppement de proximits (sociale et gographique) pour en faire un concept et une pratique globale, une stratgie territoriale intgre, solidaire, durable. La dcentralisation de lconomie est une notion capitale en matire de dveloppement local, elle ne doit pas tre loccasion pour lEtat dabandonner ses responsabilits en matire conomique. Il revient lEtat daider les populations locales smanciper de son influence et de celle des grandes entreprises. En somme, lEtat doit aider les gens compter davantage sur eux-mmes et, pour ce faire, aussi paradoxal que cela puisse paratre, il doit leur fournir les moyens dy parvenir. Lun de ces moyens, et de loin le plus indispensable, cest bien sr, la prsence dun organisme qui assure les fonctions danimateur et de dispensateur de linformation lie lessor dinitiatives locales de cration demplois. Et en termes de cration demplois indpendants, la microfinance travers le microcrdit peut y contribuer durablement et tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 significativement. Le dveloppement local est un processus qui cre des activits, rpartit leurs effets de manire quitable et en reconstitue les ressources. Ses ressorts sont globaux et locaux. Les premiers sont en gnral assimils lexistence dun environnement macroconomique favorable ou dun cadre rglementaire pertinent. Souvent laisss dans lombre, les seconds ressorts ont trait la mobilisation des acteurs locaux, lutilisation du partenariat, la capacit dorganisation de nouveaux services, lamlioration de limage dun territoire. Le dveloppement local ncessite la conception doutils de financement spcifiques, le crdit ne convenant gnralement pas la mise en uvre dquipements publics ou collectifs privs. Par ailleurs, avec les rformes de dcentralisation au dbut des annes 1990, de nouveaux acteurs sont apparus, les collectivits locales. Il devient alors ncessaire de concevoir des modalits de financement du dveloppement local qui respectent la matrise douvrage des collectivits, amliorent la transparence financire et permettent lapprentissage collectif de la gestion des biens communs. Ces outils de financement doivent permettre la ralisation des investissements ncessaires au dveloppement des collectivits et lintervention concerte dun grand nombre dacteurs tatiques et locaux. Il sagit dune condition ncessaire la russite des processus de dcentralisation 21 .
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IRAM depuis 2000 Outil de financement du dveloppement local.
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Il ny a pas de dveloppement local sans organisation. Celle-ci doit prendre forme autour dun organisme spcialement la diversification de lconomie locale. Il peut sagir dun organisme dj mis en place ou que lon crera de toutes pices. Il lui reviendra de bien dfinir la problmatique laquelle il doit faire face. Aprs quoi, il aura la responsabilit de faire linventaire des ressources disponibles. Lun de ces organismes serait-il la microfinance ?
II) A quoi peut servir la microfinance ?

Aprs avoir prcis le contenu du concept de la microfinance nous aborderons lanalyse de son impact sur le dveloppement.
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1) Dfinition et origine La microfinance est la fourniture dun ensemble de produits financiers tous ceux qui sont exclus du systme financier classique ou formel (CGAP 22 ). Parmi les produits financiers de la microfinance nous avons trois lments. - Le microcrdit reprsente une part assez substantielle de lactivit des Institutions de microfinance (IMF) et se dfinit comme un prt de faible ampleur accord des personnes ayant un accs limit aux crdits bancaires afin qu'elles puissent crer leurs propres activits ; - La micro-assurance est un systme par lequel un individu, un commerce ou une autre organisation effectue un paiement pour partager le risque ; - La micro-pargne concerne des services de dpt qui permettent un individu dengranger de faibles sommes dargent pour une utilisation future. Souvent dpourvus de crdit minimal, les comptes dpargne permettent aux mnages de mettre de largent de ct afin de faire face des dpenses imprvues ou de planifier de futurs investissements.
22Consultative Group to Assist the Poor: un consortium de 27 Agences de dveloppement publiques et deux fondations prives soutenant le dveloppement de la microfinance (www.cgap.org).
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Enfin, le terme de microfinancement recouvre les prts, l'pargne, l'assurance, les services de transferts et d'autres produits financiers visant des clients faibles revenu (J.M. SERVET 2006). Cette dfinition reprsente une synthse pragmatique issue de la recherche dune dynamique commune la diversit des oprations de terrain. Cette diversit d'objectifs est tout la fois la consquence: de la pluralit des motivations initiales des oprations qui ont permis d'affranchir
majoritairement les femmes d'un systme informel contraignant dont les banquiers ambulants et des usuriers tiraient profit ; de la russite de plus en plus mdiatise des mthodes mises au point par la
microfinance au profit des populations pauvres ; tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 de la mobilisation accrue de la communaut internationale qui a conduit
l'adoption d'un objectif universel de lutte contre les ingalits et les disparits conomiques rgionales rendant ainsi ces populations moins vulnrables ; de l'volution concrte d'une activit de nature commerciale qui contribue la
diversification et l'approfondissement du secteur financier. Les origines de la microfinance sont trs anciennes, les Babyloniens la pratiquaient 1500 ans avant Jsus Christ de faon similaire celle qui existe aujourd'hui. En Inde le microcrdit est apparu il y a 3000 ans, sous trois formes principales: les traditionnels usuriers, les chit funds (pargne et crdit rotatif par association), et les guides de marchands (les corporations). Ces trois formes existent encore aujourd'hui. En Irlande, les grandes famines des XVIIe et XVIIIe sicles, ont permis Jonathan Swift de prner le principe du micro-prt, qui permet de rompre le cycle de la pauvret. Il a mis en place le Systme Irlandais de Fonds pour Prts, qui soutiendra jusqu' 20% des familles irlandaises chaque anne. En Allemagne, en 1848, le maire Friedrich Raiffeisen cherche courtcircuiter les usuriers. Ayant ralis que l'pargne cooprative est plus efficace que la charit pour permettre aux pauvres de sortir de leur dpendance vis--vis des usuriers, il cre le premier
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Syndicat du Crdit, qui finira par toucher 2 millions de paysans. L'ide se rplique rapidement en Europe et en Amrique du Nord, puis en Indonsie et en Amrique Latine. Les Associations Rotatives dEpargne et de Crdit (ECRA) dsigne des groupes d'individus volontaires qui construisent un cycle d'pargne et de prt. Rgulirement, les membres se rencontrent et chacun contribue de faon gale un fonds. Ce fonds finance le crdit rotatif dont chaque membre bnficiera au cours du cycle, chacun son tour. L'ECRA existe depuis des sicles dans diffrentes rgions du monde: tontines dans l'Ouest africain, tandas au Mexique, pasanaku en Bolivie, arisan en Indonsie, cheetu au Sri Lanka, esusu au Nigeria. Les susu du Nigeria ont t imports aux Carabes par les esclaves noirs. Au XIXe sicle lAllemagne fut le berceau des premires coopratives d'pargne et de crdit o deux hommes, Schulze-Delitzsch (1808-1883) et Raffeisen (1818-1888) ont contribu leur naissance. Ce modle a t export partout dans le monde. Alfonse Desjardins (1854-1920) va initier plus tard au Canada en 1920 l'exprience canadienne des caisses populaires, cette exprience aussi va connatre du succs et sera exporte dans plusieurs continents. La rputation des caisses populaires Desjardins a pu s'tendre au del du Canada et des USA. En Afrique, l'mergence de la microfinance se situe dans la filiation des modles occidentaux apparus la fin du XIXe sicle. Les pratiques microfinancires sont plus anciennes en Afrique Anglophone: le Ghana en 1920, la Tanzanie en 1955, au Cameroun en 1964 mais leur dveloppement se fait partir de 1970. Elles sont plus rcentes en Afrique francophone: le Togo en 1967, la Haute Volta en 1969 avec l'Union des caisses d'pargne et de crdit du Burkina Faso, au Cameroun zone francophone en 1971 avec l'Union des caisses populaires de Yaound, au Zare en 1972, la Cte d'Ivoire en 1975 etc. Dans la zone Franc CEMAC la microfinance a connu son mergence en 1990 avec la consolidation d'un texte rglementaire s'inspirant de la loi PARMEC 23 qui tait dj applique en Afrique de l'Ouest. LEgypte et la Tunisie ont suivi la mme volution que nous allons prsenter dans les chapitres structurant notre thse.
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En 1993, une approche communautaire au cadre de rglementation sur les institutions de microfinance (IMF) fut dveloppe par la Banque Centrale rgionale (BCEAO) qui supervise tous les intermdiaires financiers dans les huit pays de l'UMOA. Le projet de rglementation de toutes les IMF dans la rgion a t financ par des fonds canadiens dans le cadre du Projet dAppui la Rglementation sur les Mutuelles d'Epargne et de Crdit (PARMEC) et a abouti une loi rglementant toutes les IMF autorises dans la zone de lUMOA, loi communment appele la Loi
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Les diffrentes tapes de lvolution de la microfinance : se rsument en trois dcennies de rayonnement de la microfinance (J.M. SERVET 2006): La premire dcennie (1975-1985) est celle de l'mergence des organisations modernes de microfinance avec l'apparition des premires organisations majoritairement de petite taille avec un taux lev de remboursement des prts. Ne disposant pas d'une vritable autonomie financire, leur charge de fonctionnement tant suprieure leurs ressources propres. Le professeur Yunus, fondateur de la Crameen Bank (1976) est l'un des prcurseurs de ces premires organisations. La deuxime dcennie (1985-1995) est celle o un grand nombre des institutions les plus tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 connues ont t formes l'exemple de la BIRD en Indonsie et Bancasol en Bolivie. Cette priode est marque par l'autonomie et la taille de ces Institutions qui deviennent de plus en plus importantes et certaines nouent des relations de partenariat commerciales avec les banques commerciales. La troisime dcennie (1995-2005) est caractrise par l'intgration de la microfinance dans les programmes de dveloppement conomique et par la prolifration des modles qui concourent tous lutter efficacement contre la pauvret et l'autonomie financire des Institutions de microfinance. La dcennie ouverte en 2005 (dclar anne du microcrdit par les Nations Unies) est celle d'une diversification des services et d'une interrogation croissante sur la capacit de la microfinance raliser ses promesses et sur l'efficience relative des institutions dans les contextes particuliers dans lesquels elles interviennent (J.M. Servet, 2006). Les interrogations croissantes sur la microfinance ont permis de dvelopper un courant de pense ou les chercheurs en sciences
PARMEC. Cette loi a t adopte par tous les pays membres de lUMOA, except la Guine Bissau en raison de l'absence d'une industrie assez importante de la microfinance dans ce pays. La lgislation pour la mise en application de la Loi PARMEC a t dcrte au Bnin en aot 1997 (loi N 97-027) et suit trs troitement la loi modle rgionale. Toutes les organisations de microfinance sont soumises cette loi bien quil ne peut tre dlivr de licence de plein droit quaux seules coopratives dpargne et de crdit et leur rseau de fdrations. D'autres IMF sont autorises fonctionner suivant des rgles dfinies par un accord spcial ou convention-cadre avec le ministre des finances pendant cinq ans et renouvelable par consentement mutuel. Banque Mondiale, 2004.
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financires et les techniciens de la finance internationale (M. LELART 2003, M. HUMBERT 2004, J.M. SERVET 2006, B. AMOUSOUGA 2006, P. GLEMAIN, 2005, 2010) traitent de ces questions avec toutes les rgles de l'art. Dans un langage simple, ils dcrivent les enseignements que certains acteurs du milieu de dveloppement (M. YUNUS 1984, HALEY 2001, J. MORDUCH 2003) ont pu tirer ces dix dernires annes sur la construction de systmes financiers accessibles tous. A l'aide de multiples sources d'information, ils dcrivent la situation du secteur de la microfinance dans son tat actuel, les perspectives et les dfis avenir. Des nombreux travaux (M. LELART 1999, 2003 ; M. YUNUS 1984, 2006 ; J. M. SERVET 1999, 2006) ont t raliss pour mettre en vidence le rle de la microfinance dans les conomies des pays en dveloppement. Ceci afin d'identifier la relation qui existe entre la microfinance et le dveloppement conomique d'une nation. Il est aujourd'hui difficile d'identifier le niveau de dveloppement microfinancier qui va favoriser le dveloppement conomique tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 optimal et durable. Le contenu du dbat n'est pas encore puis et de nombreuses interrogations subsistent encore sur le sujet, d'o l'abondance de la littrature. C'est sur ce terreau qu'a pris le microcrdit et qu'il s'est dvelopp, depuis la premire initiative de M. YUNUS, un rythme acclr. Un sicle aprs les rseaux mutualistes de Raiffeisen en Allemagne vers 1860, le Professeur M. YUNUS, a t confront aux mmes problmes de misre populaire et dexploitation de celle-ci par des usuriers dans une rgion rurale du Bangladesh. Il a pris linitiative de prter de petites sommes quelques villageois constitus en groupes de prt . Se heurtant linsuffisance de ses ressources propres, il sest tourn vers le systme bancaire, le gouvernement, et lpargne populaire. Le systme se dveloppa et, en 1984, naquit la Grameen Bank, dtenue aujourdhui par les bnficiaires de ses services.
2) Microfinance et dveloppement Il n'existe que peu d'lments sur la manire dont la microfinance agit au niveau local et sur la mesure de ses effets la fois conomique et sociaux. Cette question de mesure d'impact a pourtant donn lieu de nombreuses discussions dexperts 24 notamment dans le cadre du projet
* Susy Cheston, Directrice excutive, Women's Opportunity Fund Larry Reed, Directeur gnral, Opportunity International Network et Vanessa Harper, Lauren Hill, Nancy Horn, Suzy Salib, Margaret Walen (1999), Comment mesurer la transformation: valuation et amlioration de limpact du Microcrdit. * Cristina Himes et Lisa J. Servon. valuation de la russite des clients : valuation de limpact dACCION sur les microentreprises aux tats-Unis , The U.S. Issues Series Document N 2, avril 1998.
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AIMS (Assessing the Impact of Microenterprise Service - valuation de l'impact des prestations la microentreprise) de l'Agence des tats-Unis pour le Dveloppement International (USAID) et par le Groupe consultatif d'assistance aux plus dfavoriss (GCAPD) de la Banque mondiale. Ces organismes travaillent pour amliorer les outils dvaluation de limpact de la microfinance. Le dbat sur lvaluation dimpact conduit la question de savoir dans quel but doit se faire la mesure de limpact. Ces experts voudraient voir adopts des outils dvaluation dimpact qui ne se limitent pas incorporer les indicateurs dvaluation financire mais qui puissent galement indiquer la transformation chez les clients c'est--dire les modifications profondes dans la vie des personnes ainsi que celles de leur quartier ou rgion. Lobjectif en est tout la fois de mesurer les rsultats et damliorer les programmes analyss. . Le groupe form par lUSAID, lquipe du projet AIMS (Assessing the Impact of tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Microenterprise Services) et le rseau SEEP (Small Enterprise Education and Promotion), quoique assez htrogne, sest accord sur lide que le secteur avait besoin dune approche intermdiaire de lanalyse dimpact, qui soit la fois utile, fiable et dun cot raisonnable. A sa cration en 1995, le projet AIMS de lUSAID tait lun des rares dfendre les vertus de ltude dimpact en microfinance. Dautres thmes dominants, notamment lamlioration de la performance institutionnelle, laccs aux marchs financiers et la recherche de la croissance, clipsaient lpoque la question de ltude dimpact. Quelques annes plus tard jusqu nos jours, lintrt port la mesure de limpact rel des programmes de microfinance sur leurs clients est beaucoup plus marqu. Le projet AIMS a cultiv ce regain dintrt pour la clientle des IMF travers ses recherches sur les mthodes dvaluation, couvrant un ventail dapproches trs large (cf. tableau annexe 1).
III) Notre recherche
*Cohen, Monique. Septembre 1998. Impact Assessment: The Evolving Agenda . Washington, D.C. : Document USAID. *Hulme, David. 1997. Impact Assessment Methodologies for Microfinance: A Review . Washington, D.C., prcis du projet AIMS n 14. *Mayoux, Linda. 1997. Impact Assessment and Womens Empowerment in Micro-finance Programs: Issues for a Participatory Action and Learning Approach . Document de travail prsent la runion virtuelle de GCAP ayant pour thme les mthodes dvaluation dimpact dans les programmes de microfinance.
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La thse que nous dfendons ici est celle du rle de la microfinance en tant qu un outil au service du dveloppement soutenable local , en Tunisie et en Egypte. Ce choix ne constitue nullement une rponse aux concepts voqus plus haut opposant dveloppement , soutenabilit , bien au contraire. Il envisage une analyse des interrelations possibles entre ces concepts. Le choix de ce thme est justifi par lintrt que nous portons sur les questions de dveloppement en Afrique et sur la connaissance des deux pays choisis pour cette raison comme terrain dtudes. La particularit de notre thse est de pouvoir mener nos recherches en tenant compte de toute cette masse dinformation sur la microfinance et les stages de plusieurs mois que nous avons effectus au Dpartement du secteur priv et de la Microfinance de la Banque Africaine de Dveloppement Tunis, lUniversit Senghor dAlexandrie en Egypte et au sige tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 des Nations Unies New York. Nous verrons quen Tunisie et en Egypte, le milieu rural est celui o se manifeste le plus le phnomne dun certain mal dveloppement. Les caractristiques gnrales de ces pays sont bien connues en France, nous mettons cependant une fiche pour chaque pays (avec une carte) en appendice cette introduction, les caractristiques spcifiques notre question de recherche sont quant elles explicites et analyses dans le corps du texte.
a) Caractristiques de la Tunisie La Tunisie est un pays de lAfrique du Nord et le plus petit pays du Maghreb. Elle est situe au bord de la Mer mditerranenne. Cest un pays situ lextrme Nord-est de lAfrique et au centre du bassin mditerranen, un relief peu accident et un rseau hydrographique comprenant essentiellement lOued Medjerda et lOued Mliane (cf. appendice 1 : carte de la Tunisie fig. 1). La Tunisie, peu dote en ressources naturelles, a ax son dveloppement sur le capital humain. La capitale de la Tunisie est Tunis, son rgime politique est la Rpublique. La superficie de la Tunisie est de 164 418 km, avec un dcoupage administratif de 24 gouvernorats. Pays revenu intermdiaire avec une population estime 10.434.000 habitants en 2009 elle
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atteindra 11.025.000 dhabitants en 2014 25 . Lesprance de vie est de 74,4 ans et atteindra 75,2 en 2014 ce qui est une trs bonne moyenne par rapport dautres pays du Maghreb et de lAfrique. Le taux de couverture social est de 95% et atteindra 98% selon les projections en 2014. La majorit de la population vit dans les villes (64,8%), notamment dans le grand Tunis (20%) 26 . La structure par ge indique que la Tunisie a effectu sa transition dmographique. Au niveau de ladministration territoriale, les 24 gouvernorats sont dirigs par un Gouverneur qui reprsente le Chef de lEtat au niveau rgional, et regroupe plusieurs communes (au total 1541communes). Les Gouverneurs avaient, avant les rcents vnements, sous leur autorit des dlgus, la tte de Dlgations (262 au total). La Tunisie est un Etat indpendant et souverain. Sa religion est lislam, sa langue est larabe. b) Caractristiques de lEgypte tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Situe en Afrique du Nord, en bordure de la Mer Mditerrane, avec ses 83 millions dhabitants 27 et un taux de croissance dmographique de 1,7 % par an, il sagit du pays arabe le plus peupl. Cest la deuxime conomie la plus puissante de lAfrique et lune des quatre meilleures conomies du monde Arabe. LEgypte stend entre la Libye et la bande de Gaza lOuest et la Mer Rouge lEst. Elle est limite au Sud par le Soudan et constitue lunique lien entre lAfrique et lhmisphre Est. Sa superficie totale est de 1001450 kilomtres carrs dont 995450 kilomtres carrs de terres et 6000 kilomtres carrs deau. Seules 2,85 % des terres sont arables. Le pays est essentiellement constitu dun vaste plateau dsertique travers par le Delta du Nil et la Valle du Nil. Il baigne dans un climat mditerranen, caractris par des ts trs chauds et des hivers doux (cf. appendice 2 carte de lEgypte fig. 2). Le Nil est lun des plus longs fleuves du monde et reprsente le poumon de lgypte : cest dans la valle et dans le delta du Nil que se situe lessentiel des richesses du pays. Seulement 10 % du territoire gyptien est habit
les estimations du Centre National de la Statistique de la Tunisie dans son document Dveloppement Economique & Social en Tunisie 2010-2014 : Vers une croissance base sur linnovation et la crativit .
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25Selon
Source des donnes : Institut National de la statistique de Tunis, 2009. PNUD, 2010.
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et cultiv, le reste du pays tant constitu de zones dsertiques : 99 % de la population est concentre sur moins de 4 % de la superficie totale. La langue officielle est larabe. La capitale de lgypte est le Caire. Cest une ville immense qui forme un vritable labyrinthe. Elle rassemble elle seule le quart de la population de lgypte. Elle attire aussi beaucoup de touristes, car tout prs se trouvent les clbres pyramides de Gizeh. Le Caire se trouve dans le nord-est de lgypte, sur la rive droite du Nil. Au plan juridique, lIslam est la religion dEtat, le droit gyptien a t influenc par plusieurs courants dont le droit europen et le droit de lempire Ottoman. Lobjectif que nous visons consiste mettre au point un ensemble danalyses propres penser la transformation de la microfinance dans les deux pays. La ralisation de cet objectif est lie lexamen dun certain nombre des questions dordre thorique qui vont constituer la tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 problmatique de cette recherche, la dfinition dun corps dhypothses sur lesquelles reposera lanalyse des problmes ainsi qu celle dune mthode dapproche de ces problmes. En effet, il semble utile dans ce travail de thse didentifier les traits spcifiques qui structurent lidentit de la microfinance et sa dynamique de construction. Cette dernire est, multiple et marque par le ttonnement. Son principal enjeu aujourdhui est celui dentrer dans une nouvelle phase de dveloppement. Celui-ci devra prioritairement mettre laccent sur la structuration et la rgulation dun secteur en pleine expansion tout en prservant une dynamique dinitiatives et dexprimentation qui a t au cur de sa russite. Le secteur de la microfinance dans les PED peut dsormais se donner des nouveaux dfis qui pourraient tre la diversification des produits et des cibles (par exemple le financement du monde rural plus particulirement, de lagriculture) et, plus globalement, le renforcement des impacts conomiques et sociaux. Autant des priorits nouvelles qui impliquent une refonte des objectifs et des modes dinterventions des partenaires publics ainsi que lintgration dune dimension daccompagnement, aujourdhui possible et ncessaire, de linvestissement priv. Cette thse se situe au cur du dbat sur les apports de la microfinance et de son utilit dans le processus de dveloppement des pays du Sud. Elle sintresse un aspect particulier de la microfinance : lmergence dun outil au service du dveloppement soutenable local en Tunisie et en Egypte. Elle questionne en premier lieu les populations vulnrables qui forment, les paysans ruraux avec ou sans terre et les citadins sans emplois. Les questions de vulnrabilits, dingalits 29
socioconomiques, de territorialits et de la microfinance dans les deux pays sont intimement lies et ont un regain d'intrt en commun. Cet intrt vient d'tre raviv par les rvolutions du printemps arabes. Ces deux pays n'arrivent malheureusement pas se dmarquer de leur carcan qui n'est autre que le mal dveloppement avec ces corollaires: les ingalits, la pauvret donc les exclusions la fois conomiques et sociales, l'inscurit alimentaire, et le chmage de la jeunesse etc. ; A tel point qu'on a vu des milliers de Tunisiens fuyant la misre au pril de leur vie s'chouant dans des embarcations de fortune aux portes de l'Europe. En ces temps incertains pour ces deux pays, notre recherche participe la comprhension de lavenir de la Tunisie et de lEgypte. Face la situation socioconomique et politique que traversent la Tunisie et lEgypte, il y a tout lieu cet effet de formuler quelques interrogations: Quelle est la place de la microfinance dans la lutte contre les ingalits des populations? Permet-elle de pallier linsuffisance des ressources des paysans ruraux sans terre, des citadins sans emplois et des populations rurales qui sont directement touches par les variations climatiques ? Dans quelle mesure peut-elle lutter efficacement contre la prcarit urbaine et rurale des jeunes dont le manque demploi rsulte entre autres de la stagnation du dveloppement rural et de la pression dmographique leve ? Enfin, quel est son impact sur le pouvoir dachat de ces populations et en particulier celles qui ne sont pas propritaires des terres cultivables ? Lensemble de ces questions illustre la diversit des enjeux que peut poser la microfinance et nous amne formuler la question laquelle cette thse entend rpondre savoir:
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En quoi la microfinance en Egypte et en Tunisie participe-t-elle un autre mode de dveloppement local, socialement soutenable?
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1) Problmatique Pour rpondre notre question de recherche nous avons formul des hypothses dont nous chercherons vrifier la validit.
a) les hypothses H1 : Laccs au microcrdit diminue le risque de vulnrabilit des mnages tunisiens et gyptiens dtre pauvres et constituent un facteur de rduction des ingalits. Ici, il est question de vrifier si le fait dobtenir un crdit a permis aux mnages damliorer leurs conditions dexistences ou pas. H2 : La microfinance contribue fortement au financement du secteur priv en Tunisie et en Egypte. Elle a des limites et des contraintes qui entravent son efficacit dans le financement des zones rurales et des zones priurbaines. Il sagira de vrifier si la microfinance permet de financer le secteur priv et les zones rurales. H3 : Les changements observs dans la vie des clients sont lis directement lIMF ou ils sont la consquence dautres facteurs. Cette hypothse permet de vrifier le niveau dimplication du microcrdit envers les populations. Elle va consister vrifier lorigine des changements observs au sein de la population qui peut tre due la microfinance ou dautres politiques tatiques.
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H4 : La politique du taux dintrt est un obstacle pour la gnralisation du microcrdit auprs des populations dmunies. Nous allons vrifier si le taux dintrt peut constituer un frein ou une incitation laccession du microcrdit par les populations. H5 : La microfinance contribue la stabilisation de la Tunisie et de lEgypte. Avec les rvolutions Arabes et la crise conomique, il est question de vrifier si la microfinance peut contribuer la stabilisation de ces deux pays.
b) la mthodologie
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Pour vrifier nos hypothses nous avons adopt une mthode mixte qui associe la fois la recherche documentaire et les techniques denqutes (questionnaires, interviews), laissant dautres travaux futurs la mobilisation ventuelle de modles plus mathmatiques. En dautres termes, la mthodologie utilise pour traiter ce thme sarticule autour de deux principaux points savoir les outils de recherche et le traitement des donnes. Il sagit principalement : - de la recherche documentaire qui consiste en lanalyse et linterprtation des thories sur la microfinance et le dveloppement, mais aussi de lanalyse des tudes antrieures qui traitent des mmes questions sur lesquels nous appuyons notre propre analyse (cf. annexe N16). Ces tudes sont ralises dans le cadre des rsultats de limpact de la microfinance ; - les entretiens directs et les questionnaires qui portent sur les entrevues avec des Responsables des Institutions de Microfinance, les autorits de tutelle et les bnficiaires des tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 services de la microfinance afin de comprendre la porte et les limites des IMF dans le processus du dveloppement local de la Tunisie et de lEgypte ; - Enfin, le traitement des donnes recueillies la phase dinvestigation sont analyses et traites par les mthodes des statistiques. Il consiste utiliser et interprter les donnes recueillies au cours de nos enqutes. Lapproche retenue cet gard est la fois analytique (thorique) et factuelle. Il sagit, en premier lieu, de mieux prciser la notion de microfinance et de dveloppement qui lui est associ. Ces deux approches ont permis dapprcier dans un premier temps limportance de la microfinance dans le financement des services financiers lgard des populations tunisiennes et gyptiennes qui taient jusque l excluent du systme financier formel et dans un second de relever les dterminants de loctroi de crdits par les IMF suivi de leur impact dans la lutte contre les ingalits. Lapproche descriptive a repos essentiellement sur la construction des tableaux croiss de frquence pour apprcier non seulement limportance du recours aux IMF par les mnages ou les microentreprises en fonction des caractristiques socio-conomiques et dmographiques des microentrepreneurs mais galement limpact des microcrdits sur les activits de la microentreprise et des mnages. 2) Plan de la thse Notre thse sarticule autour de six chapitres regroups en deux grandes parties. La premire partie concerne la microfinance et le dveloppement de la Tunisie. 32
Elle est constitue de trois chapitres : Le premier chapitre aborde lanalyse conomique des modes et structures de dveloppement. Il retrace la situation socioconomique, historique et politique de la Tunisie. Les diffrentes stratgies de dveloppement que la Tunisie a adoptes pour sortir de la pauvret ainsi que les enjeux de la crise politique et conomique actuelle. Le deuxime chapitre fait lanalyse de lorganisation de la microfinance en Tunisie. Il permet de rpondre certains questionnements notamment, par rapport lvolution et la rglementation du secteur de la microfinance. Et son degr de pntration en Tunisie ? Le troisime chapitre analyse limpact de la microfinance sur le financement des entreprises prives et du secteur rural en Tunisie. Il est consacr lanalyse des rsultats de nos enqutes sur le terrain afin de vrifier et de dmontrer limpact du microcrdit sur les tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 populations : Le microcrdit amliore t-il les activits des populations ? Permet-il de financer les microentreprises et les zones rurales ? Sans le microcrdit que devient la population sans ressources ? Quelles sont les mesures souhaitables pour renforcer le secteur de la microfinance en Tunisie afin quil puisse toucher ces pauvres ? La seconde partie traite la microfinance comme un outil dintgration sociale et
financire : Le cas du contexte gyptien. Elle est galement constitue de trois chapitres : Le quatrime chapitre fait lanalyse conomique des modes et structures de dveloppement de lEgypte. Il retrace la situation socioconomique, historique et politique du pays et ces diffrentes stratgies de dveloppement. Il est question ici de prsenter des diffrentes stratgies de dveloppement que lEgypte a adoptes depuis les indpendances jusqu nos jours. Et de voir comment ces stratgies ont permis lEgypte de se retrouver dans la situation socioconomique et politique actuelle. Le cinquime chapitre va faire un tat de lieux de la microfinance en Egypte, son volution et la manire dont elle a volu jusqu nos jours. Il sera question daborder la rglementation et le principal rle des Institutions de microfinance dans ce pays. Le sixime chapitre est consacr limpact de la microfinance sur le dveloppement en Egypte. La microfinance cible-t-elle les exclus du systme bancaire classique en leur proposant 33
des services financiers adapts ? Peut-elle tre un instrument de lutte contre les ingalits ? Son rle comme levier du dveloppement et lengouement quelle suscite conduisent sinterroger sur son impact, tout particulirement auprs des populations pauvres. Cette question est centrale car les programmes de microfinance ont gnralement revendiqu lobjectif davoir un impact sur leurs clients et sur le dveloppement comme, par exemple 28 : La rduction des situations de pauvret; Le renforcement de la position sociale de la femme ou de groupes de population dfavoriss ; Lencouragement la cration dentreprise ; Le soutien la croissance et la diversification dentreprises existantes. Ainsi, quen est il en Egypte ? Notre travail soulve de nombreuses questions restes pendant longtemps peu ou pas traites de la microfinance en tant quoutils au service du dveloppement local en Tunisie et en Egypte. Nous allons prsenter dans notre conclusion une analyse compare de deux systmes. Cette analyse nous permettra de faire des interrelations avec les diffrentes thories conomiques tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 que nous avons prsentes prcdemment. Enfin quel enseignement tirer de cette recherche ? Cela nous permettra de montrer les tensions qui existent entre les modles conomiques tunisiens et gyptiens avec les missions sociales du dveloppement local.
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Joanna Ledgerwood, Manuel de microfinance, ditions Banque Mondiale, 1998. 34

Appendice 1 Figure N1 : Carte de la Tunisie
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Source : Lexilogos, librairie en ligne. Carte didentit de la Tunisie : - Superficie : 163 610 km, dont 25 000 km de dsert. Population : 10,4 millions d'habitants, dont 98,2 % 'Arabes, 1,2 % de Berbres et 0,6 % autres (Franais, Italiens). - Densit : 65 habitants au km, dont 63 % en zone urbaine - Capitale : Tunis (730 000 habitants, 2 000 000
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avec l'agglomration). - Religions : islam, religion officielle. On compte 98 % de musulmans, 1 % de juifs et 1 % de chrtiens. - Langue officielle : arabe. - Monnaie : dinar tunisien. (http://www.lexilogos.com/tunisie_carte.htm).
Appendice2 Figure N 2: Carte de lEgypte.
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Source : Lexilogos, librairie en ligne. Carte didentit de la Egypte : - Population : 83 millions dhabitants (estimation 2010). - Superficie : 1 001 449 km (le territoire est compos 97 % de dsert !). - Densit : 74,10 hab./km. Capitale : Le Caire (presque 20 millions dhabitants en 2011). Langue : arabe. - Monnaie : livre gyptienne.- Rgime : prsidentiel.- Revenu mensuel moyen : autour de 600 LE (70 ). (http://www.lexilogos.com/Egypte_carte.htm)
tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
Premire partie De la Microfinance et du dveloppement en Tunisie

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Dans quelle mesure la microfinance contribue t-elle la dynamisation du march du travail (dynamique conomique) et dans la lutte contre la pauvret (cohsion sociale), donc au dveloppement, en Tunisie ? A lobservation, il semble que la pauvret progresse en Tunisie comme le montre les statistiques officielles indiquant un pourcentage de la population vivant en dessous du seuil de pauvret de 24,7% en 2011. Ce taux a connu une augmentation considrable en raison des mouvements sociaux de protestations observs qui revendiquent lamlioration des conditions de vie, la promotion des services sociaux, le renforcement des liberts individuelles et de la dmocratie. Le nombre des chmeurs est estim, actuellement, 700 mille sans emplois dont tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 69% sont gs de moins de 30 ans, alors que le nombre des chmeurs parmi les diplms du suprieur est estim 170 mille (M. Mohamed, 2011) 29 . Dans ce contexte, lobjet de cette premire partie est prcisment de dresser un premier tat des lieux thorique et empirique des fondements de lexpansion de la microfinance en Tunisie. Pour ce faire, nous cherchons comprendre le contexte de la Tunisie afin dexpliquer en quoi la microfinance peut apparatre comme lun des instruments de son dveloppement socialement soutenable local. Le premier chapitre aborde lanalyse macroconomique des modes et structures de dveloppement de la Tunisie. Il est constitu de deux sections dont la premire traite lAnalyse historique, socio politique et socio conomique de la Tunisie. Et la deuxime de la stratgie de dveloppement utilise par la Tunisie. Le deuxime chapitre aborde lanalyse de la situation de la microfinance en Tunisie. Il est constitu de deux sections dont la premire section fait la prsentation du paysage de la
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Daprs M. Mohamed En Nacer, ministre des Affaires sociales qui s'exprimait, vendredi, lors d'une rencontre avec les membres de la haute instance pour la ralisation des objectifs de la Rvolution, la rforme politique et la transition dmocratique a expliqu que la pauvret, le chmage et l'emploi constituent les principales revendications des habitants de ces rgions en cette priode transitoire.
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microfinance en Tunisie. Et la deuxime section du rle des institutions de microfinance en Tunisie. Et enfin le troisime chapitre analyse limpact de la microfinance sur le financement des entreprises prives et du secteur rural en Tunisie. Il est constitu de deux sections dont la premire section analyse limpact conomique et social de la microfinance en Tunisie. Et la deuxime section la politique daccompagnement de la microfinance et la dynamisation du march du travail tunisien. A lissue de cette premire partie nous devrions tre en mesure de montrer le degr dimplication de la microfinance et les diffrents aspects du dveloppement local quelle a servi en Tunisie.
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Chapitre I. Lanalyse macroconomique des modes et structures de dveloppement en Tunisie

Depuis son indpendance en 1956 jusqu ce jour, les politiques macroconomiques de la Tunisie ont connu des mutations considrables, consquences de ses objectifs politiques, de ses stratgies de dveloppement et des ses conjonctures financires. cela, il faut ajouter le poids des acteurs rgionaux (lUnion europenne) et internationaux, en particulier les principales institutions conomiques internationales (Fond montaire international (FMI), Banque mondiale tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 et GATT/Organisation mondiale du commerce). Cet ensemble dobjectifs politiques et de stratgies de dveloppement, de conjonctures financires et dinfluences extrieures sinscrit dans des phases qui peuvent tre regroupes en quatre grandes priodes historiques 30 : - la priode 1956-1969, est celle de la conqute de la souverainet et de la tunisification de lconomie et du commerce extrieur; - la priode 1969-1986, est celle de la promotion des industries exportatrices, de la valorisation des matires premires et de la poursuite des industries de substitution aux importations; - la troisime priode, celle qui souvre en 1986 et se poursuit jusquau milieu des annes 1990 avec lajustement structurel et, enfin, la priode actuelle, fortement marque par la multiplication des accords rgionaux notamment avec lUnion europenne et les pays arabes. En tant que membre part entire au GATT depuis 1990, la Tunisie a sign plusieurs accords commerciaux prfrentiels rgionaux, avec des pays qui reprsentent lessentiel de ses partenaires commerciaux. Le plus important est lAccord dassociation avec lUnion Europenne (UE), instaur le 15 novembre 1995 et ayant pour objectif dtablir une zone de libre-change
Rapport Institut de statistique de Tunis : Mahamoud BEN ROMDHAME CAPC: Centre Africain des politiques commerciales. Commission conomique pour l'Afrique N 3 travail en cours. Commerce et stratgies de dveloppement: Cas de la Tunisie. Janvier 2007. Raliser avec le soutient du PNUD.
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(ZLE) 31 pour les produits manufacturs lhorizon 2008. Il fait suite un accord de librechange avec lUnion du Maghreb, dcid par le Conseil de la Prsidence de cette institution en 1994 et il a t suivi par deux autres accords: la grande Zone arabe de libre-change (GAFTA), entre en vigueur en janvier 2005 et lAccord arabo-mditerranen de libre-change sign le 25 fvrier 2004 et prvoyant linstauration dune ZLE regroupant, dans une premire tape, la Tunisie, le Maroc, l'gypte et la Jordanie, tout en restant ouverte ladhsion des autres pays arables mditerranens, signataires dAccords dAssociation avec lUE. Ainsi, laccord d'association avec l'Union europenne qui sest tabli dans le cadre de la mise en uvre de la dclaration de Barcelone, dont l'un des principaux axes consistait en l'instauration d'une zone de libre-change euro-mditerranenne l'horizon 2010, a permis la Tunisie de bnficier de laccs privilgi de ses marchandises sur les marchs europens. Par exemple, les droits en douane ont t dmantels partir de 2001, comprenant des produits non tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 fabriqus localement, surtout des matires premires et des consommations intermdiaires. L'Accord contient galement des dispositions en matire non tarifaire. Il prohibe le maintien de restrictions quantitatives et de mesures d'effet quivalent sur les changes entre la Tunisie et lUE. Par contre lobjectif de la grande zone arabe de libre-change (GAFTA), a t de crer une grande zone arabe de libre-change dans un dlai de dix ans, travers le dmantlement des droits de douane au rythme de 10% par an. Le 1er janvier 2005, quinze pays avaient achev le dmantlement acclr de leurs barrires tarifaires. Il s'agit de l'Arabie saoudite, de Bahren, de l'gypte, des mirats arabes unis, de l'Irak, de la Jordanie, du Kowet, du Liban, de la Libye, du Maroc, d'Oman, de la Palestine, du Qatar, de la Syrie, et de la Tunisie (le Soudan et le Ymen, en tant que PMA disposent d'un dlai plus long). Par consquent, la Tunisie accorde la franchise de droits de douane sur tous les produits originaires des 17 pays. Il y a eu dautres accords que la Tunisie a signs avec des partenaires au dveloppement :
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Espace conomique dans lequel plusieurs pays dcident d'liminer les barrires douanires faisant obstacle au commerce de biens et/ou de services. A la diffrence d'une union douanire, chaque pays reste matre de ses relations commerciales vis- -vis des pays extrieurs la zone. L'objectif d'une zone de libre-change est de favoriser le commerce (un commerce loyal) entre pays le plus souvent proches du point de vue gographique, de favoriser la spcialisation des conomies et la croissance conomique.
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- LAccord arabo-mditerranen de libre-change (dit Accord d'Agadir), sign le 25 fvrier 2004 avec l'gypte, la Jordanie et le Maroc. Cet accord prvoit l'limination de la quasitotalit des droits de douane et des taxes d'effet quivalent sur le commerce bilatral. Son principal objectif est de permettre le cumul pan-euro-mditerranen en matire de rgles d'origine et dengager une coopration accrue en matire de procdures douanires et de normes techniques. Il couvre galement les marchs publics, les services financiers, les mesures commerciales de circonstance, la proprit intellectuelle, et prvoit une procdure de rglement des diffrends. - LAccord de libre-change avec l'AELE, sign en dcembre 2004 avec les tats membres de l'Association europenne de libre-change (AELE), Islande, Liechtenstein, Norvge et Suisse. Cet accord couvre les changes de biens non-agricoles, mais galement des dispositions relatives la proprit intellectuelle, la concurrence et le rglement de diffrends. Il tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 concerne la libralisation progressive et rciproque de certains services, de l'investissement et des marchs publics. - L'Union du Maghreb arabe (UMA), cre en 1989. Elle a pour objectifs la libre circulation des biens et des personnes ainsi que l'harmonisation des lgislations en vue de la cration d'une zone de libre-change. Le diffrend algromarocain sur le Sahara occidental na pas permis ce projet de progresser, bien au contraire. - La Tunisie a sign un ensemble d'accords bilatraux prvoyant des prfrences tarifaires (dmantlement immdiat pour certains produits, dmantlement acclr pour d'autres) notamment avec l'gypte (1998), la Jordanie (1998), le Maroc (1999), la Libye (2001), l'Irak (2001) et la Syrie (2003). Elle a galement sign, le 25 novembre 2004, un Accord d'association portant cration d'une zone de libre-change avec la Turquie prvoyant l'exonration tarifaire pour des produits originaires non agricoles et des prfrences tarifaires certains produits agricoles ainsi que ceux de la pche. L'accord contient galement des dispositions en matire de protection de la proprit intellectuelle, des services, de rglement des diffrends, de droits antidumping, de droits compensateurs, et de sauvegarde. Enfin, La Tunisie bnficie, sur une base non rciproque, des avantages procurs dans le cadre du Systme gnralis de prfrences (SGP) par des pays tels que l'Australie, la Bilorussie, la Bulgarie, le Canada, les tats-Unis, la Hongrie, le Japon, la Nouvelle-Zlande, la Pologne, la Russie, la Suisse, l'Union europenne, et les Rpubliques tchque et slovaque. ce 42
titre, les exportations tunisiennes de produits couverts par le SGP bnficient d'une exonration totale ou partielle des droits de douane. La Tunisie a ratifi, en fvrier 1989, l'accord relatif au Systme global de prfrences commerciales (SGPC) entre pays en dveloppement. Les produits originaires des 48 pays signataires de l'accord bnficient de prfrences tarifaires sur une base rciproque, tandis que les pays les moins avancs bnficient dun traitement spcial. Lide consiste ici chercher mieux comprendre le contexte socio conomiques et politique de la Tunisie, en interrogeant lhistoire de ses faits conomiques et politiques. Pour ce faire, nous allons procder en deux temps. Dune part, lanalyse historique, socio politique et socio conomique de la Tunisie. Dautre part, lvolution conomique et potentielle de croissance de la Tunisie. Ainsi pour aborder ce chapitre, nous prsentons les grandes priodes historiques que la tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Tunisie a connues suivi des diffrents accords que la Tunisie a conclus avec plusieurs partenaires (UE, UMA,) au dveloppement. La prise en compte de ces accords est trs dterminante car elle permet de montrer les efforts que la Tunisie a fournis pour rompre son isolement conomique et la stratgie de dveloppement quelle a adopte depuis plusieurs dcennies afin de promouvoir sa croissance. Il existe un lien troit entre lvolution de la croissance avec les diffrents accords. Car sans ces accords, la Tunisie ne pouvait pas connatre le mme niveau de dveloppent. La prsentation de ces accords nous claire sur la trajectoire de croissance de la Tunisie au cours des vingt dernires annes et cela rejoint les diffrentes thories de dveloppement que nous venons dvoquer prcdemment sur les tapes de croissance de Rostow et la thorie du rattrapage.
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Section1 : Analyse historique, socio politique et socio conomique de la Tunisie

Cette section retrace la gense des faits historiques, politiques, conomiques et sociaux de la Tunisie. Elle rappelle la dimension historique et sociopolitique de ce pays. Lanalyse de ces interactions au travers des problmes poss par lvolution de la problmatique de tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 dveloppement en Tunisie dans la priode rcente, lconomie sest en effet progressivement libralise depuis une dizaine danne, la politique affiche tant de rduire lintervention conomique directe de lEtat Tunisien et de fonder le dveloppement sur linitiative prive. Lconomie tunisienne sest galement ouverte la concurrence internationale. Lanalyse de ces interactions sur les faits historiques, socio politique et socio conomique de la Tunisie nous permet daborder cette section en deux phases. La premire permet de faire une analyse historique et politique de la Tunisie et la deuxime traitera de la situation socio conomique de la Tunisie.
1.1.
Analyse historique et sociopolitique de la Tunisie

Lhistoire de la Tunisie est celle dune nation dAfrique du Nord indpendante depuis
1956. Cette histoire contemporaine sinscrit aussi dans une histoire qui commence avec la priode prhistorique du Capsien et la civilisation antique des Puniques, avant que le pays ne passe sous la domination des Romains, des Vandales puis des Byzantins. Le VIIe sicle marque un tournant dcisif dans litinraire dune population qui sislamise et sarabise peu peu sous le rgne de diverses dynasties qui font face la rsistance des populations berbres. Par son emplacement gographique stratgique au cur du bassin mditerranen (cf. fig.1), la Tunisie devient lenjeu de la rivalit des puissances successives, lEspagne de Charles Quint, le jeune Empire ottoman puis de la France, qui prend le contrle de la province ottomane pour devancer sa rivale italienne. Marque par de profondes transformations structurelles et culturelles, la Tunisie voit saffirmer rapidement un mouvement nationaliste qui conclut avec la puissance 44
tutlaire les accords aboutissant lindpendance en 1956. Depuis, le pays est conduit marche force vers la modernisation et lintgration conomique sous limpulsion dun parti politique rest dominant. Depuis l'Indpendance, la Tunisie a adopt une dmarche favorisant le progrs et la modernit. Ainsi, ds 1956, un Code du Statut Personnel a t promulgu, abolissant la polygamie et tablissant le principe de l'galit entre l'homme et la femme devant la loi. Sur la priode 1956-1986, la Tunisie a engag une action de dveloppement global et planifi par la mise en place d'une infrastructure conomique et sociale et l'extension massive de l'enseignement et de la sant publique. Une impulsion a t donne la croissance conomique et l'emploi. La part des salaris dans la population active est passe de 38% en 1956 64,5% en 1984 32 . Une croissance conomique soutenue permet de rduire le chmage des jeunes et le retour lemploi dun jeune un impact positif au niveau de la cellule familiale. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Au milieu des annes 1980, l'conomie tunisienne subit les contrecoups d'un environnement international difficile. Le pays est en proie de srieux problmes lis notamment l'tat de sant du Prsident Bourguiba et la dliquescence du pouvoir. Le 7 novembre 1987, la Tunisie entame une nouvelle re de son histoire avec l'accession de M .Zine El Ben Ali la prsidence de la Rpublique, dans le strict respect de la lgalit rpublicaine et en conformit avec l'esprit et la lettre de la Constitution alors en vigueur. Plusieurs rformes politiques ont t introduites pour consolider l'Etat de droit et promouvoir le pluralisme dmocratique. Le 7 novembre 2001, le Prsident de la Rpublique a annonc une rforme constitutionnelle fondamentale visant consacrer l'ancrage de la Tunisie la dmocratie moderne : le pouvoir lgislatif a t renforc par la cration d'une deuxime chambre (la Chambre des conseillers). Les droits de l'Homme et les liberts publiques, ainsi que les valeurs de solidarit, d'entraide et de tolrance ont reu une protection constitutionnelle. L'alternance dmocratique a t consolide notamment travers la pluralit de candidatures l'lection prsidentielle et le maintien de l'option contre la prsidence vie. Le rsultat de ces rformes, sur lesquelles le peuple tunisien a t amen se prononcer par rfrendum, a t l'mergence d'une socit politique plus volue assise sur des institutions stables, une conomie
Fathi CHAMKHI: La dette extrieure dans la stratgie du dveloppement en Tunisie . Observatoire international de la dette (OID) - Sminaire de formation conomique et historique Bruxelles, 12-14 octobre 2005
32
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a priori plus solide et une socit apparemment plus quilibre par rapport aux pays de lAfrique du Nord.
1.1.1. Lindice du dveloppement humain de la Tunisie

Chaque anne depuis 1990 le Rapport sur le dveloppement humain a publi l'IDH qui a t lanc comme alternative aux mesures conventionnelles de dveloppement, telles que le niveau de revenus et le taux de croissance conomique. L'IDH reprsente une volont de dfinition plus tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 large du bien-tre et fournit une mesure composite de trois dimensions de base du dveloppement humain : la sant, l'ducation et le revenu. LIndice de dveloppement humain (Idh), est calcul sur la base dune combinaison de plusieurs indicateurs, notamment lesprance de vie, le taux dalphabtisation ou encore le produit intrieur brut par habitant. Ldition du 20me anniversaire du Rapport sur le Dveloppement Humain du Programme des Nations Unies pour le Dveloppement a t lance le 4 novembre 2010. Ce dernier rapport a mis en vidence les pays qui ont ralis les progrs les plus significatifs au cours des dernires dcennies, progrs mesurs par lIndice de Dveloppement Humain (IDH). Cinq pays Arabes, dont la Tunisie, se placent parmi les dix meilleures progressions du monde. Le rapport de 2010, intitul la Vraie Richesse des Nations : Les chemins du dveloppement humain examine les gains raliss au cours des 40 dernires annes en matire de sant, dducation et de revenu, mesurs par lIDH, pour les 135 pays dont des donnes compltes, fiables et comparables sont disponibles. Ces pays reprsentent plus de 90% de la population mondiale. Daprs le classement de 169 pays selon lIDH, La Tunisie est dsormais classe 81me avec un IDH de 0,683 pour devenir ainsi en 2010 un pays dveloppement humain lev (PNUD, 2010). Elle enregistre ainsi des succs dans les trois dimensions de lIDH, et lducation a fait lobjet de nombreuses mesures politiques. Le taux de scolarisation y a considrablement augment, spcialement depuis que le pays a promulgu en 1991 une loi rendant la scolarit obligatoire pendant 10 ans. Le dclin rapide de la fcondit et des taux levs de vaccination 46
contre la rougeole et la tuberculose reprsentent cependant des succs dans le domaine de la sant, tout comme lradication de la polio, du cholra, de la diphtrie et de la malaria (cf. tab.1).
Tableau N 1 : La Tunisie, un pays dveloppement humain moyen Esprance de vie la naissance (EV) Tx PIB/hab Indice Indice Indice Valeur Taux EV niveau PIB IDH dalphabtisation scolaris PPA instruction en des adultes > 15 % 2010 ans 74,4 61,3 78,5 73,3 63 67 82 226 4550 3850 0,75 0,69 0,70 0,71 0,62 0,75 0,68 0,64 0,61 0,714 0,648 0,684
tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
Tunisie Pays Arabes Dveloppement humain moyen
74,3 69,4 66,8
Source : PNUD, 2010.
Entre 1980 et 2010 l'IDH de la Tunisie a augment de 1.5% par an comme le montre le tableau 4, passant de 0.436 0.683 aujourd'hui. Cette dynamique de croissance et de dveloppement par rapport aux autres pays Arabes a permis en une dcennie la Tunisie damliorer ces performances conomiques et sociales.
Tableau N2: Indice de dveloppement humain Tunisie (81e Rang), Pays Arabes et monde Year 1980 1985 1990 1995 2000 2001 2002 2003 Tunisie 0.436 n.d. 0.526 n.d. 0.613 n.d. n.d. n.d. tats arabes (BR) 0.398 0.442 0.477 0.509 0.530 0.536 0.545 0.549 World 0.455 0.486 0.526 0.554 0.570 0.575 0.581 0.587
47
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
n.d. 0.650 0.658 0.665 0.671 0.677 0.683
0.556 0.563 0.570 0.576 0.580 0.585 0.590
0.594 0.598 0.604 0.611 0.615 0.619 0.624
Source PNUD 2010
LIdh moyens des pays arabes pris comme rgion est pass, quant lui, de 0.398 en 1980 0.590 de nos jours et la moyenne mondiale, durant la mme priode, de 0,455 0,624. Ce qui place la Tunisie au-dessus de la moyenne rgionale et mondiale, avec une volution assez tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 spectaculaire. Ce succs a permis un allongement consquent de lesprance de vie. Lducation a fait lobjet, elle aussi, de nombreuses mesures politiques. Le taux de scolarisation a considrablement augment, spcialement depuis que le pays a promulgu en 1991 une loi rendant la scolarit obligatoire pendant 10 ans. Cette loi a modifi les structures du systme ducatif et a affect aussi bien les programmes que les mthodes denseignement. Elle sest caractrise par linstauration du systme de lenseignement de base, par la rforme de lenseignement secondaire et professionnelle. Elle a encourag la scolarisation des jeunes filles et a rendu la scolarisation des enfants obligatoires. Cela a eu un impact positif sur lamlioration du niveau de vie de la population et sur lindice du dveloppement humain de la Tunisie. En effet, comme le montre le tableau n 4, de 1980 2010, lIDH de la Tunisie est passe de 0,526 0,683. La croissance du revenu annuel par habitant est denviron 3% en 40 ans, correspondant une politique fiscale et montaire prudente ainsi qu des investissements dans les infrastructures de transport, de sant et de communication (PNUD, 2010). Le rapport tablit une comparaison entre la Chine et la Tunisie, deux pays trs diffrents de tout point de vue et que peu dexperts auraient os comparer. La comparaison, scientifiquement assez hardie, rvle quen 1970, une petite fille naissant en Tunisie avait une esprance de vie de 55 ans, contre 63 pour une petite chinoise. Pourtant, une petite fille naissant aujourdhui en Tunisie a une esprance de vie de 76 ans un an de plus quune petite chinoise. La deuxime comparaison est plutt favorable au Chinois, visiblement plus 48
productifs et plus travailleurs que les Tunisiens, puisque, en 40 ans, le Pib de la Chine a bondi de 8% par an, tandis que celui de la Tunisie na augment qu un rythme annuel de 3%. On sait, donc, ce qui reste faire la Tunisie. Concernant lvolution pour l'ensemble de la priode 1975-2007, on enregistre une moyenne annuelle de 0,7. C'est en 2007 qu'on enregistre le plus haut niveau (0,8) et c'est en 1975 qu'on enregistre le plus bas niveau (0,5). Le changement enregistr entre la premire et la dernire anne est de 48% comme indiqu ci-aprs (fig. 3).
Figure N3 : Rapport IDH 2010: la Tunisie fait l'une des meilleures progressions au monde.
tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
Source : Banque Mondiale (2007).
La dynamique de la Tunisie travers son IDH : 1975 : 0,512 ; 1980 : 0,564 ; 1985 : 0,611 ; 1990 : 0,644 ; 1995 : 0,680 ; 1999 : 0,714 etc Cela prouve une volution des performances conomiques de la Tunisie comme lindique le rapport de lIDH 2010 du PNUD. Cette dynamique se traduit par le graphique (fig. 4).
Figure N4: graphique sur la dynamique de lIDH en Tunisie.
49
Source : daprs les donnes ci-dessus du PNUD (2010).
Ce graphique traduit lvolution de lIDH en Tunisie de 1975 jusquen 2000 et cette volution de lIDH a permis la Tunisie en 2010 dtre class au 81me rang mondial comme indiqu prcdemment. En effet, il y a une nette progression de lIDH de la Tunisie de 1975 2000. Cette tendance sest poursuivie jusquen 2010 (cf. tab. 2) classant la Tunisie au 81me tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 rang, sur un total de 169 pays, enregistrant une progression de 5 places par rapport 2009 pour sinstaller au second rang lchelle du continent africain. La valeur de lIndice de Dveloppement Humain (IDH) de la Tunisie, en 2010, est de 0,683, contre 0,436, dans les annes 80, soit une augmentation de 56% et une volution annuelle moyenne de 1,5%. Au regard de ces performances, la Tunisie occupe la 2me place, aux chelles africaine et maghrbine, respectivement aprs lIle Maurice et la Libye, et la 5me, au niveau du monde arabe, aprs le Qatar, les Emirats Arabes Unis, lArabie Saoudite et le Kowet. Ceci tmoigne clairement dune avance remarquable, au cours des dernires dcennies. Ainsi, nous allons aborder les performances de lIdh des pays arabes.
1.1.2. La haute performance des pays arabes

Le rapport de lIdh, justement intitul Les individus sont la vraie richesse d'une nation , indique que les progrs les plus spectaculaires en 40 ans ont t enregistrs dans dix pays. Il sagit, par ordre dimportance, dOman, de la Chine, du Npal, de lIndonsie, de lArabie Saoudite, du Laos, de la Tunisie, de la Core du Sud, de lAlgrie et le Maroc. On constatera, non sans quelque fiert, la prsence de 5 pays arabes parmi ce Top 10 des pays qui ont le plus progress. Ce qui nous change un peu de la srie du feuilleton des mauvaises nouvelles auquel nous sommes habitus dans la rgion. Ce progrs nest pas d, comme on peut tort le prsumer, aux rentes du ptrole et du gaz, estime Klugman (2010), auteur principal du rapport. Elle explique: La haute performance 50
des pays arabes est largement attribue aux impressionnantes rformes menes sur le long terme en matire de sant et dducation, les dimensions non montaires de lIDH. Lesprance de vie dans les pays arabes a gnralement augment de 51 ans en 1970 presque 70 ans aujourdhui (74.3 pour la Tunisie), la plus haute progression dans le monde, alors que la mortalit infantile a chut de 98 dcs pour 1.000 naissances vivantes en 1970 38 en 2008, en-dessous de la moyenne mondiale actuelle de 44 pour 1.000. Le taux de scolarisation dans les pays arabes a presque doubl en termes de pourcentage au cours des quatre dernires dcennies, passant de 34% en 1970 64% aujourd'hui. Le nombre moyen dannes d'ducation pour la population adulte actuelle des pays arabes est dsormais estim 5,7 annes, moins que la moyenne mondiale de 7,4 ans, mais nettement au-dessus du niveau de lAfrique subsaharienne et de lAsie du Sud, avec 4,5 et 4,6 ans, respectivement. En rsum : quil sagisse de la Tunisie ou du monde arabe dans son tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 ensemble, on peut dire que les progrs en terme de dveloppement humain ont t considrables, mais la rgion doit encore faire un effort pour rduire lcart qui la spare du peloton de tte des pays dvelopps. Rappelant limportance dvaluer le dveloppement humain, moyen et long termes, notamment en matire de dure de scolarisation et desprance de vie la naissance, le rapport fait tat des progrs accomplis par la Tunisie, au cours des dernires dcennies, dans chacun des indicateurs du dveloppement humain. Aussi, entre 1980 et 2010, lesprance de vie la naissance a-t-elle augment de 12 ans, la moyenne danne de scolarit, de plus de 4 ans et les annes de scolarisation prvues ont augment de plus de six ans. Par ailleurs, le RNB par habitant a augment de 11%, pour la mme priode. Avec ces rsultats, la valeur de lIDH de la Tunisie (0,683) est suprieure la moyenne des pays arabes. Le rapport relve que les voisins en IDH de la Tunisie en 2010, (pays proches en taille de population et en IDH), sont la Libye et lAlgrie, qui taient classes respectivement, au 53me et 84me rang. Le rapport indique, galement, que la Tunisie est comparable aux Emirats Arabes Unis (EAU), au dveloppement humain trs lev. Afin daller plus loin dans linterprtation, nous analysons la situation socioconomiques de la Tunisie.
1.2. La situation de l'conomie Tunisienne au lendemain des indpendances
51
Quand, en 1956, la Tunisie accde lindpendance, son conomie et son commerce extrieur taient entre les mains dintrts trangers, franais pour lessentiel. Ainsi en tait-il de ces principales ressources: - lagriculture, dont le cinquime des superficies cultivables, soit 800 850 000 hectares parmi les plus fertiles et donnant lieu plus du tiers de la production agricole du pays, taient possds par des exploitants europens et par quatre socits financires anonymes; - des mines de phosphate (dont la Tunisie est le deuxime producteur mondial), entirement sous le contrle de quatre grandes socits franaises, des gisements de minerai de fer, de plomb et de zinc ainsi que des salines qui sont tous proprit de grandes socits franaises; - de la production et de la distribution dlectricit, de gaz et deau potable, domines aux tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 trois-quarts par deux grandes socits mtropolitaines; - de lindustrie des matriaux de construction, dont la production de ciment et de chaux hydraulique est contrle par deux puissantes socits mtropolitaines (Lafarge et la Socit Bonna, filiale de la Compagnie Gnrale des Eaux), dont la production de briques, de tuiles, de pltre et de carreaux de ciment est entre les mains de filiales de Schwich et Baizeau et dont la fabrication de tuyaux de bton et de verrerie est galement assure par deux puissantes socits franaises; - de lindustrie chimique qui, lexception de la savonnerie et de la fabrication des huiles essentielles, est le fait de groupes financiers mtropolitains. La transformation du phosphate est monopolise par trois grandes socits franaises et la production doxygne et dactylne dissous est ralise par Air Liquide, tandis que la fabrication de bitumeux routiers est effectue par trois usines, filiales des Compagnies Shell et Standard Ol; - de lindustrie mtallurgique qui, rserve faite de quelques fonderies et ateliers de constructions mtalliques aux mains de Tunisiens, est contrle par des socits minires, en tte desquelles se trouvent Pennaroya et la Socit Carnaud et Forges de Basse Indre; des btiments et travaux publics qui, lexception des petites et moyennes entreprises, sont domins par de grandes entreprises mtropolitaines (Fourr et Rhodes, Grands Travaux de lEst, Entreprises Campenon Bernard, Entreprises Boussiron, Entreprises Lon Ballot, Travaux souterrains,);
52
- du transport ferroviaire, dune longueur de 2 012 kilomtres, sous le contrle exclusif de trois grandes socits mtropolitaines; - du transport routier, domin par deux grandes entreprises franaises (la Socit Tunisienne Automobile des Transports et la Socit Tunisienne des Transports Automobiles du Sahel); - du transport maritime, assur par des compagnies franaises de navigation; - du systme bancaire, totalement contrl par des succursales et des filiales dtablissements mtropolitains et coloniaux. Cette liste davantages comparatifs rvls plus ou moins indirectement permet de
montrer les diffrentes phases de lvolution socio conomique de la Tunisie qui est passe dune tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 conomie qui dpendait presque 100% de la mtropole avant lindpendance. Et aprs son indpendance elle sest dmarque de cette conomie qui dpendait de la mtropole par un processus de dcolonisation. Et cela ne sest pas fait aussi facilement car le pays ne disposait pas de toutes les ressources humaines qui pouvaient prendre la relve lorsquune industrie ou une entreprise occidentale tait nationalise et que ces dirigeants expatris rentraient lhexagone la transition ne se faisait pas aussi facilement car la Tunisie manquait des cadres forms qui pouvaient assurer la relve. Cela a eu des rpercussions trs nfastes sur la bonne marche de ces entreprises et ces industries.
1.2.1. Le processus de dcolonisation

Dans le processus de dcolonisation des premires annes de lindpendance (19561961), ltat tunisien va prendre un certain nombre de mesures:
-
il procdera la nationalisation des services de base: chemins de fer, ports, production et distribution deau, dlectricit et de gaz qui faisaient auparavant lobjet de concession;
il rachtera une part (la moiti) du capital des entreprises minires et, travers elle, exercera un contrle sur les socits de transformation;
il crera un Institut dmission tunisien (la Banque centrale de Tunisie) et une monnaie nationale (le dinar) en remplacement du franc franais, ainsi que trois grandes banques 53
tunisiennes et procdera la tunisification juridique de la plupart des agences ou succursales de banques mtropolitaines. Cela a eu une des rpercutions positives sur lconomie tunisienne et sur la population car la tunification juridique de la plupart des agences ou succursales des banques mtropolitaines a permis la Tunisie de se prmunir contre tous les risques politico judiciaires qui pouvaient en dcouler. Il a t plus judicieux comme la Tunisie la fait de se prmunir avec un ensemble de textes juridiques contre le risque des ventuelles poursuites judiciaires des maisons mres de certaines grandes banques de la mtropole. Il est important de savoir jusqu quelle limite un Etat peut se permettre de nationaliser ou pas une entreprise trangre qui des succursales chez lui. Dautres part la cration dune Institution dmission tunisienne, la Banque Centrale de tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Tunisie a permis la Tunisie dassurer son autonomie et son indpendance financire car un pays sans une monnaie propre elle ou une monnaie sous rgionale ne peut pas facilement assurer son dveloppement. Donc limpact est positif tant sur la stabilit conomique que sur la cration de lemploi permettant ainsi la population de sinsrer dans la vie conomique. Dans ce nouveau contexte, un grand nombre de colons quittrent le pays, les exploitants agricoles revendant leurs terres et leurs proprits immobilires, et certains cessrent progressivement leurs activits. Des mesures sont prises (comme celles annonces dans le processus de dcolonisation par exemple il rachtera une part (la moiti) du capital des entreprises minires et, travers elle, exercera un contrle sur les socits de transformation) pour encourager linvestissement, en particulier priv, mais le dpart des colons et la tunisification des entreprises ou succursales dentreprises trangres ne sont pas compenss par un investissement national suffisant: le pays ne pouvait crer, ex nihilo, une classe dentrepreneurs schumptriens suffisamment dynamique et forte pour contre balancer le dpart des trangers. Cette dynamique dautonomie a permis des nouvelles volutions socioconomiques en Tunisie.
1.2.2. Evolution conomique et sociale rcente
54
Depuis le milieu des annes 1990, la Tunisie enregistre de bonnes performances conomiques, savoir un taux de croissance annuel moyen suprieur 4% 33 et des dsquilibres internes et externes contenus. C'est--dire sur le plan interne lacclration de la croissance permet la cration de lemploi et de rsorber le chmage des jeunes. La priorit donne au XIme plan sur lacclration de la croissance une moyenne de 6% par an et par la cration de lemploi des jeunes diplms avec pour objectif une rduction sensible du taux de chmage de 13,9% en 2006 10-11% en 2011 permettent de contenir les dquilibres internes. De mme au cours des annes 90, le pays a augment ses exportations de 5,1 % (BAD doc pays 2007-2011) par an, ce qui a entran une croissance rapide du produit intrieur brut (PIB) de 4,6 %. Avec une diminution significative du taux de croissance de la population, cette situation se traduit par une amlioration marque des revenus par habitant et une rduction de la pauvret, bien que le taux de chmage soit rest trs lev. Cette politique commerciale sest poursuivie jusqu nos jours. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Dans le mme temps, grce aux succs rencontrs par la politique de planification familiale mise en place, le taux de croissance dmographique a t ramen en 2005 1,1%. La conjugaison de ces deux phnomnes sest traduite par une augmentation sensible et continue du revenu par habitant, qui stablit en 2005 2.713 dollars EU. Ces progrs conomiques et sociaux de la Tunisie sont le fruit des politiques macroconomiques prudentes et des rformes structurelles inities ds le dbut des annes 1990 et mises en uvre par une administration de qualit. Ils sexpliquent galement par le souci constant dun quilibre entre croissance conomique et dveloppement social, qui caractrise le pays et en fait un candidat la ralisation des objectifs de dveloppement du millnaire (ODM). Cest galement ce souci de cohsion sociale qui a ralenti le rythme et la porte des rformes, notamment en matire de distorsions conomiques, douverture sur lextrieur et de dveloppement de certains secteurs. En Tunisie comme dans la plupart des pays africains les rformes conomiques sont souvent suivies de la rduction des dpenses publiques (coupe budgtaire, rduction des dpenses de sant et de lducation) cela entrane souvent des tensions sociales suivies dune raction violente des populations qui peuvent entraner la chute des gouvernements. Les gouvernements sont conscients de cet tat de fait et souvent ils ralentissent ou arrtent les rformes face aux mcontentements des populations et cela ne fait que
Banque Africain de Dveloppement Tunisie: Document de Stratgie Pays 2007-2011. Dpartement des oprations Rgion Nord ORNA.
33
55
repousser les chances car sans des rformes srieuses aucun dveloppement conomique soutenu ne peut se faire.
1.2.3. Le potentiel de croissance et les perspectives conomiques en Tunisie

La croissance tunisienne est tire par le secteur des services, qui reprsente plus de 40% 34 du PIB et enregistre un taux moyen de croissance denviron 9% avec des bonnes perspectives de croissances en 2011 comme indiqu ci aprs (fig. 5). Du ct de la demande, la consommation des mnages est dynamique, et dans une moindre mesure les exportations. Par contre, les investissements privs restent insuffisants, notamment compte tenu de laccs difficile aux financements, des restrictions et lourdeurs administratives, de ltroitesse du march et de la forte concurrence trangre. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
Figure N5 : Evolution de la croissance du PIB rel de la Tunisie et ses performances
Source FMI, 2010
Dveloppement Economique & Social en Tunisie 2010-2014 : Vers une croissance base sur linnovation et la crativit .
34
56
En Tunisie, comme dans la plupart des pays en dveloppement le secteur informel a pris de lampleur au point de concurrencer le secteur formel dans les annes 80 qui marque le dbut de la crise conomique et la mise du continent africain (en proie des difficults sans quivalents) sous administration du F.M.I. et de la Banque Mondiale. Le secteur informel est lensemble des activits conomiques qui se ralisent en marge de lgislation pnale, sociale et fiscale ou qui chappent la comptabilit Nationale. Autrement dit, cest lensemble des activits qui chappent la politique conomique et sociale, et donc toute rgulation de lEtat (BIT, 2006). Les activits du secteur informel jouent un rle dynamique dans les conomies africaines souligne le BIT qui, pour la premire fois, a mis laccent sur les aspects positifs de ce secteur qui savre rentable, productif et cratif. Do lide de repenser le processus volutif spcifique du secteur informel qui est un facteur de dveloppement de lAfrique. Daprs le BIT le vrai problme qui se pose est celui de larticulation des deux secteurs formel et informel. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Le secteur informel tient sa force de lutilisation maximale, par lartisan, de ses moyens, de son sens de ladaptation et de son effort dinnovation. Sa part dans la production est notable. Ainsi, la situation du systme de financement local entre linformel et le formel en Tunisie obit une mme approche dualiste qui pose a priori lexistence des deux systmes de financement local le formel et linformel, malgr les changes qui peuvent se produire entre eux. Le premier secteur dit " moderne ", dot d'une organisation efficace, rgi par la rationalit conomique, respectueux de la lgalit et de la rglementation, atteint un niveau apprciable de productivit. Sa transparence, son homognit ainsi que sa conformit au modle rgissant l'appareil statistique des recensements, permettent d'tablir une nomenclature claire et en font l'objet d'tude privilgi, si ce n'est exclusif, de l'appareil d'tat et des planificateurs. Les exemples des institutions de microfinance telle que Enda inter-arabe Tunis ou la Banque Tunisienne de solidarit viennent renforcer cette approche que nous analyserons dans les dtails dans le chapitre 2. Le second secteur dit " informel " serait son ngatif : faiblement organis, domin par les relations familiales, enfreignant la lgalit et peu productif. Opaque, fluide, instable, il chappe aux circuits officiels et cadre mal avec les concepts classiques et les outils de mesure. L'autorit tolre son existence mais le nglige, l'exclut de sa politique conomique; les planificateurs le dlaissent et l'ignorent. Mais cest un secteur qui contribue lutter contre la pauvret car le
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systme des tontines ou des prts entre familles et amis permet de combler le manque de financement formel que pourrait bnficier les populations plus dfavorises en Tunisie. Au niveau des grands quilibres, le dficit budgtaire a pu tre matris, dans un contexte difficile de hausse des prix du ptrole et daugmentation des salaires dans la fonction publique. Quant au dficit du compte courant, il a diminu sous leffet conjugu de la bonne tenue des exportations, due en partie la dprciation du taux de change et la contraction des importations. Toutefois, le niveau dendettement du pays reste trs lev comme indiqu dans le tableau n3 qui suit. Le taux dendettement entre 2007-2009 est de 38,1% et ce taux sera rduit de (38,1-29,5)% et passera entre 2010-2014 29,5%.
tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
Tableau N3 : Les diffrents indicateurs traduisant le niveau dendettement de la Tunisie. Paiements extrieurs (%) Indicateurs 2007-2009 2010-2014 10.4
Accroissement Exportations biens et services 7.9 (Prix courant) Accroissement Importations biens et services 8.7 (Prix courant) Taux du dficit courant % PIB (Fin de 2.7 priode) Taux dendettement extrieur % revenu 38.1 disponible (Fin de priode)
10.4
2.8
29.5
58
Besoins de financement extrieur (MD) Investissements directs et participations (MD) Dons Emprunts publics Crdits commerciaux et financiers
15616 8120.8 459.3 5287.0 1749.2
32040 17200.0 765 7850 6225
Finances publiques (%) Indicateur Taux de pression fiscale 2009 19.9 3.0 2014 17.4 2.7
tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
Taux de dficit budgtaire % PIB
Source : Dveloppement conomique & Social en Tunisie 2010-2014. Vers une croissance base sur linnovation et la crativit.
Ainsi, le schma de dveloppement pour le prochain quinquennat en Tunisie prvoit une volution des besoins de financement pour atteindre 120574 MD durant la priode 2010-2014, compte tenu de la reprise prvisible du rythme normal de lactivit conomique nationale et laccroissement du rythme de linvestissement ainsi que le renforcement du niveau des rserves en devises. La couverture de ces besoins sera assure travers la poursuite des efforts afin de consolider les ressources de lpargne pour atteindre 88534 MD au titre de la priode, soit 23.7% du RNDB en 2014 contre 22% en 2009, ce qui permettra de hisser la contribution de lpargne nationale la couverture des besoins de financement (tab. 4) durant le prochain quinquennat 73.4% contre 69.7% durant la priode 2007-2009.
Tableau N4: Besoin de financement de la Tunisie de la priode 2010-2014 Tableau Anne Investissement total Variation du stock Remboursement du principal de la dette et autres dpenses Besoin de financement de la Tunisie de la priode 2010-2014 2007 2009 2010 2014 MD Part (%) MD Part (%) 38543.0 2232.9 5579.7 74.8 4.4 10.8 98321 3696.0 13627.0 81.5 3.1 11.3
59
Accroissement des rserves de change Total des besoins Epargne nationale Financement extrieur Total des ressources
5139.7 51494.7 35878.4 15616.3 51494.7
10.0 100.0 69.7 30.3 100.0
4930 120574.0 88534.0 32040.0 120574.0
4.1 100.0 73.4 26.6 100.0
Source : Institut de la statistique de Tunisie Dveloppement conomique et social 2010
tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
Figure N6 : Besoin de financement de la Tunisie de la priode 2010-2014
60
tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
Source : construction partir des donnes du dveloppement conomiques et sociales ci-dessus.
Le dveloppement conomique et social a permis une augmentation des revenus du travail en Tunisie. Mais les salaires tunisiens sont de loin infrieurs ceux des partenaires stratgiques du Nord. Cest une manne pour les investisseurs trangers, qui peuvent profiter, en plus des incitations fiscales mises leur disposition, dune main duvre qualifie et moins chre. Mais cette situation a pour corollaire la fuite des cerveaux tunisiens dans les disciplines les plus sollicites. A lchelle nationale, les salaires sont dtermins selon les conventions collectives sectorielles pour le secteur priv ou librement ngocis entre employeurs et employs. Les salaires du secteur public sont quant eux rgis par des grilles, et sont largement en dessous des montants perus dans le priv, malgr les nombreuses augmentations depuis la fin des annes 1980. Le salaire minimum interprofessionnel garanti (SMIG) et le salaire minimum agricole garanti (SMAG) sont galement rgulirement rajusts. Aussi, le dynamisme de lconomie tunisienne a un impact positif sur les systmes de financement locaux formels et informels de la Tunisie.
61
Les besoins de financement extrieur pour le XIIme plan ont t fixs dans la limite de 32040 MD, soit 26,6% des besoins de financement total de l'conomie, contre 30.3% au cours de la priode 2007-2009. La couverture des besoins de financement extrieur sera assure travers : La poursuite de la consolidation des investissements trangers et des participations qui devront atteindre au cours du XIIme Plan 17200 milliards de dollars (Mrd USD) soit 53,7% du total des flux de capitaux trangers contre 52.0% au cours de la priode 2007-2009 et ce, grce aux efforts dploys pour renforcer davantage le climat des affaires et amliorer lattractivit de la Tunisie comme site privilgi pour linvestissement. La mobilisation de ressources demprunt sous forme de prts commerciaux et financiers aux alentours de 6225 MD, ce qui reprsente 19.4% du total des besoins de financement extrieur et ce, travers la prparation des institutions qui possdent une notation financire exploiter les possibilits existantes compte tenu du redressement progressif des conditions sur les marchs financiers internationaux dans la tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 prochaine priode aprs la crise conomique mondiale. La mobilisation de ressources de financement sous forme de dons dun montant de 765 MD dans le cadre du financement du programme dappui la comptitivit de l'conomie et le programme dappui l'intgration conomique outre le financement des programmes de rformes structurelles et de certains projets sectoriels. La mobilisation de ressources sous forme de crdits dorigine publique dans le cadre de la coopration bilatrale et multilatrale dun montant estim 7850 MD travers lallocation idoine des crdits disponibles, ainsi que le dveloppement des mcanismes de coopration internationale et leur adaptation aux exigences de la prochaine tape. Lamlioration du niveau de vie des tunisiens sest accompagne de progrs sociaux notables, en matire desprance de vie, de sant, danalphabtisme, etc., plaant la Tunisie parmi les pays qui russiront atteindre les objectifs du millnaire pour le dveloppement (cf. tab. 2 sur les Principaux indicateurs dmographiques et sociaux la page 43 et lIDH de la Tunisie). Mais ces bons rsultats en termes de dveloppement social et de rduction de la pauvret ne doivent pas masquer la subsistance de poches de pauvret, notamment les rgions continentales, et plus particulirement le Nord Ouest, qui enregistrent des performances au dessous de la moyenne. Les perspectives conomiques moyen terme de la Tunisie sont optimistes, avec des taux de croissance de 6% pour la priode 2006-2010, une inflation matrise, de 2% par an, et une amlioration du dficit budgtaire et de la position extrieure. 62
Le tableau (n5) ci aprs montre clairement lvolution de la croissance conomique de la Tunisie et les perspectifs conomiques avenirs.
Tableau N 5 : Les diffrents indicateurs et Perspective de croissance du PIB de la Tunisie.
Croissance du produit intrieur brut aux prix constants(%) Indicateurs Agriculture et pche Industries manufacturires Textile, habillement et cuir Industries mcaniques et lectriques Industries non manufacturires Services Tourisme Technologies de communication Produit intrieur brut 2007-2009 2.0 2.4 -3.2 6.0 5.7 5.8 2.4 15.1 4.6 Epargne, consommation et investissement (%) Indicateurs Taux dpargne % revenu disponible (fin de priode) Accroissement de la consommation Taux dinvestissement % PIB (fin de priode) Part de linvestissement priv dans linvestissement global Total investissement (MD) 2007-2009 22.0 4.7 23.9 60.3 38543 2010-2014 23.7 5.3 26.0 60.8 98321 2010-2014 2.7 4.2 2.0 6.4 6.1 6.8 5.1 13.0 5.5
tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
Source : Dveloppement conomique & Social en Tunisie 2010-2014. Vers une croissance base sur linnovation et la crativit.
Toutefois la Tunisie reste confronte deux grands dfis. Avec louverture des marchs europens ds le 1er janvier 2008, le premier dfi fut la comptitivit de lconomie tunisienne. En effet, malgr les acquis raliss travers les rformes mises en uvre au cours de la priode du plan prcdent, certaines protections et rigidits subsistent. Le secteur productif reste trs 63
encadr par lEtat. Et la concurrence sintensifie, que ce soit avec les pays de lEurope de lEst, ou encore lAsie, notamment pour le secteur textile. Le deuxime dfi concernt lemploi, avec un taux de chmage lev et larrive sur le march du travail dun nombre important de femmes et de diplms de lenseignement suprieur. Or, en dpit des nombreuses avances conomiques et sociales, et notamment dun niveau de croissance relativement lev, lconomie tunisienne prsente encore des vulnrabilits, quils sagissent de la faible lasticit de lemploi, de linsuffisance des investissements privs ou de la dpendance aux conditions climatiques. Ainsi, ces vulnrabilits constituent un terreau pour la microfinance et les projets dactivits gnratrices de revenu. Depuis plusieurs dcennies le gouvernement tunisien a permis au secteur de la microfinance de se dvelopper travers ladoption dune rglementation et la cration de la Banque Tunisienne de Solidarit (cf. chap.2). Malgr tous ces efforts de croissance, la Tunisie connat un chmage de masse de sa jeunesse. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
1.3. Dsquilibre entre la croissance et lemploi

La croissance na pas entran de pousse inflationniste et a permis de contribuer la rduction du taux de chmage et du dficit du compte courant. Toutefois, cette reprsentation met en exergue le dsquilibre entre la croissance et lemploi, soit une croissance reposant sur la demande et sur des investissements trs capitalistiques, donc peu pourvoyeur demplois, qui par ailleurs affectent ngativement la balance extrieure, les biens dquipement tant en grande partie imports. Les objectifs du XIme plan visaient rquilibrer les quatre agrgats, notamment une croissance plus soutenue pour rduire le chmage, une inflation matrise et des dsquilibres soutenables. Sur la priode 2001-2005 le taux de croissance conomique slevait 4,5% en moyenne par an. Suite la bonne tenue des performances dans le secteur agricole et la forte croissance des services, notamment le tourisme, la Tunisie a enregistr un taux de croissance record de 6% en 2004. Le lger recul estim en 2005, avec un taux de croissance de 4%, sexplique par linflchissement des taux de croissance des entreprises manufacturires qui reprsentent environ 20% du PIB, et par les faibles performances du secteur agricole, dont la part dans le PIB est stabilise hauteur de 12%. Par contre, le secteur des services, qui reprsente plus de 40% du PIB, a continu sa progression et enregistr un taux de croissance moyen denviron 9%, tir par les transports et communications, et par la bonne tenue des activits touristiques. Les contributions respectives de 64
chacun des secteurs la croissance mettent en exergue le rle prpondrant des services, suivis des industries manufacturires et enfin de lagriculture. Pour ce qui est des services, la contribution des activits lies au tourisme enregistre une tendance dcroissante, au profit des transports et communications. Au niveau du secteur industriel sopre une diversification progressive du secteur textile par celui des industries mcaniques et lectriques. Les volutions erratiques de la contribution du secteur agricole sexpliquent par sa forte dpendance aux conditions climatiques. Ces risques covariants sont essentiels pour souligner linefficacit de certains programmes de microfinance que nous allons dvelopper dans le deuxime chapitre. Ainsi, cest grce aux diffrentes stratgies de dveloppement adoptes par la Tunisie que lconomie tunisienne a connue des volutions. La croissance reste au centre des proccupations des acteurs politiques et conomiques du pays afin de lutter contre le chmage des jeunes.
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Section .2. La stratgie de dveloppement utilise par la Tunisie

La Tunisie comme la plupart des pays africains pour sortir de leur mal dveloppement ont adopt des stratgies de dveloppement diverses. Ces stratgies ont permis plusieurs pays africains dacclrer leur niveau de dveloppement en ayant des croissances fortes. Ainsi cette section nous permet de prsenter les diffrentes approches de dveloppement de la Tunisie. 65
2.1. Les approches de dveloppements utilises par la Tunisie

Depuis les indpendances jusqu nos jours, la Tunisie a adopt diffrentes tapes de dveloppement afin de dynamiser son conomie. Comme nous lavions soulign prcdemment, la Tunisie est passe par plusieurs tapes de son dveloppement conomique et social. Les plus importantes sont celles de la nationalisation de ces moyens de production et aussi par ladoption dune stratgie de dveloppement socialiste des annes soixante avec une prsence forte du rle de lEtat pour aboutir enfin louverture de son conomie vers le secteur priv et lextrieur (le march rgional avec lintgration rgionale des conomies et le march europen en 2008). Plusieurs approches ont t dveloppes afin de permettre lconomie Tunisienne de prosprer dans la sous rgion. Il y a eu des grands programmes de ralisation sur 5 ans qui fixaient les grandes orientations et les objectifs atteindre sur le plan conomique et sociale. Ces tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 programmes constituent en quelques sortes une feuille de route tracer par le gouvernement et soutenu aussi par les bailleurs de fonds. Ces programmes sont diffrents des programmes de planifications instaurs pendant lre communiste lex URSS qui avaient une connotation idologique forte par contre en Tunisie cest un dosage entre la stratgie progressiste et la stratgie capitaliste de dveloppement. Do limplication de lUnion Europenne et dautres bailleurs qui soutenaient lexcutions de certains grands projets annoncs dans ces programmes. Dans les annes 70 et la premire moiti des annes 80, il ya eu la promotion des industries exportatrices et la valorisation des matires premires. Ltat intervenait en tant quassoci du secteur priv, c'est--dire les projets nappelaient pas prcisment, par leur nature, une prise en charge par ltat, lintervention de celui-ci se justifiait cependant par la ncessit den promouvoir la ralisation travers la fourniture dune partie du capital ncessaire ou de lassistance technique. La priode qui souvre, aprs labandon de la politique socialiste des annes soixante, est celle de la promotion du secteur priv, mais galement, la faveur dune conjoncture particulirement favorable des finances publiques, celle dun investissement massif du secteur public dans les infrastructures et dans la cration de nouvelles industries de valorisation des matires premires. Quant aux industries de substitution aux importations, fortement protges, elles continueront de bnficier de protections continues, malgr un discours prnant la fin des rentes. Par contre lajustement structurel en 1986 et au milieu des annes 1990 d au
surendettement de la Tunisie et de son asphyxie financire, la pousse sadresser au FMI et la 66

Banque mondiale en tant que prteurs en dernier ressort et elle fut soumise, en consquence, un plan dajustement structurel, qui comportait une nouvelle stratgie de croissance, conforme celle prne par le consensus de Washington partout dans le monde et une refonte de la politique commerciale. Un lment notable de cette priode est constitu par la dcision de mettre fin au montage, en Tunisie, des vhicules automobiles en raison de leur cot devenu suprieur leur importation et dexiger des fournisseurs deffectuer des achats de produits des industries mcaniques et lectriques hauteur de 50% du chiffre daffaires quils ralisent en Tunisie. Le dveloppement de lindustrie des composants automobiles a connu une croissance spectaculaire. La deuxime moiti des annes 90 a ouvert une re caractrise par une multiplication des accords rgionaux portant cration de zones de libre-change, avec leurs obligations en matire de politique commerciale tarifaire et non tarifaire. Les pressions en vue dune inflexion de la politique de prservation du march tunisien deviennent sensiblement plus fortes, notamment tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 la faveur des privatisations remportes par des groupes trangers, mais il ny a pas, pour ainsi dire, de nouvelle politique industrielle. Tout au plus, y a-t-il une occasion saisie - celle de laccord dassociation avec lUnion europenne pour lever des financements europens, contribuant la mise niveau de lindustrie tunisienne appele tre totalement dprotge et oblige, ce faisant, de faire face la concurrence extrieure. Quant la formulation de la politique commerciale, elle continue dtre fortement centralise et elle est ouverte aux conomies de la sous rgion. Cette intgration rgionale apporte des avantages comparatifs lconomie du pays. Elle permet la Tunisie de resserrer des liens commerciaux avec ces voisins et lUnion Europenne. Ceci pour consquence, de surmonter les obstacles que reprsente la relative exigit du march tunisien en permettant ces producteurs de raliser de plus grandes conomies d'chelle et de bnficier de la mise en place d'infrastructures au niveau rgional. Mais cette intgration rgionale pose aussi un certain nombre des problmes.
2.2. Lintgration rgionale

La politique dintgration rgionale de la Tunisie est marque par plusieurs accords bilatraux avec ces voisins que nous avons prsents dans la partie introductive de ce chapitre. Cette politique dintgration a t renforce par lUE. Le financement de l'UE en Tunisie et dans le Maghreb a t lanc dans le cadre de son premier programme MEDA I (1995-1999) pour un totale de 164 millions. Le programme MEDA est un instrument de prosprit conomique il est 67
le principal instrument financier du Partenariat euro-mditerranen inaugur en 1995 Barcelone. Il comprend un volet bilatral regroupant huit pays du Maghreb et du Machrek : lAlgrie, la Tunisie, le Maroc, lEgypte, la Jordanie, la Syrie, le Liban et les territoires Palestiniens et un volet rgional impliquant galement les pays Isral et la Turquie. Le programme MEDA II (2000-2006) est le successeur du programme MEDA I (19951999) et sinscrit dans la continuit stratgique des objectifs dfinis Barcelone. Au-del de lenveloppe MEDA, dautres sources financires irriguent les relations entre lUE et les pays mditerranens. Mises part les contributions bilatrales des tats Membres, qui ne rentrent pas dans le cadre des politiques communautaires, des aides sont alloues au nom des initiatives thmatiques de la Commission, inscrites au budget de lUE : laide humanitaire, le programme Life Tiers, linitiative europenne pour les droits de lhomme et la dmocratie, le programme pour la recherche et le dveloppement du programme cadre 2. Il apparat aujourdhui tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 relativement dlicat de dresser un bilan objectif du partenariat euro-mditerranen. Par exemple l'UE s'est engage financer et soutenir les efforts la transition dmocratique en Tunisie et le financement des lections prsidentielles de la Tunisie en 2011. Depuis sa mise en place en 1995, le programme a financ 2200 35 projets d'investissement d'un cot de 3375 millions de dinars auxquels ont t octroys 483 millions de dinars de subventions. Le bilan de l'apport technologique du programme, prsent par les pouvoirs publics, relatif aux niveaux des quipements, des moyens de production comme les nouveaux produits et les bureaux mthodes est le passage du nombre de ces derniers de 3 en 1997 106 en 2005, ainsi que le passage du nombre des quipements et des systmes de cration et de conception par ordinateur CAO/DAO, de 2 en 1996 589 en 2005. En outre, le nombre d'entreprises qui ont reu la certification (ISO), ou les certifications du systme d'analyse des risques, et les entreprises quipes de laboratoires d'analyses est pass de 19 en 1996 505 en 2005. la fin de 2004, le nombre des entreprises industrielles ayant un effectif suprieur ou gal dix employs tait de 5 468, dont 2 360 sont totalement exportatrices.
2.3. La mise en uvre des politiques commerciales

La politique commerciale tant une composante de la politique macroconomique, plusieurs conomistes ont dvelopp des thories commerciales stratgiques telles que nous
Dveloppement Economique & Social en Tunisie 2010-2014 : Vers une croissance base sur linnovation et la crativit
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lavions parcouru dans les crits de Brander et Spencer (1985) et Brander-Spencer et Krugman (1992). Cela nous a permis davoir une vision globale de la mise en uvre des politiques commerciales et des enjeux de cette mise en uvre par rapport la Tunisie. La mise en uvre de la politique commerciale dextraversion tunisienne sest faite partir de ses grandes orientations qui sont formules travers le processus d'laboration du plan. Plusieurs ministres interviennent dans l'laboration de la politique commerciale. Le Ministre du commerce et de l'artisanat a pour mission d'laborer et de mettre en uvre la politique du Gouvernement dans les domaines se rapportant au commerce, l'artisanat, la protection du consommateur, la coopration conomique et commerciale, aux petits mtiers, et aux services connexes au commerce. Par exemple, dans le IVe Plan de dveloppement conomique et social 1972-1976, lorientation tait affirme avec clart: Pendant la premire dcennie, y est-il dit, le secteur public-tat et entreprises publiques- a ralis les du total des investissements. Cette tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 prdominance du secteur public peut sexpliquer pendant cette phase dapprentissage o le manque de cadres et dentrepreneurs dans le secteur priv est vident. Elle ne se justifie plus aujourdhui. La correction qui sera introduite pendant la Seconde dcennie (les annes soixante-dix) tait darriver une rpartition moyenne mettant 60% (au lieu de 72% pour la Premire Dcennie) des investissements la charge du secteur public et 40% la charge du secteur priv 36 . Ainsi, les grandes orientations du dveloppement conomique et social de la Tunisie sont nonces dans une srie de plans quinquennaux de dveloppement; le 10e Plan a pris fin en 2006. Le plan fixait des objectifs de dveloppement macroconomique (croissance du PIB, emploi, investissement, pargne, comptes extrieurs) et de dveloppement sectoriel (production, investissement, exportations), et tablissait des programmes de dveloppement social (ducation, scurit sociale). Le plan tunisien n'a toutefois pas force obligatoire. Le processus de planification est conu de manire centralise, mme si des consultations plus formelles que relles sont organises pour recueillir les commentaires des partenaires conomiques et sociaux, et des reprsentants des rgions, des entreprises publiques, et du secteur priv souvent reprsent par des associations professionnelles telles que l'Union tunisienne pour l'industrie, le commerce et l'artisanat (UTICA), l'Union tunisienne de l'agriculture et de la pche (UTAP), et les instituts de recherche.
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IVe Plan de dveloppement conomique et social 1973-1976. Ministre du Plan, 1972, p. 8 et 9.
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En effet, les conseils reprsentant la socit civile et les corps intermdiaires qui sont composs des reprsentants des entreprises, des travailleurs, ont pour rle de percevoir les mutations qui caractrisent la socit tunisienne et d'apporter des conseils et des suggestions qui pourront tre pris en considration lors de la prise de dcisions politiques par les gouvernements. Selon ces associations tunisiennes, les gouvernements devraient se fixer comme priorits la bonne gouvernance, l'amlioration de la comptitivit des entreprises conomiques, l'intgration des jeunes sur le march du travail ainsi que de celle des femmes dans la socit productive. L'un des principaux soucis de la socit civile est la bonne gouvernance. Un autre point important dont doivent tenir compte les gouvernements concerne la cohsion sociale. Il ne peut y avoir de comptitivit sans cohsion sociale.
2.4. Schma de dveloppement de la priode 2010-2014

tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 La Tunisie entame une tape dcisive de son processus de dveloppement, elle doit prenniser les ralisations conomiques qui ont taient faites lpoque du Prsident Ben Ali et corriger en mme temps les faiblesses de cette conomie travers une politique de dynamisation de son conomie. Cela permettra de crer les emplois et dapaiser les tensions sociales et politiques qui sont lorigine de la chute du pouvoir de lex Prsident Ben Ali. Cette politique de dynamisation favoriserait coup sr le dveloppement conomique du pays afin de lui permettre de se hisser au rang des pays mergents et de gagner la confiance de la communaut internationale. Elle aspire raliser davantage de progrs conomique et de bien tre social, assurer le rayonnement du dveloppement sur toutes les catgories et les rgions et instaurer les fondements du dveloppement soutenable. Cest dans ce cadre, que le schma de dveloppement ainsi que les politiques, projets et programmes ont t arrts pour le quinquennat 2010 - 2014. La nouvelle stratgie de dveloppement vise faire accder la Tunisie un palier plus lev dans le processus de rattrapage des pays avancs. La thorie du rattrapage tudie le processus par lequel le PIB de pays en retard rattrape progressivement celui des pays o il est le plus lev. La question du rattrapage conomique apparat au lendemain de la Seconde Guerre Mondiale, afin dtudier le redressement des conomies europennes dvastes par le conflit et leur rattrapage progressif du leader Etats-Unis. A la mme poque, cette thorie commence galement sintresser au phnomne du dveloppement conomique des pays frachement dcoloniss et au processus de leur rattrapage par rapport aux pays occidentaux. 70
Pour ce faire, elle envisage plusieurs moyens. Lindustrialisation et la spcialisation des pays en retard dans la production de biens faible intensit capitalistique sont souvent considres comme tant la base du processus de rattrapage. Certains points de vue insistent sur le rle majeur que doivent jouer les transferts de technologies utilises dans les pays leaders. Enfin, Gerschenkron souligne limportance des diverses institutions, et notamment de lEtat, dans le processus de rattrapage. Lexemple des banques Centrales Prenons lexemple des banques centrales. Si les pays dvelopps ont connu plusieurs sicles de crise financire avant de les mettre en place, les PED ont cr les leurs un stade de dveloppement plus avanc par rapport aux pays occidentaux. Ils bnficient ainsi de meilleures institutions sans en payer le mme prix . Lconomie insiste sur le fait que les tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 institutions doivent voluer en fonction du niveau de rattrapage atteint par le pays. En effet, tant que ce dernier croit grce limitation des technologies inventes dans les pays dvelopps, ses institutions doivent favoriser le rattrapage conomique. La Tunisie se base sur une srie dobjectifs qui ont trait La mise en place dun nouveau contenu de croissance bas sur linnovation. En effet la Tunisie comme la plupart des pays du Maghreb a dvelopp une stratgie de dveloppement qui tienne compte de toutes les ressources dont elle dispose que soit venant de lextrieur tel que lapport des nouvelles technologies que de lintrieur travers les ressources propres de la Tunisie notamment sur lapport de lducation et de la valorisation des ressources humaines cela a eu des rpercussions positives sur le plan socioconomique. Cette croissance base sur linnovation a permis laccroissement du revenu par habitant et la rduction du taux de pauvret au plus bas niveau. Lexploitation de toutes les potentialits existantes pour intensifier le rythme de cration demploi et rduire le chmage des diplms de lenseignement suprieur. Ladaptation du systme dducation et denseignement aux exigences de lconomie de savoir. La consolidation des acquis sociaux. Lintgration de toutes les rgions et le renforcement de leurs complmentarits. Linstauration dune conomie environnementale et lamlioration de la qualit de vie. Pour la ralisation de ces objectifs, le douzime plan prvoit une nouvelle gnration de rformes reposant sur lapprofondissement du contenu des politiques et programmes de dveloppement susceptibles de jeter les bases dune conomie fort contenu technologique, amie de lenvironnement, conomisant lnergie et innovante. Le modle de croissance endogne qui 71
tienne compte des dveloppements des ressources internes propres comme la dvelopp Sala Martin (1995) et R-J-Barro permet la Tunisie et aux pays du Maghreb davoir un dveloppement local soutenu et endogne. Les principaux objectifs de dveloppement pour le prochain quinquennat ont t fixs sur une projection dune moyenne de croissance avoisinant 5,5% du PIB ce qui permettrait de hisser le revenu par tte dhabitant de la Tunisie pour atteindre 8371 dinars en 2014 et par la suite damliorer lindicateur de rattrapage aux environs de 36,2% en 2014 contre 30,1% en 2009.
2.4.1. Modernisation de la Structure de lconomie tunisienne

La politique conomique dfinie pour la prochaine priode est axe sur linstauration dun nouveau modle de croissance reposant sur linnovation, lemploi intensif en technologie dans lobjectif de gagner le pari de lintelligence, ldification de lconomie de savoir et le tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 positionnement sur la carte technologique mondiale. Ce modle prvoit la revue des politiques sectorielles dans le sens daugmenter la part des secteurs prometteurs, haute valeur ajoute et fort contenu en savoir dans la structure du PIB, ce qui permettra douvrir des perspectives plus larges lemploi et lexportation. Dans ce cadre, la Tunisie veille ltablissement de zones technologiques multiples afin dattirer les investissements dans les activits forte valeur technologique telles que lagriculture, lindustrie agroalimentaire et biotechnologie, les TIC, lindustrie lectronique, laronautique, le textile et habillement, lenvironnement, la sant et les nergies renouvelables. Les efforts seront intensifis, par ailleurs, pour valoriser les programmes de mise niveau et de modernisation industrielle travers le renforcement des investissements dinnovation et de dveloppement technologique au sein de lentreprise ainsi que la modernisation de linfrastructure industrielle conformment aux normes internationales dans le cadre de la concrtisation du plan daction consistant crer un ple de dveloppement et un centre technologique et industriel dans chaque gouvernorat du pays. Les efforts porteront, galement, sur lencouragement des entreprises intgrer davantage les nouvelles technologies et le progrs technique dans leurs systmes de production et accrotre leurs capacits dvelopper les technologies utilises tout en sadaptant aux nouvelles volutions techniques afin daugmenter davantage la comptitivit dans les domaines industriels avancs.
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Le dveloppement du secteur des services constitue lune des grandes priorits des rformes sectorielles envisages au vu des potentialits quil recle. Ces potentialits sont susceptibles de crer de nouvelles sources de croissance durable. En loccurrence, laction se concentre sur lexcution dun programme exhaustif pour la mise niveau du secteur en procdant par la mise en uvre dun programme pilote de mise niveau de 100 units de services. Ce programme porte sur linstauration dune mthodologie dinnovation, la libralisation des activits de services et le renforcement des services prometteurs linstar des TIC, de la logistique, de la sant et des services orients lentreprise. En parallle, laction se poursuivra pour la modernisation des secteurs traditionnels afin dexploiter toutes les potentialits existantes et amliorer leurs rentabilits. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Dans ce contexte, laction sera oriente principalement vers le dveloppement de la comptitivit du secteur agricole travers lamlioration de la qualit, linstauration de normes tunisiennes et la promotion de lagriculture biologique ainsi que le soutien des programmes de mise niveau des secteurs du tourisme, de lartisanat et du commerce afin de dboucher sur un commerce moderne qui sadapte aux volutions de lconomie nationale et appuie le systme de production. Toutes ces actions contribuent au renforcement de la politique macroconomique de la Tunisie. La poursuite de politiques macroconomiques solides est bien videmment un premier pas, mais il est insuffisant. Lexprience rcente dmontre que la stabilit macroconomique ne suffit pas garantir des rsultats et une croissance durables. Pour assurer une croissance durable, il faut mettre en place des actions favorisant plusieurs politiques de dveloppement locales. Les rformes retenues pour la priode venir visent la mise en place dun climat plus attractif et incitatif la pratique des affaires et lencouragement linvestissement et ce, travers ladoption dune approche moderne de promotion de linvestissement et de cration dentreprises reposant sur une rvision approfondie du systme dincitations. En loccurrence, les priorits du systme dencouragement linvestissement priv seront revues dans le sens de favoriser davantage linvestissement dans les activits forte valeur ajoute, fort contenu en technologie et linvestissement dans les zones de dveloppement rgional. De surcrot, les actions de rformes se poursuivront dans lobjectif damliorer davantage le climat des affaires et renforcer la comptitivit de lentreprise et ce, travers la simplification des procdures dinvestissement et de cration dentreprises ainsi que le dveloppement des 73
mcanismes dencadrement et de soutien. Dans ce cadre, les actions porteront sur ladoption dune procdure unique et un document uniforme au titre des prestations administratives rgissant la cration dentreprises, la gnralisation de lespace de lentreprise toutes les rgions du pays, la rduction du nombre de procdures de cration dentreprises 5 procdures seulement contre 10 auparavant, le renforcement de ladministration lectronique et labaissement des autorisations administratives. Les efforts seront intensifis pour la modernisation de linfrastructure travers ladoption dun programme national de mise niveau des zones industrielles et la cration de nouvelles zones, llargissement du rseau de transport et la cration de zones logistiques conformment aux standards internationaux. Laction portera, galement, sur la promotion de la qualit du produit national dans le cadre de la poursuite de lexcution du programme national de qualit et ladoption des normes internationales, lamorce dun nouveau programme pour la mise niveau des services et la poursuite de la modernisation des secteurs tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 traditionnels ainsi que lexploitation des potentialits sy rattachant. Par ailleurs, il sera procd lintensification du rythme des rformes lgislatives et organisationnelles conformment aux standards pratiqus dans les pays dvelopps, la conscration de la bonne gouvernance et la transparence au sein des entreprises et au renforcement de la protection de linvestisseur.
2.4.2. Consolidation du dveloppement social

Les efforts se poursuivront durant le prochain quinquennat pour consolider les acquis sociaux et rehausser le niveau et la qualit de vie du citoyen dans le cadre dune approche solidaire reposant sur la cohsion sociale, lgalit des chances, lenrayement de lexclusion et de la marginalisation, en conscration des dimensions conomique et sociale de la stratgie nationale de dveloppement. Sur cette base, les rformes se baseront sur le soutien des politiques de transferts sociaux et la matrise de leur affectation et leur ciblage leurs bnficiaires pour se rapprocher de la couverture sociale complte dans le but de ne pas avoir aucune profession en dehors du systme de couverture sociale, en plus de lintensification des rseaux de scurit sociale pour protger les couches vulnrables contre le risque de basculement dans la sphre de lextrme pauvret. Les rformes porteront sur le dveloppement du systme dalerte sociale ainsi que les fonctions dencadrement et dassistance ; cette fin prs de 20% du PIB seront allous aux transferts sociaux. Toutes ces mesures contribueront la consolidation du dveloppement social et au renforcement du capital humain.
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2.4.3. Investissement dans le capital humain

Le concept de capital humain a deux approches diffrentes sur le plan conomique et sociologique. Sur le plan conomique, en reprenant une partie des travaux dAurlien PEROUCHIER, 37 lapproche du capital humain propose par Gary Becker qui nest pas le seul auteur qui ait crit sur le sujet, loin sen faut, mais il est nanmoins lauteur de Human capital (1re dition parue en 1964), qui demeure une rfrence en la matire. Toutes les analyses proposes par cet auteur au cours de sa carrire sinscrivent en effet dans une mme volont dtablir une approche conomique du comportement humain . La thorie du capital humain nat des interrogations survenues dans le domaine de la tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 thorie de la croissance montre d'aprs Becker que les facteurs travail et capital ne suffisent pas rendre compte de la croissance du produit intrieur brut. En sintressant la croissance des Etats-Unis, Edward Denison est parvenu la conclusion que laugmentation des quantits de travail et de capital ne pouvait expliquer, au mieux, que la moiti de la croissance ralise. Ce constat tait susceptible de remettre en cause lanalyse no-classique de la croissance conomique. On sest alors intress de plus prs au rle de lducation : en amliorant la qualit du facteur travail, et donc sa productivit, celle-ci tait susceptible dexpliquer une partie du rsidu de croissance inexpliqu. Par analogie avec le capital physique, on a alors forg lexpression capital humain pour dsigner cette ressource dans laquelle il apparaissait possible dinvestir : les connaissances des travailleurs. Human capital de Gary Becker, paru en 1964, est gnralement considr comme lun des ouvrages fondateurs de la thorie du capital humain. Becker part de considrations macroconomiques, pour laborer ensuite une thorie essentiellement microconomique. Comme lexplique clairement Jean-Claude Eicher (1990), la thorie du capital humain a deux composantes : cest une thorie de la rpartition des revenus, et une thorie de la demande dducation. Au cur de la thorie se trouve la corrlation entre niveau dducation et salaire. Il est possible de lire cette corrlation dans les deux sens. On peut considrer que les diffrences
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Aurlien PEROUCHIER(2005) : Thse : Investir dans une thse : capital humain ou capital culturel ?, Universit de Bourgogne.
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dducation expliquent les diffrences de salaires, et laborer une thorie de la distribution des revenus. Si lon considre au contraire que les diffrences de salaires expliquent et motivent les diffrences de niveaux dducation, on obtient alors une thorie de la demande dducation. Lducation augmente la productivit du salari, et donc sa rmunration. La thorie sinscrit ainsi dans le cadre gnral de la thorie no-classique, qui affirme que les facteurs de production sont rmunrs leur productivit marginale. Elle remonte un cran supplmentaire dans lexplication des salaires, en reliant en amont les diffrences de productivit des diffrences de niveaux dducation.
2.4.3.1. Les critiques de la conception conomique du capital humain

On peut voquer ici un certain nombre de critiques qui ont t adresses la thorie du capital humain. La thorie du capital humain se rsume finalement un enchanement logique tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 que lon pourrait schmatiser comme suit : ducation -Capital humain -Productivit- Salaires. Les deux maillons centraux fournissent une explication de la corrlation observe entre ducation et salaires. Le problme est quil sagit de termes thoriques, sans contrepartie directement observable. On ne peut mesurer sans ambigut ni le capital humain, ni la productivit. Pour ce qui est du capital humain, on a tent diverses mesures, qui passent en gnral par la quantit ou la qualit de lducation reue par lindividu. Une autre piste de recherche consiste tenter une mesure directe des comptences (Paul, 2002). Les conomistes ont rarement men une rflexion approfondie sur la notion mme de capital humain. Trop souvent, on se contente dutiliser ce terme propos de toute dpense de formation qui semble avoir comme consquence une augmentation des salaires, sans sinterroger rellement sur les mcanismes sous-sous-jacents, ou sur la signification prcise du concept. Pour Bernard Gazier, on peut dfinir le capital humain comme lensemble des capacits productives dun individu (ou dun groupe), incluant ses aptitudes opratoires au sens le plus large : connaissances gnrales ou spcifiques, savoir-faire, exprience... (Gazier, 1992, p. 193). Cette dfinition insiste donc sur le contenu du capital humain, en passant sous silence les conditions de son acquisition et de sa valorisation. Pourtant, lauteur prcise que le capital humain nexiste que sil est valoris sur le march du travail La notion de capital humain apparat donc demble comme complexe : il sagit dun contenu (des aptitudes productives),
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mais ce contenu nexiste rellement comme capital humain que sil est reconnu, sanctionn, par lattribution dune valeur (le salaire) sur le march du travail. Selon Jean-Claude Eicher, lhypothse centrale de la thorie du capital humain est que lducation augmente la productivit de celui qui la reoit (Eicher, 1990, p. 130). Et de prciser : en fait, lhypothse est un peu diffrente au dpart car le capital humain peut tre en effet dfini comme toute mobilisation volontaire de ressources rares dans le but daugmenter la capacit productive dun individu. Certaines dpenses de sant et dinformation en particulier sur la situation du march du travail constituent donc des investissements en capital humain, mais la formation est toujours considre comme la forme principale de cet investissement. . Le capital humain se dfinit donc dabord et avant tout par un effet sur la productivit. On retrouve l ce qui a motiv la naissance de cette thorie : il sagissait au dpart dexpliquer une tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 augmentation de la production qui ne pouvait tre relie aux traditionnels facteurs travail et capital. On apprend ensuite quil sagit plus prcisment dune mobilisation volontaire de ressources rares : ainsi, laugmentation de la productivit doit rsulter dune dcision, dont lauteur ne prcise pas cependant si elle doit tre prise par linvestisseur lui-mme ou si dautres (parents, Etat) peuvent la prendre pour lui. Cette dfinition nous amne au cur mme de la thorie conomique, qui est souvent dfinie comme ltude des choix en situation de raret. Pour Joop Hartog, le capital humain est un concept-enveloppe, une valorisation des comptences des individus. Une dfinition simple le dcrit comme la valeur des comptences productives, marchandables dune personne (Hartog, 2000, p. 7). Hartog se rfre ici la conception du capital mise en avant par Irving Fischer, qui a effectivement ouvert la voie aux travaux sur le capital humain. Rappelons que pour Fischer, est capital tout stock de ressources permettant de donner naissance des flux de revenus futurs. Le capital se dfinit alors par ce qui est attendu de lui. Sa valeur est dtermine par les services quil va fournir dans lavenir. Selon la dfinition dHartog, ce qui dfinit la valeur du capital humain est sa capacit participer la production, et donc tre valoris sur le march. Joop Hartog voque ensuite deux autres dfinitions possibles, lune plus restreinte et lautre plus large : le concept de capital humain est parfois restreint la valeur des comptences et capacits productives qui ont d tre acquises un cot, comme un investissement. Cela exclurait toutes les qualits innes. Il est aussi possible dutiliser un concept large de capital humain, en ne considrant pas ncessairement le prix de vente des comptences 77
amliores, mais en incluant aussi la valeur prive accorde une consommation plus grande. Le capital humain dans ce sens large pourrait alors tre valu comme le cot de toutes les actions entreprises pour augmenter le bien-tre futur. (Hartog, 2000, p. 8). La dfinition restreinte se rapproche de la dfinition donne par Eicher, qui insistait sur laspect volontaire de linvestissement en capital humain. Cette dfinition est en un sens plus logique, puisque lanalyse conomique sintresse dabord aux situations impliquant des choix. Mais on se trouve par contre face un problme doprationnalisation du concept : comment sparer dans les capacits productives ce qui est inn de ce qui est acquis ? Ce problme a depuis longtemps t reconnu dans les tudes portant sur la mesure de la rentabilit de lducation, o on le dsigne gnralement sous le nom de biais daptitude. On passe avec la dfinition large dans une autre dimension : on ne sen tient plus des tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 lments matriels, quantifiables, tels que la production ou les salaires, mais on prend en compte un lment minemment subjectif, le bien-tre. Il nous semble que le passage cette dfinition large introduit un hiatus entre les utilisations micro et macroconomiques de la notion de capital humain. Du point de vue du dcideur individuel, il est logique de penser que sa dcision dinvestir ou non en capital humain ne dpendra pas que de ses futures capacits productives, cest--dire de son point de vue du salaire quil percevra en change. Lindividu rationnel prendra aussi en considration tout ce qui peut influer sur son bien-tre futur. En revanche, au niveau macroconomique, seul importe le capital humain qui dbouche rellement sur une augmentation de la production (sauf sintresser une notion plus qualitative de dveloppement, et non plus seulement la croissance). Ainsi, louverture du concept de capital humain une dimension plus subjective se fait au prix dun loignement du problme qui en tait lorigine. La notion de capital humain est une mtaphore, dont le degr de pertinence se mesure laune des rapprochements possibles avec le capital tel quil tait connu jusque-l, savoir le capital physique. Le rapprochement est plus direct dans le cas de la dfinition restreinte que dans le cas de la dfinition large. Ce qui semble permanent dans toutes ses dfinitions est lide dune dpense prsente effectue en vue dune rentabilit future, quelle que soit la nature de celle-ci. La thorie du capital humain a pu tre perue comme une rification de lhomme . Cette thorie donne en effet limpression que les hommes sont mis au mme plan que les machines, capital physique et capital humain tant finalement deux notions analogues. Ces 78
critiques idologiques ont t quelque peu abandonnes aujourdhui. Elles nont en tout cas pas russi a empch la diffusion trs importante du concept de capital humain, dont lusage est aujourdhui tout fait courant. Sur le plan sociologique A peu prs la mme poque que Becker, un autre auteur, sociologue celui-l, a propos une analyse du systme ducatif ayant recours la notion de capital humain: il sagit de Pierre Bourdieu (en collaboration avec Jean-Claude Passeron). Il apparat intressant de mettre en regard son approche avec celle de Becker, dans la mesure o de nombreux commentateurs ont constat une certaine parent entre les deux analyses. Bourdieu lui-mme a souvent manifest son rejet dun tel rapprochement, le traitant avec un certain ddain : certains adeptes du fast reading sobstinent rapprocher mes analyses de celles des conomistes et des sociologues qui, dans la tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 ligne de Becker, ne veulent connatre dautre principe des pratiques que le calcul intress et qui, avec laide de quelques philosophes , remettent aujourdhui en scne le vieux fantme de lhomo economicus. (Bourdieu, 1989, p. 392). Le rapprochement serait ainsi le rsultat dune lecture superficielle des deux auteurs. Les conventionnalistes accordent une grande importance aux reprsentations des agents. Ainsi, le produit ducatif nest pas une grandeur objectivement mesurable, mais sa valeur est fondamentalement lie lvaluation qui en est faite par les diffrentes catgories dagents concernes. Il devient ds lors possible de proposer une nouvelle interprtation de la notion de capital humain, celle-ci se situant au niveau des reprsentations des agents. Le produit ducatif ne pourrait tre analys de manire pertinente et lgitime comme capital humain que dans la mesure o il est pens et vcu comme tel par les individus. De la mme manire que pour Becker, les analyses de Bourdieu sur lducation, et en particulier son usage de la notion de capital, sinscrivent dans un projet global cohrent. La plupart des analyses de Bourdieu se construisent autour des trois notions-cls dhabitus, de champ et de capital. Lhabitus est un produit de lhistoire de lindividu, et dfinit ses dispositions agir. Olivier Favereau le dcrit comme le modle dun moi raisonnable, inculqu, ou plutt incorpor, par leffet de la pratique (Favereau, 2001, p. 260). Il sagit de contraintes et de reprsentations sociales que lindividu a intriorises et qui guident son action. Cest 79
principalement par ce concept que Bourdieu rend compte de linfluence du social sur les comportements individuels, une influence quil veut partielle et non totale : les agents sociaux, lves qui choisissent une filire ou une discipline, familles qui choisissent un tablissement pour leurs enfants, etc., ne sont pas des particules soumises des forces mcaniques et agissant sous la contraintes de causes ; ils ne sont pas davantage des sujets conscients et connaissant obissant des raisons et agissant en pleine connaissance de causes. (Bourdieu, 1994, p. 45). Il existe comme nous lavons dit diffrentes sortes de capital, dont on peut distinguer quatre sortes principales. Le capital conomique fait rfrence la richesse matrielle : patrimoine, revenus, etc. Il est le plus proche de la notion habituelle de capital, bien que Bourdieu y inclue les revenus. Le capital social est li au rseau de relations de lindividu. Plus exactement, Bourdieu le dfinit comme lensemble des ressources actuelles ou potentielles qui sont lies la possession dun rseau durable de relations plus ou moins institutionnalises de connaissance et tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 de reconnaissance mutuelle. Le volume du capital social possd par un agent donn dpend donc de la taille du rseau de connections quil peut effectivement mobiliser et du volume du capital (conomique, culturel ou symbolique) possd en propre par chacun de ceux auxquels il est connect. (Bourdieu, 1986, p. 248-249). Le capital culturel est sans doute une des notions qui a le plus fait pour la popularit de Bourdieu, et qui a t la plus vulgarise. Bourdieu a initialement forg ce concept pour rendre compte des ingalits de russite lcole des enfants de classes sociales diffrentes.
2.4.3.2. Les critiques de la conception sociologique du capital humain

Le capital humain est opaque car son incorporation le rend difficilement perceptible par autrui. Les changes qui le concernent seffectuent alors dans une relative incertitude qui confre une place importante lmission de signaux et leur description par les individus qui y sont impliqus. . Ceci montre bien que thorie du capital humain et thorie du filtre peuvent tre vues comme complmentaires plutt que contradictoires. Bourdieu est trs proche ici de la
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thorie du capital humain, et de son explication de la demande dducation en fonction de la rentabilit conomique de celle-ci. Lavis de Favereau sur une ventuelle proximit entre Bourdieu et Becker est nuanc. Si selon lui aucun doute nest permis sur la posture critique affiche par Pierre Bourdieu , il nen reste pas moins que lconomiste htrodoxe, qui a suivi jusquau bout le cheminement argumentatif de Pierre Bourdieu, est en droit de se demander sil ne retrouve pas larrive, ce quil a cru abjurer au dpart. (Favereau, 2001, p. 269-270). Plus prcisment, partant de la notion de capital humain, Bourdieu tend spectaculairement la notion primitive, en intgrant un capital social, culturel, symbolique, etc., toutes formes de capital qui dcoulent de linscription dans un espace structur, plutt que dune ressource intrinsquement individuelle. Toutefois, si lextension est indniable, non seulement elle nest pas incompatible avec la tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 thorie ( dfaut du modle) initiale, mais elle en augmente le pouvoir explicatif, partir du moment o le profit associ une certaine position structurelle est individuellement appropriable. Pour Bourdieu, lusage de la notion de capital est fondamentalement li limportance quil accorde lhistoire dans sa vision de la socit : le monde social est de lhistoire accumule, et si on ne veut pas le rduire une srie discontinue dquilibres mcaniques instantans entre des agents traits comme des particules interchangeables, on doit rintroduire en son sein la notion de capital et avec elle, laccumulation et tous ses effets. Le capital est du travail accumul (dans se forme matrialise ou dans sa forme incorpore ) qui, lorsquil est appropri sur une base prive, cest--dire exclusive, par des agents ou des groupes dagents, leur permet de sapproprier de lnergie sociale sous la forme de travail rifi ou vivant. (Bourdieu, 1986, p. 241). On comprend que la notion de capital ait un rle jouer dans une sociologie qui accorde une large place ltude des phnomnes de reproduction et dhritage. Le capital est quelque chose qui saccumule, se transmet et produit des effets durables dans le temps : ce concept est ds lors bien adapt une vision du monde social o les pesanteurs sont fortes et la mobilit sociale difficile. Dans la thorie conomique, la notion de capital est galement le moyen dintroduire le temps dans lanalyse : ce qui oppose fondamentalement linvestissement la consommation est que les bnfices de linvestissement ne seront perus que dans lavenir. Il y a dissociation entre le moment o la dcision est prise et le moment o les effets en seront perus. Nanmoins, la perspective est diffrente : Bourdieu insiste sur limportance du pass dans la dtermination des 81
conduites prsentes. La thorie du capital humain met laccent sur limportance de lanticipation de lavenir sur les comportements actuels, semblant justifier lassertion de Frdric Lebaron selon laquelle les acteurs rationnels sont des acteurs sans pass, orients vers le futur, ajustant en permanence leurs actions leurs objectifs sans rfrence leur exprience sociale antrieure. (Cette capacit est lie lide d ajustement utilise au sujet des marchs.) (Lebaron, 2004, p. 124). De plus, on peut se demander si le temps auquel fait rfrence la thorie du capital humain est rellement un temps historique. La dcision de la dure optimale de formation semble tre prise une fois pour toute, et lavenir est entirement rabattu sur sa rentabilit prsente, par le biais de lactualisation (Bret, 1983). La notion de capital telle que lemploie Bourdieu est intrinsquement lie la notion de pouvoir : le capital distingue un individu, dfinit sa position dans le champ, contribue le classer du ct des dominants ou des domins. Cette notion de pouvoir est bien videmment prsente tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 dans lusage que fait Marx du concept de capital. Mais elle est aussi prsente dans le concept de capital humain entendu au sens troit. Les comptences productives accumules par lindividu porteur du capital lui permettent une participation accrue lactivit de production des richesses, et par consquent lui donnent le droit dexiger une plus grande rmunration. On remarquera quil sagit dun pouvoir au sein de ce lieu abstrait quest le march du travail, et non plus dun pouvoir dfinissant des relations de domination entre personnes. Cette notion de pouvoir nest plus prsente dans les notions de capital personnel et de capital social. Ces deux stocks de capitaux viennent seulement transformer lutilit subjectivement ressentie par lindividu. Dans la mesure o ils peuvent linfluencer la hausse comme la baisse, on sloigne des notions de rentabilit et de profit traditionnellement associes lide de capital (et qui sont lies la notion de pouvoir). On pourrait dire aussi que capital culturel et capital humain dfinissent la valeur de lindividu qui les possde (dans les champs o ce capital est efficient, chez Bourdieu, sur le march du travail chez Becker). Cette ide de valeur nest plus prsente dans les concepts de capital personnel et de capital social, sauf considrer quil sagit dune valeur purement subjective, ressentie par lindividu en son for intrieur. Ainsi, la stratgie du dveloppement humain en Tunisie vise fournir les comptences et les qualifications requises et mettre en place linfrastructure adquate au dveloppement de lconomie de savoir dans le cadre dun plan dactions national consistant renforcer les politiques denseignement, de formation et de recherche scientifique et technologique. Les rformes prvues dans ce domaine seront axes sur lamlioration de la qualit du systme 82
dducation et de formation conformment aux standards internationaux et ce travers le dveloppement et la gnralisation des fonctions dvaluation et de certification dans le systme ducatif, ladaptation des spcialits aux besoins de lconomie tout en se concentrant sur les spcialits prometteuses afin de fournir des comptences humaines spcialises rpondant aux besoins des entreprises et des grands projets. Les rformes porteront aussi sur le renforcement de louverture de luniversit sur son environnement et le dveloppement de partenariats avec des universits trangres ainsi que la ralisation dun taux plus lev de co-diplmes entre luniversit tunisienne et ses homologues dans les pays dvelopps. Par ailleurs, laccent sera mis sur laccroissement de la rentabilit du systme de la formation professionnelle travers la mise en vigueur du systme de formation applique des tudiants, le dveloppement des fonctions de vulgarisation, dorientation et dencadrement, lancrage de la culture du volontariat, de linitiative et du travail associatif dans tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 toutes tapes de lenseignement ainsi que le relvement des divers indicateurs de lducation et la rduction du taux danalphabtisme. Ces rformes ont pour objectif laccroissement du nombre des qualifications techniques et des comptences scientifiques travers le renforcement de la formation des ingnieurs et laugmentation graduelle du nombre des diplms de 450 actuellement 7000 ingnieurs en 2011 pour atteindre 9000 ingnieurs en 2014 de manire relever le nombre des diplms dans les filires scientifiques et dingnierie de 26 mille 37 mille en 2014. Les efforts se concentreront, dans le cadre du dveloppement du systme de recherche et de technologie, sur la mobilisation des financements ncessaires la recherche et dveloppement et ce, travers la dynamisation des interventions du Fonds de linnovation et de dveloppement technologique au titre de la participation au capital des entreprises industrielles innovantes qui dveloppent un nouveau produit ou fournissent un nouveau service dans les activits prometteuses et les projets innovants. Les efforts seront focaliss sur lincitation des entreprises nationales affecter 1% de leurs chiffres daffaires au financement de la recherche et dveloppement ce qui hissera la part de la recherche scientifique et de la technologie dans le PIB de 1.25% actuellement 1.5% lhorizon 2014, permettant de rendre la Tunisie une plateforme technologique avance. Laction portera, aussi, sur la promotion et lencouragement des contrats de partenariat dans le domaine de la recherche et dveloppement entre les entreprises de production, les 83
institutions universitaires et les centres de recherches ainsi que le lancement des rseaux sectoriels pour linnovation, linstauration de systme de qualit au sein des centres de recherches, lencouragement du secteur priv lutilisation intensive des nouvelles technologies outre llargissement du rseau de ppinires autour des tablissements de lenseignement suprieur et leur gnralisation aux coles dingnieurs, aux instituts des tudes technologiques et aux ples de dveloppement. Linvestissement massif dans le secteur de lducation suscite des interrogations, est-ce en diplmant plus que la Tunisie accdera un meilleur niveau de dveloppement ? Il existe un lien troit entre lducation et le dveloppement, car une population duque et scolarise est plus a mme de comprendre les enjeux du dveloppement local et de la mondialisation que celle qui na pas reue dducation. Mais dans le contexte tunisien ou tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 africain, il est plus judicieux dadapter la formation par rapport au monde de lentreprise. Car ce nest pas en diplmant plus que le pays accdera un meilleur niveau de dveloppement, plus tt il faut trouver une adquation entre la formation et le march du travail afin dviter le chmage de masse. La microfinance contribue la cration de lemploi sur le plan local et elle concerne les diplms et les populations qui nont aucune formation universitaire. Pourvue quelles soient prtent exercer une activit gnratrice de revenus. Une bonne adquation entre les diffrentes politiques dducation, de lemploi et le dveloppement du secteur de la microfinance contribuerait-elle latteinte des objectifs du millnaire pour le dveloppement dici 2015 ?
2.5. Les Objectifs de dveloppement pour le millnaire

De quoi parle-t-on ? Les dirigeant du monde entier on plac le dveloppement au cur de lordre du jour mondial en souscrivant la Dclaration du Millnaire dans laquelle ils ont fix les Objectifs de dveloppement pour le Millnaire (ODM), cibles clairement dfinies des efforts de lutte contre la pauvret, la maladie, la faim, lanalphabtisme, la dgradation de lenvironnement et la 84
discrimination lgard des femmes. Le texte de la Dclaration trace dans son ensemble un itinraire suivre qui met laccent sur les droits de lhomme, la bonne gouvernance et la dmocratie. Les ODM constituent un cadre au sein duquel toutes les entits du systme des Nations Unies peuvent dployer des efforts concerts pour atteindre des buts communs. En partenariat avec les autres membres du Groupe des Nations Unies pour le dveloppement (UNDG), savoir le Fonds des Nations Unies pour lenfance, le Fonds des Nations Unies pour la population et le Programme alimentaire mondial, le PNUD et son rseau de dveloppement mondial se situent au cur de ces efforts. Prsent sur le terrain dans la quasi totalit des pays en dveloppement, le PNUD est positionn de manire privilgie pour plaider en faveur du changement, relier les pays aux sources de connaissances et aux ressources, et aider coordonner les efforts gnraux des Nations Unies au niveau des pays. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Le monde accomplit des progrs sur la voie de la ralisation des ODM. Toutefois ces progrs sont lents et ingaux. La grande majorit des pays ne parviendra atteindre ces objectifs qu condition de bnficier dun appui substantiel de lextrieur sous forme de plaidoyer, dexpertise et de ressources. Il sagit donc pour la communaut mondiale, du Nord et du Sud, de mobiliser les appuis financiers et la volont politique, dassurer le rengagement des instances gouvernementales, de rorienter les priorits en matire de dveloppement et de forger des partenariats largis avec la socit civile et le secteur priv. En son temps, lancien Secrtaire gnral des Nations Unies, Kofi Annan, avait demand Mark Malloch Brown en tant que prsident de lUNDG de coordonner les campagnes mondiales et nationales menes pour intensifier les efforts de recherche, de plaidoyer et dorganisation aux fins de relever ces dfis. Le PNUD intervient dans cette initiative sur : - La mise en uvre dans le cadre de lUNDG, le PNUD mne les efforts visant intgrer la prise en compte des ODM dans tous les aspects du travail du systme des Nations Unies au niveau des pays. Il emploie son personnel et son cercle de partenaires pour appuyer les pays en dveloppement qui dfinissent leurs politiques et forment des alliances selon quil est ncessaire pour atteindre les objectifs. - Le suivi, le PNUD uvre avec tout le systme des Nations Unies, et souvent avec la Banque mondiale et le Fonds montaire international, pour appuyer la production de rapports sur les ODM pour chacun des pays en dveloppement. Ces rapports indiqueront les domaines o les 85
pays ralisent les progrs voulus pour atteindre les objectifs et ceux o des efforts urgents savrent ncessaires. Cest dans ce cadre que la Tunisie a pu aussi de se mettre lre des OMD que nous allons vous prsenter par la suite afin de rduire ces disparits rgionales et damorcer son dveloppement rgional et national.
2.5.1. Les progrs accomplis pour atteindre les OMD en Tunisie

Trois piliers ont t slectionns, au regard de leur pertinence en matire de contribution aux ODM, aux objectifs de long terme de la Tunisie : - Le premier concerne le renforcement des politiques macroconomiques et lacclration des rformes. Il sinscrit dans le soutien aux efforts de rformes structurelles entrepris par le tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Gouvernement depuis les annes 1990 ; - Le deuxime pilier se concentre sur la modernisation des infrastructures et le renforcement du secteur productif. Il participe la cration de richesses et lacclration de la croissance conomique, priorit du Gouvernement ; - Le troisime pilier sintresse la consolidation du capital humain. Il convient dsormais de renforcer les passerelles entre le monde ducatif et le monde du travail pour assurer une plus grande adquation formation/emploi et contribuer ainsi la rduction du chmage. -
2.6. Renforcement des politiques macroconomiques et acclration des rformes

Compte tenu de ltroitesse du march tunisien, linvestissement et la croissance sont tributaires dune amlioration de la comptitivit et dune intgration renforce au march mondial. Lapproche prudente et graduelle suivie jusquici par les autorits semble avoir atteint ses limites, et lentre en vigueur ds le dbut de 2008 de lAccord UE impose lacclration des rformes et la poursuite du dsengagement de lEtat des activits de production, pour en tirer le plus grand bnfice. Pour cela un certain nombre dobjectifs savrent ncessaire :
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Le premier objectif stratgique est lamlioration de lenvironnement des affaires, afin de promouvoir les investissements et de renforcer le secteur priv, principal moteur de croissance et de cration demplois. Lappui aux rformes conomiques notamment la consolidation du cadre macroconomique, lamlioration de la prvisibilit et la transparence du cadre rglementaire, seffectuera principalement par le biais des programmes dappui la comptitivit. Le second objectif stratgique est la modernisation du secteur financier, secteur appel accrotre sa contribution au financement de lconomie et renforcer sa capacit de rponse la demande de financement de linvestissement priv. Un important volet des programmes dappui la comptitivit rpond aux proccupations relatives lassainissement du secteur financier, notamment une rduction sensible du niveau des prts non performants, lamlioration de lefficacit de lintermdiation financire dans le secteur bancaire, la dynamisation du march des capitaux et le renforcement du secteur des assurances. Dautres interventions plus cibles seront tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 ncessaires, par exemple par voie dassistance technique. Enfin, lamlioration de ladministration publique, troisime objectif stratgique, savre importante pour la mise en uvre et lacclration des rformes, ainsi que la matrise des dpenses budgtaires. La mise en uvre dune budgtisation par objectif (au stade pilote pour la sant, lducation et lagriculture), linstauration de glissements annuels dans le suivi des Plans et autres initiatives en cours montrent la volont du Gouvernement doptimiser le rle de ladministration. Louverture de lconomie tunisienne vers lextrieur ncessite la mise en place dinfrastructures de qualit. Dans ce contexte, les infrastructures revtent un caractre stratgique pour atteindre les objectifs dacclration de croissance conomique et damlioration du bientre des populations tunisiennes. Dune part elles permettent de promouvoir les changes, en donnant laccs aux marchs mondiaux. Dautre part, cest un norme potentiel pour la cration demplois productifs et un moyen de mettre la technologie au service du dveloppement. Cette ouverture de lconomie devra galement saccompagner dune diversification et dun renforcement de la base productive, dans un souci de gestion rationnelle des ressources naturelles. Ainsi, la modernisation des infrastructures vise la fois dvelopper les opportunits de cration de richesses dans les secteurs des infrastructures et fournir aux autres secteurs des commodits performantes et au meilleur cot. La ralisation de projets dinfrastructures 87
(cration/rhabilitation), dans le domaine des quipements collectifs, des transports et des tlcommunications, sera un axe important. Le renforcement du secteur productif se concentre les PME, lagriculture et la gestion des ressources naturelles. Le dveloppement du secteur priv repose sur la cration dun tissu dentreprises concurrentielles et dynamiques. Enfin la consolidation du capital humain. La Tunisie a dj enregistr dimpressionnants rsultats en matire de rduction de la pauvret, faisant reculer lincidence globale de 40% en 1970 4% en 2005 et de dveloppement humain (ducation et sant). Les efforts en matire dquilibre rgional ont galement permis dassurer un dveloppement minimal sur lensemble du territoire. Face la forte concurrence internationale et louverture en combinant la cration demplois et de richesses au dveloppement rgional a t retenu par la Tunisie. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 En effet, les technopoles sont des espaces intgrs spcialiss dans des secteurs dtermins partir des spcificits des diffrentes rgions du pays et qui visent raliser les objectifs suivants : tablir le lien entre la formation, la recherche et la production ; favoriser lincubation et la cration dentreprises innovantes par la valorisation des rsultats de la recherche ; stimuler la cration de lemploi notamment pour les diplms de lenseignement suprieur ; amliorer la capacit comptitive de lindustrie nationale; et favoriser linvestissement tranger en Tunisie.
Le tableau (n6) rsume les progrs accomplis par la Tunisie afin datteindre les objectifs du millnaire pour le dveloppement qui sont ceux de rduire de moiti la pauvret dici lan 2015. Ces objectifs ont t fixs par les Nations Unies.
Tableau N6: Ralisation des OMD en Tunisie jusquen 2015
1990 Objectif 1 : Rduire lextrme pauvret et la faim Population vivant avec moins de 1 dollar par jour -
2001 <2
2005 4.0
But 2015 <2
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tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
(%) Prvalence de la malnutrition chez les enfants (% 10.3 4.0 1.0 0.5 enfants de moins de 5ans) Objectif 2 : Assurer lducation primaire pour tous Taux net de scolarisation dans le primaire 93.5 99.2 99.2 100 Taux dalphabtisme (15-24 ans) 84.1 93.4 95.6 100 Objectif 3 : Promouvoir lgalit des sexes et lautonomisation des femmes Rapport filles/garons dans lenseignement primaire 81.9 99.9 100 100 et secondaire (%) Proportion des siges occups par les femmes au 4.0 12.0 20.0 Parlement national (%) Objectif 4 : Rduire la mortalit des enfants 52.0 27.0 25.0 Taux de mortalit des enfants de moins de cinq ans 17.6 37.3 21.0 21.0 (pour 1000) 12.3 Taux de mortalit infantile (pour 1000 naissance vivante) Objectif 5 : Amliorer la sant maternelle 70.0 50 Taux de mortalit maternelle (pour 100.000 40 69.0 89.9 90 naissances vivantes) 100 Proportion daccouchement assists par du personnel de sant (% du total) Objectif 6 : Combattre le VIH/SIDA, le paludisme et autres maladies Prvalence du VIH/SIDA Incidence de la tuberculose (pour 100.000 individus) 36.9 Objectif 7 : Assurer un environnement durable Accs une source deau meilleure (% population) 75.0 80.0 95.8 98 Accs un meilleur systme dassainissement (% 76.0 84.0 85.0 88 population) Sources : Banque Mondiale Unicef Document stratgique pays 2007-2011de la BAD Tunis P.17
Ce tableau rsume les actions menes par la Tunisie afin datteindre les objectifs du millnaire pour le dveloppement que lONU sest fixe dici lan 2015.
2.6.1. Perspectives conomiques moyen terme et environnement externe

Les perspectives conomiques de la Tunisie bien qutant promoteurs et encourageant comme la soulign lancien Directeur du FMI (D. STRAUS-KAHN, 2010) suscitent plusieurs interrogations qui sont lies des contraintes internes et externes que nous allons vous prsenter par la suite. Principales contraintes la croissance durable En dpit de nombreuses avances conomiques et sociales, lconomie tunisienne prsente encore des vulnrabilits. Les principales insuffisances releves sarticulent autour du 89
niveau de la dette extrieure, de la faiblesse du systme financier, de la faible lasticit de lemploi, de linsuffisance des investissements privs et de la dpendance aux alas climatiques. Le taux dendettement public de 58,4%, de mme que le poids de la dette publique extrieure affectent lconomie tunisienne, aussi bien en termes de ressources (cot global des engagements) que de risque (volatilit des engagements). Les efforts en matire de consolidation de la dette et lutilisation dune partie des recettes de privatisation pour effectuer des remboursements anticips devraient permettre de rduire ce fardeau. La faiblesse du systme financier tunisien constitue un frein la croissance travers le renchrissement des cots du capital et une allocation non efficiente des ressources. Lintgration du secteur financier tunisien au march international ne pourra tre envisage quaprs avoir remdier ses faiblesses, principalement le niveau lev des prts non performants. Les rformes doivent tre acclres et approfondies. Les tests de vulnrabilit de la dette indiquent que le tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 service de la dette est sensible aux fluctuations des monnaies. La Tunisie est confronte un enjeu majeur, savoir la ralisation dune croissance forte et durable entranant la cration demplois, dans un contexte daugmentation rapide de la population active. Sur la priode 20012005, la croissance conomique, relativement soutenue (4,5% par an en moyenne) na pas gnr suffisamment demplois pour rsorber sensiblement le chmage. Le nombre de cration demplois est rest relativement stable sur la priode (67.825 en moyenne par an), tandis que la croissance enregistrait une volution plus erratique, refltant celle de linvestissement. Lvolution de linvestissement au cours du Xme plan a montr les limites des rformes mises en place, avec une contribution de linvestissement priv en de des objectifs et un niveau dinvestissement sensiblement constant sur la priode. La hausse de 2005 sexplique par celle des services et dans une moindre mesure des quipements collectifs. Cette volution qui confirme la transition conomique de la Tunisie en faveur du secteur tertiaire reste modre au regard de ses atouts, notamment le niveau lev de qualification de la main duvre. Lamlioration de la qualit du cadre rglementaire rgissant les affaires et de manire gnrale de lenvironnement des affaires est indispensable. Les perspectives conomiques moyen terme de la Tunisie sont optimistes et confirment les bonnes performances enregistres au cours des annes 2006-2010. Comme on lavait dj indiqu prcdemment pendant cette priode le taux de croissance avoisinait 6% avec une inflation matrise autour de 3% par an. 90
Conclusion Malgr la situation politique instable qui est due la chute du rgime de Ben Ali car la jeunesse Tunisienne sortie des grandes coles et des Universits narrivaient pas sinsrer professionnellement sur le march de lemploi. Cela a dclench une crise sans prcdent et un soulvement populaire, la Tunisie reste une rfrence de modle conomique de russite dans la sous rgion et en Afrique. Comme la soulign dans son rapport, le Fonds montaire international (FMI) en publiant les conclusions prliminaires de la mission de consultation au titre de larticle IV effectue en Tunisie, au mois de juin 2010. Le principal constat qui sen dgage est que malgr un contexte international difficile, la Tunisie a enregistr une bonne performance conomique en 2009. Bien que la crise internationale ait affect ngativement les exportations, le taux de croissance du PIB rel a tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 dpass 3% en 2009 et il a t accompagn par une nouvelle amlioration des indicateurs de solidit financire. Grce au programme de reformes entreprises au cours des dernires annes ainsi qu ladoption de politiques macroconomiques prudentes, les autorits ont t en mesure dattnuer limpact de la crise avec des politiques dappui judicieuses . Au demeurant, la mission relve que les politiques macroconomiques continuent dtre adaptes. La bonne performance conomique a galement t rendue possible grce la conduite de politiques montaire et budgtaire appropries, ainsi qu la poursuite dune politique de taux de change flexible permettant au taux de change rel de rester en ligne avec ses fondamentaux. De plus, le secteur financier na pas ressenti les effets de la crise financire mondiale ce qui lui a permis de continuer assurer le financement normal de lconomie . Cependant, lobjectif principal de la Tunisie dans le moyen terme est la rduction du chmage et le renforcement de la rsilience de lconomie tunisienne pour faire face aux chocs externes, notamment travers la diversification des marchs des exportations, estime le Fond qui note que le taux de chmage, dj relativement lev, a augment lgrement en 2009 en raison du ralentissement conomique. Le chmage est particulirement lev chez les jeunes diplms et reprsente le dfi le plus pressant pour les autorits. Une augmentation du potentiel de croissance de lconomie travers la diversification des marchs des exportations sera ncessaire afin de rduire le chmage moyen terme. La stratgie de la Tunisie pour atteindre ces objectifs se centre sur une amlioration de la comptitivit, en appuyant lmergence de nouvelles sources de croissance et le maintien de 91
politiques macroconomiques saines. Face aux perspectives de faible croissance sur les marchs traditionnels des exportations de la Tunisie, notamment lUnion Europenne, les autorits envisagent de renforcer laccs de nouveaux marchs par une diversification gographique et de produits. Dans ce contexte, le programme prsidentiel pour 2010-14 vise mettre en place dimportantes reformes structurelles dans les domaines conomiques et financiers, y compris la reforme de la scurit sociale, du march du travail, le renforcement et dveloppement du secteur financier et la libralisation du secteur des services. Dressant ltat des lieux de lconomie tunisienne, chiffres lappui, la mission du FMI relve que la croissance du PIB rel sest sensiblement acclre depuis la mi-2009. Aprs avoir chut 1,8 % (en glissement annuel) au premier trimestre de 2009, la croissance en termes rels sest progressivement acclre pour atteindre 4,5 % (en glissement annuel) au premier trimestre de 2010. Quant linflation, elle a augment dune moyenne de 3,7 % en 2009 5,0 % en mai tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 2010 (glissement annuel) en raison dune hausse des prix alimentaires. Cette hausse a t contenue par une politique montaire approprie et une modration de laugmentation des prix dans les autres secteurs comme lhabitat, les transports et les services. Au cours des quatre premiers mois de 2010, une bonne performance des recettes budgtaires, conjugue une matrise des dpenses (en particulier des dpenses en capital), ont conduit un excdent budgtaire important. Dans ce contexte, les amortissements des bons du Trsor ont t suprieurs aux nouvelles souscriptions. Aprs une forte croissance des importations de biens dquipement au cours des premier mois de 2010, la reprise des exportations et investissements directs de ltranger devrait se poursuivre galement. De plus, contrairement des destinations touristiques concurrentes et certains pays de la rgion, la Tunisie a connu une stabilit de ses recettes touristiques et des transferts des tunisiens ltranger. Nanmoins, le dficit du compte courant devrait sest creus en 2010, alors que de nombreuses conomies mergentes devraient connatre une rduction des dficits du compte courant en 2010 et 2011. La croissance tunisienne pourrait atteindre une moyenne denviron 5 % sur 2010-14, condition que les politiques et rformes programmes par les autorits visant au dveloppement de nouveaux marchs et lmergence de nouvelles sources de croissance dans des secteurs haute valeur ajoute puissent porter leurs fruits rapidement. Lenvironnement international trs incertain fait peser des risques sur ces projections. Dune part, il ne peut tre exclu que la 92
rcession mondiale et la dgradation du chmage chez les partenaires europens pourraient entraner une baisse des recettes touristiques au cours des mois de haute et arrire saison et des transferts des tunisiens ltranger. Dautre part, une chute de la demande intrieure au sein des partenaires europens pourrait rduire la demande dexportations tunisiennes. Face la crise internationale et aux manques des financements ncessaires qui permettraient la Tunisie dinvestir massivement dans les projets permettant ainsi de lutter efficacement contre le chmage des jeunes. La rduction du seuil de pauvret dici 2015 est un objectif de dveloppement du millnaire dcrt par lOrganisation des Nations Unies (ONU). Les autorits de la Tunisie veulent faire de la microfinance un puissant moyen de ralisation de cet objectif. Mais la ralisation de cet objectif ncessite au pralable de mesurer limpact de la microfinance sur le dveloppement de la Tunisie. Cest cette analyse sur la situation de la microfinance en Tunisie que sattache le deuxime chapitre. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
Chapitre II. Lanalyse de lorganisation de la microfinance en Tunisie

Dans les pays en dveloppement, plus de 80% de la population n'a pas accs aux banques. Les institutions de microfinance ont donc de l'avenir et on comprend l'intrt des prteurs de fonds pour les populations pauvres du Sud. Mais qu'en est-il des bnficiaires des microcrdits? Parviennent-ils sortir de la pauvret? En ralit, les effets du microcrdit sont insuffisants, pauvret ? 38 .
Jean-Michel Servet. Les limites de l'utilisation du microcrdit dans les pays du Sud . Mercredi 18 juillet 2007. Dossier bimensuel n2.928 Microfinance.
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la microfinance est un apport incontestable aux politiques sociales et de
dveloppement, ce nouvel instrument financier serait-il devenu la seule solution de lutte contre la
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Ainsi, la microfinance sest dveloppe dans les pays du Sud un rythme trs rapide, plusieurs associations et organisations non gouvernementales en ont appliqu les principes dans les pays du Nord. Notamment dans les zones urbaines sensibles, o le taux de chmage des jeunes est particulirement important. Elle sest ainsi dveloppe pour combler le creux bancaire laiss vide par les banques commerciales, les banques daffaires et dinvestissement. Dans les pays du Sud les banques commerciales sont majoritairement concentres dans les grandes agglomrations et elles desservent essentiellement les plus riches. Le manque daccs aux produits financiers (crdits bancaires, assurance etc.) par les populations pauvres a favoris depuis plusieurs dcennies le dveloppement du secteur informel qui chappe tout contrle tatique, cest-dire le dveloppement des conomies parallles avec des pratiques financires douteuses. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Lide consiste ici sinterroger sur le degr dimplication de la microfinance et de sa contribution comme lun des lments de la lutte pour un dveloppement socialement soutenable et conomiquement viable en Tunisie. Nous allons procder dune part par la prsentation du paysage de la microfinance en Tunisie et dautre part par la prsentation des principales Institutions de microfinance de la Tunisie et leurs rles.
Section 1. Prsentation du paysage de la microfinance en Tunisie

Le dveloppement du secteur de la microfinance en gnral et en particulier en Tunisie a t complexe, multiple et marque par le ttonnement. En effet, de faon gnrale, le secteur de la microfinance est issu de lintervention dune pluralit dacteurs en rponse des problmes et des contextes varis. Son objectif, loin dtre dfini en amont, a progressivement volu. Fond sur des motivations telles que celles daffranchir les populations dun systme informel qui chappe tout contrle tatique dont certaines populations pauvres ne sy retrouvent pas. Le secteur de la microfinance contribue lmancipation dune catgorie de population, en leur fournissant des services financiers indispensables la russite de programmes plus large de dveloppement. Il sest ensuite structur et intgr dans une ambition trs vaste dtre parmi les 94
outils sur lesquels le monde peut compter dans la ralisation des objectifs du millnaire pour le dveloppement dici lan 2015. La microfinance a connu en quelques annes de grandes russites, son recours principalement dans les pays en dveloppement, sest accru au cours des trente dernires annes, faisant la preuve de son efficacit. Sa composante la plus emblmatique, le microcrdit, est considre comme un instrument majeur au service de la paix et du dveloppement au point que lOrganisation des Nations Unies a dcrt en 2005 Anne internationale du microcrdit . Dans ce contexte les chefs dEtat et de gouvernement de la Francophonie ont exprim, lors du sommet de Ouagadougou en 2004 leur souhait que la Francophonie dveloppe les actions dans le domaine de la microfinance. Cest dans cette perspective que lOrganisation internationale de la Francophonie a organis les journes Francophones de la microfinance Tunis du 27 au 28 tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Octobre 2005 qui ont permis de dresser un tat des lieux du secteur dans lespace francophone et de formuler des pistes dengagement dont lOrganisation a pris acte. Ainsi, lappui au dveloppement des institutions de microfinance (IMF) est dsormais considr comme un domaine prioritaire dintervention de la Francophonie, compte tenu des effets multiplicateurs tant sur lemploi que sur la rduction de la pauvret. Au cours des dernires annes, cet appui aux IMF sest traduit sur le terrain par deux partenariats stratgiques : lun dnomm TANDEM avec le Dveloppement International Desjardins (DID), lautre avec la Fdration Nationale des Caisses dEpargne (FNCE). Il existe aujourdhui de nombreuses institutions viables ou en voie de ltre. Ces institutions apportent des services financiers diversifis des dizaines de millions de clients qui ny avaient pas accs. Elle est en outre un secteur qui a su mobiliser, sur une longue priode, diffrents types dacteurs publics et privs. La microfinance, dans son acception la plus simple, permet des financements spcifiques, des microcrdits, en faveur de personnes dmunies et en vue dactivits gnratrices de revenus. Dans les pays en dveloppement, elle concerne des populations exclues du secteur bancaire (80 % de la population na pas accs aux services financiers formels), en leur offrant la possibilit de disposer dun compte en banque pour y dposer leurs conomies et servir de support des oprations de crdit.
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De plus, les institutions de microfinance offrent de plus en plus souvent des moyens de paiement et en premier lieu des virements de fonds, nationaux ou internationaux (par exemple au sein de lUEMOA ou de la CEMAC ou UMA), dont Nord-Sud (rapatriement des fonds des travailleurs migrants). La microfinance peut ainsi contribuer au dveloppement des pays en dveloppement en permettant lacheminement des fonds jusque dans les villages et les quartiers, ce que les banques classiques ne font pas ou mal. Sa proximit et sa capacit grer les risques non couverts par des garanties traditionnelles expliquent son intrt dans la lutte contre la pauvret et pour linsertion dans les circuits conomiques. Tout comme les technologies de linformation et de la communication, la microfinance bien encadre peut avoir des effets multiplicateurs permettant, notamment aux femmes et aux jeunes, de monter leurs propres projets ou de trouver plus facilement un emploi. Elle est, ce titre, un des rares phnomnes actuels de dimension mondiale qui mobilise la fois le dbat et peut se prvaloir davances concrtes sur tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 le terrain (Forestier, 2005). Sinterroger sur les moyens de rendre le crdit accessible aux pauvres nest pas compltement indit (Adams et Pischke, 1992). Au XIXe sicle, en Europe et en Amrique du Nord, le crdit dit populaire semble une voie possible dautonomisation des classes paysannes et ouvrires. Les caisses Raffeisen en Allemagne et Desjardins au Canada font progressivement figure de modle (Vallat, 1999 ; Fontaine 2009). Aux lendemains des indpendances dans les pays du Sud, ce sont ces mmes expriences qui tentent de remdier la pauvret paysanne et aux checs des banques de dveloppement (Gentil et Fournier, 1993). Les succs ont t variables selon les pays. Si la microfinance a donc dj une histoire, elle suscite un regain dintrt depuis la fin des annes soixante-dix. Lchec des politiques dajustement structurel initi par le FMI et la Banque Mondiale dans les pays du Sud, la dfaillance des banques de dveloppement et commerciales, la mauvaise gouvernance et la corruption, la prise de conscience du dynamisme du secteur informel, et enfin la trs forte mdiatisation de la Grameen Bank ont relanc les dbats. Avec la remise du prix Nobel de la Paix au Professeur Yunus, qui a eu le mrite de faire un pari au dbut des annes soixante-dix de prter un peu dargent quelques femmes trop pauvres en sinspirant des pratiques financires informelles locales. Il propose de substituer la confiance des garanties matrielles travers le principe du cautionnement mutuel, qui avait fait ses premiers pas avec le crdit populaire et agricole au sicle dernier. 96
En effet, la relation ne stablit donc pas partir de la gestion du risque et de lasymtrie dinformation, mais bien partir de la confiance accorde au porteur de projet conceptualise dans la relation daccompagnement (Taupin et Glemain, 2007). En souscrivant dans la ligne des travaux de Servet (1994, 1995, 1998), de Servet et Vallat (1998) et de Vallat et Gurin (1999) relatifs la confiance, ces auteurs dmontrent bien la vritable mdiation sociale vocation socioconomique dinsertion qui constitue ainsi une relation solidaire mergente. De cette premire initiative natra la Grameen Bank, devenue aujourdhui le symbole du crdit aux pauvres qui rvolutionna le monde de la finance en montrant quil est possible doctroyer du crdit des pauvres dpourvus de tous biens. Loffre de service financier ne se limite pas seulement au microcrdit, car il ya aussi le tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 besoin dpargne qui est trs lev au sein des populations pauvres car elles sinquitent souvent du lendemain compte tenue de leur situation. En cas des problmes familiaux graves lis soit la sant des enfants ou la destruction dune rcolte ou dun cheptel le pauvre a toujours tendance de se couvrir contre ces risques travers une pargne quelque soit son niveau de revenu. Il est donc frquent que loffre de crdit soit couple avec loffre de produits dpargne spcifiques et adapts aux plus pauvres (montants faibles, retrait possible tout moment, pargne forc couple au remboursement du crdit) ; do le terme microfinance, plus large que celui du microcrdit. La microfinance a dmontr aprs deux dcennies quelle pouvait intresser de nombreux pays. Elle a commercialement prouv son intrt pour les populations et les conomies en soutenant des taux de croissance importants sur les longues priodes. Elle agit sur le mcanisme de croissance endogne avec un double objectif : d'abord favoriser l'accs des petits producteurs exclus du circuit bancaire des services financiers de proximit et adapts la taille de leurs activits (microentreprises/microcrdits) et ensuite, raliser une meilleure collecte de l'pargne des mnages et des petits entrepreneurs pour la rinjecter dans le circuit conomique. Cette activit de microfinance est exerce par des socits de droit priv ayant titre d'Institutions Financires Dcentralises (IFD) qui se divisent en trois catgories : les Institutions Financires Mutualistes (IFM), les Institutions Financires Non Mutualistes (IFNM) et les autres structures de la Microfinance principalement la BTS, les associations et Enda Inter Arabes en Tunisie. La
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microfinance a russi simplanter dans divers contextes conomiques, dmographiques et sociaux. En fin de compte, l'intrt de la microfinance est d'tre un vecteur d'esprance pour une vie meilleure (vivre mieux) en rduisant la vulnrabilit conomique, en accroissant les "capabilities" et l'esprit d'initiative des individus et en fdrant autour d'eux l'impratif du resserrement des liens. La contribution des IMFs dans le dveloppement conomique se fait au niveau politique, conomique et social. Elle a surtout dmontr quil tait possible de btir des institutions prennes et viables, gres de manire professionnelle, dans des conditions dexploitation et sous des formes institutionnelles trs diverses. Par exemple, le CMS au Sngal sous une forme mutualiste, ADEFI Madagascar sous une forme associative, les CVECA de lOffice du Niger ou du pays Dogon au Mali sous une forme de caisses villageoises, CERUDEB tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 en Ouganda sous une forme bancaire etc
Mme si les rsultats quantitatifs ce niveau sont encore insuffisants, la dmonstration de ce potentiel est une avance considrable, la construction de ce secteur dactivit a t complexe, multiple et marque par le ttonnement. Le secteur est, en effet, issu de lintervention dune pluralit dacteurs (cf. tableau 7) en rponse des besoins et des contextes varis.
Tableau N 7 rcapitulatif des acteurs

Nom Dveloppement International Desjardins (DID) Date de cration 1900 Zone dimplantation Qubec, Afrique, Asie Activits Cooprative dpargne et de crdit. Groupe financier aide les pays en dveloppement Instance de reprsentation des Caisses d'pargne et garant des Forces Financement des microprojets et des IMF en Asie et en Afrique, Coordination nationale de toutes les caisses dEpargnes. Aide au Faiblesses Couvertures insuffisantes dans les pays en dveloppement Investissement limit dans le financement des IMF en Afrique.
Fdration Nationale des Caisses dEpargnes (FNCE)
1999
France
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UEMOA (Union Economique et Montaire de lAfrique de lOuest)
1963
Afrique de lOuest (Cte dIvoire, Burkina Faso, Niger)
CEMAC (Communaut Economique et Montaire de lAfrique Centrale) UMA (Union du Maghreb Arabe)
1994
Afrique Centrale (Congo, Gabon RCA) Afrique du Nord (Tunisie, gypte, Algrie, Lybie) Allemagne
intrts des socitaires, des Caisses d'pargne, Intgration conomique des tats, march ouvert, environnement juridique rationalis et harmonis. Monnaie unique Les mmes activits que lUEMOA
dveloppement des IMF en Afrique. Outil dintgration rgionale Manque de volont politique sur la promotion de la dmocratie et sur le dveloppement conomique et social Retard dans lintgration rgionale par rapport lUEMOA Obstacle sur le rglement du problme du Sahara Occidental .entre lAlgrie et le Maroc Narrivent pas lutter efficacement contre la crise de leuro.
Outils dintgration rgionale
1989
Intgration rgionale et politique
Outil dintgration rgionale
tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
Les caisses Raffeisen en Allemagne
1862
Naissance des caisses de crdit, ou caisses rurales, o les prts sont permis grce la solidarit de tous les socitaires..
Ces caisses sont l'origine de diffrents organismes bancaires, comme le Crdit mutuel en France, ou le groupe Raiffeisen en Suisse, Autriche et Allemagne
Nom FMI
Date de cration 1944
Zone dimplantation Washington USA et dans tous les pays membres du FMI Washington New York et dans tous les pays membres
Activits Garantir la stabilit financire internationale, aider les pays en crise. Encourager la croissance conomique des pays en voie de dveloppement.
Forces Intervention dans tous les pays membres en difficults conomiques Lutte contre la pauvret, favorise la cration des trs petites entreprises et les politique
Faiblesses Mesure daustrit mal accepte par les populations. Intervention dans les pays en dveloppement en de des besoins.
Banque Mondiale
1945
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BTS
1997
Tunisie
Offre des moyens de financement pour les personnes qui n'arrivent pas runir les ressources ncessaires ou offrir les garanties suffisantes Accs des populations pauvres des services financiers adapts leurs besoins. Aide les populations par le microcrdit et la micro assurance Microcrdit, microassurance Microcrdit et microassurance
Enda Inter Arabes en Tunisie
1995
Tunisie
tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
CMS au Sngal Crdit Mutuel du Sngal ADEFI Madagascar CVECA de lOffice du Niger ou du pays Dogon au Mali CERUDEB (Centenary Rural Development Bank) en Ouganda
1998
Sngal
dducation. Alternative au systme bancaire classique en finanant les microprojets et micro-entreprises de jeunes promoteurs. Elle travaille en concert avec des associations et des ONG . Travail avec des associations et intervient dans les zones rurales et dans les zones priurbaines de la Tunisie. Proximit avec les populations
Couverture des activits limites
Action limite sur le plan local
Action trs limite
1996 1997
Madagascar Mali et Niger Caisses villageoises d'pargne et de crdits autogrs Kampala Ouganda
Proximit avec les populations Activit dans les zones rurales
Action limite Activit limite
1995
Microcrdit
Activit dans les zones urbaines et priurbaines
Insuffisance des crdits
Source : construction partir des informations de la section 1 ci-dessus.
En Tunisie, la microfinance a connu des volutions positives qui se sont traduites par les performances du secteur que nous allons vous prsenter par la suite.
1.1. Contexte et volution de la microfinance en Tunisie

Daprs M. Sboui KHALIFA 39 , malgr la diversit des programmes de financement, une frange de la population demeure toujours en marge et lcart des diffrents instruments de financement. Cette population ne pouvait pas sadresser aux banques commerciales pour absence de garanties et de qualification. De plus, il fallait crer un instrument de financement qui
M. Sboui KHALIFA (Directeur Adjoint), Banque Tunisienne de Solidarit : Document remis en 2006, au Sminaire des bonnes pratiques de la micro finance lUniversit Senghor en Egypte.
39
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permettrait aux plus pauvres de se prendre en charge et davoir une source de revenus tout en se fixant sur la terre de leurs anctres. Cest ainsi quest n le systme du microcrdit en Tunisie qui a permis la couche sociale la plus dmunie de lutter contre la pauvret et de bannir la mentalit dassister. En Tunisie, le microcrdit est un instrument de lutte contre la pauvret, court terme, il contribue la cration de sources de revenus grce une intervention sur tout le territoire national, en milieu urbain et rural et notamment dans les zones prioritaires (en matire demploi, faible tissu conomique) les microcrdits permettent de crer le plus de sources de revenus possibles. En Tunisie la microfinance a pour objectif de contribuer : - lamlioration des conditions de vie des populations pauvres grce aux revenus dgags par les activits des bnficiaires du microcrdit; tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 - lutter contre lexode rural et la dsertification humaine des rgions en stimulant le contre exode rural, en poussant les citoyens rester chez eux pour y mener des activits permanentes ; - la diffusion de lesprit dinitiative de la prise en charge de soi mme et de la valeur du travail qui constitue les impratifs de tout dveloppement durable ; - la formation et lencadrement des bnficiaires du microcrdit. - la cration dun mode de financement appropri la couche la plus dmunie et qui, jusque l, tait exclue des systmes de financement des banques ; cest un important instrument de dmarginalisation par la cration de poste demplois permanents parmi les sources de revenus dgages; - favoriser lintgration conomique et sociale des populations les plus pauvres si bien quelles bnficient aujourdhui en Tunisie dune protection sociale.
Limportance de la microfinance se prcise au fur des ans en Tunisie, le secteur contribue dans le financement de lconomie nationale. Les institutions de microfinance (BTS, ENDA Inter Arabe et les Associations) contribuent hauteur de 10 15% de lconomie nationale en Tunisie. La microfinance a des rpercussions positives au sein des populations (cf. ch.3 sur lanalyse des rsultats de nos enqutes). Les populations bnficiaires du microcrdit et dautres produits financiers ont pu amliorer leurs conditions de vie (cf. ch. 3). La microfinance, qui permet de bancariser les non bancables et lutter ainsi contre la pauvret, pourrait constituer une solution pour dvelopper les rgions de la Tunisie (Abdelhedi, 2011).
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Que lon se situe une chelle micro ou macro, le crdit demeure le moteur du dveloppement et de la croissance conomique. Une ralit dont les organismes de financement nationaux et internationaux sont bien conscients. Il est clair que dans le domaine de la microfinance, la Tunisie nen est pas ses balbutiements. Les pouvoirs publics tunisiens sont pleinement conscients quil s'agit l dun outil particulirement utile et efficace pour rencontrer des objectifs nationaux de dveloppement. Ils semblent aussi convaincus de la porte sociale de la microfinance travers le rle quelle peut jouer dans la rduction de la pauvret. Depuis dj de nombreuses annes, la Tunisie a mis en place des programmes de dveloppement et de support la micro-finance, par lintermdiaire du rseau des associations de dveloppement (AD), supportes par la Banque tunisienne de solidarit (BTS). Paralllement cette structure, une ONG internationale, Enda Interarabe , sest tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 progressivement dveloppe pour former avec la BTS et son rseau dAD un paysage singulier qui a permis, depuis leurs installations, doctroyer conjointement un nombre considrable de microcrdits. La pntration territoriale de la microfinance sobserve dans la quasi-totalit du pays, notamment grce la prsence des AD sur presque lensemble des 264 dlgations administratives, mais aussi la fourniture de certains services traditionnellement lis la microfinance par le systme financier formel (banques et rseau postal).
1.1.1. Contexte de la microfinance en Tunisie

Le contexte tunisien ou lexception tunisienne en matire de microfinance souvent
mconnue est lun des modles qui a permis la Tunisie de disposer dun secteur de microfinance qui est lun des meilleurs de lAfrique du nord aprs celui du Maroc. La microfinance contribue lutter contre la pauvret. Nous avons, durant notre sjour de 3 mois Tunis en qualit de stagiaire au Dpartement du Secteur Priv et de la Microfinance de la Banque Africaine de Dveloppement, expriment le quotidien et les pratiques microfinancires de la Tunisie. Notamment auprs des bnficiaires des microcrdits, des ONG, et des responsables de la Banque Tunisienne de solidarit (BTS). Le concept de crdits de faibles montants accords par des institutions non bancaires n'est pas nouveau en Tunisie, mais l'apparition de vritables Institutions spcialises en microfinances ne remonte qu'en 1995 avec la cration dENDA Interarabe et le lancement du systme de 102
microcrdits travers les associations de dveloppement par la Banque Tunisienne de Solidarit en 1997. Les premires tentatives institutionnelles se sont concentres dans le secteur agricole et ont accompagn l'exprience collectiviste durant la priode 1962-1969 avec l'apparition des Caisses d'pargne et de crdit (CEC) qui ont t charges du financement des units coopratives de production agricoles. Les CEC sont comparables des intermdiaires financiers car elles devaient drainer les capacits de financement disponibles pour couvrir les besoins de financement des cooprateurs ; leur tche consistait collecter les pargnes individuelles des membres qui servaient l'octroi de prts aux adhrents coopratives. L'exprience n'a pas trop dur et elle a t abandonne concomitamment l'avortement ou l'chec de l'exprience collectiviste en 1969. Au dbut des annes 1970, et dans le cadre de la nouvelle politique librale amorce au cours de cette priode, un autre systme de financement des microprojets agricoles s'est instaur: tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 il s'agit des Socits de cautionnement mutuel (SCM) qui se chargeaient de cautionner les adhrents, qui taient des petits exploitants agricoles, auprs des tablissements de crdit pour l'obtention des financements. Elles s'engageaient couvrir 25% des prts octroys. Cette couverture tait assure grce un fonctionnement mutualiste: chaque membre tait appel verser une commission, dite d'aval, au taux variant entre 0.25% et 1% du crdit obtenu. Toutes ces expriences avaient pour objectif de promouvoir le secteur agricole, les autres indpendants oprant dans les autres secteurs d'activits restaient encore marginaliss, et exclus du march du crdit institutionnel. Cependant, il convient de signaler, galement, que certaines autres expriences d'aide la cration d'emploi indpendant et des sources de revenus ont t mises en place dans le cadre, soit des programmes rgionaux de dveloppement, tels que le Programme de Dveloppement Rural (PDR) lanc en 1973, ou les Programme de Dveloppement Rural Intgr (PDRI) et le Programme de Dveloppement Urbain Intgr (PDUI) qui l'ont remplac, le programme de la Famille Productive, le Programme de l'Emploi des Jeunes (1983-1984) et le Programme d'aide la cration de sources de revenus par les Handicaps. Ces programmes comportaient tous une composante microcrdit pour aider la cration ou l'extension de petits projets dans les milieux rural et urbain de la Tunisie. Mais la caractristique commune tous ces instruments, qui ont certes contribu l'closion d'une multitude de petits projets dans les diffrentes rgions du pays, est que les crdits qui ont t octroys par les pouvoirs publics dans ce cadre, n'ont pas fait l'objet de suivi, ni d'une politique rigoureuse de recouvrement. Ils sont donc exclure du champ d'tude 103
du concept actuel du microcrdit o la composante remboursement constitue une caractristique essentielle.
1.1.2. Les spcificits de lexprience Tunisienne en matire de microcrdits

Malgr l'importance du nombre d'emprunteurs actifs, le paysage tunisien de microcrdit se limite essentiellement deux types d'institutions; d'une part la Banque Tunisienne de Solidarit (BTS) et les Associations de Dveloppement, qui ont t cres suite l'instauration du systme du microcrdit par cette banque, et l'organisation non gouvernementale ENDA interarabe . La Tunisie a pu, travers la Banque Tunisienne de Solidarit (BTS) et les associations qui lui sont affilies, russir une bonne politique de lutte contre la pauvret en octroyant des microcrdits aux populations les plus dmunies. Si bien que dans le sminaire des bonnes pratiques de la microfinance que nous avons suivie en mars 2006 dans le cadre de la tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 francophonie lUniversit Senghor dAlexandrie, le modle Tunisien tait au centre des dbats montrant ainsi les diffrentes ralisations de la BTS sur le terrain que nous avons dtaill par la suite. En effet, la stratgie nationale de dveloppement de la microfinance en Tunisie a t ralise 40 par le Ministre des Finances de la Tunisie, travers la Direction Gnrale du Financement sur les problmatiques de la conception et le suivi des mesures et instruments de politique de financement de lEconomie (notamment PME/PMI). Cela a contribu llaboration des textes caractre conomique montaire et financiers, et de mener une tude approfondie sur la gestion des affaires relatives loctroi de laide financire de lEtat en faisant des propositions au gouvernement de toutes mesures susceptibles damliorer les conditions dexercice du microcrdit. Ainsi, lors de lintroduction de la microfinance en Tunisie en Mars 1999, le Ministre a pilot une commission de rflexion regroupant les partenaires concerns permettant ainsi de proposer le cadre juridique mis en place. De plus, le Ministre prside la commission nationale dagrment des associations accordant les microcrdits et supervise leurs activits travers la Banque Tunisienne de Solidarit (BTS).
40
Daprs le Rsum de la prsentation de Mme Souhir TAKTAK : Directrice du Financement, Ministre des Finances de la Rpublique de Tunisie : Journes francophones de la micro finance-Tunis, 27-28 0ctobre 2005.
104
Les spcificits suivantes peuvent tre dgages en Tunisie dans le secteur de la microfinance: - Sur le plan rglementaire : une lgislation en la matire a vu le jour depuis juillet 1999 en matire de modalits, dinstauration dune commission au sein du Ministre des Finances, de prise en charge du risque dimpays, de normes comptables spcifiques aux associations de microcrdits ; - Sur le plan financement : depuis linstauration du systme du microcrdit, la BTS est devenue pratiquement le seul bailleur de fonds et lintervention des autres partenaires (FAO, FIDA, programmes rgionaux) se fait sous forme dappui institutionnel (quipement, formation) ; tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 - Sur le plan cot : Le taux dintrt effectif est en fait suprieur 5% vu le cot de la ligne (0%), la prime dinstallation est de 15 000 mD, la prime dexploitation (20 D par dossier avec un plafond de 15000 D) ; la prise en charge par le Fonds National de lEmploi dune partie des charges des salaris ; le risque limit support par lassociation (10%) en cas dimpay avec prise en charge de 90% par le Fonds National de Garantie. La BTS assure toutes les tches dcoulant de cette dclaration ; la formation effectue gratuitement ; lassistance et lencadrement connu de la Banque Tunisienne de Solidarit en matire informatique ; - Sur le plan orientation : les axes dorientation sont essentiellement: le souci de couverture de tout le territoire national notamment les zones prioritaires ; linstrument daide lintgration socio-conomique des couches les plus dfavorises ; ce systme de microcrdit vient boucler la chane des instruments de financement dj existants en Tunisie ; le microcrdit est une composante de lactivit des associations de dveloppement ; - Sur le plan action daccompagnement outre la gestion des microcrdits, diverses mesures daccompagnement ont t menes par la Banque notamment : lorganisation de cycles de formation pour les agents de crdit des associations ; la mise la disposition des associations dun logiciel informatique pour la gestion des microcrdits ; la coordination entre le systme de microcrdit et les autres programmes de dveloppement.
1.1.3. Le cadre rglementaire de la microfinance en Tunisie

105
En Tunisie, lactivit de microcrdit est rgie par la loi organique n 99-67 du 15 juillet 1999 41 . Cette loi dfinit le microcrdit comme tout crdit visant laide lintgration conomique et sociale. Ces microcrdits sont accords pour financer lacquisition de petits matriels dintrants ncessaires la production, ou sous la forme de fonds de roulement. Ces crdits peuvent tre accords galement pour financer les besoins visant lamlioration des conditions de vie. Selon cette loi, sont ligibles aux micros crdits les personnes physiques qui appartiennent aux familles ncessiteuses ainsi quaux catgories vulnrables ayant la capacit dexercer une activit ou les personnes qui ont une qualification pour exercer une profession, un mtier ou une activit dans lagriculture ou les services et qui nexercent pas un travail salari. Ce sont les tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 associations cres dans le cadre de la loi n 59 -154 du 7.11.59 et qui ont obtenu lagrment du Ministre des Finances et ce aprs avis dune commission consultative. Ces associations ne peuvent tre diriges ou gres que par des personnes capables dexercer une activit conforme la lgislation tunisienne en vigueur c'est--dire ces personnes ne doivent pas tre condamnes pour faux ou usage de faux, ni descroquerie, ni de faillite. Les ressources de ces associations affectes aux microcrdits sont composes essentiellement des fonds mis leurs dispositions dans le cadre de conventions de partenariat, des dons ou aides financires, le suivi des ressources dans le cadre de la coopration bilatrale ou multilatrale. Ces ressources sont aussi composes des produits provenant des remboursements des microcrdits et des produits provenant des placements des fonds. Ces ressources peuvent tre affectes pour loctroi des microcrdits et le financement des actions dencadrement, de formation et de suivi. Ces associations nont pas le droit de distribuer des bnfices. Le remboursement par les bnficiaires seffectue auprs des associations qui gardent le produit des intrts et restituent le principal la BTS. Elles sont sous le contrle du Ministre des Finances (cf. fig.7) et doivent tenir une comptabilit rgulire. Elles sont aussi soumises un contrle externe des comptes si cela est jug ncessaire. Au cas o une association manque ses obligations elle pourra subir le retrait de son agrment et ventuellement sa liquidation. La loi n 99-70 prvoit une exonration des droits denregistrement pour les contrats de prts accords par les associations aussi quune
41
Document intern Banque Tunisienne de Solidarit BTS-Tunis anne 2008.
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exonration de la taxe sur la valeur ajoute des commissions et intrts affrents aux microcrdits.
Figure N 7 : Les acteurs du systme de la BTS.
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Source : Missaoui, BTS (2008)
Ce graphique (fig. 7) rsume les fonctionnalits de toutes les parties prenantes qui interviennent sur le fonctionnement de la Banque Tunisienne de solidarit et il explique clairement la relation qui existe entre la BTS, les Associations ou ONG et les clients bnficiaires des microcrdits. Ladoption du cadre rglementaire a permis un bon fonctionnement du secteur de la microfinance en Tunisie. Ce secteur est bien structur, le cadre oprationnel permet de le dmontrer.
1.1.4. Le cadre oprationnel

Aprs llaboration du cadre juridique du microcrdit, la BTS a t charge de mettre en place le cadre oprationnel. Ce cadre oprationnel a tenu compte du cadre rglementaire dj en vigueur. Les intervenants sont la BTS et les associations de dveloppement. Ces associations doivent tre cres selon la loi 59-154 et avoir lagrment du Ministre des Finances pour 107
lexercice du microcrdit. Pour obtenir cet agrment, lassociation devra tre en mesure de prouver la commission consultative des agrments (relevant du Ministre des Finances) que son microcrdit est assez ambitieux et en conformit avec les programmes locaux et rgionaux, quelle a suffisamment de moyens pour le mener et quelle est capable datteindre ses objectifs. Les associations ont t charges de loctroi de ces microcrdits au vu de leur exprience dans les actions de dveloppement et dencadrement des couches sociales les plus dmunies et aussi partir des moyens dont elles disposent. Une association pour tre agrmente doit tre en contact permanent avec ses clients ce qui leur permet de les encadrer et de les suivre. Lapproche participative suivie dune minimisation des cots dintervention sont des actions qui permettent une association dtre crdible. Les ressources de ces associations proviennent des fonds mis leur disposition pour loctroi des microcrdits par la BTS, des dons et aides financires. Les tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 intrts perus sur les crdits et les revenus provenant des placements des fonds permettent aussi aux associations davoir des financements ncessaires. Lutilit sociale des associations pour la BTS nest plus dmontrer car elles jouent un rle important dans les zones les plus dfavorises de la Tunisie. Ces actions de proximit auprs des populations sorganisent selon la mthode de fidlisation de ses clients et des groupes solidaires. Il sagit dune solidarit, non plus institutionnalise par lEtat, mais directement fonde sur la proximit avec les populations concernes. Les actions des associations se caractrisent principalement par lappui aux femmes et la mixit familiale. Leurs statuts comme des oprateurs de structuration sociale et des acteurs de dveloppement locaux par le bas visent lauto-organisation des populations comme des acteurs dun dveloppement solidaire. La BTS fonctionne sur le modle associatif, mais dans une forme de solidarit institue par lEtat Tunisien, crant parfois une confusion avec laction des ONG, plutt inscrites dans une forme de solidarit consentie avec les populations. Les associations inspirent leurs lgitimits de lutilit de leurs actions sociales et matrielles pour les personnes les plus dmunies de la socit tunisienne. Elles se veulent transparente, dynamique et prnent un programme daction clair et efficace afin daccompagner et daider les plus dfavoriss. Elles poursuivent des buts essentiels, en accord avec leurs statuts qui leur permettent didentifier les catgories des personnes qui se trouvent dans la prcarit et de dterminer les difficults auxquelles elles sont confrontes dans leur vie 108
quotidienne. Cela passe par la comprhension des causes de lexclusion dont sont victimes les personnes en difficults. Ces causes peuvent tre la perte dun emploi, les problmes dordre personnel ou familial, etc Les associations adaptent et assurent leurs aides ou accompagnement par loctroi des microcrdits en tenant compte de chaque cas et en prenant en compte les principales difficults de chacun. Enfin, elles cherchent accueillir et accompagner les personnes dans leurs combats et dmarches afin de les soutenir dans leur vie quotidienne sans faire de lassistanat. Tout cela, pour que les crdits quelles distribuent soient grs au mieux. Aprs avoir prsent le contexte et la rglementation de la microfinance en Tunisie, il est question dans la deuxime section daborder ces principales institutions et les diffrents rles quelles jouent en tant que outils du dveloppement local.
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Section .2. Les principales Institutions de microfinance de la Tunisie et leurs rles

Lexception tunisienne dans le secteur de la microfinance suscite parfois des interrogations par rapport au rle jou par les pouvoirs publics. Cette section nous permet de vous prsenter dune part les principales institutions de microfinance de la Tunisie et dautres part leurs rles. 109
2.1. Les principales Institutions de Microfinance de la Tunisie

Le secteur de la microfinance en Tunisie est marqu par la Banque Tunisienne de Solidarit et Enda-Interarabes. Ces deux grandes institutions ont permis la Tunisie avec laide des pouvoirs publics ladoption dune bonne stratgie de dveloppement de la microfinance dans toute la Tunisie en augmentant le nombre des bnficiaires du microcrdit. Comme le montre le tableau 8 ci aprs.
Tableau N8 : Donnes chiffres sur le secteur concernant Enda IA et la BTS Enda inter-arabe Nombre dantennes Nombre dagents de crdit Nombre de clients actifs Encours de crdits (DT) Encours de crdit par client (DT) Banque Tunisienne de Solidarit Nombre de crdits Encours de crdits (DT) Nombre de bnficiaires Montant moyen de crdit (DT) Source : Enda Dpartement du crdit et BTS (2008) Au 30.08.2008 50 220 80 964 36 971 899 457 Cumul 200-2008 288 000 236 millions 200 000 820
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Mme si le modle Tunisien a ses dtracteurs, car la politique des subventions du secteur de la microfinance instaure par lEtat afin daider le secteur nest pas du tout bien perue par certains bailleurs de fonds et certaines institutions prives (BAD, PNUD) qui trouvent que cela maintient le secteur dans une situation de dpendance. Et cette situation ne permet pas une dynamisation ou une autonomisation des institutions de microfinance en Tunisie. Par ailleurs sur le terrain, ce mode de fonctionnement permet au secteur de vivre et dtendre laccs au crdit plusieurs bnficiaires comme indiqu par la suite.
2.1.1. La Banque Tunisienne de Solidarit
110
La Banque Tunisienne de Solidarit est une banque de dpt caractre parapublic rgie par la loi bancaire tunisienne, elle est place sous la cotutelle du ministre des finances et de la Banque Centrale Tunisienne(BCT). Elle a t cre en 1997 et a commenc son activit en1998. Son capital initial s'levait, lors de sa cration, 30 millions de Dinars tunisiens. Il tait dtenu par le secteur public concurrence de 62%, et le reste, soit 38% tait dtenu par plus de 220 milles actionnaires privs. Il s'lve aujourd'hui 40 millions DT, la part de l'Etat et des entreprises publique y est passe 54%. Ses objectifs consistent : - Permettre la population capacit financire modeste de monter des petites activits gnratrices de revenus dans tous les secteurs conomiques et dans les milieux aussi bien ruraux qu'urbains ; tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 - Faciliter l'insertion professionnelle des diplms de l'enseignement suprieur et professionnel ; - Mener des programmes d'intervention dans les rgions les plus dmunies et les zones d'ombre en appui aux efforts du Fonds de solidarit nationale et promouvoir linitiative prive. Pour la ralisation de ses objectifs, elle a mis en place deux programmes savoir le programme de financement des micro entreprises et le programme d'octroi des microcrdits qui a t lanc en 1999 aprs la promulgation de la loi organique n 99-67 du 15 juillet 1999 relative aux microcrdits accords par les associations. Pour ses activits de microcrdit et pour les montants infrieurs 4000 DT, la BTS, opre travers un large rseau d'associations tunisiennes, dnommes associations de dveloppement associations de microcrdits (AMC) et dont la majorit ont t cres suite au lancement du systme de microcrdits grs par cette banque. Le nombre total de ces associations, pour lesquels la banque octroie des lignes de crdit un taux d'intrt de 0%, est pass de 6 en 1999 271 actuellement.
2.1.1.1. Les caractristiques de la BTS et ses associations

La BTS a servi depuis son lancement et jusqu'au 31 dcembre 2007 un nombre important de microcrdit, qui s'lve 284 700 dont le montant total a atteint 232,660 millions des dinars. On remarque une nette volution entre 2000 2007 comme le montre le graphique (fig. 8).
Figure N8 : Evolution des crdits de 2000 2007 la BTS.
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Source : BTS (2008)
Ce graphique nous montre limportance et lvolution des prts accords par la BTS sous forme de microcrdits aux associations tunisiennes de microfinance.
2.1.1.2. La clientle de la BTS

S'inscrivant dans le cadre de l'effort des pouvoirs publics pour lutter contre la pauvret et promouvoir le travail indpendant, l'intervention de la BTS en matire de microcrdit vise les personnes physiques qui disposent de qualifications requises pour exercer une activit dans l'agriculture, les petits mtiers ou les services et qui n'exercent pas de travail salari ainsi que les personnes appartenant aux familles ncessiteuses et les catgories vulnrables ayant la capacit d'exercer une activit. Contrairement aux programmes traditionnels de microcrdit ciblant principalement si ce n'est exclusivement les femmes, les emprunteurs de la BTS sont majoritairement des hommes jusquen 2007 (Voir fig. 9).
Figure N9 : Rpartition des clients par genre.
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Source : BTS (2008)
Comme indiqu dans ce graphique ci dessus, la BTS accorde plus des prts aux hommes quaux femmes cela sexplique par le fait quelle traite avec les associations qui sont souvent majoritairement constitues dhommes que des femmes. En plus elle encourage et finance 40,6% (BTS, 2008) des crdits agricoles. Les hommes sont largement majoritaires dans les activits agricoles. Dans le souci de couvrir tout le territoire national et notamment les rgions et zones juges dfavorises, l'accent a t mis sur les dlgations prioritaires qui ont bnfici de 65.9% des microcrdits octroys par la banque. Les rgions de l'intrieur et de l'ouest ont bnfici de 51.6% de ces microcrdits. Ces clients sont rpartis dans la figure 10.
Figure N10 : Rpartition rgionale des clients de la BTS.
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Source : BTS (2008)
Lagglomration de Tunis et du Nord Est arrivent en premire position par rapport la rpartition des clients. La BTS a instaur un certain quilibre rgional dans toute la Tunisie. La rpartition par secteur d'activit des microcrdits octroys par la BTS montre que 40.6% 42 des projets financs relvent du secteur agricole, le commerce arrive en deuxime position avec 22.7% des projets. Les petits mtiers ont bnfici de 14.8% des prts.
2.1.1.3. Le mode de fonctionnement de la BTS

Une ligne de crdit a t mise la disposition de la BTS conformment une convention qui a t signe entre cette dernire et le Ministre des Finances. Cette ligne est rpartie entre les associations en fonction de certains critres qui tiennent compte des besoins en financement par gouvernorat et des programmes dj engags dans la lutte contre le chmage et la pauvret. Le nombre dassociations actives par rgion avec leurs ressources appropries leurs moyens matriels et humains ainsi que leurs ralisations antrieures. La relation de la BTS par rapport aux associations va se situer trois niveaux :
42
BTS 2008.
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- Avant loctroi des microcrdits par les associations agres les agents de crdit sont forms sur les procdures et le logiciel informatique labor par cette banque. Suivi de la discussion du contrat programme et du dblocage des fonds. - Au fur mesure de loctroi des microcrdits, le dblocage des fonds se fait par tranche en fonction des ralisations effectives de chaque association et du taux de recouvrement suivi dune assistance des associations. - A la clture de chaque programme, il y a une mise au point sur ltat des ralisations du programme clturer (avant dentamer la discussion dun nouveau programme). En effet, la BTS et lassociation signent tout dabord une convention cadre (une seule fois pour tout lexercice de cette activit de microcrdits). Elles signeront chaque anne un contrat programme relatif lanne. A travers eux, les obligations des deux parties vont tre clairement dfinies notamment : - Pour lassociation, elle devra raliser le programme convenu (par dlgation et par secteur dactivit) en assurant le recouvrement et le suivi des bnficiaires. Elle prend en charge 10% des impays et communique mensuellement des tats la BTS. Lassociation ouvre galement un compte courant sur les livres de la BTS et assure lencadrement des bnficiaires. - Pour la BTS, elle vire les quatre tranches convenues dans le contrat programmes. La 1re tranche (25%) sera vire dans le dlai dun mois maximum Les 3 autres tranches (25% chacune) ne seront vires que si lassociation a un taux dutilisation de la tranche prcdente de 80% minimum, un taux de recouvrement minimum de 80% et que si les dlais de grce accords nont pas dpass les maximum tels que prvu par la convention. En matire de gestion financire, dtude, de recouvrement dinformatique la BTS assure la formation des agents de crdits des associations et prte son assistance technique aux cadres et agents de lassociation. Elle suit et contrle lexcution du programme en transmettant les dclarations au FNG. La BTS veille lapplication rigoureuse de la loi rglementant les 115
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microcrdits et assure la coordination entre les diffrents intervenants dans le domaine des microcrdits. Elle veille la promotion du systme des microcrdits et oriente la population vers les associations actives dans les rgions. Ainsi la rglementation juridique dune part et le dispositif oprationnel dautre part ont permis dassurer lassise de ce systme. Un logiciel informatique a t conu par la BTS et mis gratuitement la disposition des associations. Ce logiciel permet la gestion du programme de microcrdits, ldition des tats (demandes, accords, dblocages, recouvrement). Elle permet la BTS de suivre les associations et davoir un droit de regard sur leur activit (connexion par ligne tlphonique) et lutilisation des fonds. Il est noter que la BTS ne se contente pas du rle de bailleur de fonds. Elle assure tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 galement la formation et oblige les agents de crdit des associations suivre des cycles de formation gratuits, avant le dblocage des fonds. De plus, elle met leur disposition une application informatique qui leur permet de grer facilement le programme de microcrdit. Elle assure galement lassistance de ces agents sur le plan informatique et technique. Elle effectue rgulirement des visites de suivi et de contrle auprs des associations ce qui lui permet de remdier le cas chant aux difficults rencontres. Elle essaie galement de trouver des crneaux pour lcoulement des produits des bnficiaires (grandes surfaces, expositions, foire-ventes,). Ce nest que par un suivi rigoureux et une assistance continue que des rsultats performants pourraient tre obtenus. Lobjectif est datteindre le maximum de bnficiaires grce un taux de recouvrement apprciable. Laction des associations est bien entendu primordiale vu quelle se base sur les principes de la proximit par une prsence continue sur le terrain et un contact direct avec les bnficiaires et de la souplesse des conditions doctroi du microcrdit. Lidentification et la slection des bnficiaires sur la base de critres simples et transparents dont notamment lappartenance la population cible, la bonne moralit, la solvabilit et le srieux du demandeur de crdit suivi, de lencadrement et de lassistance des bnficiaires de microcrdit pour assurer un taux de recouvrement maximum avec la simplicit des procdures avec un degr de rapidit maximum garantissent la prennit des projets financs et largi le nombre de bnficiaires. La relation entre la BTS et les Associations 116
Outre le financement taux 0 %, la BTS accorde aux associations, une prime d'installation lors du dmarrage d'une valeur de 15000 DT, et une prime d'exploitation de 20 DT pour chaque dossier. La BTS dlgue l'opration d'octroi et de recouvrement des microcrdits aux associations AMCs. La banque finance les associations, qui disposent de toute l'autonomie de gestion ; c'est au sein de l'association que se traitent les demandes de crdit, et la prise de dcision revient l'AMC indpendamment de la banque. Les associations sont galement responsabilises face aux problmes de contentieux et de recouvrement. La relation qui relie la BTS ses associations est assimilable une relation de sous-traitance. La banque fixe les modalits d'action et les conditions d'ligibilit, et c'est l'association qui doit dcider des crdits, veiller au bon recouvrement, et assurer l'encadrement et le suivi de l'emprunteur tout le long de la priode du crdit, et c'est elle qu'choit la responsabilit de veiller au recouvrement des remboursements. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Les taux d'intrt que les associations fixent pour les emprunteurs, en taux dgressif, sont plafonns 5% (hors commissions ventuelles). Ces AMCs qui sont tenues de participer un fonds national de garantie (FNG), garantissant 90% des montants prts ne peuvent bnficier d'autres lignes de crdit que si elles remboursent au moins 80% de la somme emprunte l'anne prcdente. Les associations BTS proposent deux types de prt pour une dure maximale de 3 ans: un microcrdit la consommation pour un montant maximum de 700 DT pour les personnes vulnrables, et un microcrdit pour celles qui veulent s'engager dans une activit gnratrice de revenus et dont le montant ne dpasse pas les 4000 DT. Les conditions dligibilit au crdit La BTS fixe les conditions d'ligibilit des bnficiaires du programme de microcrdit sur les critres qui concernent lge (de 18 59 ans), le projet soumis par le client devrait tre de qualit dont le client se consacrerait exclusivement la gestion du projet. Cest un projet qui devrait prouver sa viabilit et sa rentabilit. Entre 18 et 59 ans la personne est plus responsable et elle est apte a exerc une activit productrice de revenu.
2.1.1.4. Les faiblesses du systme de la BTS

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Plusieurs institutions relvent le fait que la BTS peroit chaque anne des subventions de lEtat Tunisien et elles trouvent que cela fausse en quelque sorte la concurrence. Nous avions des tels dbats au dpartement du secteur priv et de la microfinance la Banque Africaine de Dveloppement Tunis. Rafik Missaoui - linstar dautres auteurs la confrence annuel de la Sanabel- value le systme de microcrdit gr par la BTS, et prsente ses diffrentes limites comme le montre la figure 11.
Figure N11 : Principales limites du systme de la BTS
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Source BTS (2008) :
Il constate que puisque le systme est incapable de se rfrer au march financier pour se refinancer, il reste tributaire des subventions et des crdits prlevs sur les fonds nationaux de solidarit et de l'emploi. La dpendance du systme de ces seules sources de financement ainsi que le plafonnement du taux d'intrt un bas niveau sont de nature entraner la fragilit d'un tel dispositif et mettent en cause long terme son quilibre et sa prennit. Plusieurs institutions comme le CGAP en septembre 2004 et dautres ont fait remarqu que les subventions accordes
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par lEtat Tunisien la BTS et le plafonnement du taux dintrts 5% constituent plus des freins que davantages suivis du manque des donnes fiables.
2.1.1.4.1. Le plafonnement du taux dintrt

Le plafond du taux d'intrt annuel situ un niveau de 5% est trop faible pour pouvoir assurer un dveloppement durable de la microfinance. Ce taux ne permet pas de couvrir les charges de fonctionnement des associations et de rpondre la demande croissante de la population. De plus, il limite l'accessibilit au refinancement auprs des banques commerciales tunisiennes ou trangres. Ce taux ne permet pas la ralisation de l'autosuffisance oprationnelle et financire, ce qui menace la prennit des associations et peut conduire l'effondrement total de toute la politique de microcrdit mise en place. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Le rapport du CGAP prcise que Les associations BTS souffrent toutes d'un manque cruel de ressources la fois pour leur fonctionnement actuel et pour leur croissance, principalement cause du plafond 5% du taux d'intrt, conjugu un faible niveau de subventions externes. Malgr les lignes de crdit 0%, une participation tatique aux salaires des employs et un bonus non rentables, cause du produit financier (les intrts du crdit) largement infrieur aux charges associes, les associations BTS et la BTS elle-mme ne peuvent que s'enfoncer progressivement dans la dpendance subventionnelle. Vers par prt octroy, elles sont en perptuelle recherche de fonds pour subsister . Cette dpendance a des rpercussions sur le fonctionnement de la BTS et des associations car avec la crise que traverse la Tunisie les subventions tendent se rduire. Les associations et les bnficiaires du microcrdit sont conscients de cet tat de fait. Et, cest pour cette raison que beaucoup des voies slvent pour dnoncer cette situation. A la Banque africaine de Dveloppement nous avons eu plusieurs changes avec les responsables du dpartement de la Microfinance et du Secteur Priv qui nous signifiaient que: Cet tat de fait ne peut pas perdurer dans le temps, il faut que les associations ou la BTS trouvent des formules qui vont leur permettre de ne pas trop dpendre des financements de lEtat, mais plutt darriver sautofinancer soit en relevant les taux dintrt ou de souvrir vers les financements privs . La dpendance aux subventions est ncessaire mais elle peut avoir des rpercussions nfastes dans le long terme. 119
2.1.1.4.2. La forte dpendance envers les subventions

Tout le systme tatique de microcrdit gr par la BTS tant largement subventionn ; aussi bien la banque, que les associations ou le fonds de garantie sont tributaires des subventions. Ainsi, toute abstention ou retard des subventions pour une cause ou une autre peut avoir des consquences nfastes sur leur quilibre. Cette dpendance fragilise l'assise financire du systme et ne peut que menacer sa viabilit et sa prennit long terme. Elle peut, galement, dcourager les banques et autres bailleurs de fonds s'y engager et investir. En effet la question que lon se pose est celle de savoir : Pourquoi devrait-on subventionner les IMF? Les institutions de microfinance sont en effet receveuses de subventions publiques qui sont ensuite distribues par des oprateurs privs. Cette position intermdiaire entre la sphre publique non marchande (tat, collectivits locales, etc.) et la sphre prive marchande (secteur bancaire, organisations prives lucratives, etc.) modifie considrablement les moyens de lutte contre les ingalits sociales. On passe ainsi dune politique redistributive tatique, oprant une gestion
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macroconomique de la solidarit sociale, un ensemble dinitiatives prives soutenues par les aides de l'tat, dterminant une gestion localise combinant actions publiques et initiatives prives de solidarit. La question de subvention des IMF doit tre apprhende avec dlicatesse et de manire circonspecte. La subvention structurelle peut, certes, faire du tort la prennit du programme de la microfinance. Si les donateurs devenaient versatiles, cela porterait des coups durs aux institutions dpendantes de la subvention. Beaucoup dentre ces dernires convergeront vers le seuil de fermeture. En outre, sil arrivait que le budget des donateurs ne leur permettrait plus dapporter suffisamment des appuis aux IMF comme ils le faisaient, beaucoup de ces institutions vont commencer par battre des ailles, signe annonciateur de la faillite. Et l, la microfinance dont on vante tant les mrites et qui fait lobjet de convoitises multiples entrerait dans lhistoire et ne laisserait comme souvenir que des checs. Cela serait de surcrot un
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argument pour ceux qui doutent encore dun service de crdit lendroit des populations dmunies. Par ailleurs, ce serait un dsarroi total pour ceux dont tout lespoir repose aujourdhui sur la microfinance. De milliers de gens ayant pu amliorer leur niveau de vie grce ce programme seraient totalement dsorients car ils seront contraints lautofinancement des projets gnrateurs de revenus. De fait, on reviendrait au phnomne du dpart qui est la source de lmergence du programme de microfinance. Mais voir la subvention des IMF uniquement sous cet angle, ci-dessus prsent, cest nglig, voire ignor, la place quelle occupe dans la porte du programme de la microfinance et les raisons qui fondent ce dernier. La subvention des IMF en Tunisie -bien quelle soit ncessaire pour inscrire la microfinance dans la dure- peut avoir des cots exorbitants sur son maintien au niveau de lEtat car en priode de crise les Etats ont tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 tendance rduire la dpense publique ainsi que les bailleurs des fonds qui accordent des subventions. Au del de son aspect conomique, la subvention des IMF revt un caractre moral qui conduit l'tat ou les donateurs rpondre un devoir, un engagement : celui de contribuer la lutte contre la pauvret. Elle est comparable aux appuis apports par l'tat dans le cadre du service public. Qui plus est, la subvention des IMF peut contribuer au bien tre global des membres de la collectivit ou de la nation dans la mesure o dune part elle peut rduire le rapport de dpendance et les dpenses de l'tat en matire de revenu d assistance , et dautre part, elle peut accrotre la matire imposable des autorits. La subvention peut constituer donc un investissement de long terme pour l'tat. Cependant, on ne doit pas perdre de vue les inquitudes souleves par les acteurs qui sopposent la subvention. Cest pourquoi, la subvention doit tre accompagne dun appui technique et logistique devant permettre aux IMF dvoluer vers plus de professionnalisme. Cela aura pour effet de rendre les employs qualitativement plus productifs et, ceci, avec moins de cots. Donc long terme moins dpendantes, voire totalement indpendantes des subventions. Corollairement, les IMF auront de moins en moins besoin de subvention au point dtre, long terme, totalement indpendante. La subvention des IMF constitue cet effet un support au programme de la microfinance et devient ds lors un outil au service de la socit qui fait son 121
devoir envers ses membres. Implicitement la microfinance et la subvention des IMF (sous certains points de vue) apparaissent comme un devoir de ltat envers ses citoyens ou celui de la collectivit envers ses membres ou encore celui de certains membres envers dautres membres de la socit, si bien que tacitement le droit au crdit peut tre revendiqu par les populations qui sont exclues des systmes bancaires formelles.
2.1.1.4.3. Manques des donnes fiables

Une des limites du systme de la BTS souleves par l'tude du CGAP, rside dans l'absence des donnes pour procder une analyse objective ; ce qui ne permet pas de dtecter les faiblesses du systme et y apporter les rectifications ncessaires pour les corriger. Sur ce point, le groupe consultatif affirme que le systme MIS de la BTS est encore trop limit et les donnes tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 indpendantes et publiquement disponibles ne sont pas assez nombreuses pour analyser objectivement les performances des associations. De plus, aucun mcanisme de contrle n'existe pour vrifier si les 80% qui doivent tre rembourss par les associations la BTS proviennent effectivement du remboursement des prts et non d'ventuelles subventions externes .
2.1.1.4.4. Les restrictions lgislatives

Le cadre rglementaire peut prsenter une entrave l'essor de la microfinance en Tunisie. En effet, les restrictions lgales concernant les taux d'intrts limitent les possibilits des associations devenir des entreprises commerciales, comme elles constituent une barrire devant l'intervention des banques dans le crneau de la microfinance. En termes de recommandations, le CGAP envisage, par ailleurs, deux actions qui pourraient tre mises en place avec la BTS, savoir une assistance technique pour plusieurs associations BTS afin d'identifier leurs problmes et leurs potentiels d'amlioration en termes de performance, et une assistance pour la formation et la remise niveau de formateurs.
2.1.2. Lexprience dENDA interarabe

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Enda inter-arabe, membre autonome dEnda-tiers monde base Dakar au Sngal, est une organisation non gouvernementale internationale but non lucratif, fonde en 1990 en Tunisie par le couple co-fondateur ; Essma Ben Hamida et Michael Cracknell avec un capital de dpart de 20 000 DT. L'organisation a dbut par l'exercice d'activits dans le domaine cologique, avant de se lancer dans le dveloppement urbain. Elle ne s'est lance dans le programme de microcrdit que cinq ans aprs sa cration. C'est en 1995, avec le soutien de la Fondation Ford que le programme de microcrdit a t mis en place. Au dbut, ce programme tait men en parallle avec les programmes d'insertion professionnelle, de socialisation des jeunes et de sensibilisation des femmes en matire de sant. En 2000, le crneau microcrdit devenait si important que les capacits de gestion de l'organisation ne parvenaient plus couvrir la fois des activits de dveloppement urbain gnral et son intervention dans le domaine du tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 microcrdit. Ainsi, depuis 2001, Enda Inter-Arabe s'est spcialise dans le soutien aux microentrepreneurs en termes de microcrdits et d'activits non financires de soutien et d'accompagnement. Elle a atteint son autonomie financire depuis 2003. Et c'est en 2005 qu'elle a obtenu l'autorisation du ministre des finances et celle du Prsident de la Rpublique pour l'opration d'octroi de crdit.
2.1.2.1. Les ralisations dEnda

A travers son rseau qui comporte 51 antennes disperses sur tout le territoire national et son quipe jeune comportant 450 membres qualifis, et depuis le lancement de son activit, jusqu' 2008, Enda inter-arabe a octroy 408 000 prts d'une valeur de 211 millions DT au profit de 135 000 clients. L'encours des crdits est pass de 27,230 MDT en 2007 44,000 MDT en 2008, et le nombre de clients actifs a atteint 95 000 contre 63 800 en 2007 comme le montre le graphique (fig. 12).
Figure 12: Evolution de lactivit dEnda 123

Source : ENDA (2008)
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Cette tendance haussire rgulire a marqu l'volution de l'activit de l'organisation qui a connu une croissance annuelle suprieure 50% depuis 11ans. Enda Inter-Arabe projette avoir 350 000 clients actifs en 2012, et un encours de crdit estim 241 500 MDT.
2.1.2.2. La rpartition des clients par genre

La question de genre Enda est au cur du dispositif de ses activits microfinancires. Enda, l'instar de la majorit des organismes de microcrdit, cible plutt les femmes, elle vise de la sorte l'lment central de la cellule familiale. En 2008 les femmes reprsentaient 81% des clients actifs de l'institution. En permettant la femme de monter une petite activit gnratrice de revenus grce au microcrdit octroy, elle a contribu la promotion du bien tre collectif des mnages concerns, tant donn que la femme est plus soucieuse de l'ducation des enfants, de l'hygine du foyer, de l'amlioration de l'habitat et de l'alimentation de la famille. Les prts sollicits auprs d'Enda ont permis ces femmes longtemps marginalises de renforcer leur pouvoir de dcision ainsi que leur statut au sein de la famille et de la communaut. L'attention particulire qu'accordait Enda pour la femme tunisienne, et sa contribution l'amlioration des conditions de vie de sa famille a t reconnue et couronne, en 2005, par le prix du prsident de la rpublique Tunisienne pour la promotion de la famille. De nombreux faits 124
existant prouvent que les femmes font face des graves contraintes socioculturelles pour accder la microfinance et en tirer avantage. Ces faits sont imputables, entre autres, l'accs ingal aux facteurs de production, compte tenu des ingalits au sein du mnage et de la non possession de proprit, en particulier la terre, qui peuvent servir de garantie pour les prts et pour gnrer un capital. Les niveaux d'ducation bas, empchant les femmes de participer la formation -pour laquelle un certain niveau d'instruction ou des comptences professionnelles est requis- de mme que le manque de temps ainsi que l'ingale division du travail entravant les femmes au moment de se lancer dans des activits conomiques font parti de ces faits. Il en est de mme pour la faible mobilit due aux facteurs culturels ainsi que l'absence de moyens de transport appropris, qui limite la capacit dentreprendre des activits conomiques, de participer aux programmes de formation ou de rechercher des dbouchs et dventuels fournisseurs. La microfinance a la capacit de transformer, dans la mesure o elle peut offrir aux femmes l'opportunit de sengager dans un processus d'autonomisation. Elle peut renforcer toute une gamme de spirales vertueuses lies les unes aux autres et se renforant mutuellement, travers lesquelles les femmes peuvent disposer de revenus et dactifs, les contrler et contribuer aux revenus des mnages, ce qui peut son tour renforcer leur rle dans la prise de dcisions au sein du mnage, amliorant ainsi leur bien-tre ainsi que celui des enfants et des hommes. En outre, le renforcement de leur rle conomique peut entraner le changement de rles entre les hommes et femmes et amliorer leur statut au sein des mnages et des communauts. La conception des projets ou des volets autonomes lis la microfinance devraient adopt les stratgies des projets devant dfinir les sous-objectifs lis au genre en proposant des objectifs atteindre en matire de genre tout en incluant des montants dans les tableaux de cots pour la ralisation d'un plus grand impact en matire de genre. Ceci permet de s'assurer que les actions qui simposent sont entreprises pour l'intgration de la dimension genre dans le projet. Les rapports de supervision valueront l'efficacit des stratgies adoptes et indiqueront les progrs accomplis dans la ralisation des objectifs et des buts dfinis dans le projet en ce qui concerne les questions de genre. La Banque Africaine de Dveloppement apporte son concours aux pays africains pour crer un environnement favorable permettant la promotion des systmes financiers inclusifs.
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En particulier, l'appui fournir sous ce pilier inclut : la rforme de la loi, les rformes juridiques et politiques, qui contribuent l'limination des ingalits en matire de genre dans le domaine de l'ducation, de l'emploi, de l'information, des droits la proprit, du plaidoyer, ainsi qu l'accs et au contrle des ressources par les femmes. Contrairement la BTS 81% (Enda 2008) des crdits dEnda sont destins aux femmes cela sexplique par le fait que Enda est trs pointilleuse sur la question du genre et tout le monde sait qu Eduquer une femme, cest duque toute une nation (chanson congolaise des annes 80). Une femme qui travaille permet de nourrir dcemment la famille quun homme qui aura tendance dilapider les conomies familiales pour ses intrts personnels (entretient dune deuxime pouse, sortie nocturnes et boissons, etc.). En sus, 60% des interventions dEnda est base sur lactivit commerciale. Les femmes Tunisiennes sont plus prsentes dans le secteur tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 commercial que dans le secteur agricole dans les grandes agglomrations.
2.1.2.3. Lintervention dEnda par Secteur dactivit

Prs de 60% des clients dEnda exercent dans le secteur du commerce. Ils bnficient de la part de l'organisation de formation en comptabilit pour les initier aux bonnes pratiques du mtier de manire ne pas confondre capital, charges et besoins personnels. Le reste de la clientle opre dans les secteurs des services, de l'levage, de l'artisanat et des petits mtiers. Pour ces catgories une formation spcifique est assure afin d'amliorer la qualit de leurs productions ou prestations. La clientle dEnda inter Arabe est constitue majoritairement des femmes, cela explique un pourcentage lev du microcrdit qui est destin lactivit commerciale. Car dans les marchs de Tunis ( le grand Souk ainsi qu lintrieur de la Tunisie les femmes sont majoritairement reprsentes. Les femmes exercent plus les activits commerciales par rapport aux hommes qui sont plus prsents dans lagriculture intensives et motorises.
126
2.1.2.4. Les problmes concernant le rle des femmes

La microfinance apparat de nos jours comme un outil dmancipation et de promotion de la condition fminine. Ces objectifs sont multiples, ils visent essentiellement laugmentation de leurs revenus en facilitant leur indpendance financire qui permet par la suite de stabiliser leur activit entrepreneuriale. La microfinance a amlior le statut des femmes au sein de la famille ; elle apparat en quelque sorte comme un moyen daugmenter leur autonomie et leur libert. Cependant, nous devons reconnatre que les femmes ont jou un rle important dans la naissance et le dveloppement de la microfinance. Yunus qui est lun des prcurseurs de cet outil de dveloppement, a dvelopp le systme de petit crdit caution solidaire en sappuyant sur le vcu dun groupe de femmes pauvres vivant dans le voisinage de lUniversit de Chittagong au Bangladesh. Ensuite le systme des tontines des femmes en Afrique et en Asie ont inspir un tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 certain nombre des chercheurs sur ces pratiques et cela a permit aux femmes et la population de sapproprier un systme de microfinancement sans difficult. Limportance du rle de la femme tant globalement reconnue dans les discours des gouvernements, des bailleurs de fonds et des chercheurs si bien que cette reconnaissance sest traduite par des systmes de microfinancement, qui se sont construit sur la base dune clientle fminine. Mais les observations sur le terrain et certaines tudes mettent en vidence un foss entre le discours et la ralit sur le sujet. Les femmes jouent un grand rle dans les activits informelles en Tunisie. Il est trs difficile de voir une femme en inactivit, la plupart de temps elles sont soit aux champs soit au march en train dexercer une activit commerciale. Dans les zones urbaines elles mnent des activits commerciales et arrivent parfois sautofinancer partir des systmes des tontines. En effet, dans toutes les rgions du monde en gnral et en Tunisie en particulier les femmes constituent la frange de la population la plus pauvre malgr le rle essentiel quelles jouent dans la satisfaction des besoins de base des mnages. Si bien que face de telles ingalits et au rle des femmes dans la socit les bailleurs des fonds travers certains programmes de dveloppement ont intgr la question des ingalits des sexes dans la conception des programmes de microfinance. Enda Inter Arabe a fait le pari de travailler plus avec les femmes quavec les hommes. La microfinance a la capacit de transformer, dans la mesure o elle peut offrir aux femmes l'opportunit de sengager dans un processus d'autonomisation. Elle peut 127
renforcer toute une gamme de spirales vertueuses 43 lies les unes aux autres et se renforant mutuellement, travers lesquelles les femmes peuvent disposer de revenus et dactifs, les contrler et contribuer aux revenus des mnages ; ce qui peut son tour renforcer leur rle dans la prise de dcisions au sein du mnage, amliorant ainsi leur bien-tre ainsi que celui des enfants et des hommes. En sus, plusieurs IMF travaillent avec les femmes car leur taux de remboursement de crdits est suprieur celui des hommes, la priorit donne aux femmes a permis aux IMF de comprendre les contraintes subies par les femmes lorsquelles veulent accder aux services financiers traditionnels. Dans certaines parties du monde, les femmes continuent rester marginalises en tant que cliente de la microfinance, mme l o elles ont facilement accs aux produits de la microfinance leur autonomie nest pas automatique. Si bien qu'a fin de donner un tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 rle sociale et conomique aux femmes une stratgie bien dfinie et cible a t ncessaire mettre en uvre par Enda Inter Arabe Tunis. Enda a adopt une stratgie commune sur la conception des projets types ceux de microfinance qui intgre la dimension genre dans le projet (cela renforce limplication des femmes et leur permet de jouer jeu gale avec les hommes en microfinance). Les projets doivent dfinir les sous-objectifs lis au genre, les rapports de supervision valueront l'efficacit des stratgies adoptes et indiqueront les progrs accomplis dans la ralisation des objectifs et des buts dfinis dans le projet en ce qui concerne les questions de genre. Dautres institutions de dveloppement contribuent galement promouvoir laccs des femmes dans la microfinance. Dans la pratique, cette reconnaissance sest traduite comme lexplique Genevive NGUYEN 44 , par des systmes de microcrdits, qui se sont construits uniquement sur la base dune clientle fminine, et dautres qui ont plus ou moins essay dintgrer des clientes femmes. Nous avons assist sur le terrain en Tunisie un renforcement des activits de microfinance destination des femmes. La lutte contre la pauvret passe beaucoup par les femmes. Elles sont trs impliques dans les activits gnratrices de revenu. Ce sont elles qui dterminent les conditions dans lesquelles vit la famille (M. LELART, 2006). Les femmes sont plus souvent les clientes des IMF et que largent dont elles disposent ainsi leur permet souvent, non seulement damliorer leur situation matrielle et celle de leur famille, mais de
Mayoux, Linda. 2001. Microfinance and Women empowerment : Rethinking Best practices , Development bulletin, N 57. 44 BIM n 32-17 aot 1999
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renforcer leur position la fois dans leur couple ainsi que dans leur milieu social. Toutes les Institutions nationales et internationales partagent la mme conviction : il ny a pas de dveloppement possible et durable sans la participation des femmes en qualit dacteur. Do la place importante quelles occupent dans les activits de la microfinance. Cet engouement pour les pratiques microfinancires a pu se faire grce la matrise que les femmes ont acquise depuis des dcennies sur les pratiques tontinires.
2.1.2.5. Rpartition des clients par situation familiale et par tranche dge
La rpartition de la clientle dEnda selon ltat civil montre clairement que l'institution privilgie, lors de la slection de ses clients, ceux qui sont considrs comme familialement stables. Les clibataires reprsentent 20 %, et l'institution n'opre que rarement avec les veufs et tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 les divorcs ; ces dernires catgories ne reprsentent donc que, respectivement, 3% et 2% des clients. En examinant les caractristiques dmographiques des clients de linstitution, on remarque que les clients de la tranche d'ge 31 et 50 ans , reprsentent 60% (Enda 2009) du total de l'ensemble des clients, le reste tant partag parts presque gales entre ceux d'ge infrieur 30 ans et ceux gs de plus de 50 ans. Cette caractristique confirme l'ide que l'institution privilgie les catgories stables tant donn que l'octroi des crdits est risqu pour les jeunes qui ne sont pas trop expriments ni trop averses aux risques.
2.1.2.6. Les sources de financement

Enda Inter-Arabe dispose d'un bon nombre de partenaires nationaux et internationaux. Sur le plan international, l'organisation a t finance par plusieurs partenaires : l'Union Europenne, la Coopration Espagnole, la Banque Europenne d'Investissement (BEI), la Socit Financire Internationale (SFI), Oikocredit, le principal investisseur priv en microcrdit, et L'Agence Franaise de Dveloppement (AFD). Ces partenaires, dans le cadre de la solidarit internationale, supportent le risque de change. Sur le plan national, l'autorisation formelle d'exercer des activits de microfinance en Tunisie, obtenue en 2005, a permis Enda d'obtenir plusieurs financements par emprunt auprs des banques tunisiennes. L'institution se refinance auprs de sept banques savoir : la Banque de 129
l'Habitat (BH), l'Union Internationale des Banques (UIB), la BIAT, l'Arab Tunisian Bank (ATB), l'Amen Bank, Attijeri Bank et l'Union Bancaire pour le Commerce et l'Industrie (UBCI). Ce refinancement s'effectue aux conditions du march, mme si l'organisation a russi ngocier quelques conditions favorables. Ainsi, Enda Inter-Arabe sert d'interface entre les banques n'oprant pas directement avec les pauvres, et ses clients micro entrepreneurs. Enda profite galement de certains mcanismes mis en place par l'Etat tunisien, en particulier, les interventions en matire de formations des micro entrepreneurs assures par l'Agence Tunisienne de l'Emploi et du Travail indpendant (structure grant les Bureaux de l'emploi), l'Office de l'Artisanat, le Ministre des Affaires de la Femme, de la Famille, de l'Enfance et des Personnes Ages (MAFFEPA), l'Agence de Vulgarisation et de Formation Agricoles (AVFA), l'Office National de la Famille et de la Population. Mais tant donn la tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 croissance apprciable ralise par Enda, cette dernire doit tre en mesure d'attirer beaucoup plus d'autres sources de financement pour pouvoir maintenir le mme rythme de croissance. Pour ce faire, l'objectif actuel de l'organisation consiste se transformer en une vritable institution financire (banque) comme l'a affirm Mme Essma Ben Hamida, sa prsidente, en dclarant lors d'un entretien avec Altime -un groupe de conseil en organisation et systmes d'information- en dcembre 2008: La prochaine tape sera donc la cration d'une banque, l'instar d'une cinquantaine d'ONG qui ont dj entrepris cette transformation, de droit tunisien d'ici trois ou quatre ans.
2.1.2.7. Les performances dEnda Tunis

Enda I-A est la seule institution tunisienne appliquant les bonnes pratiques du microcrdit. Elle a ralis sur une courte priode de grandes avances dans le domaine du microcrdit. Ces avances apparaissent notamment travers son classement, en 2008, au 18me rang mondial parmi les IMF du monde entier. Enda Inter-Arabe enregistre des performances impressionnantes comme le montre le tableau 9.
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Tableau N9 : Le portefeuille dEnda Tunisie
Dsignations Ralisations Clients actifs Encours de crdit Montant des prts accords Nombre de prts accords Montant du prt moyen Nouveaux emprunteurs Nombre d'agents de crdit Effectif Nombre d'antennes / bureaux
2007 63 794 27 230 939 53 200 700 99 887 533 32 769 152 287 41 0,51% 95% 20% 80 420 143% 127% 7,0% 15,8% Prennit / Rentabilit
Au 30 septembre 2008 86 118 40 063 282 56 247 450 93 649 601 32 156 235 415 51 0,61% 95% 15% 62 366 157% 135% 7,7% 21,0%
Qualit du portefeuille
tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
Portefeuille risque > 30 jours (%) Taux de remboursement l'chance Ratio des charges d'exploitation Cot par client actif Nombre d'emprunteurs par agent de crdit Autosuffisance oprationnelle Autosuffisance financire AROA AROE
Efficience / Productivit
Source : Enda (2008)
L'observation de l'volution des ralisations de l'institution, l'analyse de ses ratios de gestion et les rapports d'valuations externes des spcialistes de la microfinance, attestent de l'importance de ces performances. L'ONG enregistre un haut niveau de performance grce une rentabilit leve de mme qu une excellente qualit de portefeuille et dont le tableau suivant permet d'en rendre compte.
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2.1.2.8. La qualit du portefeuille

La qualit du portefeuille de crdit en microfinance peut tre apprcie par le calcul des deux ratios. Il sagit du ratio du portefeuille risque (ratio PAR) et du ratio de recouvrement l'chance. Le portefeuille risque est le meilleur indicateur de la qualit du portefeuille d'une institution de microfinance, il s'obtient en divisant le total de l'encours des prts prsentant un retard sur le total des prts en cours. Le calcul de ce ratio ne tient pas compte, seulement, de la partie du prt prsentant le retard, mais il prend galement en considration la totalit de son solde du crdit. Le principe tant qu'un prt affichant un retard indique que les autres paiements venir pourront aussi prsenter des retards et que par la suite, c'est l'ensemble de la crance qui est tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 en danger.
Encadr N 2 : Formule 1 : Ratio PAR
PAR = Total de lencours des produits prsentant un retard / Total de lencours de lensemble des produits
Source : ENDA, 2008
Enda bnficie d'un PAR trs faible (0,51 % en 2007 et 0,61 % en 2006) en prenant comme priode de retard tolrable 30 jours, ce qui traduit une trs bonne qualit du portefeuille (voir tab. 8). Une des performances d'Enda rside dans son taux lev de remboursement l'chance qui s'lve 95%. Quant son taux gnral de remboursement il dpasse les 99%. Ces indicateurs prouvent quEnda dispose d'un portefeuille d'activit de qualit exceptionnelle. Il rsulte de la rigueur de ses procdures de crdit et d'une vritable culture de remboursement l'chance instaure chez ses emprunteurs. Le ratio de charges d'exploitation est en baisse rgulire. Cette diminution est le fruit de la croissance soutenue du portefeuille (suprieure 50%) ayant permis l'institution de bnficier des conomies d'chelle et de diminuer le cot par emprunteur. Une meilleure matrise des charges d'exploitation est de nature augmenter la productivit et l'efficience de l'institution. 132
Avec un ratio d'autosuffisance oprationnelle aussi important (157%), Enda a russi non seulement couvrir ses charges d'exploitation par ses activits, mais aussi, en dgager du bnfice.
Encadr N 3: Formule 2 :
Autosuffisance oprationnelle = (Valeur du chiffre d'affaires cumul de la priode) / (Valeur des charges d'exploitation cumules sur la priode).
Source ENDA, 2008
De mme, l'autosuffisance financire d'Enda (135%) est importante. Ses produits financiers sont capables de couvrir toutes les charges de l'organisation. Son autosuffisance est le tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 meilleur garant de la viabilit financire d'Enda. Le rendement des fonds propres (AROE) est pass de 15,8% 21% en une priode infrieure un an (entre 31 Dcembre 2007 et 30 Septembre 2008), ralisant une croissance de l'ordre de 33%. Le taux de rendement des actifs (AROA) augmente aussi d'une anne l'autre mais dans des proportions plus faibles que le rendement des fonds propres, avec un taux de croissance de 10% ralis sur la mme priode. L'importance de la croissance des rendements des fonds propres par rapport aux rendements du total d'actif dcoule de l'effet de levier qui joue favorablement pour l'institution : il amplifie le rendement des fonds propres puisque la formule des deux rendements s'tablit comme suit :
Encadr N 4: formule 3:
ROE = ROA * L Bnfice net / Fonds propres = Bnfice net / Total des actifs x Total des actifs / Fonds propres
Source : ENDA, 2008.
L'effet de levier favorable laisse apparatre un autre type de performance d'Enda, savoir sa rigoureuse politique de financement et de dette. Avec un taux de remboursement dpassant 99% depuis 14 ans, et un taux de remboursement l'chance de 95%, l'institution a russi devenir prenne depuis 2003, pouvoir se refinancer auprs des banques et ne plus dpendre des donateurs. La directrice d'Enda Assema Ben Hamida attribue les performances en matire de rentabilit de son institution la performance de remboursement de ses clients : le plus gros de nos actifs a t constitu par les efforts des micros entrepreneurs tunisiens que nous servons. En
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remboursant sans faille leurs prts. En fait, ils ont t, et sont encore, trs solidaires entre eux et avec leur institution, Enda Inter-Arabe (Assema, 2007). Enda depuis sa cration a opt pour une politique de transparence en faisant recours aux agences de notation dans le secteur de la microfinance comme cela est indiqu dans lencadr dans lannexe 2. Alors qu'en 2007, elle a t classe 30me avec une mention honorable pour la transparence de ses donnes financires, Enda Inter-Arabe s'est hisse en 2008 la 18me place parmi les 100 IMF les plus performantes du monde et 3me des IMF arabes, sur un total de 971 institutions tudies, avec une moyenne sur l'ensemble des indicateurs de 78,38%, selon le dernier rapport du Microfinance Information Exchange (MIX). Un autre classement tabli par le Microbanking bulletin vient confirmer les performances tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 de l'institution tous les niveaux. Sur un chantillon global de 704 IMF mondiales, le tableau cijoint fournit les diffrents indicateurs d'Enda compars aux moyennes des institutions mondiales et celles de la zone MENA.
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Tableau N10 : Comparaison des performances d'Enda avec celles des IMF du Moyen Orient et de l'Afrique du Nord (MENA) et des IMF du monde en 2006 Indicateurs Age de l'institution Personnel (effectif total) Total des actifs Encours de crdit Nombre de clients actifs Pourcentage de femmes Portefeuille moyen Rendement nominal du portefeuille Ratio de ch. d'exploitation Rendement de l'actif Rendement des fonds propres Autosuffisance oprationnelle Autosuffisance financire Portefeuille risque > 30 jours Productivit du personnel Clients actifs par agent de crdit (annes) (nombre) (US $) (US$) (nombre) (%) (US$) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (nombre) (nombre) Toutes les IMF (n=704) MENA (n=37) enda 2006 Moyenne 9 11 94 6 169 918 4 438 677 10 102 65,7 456 30,2 20,1 0,9 4 115,4 105,7 2,8 112 216 Nombre de bureaux (antennes/agences) (nombre) Moyenne 7 12 90 11 30 207
7 313 705 13 969 970 4 579 609 11 523 881 13 796 68,9 263 30,0 21,1 -0,5 -0,6 126,0 96,0 1,4 162 245 39 030 85 295 44,8 23,6 12,0 21,0 156,2 144,7 0,4 189 379
tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
Source : Micro Banking Bulletin (MBB) [Bulletin n15 / Automne 2007] et le rapport de performance personnalis Enda I-A 2006
Les montants sont exprims en US dollar, le taux de change tant de $1 = 1.297 TND et les ratios sont calculs sur la base des chiffres en monnaie locale. Ce tableau permet de montrer les performances dEnda inter-arabe.
2.1.2.9. Les facteurs de succs dEnda

La stratgie d'Enda est une stratgie intgre. Elle a fait preuve d'un modle gnral d'excellence, toutes ses activits tant bties sur des logiques et des valeurs garantissant le bon fonctionnement. Grce un taux d'intrt bien tudi, une politique de crdit rigoureuse, une 135
diversification des produits offerts, une bonne gouvernance et un systme de gestion efficace, l'institution pratiquant les best practices de la microfinance mrite d'tre nomme IMF performante .
2.1.2.9.1. La politique du crdit et du taux dintrt pratiqus par ENDA

La politique du crdit dEnda Elle se base sur le principe du prt progressif. Les micros entrepreneurs rpondant aux conditions exiges par l'institution peuvent accder une ligne de crdit progressive allant de 150 5000 dinars. Chaque fois que l'emprunteur rembourse son ancien crdit l'chance, il peut demander un renouvellement du prt pour un montant plus lev. La mthode de prt progressif tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 est privilgie par l'institution en raison des avantages qu'elle procure, puisqu'elle permet d'initier progressivement les emprunteurs la gestion de la dette, et en mme temps, diminuer les risques de non remboursement des clients en les motivant et incitant au remboursement. La rapidit d'octroi de crdit constitue un record pour Enda. Pour une nouvelle demande de crdit, l'analyse du projet, l'engagement des formalits et le dcaissement du prt ne prennent, au maximum, que 15 jours de dlais, alors que pour le renouvellement des prts, cette priode ne dpasse pas les 2 jours. L'institution travaille dans une logique de diversification de ses produits, offrant ainsi une gamme de services financiers diffrents selon les besoins de ses clients et la destination du prt sollicit. Chaque catgorie de service dispose de ses propres caractristiques. La diversification permet Enda de pouvoir d'une part satisfaire les besoins spcifiques chaque catgorie de clients, et d'autre part amliorer ses prestations, et minimiser ses risques de crdits, en vitant de concentrer ses activits dans un nombre de secteurs trs restreints. Elle offre donc une panoplie de formules de microcrdits (Cf. encadr en annexe 2) adapts chaque type de projets et chaque catgorie de clients. Les services non financiers Enda i-a adopte une approche intgre, elle ne se contente pas dans ses programmes de microcrdit la fourniture du service financier en tant que tel, mais elle le complte par d'autres services non financiers offerts ses clients. A travers ses activits de Business Development 136
Services (BDS), Enda accompagne ses micro-entrepreneurs dans le dveloppement de leurs activits en leur proposant une srie de formations et de conseils. Lamlioration de la gouvernance dEnda i-a La gouvernance de l'organisation, en perptuelle amlioration, est l'un de ses points fort. L'organe de pilotage dEnda i-a est compos : - Dun conseil d'administration qui comporte des personnalits tunisiennes aux comptences et expriences diverses. Ces personnalits possdent une bonne connaissance de l'environnement lgal et politique tunisien, des comptences apprciables en gestion d'entreprise, gestion bancaire, sociologie et conomie, et ont occup des postes stratgiques et sensibles dans tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 le pays. - D'une direction gnrale constitue de deux coresponsables (une directrice excutive et un secrtaire gnral). La direction gnrale se rfre au Conseil d'Administration, pour la mise en place des grandes lignes stratgiques de croissance de l'institution, la formalisation du processus de planification, l'volution de la situation rglementaire, la recherche de partenaires locaux et l'identification de candidats aux postes de direction. La volont de combiner la ralisation de la mission sociale et celle de l'autonomie financire est partage tous les niveaux de l'institution et en particulier, par les membres du conseil de pilotage. Pour ce faire, toute l'quipe travaille dans l'objectif d'assurer et combiner performance financire, impact social, transparence et bonne gouvernance, en se partageant des valeurs communes l'institution, savoir tre l'coute du client ; respecter les clients ; tre intgre ; travailler dans la transparence, encourager l'esprit d'initiative, respecter l'environnement. La qualit de portefeuille reflte la mthode de gestion de crdit mise en place. Enda a articul sa politique de gestion autour de deux points essentiels qui sont : la slection des clients avant l'octroi des crdits et la dtection rapide des dfauts de remboursement. La mthode de slection des clients dpend des montants des prts et des modes de crdits octroys. Pour les groupes solidaires, l'institution organise des runions de sensibilisation en vue de les inciter au bon choix des candidats et au respect des termes du contrat : tandis que pour les 137
clients individuels, elle recourt aux visites domicile pour apprcier la rputation des emprunteurs potentiels et procde l'analyse de la viabilit de chaque projet. Cette analyse est d'autant plus dveloppe et approfondie que le montant demand est lev. Lors de la slection, l'agent de crdit se rfre souvent l'historique de crdit du client pour dcider de l'opportunit de tout octroi, du type du prt et du montant accorder. Les retards sont rapidement dtects et traits ; les mesures de relance s'intensifiant ds le dpart. Au 15me jour de retard, le dossier est transfr au contentieux. Ce processus solide est complt par un systme de primes de motivation pour les agents de crdit dpendant de la qualit des portefeuilles qu'ils dtiennent. Les agents de crdits sont motivs et disposent des comptences importantes pour la ralisation de leurs tches, appuyes par un processus de formation mis en place par l'organisation. Toutefois, et selon l'agence de notation Planet Rating, ces agents sont tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 invits, renforcer leurs comptences en analyse de crdit, si Enda veut s'engager dans l'optique des microcrdits aux montants relativement importants. Leurs comptences en analyse de crdits devraient cependant tre renforces si l'offre de crdits de montants levs se gnralise . Le taux dintrt pratiqu par ENDA Il tient compte de dpenses effectives associes l'opration d'octroi de microcrdit, savoir le cot des ressources, les charges d'exploitation et les dpenses lies aux programmes d'accompagnement et de formation. Le TEG varie selon le montant du prt octroy et le type du microcrdit, et il englobe les frais et commissions des crdits pour permettre l'institution de couvrir les cots de fonctionnement ainsi que les cots financiers et d'assurer la prennit de ses programmes. La politique de crdit dEnda est bien tudie. Elle est labore autour d'une certaine mthodologie d'octroi qui garantit sa russite. En effet, les procdures d'octroi de crdits sont simples, souples et rapides ; les prts sont de court terme (8 mois en moyenne) permettant une circulation rapide des fonds, avec un remboursement mensuel rgulier de montants fixes, et des pnalits prvues pour tout retard de remboursement. La relation de proximit est assure par la dispersion des 51 antennes dEnda i-a dans 21 gouvernorats de la Rpublique Tunisienne (La Tunisie comptant 24 gouvernorats). Les oprations de crdit sont dcentralises. En plus des dboursements et des remboursements qui s'effectuent la caisse de l'antenne -sans que le client ne se trouve oblig de se dplacer vers le 138
sige- la dcision d'octroi est elle-mme du ressort du comit de crdit de chaque antenne. Ceci conformment aux procdures tablies par le sige, qui se charge de l'dition de tous les documents contractuels ainsi que de leur envoi par mail aux antennes. Chaque client tant pris en charge par un seul agent de crdit qui constitue son interlocuteur privilgi avec lequel il se familiarise. Le micro entrepreneur est accompagn tout au long de son parcours par des formations, des diagnostics ainsi que des conseils assurs et/ou offerts par l'institution. Ainsi, bien que soumise la forte concurrence du systme de la BTS, tarifiant ses services des prix trop bas, l'ONG Enda Inter-Arabe a russi s'imposer et prouver ses performances en microcrdit. Cette institution double objectif, a bien accompli ses missions en combinant rentabilit et performances sociales grce aux best practices quelle utilise, des valeurs partages au sein de l'organisation et une recherche perptuelle de nouvelles pistes pour son tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 dveloppement. La mise en place d'un systme de crdit scoring serait un plus que l'institution pourrait mettre profit pour amliorer davantage son efficacit et mieux grer ses risques au vu de ses dveloppements futurs.
2.2. Le rle des institutions de microfinance de la Tunisie

La mission principale dune institution de microfinance est sociale tout en sefforant datteindre lautosuffisance financire pour devenir prenne. Les microcrdits sont des petits prts permettant des emprunteurs dfavoriss d'entrer sur le march financier formel un niveau correspondant leurs capacits. Ces crdits sont suffisants pour permettre une personne de lancer un petit projet gnrateur de revenus, mais suffisamment limits pour permettre l'emprunteur de les rembourser sans devoir faire face une charge insupportable l'empchant de subvenir ses besoins et/ou ceux de sa famille. Des institutions financires spcialises dans les microcrdits et autres services de micro-financement tels que des dpts, des transferts et des assurances, ont fait leur apparition dans le monde arabe. Mais malgr des niveaux de pauvret et de chmage levs dans la rgion, la rpartition des institutions de microcrdit et de leurs filiales dans des rseaux rgionaux tels que Sanabel et le Rseau de Microfinance reste ingale.
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Ainsi, que ce soit pour un nouvel outil, une machine, une choppe dans un march, des millions de pauvres et de personnes disposant dun faible revenu ont profit dun petit prt pour amliorer leur vie. Au cours des trente dernires annes, ces personnes ont utilis ces prts, connus sous le nom de microcrdit, pour lancer de nouvelles entreprises, ce qui a permis de crer des emplois et de rendre lconomie tunisienne plus prospre. Grce laccs au crdit et cet ventail doutils financiers, que lon recouvre sous le terme de microfinance, les mnages peuvent investir en suivant leurs propres priorits: frais scolaires, soins de sant, nourriture ou logement. Au lieu de se concentrer sur la survie au jour le jour, les gens peuvent planifier lavenir.
Le concept moderne de microfinance part de cette primaut du crdit sur lpargne, de linvestissement sur la thsaurisation. Il a connu un immense et rapide succs parce quil a pu tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 sappuyer sur un volume important de ressources exognes publiques et prives, ce que navaient pu (ou su) faire les systmes mutualistes il y a un sicle. Le mme phnomne dapport extrieur de ressources publiques la cration, au dveloppement ou la restructuration de rseaux de coopratives dpargne et de crdit en Afrique francophone vers la fin de la dcennie 1980 a lui aussi permis un dveloppement acclr de quelques grands rseaux fonds sur les concepts plus classiques des pres fondateurs du mutualisme. Ainsi, dans son acception la plus simple la microfinance consiste en la mise en place des financements spcifiques, savoir des microcrdits, en faveur de personnes non bancables et pour des activits gnratrices de revenus. Le plus souvent, dans les pays du Sud, elle vise lextension de la bancarisation des populations exclues du secteur bancaire, en leur offrant la possibilit de disposer dun compte en banque pour y dposer leurs conomies et servir de support des oprations de crdit.
Toutefois, dans la plupart des cas, elle ne profite pas aux groupes de population les plus pauvres qui se trouvent tout en bas de lchelle socioconomique. La couverture des plus dmunis par les services de microfinance fait actuellement lobjet de fortes controverses. Plusieurs millions de personnes ayant moins dun dollar par jour pour vivre (les trs pauvres) bnficient dj de services des institutions de microfinance (IMF). Pourtant, rares sont les IMF qui servent les clients les plus pauvres , cest--dire ceux qui se trouvent tout en bas de lchelle de pauvret de leur pays. Mme lorsquelles visent une clientle trs pauvre, ces 140
institutions laissent pour compte un nombre lev de personnes qui sont trop pauvres pour pouvoir accder leurs services. Par exemple, au Bangladesh, o les IMF cherchent rsolument fournir leurs services aux trs pauvres, cest essentiellement lavant-dernier quintile de la population qui bnficie le plus de leurs services et le quintile infrieur qui en bnficie le moins. Les services de microfinance ne couvrent pas les communauts les plus pauvres. Les Institutions de microfinance offrent de plus en plus souvent des moyens de paiement et en premier lieu des virements de fonds, nationaux ou internationaux (par exemple le rapatriement des fonds des travailleurs migrants). Elles ont parfois un rle de fourniture dautres services non bancaires, financiers (micro-assurance) ou non.
En Tunisie les IMF contribuent au dveloppement en permettant lacheminement des tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 fonds jusque dans les villages et les quartiers, ce que les banques classiques ne font pas ou mal. La plupart des IMF ont abouti la conclusion, aprs plusieurs annes dexprience, quelles sont davantage en mesure de fournir des services financiers efficaces et durables lorsquelles se concentrent exclusivement sur les services financiers. Soit les IMF sabstiennent doffrir des services non financiers tels que des services de nutrition, de sant et de formation soit, tout le moins, les IMF offrent ces services indpendamment de leurs activits de microcrdit en constituant cet effet un dpartement distinct dot de son propre personnel. Abstraction faite des questions defficacit et de ciblage, les clients pourraient ne pas comprendre quun mme service lui donne accs gratuitement un soutien social tout en insistant pour quil rembourse le prt quil lui consent par ailleurs. Enfin, la BTS et Inda interarabe, comme nous lavions dvelopps prcdemment, jouent un rle de premier plan et dans le dveloppement du secteur de la microfinance en Tunisie.
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2.3. Lexprience de la Banque Africaine de Dveloppement en Tunisie sur la microfinance

Depuis les annes 1970 45 , la BAD effectue des oprations de microfinance allant du financement de volets de microcrdit lis aux projets agricoles et sociaux, lintgration actuelle de la microfinance dans les oprations bancaires, conformment aux principes et aux normes de bonnes pratiques. Lun des principaux dfis, relev par la BAD la fin des annes 1990, tait de trouver le moyen de rendre ses interventions de microfinance plus efficaces. En 1999, la BAD a reconnu que ses oprations de microfinance devaient rpondre aux normes de bonnes pratiques acceptables au plan international, de manire sintgrer rellement dans le secteur financier formel des pays africains en gnral et de la Tunisie en particulier. Pour ce faire, elle a entrepris dintgrer la microfinance dans ses oprations. Ce processus tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 est toujours en cours, mettant en lumire lutilit de cette politique et cette stratgie, visant largir et renforcer la place de la microfinance dans les oprations de la Banque, conformment aux bonnes pratiques. La Banque semploie de plus en plus dvelopper les capacits des institutions, afin de promouvoir lintermdiation financire durable et adapte aux pauvres, plutt que de promouvoir des volets de crdit ponctuels et non durables des taux dintrt infrieurs ceux du march, faisant uniquement office de transferts temporaires de revenus.
2.3.1. Politique et stratgie du groupe de la BAD en matire de microfinance

La pauvret est un problme gnralis et persistant dans les pays africains. De nombreuses interventions menes par des agences de financement du dveloppement bien intentionnes nont pas atteint leurs objectifs de dveloppement. Lune des solutions pour liminer la pauvret consiste donner plus dautonomie aux pauvres, pour quils puissent trouver des solutions leurs propres problmes. La microfinance assure cette habilitation. La microfinance est viable au plan commercial, ce qui signifie quelle peut tre tendue une plus grande chelle pour atteindre les familles pauvres en tablissant des liens avec les marchs de capitaux formels. La BAD aidera les pays rduire la pauvret en soutenant leur aptitude exploiter le pouvoir des marchs financiers par le biais dIMF bien gres.
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Document ADF/BD/WP/2001/97/Add.5 approuv le 1er mars 2002.
142
Limplication de la BAD dans la microfinance se justifie principalement par les raisons suivantes : il existe une corrlation directe entre la microfinance dune part, et lefficacit du dveloppement et la ralisation des ODM dautre part (en faisant reculer la pauvret et en accroissant la prosprit de la majorit des populations desservies) ; les PMR ont expressment identifi la microfinance comme un besoin de dveloppement et sollicitent lappui de la Banque pour la dvelopper ; la collaboration avec les pays dans la microfinance donne aux activits de la BAD plus dimpact sur le dveloppement (la BAD possde lavantage comparatif dtre proche des pays africains et de la Tunisie o est localis le sige de la BAD, de jouir de leur confiance et de leur appartenir) ; limplication de la BAD dans la microfinance donne confiance et scurit aux autres investisseurs, accroissant ainsi la possibilit pour un nombre plus important de personnes davoir accs des services financiers de qualit ; la microfinance est une opportunit dinvestissement rentable pour la BAD. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
Enfin, cette politique permet entre autre la BAD de donner une orientation stratgique au moment o elle apporte un appui plus important ses PMR pour la mise en place de systmes financiers inclusifs, systmes devant fournir un ventail plus vaste de produits et services financiers une grande partie de leurs populations respectives ; fournir les moyens de rechercher des objectifs prcis dans la cadre de ses activits de microfinance, afin dobtenir le plus grand impact dans les meilleurs dlais, compte tenu de lchance de 2015 pour la ralisation des ODM ; et enfin de prciser aux PMR ce quils peuvent attendre delle en termes de concours pour la mise en place de systmes financiers inclusifs 46 .
Les pays africains sollicitent de plus en plus lappui de la Banque pour la mise en place de systmes financiers durables inclusifs qui offrent un large ventail de produits financiers une grande partie de la population. Ces demandes ont t exprimes lors de manifestations comme la clbration de lanne internationale du microcrdit en 2005, le sminaire sur la situation et les perspectives du microcrdit en Afrique (Cotonou, avril 2005), la Confrence internationale de haut niveau sur la microfinance (Paris, juin 2005), la Confrence africaine sur la microfinance (Le Cap, Afrique du Sud, septembre 2005), et loccasion dautres vnements internationaux.
46
143
2.3.2. Lintgration de la microfinance dans les oprations du Groupe de la Banque

Au terme du projet AMINA au dbut de 2002, la BAD a approuv deux mesures visant intgrer la microfinance dans ses oprations, dans lintrt de tous les pays. Linitiative dintgrer la microfinance partait du constat que tous les pays africains, pas simplement les dix pays pilotes couverts par le projet AMINA, devaient dvelopper la microfinance conformment aux bonnes pratiques de microfinance. Par ailleurs, la microfinance doit tre traite comme partie intgrante du secteur financier. La BAD sest inspire des enseignements tirs du projet AMINA pour privilgier le dveloppement des capacits des IMF de dtail. Le premier pas dans cette direction a t ladoption de la Stratgie et assistance du FAD aux pays membres rgionaux en matire de microfinance en 2002 47 . tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
Le second a t llaboration dun Plan daction pour la microfinance. Ces deux mesures visaient assurer une conception et une mise en uvre de qualit des oprations de microfinance, conformment aux bonnes pratiques. Deux oprations de microfinance autonomes ont t approuves par la suite, chacune ciblant les besoins de dveloppement institutionnel des intermdiaires financiers ruraux. Le Dpartement du secteur priv (OPSD) sest galement impliqu dans la microfinance. Il a pris une participation de 1 million de dollars EU dans lune des rares IMF africaines devenue une banque commerciale, savoir la K-Rep Bank du Kenya. Etant donn que ces oprations autonomes sont toujours en cours, aucun enseignement dfinitif ne peut encore tre tir. Nanmoins, selon les indications, leurs rsultats seront plus efficaces et conformes aux bonnes pratiques que ceux des volets microfinance des projets conus pour dautres secteurs.
47
Document ADF/BD/WP/2001/97/Add.5 approuv le 1er mars 2002.
144
2.3.3. Le but et les rsultats attendus de la politique de la microfinance de la BAD

Cette politique a pour but de rduire la pauvret et damliorer les conditions de dveloppement et de prosprit socioconomiques, en aidant les pays africains mettre en place des systmes financiers inclusifs. Elle entend accrotre le nombre de personnes pouvant accder aux services financiers, particulirement les populations des zones rurales, et le volume des investissements et des interventions dans le domaine de la microfinance dans les pays. Le rsultat attendu moyen terme est lexistence de secteurs financiers plus inclusifs et loffre par diverses institutions dune gamme des services et produits financiers adapts aux besoins des clients finals. En outre, la mobilisation de lpargne intrieure devrait augmenter, tout comme les ressources provenant de sources commerciales. Ces deux facteurs rduiront la dpendance des tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 intermdiaires de microfinance vis--vis des subventions. Les micros et petites entreprises se dvelopperont et les envois de fonds se feront avec plus defficacit et seront utiliss de faon plus rationnelle. Le rsultat long terme sera la rduction de la pauvret ainsi que la croissance conomique tendue en faveur des pauvres. Ce rsultat se manifeste par laugmentation du PNB par habitant des personnes extrmement pauvres ; de mme que par leur participation accrue aux secteurs financiers et privs formels.
2.3.4. Les partenaires au dveloppement dans le domaine de la microfinance

Les partenaires actuels et potentiels de la BAD dans le domaine de la microfinance sont, notamment, les agences de financement multilatrales et bilatrales comme lUnion europenne, le Dpartement du dveloppement international (DID) du Royaume-Uni, lUSAID, la GTZ allemande, la Banque mondiale, le Programme des Nations Unies pour le dveloppement (PNUD), le Groupe consultatif dassistance aux pauvres (GCAP) et le NEPAD. La BAD et ses partenaires ont labor des principes et critres pour des normes de bonnes pratiques qui ont recueilli le consensus des bailleurs de fonds, y compris la Banque mondiale. Les principes de consensus lintention des agences de financement dfinissent trois niveaux dappui la microfinance, compltant sans les remplacer, les capitaux privs et les projets internationaux projet social (capital social international). Cet appui vise trouver des solutions de march pour que la microfinance touche davantage les pauvres. 145
2.4. Les expriences du PNUD et du FENU en matire de microfinance

Cr en 1966 sous forme de fonds spcial destin principalement aux investissements faible chelle dans les pays les plus pauvres, le Fonds d'quipement des Nations Unies (FENU) a travers une srie de changements profonds, ncessaires et de grande porte au cours des dernires annes. Aujourdhui, le FENU uvre l'radication de la pauvret travers des programmes de dveloppement local et des oprations de microfinance. Par la priorit accorde deux domaines de concentration (les institutions de gouvernement local et la microfinance), le FENU a renforc son identit et sa comptence. Ctait l la conclusion principale de lvaluation externe du Fonds en 1999, par la suite entrine par son Conseil d'administration en septembre 1999. Le FENU est membre du groupe du PNUD, et dpend du conseil d'administration du PNUD. En tant que tel, le FENU travaille en partenariat troit avec le PNUD dans des domaines tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 allant de la programmation conjointe lassistance administrative et logistique. Le reprsentant rsident du PNUD reprsente le FENU au niveau national. Le FENU, travers ses programmes de microfinance, apporte son soutien un large ventail dinitiatives facilitant la fourniture de services financiers aux plus pauvres. Ces initiatives comprennent des investissements dans des institutions de microfinance (IMF), des services techniques tels que des valuations des IMF et des formulations de projet, des programmes d'apprentissage et de renforcement des capacits.
2.4.1. Rorientation de la politique du FENU

Les rorientations majeures de la politique du FENU sont bases sur son soutien aux IMF dignes de confiance confrontes la difficult dapporter des services de microfinance viables dans des zones rurales, ensuite le FENU continuera concentrer la plupart de ses ressources en Afrique. La prennit financire restera un objectif central des projets du FENU et, le cas chant, le Fonds prolongera son soutien afin de reflter le dlai plus important ncessaire la ralisation de cet objectif dans des contextes plus difficiles. Le FENU reconnat le besoin d'une prise de risque dans l'appui des mcanismes novateurs lorsque les IMF sefforcent datteindre la prennit dans des environnements ruraux. Le choix de zones dintervention pour la microfinance sera guid non seulement par le potentiel de ces zones, mais aussi par lintrt de partenaires IMF de confiance afin de consolider ou dtendre leurs activits cet endroit. Le FENU entreprendra les dmarches appropries pour estimer si les conditions minimales existent pour des activits de microfinance viables avant la conception dun projet de microfinance dans un pays.
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On a souvent reproch la recherche de la viabilit financire, sous la forme de sa mise en uvre par le CGAP de faire du microcrdit une fin en soi, en essayant principalement de rendre la microfinance attractive pour le secteur bancaire priv au lieu de se concentrer sur la cration de crdits abordables pour les pauvres. Ce type de critique, comme la recherche de la viabilit financire, ne peut tre appliqu sans discernement toutes les circonstances et situations. Nanmoins, le FENU devrait apprcier avec soin, au cas par cas, la recherche de la viabilit financire en fonction du mandat dvolu lorganisation de rduction de la pauvret. Le FENU ne devrait donc pas perdre de vue son orientation institutionnelle visant aider les plus pauvres parmi les pauvres dans la recherche dune viabilit financire dfinie au sens strict du terme. Enfin, les institutions internationales (la Banque Africaine de Dveloppement, le PNUD et le programme FNU) et certaines organisations non gouvernementales (ONG, IMF) contribuent lessor et la promotion de la microfinance en Afrique. Cette contribution se traduit tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 travers plusieurs actions (accessibilit des microcrdits aux populations qui navaient pas droit aux crdits bancaires, accompagnement, lutte contre les exclusions sociales etc) menes par ces institutions en Tunisie. Toutes les actions, conduites par ces institutions ainsi que leurs impacts socio conomique sur les populations en Tunisie, devront tre dtailles dans le troisime chapitre consacr lanalyse conomique de la microfinance en Tunisie.
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Chapitre III. Limpact de la microfinance sur le financement des entreprises prives et du secteur rural en Tunisie
Lobjectif principal de ce chapitre est danalyser leffet conomique de la microfinance sur les populations. Nos travaux de recherche mens sur ce terrain de la finance informelle vont nous permettre dlucider les apports du microcrdit dans la lutte contre les ingalits et dans le financement des entreprises prives en Tunisie. Pour y parvenir, nous allons dabord partir sur la base de la vrification de nos hypothses de dpart, pour analyser ensuite si la microfinance peut-t-elle-tre considre comme un outil au service du dveloppement local en Tunisie ? Au stade actuel du dveloppement du secteur de la microfinance en Tunisie tel que nous lavons prsent dans le chapitre 2, les principaux acteurs (Etat, ONG, Dcideurs et Clients) saccordent, pour les annes venir, sur la vision suivante : disposer dun secteur de la tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 microfinance professionnel, viable et prenne, diversifi et innovant, intgr au secteur financier, assurant une couverture satisfaisante de la demande du territoire tunisien et oprant dans un cadre lgal, rglementaire, fiscal et institutionnel adapt. Ce troisime chapitre est constitu de deux sections. La premire section aborde lanalyse de limpact conomique et social de la microfinance (en intgrant la dmarche que nous avons suivie pour raliser ce travail de recherche) et dans la deuxime section la proposition des politiques daccompagnement en Tunisie ainsi que des politiques de dynamisation du secteur de la microfinance qui ont t mises en place, la confrontation la ralit du terrain et les enseignements.
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Section 1. Lanalyse de limpact conomique et social de la microfinance en Tunisie

Cette section nous permet danalyser les rsultats de nos travaux et de vrifier nos hypothses de dpart. Nous allons dmontrer limpact que le microcrdit peut avoir sur les clients de la microfinance en Tunisie en nous servant de nos travaux sur le terrain. Limpact est gnralement dfini comme lensemble des changements attribuables laction de lIMF, souhaits ou non 48 . Il porte sur le client, le groupe auquel il appartient (famille, communaut) et son environnement socio-conomique. Limpact se situe en bout de la chane dactivit dune IMF, comme lment final des performances globales. Lanalyse de limpact consiste comprendre, mesurer et valuer les effets dune action. Elle ncessite des informations externes lIMF (situation des clients, des non clients, de la communaut, etc). Cette analyse permet de tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 dterminer les performances sociales de laction des IMF sur les populations. Les performances sociales dune institution de microfinance sont la traduction effective de sa mission sociale en pratique (actions, mesures correctives, suivi des rsultats). Les performances sociales, traduisant le processus de mise en uvre des principes sociaux de lIMF, se situent en amont de la chane dactivit dune IMF, comme lment concourant limpact final de lIMF. Le dbut des annes 2000 est marqu par des amliorations mthodologiques combinant les aspects conomiques et sociaux dans l'valuation des impacts. Des modles de plus en plus rigoureux sont labors avec les nouvelles techniques statistiques et conomtriques (Morduch et al. 2007). La prennit des institutions n'est pas considre comme incompatible avec l'impact social sur les clients. L'implication de plus en plus grande des IMF dans les tudes dimpact s'explique par leur volont d'amliorer les services aux clients. Dans une logique de prennisation, la comprhension des besoins des clients proccupe de plus en plus les acteurs. Quelques outils danalyse dimpact De nouveaux outils danalyse dimpact ont t dvelopps. Parmi ces outils il y a linitiative SPI Social Performance Indicators qui a pour objectif de dfinir, paralllement lvaluation des performances financires, un outil de mesure des performances sociales ainsi que
Article CERISE pour Techniques Financires et Dveloppement N 70, mars 2003. Lvolution rcente des enjeux et outils de lanalyse dimpact en microfinance . www.esf.asso.fr
48
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de promouvoir et renforcer les performances sociales dans le secteur de la microfinance. Le principe gnral repose sur lide que pour renforcer son impact social, une institution doit pouvoir clarifier sa mission et sassurer que ses actions sont en cohrence avec sa mission. Ainsi, plutt que dobserver simplement ses effets en bout de chane, lIMF peut vrifier quelle se donne les moyens datteindre son objectif social (Lapenu & Alii, 2004). Le fonctionnement dune IMF suit une chane logique : intention/mission => action => effet/impact (Doligez, Lapenu, 2006). On dfinit les performances globales dune institution comme les rsultats obtenus chacune de ces tapes en fonction de limpact recherch et des moyens mis en uvre par lIMF pour atteindre ses objectifs. Les performances globales peuvent se dcliner en performances conomiques et financires ainsi quen performances sociales. Sur la base de cette chane, on peut distinguer lorganisation interne de linstitution (principes et action, tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 en amont de la chane) et les effets, en bout de chane, sur lenvironnement de lIMF (clients, non clients, communaut locale, etc). En matire de mesure des performances sociales, la conception de loutil SPI-CERISE est destine apprcier la pertinence ainsi que lefficacit des actions et des moyens que linstitution consacre ses objectifs sociaux. Lanalyse repose sur un questionnaire mobilisant des informations internes lIMF (principes fondateurs, plan daffaires, rapports dactivits, dclaration de la direction, informations du SIG, etc). La mesure des performances sociales autour de loutil SPI-CERISE est alors complmentaire de la mesure dimpact. Loutil SPI-CERISE est construit autour de quatre grandes dimensions des performances sociales 49 (Cf. lEncadr annexe 4).
Franois Doligez, & Ccile Lapenu, CERISE IRAM-Universit de Rennes 1. CERISE : Comit dEchanges, de Rflexion et dInformation sur les systmes dEpargne- Crdit. IRAM Cnearc. N1 , Les enjeux de la mesure des performances sociales, Novembre 2006.
49
150
Synthse et perspectives sur la mesure d'impact Schmatiquement, on peut distinguer les trois approches des tudes sur les impacts et les performances sociales selon les axes prsents dans le tableau 11 :
Tableau N 11: Approche des tudes sur impact et performances sociales
Impact 1re gnration Quels changements laction de lIMF produit sur les clients ? Plutt externe Surtout enqutes quantitatives et groupes de contrle Impact 2e gnration Comment amliorer les services aux clients ? Plutt interne Surtout enqutes qualitatives sur les clients Performance sociale LIMF se donne-t-elle les moyens datteindre ses objectifs sociaux Plutt interne et valuation externe Surtout donnes quantitatives et qualitatives au niveau de lIMF
Question Mise en uvre Sources dinformations
Source : Van Bastelaer, Zeller M. 2006 .
tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
Ainsi, cette approche permet de mettre les praticiens et les clients au cur de lanalyse dimpact : Elle permet de centrer lanalyse de limpact de lIMF sur les clients ; ce qui amliore la connaissance de la clientle et permet une meilleure adaptation des produits et des services la demande; Elle permet aux praticiens de faire eux-mmes lanalyse de limpact de leurs activits par une analyse approfondie de leur clientle et cette tude peut alors tre utilise comme un outil de pilotage interne, amliorant leurs capacits managriales. En effet, les IMF ayant comme objectif de toucher les populations pauvres, ont besoin de savoir si elles touchent bien leur public cible. Plus largement, au-del de la simple offre de services financiers, il est important pour ces IMF de savoir si leurs clients tirent des bnfices de leurs services et si limpact est positif, au-del mme des individus, pour la cohsion de la communaut ou encore llargissement des opportunits socio-conomiques locales. Pour les financeurs des IMF ou les bailleurs, la mesure de limpact a dabord t promue afin de connatre la situation des IMF, mais de plus en plus, les IMF ralisent que leur prennit dpend non seulement de la performance financire, mais aussi de ladquation de leurs services une demande en volution, une clientle de plus en plus diversifie. Ce tableau fait la synthse du processus interne et externe de lanalyse de limpact.
151
Tableau N12: Processus interne et externe sur lanalyse de limpact

Processus interne Quand ltude dimpact estProcessus sur le long terme: tude longitudinale et contrle de Etude transversale ponctuelle elle faite ? limpact Qui y participe ? Consultants externes Clients, personnel et tous les autres acteurs directs Processus participatif essentiellement qualitatif ou donnes Mthodologie Enqute quantitative quantitatives simples Individu, mnage, entreprise, Client et son mnage, son entreprise ; enqutes qualitatives sur la Couverture communaut, impact plus large communaut, impact plus large Finalit des rsultats Justifier le financement des bailleurs Information sur la gestion afin damliorer la pratique Source : (Van Bastelaer, Zeller M. 2006). Processus externe
La plupart des IMF choisissent une combinaison de ces deux mthodes, souvent complmentaires. Par exemple, comprendre quels sont les clients qui partent de lIMF peut tre dterminant pour lanalyse des faiblesses de lIMF. En sus, comprendre la diversit des besoins tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 de type de clients et si les produits et services offerts sont-ils en adquation avec les besoins des clients ? Enfin, les IMF recherchent de plus en plus pouvoir sappuyer sur un outil de pilotage interne qui les renseigne rgulirement sur la ralisation de leurs objectifs sociaux et qui leur permette aussi de rendre des comptes leurs clients de mme qu leurs financeurs. Cette section est constitue de deux sous sections : la premire prsente la mthodologie que nous avons utilise ; suivie de lanalyse des rsultats de nos recherches et la deuxime traite des difficults rencontres par le secteur de la microfinance en Tunisie.
1.1. La mthodologie utilise par rapport notre travail de recherche

Nous avons utilis une mthode mixte pour mener notre travail de recherche. Cette dmarche associe la fois le travail de terrain (stage, enqutes, interviews, questionnaires) et la revue de la littrature partir dune recherche documentaire des diffrents travaux existants. Nous avons utilis lapproche empirique. Lapproche empirique de la microfinance Elle est constitue des approches qualitative et quantitative : - Lapproche qualitative apprcie les impacts auprs des individus et des institutions. Elle consiste apprcier les changements et les bouleversements ds la prsence des institutions de microfinance. A ce stade de l'enqute on cherche recueillir l'opinion des principaux clients et 152
non clients de l'importance des institutions de microfinance, de mme que l'opinion des IMF. Cette phase d'enqute est exploratoire et elle est base sur le qualitatif ainsi que sur le descriptif. Les principaux objectifs viss dans cette approche se situent dans l'apprciation par les personnes impliques ou pas dans l'enqute qualitative de l'impact de la prsence des institutions de microfinance sur leur quotidien. Ensuite par la validation de cette enqute par tous les gens impliqus dans cette recherche. - Lapproche quantitative mesure les impacts micro et macro conomiques sur les populations. On peut mesurer les impacts sur la richesse de la population, la diminution de la pauvret, sur l'autonomie des femmes, etc Il s'agit de voir comment tous les bnficiaires de microcrdits arrivent satisfaire leurs besoins de financement. Elle est utilise pour mesurer et analyser les effets produits par la microfinance. On utilise dans ce genre d'tudes les indicateurs tels que le niveau d'emploi, le PIB et cela exige une analyse des donnes sur la microfinance tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 avant son implantation comme aprs. Cela nous a permis aussi d'avoir la connaissance sur la gestion des IMF, leurs niveau de rentabilit et le rle sociale quelles jouent.
1.1.1. Linformation recherche par rapport notre travail de recherche

A ce stade, il est question dans notre travail de pouvoir obtenir des informations adquates qui seront utiles pour notre recherche. Les informations recherches sont celles pouvant nous permettre de rpondre nos hypothses de dpart que nous avons pos dans notre introduction gnrale. Ces hypothses sarticulent autour des questionnements suivants : Quels changements a produit lIMF auprs de la population cible, ou par rapport aux objectifs fixs au programme (amlioration de la production agricole, diversification ou au contraire spcialisation de lactivit conomique, etc.) ? Combien rapporte un dinar tunisien ou une livre gyptienne investi dans la microfinance ? Quelle augmentation de revenus chez les clients pour un dinar ou une livre de prt octroy ? Quel est limpact des actions de lIMF au-del de ses clients : fonctionnement des marchs locaux, organisation de la communaut, impact macroconomique ? Quelles sont les politiques de dynamisation qui permettent damliorer cet outil de dveloppement afin datteindre un nombre de plus en plus lev de ces bnficiaires surtout dans les zones rurales et les bidons villes ?
153
Rpondre ces questions exige des enqutes lourdes sur le terrain et une mthodologie bien approprie. Nous avons adopt, dans le cadre de notre thse, une dmarche mixte (recours la recherche documentaire, aux interviews et ladministration de questionnaire). . Un chantillon reprsentatif des bnficiaires des produits de la microfinance a t slectionn dans les deux pays (lEgypte et la Tunisie) du champ de recherche. Les institutions, ainsi que leurs principaux clients, ont t consults laide dun questionnaire (cf. annexe 8).
1.1.2. Les prcisions sur lchantillonnage

Nous avons constitu notre chantillonnage partir des contacts que nous avons eus pendant le sminaire des bonnes pratiques de la microfinance en Mars 2006 lUniversit Senghor dAlexandrie en Egypte avec le Directeur Adjoint et le charg de missions de la Banque tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Tunisienne de Solidarit (Monsieur Khalifa et Monsieur Ryad Ayadi). Ces deux contacts nous ont permis de rencontrer plusieurs partenaires au dveloppement du secteur de la microfinance en Tunisie notamment, les associations, les ONG, les responsables dEnda Inter Arabe. Pendant deux semaines nous avons particip des journes nationales de solidarit Tunis. Ces journes sont rserves la rcolte des fonds qui serviront financer la Banque Tunisienne de Solidarit et les associations de microfinance en Tunisie. Tous ont t trs coopratifs et nous ont accompagns dans nos recherches sur le terrain (les interviews, la rcolte dinformations partir des questionnaires que nous avons mis la disposition des bnficiaires et les non bnficiaires du microcrdit). En Egypte, nous avons suivi deux annes dtudes de 3me cycle en Gestion de Projet et particip en 2006 et 2008 deux sminaires dune dure de quatre semaines sur la microfinance et les NTCI. En sus, de 2008 2010 nous avons assur lencadrement en tant que Tuteur pdagogique des tudiants en Master distance de la Gestion du systme ducatif de lUniversit Senghor. Cette proximit avec lEgypte a t un atout sur le terrain o il ny avait aucune difficult au niveau des interviews dans les diffrents souks du Caire et dAlexandrie. La pratique de lArabe gyptien aussi peu soit t-elle nous a beaucoup servi car pendant notre cursus universitaire en Egypte lUniversit Senghor nous a dispens les cours dArabe gyptien. Ainsi, le questionnaire a t test auprs des praticiens et des bnficiaires de la microfinance dans les deux pays. Sur les 1500 questionnaires que nous avons soumis lenqute 154
dans les deux pays, nous avons reu au terme de lenqute 1052 questionnaires qui ont t renseigns et saisis comme lindique le tableau n 13 qui suit :
Tableau N13: Donnes de base et chantillon de l'enqute qualitative de la Tunisie et de l'Egypte.
Type d'enqutes Responsables d'IMF
Tunisie 25
Egypte 10
Total 35
Bnficiaires du microcrdit
355
252
607
tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
Non Bnficiaires du microcrdit
254
156
410
Total
Source daprs les enqutes menes sur le terrain
634
418
1052
Le graphique N 13 permet de bien illustrer les donnes du tableau N13 qui est notre effectif de base sur les deux enqutes menes en Tunisie et en Egypte.
Figure N13 : Effectifs de la population de notre chantillon.
155
Source : daprs les enqutes menes en Tunisie et en Egypte.
Le taux satisfaisant des rponses (1052/1500) peut s'expliquer par les deux familles des raisons suivantes: - La prsentation pralable et individualise de l'enqute aux rpondants potentiels, un engagement bilatral, d'un ct sur la participation l'enqute et de l'autre, sur la diffusion dans les 12 mois d'un retour d'enqute concis et comment, - L'intrt manifest a priori par les populations dans le pays, les Institutions internationales et les mnages face cet outil de gestion qui est un moyen de lutte contre la pauvret ; - Laide que les anciens collgues nous ont apporte et les diffrents stages et sminaires en tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 microfinance que nous avons suivis dans les deux pays africains. Nous remarquons qu'il ne s'agit pas, d'un chantillon de type alatoire puisqu'il n'y eut pas de tirage alatoire des individus le constituant.
1.2. La dmarche suivie

Il tait question dans notre dmarche de recueillir les opinions des mnages, des marchands ambulants et tous les petits commerants qui menaient des activits commerciales ce que l'on appelle les micro-vendeurs sur la participation ou non des IMF au financement de leurs activits conomiques. La Tunisie reprsente leffectif le plus lev grce la langue car cest un pays francophone. En Egypte en revanche, il fallait sexprimer en anglais ou en dialecte gyptien que nous avons heureusement appris durant notre formation de Master en deux ans lUniversit Senghor dAlexandrie. Les retours des questionnaires ont permis, non seulement de collecter les donnes requises pour tester le modle thorique, mais aussi de simprgner de limpact de la microfinance dans chaque pays. Les rsultats ont t ensuite analyss laide des techniques usuelles de traitement des donnes statistiques. Tels que la conception dune base des donnes de toutes les informations collectes pendant nos entretiens et le retour des questionnaires que nous avons reus des rpondants de notre enqute.
156
Aprs la conception et la formalisation de notre base des donnes nous avons procd des croisements utiles et une analyse par items suivi des tris croiss et des tris plat. Cette phase de lanalyse des donnes nous a permis de comprendre les tendances gnrales par rapport aux ressentis des bnficiaires des produits de la microfinance. Cette analyse permet de mieux clairer le problme de la microfinance travers divers aspects : la typologie dinstitutions de microfinance, la nature de la clientle ou des bnficiaires des services de la microfinance ; les effets sur les bnficiaires et sur leurs activits conomiques, son impact sur la pauvret. Laspect qualitatif provient du choix de la technique approprie mme de rvler cette incidence. Les donnes statistiques recueillies et leurs mises en vidence sont donc dune importance capitale pour lexplication et la rponse des questionnements qui nous proccupent par rapport cette recherche. Linformation sur les personnes enqutes tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Les donnes sur les mnages concernent leurs caractristiques socio-conomiques, leur profil, lutilisation des crdits, lutilisation des revenus et des profits induits des crdits. Au-del de lanalyse quantitative, la mesure dimpact des crdits obtenus auprs des institutions financires utilise les donnes qualitatives pour rendre lanalyse beaucoup plus complte. Pour la partie quantitative, les caractristiques des emprunteurs sont analyses. Leurs donnes portent sur les aspects socio-conomiques et leur profil. Le type dutilisation des crdits obtenus permet de montrer dans quelle mesure le prt a servi amliorer les conditions de vie des populations. Le niveau de prt et lutilisation sont compars par pays. La recherche questionne galement les rpondants sur leur capacit de remboursement des crdits obtenus ainsi que les difficults de remboursements. Lenqute tudie par ailleurs les amliorations et les nouveaux produits dpargne que les emprunteurs souhaitent obtenir des institutions financires. Organisation de lenqute Elle prcise la phase prparatoire de la recherche suivie des diffrentes tapes de la collecte des informations sur le terrain. Nos enqutes ont t menes en laborant au pralable un protocole de recherche qui comportait un certain nombre dlments cls indispensables la bonne marche de notre travail. On y retrouvait dans ce protocole la dmarche dlaboration du 157
contrle dexhaustivit des questionnaires renseigns, le dpouillement, la programmation informatique de la saisie ainsi que le traitement de ces donnes. Nous avons eu recours aussi des personnes extrieures que nous avons formes en dehors des anciens collgues qui avaient dj des connaissances sur les techniques denqutes et sur la microfinance. Ce personnel tait charg de collecter les informations ncessaires pour la recherche auprs des diffrents enquts retenus dans les zones gographiques qui se situaient autour des marchs centraux, car dans ces marchs on y trouve en mme temps les femmes commerantes, les micro-vendeurs et quelques agents des IMF qui viennent rcolter les recettes pour lpargne de leur client. Ce personnel de terrain a t form pour la circonstance. Cette formation sest faite sous forme dexposs thoriques, dexercices pratiques et des jeux de simulation afin de faciliter lenregistrement des rponses et le contrle des questionnaires sur le terrain. Notre base des tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 donnes a t constitue au fur et mesure que nous recevions nos questionnaires. Dans le souci datteindre les objectifs de lenqute, nous avons conu quatre types de questionnaires et la manire dont nous avons procd pour le traitement des donnes de nos enqutes. Ils sont rsums dans lavant dernire page de lannexe. Cette brve prsentation sur les diffrentes tapes de notre intervention nous permet de vous prsenter les rsultats de notre recherche.
1.3. Lanalyse de nos rsultats et des effets induits de la microfinance en Tunisie

La prsente sous section nous permet de dmontrer les effets directs du microcrdit sur les populations et de vrifier nos hypothses. Pour cela, sur un effectif total de 609 personnes enqutes dans les diffrents souks de Tunis et dans les zones priphriques de la Tunisie. Nous avons pu atteindre 355 bnficiaires du microcrdit qui exercent une activit commerciale soit un pourcentage de 355/609*100 = 58% et 254 non bnficiaires du microcrdit qui exercent une activit commerciale soit un pourcentage de 254/609*100= 42%. Le tableau 14 reprsente les donnes sur la Tunisie.
Tableau N14: Rpartition des micro-vendeurs enquts en Tunisie selon le recours ou non au service dune IMF.
: Recours au service dune IMF Oui Non Effectif % Effectif % 355 58% 254 42% 158
Pays Tunisie
Total Effectif % 609 100%
Source daprs les donnes du tableau de base sur les enqutes.
Ainsi, ces donnes sont reprsentes par le graphique de la Figure N14.

Figure 14 : Nombre des bnficiaires et non bnficiaires du microcrdit en Tunisie.
tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
Source selon le tableau des donnes de notre enqute en Tunisie.
Ce graphique montre bien le nombre des personnes bnficiaires du microcrdit et les non bnficiaires que nous avons eu interroger durant nos enqutes sur le terrain. Lanalyse des pratiques de la microfinance en Tunisie est aujourdhui au cur des dbats du secteur, dans une optique damlioration des services et de participation plus efficace dans la lutte contre les ingalits. Le dveloppement rapide de la microfinance, lespoir quelle suscite comme outil au service du dveloppement local, mais aussi lampleur des ressources investies, nous permet de faire une analyse tenant compte de tous ces aspects.
1.3.1. Impact direct du crdit sur les activits des clients des IMF en Tunisie
Pour mesurer limpact direct du crdit sur les activits des clients des IMF nous allons dmontrer partir de nos travaux de recherche, lusage qui est fait du microcrdit par les populations. Les emprunteurs des Institutions de microfinance et des Caisses fminines dpargne 159
ou de crdits sont constitus pour la plupart de micro-entrepreneurs/micro-vendeurs et particulirement de femmes vendeuses des marchs. Cette population est exclue du systme bancaire formel, leur seule source de crdit rside dans le recours au march informel qui reste insuffisant pour le financement de grande envergure. Ces femmes pratiquent plusieurs activits. A cet effet, les modalits de crdit mises en place dans les institutions de microfinance sadaptent bien aux caractristiques de la pluriactivit rurale pratique par de nombreuses familles de microentrepreneurs/micro-vendeurs dont les perspectives dlargissement des marchs semblent rapidement satures. Modle dimpact du microcrdit sur les bnficiaires (IMB) Il sagit de regrouper, dans une formulation fonctionnelle et synthtique, les ides et tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 observations que nous avons releves concernant les impacts directs de la microfinance sur les activits conomiques et sur les conditions de vie des populations en Tunisie. Comment ces impacts ou changements -apports suite lintroduction dans ce systme social et conomique dune nouvelle activit en fonction des objectifs et des stratgies initiaux- sont qualitativement et quantitativement perceptibles ? La nouvelle activit est le financement de micro-entreprise par de microcrdits. Les objectifs et stratgies initiaux sont de trois ordres : social, conomique et de prennisation. Dans lobjectif social vis, les IMF doivent permettre aux populations de subvenir elles-mmes leurs besoins fondamentaux. Cest un objectif de dignit via lauto-organisation. La population marginalise concerne met en uvre ses capacits de production, luttant ainsi contre la pauvret. Le modle doit pouvoir traduire cet aspect du phnomne. Dans lobjectif conomique, la microfinance est un support en soi lconomie nationale en crant des richesses et en dveloppant lemploi. Cest un objectif de dveloppement conomique. Do limportance accorde, dans cet objectif, la rentabilit de linstitution elle-mme. Cest plus quun comportement de maximisation classique du profit. Cet objectif transparat dans le modle IMB travers une variable appele couverture de charges . Il sagit en fait de la capacit des IMF prendre en charge une certaine catgorie de populations travers loctroi du microcrdit permettant ainsi le dveloppement de lemploi du ct de lIMF que des populations bnficiaires du microcrdit (NDONGO, 2007). 160
Le troisime objectif ; savoir celui de la prennisation de lIMF, se proccupe de lintgration de la scurit financire des bnficiaires du microcrdit en particulier et de lIMF en gnral, dans un cadre rglementaire national ou rgional. Aussi, nous allons procder la vrification de principales hypothses. Vrification de nos deux premires hypothses Pour approfondir notre analyse, nous allons procder ci-aprs la vrification de nos deux premires hypothses : H1 : Laccs au microcrdit diminue le risque des mnages tunisiens et gyptiens dtre pauvres et constituent un facteur de rduction des ingalits. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 H2 : La microfinance contribue fortement au financement du secteur priv en Tunisie et en Egypte. Elles des limites et des contraintes qui entravent son efficacit dans le financement des zones rurales ainsi que des zones priurbaines. Notre dmonstration va se faire partir de lusage du crdit, son impact sur les activits des emprunteurs et la manire dont il agit sur les conditions de vies des populations.
1.3.1.1. Usage du crdit par les emprunteurs

Les enqutes menes auprs des emprunteurs du microcrdit, majoritairement les femmes tunisiennes dans les diffrents Souks et la priphrie de Tunis par rapport lutilisation du microcrdit ont donn les informations 50 reprsentes dans le tableau 15.
50
Ces informations ont t obtenues par rapport aux questionnaires N1 et N 2 qui se trouvent en annexe 1.
161
Tableau N15 : Usage du microcrdit par ses bnficiaires dans les diffrents marchs (Tunis et sa priphrie).
Utilisations des crdits obtenus Accroissement quipements Renouvellement stock Cration nouvelle activit Dpenses courantes Total
Source : Selon nos enqutes sur le terrain.
Tunisie 89 275 123 175 662
% 13% 42% 19% 26% 100%
Limportance du renouvellement des stocks qui est de 42% (fig.14), nous montre bien que le secteur commercial est la premire activit des bnficiaires du microcrdit, majoritairement tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 les femmes. Cette importance du renouvellement des stocks traduit aussi laffranchissement des micro-vendeurs du crdit fournisseur qui grve gnralement la rentabilit de leur activit. Lamlioration des profits qui sensuit est un facteur de diversification des activits et de constitution dun vritable capital commercial. Une part non ngligeable du crdit est utilise au financement de la consommation. Cest ainsi que 26% des clients dclarent avoir affect le crdit des dpenses courantes. Cela traduit bien la difficult que les femmes tunisiennes ont sur lutilisation du crdit ds lors que plusieurs mnages utilisent le microcrdit pour satisfaire les besoins du foyer ; do la difficult parfois de mesurer limpact rel du crdit par rapport aux activits productrices de revenus. Dans la plus part des cas le crdit est rendu fongible, il est la fois utilis pour les activits commerciales et mnagres do la difficult de mesurer les effets sur lamlioration de la vie quotidienne des mnages. Ce graphique prsente bien cette utilisation du crdit par les bnficiaires du microcrdit majoritairement les femmes (cf. fig. 15.).
162
Figure N15: Utilisation du crdit par les emprunteurs.
tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
Source daprs les informations rcoltes sur le terrain.
Cette phrase revenait au cours de nos entretiens par les bnficiaires du microcrdit Sans le microcrdit, il nous tait impossible dexercer une activit commerciale ou daugmenter notre activit commerciale, mais la chert de la vie fait quon utilise parfois une bonne partie du crdit dans lalimentaire, soit pour les frais mdicaux ou des petites aides que lon peut donner la famille Donc le microcrdit nest pas toujours utilis aux activits commerciales, mais cest la cuisine internenous ne sommes pas obligs de le signaler lorsque nous constituons le dossier de demande de financement auprs dune Association ou dune IMFMalgr les mises en garde et les contrle suivi de lencadrement des associations une bonne partie du crdit est utilise dautres fins 51 . Ainsi, 19% des bnficiaires du microcrdit affectent le crdit la cration des nouvelles activits. Dans cette ventilation, notons que le crdit a permis des nombreuses femmes de se redployer vers les activits plus rentables ou de dmarrer une nouvelle activit afin de complter un salaire ou un revenu insuffisant. Par contre laccroissement des quipements occupe 13% dans
51
Entretiens que nous avions eu avec plusieurs bnficiaires du microcrdit Tunis (cf : questionnaire en annexe).
163
laffectation du crdit dans l'ensemble. Ce sont surtout les oprateurs du secteur primaire qui sont concerns par laccroissement des quipements pour la ralisation de leurs activits agricoles et commerciales.
1.3.1.2. Impact des crdits sur les micro-vendeurs

Le fait dobtenir un microcrdit a un impact positif sur les activits de ces bnficiaires comme le montre le tableau 16.
Tableau N 16: Impact des crdits obtenus par les micro-vendeurs
Impact des Crdits obtenus Augmentation des ventes Hausse Emplois Induits Tunisie 259 99 305 663 % 39% 15% 46% 100%
tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
Augmentation du Revenu
Total
Source : daprs les statistiques de nos enqutes.
Figure N16 Impact des crdits obtenus par les micro-vendeurs
164
Source daprs nos enqutes.
La croissance induite du crdit sur lactivit des micro-entreprises est saisie dans le tableau N15. Ce tableau relatif limpact des crdits sur le niveau dactivit des bnficiaires du microcrdit, majoritairement les femmes, montre que 39% des micro-entreprises dclarent avoir obtenu, aprs lobtention du crdit, une variation positive de leur vente. 46% dclarent avoir obtenu une augmentation du revenu et 15% dclarent avoir une hausse des emplois induits52 . Ceci nous permet de vrifier nos deux hypothses de dpart. Car le fait de disposer dun crdit mme de faible niveau a permis aux femmes tunisiennes ou aux micro vendeurs daccrotre leurs activits commerciales.
1.3.1.3. Effets directs du crdit sur les conditions de vie

tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Nous voulons savoir si les revenus gnrs par le crdit des IMF et des diffrentes ONG ou autres instituions ont amlior les conditions de vie des femmes et des hommes tunisiens bnficiaires du microcrdit. Cela nous permet de vrifier notre troisime hypothse, H3 : Les changements observs dans la vie des clients sont lis directement lIMF ou ils sont la consquence dautres facteurs. Cette hypothse permet de vrifier le niveau dimplication du microcrdit envers les populations. Elle va consister vrifier lorigine des changements observs au sein de la population qui peut tre due la microfinance ou dautres politiques tatiques. Le tableau ci-aprs montre que laugmentation du revenu a permis damliorer le niveau de vie des populations. Laccessibilit aux microcrdits a permis aux populations daugmenter leur achat de stock de marchandises raison de 83%, lducation et la nutrition arrivant en deuxime et troisime position soit 52% consacr lducation et 39% sur la sant. Le tableau 17, prsente bien la manire dont le crdit est rparti.
52
Ces statistiques ont t obtenues partir des rponses du questionnaire N4 qui se trouve en annexe 1.
165
Tableau N 17 : Principales affectations du microcrdit des clients en Tunisie

Affectation du microcrdit Achat stock Mse Alimentation Habillement Thsaurisation Education Achat terrain Sant Dcs Construction maison Accroissement quipement Autres affectations 296 137 15 0 185 15 70 38 12 98 10 Tunisie 83% 53 39% 4% 0% 52% 4% 20% 11% 3% 28% 3%
Source daprs nos enqutes sur le terrain
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Ce graphique confirme bien que le microcrdit est bien utilis afin dexercer une activit commerciale. Cela permet effectivement au niveau familial damliorer les conditions de vie des populations bnficiaires du microcrdit. Cette figure illustre bien cette amlioration relative du niveau de vie des femmes et des hommes tunisiens bnficiaires du microcrdit.
(83%) = [296/355 (Total bnficiaire microcrdit Tunisie)]%. Ces pourcentages sont calculs par item. Un seul client pouvait donner une ou plusieurs rponses par item.
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Figure N17 : Principales affectations des bnficiaires du microcrdit en Tunisie.
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Source daprs les rsultats de nos enqutes.
Une femme ou un mnage qui accde au microcrdit utilise ce financement pour exercer une activit commerciale. Et cette activit produit des revenus et cest partir de dits revenus que les mnages amliorent leur condition de vie par la scolarisation des enfants, la sant etc. Mais le problme pos au niveau des mnages est celui de la limitation de cet impact du fait que les petits montants des emprunteurs ne peuvent que leur permettre de dvelopper les activits faible valeur ajoute. Le microcrdit ne rsous pas tous les problmes des mnages, mme si le constat est clair que le microcrdit permet tout juste au mnage de se retrouver dans une conomie de subsistance. Plusieurs femmes interroges nous ont signifi que Sans le microcrdit, on ne pouvait pas exercer une activit commerciale qui nous aurait procurer des tels revenus, car avant lobtention du microcrdit, on arrivait malheureusement pas sen sortirLa seule source de financement quon avait ctait des petits revenus au niveau familialet les revenus que nous 167
obtenions partir des tontines de groupeMais souvent lattente tait trs long avant que ton tour narrive afin de toucher largent des cotisants et entre temps il fallait survivre 54 . Nos travaux de recherches mens sur le terrain nous ont permis de vrifier nos trois premires hypothses sur lutilisation du microcrdit et de ces effets sur les activits et les conditions de vie des populations. Notre analyse a permis de montrer que lorsquune femme ou un homme nayant pas accs au crdit bancaire et pauvre- arrive obtenir un petit prt ; ce dernier lui permet de dvelopper une petite activit gnratrice de revenue et lui permet aussi damliorer ces conditions de vie. Mme si ce prt ne va pas sortir le pauvre de sa situation mais comme le dmontre nos travaux, laccs au microcrdit constitue un bon outil de rduction des ingalits sur le plan local. Ainsi, les produits et services de microfinance entranent notamment par le crdit un effet de levier sur lactivit conomique des mnages. De faon gnrale, ces services financiers (crdit, pargne, assurance) constituent des outils de gestion, de rduction et de partage de risques. Ils contribuent galement au renforcement des liens sociaux. Laccs permanent des populations pauvres des services financiers les aide rduire leur vulnrabilit. Mais la microfinance nest pas une panace. Elle nest pas la solution miracle capable elle seule dliminer la pauvret. Pascal GLEMAIN aborde dans le mme sens en prcisant que : [Pour ceux-l (Servet, Gurin, Lapenu, Doligez, entre autres), le microcrdit nest pas loutil de lutte contre la pauvret.] 55 . Ainsi le microcrdit est pour Jean-Michel Servet (2006) un outil qui permet dattirer lattention sur les exclus des services financiers dans un monde qui se financiarise. Il sert amliorer le budget des familles ou stabiliser des activits professionnelles, pas forcment des investissements productifs. Pour lui, le vrai moteur de la croissance, donc du dveloppement cest lemploi salari, pas lentrepreneur pauvre. Les auteurs comme Isabelle Gurin (2002), Jean-Luc Camilleri (2005); estiment que la microfinance recouvre une ralit trs htrogne. Au-del des objectifs poursuivis (soutien lentrepreneuriat, dveloppement local, lutte contre la pauvret, mancipation des femmes, etc.),
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Rponses des femmes pendants les enqutes que nous avons ralises en Tunisie. Pascal GLEMAIN. Lconomie des finances solidaires : De lpargne solidaire au microcrdit social, synthse des travaux du HDR 2010.
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on distingue microfinance de type entrepreneuriale, destine des entreprises de petite taille certes, mais promises un certain dveloppement, et une microfinance de type insertion sociale pour laquelle la finance nest alors quun outil au service de la lutte contre lexclusion conomique et la marginalit sociale. Nous pouvons le souligner, les bnficiaires du microcrdit, majoritairement les femmes, reconnaissent tous les difficults consistant assurer un bon investissement car une partie du crdit est affect souvent la consommation. Cette fongibilit du crdit peut entraner des risques de non remboursement.
1.3.1.4. La fongibilit du crdit

tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 La fongibilit du crdit soulve quelques proccupations. Un emprunteur qui contractant un crdit en vue de dmarrer ou de financer une activit conomique, peut affecter le crdit cette fin ou sen servir pour financer lducation de son enfant par exemple, ou lalimentation de sa famille, et utiliser dautres revenus du mnage pour financer son entreprise ou ses activits productives. Si le client estime quun prochain crdit pourra lui tre refus du fait que le crdit actuel na pas t affect pour lemploi annonc, il pourrait faire une dclaration inexacte sur lemploi du crdit, et nuire ainsi la fiabilit de ltude. Enfin, les bnfices issus dune activit finance crdit, seront eux-mmes affects par la suite une diversit dobjets. Les ressources du crdit se fondent dans le budget familial (A-C. Creusot, 2001). Autrement dit, la fongibilit du crdit se dfinit par la difficult daffecter directement un emploi la ressource que constitue le crdit. Il signifie que la consommation du crdit se rpercute et se dilue dans divers postes dactivits productives et de consommation, tel point que lon ne parvient plus identifier sa destination finale. Il ny a pas de traabilit des fonds octroys. Labsence de dlimitation claire entre lexploitation agricole ou la micro-entreprise et les besoins familiaux renforce cet effet de dilution et donc la difficult de mesure dimpact. Il est donc ncessaire de sintresser non seulement la rentabilit de lactivit que le crdit est cens financer, mais aussi ce que lon appelle leffet de substitution du crdit en cherchant rpondre la question suivante : quaurait fait lemprunteur sil navait pas eu accs au crdit ? Aurait-il quand mme engag la dpense considre ? On cherche ainsi identifier les contraintes que le crdit a permis dviter. 169
Par exemple, il est frquent que le crdit ne change rien lactivit mais se substitue au crdit fournisseur ou un crdit informel, permettant ainsi de faire des conomies dintrt et ventuellement de diminuer certaines formes de dpendance. Enfin, il est bien souvent ncessaire de faire porter lanalyse sur lensemble des activits du mnage emprunteur en tudiant lintgration du prt au sein du budget familial. Un crdit a priori improductif peut contribuer indirectement accrotre les revenus, ne serait- ce quen vitant le recours lusurier ou en librant du temps de travail.
1.3.1.5. Attribution et changement observ

Les changements observs dans la vie des clients sont-ils lis directement lIMF ou sont-ils la consquence dautres facteurs ? Cette hypothse se vrifie partir des rsultats des nos enqutes. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Attribuer un changement intervenu dans les revenus dun client au crdit auparavant octroy suppose davoir connaissance des autres vnements survenus au cours de la priode de crdit, ce afin de les distinguer de limpact spcifique du programme de lIMF. Autrement dit, il est difficile dattribuer lIMF lorigine des changements positifs ou ngatifs ayant lieu dans la vie de ses clients. En effet, en Tunisie les mnages ne font souvent aucune distinction entre leurs revenus personnels et les revenus de leurs activits commerciales si bien que la frontire nest vraiment pas visible entre ce que les mnages ont pu obtenir avec l'octroi du crdit et leurs revenus habituels. A titre dexemple: dans quelle proportion une plus forte scolarisation des enfants, dans les familles clientes dune IMF, peut-elle tre due laccs aux services financiers ; nest-elle pas lie plutt aux politiques publiques locales qui ont favoris le dveloppement des coles ? Il faut en outre connatre dans le dtail la provenance et lutilisation des fonds du client (ce qui pose nouveau la question de la fongibilit du crdit). Or, la recherche des sources de financements et des affectations du crdit est rendue difficile par des stratgies de survie complexes des clients, une forte diversification des activits, la dissimulation, parfois, du dtail rel de lutilisation des prts (CGAP, 2006). Il ne faut pas faire lerreur dassocier systmatiquement les bnfices observs dans la vie des clients au programme tudi. Inversement, les effets observs sont parfois nuls voire ngatifs, or ce nest pas ncessairement la responsabilit de lIMF mais dautres facteurs. 170
Dans certains cas o leffet est apparemment nul, sans lIMF la situation de la personne ne serait pire : lIMF permet dj de stabiliser une situation et dviter quelle ne saggrave. Se pose galement la question des services non financiers (ex formation), parfois proposs en complment des services financiers : est-ce que limpact observ est d aux services financiers, non financiers, ou la combinaison des deux ? Ainsi deux types dapproches de base cherchent contourner la difficult de lattribution : - lapproche avant/aprs : dans le meilleur des cas, elle repose sur une tude ralise une premire fois au dmarrage de lIMF, puis reprise sur le mme chantillon de population aprs une priode de fonctionnement de lIMF ; le plus souvent cependant, faute dune tude pralable, on essaie de comparer des situations avant et aprs crdit en reconstituant les situations de mmoire avec les personnes enqutes. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 - une approche avec/sans services financiers : dans une mme zone gographique, on peut choisir un village o lIMF est prsente et un village proche o lIMF nest pas prsente (ou bien suivre au sein dune mme zone des clients et des non-clients au cours du temps). Cela doit permettre dobtenir des rsultats plus facilement attribuables au programme. Pourtant, la difficult est de raisonner toutes choses gales par ailleurs , cest--dire de trouver des villages ou des mnages dont la situation est aussi proche que possible et que seul le facteur accs aux services de lIMF diffrencierait. En Tunisie, la microfinance permet aux populations pauvres de bnficier des microfinancements afin daccrotre leurs activits comme nous venons de le voir dans nos diffrentes analyses. Mme si le crdit ne rsout bnficiaires ? Cest ce que nous allons analyser dans le sous paragraphe suivant. pas tous les problmes mais il permet nanmoins dattnuer certaines souffrances aux bnficiaires. Mais quen est t-il des non
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1.3.2. Les non bnficiaires du microcrdit en Tunisie

Nous avons aussi men nos recherches en questionnant les non bnficiaires du microcrdit en Tunisie qui exercent des activits commerciales et certains micro-vendeurs. Soit un effectif de 254 sur 609 (42%) de notre chantillon. Ici il est question de mesurer comment les mnages arrivent sen sortir sans le microcrdit. Les personnes interroges ont manifest leur intrt au microcrdit mais elles soulvent le fait que le microcrdit nest pas accessible tout le monde ds lors quil faut runir un certain nombre des conditions pour en bnficier ; notamment des gages afin de prouver quils seront prts rembourser. Les non bnficiaires se sont exprims en ce terme : Le crdit est destin aux moins pauvres, il est difficile aux plus pauvres de fournir des garanties ncessaires afin de bnficier du tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 microcrdit, cet inaccessibilit au crdit nous pnalise si bien que cest partir des pratiques tontinires quon arrive financer nos diffrentes activits commerciales Cest avec les tontines quon arrive sen sortir mais nempche que si on pouvait bnficier du microcrdit on devrait investir plus dans nos activits commerciales 56 . Des commerants du march de Tunis ainsi que ceux des zones rurales en Tunisie souhaiteraient bien bnficier du microcrdit malheureusement pour plusieurs raisons ces personnes narrivent pas accder aux microcrdits. Elles considrent que leur niveau de pauvret constitue un handicap insurmontable car le crdit ne sadresse pas au plus pauvre. En sus, dans les zones rurales il est difficile de trouver des IMF ou des ONG qui seraient prtes accorder du microcrdit sans garantie. La majorit des non bnficiaires ont mis le souhait de bnficier du microcrdit. Mais ils trouvent quils narriveront jamais runir des garanties ncessaires pour bnficier des prts. Par ailleurs, les taux dintrt selon eux sont trs levs malgr lintervention de lEtat Tunisien imposant un taux environs 5%. Ils trouvent que ce taux est lev par rapport leur niveau de revenu actuel. Ceci permet de vrifier lhypothse H4 : La politique du taux dintrt est un obstacle pour la gnralisation du microcrdit auprs des populations dmunies . Par contre, les non bnficiaires du microcrdit ce sont organiss sur le plan local au dveloppant des activits tontinires. Les bnficiaires du microcrdit trouvent que le crdit nest
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Daprs les interviews que nous avons ralises sur le terrain au march de Tunis cf. questionnaire N2.
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pas aussi lev. Ils compltent leurs revenus par des pratiques tontinires. Les tontines occupent une place dans laugmentation des revenus des populations et cette place est plus prpondrante pour des personnes nayant pas accs aux microcrdits.
De quoi parle-t-on lors de lvocation du systme des tontines ?
1.4. Le systme des tontines

Dinnombrables termes locaux dsignent les multiples regroupements dpargnants dont les membres versent priodicit connue une somme fixe lavance et reoivent tour de rle le produit des versements de lensemble des participants. Ces termes peuvent tre trs rpandus, comme le mot franais tontine, en anglais rotating saving and crdit associations tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 parfois abrg en rosca, ou des expressions locales parfois connues dun nombre trs limit de personnes appartenant un milieu social trs restreint. Le groupe lui-mme peut porter un nom particulier que ces membres lui donnent (Servet, 2006) 57 . J.M. Servet va plus loin dans son analyse des systmes tontiniers, il soulve la question selon laquelle, mme si on a la preuve que ds le XVIII e sicle les africains noirs ont apport avec eux des pratiques tontinires, il est impossible de savoir si les africains ont introduit ce modle ou sils ont emprunts ce modle aux indiens des Carabes. En effet, la tontine est pratique depuis des sicles dans les quatre coins du monde. Cest un systme qui est spcialis dans le financement de la survie des populations africaines. Pour faire face cette prcarit, les agents conomiques ont ragi en se tournant vers le secteur informel qui leur a permis de dvelopper les activits relles et financires informelles lexemple des tontines. Lextension et ladaptation des activits informelles sexpliqueraient aussi par la faillite du systme bancaire (Lelart, 2000). Face une telle prcarit on assiste un renforcement des pratiques tontinires sous toutes les formes en tenant compte de la spcificit et des coutumes de chaque pays. Mais malgr cette mosaque culturelle on rencontre des similitudes. Chaque membre du groupe cotise une somme fixe pendant une runion ayant lieu chaque semaine ou chaque mois. Chacun reoit son tour, le total des cotisations de la runion. Le tour est dtermin de deux faons selon les cas :
57
J. M. SERVET (2006) Banquiers aux pieds nus. La microfinance , Odile Jacob.
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par tirage au sort ou par mise aux enchres. Dans certaines tontines, le montant des cotisations n'est pas fixe mais est fonction de la capacit contribuer de chaque membre. Dans ce cas, chacun reoit en proportion de ce qu'il a donn. Il annonce donc ds le dbut du cycle, le maximum qu'il souhaite recevoir.
1.4.1. Typologie des tontines

La dmarche typologique est importante dans la mesure o elle nous permet dessayer dlucider certains points essentiels par rapport aux contextes diffrents car le systme tontinier est trs diffrent dune association lautre et dun pays ou continent lautre. Une typologie sert identifier des groupes de familles qui sont homognes sur la base dun certain nombre de critres de diffrenciation (Nguyen et al. 1999). Il apparat que lexercice typologique est peuttel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 tre le plus dlicat. Lapproche typologique des tontines se heurte par un nombre quasi infini de variantes. Comme le souligne M. Lelart, il nexiste pas de cadre prtabli simposant comme un modle []. Ce ne sont pas les personnes qui sadaptent un schma, cest la tontine qui sadapte aux besoins de ses membres 58 , si bien que tous semblent saccorder sur limpossibilit de dresser un inventaire exhaustif des formes connues de tontines. Le constat que nous avons fait est celui ci: Dans le seul cas des tontines en Tunisie et en Egypte, il est impossible de dcrire un modle rsumant la diversit des formes existantes. En effet, chaque systme de tontine varie d'une rgion lautre, d'un quartier un autre, d'une ville une autre...si bien qu'il y a une multitude de systme tontinier mme dans un seul pays. Ce que nous pouvons retenir, cest le fait que l'environnement social dtermine la constitution d'une tontine si bien que les adhrents se retrouvent trs souvent par rapport l'appartenance un groupe social, une communaut ou au mode de fonctionnement dont dpendent aussi des adhrents. Cette trs grande diversit vient du fait quil nexiste gnralement pas de cadre tabli par les lois et rglements, qui impoxseraient une forme unique. LInde la institu pour les Chit funds, mais on doit remarquer que mme dans ce cas un grand nombre des tontines ne sont pas dclares. La tontine parat sadapter aux besoins particuliers de ses membres, ce qui explique la
58
Daprs larticle BIM n 86 doctobre 2000
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trs grande souplesse de cette forme dorganisation 59 . L'appartenance un groupe social est trs important et dtermine en mme temps la composition des adhrents si bien qu'on assiste des tontines sous la base de la catgorisation sociale. Il existe des tontines de femmes, des tontines mixtes, dhommes, de groupe d'tudiants etc. L'absence de lgislation et de rglementation font que les engagements des membres peuvent se faire oralement ou par crit. Au cas o un membre narrivait pas rembourser ses dettes les sanctions diffrent dune tontine lautre. Finalement chaque tontine son systme de fonctionnement.
1.4.2. Les caractristiques et le fonctionnement des associations tontinires

Les tontines sont des mutuelles qui dans leur forme sont des moyens de centralisation des pargnes (forces) et leur redistribution tour tour (Dirat J-R. 1985 P. 358-359) 60 . On tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 rencontre plusieurs types des associations tontinires en milieu urbain. Les principaux types sont : Les Associations de proximit, type membres d'un quartier, d'un sous-quartier ou d'un bloc. Il s'agit d'associations interethniques ; Les Associations d'appartenance, type association de ressortissants du mme village, du mme district voire de la mme rgion. Par exemple, dans une tontine mutuelle, chaque participant reoit autant quil verse. Dans une tontine commerciale, lorganisateur est rmunr que ce soit sous la forme de rtention du premier versement fait chaque renouvellement du cycle de la tontine ou comme pourcentage du lot remis priodiquement chaque membre bnficiaire de la tontine. Une deuxime distinction peut opposer les tontines caractre associatif (pour lesquelles le principe mutualiste dentraide joue un rle essentiel) aux tontines proprement dites o lobjectif financier domine. Certaines tontines enchres ont pour objet des bouteilles dhuile et d'autres distinctions des tontines peuvent tre tablies au sein des villes, des quartiers et des villages.
59 60
P, 191 J.M. Servet, Banquier aux pieds nus: 2006
Dirat Jean Raymond : Thse. La microfinance et la promotion de lentrepreneuriat : le cas du Congo. Mai 2001. Universit DOrlans.
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Le caractre montaire nest donc pas la forme primaire de la tontine. A lorigine, la pratique des tontines consistait en la mise en commun de la force de travail disponible dans les villages pour diffrents travaux : habitation, travaux champtres, etc. (Balandier, 1955 ; Desjeux D, 1987 ; Henry A., Tchente G-H., Guillerme-Dieumegard., 1991). Cette pratique de la tontine est encore courante et connat beaucoup de succs en Tunisie. Avec lurbanisation et le progrs, la tontine est devenue une rponse des besoins nouveaux : acquisition des biens dinvestissements (immobilier, dmarrage dun petit commerce); faire face des dpenses importantes (dot, prparation de la rentre scolaire des enfants..). Par rapport la tradition, la tontine montaire est donc une innovation. La mise en commun de la force de travail a t remplace par celle de la liquidit. Compte tenu des contraintes rglementaires et administratives lourdes empchant certains mnages davoir accs aux crdits bancaires, en raison de leur souplesse, les tontines constituent de puissants instruments pour satisfaire les demandes de tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 services non-satisfaites par les banques officielles. La tontine mutuelle est un intermdiaire financier qui allouant de manire rotative lpargne quelle collecte chacun de ses membres. Ces derniers sont les uns par rapport aux autres dans une relation de prteur et demprunteur. Lpargne ainsi rassemble nest pas rmunre. Bien au contraire, compte tenu de lrosion montaire, les pargnes des adhrents qui au cours du cycle de fonctionnement de la tontine sont classs dans les derniers tours, subissent une perte de pouvoir dachat. On peut en effet distinguer dans le fonctionnement de la tontine deux catgories dadhrents dont la position de prteur net ou demprunteur net se dgage en fin de cycle : Les emprunteurs nets : Les participants qui touchent la cagnotte au cours des premiers tours sendettent pour le reste de la priode allant jusqu la fin du cycle sans payer dintrt. Ce crdit leur permet davancer leurs plans de dpenses dans le temps. Ils ralisent ainsi un gain qui est lquivalent du taux de dprciation du futur. Les pargnants nets : Ce sont les adhrents (participants) touchant la cagnotte en fin du cycle. Ils renoncent dpenser leur argent en dbut du cycle. Au lieu de le thsauriser, ils le font bnficier dautres personnes (les emprunteurs). En compensation cette renonciation la consommation. En raison de lrosion montaire, cest un manque gagner qui est enregistr.
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Ce prix payer pour mieux pargner compense t-il les dlais dattente et le cot dopportunit qui y sont associs? En dbut de cycle de tontine, chacun cotise en plus de la cotisation ordinaire (tontine) une somme fixe qui sert constituer la caisse. Cette caisse est conserve par le trsorier ou prsident de l'association. En cas de survenance dun vnement heureux (mariage, baptme, communion) ou dun vnement malheureux (dcs dans la famille), la caisse vient en aide la personne concerne selon un barme prvu dans le rglement intrieur de la tontine. Parfois en plus de cette caisse, il peut y avoir un systme de cotisation main leve : dans ce cas, les membres cotisent au moment mme o le malheur ou bonheur survient (toujours selon un barme prvu dans le rglement intrieur). En fin de cycle, si la caisse n'est pas totalement dpense, il peut y avoir redistribution du solde aux membres (en espces ou en nature : vaisselle). Dans certaines tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 caisses, toute dpense effectue en cours de cycle est totalement reconstitue immdiatement aprs la dpense par un appel cotisation exceptionnelle, de faon maintenir toujours gal le solde en caisse. Certaines caisses ralisent des crdits court terme sur la base de ce fonds. Les modalits de crdit sont alors les mmes que celles dfinies dans le cadre de la caisse d'pargne. A chaque runion, les membres peuvent, en marge de la cotisation ordinaire, dcider de mettre de ct une somme (montant libre) pour se constituer une pargne. Les sommes pargnes par chaque membre sont consignes dans un cahier et l'argent est confi au trsorier ou prsident. La caisse d'pargne sert faire des crdits. Les conditions de crdits sont variables d'une caisse l'autre mais il s'agit gnralement de crdit court terme (maximum 3 mois, le plus souvent 1 mois). L'emprunteur doit avoir un avaliste (membre ou non de la tontine selon les cas) et dans presque tous les cas, laisser une partie de son pargne en garantie. Le taux d'intrt appliqu varie entre 5 et 10 % par mois. Si, au cours d'une runion, l'offre en crdits est suprieure la demande, l'argent est conserv domicile ou plac dans un compte de l'association la banque. Parfois les membres de la tontine font en plus de la caisse d'pargne ordinaire, d'autres caisse pargne pour des occasions trs prcises : rentre scolaire, paiement des impts. Cette caisse peut galement servir effectuer des investissements collectifs : construction d'un foyer au bnfice des membres de l'association, ressortissants du mme village. Dans certaines associations, des crdits peuvent tre accords des non membres de l'association. Dans ce cas, les taux d'intrt peuvent fluctuer jusqu' 50 % par mois. Parfois, un membre de 177
l'association peut prsenter son projet financer l'association. L'association le discute et si elle laccepte, une caisse spciale pour le projet de la personne en question est cre et un prt lui est accord.
1.5. Les difficults rencontres du secteur de la microfinance en Tunisie

Nous allons dmontrer dans cette sous section la vision idaliste de la microfinance et les problmes de commercialisation auxquelles elle est confronte. La microfinance est le seul outil de dveloppement qui a pu au cours de ces vingt dernires annes produire des rsultats quaucun autre outil de dveloppement ou programme de lutte contre la pauvret ne la fait (SERVET, 2006). Si bien quavec la crise internationale ce sentiment a t renforc. On assiste, dans les mdias, des confrences des grands conomistes et des politiques affirmant que la tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 microfinance peut aider la rsolution de la crise (ATTALI, 2010). Mais lapproche de lhorizon que sest fix la communaut internationale pour atteindre les Objectifs du Millnaire pour le Dveloppement, et en particulier celui de lextrme pauvret, il convient de sinterroger sur les succs et les checs rencontrs par les politiques de lutte contre la pauvret. Parmi ces politiques, la microfinance est mise en avant. Et si cest le cas, quelles sont ces politiques? Ces politiques sont multiples et diverses. Un certain nombre dinstitutions telles que la Banque Mondiale, la Banque Africaine de Dveloppement, le FMI et dautres pratiquent la politique de ciblage. Le terme de ciblage dsigne la concentration des ressources des programmes de lutte contre la pauvret sur les populations les plus pauvres ou les plus vulnrables. Le recours aux politiques cibles a dbut dans les annes 1980 dans le but de compenser les effets sur les conditions de vie des plans dajustement structurel. Dans les annes 1990, laide aux pays en dveloppement connat un changement de paradigme ayant abouti laffichage de la rduction de la pauvret comme lun des principaux objectifs de la communaut internationale. Dans ce contexte, le ciblage nest plus un outil daccompagnement mais un instrument pour la recherche dune plus grande efficacit de la lutte contre la pauvret.
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Dans un contexte de raret des ressources, le ciblage peut en effet apparatre comme particulirement attrayante puisque la rduction de la pauvret est priori plus importante si les ressources sont concentres sur les mnages pauvres plutt que distribues lensemble de la population travers une politique universelle. La microfinance constitue un bon outil de gestion par rapport cette politique de ciblage car elle cible effectivement les pauvres et les plus pauvres mme si la ralit sur le terrain est tout a fait diffrente. Ces dix dernires annes lengouement pour la microfinance a t tel que tous les efforts des Etats et de la communaut internationale se sont concentrs sur cet outil de dveloppement. Les Etats Africains en ont profit pour dlaisser des politiques dducation, de lutte contre les ingalits et la pauvret en confiant toute la responsabilit la microfinance. Cela a eu des rpercussions trs nfastes et a noy les efforts de la microfinance. Do les difficults quelle tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 traverse.
1.5.1. La vision idaliste de limpact de la microfinance

La vision idaliste de limpact de la microfinance dans la lutte contre la pauvret en Tunisie comme voque prcdemment a conduit plusieurs gouvernements africains en gnral et plusieurs Institutions nationales dlaisser des politiques de dveloppement en concentrant leurs efforts sur la microfinance. Dautres se sont servis tout simplement de la microfinance pour justifier le manque dinvestissement dans des projets sociaux ou communautaires. Leur rle sest cantonn sur lassainissement du secteur et la mise en place des moyens ncessaires au bon fonctionnement et au bon dveloppement de la microfinance, pour targuer davoir fait le ncessaire en matire de lutte contre la pauvret. Cest donc le risque de voir les Etats et les bailleurs de fonds concentrer leurs efforts sur la microfinance au dtriments des autres actions ncessaires la lutte contre la pauvret sous le prtexte que la microfinance est loutil miracle capable de rsoudre les problmes de pauvret (CGAP,2008). La microfinance pour tre plus efficace doit saccompagner dautres politiques de dveloppement et de lutte contre la pauvret initie par les Etats ainsi que par certaines Instituions internationales. En effet, elle ne rpond pas tous les besoins dont un Etat peut avoir besoin pour son dveloppement ; savoir que le dveloppement de linfrastructure sociale, de celui de lducation, de la sant etc. est plutt dvolu aux Etats. Il faut un dveloppement intgr 179
associant la microfinance dautres politiques de dveloppement cibles. La crise tunisienne et les tensions sociales perdurant en Tunisie permettent de montrer les limites des diffrentes politiques de dveloppement qui ont t mises en place de mme que de lincapacit de la microfinance dans la lutte contre les ingalits. Le systme de la microfinance tant tributaire des subventions de lEtat tunisien cela pose aussi des problmes au niveau de la commercialisation de la microfinance et de lessor de la microfinance et son essor.
1.5.2. Les problmes de la commercialisation de la microfinance en Tunisie

La Tunisie connat des difficults de commercialisation de la microfinance comme dans la plupart des pays africains. Les subventions du secteur par lEtat nencouragent pas le secteur priv sinvestir dans le microcrdit do le retard pris par la Tunisie par rapport au pays comme tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 le Maroc et les pays de lAmrique latine (Mexique, Prou, etc.), de lAsie (Bengladesh, Inde, etc.) qui sont trs avancs dans la commercialisation de la microfinance. La microfinance, en tant quapproche du dveloppement conomique et social par loffre de services financiers des populations pauvres, a connu ses trois dernires dcennies un succs remarquable (CGAP, 2009). En effet, depuis que des pionniers comme la Grameen Bank du Bangladesh, la Banco do nodeste du Brsil et la Bank Rakyat de lIndonsie ont prouv la solvabilit ventuelle des pauvres ainsi que les potentialits de rentabilisation de la microfinance en tant quactivit, le concept de microfinancement ne cesse de susciter de lintrt et de lengouement auprs des instances internationales et des bailleurs de fonds intervenant dans le domaine du dveloppement. Le succs de cette innovation majeure, semble-t-il, repose essentiellement sur sa double efficacit financire et sociale. Les institutions de microfinance font face deux dfis : lutter contre la pauvret et rester viables sur le plan financier. Cependant ces deux dernires annes, on a remarqu un peu partout dans le monde, une commercialisation grandissante dans le secteur de la microfinance. Ce phnomne, dsign sous le terme de drive de mission , a atteint son apoge en Amrique latine (Mexique) o de grandes structures de microfinance se sont transformes en banques, et plusieurs tablissements bancaires sont entrs dans la microfinance (SERVET, 2006). Par contre, en Tunisie et en Afrique sub-saharienne, la commercialisation des services de la microfinance est moins rpandue, du fait notamment que cette industrie y est encore rcente et en 180
qute de maturit. Nanmoins, tout comme dans les zones forte maturit de la microfinance, on constate un changement de profil dans cette industrie, o de plus en plus, laction sociale cde le pas des ambitions commerciales sous leffet du retrait progressif des subventions. En effet, la conjugaison de ces deux objectifs est souvent difficile pour les IMF. Les Institutions de microfinance ont montr leur limite vouloir la fois combattre la pauvret et assurer leur rentabilit. La plupart des programmes de microfinance (Tunisie, Maroc) qui ont russi sans difficult atteindre ces deux objectifs ont t largement soutenus par les bailleurs travers les subventions. Par ailleurs, lexprience de terrain, travers les enqutes effectues en Tunisie et en Egypte, a montr que dans les systmes o les subventions sont abondantes et les pouvoirs tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 publics fortement impliqus dans la promotion du secteur de la microfinance, laction sociale y est plus consquente. En revanche, dans les systmes o ces subventions sont rares et les pouvoirs publics moins impliqus, la tendance la commercialisation est plus accentue. La microfinance doit-elle se commercialiser au risque dtre dtourne de ses objectifs initiaux ? Cette question a t longuement aborde dans le chapitre 5. En effet, lEgypte connat les mmes problmes de commercialisation de la microfinance.
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Section .2. Politique daccompagnement de la microfinance et dynamisation du march du travail tunisien

Cette section va nous permettre dexposer les propositions des diffrentes politiques daccompagnement que la Tunisie devra adopter afin de rendre plus performant le secteur de la microfinance et de dynamiser le march du travail. Laccs aux services financiers, lamlioration des revenus et plus gnralement lamlioration des conditions de vie, la lutte pour la rduction de la pauvret sont des critres souvent utiliss pour suivre et valuer limpact des programmes de microcrdit sur les populations (cf. section 1). Pour atteindre ces objectifs il est ncessaire que les politiques accompagnants la microfinance en Tunisie soient dynamiques. Quelles sont les politiques daccompagnement observes afin daccrotre lefficacit de la microfinance en Tunisie ? Lefficacit du secteur de la microfinance permettra de dynamiser le tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 march du travail. Cette section est consacre au rle fondamental de la microfinance dans le dveloppement socio conomique de la Tunisie ainsi quaux diffrentes politiques daccompagnement envisages dans le dveloppement du secteur de la microfinance. Il est question de montrer la relation existant entre le dveloppement du secteur de la microfinance et le march de lemploi en Tunisie. Cette section est compose de deux sous sections : La premire aborde les politiques daccompagnement de la microfinance en Tunisie ; La deuxime est consacre aux perspectives et aux enseignements.
2.1. La relation entre la microfinance et lemploi en Tunisie
En effet, les rsultats de nos enqutes sur la Tunisie tel exposs prcedemment montrent bien que le microcrdit permet aux femmes et aux hommes exclus du systme financier formel damliorer leur condition de vie travers des activits commerciales et agricoles exerces. Le microcrdit favorise la cration de lactivit dans les zones priurbaines et rurales de la Tunisie. En effet, sans le microcrdit les populations pauvres devraient basculer dans lextrme pauvret. La dtention dun petit crdit permet une femme dexercer une petite activit commerciale. Ainsi, le crdit permet la cration de lemploi (cf. section 1). Ces rsultats rejoignent bien ceux 182
des tudes ralises par lUnion Europenne en 2009/2010 sur la situation de la microfinance en Tunisie. Ces tudes ont permis de faire une analyse de limpact de la microfinance en Tunisie en faisant des recommandations allant dans le sens de lamlioration du secteur (cf. annexe 9). Pour renforcer notre argumentation, nous avons pris quelques exemples des tudes ralises par certains chercheurs dans le pass, tudes se rapprochant de nos analyses. Les premires tudes effectues par Hulme et Mosley, entre 1989 et 1993, ont interrog 150 emprunteurs dans sept pays sur les trois continents. Ils ont constat que loctroi de ces crdits avait eu un impact positif sur le revenu des emprunteurs pauvres, mais cet impact tait dautant plus important quils taient moins pauvres.
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A Madagascar une enqute mene en 2001 et 2004 a montr que les clients dune IMF ont considr cette poque que 85% des prts obtenus ont entrain un changement positif dans leur entreprise. Buckley, aprs des enqutes menes en 1992 et 1994 dans trois pays africains (Ghana, Kenya et Malawi) 61 est critique sur la contribution de la microfinance considre comme relle mais cependant limite (M. LELART, 2005). De ce qui prcde, malgr les rsultats encourageants, beaucoup reste encore faire afin de promouvoir le secteur de la microfinance en Tunisie. Avec la crise internationale qui perdure, les pays dvelopps ainsi que ceux en voie de dveloppement face cette crise optent pour la grande majorit au dveloppement des services financiers locaux. Beaucoup dconomiste de renom dans lhexagone lexemple de J.M. Servet et dautres affirmeraient que le dveloppement de la microfinance serait une partie de la solution la crise financire internationale. Do lengouement et ladhsion cet ancien concept de microfinance devenu en quelque sorte un outil incontournable permettant certaines catgories des populations africaines et occidentales dfavorises de bnficier des financements dont elles ne pouvaient prtendre dans les systmes financiers traditionnels. Les rsultats de notre enqute porte sur les effets directs puis indirects du crdit sur les exploitations (activits) des socitaires des IMF (y compris les caisses fminines dpargne et de crdits) ainsi que sur les conditions de vie des micro-entrepreneurs/micro-vendeurs et enfin les
G. Burkley, Microfinance in Africa : Is it either the problem or the solution ? , World Development, n 7, 1997, p.1081-1093.
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mnages. La Tunisie tant un grand ensemble denviron 13 millions dhabitants, un trs grand nombre des gens et des petites entreprises, y compris les populations des zones rurales et des bidons villes, sont exclus du systme bancaire formel. Seul un pourcentage infime a accs aux systmes financier formel constitu des nombreuses banques prives et dun certain nombre des banques rgionales. Les rsultats dcevants de nombreux programmes de la microfinance dans les annes 1980 (par exemple, le cas Humberto au Congo Brazzaville qui a dtourn les milliards des francs Cfa de ses clients et du jour au lendemain a disparu dans la nature sans informer ces clients) dans dautres rgions de lAfrique ont permis de rglementer ce secteur. Tous les pays ont adopt la rglementation en la matire. Dans le cadre de la promotion de la microfinance en Afrique, plusieurs mesures incitatives ont t adoptes par exemple, linstauration dun taux dintrt et dune tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 rglementation unique dans la zone CEMAC-UEMOA avec la loi Parmec ou dans dautres pays africains ; permettant ainsi les bonnes pratiques de la microfinance qui tiennent compte des intrts des bnficiaires des produits de la microfinance et leur largissement un maximum des gens. Face tous ces enjeux, le renforcement des politiques daccompagnement de la microfinance permettra damliorer les pratiques microfinancires en Tunisie afin dlargir son intervention jusque dans les zones les plus loignes et les zones rurales de la Tunisie afin de pouvoir touch les plus pauvres.
2.1.1. Les innovations de la microfinance en Tunisie

Plusieurs innovations financires sont particulirement importantes dans la fourniture de services financiers, aux taux du march et selon les conditions acceptables par les pauvres : - La premire innovation est un programme bas sur une politique de financement des diffrents acteurs conomiques dans la microfinance. En Tunisie, les bailleurs de fonds et certaines ONG subventionnent les IMF. Par exemple le PNUD a dvelopp des outils daide et au financement de la microfinance dans tout pays africain qui sollicite son appui. De mme la Banque Africaine de Dveloppement a cr, depuis plusieurs annes, un fond daide la microfinance dans les pays africains sous lappellation du projet AMINA.
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- La deuxime innovation est une prolifration des IMF de petites tailles dans toute la Tunisie plus prcisment dans les grandes villes et les zones priurbaines, jusque dans les zones rurales. Cependant, plusieurs de ces institutions connaissent des limites car certaines ne sont pas reconnues et disparaissent parfois avec les conomies des pargnants. Malgr ladoption de la rglementation, le pays narrive malheureusement pas lutter contre les mauvaises pratiques persistant surtout dans le secteur informel. Ces pratiques font perdre des marchs normes aux IMF au profit des Banques commerciales. En effet, sinstalle parfois un manque de confiance. - La troisime innovation est un march tunisien informel hautement diversifi quon peut trouver dans nimporte quel coin ou recoin du pays. Ce march soccupe de dpts et prts informels, de transactions financires entre individus ou groupes. Ces transactions ont lieu autant dans les rgions urbaines que rurales, aussi bien entre pauvres quentre personnes aises. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 - La quatrime innovation est la plus rcente. Il sagit de la cration et le dveloppement des petites structures de collecte dpargne dans les marchs, les quartiers et les zones rurales. Cette collecte quotidienne dpargne domicile est lune des innovations les plus intressantes de la mobilisation des ressources domestiques et est de plus en plus rpandue dans certaines IMF tunisiennes. Certaines petites banques commerciales tunisiennes sy intressent. Bien que certains agents du systme financier formel tunisien offrent des services financiers de qualit un nombre croissant de pauvres, pour ne pas laisser tout ce grand march entre les mains des IMF le rythme est lent cause du problme des cots de transaction que la microfinance na pas encore rsolu. Il est aussi probable que jusqu ce jour une grande partie des populations pauvres tunisiennes sont encore exclus des systmes financiers formels. Elles adhrent toutes aux IMF soccupant des prts et des dpts. Cet accompagnement permet de rendre le secteur de la microfinance plus performant et pourrait contribuer la cration de lemploi afin dviter les tensions sociales qui perdurent par le manque demploi des jeunes.
2.1.2. La microfinance face aux tensions sociales de la Tunisie

La Tunisie vient de connatre des rvoltes sociales pendant plusieurs mois qui ont entran le dpart de lancien Prsident de la Rpublique Ben Ali. Ces rvoltes ont t dclenches par la situation socio conomique des jeunes tunisiens. Ces manifestations ont clat un peu partout 185
dans le pays, pour dnoncer une situation socio-conomique invivable. Ces manifestants sont pour la plupart des jeunes rclamants des autorits de leur pays, du travail et dnoncent la pnurie demplois ainsi que le manque de perspectives conomiques et sociales pour lavenir. Ces mouvements ont clat lorsquun jeune homme g de 26 ans sest immol par le feu vers mi dcembre devant la prfecture de Sidi Bouzid et est dcd des suites de ses brlures le 4 janvier 2011. Son geste dsespr faisait suite une intervention plutt muscle de la police qui avait opr la saisie de son tal de fruits et lgumes quil vendait sans permis pour faire vivre sa famille. On compte de nombreuses victimes parmi les personnes ayant manifest leur mcontentement et leur colre un peu partout en Tunisie. Parmi les pays arabes, (notamment ceux du Maghreb occidental), la Tunisie semblait bnficier dun rgime stable et pouvoir sorienter vers un standard dmocratique qui lui permettait dentretenir des relations privilgies avec tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 lEurope. Le voile sest dchir sur la ralit. Face ces tensions sociales qui nont pas cess, ds lors quon observe des milliers des Tunisiens risquant leurs vies dans des bateaux de fortunes pour atteindre les ctes europennes de lle de Lampedusa. La microfinance un dispositif permettant de bancariser les non bancables et lutter ainsi contre la pauvret- pourrait constituer une solution pour dvelopper les rgions en Tunisie (Abdelhedi, 2011) afin de permettre aux jeunes tunisiens de rester dans leur pays. Est-ce que cela sera suffisant pour relancer lconomie tunisienne par lemploi des jeunes et tous ceux qui nont pas la possibilit dexercer une activit productrice leur procurant des revenus, et surtout, est-ce que la microfinance saura absorber le chmage dont le taux atteint actuellement des sommets? Il est clair que dans le domaine de la microfinance, la Tunisie nen est pas ses balbutiements. Les pouvoirs publics tunisiens sont pleinement conscients quil s'agit l dun outil particulirement utile et efficace pour rencontrer des objectifs nationaux de dveloppement. Ils semblent aussi convaincus de la porte sociale de la microfinance travers le rle quelle peut jouer dans la rduction de la pauvret. Mais nous devrons reconnatre que la seule microfinance ne peut rsoudre tous les problmes ; elle doit tre accompagne dautres politiques publiques.
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2.1.3. Formulations des mesures daccompagnement souhaitables

La lgitimit de la microfinance ne fait aucun doute dans un contexte de financiarisation croissante, les pauvres plus que quiconque ont besoin de services financiers. En pratique toutefois, les effets sont, pour deux raisons principales, beaucoup plus limits que ne le clament les discours actuels sur la microfinance: La premire est une vision nave, simpliste de l'offre de microfinance, caractrise par des services encore peu adquats, un nombre croissant d'acteurs non seulement inexpriments en Tunisie mais dont les motivations sont parfois douteuses et des ingalits territoriales extrmement fortes. Par ailleurs, on observe bel et bien des effets positifs, mais ils sont souvent inattendus. Les services de microfinance traduisent, interprtent et ensuite utilisent de manire souvent subtile et stratgique en empruntant des voies parfois contradictoires avec les objectifs des promoteurs de ces services. Ainsi, le secteur de la microfinance est en pleine expansion. L'mergence de la microfinance en Tunisie rpond alors d'un besoin urgent de mettre la disposition d'une masse considrable d'exclus du systme de financement classique un outil souple et adapt leur situation de pauvret afin de les accompagner dans le processus de cration de revenus stables. Depuis une dcennie la Tunisie a connu des volutions encourageantes dans les domaines de la rglementation, du financement, de la croissance et des performances du secteur de la microfinance. On compte un nombre croissant demprunteurs et dpargnants et on enregistre des encours croissants de crdit et dpargne depuis lanne 2007 en Tunisie. Les financements des bailleurs de fonds publics ont cependant dcru de 12% 62 . Avec la crise financire mondiale, dmarre en 2008, il est probable que les financements internationaux continuent de diminuer ; ce qui, nanmoins, devrait avoir un impact mitig du fait de la forte mobilisation de lpargne dENDA Inter Arabe Tunis et de la BTS.
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Jennifer Isern, Analyste principale, CGAP Estelle Lahaye, Analyste microfinance,CGAP Audrey Linthorst, Analyste Afrique, MIX. Microfinance Afrique 2009 .
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La microfinance en Tunisie est toujours confronte de nombreux dfis avec de faibles taux de pntration et des cots oprationnels levs. Cependant, avec lintgration croissante des systmes financiers, limportance de la mobilisation de lpargne ainsi que la croissance prometteuse des rcentes IMF start-up, la Tunisie et dautres pays africains se donnent progressivement les moyens datteindre une porte plus importante et une meilleure rentabilit. Les programmes de microfinance sont maintenant un lment cl des stratgies de lutte contre la pauvret en Tunisie et en Afrique. Les innovations financires quils utilisent, par exemple des prts groups, lutilisation de services non financiers ou de mcanismes incitatifs dynamiques ont accru lintrt des gouvernements et des bailleurs de fonds en tant que moyens de lutte contre la pauvret, de faon viable financirement. Dans cette recherche, nous avons analys un certain nombre dinformations notamment sur les donnes obtenues auprs des tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 mnages bnficiaires ou pas du microcrdit.
2.1.3.1. Les mesures qui visent toucher les plus pauvres

A la diffrence de lAmrique Latine o la population urbaine et rurale squilibrent, en Tunisie, la trs grande majorit des habitants vit dans la priphrie des grandes villes comme Tunis. La ligne de partage des richesses, qui parat pertinente, se trouve plutt entre les zones rurales production de rente et les zones rurales production vivrire ou agropastorales. Les zones production de rente bnficient gnralement dune infrastructure routire bien entretenue (ne serait-ce que pour faciliter lvacuation des produits). Elles ne reprsentent quune petite partie des territoires nationaux et la population y vit. Par contre, les zones vivrires et agropastorales, couvrant la majeure partie des pays sont souvent enclaves, loignes des capitales et des principaux marchs. Les infrastructures gnrales sont trs insuffisantes, les niveaux de scolarisation et dalphabtisation sont drisoires. De plus, ce sont des zones soumises aux alas climatiques chroniques, crant une situation gnrale de prcarit. Les pouvoirs dachat locaux sont faibles et tributaires de ltat des rcoltes. En relation avec la configuration gographique de la fertilit des sols et des superficies cultivables de ces zones, les villages y sont gnralement assez petits (400 1000 habitants) et distants les uns des autres, relis par de mauvaises pistes. A lvidence, en Tunisie, pour toucher le plus grand nombre de populations trs pauvres, cest dans ces zones l quil convient de 188
simplanter. Tous les pays africains ont fini par mettre en place un dispositif leur permettant daller au plus prs de cette clientle. Mais la ralit du terrain na pas beaucoup volu car plusieurs villages africains nont pas encore bnfici dun tel dispositif.
2.1.3.2. Les mesures qui visent viabiliser les services financiers dans les zones rurales
De nombreuses contraintes induisant des surcots importants et latteinte de lquilibre financier sont des vritables dfis que doivent relever les IMF afin de pouvoir viabiliser leurs activits. Pour atteindre des tels objectifs cela exige un savoir faire et une adoption de certaines pratiques. Intgrer le systme dans le paysage financier local. Ceci implique une bonne connaissance de loffre et de la demande financire, formelle et informelle dans le milieu, les expriences (bonnes ou mauvaises) et les savoir-faire locaux en la matire, ainsi quune bonne comprhension des stratgies conomiques des individus, des familles et des groupes. Elles sont la base dune dfinition, avec les clients concerns, du systme et des produits financiers mettre en place, produits susceptibles de complter, dlargir et damliorer loffre globale, sans dtruire les organisations et les solidarits prexistantes. Dans une zone recule, un systme financier pour tre prenne, doit tre culturellement proche des gens, trouver sa place parmi les institutions et les organisations du village ou de la localit et apporter des services supplmentaires justifiant son utilit. Encourager lappropriation et la participation En milieu rural dfavoris, un systme de microfinance ne peut russir que sil parvient mobiliser une participation forte, un sentiment fort dappropriation ou didentification, se traduisant par une prise en charge de fonctions et de tches, un niveau significatif et titre non salarial. Cette participation est une condition incontournable de rductions de cots, dans un contexte o les bases salariales sont leves. Ceci est dautant plus pertinent que certaines tches sont mieux accomplies par les villageois ou par des techniciens paysans , que par le personnel salari et ne ncessitent pas de dplacements : analyse des demandes de crdits pour les petites activits conomiques villageoises, connaissance des emprunteurs et de la ralit de leurs 189
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situations, suivi et recouvrement des crdits, tenue de documents administratifs et comptables simples. La participation et lappropriation des clients sont des lments essentiels de fidlisation, qui dans une situation de concurrence forte, jouent un rle dterminant tant pour prserver un niveau lev de remboursement que pour stabiliser et consolider le portefeuille. Introduire des innovations Linnovation est vitale. Elle peut sappliquer dans tous les domaines : gestion, organisation, produits, institutionnalisation, mode dappui. Ensuite, introduire un mcanisme de rmunration des gestionnaires et des membres de comit de gestion en fonction des rsultats de fin danne. Dans le domaine de lorganisation, lexprimentation du concept de techniciens paysans , permet de mettre en place des superviseurs villageois pour assurer un contrle tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 crois , premier niveau de contrle externe au village, allgeant la tche des certains IMF. La cration des caisses villageoises favorise des synergies financires et acclre la rentabilit. Enfin encourager la pluralit des produits dans ladaptation des produits aux clients, certaines IMF ont mis au point plusieurs produits de crdit (le crdit rural solidaire, le crdit agricole solidaire, le crdit agricole de contre-saison, le crdit moyen terme, et le crdit commercial). Cette diversification favorise laccs des femmes au crdit, sans pargne en bnficiant des tout petits crdits. Transfrer des tches pour allger au maximum la structure technique Il apparat essentiel de procder un transfert progressif, tout en veillant transfrer aux responsables villageois les tches pour lesquelles ils ont un avantage comparatif rel. Des formations adaptes devront accompagner ces transferts. La formation, dans ce cas, sera considre comme un investissement de nature induire des rductions de cots rcurrents, une fois le systme autonomis. A titre dexemple, les Caisses Villageoises au Mali du Pays Dogon, la MUCODEC au Congo Brazzaville, la FECECAM au Benin, sont parvenus, par ce mcanisme, transfrer des fonctions, assures auparavant par des cadres salaris, des agents villageois, prennant ainsi en charge, efficacement, des tches de contrles primaires de formation initiale, dtudes pralables 190
pour limplantation de nouvelles caisses. Dordre gnral, lexprience de plusieurs systmes montre quil nest pas souhaitable de recruter des salaris de bas niveau scolaire. Toutes fonctions et tches pouvant tre prise en charge par les clients aprs formation, devront leur tre transfres. La structure technique finale sera ainsi assez lgre, constitue de fonctions et tches quil nest pas possible ou pas souhaitable de transfrer aux clients. Au sein de cette structure technique, le personnel devra tre recrut un bon niveau de formation gnrale et technique, pour tre capable dvoluer et de progresser avec linstitution, dinnover et de proposer des changements. Ces cadres devront tre slectionns sur des critres dintgrit, dengagement professionnel et personnel, si possible issus de la rgion. Ils seront performants et devront tre rmunrs un niveau de salaire incitatif. Avoir un accs durable au refinancement un niveau suffisant Les pauvres pargnent et mme proportionnellement davantage que les plus riches. Cependant, ce constat ne doit pas amener penser que le volume dpargne mobilisable en zone dfavorise pourrait tre lev et la hauteur des besoins en crdits pour le dveloppement conomique de la zone. Lpargne est faible et difficilement mobilisable dans ces zones o il y a une longue tradition dpargne en nature et en animaux. Ainsi, il nest pas possible de sappuyer uniquement sur lpargne pour les crdits. Des ressources externes sont ncessaires et trs rapidement. Ces ressources complmentaires peuvent provenir de dotations en capital ou de prts, provenant de bailleurs de fonds ou de banques. Former les bnficiaires la cration de micro-entreprises La formation et la sensibilisation des bnficiaires du microcrdit la cration des microentreprises devraient figurer dans tous les programmes de dveloppement de la microfinance en Afrique. En effet, cela permet aux clients des IMF de pouvoir mieux grer leurs crdits et un bon investissement favorise non seulement les remboursements des prts mais aussi permet damliorer la situation socioconomique des populations. Enfin, il est plus judicieux ds limplantation dune structure de microfinance de lintgrer dans la culture de lentreprise et dans le contrat de collaboration avec les clients, ds le 191
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commencement. Pour parvenir couvrir les diffrents cots du systme, il est indispensable de mettre en uvre un plan de prise en charge progressif, un plan respectant la fois les capacits des units de base, qui augmente au fur et mesure que limpact conomique saccroit et qui soit suffisamment pdagogique pour permettre aux clients et aux structures de matriser le mcanisme et la gestion dune entreprise de microfinance. La formation constitue le socle de la russite dune activit de microfinance tant du ct des clients sur la connaissance de linstitution et de la cration de la microentreprise que du ct des praticiens de la microfinance dans laccompagnement de leurs clients.
2.1.4. Politique dappui et de financement du secteur de la microfinance en Tunisie

Les bailleurs de fonds et lEtat Tunisien pourraient dfinir une politique dappui et de tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 financement de faon dgressive, en accompagnement une prise en charge progressive des cots par linstitution de microfinance. Un exemple de financement dgressif, pour un systme mobilisant lpargne comme ressource de prt, serait : Une premire phase o les villageois et leur caisse couvrent leurs charges directes, cest dire les cots de fonctionnement de la caisse, ainsi que les charges financires. Les autres cots, en particulier la formation, le suivi et le contrle, sont entirement pris en charge par subvention. Cest une phase dinvestissement intensif pour crer les conditions dune viabilit future de la microfinance.
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Une seconde phase o les caisses couvrent leurs cots directs et prennent en charge les cots de fonctionnement de leurs associations rgionales. Elles participent la prise en charge de certains cots de formation et de contrle. Une dernire phase o le rseau couvre toutes les charges directes et commence prendre en charge les cots de prestation des services dappui (le service commun ).
En matire de politique dappui et de financement, les exemples de la Tunisie et du Maroc sont trs difiants en la matire. Bien que notre travail de recherche ne concerne pas le Maroc nous pouvons nanmoins nous inspirer de son modle en matire dappui et de financement de la microfinance que nous avons prsent dans lannexe 2 Encadr N. Au Maroc comme en Tunisie
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Enda Inter Arabe et Plante Finance (Maroc) assurent la formation des praticiens de la microfinance. Dans ces deux pays le secteur de la microfinance est trs dvelopp.
2.2. Les perspectives et les enseignements de lexprience tunisienne de la microfinance

Nous constatons que laccs aux services non financiers a un impact positif sur la performance de remboursement ; ce qui plaide en faveur de stratgies de dveloppement intgres associant les services financiers et non financiers. Laccompagnement des bnficiaires du microcrdit dans la formation et la gestion des microprojets est indispensable. Dispenser de tels services est cependant coteux et des recherches complmentaires sont ncessaires pour valuer les cots et bnfices associs aux diffrents services non financiers. Des tudes sont tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 galement ncessaires pour dfinir quelle est la meilleure structure institutionnelle dans loptique de fournir ces services. Ainsi, le prt de groupe est encourager car il permet une large population, tant mme trs pauvres et ne disposant des garanties ncessaires, de bnficier du microcrdit. En effet, le prt de groupe un avantage comparatif considrable qui dpasse de loin le prt individuel. Les IMF attribuent des prts plus levs lorsque lanciennet des groupes de prt augmente. Cela peut tre justifi par lusage des mcanismes incitatifs dynamiques dans la mesure o le nombre de prts attribus croit en gnral avec lge du groupe. Cela nous conduit penser que les IMF doivent mettre en place de nouveaux mcanismes incitatifs pour leurs emprunteurs expriments. Les IMF ont tendance attribuer des prts plus importants aux groupes les plus homognes en termes dge. Cependant, comme lhomognit est recherche lors de la formation des groupes de prt par de nombreux programmes de microfinance, des recherches complmentaires doivent tre entreprises pour dfinir le type dhomognit pouvant influencer de manire positive la performance de remboursement des emprunteurs. Le succs des programmes de microfinance sur la mise en place des prts aux populations pauvres tient en grande partie une mthodologie approprie. Linfluence ngative du montant du prt et de lanciennet des groupes de prts sur le taux de remboursement nous incite penser que cette mthodologie devient incomplte pour une clientle exprimente (Marie G., 2006).
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2.2.1. Performance des groupes de crdit

Au lieu de consentir des prts individuels, la plupart des IMF choisissent de prter des groupes pauvres conjointement responsables du prt octroy. Chaque membre reoit un prt, de faon individuelle, la condition daccepter la responsabilit du remboursement des crdits accords aux membres. Si le groupe narrive pas rembourser totalement les prts, il est pnalis et perd laccs au crdit futur. Nous avons conseill tous les acteurs du secteur de la microfinance en Tunisie dencourager et de renforcer les prts de groupes car cela permettra aux populations les plus pauvres dtre intgr dans des groupes et de bnficier du microcrdit. Car ce sont ces populations les plus pauvres qui sont souvent exclus en grande partie de ces microfinancements qui devraient plutt leur servir. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Ce choix de crdit de groupe avec coresponsabilit permet de pallier les problmes que rencontrent les banques commerciales. Le crdit de groupe 63 utilise en effet le capital social des communauts pour avoir les informations sur les emprunteurs ; ce qui lui confre la capacit de rduire les problmes traditionnels dasymtries informationnelles (Narajan et Pritchett, 1999). Ce capital social permet une meilleure circulation de linformation entre le prteur et lemprunter ; il rduit les problmes de slection adverse et de hasard moral dans le march du crdit. A partir de ce capital social, le crdit de groupe avec coresponsabilit devient une garantie de remboursement pour le prteur. La formation du groupe revient aux membres, et permet lutilisation de linformation locale afin de connatre le type (niveau de risque) de chaque emprunteur. Cette auto slection peut aboutir soit des groupes homognes de mme type (Ghatak, 1999), soit des groupes htrognes et homognes (Sadoulet et Carpenter, 2001). Aprs la signature du contrat, pour viter lopportunisme, c'est--dire le hasard moral, la responsabilit conjointe autorise une surveillance mutuelle et une pression des pairs facilitant le respect de larrangement contractuel (Stiglitz, 1990 ; Besley et Coate, 1995 ; Diagne, 1998). Enfin, la responsabilit conjointe rend possible des actions dentre aide mutuelle auprs des membres rencontrant des difficults de remboursement. Ces diffrents facteurs de la coresponsabilit permettent damliorer la
(Le crdit de groupe ne permet pas seulement laccs des pauvres au crdit afin de pouvoir financer des activits gnratrices de revenus, mais est un facteur de cohsion sociale dans les communauts rurales, Rhyne et Otero, 1994 ; Bhatt et Tang, 1998)
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performance de remboursement, ce qui prennise lactivit de crdit et lui confre la capacit de rduire la pauvret.
2.2.2. Lintrt du crdit de groupes

Les principes sous-tendant le mcanisme de crdit de groupe avec coresponsabilit aboutissent une performance trs importante en matire de remboursement (Morduch, 1999). Lintrt accord au crdit de groupe sexplique en grande partie par le succs du programme de crdit mis en place par la Grameen Bank au Bengladesh. A la suite de ces expriences, les programmes de prts de groupe avec coresponsabilit ont t mis en place de faon relativement satisfaisante au Cameroun, en Core du Sud et en Malaisie. Dans ces pays, les taux de remboursement avoisinent 95%. Cependant, des systmes similaires doffre de crdit aux tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 populations pauvres ont rencontr de nombreuses difficults de remboursement en Egypte, au Kenya, au Lesotho et au Malawi (Pitt et Khander 1996). Toutefois, on a constat que les principaux lments de la coresponsabilit, lments agissent positivement sur le comportement des groupes issus de lchantillon, sont la pression des pairs, la surveillance et lentraide mutuelle. Nous remarquons galement que la pression des pairs agit en amont et en aval des problmes de remboursement. Il en est de mme de la surveillance mutuelle. Cela confirme lanalyse selon laquelle la surveillance mutuelle et la pression des pairs permettent de rduire le problme de lala moral et amliorent la performance du groupe. Lentraide mutuelle reste lultime recours lorsque la pression des pairs se trouve incapable de contraindre les dfaillants rembourser aprs lchance du contrat du crdit. Ainsi, toutes les parties prenantes de la microfinance en Tunisie devraient encourager les prts de groupes afin de minimiser les risques des crdits individuels. En effet, plusieurs responsables des IMF nous ont affirms que certains de leurs clients avaient du mal rembourser des prts individuels 64 . Pour rduire lasymtrie informationnelle il convient, dans un premier temps dviter des groupes de taille trop importante. En sus, il faut souligner limportance de la formation des groupes. En outre, il faut viter davoir des groupes se constituant autour demprunteurs exerant la mme activit (risque covariant). Afin de faire face
Interview que nous avons ralise en 2007 auprs de plusieurs ONG et les responsables de la BTS pendant la journe de solidarit organise par le gouvernement Tunisien Tunis pour rcolter les dons et les financements destins au secteur de la microfinance.
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au problme de dfaillance stratgique, et de protger les bons emprunteurs, c'est--dire ceux accordant une grande importance au crdit futur, nous suggrons le relchement dune rgle de coresponsabilit, c'est--dire la perte du crdit futur de tous les membres du groupe si au moins un membre est dfaillant.
2.3. Conclusion de la premire partie

Nous avons pu vrifier nos hypothses de dpart sur la microfinance en Tunisie en dmontrant comment elle est considre comme un nouvel outil au service du dveloppement local en Tunisie. Les enseignements tirs des diffrentes expriences de la microfinance en Tunisie tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Les enseignements que nous avons pu tirer de ce travail de recherche sont de plusieurs ordres : Le secteur de la microfinance tunisien, malgr des balbutiements, a connu des volutions mme si beaucoup reste encore faire. Cest un secteur qui demeure encore tributaire des subventions de lEtat travers la BTS, les Institutions comme Enda Inter- Arabe et des associations contribuant lessor de la microfinance en Tunisie. Lexemple de la microfinance au Maroc peut servir de repre en Tunisie surtout quaprs que la rvolution tunisienne lEtat tunisien a rduit les dpenses publiques et cela a eu des rpercussions sur les subventions quil accordait la BTS. Do il est vraiment intressant de sintresser ou de sinspirer de lorganisation du secteur de la microfinance marocain. La crise que connat la Tunisie peut tre une opportunit pour le secteur de la microfinance par le renforcement des mesures qui tendraient lessor du secteur de la microfinance. Il sagit du renforcement de lenvironnement lgal et rglementaire afin damliorer et de matriser dans un sens favorable au dveloppement scuris du secteur. De pouvoir articuler le secteur de la microfinance au secteur bancaire afin que les IMF rpondent de faon adapte aux besoins des MPE et PME en Tunisie. Enfin, les IMF devraient tre plus professionnelles en assurant de faon viable et prenne une offre de produits et services de
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microfinance, adapte, diversifie et en augmentation, notamment dans les zones non encore couvertes en Tunisie. Les rsultats de nos travaux de recherche sur les conditions de vie des mnages tablissent que la pauvret rurale (incidence, profondeur et svrit) est plus forte et sest accrue sur les cinq dernires annes en Tunisie, alors mme que la pauvret urbaine est plus faible et a, de plus, rgress. Mme si les associations de microfinance vont jusque dans les zones rurales de la Tunisie leurs interventions sont plus accentues dans les zones priurbaines. En mettant en place de vritables politiques favorisant lessor dactivits gnratrices de revenus, de ples de dveloppement et de services de proximit dans le milieu rural, un ralentissement de la migration des pauvres vers les villes est attendu. En outre, on espre quun reflux migratoire dsengorgera les villes (soulageant un tant soi peu les problmes de promiscuit, de dlinquance et de tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 criminalit) et crera dans les campagnes une dynamique de croissance avec la cration demploi dans les zones rurales. La microfinance est lun des outils au service du dveloppement local pouvant permettre la Tunisie de lutter contre la pauvret dans les zones rurales. Aujourdhui, il est de plus en plus admis au sein de la communaut des bailleurs de fonds que lintgration de la microfinance au secteur financier global est une condition ncessaire de sa contribution efficace au dveloppement et la rduction de la pauvret. Nos travaux de recherche sur la Tunisie, rejoignent certains gards les tudes 65 menes par lUnion Europenne sur le march de la microfinance en Tunisie comme nous lavons annonc prcdemment. Cette tude s'est droule d'octobre 2009 avril 2010. Son objectif gnral est le dveloppement du march de la microfinance en Tunisie. Son but s'est d'apporter aux dcideurs du gouvernement tunisien une liste de recommandations socioconomiques et techniques lies un calendrier des activits raliser pour mettre en uvre ces recommandations. Ltude mene par lUnion Europenne a montr de manire gnrale que la microfinance est en pleine volution en Tunisie et que les pouvoirs publics sont pleinement
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EUROPEAID/119860/C/SV/multi: IBM. Rapport final. P. 203. Etude sur le march de la microfinance en Tunisie: Contexte rglementaire, offre, demande et conditions de dveloppement. Bnficiaire de l'tude: Ministre des finances Direction gnrale du financement Dlgation de l'Union Europenne Tunis. Ordonnateur: Dlgation de l'Union Europenne Tunis. Consultant :IBM Belgium SA. Contrat-cadre bnficiaires Lot n10, Lettre de march contrat 2009/216690. IBM Belgium s.a., Avenue du Bourget / Bourgetlaan, 42, 1130 Bruxelles / Brussel. RCB 84.472 - VAT405 912 336 - ( (02) 225.21.11.
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conscients qu'il s'agit d'un outil particulirement utile et efficace pour rencontrer des objectifs nationaux de dveloppement. L'aspect social par exemple : le financement des frais universitaires pour tudiants pauvres, le financement des frais mdicaux pour femmes enceintes, le financement des frais de scolarit des enfants de micro-entrepreneurs. de la microfinance ainsi que l'importance de l'implication pertinente des autorits publiques ont t des sujets soulevs plusieurs reprises dans cette tude de lUE. La problmatique de la politique des taux d'intrt t aborde selon plusieurs axes (expriences trangres, bonnes pratiques) et il est tout fait clair que son analyse doit tenir compte dans le contexte tunisien du fait que les associations sont finances taux zro par la tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 BTS. Il semble qu'un certain consensus ait t atteint dans les comits de pilotage sur le fait qu'il fallait dfinir un taux de march pour les microcrdits qui soit adapt aux diffrentes catgories d'institutions. Une rglementation prudentielle spcifique concerne de manire gnrale l'ouverture du secteur et son dveloppement, par l'entre d'acteurs privs ou publics, ce qui tait bien l'objet principal de l'tude ralise. Ltude de lUnion Europenne a fait aussi des recommandations sur les Services non-financiers (formation de base la gestion & accompagnement professionnel) et le micro-leasing Lintroduction de certains prts ruraux :(prt petit entrepreneur rural, prt quipement agricole dirrigation, prt microentrepreneur rural environnement ) doit amener poser la question de lintrt de recourir au "micro-leasing" pour certains dentre eux compte tenu du montant octroy . Liens entre lapproche macroconomique et lanalyse microconomique En effet, notre recherche a montr des actions spcifiques lendroit des femmes et des hommes bnficiaires des produits de la microfinance en Tunisie. Nous avons assist au dveloppement de micro-entreprises, de microprojets (activits gnratrices de revenu), loctroi des microcrdits, ainsi qu la promotion de la microfinance. LEtat tunisien ou des institutions internationales (BAD, Banque Mondiale, PNUD) encouragent les approches visant la satisfaction des besoins fondamentaux des plus dfavoriss. Do cette approche microconomique, dirige essentiellement vers lindividu. Mais, force est de constater que le micro semble avoir atteint ses limites. Les femmes et les jeunes diplms (filles et garons) 198
sont toujours victimes dingalits criantes et lintgration transversale du genre dans les politiques conomiques est loin dtre une ralit. De mme, les modes de production dans lesquels elles sont investies et par lesquels elles crent de la richesse ne sont pas valoriss : conomie sociale et solidaire, rseaux conomiques alternatifs, conomie reproductive, etc Cela a entran les rvolutions en Tunisie et en Egypte. Face la crise tunisienne ou le taux de chmage est trs lev, le manque des dbouchs des hommes et des femmes tunisiennes la microconomie nest-elle pas obsolte ? Nest-il pas grand temps de se tourner vers la macroconomie? La macroconomie labore et analyse les agrgats conomiques tels que le Produit National, le revenu, la consommation, linvestissement, les finances publiques, la balance des paiements, etc. Ces agrgats refltent les fondamentaux dune conomie. Le gouvernement tunisien a tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 toujours tent dinfluer ces indicateurs en mettant en uvre des politiques macroconomiques visant la stabilit des prix, le plein emploi et lquilibre entre importations et exportations comme nous lavons voqu dans le chapitre 1. Malheureusement, les politiques conomiques narrivent pas rsoudre et amliorer la situation socioconomique des gens. Ainsi, malgr les difficults, lanalyse microconomique montre que les populations bnficiaires du microcrdit en Tunisie, nonobstant les difficults ont pu amliorer leur niveau de vie. Et la microfinance constitue un bon outil du dveloppement local dans les zones priurbaines de la Tunisie. Les rpercussions sur le plan macroconomique -mme minimes- ne sont pas visibles. Elles existent toutefois petite chelle ; il suffit de renforcer le secteur de la microfinance pour que ces rpercussions soient plus visibles sur le plan macroconomique travers la cration demploi de masse. Au terme de cette premire partie sur lanalyse de la situation en Tunisie, nous allons par la suite aborder cette deuxime partie comme nous lavions annonc prcdemment sur lanalyse de la situation de la microfinance en Egypte.
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tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
Deuxime partie La microfinance comme outil dintgration sociale et financire : Le cas du contexte Egyptien
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Cette deuxime partie aborde la microfinance comme un outil dintgration sociale et financire dans le contexte gyptien . La connaissance de ce pays sur le plan socio politique et limpact de la microfinance sur les populations sont des questions que nous allons traiter dans cette deuxime partie. Elle est constitue de trois chapitres. Le premier chapitre aborde lanalyse macroconomique des modes et structures de dveloppement de lEgypte. Il est constitu de deux sections : La premire traite lAnalyse historique, socio politique et socio conomique de lEgypte et la deuxime la stratgie de dveloppement utilise par lEgypte. Le deuxime chapitre aborde lanalyse de la situation de la microfinance en Tunisie. Il est constitu de deux sections : La premire section fait la prsentation du paysage de la microfinance en Egypte et la deuxime le rle des institutions de microfinance en Egypte. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Et enfin le troisime chapitre analyse limpact de la microfinance sur le dveloppement en Egypte. Il est constitu de deux sections : La premire analyse limpact conomique et social de la microfinance en Egypte et la deuxime les politiques daccompagnement de la microfinance et lintgration sociale en Egypte.
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Chapitre IV. Lanalyse macroconomique des modes et structures de dveloppement en Egypte

Lconomie de lgypte est la 2e dAfrique et son influence est importante dans le ProcheOrient. Longtemps planifie par ltat, elle est aujourdhui en voie de privatisation et de libralisation. Lagriculture est le principal secteur dactivit conomique de lEgypte. Le ptrole et le gaz naturel sont des sources de revenus importantes, de mme que le tourisme, grce dexceptionnels sites historiques (les pyramides). Au dbut des annes 70 au milieu des annes 80, l'Egypte a russi s'approprier des rentes lies la rente ptrolire circulant dans le monde arabe ou puises dans d'autres rgions du monde. Malgr la diminution rcente de ces revenus, l'attitude rentire continue de caractriser la politique conomique gyptienne, sur les plans extrieur et intrieur. Or, le rglement en cours du conflit isralo-arabe peut modifier les tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 conditions de cette appropriation. La dynamique de lconomie gyptienne repose, en partie au moins, sur la perception de devises en provenance du monde arabe et des pays occidentaux. Moins commerciales que financires, les relations gypto-arabes, domines par les aides financires et les revenus des travailleurs migrs, rvlent la faible intgration conomique du Moyen-Orient et son htrognit. La libralisation conomique en cours en Egypte peut bnficier de la fin du conflit, une acclration consquente des changes commerciaux et financiers dans la rgion tant susceptible d'allger la contrainte extrieure. La fin de l'tat de belligrance entre Isral et ses voisins, en favorisant une stabilisation politique de la rgion, permettra aux Etats de penser puis d'tablir des relations entre eux dans une optique de long terme. Il s'agira alors d'encourager une intgration conomique et financire. Lanalyse socioconomique, historique et politique du contexte Egyptien et les stratgies de dveloppements diffrents que l'Egypte a adopt depuis les indpendances jusqu' nos jours. Voici le thme sur lequel nous allons nous baser pour mieux approfondir nos connaissances sur ce pays comme nous lavions fait prcdemment sur la Tunisie (cf. chap. 1). Notre analyse nous permettra de vous prsenter les diffrentes stratgies de dveloppement que lEgypte a mis en place pour assurer son dveloppement socio conomique. Pour ce faire nous allons btir notre argumentation en deux sections dont la premire aborde lanalyse socio politique, conomique et historique de lEgypte. Et la deuxime les diffrentes stratgies de dveloppement utilises par lEgypte. 202
Section 1. Analyse historique, socio politique et socio conomique de lEgypte

LEgypte, de par sa situation centrale dans le monde arabe et le contrle quelle exerce sur le canal de Suez, joue un rle central dans les relations politiques en Afrique, en Mditerrane, au Moyen-Orient, voire sur la scne mondiale. A la suite de lassassinat du prsident Anouar el-Sadate en 1981, lancien supplant du ministre de la Dfense et vice-prsident Hosni Moubarak est devenu prsident, et chef du Parti national dmocratique. Son mandat a t reconduit de six ans lors des lections prsidentielles de septembre 2005, tandis que les lections lgislatives de novembre 2005 ont t largement favorables aux candidats de lassociation des Frres Musulmans, affaiblissant les partis dopposition laques. Les forces armes gyptiennes sont les plus importantes, en nombre, du tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 continent africain, et occupent le 11e rang mondial. Elles soutiennent la stabilit politique de la rgion et participent au forum de lOTAN sur le dialogue dans la zone mditerranenne. La rvolution Egyptienne a entrain la chute du Prsident Moubarak. Une nouvelle constitution a t adopte en 2011 renforant ainsi la dmocratie. Cette section aborde la situation sociopolitique historique et socioconomique de lEgypte.
1.1. Situation historique de lEgypte au XXe sicle

Au dbut du XXe sicle, lEgypte est place sous lautorit de la Grande-Bretagne : cest le protectorat britannique. L'Egypte est mise sous protectorat anglais. De nouveaux colons s'installent sur les terres ancestrales des gyptiens. Le pays devient alors une plaque tournante du commerce anglais. La langue anglaise et les coutumes occidentales envahissent le pays. Le 1er juillet 1798, Bonaparte dbarque Alexandrie et prend la ville en un jour. La France veut alors un contrle total de la mer Rouge. Le projet militaire s'accompagne galement d'une expdition scientifique. Le 21 juillet de la mme anne, sa victoire des Pyramides lui donne une voie vers le Caire. Mais les 1ers et 2 aot, la flotte franaise est dtruite par les Anglais. Bonaparte quitte son arme qui rsistera un an avant que l'Angleterre ne reprenne le contrle total de l'Egypte. Mais l'Egypte, fatigue de vivre sous le pouvoir incessant d'autrui se rebelle. Le peuple gronde. De tous les conqurants qu'il a connu, l'Angleterre est le dernier maillon d'une chane de colre. Las, criant l'indpendance, les Egyptiens se rebellent. En 1953, ils obtiennent enfin ce qu'ils 203
mritaient depuis des sicles : l'indpendance. La monarchie est abolie et la rpublique est proclame. Sensuivent plusieurs conflits avec Isral. Depuis lors, l'Egypte n'a de cesse de se redresser, pour redevenir ce qu'elle tait au temps des Pharaons. Un pays prospre, riche d'une culture et d'un peuple unique. Lgypte ancienne est la priode historique de lAntiquit durant laquelle sest dveloppe la civilisation antique de lEgypte. Lhistoire du pays est ensuite marque par la domination des Arabes musulmans. En 1869, le canal de Suez est ouvert : il permet de relier la mer Mditerrane la mer Rouge et constitue une route commerciale stratgique entre lOccident et le Proche-Orient.
1.2. LIndice de dveloppement humain de lEgypte

tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Chaque anne depuis 1990 le Rapport sur le dveloppement humain a publi l'Indice de dveloppement humain (IDH) qui a t lanc comme alternative aux mesures conventionnelles de dveloppement, telles que le niveau de revenus et le taux de croissance conomique. L'IDH reprsente une volont de dfinition plus large du bien-tre et fournit une mesure composite de trois dimensions de base du dveloppement humain : la sant, l'ducation et le revenu. Entre 1980 et 2010 l'IDH de Egypte a augment de 1.5% par an, passant de 0.393 0.620 aujourd'hui, ce qui place aujourd'hui ce pays 101 de 169 pays disposant de donnes comparables (cf. Tableau 18).
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Tableau N 18 :
Indice de dveloppement humain de lEgypte
tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
Rang mondial de lEgypte : 101 Indice de dveloppement Humain Year gypte 1980 0.393 1985 n.d. 1990 0.484 1995 n.d. 2000 0.566 2001 n.d. 2002 n.d. 2003 n.d. 2004 n.d. 2005 0.587 2006 0.594 2007 0.601 2008 0.608 2009 0.614 2010 0.620
tats arabes (BR) 0.398 0.442 0.477 0.509 0.530 0.536 0.545 0.549 0.556 0.563 0.570 0.576 0.580 0.585 0.590
World 0.455 0.486 0.526 0.554 0.570 0.575 0.581 0.587 0.594 0.598 0.604 0.611 0.615 0.619 0.624
Source: Rapports 2010 nationaux pour gypte Bureau de pays du PNUD Explication des donnes (Source PNUD 2010) .
L'IDH des Etats arabes (BR) en tant que rgion est pass de 0.398 en 1980 0.590 aujourd'hui, plaant lEgypte en-dessous de la moyenne rgionale. Les tendances de l'IDH dressent un tableau important la fois aux niveaux national et rgional et soulignent les carts trs consquents en matire de bien-tre et de potentialits qui continuent diviser notre monde interconnect. Pour mieux comprendre les composantes de la croissance dmographique pour ce pays, au choix de lanne on se rfre aux donnes suivantes (cf. Tableau 19).
Tableau N 19 : croissance dmographique de lEgypte Annes 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Donnes 0,434 0,482 0,532 0,575 0,613 0,659 0,708 0,7

Source : PNUD 2010.
0,703 0,699 0,696 0,694
205
Pour l'ensemble de la priode 1975-2007, on enregistre une moyenne annuelle de 0,6. Cest en 2005 quon enregistre le plus haut niveau (0,7) et cest en 1975 quon enregistre le plus bas niveau (0,4). Le changement enregistr entre la premire et la dernire anne est de 62%. Pour effectuer ce calcul, on prend en considration les rsultats pour 9 annes de la priode 19752007. Sur la base de ces informations, on a estim quen 2010 ces donnes sont de lordre de 0,7. Cela cest traduit dans les faits. Ce graphique de la figure N 18 illustre bien cette volution.
Figure N18: Les composantes de la croissance dmographique de lEgypte.
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Source : selon les donnes du tableau N 18 On constate une nette volution de la croissance dmographique en Egypte de 1975 jusquen 2010. Construite selon un modle statistique fort simple, cette prvision prsente un niveau de fiabilit lev puisque les variations des 32 annes prsentent une structure relativement simple. Il sagit dun indice compos qui mesure la qualit de vie moyenne de la population dun pays. Thoriquement, lindice va de 0 1. Il tient compte de trois dimensions du dveloppement humain. Dabord, la possibilit davoir une vie longue et en sant en se fondant sur lesprance de vie la naissance comme le montre ce graphique figure N 19.
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Figure N 19: Trends in Egypts HDI component indices 1980-2010
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Source : PNUD, 2010
Ensuite, le niveau de scolarisation, valu partir du taux danalphabtisme et de la frquentation des diffrents niveaux du systme scolaire. Enfin, le standard de vie, calcul partir du Produit intrieur brut par capital en tenant compte de la Parit du pouvoir dachat (PPA). La PPA sert mesurer le pouvoir dachat relatif des monnaies de diffrents pays pour les mmes types de biens et de services. tant donn que le prix des biens et des services peut varier dun pays lautre, la PPA permet de comparer plus exactement le niveau de vie de diffrents pays. Pour estimer la PPA, on compare le prix darticles analogues mais, comme les articles disponibles dans les diffrents pays et diffrentes priodes ne sont pas strictement identiques, ces estimations ne sont pas toujours solides. Dans le Rapport de 2009 sur le Dveloppement humain, lgypte occupait la 82me position sur les 135 pays valus. Lindice de pauvret mesure les privations graves dans le domaine de la sant pour les personnes qui natteindraient pas lge de 40 ans. Lducation est mesure par le taux danalphabtisme chez les adultes, et un niveau de vie digne est mesur par la moyenne non pondre des personnes qui nont pas accs une source deau potable et par le pourcentage denfants de moins de cinq ans dont le poids est infrieur au poids normal pour leur
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ge. Le tableau 20 montre les valeurs de ces variables pour lgypte et les compare avec celles correspondant dautres pays.
Tableau N 20: Quelques indicateurs de pauvret humaine. Quelques indicateurs de pauvret humaine : Probabilit de Taux danalphabtisme Indice de ne pas atteindre chez les adultes (gs de pauvret lge de 40 ans 15 ans ou plus) humaine (%) (IPH-1) 1. Rpublique tchque (1,5) 80. les Salomon (21,8) 81. Botswana (22,9) 82. gypte (23,4) 83. Vanuatu (23,6) 84. Congo (24,3) 135. Afghanistan (59,8) 1. Hong-Kong, 1. Gorgie (0) Chine (RAS) (1,4) 68. Gorgie (6,7) 117. Angola (32,6)
Population nayant pas accs des sources deau amliores (%) 1. La Barbade (0)
Enfants dont le poids corporel est infrieur la normale pour cet ge (% denfants de moins de 5 ans) 1. Croatie (1)
28. Costa Rica (2) 40. Macdoine (6) 41. La Barbade (6) 42. gypte (6) 43. Mongolie (6)
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69. Vanuatu (7,1) 118. Congo (Rpublique 29. Armnie (2) dmocratique du) (32,8) 70. gypte (7,2) 119. gypte (33,6) 30. gypte (2) 71. quateur (7,3) 72. Bahamas (7,3) 153. Lesotho (47,4) 120. Inde (34) 121. Ghana (35) 151. Mali (73,8) 31. Jordanie (2)
32. Montngro (2) 44. Panama (7) 150. Afghanistan (78) 138. Bangladesh (48)
Source: Rapport sur le dveloppement humain 2010.
Ce tableau prsente bien la situation du dveloppement humain de lEgypte par rapport dautres pays que le PNUD a pris en considration. On remarque que lEgypte sen sort temps bien que mal par rapport aux pays que le PNUD a pris pour cette tude. Ainsi, face cette amlioration du niveau de vie, quen est il de la question de genre en Egypte ?
1.3. La question du genre en Egypte

LEgypte a ralis des progrs dans la rsolution de certaines questions de genre travers, la rduction des taux danalphabtisme, de fcondit et de mortalit maternelle. Un certain nombre de facteurs expliquent la baisse de la mortalit, notamment : lamlioration de la couverture vaccinale ; la diminution de lincidence des maladies diarrhiques grce aux mesures de sant publique appliques ; et une certaine amlioration des niveaux de vie. Les changements observs concernant les taux de fcondit paraissent rsulter des facteurs suivants : lvolution 208
dans lge du mariage, lequel est en hausse ces 25 dernires annes, entre 18 et 23 ans, mais qui reste constant 18 ans dans les zones rurales. Un dsintrt croissant pour la famille nombreuse ; lurbanisation ; lducation ; et une utilisation accrue des contraceptifs. La population gyptienne est majoritairement jeune, compose de 33,3 % de moins de 15 ans et ne comptant que 4,8 % de personnes ayant 65 ans ou plus 66 . En Egypte, les femmes noccupaient que 2,4 % des siges au Parlement, contre 6 % en moyenne dans les Etats arabes et 11,5 % en Tunisie. En 2004/05, le ratio de scolarisation dans lenseignement primaire tait de 100 %, mais de 98 % pour les filles ; cependant, lcart se resserre au niveau de lenseignement secondaire, avec des taux respectifs de 87 % et 84 %. En 2006, le taux national danalphabtisme des adultes tait de 28,6 %, contre 40,6 pour les femmes. Sagissant de linscription dans lenseignement universitaire et suprieur, le taux dinscription des femmes a globalement progress, passant de 44 % en 1996/97 47% en 2000/2001. Le taux tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 de mortalit maternelle a rgress de plus de 50 %, passant en 1993 de 170 dcs pour 100 000 naissances vivantes 75 pour 100 000 en 2002 daprs la Banque mondiale. Lesprance de vie des femmes sest amliore, passant de 66,5 ans en 1996 73,1 % en 2006. La proportion de femmes travailleuses reste faible 31 % en 2001. Les femmes ont peu daccs aux crdits et aux proprits foncires. La plupart des femmes chefs de famille sont veuves. Les opportunits demplois qui soffrent elles sont limites et elles souffrent cruellement de la pauvret. Selon les estimations, les revenus en termes de parit de pouvoir dachat taient, en 2002, de 1,963 dollar pour les femmes contre 5,216 dollars pour les hommes, soit 37,6 % des revenus des hommes 67 . Sur lensemble des emplois professionnels et techniques disponibles en 2001, les femmes occupaient 30 % des postes de cadres et de directeurs, pourcentage se rapprochant du taux de participation aux activits conomiques (35,7 %) en 2002. Cependant, elles sont disproportionnellement reprsentes dans les emplois agricoles et ceux lis aux services o les taux taient respectivement de 144% et 112 % par rapport aux hommes. Afin dintgrer les questions fminines au niveau institutionnel, le gouvernement Egyptien a mis sur pied en 2000, le Conseil national des femmes (NCW) qui a t dot de bureaux dans les 26 gouvernorats dEgypte, ce qui institutionnalise la prise en compte de la problmatique homme-femme. Le NCW possde des points locaux de promotion de lgalit des chances pour les hommes et les femmes au sein du Dpartement de la planification et dans
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Banque mondiale, 2009. Banque mondiale / Evaluation de la situation de la femme par le CNB, 2003.
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chaque ministre. Le NCW a cr en 2000 et ce, en partenariat avec lUSAID, le Centre fminin de dveloppement des entreprises ; il a entrepris en 2003, en collaboration avec la Banque mondiale, une valuation nationale des questions de genre. Le gouvernent Egyptien a mis galement en uvre des programmes de rduction de la pauvret axs sur les femmes, comme par exemple, le Programme dappui lautonomisation financire des femmes dans les Nouvelles Terres financ par le FAD. Au travers du Programme de rforme du secteur de la sant qui bnficie galement de ressources FAD, le module de prestations de soins de base du modle de sant familiale, introduit pour la premire fois en Egypte, promeut laccroissement de laccs la sant maternelle et la sant reproductive, et lamlioration de sa qualit et de sa porte. Le Projet dappui aux micros et petites entreprises, approuv par la Banque en 2006, est ax sur la promotion de la cration demplois et du dveloppement conomique communautaire, et sur la lutte contre la pauvret. Les femmes ont tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 constitues environ 60 % des bnficiaires de ce projet. Toutes ces mesures ont permis une nette amlioration de la situation de la femme Egyptienne entre 2000 2010. Mais la situation sociale des femmes est toujours fragile.
1.4. Pauvret et contexte social en Egypte

Depuis 1990, le nombre et la proportion de pauvres dans le pays ont rgress. La rapide croissance conomique de la deuxime moiti des annes 90 et des premires annes du nouveau millnaire ont entran une hausse des revenus et de la consommation, accru le nombre demplois disponibles et facilit leur acquisition. Cest ainsi quentre 1995/96 et 1999/2000, environ 0,6 million de personnes ont quitt les rangs des pauvres. Cette baisse sest justifie par la rapide augmentation des revenus et de lemploi pendant la priode. Cependant, lincidence des facteurs gographiques sur la pauvret a galement chang. Tandis quau dbut de la priode, la structure de la pauvret variait selon quon se trouvait en zone urbaine ou rurale, la fin de cette priode, les variations observes reposaient galement sur des considrations gographiques ou rgionales. Accroissement de la pauvret dans les zones rurales La pauvret tait non seulement plus sensible dans les zones rurales, mais elle tait en fait plus marque en Haute-Egypte. Ceci implique lexistence dune troite corrlation entre la faiblesse du niveau dducation et la pauvret. Ltude ralise par le gouvernement/la Banque 210
mondiale a conclu quen Egypte le pourcentage de pauvret tait de 16,7 % en 1999/2000. Elle a en outre relev que la rpartition des pauvres tait ingale dune rgion une autre. Dans les zones rurales, le pourcentage de pauvret atteignait 22,1 % et la plupart des pauvres 34,9 % taient concentrs dans les zones rurales de la Haute-Egypte. Progrs raliss dans le domaine de la sant La rforme du secteur de la sant mise en uvre de manire graduelle, a commenc porter des fruits en termes damlioration de ltat de sant, bien quil soit indispensable de se pencher davantage sur la question de la viabilit du financement de la sant. Pour lensemble des antignes, la couverture vaccinale a dpass les 98 % en 2005, avec pour corollaire une baisse du taux de mortalit. Le taux de mortalit infantile a enregistr une baisse, passant de 65 dcs pour 1 000 naissances vivantes en 1992 31,4 pour 1 000 en 2006. Le taux de mortalit des moins de tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 5 ans a rgress de 42,8 % entre 1992 et 2002, passant de 84 36,4 dcs pour 1 000 naissances vivantes en 2006 ; tandis que le taux de mortalit maternelle a baiss, passant de 174 dcs pour 100 000 naissances vivantes en 1993 75 dcs en 2002 (PNUD, Banque Mondiale, 2007). Cela montre bien les progrs consentis par lEgypte et la situation sest nettement amliorer en 2010. Le Programme de rforme du secteur de la sant a mis laccent sur les amliorations prcdemment enregistres dans le secteur et semploie actuellement rsoudre le problme de la viabilit de ressources par le biais dun modle de sant familial structur centr sur le nouveau rgime dassurance maladie largie. Le programme vise essentiellement assurer laccs de tous les gyptiens un ensemble lmentaire de soins de sant primaire (SSP) et des services de sant publique de qualit. Progrs raliss dans le domaine de lducation Au cours de la priode que couvre le plan, savoir 1997-2002, les ressources alloues par le gouvernement lducation ont considrablement augment (multipli par 13), passant de 1,2 milliards 15,6 milliards de livres gyptiennes pendant la priode du plan quinquennal (19821987). Ce chiffre a doubl la fin de la priode du Plan de dveloppement quinquennal (2007), passant 32,2 milliards de livres sterling. De fait, les indicateurs de performance se sont sensiblement amliors. La scolarisation au primaire a progress, passant de 63,2 % en 1960 100 % en 2004/2005. Le taux dalphabtisation a cr, passant de 25,8 % en 1960 71,4 % en 2006, mme sil demeure relativement faible chez les femmes : 59,4 %. Le gouvernement, le 211
secteur priv et Al Azhar (organisation religieuse) ont fourni respectivement 85,8%, 7 % et 8,2 % des tablissements dducation primaire et secondaire. Au niveau de lducation universitaire, le taux de scolarisation fminine a enregistr une hausse, passant de 44 % en 1996/97 47% en 2000/2001. A compter de lexercice 2003/2004, la densit des classes au niveau de lducation primaire et secondaire a t respectivement de 40,85 et 40.95 lves par classe, tandis que le ratio tudiant/enseignant tait respectivement de 22,19 et 13,66. Toutefois, des amnagements structurels et fonctionnels simposent au niveau du systme ducatif afin dharmoniser bases de connaissances conomiques et qute de modernisation conomique. Lintroduction des technologies de linformation et de la communication (TIC) dans le systme ducation et la fourniture de matriels TI furent par consquent lune des principales tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 ralisations pendant la priode du plan (1997-2002). Par ailleurs, 78,5 % des tablissements scolaires ont t dots de laboratoires scientifiques. En aot 2003, a dmarr la mise en uvre des cinq volets dont lobjectif est damliorer la qualit de lducation, savoir : le renforcement du systme ducatif par lamlioration de la politique et des programmes ; la gestion des tablissements scolaires ; lveil chez les tudiants du sens critique et dveloppement des capacits rsoudre les problmes ;- la dotation denseignants et de matriels pdagogiques ; la poursuite de la formation des enseignants en vue damliorer le savoir et les comptences ; et la promotion de la participation des collectivits, des ONG et du secteur priv. Sur la priode que couvre le plan action (2002-2007), le gouvernement a port une attention particulire aux services ducatifs en fournissant les infrastructures requises pour renforcer laccs lducation et faire face la pousse dmographique. Le gouvernement semploie : porter le niveau du taux brut de scolarisation au primaire 100 % et ramener le taux danalphabtisme des adultes de 30,6 % dans une fourchette de 3 % 7 % dici lan 2020 ; amliorer les programmes ; promouvoir une ducation de qualit. Le cinquime Plan quinquennal de dveloppement socioconomique (2002 - 2007) a encourag lenseignement technique en attnuant davantage les disparits dans les taux de scolarisation garons/filles, dune part, et zones urbaines/rurales, dautre part. Cela a permis de rduire le taux dabandon et dintensifier lalphabtisation fonctionnelle des adultes.
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1.5. Lanalyse socioconomique de lEgypte

LEgypte est un pays revenu moyen, dot dun fort potentiel conomique et dun important march mergent. Elle a ralis des progrs considrables en termes de stabilisation et de rformes structurelles sur le plan macroconomique depuis quelle a lanc son programme dajustement structurel en 1991, programme visant la drglementation, la libralisation des changes commerciaux et la promotion des initiatives prives et de linvestissement. A la fin des annes 1990, toutefois, la performance conomique a faibli et la situation a continu de se dtriorer entre 2000 et 2003, la suite des difficults lies la guerre dIrak. Au cours de cette priode, la croissance du PIB rel a chut jusqu 3,2 % en 2003. LEgypte est un pays revenu intermdiaire qui est dot dune conomie diversifie, dont la contribution du secteur priv au PIB tait estime 61,5 % en 2005/06. En 2004/05, les services se sont taills la part du lion (33 % du PIB), suivis de lindustrie et des mines (18 %), de lagriculture, la pche comprise (15 %), tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 des produits ptroliers (12 %) (PNUD, 2006). Au dbut des annes 90, le gouvernement a adopt la Vision 2022, une vision long terme qui nonce les politiques envisages en matire de rforme et de libralisation conomiques. La gestion par le gouvernement des questions conomiques sest poursuivie dans la droite ligne de la Vision travers les plans quinquennaux de dveloppement qui ont t complts par les plans annuels, ce qui a permis dobtenir des rsultats trs positifs, en termes notamment dacclration de la croissance conomique. Depuis, elle a cr rgulirement pour atteindre un maximum de 7,2 % en 2008, sapprochant de lobjectif que lEgypte sest fix dans son plan quinquennal, soit une croissance du PIB rel de 8 % par an. Lconomie gyptienne est relativement petite (elle noccupe que la quatrime place du monde arabe, aprs lArabie saoudite, les Emirats arabes unis et lAlgrie). Il nen reste pas moins que lEgypte est un centre nvralgique important qui connecte lAfrique, lEurope et lAsie, et dont lconomie est largement diversifie. Le secteur des services gnre prs de la moiti du PIB. Cette part comprend la contribution du secteur public (administration et canal de Suez), qui slve environ 33 %. Le secteur industriel gnre 38 % du PIB, la branche la plus importante tant lindustrie textile. Bien que la part de lagriculture au PIB ait considrablement diminu ces dernires annes (passant de 20 % en 1982 13,8 % en 2007), ce
Confrence des Nations Unies sur le commerce et le dveloppement, Rapport sur les investissements mondiaux 2008, http://www.unctad.org. Arab Republic of Egypt Poverty Reduction in Egypt, World Bank.
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secteur demeure important. Les effets de la crise financire internationale Lconomie gyptienne demeure par ailleurs trs vulnrable aux chocs exognes. La crise financire internationale et son impact sur les grands marchs comme lUE ou les Etats-Unis provoquent un ralentissement de la croissance conomique au niveau international. Le secteur des exportations et lindustrie touristique gyptiens en ressentent les effets. Le gouvernement a approuv plusieurs mesures en vue de prvenir un ralentissement de la croissance du PIB, notamment la promotion des exportations et lannulation de laugmentation des prix de lnergie (trs bas) pour lindustrie. La politique conomique applique par le gouvernement souligne par ailleurs limportance de conserver une approche macroconomique saine et prudente et dencourager le tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 secteur priv jouer un rle plus important dans le processus de dveloppement. Le gouvernement a en outre ragi la crise financire en dbloquant 15 milliards68 de livres gyptiennes (1,7 % du PIB) en dcembre 2008 en faveur dun programme dimpulsion et dallgement fiscal ; le programme vise notamment financer de nouveaux projets dinfrastructure, en particulier dans les transports. Un second programme de la mme ampleur a t lanc en mars 2009 pour soutenir lconomie. Les perspectives de croissance moyen terme Elles sont bonnes, mais elles pourraient tre renforces par lacclration des rformes structurelles. Le pays est dot dimmenses ressources naturelles, ptrole et gaz notamment, qui gnrent des devises importantes. En outre, lagriculture et lindustrie gyptiennes sont suffisamment diversifies pour permettre au pays daccrotre sa production dans les domaines de lagriculture et de lindustrie lgre. Par ailleurs, lEgypte peut tirer un meilleur parti, dune part, de sa situation stratgique pour accrotre les revenus gnrs par le Canal de Suez et, dautre part, de ses richesses culturelles et gographiques pour attirer les touristes.
1.5.1. Aperu conomique moyen terme et dfis

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Au niveau macroconomique, les principaux dfis la viabilit de la croissance et la rduction de la pauvret sont notamment la faiblesse et la stagnation des ratios dpargne et dinvestissement, la vulnrabilit aux chocs extrieurs, le creusement des dficits budgtaires, laccroissement de la dette intrieure, et labsence dopportunits demplois. Au niveau sectoriel, les principaux dfis en ce qui concerne le secteur agricole sont la pnurie deau et de terres. Bien que la raret de leau soit une proccupation et un problme croissant en Egypte, leau dirrigation est fournie gratuitement aux exploitants agricoles, ce qui constitue un exemple. La tarification de leau et autres mesures dencouragement pourraient permettre dassurer la conservation des ressources en eau, la mobilisation de ressources pour lentretien et le dveloppement des infrastructures dirrigation, et la rpartition de leau entre les besoins concurrentiels. Les piliers de la croissance de lconomie gyptienne sont lindustrie de fabrication (principalement les textiles et les manufactures), lagriculture et le tourisme, des tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 secteurs tous confronts des difficults de court et moyen terme, et externes comme internes. LEgypte doit faire face une contrainte de taille, notamment les problmes dordre technologique et sa capacit soutenir efficacement, la concurrence avec les producteurs de textiles moindre cot des pays asiatiques galement prsents sur le march. Pour promouvoir la productivit et rduire les cots, une modernisation des techniques de production simpose. Les autres contraintes sont, entres autres, les dsquilibres au niveau des comptences, la faiblesse du niveau de recouvrement des cots de maintenance, lexpansion et la modernisation des infrastructures et des services publics et linsuffisance des crdits accords au secteur des PME. Le pays devrait par ailleurs amliorer ses technologies et son systme de production, suffisamment pour soutenir la concurrence, dune part, avec les producteurs locaux sur les marchs europens et amricains de produits manufacturs sur lesquels il volue et, dautre part, avec les produits imports de ces pays en Egypte. Le programme de modernisation industrielle Le programme de modernisation industrielle contribue rsoudre le retard sur le plan technologique. Il importe en outre damliorer les technologies agricoles pour esprer accrotre la productivit dans le secteur. En Egypte, le taux lev de chmage coexiste avec le dficit de main duvre qualifie pour la manufacture des produits dont le pays encourage lexportation. Cette situation se trouve exacerbe par le dcalage entre cration demplois, dune part, et croissance dmographique et augmentation de la population active, dautre part. Pire, lEgypte est fortement 215
urbanise ; en dautres termes, les zones urbaines offrent peu dopportunits demploi et linsuffisance de terres agricoles peut dcourager lengagement des chmeurs dans les activits agricoles. Laccroissement des ressources alloues des programmes dducation/de formation professionnelle pertinents, la rcupration de terres et la diversification spatiale contribueront attnuer ce problme, en plus dactions ciblant les pauvres au chmage et les groupes marginaliss. Le niveau des dpenses dj effectues au titre de lducation et du bien-tre est suffisamment lev. Ce quil faut, cest une utilisation judicieuse des allocations ducatives, ainsi quun ciblage appropri des programmes de filet de scurit en direction des personnes effectivement pauvres et au chmage. La vulnrabilit aux chocs extrieurs, principalement dans le secteur touristique, cre au tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 niveau de la balance des paiements, des dsquilibres qui affectent la performance conomique. Par ailleurs, la faiblesse du taux de lpargne rvle combien le dveloppement du pays est tributaire des ressources extrieures. En dautres termes, les chocs extrieurs sont susceptibles de compromettre la viabilit de la croissance et du dveloppement. Le secteur touristique subit de frquentes contractions du fait de linstabilit rgionale et autres cas dinstabilit externes, tant donn que laffluence touristique volue au gr des troubles, principalement ceux survenant chez les voisins de lEgypte. Aprs la prsentation de cette premire section nous allons aborder dans la deuxime section la stratgie de dveloppement utilise par lEgypte.
Section .2. La stratgie de dveloppement utilise par lEgypte

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Au lendemain des indpendances, lEgypte et plusieurs pays africains (Congo, Gabon, Algrie, Tunisie, RDC) ont adopt des stratgies de dveloppement dont les principales sont : la stratgie capitaliste de dveloppement base sur laide et la stratgie autocentre dinspiration socialiste. Cependant, dans leurs applications, tous les pays africains utilisaient les mmes recettes conomiques en associant de dgrs divers les deux stratgies de dveloppement. Quelques dcennies plus tard elles nont pas entraines les rsultats escompts. Malgr leurs diffrentes ressources (minires, ptrolires, forestires, etc.), lEgypte ainsi que la plupart des pays africains narrivent malheureusement pas sortir du sous dveloppement comme ont su le faire les pays asiatiques. La pauvret poursuit son ascension dans les zones priurbaines et rurales de lEgypte. Mme si lEgypte a ralis dnormes progrs sur le plan conomique et social ces deux dernires dcennies mais beaucoup reste encore faire. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Les raisons de cet chec des politiques conomiques sont de plusieurs ordres. Et tous ces pays ne connaissent pas le mme rythme de dveloppement. En Afrique du Nord, lEgypte, le Maroc, la Tunisie et la Libye ont connu un essor conomique plus rapide que les pays de lAfrique Centrale et de lOuest. En Afrique francophone la Cte dIvoire a pris une place de premier plan par rapport aux autres pays de lAfrique de lOuest et du Centre sur le plan conomique. LAfrique du Sud connat la mme prosprit par rapport aux autres pays de la SADEC. Cette volution conomique qui diffre selon les pays africains des rythmes de croissance et de dveloppement diffrent depuis les indpendances jusqu nos jours a t abord par les travaux de G.GRELLET (1986). Il tente de rpondre aux trois questions suivantes 69 :
-
Comment expliquer lvolution divergente des pays anciennement coloniss depuis leur indpendance ?
Quelles stratgies adopter pour lutter contre la pauvret et la stagnation conomique de ces pays ?
Comment raliser ces stratgies dans un contexte dinterdpendance conomique mondiale ?
Grard Grellet (1986), Structures Et Stratgies Du Dveloppement Economique.; Editeur : Puf. Date de parution : janvier.
69
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Ces trois questions fondamentales visent les enjeux de la problmatique du dveloppement en Egypte et dans dautres pays Africains. La prsentation ralise par Grard GRELLET que lon peut qualifier de modles historiques du dveloppement et des diffrentes dynamiques attaches ces modles constitue une contribution importante la comprhension de lvolution de lconomie de lEgypte et des conomies des pays en dveloppement. Notre but ici nest pas de raliser une analyse exhaustive du travail de G.GRELLET, mais plus tt de chercher comprendre ces thses afin de mieux nous clairer sur le cas qui nous intresse dans notre recherche. Tout ceci nous claire sur le cheminement de lconomie gyptienne depuis les indpendances jusqu nos jours. Mme si un pays a connu un dveloppement plus rapide que son voisin, ceci n'implique pas ncessairement que la stratgie du premier doit tre adopte par le second. D'une part les conditions socio-conomiques sont rarement transposables d'un pays l'autre ; d'autre part les tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 conditions passes dans lesquelles les stratgies ont t mises en uvre ne se reproduiront sans doute pas. Nombre de pays ont ainsi appris leurs dpens qu'il ne suffisait pas pendant les annes 80 de suivre la stratgie que la Core du Sud a mis en uvre dans les annes 60 pour connatre un dveloppement similaire 70 . Ainsi, lconomie gyptienne est passe par plusieurs phases dont celle des programmes dajustement structurel (PAS) que le gouvernement gyptien et la plus part des gouvernements africains ont adopts sous limpulsion des bailleurs de fonds (FMI, Banque Mondiale, Institution de Bretonwood, etc.) suivi des politiques de privatisation. Ces politiques ont t longtemps critiqus en Afrique car elles ne prenaient pas en compte le ct social des populations. Les grandes Institutions telles que le FMI et la Banque Mondiale pendant plusieurs dcennies navaient plus la cte au niveau des populations africaines. Car les gouvernements africains taient dans lobligation dappliquer les mesures que ces institutions leurs imposaient afin de pouvoir bnficier des prts. Les gouvernements africains se ddouanaient et accusaient le FMI et la Banque Mondiale comme les seules responsables de ses mesures. Certains sont arrivs critiqus publiquement les PAS, alors que si, dans lensemble, les programmes dajustement structurel (PAS) ont chou, ce
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Grard Grellet (1992). Les Structures conomiques De L'Afrique Noire . Presses Universitaires De France - Puff 01/11/1992
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constat devra tre attnu par le fait que, dans nombre de pays, ils ont permis une stabilisation financire et une reprise de la croissance qui nauraient certainement pas eu lieu autrement. Afin dviter linstabilit sociale des Etats, les nouvelles politiques de lutte contre la pauvret ont vue le jour aprs les PAS, ces politiques tiennent compte de la situation socioconomique des populations dans les diffrents pays africains. Elles intgrent la dimension sociale afin que les populations africaines ne puissent plus subir les effets nfastes de ces mesures. Mais quelles puissent tre plutt au centre des proccupations des bailleurs de fond et des Gouvernements. Toute une panoplie des mesures ont t mis en place par les bailleurs de fonds et les Gouvernements servant damortisseurs sociaux afin dviter les erreurs du pass. Lhomme a t mis au cur et au centre de toute politique conomique. Parmi ces mesures il y a la dmarche participative qui permet dassocier la socit civile, les gouvernements et les bailleurs de fonds pour mieux construire des politiques conomiques africaines qui tiennent compte de la fragilit tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 des populations. Cette section est constitue de deux sous sections dont la premire aborde lvolution conomique et le potentiel de croissance de lEgypte et la deuxime le schma de dveloppement de lEgypte de 2010 2014.
2.1. Evolution conomique et potentiel de croissance

En Egypte, les perspectives de croissance moyen terme et de rduction de la pauvret sont bonnes et seront en effet meilleures avec lintensification des rformes conomiques et structurelles en cours. La relance par le gouvernement des rformes politiques qui taient en veilleuse avant la chute du Prsident Moubarak, a permis damliorer lenvironnement des affaires et de renforcer la confiance, favorisant ainsi linstauration dun cadre propice une croissance conomique soutenue. Mme si la priode de transition peut susciter des inquitudes la tendance actuelle est vers la stabilisation de lEgypte avec une nouvelle donne favorise par larrive de la dmocratie. Les rformes douanires, les barrires non tarifaires, les rformes relatives limpt sur le revenu, la redynamisation du processus de privatisation des socits dEtat, sont autant de facteurs ayant contribu laccroissement de linvestissement du secteur priv. Le pays est dot dimmenses ressources naturelles, ptrole et gaz notamment, pouvant constituer dimportantes sources de devises. Il possde une agriculture bien irrigue et volue vers des productions de grande valeur, notamment lhorticulture, qui peut lui permettre dapprovisionner quotidiennement 219
le march europen en fruits et en fleurs. Lagriculture peut largement contribuer rduire la pauvret en crant des emplois et en gnrant des revenus dans les zones rurales. LEgypte possde aussi un rseau de ZTE et peut, par ailleurs, profiter de sa situation gographique pour accrotre les revenus tirs du Canal de Suez, importante voie deau qui dessert lOcan indien. Le pays occupe galement une position stratgique, de par son histoire, sa culture et sa situation gographique, ce qui devrait lui permettre dattirer les touristes. Le pays est en passe dadopter plusieurs mesures tendant renforcer la gestion conomique, amliorer les recettes fiscales et leur perception, rationaliser les dpenses et en assurer une planification objective. Lagriculture et lindustrie du pays sont suffisamment diversifies. Il existe en outre des possibilits dlargissement de la base de production agricole et de renforcement du dveloppement de lindustrie lgre. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 La srie daccords de coopration conomique conclus par le pays lui procurent la fois avantages et ressources pour assurer la ralisation des objectifs de dveloppement. Lun des principaux avantages est laccs prfrentiel dont bnficient les produits gyptiens sur ces marchs mais, paralllement, il lui faut renoncer certaines recettes, en application du principe de rciprocit. Au regard de cet ensemble de circonstances, le pays prendra des mesures indirectes qui seront, de manire gnrale, axes sur la pauvret et, plus particulirement, sur les personnes trs pauvres et les personnes les plus vulnrables de la socit.
2.1.1. Louverture de lconomie gyptienne vers les marchs internationaux

Aprs des dcennies de socialisme, lEgypte sest engage, depuis 1991, dans un ambitieux programme de rformes conomiques et structurelles, et a pris de faon radicale le virage de lconomie de march et de louverture internationale aprs le remaniement ministriel de juillet 2004. La nouvelle quipe constitue autour de lancien premier ministre Ahmed Nazif stait attach raliser un programme libral, jusqu obtenir que lEgypte soit sacre meilleur rformateur au monde par la Banque mondiale dans son rapport Doing Business 2008 mesurant le climat des affaires dans 178 pays. Les rformes de la fiscalit, de linvestissement et du commerce extrieur sont de vritables rvolutions silencieuses dont les oprateurs conomiques trangers commencent peine prendre la mesure. Pays revenu intermdiaire, l'Egypte accorde une place importante au 220
secteur priv, qui emploie 77% de la population active et contribue 62,9% du PIB. Le programme de privatisation est bien avanc, de mme que le dveloppement des partenariats publics-privs pour la mise niveau des infrastructures du pays. Le gouvernement garde nanmoins le contrle de larges pans de lconomie, au travers notamment des diffrentes holdings publiques (hydrocarbures, extraction minire, industries lourdes, banque, textile, etc.). Les importantes ressources naturelles dont est dot le pays, notamment le ptrole et le gaz, sont une source apprciable de recettes en devises. Reprsentant respectivement 13,2% et 38,7% 71 du PIB en 2008, lagriculture et lindustrie sont relativement diversifies. Malgr la crise mondiale, l'Egypte a enregistr une croissance annuelle denviron 7% entre 2005 et 2008. Les perspectives encourageantes pour les annes venir pourraient tre renforces par lacclration des rformes structurelles. Le 6me Plan quinquennal de tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 dveloppement conomique et social, qui court sur la priode 2008-2012, devrait y contribuer. Il repose sur 3 grands piliers : le programme prsidentiel (volet conomique), les Objectifs du millnaire pour le dveloppement (sant publique, ducation) et le Nouveau contrat social (rformes politiques). Le programme prsidentiel vise maximiser la croissance conomique et garantir un niveau acceptable demploi en rduisant le taux de chmage 5,5% dici la fin du plan, et enfin assurer des conditions de vie dcentes aux groupes faible revenu . Le plan cible un taux de croissance annuel de 8%, une progression du revenu rel par habitant de 6%, un taux dinvestissement de 24%, un progrs annuel des exportations de 12%, et taux dintgration lconomie mondiale 67% (vs 60%). Dans cette perspective, le plan envisage de : donner la priorit aux secteurs forte croissance (industries manufacturires, BTP, tourisme, TIC) ; encourager les exportations de biens et services, sans crer de tensions inflationnistes sur le march local et en assurant une gestion durable des ressources non renouvelables ; miser sur les petites et trs petites entreprises comme vecteur principal de la cration demplois ; ouvrir toute activit conomique la participation du secteur priv, en renforant les fonctions de rgulation de l'Etat ; amliorer les conditions de vie des groupes faible revenu en agissant sur la distribution primaire des revenus (politiques demplois, accs la proprit foncire agricole, politique du logement et soutien lentreprenariat) et la redistribution ; rduire lcart entre rgions rurales (notamment la haute gypte et le dsert) et urbaines ; etc.
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Document de stratgie par pays. Union Europenne 2007-2013
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La crise politique de 2010/2011 et les rsultats de lanne 2010 ont ralenti la progression de lgypte vers la ralisation des OMD dici 2015. Il est question daccrotre les capacits de lEgypte et de renforcer la coopration avec les pays donateurs. Cette coopration permettra de faciliter un espace pour adopter des politiques demploi plus orientes vers la croissance et veiller leur application. Il faudra aussi renforcer les partenariats avec le secteur priv et la socit civile en gypte.
2.1.2. Lamlioration du climat des affaires du secteur priv

Les actions damlioration du climat des affaires du secteur priv se sont poursuivies au fil des ans, confrant au secteur une position dominante au sein de lconomie. Outre lamlioration de lenvironnement macroconomique et des infrastructures juridiques, plusieurs amendements ont t apports aux lois rgissant les investissements trangers, la cotation des tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 titres, les fusions et acquisitions, la banque et lassurance, linvestissement dans les tlcommunications et lnergie, et lallgement des procdures bureaucratiques denregistrement dentreprise. De mme, la Loi sur les investissements No. 8, loi habilitante de lAdministration gnrale des investissements (GAFI), portant rglementation et administration des investissements en Egypte, offre de multiples garanties, privilges et exonrations favorables aux investisseurs du secteur priv. Le secteur priv a ragi positivement aux rformes conomiques, devenant au fil du temps la locomotive de la croissance conomique. La contribution du secteur priv au PIB pour lexercice 2005/06 tait de 61,5 %. Les investissements trangers directs pour le mme exercice se chiffraient 6,1 milliards de dollars (5,8 % du PIB) contre 3,9 milliards de dollars (4,3 % du PIB) en 2004/05. Toutefois, les faiblesses dans la prestation des services publics compromettent lattrait de lenvironnement des affaires. Dans le rapport La pratique des affaires 2006 de la Banque mondiale , lEgypte occupait le 141e rang sur les 155 pays dont le climat favorable des affaires a t valu, ce qui traduit la persistance de contraintes majeures dans des domaines tels que : lexcution des contrats, les droits lgaux, la rigidit de lemploi, les cots de financement, etc. LEgypte fait nanmoins partie des 12 premiers pays rformateurs, ayant enregistr des amliorations en 2004. Lenvironnement des affaires sest considrablement amlior en Egypte ces dix dernires annes du fait de la relance des rformes par le nouveau gouvernement. Il y a lieu de renforcer les 222
comptences du secteur priv et de moderniser les technologies afin dassurer la comptitivit des prix et de la qualit des produits mis sur les marchs internationaux, particulirement le march europen. Selon lIndice de lenvironnement des affaires de lEconomist Intelligence Unit, lEgypte est classe 10e sur 17 pays du Moyen- Orient/dAfrique en terme dattractivit, pour la priode 2001-2005. Le pays est pass 8e pendant la priode 2006-2010. LEgypte a orient sa stratgie vers des objectifs prioritaires qui sont :
lapprofondissement du processus dindustrialisation ; la rduction du chmage en privilgiant la cration demplois et les activits et techniques forte intensit de main duvre ; les efforts de dveloppement sur les terres dsertiques et les zones non encombres et corriger les dsquilibres spatiaux ; Promouvoir lgalit entre les hommes et les femmes par une participation accrue des femmes au dveloppement. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
2.1.2.1. Les actions menes en faveur de la promotion des entreprises

Lgypte a pris dimpressionnantes initiatives pour amliorer lenvironnement des entreprises au cours des cinq dernires annes. Mais de profondes rformes restent ncessaires pour attirer davantage dinvestissements trangers et tirer pleinement parti du potentiel conomique du pays, selon une nouvelle tude de lOCDE prsente le 7 novembre 2010 au Caire. Pour attirer les investisseurs, lgypte devrait durgence actualiser sa rglementation des entreprises, trouver des financements pour les infrastructures industrielles dont elle a grand besoin, renforcer lapplication de ses lois anticorruption et assurer aux travailleurs de la prochaine gnration un meilleur niveau dinstruction et de qualification. La Stratgie de Dveloppement du Climat des Affaires en gypte a t prsente au ministre de lInvestissement, Nasr City, au Caire, en prsence du ministre gyptien du commerce et de lindustrie, M. Rachid Mahmoud Rachid, et du Directeur gnral de la Banque Mondiale, M. Mahmoud Mohieldin, qui a lanc le projet de Stratgie de dveloppement du climat des affaires alors quil tait ministre de linvestissement en gypte.
La stratgie de lOCDE La Stratgie de lOCDE de Dveloppement du Climat des affaires en gypte dresse un bilan dans 12 domaines cls, qui vont de la politique de linvestissement et de la politique fiscale 223
aux mesures anticorruption, aux infrastructures et au dveloppement du capital humain. Elle recense les domaines o des progrs ont t accomplis en soulignant tout particulirement lamlioration du cadre de la politique dinvestissement, une rforme efficace de limpt sur le revenu, des rductions de droits de douane, des services douaniers de meilleure qualit et de profondes rformes bancaires. Lexamen des politiques dinvestissement qui a t ralis en 2009 par une quipe compose de fonctionnaires gyptiens, dexperts du secteur priv et de spcialistes de lOCDE sattache galement aux domaines o la rforme reste incomplte ; il faut en particulier : - rendre plus transparentes et plus prvisibles les dcisions administratives concernant les entreprises ; rationaliser les procdures dautorisation ; - assurer aux petites et moyennes entreprises un meilleur accs aux financements; - amliorer laccs au foncier. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Ce rapport contient un ensemble de recommandations prcises pour lamlioration des politiques, des institutions et des rglementations, afin que lgypte soit une destination plus attrayante pour les investisseurs nationaux et trangers. Il encourage les autorits gyptiennes appliquer plus efficacement la politique de la concurrence rcemment adopte et mettre fin au quasi monopoles pour certains produits et services nationaux. Aprs avoir prconis un certain nombre dactions prioritaires, lOCDE sengage poursuivre sa coopration avec les autorits gyptiennes pour soutenir les initiatives de rforme en cours. Ce nouveau rapport concernant lgypte constitue la premire Stratgie de Dveloppement du Climat des Affaires labore dans le cadre plus large du Programme MENA - OCDE 72 pour linvestissement, qui couvre 18 conomies du Moyen Orient et de lAfrique du Nord. Ces rapports reposent sur une nouvelle mthodologie spcialement conue et sappuient sur les instruments de base de lOCDE, notamment le Cadre daction pour linvestissement, qui a t appliqus avec succs dautres pays. En aidant les pays hirarchiser leurs actions et dgager un consensus, le mcanisme de la Stratgie de dveloppement pour lamlioration de lenvironnement des entreprises contribue la bonne mise en uvre des rformes qui ont pour but de dvelopper le secteur priv dans lensemble de la rgion MENA.
2.2. Schma de dveloppement de la priode 2010-2014

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Ania Thiemann, conomiste principale lOCDE 2010, www.oecd.org/mena/investment.
224
Les troubles causs par les manifestations contre le rgime de Hosni Moubarak ne remettent pas en cause le potentiel de l'Egypte, deuxime puissance conomique de lAfrique du Nord. LEgypte n'a pas t affecte par la crise financire mondiale, et affiche une croissance annuelle de 5 6 % 73 , notamment grce une dmographie dynamique. Toutefois, le gestionnaire d'actifs sous-pondre les actions gyptiennes en raison de la forte intervention de l'Etat dans l'conomie. A plus long terme, les vnements actuels pourraient conduire des relations politiques plus stables dans la rgion, ce qui est de nature stimuler la croissance. Les observateurs esprent en effet que les pays de la rgion prendront la mme voie que la Turquie. Ce pays a montr comment un rgime autocratique soutenu par l'arme pouvait voluer en direction d'une plus grande dmocratie. Il n'empche que l'incertitude est grande tant court terme qu' long terme. Il est clair que la hausse des prix alimentaires, la pauvret d'une large partie de la population et les tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 rgimes autocratiques sont devenus des sources de turbulences. En supposant que les troubles en gypte ne prennent pas un caractre structurel, l'important potentiel conomique du pays demeure cependant intact. L'gypte est l'un des rares pays au monde n'avoir gure t pnalis par la crise du crdit, constate ING Investment Management. Mme en l'absence d'une solide croissance mondiale, le pays est en mesure d'afficher une croissance de 5 6 % par an grce ses puissants moteurs domestiques de croissance. L'volution dmographique reste une importante force motrice pour l'conomie grce la trs grande proportion d'habitants de moins de vingt ans. Chaque anne, 650.000 jeunes gyptiens (ING, 2010) font ainsi leur entre sur le march du travail, tandis que le nombre de mnages augmente annuellement de 250.000 units. Avec le Canal de Suez, qui revt une importance cruciale pour le transport du ptrole brut, l'gypte occupe aussi une position gopolitique stratgique. Mais la vulnrabilit du pays provient du fait qu'en dpit du delta fertile du Nil, l'gypte doit importer de grandes quantits de denres alimentaires. Tout comme en Tunisie, c'est ds lors la hausse des prix alimentaires qui a t le dtonateur des protestations. Une grande partie de la population vit en dessous du seuil de pauvret. La hausse des prix alimentaires a donc un effet immdiat sur sa capacit rpondre ses besoins vitaux. Jusqu' prsent, les pouvoirs publics ont tent de limiter l'impact de la hausse des prix alimentaires via des subsides, mais le dficit
73
ING Investment Management, 2010.
225
budgtaire lev limite la marge de manuvre. En raison de sa dpendance des importations alimentaires, l'gypte connat une inflation de prs de 10 %, de grandes disparits entre les riches et les pauvres, un chmage lev.
2.2.1. Modernisation de la Structure de lconomie gyptienne (2010-2014)

En gypte, des institutions publiques comme les ministres et l'arme possdent traditionnellement d'importants intrts dans l'conomie. Les troubles actuels psent sur la croissance conomique gyptienne, mais il est improbable que le pays ne puisse plus rembourser ses dettes vis--vis de l'tranger. La balance des paiements a t saine au cours de la dcennie coule, avec des recettes en devises trangres provenant des taxes de passage du Canal de Suez, des exportations ptrolires et du tourisme. La contraction attendue des recettes touristiques ne posera pas de problmes immdiats. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 L'gypte affiche une dette extrieure relativement limite et ses rserves de devises trangres sont importantes par rapport sa dette totale. En raison des risques politiques accrus, les primes de risque sont passes de 200 points de base 400 points de base 74 . Eu gard la bonne solvabilit avant l'clatement de la crise politique, il est trs improbable que les incertitudes se traduisent par des problmes de paiement. L'gypte possde l'un des profils de croissance conomique mens par des causes endognes les plus forts du monde. La situation du march gyptien Le march gyptien est considr comme le march des pays mergents sur lequel il convient dinvestir par excellence, compte-tenu des perspectives de croissance long terme qui se dtriorent, et des taux d'intrts trs bas dans les pays dvelopps. Avec 650 000 75 nouveaux venus sur le march du travail et 250 000 nouveaux mnages crs chaque anne, l'gypte offre un des profils dmographiques les plus intressants du monde. tant donn que le PIB par habitant n'est que de 2 500 USD et que les rformes conomiques ont fait passer la croissance potentielle du PIB de 4-5% dans les annes 1990 6-7% aujourd'hui, l'gypte est considr comme l'un des pays plus forte croissance des marchs mergents.
[Sur le fonds obligations des marchs mergents en monnaies fortes ING (L) 2010 Renta Fund Emerging Markets Debt (Hard Currency)]. 75 Mondialisation par Maarten-Jan Bakkum, stratgiste Global Emerging Markets dING IM 21 avril 2010 Dans notre dernire dition d'Emerging Equity Markets Monthly (EEMM) du mois de mars.
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226
Mais la grande base dmographique de lEgypte n'est pas forcment synonyme d'une grande conomie ou d'un grand march boursier. Le processus de libralisation conomique, la situation politique, la qualit du systme bancaire, le solde extrieur et le climat d'investissement sont autant d'lments qui dterminent si la forte croissance dmographique peut se traduire par une forte croissance conomique et de bons rendements des actions. Avec la Chine, l'Inde, l'Indonsie et la Pologne, l'gypte a t l'une des rares conomies mondiales ayant vit une rcession durant la crise de 2008-2009. Au cours du 4e trimestre de 2008, la croissance du PIB gyptien est descendue 4,1% (d'une anne l'autre), un plancher record depuis plusieurs annes. Aujourd'hui, l'gypte se sent un peu comme l'Inde juste aprs le tournant du sicle. L'Inde qui avait alors un taux de croissance de seulement 4% a connu une acclration soudaine de la croissance de son PIB en 2002 lorsque les investissements trangers ont commenc affluer et les autorits ont lanc des programmes d'investissement publics plus tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 ambitieux. En 2003, la croissance du PIB atteignait 8% et ce rythme s'est maintenu jusqu'en 2008, lorsque la crise mondiale a fortement branl la croissance indienne. Mais l'gypte peut sinspirer de la dmarche suivie par lInde qui a atteint aisment des niveaux de croissance de 8%. Un systme ducatif moins dvelopp rend irraliste la possibilit que l'gypte rivalise avec l'Inde sur le plan de la croissance de la productivit. L'conomie gyptienne devrait toutefois tre en mesure de maintenir un rythme de croissance plus soutenu. Croissance des investissements et baisses des taux dintrts Les rformes fiscales mises en uvre entre 2004 et 2008, qui se sont soldes par une chute de 3 points de pourcentage du dficit financier et une rduction du stock de la dette publique de 90 60%, refltent la baisse de l'interfrence de l'tat dans l'conomie. Il reste beaucoup faire, notamment du ct des subventions, mais un pas important a t effectu. La croissance des investissements privs grce la baisse des taux d'intrt, a t facilite par l'assainissement des finances publiques. La rduction du taux d'imposition des socits de 42 20% en 2005 a galement jou, en l'espce, un rle positif. La croissance des investissements devrait rester proche de 10% dans les prochaines annes. L'environnement de baisse des taux d'intrt facilite les choses, mais la sant du systme bancaire gyptien est galement dterminante. Depuis le dbut des annes 2000, le secteur a t consolid et est constitu aujourd'hui d'un total de 38 banques, la plupart d'entre elles dans des mains trangres.
227
Une rglementation stricte a fait chuter le ratio prt/dpt 55%, ce qui devrait indiquer que les entreprises gyptiennes disposeront de suffisamment de crdit lorsque leur demande de prts retrouvera le niveau d'avant la crise. Entre-temps, les autorits sont devenues plus ambitieuses sur le plan des investissements dans les infrastructures et les logements. De grandes quantits de terres agricoles ont t consacres au dveloppement urbain, une initiative qui a t un stimulant essentiel pour la croissance du logement et de la construction. La croissance de l'activit de construction a atteint prs de 20% ces dernires annes. Au Caire et Alexandrie un nombre impressionnant de chantiers de construction de logement petite et grande chelle sont en cours. La croissance rapide du nombre de nouveaux mnages et la disponibilit de nouvelles terres expliquent le boom de la construction. Et cette tendance devrait se poursuivre. Sur le plan des infrastructures, le gouvernement a lanc de nouveaux projets d'investissement d'une valeur totale de 60 milliards USD pour les quatre annes venir. Un tiers tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 sera directement financ par l'tat, un tiers doit tre couvert par des investissements trangers directs et un tiers par des Partenariats Public-Priv (PPP). L'accent est mis sur l'ducation, les soins de sant, le traitement des eaux uses et les transports. Ces initiatives suscitent un grand intrt chez les investisseurs tant nationaux qu'trangers. Le programme semble prometteur et devrait devenir de plus en plus important s'il veut rpondre aux normes besoins en investissements fixes de l'gypte. Dans ce domaine particulier, l'gypte a t capable d'voluer beaucoup plus vite que la plupart des autres marchs mergents. Le Brsil, par exemple, parle de PPP depuis de nombreuses annes et a fait des progrs limits. Comme les niveaux d'ambition augmentent et que la qualit de financement des investissements dans les infrastructures et les logements s'amliore, les perspectives de croissance de la demande intrieure gyptienne inspirent davantage de confiance. Croissance de la consommation des mnages La croissance de la consommation prive est encore bride par des niveaux levs de chmage et par un accs limit au crdit bancaire. Nanmoins, le rythme de croissance de la consommation des mnages s'est acclr depuis l'amorce du processus de rforme. Avant la crise de 2008, la croissance de la consommation relle atteignait 8%. Une large part du succs futur de l'conomie gyptienne dpendra de l'volution du climat d'investissement et de la nouvelle donne sociopolitique actuelle. Les prvisions en matire d'investissements trangers dpendent, dans une large mesure, des perspectives politiques. La croissance devrait continuer 228
bnficier des rformes dj menes. Entre-temps, de nouvelles rformes sont en cours de prparation pour les annes 2011-2017. tant donn la proximit des lections, il ne faut pas sattendre des initiatives en matire dorientation politique dans les prochains trimestres. Cela devrait favoriser les perspectives immdiates de croissance. Les subventions nergtiques et alimentaires, qui reprsentent au total 8% du PIB, ne devraient pas tre rduites prochainement. Cette situation devrait protger le pouvoir dachat des mnages gyptiens dans un contexte global de hausse des prix alimentaires et nergtiques. Les comptes financiers devront tre assainis par le nouveau gouvernement. Quelques drapages budgtaires ne provoqueraient pas ncessairement une augmentation des taux dintrt. La balance des paiements semble saine, grce aux fortes rentres sur oprations de change du Canal de Suez et des secteurs de lnergie et du tourisme. Les flux dinvestissements trangers directs couvrent aisment le lger dficit courant pour 2010 et 2011. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Comme les flux dinvestissements trangers, tant directs que de portefeuille, auront tendance gonfler dans les prochaines annes, la balance extrieure devrait mme samliorer. Cest pourquoi la livre gyptienne devrait continuer se renforcer. Cette situation devrait faire descendre linflation dans la fourchette des taux un chiffre. Dans cet environnement, les taux dintrt actuels de 8,25% 76 devraient tre majors. La combinaison dune croissance forte et durable due essentiellement des donnes dmographiques favorables et un changement structurel et des taux dintrt locaux levs, fait de lgypte une destination vidente pour les investisseurs. La morosit des perspectives de croissance mondiale et le trs bas niveau des taux dintrt aux tats-Unis et en Europe peuvent pousser les investisseurs mondiaux se tourner davantage vers les marchs qui allient une bonne croissance de la demande intrieure et un portage lev des taux dintrt. Lgypte est lun des marchs prfrs.
2.2.2. Lintgration rgionale
volution conomique rcente. Document de stratgie pays 2007-2011, BAD Janvier 2007, Dpartement pays, Rgion nord 1 (ORNA)
76
229
LEgypte fut un champion de lintgration rgionale, tant en Afrique que dans le monde arabe. Dans le cadre du Nouveau partenariat pour le dveloppement de lAfrique (NEPAD), lEgypte est charge du volet agriculture. Elle a conclu des accords dintgration avec les pays arabes, le Maghreb, le March commun pour lAfrique de lEst et lAfrique australe (COMESA), lUE, lUnion africaine (UA), lInitiative du Bassin du Nil (IBN). En juin 1998, le pays a rejoint les 21 membres de la COMESA et rduit de 90 % le niveau des tarifs appliqus ces pays. LEgypte fait partie des 9 membres de la COMESA qui ont lanc la premire Zone de libre change dAfrique (FTA) le 31 octobre 2000. Cette initiative garantit la libre circulation des biens et des services produits au sein de la COMESA et supprime toutes les barrires tarifaires et non tarifaires entre Etats membres, dans la perspective de la cration dune union douanire et dune union montaire. Toutefois, le niveau rel des changes reste modeste. En juillet 1999, lEgypte a conclu tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 avec les Etats-Unis dAmrique un accord de libre change commercial et dinvestissement (TIFA) visant renforcer la coopration entre les deux pays et faciliter laccs leurs marchs respectifs, par la suppression des barrires non tarifaires et autres entraves au commerce et linvestissement. En juin 2001, lEgypte a sign avec lUnion europenne un accord de partenariat, que le Parlement gyptien a ratifi en mars 2004. La conception de laccord a permit ltablissement de la Zone de libre change euro-mditerranenne en 2010. Il est prvu, dans le cadre de laccord entre lEgypte et les Etats-Unis, une priode de transition de 12 ans pendant laquelle les barrires tarifaires et non tarifaires entre les deux parties seront progressivement leves. Outre les questions commerciales et compte tenu de lcart qui subsiste entre les conomies des deux pays, laccord prvoit des engagements de coopration technique visant assurer la modernisation de lindustrie gyptienne. Le 14 dcembre 2004, le gouvernement gyptien a conclu avec Isral et les Etats-Unis dAmrique, un accord de libre change crant sept zones industrielles admissibles (QIZ) au Caire, Alexandrie et Port Sad. Aux termes de laccord QIZ, les produits manufacturs dans ces zones industrielles de libre change peuvent tre exportes hors douane et hors quota vers les Etats-Unis, pourvu quils contiennent au moins 11,7 % de matires premires en provenance dIsral. Laccord devrait avoir un impact majeur sur lindustrie textile gyptienne. LEgypte entend donc tirer le meilleur parti de ces accords de coopration pour promouvoir une croissance tire par les exportations. Les autres pays sont : Djibouti, Kenya, Madagascar, Malawi, Maurice,
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Soudan, Zambie et Zimbabwe. Au cours de la priode 1981-1992, lEgypte a conclu des accords de coopration commerciale et conomique avec 29 pays africains. En juin 1995, le pays a adhr lOrganisation mondiale du commerce (OMC). Elle a particip activement au round de ngociations de Doha, et particulirement aux volets agriculture, accs au march des produits non agricoles et lutte contre le dumping. LEgypte a constitu un bloc avec le Nigeria et lAfrique du Sud en vue de renforcer la prsence de lAfrique dans les ngociations commerciales multilatrales. LEgypte a en outre entrepris, conjointement avec la Rpublique dmocratique du Congo (RDC), un projet de production et de transport de llectricit partir du barrage dInga en RDC. LEgypte entretient par ailleurs de bonnes relations avec ses voisins, en particulier le Soudan et la Libye. Elle a ngoci avec succs des accords de libre change avec la Jordanie et le Liban, et sign un trait dintgration conomique avec le Soudan en 1974. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Bien que cet accord nait connu quun succs limit, le thme est rest lordre du jour de nombreux comits et structures lgres dintgration dans chaque pays. En dcembre 1990, l'Egypte a sign avec la Libye dix protocoles spars, portant notamment sur l'intgration conomique, la promotion des investissements, la libre circulation des travailleurs entre les deux pays et, un autre sur la douane. Il existe galement un projet conjoint entre les deux pays concernant les rseaux d'nergie lectrique. L'Egypte est membre de l'initiative du Bassin du Nil, un accord global de coopration entre lensemble des Etats du bassin, dont le principal objectif est d'assurer le dveloppement socioconomique durable grce l'utilisation quitable des ressources en eau communes du Bassin du Nil afin den tirer le meilleur parti. LEgypte, en sa qualit de plus grand pays arabe, est au cur des initiatives conomiques rgionales. Plus important encore, lEgypte a abrit en novembre 1996, la Confrence conomique du Moyen-Orient et de l'Afrique du Nord (MENA) qui a fait suite aux runions d'Amman de 1995 et de Casablanca de 1994, et qui visait encourager la participation du secteur priv de la rgion aux activits conomiques. Le 1er janvier 1998, lEgypte a lanc en collaboration avec les autres pays arabes, la mise en uvre de lAccord panarabe de libre change (PAFTA). En janvier 2003, lEgypte a initi lAccord Agadir visant ltablissement dune zone de libre change avec la Tunisie, le Maroc et la Jordanie. LEgypte a conclu des accords de coopration commerciale et
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conomique bilatraux spars avec de nombreux voisins, notamment le Liban, la Syrie, le Maroc, la Tunisie, la Libye, la Jordanie et lIrak.
2.2.3. Relation conomique bilatrale

LEgypte, qui en 2008 a import pour 626 millions de francs de biens et services suisses, est le second march dexportation de la Suisse en Afrique, aprs lAfrique du Sud (775 millions de francs). Les importations de la Suisse depuis lEgypte, par contre, sont relativement modestes, puisquelles slvent 28,2 millions de francs. LEgypte est un march mergent important avec lequel la Suisse pourrait fortement renforcer ses relations daffaires. LEgypte et lAssociation europenne de libre-change (AELE) ont sign un accord de libre-change en janvier 2007 (entr en vigueur le 1er aot 2007). Pour la Suisse, cette dmarche rsultait de deux motivations principales : amliorer les relations commerciales entre la Suisse et lEgypte, et ragir aux tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 progrs raliss dans le cadre du partenariat euro-mditerranen. Laccord de libre-change prvoit la libralisation des changes de produits industriels et des produits de la pche et vise amliorer laccs au march des produits agricoles. Il contient aussi des clauses relatives aux droits de la proprit intellectuelle et de la concurrence, ainsi que des clauses volutives relatives aux services, aux investissements et aux marchs publics. Ceci permet lEgypte de devenir plus concurrentielle et plus intressante pour les investisseurs des Etats membres de lAELE. Les membres de lAELE sont : la Norvge, lIslande, la Principaut de Liechtenstein et la Suisse.
2.2.4. Les Bailleurs de fonds et la politique de dveloppement en Egypte

Les objectifs de dveloppement actuels du gouvernement gyptien, tels quexprims dans le 6e plan quinquennal (2007/2008 2011/2012), visent rconcilier les intrts des gnrations passes et futures au sein dun concept de dveloppement durable, afin de dvelopper une conomie nationale capable de soutenir la concurrence internationale et de rduire la pauvret. Le gouvernement souhaite notamment : atteindre des taux de croissance conomique plus levs, atteindre un quilibre entre les exigences du dveloppement et la prservation de lenvironnement, mettre en place une conomie efficiente et comptente (crer une conomie fonde sur la connaissance, dvelopper les exportations gyptiennes, promouvoir le rle du secteur priv), radiquer la pauvret et le chmage.
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LEgypte reoit une aide au dveloppement considrable. La coordination des bailleurs de fonds incombe au Ministre de la coopration Internationale. La communaut internationale de bailleurs de fonds se runit par ailleurs rgulirement dans le cadre du Development Partners Group des Nations Unies (DPG), qui compte actuellement 21 partenaires bilatraux et 13 organismes multilatraux. Le DPG opre deux niveaux : des runions plnires et des sousgroupes thmatiques (sant et population, ressources naturelles renouvelables, environnement et nergie, et micro-entreprises et PME). La Suisse est prsente dans tous ces groupes. Contribution de laction de lUE en Egypte Laction de lUnion europenne a contribu prserver la stabilit conomique, sociale et politique du pays. Les progrs ont t proportionnels la lenteur des rformes conomiques. La situation a chang lors du lancement du programme de rformes du nouveau gouvernement en tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 juillet 2004. Depuis cette date, les projets dassistance de la Commission lui ont permis dentamer un dialogue avec les autorits sur plusieurs rformes majeures, notamment dans les secteurs des finances, des douanes, de la promotion du commerce, ou dans les secteurs sociaux, de sant, dducation ou de formation. Le projet de document de stratgie par pays (DSP) labor au titre de l'instrument europen de voisinage et de partenariat (IEVP) constitue un cadre stratgique pour la coopration entre l'Union europenne (UE) et l'gypte au cours de la priode 2007-2013. Ce document nonce les objectifs de la coopration et de la politique de l'Union europenne, ainsi que sa proposition de rponse stratgique, et identifie les objectifs prioritaires qui s'imposent. Cest dans ce contexte que le programme indicatif national (PIN) dtaille la rponse de l'Union europenne en termes d'assistance financire et les oprations spcifiques prvues, ainsi que les rsultats escompts pour la priode 2007-2010. La base juridique des relations entre l'gypte et l'Union europenne est l'accord d'association sign en 2001 et entr en vigueur en 2004. L'gypte a entam des ngociations avec l'Union europenne en vue de conclure un plan d'action dans le cadre de la politique europenne de voisinage (PEV). Au total, une enveloppe de 558 millions deuros a t alloue au programme indicatif national 2007-2010 pour soutenir ces trois priorits.
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Coopration entre lUSAID et lEgypte Depuis 25 ans, la suite de laccord conclu Camp David entre lEgypte et Isral, les tats-Unis sont de loin les principaux bailleurs de fonds de lgypte, avec quelque 2 milliards de dollars par an (dont 1,3 milliard de dollars daide militaire). Laide militaire a t maintenue au niveau actuel, mais laide financire dUSAID lgypte a t rduite de moiti en 2009. Les priorits de laction dUSAID couvrent lducation, la croissance conomique, la protection de lenvironnement et les infrastructures. USAID gre des programmes dans les domaines de la sant, de la dmocratie et de la bonne gouvernance. Coopration de la Banque mondiale et de lEgypte Le portefeuille de prts actuel de la Banque mondiale en gypte slve environ 1 tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 milliard de dollars, se rpartissant comme suit : agriculture (essentiellement dveloppement rural et irrigation): 38 %; infrastructures (dveloppement des aroports du Caire et de Charm el cheikh); 31 %, ducation (petite enfance, enseignement secondaire et suprieur et dveloppement des comptences): 18 %; protection de la sant secteur social (assurances sant, soins de sant primaire et services de sant publique):13 %.
2.3. Perspectives de ralisation des OMD

LEgypte devrait parvenir la ralisation de tous les buts des OMD dici 2015 (Rapport PNUD, 2007). Les progrs sont rapides et soutenus dans des domaines tels que la mortalit infantile, la sant maternelle, la couverture en eau et en assainissement, mais ils sont plus lents en ce qui concerne lautonomisation des femmes et la viabilit cologique. La situation, en ce qui concerne la pauvret et lducation, est acceptable (cf. Figure N 20).
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Figure N20 : Egypts Multidimensional deprivations compared to income poverty
tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
Source : PNUD, 2007
Il ressort galement que lcart entre les niveaux dducation des hommes et des femmes sest rduit. Toutefois, lEgypte ne peut consolider intensifie ses efforts et accrot les investissements. Pour atteindre les objectifs de dveloppement du millnaire (ODM), lEgypte doit relever entre autres, le dfi de la croissance dmographique. Si la population continue de crotre au rythme de 2 %, elle devrait atteindre 85 millions dhabitants dici 2015, ce qui compromettra les progrs du pays vers la ralisation des ODM. Les pouvoirs publics sont proccups de laugmentation de la population active qui devrait accompagner une telle croissance, car elle pourrait imposer des investissements correspondants dans le dveloppement des ressources humaines, notamment : ducation, sant et fourniture demplois rmunrateurs. En outre, un dcalage subsiste entre le rythme de la croissance dmographique et les tendues de terres inhabitables et arables et ce, en dpit des projets de rcupration de terre mis en uvre par le gouvernement en vue de rduire la pression dmographique le long de la Valle du Nil. Le gouvernement Egyptien a donc labor une Politique dmographique nationale afin de dfinir des buts et stratgies susceptibles de faire baisser le taux de fcondit actuel de 3,29 235
2,1 enfants par femme dici 2017. Un Plan daction dmographique a galement t labor. Les buts fixs par le gouvernement sont de ramener : (entre 2002 anne de rfrence et 2007) le taux de mortalit de 6,2 5,9 dcs pour 1 000, et le taux de croissance dmographique de 2 % 1,75 % en 2007 ; puis 1 % dici 2022. Ces buts sont en bonne voie dexcution. Certes, lconomie gyptienne a suivi la croissance relle du PIB, qui tait de 5,8 % durant le premier trimestre de lexercice fiscal 2008-2009, par rapport au 6,5 % atteint pendant le premier trimestre de lexercice 2007 -2008 77 . Toutefois, il convient de noter que le Gouvernement a fix un objectif plus faible de croissance du PIB (de 5,5 %) pour lexercice financier 2008-2009, aprs avoir atteint une croissance de 7,2 % en 2007-2008. Pour les exercices 2008-2009 et 2009-2010, la Banque mondiale avait prvu des taux de croissance du PIB de 4,5 % et 6 %, respectivement. Ce qui sest avr juste. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Cependant, la question que lon devra se poser est celle de savoir si la crise mondiale affecte-t-elle le progrs du pays pour la ralisation des OMD? Malgr la crise mondiale, lEgypte est sur la bonne voie pour atteindre la plupart des Objectifs du millnaire pour la date prvue de 2015 78 . La focalisation gographique et dautres politiques sociales intgres promettent de rduire les retards et les lacunes rgionales et assurent galement la pleine ralisation des OMD nationaux dans toute lEgypte (Mohamed, 2010) 79 . Quant la rduction de la pauvret, selon le ministre Mohamed Ohman en 2010 le taux de pauvret a chut de 31 26 % dans les zones rurales et de 13 8,6 % dans les zones urbaines . Ces chiffres ont toutefois t rejets par Gawdat el-Malt, prsident de lAgence centrale daudit gyptienne, qui a dclar que le taux de pauvret est de lordre de 40 % dans les zones rurales et de 18 % dans les zones urbaines . Cette contradiction traduit le fait que la pauvret ne se dfinit pas seulement sur la base du revenu. Ces deux estimations contradictoires sont bases sur les niveaux de revenu. Toutefois, la pauvret nest pas seulement une question de revenu ; il y a dautres aspects importants considrer comme la sant, lhygine et lexclusion sociale. Ainsi, les indicateurs combins, tels que lIndice de dveloppement humain (IDH) et lIndice de
Socit dinvestissement kowetienne Global Investment House 2011. Rapport (2010) dvaluation mi-chemin de la ralisation des OMD publi par le ministre du Dveloppement conomique de lEgypte. 79 Accueil SOCIAL WATCH RAPPORT 2010 - RAPPORTS NATIONAUX The Egyptian Association for Community Participation Enhancement (EACPE) Nawara Magdy Belal Yasmine Sherif Ismail
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77
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pauvret humaine (IPH), bass sur la proportion de personnes vivant au-dessous de seuils dtermins dans chacune des dimensions de lIDH, devraient aussi tre pris en compte.
2.3.1. Les Objectifs de dveloppement pour le Millnaire et le rle du PNUD

Le Programme des Nations Unies pour le Dveloppement (PNUD) est une organisation des Nations Unies qui apporte son expertise dans la lutte contre la pauvret dans les pays du Sud. Dans son Rapport national pour lEgypte en 2008, le PNUD a mis en exergue les sept lignes directrices que le Gouvernement gyptien devrait prendre en considration pour atteindre une croissance conomique contribuant rduire la pauvret et latteinte des objectifs du Millnaire pour le Dveloppement dici lan 2015. Ces lignes directrices sont les suivantes: - La vulnrabilit des pauvres face au risque et le tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 manque de protection sociale rduisent le rythme de croissance. - Lingalit des ressources et des possibilits limite la capacit des pauvres participer la croissance et y contribuer. La diffrence de genre est un aspect particulirement important de lingalit. - Les politiques doivent sattaquer aux causes de dfaillance du march et amliorer laccs celui-ci. La dfaillance du march affecte les pauvres de manire disproportionne. Des programmes savrent ncessaires pour garantir un meilleur fonctionnement des marchs qui sont importants pour contribuer au soutien des plus dmunis. - Autant le rythme que le modle de croissance sont essentiels pour rduire durablement la pauvret dans le long terme. - La croissance qui favorise les pauvres requiert leur participation dans le processus.- Les politiques visant aborder les multiples aspects de la pauvret devraient aller de pair ; il faut viter les dichotomies (par exemple, des politiques conomiques qui vont lencontre des politiques sociales). - Les pauvres ont besoin de participer et dinfluencer le processus de rforme politique qui accompagne les stratgies de rduction de la pauvret.
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2.3.2. Les progrs dans la ralisation des OMD

Lvaluation mi-chemin de laccomplissement des OMD pour lgypte en 2010 montre que le pays nest pas sur la bonne voie , que les enjeux sont toujours trs importants et que, dans certains domaines et notamment en ce qui concerne la diffrence de genre, la performance du pays est trs faible. Pour cela les efforts considrables devront tre mens par le gouvernement gyptien afin datteindre ces objectifs : - radiquer lextrme pauvret et la faim : il y a quelques enjeux relever dans le futur, tels que le chmage chez les femmes et les jeunes et le faible poids chez les enfants. - Assurer lducation primaire universelle : comme une manifestation visible des progrs de la scolarisation, le pays est proche de 100 % de scolarit pour la tranche dge des 15-24 ans. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 - Promouvoir lgalit des sexes et lautonomisation des femmes : bien que le pays ait dmontr son engagement travers des mcanismes institutionnels, des changements lgislatifs et plusieurs initiatives et actions, il reste encore un long chemin parcourir, notamment dans lenseignement technique, lautonomisation et la participation des femmes en politique. - Rduire la mortalit infantile : des progrs dans ce domaine ont t effectus ; cependant, les donnes officielles montrent que les ingalits gographiques, de genre et de dveloppement social restent leves. En outre, le taux lev de mortalit nonatale continue tre proccupant : - Amliorer la sant maternelle : lefficacit des programmes nationaux qui ont permis daugmenter le nombre daccouchements assists par un personnel qualifi se manifeste par lextraordinaire rapidit avec laquelle la mortalit maternelle a baiss. - Combattre le VIH/sida, le paludisme et dautres maladies : linfection par le VIH ne se limite pas un groupe social particulier et au cours de ces dernires annes elle a augment chez les femmes. Les hpatites B et C sont galement devenues une menace. Il est ncessaire de rorganiser le systme de sant selon une perspective multisectorielle qui tienne compte du contexte social dans le traitement des pidmies.
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- Assurer un environnement durable : la demande croissante de ressources naturelles exige ladoption de mesures plus rigoureuses de contrle et des stratgies adquates de gestion de lenvironnement. - Promouvoir un partenariat mondial pour le dveloppement : selon le ministre du Dveloppement conomique, au cours de ces dernires annes lgypte a connu une tendance la hausse des versements de lAPD de la part de plusieurs pays riches et des organisations internationales, et cette aide a t assigne pour rpondre aux besoins de dveloppement des diffrents secteurs. En outre, lEgypte a galement bnfici dune srie daccords commerciaux bilatraux et multilatraux. La part du PIB correspondant aux exportations de biens et de services a augment au cours de ces dernires annes. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
2.3.3. Impact de la crise financire mondiale par rapport la ralisation des OMD
Bien que le chiffre net dInvestissements directs trangers (IDE) nait pas dpass USD 3,9 milliards pour lexercice 2004-2005, pendant la priode 2007-2008, cet indicateur a atteint USD 13,2 milliards 80 . Toutefois, dans le dernier exercice fiscal alors que lconomie mondiale tait en pleine crise les IDE nets sont tombs USD 8,1 milliards, selon la Banque centrale dgypte. En outre, un rapport sur la performance conomique du deuxime trimestre de lexercice fiscal 2009-2010 publi par le ministre du Dveloppement conomique montre que le nombre de chmeurs a atteint 2,37 millions de personnes. Comme le montrent ces chiffres, les rsultats de lanne 2010 ont ralenti la progression de lgypte vers la ralisation des OMD dici 2015. Il est question daccrotre les capacits de lEgypte et de renforcer la coopration avec les pays donateurs. Cette coopration permettra de faciliter un espace pour adopter des politiques demploi plus orientes vers la croissance et veiller leur application. Il faudra aussi renforcer les partenariats avec le secteur priv et la socit civile en gypte.
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Global Investment House, Rapport annual 2009..Ministre du Dveloppement conomique, Rapport 2008 sur
les Objectifs du Millnaire pour le dveloppement - gypte, pour atteindre les OMD : valuation pass le michemin, 2008.. Egypt.com News, 10 avril 2010. PNUD, Rapport 2008 sur le Dveloppement humain - gypte. Egypt.com News, 10 avril 2010. Millennium Development Goals Report 2008. Egypt, New, 21 Fvrier 2010.
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2.3.4. Le rle de lUE et les partenaires pour la ralisation des OMD en Egypte
LUnion Europenne et les partenaires pour le dveloppement installs en Egypte depuis plusieurs dcennies contribuent la ralisation des objectifs du Millnaire pour le Dveloppement dans ce pays. Le gouvernement Egyptien a lanc, avec laide de lUE, un programme de modernisation de la production industrielle qui devrait permettre daccrotre la productivit. Le gouvernement continue de privilgier des domaines critiques de dveloppement, tels que la sant et lducation, laccs leau et lassainissement, ainsi qu lamlioration des moyens de subsistance des franges les plus dfavorises de la population contribuant ainsi latteinte des OMD dici lan 2015. En raison de la faiblesse des taux actuels dpargne et dinvestissement, le but en termes tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 de croissance ne pourra tre atteint que si ces taux augmentent nettement. Le programme de rforme du secteur financier devrait permettre lamlioration du systme financier et assurer lintermdiation effective de lpargne, ainsi que laccs des PME aux crdits. Coordination des activits des partenaires au dveloppement Cette coordination est assure au travers du GAD, ce qui en facilite lharmonisation et en renforce limpact. Le PNUD apporte actuellement un appui au Ministre de la Coopration internationale en vue de la cration dune base de donnes sur laide extrieure lEgypte. La Base de donnes de la Coopration au dveloppement pour lEgypte (DECODE) est un outil cl de planification et de gestion cens maximiser les bnfices de laide accorde par les bailleurs de fonds au pays. LEgypte est un partenaire solide du Groupe dassistance donateurs (GAD) en ce qui concerne les questions de dveloppement. Elle fait en outre partie des plus grands bnficiaires de laide publique au dveloppement. Actuellement certains projets et programmes sont financs conjointement avec plusieurs partenaires au dveloppement, notamment le projet de Fonds social de dveloppement (avec lUE, la Banque mondiale, KFW, le PNUD, la Banque japonaise de coopration internationale, les Fonds arabes) et le Programme de rforme du secteur de la sant (UE, Banque mondiale, Italie et USAID). Aussi, la Banque mondiale, lUE et lUSAID ont cofinanc certains volets du Programme de rforme du secteur financier. Les financements de lUE se font souvent via la BEI (Banque Europenne dInvestissement). Les enjeux politiques sous rgionaux, font de lEgypte le 240
pays central pour la rsolution des crises et la stabilit sous rgionale. Sans oublier lpineux conflit isralo Arabe la communaut internationale a intrt que lEgypte soit stable sur le plan politique conomique et sociale do les interventions de plusieurs bailleurs de fonds dans tous les secteurs de la vie conomique de lEgypte. Les principaux bailleurs de fonds intervenant en Egypte : Banque mondiale, Fonds montaire arabe, USAID, Allemagne, CE et BAD interviennent dans tous les secteurs par exemple au niveau du secteur agricole. Lacquisition dintrants agricoles, amnagement des ressources en eau en vue des activits agricoles, politique agricole et gestion administrative, services financiers agricoles et recherche agricole. Ces principaux donateurs sont: BAD, USAID, Allemagne, Japon, Banque mondiale, Banque islamique de dveloppement et France. Au niveau industriel lindustrie mtallurgique de base, dveloppement des petites et tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 moyennes entreprises, recherche et dveloppement technologique. Principaux donateurs du secteur USAID, Fonds arabe, UE, Japon et CIDA, USAID, Fonds Abu Dhabi, France, Fonds europen dinvestissement, Pays-Bas, Fonds koweitien et Fonds arabe. Les lignes de crdits accordes par la BAD ont galement contribu la promotion du dveloppement des PME. Lintervention des diffrentes institutions internationales permet lEgypte de maintenir ces quilibres macroconomiques malgr le ralentissement de sa croissance qui est due la crise politique et conomique. Les lections lgislatives qui viennent de se drouler qui seront suivies des lections communales et prsidentielles vers la fin de lanne 2012 contribueront la stabilit socioconomique et politique de lEgypte. Dans cette perspective quelle peut tre la place de la microfinance et son rle dans le dveloppement conomique et social de lEgypte? Ainsi, nous allons faire une analyse de la situation de la microfinance en Egypte dans le chapitre suivant.
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Chapitre V. Lanalyse de la situation de la microfinance en Egypte
Que ce soit pour un nouvel outil, une machine, une choppe dans un march du Caire ou dAlexandrie, des millions de pauvres et de personnes disposant dun faible revenu ont profit dun petit prt pour amliorer leur vie en Egypte. Au cours des trente dernires annes, ils ont utilis ces prts, connus sous le nom de microcrdit, pour lancer de nouvelles entreprises, ce qui a permis de crer des emplois et de rendre lconomie plus prospre. Grce laccs au crdit et cet ventail doutils financiers, que lon apprhende sous le terme de microfinance, les mnages gyptiens peuvent investir en suivant leurs propres priorits: frais scolaires, soins de sant, nourriture ou logement. Au lieu de se concentrer sur la survie au jour le jour, les gens peuvent planifier lavenir. Le concept moderne de microfinance part de cette tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 primaut du crdit sur lpargne, de linvestissement sur la thsaurisation. Il a connu un immense et rapide succs parce quil a pu sappuyer sur un volume important de ressources exognes publiques et prive en Egypte. Ce chapitre fait lanalyse de la situation de la microfinance en Egypte. Il est constitu de deux sections dont la premire aborde le paysage de la microfinance en Egypte et la deuxime prsente les principales institutions de microfinance en Egypte et leur rle.
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Section 1. Prsentation du paysage de la microfinance en Egypte

Dans son acception la plus simple en Egypte, la microfinance consiste en la mise en place des financements spcifiques, savoir des microcrdits, en faveur de personnes non bancables et pour des activits gnratrices de revenus. Le plus souvent, dans les pays du Sud en gnral et en Egypte en particulier, elle vise lextension de la bancarisation des populations exclues du secteur bancaire, en leur offrant la possibilit de disposer dun compte en banque pour y dposer leurs conomies et servir de support des oprations de crdit. Les Institutions de microfinance offrent de plus en plus souvent des moyens de paiement et en premier lieu des virements de fonds, nationaux ou internationaux (par exemple le rapatriement des fonds des travailleurs migrants). Elles ont parfois un rle de fourniture dautres services non bancaires, financiers (micro-assurance) ou non. La microfinance peut ainsi tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 contribuer au dveloppement de lEgypte en permettant lacheminement des fonds jusque dans les villages et les quartiers, ce que les banques classiques ne font pas ou mal. En Egypte, la microfinance a pris le relai en comblant labsence des services publics. Cette section nous permet de montrer dans quel contexte et avec quelle volution se droulent les activits du secteur de la microfinance en Egypte.
1.1. Contexte et volution de la microfinance en Egypte

La microfinance permet de nombreux gyptiens de dvelopper les activits commerciales et aide la cration des micros entreprises, notamment aux marchs du Caire et dAlexandrie qui sont les principaux grands marchs du monde Arabe ainsi que dans les diffrents quartiers du Caire et dAlexandrie. Le march de la microfinance existe en Egypte depuis 20 30 ans. Il y a actuellement 1,5 81 millions dgyptiens ayant contract un microcrdit. Ils empruntent de largent trois institutions particulirement les ONG reprsentent 86% des crdits obtenus, les banques 14% et deux entreprises fournissant dj des microcrdits en collaborations avec les banques (Tanmiya et Reefy). Cependant, la demande est plus importante que loffre compte tenue du nombre assez
Ghada Waly, Conseillre pour la Microfinance auprs du Prsident de lEFSA (Egyptian Financial Supervisory Autorithy). LAntenne N 61 Septembre 2010. P20.
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lev de la population et de la crise qui perdure dans le pays malgr la prosprit conomique enregistre ces 20 dernires annes. La demande de services de microfinance en Egypte est considrable et les types de services sollicits par les clients pauvres et ceux faible revenu varient selon les rgions de lEgypte. Cette forte demande et la diversit des clients de la microfinance ont cr la ncessit de mettre en place de systmes financiers adapts aux pauvres. Les personnes pauvres et faible revenu ncessitent une gamme de produits et services financiers pour constituer des revenus et de la richesse, rgulariser les modes de dpenses sains et rduire le risque (dpts, prts, services de paiement, envoi et transfert dargent, pensions et assurance par exemple). Au cours des vingt dernires annes, la microfinance a connu un dveloppement tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 amenant les populations exclues des crdits bancaires de bnficier des microcrdits en Egypte. Comme par ailleurs, la microfinance a enregistr dans le mme temps des rsultats que nombre dautres politiques de dveloppement pourraient lui envier. On a vu apparatre une prsentation mythique de la microfinance, considre comme peu contestable. Mme si beaucoup reste faire en Egypte, les crises socio politiques et socio conomiques traverses par ce pays tmoignent de cet tat de fait.
1.1. 1. Aperu du march Egyptien de la microfinance

La microfinance a trouv un terrain idal en Egypte. Environ 30 millions de personnes vivent en dessous du seuil de pauvret, le chmage touche prs de 10% de la population active, et la majorit des gyptiens travaillent dans le secteur informel. Malgr ces conditions favorables , le march du microcrdit nen est encore qu ses dbuts : certes, le nombre demprunteurs est pass de 550 000 en 2005 1,3 million en 2008 et de nos jour 1,5 millions, soit le nombre le plus important dans le monde arabe ; ils ne reprsentent toujours quentre 10 et 20% des clients potentiels (Sanabel, 2010). Loffre actuelle est trs loin de satisfaire la demande , confirme Ranya Abdel Baki, directrice de Sanabel, un rseau de recherche et de formation au service des acteurs de la microfinance des pays arabes. Et mme si des drives ont t dnonces ces dernires annes, la microfinance reste un moyen souvent efficace de lutte contre la pauvret endmique en Egypte. Implante depuis plusieurs dcennies en Egypte, elle joue un rle essentiel dans le dveloppement socio conomique du pays et dans lapaisement des tensions sociales. 244
Le march gyptien de la microfinance a montr des signes de maturit ces dernires annes. Il est caractris par les volutions suivantes: - Une diversit accrue des prestataires de services financiers (banques, Institutions de microfinance, Institutions Financires non Bancaires, socits de service, et ONG) ; - Des taux de pntration suprieurs ; - Un plus grand nombre de dpartements des ressources humaines expriments ; - Une amlioration des systmes de risque-crdit ; - Une prolifration des prestataires de service non financiers au niveau mso et des infrastructures de soutien (tel que: les services de dveloppement commerciaux, les bureaux de crdit, les agences de notation, les rseaux rgionaux et nationaux) ; - lintroduction de cadres juridiques et rglementaires et un niveau de commercialisation plus lev avec un financement moins dpendant des bailleurs de fonds. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Toutefois, au sein de la rgion MENA les marchs de la microfinance sont diffrents stades de dveloppement avec le Maroc, l'Egypte, la Jordanie et le Ymen prsentant des niveaux de maturit plus levs que les jeunes marchs dIrak, du Soudan et de Syrie. Le Maroc, en particulier, se distingue comme le march de la microfinance le plus mature de la rgion avec les niveaux d'infrastructures les plus hauts en termes de dotation en personnel ainsi que des rseaux de succursales et la plus grande base de l'actif et du portefeuille de prts. En outre, le march marocain a t parmi les premiers dans la rgion introduire une loi rglementant le secteur en 2000. Do lEgypte pourrait sinspirer du modle Marocain. Bien que la grande majorit des IMF de la rgion soient des ONG but non lucratif, deux IMF en Egypte, Reefy et Tanmeyah, oprent dsormais sous un modle de socit de services but lucratif o ils agissent comme agents de banques locales du secteur priv dsirant atteindre le march de la microfinance.
1.1.2. Offres de produits de la microfinance en Egypte

La plupart des IMF arabes en gnral et gyptiennes en particulier ne sont pas rglementes comme des intermdiaires financiers par les autorits financires dans leurs pays respectifs et sont donc limites dans les produits qu'elles peuvent offrir. En consquence, l'offre de produits de microfinance dans la rgion est continuellement limite presque uniquement au 245
crdit. Les prts aux micro-entreprises constituent dailleurs gnralement la majorit des portefeuilles de prts. Cependant, ces dernires annes les IMF ont commenc offrir une varit de produits de prts supplmentaires, y compris des prts la consommation, prts immobiliers, prts tudiants, prts saisonniers, et les prts islamiques, pour rpondre aux besoins de leurs populations cibles. Bien qu'il existe des difficults administratives et des cots associs la fourniture de finance islamique au niveau micro , la mise disposition de services financiers conformes la charia (loi islamique) peut tre un puissant moyen datteindre des populations autrement exclues. Il sagit principalement de produits dassurances crdit dassurance vie et d'assurance dinvalidit permanente. En plus du microcrdit, le march gyptien offre galement des produits de microassurance une chelle limite leurs clients. En raison de l'environnement rglementaire, la plupart des IMF des pays arabes sont incapables d'offrir des produits d'pargne (cf. fig. 21) pour le grand public ou des services de transferts de fonds et de paiement. La fourniture de produits d'pargne est souvent rserve aux banques ou aux rseaux postaux en vertu d'un mandat spcial.
Figure N 21 : Croissance des Emprunteurs et Epargnants de la Banque Al Amal
tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
Source: MIX Market 2007-2009.
Ce graphique montre bien lvolution du nombre des pargnants et des emprunteurs qui sont dans une nette augmentation entre Dc.-2008 et Oct.-2010 ; les taux demprunts et dpargnes des clients ont considrablement augment. Les emprunteurs recourent plus aux 246
crdits que les pargnants, ce qui sexplique par le fait que ce sont les pargnants qui participent plus aux microcrdits. Ainsi, la distance qui sinstalle entre le total des pargnants et celui des emprunteurs comme le prsente ce graphique traduit des fuites dans le circuit du financement du dveloppement local. Lenvironnement de lemprunteur Un emprunteur est une personne qui contracte un prt sous certaines conditions auprs dune IMF ou dune banque. Ce prt contract sous forme de microcrdit permet sil est bien investit une amlioration du niveau de revenus de lemprunteur. Mais en Egypte, cette augmentation reste souvent modeste dans la limite dune conomie de subsistance. Les IMF financent bien souvent le tout-venant. Elles se soucient principalement que le remboursement se droule correctement. Elles externalisent ainsi sur lemprunteur le choix de lactivit tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 conomique. Ds lors, dans certains cas, lemprunteur voit ses esprances de revenus stagner ou diminuer. Ainsi au bout de 4 5 ans de petits crdits, on observe chez certains emprunteurs un vritable cycle daccumulation, alors que dautres se cantonnent dans labonnement au crdit, reproduisant chaque anne sensiblement les mmes activits la mme chelle, ce qui leur permet une simple amlioration (de lordre de 20 30%) de leurs conditions de vie (GENTIL, 2001). Dans la majorit des cas, les prts sont destins des activits polymorphes (avec ou sans statut, dans une boutique, une cantine , ou dans la rue), productives (crdits sociaux). Dans un second cas, les prts sont destins un investissement pour la croissance de lactivit de lentreprise (de type trs petite entreprise TPE), que celle-ci soit agricole, artisanale ou commerciale. Cette structure gnrale des prts correspond deux formes de comportements conomiques. Le premier est compos de la majorit des emprunteurs et il se situe dans une conomie de subsistance. Le second est constitu de peu dentrepreneurs ; il se situe dans la perspective dune croissance de lactivit, dune perspective conomique (VALLAT, 1999). Dans chaque forme de comportement conomique il y a une logique propre dans laquelle sinsre le prt de linstitution de microfinance. Dans le premier cas, le comportement conomique des personnes sinscrit dans une stratgie de diversification du risque dans un 247
environnement incertain : elles prfrent disperser leur emprunt en plusieurs fonds alimentant divers petits investissements. Leurs activits sont pratiques dans un monde o les rgles sont variables, opaques et o la rgulation se fait par le recours des mdiations personnelles. Lobjectif est sans doute dobtenir un rapide retour sur investissement. Par contre dans le deuxime cas, les personnes dveloppent leur entreprise rgulirement par des investissements dans une activit de transformation quelles matrisent. Au fur et mesure de sa croissance, elles sont amenes embaucher et former du personnel. Elles privilgient une forme daction o les rgles et les modes de rgulation sont transparents et peuvent tre extrieurs lindividu. Cependant, ces cas restent rares car la difficult majeure rside dans le fait que peu de personnes sont de vritables porteurs de projets au sens de crateur dune activit qui va crotre rgulirement. Pour cela, il faut non seulement des investissements tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 financiers, mais surtout, il faut des comptences de la part de lentrepreneur et des conditions environnementales scurisantes. Les deux principales qualits de cet entrepreneur sont dassumer la prise de risque et de dvelopper les comptences techniques ncessaires la croissance rgulire de lactivit, que ces comptences soient du ressort du chef dentreprise ou quelles soient dlgues des membres de lentreprise ou encore des spcialistes mandats. Pour que la microfinance rponde aux espoirs quelle a suscits de contribuer au dveloppement des zones quelle touche, un maillage plus dense des petites et moyennes entreprises et des petites et moyennes industries est ncessaire. Il existe en effet peu dintermdiaires entre les entreprises de taille nationale et les petites activits de proximit pratiques par la majeure partie de la population. Cela a pour consquence de maintenir les conomies locales dans une forme proche de la subsistance pour une large partie de la population. Enfin, le problme du recouvrement des crdits est fondamental pour la viabilit des institutions (MERSLAND, 2007), une relation de confiance doit stablir entre lIMF et lemprunteur. Car si les institutions de microfinance ne prennent pas des mesures trs strictes en ce qui concerne le recouvrement des crdits, elles peuvent semptrer dans un cercle vicieux. Celui-ci commence par une dtrioration de la qualit de leur portefeuille jusqu la fermeture de linstitution au cas o les mesures efficaces ne sont pas prises temps afin dviter les risques de non remboursement. En termes de crdits, la microfinance rencontre les mmes difficults que les banques traditionnelles : les asymtries dinformation et les problmes de slection adverse et 248
dala moral qui leur sont lis. Comment linstitution de microfinance va-t-elle sassurer que lemprunteur ne prendra pas de risques excessifs avec le crdit quil reoit ou ne mentira pas sur lutilisation du crdit ? Ce qui, naturellement, augmente le risque que le crdit ne soit pas rembours. Do limportance dune troite collaboration entre les IMF et les emprunteurs.
Lenvironnement de lpargnant Un pargnant est une personne qui apporte son pargne c'est--dire son argent lIMF.
Cette pargne est une source importante de financement pour les institutions de microfinance. Elle rpond un besoin fondamental au sein des populations des pays en dveloppement. En effet, plus une personne est pauvre, plus il est vital pour elle dpargner ce quelle possde. On rencontre plus dpargnants chez les populations faible niveau de revenus. Car cette pargne constitue une forme dassurance vie afin dy faire face dans les moments les plus difficiles. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Dans le but dassurer la poursuite de sa mission sociale, linstitution de microfinance doit inspirer la confiance de ses clients, en dautres termes elle doit assurer aux clients que leur argent est en scurit et disponible aux moments et aux conditions convenus au dpart. Par ailleurs, les produits dpargne doivent tre adapts aux besoins des clients en termes de flexibilit, de disponibilit et de scurit de largent. Les cots dagence supports par linstitution de microfinance sur le dveloppement des infrastructures et des produits permettent de rassurer les clients sur la fiabilit de lIMF. Les insuffisances dans le financement du dveloppement
On distingue en rgle gnrale trois problmes auxquels se heurte le secteur financier informel dans le financement du dveloppement (D.W. ADAM et D.A. FITCHETT, 1994). Labsence de relle intermdiation financire dans le secteur financier informel : On ne peut pas, en effet, comparer le secteur financier informel aux banques dans ce domaine. Il semble que les organisations financires informelles ne soient pas en mesure de remplir en mme temps les deux fonctions qui caractrisent un intermdiaire financier cest--dire collecter des ressources courtes et les transformer en emplois longs pour financer les besoins de financement. En effet, le secteur financier informel semble pouvoir acqurir de linformation sur les emprunteurs moindres cots et maintenir la confiance des dposants, principalement pour les zones rurales, il ne semble pas pouvoir supporter le cot li la dfaillance ventuelle des emprunteurs (bien que ceci arrive rarement du fait de la pression sociale exerce par le groupe). 249
Ainsi les prts accords dans le secteur informel seront surtout des prts court terme et de petits montants limitant ce risque de dfaillance de lemprunteur. La finance informelle ne finance que trs peu lacquisition des biens dinvestissement : Le fait que les prts dans cette finance informelle soient de courte dure, et souvent de faible montant ne favorise pas les oprations de long terme ; Le caractre usuraire des taux dintrt pratiqus : Le fort taux dintrt dans le secteur financier informel proviendrait de ce que le risque pris par les prteurs soit plus lev par rapport au risque dans le secteur formel. Il pourrait galement venir du fait dune disponibilit quasiimmdiate des fonds dans le secteur informel. Mais dautres facteurs semblent pouvoir expliquer le phnomne (mobilit gographique des emprunteurs et des prteurs, rpression financire, renforcement de la concurrence des institutions informelles, etc.) tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
1.2. Les spcificits de lexprience Egyptienne en matire de microcrdits

LEgypte est le pays de la rgion qui a le plus grand nombre demprunteurs : 45% des clients des IMF des pays arabes sont Egyptiens. Mais le volume financier des microcrdits contracts en Egypte reste rduit environ 330 millions de dollars en 2008, il ne reprsente que 23% de la somme totale des microcrdits dans la rgion. Cest trs infrieur au volume de microcrdits du Maroc, qui a le plus important portefeuille de la rgion. Cela montre que la microfinance en Egypte est largement concentre sur les emprunteurs les plus pauvres. De plus, le montant du microcrdit moyen en Egypte est trs bas entre 150 et 200 dollars, soit beaucoup moins que dans dautres pays de la rgion. Dautre part plus de 60% 82 des emprunteurs gyptiens sont des femmes : cest la plus forte proportion dans le monde arabe. Les femmes qui empruntent sont en gnral plus pauvres que les hommes. Ces deux donnes viennent donc confirmer que les IMF gyptiennes sont tournes vers les plus pauvres des pauvres. Le taux de pntration du microcrdit est assez bas, si lon compare le nombre dEgyptiens dtenteurs dun microcrdit [1,3 million en 2008] avec le nombre demprunteurs potentiels [entre 2 et 20 millions selon les estimations]. La demande est trs leve et que loffre actuelle ne la satisfait pas.
82
SANABEL, 2009.
250
Il y a plusieurs raisons cela : tout dabord les IMF nont pas les capacits de stendre, notamment parce quelles ont des difficults dobtenir des prts de la part des banques. Historiquement, les IMF gyptiennes sont des ONG, et cest trs difficile pour elles daller voir les banques et de leur expliquer ce quelles font, ce quest la microfinance, pour obtenir des crdits. Et mme lorsquelles parviennent en obtenir, elles doivent toujours garantir 100% du prt, parfois plus. Ce nest pas le cas au Maroc, o les banques prtent plus facilement aux IMF, et cest une des raisons pour lesquelles le secteur de la microfinance sest beaucoup plus dvelopp au Maroc quen Egypte. Mais la situation gyptienne sest un peu amliore ces trois dernires annes. Quelques IMF, comme Ahli ou Al Tadamun ont commenc ngocier avec les banques et obtenir des crdits. Dautre part, les IMF en Egypte sont trop conservatrices dans leur management, elles ne tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 prennent pas assez de risques, elles se contentent de faire les marges dont elles ont besoin pour subsister, sans essayer douvrir de nouveaux marchs, de rechercher de nouvelles opportunits.
1.2.1. La multitude des associations informelles dans le secteur

On assiste une prolifration des petites associations informelles dont les activits sont lies aux microcrdits. De nombreux systmes financiers informels rpondent aux besoins des services financiers du secteur informel. Ces systmes se prsentent sous la forme de petits clubs rotatifs dpargne et de crdit, de prteurs privs tels que les commerants et les boutiquiers, de diffrents types de systmes de prt fonds sur la proximit sociale et des systmes informels de transfert et denvoi dargent. Parmi les nombreux exemples de systmes de services financiers informels, il y a lieu de citer plusieurs : les tontines et les banques ambulantes de lAfrique de lOuest et de lAfrique centrale francophone, linstar de celles du Cameroun, les susus au Ghana et au Nigeria.etc.
1.2.2. Limportance du secteur informel gyptien

Il permet lEtat Egyptien de maintenir une certaine stabilit conomique et une paix durable dans le pays car plusieurs millions dEgyptiens vivent grce ce secteur, lEtat ne pouvant pas soccuper de tout le monde. Le secteur informel gyptien, tant lun des plus dvelopps du continent africain au point que labsence des financements dcentraliss pourraient 251
entrainer une crise sociale majeure do limportance du microcrdit. Ce secteur est le premier pourvoyeur demploi en Egypte. Et le microcrdit trouve l un terreau sur lequet il a prospr durant ces deux dernires dcennies et o il continue prosprer malgr linorganisation de ce secteur dont parfois les rgles sont peu connues dune ville lautre. Aussi, comme dans la plupart des pays du Sud le secteur informel gyptien est un vritable paradoxe. Dune part c'est un systme de nuisance inorganise dont les membres ne paient pas dimpts, et d'autre part, cest un systme qui cre des emplois et accrot les revenus des groupes les plus dfavoriss d'une ville lautre. Lune des principales caractristiques des conomies africaines est la place accorde au secteur informel par rapport au secteur financier formel, rglement et reconnu par la loi. La microfinance vise, dans une large mesure, aider ce secteur lutter contre la pauvret. Cette conomie informelle o de lombre dispose de ses propres canaux de financement qui sont galement informels. Le secteur informel gyptien peut tre considr comme le secteur priv naissant, dans la mesure o les activits exerces par les promoteurs du secteur le sont pour un gain priv. Bien quelle soit importante, la contribution du secteur informel lensemble de lconomie ne peut pas tre facilement mesure en termes dapprofondissement du secteur financier, deffectifs de main-duvre ou de produit national brut. En Egypte, le secteur informel comble un vide qui se caractrise par labsence dune activit conomique formelle et dopportunits du march de lemploi. Les populations doivent trouver les moyens de survivre et de gagner leur vie, que lconomie du secteur formel existe et fonctionne ou non. Dans la plupart des pays au sud du Sahara, lessentiel de lactivit conomique intervient dans le secteur informel, des pays comme le Togo indiquant que le secteur informel reprsente plus de 90 % de lensemble de leur activit conomique. En gnral, plus le secteur informel est important, plus les populations vivent dans la pauvret, et plus la performance conomique du pays est faible. Les environnements propices pour la microfinance dans les pays ayant des secteurs informels importants nexistent pas ou bien sont mal adapts pour promouvoir la croissance et la prennit des intermdiaires conomiques et financiers des secteurs formels. Mais compte tenu de la prolifration des petites structures prives de prts on a assist depuis plusieurs dcennies des 252
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drapages. Finalement ladoption de la loi rglementant ce secteur permet lEgypte dorganiser et de rglementer ce secteur qui est un vivier prometteur de la microfinance.
1.2.3. Ncessit dune rglementation et son volution en Egypte

L'activit de microfinance tant en perptuelle volution en Egypte, on assiste et l des pratiques parfois douteuses de certains responsables des institutions de microfinance. Il y a parfois des Institutions qui naissent et qui disparaissent en quelques mois privant ainsi leurs clients de leurs pargnes . D'autres responsables des IMF continuent imposer des taux d'intrt qui sont assez levs notamment dans les zones rurales ainsi que dans les marchs urbains et priurbains. Au niveau des recouvrements des crances clients on assiste aussi des drames humains. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Dans le souci d'assainir cette activit afin de la rendre plus performante et plus crdible au service de tous, ltat Egyptien vient de proposer et adopter en 2010 la rglementation qui faisait dfaut dans ce pays et causait du tord des populations car on assistait tous les drapages possibles. C'est la ncessit d'une rglementation adapte qui contribuera intgrer ces IMF dans les systmes financiers gyptiens; c'est enfin le souci de soumettre ces institutions une bonne gouvernance. En effet, beaucoup des institutions de finance informelle se sont dveloppes sans support juridique et lcart de la rglementation en Egypte. Pour combler ce vide juridique, lEgypte a propos une loi qui a t adopte en fin 2010.
Face la multitude des tablissements financiers, un certain nombre des rgles ont t ncessaires afin de se couvrir contre tous les risques tant du ct des clients pour scuriser leurs dpts (cf. le cas Humberto au Congo Brazzaville : le Directeur dune Institution de microfinance a disparu du jour au lendemain avec plusieurs millions des FCFA de ces clients ; dautres situations de fermeture dtablissements financiers dans certains pays africains ce sont produits sans rembourser les clients) que du ct des IMF car mme si le taux de remboursement est trs lev du ct des pauvres il est plus judicieux de prvoir des textes rgissant le cadre dans lequel cette activit peut tre exerce. L'tat doit rglementer la profession afin dviter tous les risques de drapages. Lun des principaux objectifs de cette rglementation est dlargir loffre de microcrdits. Accder des services financiers est un droit pour les pauvres comme pour le reste de la population. 253
La rglementation va aussi organiser le secteur, autoriser de nouvelles entreprises proposer des crdits et des services financiers aux clients potentiels ; ce qui est traditionnellement le travail des banques, protger les consommateurs, assurer la transparence des oprations, et encourager le dveloppement de nouveaux produits de microfinance. Parmi ces produits financiers en dehors du microcrdit qui est le premier produit de la microfinance, il y a la microassurance, lpargne et dautres gammes des services financiers. Cette diversification a permis la relance de l'activit de la microfinance en Asie et en Afrique.
1.2.3.1. Les objectifs de la loi

La loi sur la microfinance en Egypte adopte en 2010 83 est une chance pour le dveloppement du secteur de la microfinance. LAutorit des marchs financiers (EFSA) a rdig tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 un projet de loi autorisant les entreprises investir sur le march gyptien de la microfinance, ou seules les ONG et quelques banques opraient jusquavant ladoption de la loi en 2010. La nouvelle loi est une aubaine pour un secteur au fort potentiel de croissance, dans un pays o prs de 40% de la population vit en dessous du seuil de pauvret. Mais certains acteurs mettent en garde contre le risque de perdre de vue la mission sociale du microcrdit. Louverture du march du secteur de la microfinance va permettre plus de comptition, et cette comptition devrait faire baisser les taux dintrt. De nombreuses entreprises gyptiennes, moyen-orientales ou internationales oeuvrant dans le domaine de la microfinance ont dj manifest leur intrt. La plupart des micro-entrepreneurs en Egypte appartiennent au secteur informel, llargissement de loffre de microcrdits va tre une aubaine pour eux. Les nouvelles entreprises autorises entrer sur le march de la microfinance gyptien seront des entreprises par actions du secteur priv, semblables nimporte quelle autre entreprise oprant en Egypte. Elles seront rgules par lEFSA, qui est lautorit encadrant toute institution non bancaire. Les entreprises trangres dsirant investir sur le march de la microfinance devront crer une socit gyptienne pour le faire.
La loi de 2010 que lEgypte a adopt sur la microfinance permet une ouverture du march de la microfinance. Mais compte tenu de la rvolution gyptienne de 2010, cette loi qui a t vot nest pas publie dans le journal officiel. Do la difficult que nous avons eu pour vous prsenter dans les dtails les articles de cette loi. Mais ds que nous seront en possession de cette loi nous allons lintgrer dans notre travail de recherche que nous comptons poursuivre.
83
254
1.2.3.2. Les buts et les prventions de la loi sur la microfinance

Lun des buts de la loi est de superviser le secteur. Elle va introduire des lments de protection des consommateurs : les entreprises de microfinance devront satisfaire certaines exigences alignes sur les normes internationales pour tre enregistres. Pour quun permis leur soit dlivr, toutes leurs activits et les produits financiers proposs devront tre approuvs. Des rapports dactivit mensuels, trimestriels et annuels seront exigs. Les socits autorises entrer sur le march devront disposer de lexprience dans la microfinance mais aussi en matire de management des entreprises, afin de professionnaliser le secteur. Des agents de lEFSA iront galement visiter rgulirement les entreprises en question pour contrler ce quelles font. Dautre part, les permis dlivrs aux entreprises de microfinance ne seront pas illimits : il sagira de permis temporaires, qui devront tre renouvels tous les deux ou trois ans. Si ces entreprises ne respectent pas la loi, leur permis leur sera retir. Un mcanisme permettant aux clients de se tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 plaindre sera galement mis en place. La loi a prvu des dispositions pour viter les situations de surendettement, qui sont parfois la consquence dune offre trop abondante. Une base de donnes regroupant les informations sur les emprunteurs sera cre : toutes les institutions de microfinance qui seront enregistres auprs de lEFSA devront entrer les informations concernant leurs clients dans cette base de donnes, et les autres entreprises pourront ainsi vrifier si leur nouveau client na pas dj un ou plusieurs crdits en cours. Ce type de crdit bureau , qui existe dj en Egypte pour les banques traditionnelles, est trs important : il permet dviter ou de limiter les cas de surendettement. La loi a aussi mis laccent sur la transparence et sur lducation des consommateurs, qui doivent tre conscients du taux dintrt du crdit, de leurs obligations et des rgles du contrat quils signent, en fait de leurs responsabilits et de leurs droits. Le dveloppement de nouveaux produits financiers, adapts aux clients, est encourag par la loi. Le texte permet en effet aux institutions de microfinance de proposer des services financiers autres que le simple crdit. Dans un souci de protection des consommateurs, la loi nautorise pas aux entreprises de microfinance de collecter lpargne et largent envoy par les travailleurs gyptiens ltranger. La collecte de lpargne est rserve aux tablissements bancaires, qui sont sous lautorit de la Banque centrale, alors que les futures entreprises de microfinance vont tre rgules par lEFSA. 255
Il y a un risque important laisser les conomies des plus pauvres entre les mains dentreprises prives. Lactivit dpargne reste interdite pour les institutions de microfinance non-bancaires dans la loi vote en 2010. Lune des acteurs du secteur sexprima en ces termes : Je pense quil est logique que seules les banques soient autorises rcolter lpargne des citoyens, et tout dpt dargent. Il est plus sain que ce soit lactivit des banques, pour pouvoir appliquer les rgulations ncessaires lpargne et contrler ce qui est fait avec largent des Egyptiens. Il faut garder les conomies des gens dans le systme bancaire, afin de les protger au mieux. (Nina Hubinet.2010) . Daprs la loi vote en 2010, les entreprises et futures entreprises de microfinance ne pourront toujours pas proposer de produits dpargne leurs clients, comme cest le cas dans dautres pays. Car il y a eu dans le pass des escrocs qui ont convaincu des Egyptiens modestes tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 de leur confier leurs conomies, puis ont quitt le pays avec des milliards de LE. LEtat ne veut plus autoriser des organisations prives autres que les banques rgules par la Banque centrale collecter lpargne des Egyptiens. Mais peut-tre que linstallation durable dacteurs internationaux de la microfinance en Egypte, aprs le vote de la loi, va permettre dinstaurer une certaine confiance. A ce moment-l le gouvernement pourrait tre amen reconsidrer la question, et envisager que lensemble des institutions ou entreprises de microfinance soient rgules par la Banque centrale et autorises faire de lpargne. Cest ce que lon espre, parce que lpargne est lun des seuls moyens de dvelopper lactivit de la microfinance. Les IMF gyptiennes ne peuvent pas continuer le faire en empruntant. Mais si les banques scellent des partenariats avec les IMF, il y a aussi de vrais succs la cl. La microfinance est une activit lucrative, et les banques perdront moins dargent quavec le crdit traditionnel: le retour sur les intrts demprunts est de 99% pour le microcrdit en Egypte, alors quune banque traditionnelle ne collecte en gnral pas plus de 60% de largent quelle prte. En microfinance, le risque est beaucoup plus diffus, puisque les sommes prtes sont plus petites. La loi vise en dfinitive dvelopper, dans un cadre rglementaire incitatif, un systme financier mutualiste, priv et autonome, la fois proprit de ses adhrents et offrant toutes les garanties defficacit. Loption dune lgislation spcifique pour rglementer le secteur de la microfinance en Egypte part du principe que ce secteur possde des spcificits qui chappent au 256
secteur bancaire et donc la loi bancaire. Ces particularits rsident dans la nature des fonds, le nombre de personnes impliques et limportance des fonds en jeu dans le secteur. La nature des fonds tient leur provenance qui est soit de la petite pargne des dposants, soit des emprunts bancaires et le plus souvent de subventions de bailleurs (tat, Bailleurs de fonds trangers, organisations non gouvernementales internationales, etc.). Un environnement rglementaire semble donc indispensable pour lencadrement des activits et linnovation. Mme si labsence de rglementation est susceptible davoir favoris la croissance et un dveloppement rapide dans le secteur (Carpenter, 1997), labsence de statistiques qui en rsulte pose aux autorits montaires deux difficults : La premire, linfluence sur la masse montaire du fait de lexistence de la finance informelle laquelle nourrit une conomie souterraine, chappe tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 compltement aux instruments directs de politique montaire. Deuximement, le caractre informel rsultant dune absence de rglementation fait de la microfinance un financement risqu pour des dposants peu informs et insuffisamment protgs. Aussi, la rglementation est suppose faciliter lmergence et le dveloppement rapide dun systme dinstitutions de microfinance efficace et offrant des garanties dune gestion saine. Il existe en gnral dans les pays en dveloppement des cots et contraintes limitant leffet des incitations attendues dune loi. Aussi, la prsence dattitudes aussi varies des IMF envers la loi pose la question majeure dvaluation des freins et incitations lefficacit engendrs par la loi sur les systmes financiers dcentraliss.
1.2.3.3. Les limites du cadre rglementaire

En Afrique et en Egypte les diffrentes lois adoptes sur la microfinance comportent beaucoup dinsuffisances susceptibles de limiter les incitations et de freiner lefficacit qui en est attendue. Ces insuffisances portent sur lorganisation que la loi fait du secteur, les contradictions internes de la loi elle-mme et les drives quelle est susceptible dentraner. La supervision est ncessaire pour sassurer que les IMF agres remplissent effectivement leur objectif social. Si non, lavantage comptitif (exonrations fiscales par exemple) confr par la loi peut se rvler anticoncurrentiel en permettant certains propritaires dIMF de se distribuer des dividendes occultes (Honlonkou et al., 2001).
257
Labsence de rglementation des lignes de ressources affectes qui peuvent savrer trs importantes dans les ressources totales montre que sous la loi peuvent se cacher de vritables institutions quasi-bancaires, mme si leur volume dactivits reste li au montant de leurs dpts (LHriteau, 1994). De plus, si la mise disposition des IMF des ressources affectes, non rglementes, leur permet potentiellement de financer des prts longs, les circuits quelles empruntent et le peu dexigence en matire dintrt peuvent tre sources de distorsion sur les marchs financiers.
Toutefois, et selon Jansson (1987), un plafonnement trop rigide du taux dintrt dfavorise les petits emprunts qui reviennent peu prs deux fois plus chers. Le risque dune mauvaise lgislation ne peut tre cart dans ces conditions. Or une mauvaise lgislation est socialement trs coteuse dans les pays en dveloppement, do loption pour linaction du tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 rgulateur dans certains pays. Malgr les diffrentes lgislations et des lois adoptes dans tous les pays, on assiste toujours un secteur informel qui nest pas contrl dans les pays africains en gnral et en Egypte en particulier dont beaucoup des petites Institutions financires prolifres chappant tout contrle tatique avec des consquences trs nfastes sur les emprunteurs. Lune des limites de la loi 2010 sur la microfinance est linterdiction de collecter de lpargne des IMF gyptiennes. Sans la collecte de lpargne il est plus difficile une IMF de prosprer.
1.2.3.4. Le cadre oprationnel

Les IMF arabes en gnral et dEgypte en particulier offrent des crdits leurs clients en utilisant deux mthodes spcifiques de prt, savoir les prts solidaires et prts individuels. Le choix dune mthodologie par une IMF est souvent sujet un certain nombre de facteurs, dont la mission sociale de l'IMF, les canaux de distribution disponibles, les prix des produits et facteurs de risque et les besoins des clients. Similairement d'autres rgions du monde au cours des dernires annes, les IMF arabes en gnral et particulirement dEgypte ont accord plus de crdit travers la mthodologie de prts individuels. Malgr lexistence dune offre suprieure de prts de groupe dans le pass, servant gnralement des femmes disposant de petites entreprises autonomes, la figure 22 montre que les IMF arabes tournent de plus en plus leur attention vers les micro-entrepreneurs plus tablis, visant l'extrmit suprieure du march. La majorit des marchs de la rgion ont maintenu ou augment leurs portefeuilles de prts individuels en 2009, l'exception du Ymen. 258
Figure N 22 : Rpartition des EBP par mthodologie des prts (2008-2009)
tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
D'autre part, les portefeuilles de prts de groupe ont continu augmenter dans les marchs les plus jeunes (Soudan et Ymen). Il est noter que le march gyptien a connu la plus forte croissance du portefeuille de prts de groupe dans la rgion (48% d'augmentation par rapport 2008), confirmant l'engagement du march servir les segments de clientle les plus bas. Comme preuve supplmentaire, la figure N22 montre que le march gyptien a vu le pourcentage de femmes emprunteurs (recourant gnralement aux prts de groupe et qui appartiennent des segments de revenu infrieurs du march) augmenter en 2009 tandis que le solde moyen des prts en pourcentage du RNB par habitant a diminu, signifiant une pntration plus profonde l'extrmit infrieure du march. D'autre part, le march jordanien a vu un net changement d'orientation de la mthodologie de prt de groupe vers celle de prts individuels qui est domine par les hommes et caractrise par un solde moyen des prts plus lev.
259
1.3. Les problmes de commercialisation et de gouvernance des IMF en Egypte

Les principales questions et dfis auxquels les IMF gyptiennes continuent faire face sont la ncessit d'introduire des dispositions lgislatives spcifiques la microfinance. Le cadre rglementaire que nous avons prsent prcdemment permet de clarifier le processus de transformation pour les IMF qui ont t initialement cres comme ONG et qui cherchent se transformer en de nouvelles entits but lucratif. La ratification du rglement des marchs et instruments financiers non-bancaires (communment appele la "Loi unique de rglementation) par le Parlement gyptien en 2010 a donn a l'Autorit de Surveillance Financire Egyptienne (ASFE) le pouvoir de rgulation et de contrle sur tous les marchs et instruments financiers nonbancaires (y compris la microfinance). tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Suite cela, une loi sur la microfinance a t rdige pour permettre la cration de socits de microfinance (SMF). L'ASFE a dcid de changer de cap et dintroduire des clauses spcifiques la microfinance dans la rglementation gnrale rgissant les activits financires non-bancaires.
1.3.1. La commercialisation de la microfinance

La microfinance en tant quapproche du dveloppement conomique et social par loffre de services financiers des populations pauvres, a connu ses trois dernires dcennies un succs remarquable quattestent plusieurs tudes dimpact. En effet, depuis que des pionniers comme la Grameen Bank du Bangladesh, la Banco do nodeste du Brsil et la Bank Rakyat de lIndonsie ont prouv que les pauvres taient solvables et que la microfinance peut tre une activit rentable, le concept de microfinancement ne cesse de susciter de lintrt et de lengouement auprs des instances internationales et des bailleurs de fonds intervenant dans le domaine du dveloppement. Le succs de cette innovation majeure, semble-t-il, repose essentiellement sur sa double efficacit financire et sociale. Les institutions de microfinance font face deux dfis : lutter contre la pauvret et rester viables sur le plan financier. Cependant ces deux dernires annes, on a remarqu un peu partout dans le monde, une commercialisation grandissante dans le secteur de la microfinance. 260
Ce phnomne, est considr comme une drive de mission, et plusieurs tablissements bancaires sont entrs dans la microfinance. En Afrique et en Egypte la commercialisation des services de la microfinance est moins rpandue, du fait notamment que cette industrie y est encore rcente et en qute de maturit. Nanmoins, tous comme dans les zones forte maturit de la microfinance, on constate un changement de profil dans cette industrie, o de plus en plus, laction sociale cde le pas des ambitions commerciales, sous leffet du retrait progressif des subventions. Et, cest ce que craignent les Egyptiens avec lintroduction de la nouvelle loi est ce que les plus pauvres pourront continuer bnficier des petits prts ou laspect commercial va prendre le dessus empchant ainsi les plus pauvres de bnficiers du microcrdit qui jusque l pouvaient en bnficier. La conjugaison de ces deux objectifs est souvent difficile pour les IMF. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Beaucoup des structures de microfinances ont montr leur limite vouloir la fois combattre la pauvret et assurer leur rentabilit. La plupart des programmes de microfinance (par exemple en Amrique latine et en Asie) qui ont russi sans difficult atteindre ces deux objectifs ont t largement soutenus par les bailleurs travers les subventions. Par ailleurs, lexprience de terrain ( travers les enqutes effectues en Tunisie et en Egypte.) a montr que dans les systmes o les subventions sont abondantes et les pouvoirs publics fortement impliqus dans la promotion du secteur de la microfinance, laction sociale y est plus consquente. En revanche, dans les systmes o ces subventions sont rares et les pouvoirs publics moins impliqus, la tendance la commercialisation est plus accentue.
261
1.3.2. Les caractristiques de la commercialisation

La microfinance doit-elle se commercialiser au risque dtre dtourne de ses objectifs initiaux 84 ? Cest ce que craignent les bnficiaires des microcrdits en Egypte par rapport la loi rglementant le secteur de la microfinance en Egypte. Lapproche commerciale, qui sest impose ces dix dernires annes, laisse croire quelle est la meilleure voie pour dvelopper la microfinance. Elle se caractrise avant tout par la volont des institutions de couvrir tous les cots, voire de chercher gnrer du profit. Cette commercialisation de la microfinance prsente au moins deux aspects volutifs (J.M. SERVET, 2006): La croissance forte de loffre de services : lorsquune organisation est financirement autonome et prenne, son accs aux marchs des capitaux est plus ais. Ce qui lui permet de mettre en place des programmes de mobilisation de lpargne sans risque draisonnable pour les pargnants. Considrant, au niveau mondial, limportance de la demande encore insatisfaite de services microfinanciers ; Sil savre possible de faire de la microfinance prenne sur un march, il y aura tt ou tard apparition de concurrence. Supervise et rgule dans un cadre adapt et vigilant, une concurrence saine peut induire une amlioration de la qualit et du prix des services. Quant aux aspects non volutifs de la commercialisation, retenons-en trois : risque dexclusion de certains bnficiaires, souvent les plus pauvres ; tendance gnraliser un type unique de meilleures pratiques au dtriment dadaptations fines et dinnovations locales; risque de tarification excessive dans les cas de monopoles ou doligopoles locaux ;
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Ainsi, le terme de commercialisation en microfinance est trs important car il constitue la cl de voute de cet outil de gestion. Ces vingt dernires annes, la microfinance (c'est--dire loctroi de services financiers petite chelle des clients ayant de faibles revenus), en tant que
Les caractristiques de la commercialisation : cette question a t traite en sinspirant des thses de JM. SERVET et de M.LELART).
84
262
moyen de rduire la pauvret en milieu rural et priurbain, a attir lattention croissante des bailleurs de fonds. Par exemple, sur un nombre de 1500 institutions de microfinance connues et slectionnes en 2001, seules 60 taient financirement prennes (Lapenu & Zeller (2001)). Ces statistiques sont en nette volution bien que la tendance reste la mme. Lenjeu de la prennisation a aliment les discussions sur la commercialisation de la microfinance. Ce terme renferme deux notions qui sont les suivantes : Les IMF formelles but lucratif telles que les banques peuvent et devraient simpliquer davantage dans la prestation de services de microfinance pour les pauvres ; tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Tout type dIMF afin dtre prenne, devrait adopter une approche de march et grer son fonctionnement selon des bases commerciales (Drake & Rhyne, 2002). Lexprience de la Grameen Bank au Bengladesh est la base du dveloppement de lindustrie de la microfinance dans le monde. A titre de rappel, le modle Grameen est bas sur loctroi de petits groupes de cinq emprunteurs (essentiellement les femmes : si ces derniers remboursent en temps voulu. Ils peuvent recevoir un prt plus important. Les prts sont dbourss sans exigence de garantie et les taux de remboursement sont typiquement levs (audessus de 90%). Cependant dans des nombreux pays en dveloppement, le modle Grameen na pas russi atteindre un nombre significatif des pauvres ruraux.
1.3.2.1. Les avantages de la commercialisation

La commercialisation de la microfinance est prsente comme une tendance double, caractrise par deux mouvements dune certaine manire symtriquement opposs : Dune part la tendance linstitutionnalisation des IMF existantes, jusquici caractrises par leur nature non lucrative, et dautre part lentre dans le secteur des institutions financires rglementes traditionnelles (banques, compagnies financires, etc.), attires par le potentiel de profit de ce crneau.
263
La commercialisation de la microfinance se dfinit donc comme laugmentation du nombre dinstitutions financires au profil commercial et but lucratif se positionnant sur le crneau du financement de la microentreprise. Laccent tant mis sur les performances financires des institutions, le processus saccompagne de la multiplication des instruments de mesure des performances, et doutils dvaluation mis en place par les bailleurs de fonds. Des tudes de terrain ralis par le FIDA 85 en 2002, ont montr que loctroi de prts de faibles montants a bnfici aux pauvres, en termes damlioration des revenus, daugmentation et de diversification des actifs, de lissage de la consommation, de rduction de la variation saisonnire des revenus, et donc de la consommation, et en terme de meilleures opportunits de gestion de risques. Cela tait vrifi pour tous les types dIMF. Cependant, les recherches sur le terrain ont galement montr que tant laugmentation que la rduction dchelle avait pour tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 rsultats une plus grande attention porte aux produits financiers et aux besoins des emprunteurs. Il a t observ que les banques rurales et les ONG commercialises ont t capables dintroduire des produits innovants, qui incluaient (J.M. SERVET, 2006) : Des produits dpargnes spcifiques, tels que des dpts volontaires de groupes, des dpts individuels et des comptes courants, en plus des dpts obligatoires ; Diffrents types de prts, tels que des prts pour le commerce, des prts dducation, durgence, dhabitation, etc. avec diffrents termes ; Lopportunit pour les meilleurs clients de passer de prts des groupes des prts individuels, pour des investissements plus importants ; Des services supplmentaires, non financiers, tels que la formation la gestion de la trsorerie. Les deux premires catgories dinnovations font partie des enjeux qui ont t largement dbattus dans la littrature sur la microfinance (Zeller & Meyer, 2002). Les populations sont capables dpargner et accordent une grande valeur la possibilit de recourir des services dpargne srs et pratiques. Elles peuvent rembourser et bnficier de prts modestes pour des buts non professionnels, tels que les crmonies, lducation des enfants, ou dautres besoins
85
Chao-Broff R. Stratgie rgionale du FIDA en finance rurale en Afrique Centrale et de lOuest. Bilan de la microfinance en Afrique de lOuest et Centrale. 2002.
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durgence. De tels services peuvent aider les populations pauvres grer les chocs temporaires ou des problmes de liquidit, et protgent le remboursement des prts professionnels, plus levs. Lopportunit daccder aux prts individuels (troisime catgories) est importante pour les microentreprises qui ont un espace de dveloppement futur, et pour le dveloppement des petites entreprises en gnral. Ainsi, la commercialisation de la microfinance a impliqu lmergence dinstitutions financires formelles et rentables (les banques rurales). Ces institutions mobilisent lpargnent et ne sont pas dpendantes des dons des bailleurs de fonds. La commercialisation a galement apport une augmentation du nombre de produits financiers mis la disposition des populations pauvres. Les IMF commerciales nappliquent pas ncessairement des taux dintrts plus lev.
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1.3.2.2. Inconvnients de la commercialisation

Une question intressante est celle de savoir si la commercialisation de la microfinance est associe une offre de services financiers plus efficace, et, en dernier ressort, avec des taux dintrt plus bas pour les emprunteurs finaux ou si cela entraine des taux dintrts plus levs ? Notre recherche sur le terrain a montr que trois principaux facteurs contribuent maintenir les taux dintrt un niveau lev. En effet: Premirement lapproche Grameen Bank occasionne des cots levs pour les IMF, tant donn quelles doivent rendre visite aux clients et collecter les versements chaque semaine : les visites aux clients sont une activit intense, et afin de se dvelopper les IMF doivent embaucher davantage. Ces pratiques sont monnaies courantes dans les diffrents marchs du Caire et de Tunis ou il y a des quipes qui viennent rcolts les recettes des femmes dans les marchs en fin de journe. Pour des raisons de scurit ces quipes sont constitues de 3 4 personnes. Cela ncessite des cots supplmentaires, les IMF sont parfois dans lobligation de renforcer leurs quipes sur le terrain en procdant au recrutement du personnel. Deuximement, les conditions de refinancement du projet pour les IMF sont trs leves.
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Troisimement, la raison la plus importante rside dans le fait que les IMF agissent souvent comme si elles taient en situation de monopole local, et le pouvoir du march leur a permis dappliquer le taux dintrt levs. Face aux inquitudes des uns et des autres (clients et responsables des IMF) sur la nouvelle rglementation que lEgypte vient dadopter cette loi serait ncessaire car comme nous lavions prcis prcdemment la loi mme si elle favoriserait la commercialisation des IMF elle est ncessaire et permet dencadrer le secteur de la microfinance en Egypte afin dviter les drapages. Car la microfinance cest aussi lvitement des cots lis une disqualification montaire, donc sociale, pour la collectivit. Le but est de raisonner en termes de cot de production quil faut minimiser afin de permettre cet outil de gestion de jouer son rle qui est celui de la rduction des ingalits. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
1.3.2.3. Les problmes poss par la gouvernance des IMF

La gouvernance est dfini comme le processus par lequel le conseil d'administration, travers la direction, aide l'institution remplir sa mission et protge ses actifs au cours du temps (R. Rock, M. Otero et S. Saltzman, 1998). Cette dfinition s'inspire de la notion de "gouvernement d'entreprise" qui dsigne la sparation des fonctions relatives, d'une part, l'laboration et la mise en uvre de la stratgie, dvolue la direction gnrale, et, d'autre part, au contrle, qui incombe au conseil d'administration. Elle apparat cependant trop restrictive. Toutes les IMF, en effet, ne se constituent pas en socit avec conseil d'administration. Une telle dfinition semble, par ailleurs, ignorer le rle de l'assemble gnrale que ce soit celle des actionnaires ou celle des socitaires (Selon que la forme juridique est commerciale, mutualiste ou associative) et qui sont les propritaires de l'institution. Le rle des salaris, des clients et de certains partenaires tels que les bailleurs de fonds, les oprateurs ou les autorits de tutelle n'est pas plus pris en compte. En s'appuyant sur d'autres dfinitions qui, certes s'inscrivent une chelle et dans un contexte diffrent, il est ainsi possible de voir que la gouvernance se place dans une dimension plus large : " la somme des diffrentes faons dont les individus et les institutions, publiques et privs, grent leurs affaires communes. C'est un processus continu de coopration et d'accommodement entre des intrts divers et conflictuels. Elle inclut les institutions officielles et les rgimes dots de pouvoirs excutoires 266
tout aussi bien que les arrangements informels sur lesquels les peuples et les institutions sont tombs d'accord ou qu'ils peroivent tre de leur intrt " Le PNUD voque pour sa part :"Lexercice de l'autorit dans la gestion d'un pays de telle sorte que les affaires du pays soient gres dans l'intrt de sa population et d'une manire qui respecte les principes de justice, d'quit et de responsabilit." Le concept de gouvernance est trs important dans le monde qu'il s'agisse de la gouvernance des tats ou de la gouvernance des entreprises. En effet, une mauvaise gouvernance tant sur le plan politique ou priv au sein des entreprises par exemple peut entrainer des consquences qui sont nfastes pour la bonne marche de l'organisation. En ce qui nous concerne, nous allons limiter notre tude sur la gouvernance des Institutions de microfinance. La bonne gouvernance est sans doute le problme le plus important. Elle restera une proccupation pour ces institutions lorsquelles auront toutes trouv un statut et une tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 rglementation qui leur conviennent, et quelles auront atteint lautonomie financire dans le cadre dune intgration aux systmes financiers nationaux. La bonne gouvernance permet de se poser la question de savoir comment les dcisions sont prises, par quel processus. Cela revient surtout examiner le rle du Conseil d'administration, qui reprsente les actionnaires, face la Direction. Au sens large, ce concept considre lensemble des partenaires de lentreprise, les parties prenantes, que sont les actionnaires les dirigeants, mais aussi les salaris, les clients, la socit civile. Il sagit alors dexaminer qui ou quoi sert lentreprise, en considrant tous les aspects de lorganisation, la transparence des comptes, les procdures de contrle, la rglementation du travail. Il est conseill dassocier les clients au fonctionnement des IMF, cette proximit est ncessaire car elle permet dtablir la confiance. Les populations locales peuvent tre associes dans la gestion de lIMF travers le recrutement du personnel local. Cette gouvernance qui prend une autre dimension au fur et mesure que les IMF grandissent doit aussi tenir compte du respect des objectifs que lIMF sest fixe par exemple atteint t- elle les plus pauvres ? Se soucie t- elle de ne pas gaspiller les subventions et que fait telle pour atteindre lquilibre oprationnelle? En effet, l'institution devenant autonome se compare une entreprise qui devient
rentable. Le secteur de la microfinance se modernise et il est important de linscrire dans son contexte. Mais beaucoup de ces institutions chappent la bonne gouvernance et cela pose des problmes sur la bonne marche de ces institutions. Toutes ces insuffisances devraient tre 267
corriges. Do le renforcement de la rglementation qui doit permettre la microfinance de se couvrir contre toutes les mauvaises pratiques. De nos jours laccent est mis vers les bonnes pratiques de la microfinance. La bonne gouvernance exige une certaine rigueur et lapplication des principes dquits afin de permettre aux IMF de bien assumer leur rle qui est celui de venir en aide la population pauvre. Pour viter tous drapages vers les pratiques des banques commerciales qui ont connus des checs, les bailleurs de fonds et certains Etats (Tunisie, Togo) subventionnent les IMF.
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Section .2. Les principales Institutions de microfinance de lEgypte et leurs rles

En Egypte plusieurs associations et ONG y compris certaines banques sont impliques dans le secteur de la microfinance. Toutes ces institutions jouent un rle important dans le dveloppement de la microfinance en Egypte travers des services quelles rendent aux populations les plus dmunies. Notamment, les petits prts accords aux populations les plus dmunies sous forme des microcrdits. Les services de microfinance en Egypte continuent dtre dlivrs, pour la plupart, travers les canaux conventionnels (rseaux dagences fixes). Toutefois, des progrs ont t raliss sur plusieurs canaux innovants. Des Mini-fourgonnettes et motos ont t introduites par tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 les prestataires de services gyptiens pour servir dagences mobiles afin datteindre des clients potentiels dans les banlieues et les rgions loignes. Au cours de l'anne 2009, l'Egypte et la Tunisie ont t en discussions continues concernant l'introduction de services bancaires mobiles pour le march financier traditionnel. En Egypte, pays comptant plus de 50 millions d'abonns la tlphonie mobile et moins de 8 millions de personnes disposant dun compte bancaire, la banque mobile est considre trs en retard. La Banque centrale d'Egypte a mis en place des rglements pour les services bancaires mobiles en 2010. Cela va avoir des implications importantes pour le secteur de la microfinance en Egypte la fois en termes de porte et d'efficacit, d'autant plus que le nombre d'abonns la tlphonie mobile disposant dun faible revenu est en hausse dans le pays depuis plusieurs annes. Pendant ce temps, le premier systme de paiement par tlphonie mobile en Afrique du Nord a t lanc en Tunisie par la Banque Internationale Arabe de Tunisie (BIAT) en partenariat avec Tunisiana, le premier oprateur de tlphonie mobile tunisien, et Enda, lIMF tunisienne pionnire qui a atteint plus de 123.000 clients et plus de 41 millions de dollars la fin de 2009. Cette nouvelle technologie (dvelopp par loprateur franais Creova, BIAT et Tunisiana ont lanc Mdinar le premier service de paiement mobile en Afrique du Nord, de
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systmes de paiement mobile Creova) permettra Enda d'tendre sa porte dans les prochaines annes. LEgypte encourage aussi cette technologique.
2.1. Les principales Institutions de Microfinance de lEgypte :

Le secteur de la microfinance gyptien est en perptuelle volution avec ladoption de la loi sur la microfinance en 2010. Plusieurs institutions nationales et internationales sont implantes depuis plusieurs dcennies en Egypte dans le secteur de la microfinance. En Egypte jusqu'en 2005, le seul bureau de crdit servant les banques tait dtenu et opr par la Banque Centrale d'Egypte (BCE). En 2005, I-score, le premier bureau de crdit du secteur priv fut cre par 25 banques et le Fonds social de dveloppement (FSD). Cependant, les IMF tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 gyptiennes sous statut dONG ne participent pas I-score en raison du cot lev de lobtention dinformations relativement la taille des prts. Cela a cr un manque d'information sur le march, en particulier en raison de la concurrence accrue et concentre dans la rgion Mtropole du Caire. En rponse cette situation persistante, le Rseau de Microfinance Egyptien (RMFE), avec le soutien financier apport par le Fonds social de dveloppement (FSD), a sign un accord avec PlaNet Finance Egypte pour la mise en place dun systme de partage dinformation (SPI) pour les membres du rseau. Cinq IMF gyptiennes, savoir ABA, DBACD, SBACD, El Mobadara et Lead Foundation, ont particip la phase pilote du SPI. Toutefois, compte tenu du chevauchement limit en termes de porte gographique parmi les IMF pilotes, et du manque de participation dinstitutions de microfinance supplmentaires dans le nouveau SPI, le systme reste d'une pertinence et dune valeur limite. Le RMFE est actuellement en ngociation avec I-score pour l'intgration du SPI avec le systme dI-score un cot par enqute comptitif.
ABA (Alexandria Business Association) Alexandria Business Association est une fondation but non lucratif. Elle a dmarr ses
activits la Chambre de Commerce de la ville d'Alexandrie en 1983. Ces principales missions 270
sont celles de fournir un appui au secteur priv, de promouvoir les intrts des entrepreneurs, de consolider les activits du secteur priv et leurs liens sociaux et de reprsenter le secteur auprs du gouvernement. En 1988, l'USAID a dot ABA dun fonds de garantie de 8.000.000 $ avec lequel elle pouvait consentir des prts aux clients, et lui a fourni une subvention de 2.000.000 dollars pour ces frais d'exploitation. ABA a adapt sa mthodologie afin de mieux rpondre aux besoins des PME. Elle offre des prts avec une certaine flexibilit notamment sur les modalits de remboursement suivie dune assistance technique aux clients. En 1990, ABA qui est devenue une ONG a mis en place avec l'appui de l'USAID un programme de crdit destin aux PME. Ce programme, " projet MPE " a pour objectif d'accorder des financements aux petites et microentreprises dans la ville d'Alexandrie, qui n'avaient pas accs aux crdits bancaires. ABA offre galement une gamme de services de consultation pour tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 les organismes impliqus dans la promotion des PME. Depuis 1997, elle tend ses activits un nouveau gouvernorat o elle a ouvert deux succursales et cherche galement diversifier sa clientle en proposant des microcrdits spcifiquement conus pour les activits des femmes microentrepreneurs. Le projet MPE de ABA dtenait dj 9 succursales dans la ville d'Alexandrie et touchait prs de 14 500 entrepreneurs. Les actions menes par ABA sont de plusieurs ordres 86 : Les prts sont accords titre individuel pour une priode de 4 12 mois pour du capital circulant et jusqu' 24 mois pour du capital fixe. Ils sont destins aux petites (6 15 employs) et microentreprises (1 5 employs) engages dans des activits de manufacture, de services ou de commerce de dtail. Les montants octroys vont de 300 900$ US pour les micro-entreprises et de 1500 7500$ US pour les petites entreprises. Le projet MPE comporte galement un volet de services de formation et d'assistance technique destins aux emprunteurs et dispenss par le Centre du Petit Secteur Priv d'Alexandrie (ASBC). Ces prestations sont les services de microfinancement, les appuis techniques et les actions d'accompagnements (ducation, sant...). Grce au soutien des PME travers le microcrdit et lassistance technique, ABA a apport une contribution importante au dveloppement socioconomique dAlexandrie. Car les PME
86
Microfinance network, 2009. http://www.dataxprs.com.eg/aba-sme
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reprsentent une part importante de l'activit du secteur priv dans cette ville, en les soutenants elle a contribu renforcer le tissu conomique et social des populations. Elle a permis la cration de nombreuses nouvelles possibilits d'emploi. En raison de son programme, 59580 nouveaux emplois ont t crs. Ce programme a contribu rduire les ingalits et amliorer les conditions de vie des populations faible revenu. ABA est autosuffisant car elle couvre ces frais partir des revenus gnrs par le recouvrement des prts. L'association a dvelopp cette capacit partir dun taux d'intrt appropri et raisonnable, elle accorde des prts avec une certaine flexibilit en slectionnant les emprunteurs quelle juge crdible. Cela permet de raliser des taux de remboursement de 99%. Le niveau de satisfaction des clients et le taux de remboursement trs lev garantissent le niveau de revenu de lassociation si bien que le nombre de client saccrot danne en anne. Ainsi, sa mthodologie a tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 t reprise par un certain nombre de fondations travers lEgypte qui ont galement adopt la prestation de services de microfinance et de lassistance technique. Au Caire, Port Sad et Assiout, les fondations sont dj oprationnelles et montrent des signes importants de russite. Il est prvu de crer des fondations similaires Zagazig et Mansoura. Le nombre d'emplois crs est de 59 580, le montant du prt est fix 2048 LE Alexandrie.
Lead Fundation La Lead Foundation est une ONG fonde en 2003, grce des contributions individuelles
manant de personnalits du secteur priv gyptien, et avec le soutien de lUSAID. Sa mission principale est celle doffrir des services de microfinance de qualit des entrepreneuses gyptiennes ayant de trs faibles revenus. Elle a connu une croissance rapide. Aprs 7 ans dexistence, elle est devenue la deuxime IMF dEgypte. Elle comptait, en dcembre 2010, 194 392 emprunteurs actifs pour un portefeuille de crdits de 20,8 millions deuros. La Lead Foundation a dvelopp ses services dans la rgion du Grand Caire travers un rseau de 18 agences. LIMF tend peu peu ses activits dans des zones rurales et agricoles voisines, en commenant par la rgion de Menoufeya (Nord), puis de Fayoum (Sud-Est). Les services de microfinance sont trs peu dvelopps dans ces rgions et ne touchent quenviron 5 % de la demande potentielle. 82,25 % des clients de Lead sont des femmes. 272
Tableau N21 : Situation de la Lead Foundation en 2010. LEAD FOUNDATION Portefeuille de prts Emprunteurs actifs Emprunteurs fminins Emprunteurs ruraux Emprunt moyen Source : Lead Fondation 2010. 12/2010* 20,8 M 194 392 82,25 % 46 % 107 * Donnes de l'institution
Elle offre des prts individuels et de groupe qui permettent aux emprunteurs de poursuivre, et de dvelopper leurs activits. Les prts de groupe reprsentent 84 % des clients et tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 48 % du portefeuille de crdits de Lead. Leur maturit schelonne de 10 40 semaines pour des montants allant de 7 210 euros. La Lead Foundation propose aussi des crdits individuels dune dure maximale de 12 mois. Elle est soutenue par la Fondation Grameen Crdit Agricole. La Fondation, a accept de soutenir la Lead Foundation, par le biais dune garantie. Celle-ci reprsente 25% dun crdit en livres gyptiennes quivalent 6 millions de dollars US pendant une dure de 3 ans, octroy par la Grameen Foundation (US) 87 .
DBACD (Association des Hommes d'affaires Dakahlya pour le Dveloppement Communautaire) L'association des Hommes d'affaires Dakahlya pour le Dveloppement Communautaire
est une ONG qui a t cre en mars 1995 par le Ministre des Affaires Sociales. Aprs la signature d'un accord coopratif avec lUSAID en octobre 1997, DBACD a dbours son premier prt individuel en dcembre 1998 et son premier prt de groupe en 2001. En dcembre 2009 son portefeuille tait fix 131.7 m EGP (soit 23.2 m USD), servant 104,175 clients dans tous les quartiers du gouvernorat Dakahlya, avec une proportion de 49 % de prts individuels et 51 % de prts de groupe. DBACD a la vision "d'une socit Dakahlya sans pauvret avec des individus jouissant dune meilleure qualit de vie". Sa mission est "de fournir des services financiers aux familles
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http//www.grameen-credit-agricole.org ; Lea Foundation- Moyen Orient et Afrique du Nord // Egypte, 2010.
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faible niveau de revenu de faon durable et de bonne qualit afin de contribuer l'amlioration de leur niveau de vie." Elle sert des clients surtout situs dans le gouvernorat Dakahlya, o la plupart des individus sont privs d'accs aux services financiers formels. Le taux de pauvret moyen est de 46,7% dans les quartiers o DBACD intervient. Ce taux est de 49% dans le gouvernorat Dakahlya, il est plus lev par rapport au taux national de pauvret qui est de 40.5 %. DBACD a adapt de faon satisfaisante ses services de prt afin datteindre un maximum des clients. Cependant, l'institution doit sassurer avant daccorder un prt que toutes les analyses de capacit de remboursement sont correctement faites afin de lutter contre le surendettement de ces clients. Cette rigueur a permis lInstitution dattnuer les risques de drapages. Mme si dans la pratique les clients expriment leurs proccupations sur les conditions des prts afin de tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 garantir un niveau minimal de transparence. DBACD a offert des services financiers et nonfinanciers pendant plusieurs annes, mais la proportion de clients recevant les deux services est toujours trs limite. En dcembre 2009 il y avait 104175 emprunteurs dont 50,7% par groupe de prtant et 49,3% des prts individuels 88 . DBACD cible les femmes par son produit de Prt de Groupe, mais n'a pas fourni de services encore spcifiques lis l'autonomisation de femmes. Ainsi, 72.9 % de la clientle de DBACD est localis dans des secteurs ruraux et semiurbains. Les zones rurales reprsentent 57.4 % de la Population gyptienne. 56.3 % des clients de DBACD sont des femmes. Comme dans beaucoup de pays, les groupes dsavantags sont principalement les femmes, la jeunesse et les paysans situs dans les zones rurales. Les femmes font face plusieurs difficults notamment sur laccs lducation, la sant et lemploi. Les clients doivent fournir des garanties pour bnficier dun prt. Principalement il faut avoir un garant qui est prt sengager pour rembourser le prt au cas o il y a un dfaut de remboursement. Des critres supplmentaires sont exigs selon la valeur du prt incluent une facture d'lectricit, une licence d'affaires, un enregistrement commercial et une carte de taxation de revenu. Les clients payent un taux d'intrt plat de 16 %.
88
Social Performance Rating DBACD, Egypt March 2010
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SBACD (L'association des Hommes d'affaires Sharkia pour le Dveloppement Communautaire) L'association des Hommes d'affaires Sharkia pour le Dveloppement Communautaire
(SBACD) est une ONG qui a t fonde en 1996. Aprs la signature de l'Accord Coopratif avec USAID en novembre 1996, SBACD a dbours son premier prt de PME la fin de 1997 et son premier prt de groupe en 2001. La SBACD a suivi les mmes procdures de fonctionnement que celles de la DBACD. En mars 2004, son portefeuille tait constitu de 2.7 millions d'USD, elle a accord 10300 prts des individuels et 3650 prts des groupes de clients et des PME dans le gouvernorat de Sharkia. La SBACD a mis en place une bonne organisation administrative et comptable qui lui tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 permet de bien suivre sa clientle et dadapter les petits prts destins des clients trs pauvres. Elle a diversifi ses mthodes dinterventions par catgorie des populations et par quartiers. Par contre la gouvernance du SBACD souffre dun problme commun toutes les ONG en Egypte notamment sur les questions de pouvoir et de partage de responsabilit. La direction intervient dans tous les services de lONG en accomplissant parfois des tches qui ne lui sont pas dvolue et cela cr souvent des dysfonctionnements organisationnels et fonctionnels au sein de lONG. Le manque de dlgation de pouvoir envers les subordonns cre souvent des problmes de gestion et parfois des doubles emplois. SBACD a ouvert quatre agences dans le gouvernorat de Sharkia et elle a conu un logiciel comptable qui suit toutes les oprations comptables de ces quatre agences. Une telle organisation permet dviter des doubles emplois au niveau de la clientle car sans ce logiciel qui est mis jour instantanment et cette suivie, une mme cliente pouvait sadresser deux ou trois Agences diffrentes pour obtenir plusieurs prts. Les informations comptables dans les quatre agences sont prcises et mis jour de faon prcise. Aprs la dcouverte des fraudes par un audit de 2001, SBACD a renforc ces procdures de gestion afin dviter des dtournements de ces agents ou des pertes de crdits. Mais ce dispositif est fragilis par la direction qui ne tient pas parfois en compte toutes les procdures en intervenant tout le temps dans loprationnel. On assiste a une nette amlioration sur la qualit du portefeuille qui est pass de 26% en 2001 5,3% en mars 2004 au niveau des pertes constates 275
travers des non remboursements des crdits et en 2010 elle tait presque 0,5% des pertes. Car la SBACD a encourag les prts de groupes, les crdits de groupes sont souvent mieux grs et le remboursement ce fait facilement par rapport aux crdits individuels. La SBACD est une association qui reste expose aux risques lis aux fluctuations du taux de change entre la livre gyptienne et le dollar amricain. Il ny a aucune stratgie claire de financement qui tienne compte de toutes ces fluctuations qui est mise en place. Malgr les bonnes procdures que SBACD a mis en place aprs lAudit de 2001, et lenvironnement favorable du march du gouvernorat de Sharkia elle nest pas encore autonome et a toujours besoin des subventions de lUSAID. Le prt de groupe cible exclusivement les femmes, principalement pauvres, approximativement 26 % de prts dbourss aux clients individuels par mois sont destins aux femmes. Cette politique du crdit est encourager car les femmes sont victimes de plusieurs discriminations lemploi, lducation et cela renforce la prcarit et les ingalits au niveau tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 familial. Lducation des femmes doit tre au centre des proccupations de la socit gyptienne et dans les pays en dveloppement. duquer une femme cest duqu toute une nation (Expression dune chanson congolaise : 1985). La mission de la SBACD est de soutenir largement le dveloppement communautaire. Elle fournit des services de dveloppement commercial et financier de petites et microentreprises aussi bien que des services conomiques sociaux la communaut Sharkia. Elle a dvelopp des services non financiers par exemple elle offre des formations spciales qui sont adaptes aux chmeurs afin de retrouver un emploi. Le Ministre des Affaires Sociales peut tout moment inspecter l'ONG, en cas des rsultats insatisfaisants d'une inspection, le Ministre des Affaires Sociales a l'autorit de sanctionner la direction par la nomination dune nouvelle quipe. Cela est dj arrive au Caire en 2004 ou le Ministre des Affaires sociales a sanctionn la Direction de lONG et a nomm nouvelle direction.
EL Mobadara En dcembre 1998, El Mobadara a t cr pour rpondre aux besoins du secteur des
petites et moyennes entreprises gyptiennes. Les chefs dentreprises, les hommes daffaires et les reprsentants des ONG ce sont regroups afin de crer cette association qui a pour but de soutenir les PME et de promouvoir des initiatives de groupe qui concourent la promotion des PME. Le soutient la croissance des PME doit rester la priorit de El Mobadara. Son approche est de 276
favoriser la participation des femmes et des hommes dans la cration et au soutient de lentreprise. Elle a dvelopp plusieurs programmes daide aux familles faible revenu travers la construction des logements modestes, lalphabtisation des femmes, la sant etc. Elle travaille en partenariat avec dautres ONG et organismes de financement lexemple de lUSAID, de lUE, du PNUD et du FIDA qui contribuent aux financements des activits et mettent leurs experts la disposition de lAssociation. Ces experts sont affects dans les diffrents projets ils permettent damliorer la comptitivit des microentreprises. El Mobadara contribue la croissance conomique de lEgypte. Cette contribution est faite non seulement par le dveloppement des PME, mais aussi par dautres activits telles que le soutient lautonomisation des femmes gyptiennes, le renforcement institutionnel, le dveloppement des ressources humaines dans les PME et la lutte contre les ingalits. Par tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 exemple, les formations personnalises permettent aux femmes de grer efficacement les crdits quelles ont contracts. Lapproche adopte par El Mobadara qui est celle de la proximit avec les femmes les plus dmunies, les PME en difficults et la collaboration avec certaines institutions nationales et internationales lui donne une certaine crdibilit amliorant ainsi sa rputation comme une agence de dveloppement professionnelle. Toutes ces activits sont effectues de faon transparente et responsable. Ce tableau permet de prsenter lOrganisation et le fonctionnement dEl Mobadara.
277
Tableau N 22: Les effectifs du personnel dEl Mobadara. Bureau(Fonctions) El Mobadara personnel Excutif El Mobadara Chef de personnel et de bureau Boulaq El-Dakror succursale (Giza) Boulaq El-Dakror succursale (Giza) Mansheit Naser succursale (Caire) Tanta succursales (Gharbia) El-Mahalla succursales (Gharbia) Zefta branch succursales (Gharbia) Damanhour branch succursales(Beheara) Kom Hamada branch succursales (Beheara) Abu El-Matameer succursale (Beheara) Sub Total 15 23 6 3 19 15 21 30 28 28 188 3 18 7 14 41 44 32 14 13 13 199 18 41 13 17 60 59 53 44 41 41 387 Personnel Homme Femme Total
El Mobadara et l'associ du Personnel de cadre d'ONG
tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
Centre de Dveloppement Rgional D'entreprise (Beni-Suef) Centre de Dveloppement Rgional D'entreprise (Sohag) Centre de Dveloppement Rgional D'entreprise (Qena) El-Nasr ONG (organisation non gouvernementale) (Assouan) ONG (Organisation non gouvernementale) de Dveloppement Familiale dans Komompo (Assouan) Sub Total Le total d'El Mobadara et les associs du personnel Source : Base des donnes dEl Mobadara.
9 80 10 4 10 113 301
8 22 5 3 2 40 239
17 102 15 7 12 153 540
El Mobadara : personnel Excutif : 261 salaris plein temps (102 Mles + 159 Femmes). El Mobadara : Les associs et les cadres d'ONG : Autour de 153 salaris plein temps (113 Mles + 40 Femmes) 89 .
La Banque Centrale du Caire Cest lune des six banques gyptiennes proposer des microcrdits, elle a dcid il y a
neuf ans, dinvestir sur le march de la microfinance pour plusieurs raisons. Tout dabord cest
89
http//www.e-lmobadara.org
278
un moyen daider le gouvernement gyptien combattre la pauvret. Le microcrdit permet daccrotre le niveau de vie des gens et de faire baisser le taux de chmage en Egypte. La microfinance reprsente aussi, bien sr, un intrt financier pour la banque. Mais cest avant tout un investissement. Daprs les rcits du premier responsable de la Banque Centrale gyptienne nous avons mis sur pied un service ddi aux microcrdits, qui emploie aujourdhui environ 700 personnes, nous devons entretenir les locaux des 110 agences dans tout le pays. Lactivit de microfinance au sein de la banque est aujourdhui bnficiaire, mais elle ncessite aussi un investissement constant 90 . Le programme de microcrdit a t lanc en 2001 avec des prts trs bas, allant de 1000 tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 LE 15 000 LE. En 2009, le conseil des directeurs de la Banque du Caire a approuv une augmentation du montant des prts, qui peuvent maintenant aller jusqu 25 000 LE. Ces crdits sont accords aux clients qui ont un bon dossier. Des crdits plus levs sont accords aux clients qui ont prouv par le pass quils taient fiables, quils payaient leurs intrts, et dont lactivit est en pleine croissance. Un nouveau programme a t introduit. Il sadresse l aussi aux propritaires dentreprises dont le remboursement des crdits prcdents sest bien pass. Dans le cadre de ce nouveau programme, ils pourront obtenir un prt allant jusqu 100 000 LE afin de dvelopper leur activit. Actuellement pour ces nouveaux crdits il y a environ 102 000 clients, pour un portefeuille total de 402 millions de LE de microcrdits. Parmi ces clients, 22% sont des mres clibataires. Les offres ce font partir de 110 agences situs dans toute lEgypte, du Caire Assouan, du Delta du Nil Alexandrie. La majorit des bureaux ne sont dailleurs pas situs au Caire mais en province. Le montant moyen dun prt accord par la Banque du Caire est denviron 4000 LE, et le taux dintrt moyen tourne autour de 25%. Depuis 2001, ce sont en tout environ 790 000 personnes qui ont bnfici de ce programme de microfinance, pour un montant total de 3,5 milliards de LE de prts. La Banque Centrale est actuellement leader parmi les banques gyptiennes qui
Mohamed Kafafi, Directeur gnral de la Banque du Caire La Banque du Caire Document : Loi sur la microfinance 24 No 61 - Septembre 2010.
90
279
proposent des microcrdits, et elle vient en troisime position si lon inclut les institutions de microfinance dans le classement.
La First Microfinance Fondation (FMF) Cest une ONG qui est lie au Rseau Aga Khan de dveloppement a prs de 19 000
clients dans son actifs pour un portefeuille de 29 millions de LE. Environ 13 000 dentre eux habitent la rgion dAssouan, 5000 le Caire et ses environs. Parmi ses emprunteurs, 42% sont des femmes. Et 36% de ces prts sont destins des projets agricoles 91 . Depuis 2005, la FMF a accord des crdits plus de 82 000 Egyptiens. Le taux dintrt moyen est de 15,5%, soit le plus bas du march aprs les banques de 14% en moyenne, alors que tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 le taux dintrt moyen pour le microcrdit slve 24% en Egypte. Laction de la FMF est divise en trois secteurs : le microcrdit, les services non financiers et lassurance. Les programmes de crdits visent surtout les femmes et les jeunes. Les microcrdits sont affects pour les dpenses de sant, lducation, le logement Les crdits accords vont de 500 20 000 LE. Un nouveau programme a t introduit pour les propritaires de petites et moyennes entreprises (PME), qui ont besoin de sommes plus leves et ne parviennent pas les obtenir auprs des banques. Les prts de ce programme sont compris entre 20 000 et 100 000 LE. Une tude pralable est mene de la situation financire du client, pour sassurer quil est en mesure de rembourser le crdit. Ensuite les services non financiers sont proposs aux clients, afin de les aider dans leur activit professionnelle. Il sagit de formations des techniques commerciales ou de gestion financire basiques. Par exemple comment les clients doivent tenir un livre de comptes, dfinir les prix ou ngocier avec les fournisseurs. Un autre programme consiste encourager certains clients passer du secteur informel au secteur formel : en les aidants faire enregistrer leur entreprise, payer leurs impts La FMF possde aussi un service de planification commerciale. Elle sadresse aux clients dont lactivit est en pleine croissance pour les aider btir leur business plan afin de pouvoir obtenir des crdits auprs de banques commerciales.
91
Dernier rapport Final, Banque Centrale gyptienne, Juin 2010
280
Certaines IMF qui interviennent en Egypte lexemple de Planet Finance Egypte, le Rseaux Agan KHAN, I-Score sont prsentes par la suite.
2.2. Le rle des institutions de microfinance de lEgypte

Cette anne encore le secteur de la microfinance en Egypte intensifie et diversifie ses activits travers le dveloppement de nouveaux produits : un dveloppement marqu principalement par lessor des produits individuels permettant de toucher une clientle plus large. En effet, alors que lactivit dpargne reste toujours marginale en raison du cadre rglementaire restrictif, les institutions de microfinance diversifient leurs gammes de produits de prts pour inclure, en sus des prts pour fonds de roulements aux entreprises, des prts saisonniers, agricoles, au logement, la consommation mais aussi des prts pour financement des tudes et la cration dentreprise. Lmergence de ces nouveaux produits est la consquence tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 dune meilleure connaissance de la clientle des IMF et permet celles-ci de rpondre au mieux aux besoins des clients. A titre dexemple, en Egypte, ABA a cr une nouvelle mthodologie de prt de groupe appel Road to development 92 , la voie vers le dveloppement qui comporte de un trois emprunteurs avec lobligation davoir au moins un homme (souvent le chef de famille). Le but est davoir un groupe restreint, souvent une famille, pour leur offrir la possibilit de grer de plus gros emprunts sur de plus grandes priodes au mme titre que les prts individuels. En 2007, le secteur a aussi bnfici du dveloppement des produits de micro-assurance (six pays arabes fournissent ce type de prestation) mme si les produits se limitent aux couvertures dcs et infirmits. L'Egypte dispose du plus grand nombre d'emprunteurs en 2009 dpassant le Maroc pour la premire fois. Toutefois, le Maroc a toujours lEBP le plus grand de la rgion (prs de trois fois celui de l'Egypte) comme le montre le tableau N 23.
92
Rapport du Microfinance Information Exchange, Inc. (MIX) et Sanabel Janvier 2009.
281
Tableau N23: Nombre d'emprunteurs et volumes des prts par pays en 2009 (sur 55 IMF du monde Arabe) : Evolution du nombre d'emprunteurs et des EBP pour l'Egypte et le Maroc .
Pays
Nombre Nombre d'IMF d'emprunteurs participantes actifs d'IMF participantes 13 1,100,541 10 8 1 8 3 6 2 3 1 55 2,447,587 915,839 159,081 123,041 34,057 31,671 28,714 21,327 20,155 13,161
Encours de Credits (USD)
Solde Moyen des Prets
Egypte Maroc Jordanie Tunisie Palestine
216,688,450 609,943,100 134,262,829 41,355,997 89,202,509 29,274,281 3,593,486 18,181,266 3,867,094 21,911,871 1,168,280,883
197 666 844 336 2619 924 125 852 192 1665 477
tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
Liban Ymen Syrie Soudan Irak Total
Source : SANABEL 2009
Ceci est principalement attribuable un plus large recours, en Egypte, la mthodologie de prts de groupe qui se concentre sur l'extrmit infrieure du march par le biais de prts de tailles rduites. L'gypte a galement enregistr un taux de croissance de 28% du nombre d'emprunteurs et de 29% en matire dEBP 93 .
93
Sanabel et le MIX (Microfinance Information Exchange, Inc.) et Consultative Group to Assist the Poor (CGAP)
appele CGAP 2008 Microfinance Funder Survey .
282
D'autre part, le Maroc a enregistr, pour la deuxime anne conscutive, une baisse de la porte et de son EBP de 26% et 12 % respectivement, en raison de la dtrioration de la qualit du portefeuille qui a engendr pour la plupart des IMF une rvision de leurs plans de croissance et la mise en place des mesures concrtes pour rgler le problme des crances douteuses. Ce graphique N 23 permet de mieux expliciter la situation en Egypte et au Maroc.
Figure N23 : EBP de lEgypte et du Maroc.
tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
Nous faisons rfrence la microfinance au Maroc pour une simple raison cest le pays le plus avanc dans le secteur de la Microfinance du monde Arabe et en Afrique. Son exemple nous sert de rfrence et peut servir de modle lEgypte.
283
Tableau N 24 : Taux dIntrts par Rgion et par Pays pour la Zone Moyen Orient Afrique du Nord en 2009 Rgions Afrique Asie du Sud et Pacifique Europe de lEst et Asie Centrale Amrique Latine et Carabes Asie du Sud Moyen Orient et Afrique du Nord Pays Egypte Jordanie Maroc Palestine Ymen tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Anne 2008 8,78 8,69 7,39 9,40 11,20 4,74 Anne 2008 10,48 7,62 3,66 1,93 9,33 Anne 2009 9,05 3,99 6,90 7,67 11,60 6,41 Anne 2009 10,4 6,81 4,82 1,99 9,92
Source MIX 2008-2009 LEgypte pratique un taux dintrt qui est assez lev et qui est de 10,4%. Ce taux est de 4,82% au Maroc. Cela traduit le niveau de dveloppement de la microfinance au Maroc qui est lun des pays le plus avanc dans le secteur de la microfinance. Plusieurs ONG jouent un rle important dans le dveloppement du secteur de la microfinance en Egypte, en plus de celles que nous avons prsentes prcdemment savoir ABA, DBACD, SBACD, El Mobadara, Lead Foundation et la First Microfinance Fondation, il y a aussi la Tanmeyah Micro Entreprise Service, la FinBi (Finance and Banking Consultants International) et PlaNet Finance Egypte qui sont bien implantes en Egypte.
La Tanmeyah Micro Entreprise Service Elle a t fonde pour cibler les petits commerants tablis et les chefs dentreprise
revenu faible, tant en milieu rural quen milieu urbain, avec une concentration sur les zones rurales dans lesquelles laccs aux services financiers est souvent insuffisant. Tanmeyah appartient la Finance Unlimited, Citadel Capital et Egyptian Gulf Bank (EGB) . Un accord tant actuellement en phase finale avec ce dernier pour couvrir une opration de rtrocession. Tanmeyah a commenc de fonctionner en juillet 2009 et dcaiss environ 1700 prts pour une somme dpassant 8 millions de livres gyptiennes et ce, durant son premier mois de
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fonctionnement. Cette institution prvoit dexploiter 300 agences 94 et dlargir ses activits la microfinance. PlaNet Finance Egypte Elle accompagne le dveloppement du microcrdit en Egypte en favorisant la cration de services adapts et de produits diversifis pour les emprunteurs, ainsi que des outils pour optimiser les procdures des institutions de microfinance (IMF). LONG fournit les programmes dassistance technique aux IMF, qui vont du diagnostic jusqu la mise en place de recommandations. Elle a ainsi dvelopp 30 modules de formation en arabe pour renforcer les comptences du personnel des IMF sur des aspects comme le dveloppement de nouveaux produits, le management des finances, les principes de gouvernance, etc. Ce travail a t financ par Citigroup, puis les formations ont t dispenses via diffrents tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 partenariats, avec le Centre de Formation Continue de lUniversit Franaise en Egypte et lUniversit Amricaine du Caire. La recherche est sa seconde activit principale en Egypte. PlaNet Finance a par exemple ralis une tude dimpact nationale pour lanne 2008, finance par le ministre des Finances et plusieurs ONG et institutions internationales. Lide tait de mesurer limpact du microcrdit sur les emprunteurs et deffectuer une tude de march pour identifier leurs besoins en termes de nouveaux services (pargne, assurance, formation, etc.). Elle a galement particip la mise en place dune centrale des risques pour cinq IMF, en partenariat avec le Rseau gyptien de la microfinance. Il sagit dune base informatique qui permet aux IMF dchanger des informations sur lhistorique crdit de leurs clients, afin de rduire les risques de surendettement. Depuis 2008, il existe une base de donnes similaire pour les banques en Egypte, appele I-Score. Ce dispositif est en phase pilote. Si de nombreuses IMF y participent dans le futur, il aura un impact trs positif : cela permet daugmenter le nombre de crdits accords, parce que les IMF grent mieux leurs risques et sont donc plus favorable prter. Ce dispositif est aussi trs dlicat mettre en place : les IMF doivent partager ce quelles ont de plus prcieux, leurs informations clients. Depuis janvier 2010 95 , PlaNet Finance
94 95
gre aussi deux programmes
Benchmarking et analyse de la microfinance dans la rgion arabe, Rapport 2010.
Selon Carole Servire : Directrice rgionale de PlaNet Finance Egypte. Rapport Planet Finance Egypte, N 61 Septembre 2010.
285
financs par la Commission europenne. Lide est de renforcer les capacits dIMF partenaires dans un domaine prcis. Un programme concerne laccs au microcrdit des femmes en milieu rural, Assouan et au Fayoum. Un autre vise quiper des microentreprises avec des systmes de production dnergie renouvelable, comme des chauffe-eau solaires, Mansoura et Assiout. La rcente enqute de Planet Finance sur les activits du microcrdit en Egypte propose une typologie regroupant cinq diffrentes catgories dacteurs de la Microfinance en Egypte (Chamosset 2009): Les deux ONG spcialises qui agissent dans ce secteur depuis 1988 : lABA et la Cairo Foundation, dsormais sous la tutelle du ministre de la solidarit sociale. Les 5 banques commerciales classiques (2 prives et 3 publiques) auxquelles il faudrait rajouter la Poste Nationale, qui est la seule institution proposer des produits de micro pargne. Les communauts de dveloppement des ONG : rseaux dONG proposant entre autre des services de Microcrdit. Des ONG parapluie , denvergures nationales, qui relient un ensemble dactions tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 locales, gnralement avec le soutien du gouvernement. Les Associations de communauts de dveloppement : qui sont les relais locaux des deux types de rseaux prcdents. On recensait donc en dcembre 2007, environ un million de clients ayant accs au microcrdit sur lensemble du territoire Egyptien, ce march , se rpartit entre les diffrents acteurs. Par ailleurs, les activits de microcrdits sont ingalement rparties sur le territoire. Malgr la mise en place de projets en zone urbaine ds 1988 par lABA et la Cairo Foundation, les activits de microfinance semblent encore trop largement concentres dans les rgions rurales, et notamment en Haute Egypte (qui concentre elle seule 52,7% des projets de microfinance du pays). Cependant, lorsque lon considre les taux de pntration de chaque territoire par la microfinance, il apparat que cest justement la haute Egypte qui est la rgion la plus dlaisse en la matire. Selon le PNUD, lEgypte est depuis le dbut des annes 1990 un pays prcurseur en matire de microfinance sur lensemble du Moyen-Orient, pourtant on ne retrouve pas dans la ralit du microcrdit les ressorts de vritables mcanismes de march. Ainsi, lensemble des acteurs de la Microfinance sont encore parrains par une institution publique ou par des structures daide au dveloppement trangres qui ne voient que laspect social du microcrdit et se contentent de rduire les possibilits offertes par la microfinance de simples micros prts allous comme nimporte quelle autre aide au dveloppement.
286
Aussi, peut-on conclure que la microfinance en Egypte ne constitue pas encore lheure actuelle un vritable champ lintrieur de la sphre financire, et na donc pas pour objectif une relle dmocratisation du secteur bancaire ordinaire , mais reste davantage un outil novateur dans la mise en uvre de la politique sociale du gouvernement. Dun point de vue institutionnel, il faut remarquer que, jusquen 2005, les structures de microfinances taient pilotes soit par le ministre des Solidarits Sociales, soit par le Fond Social de Dveloppement, et qu aucun moment la BCE ou une quelconque entit de rgulation conomique na eu superviser des activits qui, avant toute implication sociale, relvent de la gestion financire pure. Le vote de la loi de 2010 a permis une volution considrable du secteur de la microfinance en Egypte. La FinBi (Finance and Banking Consultants International) Cest un cabinet de conseil financier gyptien, qui travaille dans le domaine de la tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 microfinance et du dveloppement des petites et moyennes entreprises depuis les annes 1990. Finbi propose trois types de modles financiers. Le modle whole-sale , qui consiste fournir un moyen de scuriser le financement dune opration ralise par une institution de microfinance (IMF). Le cabinet labore un schma de garantie pour que la banque qui accorde un prt lIMF pour cette opration nait pas de craintes concernant le remboursement. Il a aussi un programme destin aux banques qui souhaitent investir sur le march de la microfinance, mais qui prfrent sous-traiter les services aux clients. Il y a en gnral un foss culturel entre les employs dune banque ordinaire et les bnficiaires de microcrdits. Il est souvent plus facile pour une banque de confier le travail de terrain un intermdiaire qui travaille dj dans le domaine de la microfinance, telles que les entreprises Tanmiya sous-traitant pour HSBC ou Reefy sous-traitant pour CIB (Commercial International Bank). Daprs Le prsident du conseil d'admistration, Amr Hassanein, Nous conseillons les banques sur llaboration du partenariat avec le sous-traitant. Le troisime modle financier que nous proposons sadresse aux IMF : il sagit de btir un systme de suivi de leurs clients pour sassurer que les remboursements se font dans les temps et scuriser lensemble des oprations en cours .
287
2.2.1. Lexprience de linstitution du rseau Aga Khan

LEgypte est un pays trs important pour lAKDN : le pre de lactuel Aga Khan aimait particulirement ce pays, il a vcu Assouan, o il est enterr. Laction de lAKDN en Egypte se concentre dabord sur la rnovation des monuments et quartiers historiques, comme le quartier mdival de Darb El Ahmar au Caire, gre par le Trust Agan Khan pour la culture (AKTC). Une seconde branche de lAKDN se concentre sur le dveloppement social et la lutte contre la pauvret. Ses activits concernent lducation, la sant, le logement, le renforcement du rle social des femmes. Les programmes de microfinance taient au dpart inclus dans les activits de cette branche, avant dtre regroupes en 2004 au sein de lAgence Aga Khan pour la microfinance tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 (AKAM), qui est aujourdhui prsente dans quinze pays, au Moyen-Orient, en Afrique, en Asie. Cette agence regroupe des banques de microcrdit finances par lpargne, des entreprises de microfinance non-bancaires et des ONG. Au-del de lattachement historique de la Fondation lEgypte, la rduction de la pauvret est un dfi majeur en Egypte, non seulement pour le pays mais pour lquilibre de la rgion. Do la cration de la First Microfinance par le rseau Aga Khan. Lorganisation, compte aujourdhui 19 000 clients 96 et souhaite profiter de la nouvelle loi sur le microcrdit pour crer une entreprise prive de microfinance au Caire. Dans le quartier populaire de Darb El Ahmar, au cur du Caire mdival, quelques 1500 personnes empruntent actuellement de largent auprs de la First Microfinance Fondation, une ONG lie au Rseau Aga Khan pour le dveloppement. Grce aux microcrdits, plusieurs habitants du quartier ont monts des commerces qui sont florissants. Aujourdhui, plusieurs bnficiaires du microcrdit Aga Khan au Caire dont un ferronnier de Darb El Ahmar, le quartier mdival du Caire situ derrire la mosque Al Azhar, emploie neuf personnes et gre trois ateliers grce au microcrdit il a pu agrandir son activit . Quand il a repris le mtier de son pre, en 2001, il navait que trois ouvriers, et la prennit de son commerce de fanawis tait loin dtre assure. Cest cette anne-l jai obtenu
96
Khaled Al Gazawi : Directeur de la First Microfinance Foundation (FMF). Rapport (2010) Aga Khan.
288
mon premier crdit du Rseau Aga Khan pour le dveloppement. Ils mont donn 1000 livres (138 euros) , se souvient Mohamed. Au fur et mesure que son affaire se dveloppait, le montant des crdits accords a augment : 3000, 5000, 12 000 LE, et enfin 20 000 LE (2765 euros) par an, le prt dont il bnficie actuellement. Mais ce qui a compt autant que largent prt, selon lui, cest laccompagnement. Ils mont dit comment utiliser cet argent, mont conseill pour amliorer la qualit de mes produits, mont aid trouver des points de vente numre-t-il. Cette aide lui a permis notamment de trouver de nouveaux dbouchs, autres que les ventes du Ramadan. La First Microfinance Fondation qui a regroup en 2005 les services de microcrdits existants en Egypte du Rseau Aga Khan pour le dveloppement (AKDN) la incit exposer ses fanawis dans un magasin dun quartier hupp du Caire. Maintenant, je gagne correctement tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 ma vie , souligne Mohamed. Une banque traditionnelle naurait jamais voulu me prter dargent. En plus, les banques donnent les sous et cest tout. Elles ne nous aident pas pour dvelopper notre activit, trouver des clients Donc cest beaucoup mieux de passer par une ONG de microfinance . Comme Mohamed, quelques 1500 habitants de ce quartier pauvre bnficient actuellement des microcrdits de la FMF. Mais lONG ne prte pas tout le monde : elle vrifie toujours la solvabilit dun futur client. Nous demandons plusieurs garanties avant daccorder un prt , explique Hatem Hanafi, manager des antennes cairotes de la FMF. Par exemple, si nous octroyons un crdit un propritaire de magasin, il faut que sa femme et un cousin ou voisin se portent garants sur la somme , continue-t-il. Si la fonction premire du microcrdit est dencourager les petits entrepreneurs, la FMF a aussi dvelopp dautres types de prts : pour lentretien ou la construction dun logement, pour financer des tudes... Nous venons aussi de dmarrer un programme destin aux femmes veuves qui ont des enfants charge. En plus de largent que nous leur prtons, nous leur offrons une formation pour apprendre un mtier par exemple couturire ou ptissire afin quelles subviennent ensuite leurs besoins de manire indpendante , explique Hatem Hanafi. Sadia Mohamed a suivi le mme trajet, avec succs : elle est sortie de la prcarit grce au microcrdit. Une femme dune cinquantaine dannes, dun geste sr, elle empoigne le poulet quun client a choisi, lui tranche le cou, et lenfonce dans un seau deau puis commence le plumer. 289
Mais lorsquon lui demande de raconter son histoire, elle devient plus timide. Lorsque jai eu mon premier crdit, il y a quinze ans, je vendais des poulets dans la rue, assise par terre , raconte-t-elle avec un sourire. Elle a dabord bnfici des microcrdits dune association locale, El Nahda, avant de devenir une cliente de lAKDN puis de la FMF. Petit petit, jai pu acheter un petit magasin, puis des machines et des frigos pour conserver la viande , explique-t-elle. Son activit se dveloppant, elle a finalement ouvert deux autres magasins. Grce ce commerce, jai pu marier mes enfants , glisse-t-elle firement (Aga Khan, 2010). Toutes ces institutions de microfinances implantes en Egypte et certaines banques contribuent au dveloppement du secteur et la lutte contre la prcarit. Aussi, il y a dautres institutions en dehors de celles que nous avions cites prcdemment qui contribuent la lutte contre la pauvret en Egypte depuis plusieurs dcennies lexemple des finances islamiques. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
2.2.2. La filiation entre la finance islamique et la microfinance en Egypte

La finance islamique est base sur les principes de la Charia qui est une loi islamique. Elle associe le taux dintrt lusure (riba) et soumet lutilisation de lemprunt et du prt par les musulmans des rgles claires. C'est--dire le prteur doit participer au risque pris par lemprunteur. Cela empche de fixer par avance le taux dintrt. Depuis quelques annes, la microfinance islamique se dveloppe rapidement dans les pays musulmans. Elle offre des produits de microfinance conformes aux principes de lislam. Pour des raisons aussi bien sociales et culturelles ou religieuses, un grand nombre de clients affirment prfrer des produits islamiques la microfinance classique. Les grandes banques islamiques commencent dailleurs offrir des services de microfinance. Cette finance est pratique dans 19 pays dont les trois premiers sont les pays de lAsie. Il sagit de lIndonsie, du Bengladesh et de lAfghanistan. Ils reprsentent 80% du march de la microfinance islamique. Et plus de 300000 clients dans ces 19 pays reprsentent environ 1% du march mondial de la microfinance daprs les tudes menes par le CGAP, en 2008. En Afrique cest lEgypte qui est le premier pays qui a adopt la finance islamique et cest un grand march du monde Arabe.
290
Les produits financiers dvelopps par la finance islamique
La finance islamique travers plusieurs institutions a dvelopp des produits afin de venir en aide aux populations musulmanes qui sont exclus du secteur bancaire traditionnel. Ces produits financiers spciaux (Murabaha, Ijarah, Musharaka, Mudaraba, Takaful) sont comparables au crdit, lpargne ou la microassurance. Ils ont les particularits suivantes : Le prteur conserve la proprit du bien achet par lemprunteur jusquau remboursement. Le prteur participe aux pertes et aux profits raliss par lemprunteur, en partie ou en totalit. Ces produits sont prsents dans lannexe 5. La finance islamique est constitue denviron 600 institutions financires islamiques, dont plus de la moiti sont des banques. Avec environs 250 organismes de placements collectifs islamiques, elle dispose de 500,5 milliards dactifs et contribue environ 20% dans la croissance industrielle des pays ou il est fortement implant lexemple de lIndonsie et de lEgypte 97 .
tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
Le dveloppement de la finance islamique en Egypte LEgypte est considre par beaucoup de spcialiste de la finance Islamique comme un
berceau de ce capitalisme vert 98 . Les deux premires expriences se revendiquant de la finance islamique dans le pays son mises en place dans un contexte dconomie dirigiste avec lassentiment de lEtat. La premire relve de linitiative personnelle de lconomiste Ahmad Al Najjar, tandis que la seconde est un programme pilot par le ministre des Waq. La mise en place de la Caisse dEpargne de Mit Ghamr est directement lie lexprience de son fondateur, Ahmad Al Najjar. Cet conomiste spcialiste en conomie sociale a t form en Allemagne et revient en Egypte au dbut des annes 1960 pour tenter de fonder une activit de service bancaire qui soit accessible au plus grand nombre, inspir du modle Allemand dpargne populaire.
CGAP, Focus Note 49, 2009 et Pricewaterhouse Coopers. Galloux, Michel, Finance islamique et pouvoir politique. Le cas de lEgypte contemporaine, Presses universitaires de France, 1997 92 Badie, Bertrand, Culture et politique Economica, Paris, 1993Chamosset Franois 2009.
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97
291
Lide de crer une caisse dpargne repose sur le constat dune double dfaillance du systme bancaire classique dans les zones rurales. En effet, la version Nassrienne du capitalisme dEtat, selon Al Najjar, a suscit la mfiance des populations rurales qui hsitaient placer leurs conomies dans des institutions juges trop bureaucratiques. De plus, il fallait, pour attirer lpargne de mnages gnralement trs influencs par le poids des traditions religieuses, donner une dimension morale toute activit bancaire qui leur tait destin. Au-del de la simple question de la rentabilit, les missions principales de la caisse taient avant tout la mise en place dans les campagnes Egyptiennes de nouvelles habitudes dpargnes, lincitation la proprit individuelle (mme crdit), et la cration demplois qualifis en zone rurale. Cest avec ces objectifs que fut fonde en 1963 la premire Caisse dEpargne Rurale dans la localit de Mit Ghamr. Cette structure tait uniquement alimente par des activits de la tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 localit de Mit Ghamr et possdait une direction compltement autonome du reste du systme bancaire. Cest bien entendu le volet moral des activits de la Caisse dpargne rurale qui a t lorigine du concept de finance Islamique. Cette islamisation se retrouve dans lanalyse des produits proposs par la Caisse. Du ct des dpts, deux types de comptes sont proposs par la banque ses pargnants : il y a tout dabord le compte dpargne ouvert, dans lequel lpargne est totalement liquide et le dpt minimum de 5 piastres (0,05 E). Ensuite, un seul type de compte rmunrateur est propos, sur lequel le dpt minimum est de 1 E et les intrts sont calculs non seulement en fonction du montant dpos, mais aussi des profits raliss par la banque.
2.2.3. Les partenaires au dveloppement dans le domaine de la microfinance

Les fonds engags pour la rgion en 2009 ont t fournies par les bailleurs de fonds (organismes bilatraux et multilatraux et les IFD). Ces fonds sont estims 99 millions de dollars. L'Egypte et le Maroc continuent de recevoir la majorit du financement de la rgion. Prs de 70% du total rgional des fonds est dirig vers le Maroc, suivi par l'Egypte avec prs de 20%. Parce qu'ils sont deux des marchs les plus matures au Moyen Orient. Le Maroc et l'Egypte ont toujours t en mesure d'exploiter avec succs les bailleurs de fonds et les financements commerciaux pour alimenter leur croissance. Les institutions financires locales (banques
292
commerciales) ont toujours t de fervents soutiens pour le secteur Egyptien et un des principaux moteurs de la croissance. En Egypte, les IFD ainsi que les institutions financires locales ont t les principaux bailleurs de fonds du secteur. Les banques commerciales gyptiennes ne se sont engages activement que rcemment dans le financement du secteur de la microfinance malgr les excellents antcdents du secteur en termes de rendements suprieurs la moyenne, de haute qualit du portefeuille, de garanties par nantissement, et des instruments de garantie disponibles. Le Maroc et l'Egypte ont vu leurs parts de march combines des engagements chuter de 90 75% en 2009 comme lindique le tableau N 25.
Tableau N 25 : Bailleur actifs au Moyen Orient et (MENA) Pays Nb de Bailleurs Publics Actifs 10 9 37 56 5687 million Nb de Fondation/ONG Actives. 4 3 12 19 75 Bailleurs
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Maroc Egypte Autres Pays Total Nb total des bailleurs Engagements Total Engagement
599 million 5787 million
Source : CGAP Microfinance Funder Survey 2010
Alors que les marchs croissent et mrissent, les donateurs et investisseurs cherchent de nouveaux dbouchs sur de nouveaux marchs dans la rgion o leurs apports de financement peuvent avoir un impact similaire dans le dveloppement du secteur. L'enqute du CGAP a dmontr que les deux seuls marchs de la rgion qui ont vu augmenter leur financement en 2009 ont t l'Iraq et la Syrie, les deux marchs les plus rcents disposant d'environnements rglementaires favorables.
Le rle de lUSAID Une rcente enqute ralise par lUSAID sur la pratique du microcrdit en Egypte estime
que la pratique de loctroi de micro-prts vocation sociale remonte lpoque Nassrienne. En effet, lEtat Egyptien, par lintermdiaire de la Principal Bank for Development and Agricultural Credit, avait mis en place le projet Famille productives consistant en lallocation de micro293
prts aux familles pauvres en milieu rurale. Mais lapparition dun microcrdit dinitiative non publique remonte vritablement 1988 99 , sous linitiative de lUSAID. En 1988, le premier programme de lUSAID aboutit la cration des deux premires Organisation Non Gouvernementale (ONG) spcialises dans ce domaine : la Cairo Foundation et lAlexandria Businessmen Association (ABA). LUSAID apportait un soutient technique la mise en place de service de microfinances pour permettre ces deux associations de trouver de nouveaux clients en dveloppant les produits adapts. la diffrence des premiers projets de microfinance dvelopps par lEtat Egyptien, les activits de ces deux fondations se concentrent essentiellement sur le secteur urbain (le Caire et Alexandrie). Il faut par exemple attendre 1997, pour que lABA sorte dAlexandrie et lance un projet dans le gouvernorat rural de Kafr El Sheikh. Il faut croire que lassistance technique amricaine tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 associ lexprience de terrain de lABA va rencontrer un certain succs en Egypte puisque ds 1998, lABA lance un nouveau programme de microfinance Bahren, puis un autre au Yemen en 1999, et enfin un troisime en 2005 en Arabie Saoudite. Lactivit de lABA est exclusivement tourne vers le prt, et a pu mettre en place des systmes nationaux de gestion. Linitiative de LUSAID obtient un soutient de lEtat partir de 1991, avec la cration du Fond social de dveloppement (FSD), nouvelle entit gouvernementale de gestion de la politique sociale, qui lance un programme de dveloppement du microcrdit. Par la suite, cet organisme recevra de la loi 141/2004 la mission de coordonner les diffrentes initiatives de Microfinance mise en place sur lensemble du territoire Egyptien, et de mettre en place des accords dassociations avec les institutions financires proposant des activits de microcrdit. Le PNUD recense ainsi quatre 100 banque commerciales offrant ce genre de service avant 2004 : la Banque Nationale de Dveloppement, la Banque Principale pour le Dveloppement et le Crdit Agricole, la Banque du Caire (depuis 2001) et la Banque Misr (depuis 2003), auxquelles sest ajoute la banque dAlexandrie aprs sa privatisation. Par ailleurs, ds le dbut des annes 2000, les diffrentes agences de dveloppement occidentales mettent en place tour tour leurs
99
Planet Finance [en ligne], National Impact survey of micro finance in Egypt, Le Caire, Mai 2008 p. 19 [page consulte le 14 juin . 100 http://www.aba-sme.com/Overview - History.html [page consulte le 14 juin 2009]. Programme des Nations Unies pour le Dveloppement[en ligne], The National Strategy for micorfinance, 2006 p. 10.
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programmes de microcrdit. PlanetFinance recense entre autre lagence Canadienne de dveloppement, la fondation Ford, lUnicef, lagence de dveloppement Egypto Suisse, lONG Save the children, la coopration Allemande, le Fond Italien pour lEgypte, ou mme la politique de voisinage de la Commission Europenne. Enfin, lanne 2005 a t loccasion pour le PNUD de lancer une stratgie nationale pour la microfinance en Egypte, dans le but dlargir encore laccs ces services une plus large part de la population. Il sagit pour lun des objectifs du PNUD est galement de lutter contre lide que la microfinance ne se limite qu loctroi de micro prts par des donateurs privs, sapparentant une nouvelle forme de charit. Il sagit de montrer que ce sont des pratiques financires pouvant tre viables conomiquement, et participer la cration dun systme de microfinance compltement autonome et orient en direction des plus pauvres. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
Le rle du PNUD et du FENU dans le secteur de la microfinance en Egypte Le Programme des Nations Unies pour le Dveloppement (PNUD) semble tre la
principale force organisatrice de la rforme du secteur de la microfinance en Egypte. Le rapport dactivit sur le sujet, mentionne trois orientations de rforme : un niveau micro, un niveau mso et un niveau macro (cf. Encadr dans lannexe 3). Le FENU est une organisation multilatrale qui, surtout dans les pays les moins avancs, finance et met en uvre des investissements de petite chelle, sous la forme de subventions dans deux domaines : dveloppement local et microfinance. Par ses programmes, le FENU apporte une contribution directe et visible l'achvement des OMD et la mise en uvre du Programme d'Action des Pays les Moins Avancs. Il s'agit des 50 pays qui, parmi les pays en dveloppement, sont considrs comme les plus vulnrables et dans lesquels plus que 70% de la population vit avec moins d'un dollar par jour. Le Fonds d'quipement des Nations Unies (FENU) offre une combinaison unique de capitaux d'investissement, de cration de capacits et de services consultatifs techniques dans le but de promouvoir tant la microfinance que le dveloppement local dans les pays en dveloppement. Mettre en place des secteurs financiers accessibles tous, le FENU a tabli que la microfinance tait un moyen efficace de contribuer durablement la rduction de la pauvret et
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de raliser les engagements quil sest assign pour les pays en dveloppement et pour latteinte des objectifs du millnaire pour le dveloppement dici 2015. Les programmes de microfinance du FENU cherchent fournir aux mnages et aux entreprises pauvres un accs plus grand un large ensemble de services financiers par les moyens suivants : La promotion de secteurs financiers accessibles tous, l'apport de capitaux d'investissement (prts, titres et dons) aux institutions mergentes de microfinance et autres fournisseurs de services financiers dans les pays en dveloppement. La ncessit d'amliorer la fourniture d'infrastructures et de services de base en faveur des pauvres, surtout dans les Pays en dveloppement tel que lEgypte est soumise une demande des fonds importants, de nouvelles politiques et des cadres institutionnels appropris pour une utilisation plus efficace des fonds disponibles. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Le Fonds d'Equipement des Nations Unies a apport son appui au secteur de la microfinance en Egypte, principalement grce au projet MicroStart Egypte, qui fait partie intgrante du projet MicroStart global. Le PNUD, en partenariat avec le Fonds Social pour le Dveloppement, a requis l'assistance du FENU pour piloter MicroStart sous l'gide du Programme de Cration d'Emplois, afin de promouvoir des activits gnrant des revenus auprs des plus dmunis en Egypte. L'objectif de dveloppement du programme est d'amliorer l'accs des pauvres conomiquement actifs aux services financiers proposs par les organisations locales, afin d'largir leurs activits conomiques, accrotre leurs revenus, crer et consolider l'emploi. La prestation de services de microfinance devrait contribuer allger la pauvret et encourager la croissance conomique de lEgypte. Au terme de cette prsentation sur la situation de la microfinance en Egypte, nous allons procder lanalyse conomique de la microfinance dans le chapitre suivant afin de dterminer son impact sur les populations. Cet impact permet de montrer dans quelle mesure la microfinance peut tre considre comme un outil du dveloppement local.
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Chapitre VI. Limpact de la microfinance sur le dveloppement en Egypte
Ce chapitre permet de faire une analyse sur le niveau de dveloppement du secteur de la microfinance gyptienne, et de son impact sur le niveau de vie des populations. Il value les diffrents aspects de la gestion des performances sociales telles quelles sont rapportes par les institutions de microfinance (IMF) en Egypte au cours de cette derrire dcennie. Il fournit un cadre danalyse de l'tat actuel de la pratique de la performance sociale et de limpact conomique de la microfinance en Egypte. Les enqutes menes sur le terrain et les donnes sociales recueillies auprs des bnficiaires du microcrdit et des responsables des IMF vont nous permettre de faire une analyse de limpact socio conomique de la microfinance en Egypte.
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Les donnes recueillies auprs des IMF et des bnficiaires du microcrdit sur la performance sociale rvlent une rgion o les micro- et petites entreprises composent la principale cible de march, avec un accent port sur la clientle fminine. Ces IMF comptent la rduction de la pauvret parmi leurs objectifs de dveloppement prioritaires, mme si lassistance aux pauvres n'est pas un indicateur couramment utilis.
Les IMF commencent adapter leurs politiques internes et leurs systmes au suivi des performances des indicateurs sociaux et l'laboration de politiques proactives en matire de formation du personnel sur la performance sociale et la protection des consommateurs. Toutefois, les indicateurs de performance sociale ne sont pas systmatiquement utiliss et les IMF ont encore des difficults dissminer des informations sur les rsultats rels lis leur mission.
Ce chapitre est constitu de deux sections : La premire traite lanalyse de limpact conomique et social de la microfinance. La deuxime aborde la politique daccompagnement de la microfinance et lintgration sociale en Egypte.
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Section 1. Lanalyse de limpact conomique et social de la microfinance en Egypte

Lanalyse des pratiques de la microfinance en Egypte est aujourdhui au cur des dbats du secteur, dans une optique damlioration des services et de participation plus efficace dans la lutte contre la pauvret. Ce secteur a connu une forte mutation ces dix dernires annes, en parallle, les tudes dimpact et de performances ont aussi volues (cf. la mthodologie de lanalyse de limpact, chap.3). De nouveaux enjeux sont apparus, par exemple une volont des IMF de mieux sadapter lvolution de la demande et de leur contexte conomique. Ainsi que la volont de lEtat Egyptien de rendre plus performant le secteur de la microfinance avec ladoption de la nouvelle rglementation en 2010. En effet, le dveloppement rapide de la microfinance, lespoir quelle suscite comme outil de lutte contre la pauvret, mais aussi lampleur des ressources investies, ont conduit trs tt sinterroger sur limpact de la microfinance101 . Au sens strict, ltude de limpact dune action ou dune activit consiste comprendre, mesurer, valuer ses effets. Dans le cas des institutions de microfinance (IMF), lanalyse dimpact est ltude des interactions (relations de cause effet) entre linstitution et son milieu environnant. Cette question est en ralit complexe : les effets dune IMF sont directs et indirects, sexercent diffrents niveaux (individus, mnages, institutions diverses, villages, conomie locale, rgionale, voire nationale) et dans diffrents champs (impact conomique, social, impact sur la sant). Les impacts dun dispositif de microfinance ont t dfinis comme les rsultats directement lis aux cibles quil se donne explicitement ou qui lui sont imposes. Les effets constituent lensemble des changements positifs et ngatifs provoqus par les interventions des organisations de microfinance, sans tre explicitement ou ncessairement recherches lors de leur mise en place (SERVET, 2006) 102 . Ainsi, les questions dune part defficacit et dautre part dimpact et deffets sont bien videmment lies, mais elles ne doivent pas tre confondues.
101
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Article CERISE pour Techniques Financires et Dveloppement N 70, mars 2003. Lvolution rcente des enjeux et outils de lanalyse dimpact en microfinance . www.esf.asso.fr Jean -Michel SERVET, Banquiers aux pieds nus : La microfinance. 2006, P.400.
102
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Dans le premier cas, il sagit dune approche en termes doffre visant principalement un accroissement de la rentabilit dune institution ou de son efficacit technique. Dans le second cas, la rflexion est mene en termes de demande (Servet, 2006). Cette section pour objectif de prsenter les rsultats de nos recherches en Egypte. Elle sinterroge sur les impacts et les effets directs et indirects positifs et ngatifs, il est question de savoir si les IMF gyptiennes en accordant des prts aux populations pauvres gyptiennes contribuent de faon positive et durable lamlioration des conditions de vie de ces populations. De mme il est question dans notre dmarche aussi de sinterroger et de savoir si le fait dobtenir un crdit ou microcrdit produit des effets positifs qui lemportent sur dventuels effets ngatifs. De rechercher si les services financiers sont bien adapts la population gyptienne et sils ne peuvent pas tre amliors. En plus, il est question de prciser quel impact la nouvelle loi sur la tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 microfinance adopte en 2010 a sur le dveloppement du secteur de la microfinance en Egypte. Ainsi, nous allons comme dans le cas de la Tunisie procder la vrification de nos hypothses.
1.1. Lanalyse des rsultats et les effets induits de la microfinance en Egypte

Cette sous section nous permet de vrifier nos hypothses partir de lanalyse des rsultats de nos recherches sur le terrain notamment, les enqutes que nous avons menes auprs des acteurs de la microfinance en gypte, les bnficiaires ou non du microcrdit, les responsables des IMF. Cela va nous permettre par la suite de prsenter les effets du microcrdit sur les diffrentes activits des emprunteurs. Laccs aux services financiers, lamlioration des revenus et plus gnralement lamlioration des conditions de vie sont des critres qui sont souvent utiliss pour suivre et valuer limpact du microcrdit sur les populations. Cet accs aux services financiers apparat en effet comme limpact le plus important de la structure de la microfinance au niveau des populations dmunies. Les institutions de microfinance sont-elles accessibles aux populations dmunies et russissent- t- elles accrotre leur niveau de revenu, amliorer leur condition de vie ? Telles sont les questions que nous allons tenter de rpondre dans cette sous section. Pour mener cette recherche des bnficiaires ou non du microcrdit en Egypte, nous avons constitu un chantillonnage de 408 micros-vendeurs. Parmi ces micros-vendeurs 62% font
299
recours au service dune IMF et 38% ne font pas recours au service dune IMF comme latteste le tableau 26. Cela nous a permis de mieux cerner les activits des uns et des autres. Majoritairement les femmes sont trs reprsentes dans les activits commerciales elles bnficient des services des IMF et ONG gyptiennes.
Tableau N 26: Rpartition des micro-vendeurs enquts en Egypte selon le recours ou non au service dune IMF. Recours au service dune IMF Oui Pays Egypte Effectif 252 % 62% Effectif 156 Non % 38% 408 Total Effectif % 100%
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Source daprs nos enqutes sur le terrain.
Sur un effectif de 408 que nous avons slectionn dans les diffrents endroits (souks du Caire et dAlexandrie, plate forme des associations..) en Egypte, nous avions eu des entretiens et le retour des questionnaires de 252 clients bnficiaires du microcrdit soit un pourcentage de 62% comme le montre ce graphique 24 et 156 des non bnficiaires du microcrdit soit 38% de leffectif. Ce graphique illustre bien notre chantillonnage.
Figure N24: Rpartition des micro-vendeurs enquts en Egypte selon le recours au service dune IMF.
300
Source daprs les donnes du tableau de base sur les enqutes.
Ce graphique montre de faon explicite le nombre des bnficiaires ou non du microcrdit. Les emprunteurs pratiquent souvent plusieurs activits tant sur le plan agricoles que commerciales. Les rsultats de notre enqute auprs des bnficiaires du microcrdit ou non, sont assez instructifs. Ils donnent les informations qui sont lies lusage du crdit et aussi, dautres produits financiers (lpargne, les assurances) de la microfinance. Lespoir que la microfocance suscite en Egypte nous permet de faire une analyse partir de nos hypothses de dpart sur les effets directs et indirects du crdit sur les activits des clients bnficiaires du microcrdit. Et son impact sur les conditions de vie de ces bnficiaires. Pour ce faire nous allons procder la vrification de nos hypothses de dpart.
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1.1.1. Impact direct du crdit sur les activits des clients en Egypte
Cet impact sur les activits des clients bnficiaires du microcrdit en Egypte est crucial car les programmes de microfinance ont gnralement revendiqu lobjectif davoir un impact sur leurs clients et sur le dveloppement comme, par exemple : la rduction de la pauvret ; le renforcement de la position sociale de la femme ou de groupes de population dfavoriss : le soutien la croissance et la diversification dentreprises existantes. En affichant ces objectifs, les programmes de microfinance ont suscit des attentes importantes et drain des financements publics. Vient donc le temps de mesurer leur contribution au dveloppement conomique et social en Egypte. En Egypte, limpact sur la situation conomique et sociale des clients des IMF a t vrifi au niveau des bnficiaires du microcrdit majoritairement les femmes dans les diffrents marchs (souks) du Caire, dAlexandrie et dans les zones priurbaines et les zones rurales.
Vrification de nos deux premires hypothses Nous allons procder la vrification des diffrentes hypothses qui sont les suivantes : H1 : Laccs au microcrdit diminue le risque des mnages gyptiens dtre pauvres et
constituent un facteur de rduction des ingalits. 301

H2 : La microfinance contribue fortement au financement du secteur priv en Egypte. Elles des limites et des contraintes qui entravent son efficacit dans le financement des zones rurales et des zones priurbaines. Pour vrifier ces deux hypothses nous allons dmontrer quel usage est affect le microcrdit.
1.1.2. Usage du microcrdit par les bnficiaires en Egypte

Les enqutes menes auprs des bnficiaires du microcrdit majoritairement les femmes gyptiennes dans les diffrents marchs du Caire, dAlexandrie et dans les quartiers priphriques dEgypte par rapport lutilisation du microcrdit sont reprsentes par le tableau 27 tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
Tableau N 27: Usage du microcrdit par les bnficiaires dans les diffrents marchs (Caire, Alexandrie et sa priphrie). Utilisations des crdits obtenus Accroissement quipements Renouvellement stock Cration nouvelle activit Dpenses courantes Total Source : Selon nos enqutes sur le terrain. Egypte 75 156 85 120 436 % 17% 36% 19% 28% 100%
Ce tableau montre bien que les crdits obtenus sont utiliss pour le renouvellement de stock car la proccupation des bnficiaires du microcrdit dans les marchs cest dviter les ruptures de stock afin de fidliser leurs clientles. Plusieurs femmes se sont exprimes en ces termes Largent ressemble au diable, ds que nous contractons un prt dans une IMF ou une ONG, nos proccupations tournent autour du remboursement de ces prts. Pour cela, nous sommes obliges de renforcer nos stocks de marchandise afin de fidliser notre clientle car toute rupture de stocks provoque la fuite des clients tant donn quil nous faut atout prix fructifier ces petits crdits afin dtre solvable
302
Lorsque vous remboursez les crdits dans les dlais les Institutions vous font de plus en plus confiance et peuvent vous proposer un autre crdit dont le montant sera plus lev 103 . Ainsi, Limportance du renouvellement des stocks qui est de 36% (fig.27), montre bien que le secteur commercial est la premire activit des femmes gyptiennes. Cette importance du renouvellement des stocks traduit aussi laffranchissement des micro-vendeurs du crdit fournisseur qui grve gnralement la rentabilit de leur activit (cf. Ch3 Tunisie). Les dpenses courantes viennent en seconde position avec 28% cela traduit bien la difficult que les femmes gyptiennes ont sur lutilisation du crdit. Cette fongibilit 104 du crdit a un impact sur lutilisation du crdit et sur son valuation. La cration des nouvelles activits occupent 19%, certaines bnficiaires du microcrdit utilisent le crdit pour linvestissement. Par tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 contre laccroissement des quipements occupe 17% dans laffectation du crdit dans l'ensemble. La figure 25 illustre bien cette utilisation du crdit par le groupe des femmes.
Figure N25 : Utilisation du microcrdit par les femmes.
Source daprs les informations rcoltes sur le terrain.

103 104
Propos recueillies pendant nos entretiens aux marchs du Caire et dAlexandrie. Cf. la fongibilit du crdit chap. 3, p.
303
Nous soulignons le fait quen Egypte le crdit de groupe ou en famille est en pleine expansion et grce au crdit familial, une part non ngligeable du crdit est utilise au financement de la consommation. Cest ainsi que les clientes des IMF dclarent avoir affect le crdit des dpenses courantes comme nous lavion indiqu prcdemment. Le crdit a permis des nombreuses femmes gyptiennes de se redployer vers des activits plus rentables ou de dmarrer une nouvelle activit afin de complter des revenus de foyers qui sont insuffisant. Car le salaire des fonctionnaires moyens est bas en Egypte par rapport au cot de la vie si bien que plusieurs familles sont obliges de dvelopper plusieurs activits gnratrices des revenus. Cette dmonstration nous permet de vrifier notre hypothse de dpart H1 et elle rejoint ainsi les tudes menes par Hulme et Mosley (1999), dans une tude visant 150 emprunteurs dans sept pays sur les trois continents, ont constat que loctroi des crdits avait eu un impact positif sur le revenu des pauvres, mais cet impact tait dautant plus tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 important quils taient moins pauvres . Ces rsultats ont t contests pour des raisons tenant la mthodologie utilise. Dautres en Bolivie, en Ethiopie et au Mali ont confirm que les crdits avaient un impact quand ils taient accords aux plus aiss (Mees, 2003).
1.1.3. Impact des crdits obtenus sur les micro-vendeurs

Cet usage du crdit une consquence positive sur les micros vendeurs comme lindique le tableau 28 et la figure 26 Ce tableau relatif limpact des crdits sur le niveau dactivit des micro-vendeurs montre que laugmentation de vente est de 44%. Cela nous permet daffirmer que le crdit permet des investissements petite chelle et cela pour consquence daugmenter les ventes des micro-vendeurs leur permettant ainsi daugmenter leur revenu de 40%. Cette analyse nous permet de vrifier notre hypothse (H2), notamment sur le financement du secteur priv car le fait dobtenir un crdit permet de financer les activits commerciales. Cela se traduit par une augmentation des ventes et une hausse des emplois induits. Mme sil y a des problmes de financement et de llargissement du crdit dans les zones rurales et priurbaines car le crdit nest pas accessible tous. La microfinance permet petite chelle de financer les zones rurales. La demande est suprieure loffre du crdit dans les zones rurales et priurbaines. Ajouter cela, le manque des infrastructures et les cots levs qui ne permettent pas de desservir les zones rurales de lEgypte. 304
Tableau N28: Impact des crdits obtenus par les micro-vendeurs en Egypte. Impact des Crdits obtenus Augmentation des ventes Hausse Emplois Induits Augmentation du Revenu Total Egypte 156 57 145 358 % 44% 16% 40% 100%
Source : daprs les enqutes du terrain.
Les emplois induits est de 16%. Cette courbe illustre bien limpact du crdit obtenu par les micro-vendeurs. Et lutilisation des petits crdits obtenus par les micro-vendeurs.
Impact des crdits obtenus par les micro-vendeurs
Figure N26 :
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Source daprs nos enqutes.
Ce graphique a permit dillustrer lutilisation du microcrdit et son incidence sur les activits des micros vendeurs.
305
Les cas de russite individuelle rendus possibles par la microfinance ne manquent pas, et ils sont parfois spectaculaires. Les praticiens de la microfinance savent que les succs nont rien dexceptionnel ils en rencontrent tous les jours de semblables sur le terrain (Ledgerwood, 1998). Comme Anas ayant ouvert sa petite picerie de quartier, comme Fatima avec son terminal de tlphonie mobile, comme Ismal avec ses livraisons de pains, des centaines de milliers de clients de la microfinance dans le monde ont pu amliorer leur quotidien grce laccs des services financiers. Ces tmoignages ont leur importance car ils dmontrent par lexemple que le succs est possible et que, parfois, un simple coup de pouce, un microcrdit, suffit enclencher une dynamique vertueuse 105 .
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1.1.4. Effets directs du crdit sur les conditions de vie

Ici il est question de vrifier notre troisime hypothse H3 : Si les dautres facteurs . En effet, le crdit est souvent affect des dpenses familiales comme le montre le tableau 28. Laugmentation du revenu a permis damliorer le niveau de vie des populations. Laccessibilit aux microcrdits a permis aux populations daugmenter leur achat de stock de marchandise raison de 89%, la nutrition et lducation arrivent en deuxime et troisime position. Soit 62% consacr la nutrition, 31% lducation et 19% la sant. Le tableau 29, prsente bien la manire dont le crdit est rparti. changements
observs dans la vie des clients sont lis directement lIMF ou sils sont la consquence
105
Joanna Ledgerwood, Manuel de microfinance, ditions Banque Mondiale, 1998.
306
Tableau N 29 Principales affectations du microcrdit des clients en Egypte Principales affectations du microcrdit des clients en Egypte Affectation de lpargne Egypte Achat stock Mse 225 89% 106 Nutrition 156 62% Habillement 22 9% Thsaurisation 0 0% Education 78 31% Achat terrain 8 3% Sant 45 19% Dcs 26 10% Construction maison 5 2% Accroissement quipement 56 22% Autres affectations 4 2% Source daprs nos enqutes sur le terrain
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Cet usage du crdit une consquence positive sur lamlioration de la vie des bnficiaires du microcrdit en Egypte comme indiqu dans le tableau ci aprs illustr par le graphique de la figure 26. Ceci est vrai en Egypte et dans dautres pays aussi. Nous avons pu vrifier notre troisime hypothse car le crdit mme de faible montant lorsquil est bien gr peut apporter des changements dans la vie dune femme ou dun micro-vendeur. Par exemple, en Ouganda, une tude sur trois IMF 107 montre que leurs clients investissent plus dans lducation de leurs enfants, grce aux revenus de leur micro-entreprise. Les clients de lIMF FOCCAS ont de meilleures pratiques dhygine suite aux sessions de sensibilisation par exemple, 32% ont essay au moins une mthode de prvention du sida contre 18% chez les non clients. Et, plusieurs tudes 108 , menes des annes dcart et sur diffrents continents, ont
106
(89%) = [225/252 (Total bnficiaire microcrdit Egypte]%
107
Barnes C., Gaile G. et Kimbombo R., Impact of Three Microfinance Programs in Uganda, USAID-AIMS paper, Management of Systems International, 2001).
*ADA Dialogue, octobre 1999 : Par exemple ltude mene par ADA en Octobre 1999 montre que que les pauvres ont bnfici, sans aucun doute, de la microfinance, par exemple, par l'amlioration des soins de sant, des dpenses pour l'ducation. L'impact a t moins important pour les plus pauvres tant donn que leurs possibilits de rentabiliser un crdit sont plus limites et que leurs possibilits d'investir sont plus restrictives. Des recherches dmontrent que les mnages, ayant accs au crdit, ont plus de capacits d'adopter la technologie d'augmenter leurs revenus, d'amliorer les dpenses pour nourriture que ceux qui n'ont pas accs au crdit. Au Bangladesh l'exprience de BRAC a indiqu des effets positifs sur les inscriptions scolaires, surtout pour les filles. Des recherches au Kenya ont dmontr que l'accs au crdit a contribu l'augmentation des dpenses pour l'ducation et la qualit de la nourriture. Par le biais de la microfinance, les pauvres prennent confiance et deviennent plus familier avec les 307
108
montr des rsultats impressionnants: Sur le plan conomique, avec des impacts sur le niveau de revenu et la capacit pargner; Sur le plan social, avec des effets sur la scolarisation des enfants, laccs aux soins ou lamlioration de lhabitat, grce limpact conomique et dans certains cas grce des services complmentaires proposs par les IMF. Cest un enjeu essentiel pour maintenir la confiance des bailleurs de fonds et amliorer les pratiques.
En Bolivie, en lespace de trois ans, deux tiers des clients de lIMF CRECER 109 ont vu leurs revenus augmenter significativement, grce notamment la croissance de leur activit commerciale et leur capacit grouper leurs achats de marchandise du fait de laccs au crdit. En accdant aux services de lIMF, les familles ont pu lisser leur consommation et acqurir de nouveaux biens pour la maison. 86% ont pu se constituer une pargne alors que 78 % dentre eux nen avaient pas auparavant. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Une autre tude a port sur les clients de lIMF Freedom from Hunger 110 au Ghana. Elle montre quen lespace de trois ans, les revenus mensuels des clients de lIMF ont augment de 30 euros, contre seulement 15 euros pour des individus qui ntaient pas clients. On note aussi parmi les clients une forte diversification des sources de revenus : 80% ont une deuxime activit, contre seulement 50 % des non clients. Enfin, notre recherche constate un effet positif de la microfinance sur le statut de la femme au sein des familles et de la socit. Notre recherche montre aussi que limpact de lIMF est surtout fort sur les mnages modrment pauvres . Par contre les plus pauvres et dans les zones rurales de lEgypte ne bnficient pas tous du microcrdit. Ceci vrifie notre deuxime hypothse.
institutions financires. L'pargne offre aux pauvres une plus grande scurit et la capacit de faire face aux besoins urgents en cas de crise. L'octroi de services financiers aux femmes les aident augmenter leur confiance, leur mobilit, leur accs aux marchs, leur indpendance et leur volont de prendre des dcisions.
109
MkNelly B. and Dunford C., Impact of Credit with Education on Mothers and Their Young Children's Nutrition: CRECER Credit with Education Program in Bolivia, Freedom from Hunger Research Paper No. 5 (Davis, Calif.: Freedom from Hunger, 1999) MkNelly B. et Dunford C., Impact of Credit with Education on Mothers and Their Young Children's Nutrition: Lower Pra Rural Bank Credit with Education in Ghana, Freedom from Hunger Research Paper No. 4 (Davis: Calif. : Freedom from Hunger, 1998).
110
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Figure N 27 : Laffectation de tous les bnficiaires du microcrdit (H et F) en Egypte
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Source daprs les rsultats de nos enqutes.
Cette figure illustre bien cette amlioration relative du niveau de vies des femmes et des hommes Egyptiens bnficiaires du microcrdit. On constate laffectation de lessentiel des revenus induits par le crdit des dpenses de survie qui sont se nourrir, se soigner et aider la famille par laide la scolarisation. Dans le prolongement des travaux dAssidon (1997), des effets cumulatifs long terme lis aux externalits de linvestissement dans le cadre des thories de la croissance endogne peuvent dcouler des comportements des emprunteurs et de la priorit quils accordent la reproduction de la force de travail (dpenses de consommation et de sant), mais aussi dducation. Une amlioration du capital humain et le renforcement des capacits peuvent tre ainsi associs au dveloppement de la microfinance 111 . Les rinvestissements des profits par
Sen A. (2000) [1992], Repenser lingalit, Paris, Le Seuil, 281p. relate la thse de Herv Pascal NDONGO, 2007. p123. Microfinance et Developpement des pays de la CEMAC.
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des revenus induits par exemple laccroissement des stocks et la cration des nouvelles activits occupent une place apprciable. De mme que lducation des enfants. Au vue de lanalyse de nos des rsultats de nos recherches, nous pouvons laffirmer, que le microcrdit un impact positif sur les conditions de vies des populations pauvres gyptiennes. Mme sil y a encore des difficults daccs au crdit dans les zones priurbaines et les zones rurales. Mais ceux qui ont accs ce microcrdit connaissent toujours des difficults car on peut ainsi penser quil nest pas possible damliorer durablement la situation des micro entreprises partir dun crdit ponctuel ou un crdit de survie qui permet des personnes exclues du crdit bancaire classique de crer leur propre emploi ou dacheter un instrument de travail (Vigier J-P., 2000).
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1.1.5. Le rle des femmes dans le secteur de la microfinance en Egypte

La microfinance apparat de plus en plus comme un outil dmancipation et de promotion de la condition fminine en Egypte comme nous venons de le prsenter travers lusage que les bnficiaires font du microcrdit (cf. les tableaux N 27, N28 et les figures N 26, N 27). Les objectifs viss sont multiples: augmenter leurs revenus et faciliter leur indpendance financire, stabiliser et professionnaliser leur activit entrepreneuriale, mais aussi, et peut-tre surtout, amliorer leur statut au sein de la famille, renforcer lestime quelles ont delles-mmes, ou encore favoriser leurs capacits d'auto-organisation et donc dexpression et de revendication. La microfinance apparat en quelque sorte comme un moyen daugmenter lautonomie et la libert relle des femmes. Elles se voient offrir la possibilit de crer un petit commerce chez elles ou prs de chez elles, de sorte quelles ne sont pas contraintes de laisser leurs enfants seuls la maison. La vente de lgumes, dautres articles dpicerie, de vtements ou daccessoires confectionns artisanalement sont autant dexemples de ces petits commerces. De cette faon, les femmes peuvent subvenir aux besoins de leurs enfants, pourvoir leur ducation et leur payer les soins mdicaux, leur offrant ainsi la possibilit damliorer leur position socioprofessionnelle. Cette dmonstration nous a permis de vrifier la troisime hypothse. Car le changement observ mme sil peut tre li dautres facteurs est aussi li la microfinance (cf. vrification de lhypothse H3).
310
En Egypte, les microcrdits sont proposs des groupes dau moins cinq femmes sans ncessit de nantissement ou de garantie condition toutefois que chacune delles se soit engage travailler sur un projet prcis. Pour obtenir un prt, les femmes doivent avoir soit une activit existante soit des ides pour en crer une. Le taux damortissement du prt pour les femmes qui en bnficient est formidablement lev 99% dans le cas de lEgypte. Il en est ainsi, bien que les taux dintrt en microfinance soient gnralement levs compars ceux pratiqus pour les prts conventionnels, car les bnficiaires nont jamais t crditeurs par le pass ou ne dtiennent pas de compte en banque. En outre, les femmes qui bnficient dun prt parviennent souvent crer et dvelopper des projets privs. Nanmoins, le secteur de la microfinance en Egypte se heurte malheureusement des obstacles. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 A titre dexemple, jusqu ladoption de la loi sur la microfinance en 2010 il nexistait pas en Egypte de lois spcifiques sur la microfinance comparables celles dautres pays du Maghreb comme le Maroc qui institutionnalisaient des cadres juridiques pour le microfinancement des ONG lintrieur desquelles elles pourraient fonctionner. Il existe aussi un manque dinformation au sujet du programme et, en consquence, prs de 80% 112 de la population gyptienne ignore les mcanismes de prt existants ou les possibilits qui soffrent eux. Il y a grand besoin dinstaurer un quota selon les sexes car les programmes de prts, bien que destins aux deux sexes, sont le plus souvent accords aux hommes, beaucoup de femmes nayant pas de carte didentit ou autre document officiel. Par ailleurs, les ONG ou toute autre institution collaborent peu en matire de prts. Or, la collaboration institutionnelle est ncessaire pour que lEgypte surmonte ces obstacles et sassure que le microfinancement est accessible plus dindividus dans le besoin. Nayant pas de dpartements de microfinancement, les banques commerciales devraient peut-tre envisager doffrir aux ONG des prts spciaux qui leur permettraient didentifier les clients de la microfinance, en largissant la porte du crdit aux pauvres tout en augmentant les marges des organismes de prt.
112
Dr. Iman Bibars est prsidente de lAssociation pour le dveloppement et la promotion de la femme (ADEW, wwwadew.org/adew) et experte internationale en matire de lutte des sexes et de dveloppement. Article crit pour le Service de Presse de Common Ground (CGNews). Source: Service de Presse de Common Ground (CGNews), 31 octobre 2008, www.commongroundnews.org .
311
La diversification des services de la microfinance qui comprend les prts, la formation, le support technique et les tudes de faisabilit ainsi que la leve des restrictions sur des activits de crdit au del des prts conventionnels pourrait galement accrotre la porte et les retombes des succs que la microfinance a enregistrs ses dbuts. La cration dun centre dinformation spcialis pour documenter lhistorique des emprunteurs et la mise en place de stages pour ceux qui travaillent dans les programmes de microfinance contribueraient galement amliorer le systme. Par exemple, ADEW 113 rclame la coordination entre les praticiens et le Social Fund for Development (Fonds social pour le dveloppement), une initiative commune entre le gouvernement gyptien et le programme des Nations Unies pour le dveloppement qui conoit les programmes de dveloppement et assure le financement de plusieurs initiatives lies au dveloppement. Le prt nest pas lapanage des banques. Les ONG qui travaillent dans la tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 microfinance jouent dj un rle primordial dans le processus de dveloppement en Egypte au travers de leurs connaissances approfondies des zones recules et marginalises qui ne sont pas cibles par le secteur bancaire commercial. Les ONG comme ADEW sont donc remarquablement places pour atteindre les bnficiaires marginaliss et sensibiliser les personnes, auxquelles il ne serait pas possible davoir accs autrement, au sujet des mcanismes de prts. La relation troite avec les communauts marginalises ainsi que la coopration avec les donateurs bilatraux et multilatraux font des ONG des acteurs naturels dans le processus du prt. Bien que ces prts ne rduiront pas totalement la pauvret de lEgypte ou napporteront pas de dveloppement conomique immdiat, ils reprsentent un moyen novateur de survie et demploi durable pour bon nombre dEgyptiens et peuvent jouer un rle important dans le dveloppement global de lEgypte.
113
LAssociation pour le Dveloppement et la promotion de la femme (ADEW) a vu le jour il y a plus de 20 ans Mainsheet Nasser, lpoque lune des plus grandes zones de peuplement non reconnues et clandestines en Egypte. Il tait particulirement difficile pour les femmes chefs de famille daccder au crdit et lemploi, Une tude mene par ADEW a rvl quil ny avait pas de programme de prt qui prenait en compte la situation de ces femmes (Iman Bibars 31 Octobre 2008).
312
1.1.6. La situation relle des activits des femmes gyptiennes dans les zones rurales
La microfinance donne du pouvoir aux femmes gyptiennes. En gypte, lagriculture est loccupation principale de 83,2 % des femmes et de 43,3 % des hommes dans les zones rurales. Compte tenu de la trs petite taille des proprits foncires, les agriculteurs ont recours presque exclusivement la main-duvre familiale non rmunre. La production vivrire des agriculteurs ruraux peut certes tre relativement abondante toute lanne durant, mais leur revenu en espces est plus modeste. Cest la raison pour lesquels bons nombre dagriculteurs, et notamment les hommes et les membres des mnages ayant pour chef une femme, sont la recherche dautres emplois lis la cration dentreprises familiales et de PME. Les PME rurales couvrent les besoins des communauts locales en termes de commerce et tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 de services. La proprit et la gestion des microentreprises sont assures dans la plupart des cas par les femmes, et celles des petites entreprises ont tendance revenir aux hommes. Selon ltude conduite sur le march du travail gyptien en 2008, la part des femmes dans les petites et moyennes entreprises ntait que de 17,9 %. Les femmes interviennent notamment dans des domaines tels que le lait et les produits laitiers, la transformation de base des denres alimentaires par exemple pour les marinades et la fabrication de confitures, llevage et lartisanat. Les contraintes les plus courantes entravant lautonomisation conomique des femmes rurales sont notamment laccs limit aux financements ; les droits limits la proprit de biens et aux actes officiels ; laccs limit la formation pour le personnel fminin des services de vulgarisation ; les taux levs danalphabtisme ; et les charges supporter au titre des tches domestiques, de lencadrement des enfants et de lattention aux personnes ges. La nouvelle loi adopte en 2010 entend liminer bon nombre de ces contraintes, par le biais de la composante relative au renforcement des capacits. Les intermdiaires financiers seront encourags appliquer des plans de financement convenant aussi bien aux hommes quaux femmes pratiquant la petite agriculture, tandis que des campagnes de formation et de sensibilisation seront conduites, et les activits de dveloppement social stimules. La loi de 2010 a adopt une approche plusieurs volets pour amliorer les rsultats obtenus par les femmes sur le march : En uvrant la promotion de lentrepreneuriat fminin (les entreprises appartenant aux femmes devant reprsenter au moins 40 % de toutes les 313
entreprises bnficiaires) pour amener les femmes sengager dans des segments de la chane de valeur souvent domins par les hommes, par exemple ceux de la distribution et de la commercialisation. En renforant les comptences des femmes en matire de leadership pour que les femmes puissent participer la gouvernance des associations et coopratives de petits exploitants agricoles; et en sensibilisant les hommes pour quils appuient le renforcement du rle des femmes dans le dveloppement de la chane de valeur. La loi renforce les questions de genre par une augmentation du portefeuille du microcrdit octroy aux femmes. Et dans le renforcement des activits de formation.
1.1.7. Les non bnficiaires du microcrdit en Egypte

Les personnes interroges ont exprim plusieurs points de vue sur le fait de disposer dun tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 crdit ou pas.
Linaccessibilit du microcrdit Plusieurs personnes ont manifest leur intrt au microcrdit mais elles soulvent le fait
que le microcrdit nest pas accessible tout le monde car il faut runir un certain nombre des conditions quelles ont du mal remplir. Plusieurs micros vendeurs au niveau du march du Caire et dAlexandrie sexprimaient en ce terme Obtenir un prt serait lidal afin daccrotre nos activits malheureusement nous narrivons pas remplir les conditions ncessaires qui peuvent nous permettre dobtenir ces prts. Nous avons limpression que le microcrdit est inaccessible aux plus pauvres. Mais si on a la possibilit de lobtenir on sera les premiers demandeurs car on narrive malheureusement pas tendre nos activits 114 . Les non bnficiaires du microcrdit trouvent que le crdit nest pas destin au plus pauvres pour survivre ils sorganisent tant bien que mal par des pratiques tontinires. Et cela leurs permettent de disposer des petits financements et ils investissent dans les micros activits commerciales afin de ne pas basculer dans lextrme pauvret. Refus pour certains micro-vendeurs de sadresser aux IMF pour plusieurs raisons:
114
Daprs les interviews que nous avons eu avec les non bnficiaires du microcrdit aux Souks du Caire et dAlexandrie en 2007et 2008 (Rponse : Questionnaire N2).
314
Il y a certains micro-vendeurs qui ne souhaitent pas sadresser aux IMF afin de bnficier du microcrdit car leur chiffre daffaire est suprieur ce quils peuvent esprer gagner avec le microcrdit. Il y a toute une organisation des commerants qui pratiquent des ristournes, des tontines afin de trouver des financements ncessaire pour assurer les investissements de leurs micros entreprises. Dautres, ne souhaitent pas sadresser aux IMF ou ONG pour des raisons qui sont lies aux risques de surendettement et la mauvaise utilisation des crdits ou un manque dinitiative qui pourrait leur permettre de rentabiliser les prts. Les personnes extrmement pauvres prfrent ne pas emprunter parce quelles pensent quune dette leur crera plus de problmes quelle ne les aidera. Si une femme na pas de source de revenu fiable, elle peut estimer que se mettre dans une situation dans laquelle elle est tenue deffectuer des paiements intervalles rguliers, sur une tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 base hebdomadaire ou mensuelle, accrotra encore plus sa vulnrabilit au lieu de la rduire. Bien que linvestissement, dans une nouvelle microentreprise, permis par un prt puisse avoir pour effet de relever et de stabiliser son revenu, linvestissement en question est une opration risque si lon considre quun pourcentage lev des nouvelles microentreprises choue. Sachant cela, nombreux sont ceux, parmi les extrmement pauvres, qui dcident que leur vie est dj bien assez prcaire sans que lon y ajoute des dettes (CGAP, 2006). Certaines de ces craintes, lvidence, peuvent tenir dans une plus large mesure un manque de confiance en soi qu la ralit, mais les pauvres sont gnralement les mieux placs pour juger de leur propre situation. Supposons, toutefois, quune femme trs pauvre qui na pas de rentres de fonds fiables souhaite emprunter. Si elle sadresse une IMF qui applique la mthode du crdit de groupe, il se peut que les autres femmes du groupe ne veuillent pas accrotre leurs propres risques en garantissant le remboursement de son emprunt. Un individu peut sexclure lui-mme ou tre exclu par un groupe, mais il peut tre aussi exclu dans une certaine mesure par la politique de lIMF. La plupart des microcrdits ntant pas assortis de garanties, les IMF ont not que lexistence de crdits en souffrance peut rapidement provoquer une avalanche incontrlable moins que le taux dimpays ne soit maintenu un niveau trs faible. Cest bien parce que le lancement dune nouvelle microentreprise comporte normment de risques que les IMF ont constat quelques exceptions prs quelles ne peuvent pas maintenir les taux dimpays dans 315
des limites contrlables lorsquelles prtent des individus se lanant dans une premire microentreprise sans avoir dautre source de revenus pour rembourser leur emprunt au cas o lentreprise ne porterait pas ses fruits. Une telle politique est tout fait rationnelle lorsque lIMF veut rester oprationnelle et fournir des services un nombre croissant de clients pauvres, mais elle signifie que certains des plus dmunis ne peuvent avoir accs des services financiers. Parmi les plus pauvres, beaucoup ont en outre dsesprment besoin dun appui non financier sous forme dun soutien alimentaire, de dons ou dun emploi garanti, avant dtre en mesure de faire un bon usage des services de prt ou de dpt. La plupart des IMF ont abouti la conclusion, aprs plusieurs annes dexprience, quelles sont davantage en mesure de fournir des services financiers efficaces et durables lorsquelles se concentrent exclusivement sur les services financiers et, soit sabstiennent doffrir tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 des services non financiers tels que des services de nutrition, de sant et de formation soit, tout le moins, offrent ces services indpendamment de leurs activits de microcrdit en constituant cet effet un dpartement distinct dot de son propre personnel (CGAP, 2006). Abstraction faite des questions defficacit et de ciblage, les clients pourraient ne pas comprendre quun mme service lui donne accs gratuitement un soutien social tout en insistant pour quil rembourse le prt quil lui consent par ailleurs. Les dcisions des clients, des groupes demprunteurs et des IMF sont gnralement rationnelles. Il sensuit toutefois que les IMF nont gure de latitude pour fournir des services aux plus dmunis cest--dire ceux qui ont le plus besoin daide et qui devraient, en fait, recevoir cette aide en priorit. de rares exceptions prs, mme les IMF qui ont pour mission datteindre les plus pauvres ne parviennent pas rellement fournir des services ceux qui se trouvent tout en bas de lchelle (CGAP, 2006).
1.2. Les difficults rencontres du secteur de la microfinance en Egypte

Le secteur de la microfinance gyptien est en pleine croissance et restructuration avec ladoption de la nouvelle loi sur la microfinance en 2010. Le manque de rgulation avant cette date posait un vrai problme notamment sur la responsabilit juridique. Si le client dune IMF tait flou, il pouvait difficilement rclamer son d en justice. Ainsi, le texte de loi vot en 2010 a prvu daccorder des permis temporaires aux entreprises de microfinance, qui devront les faire renouveler tous les deux ou trois ans. Les nouvelles entreprises devront par exemple faire savoir comment leurs taux dintrt ont t calculs. Le cot de chaque prt devra tre approuv 316
par le rgulateur , prcise Ghada Waly. Ceci, nous amne la vrification de lhypothse (H4) ou les taux dintrt lev entravent la gnralisation de la microfinance. Malgr tout, certains acteurs du march craignent que la commercialisation de la microfinance (cf. Chap. 5) nentrane une drive par rapport sa mission sociale initiale. Certains investisseurs vont arriver sur le march avec pour seule ambition de faire des affaires , sinquite Carole Servire. Et de citer lexemple marocain, o une autre offre trop abondante et mal rgule a conduit un surendettement massif des emprunteurs et une crise du secteur . La mise en place dun crdit bureau regroupant les informations clients des entreprises de microfinance devrait permettre dviter ce scnario. Les IMF gyptiennes sadressent pour linstant des gens trs pauvres, les femmes notamment, qui reprsentent 60% des clients , rappelle Ranya Abdel Baki. Difficile de savoir aujourdhui si les nouvelles entreprises de tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 microfinance accorderont la mme attention ces trs petits emprunteurs, ou pas. Pour tenter de rsoudre ces problmes, lAutorit des marchs financiers (Egyptian Financial Supervisory Authority) a rdig un projet de loi sur la microfinance, transmis au Parlement gyptien par le ministre de lInvestissement. Le texte a t vot en dcembre 2010. Lide principale est dautoriser des entreprises prives investir le march, et donc faire des profits, ce qui est interdit aux ONG. Un moyen dattirer les investisseurs privs et dobtenir plus facilement des prts de la part des banques. Des entreprises rgionales ou internationales travaillant dans la microfinance ont dj manifest leur intrt. Llargissement de loffre de microcrdits va tre une aubaine pour les micro-entrepreneurs du secteur informel , souligne Ghada Waly, conseillre pour la microfinance auprs du prsident de lEFSA. La loi a aussi pour objectif de rguler ce secteur conomique, aujourdhui peu contrl. Les IMF tant des ONG, elles tombent sous la tutelle du ministre de la Solidarit sociale, qui ne possde pas le personnel qualifi pour surveiller une ONG de microfinance.
317
1.2.1. Les points dentrave lavnement dun march de la MF autonome en Egypte

Ces points dentraves sont dus la rglementation de la microfinance qui ne permettait pas aux ONG de collecter de lpargne de leur client et dun march restrictif. Les institutions de microfinance taient encadres juridiquement par deux textes principaux qui sont les lois 84/2002 et 141/2004 (intitule small entreprise regulation law). La loi 84/2002 est une loi sappliquant lensemble des Organisations Non Gouvernementales prsentes en Egypte. Les principaux lments de cette loi disposent que le Ministre des Solidarits Sociales (MSS) est le coordinateur de lensemble des programmes mens par des ONG en Egypte. Cela implique que le MSS possde un droit de regard non seulement sur leurs activits, mais aussi sur leurs rapports et publications. En outre, les ONG ne peuvent faire de profits, ni se tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 porter garante pour un emprunteur. Selon, Magdy Moussa, le dfaut principal de cette loi est quil na prvu aucun statut juridique spcifique destination des organisations spcialises dans le microcrdit 115 . La disposition principale de la loi 141/2004 dsignait le Fond Social de Dveloppement (FSD) comme responsable de la coordination des diffrents projets de microfinance. A ce sujet, Magdy Moussa bien diffrencier les fonctions dun simple coordinateur de celles dun vritable superviseur. En dautre terme, le FSD, dsign comme coordinateur et non comme superviseur du secteur de la microfinance par la loi, navait en aucun cas une fonction de dfinition de ce qui relevait de la microfinance et de ce qui nen relevait pas, pas plus quil ne pouvait rguler les pratiques se disant relever de la microfinance. En pratique cela signifiait galement que les IMF ntaient pas considres comme des banques dun point de vue juridique et elles nont pas eu se soumettre la rglementation mises en place par la loi 88/2003, elles ne pouvaient avoir accs
Cit in Planet Finance, Op. Cit. 2008, p. 23. Dcrte Anne internationale de la Microfinance par le secrtaire gnral des Nations Unies de lpoque, M. Kofi Annan, aprs la remise M. Mohammed Yunus et sa socit Grameen Bank, du prix Nobel de la paix. PNUD [en ligne], National Strategy for Micro finance, UNDP Egypte, Le Caire 2006, [page consulte le 13 Juin 2009]. Moussa, Magdy[en ligne], Regulation and Supervision of Microfinance in Egypt, Planet Finance Egypte, p. 10 [page consulte le 14 juin 2009].
115
318
lhistorique de crdit de leurs clients dans la mesure o seuls les crdits aux particuliers de plus de 30 000 E taient recenss dans les statistiques de la BCE. Concrtement, Magdy Moussa a relev des obstacles institutionnels majeurs au dveloppement de la microfinance en Egypte depuis la rglementation de 2002 jusqu ladoption de la loi de 2010, limpossibilit quavaient les ONG en Egypte de pratiquer des emprunts auprs du secteur bancaire classique. Ce qui rendait les IMF totalement tributaires des donneurs internationaux pour collecter leur capital de dpart. Se posait galement le problme de lobligation faite aux ONG en Egypte de faire signer tout chque ou acte de dblocage de fonds par lun des membres du bureau de lorganisation. De son ct, le MSS exigeait davoir connaissance de lensemble des dcisions prises par les comits excutifs des ONG et se rservait le droit den modifier certaines. La loi de 2010 est tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 venue amliorer les pratiques de la microfinance en Egypte permettant enfin douvrir le march de la microfinance vers le secteur priv. Cela pourra permettre aux ONG de sadapter la nouvelle rglementation.
1.2.2. Les difficults lies au financement du march de la microfinance en Egypte

Lun des freins au dveloppement du secteur est la difficult, pour les institutions de microfinance (IMF) en Egypte, de trouver des financements. Quelques 270 IMF, des ONG, six banques et deux entreprises, Reefy et Tanmiya, qui sous-traitent le travail de terrain pour des banques, proposent des microcrdits aujourdhui en Egypte. Depuis les annes 1990, lUSAID tait le principal financeur des IMF. Mais laide amricaine en Egypte se rduit, et les IMF sont obliges de trouver de largent ailleurs. Or elles ne sont pas autorises proposer des produits dpargne leurs clients, ce qui serait un moyen de sautofinancer. Cette activit sensible est rserve aux banques, qui de leur ct ne prtent pas facilement aux IMF (SERVIERE, 2010) 116 . Aujourdhui les IMF ont du mal trouver des liquidits. Mme si certaines grosses IMF empruntent depuis longtemps auprs des banques gyptiennes, cest toujours compliqu, parce quen tant quONG, elles doivent apporter beaucoup de garanties. Il y a certes des fonds dinvestissement, notamment en Europe, qui sont prts sendetter pour financer les IMF
Carole Servire, directrice rgionale de lONG franaise PlaNet Finance. Article, 2010. Situation du secteur de la microfinance en Egypte .
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319
gyptiennes, mais la couverture du taux de change cote trs cher et freine ce type de financement.
1.2.3. La rticence des banques gyptiennes a accord des prts aux IMF
Les banques sont encore assez frileuses face aux IMF. Pour quil y ait davantage dargent inject dans le secteur, il faut convaincre le secteur bancaire que les projets des IMF sont des projets valables, utiles et rentables, dans lesquels les gens ont intrt mettre de largent. Il faut expliquer ce quest la microfinance, quelle est sa fonction, comment fonctionne une IMF. Le problme pour linstant, cest que souvent les banques ne voient pas lintrt dinvestir dans la microfinance parce quil sagit que de petits clients, qui donc ne reprsentent pas un investissement rentable leurs yeux. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Mais il faut que le secteur bancaire comprenne une chose : si 50 petits clients ne remboursent pas leurs crdits, cela reprsente toujours un dommage moins important pour une banque que si un gros client est dfaillant. Le prix lev du crdit en Egypte constitue aussi un frein au dveloppement du secteur. La diffrence entre le taux dpargne qui est autour de 7% et le taux dintrt demprunt qui est de 13 ou 14% en Egypte est trop importante. Il devrait tre de 4% maximum. Ce taux dintrt trs lev reprsente donc un obstacle srieux pour les IMF qui souhaitent emprunter.
1.2.4. Le manque de rgulation

Les IMF sont des ONG, donc elles sont rgules par la loi sur les ONG. Or cette loi ne fait pas de distinction entre les ONG de microfinance et les autres ONG. Et le rgulateur des ONG. Le ministre de la Solidarit sociale na pas de personnel form pour contrler les IMF. Le manque de rgulation est un vrai problme. Cela signifie quil ny a pas de responsabilit juridique : si le client dune IMF est flou comme nous lavons indiqu prcdemment, il peut difficilement rclamer son d en justice. Les responsables de lIMF peuvent simplement dmissionner et dire : il sagit dune ONG, nous faisons un travail bnvole . Or ds quil y a de grosses sommes dargent en jeu, il y a toujours des risques de fraudes et de corruption. Plus globalement il y a un manque de personnel qualifi dans le secteur de la microfinance, ce qui, terme, entrave le dveloppement du march.
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La loi vote en 2010 a permis de crer un nouveau cadre mme dattirer des capitaux. Le principe est dautoriser la cration dentreprises de microfinance prives, qui pourront tre finances par des investisseurs, comme nimporte quelle entreprise. Les nouvelles entreprises vont tre rgules. Actuellement lapplication des normes internationales du secteur dpend uniquement de la bonne volont des ONG et de leur capacit les appliquer. Il y a une dizaine dONG qui ont un fonctionnement proche de celui des futures entreprises de microfinance, mais beaucoup dautres ne sont pas du tout en mesure de rpondre ces bonnes pratiques. Dautant que le ministre de la Solidarit sociale nexerce pas une tutelle draconienne sur les IMF. Une ONG de microfinance et une ONG mdicale vont tre surveilles de la mme manire. Personne ne regarde quel est le taux dintrt pratiqu, personne ne met son nez dans les contrats. Il est vrai que plusieurs IMF se plient dj ces rgles de transparence pour attirer des financements. Elles tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 se soumettent par exemple des audits pratiqus par des agences de notation spcialises, comme PlaNet Rating, cre par PlaNet Finance. La loi va rendre ces bonnes pratiques obligatoires.
Mais cette nouvelle loi prsente des failles car les nouvelles entreprises de microfinance ne pourront toujours pas proposer des produits dpargne ni dassurance. Donc le microcrdit reste leur seule et unique activit. Cette limitation a bien sr ses raisons : lpargne est une activit trs sensible, que lon confie toujours des institutions fiables, en loccurrence les banques en Egypte. Il serait certainement problmatique de laisser les nouvelles entreprises de microfinance faire de lpargne. Mais en mme temps cela les prive de cette autre source de financement.
Dautre part, il est vrai que lon court le risque de perdre de vue lobjectif initial de la microfinance. Les ONG actuelles ont t tablies avec un mandat social fort, et certains investisseurs vont arriver sur le march avec pour seule ambition de faire des affaires. Avec la commercialisation de la microfinance (cf.ch5), il y a le risque dune drive par rapport sa mission premire. Cela dpend de la volont des investisseurs. Tout le monde a voulu cette loi, les IMF elles-mmes lont rclam parce que le cadre des ONG est devenu trop limit pour quelles se dveloppent. On doit rflchir comment prserver lessence du microcrdit, qui est dabord de prter de largent pour des activits gnratrices de revenus (Servire, 2010).
321
1.2.5. Les difficults lies lendettement des clients
Lendettement des clients constitue un frein et une difficult supplmentaire lessor de la microfinance en Egypte. A part dans le Grand Caire o plusieurs IMF sont actives, la concurrence est pour le moment limite. Mme si une IMF ne vrifie pas scrupuleusement la situation de son client avant daccorder un crdit, il y a peu de chance quil ait dj contract un microcrdit auprs dune autre IMF. Mais si la concurrence augmente, notamment dans les villes, il peut se passer ce qui sest pass au Maroc : les emprunteurs savent quils ont le choix, quils peuvent prendre plusieurs crdits la fois dans des IMF diffrentes. Si les IMF ne sont pas assez vigilantes, il existe un fort risque dendettement crois.
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Au Maroc, il y a eu une crise du microcrdit pour diffrentes raisons et notamment parce qu un moment loffre tait plus importante que la demande. Une des IMF sest retrouve avec 30% de son portefeuille en endettement crois. I-Score permet a priori aux banques gyptiennes qui font du microcrdit de prvenir ces problmes. Et la centrale des risques mise en place par le Rseau gyptien de la microfinance et PlaNet Finance joue le mme rle pour les IMF. Mais il faut maintenant que ce projet soit poursuivi et tendu, et quune base de donnes similaire soit mise sur pied pour les entreprises de microfinance qui vont tre cres bien aprs la loi qui a t adopt.
Enfin, il y a dautres raisons aussi qui constituent un frein au dveloppement de la microfinance en Egypte, par exemple la gnralisation de la microfinance dans les zones rurales et laccs aux crdits des populations trs pauvres.
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Section 2. Politique daccompagnement de la microfinance et intgration sociale en Egypte

Laccompagnement est une composante essentielle du microcrdit. Il permet dintgrer le microcrdit dans un processus global dinsertion professionnelle et sociale de populations souvent fragiles. Laccompagnement permet aux bnficiaires de simpliquer davantage dans la ralisation de leur projet, de renforcer leur autonomie et leurs comptences, de mieux se projeter dans lavenir et de les aider faire face un environnement administratif et lgal parfois complexe. Cette section nous permet de prsenter les politiques daccompagnements qui contribuent lessor du secteur de la microfinance en Egypte et la lutte contre la pauvret. Principalement tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 des femmes gyptiennes dans les zones rurales et les zones priurbaines du Caire Alexandrie qui malgr la pauvret se battent travers des petites activits commerciales pour subvenir aux besoins de leurs familles. Et par la suite de tirer les enseignements par rapport lintgration sociale de ces diffrentes politiques.
2.1. Les politiques daccompagnement de la microfinance en Egypte

Les politiques daccompagnement sont souvent apportes par des rseaux, pouvant tre des associations ou les IMF gyptiennes et les banques. Laccompagnement est au minimum une aide au remplissage du dossier de demande mais recouvre souvent plus de services : montage et analyse du projet, instruction du dossier, aide administrative, recherche de solutions parallles, formation comptable ou bureautique, coaching en marketing, formation juridique ou de gestion, etc. Laccompagnement est adapt la situation de chaque personne, ce qui fait de ce dispositif un exemple de trs bonne pratique de microfinance, qui lie laccs aux services financiers un apport de services non-financiers, souvent ncessaires la russite finale du projet de microfinance. Il favorise lintgration sociale des personnes. Ainsi, le microcrdit peut jouer un rle important dans ces deux domaines qui sont dailleurs complmentaires. Il existe un potentiel trs important de crativit chez de nombreuses femmes et hommes que la crise a exclus du march du travail. En leur donnant les moyens de raliser leur projet, si modeste soit-il, le microcrdit va non seulement les rtablir dans leur 323
dignit individuelle, mais galement crer de lactivit conomique au bnfice de la socit toute entire (Michel Barnier, 2010). La microfinance sest impose ces dernires annes dans les dbats sur la lutte contre la pauvret. Les enjeux majeurs du secteur de la microfinance dans cette perspective consistent, dune part, permettre laccs au financement pour tous et, dautre part, offrir des services en matire dpargne et de crdit qui sont adapts aux besoins des populations et qui leur permettent de crer des activits gnratrices de revenus. Ces deux objectifs, linclusion financire et la rduction de la pauvret, constituent les lments cls des stratgies envisages dans le cadre des objectifs du millnaire 117 . Les services microfinanciers sadressent globalement une clientle traditionnellement exclue du secteur bancaire classique. Par une mthodologie adapte et une base dcentralise, les tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 institutions de microfinance (IMF) parviennent, mieux que les banques, rsoudre les problmes dinformation et de risque inhrents lactivit de crdit. En Afrique, en Asie, en Amrique latine et, dans une certaine mesure en Europe, des gammes de plus en plus diversifies de services microfinanciers permettent des micro-entrepreneurs de surmonter la contrainte de financement et aux populations pauvres de faire face aux problmes sociaux.
Les innovations de la microfinance en Egypte La Microfinance en Egypte est en pleine essor et ncessite plusieurs innovations
notamment lune des ces innovations a t lintroduction de la nouvelle loi adopte en 2010. Cest une loi qui permet plusieurs avances telle que la libralisation du secteur de la microfinance. Cette ouverture au march va permettre ce secteur dinnover cf. : chapitre 5 sur la nouvelle rglementation.
117
Dans le cadre de lAssemble gnrale des Nations Unies en 2000, les chefs dEtat et de gouvernement du globe ont dfini huit objectifs atteindre dici 2015 : liminer lextrme pauvret et la faim, assurer une ducation primaire pour tous, promouvoir lgalit des sexes et lautonomisation des femmes, amliorer la sant maternelle, combattre le VIH/sida, le paludisme et dautres maladies, assurer la durabilit des ressources cologiques, mettre en place un systme accessible tous ( NSABIMANA, 2007).
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2.1.1. La microfinance face aux tensions sociales en Egypte

Cette sous section permet de vrifier lhypothse H5 : Si la microfinance peut contribuer la stabilisation de lEgypte. . Les tensions sociales en Egypte comme dans le cas de la Tunisie sont lies la situation socio conomique et politique des populations. La crise sociale de 2011 qui a entrain la chute du Prsident Moubarak est en partie lie au mcontentement de la population avec un taux assez lev des jeunes diplms au chmage et des populations des zones rurales et priurbaines qui se trouvent dans la pauvret. Il y a aussi les questions politiques qui sont lies la libert des individus et labsence de dmocratie (cf. Chap. 4). Les statistiques rcentes (daprs la Direction de la statistique) montrent que la pauvret chronique est concentre dans les zones rurales de la Haute gypte o une proportion de 40,2 % de la population est considre comme pauvre. En plus de la pauvret, les zones rurales sont caractrises par des taux danalphabtisme levs et laccs limit linfrastructure et aux services de base. Pratiquant essentiellement lagriculture de subsistance, avec un accs limit au revenu en espces, un grand nombre dhommes et de femmes sont la recherche dun revenu complmentaire quils pourraient obtenir la suite de la cration des trs petites PME. Toutefois, ils sont confronts des contraintes sociales et structurelles telles que laccs limit aux financements, les pratiques des commerants et des intermdiaires visant les exploiter, laccs limit au savoir et aux technologies, la vive mfiance rgnant au sein des communauts, etc. Tour ceci cre des tensions sociales et le renforcement du secteur de la microfinance devrait permettre partir des bonnes mesures daccompagnement moyen terme dapaiser ces tensions.
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2.1.2. Formulation des mesures daccompagnement souhaitables

En Egypte, les IMF mettent au point des mcanismes qui leur permettent datteindre des publics particulirement dmunis ou exclus, ceux-l mmes que les systmes classiques ont le plus de mal desservir. Elles laborent galement une gamme diversifie de services (crdit, mais aussi pargne, assurance, services non financiers) pour rpondre tout lventail de besoins des mnages et des micro-entreprises, afin de rduire leur vulnrabilit et de les accompagner diffrentes tapes de leur croissance. Elles vrifient en outre que les produits offerts sont adquatement utiliss, par exemple au moyen de modules dducation financire, et quils aboutissent effectivement une volution positive des conditions socio-conomiques. Le renforcement des performances sociales se rvle tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 enfin propice la viabilit financire des institutions de microfinance. En effet, des micro-entrepreneurs satisfaits savrent mieux mme de rembourser temps et plus enclin solliciter de nouveaux services mesure que leur activit conomique grandit. Des standards universels de performances sociales sont en cours de dfinition afin de se prmunir contre les drapages dune commercialisation outrance, mue uniquement par la recherche du profit. La maturit de la microfinance appelle une croissance matrise, des retours financiers raisonnables, des niveaux de cots cohrents avec les services apports et les capacits de remboursement des clients. Il sagit de fixer des garde-fous clairs qui prservent les principes essentiels de la microfinance, sur lesquels elle a bti sa notorit : proximit, inclusion, dontologie, respect des personnes, transparence, adquation aux besoins. Lensemble de ces outils et approches apporte dsormais une feuille de route au secteur de la microfinance en Egypte et permettra de promouvoir en toute transparence les pratiques vertueuses du secteur.
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2.1.2.1. Les mesures qui visent toucher les plus pauvres

La microfinance et son impact sur la pauvret donnent lieu un dbat constant notamment sur la meilleure approche pour atteindre les pauvres. Ces mesures devraient tre orientes vers la multitude de petits prts et des facilits d'pargne, qu'elle assure ceux qui sont exclus des circuits financiers commerciaux, la microfinance est devenue un outil clef dans le combat contre la pauvret. L'accs ces facilits reprsente pour les femmes et les hommes pauvres la possibilit de jouer un rle actif dans leur propre conomie, de devenir des entrepreneurs, de disposer d'un revenu et donc d'un pouvoir d'achat amliorant leur reconnaissance sociale. De plus, il n'y a pas de consensus gnral sur le fait que la microfinance doit, pour avoir un rel impact sur la pauvret, cibler expressment les plus pauvres. Car il est plus judicieux d'assurer un impact gographique plus tendu et permanent en s'appuyant des produits tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 financiers de qualit, offerts par des institutions de microfinancement comptitives et efficaces. Cette approche est base sur une vision long terme et la conviction que souvent l'approche base sur le ciblage en profondeur a des limites, c'est--dire, selon cette approche la plupart des IMF n'arrivent pas atteindre les plus pauvres. Il faut donc faire un compromis entre des services de qualit, prennes, travers des institutions viables et comptitifs et l'objectif social pour atteindre les plus pauvres. La microfinance devrait atteindre les plus pauvres des pauvres puisque l'accs au crdit est un droit humain, un moyen de lutte contre l'exclusion conomique. Le ciblage en profondeur des plus pauvres est donc ncessaire. Les institutions financirement viables peuvent atteindre les pauvres et il n'y a pas d'arbitrage ncessaire entre le fait d'atteindre les plus pauvres et la viabilit financire. Nanmoins, quelle que soit l'approche choisie, il faut toutefois souligner que l'offre des services de qualit aux pauvres ne peut se raliser que par des systmes financiers comptitifs et viables. Les populations pauvres profitent des programmes de microfinance, mais un ciblage troit n'est pas ncessairement une condition pour toucher les plus pauvres. Des projets grande chelle, non-cibls, ont t capables de toucher les plus pauvres (ADA, 1999). Ainsi, des systmes financiers comptitifs et viables, qui offrent un large ventail d'oprations financires petite chelle, touchent plus de pauvres que des programmes rigoureusement cibls. Il est important de proposer un ventail de service financiers flexible et de qualit, qui rpondent aux 327
besoins trs diversifis des pauvres. La microfinance a ses limites. Elle ne doit pas tre considre comme la seule solution pour rduire la pauvret.
2.1.2.2. Les mesures qui visent viabiliser les services financiers dans les zones rurales
Le manque de rgulation est un vrai problme. Ds quil y a de grosses sommes dargent en jeu, il y a toujours des risques de fraudes 118 . Ces mesures permettent de rendre plus viables le secteur de la microfinance. Parmi ces mesures il y a des formations pour amliorer les comptences du personnel des IMF en termes de gouvernance, de prise de dcision, de stratgie dentreprise, de gestion de projets. Ainsi que des formations spcifiques pour les membres du conseil dadministration, le management, et des formations basiques pour les employs de tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 terrain. Ces employs apprennent slectionner les clients, suivre les dossiers en cours et contrler les versements des intrts demprunts. Un autre type de formation se concentre sur la gestion financire du portefeuille. Lun des objectifs est de faire comprendre ce quest un cycle de comptabilit, quelles sont les diffrentes politiques en matire de prts, comment fonctionne un circuit de distribution et de remboursements des crdits, ou encore comment calculer des taux dintrt. Enfin, plusieurs formations aux techniques informatiques lies ces diffrentes fonctions : entre des donnes des clients, suivi informatique des dossiers, laboration de rapports... Tout ceci contribue la viabilit des services financiers dans les zones rurales et urbaines. En effet, la mutuelle de Solidarit est une rponse originale cette problmatique (viabiliser la microfinance dans les zones rurales), la fois un outil de financement populaire et un groupe dentraide. Par exemple , en 1995, lorganisation paysanne sngalaise Union des Groupements Paysans de Mckh (UGPM) a dvelopp ce systme de caisses, inspir de la tontine, mais qui permet en plus une accumulation de lpargne, des octrois de crdits adapts aux besoins, laccs une caisse de prvoyance et des financements externes. La mutuelle est un groupement de
118
Amr Hassanein Prsident du conseil d'administration FinBi No 61 - Septembre 2010.
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personnes dune mme localit qui ont dcid de sunir pour grer un systme simple, souple et solidaire, articul autour de trois caisses clairement identifies : Une caisse verte recueille les cotisations dont le montant accumul constitue le fonds de crdit. Cette pargne est rcuprable, notamment au moment de la retraite. Une caisse rouge recueille des cotisations non rcuprables et sert de fonds de secours (incendie, maladie, etc.). Une caisse bleue peut (entre autres services) accueillir des financements de lextrieur (L. LHERIAU, 2010). Les rgles concernant la scurit des fonds (ouverture des caisses en assemble, tenue des comptes, sparation des rles, des caisses et des cls) sont intangibles. Toutes les autres dcisions sont prises en assemble gnrale: frquence et montant des cotisations, attributions de crdits, participation aux frais, utilisation de la caisse rouge. Les avantages de cet outil (simplicit, tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 dcentralisation, autogestion et appropriation aises) sont rels. Car cela pourra permettre lEgypte de renforcer la microfinance dans les zones rurales.
2.1.2.3. Politique dappui et de financement du secteur de la microfinance en Egypte

De plus en plus de pays laborent des stratgies nationales de microfinance, plaant ainsi cette question au rang de leurs priorits en matire de dveloppement. Cette tendance semble tre impulse par une connaissance accrue de la microfinance travers le monde et par de nouvelles modalits du dveloppement qui favorisent des approches sectorielles et des projets de politique gnrale. En gnral, les stratgies nationales de microfinance sont des documents entrins par le secteur public, conus dans un cadre consultatif et dont lobjectif est daccrotre laccs des personnes pauvres aux services financiers. La plupart du temps, les sujets couverts dans ces documents de stratgie comprennent un aperu du secteur de la microfinance, une dclaration de mission pour ce secteur, des objectifs stratgiques et un plan daction pour la mise en uvre. Dans la plupart des cas, llaboration dune stratgie nationale de microfinance inclut quatre phases :
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la ralisation dun diagnostic ou analyse des dficiences du secteur de la microfinance ; la consultation avec les parties prenantes (plus ou moins approfondie) ; la rdaction dun document, gnralement confie un consultant en coopration avec les pouvoirs publics ; ladoption et la mise en uvre de cette stratgie, y compris la procdure dapprobation par un organisme gouvernemental et, parfois, la description des mesures daction ncessaires pour excuter la stratgie.
Dans presque tous les cas, ce sont les bailleurs de fonds qui lancent le processus, par lintermdiaire dun projet national ou rgional. Le FENU est le bailleur qui est le plus souvent associ aux stratgies nationales de microfinance, il est suivi de la Banque mondiale, de la Banque asiatique de dveloppement, du FIDA, de la banque allemande de dveloppement KfW, tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 de GTZ et de lUSAID. Dans certains cas, les bailleurs contribuent au financement de la phase dexcution. En gnral, les pouvoirs publics remplissent une fonction de copilotes. En ralit, ils sont les propritaires officiels de ces stratgies. Dialogue amlior. Le large processus consultatif qui accompagne souvent llaboration dune stratgie nationale de microfinance a favoris de meilleures communications entre praticiens, bailleurs et dcideurs politiques. En gypte par exemple, le processus a dur 18 mois et fait participer plus de 300 acteurs concerns. Ce processus consultatif a contribu runir les pouvoirs publics et dautres parties prenantes autour dobjectifs communs pour le secteur tout entier (par ex. en encourageant les banques commerciales participer davantage et envisager les possibilits dtablir des partenariats avec l'autorit nationale postale). Connaissances accrues du secteur. Le diagnostic, toujours la premire tape dans llaboration dune stratgie nationale de microfinance, a parfois permis de mieux comprendre les perspectives offertes et les contraintes poses par un accs accru aux services financiers.
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2.2. Les perspectives et les enseignements de la MF en Egypte

La microfinance constitue un ensemble des services financiers et des structures qui sadressent une clientle qui a souvent t exclue par les banques. Les expriences multiples de succs de la microfinance montrent quil est possible de fournir des services financiers une clientle gnralement exclue du secteur bancaire de faon rentable. Grce des approches spcifiques base sur la proximit et la solidarit, et une bonne connaissance de lenvironnement socioconomique, la microfinance peut constituer un levier essentiel dans la lutte contre la pauvret. Cette sous section nous permet de tirer les enseignements et les perspectives du fonctionnement de la microfinance en Egypte, notamment par rapport lanalyse de la situation du secteur des IMF en Egypte, de leur performance dans la lutte contre la pauvret. Ce que nous avons retenu de ce travail de recherche, sait que lexclusion dune grande tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 partie de la clientle par les banques sexplique par des raisons lies aux cots de gestion, au risque et lasymtrie de linformation. Ces raisons ont souvent amen les banques considrer globalement la population pauvre des zones urbaines et des zones rurales comme tant des clientles non solvable. La spcificit de la microfinance rside dans les approches utilises, en particulier en matire de crdit. Les IMF considrent les projets financer sur base des critres objectifs lis la capacit de lemprunteur et la viabilit du projet. Les approches bases sur le prt solidaire, le crdit de groupe de quatre six personnes ou des groupes plus larges permettent de faire jouer la confiance et la proximit et dassurer des taux de remboursement pouvant atteindre 90 95%. Cest ce modle inspir de la Gramen Bank que plusieurs IMF en Egypte ont adopt en tenant compte du contexte gyptien. Ces crdits sont accords par famille pourvus que le chef de famille soit un homme et que la famille soit constitue dau moins 4 personnes. Cependant les IMF sont dabord des institutions financires. Pour fournir les services microfinanciers de faon durable, elles doivent atteindre un niveau de performance et de prennit suffisant, notamment par la couverture de leurs cots et la pratique des taux dintrts commerciaux. Ces exigences ne semblent pas toujours compatibles avec les objectifs de lutte contre lexclusion. Des interventions en matire de financement des services dappui, comme la formation, laccompagnement, etc., paraissent comme des conditions ncessaires de succs. La microfinance sest impose ces dernires annes dans les dbats sur la lutte contre la pauvret. Les enjeux majeurs du secteur de la microfinance dans cette perspective consistent, 331
dune part, permettre laccs au financement pour tous et, dautre part, offrir des services en matire dpargne et de crdit qui sont adapts aux besoins des populations et qui leur permettent de crer des activits gnratrices de revenus. Ces deux objectifs, linclusion financire et la rduction de la pauvret, constituent les lments cls des stratgies envisages dans le cadre des objectifs du millnaire 119 . Les services microfinanciers sadressent globalement une clientle traditionnellement exclue du secteur bancaire classique. Par une mthodologie adapte et une base dcentralise, les institutions de microfinance (IMF) parviennent, mieux que les banques, rsoudre les problmes dinformation et de risque inhrents lactivit de crdit. En Afrique, en Asie, en Amrique latine et, dans une certaine mesure en Europe, des gammes de plus en plus diversifies de services microfinanciers permettent des micro-entrepreneurs de surmonter la contrainte de financement et aux populations pauvres de faire face aux problmes sociaux. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
2.2.1. La microfinance sociale adapte gyptienne
la situation de la population
La microfinance sociale est une microfinance qui a des objectifs mesurs et mesurables de performance sociale et financire mais aussi environnementale. Au-del de ce triple objectif, la microfinance sociale se dfinit aussi par les services quelle propose. Elle doit aller au-del du crdit pour rpondre vritablement aux besoins des populations. On doit pouvoir suivre la performance sociale, donc il doit y avoir des systmes de mesure fiables. Le premier lment, cest dadapter au mieux les produits offerts aux besoins des populations. Il faut personnaliser le produit la fois aux capacits de payer et la fois aux capacits de se reprsenter ce produit. Le deuxime lment, cest de ne pas simaginer que le microcrdit est une nouvelle poule aux ufs dor qui permettrait des retours extraordinaires sur les placements.
Dans le cadre de lAssemble gnrale des Nations Unies en 2000, les chefs dEtat et de gouvernement du globe ont dfini huit objectifs atteindre dici 2015 : liminer lextrme pauvret et la faim, assurer une ducation primaire pour tous, promouvoir lgalit des sexes et lautonomisation des femmes, amliorer la sant maternelle, combattre le VIH/sida, le paludisme et dautres maladies, assurer la durabilit des ressources cologiques, mettre en place un systme accessible tous ( NSABIMANA, 2007).
119
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Le troisime lment, cest de ne pas simaginer que le microcrdit est uniquement destin lutter contre la pauvret. Le microcrdit est destin linclusion financire, qui est une ncessit, compte tenu du contexte de financiarisation. La microfinance peut aussi sadresser des publics qui ne sont pas pauvres mais qui nont pas accs des services financiers SERVET, 2010). La microfinance dans les annes 2000 : Dans les annes 2000, la microfinance a suscit un vritable engouement mdiatique en raison de plusieurs succs : insertion conomique des populations les plus exclues, croissance exponentielle du nombre de clients, promotion de lentrepreneuriat, etc. Sa mise en exergue comme un outil de lutte contre la pauvret a renforc lattention prte cette activit par les diffrents acteurs du dveloppement. Cette tendance a permis au secteur de poursuivre son expansion et de se professionnaliser jusqu nos jours. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Cependant, considres par essence comme sociales , les institutions de microfinance (IMF) ntaient values qu laune de leurs performances financires. Or, on voit aujourdhui merger de svres critiques qui pointent des drives telles que le manque de transparence des taux dintrt ou des pratiques coercitives des agents de crdits. Elles mettent en garde contre laccentuation des risques de surendettement et indiquent que les effets des services seraient parfois ngligeables, voire ngatifs. On peut alors se demander dans quelles conditions la microfinance peut demeurer vritablement vertueuse. Nombre dintervenants ayant particip la maturation de la microfinance avaient identifi depuis bien longtemps ces risques et ils se sont efforcs de construire des systmes favorisant les pratiques responsables. Plusieurs initiatives se sont rassembles en rseaux, en particulier autour dune coordination internationale la Social Performance Task Force (SPTF) pour mettre en commun des approches et des outils permettant dvaluer et damliorer les performances sociales des IMF (CGAP, 2010). Aujourdhui, la diffusion de ces innovations renforce les stratgies qulabore la microfinance pour contribuer au dveloppement socio-conomique. Elle offre aussi des rponses objectives aux critiques et concourt la prvention des risques identifis 120 .
120
CECILE LAPENU & FLORENT BEDECARRATS CERISE Voir Esther Duflo, Microcrdit, miracle ou
dsastre ? Le Monde, 11 janvier 2010, ou encore Isabelle Gurin, Solne Morvant-Roux, Marc Roesch, Jean-Michel
333
Pour Simanowitz et Walter (2006), pour remplir lobjectif dallger la pauvret, il faudrait dvelopper des stratgies visant offrir des services financiers la fois aux clients pauvres et trs pauvres de faon durable. Pour ces auteurs, les IMF peuvent servir les pauvres et la clientle des micro-entrepreneurs sans nuire leur rentabilit. Lanalyse du CGAP (2005) montre, en effet, que les IMF africaines de grande taille et rentables ont des soldes moyens de prts et dpargne (en % du produit intrieur brut par habitant) faibles. Ce qui peut signifier que ces IMF associent la taille, la rentabilit et loffre des services microfinanciers aux clients faible revenu. Les IMF ne prtent pas toutes, ni systmatiquement aux pauvres. Dune part certaines IMF, comme les mutuelles dpargnes et de crdit, ne prtent qu leurs membres qui doivent dabord pargner. Ceux-ci ne sont pas ncessairement les plus pauvres. Si dans ces institutions les soldes moyens de prts sont faibles, comme le montre certaines tudes (CGAP, 2005), cest moins cause du fait que leur clientle est principalement compose des pauvres que le fait que tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 les membres empruntent peu. Ce qui est confirm par une proportion relativement importante des dpts par rapport aux prts dans ce type dinstitutions. Dans un certain nombre de cas, lamlioration des services microfinanciers a facilit lmergence des activits productives et lattrait des microentrepreneurs vers les activits gnratrices de revenu comme le commerce, lartisanat, les services etc. Cependant, lorsque les prts octroys sont des petits montants (moins de 100 dollars), comme cela est le cas dans la pratique des nombreuses institutions de microfinance (IMF) gyptiennes, en raison de lincidence de ceux-ci sur les taux de remboursement, la cration de nouvelles activits sen trouve limite. En effet, les petits crdits sont surtout utiliss pour rpondre aux besoins sociaux. Les activits gnratrices de revenus ncessitent des mises en capital de dpart importantes qui sortent des seuils pratiqus par de nombreuses IMF. De plus, les IMF qui pratiquent le crdit linvestissement exigent le plus souvent que les clients potentiels soient dabord des pargnants, ce qui conduit lexclusion des emprunteurs ne disposant pas des capacits dpargne suffisantes. La taille du montant prt joue donc un rle considrable dans la cration des
Servet, Faut-il aider une microfinance lucrative ou une microfinance ducative ?, Le Monde, 13 dcembre 2010 .
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activits productives et dans lamlioration du niveau de revenu des bnficiaires des services microfinanciers (Nsabimana, 2004). De plus, lanalyse croise des activits des IMF en fonction de leur taille et du niveau de performance financire montre que la recherche de lautonomie financire, seule gage de la prennit des activits de crdits, conduit les IMF privilgier une clientle situe dans la classe suprieure des revenus.
2.2.2. Logiques des marchs et sociales des IMF

Les IMF ont des multiples formes et objectifs. Deux logiques coexistent dans le secteur de la microfinance : une logique de march et une logique sociale. Les IMF engages dans une logique de march optent essentiellement pour une clientle qui dveloppe des activits dans le tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 but de gnrer des revenus et dassurer une viabilit conomique de leur projet. Ces IMF recherchent la couverture des cots et des risques lis aux activits dintermdiation. Elles pratiquent des taux dintrts commerciaux et financent des projets capables de supporter ces taux. Les IMF engages dans une logique sociale recherche une couverture large dans un souci de gnrer un impact social. Les activits finances peuvent tre de type commercial ou social. Ces IMF recherchent la rupture du cercle vicieux de la pauvret par une action en amont. Le problme crucial est, pour les IMF, de concilier ces deux logiques. Lanalyse croise des donnes de lactivit microfinancire montre quil existe une relation entre le choix en termes de logique et linclusion financire (The MicroBanking Bulletin, 2006). Dautre part, la logique de march et la recherche dun but lucratif ont une incidence sur lexclusion de la clientle des bas revenus (essentiellement reprsente par les femmes). Par ailleurs, le cot associ aux activits des IMF but non lucratif est plus lev que celui des IMF but lucratif. Cela en raison du cot de gestion des petits crdits et des difficults que rencontrent les bnficiaires. Les cots oprationnels levs enregistrs dans les IMF sont aussi justifis par des services annexes lactivit dintermdiation que celles-ci doivent assumer. Ces services sont la formation, laccompagnement des micro-entrepreneurs, lappui dans le domaine des technologies. La logique de march conduit des taux dintrts levs et une rmunration des services annexes, comme la formation et laccompagnement, fournis la clientle. Ces taux ne sont pas toujours compatibles avec le niveau de retour sur linvestissement des petits projets et 335
les projets non commerciaux dans le domaine de la sant, de lducation et du social. Le financement de ces projets par le crdit nest pas toujours une solution. En conclusion, ce chapitre nous a permis de faire une analyse sur la situation des bnficiaires et non bnficiaires du microcrdit en Egypte et sur le secteur microfinancier gyptien qui constitue un bon outil dintgration sociale et financire au service du dveloppement local. La microfinance devrait tre renforce car cest un bon moyen de lutte contre les ingalits en Egypte. Bien que beaucoup reste encore faire, lEgypte des grandes potentialits et des atouts qui permettront au secteur de la microfinance de se dvelopper et datteindre les objectifs quil sest fix dici lan 2015. Notamment sa contribution dans latteinte des objectifs du millnaire. Au terme de ce chapitre nous allons vous prsenter une conclusion gnrale. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012
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CONCLUSION GENERALE : Les limites de la microfinance dans les pays en dveloppement

En tant sur des objectifs ambitieux, les programmes de microfinance tunisiens et gyptiens ont suscit des attentes importantes. En outre, ces programmes ont drain des financements publics consquents et intresss des bailleurs de fonds. La microfinance touche-telle les plus pauvres dans ces deux pays et les aide-t-elle par consquent efficacement ? Comme dans la plupart des analyses de terrain, cela reste dmontrer en particulier quand cest le versant commercial de la microfinance qui simpose. Le retour financier sur investissement demeure lobjectif atteindre aux dpens du retour social sur investissement en dveloppement local. Notre thse avait pour ambition de mesurer la contribution spcifique de la microfinance tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 lamlioration de la situation de certaines populations vivant en Tunisie et en Egypte. Cest un enjeu essentiel au dveloppement conomique et social de ces deux pays. Pour faire face cet enjeu, nos recherches nous ont permis daborder les points suivants : - Sur le plan conomique : Les impacts sur le niveau de revenu et la capacit pargner; - Sur le plan social : Les effets sur la scolarisation des enfants, laccs aux soins ou lamlioration de lhabitat, grce limpact conomique et dans certains cas par le truchement des services complmentaires proposs par les IMF ; - Et enfin, sur le dynamisme du secteur : Comment rendre les politiques de microfinance plus dynamique et performante afin quelles remplissent leur rle qui est celui de lutter efficacement contre lextrme pauvret en Tunisie et en Egypte. Aussi, au terme de notre travail nous avons choisi de prsenter une analyse comparare des deux systmes de microfinance et de formuler par la suite les prconisations.
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Analyse compare du systme de la microfinance en Tunisie et en Egypte Cette recherche ne pouvait se faire sans raliser une analyse compare des deux systmes
de microfinance dans ces deux pays. Cela nous permettra de tirer les enseignements et de faire les prconisations par la suite. * La Tunisie et lEgypte, comme pays, ont chacun une population jeune avec un niveau de chmage assez lev. Ces deux pays connaissent les mmes phnomnes de pauvret dans les zones rurales et dans la priphrie des grandes villes. Les Gouvernements de lEgypte et la Tunisie ont pris le problme bras le corps depuis plusieurs dcennies en uvrant de lutter efficacement contre la pauvret et de sortir les populations des zones rurales de la misre. Plusieurs stratgies de lutte contre la pauvret ont t adoptes dans ces deux pays sans pour tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 autant rsoudre le phnomne. Mais depuis prs de deux dcennies une nouvelle stratgie a permis tant bien que mal lutter contre la pauvret. Cette stratgie est fonde sur la promotion et le renforcement de la microfinance dans les deux pays. Mme si les rsultats escompts sont mitigs et que plusieurs tapes restent encore franchir, la volont de ces deux pays pour la promotion du secteur de la microfinance ne fait aucun doute. L'Egypte et la Tunisie poursuivent le mme objectif qui se rsumant la promotion de la microfinance. Il y a des similitudes entre les deux systmes comme illustr dans le tableau ciaprs (cf. Tableau 30) :
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Tableau N 30: Les convergences des deux systmes de microfinance. Elments essentiels * Environ 12 million dhabitants. *Une population jeune et dynamique. *Une pauvret qui perdure dans les zones rurales et dans les zones priurbaines. *Une pauvret qui perdure dans les zones rurales et dans les zones priurbaines. Elments essentiels Tunisie * Prise en compte des politiques de lutte contre la pauvret par ladoption des politiques de la microfinance. Egypte *Prise en compte des politiques de lutte contre la pauvret *Adoption des politiques de la microfinance. *Adoption et renforcement de la rglementation. *Adoption de la nouvelle rglementation sur la microfinance en 2010. Observations *Les deux pays ont adopt depuis plusieurs dcennies les politiques de lutte contre la pauvret. *Promotion de la microfinance dans les deux Pays travers une rglementation. Aide massive auprs des Les retombes populations pauvres qui navaient pas jusque l accs aux crdits bancaires. Source : daprs nos enseignements. Population microcrdit des zones en *Les deux pays poursuivent le mme objectif : la promotion de la microfinance dans les zones rurales. *Une population jeune et dynamique. Population *La pauvret perdure dans les zones rurales et priurbaines des deux pays. *Environ 83 million dhabitants. *Population plus importante en Egypte. Tunisie Egypte Observations
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Politiques
rurales bnficiaires du perptuelle augmentation
Mme sil y a des convergences sur les pratiques microfinancires dans les deux pays ; on observe aussi des divergences. Le niveau de pauvret est plus lev dans les zones rurales de lEgypte que celles de la Tunisie. La microfinance est mieux organise et plus institutionnalise en Tunisie. Deux grandes institutions ont le monople du march de la microfinance en Tunisie la BTS qui reoit les subventions de lEtat et Enda Inter Arabe. Ces deux institutions travaillent 339
avec les associations afin datteindre les populations dans les zones priurbaines et rurales de la Tunisie (cf. chap2). En revanche, ladoption de la nouvelle loi de 2010 sur la microfinance en Egypte a permis des avances normes. Cependant dimmenses efforts reste dployer, le secteur de la microfinance tant soumis un secteur informel qui impose parfois ses codes en pratiquant lusure, ainsi que les taux dintrts levs (cf. chap. 5). Ces pratiques ne permettent pas la gnralisation de la microfinance dans les zones rurales de lEgypte. Plusieurs ONG gyptiennes accordent, depuis cette date, des prts par crdits de groupe ou par famille ; ce qui permet le remboursement des prts jusqu 99%. LEgypte sest inspire du modle indien des prts de groupe appel modle des Selfs Help Groups. Cest un modle qui tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 est fond sur la constitution des groupes informels de base. En Inde pour des raisons de rglementation des associations, le nombre dadhrents de chacun de ces groupes de base ne peut dpasser vingt personnes 121 . Dans un premier temps, lactivit du groupe est uniquement une activit dpargne et les fonds ainsi runis peuvent donner lieu des prts autogrs par les membres, dans une logique proche de la tontine (en Inde appele souvent chit funds) dont parfois ces groupes de base mergent. De nombreux groupes ne dpassent pas ce stade de dveloppement. Et comme ces groupes ne sont pas enregistrs par les autorits publiques ; ils ne bnficient pas dun prt bancaire. Les carences des institutions de statistiques empchent de publier le nombre exact de ces groupes en Egypte. Quand le groupe de base a prouv sa capacit sauto-organiser et grer les prts entre membres dans une courte priode, le groupe peut tre ligible pour un prt auprs dun tablissement financier.
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Selon la loi Indienne, une association nayant pas plus de vingt membres chappe diverses contraintes lgales, notamment lobligation dtre dclare aux autorits publiques. Cf : p 273 de J.M. Servet, septembre 2006 ; Microfinance : Banquiers aux pieds nus.
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Le tableau ci-contre rsume les divergences du secteur de la microfinance en Tunisie et en Egypte.

Tableau N 31: Les divergences des deux systmes. Tunisie * March restreint *Subvention du secteur de la microfinance est plus importante Egypte *Plus grand march de la microfinance. *Mise en uvre des modles hybrides (association des modles SHG, Gramen Bank et pratiques locales). Crdit familial par groupe dau moins *Rglementation adopte depuis Fonctionnements 2000. *Rglementation en matire de microfinance adopte en 2010. *Deux grandes institutions BTS et Enda inter Arabe qui travaillent *Existence de plusieurs institutions de la microfinance dont la Banque Centrale et une *Plus dinnovations des IMF et les besoins des femmes dans les zones recules ont t pris en compte. *Offres des crdits sur une base artisanale avec des taux dintrts qui sont trs levs. Egypte *Adoption dune nouvelle rglementation du secteur de la microfinance en 2010 Observations *Ladoption dune nouvelle loi de la microfinance en Egypte afin douvrir le march de la microfinance au secteur priv en Egypte est une bonne initiative. Les diffrentes crises actuelles en gypte et en Tunisie ont mis le secteur de la microfinance en stand bail. multitude des ONG. 4 personnes. *Non nautorisation dpargne aux IMF gyptiennes. Observations *On considre que lEgypte est le pays qui a le plus grand march de la microfinance au Maghreb.
Elments essentiels
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avec plusieurs ONG sur le terrain.
Elments essentiels
Tunisie *Secteur de la microfinance dans une phase de latence cause de la crise politique.
Initiatives
Source : daprs notre propre analyse.
En effet, certaines IMF gyptiennes en phase mergente comprennent des dizaines dONG, dintermdiaires du secteur informel (spcialement ceux qui oprent dans les zones 341
rurales) et mme dindividus offrant des services financiers sur une base essentiellement artisanale. Ces IMF oprent de manire spontane pour combler des crneaux du march et imposent des taux dintrt trs levs sur les prts, afin de satisfaire la demande des populations surtout pauvres agissant dans le secteur informel. Elles fonctionnent, dans une large mesure, sans reconnaissance formelle en termes dautorisation ou denregistrement. LEgypte ntait pas gnralement en mesure de reconnatre ces institutions, en raison soit des lacunes sur la rglementation ou soit de leur caractre informel ainsi que de leur statut illicite. Les IMF operant dans cette catgorie ont peu de chances de grandir et de prosprer. Cependant, la nouvelle rglementation adopte en 2010 va permettre ces ONG de se mettre aux normes. Certes, les IMF non rglementes fournissent des services aux clients les plus pauvres, mais elles ont des cots de transaction plus levs et des volumes doprations plus rduits. Les taux dintrts levs pnalisent les populations gyptiennes disposer du crdit. Ceci vrifie notre hypothse tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 4 122 . Autant dlments qui nencouragent pas les investissements substantiels requis pour sinstaller dans les zones rurales. Pour cette raison, les prestataires des services financiers ruraux sont des institutions plus petites ayant une assise locale. Ainsi, le dveloppement des marchs ruraux en Tunisie et en Egypte est entrav par plusieurs facteurs naturels, notamment le risque lev li la principale activit conomique - lagriculture pluviale ainsi que les difficults prouves dans la diversification du risque en raison des marchs segments, sous leffet des problmes dj voqus ou de labsence de garanties physiques classiques exiges gnralement par le systme bancaire. Toutefois, la microfinance rurale ne peut rsoudre tous les problmes auxquels se heurtent les conomies rurales (modles dconomie pastorale) et qui les empchent de devenir plus prospres. Ces problmes sont notamment diverses : labsence dintermdiaires financiers comptents pour offrir des services de microfinance ruraux axs sur la demande,
122H4 : La politique du taux dintrt est un obstacle pour la gnralisation du microcrdit auprs des populations dmunies. Nous allons vrifier si le taux dintrt peut constituer un frein ou une incitation laccession du microcrdit par les populations.
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lagriculture de subsistance qui prdomine dans ces zones (se traduisant par des taux de remboursement laissant dsirer), le manque de titres fonciers, ltat dplorable des infrastructures (qui limite laccs au march), la pauvret gnralise et le caractre hautement saisonnier des revenus. Il est encore difficile de toucher efficacement les zones rurales en raison dune inadquation des modles (CGAP, 2010).
La microfinance demeure concentre sur le microcrdit. Le secteur na pas t capable jusqu maintenant de dfinir de manire commune le public vis et les impacts souhaits ; ce qui aurait autoris notamment une meilleure identification des pauvres. La microfinance reste en outre caractrise par un manque de comptences et de formation des quipes locales. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Les IMF sont encore de trop petite taille et de faible profitabilit pour attirer durablement les capitaux: avec une marge de 2% aprs dpenses. Les IMF ne constituent pas une mauvaise approche commerciale, mais leur croissance est contrainte par le manque de professionnalisme dans la gestion des prts. Trs peu dIMF Egyptiennes ont atteint la taille critique et la profitabilit ncessaire pour attirer des fonds commerciaux.
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Les forces et les faiblesses des deux systmes
Au terme de cette analyse comparare nous avons dgag les forces et les faiblesses qui sont cites dans le tableau N 32
Tableau N 32: Les forces et les faiblesses du systme de microfinance en Tunisie et en Egypte
Elments essentiels *Deux grandes Institutions BTS et Enda Inter Arabe qui couvrent le secteur de la microfinance relaye par une multitude dONG. Forces * Crdit destin majoritairement aux femmes (ENDA Inter Arabe). * Prsence de plusieurs bailleurs de fonds dans le secteur (BAD, PNUD, FENU, Banque Mondiale.). * Impact positif sur la vie des bnficiaires du microcrdit. *Banque Centrale et plusieurs IMF couvrent le secteur de la microfinance. * Crdit destin majoritairement aux femmes en touchant les femmes les plus pauvres. * Crdit de groupe trs encourag par groupe de 4 au niveau familial il suffit que le chef de famille soit un homme. * Prsence de plusieurs bailleurs de fonds dans le secteur (BAD, PNUD, FENU, Banque Mondiale.). * Impact positif sur la vie des bnficiaires du microcrdit. * Les subventions de lEtat la BTS *Difficults de toucher efficacement les zones rurales en raison dune inadquation du modle. *Concernant les populations touches par le secteur, celles-ci nintgrent pas majoritairement Faiblesses les plus pauvres qui sont en effet la clientle la moins accessible gographiquement, la plus marginalise et prsentant le moins de garanties, donc plus coteuse en frais gnraux. * La microfinance demeure concentre sur le microcrdit. * Manque des comptences et de formation des quipes locales. * Offre des services financiers majoritairement sur une base essentiellement artisanale. *Taux dintrt trs levs sur les prts. Pratique des taux dintrt usuriers par les IMF. *Difficults de toucher efficacement les zones rurales en raison dune inadquation du modle. * les IMF non rglementes fournissent des services aux clients les plus pauvres, mais elles ont des cots de transaction plus levs et des volumes doprations plus rduits. * Manque des comptences et de formation des quipes locales. * Le cot des prts en milieu rural est relativement lev. * Insuffisance et mauvais tat de linfrastructure de transport et de communication dans les zones rurales. * Marchs ruraux entravs par plusieurs facteurs naturels. * Absence dintermdiaires financiers. * Taux de remboursement faible dans les zones rurales cause de lagriculture de subsistance. *Manque de titres fonciers. Source : Daprs nos analyses Tunisie Egypte
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Les expriences de la Tunisie et de lEgypte, ont dmontr que les pauvres sont aussi capables de mettre en place des petites entreprises et de les dvelopper. Contrairement ce que lon croyait, le manque de garantie matrielle, lanalphabtisme ou le fait de vivre dans les zones rurales ou pri urbaines ne constituent pas les facteurs limitatifs pour loctroi des crdits. La frquence de remboursement, le lien possible entre le crdit et lpargne, le type de produit ou loffre de formations sont autant dlments peuvant dcider du succs dune IMF. Nous allons par la suite montrer les aspects du dveloppement local que la microfinance a servis en Tunisie et en Egypte. Les aspects du dveloppement local que la microfinance a servis en Egypte et en Tunisie Nos recherches ont montr quen Tunisie et en Egypte laccession un crdit, mme de tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 trs faible montant, peut tre un moyen non seulement de stabiliser des activits conomiques ou den initier de nouvelles, mais encore de lutter contre la dpendance vis--vis de fournisseurs ou dusuriers, de faire face des dpenses imprvues ou des priodes difficiles, vitant ainsi une dcapitalisation de lunit familiale (Cf. Chap. 3 et 6). En Tunisie et en Egypte lactivit du microcrdit encourage la cration de la micro entreprise au niveau local. Mme si le montant du crdit nest pas lev cela permet aux populations pauvres qui taient jusque l exclues du crdit bancaire de crer une petite activit gnratrice de revenus. Cela a des rpercutions positives sur le plan social. Ainsi, la microfinance se renforce en prenant en compte, tout le potentiel concernant les aspects sociaux du dveloppement et les diffrentes proccupations des pauvres. Elle devient dans ces deux pays un puissant outil du dveloppement local. Car elle touche plusieurs secteurs (agricultures, groupements villageois, associations) et contribue lamlioration du niveau de vie des populations. En Tunisie, le taux dintrt est fix 5%. Deux grandes institutions la BTS et lONG Enda Inter-Arabe travaillent avec les associations de microcrdits (cf. Chap.2). Ces associations interviennent massivement dans les zones priurbaines et dans les zones rurales. Cela permet datteindre les zones les plus recules de la Tunisie avec un taux dintrt qui est fix par la rglementation. La microfinance permet datteindre plus les populations en Tunisie quen Egypte. Mais, malgr ce progrs, loffre du crdit ne parvient pas satisfaire la demande. 345
En Egypte, bien que le march de la microfinance soit lun des plus importants aprs celui du Maroc, ce march demeure tributaire de certains usuriers continant pratiquer les taux dintrts levs. La loi de 2010 (cf. chap. 5) a permis de renforcer la rglementation. Son application nest pas effective. Le microcrdit est destin au plus pauvre, il reste faible et la microfinance constitue bien un outil de dveloppement local en Egypte. La seule diffrence entre la Tunisie et lEgypte se situe au niveau des taux dintrts qui sont plus levs en Egypte. Lorsque les taux dintrts sont trs levs, les populations les plus dmunies ont souvent du mal obtenir des crdits ou rembourser les crdits. Et dans les situations ou le montant du crdit est faible, cela nencourage pas la gnralisation du microcrdit sauf pour les moins pauvres. Pour que la microfinance soit un bon outil du dveloppement local lEgypte devra renforcer sa lgislation et son application. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Cependant, il est rare que la microfinance suffise enclencher une dynamique de long terme car en Egypte et en Tunisie le montant du crdit est encore limit, le contexte dincertitude incite plus adopter des stratgies de rpartition des risques que dconomies dchelle. Notons aussi cet gard que l'offre de crdit n'est pertinente qu'en lien avec d'autres produits financiers et l'accs l'pargne est tout aussi ncessaire. Mais les IMF gyptiennes ne sont pas autorises mobiliser lpargne de leur clientle. Le processus intressant constat ici, cest leffet de levier provoqu par le crdit auprs des groupes demprunteuses et la mise en place dune dynamique collective qui entrane les groupements emprunteurs dvelopper une attitude active de crdit et dincitation lpargne force. Si lon raisonne en termes de bien-tre et dindpendance et non strictement en termes de revenus, alors limpact auprs des plus dfavorises devient significatif. Mais ds lors que les femmes ont un accs rgulier au crdit, une trajectoire dautonomisation devient possible. Tout dpend toutefois de la manire dont fonctionnent les groupes demprunteuses. Pour les groupes qui ont su trouver un quilibre entre leurs propres activits et leurs relations extrieures, laccs au crdit est susceptible de jouer un effet de levier considrable sur leurs capacits de mdiation financire. Le rle jou par le groupe en matire dauto slection et dincitation est un moyen de limiter les problmes dasymtrie dinformation et donc les risques. Il permet ainsi des emprunteurs a priori insolvables daccder au crdit.
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Mais la dlgation de responsabilits ne doit pas pour autant conduire considrer les groupes comme des botes noires . La complexit des relations sociales montre quune approche solidaire ne simprovise pas. Une approche pragmatique, progressive est incontournable. Une connaissance fine des logiques sociales et culturelles est essentielle, ainsi que la prise en compte des jeux de pouvoir et de contre pouvoir (CGAP, 2007). Notre recherche a t oriente majoritairement vers les femmes tunisiennes et gyptiennes car elles ce sont montres plus coopratives que les hommes dans les marchs ou Souks du Caire, dAlexandrie, de Tunis ainsi que dans les zones priurbaines. Il ny avait aucune difficult de les questionner dans les diffrents marchs ; en revanche les hommes par pudeur se livraient peu. Les deux pays ont renforc leurs crdits auprs des femmes car elles contribuent la stabilisation du tissu conomique et social de lEgypte et de la Tunisie. Une femme se consacre entirement tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 ses activits commerciales et lducation de ses enfants ; par contre un homme a tendance soccuper de plusieurs matresses ds quil dispose dun peu des moyens sans compter les sorties nocturnes. Enda inter Arabe Tunis et la majorit des IMF gyptiennes consacrent plus leurs crdits aux femmes gyptiennes et Tunisiennes, mme si pour bnficier dun crdit de groupe ou familial en Egypte il faut la prsence dun homme. Ainsi, nous sommes en mesures de tirer des enseignements aprs ce travail de recherche et de rpondre diffrents questionnements qui sont : microcrdit, miracle ou dsastre , la microfinance sauve telle les pauvres ou simples utopies ? Est t-elle un outil du dveloppement local ?
Les limites de la microfinance La microfinance n'est pas un remde magique conduisant automatiquement les
populations pauvres de meilleures conditions de vie. Dans certains cas, la microfinance a produit des effets pervers et a conduit l'endettement. Les opinions divergent sur la capacit de la microfinance d'atteindre les plus pauvres des pauvres. En effet, le drapage de la microfinance est une ralit. On assiste au surendettement des clients, aux taux dintrt trop levs en passant par les mauvaises pratiques de certains agents de crdit. Le succs de la microfinance semble tre remis en question. Ces critiques contrastent avec loptimisme qui a longtemps prvalu dans le secteur, prsentant le microcrdit comme une solution miracle la pauvret ayant valu son fondateur, Professeur Muhammad Yunus, le prix Nobel de la paix en 2006. 347
La crise de la microfinance, cest la recherche excessive du gain, la croissance non matrise et le manque de rglementation. La microfinance a t victime de son succs. Elle a grandi trs vite, avec des taux de croissance annuels de 30 %. Ce quon voit, cest que des institutions et des investisseurs ont cherch faire du chiffre au dtriment de la qualit du service. On a assist lentre de nouveaux investisseurs avec une vision du profit maximum. Cependant, il est important de rappeler que ces crises sont localises dans certains pays comme lInde, la Bosnie, le Maroc, et cest pourquoi il faut se garder de penser que ces situations se retrouvent partout. J-M Servet dans son analyse prconise quil est indispensable de dfinir la crise de la microfinance. Il sagit de la monte des impays, cest--dire le fait que les clients ne remboursent pas, ce qui met en difficult les institutions de microfinance. Dans ces analyses il dmontre le fait que le premier phnomne est celui du surendettement. Certains clients jouent tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 sur la concurrence : ils remboursent en empruntant chez le voisin. Ce systme est un chteau de cartes qui seffondre au bout dun moment. De plus, le revenu mme des populations est fragile. La microfinance ne peut rien ce genre de causes. En Egypte, la prolifration des petites institutions (Associations et ONG) dans le secteur informel qui accordaient des prts avec des taux dintrts assez levs chappant tout contrle tatique a occasionn le surendettement et lappauvrissement de certains mnages. Le second phnomne est celui de la saturation du march. Au Maroc par exemple, les clients ont de trs bons rapports avec la microfinance, mais ils ont atteint le niveau conomique quils souhaitaient. On a eu une illusion de croire que, parce que lon avait des taux de croissance considrables, les clients voulaient augmenter leur chiffre daffaires indfiniment alors quen ralit ce nest pas le cas. Les solutions sont trouver plusieurs niveaux. Tout dabord, il faut arriver une meilleure gouvernance des institutions de microfinance. Les actionnaires et les investisseurs doivent jouer leur rle avec une double vision de performance financire et dimpact social. Une rglementation doit tre mise en place. Ces crises ont montr quon ne pouvait pas laisser le march rguler compltement la microfinance et quil y avait besoin de rglementation, notamment au niveau des taux dintrt et des pratiques. La transparence doit galement tre amliore (J.M. SERVET, 2010).
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Ainsi, les bonnes pratiques de la microfinance nous poussent tre attentifs la compatibilit entre intrts individuels et intrts collectifs. Lapproche collective ne peut fonctionner que si elle parvient allier intrts individuels et finalit collective. Lorsque les intrts collectifs lemportent sur les intrts individuels, bnficier dun crdit peut tre plus nuisible que bnfique : accder un crdit sans en avoir besoin, rembourser tout prix quitte sendetter ailleurs, se lancer dans une activit non rentable, etc. Inversement lorsque lintrt individuel lemporte sur lintrt collectif, le mcanisme dincitation ne fonctionne plus, leffet domino engendre alors la gnralisation des impays. Des tudes de faisabilit pralables, visant apprcier le degr de cohsion sociale locale, sont bien sr indispensables (quels sont les groupes existants, sur quelles bases les membres se regroupent-ils et pourquoi, jusqu' quel point ont-ils la volont de travailler ensemble, etc.), mais se limiter une tude ex ante n'est pas suffisant compte tenu de la dimension dynamique des relations sociales. L'articulation intrts tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 individuels/intrts collectifs est en recomposition permanente. (CGAP, 2008). Paradoxalement, la microfinance nintgre pas rellement les plus pauvres. Les clientles vivant dans les zones rurales retires de la Tunisie et dEgypte clientles au demeurant trs pauvres sont les moins accessibles gographiquement. Ces clientles sont marginalises et elles ne prsentent que trs peu de garanties. Ainsi, elles sont les plus coteuses en frais gnraux. Si la microfinance permet dans la plupart des cas de rduire la pauvret, elle ne peut en revanche tre utilise pour rsoudre des problmes sociaux mme si cela est tentant pour les gouvernements ou organisations non gouvernementales. Les programmes de microcrdit conus pour financer des situations diverses telles que les victimes dinondation ou dautres catastrophes naturelles, ou encore chmeurs, sont rarement une russite. Le taux dimpays est beaucoup plus lev. Le secteur manque de maturit en Egypte. Si la microfinance constitue rsolument un rel outil de lutte contre une certaine forme de pauvret, elle ne constitue pas un remde en soi. Elle montre toujours ses limites. Une des limites du microcrdit est quil finance essentiellement des activits toute petite chelle Prsente il y a trente ans comme le remde une pauvret entretenue par les usuriers, cette forme de prt vient dtre value bilan mitig 123 .
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Esther Duflo : Microcrdit, miracle ou dsastre ? Le Monde du Mardi 12 Janvier 2010.
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Le microcrdit est, sans aucun doute, linnovation qui a fait le plus parler delle dans la lutte contre la pauvret (Esther Duflo 2010). Lgypte et la Tunisie sinspireraient bien du systme Indien et de la Grameen Bank au Bengladesh en adoptant un systme hybride, comme le font dj plusieurs pays africains (Bnin, Togo, Ghana). La microfinance est un outil qui permet lEgypte et la Tunisie de combler le dficit de lEtat en matire de financement des zones rurales ; malheureusement son impact est encore faible mme si elle peut permettre de rduire des ingalits elle ne peut apaiser toutes les tensions sociales dans ces deux pays. Elle doit tre intgre dans une grande dynamique de dveloppement dans ces deux pays en associant les politiques socioconomiques stables, avec une bonne gouvernance ainsi quune stabilit politique ; de mme quune lutte effrne contre le chmage de masse. Ce nest qu partir de cette dynamique densemble que la microfinance peut apporter une stabilit en Egypte et en Tunisie (ceci vrifie notre hypothse 5) 124 . tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Ainsi, lEgypte et la Tunisie connaissent les mmes problmes sur les questions de mal dveloppement, de la dmographie galopante, de lexode rural suivi de lappauvrissement des zones rurales. La pauvret est prsente dans les zones rurales et pri urbaines et ces zones connaissent des problmes de financement. Cette recherche permet de combler les lacunes en termes de connaissances sur les institutions de microfinance dans les deux pays. Les deux systmes mettent en vidence leurs caractristiques, les facteurs explicatifs des spcificits et les enjeux pour le futur. En effet, dans les annes venir, les IMF des deux pays auront faire face des enjeux similaires. La rflexion doit porter sur ladaptation du cadre rglementaire et juridique, la professionnalisation, la rponse aux marchs existants, les marchs potentiels ainsi que sur larticulation avec le systme bancaire. Des cooprations entre les deux pays pourraient savrer trs enrichissantes et les innovations dveloppes par ces IMF permettraient un rayonnement sur lensemble du secteur de la microfinance dans la sous rgion.
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H5 : La microfinance contribue la stabilisation de la Tunisie et de lEgypte. Avec les volutions Arabes et la crise conomique, il est question de vrifier si la microfinance peut contribuer la stabilisation de ces deux pays.
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Les enseignements et les prconisations Dans nos prconisations, il serait plus judicieux dexprimenter le modle crdit solidaire
dans le milieu rural au regard de ce qui a t mis en uvre avec succs en Asie. Ce modle est un systme bas sur une organisation professionnelle centralise, avec une structure fonctionnelle classique dinstitutions financires : direction gnrale, direction dexploitation (ou rseau), direction financire, direction des ressources humaines, services dinspection et de contrle. Selon la couverture gographique, il peut y avoir des antennes rgionales et des branches ou bureaux locaux. La caractristique du modle est quil repose sur des salaris: de lagent de crdit, aux managers de branches, des directeurs dantennes aux cadres dirigeants au sige, en passant par tous les agents techniques (caissiers, comptables, contrleurs). La productivit de ces agents se mesure par le nombre de clients servis par agent et la valeur du portefeuille de tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 crdit par agent. En milieu rural, la densit de population nest pas trs leve, les activits conomiques ne sont pas trs diversifies ni trs lucratives et les moyens de communication peu dvelopps (mauvaise routes ou pistes, pas ou peu de transport en commun). Il est donc difficile de rentabiliser le personnel salari dans de telles circonstances. De plus, dans ces contextes, il y a relativement peu de personnes instruites; ce qui les rendent rares et recherches. Les cots et les exigences en termes de conditions de travail (moto ou vhicule, prime) de ce type de personnel rendent le recours cette mthodologie vraisemblablement peu rentable. Enfin, les populations dune mme localit subissent gnralement les mmes chocs (climatiques, attaques dinsectes ou de maladies, prix) ; ce qui rend la caution solidaire du groupe impossible, sauf dcapitaliser. Cest aussi la raison pour laquelle le crdit solidaire nest pas trs efficace en milieu rural. Pour toutes ces raisons et aprs avoir suivi toutes les expriences de crdit solidaire en milieu rural, on pourrait conclure que ce modle nest ni efficace, ni adapt dans ces contextes. Ladquation des bases du modle tant en cause, on peut mettre lhypothse quune simple adaptation ne modifiera pas rellement la donne. En milieu rural, faible densit de population et moyens de communication dficients, dautres modles sont rechercher pour dlivrer des services financiers prennes des actifs ruraux. Une forme hybride entre crdit solidaire et mutualisme avec une gestion commune reposant sur une collaboration quilibre entre les salaris dune part et les lus dautre part peut tre expriment en Egypte et en Tunisie. 351
Les pratiques dEnda Tunis ainsi que la pratique de la microfinance en Egypte vont dans ce sens. Ces pratiques devraient tre renforces. Le dynamisme des institutions de microfinance est actuellement confirm. La modernisation des outils de gestion et les amliorations dans le domaine de la gouvernance enregistres dans certains pays pourront, par effet de contagion, renforcer lintgration des IMF dans le secteur financier. Les IMF soutiennent un tissu conomique croissant dans de nombreux pays, mme si le chemin de la prennit et de lautonomie financire reste long. Parmi les principaux enjeux figurent laccs au financement et la matrise des cots oprationnels. Linsuffisance des ressources de financement moyen et long terme limite loffre de crdit pour les projets dinvestissement. A ce niveau, larticulation avec le secteur bancaire local et la mise en place des fonds de garantie constituent des solutions ncessaires mais pas suffisantes. Les cots levs enregistrs tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 dans les IMF- des cots explicatifs des taux dintrts levs comme en Egypte- sont constitus principalement par les cots oprationnels. Ceux-ci sexpliquent par des services annexes fournis par les IMF et les difficults quelles rencontrent pour accder certaines catgories de clientle. Les services dappui fournis reprsentent un cot lev pour les IMF et par consquent, lorsquils sont rmunrs, pour les bnficiaires des services microfinanciers. A ce niveau, le rle des pouvoirs publics locaux et des bailleurs de fonds est fondamental. Ils doivent crer les conditions de dveloppement des IMF et assurer le financement des services dappui ainsi que la scurisation des activits microfinancires. * Au terme de ce travail, nous soulignons que limpact de la microfinance en Tunisie et en Egypte est prometteur tout en incitant la prudence. En effet, la microfinance, en visant la promotion de linitiative la fois individuelle et collective des femmes gyptiennes et tunisiennes, apparat comme un moyen de favoriser lautonomie ainsi que la libert relle de ces femmes. Dun point de vue individuel, ce travail de recherche confirme les rsultats que nous avons observs partir des tudes menes par la Banque Europenne dinvestissement en 2007, lAssociation ADA en 1999, lAssociation El Mana en 2004 ; tudes ayant port sur lamlioration des conditions de vies des femmes et des hommes bnficiaires des produits de la microfinance, en Tunisie, en Egypte. Nous avons pu montrer dans cette thse que labsence des politiques sociales, les rticences des banques pour prter aux pauvres et leurs non implantations dans les zones rurales 352
pour des questions de non rentabilit ont favoris lmergence de la microfinance. Son extension a favoris le bien tre des populations jusque l aux prts bancaires traditionnels. Face la rticence des banques traditionnelles daccorder des crdits aux pauvres tous se tournent vers les Institutions de microfinance pour les aider. Ces Institutions ont souvent des problmes de trsorerie et narrivent malheureusement pas faire face la demande des crdits qui ne fait que saccrotre. Pour satisfaire la demande des crdits les IMF ont besoin des financements venant des institutions de dveloppement (la BAD, lUSAID) mais avec la crise financire internationale, lUSAID a rduit ces financements en Egypte. Si bien que le microcrdit est soumis des conditions proches de celles des banques traditionnelles et cela pnalise les plus pauvres qui ne disposent pas des garanties ncessaires de remboursement. Il na pas suffit de laffirmer. Il a fallu le mesurer qualitativement et quantitativement. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Comment viter le surendettement La structuration du march est importante pour viter le surendettement; des centrales de risque, par exemple, permettraient de mieux valuer lendettement des clients. LEgypte a adopt une lgislation en 2010 avec des mesures qui tendaient au renforcement de la cration dune base des donnes communes de tous les clients de la microfinance en gypte. Plante Finance et lInstitution I-score sont les premires institutions gyptiennes qui ont cr des bases des donnes des clients afin dviter le double emploi et le surendettement des populations bnficiaires du microcrdit. Mais, les rponses ne sont pas les mmes partout. On parle de centrales de risque. Il y a des lments qui font quau Maroc, par exemple, a peut fonctionner, car les gens ont des papiers didentit et que la finance informelle y est peu dveloppe. En revanche, si on prend lInde o 70 % des prts sont faits par des prteurs privs, la solution crdit bureau [centrale de risque] nest pas efficace. Lencadrement doit, dans ce cas, se faire par une intervention publique et des autorisations douverture dinstitutions : on ne peut pas avoir des zones satures avec 16 institutions et puis plus rien du tout dans dautres zones. Les autorits doivent aussi cadrer les taux dintrt car on saperoit que, dans certaines rgions, ils sont trs levs par rapport la gnration de ressources. On peut avoir des taux dintrt de 50 %, et ce nest pas gnant si les gens font des oprations qui leur rapportent 100 %. Mais si on emprunte 25 % avec des projets qui rapportent 8 %, a veut dire quil y a appauvrissement et l, a devient grave (J.M. SERVET, 2010). 353
En situation de crise, les institutions doivent aussi avoir lintelligence de reconsidrer lchance de prts. Si les gens ne peuvent pas rembourser parce quil y a eu des inondations ou des scheresses, il faut sadapter. Pour que la microfinance fonctionne bien, un quilibre doit exister entre les logiques de march, les logiques publiques et les logiques solidaires. Si lon est incapable darticuler les trois, aucune ne peut fonctionner durablement par elle-mme. Mme si la microfinance n'est pas la panace, elle constitue un bon outil de lutte contre la pauvret au service du dveloppement local comportant en son sein des aspects positifs et ngatifs comme ceux que nous avons prsents prcdemment.
Les limites de la recherche Au terme de ce travail de recherche nous pouvons affirmer que notre recherche a permis
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dapporter une valeur ajoute dans le secteur de la microfinance en Tunisie et en Egypte ainsi que dans les diffrentes institutions internationales (Banque Africaine de Dveloppement Tunis, Universit Senghor dAlexandrie, Nations Unies New York et certaines ONSG et IMF) o nous avons effectu des sjours dtudes, de recherche de mme que des stages dans le domaine de la microfinance allant de 3 mois 6 mois en tant que stagiaire (cf. annexe 9). Malgr ses diffrents apports, notre recherche connait aussi des limites. Notamment la recherche sest plus focalise par exemple sur les grandes agglomrations et les marchs priurbains de Tunis, du Caire et dAlexandrie sans pour autant passer du temps dans les zones rurales de ces deux pays. Une autre faiblesse est due au manque de coopration de certains clients bnficiaires du microcrdit qui ne se livraient pas facilement par contre les femmes navaient pas des problmes pour rpondre aux interviews. Les responsables des IMF et des ONG dEgypte et de Tunisie taient aussi moins bavards du fait tout simplement du contexte sociopolitique de ces deux pays. Ainsi, aborder les questions danalyse dimpact peut paratre relativement complexe ds lors que les enjeux et attentes sont diffrents selon les acteurs concerns. Il sagit donc pour chaque acteur de clarifier ses besoins et dajuster sa dmarche en fonction des questions auxquelles il souhaite avoir une rponse. La dtermination de limpact dun programme de microfinance sur les clients reprsente un exercice complexe, avec des biais et des piges. Notre dmarche mthodologique sest heurte certaines limites mthodologiques. Au niveau de la fongibilit du crdit ou largent des prts est souvent utilis avec les revenus des mnages. Cette 354
fongibilit du crdit prsente dnormes difficults notamment sur lutilisation des prts obtenus par les clients des IMF. En sus, notre recherche nanalyse pas en profondeur le processus dextension du microcrdit jusque dans les zones rurales de lEgypte et de la Tunisie afin de pouvoir atteindre les plus pauvres. Est-ce que limplantation des IMF dans les zones rurales de faon prenne pourrait favoriser la gnralisation de la microfinance dans les couches les plus pauvres des zones rurales ? Comment parvenir cette gnralisation dans les zones rurales de lEgypte et de la Tunisie comme en Inde avec le modle des Selfs Help Group ? Enfin, comment arriver promouvoir la commercialisation de la microfinance dans les deux pays ?
Projet de recherche Les questions numres prcdemment - seront traites dans nos recherches post
doctorale car nous envisageons poursuivre nos recherches dans cette direction. tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Notre recherche sest limite une analyse statistique simple qui est ncessaire pour ce travail mais qui pouvait tre complte ou approfondie par des analyses plus complexes. Dans le futur, notre recherche pourrait intgrer toutes ces spcificits. Cela permettra de disposer de donnes suffisantes pour procder une analyse plus approfondie des impacts de la microfinance. Et cela nous permettra de raliser certaines comparaisons entre nos travaux de recherche et celles des autres, en particulier sur le continent africain.
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Annexes
Annexe 1. Encadr : Lvaluation dEnda i-a par les Agences de notations
Rating : Le Rating o la notation par des agences spcialises de notation en microfinance est le meilleur moyen pour une institution soucieuse de sa prosprit, pour connatre ses performances et ses dfaillances tous les niveaux afin de pouvoir remdier ses points faibles et amliorer davantage ses points forts. La notation se fait selon une mthodologie visant donner un large ventail de renseignements diagnostics sur l'organisation de microfinance (sa gestion, sa mission sociale, ses produits, sa gestion du risque, sa capacit de croissance, etc.). Micro Rate : Le Micro Rate , la premire agence internationale de notation des institutions de la microfinance, a accord en 2008, la note A l'Association Enda Inter-Arabe pour ses performances financires avec une mention excellent pour ses performances sociales. Cette note est la meilleure attribue aux institutions de microfinance arabes. Les points forts qu'a identifis le rating se rapportent une croissance forte soutenue et contrle, une excellente qualit du portefeuille, une efficacit et rentabilit leves, une diversification des produits ainsi qu' une direction et d'un conseil d'administration solides. En revanche, les points faibles de l'institution s'articulent autour de sa faible position juridique qui est de nature augmenter le risque d'exposition politique. Le rapport final de MicroRate stipule que : Enda Inter-Arabe a ralis un bas niveau de risque de crdit et ses oprations sont solides, bien gres et trs efficaces ce qui lui a valu une bonne performance financire.
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Lapproche GIRAFE : L'valuation par l'approche girafe de Planet Rating en 2006 a abouti l'attribution de la note B+ Enda i-a qui traduit : une Bonne institution solide, financirement autosuffisante avec des procdures de crdit efficaces et des contrles internes suffisants. L'valuation, comme l'indique le nom de l'approche GIRAFE porte sur six caractristiques de fonctionnement de l'IMF et qui sont : Gouvernance, Information, Risk management, Activities and services, Financing and liquidity, Eficiency and profitability. Le rapport d'valuation indique que : La direction d'Enda a su dvelopper une institution de microfinance solide et financirement autosuffisante dote de procdures de crdit efficaces et de contrles internes bien conus. L'institution a par ailleurs cr les conditions favorables son refinancement par emprunt ce qui a permis Enda de diversifier sa structure de financement. Le plan stratgique dvelopp en collaboration avec l'ensemble de l'quipe et avec la participation du Comit de Pilotage donne une feuille de route claire et identifie notamment bien les principaux axes d'amlioration : formalisation de la gouvernance, renforcement de l'quipe de Direction, passage un SIG plus robuste, sophistication de la gestion financire. L'quipe s'est dj attele l'ensemble de ces chantiers. Cette note est octroye avec une tendance positive. L'institution a su gagner la confiance de plusieurs bailleurs nationaux et internationaux, ce qui devrait lui permettre de mener bien l'extension du rseau, l'amlioration de son offre de produits et les actions de renforcement institutionnel prvues dans son plan stratgique .
Figure : Approche GIRAFE
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Source ENDA (2008)
Source : ENDA, 2008 Annexe 2. Encadr : Les diffrents microcrdits proposs par Enda i-a
Le crdit Entreprise : Ce crdit est un prt renouvelable d'un montant plafonn 5000 DT, remboursable sur une dure de 2 ans, destin financer des besoins en fonds de roulement ou investir dans une entreprise. Le projet objet de ce prt doit vrifier certaines conditions qui sont orientes vers la viabilit du projet qui devrait tre assure depuis au moins un an. Le projet devra tre exerc dans un local indpendant et la tenue d'une comptabilit, aussi simple qu'elle peut l'tre (factures, cahier entre-sortie...), est exige. Le crdit solfa : Si les conditions exiges du prt entreprise ne sont pas vrifies, un autre type de crdit constitue une alternative. Pour les personnes souhaitant se lancer dans une activit gnratrice de revenus et qui sont porteurs d'une ide, solfa constitue la solution idoine. Il s'agit d'un prt renouvelable d'un montant croissant plafonn 1000 DT, remboursable sur un an. Le crdit Elmachia : Cest un service qui cible les clients pratiquant l'levage. C'est un prt d'un montant plafonn 5000 DT, remboursable sur 2 ans qui vise soit le financement de l'investissement consistant en l'achat des ttes de btail, d'quipements ou d'amnagements, soit le financement des besoins de fonds de roulement travers l'achat d'intrants et des cultures fourragres. Le crdit eddar : L'organisation peut accorder des crdits de consommation qui ne sont pas destins des activits gnratrices de revenus, mais qui sont destins l'amlioration du logement de la famille du bnficiaire. Il suffit qu'un membre du mnage soit propritaire d'un logement pour pouvoir bnficier du crdit eddar ; ce crdit qui est destin l'amlioration du logement appartenant la famille, est un prt renouvelable, plafonn 5000 DT, remboursable sur une priode de 3 ans. Ce type de microcrdit peut tre accord pour la construction ou l'extension, il peut tre destin l'amnagement ou mme au paiement des frais d'enregistrement.
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Le crdit talim : Pour ne pas dtourner l'usage du microcrdit reu vers des dpenses autres que le projet sujet de la demande du prt, l'organisation offre un crdit parallle destin financer les dpenses scolaires des enfants. Talim est un prt parallle octroy pour les emprunteurs ayant des microcrdits en cours, et ayant des enfants scolariss, le montant plafonn est de 500 DT, il est destin financer les dpenses de la rentre scolaires des enfants des emprunteurs. Ces dpenses scolaires peuvent se rapporter l'inscription dans une formation acadmique ou professionnelle ainsi qu l'achat des fournitures scolaires et parascolaires et au payement des frais d'hbergement dans les foyers universitaires ou privs. Fonds de prvoyance : Une forme d'assurance vie est offerte automatiquement par l'organisation lors de la conclusion du contrat ; Enda a mis en place un fonds de prvoyance qui prend en charge le reliquat du prt non encore rembours, en cas de dcs ou d'incapacit de l'emprunteur, et se charge verser la famille du dfunt une indemnit d'une valeur de 500 DT.
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Source : document interne ENDA, 2008
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Annexe 3. Encadr : Les orientations du PNUD

Au niveau micro : Tout dabord, le niveau micro de la rforme a pour objectif de dvelopper la diversit des produits proposs aux clients de la microfinance, cela implique principalement de pousser les banques traditionnelles sinvestir dans ce secteur en dveloppant leur capacit de crdit destination de ce type de clientle. Il sagit ensuite de dvelopper des partenariats avec la Banque Postale Nationale pour dvelopper les activits de micro pargne et se servir du vaste rseau dagence dont elle dispose pour relayer les activits des IMF. Le PNUD souhaiterait que cet aspect de la rforme dbouche sur la constitution dun march autonome de la microfinance occup par de vritables Institutions de Microfinance ayant un statut juridique appropri. Cela impliquerait entre autre, une relative diversification des sources de financements et donc une diminution de la dpendance des IMF envers les dons de charit ; un dveloppement croissant de la capacit daccueil de nouveaux clients par les IMF et donc une amlioration du taux de pntration moyen du pays ; et, enfin, le dveloppement de ladhsion des IMF aux standards de procdures mises en uvre par le Rseau Egyptien de la Microfinance (Egyptian Micro Finance Network).
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Au niveau mso : La dynamique de rforme un niveau mso repose sur trois aspects distincts : lamlioration de la fluidit de linformation lchelle rgionale, lapprofondissement des relations des IMF avec le tissu conomique rgional, et ladhsion des structures de supervision du march. Cela va se traduire dans un premier temps par la mise en place dorganismes rgionaux de prospection sur la conjoncture du march de la microfinance et la constitution dune structure denregistrement de lhistorique de crdit de lensemble des clients de la MF. Ensuite, le dveloppement de limplantation locale des IMF devra tre ralis par le biais dune amlioration de laccs aux sources de financement locales, et par le dveloppement de services dassistance aux structures locales de MF. On entend par structures de supervision du march des agences internationales de notation ou bien le Rseau Egyptien de MF voqu plus haut. Au niveau macro : La dynamique de rforme un niveau macro est essentiellement compose de la mise en place de politiques publiques ayant pour objectif de faciliter lentre de nouveaux acteurs sur le march de la microfinance, ainsi que de campagne dinformation sur lactivit des IMF destination du grand public. Cet ensemble de mesures proposes par le PNUD vise en ralit initier en Egypte ce que les professionnels de la microfinance appellent le processus de transformation.
Source : PNUD, 2010.
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Annexe 4. Encadr : Les quatre grandes dimensions des performances sociales.

Dimension 1 : orientation vers une clientle pauvre ou exclue nayant pas accs au secteur bancaire. Les IMF cherchent gnralement atteindre une population exclue du systme financier commercial. Des IMF peuvent avoir lobjectif de cibler des populations exclues socialement ou des pauvres, ou simplement elles offrent des services financiers dans une rgion o le systme bancaire est absent ou des personnes rejetes par le systme bancaire (mais qui ne sont pas ncessairement pauvres ou socialement exclues). Les questions de loutil SPI-CERISE portent sur la stratgie de ciblage de lIMF (ciblage gographique, individuel ou par la mthodologie de prts) et les rsultats de la stratgie de ciblage. Dimension 2 : diversification des services afin de les adapter aux besoins de ce public spcifique. Il ne suffit pas de dcider de viser une population cible. Les services de microfinance sont trop souvent standardiss. LIMF doit tudier la population cible et travailler sur llaboration de ses services financiers pour quils puissent tre adapts aux besoins des clients. Les questions portent sur la diversit des services, la qualit de ces services (rapidit, proximit, transparence, adaptation aux besoins) et laccs des
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services non financiers. Dimension 3 : instauration de relations de confiance avec ses clients et renforcement de leur capital social et politique. Pour lIMF, la confiance entre lIMF et le client peut rduire les cots de transaction et amliorer le taux de remboursement. Cela peut favoriser laction collective et rduire les comportements de cavalier seul , les comportements opportunistes, et rduire les risques. Pour les clients, renforcer leur capital social et politique peut renforcer leur organisation sociale (action collective, partage de linformation, lobbying,) et la confiance en soi pour faciliter leur dveloppement conomique et social. Les questions de loutil SPI-CERISE portent sur la confiance et le partage dinformations de lIMF avec les clients, la participation de ceux-ci dans les instances de dcision diffrents niveaux de lIMF et enfin les actions de lIMF dans le domaine du renforcement du capital social de ses clients. Dimension 4 : responsabilits sociales de linstitution envers ses salaris, ses clients et leurs collectivits. Une conscience sociale est ncessaire pour adopter un comportement responsable socialement. La responsabilit sociale demande une politique de ressources humaines adquate, une adaptation de la culture de lIMF au contexte culturel et socio-conomique, une proccupation de limpact des actions sur ses clients et sur la communaut dans laquelle lIMF volue. Les questions portent essentiellement sur la politique de ressources humaines de lIMF, les actions de lIMF qui sont lexpression dune responsabilit sociale vis vis de ses clients (tudes dimpact, etc.), ou vis vis de la communaut (rinvestissement dans des services la communaut par exemple).
Source : CERISE-IRAM : 2006
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Annexe 5. Encadr Les produits de la microfinance islamique

Les produits de la microfinance islamique :
La mourabaha ou vente bnfices : la banque achte les marchandises ou les matriaux des fournisseurs sur ordre dun client pour les revendre ce dernier avec une marge de bnfice fixe lavance. Le dlai de remboursement dpend du casch flow et peut aller de trois dix huit mois. Le contrat contient des indications sur la marchandise, les dlais et le lieu de livraison. Trois oprations sont simultanes : une promesse dachat du client, une promesse de vente la banque, un contrat de vente bnfices aprs lentre en jouissance de la marchandise par lacheteur. La banque paye donc le fournisseur et se fait rembourser par le client. Lijara ou commission est une forme de crdit bail ou de leasing. La banque achte les quipements, terrains, immeubles, vhicules. Elle les loue au client. Ce dernier devient propritaire des biens quand il a fini de rembourser des sommes qui sont chelonnes dans le temps et verses un compte pargne. Le client paye donc une location chance fixe dcide la signature du contrat. En fait, le client assume la totalit des risques, charges des biens en location, entretien, chances, sauf sil est dfaillant. Il dispose en gnral dune option d achat, pendant la dure du contrat.
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Le taajir, location ou leasing consiste pour la banque acheter quipements et matriaux et les mettre la disposition dun entrepreneur moyennant une rmunration fixe lavance. Ce dernier devient propritaire des matriaux et des quipements au terme des chances de remboursement. Dans le bai mouajjal, vente reporte, la banque achte des quipements ou des matriaux pour les revendre terme au co-contractant selon des modalits fixes au pralable dans un contrat moyen terme, de deux quatre ans. Par exemple, dans les oprations dexportations-importations, la banque peut acheter des marchandises un importateur pour les revendre un exportateur ou le contraire, contre une rmunration un terme fix lavance. Les oprations dinvestissement intressent davantage le crdit moyen et long terme : La moucharaka est la prise de participation dune banque au capital dun projet chaque partie recevant annuellement une part de bnfices proportionnelle son apport. La banque intervient dans la formation du capital dentreprises existantes ou crer et dans la gestion des projets en tant reprsente au conseil dadministration. Dans la moucharaka dfinitive, le montant de la participation et la part des bnfices sont dtermines au pralable. La moucha-raka peut tre dgressive. La banque sengage financer en totalit ou en partie un projet jug rentable. Elle reoit une part de bnfice et le partenaire a le droit de rembourser en totalit ou en partie la somme investie par la banque. Lopration sachve quand le partenaire a rembours en totalit la crance de la banque et conserve seul la matrise du projet. La moudaraba est un financement de fiducie, il est une contribution au working capital ou au fonds de roulement. Lopration consiste pour la banque participer un projet par un apport de capital. De son cot, le promoteur fournit son travail, son savoir-faire et peut faire galement un apport en capital. Le projet doit prsenter lorigine
(Sources : CGAP, Focus Note 49, 2009 et PricewaterhouseCoopers) Annexe 6. Encadr : Exemple de lexprience du Maroc
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Lexprience du Maroc : Le Maroc est lun des pays les plus avancs et le mieux organis dans la microfinance Plante Finance et dautres institutions jouent un rle qui est trs important dans laccompagnement, lassistance technique et la formation des praticiens de la microfinance. Ce pays est le mieux nantis en microfinance en Afrique son exprience mrite dtre voque. Malgr la crise qui a secou le secteur de la microfinance, ce pays demeure le mieux structur et le plus avanc dans ce domaine. Les premires offres de services de microfinance au Maroc furent entreprises en 1993-1994. En 1997, 5 institutions de microfinance taient prsentent sur le terrain. Le gouvernement du Maroc et le Programme des Nations Unies pour le Dveloppement (PNUD) lancrent le programme Micro Start en 1998 avec lobjectif damliorer laccs aux services financiers des micro-entrepreneurs bas revenus pour les aider dvelopper leurs activits professionnelles, augmenter leurs revenus et crer de nouveaux emplois . Ce programme a fourni une assistance financire et technique six IMF entre 1998 et 2001
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contribuant significativement au renforcement du secteur de la microfinance au Maroc au mme titre que le Fonds Hassan II, cr en 2000, qui octroya une subvention au secteur dun montant de 100 millions deuros. Le secteur a ainsi connu un fort dveloppement qui sest acclr entre 2005 et 2007 et sest avr tre le facteur dclencheur de la crise qui touche le secteur depuis 2008. Mais cette dernire est avant tout la consquence de laccumulation dune srie de facteurs dterminants. Tout dabord, le secteur marocain a longtemps t un exemple mondial de maitrise de la qualit de son portefeuille (PAR30< 1%). Cette confiance dans la maitrise de son portefeuille na pas pouss les IMF pendant cette priode de forte expansion la fois revoir leurs politiques doctroi de crdits souvent trop laxistes mais aussi adapter leurs procdures de contrles internes ce niveau de croissance annuelle. Ces problmes de gestion et de gouvernance cumuls des systmes dinformation et de gestion (SIG) souvent inadapts aux besoins, nont pas permis au secteur de poser certains garde-fous qui auraient pu limiter les consquences de la crise. Cette situation a favoris la multiplication des crdits croiss (un emprunteur cumulant plusieurs crdits dans diffrentes institutions) accentuant ainsi le surendettement de la clientle. Cest vritablement courant 2008 que la crise commence se faire ressentir avec un PAR30 qui passe 5% et une radiation de prts plus de 3%. Voyant la situation se dgrader, les 4 principales IMF dcident de partager leurs informations clientle via une centrale des risques informelles gre par lune delle, Al Amana. Cette initiative a dj permis de baisser de 39% 29% entre octobre 2008 et septembre 2009, le nombre de clients bnficiant de plusieurs prts.
A linitiative de la FNAM, quatre autres IMF ont pu rejoindre cette centrale des risques au deuxime trimestre 2010. Les IMF ont ainsi ralenti le dveloppement de leurs activits pour apurer leur portefeuille et renforcer leurs procdures et outils de gestion. Dautres initiatives de soutien au secteur sont en cours, avec le soutien du Gouvernement marocain, la Fdration Nationales des AMC
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(FNAM), Bank al Maghreb et le Millenium Challenge Account (Agence de Partenariat pour le Progrs), ce dernier soutenant le secteur travers un large panel de projets financ hauteur de 46 Millions USD. Bank Al Maghreb apporte son support la mise en place dune centrale des risques officielle et agit pour lamlioration du cadre rglementaire, explorant les options de transformation des IMF les plus importantes tandis que la FNAM travers la mise en place dune srie de commissions, permet une plus grande concertation du secteur sur la base de bonnes pratiques ncessaires la sortie de la crise.
Source : SANABEL, 2009 Annexe 7. Etude sur la Microfinance en Tunisie par lUnion Europenne : 2009/2010 : Etude sur
le march de la microfinance en Tunisie. Contexte rglementaire, offre, demande et conditions de dveloppement : Rapport final ; Contrat-cadre bnficiaires Lot n10 Lettre de march contrat 2009/216690. Cette tude qui s'est droule d'octobre 2009 avril 2010, dont les trois phases conscutives ont permis de recueillir l'information ncessaire la rdaction de ce document, avait comme objectif gnral le dveloppement du march de la microfinance en Tunisie. Son but tait d'apporter aux dcideurs du gouvernement tunisien une liste de recommandations socioconomiques et techniques lie un calendrier des activits raliser pour mettre en uvre ces recommandations. Pour raliser l'tude, le consultant a mis en place une quipe multidisciplinaire, compose parit d'experts locaux et internationaux. La documentation existante permet de constater de manire gnrale que la microfinance est en pleine volution et que les pouvoirs publics sont pleinement conscients qu'il s'agit d'un outil particulirement utile et efficace pour rencontrer des objectifs nationaux de dveloppement. L'aspect social de son utilit est de plus en plus prsent dans les proccupations de nombreuses parties prenantes, et l'apparition relativement rcente des approches de double et mme triple finalits (conomique sociale environnementale) est l pour le confirmer. Depuis dj de nombreuses annes, la Tunisie a mis en place, l'initiative du gouvernement, des programmes de dveloppement et de support la microfinance, par l'intermdiaire du rseau des associations de dveloppement (AD), supportes par la Banque Tunisienne de Solidarit (BTS). Paralllement cette structure, une ONG internationale, enda Interarabe (enda ci-aprs), s'est progressivement dveloppe pour former avec la BTS et son rseau d'AD un paysage singulier qui a permis, depuis leurs installations, d'octroyer conjointement prs de 1.000.000 de microcrdits. Les tudes de terrain montrent d'une part qu'il existe une forte complmentarit des deux institutions, tant en terme de clients qu'en terme de couverture gographique mais d'autre part que la demande additionnelle potentielle est considrable : elle est estime entre 800.000 et 1.000.000 d'oprations. Les recommandations et le plan d'action proposs, organiss en catgories qui sont i) le cadre institutionnel, ii) la rglementation, iii) la porte, les produits et l'encadrement des bnficiaires et iv) les capacits internes des IMF, tiennent compte de la perspective d'une intervention pertinente de l'tat dans les mcanismes de support au dveloppement qu'il peut mettre en place. A l'initiative du gouvernement, un dbat doit s'ouvrir entre tous les acteurs afin qu'en capitalisant sur les nombreux acquis engrangs jusqu' prsent, le secteur puisse se dvelopper de manire harmonieuse, en envisageant une ouverture progressive et contrle du march. Les acteurs de terrain ont montr un apptit important pour une volution rapide de la situation, ce qui
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devrait permettre, selon eux, la microfinance de continuer se dvelopper au mme rythme que celui des dernires annes. Il est aussi apparu lors des dbats qu'une srie d'amliorations sont envisageables court terme, ce qui aurait l'avantage de garder le sujet dans l'actualit par l'organisation d'changes entre les acteurs. Positionnement de lexprience tunisienne : Comparativement aux pays de lchantillon retenu, la Tunisie prsente une situation qui nest pas la meilleure, mais qui nest pas non plus, et de loin, la moins mauvaise. Les points les plus positifs sont : - la pntration gographique de la microfinance sur la quasi-totalit grce la prsence des AD et la facilit avec laquelle, tenant compte de l'appui de l'administration locale, elles peuvent tre cres (plus de 250 en moins de 8 ans couvrant la quasi-totalit des 264 dlgations administratives) , mais aussi la fourniture de certains services traditionnellement lis la microfinance par le systme financier formel (banques et rseau postal) ; - le potentiel de porte dmontr par la croissance rapide denda et ses objectifs d'expansion territoriale depuis 2007, en particulier dans les dlgations dominante rurale et confirme par les rsultats de lenqute mene sur le terrain (les nouvelles antennes atteignent 500 1.000 clients ds la premire anne); - la conscience des pouvoirs publics au plus haut niveau de ltat quant au rle que peut jouer la microfinance dans la rduction de la pauvret, se traduisant par diverses formes d'appui (primes d'installation, subvention du personnel travers le mcanisme 2121, formation des cadres, ) ; - louverture du dbat sur les moyens mettre en oeuvre pour dvelopper la microfinance .
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Source : EUROPEAID/119860/C/SV/multi IBM Belgium s.a., Avenue du Bourget / Bourgetlaan, 42, 1130 Bruxelles / Brussel. RCB 84.472 - VAT405 912 336 - (02) 225.21.11. Date de publication de la version finale du rapport : 9 mai 2010. Date de publication de la version provisoire du rapport : 21 avril 2010. Date d'approbation de la version finale du rapport : Rapport coordonn par : Mr. Yves Mathieu
Annexe 8. Tableau N32 Rpartition des micro-vendeurs par pays enqut selon le recours ou non au service dune IMF en Egypte et en Tunisie. Recours au service dune IMF Oui Pays Egypte Tunisie Total Effectif 252 355 607 % 62% 58% 60% Effectif 156 254 410 Non % 38% 42% 40% 408 609 1017 Total Effectif % 100% 100% 100%
Source : Enqute du terrain Pour raliser cette analyse il est utile danalyser les donnes de base de notre chantillonnage au niveau des deux pays partir du test de chi-deux :
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Test de Chi-deux :
Frquences observes (donnes de base) Type d'enqutes Responsables d'IMF Bnficiaires du microcrdit Non Bnficiaires du microcrdit Total Tunisie 25 355 254 634 Egypte 10 252 156 418 Total 35 607 410 1052
Frquences attendues (donnes thoriques) Type d'enqutes Responsables d'IMF Bnficiaires du microcrdit Tunisie 21 366 274 634 Egypte 14 241 163 418 Total 35 607 410 1052
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Non Bnficiaires du microcrdit Total
Le test de chi-deux (ou test dajustement) sapplique lorsquon est en prsence des donnes qualitatives discrtes et plus gnralement lorsquon a un tableau de contingence (cest dire un tableau issu du croisement de deux questions fermes). Il sagit alors de tester ladquation entre deux distributions observes (c'est--dire les donnes relles issues de lenqute) et thoriques (celles quon aurait d observes sil n y avait aucune relation entre les variables en prsence). On souhaite rpondre au questionnement suivant : . La pratique de la micro finance varie-t-elle en fonction de la zone denqute de linterview ? Le test consisterait calculer la somme des diffrences entre effectifs observs et effectifs thoriques.
Chi deux calcul =
(effectif observ effectif thorique )

i
effectif thorique
Cette valeur est compare avec une valeur de rfrence tabule dans la table de chi-deux. Pour cela, on dtermine le degr de libert :
degr de libert = (nombre de ligne 1) (nombre de colonne 1)

NB : les lignes et les colonnes font rfrence celles du tableau de base On choisit un seuil derreur (habituellement on choisit 1% ou 5%) Hypothse nulle Ho : il ny a pas de diffrence entre lchantillon issue de la Tunisie et celle issue de lEgypte en ce qui concerne laccs au microcrdit et responsable IMF.
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Hypothse alternative H1 : la diffrence est significative entre ces deux chantillons Aprs avoir pos les hypothses, il revient de calculer la distance du chi-deux qui sera compare celle lue dans la table statistique en ayant choisi au pralable le seuil de significativit qui sera dans notre cas 5% (nous nous sommes fixs cette valeur). Calcul de la distance du chi-deux Valeur calcule du Chi-deux = 3.11 Degr de libert ddl Ddl = (nombre de ligne-1) x (nombre de colonne -1) Soit ddl = (3-1) x (2-1 Ddl = 2 Valeur thorique du chi-deux On lit dans la table la valeur correspond lintersection de la ligne (2) et de la colonne (0.05), soit 5.99 Dcision On constate que la valeur calcule 3.11 < 5.99 (valeur lue) 0.05 et 2 D.L., la valeur thorique du chi-deux vaut 5,99. Comme la valeur calcule du Chi-deux (3,11) est nettement infrieure la valeur thorique ; on dit quelle est dans la zone de non rejet de lhypothse nulle (H0) : on ne rejette pas lhypothse nulle. La diffrence observe dans notre chantillon est donc probablement due au hasard.
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Annexe 9. Attestations de stage dans le cadre de la thse en microfinance et du tutorat que jai assur pendant deux ans lUniversit Senghor dAlexandrie dans lencadrement des tudiants en Master GSE distance avec des regroupements lUniversit Sennghor dAlexandrie en Egypte dans le cadre de la Francophonie.
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Affaire suivie par Pascal KENGUE dans le cadre de ces recherches doctorales lUniversit de Rennes 2 sous la Direction du Professeur Marc HUMBERT.
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Objet : Enqute qualitative sur la microfinance en Tunisie et en Egypte. Madame, Monsieur ; Dans le cadre de la recherche doctorale sur la microfinance en Tunisie et en Egypte de lUniversit de Rennes 2 conduit par Mr Pascal KENGUE sous la Diirection du Professeur Marc HUMBERT. Nous vous soumettons ces questionnaires. Bien entendu, vos rponses seront traites de manire totalement anonyme , dans un but statistique . Quinze minutes vous suffirons pour complter le questionnaire. Merci davance pour votre collaboration. Pascal KENGUE
Questionnaire N1 relatifs tous les bnficiaires du microcrdit :
1/ Quel est votre activit ?................................................................................................... 2/ Quel est votre lieu de rsidence ?................................................................................... 3/ Quel est votre ge ?.......................................................................................................... 4/ Quel est votre nationalit ?...........................Sexe?......................................................... 5/ Avez-vous dj bnfici dun crdit dune IMF ou dune mutuelle ?....................... 6/ Si oui, quest ce que ce crdit a pu vous apportez ? A : une vie meilleure..B : un accroissement de nos activit C : une reconnaissance sociale....C : plus des problmes D : autres (prcisez).
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7/ Depuis combien de temps bnficiez vous de ce crdit ?.............................................. 8/ Quest ce qui vous a motivez pour demander un crdit auprs des IMF ?................ 9/ Comment vivez vous avant de bnficiez le crdit ?..................................................... 10/ Pouvez vous conseillez un voisin ou un membre de votre famille de demander un crdit auprs dune IMF ? A : oui..B : non Si oui, Pourquoi Si non, Pourquoi 11 / Quest ce que vous pensez des IMF ? A : elles rendent service la population B : depuis leurs implantations le niveau de vie des populations bnficiaires des micros crdits cest amlior C : elles ont contribu rendre plus pauvres les populations D : autres (prcisez) 12/ Quels changements laction de lIMF produit sur vous ?.......................................... 13/ Les services rendus par lIMF vous conviennent ils ?.............................................. 14/ En dehors du crdit quels sont vos autres revenus ?................................................. 15/ Participez-vous une tontine projet ?......................................................................... 16/ Quels autres produits dpargne vous offre votre tontine ?............ 17/ Quavez-vous fait avec largent mobilis auprs du tontinier ?................................ 18/ Pensez-vous que les IMF ont changes la vie des populations ?............................... 19/ Quavez-vous fait du (des) crdit(s) obtenu(s) ? A : accroissement des quipements..B : renouvellement des stocks C : cration nouvelle activit.D : dpense courantes E : achat parcelle et construction maison 20/ Rsultat du (des) crdit (s) obtenu(s) sur les ventes A : augmentation des ventesB : baisse des ventes * montant mensuel du chiffre daffaires avant lobtention du crdit * montant mensuel moyen du chiffre daffaires aprs lobtention du crdit * y a-t-il eu faillite ? A : oui.B : non 21/ Rsultat du (des) crdit(s) obtenu (s) sur les emplois
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A : hausse demplois induits B : nombre demplois cres aprs lobtention du crdit 22/ Rsultat du (des) crdit (s) obtenu (s) sur le revenu A : augmentation du revenu.B : baisse du revenu * revenu mensuel moyen avant lobtention du crdit * revenu mensuel moyen aprs lobtention du crdit Si baisse des revenus, pourquoi ? A : projet non rentable B : utilisation du crdit des dpenses courantes C : difficults diverses 23/ Quavez-vous fait des revenus/profits induits du crdit ? A : installation eau potable .B : installation lectricit C : construction maison en dur/ achat parcelle.D : amnagement habitation ... E : complment de la popote, dpense domestiques du foyer...F : aide la famille J : autres. 24/ Pensez-vous que le fait de gagner de largent a chang vos rapports avec : * votre conjoint (e) ? * vos parents ? * vos voisins ? A : oui A : oui A : oui B : non B : non B : non C : ne sait pas C : ne sait pas C : ne sait pas
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Si oui, en quoi consistent ces changements de rapports avec chacun de ces partenaires ? A : msentente/jalousieB : participation aux prlvements sociaux C : participation aux charges domestiquesD : ne sait pas (sans rponse) 25/ Que pense votre entourage (voisinage) du fait que vous gagnez de largent ? A : trs satisfaitB : non satisfait C : peu satisfait .D : ne sait pas 16/ Souhaitez vous rajouter des observations complmentaires par rapport au rle de les IMF ont jou dans la lutte contre la pauvret dans votre rgion ?................
Questionnaire N2 relatifs tous les non bnficiaires du microcrdit :
1/ Quel est votre activit ?.................................................................................................. 2/ Quel est votre lieu de rsidence ?.................................................................................. 3/ Quel est votre ge ?.......................................................................................................... 4/ Quel est votre nationalit ?...........................Sexe?......................................................... 5/ Avez-vous dj bnfici dun crdit dune IMF ou dune mutuelle ?...................... 6/ Si non, quest ce qui vous empche pour bnficier d'un crdit? A : manque d'informationB : taux d'intrt trs lev................... C : trop de contrainte pour acqurir le crdit......C : manque de confiance.......... D : autres (prcisez) 7/ Quelles sont les raisons qui vous poussent de ne pas s'intresser un crdit?......... 8/ Connaissez- vous des proches qui ont bnfici d'un crdit auprs des IMF ?........ Si oui ? 9/ Avez vous remarquez des changements dans leur vie? 10/ Pouvez vous conseillez un voisin ou un membre de votre famille de demander un crdit auprs dune IMF ? A : oui..B : non Si oui, Pourquoi Si non, Pourquoi 11 / Quest ce que vous pensez des IMF ? A : elles rendent service la population
408
B : depuis leurs implantations le niveau de vie des populations bnficiaires des micros crdits cest amlior C : elles ont contribu rendre plus pauvres les populations D : autres (prcisez) 12/ Pensez-vous que les IMF ont changes la vie des populations ?................................ 13/ Seriez vous prt accepter un crdit au prs des IMF?............................................ 14/ Souhaitez vous rajouter des observations complmentaires par rapport au rle de les IMF ont jou dans la lutte contre la pauvret dans votre rgion ?...................... .
Questionnaire N3 A lattention des IMF :
1/ Adresse de lIMF 2/ Nombre du personnel de lIMF 3/ Date de la cration de lIMF 4/ Quel est le profil de votre clientle ? A : fonctionnaires .B : commerants C : sans emplois.D : autres 5/ Connaissez-vous personnellement vos clients ?
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A : oui.B : non 6/ Avec qui travaillez vous exclusivement ? A : compatriotes. B : trangers C : toute nationalit 7/ Avez-vous des connaissances dans les domaines dactivits de vos clients ? A : oui..B : non Si oui, quelle aide non montaire leur apportez-vous ? A : conseils relatifs lactivit B : recommandation pour lancement dune nouvelle activit C : porteuse en fonction de la conjoncture D : recommandation pour obtenir des marchandises de qualit E : recommandation pour obtenir des marchandises moindre cot F : tude de projet J : montage financier K : autre (prcisez) 8/ Comment faites-vous pour attirer les clients ? A : avance (aide financire en cas de difficults passagres) B : crdit sans intrts C : crdit faible taux dintrts D : publicit E : assurance parfaite pour les clients de retrouver leur liquidit tout moment F : recrutement des ressortissants de la zone dimplantation de lIMF J : autres (prcisez) 9/ Combien des cartes grez-vous en moyenne par mois ? 10/ Quel est le montant mensuel de lpargne que vous grez ?..................................... 11/ Savez-vous lusage que vos clients font quand ils retirent leur pargne ? A : achat stocks de marchandisesB : nutrition C : thsaurisation.D : ducation E : constructionF : autres 12/ Vos clients ont-ils des difficults rembourser leur crdit ? A : oui (genre : M ou F)...B : non
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Si oui, que faites-vous de ceux qui narrivent pas rembourser ? A : saisie de leur bien...B : poursuite en justice D : autres. 13/ Quels produits dpargne offrez-vous vos clients ? A : carnet dpargne..B : autres produits 14/ Quels nouveaux produits dpargne souhaitez-vous introduire dans le systme ? A : pargne projet..B : assurance C : fonds de garantie..D : dcs E : assurance maladie.F : autres 15/ Offrez vous des crdits vos clients ? A : oui.B : non Si oui, A : quel est le nombre de bnficiaires ? B : quel est le montant des crdits ?....................................................................................... 16/ Quelles sont les conditions dobtention dun crdit ? A : tre un ancien client B : tre un bon client (rgularit de versements antrieurs) C : avoir une affaire qui marche bien D : tre en difficult passagre
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E : payer un intrt mensuel F : autres conditions 17/ Comment faites-vous pour recouvrir sans trop de difficults vos crdits ? A : prcompte des intrts B : utilisation dun policier en cas de crances douteuses C : vente des biens mis en gage D : assaut sur la famille du dbiteur pour quelle se substitue en dbiteur dfaillant E : autres procdures 18/ Refusez vous les crdits quelques uns de vos clients ? A : ouiB : non Si oui, pourquoi ? A : connaissance des affaires qui marchent mal (grce au suivi des clients) B : anciens clients douteux C : client malhonnte (falsification, vol de carnets) D : autres raisons (prcisez) 19/ Quelles sont les innovations souhaitez-vous introduire dans le systme en matire de crdit ? A : crdit long 4 6 mois B : crdit long un an C : autres dispositifs (prcisez) 20/ Pouvez vous apporter tout seul les crdits longs et importants ? A : oui.B : non Si non, souhaitez vous des concours (dassociation) A : des autres IMF..B : des banques C : de lEtat D : des autres bailleurs de fonds (prcisez) E : prcisez la nature de cette collaboration 21/ Comment mesurez vous limpact social sur vos clients ? A : travers le suivi de vos clients B : travers le taux de remboursement de vos clients C : Autres prcisez 22/ Lvaluation de vos clients est elle obligatoire ? A : oui .B : non
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Si oui, pourquoi ?................................................................................................................. Si non pourquoi ?................................................................................................................
Questionnaire N4 destin
aux micros vendeurs :
1/Age : 2/ Sexe : A : masculin .B : fminin 3/ Situation matrimoniale A : mariB :veuf(ve) C : divorc.D : clibataire 4/ Nombre de personnes charge 5/ Pays de rsidence 6/ Niveau dinstruction A : analphabte..B : secondaire C : primaireD : suprieur 7/ Localisation (rayon/enseigne) 8/ Que vendez-vous ?...........................................................................................................
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9/ Avez-vous une autre tale/boutique ? A : oui.B : non Si oui, prcisez lemplacement 10/ Participez-vous aux activits micro financires ? A : oui..B : non Si oui, lesquelles ? A : cooprative pargne et crdit (coopec)..B : mutuelle C : prteur individuelD : association dpargne de crdit Si non, pourquoi ? A : escroquerie...B : vol C : baisse niveau activitD : incapacit dhonorer lengagement E : criseF : autres 11/ tes vous membre dune IMF ? Genre A : oui B : non Si oui, laquelle ?.......................................................................................................................... 12/ Dans combien dIMF participez-vous ?....................................................................... 13/ Combien de membres tes vous dans cette IMF ?..................................................... 14/ Priodicit et montant (en livre gyptienne ou dinar) 15/ La priodicit de versement dpend t- elle du montant de la recette de lactivit ? A : oui. B : non Si non, prcisez les modalits 16/ Depuis combien de temps versez-vous dans cette IMF ? 17/ Connaissez-vous les membres de votre IMF ? A : ouiB : non Si oui, quels liens avez-vous avec eux ? A : parentsB : collgues C : amis D : aucun 18/ Votre IMF appartient elle un rseau ? A : ouiB : non Si oui, lequel ?.............................................................................................................................. 19/ Quel(s) autre(s) produit(s) dpargne vous offre votre IMF concernant la caisse de secours servant au financement ?
411
A : du besoin de liquidit de lactivit ..B : dinsuffisance de la popote C : de dcs.D : des maladies E : autres 20/ Quelles amlioration souhaitez-vous pour ces produits ? A : fond de garantieB : caisse dassurance C : autres 21/ Avez-vous recours au service dune IMF ? A : oui..B : non Si non, pourquoi ?................................................................................................................ 22/ Pouvez-vous localiser son quartier ou son lieu dimplantation ?.............................. 23/ Depuis quand tes-vous client de votre IMF ?............................................................ 24/ Quels services offrent votre IMF ?......................................................................... 25/ Quels services avez-vous obtenus de votre IMF ? 26/ Si vous avez obtenu un crdit de lIMF, prcisez : A : la dure de la priode de remboursement B : le cot du crdit (taux dintrt) C : les autres conditionnalits du crdit D : les autres garanties offertes 27/ Quest ce que lobtention du crdit vous a-t-il apport ?
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A : amlioration de vos conditions de vies et celles de votre famille B : dmarrage dune nouvelle activit C : extension de vos activits D : autonomie financire E : reconnaissance sociale F : ouverture dun compte bancaire J : scolarisation de vos enfants K : assurance sant E : autres (prcisez) 28/ Avez-vous un compte bancaire ?.................................................................................... 29/ Quattendez-vous du systme financier ? A : ouverture de guichets au quartier B : recrutement des collecteurs privs dpargne C : crdit garanti par la carte de lIMF D : crdit garanti par le collecteur priv E : crdit garanti par le dirigeant F : autres attentes
412
Annexes 10. Liste des tableaux et des figures : N 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 Liste des Tableaux La Tunisie, un pays dveloppement humain moyen Indice de dveloppement humain Tunisie, Pays Arabes et monde Les diffrents indicateurs traduisant le niveau dendettement de la Tunisie.. Besoin de financement de la Tunisie de la priode 2010-2014. Les diffrents indicateurs et Perspective de croissance du PIB de la Tunisie Ralisation des OMD en Tunisie jusquen 2015......... Rcapitulatif des acteurs.. Donnes chiffres sur le secteur concernant Enda IA et la BTS ............ Le portefeuille dEnda Tunisie Comparaison des performances d'Enda avec celles des IMF du Moyen. Approche des tudes sur impact et performances sociales.. Processus interne et externe sur lanalyse de limpact............ Donnes de base et chantillon de l'enqute qualitative de la Tunisie et de l'Egypte. Rpartition des micro-vendeurs enquts en Tunisie selon le recours ou non au service dune IMF... Usage du microcrdit par ces bnficiaires dans les diffrents marchs (Tunis et sa priphrie) Impact des crdits obtenus par les micro-vendeurs. Principales affectations du microcrdit des clients en Tunisie Indice de dveloppement humain de lEgypte croissance dmographique de lEgypte... Quelques indicateurs de pauvret humaine. Situation de la Lead Foundation en 2010 Les effectifs du personnel dEl Mobadara............... Nombre d'emprunteurs et volumes des prts par pays en 2009 (sur 55 IMF du monde Arabe) : Evolution du nombre d'emprunteurs et des EBP pour l'Egypte et le Maroc .. Taux dIntrts par Rgion et par Pays pour la Zone Moyen Orient Afrique du Nord en 2009.. Bailleur actifs au Moyen Orient et (MENA).. Rpartition des micro-vendeurs enquts en Egypte selon le recours ou non au service dune IMF. Usage du microcrdit par les bnficiaires dans les diffrents marchs (Caire, Alexandrie et sa priphrie). Impact des crdits obtenus par les micro-vendeurs en Egypte Principales affectations du microcrdit des clients en Egypte Les convergences des deux systmes de microfinance de La Tunisie et de lEgypte. Les divergences des deux systmes de microfinance en Tunisie et en Egypte Les forces et les faiblesses du systme de microfinance en Tunisie et en Egypte .. Pages 46 46 57 58 60 87 105 106 129 133 149 150 153 156 160 162 164 203 203 206 273 276 280 282 291 298 300 303 305 337 339 342
413
N 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27
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Liste des Figures Carte de la Tunisie Carte de lEgypte. Rapport IDH 2010: la Tunisie fait l'une des meilleures progressions au monde............................................................................................................. graphique sur la dynamique de lIDH en Tunisie.. Evolution de la croissance du PIB rel de la Tunisie et ses performances Besoin de financement de la Tunisie de la priode 2010-2014..... Les acteurs du systme de la BTS ........ Evolution des crdits de 2000 2007 la BTS. Rpartition des clients par genre Rpartition rgionale des clients de la BTS... Principales limites du systme de la BTS.. Evolution de lactivit dEnda.. Effectifs de la population de notre chantillonnage .. Nombre des bnficiaires et non bnficiaires du microcrdit en Tunisie.... Utilisation du crdit par les emprunteurs.. Impact des crdits obtenus par les micro-vendeurs . Principales affectations des bnficiaires du microcrdit en Tunisie Les composantes de la croissance dmographique de lEgypte. . Trends in Egypts HDI component indices 1980-2010 Egypts Multidimensional deprivations compared to income poverty. Croissance des Emprunteurs et Epargnants de la Banque Al Amal . Rpartition des EBP par mthodologie des prts (2008-2009) EBP de lEgypte et du Maroc .. Rpartition des micro-vendeurs enquts en Egypte selon le recours au service dune IMF . Utilisation du microcrdit par les femmes......... Impact des crdits obtenus par les micro-vendeurs .......... Laffectation de tous les bnficiaires du microcrdit (H et F) en Egypte
Pages 34 35 48 48 55 59 103 110 111 112 116 122 153 157 161 163 165 204 205 233 244 250 281 298 301 303 307
414
Annexe 11. TABLES DES MATIERES :
Remerciement.. Explications des sigles Sommaires Introduction Gnrale. I II III Evolution de la notion du dveloppement vers le dveloppement local........................................................................................................ A quoi peut servir la Microfinance ?..................................................... Notre recherche Premire partie : De la microfinance et du dveloppement en Tunisie................................................................................................... tel-00713847, version 1 - 2 Jul 2012 Chapitre 1. Lanalyse macroconomique des modes et structures de dveloppement en Tunisie.. Section1. Analyse historique, socio politique et socio conomique de la Tunisie.. 1.1 1.1.1 1.1.2 1.2. 1.2.1. 1.2.2. 1.2.3. 1.3. Analyse historique et sociopolitique de la Tunisie....... Lindice du dveloppement humain de la Tunisie. La haute performance des pays arabes.. La situation de l'conomie Tunisienne au lendemain des indpendances Le processus de dcolonisation.. Evolution conomique et sociale rcente.. Le potentiel de croissance et les perspectives conomiques en Tunisie Dsquilibre entre la croissance et lemploi.. Section .2. La stratgie de dveloppement utilise par la Tunisie... 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.4.1. 2.4.2. 2.4.3. 2.4.3.1 2.4.3.2 2.5. 2.5.1. 2.6. Les approches de dveloppements utilises par la Tunisie Lintgration rgionale.. La mise en uvre des politiques commerciales. Schma de dveloppement de la priode 2010-2014 Modernisation de la Structure de lconomie tunisienne. Consolidation du dveloppement social... Investissement dans le capital humain.. Les critiques de la conception conomique du capital humain. Les critiques de la conception sociologique du capital humain Les Objectifs de dveloppement pour le millnaire... Les progrs accomplis pour atteindre les OMD en Tunisie.. Renforcement des politiques macroconomiques et acclration des 415
3 4 6 8 9 20 25
36
39
43 43 45 49 50 52 54 54 61 62 62 64 65 67 69 71 71 73 77 81 82
2.6.1.
rformes Perspectives conomiques moyen terme et environnement externe.. Chapitre II Lanalyse de lorganisation de la microfinance en Tunisie. Section 1. Prsentation du paysage de la microfinance en Tunisie.
85 88
92
93 99 98 102 104 106
1.1. 1.1.1. 1.1.2. 1.1.3. 1.1.4.
Contexte et volution de la microfinance en Tunisie Contexte de la microfinance en Tunisie Les spcificits de lexprience Tunisienne en matire de microcrdits .. Le cadre rglementaire de la microfinance en Tunisie.. Le cadre oprationnel Section .2. Les principales Institutions de microfinance de la Tunisie et leurs rles...
108
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2.1. 2.1.1. 2.1.1.1 2.1.1.2 2.1.1.3 2.1.1.4 2.1.1.4.1 2.1.1.4.2 2.1.1.4.3 2.1.1.4.4 2.1.2. 2.1.2.1 2.1.2.2 2.1.2.3 2.1.2.4 2.1.2.5 2.1.2.6 2.1.2.7 2.1.2.8 2.1.2.9 2.2. 2.3. 2.3.1. 2.3.2. 2.3.3. 2.3.4.
108 Les principales Institutions de Microfinance de la Tunisie.. 109 La Banque Tunisienne de Solidarit. 110 Les caractristiques de la BTS et ses associations La clientle de la BTS... 110 112 Le mode de fonctionnement de la BTS 116 Les faiblesses du systme de la BTS 117 Le plafonnement du taux dintrt... 118 La forte dpendance envers les subventions Manques des donnes fiables 120 Les restrictions lgislatives 120 121 Lexprience dENDA interarabe. 121 Les ralisations dEnda. 120 La rpartition des clients par genre... 124 Lintervention dEnda par Secteur dactivit... 125 Les problmes concernant le rle des femmes. Rpartition des clients par situation familiale et par tranche dge. 127 127 Les sources de financement.. 128 Les performances dEnda Tunis... 130 La qualit du portefeuille. 134 Les facteurs de succs dEnda. 137 Le rle des institutions de microfinance de la Tunisie. Lexprience de la Banque Africaine de Dveloppement en Tunisie sur la microfinance. 140 Politique et stratgie du groupe de la Banque en matire de microfinance.. 140 Lintgration de la microfinance dans les oprations du Groupe de la Banque.. 142 Le but et les rsultats attendus de la politique de la microfinance de la BAD.. 143 Les partenaires au dveloppement dans le domaine de la microfinance... 143 416
2.4. 2.4.1.
Les expriences du PNUD et du FENU en matire de microfinance.. Rorientation de la politique du FENU
144 144
Chapitre III. Limpact de la microfinance sur le financement des entreprises prives et du secteur rural en Tunisie 146 Section 1. Lanalyse de limpact conomique et social de la microfinance en Tunisie.. 1.1. 1.1.1. 1.1.2. 1.2. 1.3. 1.3.1. 1.3.1.1 1.3.1.2. 1.3.1.3 1.3.1.4 1.3.1.5 1.3.2. 1.4. 1.4.1. 1.4.2. 1.5. 1.5.1. 1.5.2. La mthodologie utilise par rapport notre travail de recherche Linformation recherche par rapport notre travail de recherche... Les prcisions sur lchantillonnage.. La dmarche suivie... Lanalyse de nos rsultats et des effets induits de la microfinance en Tunisie Impact direct du crdit sur les activits des clients des IMF en Tunisie Usage du crdit par les emprunteurs. Impact des crdits sur les micro-vendeurs Effets directs du crdit sur les conditions de vie.. La fongibilit du crdit. Attribution et changement observ.. Les non bnficiaires du microcrdit en Tunisie... Le systme des tontines. Typologie des tontines. Les caractristiques et le fonctionnement des associations tontinires Les difficults rencontres du secteur de la microfinance en Tunisie La vision idaliste de limpact de la microfinance Les problmes de la commercialisation de la microfinance en Tunisie... Section .2. Politique daccompagnement de la microfinance et dynamisation du march du travail tunisien. 2.1. 2.1.1. 2.1.2. 2.1.3. 2.1.3.1 2.1.3.2 2.1.4. 2.2. 2.2.1. 2.2.2. 2.3. La relation entre la microfinance et lemploi en Tunisie. Les innovations de la microfinance en Tunisie. La microfinance face aux tensions sociales de la Tunisie Formulations des mesures daccompagnement souhaitables Les mesures qui visent toucher les plus pauvres Les mesures qui visent viabiliser les services financiers dans les zones rurales.. Politique dappui et de financement du secteur de la microfinance en Tunisie Les perspectives et les enseignements de lexprience tunisienne de la microfinance... Performance des groupes de crdit Lintrt du crdit de groupes Conclusion de la premire partie...
147 150 151 152 154 156 158 160 162 164 167 168 170 171 172 173 176 177 178
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180 180 182 184 185 186 187 190 191 192 193 194
Deuxime partie : La microfinance comme outil dintgration 417

sociale et financire : Le cas du contexte Egyptien... Chapitre IV. Lanalyse macroconomique des modes et structures de dveloppement en Egypte. Section 1. Analyse historique, socio politique et socio conomique de lEgypte 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. 1.5. 1.5.1. Situation historique de lEgypte au XXe sicle... LIndice de dveloppement humain de lEgypte... La question du genre en Egypte. Pauvret et contexte social en Egypte Lanalyse socioconomique de lEgypte.. Aperu conomique moyen terme et dfis. Section .2. La stratgie de dveloppement utilise par lEgypte. 2.1. 2.1.1. 2.1.2. 2.1.2.1 2.2. 2.2.1. 2.2.2 2.2.3. 2.2.4. 2.3. 2.3.1 2.3.2. 2.3.3. 2.3.4. Evolution conomique et potentiel de croissance.. Louverture de lconomie gyptienne vers les marchs internationaux. Lamlioration du climat des affaires du secteur priv.. Les actions menes en faveur de la promotion des entreprises.. Schma de dveloppement de la priode 2010-2014. Modernisation de la Structure de lconomie gyptienne (2010-2014). Lintgration rgionale.. Relation conomique bilatrale. Les Bailleurs de fonds et la politique de dveloppement en Egypte Perspectives de ralisation des OMD Les Objectifs de dveloppement pour le Millnaire et le rle du PNUD Les progrs dans la ralisation des OMD. Impact de la crise financire mondiale par rapport la ralisation des OMD.. Le rle de lUE et les partenaires pour la ralisation des OMD en Egypte Chapitre V Lanalyse de la situation de la microfinance en Egypte...
198
200
201 202 196 206 208 211 213 215 217 218 220 221 223 224 228 230 230 232 235 236 237 238
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240
Section 1. Prsentation du paysage de la microfinance en Egypte.. 1.1. 1.1. 1. 1.1.2. 1.2. 1.2.1. 1.2.2. Contexte et volution de la microfinance en Egypte Aperu du march Egyptien de la microfinance Offres de produits de la microfinance en Egypte.. Les spcificits de lexprience Egyptienne en matire de microcrdits... La multitude des associations informelles dans le secteur Limportance du secteur informel gyptien.. 418
241 241 242 243 248 249 249
1.2.3. 1.2.3.1. 1.2.3.2. 1.2.3.3. 1.2.3.4. 1.3. 1.3.1. 1.3.2. 1.3.2.1. 1.3.2.2. 1.3.2.3.
Ncessit dune rglementation et son volution en Egypte Les objectifs de la loi Les buts et les prventions de la loi sur la microfinance... Les limites du cadre rglementaire Le cadre oprationnel Les problmes de commercialisation et de gouvernance des IMF en Egypte... La commercialisation de la microfinance. Les caractristiques de la commercialisation. Les avantages de la commercialisation. Inconvnients de la commercialisation.. Les problmes poss par la gouvernance des IMF Section 2. Les principales Institutions de microfinances de lEgypte et leurs rles..
251 252 253 255 256 258 258 260 261 263 264
267 268 279 286 288 290
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2.1. 2.2. 2.2.1. 2.2.2. 2.2.3.
Les principales Institutions de Microfinance de lEgypte Le rle des institutions de microfinance de lEgypte Lexprience de linstitution du rseau Aga Khan La filiation entre la finance islamique et la microfinance en Egypte Les partenaires au dveloppement dans le domaine de la microfinance.. Chapitre VI. Limpact de la microfinance sur le dveloppement en Egypte.. Section 1. Lanalyse de limpact conomique et social de la microfinance en Egypte...
295
296 297 299 300 302 304 308 311 312 314 316 317 318 318 320
1.1. 1.1.1. 1.1.2. 1.1.3. 1.1.4. 1.1.5. 1.1.6. 1.1.7. 1.2. 1.2.1. 1.2.2. 1.2.3. 1.2.4. 1.2.5.
Lanalyse des rsultats et les effets induits de la microfinance en Egypte Impact direct du crdit sur les activits des clients en Egypte.. Usage du microcrdit par les bnficiaires en Egypte... Impact des crdits obtenus sur les micro-vendeurs Effets directs du crdit sur les conditions de vie Le rle des femmes dans le secteur de la microfinance en Egypte La situation relle des activits des femmes gyptiennes dans les zones rurales.. Les non bnficiaires du microcrdit en Egypte.. Les difficults rencontres du secteur de la microfinance en Egypte.. Les points dentrave lavnement dun march de la MF autonome en Egypte Les difficults lies au financement du march de la microfinance en Egypte... La rticence des banques gyptiennes a accord des prts aux IMF Le manque de rgulation.. Les difficults lies lendettement des clients Section 2. Politique daccompagnement de la microfinance et intgration sociale en Egypte.. 419
321
2.1. 2.1.1. 2.1.2. 2.1.2.1. 2.1.2.2. 2.1.2.3. 2.2. 2.2.1. 2.2.2.
Les politiques daccompagnement de la microfinance en Egypte La microfinance face aux tensions sociales en Egypte Formulation des mesures daccompagnement souhaitables. Les mesures qui visent toucher les plus pauvres Les mesures qui visent viabiliser les services financiers dans les zones rurales.. Politique dappui et de financement du secteur de la microfinance en Egypte... Les perspectives et les enseignements de la MF en Egypte.. La microfinance sociale adapte la situation de la population gyptienne.. Logiques des marchs et sociales des IMF... CONCLUSION GENERALE : Les limites de la microfinance dans les pays en dveloppement.. Bibliographie Annexe
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KENGUE MAYAMOU Pascal, Anne 2012, Rennes2 Ueb. Thse : La microfinance en Tunisie et en Egypte : Un outil au service du dveloppement local. RESUME : La microfinance en Egypte comme en Tunisie rpond depuis plusieurs dcennies un besoin permanent des populations qui sont exclues du systme financier formel. Ces populations nont dautres sources de financement que celles mises disposition par les institutions de microfinance. Ces financements sont majoritairement axs sur le microcrdit, lpargne, et les produits dassurance. Notre recherche interroge linfluence et la capacit que la microfinance exerce dans les deux pays notamment pour leur participation un autre mode de dveloppement, local et socialement soutenable. Pour rpondre ces interrogations nous avons adopt une mthodologie mixte (recherche documentaire, interviews et enqutes par questionnaires). Cette mthodologie a permis de mieux clairer le problme de la microfinance travers une typologie des institutions impliques et de la capacit de ces institutions faire face la demande des populations dans les zones priurbaines et rurales de la Tunisie et de lEgypte. Notre principale contribution thorique est de mettre en vidence que cet ensemble dlments constitutifs permet une analyse de limpact de la microfinance sur le dveloppement dans ces deux pays. Dans quelle mesure a-t-elle permis la population de sortir de la pauvret, quelle est sa place dans le dveloppement local notamment dans les zones rurales et dans la priphrie des grandes villes du Caire et de Tunis ? Telles sont les principales questions que nous avons pu traiter. Mots cls : microfinance, microcrdit, dveloppement local, pauvret, ingalit, vulnrabilit, outil. The microfinance in Egypt and in Tunisia: a tool in the service of the local development ABASTRACT: Microfinance in Egypt and in Tunisia as well has been given for decades an answer to the permanent need from populations that are excluded from the formal banking system. These populations have no other sources of finance than that of microfinance. These funds are mainly, microcredit, savings and insurance. Our research questions the influence and the capacity that microfinance exerts upon both countries especially on their participation to another development mode, local and socially sustainable. To address these questions we adopted a hybrid methodology (in depth documentation, interviews and surveys with questionnaires). This method has permitted to shed a better light on the microfinance issue through a typology of microfinance institutions and through their ability to meet the demand from the populations of rural and suburban areas in Tunisia and Egypt. Our main theoretical contribution is to make it clear that this whole set of elements allows an analysis about the impact of microfinance on development. To what extent does it enable the people to escape from poverty, what is its place in the local development especially in the rural and suburban areas in the large cities like Tunis and Cairo ? Here are the main questions we could deal with. Keywords: microfinance, microcredit, local development, poverty, disparity, vulnerability, tool. Discipline: Economie. Laboratoire: Laboratoire danthropologie et de Sociologie (LAS). Campus Villejean (Rennes). Universit de Haute Bretagne Rennes 2.
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Micro Finance en Tunisie Et en Egypte

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SOUS LE SCEAU DE LUNIVERSIT EUROPEENNE DE BRETAGNE UNIVERSIT RENNES 2 Ecole Doctorale - Sciences Humaines et Sociales Laboratoires dAnthropologies et de Sociologies

(EA 2241) Anne 2012 ! N attribu par la bibliothque ! ! ! ! ! ! ! ! ! !

LA MICROFINANCE EN TUNISIE ET EN EGYPTE : UN OUTIL AU SERVICE DU DEVELOPPEMENT LOCAL ?

Thse de Doctorat Discipline : ECONOMIE

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En la mmoire de tous mes parents.

EXPLICATIONS DES SIGLES

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I) Evolution de la notion de dveloppement vers le dveloppement local

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IRAM depuis 2000 Outil de financement du dveloppement local.

II) A quoi peut servir la microfinance ?

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III) Notre recherche

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Joanna Ledgerwood, Manuel de microfinance, ditions Banque Mondiale, 1998. 34

Appendice 1 Figure N1 : Carte de la Tunisie

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Appendice2 Figure N 2: Carte de lEgypte.

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Premire partie De la Microfinance et du dveloppement en Tunisie

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Chapitre I. Lanalyse macroconomique des modes et structures de dveloppement en Tunisie

Section1 : Analyse historique, socio politique et socio conomique de la Tunisie

Analyse historique et sociopolitique de la Tunisie

1.1.1. Lindice du dveloppement humain de la Tunisie

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Tunisie Pays Arabes Dveloppement humain moyen

74,3 69,4 66,8

Source : PNUD, 2010.

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

n.d. 0.650 0.658 0.665 0.671 0.677 0.683

0.556 0.563 0.570 0.576 0.580 0.585 0.590

0.594 0.598 0.604 0.611 0.615 0.619 0.624

Source PNUD 2010

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Source : Banque Mondiale (2007).

Source : daprs les donnes ci-dessus du PNUD (2010).

1.1.2. La haute performance des pays arabes

1.2. La situation de l'conomie Tunisienne au lendemain des indpendances

1.2.1. Le processus de dcolonisation

1.2.2. Evolution conomique et sociale rcente

1.2.3. Le potentiel de croissance et les perspectives conomiques en Tunisie

Figure N5 : Evolution de la croissance du PIB rel de la Tunisie et ses performances

Source FMI, 2010

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15616 8120.8 459.3 5287.0 1749.2

32040 17200.0 765 7850 6225

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Taux de dficit budgtaire % PIB

5139.7 51494.7 35878.4 15616.3 51494.7

10.0 100.0 69.7 30.3 100.0

4930 120574.0 88534.0 32040.0 120574.0

4.1 100.0 73.4 26.6 100.0

Source : Institut de la statistique de Tunisie Dveloppement conomique et social 2010

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Figure N6 : Besoin de financement de la Tunisie de la priode 2010-2014

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