Cycle Achats/Fournisseurs

La revue analytique comporte gnralement les travaux suivants :

Etablissement dun comparatif avec lexercice prcdent des comptes gnraux fournisseurs et des achats et charges externes ; Ralisation dune analyse comparative des charges de lexercice par compte, par groupe de comptes ou par rubrique en les comparant avec les donnes de lexercice prcdent, et si possible avec le budget de lexercice ; Obtention dexplications sur les variations les plus significatives ; Examen de lvolution des ratios les plus pertinents, dlai moyen de rglement notamment : Ratio = Achats / Fournisseurs dexploitation

Ce ratio permet donc de mesurer le dlai moyen de rglement des fournisseurs. Compar avec le dlai normal accord par les fournisseurs il peut tre rvlateur de difficults financires. Si par ailleurs, ce ratio est nettement moins lev que le ratio Produits dexploitation / Crances dexploitation , il indique que lentreprise nest pas en mesure dobtenir de ses fournisseurs les mmes dlais de paiement que ceux quelle accorde ses clients et quelle risque donc de se trouver court de trsorerie. Prcautions prendre lors de lanalyse : - Les achats doivent comprendre toutes les catgories des dpenses dont la contrepartie est en compte Fournisseurs dexploitation, ils doivent tre exprims TTC. - Le terme fournisseurs inclut tous les comptes rattachs et les carts de conversion correspondants. - Comme pour les clients, il peut tre souhaitable de raisonner par catgorie de fournisseurs, mais il nest pas toujours facile disoler les charges correspondant chaque catgorie.

La revue analytique au niveau de ce cycle comporte gnralement les travaux suivants :

Etablissement dun comparatif avec lexercice prcdent des comptes gnraux clients et des ventes ; Rapprochement des totaux obtenus avec les postes concerns du bilan et du compte de rsultat ; Ralisation dune analyse comparative des ventes de lexercice par comptes ou par groupe de comptes en les comparant avec les donnes de lexercice prcdent, et si possible avec le budget de lexercice ;

Ralisation dune analyse comparative des ventes de lexercice par zone de ventes, par type de produits, en volume et en valeur, en les comparant avec les donnes de lexercice prcdent, et si possible avec le budget de lexercice ; Obtention dexplications sur les principales volutions ; Calcul et examen de lvolution des ratios les plus pertinents : Ratio = Produits dexploitation / Crances dexploitation

Ce ratio permet dvaluer le dlai moyen de recouvrement des crances, il doit tre compar au dlai moyen normal de crdit accord aux clients. Tout accroissement du dlai de recouvrement pose le problme des risques de pertes sur crances douteuses ; il est alors essentiel de vrifier la procdure de relance des clients, et danalyser lanciennet des crances. Prcautions prendre lors de lanalyse : - Il peut tre ncessaire de procder par catgorie de clients si des conditions diffrentes sont accordes (grossistes, administrations, particuliers) ; - Le montant des produits dexploitation doit tre TTC pour tre homogne avec les crances ; - Le montant des crances doit incorporer tous les comptes rattachs, les carts de conversion et les effets escompts non chus ; - Sil y a des clients tranger le taux de rotation doit tre compar aux rgles fixes par le contrle des changes pour assurer que les dlais de rapatriement des capitaux ne sont pas dpasss. Ratio = Crances douteuses / Total des crances clients Ratio = Provisions pour crances douteuses / Total des crances douteuses Ces deux ratios permettent dexaminer lvolution des crances douteuses et des provisions. Ratio = Cot de production des produits / Ventes En effet, ce ratio permet de dceler les produits (ou famille de produits) pour lesquels se pose un problme de marge brute ngative.

La revue analytique au niveau de ce cycle comporte gnralement les travaux suivants :

Etablissement dun comparatif avec lexercice prcdent des comptes gnraux clients et des ventes ;

Rapprochement des totaux obtenus avec les postes concerns du bilan et du compte de rsultat ; Ralisation dune analyse comparative des ventes de lexercice par comptes ou par groupe de comptes en les comparant avec les donnes de lexercice prcdent, et si possible avec le budget de lexercice ; Ralisation dune analyse comparative des ventes de lexercice par zone de ventes, par type de produits, en volume et en valeur, en les comparant avec les donnes de lexercice prcdent, et si possible avec le budget de lexercice ; Obtention dexplications sur les principales volutions ; Calcul et examen de lvolution des ratios les plus pertinents : Ratio = Produits dexploitation / Crances dexploitation

Ce ratio permet dvaluer le dlai moyen de recouvrement des crances, il doit tre compar au dlai moyen normal de crdit accord aux clients. Tout accroissement du dlai de recouvrement pose le problme des risques de pertes sur crances douteuses ; il est alors essentiel de vrifier la procdure de relance des clients, et danalyser lanciennet des crances. Prcautions prendre lors de lanalyse : - Il peut tre ncessaire de procder par catgorie de clients si des conditions diffrentes sont accordes (grossistes, administrations, particuliers) ; - Le montant des produits dexploitation doit tre TTC pour tre homogne avec les crances ; - Le montant des crances doit incorporer tous les comptes rattachs, les carts de conversion et les effets escompts non chus ; - Sil y a des clients tranger le taux de rotation doit tre compar aux rgles fixes par le contrle des changes pour assurer que les dlais de rapatriement des capitaux ne sont pas dpasss. Ratio = Crances douteuses / Total des crances clients Ratio = Provisions pour crances douteuses / Total des crances douteuses Ces deux ratios permettent dexaminer lvolution des crances douteuses et des provisions. Ratio = Cot de production des produits / Ventes En effet, ce ratio permet de dceler les produits (ou famille de produits) pour lesquels se pose un problme de marge brute ngative.

Immobilisations corporelles et incorporelles

La revue analytique comporte gnralement les travaux suivants :

Etablissement dun tat faisant apparatre les soldes douverture et de clture, et les mouvements de lexercice (pour les valeurs brutes et les amortissements) ; Etablissement dun tat recensant les amortissements pratiqus en application des textes fiscaux (amortissements drogatoires) et, le cas chant, des subventions dquipement obtenues ; Rapprochement des totaux obtenus avec les postes concerns du bilan et du compte des produits et charges ; Contrle de la cohrence de lvolution des immobilisations avec le budget, la politique dinvestissement et les axes de dveloppement dfinis par la direction gnrale ; Obtention dexplications sur les variations les plus significatives ; Examen des ratios les plus pertinents : Ratio = Dotation / Valeur brute

Ce ratio permet de contrler la cohrence des dotations aux amortissements. Lauditeur focalise sur son volution par catgorie de compte et explique les variations significatives. Ratio = Capitaux permanents / Actif immobilis Ce ratio permet de mesurer le taux de couverture des emplois fixes par des ressources permanentes. Il doit tre en principe suprieur 1. Prcautions prendre lors de lanalyse : - Eliminer les actifs court terme ; - Eliminer les actifs fictifs (frais de constitution non amortis) ; - Analyser lvolution individuelle du numrateur et du dnominateur, lentreprise pouvant dsinvestir pour ponger des pertes et amliorer ainsi ce ratio de faon artificielle ; - Comme pour tous les ratios qui font intervenir les immobilisations, le recours au crdit-bail peut fausser les analyses.

Immobilisations financires
Lexamen analytique des comptes du cycle immobilisations financires comporte gnralement :

ltablissement dun tat faisant apparatre les soldes douverture et de clture et les mouvements de lexercice (pour les valeurs brutes et les provisions) ; le rapprochement des totaux obtenus avec les postes concerns du bilan et du compte de rsultat ; le comparatif avec lexercice prcdent des revenus gnrs par les immobilisations financires ; lobtention dexplications sur les volutions les plus significatives.

Emprunts et dettes financires

Lexamen analytique des comptes du cycle emprunts et dettes financires consiste gnralement dans la ralisation des travaux suivants :

tablissement (ou obtention) dun tableau de variation des emprunts et dettes financires prsentant les soldes en dbut et en fin dexercice et les mouvements de lexercice ; rapprochement avec le tableau de financement ; tablissement dun comparatif avec lexercice prcdent des charges financires des emprunts (en liaison avec lexamen analytique ralise dans le cadre du cycle trsorerie ) ; obtention dexplications sur les volutions les plus significatives ; calcul de ratios :

Ratio = Capitaux propres / Dettes long et moyen terme Ce ratio est souvent utilis par les banquiers pour dterminer la capacit demprunt de lentreprise (au-del dun certain niveau, les crdits deviennent difficiles obtenir). Ratio = Frais financiers / chiffre daffaires Ce ratio est de ceux qui sont considrs comme rvlateur des difficults financires des entreprises : il est toutefois intressant de constater que le seuil partir duquel ce ratio est considr comme alarmant a considrablement volu au cours de la dernire dcennie. Le commissaire aux comptes doit donc sinformer rgulirement du niveau considr comme normal compte tenu de lactivit de lentreprise. Prcautions prendre lors du calcul : - les frais financiers doivent inclure ceux qui sont inclus dans les redevances de crdit-bail. Ce ratio peut galement tre complt par celui mettant en relation le rsultat dexploitation avant frais financiers et ces mmes frais financiers.

Impts et taxes
Lexamen analytique des comptes du cycle impts et taxes comporte gnralement : - ltablissement dun comparatif avec lexercice prcdent des comptes lis aux impts et taxes ; - lobtention dexplications sur les volutions les plus significatives.

Personnel et organismes sociaux

Lexamen analytique du cycle personnel comporte gnralement les travaux suivants : - tablissement dun comparatif des comptes lis au personnel et aux organismes sociaux avec lexercice prcdent ; - rapprochement de ces comptes avec les postes concerns au bilan et du CPC ; - examen de la cohrence de lvolution des charges de personnel avec lvolution des effectifs ; - examen de la cohrence des taux moyens de charges sociales avec ceux de lexercice prcdent pour les principaux comptes de charges ; - obtention dexplications sur les volutions les plus significatives ; - examen des procs-verbaux du comit dentreprise pour identifier ou obtenir des informations complmentaires concernant des oprations particulires projetes ou en cours de ralisation ; - calcul de certains ratios : Ratio = Valeur ajoute Charges du personnel / Valeur ajoute On considre (sauf pour des secteurs particuliers) que ce ratio constitue un niveau moyen de 25 30% ; sil est infrieur 10% cela mrite examen.

Fonds propres

Lexamen analytique des comptes de fonds propres consiste gnralement dans un comparatif des soldes concerns avec ceux de lexercice prcdent et par lobtention dexplications sur les variations de lexercice. Lauditeur prendra galement connaissance des procs-verbaux de conseil dadministration ou de surveillance ainsi que ceux concernant les assembles gnrales. Certains ratios sont galement utiliss : Ratio = Capitaux propres / Dettes Ce ratio permet de mesurer lautonomie financire de lentreprise : plus ce ratio est lev, plus lentreprise et indpendante ; Prcautions prendre lors de lanalyse : - certaines activits sont chroniquement sous-capitalises sans que cela nuise leur prennit ; - les entreprises qui appartiennent des groupes, ou au secteur nationalis, bnficient de soutiens financiers qui ne sont pas pris en compte par ce ratio (le CAC doit toutefois obtenir la confirmation de ce soutien).

Autres passifs
Lexamen analytique des comptes du cycle des autres passifs comporte gnralement les travaux suivants : - tablissement dun tat des provisions pour risques et charges faisant apparatre les soldes douverture et de clture, et les mouvements de lexercice ; - tat comparatif des autres passifs ; - obtention dexplications sur les volutions les plus significatives.

Trsorerie
Lexamen analytique des comptes du cycle trsorerie comporte gnralement :

ltablissement dun comparatif des comptes bancaires et de comptes de caisse avec lexercice prcdent ; la revue du tableau de financement ;

lobtention dexplications sur les nouveaux comptes ouverts durant lexercice ; la dtermination de la fonction de chaque compte et lidentification des oprations et/ou des services qui le concernent ; ltablissement dun comparatif des charges et produits composant le rsultat financier de lentreprise, et lobtention dexplications sur ses principales composantes ainsi que sur les variations les plus significatives ; la ralisation, si ncessaire, de renvois dinformations vers dautres cycles (emprunts notamment) ; lobtention dexplications sur lvolution des soldes.

Devises
Pour le cycle devises , lexamen analytique comporte principalement : - le recensement des actifs et passifs en devises la clture ; - lexamen de lvolution des principales devises (en cours moyen, en cours de clture) ; - lexamen de lvolution du rsultat de change et contrle de la cohrence de son volution au regard de lvolution des flux doprations et de lvolution des devises.