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PLAN

I- Prsentation gnrale du secteur bancaire au Maroc :


1. Histoire et rglementation du secteur
II- les diffrents crdits (produits) bancaire :
1. Produits bancaires principales :
Crdits de fonctionnement
Crdits dinvestissement
Crdits immobiliers
Crdits la consommation
2.

Produits bancaires alternatifs (Islamiques).

I- Prsentation gnrale du secteur bancaire au Maroc :


1. Histoire et rglementation du secteur
Cration de la premire banque

Cration : Tanger en 1907


Forme juridique : S.A
Capital social : rpartis entre les signataires de lacte dAlgsiras (exception des Etats -Unis)
Mission : mission de la monnaie fiduciaire sur tout le territoire du Royaume et agent
financier du gouvernement.

Premire tape
Lvnement du protectorat franaise en 1912

Installation de nombreuses filiales de banques commerciales franaises, de banques


daffaires et des groupes financiers trangers ;

La rglementation bancaire

Avant 1943 : lactivit bancaire ntait rgie par aucun texte ;


En 1943 : promulgation du dahir du 31 mars 1943 relative la rglementation et
lorganisation de la profession bancaire;

Deuxime tape de 1954 1967


La mise en place des bases dun systme bancaire national
A partir de 1956
Dahir n 1-59-233 du 30 juin 1959 qui institut la Banque du Maroc
Banque centrale: tablissement public dot de la personnalit civile et de lautonomie financire;
Emission de la monnaie fiduciaire;
Veille la stabilit de la monnaie;
Assurer le bon fonctionnement du systme bancaire.
Cette phase a t caractris par la rduction du nombre des banques qui a t ramen de 69 26
(fusion et disparition de certaines tablissements)
Troisime tape de 1967 1993

Mise en place et consolidation du systme bancaire marocain avec la promulgation du dcret


royal n 1-76-66 du 21 avril 1967 portant loi relatif la profession bancaire et au crdit.

A partir de mars 1987


La dnomination de Bank Al-Maghrib a t substitu celle de Banque du Maroc;

Quatrime tape de 1993 2006

En 1993 : une importante rforme avec la promulgation du dahir portant loi n 1-93-147 du
15 moharrem 1414 (6 juillet 1993) relatif lexercice de lactivit des tablissements de
crdit et de leur contrle.

La nouvelle loi bancaire (2006)

Dahir n 1-05-178 du 15 moharrem 1427 (14 fvrier 2006) portant promulgation de la loi n
34-03 relative aux tablissements de crdit et organismes assimils.
Recommandations du comit Ble
Conclusions de la mission FMI et BM relative lvaluation du s ecteur financier

Poursuite de la modernisation du secteur financier marocain

Apports de la nouvelle loi bancaire (2006)

Rappel du dispositif prudentiel mis en place par BAM relatif au contrle des tablissements
de crdit;
Extension du champs dactivit et assujettissement de nouveaux organismes aux
dispositions de la loi;
Redfinition des rles des autorits de supervision et de rglementation.

Ainsi le 1er Article dfinie la banque comme suit:

Sont considrs comme tablissements de crdit les personnes morales qui exercent leur
activit au Maroc, quels que soient le lieu de leur sige, la nationalit des apporteurs de leur
capital ou de leur dotation ou celle de leurs dirigeants et qui effectuent, titre de profession
habituelle, une ou plusieurs des activits suivantes :
La rception de fonds du public;
Les oprations de crdit;
La mise disposition de la clientle de tous moyens de paiement ou leur gestion.

II- les diffrents crdits (produits) bancaire :


Crdits de fonctionnement
Le budget de trsorerie est un document prvisionnel prsentant mois par mois tous les
dcaissements et les encaissements (en TTC pour les oprations assujetties la TVA) prvus
au cours dune priode venir.
La diffrence entre les encaissements et les dcaissements du mois donne le solde de
trsorerie du mois et le solde cumul dun mois sur lautre.
Cette information est ncessaire lentreprise pour dterminer, par rapport au niveau
dactivit prvu, ses capacits payer ses charges.
La trsorerie peut tre par moments soit excdentaire (dans ce cas il faut chercher le
placement le plus rentable des excdents) soit dficitaire (dans ce cas il faut chercher les
ressources les moins onreuses pour lentreprise pour remdier la situation).
Par ailleurs, les problmes de trsorerie sont essentiellement une traduction chiffre des
problmes de gestion du cycle dexploitation :
Lentreprise dispose de deux moyens pour rsoudre ses problmes de trsorerie :
par une action sur les postes du BFR (augmentation de la rotation des stocks, la
diminution des dlais du crdit clients, lallongement du crdit fournisseurs, etc.) ou/et
renforcement du FDR
par le recours au crdit bancaire pour le financement du dficit de trsorerie. Ce crdit
court terme est appel aussi crdit de fonctionnement
Cest cette deuxime mesure qui nous intresse ici.
Le crdit de fonctionnement prsente plusieurs formes qui se diffrent par leurs natures et
leurs cots.
Les principaux crdits de financement du cycle dexploitation
Les crdits de financement du cycle dexploitation qui sont offerts par les tablissements de
crdit peuvent se classer en deux catgories essentielles :
-

Les crdits de mobilisation des crances


Les crdits de trsorerie.

A/ Les crdits de mobilisation des crances :


Les crdits de mobilisation des crances sont des crdits qui ncessitent la dtention par
lentreprise de crances sur ses clients (ses crances sont inscrites lactif du bilan).
Ils regroupent lescompte commercial et laffacturage en plus dautres formes de crdit moins
importantes (voir liste complte dans lexemple donn en fin de ce document)
1) Lescompte :
(Cest lescompte commercial qu'il ne faut pas confondre avec lescompte de rglement
qui est une rduction du prix de vente pour paiement au comptant voir ci-bas)
Cest une opration qui consiste pour la banque racheter une entreprise les effets de
commerce dont elle est porteuse avant l'chance et ce moyennant le paiement d'agios
(intrts et commissions).
Le cdant restant garant du paiement.
L'escompte ncessite donc que la crance cde soit matrialise par un effet de commerce
(lettre de change, billet ordre)
La lettre de change est un crit par lequel une personne le tireur (lentreprise: le
crancier), donne une autre personne le tir (le client : le dbiteur), lordre de payer une
date dtermine une certaine somme dargent, une autre personne (la banque : le
bnficiaire ou le porteur)
Le billet ordre est un crit par lequel une personne appele souscripteur ( le client:
dbiteur) reconnat sa dette et s'engage payer une autre personne appele bnficiaire (le
crancier, c'est--dire le fournisseur, ou un tiers dsign par lui), une certaine somme une
poque dtermine. Le dbiteur prend l'initiative et tablit lui-mme le billet ordre par lequel
il s'engage s'acquitter de sa dette une date dtermine.

La banque verse lentreprise le montant nominal des effets escompts, diminu des
agios (intrts et commissions).

Le crdit descompte accord lentreprise est gnralement assorti dun plafond


reprsentant le montant total des effets que lentreprise peut escompter. La banque fixe, aprs
ngociation, le plafond annuel descompte quelle consent lentreprise.

Les agios retenus par la banque comprennent des intrts et des commissions

Le taux dintrt est dtermin partir du taux de base bancaire (TBB) avec une
majoration qui dpend de la qualit du client.

Lintrt (appel galement escompte) est prcompt cest--dire vers lavance. Il


est calcul au prorata temporis, sur le montant nominal de leffet pendant la priode qui court
de la date de ngociation la date dchance de leffet majore des jours de banque.
Exemple :
Un effet de 10 000 Dh dont lchance est le 20 Mai est escompt le 10 avril. Le taux
descompte est de 9%, la commission dencaissement est de 5 Dh. La banque prlve 2 jours
de banque. Calculer lagio et le net crdit en compte bancaire de lentreprise.
Nombre de jours : 40 + 2 = 42 jours
Intrt : 10 000 X 42 X 9% / 360 = 105
2) Laffacturage o le factoring :
L'affacturage est un contrat par lequel un tablissement de crdit spcialis, appel factor,
achte les crances dtenues par un fournisseur, appel vendeur, sur ses clients et ce
moyennant rmunration.

L'affacturage est un procd de recouvrement efficace puisque le factor dcharge le


vendeur du souci de la gestion du poste clients et de l'encaissement des sommes dues.
Le risque de non-paiement l'chance est pris en charge par le factor sauf faute du
fournisseur.
Le cot du factoring est comparer aux conomies quelle ralise : honoraires
davocats (au cas de problmes de rglement des clients), frais dencaissements, frais
de personnel etc.

3) Le financement des oprations dexportation :


Les entreprises qui exportent peuvent financer leur cycle dexploitation par lescompte
commercial tranger appel aussi la mobilisation des crances nes, contre la remise la
banque des documents matrialisant les crances sur des clients trangers.

B/ Les crdits de trsorerie :


Le crdit de trsorerie finance des besoins dexploitation momentans et occasionnels causs
par le dcalage entre les dpenses et les recettes. Ce dcalage commence aux
approvisionnements et se termine aux rglements des clients.

Lutilisation de ce crdit doit tre de courte dure (quelques jours). Il ne doit pas se
transformer en crdit permanent destin financer un dficit chronique de trsorerie.
Les agios prlevs par la banque comprennent les intrts proprement dits et les
commissions de dcouvert.

Ce crdit comprend essentiellement la facilit de caisse, le dcouvert et les crdits relais (pour
les autres formes, voir lexemple donn en fin de ce document)
1/ Crdit de compagne :
Une facilit octroye des entreprises dont lactivit est saisonnire
2/ Prfinancement lexport :
Une activit rserve aux entreprises exportatrices disposant dune commande pralable
gnralement garantie par une banque trangre .
3/ Avance sur Crance ne ltranger :
Il sagit de lescompte dune facture en devise ou dun effet de commerce mit par un client
trangre
Elle est caractrise par un taux de dintrt relativement avantageux.

4/ La facilit de caisse :
La facilit de caisse est un crdit trs court terme accord une entreprise pour combler les
besoins ponctuels comme par exemple un besoin en fin de mois pour payer ses salaris.
5/ Les crdits relais :
Lorsquune entreprise attend des recettes importantes (cession dun lment de lactif,
augmentation de capital, emprunt, etc.) elle peut solliciter de sa banque un crdit relais qui lui
permet de financer ses besoins (investissement, etc.) en attendant ses rentres.
6/ Le dcouvert ou avance en compte courant :
Une entreprise qui bnficie dun dcouvert est autorise prlever sur son compte des
sommes au-del des valeurs quelle y a dposes moyennant la paiement dagios.
Le calcul des agios (intrts et commissions) sur le dcouvert se fait sur la base des nombres
dbiteurs (ctd le nombre de jours pendant lesquels le solde du compte est rest dbiteur).
Exemple :
Mouvement du compte bancaire de lentreprise X
Date de valeur
Jour
Mois
1
3
15
3
31
3
06
4

Dbit Crdit
An
05
05
05
05

100
300

200
500

400

Solde
Dbiteur Crditeur
100
200
300
100

Jours
14*
16**
6
4

Nombres
Dbiteurs crditeurs
1400**
3200
1800
400

10
4
05
200
300
20
6000
30
4
05
9600
* le solde de 100 est rest crditeur du 1 er au 15 donc 15 jours
** pour calculer les nombres dbiteurs ou crditeurs, la banque multiplie le solde dbiteur ou
crditeurs par le nombre de jours pendant les quel le solde est rest comme tel.
Supposons que le taux dintrt est de 11%, les intrts se calculent comme suit :
Nombre de j dbiteurs x taux dintrt / 360
Dans ce cas ils slvent :
(9600 x 11%)/360 = 3.93 DH. A cette somme il faut ajouter les commissions pour obtenir le
montant global des agios.
Le cot des crdits de trsorerie
Le cot du crdit est fonction du taux dintrt nominal et du dcompte des jours de valeur.
-

La date de valeur

La date de valeur est la date de rfrence qui sert au calcul des intrts dbiteurs ou
crditeurs (si le compte est rmunr)
Les dates de valeur appliques aux oprations bancaires (versements despces,
retraits par chque etc.) sont diffrentes des dates denregistrement comptable de ces
oprations.
En plus de sa rmunration normale (taux + commission), la banque ralise un profit
sur la diffrence de temps qui scoule entre la date de lopration J et la date de valeur
J + x jours.

Tableau des dates de valeur


Nature de lopration
Versement despces
Retrait despces
Versement de chque
sur caisse
sur place
Hors place
dplac bancable (a)
dplac place non bancable
tranger
Remise de chque hors place lescompte
- Place bancable
- Place non bancable
Virement bancaire
- Sur place
- Hors place
Retrait en espces (chques ou virements)
Remise deffets lencaissement
- Sur place
Hors place
- Place bancable
- Place non bancable
Rfrence Bank du Maghrib

Crdits dinvestissement

Date de valeur Observations


J+1
Jours ouvrables
J1
Jours ouvrables
J
J+2

Jour de lopration
Jours ouvrables

J+12
J+15
J+20

Jours calendaires
Jours calendaires
Jours calendaires

J+10
J+12

Jours calendaires
Jours calendaires

J
J
J+1
J-1

Jour de lopration
Pour le compte dbit
Pour le compte crdit
Jours ouvrables

J+5

Jours calendaires

J+12
J+15

Jours calendaires
Jours calendaires

1. Crdit fournisseur :
Caractris par son faible cot. Ce crdit est octroy par un fournisseur de matriel ,et matrialis
par une chane de billet qui doit tre avalis (cautionn) par la banque de linvestisseur.
2. Crdit acheteur :
Il entre dans le cadre de protocole daccord financier entre le Maroc et les pays tranger.
Il consiste octroyer aux importateurs marocains des quipements une ligne dun certain montant et
dune certaine validit

Crdits immobiliers
Le crdit immobilier est un financement destin financer l'acquisition d'un bien immobilier par
les particuliers. Gnralement, le bien ayant fait l'objet d'un crdit immobilier est apport en
garantie hypothcaire lorsque l'achat est effectu.
Un crdit immobilier est le plus souvent tabli sous forme de prt d'un montant prcis (encore qu'il
existe aussi dans des cas particuliers des formules d'ouverture de crdit immobilier pouvant tre
utilis par tirages l'intrieur d'un plafond total).
Le crdit immobilier est accord par une banque ou un organisme financier spcialis. tabli sur
une dure longue (plusieurs annes
ou dcennies), sauf en cas de prt relais couvrant une priode d'attente entre l'achat d'un bien
immobilier et la revente d'un autre
bien o une autre rentre financire attendue).
Le crdit immobilier peut tre taux fixe sur toute la dure d u prt (c'est du moins le cas le plus
courant en France) il est donc
remboursables par mensualits constantes.
Le crdit immobilier est le plus souvent garanti par hypothque sur le bien, accompagne d'une
assurance-vie sur l'emprunteur.
Le crdit im mobilier est limit une partie de la valeur du bien, en gnral un apport personnel
situ entre 10 et 30 % est exig.
Il y a trois formules de remboursement des crdits immobiliers : remboursement in fine,
amortissement constant (mme portion de capital rembourse chaque anne) ou annuit constante
(mme annuit chaque anne).
Le crdit immobilier in fine : l'intrt se rgle avec les premires annuits, le capital est rembours
soit en une fois aprs le
paiement des intrts, soit avec les annuits suivantes. Cette disposition possde un intrt quand
le remboursement des intrts est
dductible plus fortement les premires annes, par exemple pour un investissement immobilier
dans le cadre de la loi de Robien.
Le crdit immobilier amortissement constant. Chaque anne, l'amortissement est constant tandis
que l'annuit dcrot.
Le crdit immobilier indivis - annuit constante. Un emprunt indivis est un emprunt effectu
auprs d'un unique prteur. Le
remboursement suit des modalits d'amortissement stipules dans le contrat.
Les garanties ncessaires pour couvrir le crdit immobilier :
Les garanties sont personnelles comme le cautionnement ou relles , c'est--dire lies sur une
valeur comme une hypothque sur un immeuble, des obligations, des warrants ou des crances.

Crdits la consommation
Le crdit la consommation. La socit de consommation, si souvent critique, permet quand
mme au plus grand nombre d'avoir accs la proprit mobilire ou immobilire, par le fait mme
du crdit aux particuliers, appel : crdit la consommation. La contrepartie de cet avantage est
l'endettement et le risque de surendettement. La loi Scrivener (n 78-22 du 10 janvier 1978),
intgre dans le Code de la Consommation, encadre l'utilisation du crdit la consommation pour
assurer la protection du consommateur, au moyen d'un cadre juridique extrmement formaliste.
Le code de la consommation (article L.311-1 et suivants) a prvu une protection du consommateur
et de sa caution, pour tout crdit la consommation, li ou non un achat, pour toute vente ou
location avec option d'achat. Cette protection du crdit la consommation ne s'applique cependant
pas : aux prts d'une dure infrieure ou gale 3 mois ; aux prts d'un montant suprieur
21 500 euros ; aux crdits se rapportant une activit professionnelle ; aux prts passs devant
notaire ; au crdit immobilier. Une offre pralable doit vous tre remise.
L'offre pralable tout crdit la consommation doit prciser : le nom et l'adresse du prteur ; vos
noms et adresse (ventuellement ceux de la caution) ; le bien ou le service achet et son prix
comptant ; les conditions du crdit, c'est--dire : le montant, le taux d'intrt, la dure, le nombre et
le montant des chances (mensualits), le cot total. Au bas de ce document vous trouverez un
bordereau de rtractation. Si vous prenez une assurance, une notice explicative doit vous tre
remise. Une offre de crdit la consommation est valable 15 jours compter de sa date de
rdaction. Vous pouvez donc rflchir et chercher un autre crdit la consommation, peut-tre plus
intressant. partir du moment o vous signez l'offre, vous avez un dlai de 7 jours pour vous
rtracter. Donc, veillez avant de signer ce que la date indique soit celle du jour. En effet, si par
manque de vigilance vous signez un document antidat, vous perdrez votre facult de rtractation.
AVANT la signature de l'offre pralable de crdit la consommation, aucun paiement, sous
quelque forme que ce soit, ne peut vous tre rclam.
APRS signature, aucun paiement, en sus de la partie du prix que vous acceptez de payer au
comptant, ne peut vous tre rclam.
Annulation d'une vente en cas d'achat avec un crdit la consommation : le contrat de vente est
rompu si le crdit vous est refus ou si vous dcidez d'annuler le contrat de crdit. Pour cela il vous
suffit de renvoyer le bordereau de rtractation dans un dlai de 7 jours compter de la date de
signature de l'offre. Calcul des 7 jours. Le jour de signature ne compte pas. Si le 7me jour est un
samedi, un dimanche ou un jour fri, vous pouvez encore envoyer votre courrier le lundi ou le
lendemain du jour fri. L'envoi doit se faire sous pli recommand avec avis de rception. C'est la
date d'envoi indique par le service de La Poste qui fait foi. Gardez donc prcieusement le
document qui vous sera remis.
Attention : si c'est auprs de votre banque que vous sollicitez un crdit la consommation, faites
indiquer sur le bon de commande, par le vendeur, que le paiement du bien achet se fera l'aide
d'un crdit la consommation. S'il refuse, prtendant qu'il ne s'agit pas d'un achat crdit dans la
mesure o ce n'est pas lui qui vous aide obtenir le financement, ne signez pas le bon de
commande. En effet, si la mention du crdit ne figure pas sur le bon de commande, la commande ne
peut tre annule et, si le crdit vous est refus, le commerant peut exiger que vous preniez la
marchandise. Si vous n'tes pas en mesure de payer, il peut entamer des poursuites.

TAL

Rpartition des crdits selon leur objet


30

Comptes dbiteurs et
crdits de trsorerie

25

Crdits l'quipement

2 . Produits bancaires alternatifs :


La spcialit des banques islamiques rside dans le fait quelles fonctionnent selon le s principes de
la charia dont notamment, la prohibition, consacre par plusieurs versets du Coran, de lintrt,
assimil lusure et dsigne par le terme Riba .
Dans certains pays o il nexiste pas de banques islamiques, les banques classiques ont, e lles aussi,
la possibilit de proposer des produits de type islamique. Cest dsormais le cas au Maroc, aprs
lentre en vigueur le 1er octobre dernier de la recommandation RN 33/G/2007 de Bank Al
Maghreb du 13 septembre 2007. Bien que le terme islamique ny soit pas employ, cette
recommandation autorise certain tablissement de crdit, banques et socit de financement ayant
obtenu un agrment cet effet offrir aux grands publics trois produits halal du type de ceux
proposs habituellement par les banques islamiques Notre position est claire. Il ny aura aucune
banque islamique ou non islamique au Maroc. Et il ny aura aucune discrimination entre les
Marocains", a ajout M. Jouahri .Ces produits qui sappellent alternatifs et non islamiques, af in
dviter toute rfrence la religion lors des compagnes publicitaires des tablissements de
crdits :
Ijara "leasing" : un contrat de bail par lequel un tablissement de crdit met la disposition
du client un bien meuble ou immeuble, en vue dun usage dtermin. Il peut sagir dune location
simple (Ijara tachghilia) ou dune location vente
(Ijara wa iqtina) par lesquelles le locataire
sengagent acqurir le bien lou lissu dune priode convenue lavance lIjara ne peut ne
aucun cas porter sur des biens incorporels exemple : droit dauteur, brevets dinvention, services
professionnels
Moucharaka "joint venture": la prise de participation dun tablissement de crdit dans le
capital dune socit existante ou en court de cration, dans le but de raliser un bnfice. Les deux
parties participent aux profits et pertes, hauteur de leurs parts respectives dans le capital de la
socit, et selon un pourcentage prdfini. Le contrat de Moucharaka concerne uniquement les
socits de capitaux et ne peut, en aucun cas porter sur des socits de personnes. Il existe deux
formes de Moucharaka :
1. Moucharaka tabita: par laquelle les deux parties restent partenaires au sein de la
socit jusqu la fin du contrat les liant.
manire
2. Moucharaka moutanikassa : ltablissement de crdit se retire de
progressive, du capital de la socit conformment aux stipulations du contrat.

Mourabaha vente profit : lacquisition pour le compte du client dun bien mobilier ou
t dacquisition major dune rmunration convenue
immobilier et le lui revendre un co
davance au profit de ltablissement de crdit. Le contrat ne peut pas porter sur un bien
inexistant au moment de la signature du contrat.
La comptabilisation de ses oprations par les tablissements de crdits devra se faire dans le cadre
des rgles comptables dictes par BAM. Autrement dit, celle-ci seront comptabilises selon le plan
comptable des tablissements de crdits, et dans le respect des ratios de prudentiels.
Dans un pays o le taux de banc arisation est de moins de 25% lambition des modes de
financements alternatifs est dintgrer dans le circuit bancaire les milliers de personnes qui sont
restes dehors de celui-ci, parce quelle refusait la pratiques de lintrt.
La concurrence pour loffre des produits alternatifs a dailleurs dj commenc notamment entre les
grands tablissements, mais il est peu probable que ces produits rencontrent le succs escompt du
moins dans limmdiat, en raison de leurs complexits er surtout du peu de confiance qu le public
dans les tablissements de la place rputs peu respectueux des clauses
des contrats. Mme si ces banques conventionnelles proposent des produits hallal, leur activit nen
reste pas moins lucrative leurs unique objectifs tant de conqurir une clientle qui leurs chappes
par conviction purement religieuse ?
Quelle religion ont-elles donc ces banques ? La recherche du profit, par quelque moyen que ce soit.
Dans ce cas, pourquoi ne pas permettre la cration de banques 100% islamiques.
Malgr lessor du secteur bancaire et limportant lafflux important de capitaux en provenance des
pays de Golfe, la cration de banques islamiques au Maroc nest pas pour demain. Il ya en effet,
une forte crainte de voir se dvelopper, aux cts du circuit bancaire classique, des circuits
financiers parallles. Ces derniers peuvent profits matriellement mais aussi idologiquement
des mouvements dobdience islamiste.
En effet le dernier communiqu en date du Conseil suprieur des oulmas, sabsten ant de prendre
position sur les intrts bancaires et particulirement sur les produits immobiliers, prouve que
lestablishment ne compte pas sengag davantage dans une islamisation de la vie bancaire. Certes
les produits hallal ouvrent une brche dans le systme bancaire classique mais entre la petite
concession faite par BAM une demande conomique de plus en plus palpable, et le refus des
oulmas de porter un jugement moral sur lessence de la banque commerciale, on joue lquilibre
au sein de lEtat marocain.