Operations Comptables Specifiques

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TROISIEME PARTIE Traitement comptable doprations spcifiques
Cours de Comptabilit financire III 2me anne Sciences de gestion option Etudes comptables
Fayal DERBEL Anne Universitaire 2004 / 2005
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1re LECON : PRODUCTION DIMMOBILISATIONS CORPORELLES & INCORPORELLES
Section 1 : Gnralits et dfinitions des concepts

Les entreprises sont parfois appeles assurer par leurs propres moyens la fabrication de biens dquipement et la construction de btiments, ouvrages ou autres destins leur propre utilisation. Par ailleurs, certaines entreprises sont souvent amenes garder, pour leur utilisation interne, des biens quelles fabriquent ou quelles construisent dans le cadre de leur activit et de leur objet social. Il en est ainsi : de lentreprise commerciale qui ralise par ses propres moyens et en faisant appel aux diffrents corps de mtier, la construction dun hangar de stockage, de lentreprise utilisant un quipement trs spcifique et quelle construit pour elle-mme, de lentreprise de fabrication de meubles qui garde une partie de sa production (bureaux, fauteuils ) pour sa propre utilisation, de lentreprise de btiments et de travaux publics qui construit par ses propres moyens son sige social, de lentreprise qui assure la conception et le dveloppement de ses logiciels.
La dtermination du cot dentre de ces biens produits par lentreprise pour elle mme, nest pas aussi aise que lors dune acquisition directe, puisque ce cot ne rsulte pas dun accord conclu avec un fournisseur. Lentreprise en question a engag des frais gnraux de fabrication, des frais dadministration et de financement, a achet des matires et fournitures, a pay des salaires et a consomm des avantages conomiques lis ses quipements. Il convient de distinguer les dpenses imputables au cot de production de celles qui en sont exclues, et de cerner la priode de fabrication pour les besoins de rattachement des charges aux produits et le cas chant, lincorporation des charges financires. 1.1- Immobilisation produites par lentreprise pour elle-mme Les normes comptables nont pas explicitement dfinis les immobilisations produites. La doctrine comptable franaise (Mmento comptable Francis Lefebvre) considre comme telles : Les immobilisations cres uniquement par lentreprise ; Les immobilisations sous-traites en partie par lentreprise ; Les immobilisations sous-traites en totalit, mais lentreprise reste le matre duvre.
De ce qui prcde, nous dduisons que les immobilisations sous-traites en totalit chez des tiers, sont assimiles des immobilisations produites par lentreprise pour elle-mme, condition que celle-ci Cours de Comptabilit financire III 2me anne Sciences de gestion option Etudes comptables Fayal DERBEL Anne Universitaire 2004 / 2005
demeure le matre duvre de ces immobilisations, cest dire que lentreprise assume les travaux de suivi et parfois de coordination des travaux. Il ne peut pas sagir, par consquent, dune fabrication clef en main . 1.2 - Dfinition de la priode de fabrication La priode de fabrication, ou encore appele priode de prparation, priode de construction ou priode de production na pas fait lobjet dune dfinition explicite par les normes ou les textes rglementaires. Nous pouvons considrer quelle correspond la priode sparant le dbut de ralisation de sa fin. $ Le dbut de la priode de fabrication commence lorsque : Les dpenses relatives au bien ont t ralises dans le cadre du processus de production en cours, Les activits indispensables la prparation du bien, pralablement son utilisation, sont en cours.
Le processus de production doit tre interprt dans une acception large. Il dsigne plus que la seule opration physique de construction et inclut toutes les tapes ncessaires la prparation du bien lusage auquel il est destin (tablissement de plan, demande de permis de construction) $ La fin de la priode de fabrication : Cest le moment partir duquel les immobilisations sont prtes pour leur utilisation. Un bien est en gnral prt tre utilis comme prvu, lorsque sa construction physique est acheve, mme si des travaux administratifs de routine se poursuivent toujours. Si seules des modifications mineures, telles que la dcoration dune proprit selon les spcifications de lacheteur ou de lutilisateur, restent apporter, cela indique que les activits sont pratiquement toutes termines.
Section 2 - Cot dentre des immobilisations corporelles produites

En vertu du 17 de la NC 05 le cot dun bien produit par lentreprise pour elle-mme est dtermin en utilisant les mmes principes que pour les biens acquis. Si lentreprise produit des biens analogues en vue de les vendre dans le cadre de son exploitation normale, le cot de ce bien est en gnral le mme que le cot de production des biens destins la vente. 2.1- Rgles gnrales de dtermination du cot dentre En rgle gnrale, le cot de production est dtermin par laddition des lments suivants : Le cot dacquisition des matires consommes et comprenant : Le prix dachat hors taxes rcuprables. Les rabais, remises et ristournes obtenus doivent tre dduits du prix dachat, mme si ceux-ci ne sont obtenus que lexercice suivant celui de lacquisition de limmobilisation. Les frais accessoires, cest dire les charges directement lies lacquisition pour la mise en tat dutilisation du bien ou pour son entre en magasin, tel est le cas :
9 Des frais de transport, dinstallation et de montage ; 9 Des droits de mutation, honoraires ou commissions et frais dactes. Cours de Comptabilit financire III 2me anne Sciences de gestion option Etudes comptables Fayal DERBEL Anne Universitaire 2004 / 2005
Les charges directes de production : Ce sont les charges ncessaires la mise en tat de fonctionnement de limmobilisation, conformment lutilisation prvue. Elles comprennent le cot de prparation du site, les frais de livraison et de manutention initiaux, les frais dinstallation ou les honoraires darchitectes ou dingnieurs. Une juste part des charges indirectes de production, dans la mesure o elles peuvent tre raisonnablement rattaches la production du bien.
Compte tenu de la diversit des situations et des schmas de production dans les entreprises, la typologie des charges indirectes de production varie selon les cas. Leur dtermination est une question de fait rsoudre par chaque entreprise. Aussi, une dtermination prcise de cette quote-part ne peut tre obtenue qu travers un systme de comptabilit analytique fiable.
Doivent tre EXCLUS du cot de production, les lments suivants : 9 Les frais de dmarrage et les frais analogues qui ne peuvent pas tre directement affects la mise en tat de fonctionnement dun bien ; 9 Les pertes dexploitation initiales, supportes aprs la mise en service mais avant que le bien parvienne la performance prvue ; 9 Les frais dadministration gnrale et la quote-part de charges correspondant la sous-activit ; 9 Le cot des montants anormaux de gaspillage lis aux matires premires, la main duvre et aux autres ressources utilises pour la production du bien. 2.2 - Incorporation des charges demprunts dans le cot de production En rgle gnrale, les charges financires sont imputes aux rsultats car elles se rattachent des emprunts finanant des lments dactif qui sont prts tre utiliss par lentreprise ou qui sont prts tre vendus. Toutefois, le 7 de la NC 13 charges demprunts prcise que les charges demprunts qui sont directement imputables lacquisition, la construction ou la production dun bien, pouvant donner lieu limmobilisation des charges demprunts, doivent tre immobilises comme une partie du cot de ce bien. Le 8 de cette mme norme ajoute que les charges demprunt qui sont directement imputables lacquisition, la construction ou la production dun bien, sont incorpores dans le cot de ce bien. De telles charges demprunts sont immobilises comme faisant partie du cot de ce bien, lorsquil est probable quelles donneront lieu des avantages conomiques futurs pour lentreprise et que leur cot peut tre valu de faon fiable.
Le 9 prcise galement que les charges demprunts doivent correspondre aux charges demprunts qui aurait pu tre vits si les dpenses relatives au bien nauraient pas t faites. De ce qui prcde, nous pouvons dduire que le principe de lincorporation des charges demprunts (charges financires) au cot de production dun bien est retenu et admis par le systme comptable linstar des normes internationales de lIASB. Les conditions dincorporation des charges demprunts devant tre remplies sont les suivantes : 1) Seule la rmunration des capitaux emprunts est retenir, ce qui exclut toute possibilit de retenir le cot du financement par capitaux propres. Les charges demprunts peuvent inclure : Les intrts sur dcouverts bancaires et emprunts court terme et long terme ; Lamortissement des primes dmission ou de remboursement ; Lamortissement des cots accessoires entrans par la ralisation demprunts ; Les charges financires en rapport avec les contrats de crdit-bail ; Les diffrences de change rsultant des emprunts en devises, dans la mesure o elles sont assimiles un complment des charges dintrts.
2) Le bien en question doit exiger une longue priode de prparation avant de pouvoir tre utilis. Ni la NC 05, ni la NC13 nont dfini la dure de la priode de prparation partir de laquelle, il devient permis dincorporer les charges financires. Par assimilation la dure fixe par la norme 04 (23), nous pouvons dduire que cette dure doit tre suprieure 12 mois. 3) Les charges demprunt incorpores doivent se situer dans les limites suivantes : Une limite infrieure : le montant incorpor doit tre significatif, de faon quil rsulte dune amlioration substantielle de la qualit de linformation. Une limite suprieure : le montant incorpor doit correspondre aux charges supportes pendant la priode de fabrication du bien (voir dfinition ci-avant) et ne doit pas excder le total des charges financires apparaissant au compte de rsultat.
2.3 - Exemple dillustration Lentreprise RYM est une entreprise de btiment et de VRD. Elle a construit par ses propres moyens et pour ses propres besoins son hangar de stockage de matriels et des quipements. A ce titre, les dpenses engages se dtaillent comme suit (puises de la comptabilit analytique) :
Cot des matires et approvisionnements utiliss
90.000,000 Fayal DERBEL Anne Universitaire 2004 / 2005
Charges directes de production (salaires, charges sociales ) (1) Autres charges (honoraires architectes, assurances chantiers ) Total des cots directs
82.500,000 76.500,000 __________ 249.000,000 5.250,000 37.500,000 30.000,000 72.750,000 15.500,000 337.250,000
Cot des tudes techniques Charges administratives (cot dadministration gnrale) (2) Charges financires (3) Total des cots indirects
Autres dpenses engages (cot de dmolition et de reconstruction des Bureaux administratifs du magasinier annexs l'hangar) Total des dpenses engages pour la construction du hangar
(1) Cette charge inclut le cot de cinq journes de grve des ouvriers qui a t pris en charge par la socit dans le cadre des ngociations salariales. Ce cot est estim 13.400,000. (2) Les charges dadministration gnrale inclut le salaire du PDG ainsi que les divers frais de secrtariat et administratifs quil nest pas possible de rattacher la construction. (3) Les charges financires rmunrent un emprunt consenti le 2 janvier 2001 au moment du dbut de la construction et slevant 150.000,000. Le taux dintrt tant de 10%. Cet emprunt sera rembours intgralement dans cinq ans. La construction a t acheve et mise en service le 1er Octobre 2002. Le cot de la construction enregistrer au dbit du compte Immobilisations se dtaille comme suit : Cot des matires et approvisionnements utiliss Charges directes de production (dduction faite des journes de grve qui nentranent aucune augmentation des avantages conomiques attendus Autres charges (honoraires architectes, assurances chantiers) Cot des tudes techniques Charges administratives (cot dadministrations gnral) : Ces charges sont exclues du cot de production Charges financires : Seule la fraction correspondant la dure de chantier, cest dire la priode de construction du hangar est prendre en considration. Elle est calcule comme suit : 150.000,000 x 10% x 21/12 Autres dpenses engages (cot de dmolition et de reconstruction de bureaux administratifs du magasinier annexs lhangar) : Dpenses exclues 69.100,000 76.500,000 5.250,000 90.000,000
26.250,000 267.100,000
Total des dpenses engages pour la construction du hangar et pouvant tre immobilises du fait quelles rpondent aux critres de prise en compte en tant quactif
Section 3 : Rgles de comptabilisation

Les rgles de comptabilisation diffrent selon la destination de la dpense engage. Il peut en effet sagir de dpenses spcifiquement destines la ralisation de limmobilisation ou de charges dexploitation dont une partie est affecte la production de limmobilisation. 3.1 - Dpenses spcifiquement destines la production de limmobilisation Lorsque les dpenses engages sont spcifiques limmobilisation produite et se rapportent exclusivement celle-ci, il nest pas ncessaire de transiter par les comptes de charges. Ces dpenses peuvent tre imputes directement aux comptes dimmobilisations en cours appropris. 3.2 - Dpenses engages dans le cadre de lexploitation et affectes la production de limmobilisation Ces dpenses sont normalement constates dans leurs comptes de charges appropri au fur et mesure de leur engagement. A la fin de la priode comptable, ces comptes de charges sont contre balancs en : Dbitant le compte dimmobilisations en cours ; et en Crditant le compte 72 Production immobilise
3.3 - Exemple dillustration Reprenons lexemple prcdent et supposons que lentreprise RYM ralise la construction du hangar dans le cadre de ses oprations dexploitation. Les dpenses ainsi engages sont comptabilises dans leurs comptes de charges appropris comme suit : 1 Matires et approv. Utiliss 2 Salaires, charges sociales 3 Autres charges (honoraires architectes, assurances chantiers) 4 Cot des tudes techniques 5 Charges administratives (Cot dadministration gnrale) 90.000,000 602 Achats stocks autres approv. 82.500,000 64 Charges de personnel 76.500,000 604 Achats dtudes & de prestations de services + 616 primes dassurance 5.250,000 617 Etudes, recherches et divers S.E 37.500,000 61 Services extrieurs (location administrative, entretien, ) 62 Autres services extrieurs 63 Charges diverses ordinaires 64 Charges de personnel 30.000,000 65 Charges financires 15.500,000 602 Achats stocks 61 & 62 Services ext. & autres S.E 64 Charges de personnel 337.250,000 Fayal DERBEL Anne Universitaire 2004 / 2005
6 Charges financires 7 Autres dpenses engages (cot de dmolition et de reconstruction de bureaux administratifs du magasinier annexs lhangar). Total des dpenses engages
Laffectation des dpenses engages et figurant dans les rubriques 5 et 7 revt un caractre dfinitif. Ces dpenses sont imputes au rsultat de lexercice, puisquelles ne constituent pas un lment du cot de production de limmobilisation. Les dpenses figurant dans les rubriques 6 et 2 sont imputes en partie au cot de limmobilisation (en ce qui concerne la quote-part incorporable) et en partie aux rsultats des exercices. Les dpenses figurant dans les autres rubriques sont imputes au cot de production, en les portant au crdit du compte 72 Production immobilise qui est destine contrebalancer les charges enregistres. Cette affectation permet de passer lcriture suivante :
232 722
Immobilisations corp. en cours Production immobilise Imputation des dpenses au cot du hangar
267.100,000 267.100,000
222 232
Constructions Immobilisations corp. en cours Virement des constructions acheves
267.100,000 267.100,000
La premire criture est en fait passe en deux temps : la clture de lexercice 1997 pour contrebalancer les charges engages au titre de cet exercice, et en septembre 1998 pour constater le reliquat des dpenses engages.
Section 4 : Cas particuliers lis la production dimmobilisations

4.1 - Problme li la TVA sur la production dimmobilisation La production dimmobilisation est considre comme une opration de livraison soi mme, imposable la TVA. Il va sans dire que les livraisons soi mme dimmobilisations ne sont imposables que lorsquelles sont faites par des assujettis. Les livraisons soi mme, tant donc soumises la TVA, elles doivent donner lieu la constatation dune rcupration de TVA au dbit du compte 43 662 TVA dductible sur immobilisations et de la collecte de cette mme taxe au crdit du compte 43 671 TVA collecte . Lassiette de la TVA tant le prix de vente de limmobilisation livre, pratiqu pour des biens similaires ou dfaut par le prix de revient dtermin au moment de l'exigibilit de la taxe.
4.2 - Problme li limputation des cots de la sous-activit Dans le cas dune production infrieure la capacit normale de lentreprise, les charges fixes de production ne sont imputes au cot de production que pour la fraction correspondant son activit effective par rapport son activit normale (mthode de limputation rationnelle en comptabilit analytique). Exemple : Une entreprise de fabrication de meubles prlve pour ses propres besoins 50 bureaux. La capacit normale de production de latelier Bureaux est de 1000 units par mois. Au cours du mois de dcembre, la production effective na t que de 800 dont le cot de production se dtaille comme suit : Charges relles du mois de dcembre : Charges variables Charges fixes cot complet des 800 units 40 x 800 32.000,000 50.000,000 _________ 82.000,000
soit un cot unitaire de 102d,500
En limitant limputation des frais fixes, le cot unitaire serait le suivant : Charges variables Charges fixes 50.000 x 800/1000 32.000,000 40.000,000 _________ 72.000,000
cot aprs imputation rationnelle des charges fixes
soit un cot unitaire de 90d,000
LES 50 BUREAUX RELEVES PAR LENTREPRISE POUR SES PROPRES BESOINS DOIVENT ETRE EVALUES AU COUT UNITAIRE DE 90,000 ET NON 102,500.
Section 5 : Cot dentre des immobilisations incorporelles produites

Limmobilisation incorporelle est un actif identifiable non montaire et sans existence physique qui est : 1- dtenu par une entreprise pour tre utilis dans la production ou la fourniture des biens et services, pour tre lous des tiers ou pour servir des fins administratives ; 2- qui est cens tre utilis durant plus dun exercice, et 3- Qui nest pas destin tre vendu dans le cours normal des affaires. Un autre critre didentification de limmobilisation incorporelle est le lien de droit juridique (contrat de licence, protection dun brevet ). En labsence dun tel droit, seuls peuvent tre considrs comme des immobilisations incorporelles, les lments qui sont susceptibles dtre cds indpendamment de lentit toute entire.
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Pour tre prise en compte lactif, une immobilisation incorporelle doit, comme tout actif : Gnrer des avantages conomiques futurs au profit de lentreprise ; et Avoir un cot mesurable avec degr suffisant, condition, ils ne sont pas par consquent comptabiliss. ultrieurement aux conditions de prise en compte.
) Le fonds commercial et les marques cres par lentreprise ne peuvent pas satisfaire cette 2me ) Un lment initialement comptabilis en charges, ne peut tre inscrit au bilan mme sil satisfait
Les principales immobilisations incorporelles sont : Le fonds commercial ; Le droit au bail ; Les logiciels ; Les brevets, marques et droits similaires.
Lvaluation des immobilisations incorporelles obit aux mmes rgles que celles applicables pour les immobilisations corporelles. Le 17 de la NC 06 prvoit ce qui suit : Un actif incorporel acquis ou cr est comptabilis son cot mesur selon les mmes rgles que celles rgissant la comptabilisation des immobilisations corporelles . De ce fait, toutes les rgles de dtermination du cot dentre et de comptabilisation examines ciavant, sont applicables aux immobilisations incorporelles. Toutefois, le traitement comptable des logiciels prsente certaines particularits quil convient dexaminer. 5.1 - Evaluation du cot dentre et traitement comptable des logiciels On distingue :

les logiciels dissocis (facturs sparment) appels logiciels dapplication informatique, et les logiciels indissocis (logiciels de base) facturs avec le matriel et comptabiliss avec celui-ci.
Les logiciels dissocis acquis et qui vont servir durablement lexploitation de lentreprise, sont considrs comme des immobilisations incorporelles. Les logiciels produits en interne par lentreprise, passent par diffrentes phases de ralisation : Incorporation dans le cot de production

Etude pralable Analyse fonctionnelle (conception gnrale de lapplication) Analyse dtaille (ou organique)
NON NON OUI Fayal DERBEL Anne Universitaire 2004 / 2005
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Programmation Tests et jeux dessai Documentation Reproduction Formation des utilisateurs Maintenance de lapplication Mise jour de lapplication
OUI OUI OUI NON NON NON NON
Seuls Lanalyse dtaille, La programmation, Les tests et la documentation Rpondent aux critres de prise en compte dun actif, les cots correspondant sont alors ports en cot de limmobilisation. (compte 213 logiciels). Les dpenses engages au titre : Des tudes pralables De lanalyse fonctionnelle De la reproduction De la formation des utilisateurs De la maintenance de lapplication Et de sa mise jour Doivent tre portes en charges de lexercice de leur rattachement.
5.2 - Exemple dapplication (daprs preuve de comptabilit / finances du concours dagrgation de lenseignement secondaire session 1998) Le service informatique de la socit a dvelopp durant lexercice 1997 un logiciel destin contrler la qualit du son des instruments fabriqus. Ce logiciel a permis damliorer la qualit de la production ds sa mise en service le premier aot 1997. Toutes les dpenses engages par lentreprise ont t enregistres au dbit dun compte dattente. ces dpenses sanalysent comme suit :
Etudes pralables Formation des utilisateurs Programmation
3.800,000 2.200,000 5.100,000
Documentation Analyse fonctionnelle Tests et jeux dessai
1.800,000 4.500,000 1.600,000
Ce logiciel sera amorti linairement sur une priode de 3 ans. Cours de Comptabilit financire III 2me anne Sciences de gestion option Etudes comptables Fayal DERBEL Anne Universitaire 2004 / 2005
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SOLUTION Le cot de production du logiciel devrait comprendre selon le 19 de la NC 06 les lments suivants :

Programmation Documentation Tests et jeux dessai
5.100,000 1.800,000 1.600,000
Les deux conditions dinscription lactif, prvues par le 7 de la NC 06 sont runies :
Procuration davantages conomiques au profit de lentreprise : (il est prcis que ce logiciel amliorera la qualit de la production). Cot mesur de faon fiable.
Les cots de lanalyse fonctionnelle, ltude pralable et la formation des utilisateurs totalisant 10.500,000 ne peuvent pas tre imputs au cot du logiciel. Elles sont normalement constates en charges :
213 46
Logiciels Compte dattente Imputation des dpenses au cot du logiciel
8.500,000 8.500,000
6811 2813
Dotations aux amortissements Amortissements du logiciel Amortissement de lexercice
1.180,555 1.180,555
Charges Compte dattente
10.500,000 10.500,000
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2me LECON : DEPENSES & EVALUATION POSTERIEURES DES IMMOBILISATIONS

La convention du cot historique, prvue par le cadre conceptuel, suppose le maintien de la valeur dorigine des diffrents postes dactif et de passif de lentreprise. Le maintien de la valeur dorigine ne signifie pas limpossibilit de procder des ajustements futurs. Ces ajustements demeurent possibles dans les deux sens : Soit dans le sens de laugmentation et ce, afin dimmobiliser des dpenses postrieures. Soit dans le sens de la diminution et ce, dans le but de constater une rduction de valeur.
Section 1 : Les dpenses postrieures

Aprs la date dacquisition ou de production dune immobilisation, les entreprises sont souvent amenes engager des dpenses sur ladite immobilisation. Le principal problme pos consiste savoir comment ces dpenses seront comptabilises. Le traitement comptable des dpenses postrieures ncessite une analyse de la nature et des buts de ces dpenses. Il faut, en fait, savoir : Si les cots sont engags uniquement pour maintenir le potentiel de services de limmobilisation. Si les cots engags augmentent le potentiel de services de limmobilisation.
1.1 - Maintien du potentiel de service Les dpenses de maintien du potentiel de service englobent les frais dentretien, de rparation et de remplacement mineurs. Ces frais naugmentent pas le potentiel de service et nentranent aucun accroissement des avantages conomiques futurs aux immobilisations auxquelles ils se rapportent. Ils sont par consquent, enregistrs en charge de lexercice. Lanalyse des frais pour savoir sils procurent ou non des avantages conomiques futurs est une affaire de jugement professionnel, parfois dlicat et vague. Prenons lexemple des frais de dmnagement, ces frais ne se rattachent pas une immobilisation mais pourraient augmenter le potentiel de services des immobilisations. Il est difficile daffirmer que les immobilisations servant la production donneront un meilleur service parce quelles sont situes dans un autre local. Toutefois, le dmnagement dun magasin de vente au dtail dans un quartier plus achaland pourrait permettre daugmenter le chiffre daffaires. Nanmoins, et du moment o la dtermination du montant de cette augmentation est trs subjective, et compte tenu de la convention de limportance relative des Cours de Comptabilit financire III 2me anne Sciences de gestion option Etudes comptables Fayal DERBEL Anne Universitaire 2004 / 2005
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montants en cause, il est gnralement prfrable de constater toutes les dpenses engages en charges. 1.2 - Augmentation du potentiel de service Les frais engags augmentent le potentiel de services lorsque : X La capacit de production physique ou de services estime antrieurement est augmente. ou Y Les frais dexploitation y affrents sont rduits. ou Z La dure de vie de limmobilisation est prolonge. ou [ La qualit des produits est amliore. Les frais engags qui augmentent le potentiel de services, peuvent tre classs en 3 catgories :
a) Les ajouts et les agrandissements
Ces dpenses apportent un lment supplmentaire limmobilisation dj existante. Le potentiel de services tant amlior, le cot de ces ajouts ou agrandissements doit tre capitalis.
b) Les amliorations et les remplacements
Lamlioration entrane systmatiquement un changement positif dans la qualit de limmobilisation, les remplacements pourraient galement augmenter le potentiel de services. Ils doivent toutefois, tre analyss pour apprcier leur impact sur le potentiel de services de lentreprise. Cest le cas de la substitution dun plancher de marbre un plancher de bois. Ce remplacement augmente le potentiel de service de limmeuble puisque la dure de vie du marbre est plus longue que celle du bois. Par contre le remplacement de pneus, namliore pas le potentiel de service du vhicule. Le cot des amliorations doit tre dans tous les cas de figure immobilis. Celui des remplacements doit tre analys. Sil augmente le potentiel de service, il doit tre galement immobilis.
c) Les ramnagements des installations
Les ramnagements des installations pourraient avoir pour effet de rduire les cots futurs de production. Lorsque tel est le cas, les dpenses engages ce titre doivent tre immobilises. Dans le cas contraire, ces dpenses doivent tre passes en charges.
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1.3 - Traitement comptable Les cots engags aprs la date dacquisition sont capitalisables selon que les frais encourus : Augmentent la dure de vie utile du bien ; Accroissent la capacit du bien (augmentent la quantit de produits fabriqus) ; Amliorent la qualit du produit ; Rduisent de manire substantielle les frais dexploitation initialement prvus. Les frais engags pour maintenir le niveau de service actuel doivent tre passs en charges. En fonction de leur importance relative (en de dune limite prtablie), ces frais peuvent tre passs en charges. Ce traitement naura aucun effet sur le jugement du lecteur des tats financiers. Limmobilisation des dpenses postrieures seffectue comme suit : La valeur comptable de llment, cd ou remplac est elle connue avec un degr suffisant de certitude
NON OUI
1er cas : Prorogation de la dure de vie F Diminuer les amortissements cumuls des cots engags. (1) 2me cas : Amlioration de la capacit de production (en quantit ou en qualit) F Capitaliser les cots dans llment dactif
1. Rayer des livres, le cot et lamortissement cumul de lancien bien. 2. Constater un gain ou une perte 3. Capitaliser le nouveau cot
Les agrandissements sont des amliorations qui augmentent la capacit du bien. Ces cots sont donc capitalisables llment dactif. (1) : Cette solution a t critique par la doctrine comptable, estimant quelle aboutit une valeur comptable de limmobilisation accrue. Les chiffres prsents au bilan selon cette mthode laissent croire aux utilisateurs que limmobilisation est plus rcente quelle ne lest en ralit.
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Exemple dillustration Lentreprise Hla a ralis au courant du mois de dcembre 19N les dpenses suivantes : 1- Le 2/12, rfaction de la toiture afin dviter les infiltrations des eaux pluviales qui samplifient dun mois un autre. Le cot de cette dpense est de 12.300,000. 2- Le 5/12, transformation des moteurs de certaines machines pour quelles puissent fonctionner au gaz de ville au lieu du gas-oil. Le cot de cette transformation est de 14.400,000. 3- Le 6/12 remplacement de toutes les lampes de ladministration par dautres lampes Allognes ayant une dure de vie nettement plus longue et qui sont galement plus conomiques. Le cot de cette opration est de 440,000. 4- Le 14/12 extension de la mmoire centrale de lordinateur en augmentant la capacit de son disque et en vitant le recours la sous-traitante. Le cot de cette extension est de 3.000,000. 5- Le 20/12 rception de la facture de la maison BMW relative la rvision moteur de la voiture de la direction. Le montant de la facture est de 5.500,000. 6- Le 24/12 rception de la facture de rparation du camion suite un accident de la circulation. Le montant de la facture est de 2.200,000. SOLUTION 1- La dpense du 2/12 a t engage dans le seul but dviter les infiltrations des eaux pluviales, elle ne procure vraisemblablement aucun avantage conomique futur A constater en charge de lexercice. 2- La transformation des moteurs permettra vraisemblablement soit damliorer la qualit soit de rduire les cots, sinon la dpense naurait pas t engage. Elle doit tre immobilise. Etant donn que la valeur dorigine des moteurs changs nest pas indique, il convient de porter le montant de la dpense en immobilisation. 3- Le remplacement des lampes aurait invitablement pour effet dviter des dpenses futurs ou de les rduire sensiblement, tant donn que les lampes Allognes ont une dure de vie suprieures aux lampes ordinaires. Cette dpense pourrait tre immobilise. Toutefois, eu gard son montant et compte tenu de son importance significative, il serait plus appropri de la constater en charges. 4- Lextension de la mmoire centrale de lordinateur procurera des avantages conomiques certains en permettant un traitement plus rapide de linformation et dviter le recours la sous-traitance. Cette dpense pourrait donc tre porte en immobilisation ; du fait que la mmoire centrale initiale est indissociable de lordinateur et est comptabilis indistinctement de celui-ci. Lextension de cette mmoire est galement enregistre en tant quimmobilisation corporelle.
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5- La rparation de la BMW correspond une rvision moteur qui aura certainement pour effet de proroger la dure de vie de la voiture plutt qu une simple opration ordinaire dentretien. La dpense engage est alors immobilise. Elle donnera lieu une diminution des amortissements cumuls de la voiture. 6- La rparation du camion engage suite un accident de circulation naura vraisemblablement pour effet que de rparer les dgts occasionns par cet accident. Elle nentrane ni prorogation de la dure de vie, ni amlioration de la capacit de production. Cette dpense doit tre enregistre en charges. De ce qui prcde, il y a lieu de passer les critures suivantes : 615 Entretien et rparations Crditeurs divers ou trsorerie Rfaction toiture _ facture du feur XX n du 223 Installations techniques Crditeurs divers ou trsorerie Transformation des moteurs des machines 615 Entretien et rparations Crditeurs divers ou trsorerie Remplacement des lampes 228 Equipements de bureau Crditeurs divers ou trsorerie Extension de la mmoire centrale de lordinateur 224 Matriel de transport Crditeurs divers ou trsorerie Rvision moteur BMW 615 Entretien et rparations Crditeurs divers ou trsorerie Facture n rparation camion accident 2.200,000 2.200,000 5.500,000 5.500,000 3.000,000 3.000,000 440,000 440,000 14.400,000 14.400,000 12.300,000 12.300,000
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Section 2 : Evaluation postrieure

Aprs son entre en exploitation, limmobilisation ne garde pas toujours la valeur laquelle elle a t initialement enregistre. En plus de la dprciation rsultant de lutilisation et de la consommation des avantages conomiques qui y sont lis, dautres dprciations (perte de valeur) rsultant de diverses causes pourraient tre releves. En revanche, la valeur de certaines immobilisations pourrait sapprcier (augmentation de valeur) en raison de circonstances et de facteurs divers. 2.1 Dprciation des immobilisations La dprciation des immobilisations pourrait rsulter : Soit de la consommation des avantages conomiques qui y sont lis, travers lutilisation du bien (usure physique, obsolescence ) Soit dvnements et circonstances non lis lutilisation tels que : la baisse significative de la valeur de march dun actif ; lvolution importante et dfavorable de la lgislation ou de lenvironnement conomique affectant la valeur de lactif ; laccumulation des cots de loin suprieurs aux montants initialement estims pour la fabrication ou lacquisition dun lment dactif.
La dprciation rsultant de la consommation des avantages conomiques est constate travers les critures de dotations aux amortissements. La dprciation rsultant dvnements ou de circonstances divers et non lis lutilisation, est constate diffremment selon quil sagisse dune dprciation irrversible ou dune dprciation non irrversible. Dans ce dernier cas, la constitution de provision pour dprciation est ncessaire. Lorsque la dprciation est irrversible, cest dire dfinitive, ne pouvant plus tre rpare ou reprise, il y a lieu de procder une rduction de valeur ; 2..2- Rduction de valeur Il y a lieu, tout dabord, de prciser que le 45 de la NC05 doit tre formul comme suit : Lorsque les cash flows actualiss sont infrieurs la valeur comptable nette du bien en question, une rduction de valeur doit permettre de ramener le bien sa valeur rcuprable. Lorsque les cash flow sont difficiles dterminer, la valeur rcuprable correspond la juste valeur. Celle-ci est dtermine par rfrence au prix du march. Sil existe un march actif pour le bien, ou si ce prix ne peut tre obtenu, par rfrence un prix dun bien quivalent, ou par rfrence dautres techniques dvaluation, sil nest pas possible de se rfrer un prix de march.
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A signaler galement que le 47 fournit les prcisions suivantes : $ Aprs avoir constat une rduction de valeur, la nouvelle valeur nette comptable du bien est gale sa juste valeur, $ Cette nouvelle valeur constitue la nouvelle base damortissement. $ Lamortissement est calcul sur la dure restant courir. $ La rduction de valeur est constate en rsultat de lexercice. $ La rduction de valeur ne peut tre ultrieurement annule mme si les rsultats futurs samliorent. Exemple dillustration La socit Haute technologie a achet en dbut de 200N un matriel destin la production dimprimante haute vitesse. Le cot de ce matriel est de 1.000.000 dinars, sa dure de vie utile estimative est de 8 ans et sa valeur rsiduelle est de 200.000 dinars. Deux ans plus tard, apparaissent les imprimantes laser qui sont plus performantes. La direction de la socit constate alors que son matriel a perdu une bonne partie de sa valeur. Au dbut de 200N+2, alors que la juste valeur du matriel nest que de 300.000D, la dure de vie utile restante doit tre ramene de 6 2 ans, puisque lentreprise ne peut plus commercialiser ce matriel partir de 200N+4 (la rduction tant alors irrversible) et la valeur rsiduelle est de 50.000 dinars. Lcriture comptable constatant cette rduction de valeur est la suivante : 637 Rduction de valeur 28234 Amortissement Mat. Ind. 22349 Matriel industriel : RV 500.000 200.000 700.000
La perte de 500.000 dinars ne doit pas tre considre comme tant de nature extraordinaire. Etant donn quelle est de nature peu frquente et dun montant important, elle peut tre prsente distinctement dans les tats financiers. La nouvelle valeur du matriel sera de 300.000 dinars (1.000.000 700.000 dinars), lannuit damortissement sera calcule sur cette nouvelle valeur compte tenu de la valeur rsiduelle qui est de 50.000 dinars, soit (300.000 50.000) x 50% = 125.000 dinars.
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3me LECON : INVESTISSEMENTS DE RECHERCHE & DE DEVELOPPEMENT

Dans un contexte conomique marqu par la libralisation, louverture des frontires et la comptitivit, les entreprises sont de plus en plus astreintes innover, crer et dvelopper de nouveaux procds de fabrication et rpondre au mieux aux besoins des consommateurs, bref, engager des frais de recherche et de dveloppement. Dans bien des cas les montants engags dans les activits de recherche et de dveloppement reprsentent une proportion importante du chiffre daffaires et du bnfice de lentreprise. Ces oprations occupent aujourdhui une place privilgie dans les activits des entreprises. Eu gard cette importance les systmes comptables de la plus part des pays avaient dvelopp les modalits de comptabilisation et de prsentation des dpenses de recherche et de dveloppement dans le cadre de normes spcifiques. LIASB dveloppe le traitement de ces dpenses dans la norme n38 Immobilisations incorporelles qui a annul et remplac la norme 9 Frais de recherche et de dveloppement . Le systme comptable des entreprises a prvu le traitement des investissements de recherche et de dveloppement dans le cadre dune norme spcifique qui est la norme 20 Dpenses de recherches et de dveloppement .
Section 1 : Gnralits et dfinitions des concepts

Toutes les normes traitant de cette question se basent sur une distinction claire et prcise entre les activits de recherche et celles de dveloppement. 1.1. La recherche La norme tunisienne donne la dfinition suivante : La recherche est une investigation originale, conduite systmatiquement, dans la perspective dacqurir une comprhension et des connaissances scientifiques ou techniques nouvelles . le manuel de lICCA dfinit la recherche comme tant une investigation planifie entreprise dans lespoir de mieux comprendre la nature et dacqurir de nouvelles connaissances techniques et scientifiques. Il peut sagir de recherche applique, oriente vers un but ou une application pratique bien dfinis, ou de recherche pure . La recherche prsente les caractristiques suivantes : Elle est mene dans le but dacqurir des connaissances ou de dvelopper sans pour autant viser un objectif de ralisation (produit, modle, procd ou autre) bien cibl. Elle porte sur des tudes, des analyses et divers travaux dordre plutt intellectuel qui permettent de trouver des connaissances nouvelles et de faire des dcouvertes aptes tre concrtises travers la construction et la conception de produits, procds ou autres. Elle ne prsente pas la certitude de pouvoir servir utilement lentreprise et lui procurer des avantages conomiques futurs. Fayal DERBEL Anne Universitaire 2004 / 2005
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A titre dexemple de travaux de recherche, il est possible de citer : Recherche en laboratoire destine lacquisition de nouvelles connaissances. Recherche dapplications pratiques des rsultats de la recherche pure ou de toute autre connaissance. Activits visant acqurir des connaissances nouvelles. Recherche de produits ou procds possibles. Formulation et conception dventuels autres produits ou procds nouveaux ou amliors
Ceci tant le cas de :

la socit pharmaceutique qui entreprend des recherches en laboratoires afin de dcouvrir un mdicament pour traiter le Sida. la socit de tissage qui ralise des recherches en vue de dcouvrir un tissu la fois plus solide et plus lger. la laitire qui ralise des travaux de recherches pour allonger encore plus la dure de conservation du lait pasteuris sans pour autant quil perde de sa substance.
1.2. Le dveloppement La norme tunisienne dfinit les activits de dveloppement comme suit : cest la mise en application des rsultats de recherche ou dautres connaissances acquises des projets ou la conception en vue de la production de matriaux, dappareil, de produits, de procds, de systme ou de services nouveaux ou fortement amliors avant le commencement dune production ou dune utilisation commercialisable . Le manuel de lICCA fournit la dfinition suivante : Travail de transposition des dcouvertes issues de la recherche, et dautres connaissances, qui se situe avant le commencement de lexploitation commerciale et qui consiste mettre au point des matriaux, appareils, produits, systmes ou services nouveaux ou sensiblement amliors . Les dpenses de dveloppement prsentent les caractristiques suivantes : Elles sont engages pour la concrtisation des rsultats doprations de recherche. Elles supposent un aboutissement quasi certain des travaux de recherches pralablement entrepris. Elles entraneront de manire directe ou indirecte la procuration davantages conomiques futurs au profit de lentreprise.
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Comme dpenses de dveloppement, nous pouvons citer : Les essais visant la dcouverte ou la mise lpreuve de nouveaux produits ou procds ; Le dessin de plans, la construction et les essais de prototypes et de modles ; Le dessin doutils, de gabarits, de moules et de matrices pour la mise en uvre de nouvelles connaissances technologiques ; La conception, la construction et lexploitation dune usine pilote dune taille non conomiquement suffisante pour la production commerciale. Exemple : (Selon louvrage canadien : comptabilit intermdiaire) Si lon suppose que les recherches menes par le laboratoire pour la dcouverte dun mdicament pour soigner le SIDA, ont permis de dcouvrir le fameux mdicament. Toutefois, le comprim la taille dun ballon de football, il convient dengager des dpenses de dveloppement afin de le transformer de faon quil puisse tre administr aux patients. Ce nest que lorsque ce dveloppement sera termin quil sera possible dentreprendre la phase commerciale. 1.3 - Dpenses exclues Certaines dpenses quoique prsentant des similitudes avec les investissements de recherche et de dveloppement tels que ci-avant examins ne sont considres ni comme recherche ni comme dveloppement. La doctrine comptable a donn certains exemples de dpenses qui ne font partie ni de la recherche ni du dveloppement. Nous citons les suivants : NATURE DE LOPERATION Suivi de la part des ingnieurs au dbut de lexploitation commerciale. EXEMPLE Le suivi afin de sassurer quun jouet fabriqu par lentreprise respecte les normes sy rapportant. Dans une entreprise de fabrication de sirop et boissons gazeuses, le salaire dun employ charg de goter chaque lot de production de boissons. Les frais pour rparer le bris dune courroie survenu en cours de production. Le cot du plan damnagement ou de ramnagement dune usine.
Contrle de la qualit durant lexploitation commerciale, y compris les essais priodiques de produits.
Intervention de rparation des pannes survenant au cours de la production commerciale. Tout travail, y compris le travail dingnierie, qui se rapporte la construction, au dmnagement et au ramnagement autres que ceux qui sont utiliss exclusivement dans le cadre dun projet de recherche et de dveloppement particulier.
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En plus des activits prcdentes, les travaux de nature courante ou publicitaire effectus dans le cadre dtudes de march sont exclus des activits de recherche et de dveloppement. Cependant, si les tudes de march sont entreprises avant le stade de la production commerciale, elles sont considres comme des activits de dveloppement.
Section 2 : Elments constitutifs des cots des dpenses de recherche et de dveloppement

Les dpenses de recherche et de dveloppement comprennent tous les cots qui sont directement imputables aux activits y affrents et notamment : Le cot des matires et services consomms dans la recherche et le dveloppement. La rmunration du personnel prenant part directement aux travaux de recherche et de dveloppement et les frais connexes. Lamortissement du matriel et des installations dans la mesure o ils sont utiliss pour la recherche et le dveloppement. Une imputation raisonnable dune quote-part des frais gnraux. Lamortissement dlments dactifs incorporels dans la mesure o ces derniers sont lis la recherche et au dveloppement.
2.1 - Traitement comptable des dpenses de recherche et de dveloppement Il convient de distinguer entre la recherche et le dveloppement. 2.1.1. La recherche De par sa nature, la recherche ne donne pas lieu une certitude suffisante que des avantages conomiques futurs seront raliss ou acquis la suite de ces dpenses. En effet, tant et aussi longtemps que rien nest dcouvert, aucun avantage futur ne peut tre prvu. Cest pourquoi les frais de recherche sont toujours imputs aux rsultats de lexercice au cours duquel ils sont engags. 2.1.2. Le dveloppement Cest travers le dveloppement dune dcouverte quune entreprise pourra ventuellement raliser des bnfices. Toutefois, les avantages dcoulant des activits de dveloppement sont plus ou moins incertains selon les projets. La notion de prudence doit amener une constatation de ces dpenses en charges de lexercice, moins que les 5 conditions suivantes, prvues par la norme 20 (NCT 20), ne soient runies :
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CONDITION (1) Le produit ou le processus est clairement identifi et les cots imputables ce produit ou ce procd peuvent tre individualiss et mesurs de faon fiable. (2) La possibilit technique de fabrication du produit ou du procd peut tre dmontre.
EXEMPLE La rduction de la taille du mdicament contre le SIDA comporte des cots prcis identifiables. Les travaux raliss par les chimistes ont permis de rduire effectivement la taille du mdicament celle dun comprim ordinaire. Tous les tests mdicaux dmontrent son efficacit.
(3) Lentreprise lintention de produire et de commercialiser ou dutiliser le produit ou le procd (4) Lexistence dun march potentiel pour ce produit ou ce procd ou sil doit tre utilis au niveau interne et non pas vendu, son utilit pour lentreprise peut tre dmontre. (5) Des ressources suffisantes existent, et leur disponibilit peut tre dmontre, pour complter le projet et commercialiser ou utiliser le produit ou le procd.
Le conseil dadministration a approuv la production lchelle commerciale.
Ltude de march rvle un potentiel indiscutable.
Lentreprise dispose de ressources humaines (personnel), financires (argent) et matrielles (produits, laboratoires, etc ) ncessaires.
La norme prcise que les dpenses de dveloppement imputes aux rsultats des exercices prcdents ne doivent pas tre capitaliss mme si les circonstances qui justifiaient leur radiation nont plus cours.
Section 3 : Amortissement des dpenses de dveloppement

Les dpenses de dveloppement inscrites lactif doivent tre amorties sur les exercices futurs. Lamortissement doit avoir pour but de raliser le rapprochement systmatique entre ces dpenses et les avantages auxquels elles se rapportent. Pour ce faire :
) Il faut commencer amortir ces dpenses au moment o lon commence commercialiser ou

utiliser le produit ou le procd,
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) La mthode damortissement devrait tre tablie en fonction des avantages que lon compte tirer
de la vente ou de lutilisation du produit ou du procd. Louvrage comptabilit intermdiaire fournit les prcisions suivantes au sujet de lamortissement des dpenses de dveloppement : Lorsque les frais de dveloppement sont capitaliss, le cot dacquisition doit tre imput aux rsultats des exercices subsquents dune manire systmatique et logique, afin de permettre un bon rapprochement des produits et des charges, il ne faut commencer amortir ces frais que lorsque lentreprise commence profiter des avantages dcoulant des activits de dveloppement, cest dire lorsque lexploitation commerciale commence. Le CNC (canadien) suggre aussi de sen tenir une priode damortissement relativement brve cause des risques de dsutude technologique ou conomique. Le choix dune mthode damortissement tiendra compte des prvisions de vente ou dutilisation sur lesquelles lentreprise sest fonde pour justifier la capitalisation des frais de dveloppement. Comme dans le cas de lamortissement des immobilisations corporelles, les estimations relatives lamortissement des frais de dveloppement capitaliss doivent tre rvises priodiquement. Si les modifications savrent ncessaires, elles sont refltes de faon prospective dans les tats financiers .
Section 4 : Valeur dinventaire des dpenses de dveloppement

Rgle de base : Les frais de dveloppement capitaliss relatifs un projet doivent tre examins la fin de chaque exercice. Les dpenses de dveloppement dun projet inscrites lactif ne doivent pas tre suprieures au montant quil est probable de rcuprer sur des avantages futurs, dduction faite des frais de dveloppement ultrieurs, des charges de production correspondantes et des frais administratifs et de vente directement encourus pour commercialiser le produit. Rduction de valeur : A la fin de chaque exercice, il y a lieu de procder un examen du solde non amorti des frais de dveloppement capitaliss. Cet examen est assur en se rfrant lvaluation des projets auxquels ces frais se rapportent avec pour but de dterminer si, pour chaque projet, les conditions qui ont justifi la capitalisation des frais prvalent toujours. Sil existe des doutes cet gard, le solde non amorti doit tre comptabilis en charge de lexercice immdiatement et quel que soit le rsultat de cet exercice. Si la capitalisation des dpenses demeure justifie, il y a lieu de comparer le solde non amorti des dpenses, capitalises lgard de chaque projet au montant que lon espre rcuprer (revenus escompts moins les frais affrents au projet et ventuellement les frais de dveloppement restant engager). Tout excdent de frais capitaliss et non amorti par rapport au revenu net escompt du projet doit tre port en charge.
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4me
LECON : OPERATIONS SUR TITRES
Section 1 : Dfinitions et gnralits

En dehors des oprations commerciales courantes dachat et de vente de biens ou de services et permettant de raliser un gain au profit de lentreprise, celle-ci accomplit assez souvent mais de manire moins frquentes, dautres oprations de nature financire ayant pour objectif den tirer des bnfices sous forme dintrts, de dividendes ou de revenus assimils, de gains en capital ou autres. Les oprations permettant la ralisation des tels revenus sont appeles PLACEMENTS . Le placement est dfini par la norme 7 comme suit : cest un actif dtenu par une entreprise dans lobjectif den tirer des bnfices sous forme dintrts, de dividendes . La norme distingue entre les placements long terme et les placements court terme. Dans les deux catgories le support de ces oprations est appel titre . Le titre na fait lobjet daucune dfinition lgale. Il revt une multitude de formes et de types. Nous citons titre indicatif et non limitatif :

Les titres de crances autres que les valeurs mobilires (effets, warrants etc) Les titres de participation (droits dans le capital dautres entreprises) Les valeurs mobilires de placement (Bons de trsor ngociables en bourse, obligations) Les titres immobiliss (certificats dinvestissement, titres participatifs etc)
En plus de cette varit, ces titres font le plus souvent lobjet de nombreuses oprations de natures diffrentes : acquisitions directes de titres, de droit prfrentiel ou dattribution, cessions, rtrocessions, souscriptions une augmentation de capital, etc). Ltude de toutes ces oprations suppose une connaissance parfaite et approfondie de tous les types de titres et de la nature juridique et parfois des implications fiscales de ces oprations. A cet effet, nous limiterons cette tude lexamen des oprations relatives aux obligations et celles portant sur la souscription, lacquisition et la cession des actions et parts sociales dtenues au capital dautres entreprises, tout en examinant galement les aspects lis lvaluation de ces titres la clture de lexercice.
Section 2 : Les obligations

2.1 Gnralits & dfinitions Lemprunt obligataire est un emprunt long terme mis par une socit et divis en parts gales reprsentes par des titres appeles obligations dont le remboursement est chelonn sur la dure de lemprunt.
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Tandis que laction reprsente une fraction du capital de la socit, lobligation constitue une crance ngociable. Son porteur, lobligataire, est un crancier de lentreprise. Il a droit un intrt sur la valeur nominale de lobligation et le remboursement de cette obligation chance, indpendamment du rsultat ralis. Lmission dun emprunt obligataire est rigoureusement rglemente, elle est rgie par les dispositions des articles 327 345 du Code du Socits Commerciales. Ces dispositions prvoient une srie de conditions pour lmission dun emprunt obligataires, parmi lesquelles nous pouvons citer : Il doit sagir dune socit anonyme, qui justifie de deux exercices bnficiaires successifs Lemprunt doit tre garanti par un tablissement financier (lorsquil nest pas mis par un tablissement financier ou une socit faisant appel public l'pargne).
2.2 Traitement comptable des obligations 2.2.1 Chez la socit mettrice La comptabilisation de lemprunt obligataire comporte trois tapes successives : A) La souscription Au moment de la souscription et aprs lmission de lemprunt, le compte 161 emprunts obligataires est crdit pour le montant de lemprunt (nombre dobligations X valeur nominale) par le dbit du (ou des) comptes (S) :
456 Obligataires (non prvu par la nomenclature)
Si lmission se fait au pair, cest dire lorsque les sommes reues des obligataires quivalent la dette contracte par la socit. Ou bien

456 obligataires 2731 Prime de remboursement des obligations : lorsque lmission se fait au dessous du pair.
Exemple : Emission dun emprunt de 1.000.000 dinars comprenant 10.000 obligations de 100 dinars chacune, mise 100 dinars (1er cas), 90 dinars (2me cas).
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1er cas
456 161
Obligataires* Emprunt obligataires

2me cas
1.000.000 1.000.000
273 456
Primes de remboursements Des obligations Obligataires* Emprunts obligataires 161 Emiss. de 10.000 obligations 90.000 D
100.000 900.000 1.000.000
Non prvu par la nomenclature gnrale.
B/ La libration Lorsque les obligataires sacquittent du montant de leurs obligations il sera procd : Au crdit du compte 456 obligataires pour le solder ; Au dbit du compte 532 banque pour le montant du versement dduction faite des frais bancaires et autres frais occasionns par cette opration ; Au dbit du compte 2732 frais dmission dobligations pour le montant des frais.
Il convient de prciser que les oprations de souscription et de libration peuvent tre concomitamment enregistres en comptabilit, et ce, lorsque la souscription et la libration se font en mme temps (ce qui est souvent le cas). Dans ce cas, le compte 456 obligataires nest pas utilis. C) Le remboursement A chaque chance, la socit emprunteuse doit rembourser les obligations chues augmentes des intrts. Il y a lieu de prciser que les obligations dont lchance est devenue infrieure une anne doivent donner lieu une criture de reclassement qui consiste : Dbiter le compte 161 Emprunts obligataires Crditer le compte 505 Echances moins dun an sur emprunts non courants (sous compte 5051 Obligations moins dun an : ajouter la NCG).
Ensuite, le compte 6511 intrts des emprunts et dettes est dbit par le crdit du compte 50851 Intrts courus sur obligations .
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Au moment du remboursement les comptes 5051 Obligations moins dun an et 50851 Intrts courus sur obligations sont dbits pour solde par le crdit dun compte de trsorerie. Le schma de comptabilisation peut se prsenter comme suit :
31 Dcembre
161 5051
Emprunts obligataires Obligations moins dun an Obligations moins dun an

31 Dcembre
6511 50851
Intrts des emprunts et dettes fin (chus) Intrts courus sur obligations Rattachement des intrts courus de lexercice
A lchance
6511 50851
Intrts des emprunts et dettes finan. (reliquat) Intrts courus sur obligations Constatation du reliquat des intrts
Au payement
50851 5051 53
Intrts courus/obligations Obligation - dun an Banque Rglements des obligations chues et des intrts
Ces critures sont passes chaque chance jusquau remboursement intgral de lemprunt. 2.2.2 Chez la socit dtentrice des obligations A) Acquisition ou souscription Lobligation acquise par une entreprise est comptabilise au dbit du compte :

2621 Obligations : lorsquil sagit dun placement long terme 526 Obligations : lorsquil sagit dun placement court terme
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Le montant port au dbit de lun de ces deux comptes correspond au prix dacquisition cest dire au prix pay soit la socit mettrice, en cas de souscription directe auprs de celle-ci, soit lintermdiaire, en cas dachat en bourse. Il convient cet gard de tenir compte des rgles suivantes : Les frais dacquisition, tels que les commissions dintermdiaires, les honoraires, les droits et les frais de banque ne sont pas inclus dans le cot dacquisition. Ils sont ports en charges au dbit du compte 6271 frais sur titres . Les honoraires dtude et de conseil engags loccasion dacquisition de placements long terme peuvent tre inclus dans le cot des titres acquis. Lorsque le prix dacquisition inclut une quote-part dintrts (intrts courus et non chus), celle-ci est exclue du cot dacquisition, elle est porte au dbit dun compte de rgularisation ou dattente, qui est sold lors de lencaissement des intrts. Lorsque lobligation est acquise un prix infrieur au prix de remboursement, elle doit tre comptabilise pour son prix dacquisition, et la diffrence entre ce prix et celui du remboursement doit tre constate en produits au fur et mesure de sa ralisation, sur la base du taux rel de rendement.
Exemple dillustration La socit ABC a acquis le 31 mars 2002, 3000 obligations au prix de 30.750,000. Le nominal de lobligation est de 10,000, le taux dintrt tant de 10% lan et les intrts sont servis au 31 dcembre de chaque anne. La socit compte garder ces obligations pour des fins de placement long terme, les frais et commissions pays se sont levs 245,600. Les critures traduisant ces oprations sont les suivantes :
31.03.02
2621 461 6271
Obligations Compte dattente Frais sur titres Crditeurs divers ou trsorerie Acquisition 3000 obligations suivant ordre n
30.000,000 750,000 245,600 30.995,600
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B) Revenu des obligations Le revenu des obligations est constat au crdit du compte :
752 Produits des autres immobilisations financires : lorsque les obligations sont enregistres en immobilisations financires (compte 2621 obligations ). 754 Revenus des valeurs mobilires de placement ; lorsque les obligations sont constates en placements courants (comptes 526 obligations ).
La constatation du produit des obligations ne dpend pas de lencaissement. En effet, et en application de lhypothse sous-jacente de la comptabilit dengagement, les intrts sont constats en produits au fur et mesure de leur ralisation, cest dire, il convient denregistrer les intrts courus quils soient chus ou non. Exemple : Si lon suppose que lentreprise ABC a encaiss le 31 dcembre 2002 les intrts de ses obligations slevant 3.000,000. Lcriture passer serait la suivante :
31.12.02
53 461 752
Liquidits ou quivalents de liquidits Compte dattente Pdt des autres immo. financires Encaissement des intrts des obligations
3.000,000 750,000 2.250,000
C) Cession ou remboursement des obligations La cession ou le remboursement des obligations leur chance est constater au crdit du compte obligations pour la valeur dentre de ces obligations. La diffrence est constater :
au dbit du compte 656 charge nettes sur cessions de valeurs mobilires et ce, en cas de perte ; au crdit du compte : 752 produits des autres immobilisations financires ou 754 revenus des valeurs mobilires de placement lorsque la diffrence correspond des intrts. 757 produits nets sur cessions de valeurs mobilires de placement , lorsque la diffrence correspond une plus-value de cession.
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Exemple : Si lon suppose que la socit ABC ait vendu le 30 juin 2003, 100 obligations au prix total de 1.200,000. Lcriture passer serait la suivante : 53 2621 752 757 Liquidits ou quivalents de liquidits Obligations Pdt des autres immob. financires Pdts nets sur cessions de V.M Cession de 1000 obligations 1.200,000 1.000,000 50,000 150,000
Section 3 : Les titres dtenus dans le capital social dautres socits

Ce sont principalement les actions et les parts sociales dtenues dans le capital des socits anonymes et des socits responsabilit limite ou en nom collectif. Ces titres peuvent avoir t acquis : 1- soit pour permettre la socit dtentrice dexercer un pouvoir de dcision et de contrle chez la socit mettrice, avec bien entendu lintention de les garder durablement, 2- soit pour raliser des revenus sur une priode relativement longue, travers les dividendes distribus et/ou les plus-values enregistres, 3- soit enfin pour raliser des profits brve chance. Ces trois diffrents objectifs dterminent la nature comptable des titres dtenus. En effet, lorsque les titres permettent : Dexercer un pouvoir de dcision et de contrle $Il sagit de participations (compte n251) De raliser un revenu de manire durable $Il sagit de titres immobiliss (compte n261) De raliser un revenu brve chance $Il sagit de placements courants (compte n 52)
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3.1 Entre des titres dans le patrimoine social Lentre des titres dans le patrimoine de lentreprise a lieu soit suite une souscription au capital initial ou son augmentation soit suite une acquisition directe en bourse ou auprs dun cessionnaire. Dans tous les cas, les titres sont enregistrs au dbit de lun des comptes sus-indiqus pour le cot dacquisition. Le cot dacquisition correspond :
Au prix pay au cessionnaire ou la socit mettrice des titres y compris les primes dmission et quelle que soit la valeur nominale des titres. A la valeur dtermine par les termes du contrat dacquisition (par exemple valeur dapport lors dune fusion)
Les frais dacquisition des titres ne sont pas inclus dans le cot dacquisition. Ils sont systmatiquement ports en charges de lexercice au cours duquel ils ont t engags. Parmi ces frais, on peut citer titre indicatif et non limitatif : La rmunration de lintermdiaire en bourse, La commission de transaction boursire, Les impts et taxes grevant la transaction.
3.1.1 - Comptabilisation de la libration Il convient de prciser tout dabord que seules les actions des socits anonymes peuvent faire lobjet dune libration (cest dire de payement par le souscripteur) fractionne dans le temps. Le dlai de la libration intgrale tant de 5 ans et le minimum devant tre libr au moment de la souscription est gal au quart du capital social. La prime dmission (diffrence entre valeur nominale des actions et leur prix dmission) doit tre intgralement libre au moment de la souscription. Les parts sociales des socits responsabilit limite et des socits en nom collectif doivent tre intgralement libres au moment de la souscription. Dans ce type de socit, la souscription et la libration se font au mme moment et constituent deux phases confondues dans le temps. Lcriture comptable constatant la souscription et la libration des participations est la suivante : 251 Titres de participation 2611 Titres immobiliss : Actions
OU OU
(Pour le montant total souscrit) 532 Banques (pour le montant libr) + 259 Versements restant effectuer S/T.P librs (1)
OU OU
523 Placements courants : Actions
269 Versements restant effectuer sur T.I librs (1) 529 Versements restant effectuer sur valeurs mobilires de placement non libres (1) (1) Suivant la nature des titres Les comptes 259 269 et 529 enregistrent la partie non encore libre des titres (exclusivement des actions de socits anonymes). Au moment de la libration, ces comptes sont solds par le crdit dun compte de trsorerie. Cours de Comptabilit financire III 2me anne Sciences de gestion option Etudes comptables Fayal DERBEL Anne Universitaire 2004 / 2005
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3.1.2 Rgles spcifiques de calcul du cot dacquisition a) Souscription moyennant des droits de souscription acquis Les droits de souscription acquis pour permettre lentreprise de souscrire laugmentation du capital dune autre entreprise sont assimils la prime dmission. Ils obissent au mme traitement comptable que celle-ci. Selon le 07 de la norme comptable n07 le montant des droits de souscription acquis en mme temps que les titres correspondants souscrits en vertu de ces droits est inclus dans le cot dentre du placement . b) Dividendes inclus dans le prix dacquisition pay Le prix dachat des titres pourrait inclure une part de dividendes. Lorsque tel est le cas et que :

la dcision de distribution est antrieure la date dacquisition ; les dividendes sont lis des rsultats raliss au cours de la priode antrieure celle de lacquisition ; et il est clairement dmontr que les dividendes reprsentent une distribution sur des bnfices dfinitivement raliss la date de lacquisition,
le prix dacquisition est rduit hauteur de cette part. (Les dividendes sont exclus du cot dacquisition ; ils sont enregistrs au dbit dun compte transitoire qui sera sold au moment de lencaissement des dividendes). c) Honoraires dtudes et de conseil pour lacquisition dun placement Il arrive que lentreprise engage des frais, en confiant un bureau spcialis une mission dtude et de conseil pralablement lacquisition dun placement. Daprs le 05 de la N.C07, les cots de cette tude pourrait tre inclus dans le cot dacquisition du placement, condition que :
Les placements constituent des placements long terme (titres de participation ou titres immobiliss, lexclusion donc des placements courants) Les frais engags sont dune importance significative et ont rellement conditionn lacquisition du placement, cest dire sils nont pas t engags, le placement naurait pas t ralis.
Exemple dillustration La socit ABC a ralis au courant du mois de juin 2002, les oprations de placement suivantes : 1- Souscription laugmentation du capital dune banque : 5.000 actions dune valeur nominale de 10,000 souscrites 13,000 et libres du quart. Les frais et commissions pays se sont levs 234,000. 2- Achat de 500 actions dune socit anonyme dun nominal de 50,000 laction, au prix total de 28.450,000. Le capital de cette SA tant de 40.000,000. Les dividendes rattachs aux actions
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achets et affrents lexercice 2001 slvent 3.000,000. Les frais et commissions ont t de 330,000. 3- Sur recommandation de son intermdiaire en bourse, qui a t charg dune mission dtude et dingnierie financire, la socit ABC a : Achet 1000 titres dune SICAV au prix global de 76.000,000. Ces titres seront cds ds que la valeur liquidative de la SICAV enregistre une volution de 6%, ce qui parat trs plausible au bout de 9 mois. Achet 600 actions MTX au prix global de 60.000,000. Ces titres seront gards par la socit puisquils procurent des dividendes consistants Souscrit au capital dun htel en voie de ralisation qui a dexcellentes perspectives de croissance et qui aura distribuer des dividendes consistant ds son entre en exploitation. Les actions souscrites et intgralement libres slvent 136.000,000. Elles permettent lentreprise dtre membre du conseil dadministration de cette socit.
Le cot de la mission dtude et dingnierie financire sest lev 12.000,000 Tous les payements ont t effectus par banque. Les critures traduisant ces oprations se prsentent comme suit :
(1)
261 6271 269 53 251 6271 461 53
Titres immobiliss Frais sur titres Versements rest. S/ T.I.N.L Banque

(2)
65.000,000 234,000 37.500,000 27.734,0000 25.450,000 330,000 3.000,000 28.780,000
Titres de participation Frais sur titres Compte transitoire ou dattente Banque

(3)
261 251 521 6271 53
Titres immobiliss Titres de participation Placements courants Frais sur titres Banque
62.647,059 142.000,000 76.000,000 3.352,941 284.000,000
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60 000 / 272 000 x 12.000 136 000 / 272 000 x 12.000 76 000 / 272 000 x 12.000
= 2.647,059 = 6.000,000 = 3.352,941 12 000,000
D Titres immobiliss D Titres de participation D Charges (frais s/titres)
d) Les actions gratuites Il arrive souvent que les socits procdent une augmentation de capital par incorporation de rserves. En effet, les rserves qui constituent des bnfices accumuls et non distribus (ou une prime dmission ou de fusion) et qui sont la proprit exclusive des associs peuvent tre distribus ces derniers ( lexception de la rserve lgale) ou incorpors au capital social. Lincorporation des rserves au capital social donne lieu une augmentation de celui-ci. Cette augmentation est ralise soit en augmentant le nominal des actions dj existantes, soit en crant de nouvelles qui seront distribues aux actionnaires proportionnellement au nombre dactions quils dtiennent. Les actions reues gratuitement suite une augmentation de capital de la socit mettrice ne donnent lieu aucune criture comptable chez la socit dtentrice des titres, puisque cette distribution ne procure pas davantages conomiques futurs additionnels au profit de lentreprise. Toutefois, une information doit tre fournie tout en prcisant le nombre total dactions dtenues et le nombre dactions reues gratuitement et ce, au niveau des notes aux tats financiers. 3.2 Les dividendes revenant lentreprise Les dividendes revenant lentreprise doivent tre ports au crdit du compte :

751 Produits de participation pour ce qui est des titres de participation 752 Produits des autres immobilisations financires pour les titres immobiliss 754 Revenus des valeurs mobilires de placement pour les placements courants
Le fait gnrateur de la comptabilisation des dividendes est la dlibration de lassemble gnrale des actionnaires (ou des associs). A partir de cette date et sur la base du procs verbal de ladite assemble, il y a lieu de constater le produit des dividendes mme si lencaissement na pas eu lieu, auquel cas ce produit est port au dbit dun compte de dbiteurs divers.
Section 4 : Cession dactions

La cession des actions entrane une double opration :

constatation du prix de cession sortie dun bien du patrimoine do lannulation de sa valeur comptable
La diffrence entre le prix de cession et la valeur comptable constitue le rsultat de la cession (plus ou moins value). En effet : Cours de Comptabilit financire III 2me anne Sciences de gestion option Etudes comptables Fayal DERBEL Anne Universitaire 2004 / 2005
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RESULTAT DE CESSION = PRIX DE CESSION VALEUR COMPTABLE DES TITRES
4.1 Prix de cession Le prix de cession correspond au prix mentionn dans lacte de vente (contrat, avis dopr etc) sans diminution des frais de vente. Ces frais sont enregistrs, comme les frais dacquisition, au dbit du compte 6271 Frais sur titres . Toutefois, la lecture de lintitul du compte enregistrant le rsultat de cession (656 charges nettes sur cession de valeurs mobilires ou 757 produits nets sur cession de valeurs mobilires de placement) laisse supposer la possibilit denregistrer ces frais en dduction (ou en plus) du rsultat de cession. 4.2 Valeur comptable lors de la cession Elle est constitue par la valeur brute, sans dduction des provisions pour dprciation. Celles ci doivent tre annules (reprise). La valeur brute correspond normalement au cot dentre des titres. Mais, lorsque la cession porte sur une fraction dun ensemble de titres de mme nature confrant les mmes droits et acquis en plusieurs lots diffrents prix, le cot dentre de la fraction cde est estim au cot dachat moyen pondr ou dfaut, en prsumant que le premier lment sorti a t le premier entr (mthode FIFO). Une fois la mthode comptable choisie, elle doit sappliquer toutes les catgories de titres en application de la convention de permanence des mthodes sauf drogation dment motive. Exemple dillustration Une socit X a cd le 30 juin 2001, un lot de 4500 titres de la socit Z au prix global de 54.650,000. Les titres Z ont t acquis comme suit : 1- Souscription au capital initial : 3000 titres au prix de 30.000,000 2- Acquisition de 2000 titres au prix de 24.000,000 3- Participation laugmentation du capital en souscrivant 2.000 actions la valeur nominale plus 3,000 de prime dmission par action. 4- Distribution par la socit Z de 619 actions gratuites SOLUTION Avant de passer lcriture de cession, il convient de dterminer le cot dachat des titres cds. Pour ce faire, diffrentes mthodes sont envisageables :
) La mthode du cot moyen pondr : daprs cette mthode le cot moyen pondr de laction
est de 80.000,000 soit 10,500 7.619 Les titres cds seront alors comptabiliss pour 4.500 x 10.500 soit 47.250,000 une plus value de 54.650,000 47.250,000 = 7.400,000 Cours de Comptabilit financire III 2me anne Sciences de gestion option Etudes comptables Fayal DERBEL Anne Universitaire 2004 / 2005
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) La mthode du FIFO : les actions cdes sont les plus anciennes, cest dire les premires qui
ont t acquises. Les cessions portent sur les 3000 acquises 30.000,000 (1er lot) et 1.500 acquises 12,000 lune soit 18.000,000 do un cot global de 48.000,000 et un gain de 6.650,000. entres les dernires dans le patrimoine de la socit. Le cot des actions cdes serait de : pour 619 actions pour 2.000 actions pour 1.881 actions le cot total des actions cdes, donnant une plus value de 6.078,000
) La mthode du LIFO : les actions cdes sont les plus rcentes, la cession porte sur les actions

0 26.000,000 22.572,000 48.572,000
En supposant que lentreprise applique la mthode du cot moyen pondr, lcriture passer sera la suivante :
532 251/261 757
Banque ou dbiteurs divers (1) Titres (de part. ou immobiliss) Pdts nets s/cession de V.M
54.650,000 47.250,000 7.400,000
(1) Compte de lintermdiaire en bourse
Section 5 : Oprations sur les droits attachs aux actions

Les droits attachs aux actions sont principalement le droit prfrentiel de souscription et le droit dattribution.
) Le droit prfrentiel de souscription est le droit rserv aux actionnaires de souscrire une
augmentation de capital avant de faire appel de nouveaux actionnaires. Cest une priorit accorde par le code des socits commerciales aux actionnaires de participer une augmentation du capital de leur socit, proportionnellement leur participation initiale. des actions nouvelles suite une augmentation de capital par incorporation des rserves.
) Le droit dattribution est le droit revenant aux actionnaires dune socit dobtenir gratuitement
Le droit de souscription et le droit dattribution, constituent des valeurs ngociables, et il arrive assez souvent que lentreprise achte ou vende des droits. 5.1 Acquisition des droits Lacquisition des droits prfrentiels de souscription ou dattribution ne pose aucun problme particulier de comptabilisation. Comme il a t ci-avant indiqu, et conformment aux dispositions des Cours de Comptabilit financire III 2me anne Sciences de gestion option Etudes comptables Fayal DERBEL Anne Universitaire 2004 / 2005
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paragraphes 7 et 8 de la NC 07, les montants des droits de souscription acquis en mme temps que les titres correspondants souscrits en vertu de ces droits est inclus dans le cot dentre du placement. Les droits dattribution dactions gratuites acquis en vue dobtenir les actions correspondantes sont inclus dans le cot de ces dernires. 5.2 Cession des droits En vertu des dispositions des paragraphes 19 et 20 de la NC07, le prix de cession des droits prfrentiel de souscription (DPS) et des droits dattribution (DA) couvre, en partie, le cot dacquisition des droits (inclus dans la valeur comptable des placements). De ce fait, la cession du DPS ou du DA doit se traduire par une diminution de la valeur comptable des placements hauteur du cot dacquisition des droits. La diffrence par rapport au prix de cession est porte en rsultat. Ainsi, il y a lieu de : 1) Dterminer les proportions valeur de laction ex droit, dune part, et valeur du droit (dps ou da), dautre part, dans la valeur de laction avant augmentation du capital. 2) Eclater la valeur comptable des titres en cot dacquisition des titres ex-droit, et cot dacquisition des droits, en application des proportions dtermines prcdemment. Pour la dtermination des proportions relatives de la valeur de laction ex-droit et la valeur du droit (tape 1 ci-dessus), il doit tre fait usage des informations disponibles. Le paragraphe 20 cite, titre indicatif, une mthode qui suppose la connaissance de la valeur de laction soit avant augmentation du capital soit aprs augmentation du capital. Il est, toutefois, clair que plus la mthode sappuie sur le prix de march, plus les rsultats de calcul sont fiables. Exemple La socit A dtient une participation dans la socit F socit cote, de 2400 actions pour 240.000DT. La socit F a dcid une augmentation de capital de 50% (1 action nouvelle contre 2 actions anciennes), au prix dmission de 85 DT par action. La socit A a vendu la moiti de ses droits pour un prix total de 36.000DT, et a utilis lautre moiti pour la souscription. Pendant la priode de souscription laugmentation de capital, la cotation moyenne du dps slve 30DT et la cotation moyenne de laction ex-dps slve 150 DT. Solution 1) Le cot dacquisition des titres (valeurs comptables) slevant 240.000DT est clat comme suit : F Cot historique des dps 240 000 x 30 150 + 30 240 000 x 150 150 + 30 = 40 000 Cot de 1dps = 16,667 = 200 000 Cot de 1 action = 83,333
F Cot historique des actions ex dps 2) Rsultat de cession des dps Cot des dps cds Prix de cession des dps Plus value de cession 3) Ecritures comptables :
40 000 x = 20 000 36.000 16.000
40
2512 2511
Participation (2400 DPS) Participation Dmembrement des titres
40.000,000 40.000,000
53 2512 757
Trsorerie Participation Produits nets s/ cession de V.M

Souscription actions aux
36.000,000 20.000,000 16.000,000
2511 2512 53
Participations Participations (120 DPS) Trsorerie
71.000,000 20.000,000 51.000,000
Exemple La socit B dtient une participation dans la socit S, socit non cote, de 2400 actions pour 240.000DT. La socit S a dcid une augmentation de capital de 50% par incorporation de rserves et cration de 10 000 actions nouvelles. La socit B a vendu la totalit de ses droits dattribution pour un prix total de 72 000 DT. La valeur mathmatique de laction socit S avant augmentation a t calcule. Elle slve 280 DT. Aucune transaction rcente na eu lieu sur les actions socit S pouvant donner une indication quant leur juste valeur. Solution Etant donn lindisponibilit dinformations sur la valeur de march des actions socit B, la dtermination des proportions relatives de la valeur de laction ex droit et de la valeur du da se fera sur la base de la valeur mathmatique. 1- Valeur mathmatique de laction aprs augmentation de capital VM actions aprs augmentation = 20 000 x 280 = 186,667 30 000 Cours de Comptabilit financire III 2me anne Sciences de gestion option Etudes comptables Fayal DERBEL Anne Universitaire 2004 / 2005
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2- Valeur du da VM actions avant augmentation - Valeur de laction aprs augmentation Do 1 da = 280 186,667 = 93.334
3- Le cot dacquisition des titres (valeur comptable) slevant 240 000 DT est clat comme suit : Cot des da = 240 000 x 93.334 = 80 000 280 Cot des actions ex da = 240 000 80 000 = 160 000 4- Le prix de cession des da de 72 000 DT est analys comme suit : Rduction de la valeur comptable des titres = 80 000 Moins value de cession = 8.000 5- Ecritures comptables
53 657 261
Trsorerie Charges nettes sur cession de V.M Participation
72 000,000 8.000,000 80 000,000
42
5me
LECON : OPERATIONS EN MONNAIES ETRANGERES
Les oprations en monnaies trangres taient traites selon les dispositions de la norme 11 de lordre des experts comptables publies en 1987. Cette norme na pas fait lobjet dune application systmatique et gnrale et na pas eu ladhsion de toutes les entreprises. Plusieurs dentre elles ont contest ses dispositions surtout lorsque leur application se rpercute par la constatation dune importante perte de change. A compter des exercices ouverts partir du 1er janvier 1997, date dentre en vigueur du systme comptable, les diffrentes oprations libelles en monnaies trangres seront rgies par les dispositions de la norme 15 Norme comptable relative aux oprations en monnaies trangres . Les dispositions de la norme et les rgles rgissant les oprations en monnaies trangres se basent sur une distinction nette et fondamentale entre les lments montaires et les lments non montaires. Elles retiennent le principe de constatation aussi bien des pertes que des gains de changes sur les lments montaires courants et ltalement de la diffrence de change dgage sur les lments montaires dont la dure de vie stend au del de lexercice subsquent.
Section 1 : Dfinition des concepts 1.1- Distinction entre lments montaires et lments non montaires
$ Les lments montaires : Ce sont les numraires et les lments dactif et de passif qui doivent tre encaisss ou pays pour des montants fixes ou dterminables. Nous citons par exemple : Les dettes et les crances (fournisseurs et comptes rattachs, clients et comptes rattachs, dbiteurs et crditeurs divers) Les prts et les emprunts Les liquidits et les quivalents de liquidits
$ Les lments non montaires : Ce sont les lments qui nont pas la caractristique dtre directement payables ou encaissables. Nous citons par exemple : Les immobilisations corporelles et en cours Les stocks Les titres de participations et immobiliss
La norme assimile aux lments non montaires, les charges et les produits qui obissent lors de leur conversion aux mmes rgles que celles applicables aux lments non montaires. Fayal DERBEL Anne Universitaire 2004 / 2005
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Par ailleurs, la norme prvoit un traitement spcifique aux lments non montaires comptabiliss la juste valeur exprime en monnaie trangre. Sont considrs comme tels : Les titres cots ltranger Les stocks destins la vente en devises Les immobilisations situes ltranger et non destines tre rapatries
1.2- Monnaie de comptabilisation

Cest la monnaie dans laquelle sont exprims les tats financiers publis par lentreprise. Pour les entreprises de droit tunisien il sagit du dinar tunisien.
1.3- Monnaie trangre

Cest la monnaie autre que celle dans laquelle sont exprims les tats financiers publis par lentreprise.
1.4- Taux de change

Cest le taux auquel sont changes les monnaies des deux pays un moment donn.
1.5- Diffrence de change

Cest la diffrence provenant de la traduction du mme nombre dunits dune monnaie trangre dans la monnaie de comptabilisation de lentreprise des taux de change diffrents.
1.6- Date du rglement

Cest la date laquelle les crances sont encaisses ou les dettes payes.
Section 2 : Conversion des oprations lors de leur ralisation et de leur rglement

2.1 - Ralisation de lopration Tout actif, passif, produit ou charge rsultant dune opration en monnaie trangre effectue par lentreprise doit tre converti en monnaie de comptabilisation la date de lopration, selon le cours en vigueur cette date. Pour des considrations pratiques, la norme autorise lapplication dun taux moyen pour une semaine ou un mois pour lensemble des oprations conclues dans chaque monnaie trangre au cours de cette priode. Exemple : (Adaptation dune illustration de louvrage comptabilit financire avance) Le 5 mars 200N, la SNM vend 100 units de son produit aux Etats-Unis pour une somme de 100.000 $. La SNM doit convertir la vente en un montant quivalent en dinars tunisiens. Si nous supposons que le taux de change la date de la vente est de 1$ = 1,4. La vente peut tre comptabilise de la faon suivante, en supposant quelle constitue une vente crdit. Clients, et comptes rattachs Ventes export 140.000,000 140.000,000
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2.2 - Rglement de lopration Le rglement qui survient pendant lexercice au cours duquel lopration a t ralise fait dgager un rsultat de change qui sera constat : - au dbit du compte 655 pertes de change ou - au crdit du compte 756 gains de change Pour les lments non montaires, la conversion ainsi faite la date de ralisation de lopration revt normalement un caractre dfinitif. Les fluctuations postrieures des cours de change doivent tre sans impact sur ces lments (sauf en ce qui concerne les lments non montaires valus la juste valeur exprime en monnaies trangres. Exemple : Supposons que le 25 juin 200N, le client amricain a rgl la SNM la totalit de la crance. Le cours le jour de rglement est de 1$ = 1,380. La SNM doit passer lcriture suivante : Liquidits et quivalents de liquidits (banque) Perte de change Clients et comptes rattachs 2.3 Conversion des lments la clture des comptes 2.3.1. Les lments non montaires Comme il est indiqu dans le paragraphe 11 (b et c) de la norme 15, les lments non montaires qui sont comptabiliss au cot historique exprim en monnaies trangres, restent valus au taux de change en vigueur la date de lopration. Les lments non montaires comptabiliss la juste valeur exprime en monnaies trangres, sont valus au taux de change en vigueur la date o cette valeur a t dtermine. La variation de la valeur de ces biens par rapport leur cot historique pourrait rsulter de deux facteurs de mme sens ou de sens opposs : Valeur marchande ou valeur de ralisation nette ou valeur rcuprable Variation des cours de change La conversion du prix du march de ces biens en monnaie de comptabilisation pourrait donner lieu un gain ou une perte de change dont les effets peuvent tre compenss ou cumuls ; Le montant cumul ou compens de ces gains et pertes est trait comme suit : $ La moins value doit tre provisionne Cours de Comptabilit financire III 2me anne Sciences de gestion option Etudes comptables Fayal DERBEL Anne Universitaire 2004 / 2005 138.000,000 2.000,000 140.000,000
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$ La plus value ne doit pas donner lieu la constatation de gain. Lvaluation des lments en question doit tre limite au cot historique. CAS D'ILLUSTRATION : Illustration n 1 La socit ABC dtient 1000 actions au capital de la Compagnie Franaise de Rassurance COFAR . Ces actions ont t acquises au prix de 150 Euros et comptabilises au cours de 1 Euro = 1,350 DT. Les frais dune tude ralise par Assur Conseils et slevant 1.000 Euros ont t imputs au cot de ces titres au mme cours de change. Au 31 dcembre 200N, les cours boursiers de laction et de change stablissent comme suit : 1er cas Cours boursier de laction (en euro) Cours de change : 1 Euro / au dinar 130 1,550 2me cas 170 1,210 3me cas 140 1,650
Au moment de lachat des titres, il convient de passer lcriture suivante : Titres immobiliss Trsorerie 203.850 203.850
(150 Euros x 1000 + 1000 x 1,35)
A la clture des comptes, et tant donn que cet lment est comptabilis la juste valeur exprim en monnaie trangre, la variation de sa valeur par rapport son cot historique devrait tre constate lorsquelle correspond une moins value latente.
1er Cas : Evaluation la date de clture : 130 x 1,550 x 1000 = 201.500 Moins value latente : 203.850 201.500 = 2.350 doit donner lieu la constatation dune provision 2me Cas : Evaluation la date de clture : 170 x 1000 x 1,210 = 205.700 Plus value latente : 205.700 203.850 = 1.850. Aucun gain ne doit tre constat, en plus la baisse du cours de change est compense par la hausse du cours boursier. 3me Cas : Evaluation la date de clture : 140 x 1000 x 1,650 = 231.000 Plus value latente : 231.000 203.850 = 27.150, aucun gain ne doit tre constat, en plus la baisse du cours boursier est compense par la hausse du cours de change. Illustration n 2 :
46
La balance de clture arrte au 31 dcembre 2002 de la socit MTX fait apparatre les soldes convertis suivants :
Matriel de transport
18.800,000
Bus acquis en 2001 au prix de 10.000 Euros convertis au cours de 1 = 1,880
Matires premires
45.500,000
Matires acquises aux prix de 45.000 $ (1$ = 0,960), majors de frais sur achats slevant 2.300,000 Deux crances sur le mme client pour 2.500 Euros (1 = 1,890) 4.800 FF (1 = 1,910)
Clients trangers
13.893,000
Effets payer
30.935,000
4 effets trangers chant et constats aux cours suivants : 15/01/03 : 4.000 (1 = 1,890) 31/01/03 : 7.000 (1 = 1,905) 05/02/03 :3.000 (1 = 1,780) 10/02/03 : 2.500 (1 = 1,880)
On note qu'au 31/12/2002 1 = 1,900 et 1 $ = 1,010 SOLUTION 1. Matriel de transport Valeur convertie au 31 dcembre 2002 : 10.000 x 1,900 = 19.000,000, soit un gain de 200,000. Il sagit dun lment non montaire, la conversion au taux de clture ne doit avoir aucun impact sur le cot dentre, cest dire le cot historique. Mme sil sagit dune perte de change, le cot historique doit toujours tre maintenu. 2. Matires premires Valeur convertie au 31 dcembre 2002 : 45.000 $ x 1,010 + 2.300,000 = 47.750,000 Le gain de change slevant 2.250,000 : 45.000 x (1,010 0,96) ne doit pas tre constat puisquil sagit dun lment non montaire.
47
Toutefois, lorsque ces matires sont destines tre utilises dans le cadre dune commande ferme dun client tranger et constitueront une composante du prix de revient de cette commande qui sera facture en devise trangre, il est possible de constater le gain de change en lincluant dans le cot de stock de matire au cours du 31 dcembre.
3. Clients trangers Conversion des crances au cours du 31 dcembre : 2.500 x 1,90 = 4.750,000 soit un gain de change de 25,000 4.800 x 1,90 = 9.120,000 soit une perte de change de 48,000
Ecriture comptable
Clients trangers (A) Gain de change Perte de change Clients trangers (B)
25,000 25,000 48,000 48,000
4. Effets payer
Effets Valeur convertie Cot historique
Gain de change Perte de change
1 2 3 4
7.600,000 13.300,000 5.700,000 4.750,000 _________ 31.350,000
7.560,000 13.335,000 5.340,000 4.700,000 _________ 30.935,000 35,000
40,000
360,000 50,000
Effets payer Gain de change Perte de change Effets payer
35,000 35,000 450,000 450,000
48
Illustration n 3 La socit "ABC" a export le 1er dcembre de l'exercice N des marchandises aux Etats-Unis pour une valeur de 100.000 $ payable le 31 mars N+1. Elle a contract cet effet un emprunt pour un montant de 50.000 $ le 25 dcembre de l'exercice N. Le rglement de cet emprunt se fera en deux tranches gales, la premire au 30 juin N+1 l'exercice N+1 et la deuxime le 30 janvier N+2. Les cours du dollar sont les suivants : Le 01/12/N, 1 $ = 1d,000 Le 25/12/N, 1 $ = 1d,000 Le 31/12/N, 1 $ = 1d,000 Le 31/03/N+1, 1 $ = 1d,000 Le 30/06/N+1, 1 $ = 1d,150 Le 31/12/N+1, 1 $ = 1d,150 Le 30/01/N+2, 1 $ = 1d,200 A la date de l'exportation, la socit constate la vente au cours du jour de l'opration soit 100.000 dollars multiplis par le cours du 01/12/N. L'criture comptable constater est la suivante : Clients trangers Ventes l'exportation 100.000,000 100.000,000
Le 25 dcembre de l'exercice N, la socit constate l'emprunt contract au cours du jour de l'opration soit 50.000 $ x 1d,000. L'criture passer est la suivante : Trsorerie Emprunt 50.000,000 50.000,000
A la clture de l'exercice N, la socit actualise la crance client et l'emprunt contract en dollars sur la base du taux de clture soit 1$=1,1 dinar. L'volution du cours du dollar au 31 dcembre entrane l'apparition d'une diffrence de change sur la crance et sur la dette. La diffrence de change sur la crance est gale : 100.000 x (1,1-1). Il s'agit dans ce cas d'un gain de change (class parmi les produits financiers) qui sera trait comptablement comme suit : Clients trangers Gain de change 10 000,000 10 000,000
49
La diffrence de change sur l'emprunt libell en dollars s'lve 5.000,000 soit 50.000 X (1,1 - 1). Cette diffrence de change doit tre subdivise en deux catgories, l'une concernant la partie court terme de la dette et l'autre la partie long terme. La diffrence de change court terme correspond l'actualisation de l'chance de rglement qui interviendra en N+1. Celle long terme correspond l'actualisation de l'chance de rglement prvue en N+2. La socit doit alors constater dans ses tats financiers : Une diffrence de change incorporable au rsultat et correspondant l'actualisation de l'chance moins d'un an s'levant 2.500 = 25.000 $ x (1,1-1). Un cart de conversion actif correspondant l'actualisation de l'chance de rglement qui interviendra en N+2 qui est gale 2.500 : 25.000 $ x (1,1-1).
L'criture comptable passer est la suivante :
Perte de change Ecart de conversion actif Emprunt
2.500,000 2.500,000 5.000,000
L'cart de conversion actif fera l'objet d'un amortissement linaire sur la priode de l'emprunt soit trois exercices comptables (N, N+1, N+2). Il en rsulte la constatation au 31/12/N d'une perte de change de 2.500/3=833,333.
Perte de change Ecart de conversion-actif
833 333 833 333
Le 31 mars de l'exercice N+1, la socit constate le rglement de la crance client au cours de 1$ =1,05 dinar do une diffrence de change par rapport au cours de clture (cours de la dernire actualisation de la crance) de 5 000 = 100 000$ x (1,05-1,1). Cette diffrence sera traduite par l'criture suivante :
Trsorerie Perte de change Clients trangers
105.000,000 5.000,000 110.000,000
50
Le 30/06/N+1, la socit constate le remboursement de la premire chance de l'emprunt pour le montant de 28 750 = 25 000 $ x 1,15. Une diffrence de change gale 1 250 = 25.000 $ x (1,15-1,1). L'criture comptable passer est la suivante : Emprunt Perte de change Trsorerie 27 500,000 1 250,000 28 750,000
A la clture de l'exercice N+1, la socit actualise l'chance de l'emprunt rembourser en N+2 au cours de clture de l'exercice N+1 savoir 1 $ = 1,15 dinar. La diffrence de change qui se dgage est gale 1 250 = 25 000 x (1,15-1,1). 2.3.2. Les lments montaires Une distinction est faire entre les lments courants et les lments non courants. 2.3.2.1 Les lments montaires courants Les lments montaires courants doivent faire lobjet dune conversion au cours de clture. Les gains et les pertes de change sont constats en rsultat. Il convient de distinguer au niveau des notes aux tats financiers, entre les gains et pertes effectivement raliss ou subies et les gains et pertes latents. (Une distinction dans la nomenclature des comptes est conseille). Les dispositions du 20 (autorisant de diffrer les gains latents) ne sont pas applicables aux lments montaires courants. 2.3.2.2 Les lments montaires non courants Le paragraphe 16 de la norme n15 distingue les lments montaires actifs et passifs long terme. Seuls les lments non courants doivent tre concerns par les dispositions de ce paragraphe. Les lments courants sont traits comme prsent ci-dessus, quelles que soient leurs dures de vie. Les lments montaires non courants doivent, eux aussi, faire lobjet dune conversion au cours de clture. Les gains et les pertes de change qui en rsultant doivent tre reports et amortis sur la dure de vie restante de llment montaire correspondant. Les paragraphes 16 19 de la norme 15 prconisent un amortissement de lcart de conversion long terme sur une base systmatique et logique.
51
Plusieurs traitements comptables de ces gains et ces pertes non ralises ou non subies peuvent tre envisages. Les deux traitements suivants pourraient tre retenus. $ TRAITEMENT SIMPLIFIEE Ce traitement consiste dterminer lcart de conversion sur la partie de llment long terme de faon globale et de ltaler linairement sur la dure restante de remboursement. Lcart de conversion, constituant la base amortissable, est ajust en fin de chaque exercice en fonction du cours de change cette date. Le gain ou la perte de change constat sur les chances devenant court terme la clture de chaque exercice, par rapport la clture prcdente, est intgralement port en rsultat. Pour pouvoir appliquer le traitement simplifi, deux conditions de base doivent tre remplies : 1- Lemprunt ou le crdit ne prvoit pas de dlai de grce, ni des distorsions dans les chances de remboursement. Ce qui suppose que le remboursement de llment se fait de faon constante et intervalles rguliers. 2- La mthode choisie doit tre applique de manire gnrale (pour tous les crdits) et permanente (dune anne une autre). $ TRAITEMENT DE BASE Ce traitement prconise un amortissement de lcart de conversion, qui tient compte de la dure pondre par le montant restant courir de llment en question. Ceci revient considrer llment montaire non courant en plusieurs portions o chaque portion correspond une chance et qui fera lobjet dun amortissement linaire sur la dure restant courir lchance, en tenant compte de lanne en cours. Exemple dillustration Le 1r janvier 1997, une entreprise emprunte 200 000 US$ remboursables comme suit : 100 000 US le 31 dcembre 1998 100 000 US le 31 Dcembre 2000 Les intrts sont calculs au taux de 10% et pays annuellement le 31 Dcembre. Les taux de change sont les suivants : 1 US$ = 1,10 dinars 1er Janvier 1997 31 Dcembre 1997 1 US$ = 1,00 dinars 31 Dcembre 1998 1 US$ = 1,15 dinars 31 Dcembre 1999 1 US$ = 1,20 dinars 31 Dcembre 2000 1 US$ = 1,15 dinars Il est question de dterminer les gains ou les pertes non matrialises et prsenter le traitement comptable leur rserver. Solution Selon le traitement prconis, on ajuste les comptes la fin de chaque anne en fonction du gain ou de la perte non matrialis cette date. Le calcul tant effectu chance par chance. Cours de Comptabilit financire III 2me anne Sciences de gestion option Etudes comptables Fayal DERBEL Anne Universitaire 2004 / 2005
52
ECHEANCE REMBOURSABLE LE 31 dcembre 1998

31-12-1997 31-12-1998
Annulation des affectations antrieures des rsultats
Dette aux taux d'origine Dette au taux courant Gain ou perte non matrialis Portion reporte Ecart de conversion Portion applicable l'anne courante
Affectation de l'tat des rsultats de l'anne
110 000 100 000 10 000 1/2 5 000 5000 5.000
110 000 115 000 (5 000) (5 000) (5.000) (10 000)
ECHEANCE REMBOURSABLE LE 31.12.2000 31.12.97 -
31.12.98 110 000 115 000 (5000) 2/3 (3 333) (1 667) (2500) (4 167)
31.12.99 110 000 120 000 (10 000) 1/2 (5 000) (5 000) 1 667 3 333
31.12.00 110 000 115 000 (5 000) (5 000) 5 000 -
Dette au taux d'origine Dette au taux courant Gain (ou perte) non matrialis(e) Portion reporte Ecart de conversion
Portion applicable l'anne courante
Annulation des affectations antrieures de l'tat des rsultats Affectation de l'tat des rsultats de l'anne
110 000 100 000 10 000 3/4 7 500 2 500 2 500
Synthse des deux tableaux prcdents 31.12.97 -
31.12.98
31.12.99
31.12.00
Affectation de l'tat de rsultat Due la 1re chance Due la 2me chance Total 1
Affectation du bilan
5.000 2.500 7.500
(10.000) (4.167) (14.167)
(3.333) (3.333)
Due la 1re chance Due la 2me chance Total 2
5.000 7.500 12.500
(3.333) (3.333)
(5.000) (5.000)
53
ECRITURES COMPTABLES 31.12.1997 Emprunt Gain de change Ecart de conversion Charge d'intrts (200 000 $ x 10% x 1) d Trsorerie 31.12.1998 Perte de change Ecart de conversion Emprunt D + 01.01.1999 Emprunt Charges d'intrts (200 000 $ x 10% x 1,15) 31.12.1999 Perte de change Ecart de conversion d Charges d'intrts (200 000 $ x 10% x 1,2) Trsorerie 31.12.2000 Emprunt Emprunt Charges d'intrts (200 000 $ x 10% x 1,15) d Ecart de conversion 5 000 115 000 11 500 Trsorerie 126 500 5 000 Emprunt 12 000 12 000 3 333 1 667 30 000 115 000 23 000 Trsorerie 138 000 14 167 15 833 30 000 20 000 20 000 20 000 7 500 12 500

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TROISIEME PARTIE Traitement comptable doprations spcifiques

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1re LECON : PRODUCTION DIMMOBILISATIONS CORPORELLES & INCORPORELLES

Section 1 : Gnralits et dfinitions des concepts

Section 2 - Cot dentre des immobilisations corporelles produites

Fayal DERBEL Anne Universitaire 2004 / 2005

Cot des matires et approvisionnements utiliss

90.000,000 Fayal DERBEL Anne Universitaire 2004 / 2005

Fayal DERBEL Anne Universitaire 2004 / 2005

Section 3 : Rgles de comptabilisation

Constructions Immobilisations corp. en cours Virement des constructions acheves

Section 4 : Cas particuliers lis la production dimmobilisations

Fayal DERBEL Anne Universitaire 2004 / 2005

soit un cot unitaire de 102d,500

cot aprs imputation rationnelle des charges fixes

soit un cot unitaire de 90d,000

Section 5 : Cot dentre des immobilisations incorporelles produites

Fayal DERBEL Anne Universitaire 2004 / 2005

NON NON OUI Fayal DERBEL Anne Universitaire 2004 / 2005

OUI OUI OUI NON NON NON NON

Etudes pralables Formation des utilisateurs Programmation

3.800,000 2.200,000 5.100,000

Documentation Analyse fonctionnelle Tests et jeux dessai

1.800,000 4.500,000 1.600,000

Programmation Documentation Tests et jeux dessai

5.100,000 1.800,000 1.600,000

Les deux conditions dinscription lactif, prvues par le 7 de la NC 06 sont runies :

Logiciels Compte dattente Imputation des dpenses au cot du logiciel

Dotations aux amortissements Amortissements du logiciel Amortissement de lexercice

Charges Compte dattente

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2me LECON : DEPENSES & EVALUATION POSTERIEURES DES IMMOBILISATIONS

Section 1 : Les dpenses postrieures

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Fayal DERBEL Anne Universitaire 2004 / 2005

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Section 2 : Evaluation postrieure

Fayal DERBEL Anne Universitaire 2004 / 2005

Fayal DERBEL Anne Universitaire 2004 / 2005

3me LECON : INVESTISSEMENTS DE RECHERCHE & DE DEVELOPPEMENT

Section 1 : Gnralits et dfinitions des concepts

Ceci tant le cas de :

Fayal DERBEL Anne Universitaire 2004 / 2005

Fayal DERBEL Anne Universitaire 2004 / 2005

Section 2 : Elments constitutifs des cots des dpenses de recherche et de dveloppement

Fayal DERBEL Anne Universitaire 2004 / 2005

Le conseil dadministration a approuv la production lchelle commerciale.

Ltude de march rvle un potentiel indiscutable.

Section 3 : Amortissement des dpenses de dveloppement

) Il faut commencer amortir ces dpenses au moment o lon commence commercialiser ou

Fayal DERBEL Anne Universitaire 2004 / 2005

Section 4 : Valeur dinventaire des dpenses de dveloppement

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LECON : OPERATIONS SUR TITRES

Section 1 : Dfinitions et gnralits

Section 2 : Les obligations

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456 Obligataires (non prvu par la nomenclature)

Fayal DERBEL Anne Universitaire 2004 / 2005

Obligataires* Emprunt obligataires

100.000 900.000 1.000.000

Non prvu par la nomenclature gnrale.