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SOMMAIRE
SYNTHESEGLOBALEDESRESULTATS 3
SYNTHESEDESRESULTATSPARTYPED'ORDRE 4
SYNTHESEDESRESULTATSPARQUALITE DESOUSCRIPTEURS 6
STATISTIQUESPAR:
TYPE D'ORDRES 7
CATEGORIE DE SOUSCRIPTEURS 8
CATEGORIEDESOUSCRIPTEURS :INSTITUTIONNELS/NONINSTITUTIONNELS 9
REGION DE SOUSCRIPTION 11
NATIONALITE DE SOUSCRIPTEURS 12
Bourse deCasablanca 1
RESULTATSTECHNIQUESDEL'OPERATIOND'INTRODUCTIONENBOURSE SODEPMARSAMAROC
RAPPELDESCARACTERISTIQUESDE
L'OPERATION
Prix(MAD) 65,00
Montantglobaldel'opration(MAD) 1929835017,50
Procduredepremirecotation OffrePrixFerme
Datedecotation 19/07/2016
Typesd'ordres Type I : Rserv aux salaris permanents titulaires de Marsa Maroc, disposant dune anciennet dau
moins un an la date de clotre normale de la priode de souscription, et aux retraits de Marsa
Maroc.
Le nombre maximum dactions pouvant tre demand pour ce type dordre est de 12 mois de salaire
brutpourles salaris ligibles et6moisdesalairebrutpourles retraits.
Type II : Rserv aux personnes physiques rsidentes ou non rsidentes, de nationalit marocaine ou
trangre, et aux personnes morales, de droit marocain ou tranger nappartenant pas aux catgories
dinvestisseurs habilits souscrire aux types dordre III, IV et V, justifiant de plus dune anne
dexistence au 15mai 2016.
Type III : Rserv aux OPCVM actions et diversifis de droit marocain hors OPCVM montaires,
obligataires et contractuels.
Type IV : Rserv aux investisseurs qualifis de droit marocain, tels que dfinis par larticle III.1.21 de
la Circulaire de lAMMC, hors OPCVM et aux institutionnels de linvestissement agrs trangers.
Type V : rserv aux investisseurs qualifis de droit marocain, tels que dfinis par larticle III.1.21 de la
circulairedelAMMC,hors OPCVM,etlis parlePacted'Actionnaires avec lEtat.
Type dordre V : Les actions seront alloues par mthode d'allocation qualitative.
Rglesdetransvasement Si le nombre de titres souscrits au type dordre I est infrieur loffre correspondante, le reliquat est
attribuautypedordreIIpuisautypedordreIIIpuisautypedordreIV.
Si le nombre de titres souscrits au type dordre II est infrieur loffre correspondante, le reliquat est
attribuautypedordreIIIpuisautypedordreIVpuisautypedordreI.
Si le nombre de titres souscrits au type dordre III est infrieur loffre correspondante, le reliquat est
attribuautypedordreIIpuisautypedordreIpuisautypedordreIV.
Si le nombre de titres souscrits au type dordre IV natteint pas loffre correspondante, le reliquat est
attribuautypedordreIIpuisautypedordreIIIpuisautypedordreI.
Si le nombre de titres souscrits au type dordre V natteint pas loffre correspondante, le reliquat est
attribuautypedordreIIpuisautypedordreIIIpuisautypedordreIpuisautypedordreIV.
Bourse deCasablanca 2
RESULTATSTECHNIQUESDEL'OPERATIOND'INTRODUCTIONENBOURSE SODEPMARSAMAROC
SYNTHESEGLOBALEDESRESULTATS
GLOBAL
Prixdel'actionenMAD 65,00
MontantsouscritenMAD* 12111820064,50
Actionsdemandes 185906303
Actionsattribues 29358240
Tauxdesatisfactiondelademande** 15,79%
Nombredesouscripteurs 18343
Nombredergionsayantsouscrit 12
Nombredenationalitsdiffrentesdessouscripteurs 23
(*) Le montant souscrit est calcul en tenant compte les titres dcots
(**) Le taux de satisfaction est le rapport entre le nombre d'actions attribues et le nombre d'actions demandes
Bourse deCasablanca 3
RESULTATSTECHNIQUESDEL'OPERATIOND'INTRODUCTIONENBOURSE SODEPMARSAMAROC
SYNTHESEDESRESULTATSPAR
TYPED'ORDRE
TypeI
MontantsouscritenMAD* 83954640,25
Actionsdemandes 1519541
Actionsattribues 1519541
Tauxdesatisfactiondelademande** 100,00%
Nombredesouscripteurs 2059
Nombredenationalitsdiffrentesdessouscripteurs 1
TypeII
MontantsouscritenMAD* 2528492112,25
Actionsdemandes 39074374
Actionsattribues 9384941
Tauxdesatisfactiondelademande** 24,02%
Nombredesouscripteurs 16078
Nombredenationalitsdiffrentesdessouscripteurs 18
TypeIII
MontantsouscritenMAD* 3543714915,00
Actionsdemandes 54518691
Actionsattribues 4948968
Tauxdesatisfactiondelademande** 9,08%
Nombredesouscripteurs 154
Nombredenationalitsdiffrentesdessouscripteurs 1
TypeIV
MontantsouscritenMAD* 5360909385,00
Actionsdemandes 82475529
Actionsattribues 6165230
Tauxdesatisfactiondelademande** 7,48%
Nombredesouscripteurs 49
Nombredenationalitsdiffrentesdessouscripteurs 9
Bourse deCasablanca 4
RESULTATSTECHNIQUESDEL'OPERATIOND'INTRODUCTIONENBOURSE SODEPMARSAMAROC
SYNTHESEDESRESULTATSPAR
TYPED'ORDRE
TypeV
MontantsouscritenMAD* 594749012,00
Actionsdemandes 8318168
Actionsattribues 7339560
Tauxdesatisfactiondelademande** 88,24%
Nombredesouscripteurs 3
Nombredenationalitsdiffrentesdessouscripteurs 1
(*) Le montant souscrit est calcul en tenant compte les titres dcots
(**) Le taux de satisfaction est le rapport entre le nombre d'actions attribues et le nombre d'actions demandes
Bourse deCasablanca 5
RESULTATSTECHNIQUESDEL'OPERATIOND'INTRODUCTIONENBOURSE SODEPMARSAMAROC
SYNTHESEDESRESULTATSPAR
QUALITEDESOUSCRIPTEURS
Institutionnels
MontantsouscritenMAD* 9499373312,00
Actionsdemandes 145312388
Actionsattribues 18453758
Tauxdesatisfactiondelademande** 12,70%
Nombredesouscripteurs 206
Nombredenationalitsdiffrentesdessouscripteurs 9
Personnesmorales
MontantsouscritenMAD* 570867306,75
Actionsdemandes 8785956
Actionsattribues 484503
Tauxdesatisfactiondelademande** 5,51%
Nombredesouscripteurs 275
Nombredenationalitsdiffrentesdessouscripteurs 2
Personnesphysiques
MontantsouscritenMAD* 2041579445,75
Actionsdemandes 31807959
Actionsattribues 10419979
Tauxdesatisfactiondelademande** 32,76%
Nombredesouscripteurs 17862
Nombredenationalitsdiffrentesdessouscripteurs 17
(*) Le montant souscrit est calcul en tenant compte les titres dcots
(**) Le taux de satisfaction est le rapport entre le nombre d'actions attribues et le nombre d'actions demandes
Bourse deCasablanca 6
RESULTATSTECHNIQUESDEL'OPERATIOND'INTRODUCTIONENBOURSE SODEPMARSAMAROC
SYNTHESEPARTYPED'ORDRE
SOUSCRIPTEURS ACTIONS
TAUXDE
TYPE D'ORDRES NOMBRE PART DEMANDEES PART ATTRIBUEES PART
SATISFACTION *
TypeI 2059 11,22% 1519541 0,82% 1519541 5,18% 100,00%
Type II 16078 87,65% 39074374 21,02% 9384941 31,97% 24,02%
Type III 154 0,84% 54518691 29,33% 4948968 16,86% 9,08%
Type IV 49 0,27% 82475529 44,36% 6165230 21,00% 7,48%
TypeV 3 0,02% 8318168 4,47% 7339560 25,00% 88,24%
NOMBREDESOUSCRIPTEURS
Autres ( 1,12 % )
Type I ( 11,22 % )
Type II ( 87,65 % )
NOMBRED'ACTIONSDEMANDEES
Type IV (44%)
TypeI (1%)
TypeV (4%)
Type II (21%)
Type III (29%)
NOMBRED'ACTIONSATTRIBUEES
Type II (32%)
TypeI (5%)
Type IV (21%)
(*) Le taux de satisfaction est le rapport entre le nombre d'actions attribues et le nombre d'actions demandes
Bourse deCasablanca 7
RESULTATSTECHNIQUESDEL'OPERATIOND'INTRODUCTIONENBOURSE SODEPMARSAMAROC
SYNTHESEPARCATEGORIEDESOUSCRIPTEURS
SOUSCRIPTEURS ACTIONS
TAUXDE
CATEGORIE DE SOUSCRIPTEURS NOMBRE PART DEMANDEES PART ATTRIBUEES PART SATISFACTION
*
Personnes physiques marocaines rsidentes 15372 83,80% 28297458 15,22% 8575937 29,21% 30,31%
Salaris marocains 2059 11,22% 1519541 0,82% 1519541 5,18% 100,00%
Personnes physiques marocaines non rsidentes 308 1,68% 986309 0,53% 198891 0,68% 20,17%
Personnes morales marocaines 266 1,45% 6030985 3,24% 459080 1,56% 7,61%
Personnes physiques trangres rsidentes 106 0,58% 378610 0,20% 99302 0,34% 26,23%
OPCVM actions 82 0,45% 34584679 18,60% 3139443 10,69% 9,08%
OPCVM diversifis 72 0,39% 19934012 10,72% 1809525 6,16% 9,08%
Institutionnels trangers de linvestissement agrs 18 0,10% 21253086 11,43% 1588718 5,41% 7,48%
Personnes physiques trangres non rsidentes 17 0,09% 626041 0,34% 26308 0,09% 4,20%
Banques de droit marocain 16 0,09% 42647689 22,94% 3188005 10,86% 7,48%
Compagnies d'assurances marocaines 10 0,05% 16100835 8,66% 3467212 11,81% 21,53%
Caisses de retraite marocaines 8 0,04% 10792087 5,81% 5260855 17,92% 48,75%
Personnes morales trangres 4 0,02% 1521330 0,82% 11936 0,04% 0,78%
Socits de bourse 4 0,02% 1232090 0,66% 11936 0,04% 0,97%
Associations 1 0,01% 1551 0,00% 1551 0,01% 100,00%
Total 18343 100,00 % 185906303 100,00 % 29358240 100,00 % 15,79 %
NOMBREDESOUSCRIPTEURS
AUTRES (5%)
NOMBRED'ACTIONSDEMANDEES
AUTRES (7%) PPMR (15%)
BDM (23%)
OPCVMD (11%)
NOMBRED'ACTIONSATTRIBUEES
PPMR (29%)
AUTRES (3%)
IEIA (5%)
OPCVMD (6%)
CAM (12%) OPCVMA (11%)
BDM (11%)
(*) Le taux de satisfaction est le rapport entre le nombre d'actions attribues et le nombre d'actions demandes
Bourse deCasablanca 8
RESULTATSTECHNIQUESDEL'OPERATIOND'INTRODUCTIONENBOURSE SODEPMARSAMAROC
SYNTHESEPARCATEGORIEDESOUSCRIPTEURS
Institutionnels/NonInstitutionnels
SOUSCRIPTEURS ACTIONS
TAUXDE
CATEGORIEDESOUSCRIPTEURS NOMBRE PART DEMANDEES PART ATTRIBUEES PART
SATISFACTION*
OPCVMactions 82 39,81% 34584679 23,80% 3139443 17,01% 9,08%
OPCVMdiversifis 72 34,95% 19934012 13,72% 1809525 9,81% 9,08%
Institutionnelstrangersdelinvestissementagrs 18 8,74% 21253086 14,63% 1588718 8,61% 7,48%
Banquesdedroitmarocain 16 7,77% 42647689 29,35% 3188005 17,28% 7,48%
Compagniesd'assurancesmarocaines 10 4,85% 16100835 11,08% 3467212 18,79% 21,53%
Caissesderetraitemarocaines 8 3,88% 10792087 7,43% 5260855 28,51% 48,75%
Institutionnels 206 1,12% 145312388 78,16% 18453758 62,86% 12,70%
AUTRES (4%)
SALM (14%)
OPCVMA (17%)
CAM (19%)
BDM (17%)
(*) Le taux de satisfaction est le rapport entre le nombre d'actions attribues et le nombre d'actions demandes
BoursedeCasablanca 9
RESULTATSTECHNIQUESDEL'OPERATIOND'INTRODUCTIONENBOURSE SODEPMARSAMAROC
SYNTHESEPARCATEGORIEDESOUSCRIPTEURS
Personnesmorales/Personnesphysiques
SOUSCRIPTEURS ACTIONS
TAUXDE
CATEGORIE DE SOUSCRIPTEURS NOMBRE PART DEMANDEES PART ATTRIBUEES PART SATISFACTION
*
Personnes morales marocaines 266 55,30% 6030985 3,91% 459080 2,42% 7,61%
OPCVM actions 82 17,05% 34584679 22,44% 3139443 16,58% 9,08%
OPCVM diversifis 72 14,97% 19934012 12,94% 1809525 9,55% 9,08%
Institutionnels trangers de linvestissement agrs 18 3,74% 21253086 13,79% 1588718 8,39% 7,48%
Banques de droit marocain 16 3,33% 42647689 27,68% 3188005 16,83% 7,48%
Compagnies d'assurances marocaines 10 2,08% 16100835 10,45% 3467212 18,31% 21,53%
Caisses de retraite marocaines 8 1,66% 10792087 7,00% 5260855 27,78% 48,75%
Personnes morales trangres 4 0,83% 1521330 0,99% 11936 0,06% 0,78%
Socits de bourse 4 0,83% 1232090 0,80% 11936 0,06% 0,97%
Associations 1 0,21% 1551 0,00% 1551 0,01% 100,00%
PERSONNES MORALES 481 2,62 % 154098344 82,89 % 18938261 64,51 % 12,29 %
Personnes physiques marocaines rsidentes 15372 86,06% 28297458 88,96% 8575937 82,30% 30,31%
Salaris marocains 2059 11,53% 1519541 4,78% 1519541 14,58% 100,00%
Personnes physiques marocaines non rsidentes 308 1,72% 986309 3,10% 198891 1,91% 20,17%
Personnes physiques trangres rsidentes 106 0,59% 378610 1,19% 99302 0,95% 26,23%
Personnes physiques trangres non rsidentes 17 0,10% 626041 1,97% 26308 0,25% 4,20%
PERSONNES PHYSIQUES 17862 97,38 % 31807959 17,11 % 10419979 35,49 % 32,76 %
NOMBRE DE SOUSCRIPTEURS
PERSONNESMORALES PERSONNESPHYSIQUES
PPMR (86%)
OPCVMD (15%)
OPCVMA (17%)
BDM (28%)
SALM (5%)
OPCVMA (22%)
AUTRES (6%) AUTRES (6%)
NOMBRED'ACTIONSATTRIBUEES
CRM (28%)
CAM (18%) AUTRES (3%)
AUTRES (3%)
Bourse deCasablanca 10
RESULTATSTECHNIQUESDEL'OPERATIOND'INTRODUCTIONENBOURSE SODEPMARSAMAROC
SYNTHESEPARREGIONDESOUSCRIPTION
NOMBREDESOUSCRIPTEURS
Autres (32%)
NOMBRED'ACTIONSDEMANDEES
Rabat-Sal-Knitra (10%)
Autres (25%)
NOMBRED'ACTIONSATTRIBUEES
Casablanca - Settat (37%)
Autres (19%)
(*) Le taux de satisfaction est le rapport entre le nombre d'actions attribues et le nombre d'actions demandes
Bourse deCasablanca 11
RESULTATSTECHNIQUESDEL'OPERATIOND'INTRODUCTIONENBOURSE SODEPMARSAMAROC
SYNTHESEPARNATIONALITEDE
SOUSCRIPTEUR
Paysc SOUSCRIPTEURS ACTIONS
TAUXDE
PAYS NOMBRE PART DEMANDEES PART ATTRIBUEES PART
SATISFACTION *
MAROC 18192 99,18% 162453811 87,38% 27656198 94,20% 17,02%
FRANCE 97 0,53% 2140707 1,15% 185973 0,63% 8,69%
TUNISIE 14 0,08% 8048 0,00% 6031 0,02% 74,94%
ALGERIE 7 0,04% 1307 0,00% 1307 0,00% 100,00%
LESCAMANS 5 0,03% 6257169 3,37% 467737 1,59% 7,48%
ESPAGNE 4 0,02% 5658 0,00% 5658 0,02% 100,00%
LUXEMBOURG 4 0,02% 6882984 3,70% 514518 1,75% 7,48%
EMIRATSARABESUNIES 3 0,02% 1329330 0,72% 8952 0,03% 0,67%
ETATSUNISD'AMERIQUE 2 0,01% 2936324 1,58% 219959 0,75% 7,49%
LIBAN 2 0,01% 481788 0,26% 37485 0,13% 7,78%
ARABIESAOUDITE 1 0,01% 250 0,00% 250 0,00% 100,00%
BELGIQUE 1 0,01% 461 0,00% 461 0,00% 100,00%
CAMEROUN 1 0,01% 190 0,00% 190 0,00% 100,00%
DANEMARK 1 0,01% 615 0,00% 615 0,00% 100,00%
HAITI 1 0,01% 500 0,00% 500 0,00% 100,00%
IRAK 1 0,01% 123090 0,07% 2984 0,01% 2,42%
PAYSBAS 1 0,01% 94000 0,05% 7027 0,02% 7,48%
ROUMANIE 1 0,01% 1850 0,00% 1850 0,01% 100,00%
ROYAUMEUNI 1 0,01% 2935824 1,58% 219459 0,75% 7,48%
SENEGAL 1 0,01% 397 0,00% 397 0,00% 100,00%
SUEDE 1 0,01% 1000 0,00% 1000 0,00% 100,00%
SUISSE 1 0,01% 250000 0,13% 18689 0,06% 7,48%
UKRAINE 1 0,01% 1000 0,00% 1000 0,00% 100,00%
Total 18343 100,00 % 185906303 100,00 % 29358240 100,00 % 15,79 %
NOMBREDESOUSCRIPTEURS
AUTRES (1%)
MAROC (99%)
NOMBRED'ACTIONSDEMANDEES
AUTRES (13%)
MAROC (87%)
NOMBRED'ACTIONSATTRIBUEES
MAROC (94%)
AUTRES (6%)
(*) Le taux de satisfaction est le rapport entre le nombre d'actions attribues et le nombre d'actions demandes
Bourse deCasablanca 12
RESULTATSTECHNIQUESDEL'OPERATIOND'INTRODUCTIONENBOURSE SODEPMARSAMAROC
SYNTHESEPARPROFESSIONDE
SOUSCRIPTEURS
PERSONNESPHYSIQUES
NOMBREDESOUSCRIPTEURS
Etudiants (14%)
Autres (18%)
NOMBRED'ACTIONSDEMANDEES
Autres (21%)
Retraits (23%)
NOMBRED'ACTIONSATTRIBUEES
Commerants (5%)
Salaris secteur priv (52%)
Professions librales (7%)
Retraits (8%)
Autres (9%)
Etudiants (11%)
(*) Le taux de satisfaction est le rapport entre le nombre d'actions attribues et le nombre d'actions demandes
Bourse deCasablanca 13