Guide Des Banques Algerie 2012

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Algeria
Research May 2015
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Khalil Tiar
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2012 KPMG Algrie SPA, membre algrien du rseau KPMG constitu de cabinets indpendants adhrents de KPMG International Cooprative, une entit de droit suisse. Tous droits rservs. Imprim en Algrie.
Guide des banques
et des tablissements
financiers 2012
Dpt lgal: 195-2012

ISBN: 978-9947-807-08-8
S o mmai r e
Chapitre 1
Prsentation du secteur
1.1 Historique du systme bancaire et financier algrien .............................................................. 7
1.1.1 Un systme bancaire national ........................................................................................................ 7
1.1.2 Ouverture et partenariat ................................................................................................................. 9
1.1.2.1 La privatisation du secteur ............................................................................................................. 9
1.1.2.2 Ltablissement en partenariat ..................................................................................................... 11
1.2 Les acteurs du systme bancaire et financier ......................................................................... 13
1.2.1 Les banques et les tablissements financiers ............................................................................. 13
1.2.1.1 Les banques . ............................................................................................................................... 13
1.2.1.2 Les tablissements financiers ..................................................................................................... 17
1.2.2 Les bureaux de reprsentation .................................................................................................... 20
1.2.3 Les institutions financires spcialises hors loi bancaire ........................................................... 20
1.2.4 Les organismes para-bancaires . .................................................................................................. 23
1.2.5 Lorganisation professionnelle du secteur .................................................................................... 25
1.3 Structure conomique du march algrien ............................................................................. 25
1.3.1 Contexte gnral . ........................................................................................................................ 25
1.3.2 Positionnement du secteur bancaire . .......................................................................................... 25
1.3.3 Le secteur bancaire en chiffres .................................................................................................... 26
1.4 Lorganisation bancaire et financire ....................................................................................... 31
1.4.1 Macrostructure du systme financier .......................................................................................... 31
1.4.2 Macrostructure du systme bancaire .......................................................................................... 32
Chapitre 2
Les conditions dexercice de lactivit et dimplantation
des banques et des tablissements financiers
2.1 Conditions de forme .................................................................................................................. 33
2.1.1 Les banques et les tablissements financiers en gnral ........................................................... 33
2.1.2 Les succursales de banques et dtablissements financiers trangers en Algrie . .................... 36
2.1.3 Le bureau de reprsentation ........................................................................................................ 37
2.1.4 Les coopratives dpargne et de crdit . .................................................................................... 37
2.1.5 Limplantation de rseaux . ........................................................................................................... 39
2.2 Autorisation et agrment .......................................................................................................... 39
2.2.1 La phase autorisation ................................................................................................................... 40
2.2.2 La phase agrment ...................................................................................................................... 41
2.2.3 Perte du droit dexercice de lactivit bancaire . ........................................................................... 42
2.3 La socit de capital investissement ....................................................................................... 43
Chapitre 3
Les oprations bancaires
3.1 Les oprations autorises ......................................................................................................... 46
3.1.1 Les oprations titre principal ..................................................................................................... 46
3.1.2 Les oprations connexes ............................................................................................................. 48
3.2 Les oprations de crdits particuliers ...................................................................................... 48
3.2.1 Ordonnance n 96-09 du 10 janvier 1996 relative au crdit-bail ................................................... 49
3.2.2 La loi n06-05 du 20 fvrier 2006 relative la titrisation
des crances hypothcaires ....................................................................................................... 50
3.3 Caractristiques des oprations effectues par les banques
et les tablissements financiers ............................................................................................... 51
3.3.1 Le contexte juridique . .................................................................................................................. 51
3.3.2 Les conditions de banque ............................................................................................................ 52
3.4 Produits et services bancaires .................................................................................................. 54
3.4.1 Les diffrentes catgories de comptes ....................................................................................... 54
3.4.2 Les services courants .................................................................................................................. 55
3.4.3 Les oprations de commerce extrieur ....................................................................................... 56
3.4.3.1 La politique de change ................................................................................................................. 56
3.4.3.2 La rglementation des changes et des relations financires avec ltranger .............................. 58
3.4.3.3 Les rgles applicables aux oprations de commerce extrieur.................................................... 60
3.4.3.4 Les comptes devises ................................................................................................................... 62
3.4.3.5 Les bureaux de change ................................................................................................................ 63
3.4.3.6 Les infractions au contrle des changes ...................................................................................... 65
3.4.4 La bancassurance ........................................................................................................................ 65
3.4.5 Les produits islamiques ............................................................................................................... 66
Chapitre 4
Les obligations et rgles prudentielles
4.1 Les obligations ........................................................................................................................... 69
4.1.1 Le contrle interne ....................................................................................................................... 69
4.1.2 Les obligations dclaratives ......................................................................................................... 70
4.1.3 Les obligations de vigilance ......................................................................................................... 77
4.1.4 Les rgles de bonne conduite de la profession ........................................................................... 80
4.1.5 Le secret bancaire . ...................................................................................................................... 80
4.2 Les rgles prudentielles . ........................................................................................................... 81
4.2.1 Les ratios ..................................................................................................................................... 82
4.2.2 Les rgles comptables spcifiques . ............................................................................................ 84
Chapitre 5
Fiscalit des banques
5.1 Limpt sur les bnfices des socits (IBS) . .......................................................................... 87
5.2 Les provisions . ........................................................................................................................... 88
5.3 La taxe sur la valeur ajoute (TVA) . ......................................................................................... 89
5.4 Prestations de services ralises en Algrie . .......................................................................... 89
5.5 Prestations de service ralises ltranger ........................................................................... 90
5.6 Avantages prvus en faveur des investisseurs . ...................................................................... 90
5.7 Fiscalit des valeurs mobilires ................................................................................................ 90
5.7.1 Les produits de placements revenu fixe ................................................................................... 91
5.7.2 Les produits de placements revenu variable ............................................................................. 92
5.8 Les obligations ........................................................................................................................... 92
Chapitre 6
Les autorits du systme bancaire et financier
6.1 En matire bancaire ................................................................................................................... 94
6.1.1 Le Conseil de la monnaie et du crdit . ........................................................................................ 95
6.1.2 La Commission bancaire .............................................................................................................. 96
6.2 En matire financire ................................................................................................................. 97
6.2.1 La Commission dOrganisation et de Surveillance des Oprations de Bourse (COSOB) ............ 97
6.2.2 La Socit de Gestion de la Bourse des Valeurs (SGBV) . ............................................................ 98
6.2.3 Les Intermdiaires en Oprations de Bourse (IOB) ..................................................................... 99
6.2.4 Le dpositaire central (Algrie Clearing) .....................................................................................101
Chapitre 7
Le march montaire et march des changes
7.1 Mise en uvre de la politique montaire .............................................................................. 102
7.2 March interbancaire des changes ......................................................................................... 104
7.3 Organisation et perspectives du march montaire ............................................................ 105
Annexes
Indicateurs conomiques de lAlgrie .......................................................................................................... 107
Recueil des textes ....................................................................................................................................... 108
Coordonnes utiles ......................................................................................................................................112
Chapitre 1
Prsentation du secteur
1.1 Historique du systme bancaire et financier algrien

Tout comme pour le secteur des assurances, le systme bancaire et financier
algrien sest constitu en deux tapes principales. La premire tape a consist
en la mise en place dun systme bancaire national, la seconde en sa libralisation
vers le secteur priv, aussi bien national qutranger.
1.1.1 Un systme bancaire national

Ds dcembre 1962, lAlgrie se dote des instruments juridiques et institutionnels
ncessaires ltablissement de sa souverainet montaire. Cela se traduit par
la cration dune monnaie nationale, le dinar algrien, et par la cration de la
Banque Centrale dAlgrie1.
Pour financer le dveloppement conomique du pays, lAlgrie va oprer
progressivement une algrianisation dun secteur bancaire et financier
qui, jusqu la fin des annes 1960, est encore largement compos doprateurs
privs et trangers. Au terme de la priode, le secteur devient exclusivement
public et spcialis.
Le monopole de lEtat
La nationalisation du secteur bancaire sopre progressivement soit par la
cration dtablissements publics (la CAD2 et la CNEP3), soit par la cration
de socits nationales, comme cest le cas pour la Banque Nationale dAlgrie
(BNA), le Crdit Populaire dAlgrie (CPA) et la Banque Extrieure dAlgrie
(BEA) : ces dernires reprennent les activits des banques trangres ayant
cess dactiver en Algrie et bnficient du patrimoine et des structures des
banques trangres dissoutes4.
Dans le cadre de ce monopole, la gestion du secteur revient au Trsor public
et lorgane de planification. Cela concerne aussi bien la banque centrale
1 Succdant la Banque de lAlgrie, la Banque Centrale dAlgrie fut cre au terme

de la loi n62-144 du 13 dcembre 1962.
2 Caisse Algrienne de Dveloppement laquelle succdera en 1972 la Banque Algrienne
de Dveloppement (BAD).
3 Caisse Nationale dEpargne et de Prvoyance.
4 Voir ci-aprs le synopsis des banques et des tablissements financiers pour plus de dtails.
2012 KPMG Algrie SPA, membre algrien du rseau KPMG constitu de cabinets indpendants adhrents de KPMG International Cooprative, une entit de droit suisse. Tous droits rservs. Imprim en Algrie. 7
Guide des banques et des tablissements financiers
(la Banque Centrale dAlgrie) que les banques primaires. Le taux dintrt
bancaire est dtermin par lEtat.
La priode se caractrise galement par le fait que les banques et les
tablissements financiers sont des instruments au service exclusif du
dveloppement conomique et des entreprises publiques en particulier. Cela se
concrtise par le soutien des entreprises publiques ayant une gestion dficitaire
(loi de finances pour 1970) et par le financement de leurs investissements (loi
de finances pour 1971).
La spcialisation
Au dbut des annes 1970, aprs tre devenu exclusivement public, le secteur
devient en outre spcialis. Il est organis par branches dactivit (agriculture,
industrie, artisanat, htellerie, tourisme, BTP, nergie, le commerce extrieur) et
spcialis par entreprise. Cette spcialisation fut introduite au terme de la loi de
finances pour 1970 qui impose alors aux socits nationales et aux tablissements
publics de concentrer leurs comptes bancaires et leurs oprations auprs dune
seule et mme banque5.
Loi n86-12 du 19 aot 1986 relative au rgime des banques et du crdit
Jusqu la loi ci-dessus rfrence, le secteur bancaire est rgi par des textes
pars:
la loi n 62-144 portant cration et fixant les statuts de la Banque centrale
dAlgrie;
les lois de finances pour 1970 et pour 1971;
la loi n80-05, modifie et complte, relative lexercice de la fonction de
contrle par la Cour des comptes.
La loi de 1986 relative au rgime des banques et du crdit est le premier texte
qui a pour objet dencadrer lactivit bancaire et financire. Cette premire
rglementation napporte que peu dinnovation. En effet, la loi reconduit le
principe selon lequel le systme bancaire constitue un instrument de mise en
uvre de la politique arrte par le gouvernement en matire de financement
de lconomie nationale. Dans cette perspective, il a pour mission de veiller
ladquation de laffectation des ressources financires et montaires dans le
cadre de la ralisation du plan national de crdit avec les objectifs des plans
nationaux de dveloppement (article 10 de la loi susmentionne).
5 Id.
8 2012 KPMG Algrie SPA, membre algrien du rseau KPMG constitu de cabinets indpendants adhrents de KPMG International Cooprative, une entit de droit suisse. Tous droits rservs. Imprim en Algrie.
Chapitre 1: Prsentation du secteur
La Banque centrale dAlgrie et les tablissements de crdit sont des entreprises

publiques. En termes dinnovation, la rglementation dfinit ltablissement de
crdit: aux termes de la loi, par tablissements de crdit, il faut entendre les
tablissements de crdit vocation gnrale et les tablissements de crdit
spcialiss (article 14 de la loi).
1.1.2 Ouverture et partenariat

1.1.2.1 La privatisation du secteur
En 1988, lEtat procde une vaste restructuration des grandes entreprises
publiques6, banques comprises7. Ces dernires sont transformes en socits
par actions, soumises aux rgles du Code du commerce. Deux nouvelles banques
publiques sont cres, la Banque de lAgriculture et du Dveloppement Rural
(BADR) et la Banque de Dveloppement Local (BDL), issues respectivement du
dmembrement de la BNA et du CPA. La libralisation du secteur en marche
est concrtise par la loi relative la monnaie et au crdit8, abrogeant la loi sur
le rgime des banques de 1986 modifie et complte. La nouvelle loi traduit
lorientation rsolue du gouvernement pour lconomie de march. Le lgislateur
entend ouvrir largement le secteur bancaire aux investisseurs privs,nationaux
et trangers.
Cette ouverture, notamment vers linvestisseur tranger, sest traduite par
limplantation de banques, de succursales et de bureaux de reprsentation
de grandes banques trangres (BNP Paribas, Socit Gnrale, etc.) et
dtablissements financiers trangers (Arab Leasing Corporation, Cetelem
Algrie).
Loi n90-10 du 14 avril 1990 relative la monnaie et au crdit
Cette loi de 1990 va constituer la clef de vote du nouveau systme bancaire
algrien. Les mesures les plus dterminantes sont, sans aucun doute, louverture
de lactivit bancaire au capital priv national, mais aussi tranger, et la libre
dtermination des taux dintrt bancaire par les banques sans intervention
de lEtat. La rforme porte sur lorganisation mme du systme. Le lgislateur
pose le principe de lagrment des banques en mettant en avant la qualit des
actionnaires, la relation entre les diffrents actionnaires et la notion dactionnaire
de rfrence. Les principes poss par la loi sont applicables tous les organismes
bancaires, quils soient la proprit de lEtat ou du priv.
6 Loi n88-01 du 12 janvier 1988 relative lorientation des entreprises publiques conomiques.
Entre autres dispositions, les entreprises publiques conomiques sont restructures sous la forme juridique
de socit par actions ou responsabilit limite.
7 Loi n88-06 du 12 janvier 1988 modifiant et compltant la loi n86-12 du 19 aot 1986 relative au rgime
des banques et du crdit.
8 Loi n90-10 du 14 avril 1990 relative la monnaie et au crdit.
La loi rhabilite la banque centrale dans ses misions, rorganise les relations
entre cette dernire et le Trsor, redfinit le rle des banques et introduit des
standards internationaux dans la gestion de la monnaie et du crdit. La loi cre
des organes nouveaux autonomes et rige le principe de commercialit comme
mode de gouvernance des banques.
La loi de 1990 consacre les principes suivants:
lautonomie de la banque centrale qui devient la Banque dAlgrie9;
la rgulation du systme bancaire par des autorits administratives
indpendantes;
la sparation entre lautorit de rglementation et dagrment des banques et
lautorit de supervision;
le monopole des banques sur les oprations de banque.
La loi dispose galement des missions et rles de la banque centrale et de

ses organes (Conseil de la monnaie et du crdit, organe de supervision
bancaire), ainsi que des rgles de gestion des banques primaires mais aussi des
oprations de banque (octroi de crdit, moyens de paiement et rception des
fonds du public), des catgories juridiques des entits bancaires ou encore des
infractions spcifiques lactivit bancaire.
La loi permet aux autorits de procder lorganisation du march montaire
ainsi qu la libralisation des conditions de banque.
Concernant lexercice de lactivit elle-mme, cette dernire ne peut tre exerce
que par deux catgories dtablissements: les banques et les tablissements
financiers. Loption pour la banque universelle ou ltablissement financier
spcialis nest plus dicte par les autorits, mais rsulte du libre choix du
promoteur. Les banques agres disposent de toute la libert pour choisir leur
clientle, leurs produits ou leur mode dorganisation. La loi pose le principe
dgalit de traitement des banques et des tablissements financiers, et
leur accorde des privilges en matire de garantie et de recouvrement
des crances qui leur permet de bnficier dun rgime drogatoire au droit
commun. Pour faire suite aux nouvelles rgles de gestion introduites par la
nouvelle loi, il a t procd lassainissement patrimonial par le rachat des
crances non performantes sur les entreprises publiques conomiques
restructures, dissoutes ou les entreprises publiques dstructures, mais encore
en activit. Lassainissement seffectue galement par le rachat des autres
9 Dans ses relations avec les tiers.
1.2 Les acteurs du systme bancaire et financier

1.2.1 Les banques et les tablissements financiers
La liste des banques et des tablissements financiers agrs tablie par
la Banque dAlgrie est annuellement publie au Journal officiel. A fin 2011,
27 banques et tablissements financiers sont en activit : 20 banques, dont
6 publiques et 14 prives, et 7 tablissements financiers12.
1.2.1.1 Les banques

La Banque Nationale dAlgrie (BNA) : la BNA est la premire banque
commerciale nationale tre cre en juin 1966. Elle exerce alors toutes
les activits dune banque universelle avec un dpartement spcialis
dans le financement de lagriculture. En 1982, la BNA est restructure.
Aprs restructuration de la BNA, la BADR est cre (voir ci-aprs) avec pour
activit principale le financement de lagriculture, ainsi que la promotion du
monde rural..
Aux termes de la loi n 88-01 de janvier 1988 relative lautonomie des
entreprises publiques, la BNA devient une socit par actions et obtient son
agrment en 1995 suite aux diverses rformes quont d engager les pouvoirs
publics (mise en place des organes statutaires, introduction des rgles
prudentielles, assainissement du portefeuille). Elle est la premire banque
publique avoir obtenu son agrment dans le cadre de la loi relative la monnaie
et au crdit. Le rseau de la BNA compte 197 agences rparties sur tout le
territoire national.
La Banque Extrieure dAlgrie (BEA): la BEA est cre en 1967 (ordonnance
n67-204), sous la forme dune socit nationale. La BEA a repris successivement
les activits de la Socit Gnrale, de la Barclays Bank Limited, du Crdit du
Nord et de la Banque Industrielle de lAlgrie et de la Mditerrane (BIAM).
En 1970, la banque devient la banque des grandes socits industrielles
nationales et a pour objet principal de faciliter et de dvelopper les rapports
conomiques et financiers de lAlgrie avec le reste du monde.
En 1989, la BEA change de statut et devient une socit par actions (la loi
n88-01 de janvier 1988 portant autonomie des entreprises), en gardant le mme
objet que celui qui lui a t fix en 1967. A linstar de la BDL ou de la BADR, la BEA
est agre en 2002 avec pouvoir deffecteur, comme ses consurs, toutes les
oprations reconnues aux banques (dcision n02-04 du 23 septembre 2002).
12 Voir dcision portant liste des banques et des tablissements financiers en activit (dcision n11-01 du 3 fvrier 2011,
Banque dAlgrie) et la dcision portant agrment de la Socit Nationale de Leasing SPA (dcision n11-02 du
23 fvrier 2011, Banque dAlgrie), tablissement financier public.
Lordonnance n10-04 du 26 aot 2010 relative la monnaie et au crdit

Les principales mesures sont les suivantes:
Les participations trangres dans les banques ne peuvent tre autorises
que dans le cadre dun partenariat dont lactionnariat national rsident reprsente
51% au moins du capital. Par actionnariat national, il peut tre entendu un ou
plusieurs partenaires.
LEtat dtiendra une action spcifique dans le capital des banques et
des tablissements financiers capitaux privs et en vertu de laquelle il est
reprsent, sans droit de vote, au sein des organes sociaux.
LEtat dispose dun droit de premption sur toute cession dactions ou de
titres assimils dune banque ou dun tablissement financier.
Les cessions dactions ou de titres assimils ralises ltranger par des
socits dtenant des actions ou titres assimils dans des socits de droit
algrien qui ne se seraient pas ralises conformment aux dispositions de
lordonnance n01-03 relative au dveloppement de linvestissement sont nulles
et de nul effet.
Toute cession dactions ou titres assimils dune banque ou dun tablissement
financier doit tre autorise pralablement par le gouverneur de la Banque
dAlgrie dans les conditions prvues par un rglement pris par le Conseil de la
monnaie et du crdit, non encore publi.
La Banque dAlgrie a pour mission (supplmentaire) de veiller la stabilit des
prix et doit tablir la balance des paiements et prsenter la position financire
extrieure de lAlgrie.
Les banques ont lobligation de mettre en place un dispositif de contrle interne
et de contrle de conformit. Dans ce dernier cas, il sagit dune conformit aux
lois et rglements et du respect des procdures.
La Banque dAlgrie organise et gre une centrale des risques des
entreprises, une centrale des risques des mnages et une centrale des
impays.
Dautres mesures ont t introduites visant au renforcement du cadre

institutionnel, au renforcement du contrle des banques et des tablissements
financiers, la protection de la clientle et la qualit des prestations
bancaires, notamment en renforant les obligations des banques primaires
vis--vis de leurs clients ou encore en affirmant le principe du droit au compte11.
11 Toute personne qui sest vue refuser louverture dun compte de dpt par les banques de la place et qui,
de ce fait, ne dispose daucun compte peut demander la Banque dAlgrie de lui dsigner une banque auprs
de laquelle elle pourra ouvrir un tel compte et ceci nonobstant les cas dinterdiction de chquier et dinterdiction
de banque. Ce compte pourra tre limit aux seules oprations de caisse.
1.2 Les acteurs du systme bancaire et financier

1.2.1 Les banques et les tablissements financiers
La liste des banques et des tablissements financiers agrs tablie par
la Banque dAlgrie est annuellement publie au Journal officiel. A fin 2011,
27 banques et tablissements financiers sont en activit : 20 banques, dont
6 publiques et 14 prives, et 7 tablissements financiers12.
1.2.1.1 Les banques

La Banque Nationale dAlgrie (BNA) : la BNA est la premire banque
commerciale nationale tre cre en juin 1966. Elle exerce alors toutes les
activits dune banque universelle avec un dpartement spcialis dans le
financement de lagriculture. En 1982, la BNA devient une banque spcialise
avec pour objet principal la prise en charge du financement de lagriculture et de
la promotion du monde rural.
Aux termes de la loi n 88-01 de janvier 1988 relative lautonomie des
entreprises publiques, la BNA devient une socit par actions et obtient son
agrment en 1995 suite aux diverses rformes quont d engager les pouvoirs
publics (mise en place des organes statutaires, introduction des rgles
prudentielles, assainissement du portefeuille). Elle est la premire banque
publique avoir obtenu son agrment dans le cadre de la loi relative la monnaie
et au crdit. Le rseau de la BNA compte 197 agences rparties sur tout le
territoire national.
La Banque Extrieure dAlgrie (BEA): la BEA est cre en 1967 (ordonnance
n67-204), sous la forme dune socit nationale. La BEA a repris successivement
les activits de la Socit Gnrale, de la Barclays Bank Limited, du Crdit du
Nord et de la Banque Industrielle de lAlgrie et de la Mditerrane (BIAM).
En 1970, la banque devient la banque des grandes socits industrielles
nationales et a pour objet principal de faciliter et de dvelopper les rapports
conomiques et financiers de lAlgrie avec le reste du monde.
En 1989, la BEA change de statut et devient une socit par actions (la loi
n88-01 de janvier 1988 portant autonomie des entreprises), en gardant le mme
objet que celui qui lui a t fix en 1967. A linstar de la BDL ou de la BADR, la BEA
est agre en 2002 avec pouvoir deffecteur, comme ses consurs, toutes les
oprations reconnues aux banques (dcision n02-04 du 23 septembre 2002).
Le rseau de la BEA compte 91 agences rparties sur tout le territoire national.
12 Voir dcision portant liste des banques et des tablissements financiers en activit (dcision n11-01 du 3 fvrier 2011,
Banque dAlgrie) et la dcision portant agrment de la Socit Nationale de Leasing SPA (dcision n11-02 du
23 fvrier 2011, Banque dAlgrie), tablissement financier public.
Le Crdit Populaire dAlgrie (CPA) : le CPA est cr en 1966 (ordonnance

n66-366 du 29 dcembre 1966). Le CPA reprend, dans un premier temps, les
activits de cinq banques populaires trangres: la Banque Populaire Commerciale
et Industrielle dAlger (BPCI Alger), la Banque Populaire Commerciale et
Industrielle dOran (BPCI Oran), la Banque Populaire Commerciale et Industrielle
de Constantine (BPCI Constantine), la Banque Populaire Commerciale et
Industrielle dAnnaba (BPCI Annaba), la Banque Populaire du Crdit dAlgrie
(BPCA).
Dans un second temps, partir de 1967, le CPA reprend les activits de la Banque
Algrie-Misr, de la Socit Marseillaise de Crdit en Algrie (SMC Algrie), de
la Compagnie Franaise de Crdit et de Banque (CFCB), de la Banque Populaire
Arabe (BPA).
En 1985, le CPA, par cession dactifs (agences, employs et comptes
clients), donne naissance la BDL. Le CPA est agr en 1997.
Aux termes de ses statuts, le CPA est une banque universelle. Ltablissement
a pour mission de promouvoir le dveloppement du BTPH, des secteurs de la
sant et du mdicament, du commerce et de la distribution, de lhtellerie et du
tourisme, des mdias, de la PME/PMI et de lartisanat. Suite la promulgation de
la loi sur lautonomie des entreprises en 1988, le CPA est devenu une entreprise
publique conomique par actions.
Ltablissement tait ligible la privatisation, une premire fois en 2002 et
une seconde fois en 2007. Les deux initiatives nont pas abouti. LEtat stait
ravis, lors de la premire opration, en raison du prix de cession jug trop
bas et, lors de la seconde tentative, en raison de la crise financire et bancaire
internationale qui risquait dimpacter dfavorablement la privatisation du CPA. Le
rseau du CPA est compos de 139 agences.
La Banque de lAgriculture et du Dveloppement Rural (BADR) : la BADR
est une institution financire nationale issue du dmembrement de la BNA. Elle
est cre en 1982 (dcret n82-106 du 13 mars 1982). La BADR a pour activit
principale de dvelopper les secteurs agricole, de la pche et des ressources
halieutiques, ainsi que la promotion du monde rural.
Constitu initialement de 140 agences cdes par la BNA, son rseau compte
actuellement 290 agences. Cest le rseau le plus dense.
La Banque de Dveloppement Local (BDL) : la BDL a t cre partir de

la restructuration du CPA en 1982. La BDL est la banque des PME/PMI, du
commerce au sens large, puis des professions librales, des particuliers et des
mnages.
Outre les produits classiques (crdits dinvestissement et dexploitation, crdits
immobiliers notamment), la BDL a lexclusivit du prt sur gage. Le rseau de la
BDL est compos de 148 agences rparties sur tout le territoire national.
La Caisse Nationale dEpargne et de Prvoyance (CNEP-Banque) : cre
en 1964 sur la base du rseau de la Caisse de Solidarit des Dpartements
et des Communes dAlgrie (CSDCA), la CNEP avait pour mission la collecte
de lpargne. Elle devient CNEP-Banque en 1997. La CNEP-Banque conserve
cette spcialit encore. Elle a, en outre, pour objet le financement des crdits
immobiliers aux particuliers, celui de la promotion immobilire et le financement
des entreprises (leasing, fonds de roulement), ou encore les services lis
lhabitat (bureaux dtudes, entreprises dentretien dimmeubles, etc.).
La CNEP-Banque dispose dun rseau compos de 223 agences rparties sur le
territoire national. La CNEP-Banque est prsente galement au niveau du rseau
postal pour lpargne des mnages.
Al Baraka Bank Algrie : Al Baraka Bank est la premire banque ayant pour
activit le Banking islamique stre implante en Algrie. La banque
dmarre ses activits en 1991. Ses actionnaires sont la BADR et le groupe
Dallah Al Baraka (Arabie saoudite). Elle a le statut de banque universelle. Aux
termes de ses statuts, la banque a pour objet social les oprations de banque
et dinvestissement conformes la Sharia. Ses activits doivent inclure la
dimension sociale et solidaire. La banque a galement pour objet statutaire la
gestion des fonds Zakat. Les modes de financement que propose la banque sont
les mmes que ceux des banques islamiques travers le monde, cest--dire la
Mourabaha, la Moucharaka, Salam, Ijar, Moudharaba, Al istisna13. La banque est
implante sur tout le territoire national. Son rseau totalise 25 agences. Elle
dveloppe, par ailleurs, la microfinance conforme, l aussi, la Sharia dans la
rgion de Ghardaa en partenariat avec GTZ, organisme technique de coopration
allemande, la socit de services FIDES-Algrie et le ministre actuel en charge
de la PME-PMI.
13 Ces produits sont dvelopps dans le chapitre 3 de ce prsent guide.
Citibank Algrie : Citibank est prsente en Algrie depuis 1992. Aprs avoir
ouvert un bureau de liaison (ou de reprsentation), la banque a demand et
obtenu une licence bancaire commerciale. Citibank a t autorise ouvrir une
succursale en 1998.
La banque est prsente en Algrie dans des secteurs comme la finance bancaire
et la finance dentreprise.
Ses activits se concentrent autour de linvestissement tranger, la gestion de
trsorerie, les dpts et la banque en ligne. La banque dispose dun rseau de
quatre (04) agences.
Arab Banking Corporation-Algeria (ABC-Algeria): ABC-Algeria est une filiale
dArab Banking Corporation Bahrein. Avant de sinstaller en tant que banque de
plein exercice, ABC-Algeria a commenc par ouvrir un bureau de liaison en 1995.
Le rseau dABC-Algeria compte 18 agences.
Natixis Algrie: Natixis Algrie est une banque franaise agre en 2000 sous le
statut de banque universelle. Elle active en tant que banque dinvestissement.
Le rseau de Natixis Algrie compte 12 agences implantes dans les principales
villes du pays.
Socit Gnrale Algrie: Socit Gnrale Algrie est une banque commerciale
dtenue 100% par le groupe Socit Gnrale (France). Agre en 2000 avec
le statut de banque universelle, Socit Gnrale Algrie dispose dun rseau de
70agences implantes dans les principales villes du pays.
Arab Bank Plc-Algeria succursale de banque (Arab Bank PLC) : Arab
Bank PLC est une succursale de banque agre en octobre 2001 avec le statut
de banque universelle. Son rseau est compos de quatre (04) agences.
BNP Paribas Al Djazar: BNP Paribas Al Djazar est une filiale 100% de BNP
Paribas (France). Elle dbute sa prsence en Algrie par louverture dun bureau
de reprsentation. Agre en janvier 2002, elle est autorise effectuer toutes
les oprations reconnues aux banques. Le rseau de BNP Paribas Al Djazar
compte 58 agences rparties dans les principales villes dAlgrie.
Gulf Bank Algeria: membre de la Kuwait Project Company, Gulf Bank Algeria est
une banque de droit algrien. Agre en 2004, la banque a le statut de banque
universelle qui propose des produits bancaires classiques, ainsi que des produits
islamiques. Le rseau de la banque compte 24 agences.
Trust Bank Algeria: agre en septembre 2002, la banque a le statut de banque

universelle. Lactionnariat est compos en majorit de socits capitaux privs.
Le rseau de la Trust Bank Algeria compte 12 agences.
The Housing Bank for Trade and Finance-Algeria : filiale algrienne de The
Housing Bank for Trade and Finance, la banque est agre et dbute son activit
en 2003. Le capital social est dtenu par 3 institutions financires. La banque
dispose de cinq (05) agences.
Fransabank El-Djazar SPA : cre en 2006, Fransabank El-Djazar SPA est
une banque libanaise. Elle obtient un agrment de plein exercice. En janvier
2010, Fransabank El-Djazar a ouvert sa premire agence bancaire Oran. Son
rseau comprend deux (02) agences.
Calyon Algrie : Calyon Algrie est une filiale 100% de Calyon SA
(France), proprit du groupe franais Crdit Agricole. La banque a t
agre comme banque universelle en 2007 pour effectuer toutes les
oprations reconnues aux banques. Elle active principalement comme banque
dinvestissement et ne dispose que dune (01) agence.
HSBC Algrie (Succursale): agre en 2008 en tant que succursale de banque,
HSBC Algrie peut exercer toutes les activits reconnues aux banques. HSBC
Algrie dispose de deux (02) agences.
Al Salam Bank-Algeria : agre en 2008. Al Salam Bank est une banque
offrant des produits islamiques. La banque active dans linvestissement
immobilier, les titres, les actions et les fonds dinvestissement et dispose de
deux (02) agences, en dehors de lagence principale du sige.
1.2.1.2 Les tablissements financiers

Au nombre de sept (07), ces derniers activent plus particulirement dans le
crdit-bail et, jusqu la loi de finances complmentaire pour 2009, dans le crdit
la consommation.
La Socit de Refinancement Hypothcaire (SRH): la SRH est un tablissement
financier dont lobjectif principal est le refinancement des prts aux logements
consentis par les intermdiaires financiers agrs. Ltablissement a t
agr en 1997. Son actionnariat est compos de socits et dinstitutions
publiques, dont le Trsor public, la BNA ou encore la Compagnie Algrienne
dAssurance et de Rassurance (CAAR).
La socit a galement pour objectifs: la promotion du systme de financement

de logements moyen et long terme, lencouragement de la concurrence entre
les institutions financires dans loctroi du crdit hypothcaire et le prolongement
de la maturit de la structure des taux dintrt octroys par les banques.
Les ressources financires moyen et long terme de la SRH proviennent
de lmission des bons sur le march financier local, des emprunts sur le
march financier international et du recours au refinancement de la Banque
dAlgrie. Ltablissement a demand et obtenu lautorisation dlargir son objet
social au leasing immobilier14.
La Socit Financire dInvestissement, de Participation et de Placement
(Sofinance SPA): Sofinance SPA est un tablissement financier public agr
en 2001.
Ltablissement a pour objectif le financement des entreprises de faon
gnrale. Ltablissement propose le financement par crdit-bail (leasing) ou
la prise de participation au capital des entreprises (cration, dveloppement,
restructuration). Il intervient galement en matire de crdit classique et
dengagements par signature, de conseil et dassistance aux entreprises. Les
secteurs cibles sont le btiment, les travaux publics, les transports. Sofinance
ne dispose pas de rseau dagences.
Arab Leasing Corporation (ALC): cre en octobre 2001, ALC est la premire
socit prive de crdit-bail stablir en Algrie. Son actionnariat est compos
dactionnaires rsidents et non rsidents. ALC dispose de deux guichets en
dehors de lagence du sige. Ses produits de financement sont destination
des secteurs des entreprises, en particulier des entreprises de travaux
publics, de transport, des professionnels du secteur de la sant, des socits de
services, de distribution. ALC dispose de trois (03) agences.
Maghreb Leasing Algrie (MLA Leasing) : ltablissement a t cr en
2006 linitiative de Tunisie Leasing avec le concours de son actionnaire de
rfrence, le Groupe Amen. MLA Leasing propose, dans une large mesure, les
mmes produits que ses homologues privs : crdit immobilier destination
des particuliers et crdits en vue dacqurir les moyens de production pour
les entreprises (quipements informatiques, bureautique, etc.). MLA Leasing
dispose de cinq (05) agences.
Cetelem Algrie: Cetelem est filiale du groupe bancaire franais BNP Paribas.
Ltablissement a t agr en 2006 en qualit dtablissement financier.
14 En mars 2011.
Cetelem Algrie a entam ses activits en dveloppant loctroi de crdits la

consommation (crdit vhicule plus particulirement).
La Caisse Nationale de Mutualit Agricole Etablissement financier
(CNMA) : CNMA est une institution ne au dbut du sicle dernier. Elle tait
rgie jusquen 1972 par les dispositions de la loi portant sur les associations
et les organisations professionnelles caractre non commercial et but non
lucratif. La Caisse est issue de la runification, partir de 1972, de trois caisses en
activit, la Caisse Centrale de Rassurance des Mutuelles Agricoles (CCRMA), la
Caisse Centrale des Mutuelles Sociales Agricoles (CCMSA), la Caisse Mutuelle
Agricole de Retraite (CMAR). Dans ce cadre lgal, la CNMA, organise en une
caisse nationale et en caisses rgionales15, avait alors pour objet la protection des
biens et des personnes du monde rural et des activits connexes lagriculture
(assurances agricoles, retraite et scurit sociale agricole).
Suite la loi portant institution dun rgime unique de scurit sociale et de
retraite, lactivit de scurit sociale et la gestion des retraites sont transfres
la CNAS et la CNR en 1995.
A lactivit dassurance agricole toutes branches, sont venues sajouter
les activits bancaires (oprations de banque et de crdit) (dcret n95-97 du
1er avril 1995). A la mme anne, la Banque dAlgrie a autoris la CNMA
pratiquer des oprations de banque et de crdit par lintermdiaire des caisses
rgionales affilies.
Le statut de la CNMA a t modifi en dcembre 2009 pour activer en qualit
dtablissement financier.
L a S o c i t N a t i o n a l e d e L e a s i n g S PA ( S N L ) : a g r d b u t
2011, ltablissement est dot dun capital social de 3,5 milliards de dinars, dont
les actionnaires sont la BNA et la BDL. Aux termes de la dcision portant son
agrment, ltablissement peut effectuer toutes les oprations reconnues aux
socits de crdit-bail, lexclusion des oprations de change ou de commerce
extrieur. La SNL se prsente comme ayant pour objectif de dvelopper le
secteur de la petite et moyenne entreprise, ainsi que des professions librales
en Algrie. La SNL propose des crdits pour lacquisition ou le renouvellement
de biens dquipements industriels de production et de transformation, de
vhicules de transport, de BTPH, dquipements mdicaux et de tourisme. Les
produits proposs sont destins aux oprateurs conomiques. La SNL bnficie
du rseau dagences de la BNA et de la BDL.
15 Ordonnance n72-64 du 2 dcembre 1972 portant institution de la Mutualit Agricole.
1.2.2 Les bureaux de reprsentation

Louverture dun bureau de reprsentation est soumise lagrment du Conseil
de la monnaie et du crdit16.
Les bureaux de reprsentation agrs sont:
Banco Sabadell (Espagne);
British Arab Commercial Bank (Grande Bretagne);
Crdit Industriel et Commercial (France);
Monte Pashi de Sienne (Italie);
Union des Banques Arabes et Franaises (France).
1.2.3 Les institutions financires spcialises hors loi bancaire

Ces institutions, bien que non agres et ne figurant pas sur la liste des banques
et des tablissements financiers, font partie du systme bancaire en raison des
oprations de banque quelles effectuent. Elles sont au nombre de huit.
La Banque Algrienne de Dveloppement (BAD) : avant sa restructuration
rcente en fonds national dinvestissement (Fonds National dInvestissement-
BAD, puis Fonds National dInvestissement)17, la BAD avait pour mission principale
la gestion des lignes de crdit pour le compte de lEtat. Linstitution actuelle a
pour mission de concourir au financement de linvestissement afin de raliser
les objectifs de dveloppement national, en dautres termes au financement
du dveloppement de lconomie nationale, mais aussi la promotion des
investissements directs trangers (IDE). Cela couvre tout projet conomique du
secteur public ou priv qui participe la substitution aux importations de biens
et services, la croissance des exportations hors hydrocarbures notamment.
Le fonds intervient pour cela soit par des prises de participations, soit par des
financements directs, soit par loctroi de garanties18.
Le fonds a t dot de 150 milliards de dinars. Il est oprationnel depuis peu.
Les services financiers dAlgrie Poste (Chques Postaux) : aprs la
restructuration du secteur des tlcommunications et de la poste en 2001, la
Poste est devenue un tablissement public caractre commercial (EPIC) et a
pris la dnomination dAlgrie Poste.
16 Voir ci-aprs les conditions dexercice et dimplantation des tablissements bancaires et financiers, chapitre 2.
17 Aux termes des dispositions des lois de finances complmentaires pour 2009 et pour 2011.
18 Pour de plus amples informations sur les missions du Fonds National dInvestissement, voir ses statuts mis
en ligne: www.fnibad.org.
A ct de ses missions classiques de gestion du courrier, Algrie Poste gre le

service des chques postaux qui totalise 12 millions de comptes. Cette activit
confre Algrie Poste le statut dinstitution financire sans pour autant entrer
dans une catgorie telle que dfinie par la lgislation relative la monnaie et au
crdit.
Le service des chques postaux permet deffectuer diffrentes
oprations, parmi lesquelles:
le paiement vue;
le retrait vue;
le versement acclr (VAC);
la consultation davoirs;
le relev des oprations;
le recouvrement des effets de commerce par les bureaux de poste;
les virements partir des bureaux de poste.
Les caisses de garantie : ces institutions remplissent essentiellement deux

fonctions : octroyer des financements spcialiss, prendre des participations
dans des projets et des entreprises ou mutualiser les risques par des dispositifs
de garantie appropris, afin de permettre aux banques de sengager davantage
dans le financement de lconomie et des entreprises.
Il sagit de:
la Caisse de Garantie des Marchs Publics (CGMP);
la Caisse de Garantie des Crdits dInvestissement (CGCI);
le Fonds de Garantie des Crdits aux PME (FGAR);
la Socit de Garantie du Crdit Immobilier (SGCI);
la Compagnie Algrienne dAssurance et de Garantie des Exportations
(CAGEX).
1) La CGMP est une institution cre en 1998 par dcret excutif

n 98-67 du 21 fvrier 1998 sous le statut dtablissement public caractre
industriel et commercial (EPIC) et place sous la tutelle du ministre des Finances.
Aux termes du dcret susmentionn, la CGMP a pour mission dapporter sa
garantie pour le financement des marchs et commandes publics.
La CGMP favorise la ralisation des projets de dveloppement et occupe de ce

fait une place importante au sein du systme bancaire national. La rglementation
des marchs publics prvoit que la CGMP peut procder au paiement direct aux
entreprises de leur facture et de leur situation de travaux qui ne sont pas rgles et
rcuprer les fonds auprs du Trsor. Par ailleurs, la CGMP pourra aussi accorder
des prfinancements aux titulaires de marchs pour leur permettre de raliser
leur projet dans des conditions plus favorables. Les frais financiers gnrs
par cette nouvelle procdure seront supports par les intrts moratoires dus
aux titulaires de marchs, tant entendu que la CGMP sera subroge dans le
bnfice de ces intrts moratoires.
2) La CGCI, cre par dcret prsidentiel n04-134 du 19 avril 2004, a pour vocation
de couvrir les risques attachs aux crdits dinvestissement consentis aux PME.
Lobjectif est de soutenir la cration et le dveloppement de la PME en lui facilitant
laccs au crdit. La Caisse couvre les risques dinsolvabilit encourus par les
banques sur les crdits consentis aux PME et complte les autres dispositifs daide
au financement bancaire de la PME comme ceux du FGAR ou de lANSEJ. Elle est
dote dun capital social autoris de 30 milliards de dinars, souscrit concurrence
de 20 milliards de dinars. Son capital est ouvert aux banques et aux tablissements
financiers de la place. Ses fonds propres en font une institution de premier ordre en
termes de capacits dengagement. La loi de finances complmentaire pour 2009
a confr la garantie dlivre par la CGCI la qualit de garantie de lEtat.
3) Le FGAR a t cr par dcret excutif n02-373 du 11 novembre 2002 en
application de la loi dorientation sur les PME. Le fonds est plac sous tutelle du
ministre de lIndustrie, de la petite et moyenne entreprise et de la promotion
de linvestissement. Il est dot de la personnalit morale et de lautonomie
financire. Lobjectif principal du FGAR est de garantir les crdits ncessaires aux
investissements raliser par les PME. Les garanties de crdits sont accordes
aux banques commerciales.
4) La SGCI est une entreprise publique conomique cre sous la forme
dune socit par actions en 1997. Son actionnariat est compos de socits
ou dorganismes publics. La SGCI garantit les banques et les tablissements
financiers prteurs contre le risque dinsolvabilit des acqureurs bnficiaires
de crdits immobiliers pour lachat, la construction et lamnagement de biens
immobiliers usage dhabitation. Cette garantie se matrialise par la protection
des prteurs, quand le propritaire qui occupe le bien hypothqu manque ses
obligations. De ce fait, la SGCI offre aux banques et aux tablissements financiers
prteurs une meilleure gestion du risque en matire de crdit hypothcaire.
5) La CAGEX est une socit par actions dote dun capital social rparti parts
gales entre les actionnaires (banques et socits dassurance). La socit est
rgie, entre autres, par larticle 4 de lordonnance n96-06 du 10 janvier 1996 qui
dispose que lassurance-crdit lexportation est confie une socit charge
dassurer, pour son propre compte et sous le contrle de lEtat, les risques
commerciaux et, pour le compte de lEtat et sous son contrle, les risques
politiques, les risques de non-transfert et les risques de catastrophes naturelles.
1.2.4 Les organismes para-bancaires

La Socit dAutomatisation des Transactions Interbancaires et de Montique
(SATIM): la SATIM a t cre en 1995 linitiative de la communaut bancaire.
Elle est une filiale de huit banques: la BADR, la BDL, la BEA, la BNA, le CPA, la
CNEP, la CNMA et Al-Baraka Bank. Elle est conue pour devenir lentit technique
daccompagnement du programme de dveloppement et de modernisation des
banques et particulirement de la promotion des moyens de paiement par carte.
La SATIM est lunique oprateur montique interbancaire en Algrie pour les
cartes domestiques. Son activit principale porte sur le dveloppement et la
gestion dun systme montique interbancaire bas sur lutilisation dun rseau
de transmission de donnes et la personnalisation des cartes interbancaires
scurises. La socit est en cours dobtention du statut de membre auprs
des systmes internationaux de paiement et de retrait par carte en qualit de
centre de traitement communautaire pour les banques en Algrie et centre de
personnalisation des cartes internationales.
Plusieurs banques participent au rseau montique interbancaire de retrait
despces, dont les huit banques actionnaires et les autres institutions: Algrie
Poste, Socit Gnrale Algrie, BNP Paribas El Djazar, Housing Bank for Trade
and Finance, Gulf Bank Algrie, Natixis Algrie, HSBC Algrie (Succursale) et
Arab Bank Corporation.
Aujourdhui, les porteurs de cartes de retrait despces de diffrentes institutions
financires peuvent effectuer des retraits despces travers 1300 distributeurs
automatiques de billets installs sur le territoire national.
Le paiement par la carte interbancaire (CIB)
Le paiement par carte interbancaire sinscrit dans le cadre du projet de
modernisation du systme de paiement de masse initi et suivi par le
ministre des Finances. Ce projet denvergure nationale rpond aux
standards internationaux. Le client titulaire dune carte domestique, dite carte

interbancaire ou carte de paiement CIB, peut rgler ses achats de biens et de
services, avec sa carte, auprs des commerants affilis au rseau montique
interbancaire. De mme, il peut effectuer des retraits despces partir des
distributeurs, fonctionnant en interbancarit, tout moment et en tout lieu.
La carte de paiement CIB est une carte avec laquelle le porteur peut actuellement
effectuer des paiements auprs de 3000 commerants travers le territoire
national. Cette carte assure deux fonctionnalits : le retrait despces sur les
distributeurs automatiques de billets (DAB19) sur piste magntique et le paiement
des achats et services sur un terminal lectronique de paiement (TEP), sur puce
EMV (Europay Mastercard, Visa).
Les cartes mises par les banques sont de deux types:
la carte classique (CIB) qui offre des services de paiement et de retrait
interbancaire. Elle est propose la clientle aux revenus rguliers;
la carte Gold qui est propose la clientle aux revenus suprieurs.
Le rseau montique actuel est compos de:

3000 TEP installs;
1300 DAB en exploitation rpartis lchelle nationale;
6000 transactions par jour en moyenne (10000 transactions par jour les veilles
de ftes);
850 000 porteurs de cartes de paiement en 2009, 1 million en 2010.
Les instruments et les systmes de paiement

Cest en 2006 que le systme interbancaire de tlcompensation (CPI) est mis
en place. En 2011, le chque reste le moyen de paiement le plus utilis. Les
autres moyens de paiement tels que le virement et le titre de prlvement ou
le paiement par carte bancaire ne sont pas encore rpandus. Aux termes du
dernier rapport de la Banque dAlgrie, les transactions par carte bancaire ont
cependant enregistr en 2010 une hausse de 44%, reprsentant 20% du total
des oprations de paiement.
En plus du systme de paiement de masse, la Banque dAlgrie a initi et
ralis, avec la participation des banques, un systme de paiement de gros
montants dit ARTS.
19 Distributeur automatique de billets.
1.2.5 Lorganisation professionnelle du secteur

Aux termes de larticle 96 de lordonnance relative la monnaie et au
crdit, les banques et les tablissements financiers qui oprent en Algrie sont
tenus dadhrer lassociation des banquiers cre par la Banque dAlgrie.
Lassociation a pour objet la reprsentation des intrts collectifs de ses
membres, notamment auprs des pouvoirs publics, linformation et la
sensibilisation de ses adhrents et du public. Lassociation est cre et active
sous la dnomination de Association des Banques et des Etablissements
Financiers (ABEF). Elle a son sige Alger.
1.3 Structure conomique du march algrien

1.3.1 Contexte gnral
A la faveur des politiques dassainissement et de restructuration des
banques publiques, le secteur bancaire public comprend six (06) banques
qui reprsentent elles seules 89% du total des actifs du secteur
bancaire, 83% du rseau bancaire national et ralisent 70,5% du produit net
bancaire total20. Les efforts de privatisation dans le secteur bancaire algrien ont
t suspendus sine die notamment en raison de la crise financire et bancaire
internationale21.
Le dveloppement du secteur priv reste soutenu. Il reprsente 11% du total
des actifs du secteur bancaire.
De fait, le march est caractris par une faible concurrence entre les deux
catgories de banques (public/priv).
1.3.2 Positionnement du secteur bancaire22

Au gr des indicateurs conomiques publis par la Banque dAlgrie, le secteur
bancaire algrien est caractris par un faible niveau de bancarisation et un
niveau lev de liquidit bancaire. Le secteur reste prdominant dans le systme
financier et demeure encore dans une grande proportion ddi au financement
public.
Le taux de pntration dans le PIB est estim 2,13% en 2009. A fin
2010, le ratio dpts hors hydrocarbures/PIB hors hydrocarbures stablit
59,4% (63,3% en 2009).
20 Source: Banque dAlgrie, Rapport sur lvolution conomique et montaire en Algrie pour 2010 (paru en aot 2011).
21 Voir ci-dessus, sous Synopsis des banques et tablissements financiers propos du CPA.
22 Sources: Banque dAlgrie, Rapport sur lvolution conomique et montaire en Algrie pour 2010,
Note de conjonctures du premier semestre 2011, et Nations unies, Confrence conomique africaine 2009, Promouvoir
le dveloppement dans une re de crise financire conomique 11-13 novembre 2009, Addis-Abeba, Ethiopie.
Le taux de bancarisation de la population reste faible. Aux termes du

dernier rapport de la Banque dAlgrie, la couverture est dune agence pour
26300 habitants en 2010 contre 26700 en 2009. Relativement la population
active, le niveau de bancarisation est de 7900 personnes en ge de travailler par
guichet bancaire en 2010, comme en 2009. En termes de nombre de comptes
ouverts par les banques (comptes actifs en dinars et en devises) et par les
centres de chques postaux, le taux de bancarisation se situe 2,5 comptes par
personne en ge de travailler.
Les rformes introduites ces dernires annes pour moderniser le systme
bancaire ont conduit une meilleure prise en charge des besoins de la clientle
en matire de dlais de traitement des oprations, notamment par la mise en
place de systmes de paiement lectronique de masse (ATCI)23 et de gros
montants (ARTS)24.
Enfin, en termes de solidit financire, le secteur bancaire algrien est qualifi
de solide. Les banques publiques et les banques prives ont des niveaux de
fonds propres trs au-del du minimum rglementaire: selon le dernier rapport
conomique de la Banque dAlgrie, le ratio dadquation des fonds propres
aux risques encourus (ratio de solvabilit) est pass de 22,11% en 2009
23,31% en 2010, alors que les fonds propres de base (Common Equity) en
constituent une large proportion. Au titre de ces derniers, le ratio dadquation
progresse de 17,33% en 2009 18,76% en 2010.
1.3.3 Le secteur bancaire en chiffres25
Nombre dtablissements bancaires 26

Nombre total de guichets 1367
Nombres de comptes bancaires 10 millions
Nombre de comptes chques postaux 13 millions
Nombre de cartes bancaires 850000 en 2009 et 1 million en
2010
Nombres de DAB/GAB* 1250
Nombre de TEP** 3000
* DAB/GAB: Distributeur automatique de billets/Guichet automatique de billets.
** TEP: Terminal lectronique de paiement.
23 Algrie Tlcompensation Interbancaire (Systme de tlcompensation lectronique).

24 Algeria Real Time Settlements (Systme de paiement de gros montants).
25 Sources: Rapport de la Banque dAlgrie 2010, Satim.
Evolution des crdits bancaires:

2008 2009 2010
Crdits court terme 1189,4 1320,3 1311
Banques publiques 1025,8 1141,3 1045,4
Banques prives 163,6 179 265,6
Crdits moyen et long termes 1424,7 1764,6 1955,7
Banques publiques 1261,2 1570,7 1790,4
Banques prives 163,5 193,9 165,3
Total des crdits distribus nets de 2614,1 3084,9 3266,7
crdits rachets
Part crdits court terme 45,5% 42,8% 40,1%
Part crdits moyen et long termes 54,5% 57,2% 59,9%
Note : Le flux des crdits des banques publiques bnficie plus aux grands projets
dinvestissement des entreprises publiques dans les secteurs de lnergie et de leau.
La rentabilit des banques26:

2008 2009 2010
Banques publiques (y compris la Caisse dpargne)
ROE* 25,01% 27,41% 22,70%
ROE (avant provisions) 33,26% 27,41% 22,70%
ROA** 0,99% 1,33% 1,25%
Levier financier*** 25 21 18
Ratio: Total des charges/total des 60,03% 57% 53,12%
produits (avant impt)
Banques prives en activit
ROE* 25,60% 21,84% 16,79%
ROE (avant provisions) 30,43% 22,58% 18,38%
ROA** 3,27% 3,28% 3,49%
Levier financier*** 8 5 5
Ratio: total des changes /total des 61,37% 64,43% 52,40%
produits (avant impt)
* ROE: rsultats / fonds propres moyens
** ROA: rsultats / total moyen des actifs
*** Levier financier: total moyen des actifs / fonds propres moyens
Source: Banque dAlgrie
Note: aux termes du rapport 2010 de la Banque dAlgrie, les banques publiques, y compris
la caisse dpargne, reprsentent 89% du total des actifs du secteur bancaire, 83% du rseau
national bancaire et 70,5% du produit net bancaire total.
26 Les indicateurs de rentabilit pour 2010 sont provisoires. Voir le Rapport 2010 de la Banque dAlgrie.
Le rendement des actifs des banques:

2007 2008 2009 2010
A - ROA 0,87% 0,99% 1,33% 1,25%
B - Marge bancaire* 2,61% 2,47% 2,41% 2,30%
a. Marge dintermdiation 1,91% 1,82% 1,72% 1,68%
b. Marge hors intermdiation 0,70% 0,65% 0,69% 0,62%
C - Marge de profit** 33,39% 40,07% 55,15% 54,45%
A - ROA 3,21% 3,27% 3,28% 3,49%
B - Marge bancaire* 7,01% 7,73% 7,45% 7,19%
a. Marge dintermdiation 4,56% 4,52% 4,50% 4,06%
b. Marge hors intermdiation 2,45% 3,21% 2,95% 3,13%
C - Marge de profit** 45,83% 42,31% 44,02% 48,48%
* Marge bancaire: produit net bancaire / total moyen des actifs
** Marge de profit: rsultats nets / produit net bancaire
Source: Banque dAlgrie
Note: le taux de rendement des actifs des banques publiques est d, aux termes du rapport
2010 de la Banque dAlgrie, laugmentation de la part de leur volume dactivit moyen
rendement moins lev, notamment au titre des oprations de politique montaire. Pour les
banques prives, la hausse de leur volume dactivit (29,6%) est suivie par une hausse plus
importante de leurs rsultats.
La marge bancaire:
2008 2009 2010
Banque publiques (y compris la Caisse dpargne)
Marge dintermdiation 100,00% 100% 100%
Oprations avec les institutions 25,00% 15,32% 13,04%
financires
Oprations avec la clientle:
Crdits 49,99% 68,11% 67%
Oprations de leasing --- --- ----
Obligations et autres titres:
A revenu fixe 23,88% 15,69% 18,38%
A revenu variable 1,12% 0,97% 1,64%
Autres intrts et produits assimils 0,01% -0,09% -0,07%

Marge dintermdiation 100,00% 100% 100%
Oprations avec les institutions 7,17% 8,31% 8,48%
financires
Oprations avec la clientle:
Crdits 69,74% 73,62% 82,28%
Oprations de leasing 14,28% 9,26% 1,50%
Obligations et autres titres
A revenu fixe 0,12% 0,21% 0,60%
A revenu variable 0,02% 0,41% 0,00%
Autres intrts et produits assimils 8,67% 8,19% 7,14%
Note: lactivit clientle reste prdominante. Suivant les commentaires de la Banque dAlgrie27:
La prdominance des oprations avec la clientle dans les marges dintermdiation des
banques prives, plus rmunratrices que les oprations avec les institutions financires, et
un niveau relativement lev, bien quen baisse progressive, des crances non performantes
dans les actifs des banques publiques expliquent le niveau ingal des marges bancaires entre
les deux groupes de banques.
La rpartition du produit net bancaire:

2008 2009 2010
Produit net bancaire 100,00% 100% 100%
Produits divers 0,08% -3,38% -0,67%
Frais gnraux 26,50% 38,66% 33,85%
Dotation aux amortissements et prov. 3,32% 4,80% 3,77%
Pertes hors exploitation (+) 3,57% -10,10% -10,52%
Provisions pour risques bancaires 13,20% -3,82% -0,93%
Impt sur le bnfice 13,42% 19,14% 20,05%
Marge de profit 40,07% 55,15% 54,45%
Produit net bancaire 100,00% 100% 100%
Produits divers 10,38% -8,07% -9,48%
Frais gnraux 36,78% 39,45% 35,78%
Dotation aux amortissements et prov. 11,97% 10,07% 5,00%
Pertes hors exploitation (+) 1,10% -0,40% -0,41%
Provisions pour risques bancaires 7,99% 1,49% 4,61%
Impt sur le bnfice 12,43% 13,43% 16,02%
Marge de profit 42,31% 44,02% 48,48%
27 Banque dAlgrie, Rapport sur lvolution conomique et montaire en Algrie 2010, aot 2011.
Activit des tablissements financiers:

Aux termes du rapport de la Banque dAlgrie de 2010, lactivit des tablissements
financiers, de cration relativement rcente, a volu plus vite en 2008 que
durant les annes prcdentes, mais a fortement baiss en 2010. Le montant
total de leurs actifs est de 66,3 milliards de dinars fin 2010 contre 82,1 milliards
de dinars fin 2009. Les crdits distribus, de lordre de 58,3 milliards de dinars
contre 60 milliards de dinars en 2009, sont pour une grande partie accords
aux particuliers pour lacquisition de biens durables (29 milliards de dinars) et
aux entreprises prives (21,5 milliards de dinars), dont un peu plus de la moiti
sous forme de crdit-bail. Les ressources des tablissements financiers, fin
2010, sont constitues des fonds propres hauteur de 23,2 milliards de dinars
pour le capital et de 3,8 milliards de dinars pour les rserves, des emprunts
obligataires mis (6,9 milliards de dinars), des emprunts sur le march montaire
interbancaire (23,1 milliards de dinars) et des emprunts ltranger (0,7 milliard
de dinars).
La liquidit bancaire:
Afin de complter la mise niveau du cadre oprationnel de la politique montaire,
suite la crise financire, le Conseil de la monnaie et du crdit a dict, en mai
2009, un nouveau rglement en matire dintervention de la Banque dAlgrie
sur le march montaire, ses oprations hors march, ainsi que les instruments
de politique montaire. La rglementation porte la fois sur les oprations de
refinancement des banques, les oprations de reprises de liquidit excdentaire
sur le march montaire et sur les facilits (de prts et de dpts) linitiative
des banques. En 2010, comme en 2009, la liquidit globale des banques reste
importante pour les banques publiques plus que pour les banques prives. Il
demeure que lexcs de liquidit reste important pour les deux groupes de
banques.
1.4 Lorganisation bancaire et financire

1.4.1 Macrostructure du systme financier
Commission Conseil de la Banque

bancaire monnaie et du dAlgrie
Ministre des crdit
Finances
Commission de Socit de
Surveillance des Trsor Garantie des
FGAR
Oprations de Bourse Dpts
(COSOB) Centrales :
- des risques
CGGI - des impays
Banques et - de bilan
Socit de March valeur tablissements
du Trsor En projet :
Gestion de Caisse des financiers
centrales des
Bourse et Garanties des particuliers
Valeurs Marchs publics
Mobilires
Tlcompensation
SGCI - CPI
- ARTS
Fonds de March
Garanties et interbancaire
Caution mutuelle des changes
de la Promotion
Intermdiaire en Spcialiste en immobilire
Oprationsde Valeur du
Bourse (IOB) Trsor (SVT) March
- OPCVM montaire
- SICAV
- FCP
Investisseurs institutionnels
Caisse dAssurance et de Garantie

des Exportations (CAGEX)
- CAAR
Assurances commerciales : - CNAC
- CNMA
- CASH
Commission des
Risques
Conseil National des

Assurances (CNA)
Commission Nationale
des Agrments
(assurances
commerciales)
ABEF SATIM AMNAL
1.4.2 Macrostructure du systme bancaire
Conseil de la monnaie Banque Commission

et du crdit dAlgrie bancaire
Structures sous
Autorisation Supervision
sa dpendance
Banques:
- BNA
- BADR - March montaire
- BEA - March
- CPA interbancaire des
- BDL changes
- CNEP - Centrale des risques
- Al Baraka Bank
- Centrale des
- Citibank (Succursale) impays
- ABC
- Centrale des bilans
- Socit Gnrale Algrie
- BNP Paribas El Djazar - Centrale des crdits
aux particuliers
- Natixis Algrie
(oprationnelle en
- Trust Bank 2012)
- Gulf Bank
- Arab Bank PLC
(Succursale)
- The Housing and Trade
Finance
- Fransabank
- Calyon
- HSBC (Succursale)
- Al Salam Bank
Etablissements financiers:
Bureaux de reprsentation: - SRH
- MPS (Italie) - Sofinance
- UBAF (France) - ALC
- BACB (GB) - Cetelem
- Banco Sabadell (Espagne) - Maghreb Leasing
- CIC (France) - CNMA
Association Professionnelle des Banques et des Etablissements Financiers (ABEF)
Chapitre 2
Les conditions dexercice
et dimplantation de lactivit
des banques et des tablissements
financiers
Lactivit bancaire peut sexercer, en Algrie, sous la forme dune socit, de

personne morale ou de succursale. La lgislation bancaire connat aussi la forme
cooprative.
Les conditions dimplantation varient sensiblement selon la forme
envisage, mais quelle que soit cette forme, lexercice de lactivit est subordonn
lobtention dune autorisation du Conseil de la monnaie et du crdit et dun
agrment du gouverneur de la Banque dAlgrie.
Limplantation dun bureau de reprsentation de banques et dtablissements
financiers trangers est soumise une autorisation du Conseil.
Bien que nexerant pas une activit bancaire au sens strict, nous consacrerons
une section, en fin de chapitre, la socit de capital investissement en ce
que sa constitution ncessite une autorisation accorde par le ministre des
Finances aprs avis de la Banque dAlgrie et de la Commission dOrganisation
et de Surveillance des Oprations de Bourse (COSOB) et en ce que son objet
est de financer le dveloppement des petites et moyennes entreprises.
2.1 Conditions de forme

2.1.1 Les banques et les tablissements financiers en gnral
Les conditions dtablissement des banques et des tablissements financiers
sont rgies par lordonnance n03-11 du 26 aot 2003, modifie et complte
par lordonnance n10-04 du 26 aot 2010.
1) Le capital social
Le capital minimum initial auquel devront souscrire ces institutions (rglement
n08-01 du 23 dcembre 2008) est fix :
10 milliards de dinars pour les banques;
3,50 milliards de dinars pour les tablissements financiers.
Le capital social minimum, tel que fix, doit tre libr en totalit et en numraire
la constitution (article 88 de lordonnance n 03-11).
Aux termes de lordonnance n 03-11 et de la rglementation prudentielle en
vigueur (rglements n9109 du 14 aot 1991 et n95-04 du 20 avril 1995), le
capital minimum est considrer en relation avec les perspectives dvolution
de lactivit de la banque et de ltablissement financier et le niveau des risques
encourus. A ce titre, les tablissements bancaires et financiers doivent justifier
qu tout moment leur actif excde effectivement le passif, dont ils sont tenus
envers les tiers, dun montant au moins gal au capital minimum fix par la
rglementation en vigueur (article 89 de lordonnance n03-11). Par ailleurs, les
fonds propres doivent reprsenter un taux de couverture de risque qui ne saurait
tre infrieur 8% (instruction n94-74).
2) La qualit des dirigeants

Les dirigeants doivent rpondre aux exigences requises dhonorabilit, de
moralit et de comptence et exprience professionnelle en matire bancaire
(rglement n92-05 du 22 mars 1992 et ordonnance n10-04 du 26 aot 2010).
Les participations trangres dans les banques ne peuvent tre autorises que
dans le cadre dun partenariat, dont lactionnariat national rsident reprsente
51% au moins du capital. Par actionnariat national, il est entendu un (01) ou
plusieurs partenaires.
LEtat dtiendra une action spcifique dans le capital des banques et
des tablissements financiers capitaux privs. Par cette action, lEtat est
reprsent, sans droit de vote, au sein des organes sociaux. La proportion qui revient
lactionnariat national rsident ne change pas et reste par consquent de 51%.
LEtat dispose, en outre, dun droit de premption sur toute cession dactions ou
de titres assimils dune banque ou dun tablissement financier. Les cessions
Chapitre 2: Les conditions dexercice et dimplantation de lactivit des banques et des tablissements financiers
dactions ou de titres assimils ralises ltranger sont nulles et de nul effet.

Les modifications des statuts des banques et des tablissements financiers
qui ne portent pas sur lobjet, le capital ou lactionnariat doivent tre autorises
pralablement par le gouverneur de la Banque dAlgrie.
En pratique, les banques et les tablissements financiers tablis avant la nouvelle
ordonnance ne sont pas soumis la rgle du partenariat. Cependant, la mise
en conformit sera due loccasion de toute modification limmatriculation
du registre de commerce apporte par les socits de droit algrien, dont les
actionnaires sont majoritairement trangers puisque, aux termes de la loi de
finances complmentaire pour 2010, toute modification de limmatriculation
au registre de commerce entrane, au pralable, la mise en conformit de la
socit aux rgles de rpartition du capital, exception faite des modifications
suivantes:
la modification du capital social (augmentation ou diminution) qui nentrane
pas un changement de lactionnariat et de la rpartition entre les actionnaires;
la suppression dune activit ou le rajout dune activit connexe;
la modification de lactivit suite la modification de la nomenclature des
activits;
la dsignation du grant ou des dirigeants de la socit;
le changement dadresse du sige social.
3) La forme sociale
Les banques et tablissements financiers de droit algrien doivent tre
constitus sous forme de socits par actions (article 83 de lordonnance
n 03-11, modifie et complte). Les dispositions relatives aux socits
par actions dfinies par le Code de commerce ont vocation sappliquer.
Au titre des spcificits, la dtermination effective de lorientation de lactivit
dune banque ou dun tablissement financier et la responsabilit de sa gestion
doivent tre assures par deux personnes au moins. Ce principe est applicable
aux succursales de banques et des tablissements financiers. En effet, les
banques et tablissements financiers dont le sige social est ltranger
sont tenus de dsigner deux personnes au moins auxquelles ils confient la
dtermination effective de lactivit et la responsabilit de la gestion de leurs
succursales en Algrie.
Dans tous les cas, les deux personnes dsignes doivent occuper les fonctions
les plus leves dans la hirarchie et doivent avoir le statut de rsident.
Il convient de prciser, quau sens de lordonnance relative la monnaie et au
crdit, sont considres comme rsidentes en Algrie, les personnes physiques
ou morales qui y ont le centre principal de leurs activits conomiques et quau
sens fiscal, cela recouvre le lieu dans lequel le contribuable effectue ses
principaux investissements, o il possde le sige de son entreprise ou encore
au pays dans lequel il peroit la majeure partie de ses revenus.
2.1.2 Les succursales de banques et dtablissements financiers

trangers en Algrie
La distinction entre les personnes morales de droit algrien et les succursales
dtablissements ayant leur sige ltranger nemporte pas, sur le plan de la
rglementation bancaire, de diffrences significatives de traitement.
Les banques et les tablissements financiers dont le sige social est ltranger
sont tenus daffecter une dotation leurs succursales en Algrie au moins gale
au capital minimum exig des banques et des tablissements financiers de droit
algrien relevant de la mme catgorie. Il est galement exig delles la publication
des tats financiers avec lobligation de dsigner deux commissaires aux comptes.
De plus, en matire prudentielle, les succursales, sous le contrle de la Commission
bancaire, ne sont pas dispenses de certains ratios, mme si la rglementation
du pays dorigine assurerait une scurit quivalente. Sur le plan fiscal, la loi de
finances pour 2008 (article 10) considre comme des revenus distribus : les
bnfices transfrs une socit trangre non rsidente par sa succursale
tablie en Algrie ou toute autre installation professionnelle au sens fiscal.
Concernant leur implantation, la nouvelle mouture de lordonnance
n03-11 de 2003 na pas modifi les dispositions relatives limplantation des
banques trangres au moyen de succursale. Ce moyen dimplantation est
toujours autoris. Cependant, il convient de prciser que le rgime gnral
des investissements trangers impose, pour tout investissement tranger, le
partenariat comme modalit dimplantation pour toutes les activits conomiques
de production de biens et de services. En pratique, du fait de sa spcificit
(absence de personnalit morale distincte de celle de la socit mre, absence
de capital social propre, absence dactionnariat, etc.), la succursale ne peut, de
fait, adopter le partenariat comme modalit dimplantation.
2.1.3 Le bureau de reprsentation

Louverture de bureaux de reprsentation de banques et dtablissements
financiers trangers est rgie par le rglement n 91-10 du 14 aot 1991
portant conditions douverture des bureaux de reprsentation des banques et
tablissements financiers trangers.
Louverture de bureaux de reprsentation doit tre autorise par le Conseil de la
monnaie et du crdit. A cette fin, les banques et les tablissements trangers
doivent saisir le Conseil dune demande formule par un responsable dment
habilit.
La demande doit comporter tous les documents et les lments dinformation
requis pour son examen par le Conseil. Pour exemple, seront requis un exemplaire
des statuts de la banque ou de ltablissement financier requrant, les trois
derniers rapports financiers certifis par les commissaires aux comptes et avaliss
par le conseil dadministration desdits tablissements, la liste des actionnaires et
des dirigeants de ces tablissements, la dcision de nomination du responsable
du bureau de reprsentation.
Le dossier est accompagn dune fiche de renseignements suivant le modle
tabli par la Banque dAlgrie. Lautorisation est accorde pour une priode de
trois annes renouvelable. Le responsable est choisi parmi le personnel de la
banque ou de ltablissement financier concern.
A linstar des bureaux de liaison de droit commun, lensemble des
dpenses des bureaux de reprsentation des banques et des tablissements
financiers, quelques titres que ce soit, doit tre exclusivement couvert par
des apports en devises de la maison mre. Aucune recette en dinars nest
autorise. Les bureaux sont tenus de tenir une comptabilit conforme la
rglementation en vigueur.
Lobjet des bureaux de reprsentation autoriss porte sur le soutien des activits
existantes de la maison mre, la recherche de relation daffaires entre les
oprateurs conomiques et la banque ou ltablissement financier reprsent
et exclut toute activit commerciale ou bancaire.
2.1.4 Les coopratives dpargne et de crdit

Cette forme a t institue par la loi n 07-01 du 27 fvrier 2007 relative aux
caisses dpargne et de crdit.
Cest une nouvelle catgorie de banque introduite dans le droit bancaire

algrien. Les rglements de la Banque dAlgrie qui encadrent les conditions
de constitution de ces caisses ont t promulgus en 2008.
La cooprative a pour objet dencourager lpargne et dutiliser des fonds mis
en commun par ses membres pour leur accorder des prts et leur fournir des
services financiers. La cooprative est une institution financire but non lucratif.
La cooprative appartient ses membres et est gre selon des principes
mutualistes.
Aux termes de la loi susmentionne, la cooprative est une socit civile
capital variable dote de la personnalit morale avec un minimum de membres
au moment de la constitution fix 100. Elle peut tre constitue par des
personnes physiques et des personnes morales, mais seules les personnes
physiques, membres de la cooprative, peuvent bnficier de ses services.
Le capital social de la cooprative est variable mais ne pourrait tre infrieur
au montant fix par le Conseil de la monnaie et du crdit. Le capital minimum
exig est fix 500 millions de dinars entirement librable au moment de la
constitution.
La cooprative peut octroyer tous types de crdit ses membres et peut recevoir
des dpts et ouvrir des comptes pour ses membres galement. Elle met
et gre, sous rserve dune autorisation du Conseil de la monnaie et du
crdit, dautres instruments de paiement, lexception des virements, des
cartes de paiement et de retrait.
Les organes de la cooprative sont:
lassemble gnrale;
le conseil dadministration;
le comit de contrle;
le comit de crdit;
le directeur gnral.
Les procdures dautorisation et dagrment ddies pour les banques et les

tablissements financiers sappliquent galement pour les Caisses dpargne
et de crdit, lexception de la forme de la socit et du quantum du capital
minimum.
2.1.5 Limplantation de rseaux

Le rglement n 97-02 du 06 avril 1997 relatif aux conditions dimplantation
du rseau des banques et tablissements financiers modifi et complt
en 2002 (rglement n 2002-05) consacre le principe de la libert
douverture, de transformation, de transfert ou de cession de guichets pour les
banques et les tablissements financiers ainsi que les succursales de banques
et dtablissements financiers trangers.
Cependant, il reste que ltablissement dun guichet lui-mme est subordonn
lautorisation expresse et pralable de la Banque dAlgrie. Selon les dispositions
rglementaires, lautorisation est accorde sur la base dun dossier relatif chaque
guichet et remis en appui du programme annuel de dveloppement du rseau des
banques et des tablissements financiers qui sera apprci, notamment, sur la
base des capacits financires et managriales du demandeur, mais aussi sur la
base des conditions de prise en charge de la scurit des biens et des personnes
ou encore de la qualification des responsables dudit guichet.
2.2 Autorisation et agrment

Lentre en activit dune banque ou dun tablissement financier est conditionne
par lobtention:
dune autorisation de constitution dlivre par le Conseil de la monnaie et du
crdit (article 62 de lordonnance n03-11);
dun agrment prononc par le gouverneur de la Banque dAlgrie (article
92 de lordonnance n03-11).
Une fois autoris(e), la banque ou ltablissement financier, selon le cas, dispose

de douze mois pour introduire sa demande dagrment. Au-del de cette
chance, linstitution financire doit introduire une demande de prorogation du
dlai de lautorisation dment justifie. Linstallation de succursales dinstitutions
financires trangres est soumise la mme procdure que pour les institutions
financires de droit algrien.
La procdure doctroi dune dcision pour lexercice de lactivit bancaire en
Algrie se droule donc en deux phases : la phase autorisation et la phase
agrment.
La demande dautorisation ne sera introduite par les promoteurs de la banque
ou de ltablissement financier auprs de la Banque dAlgrie que si le Conseil
national de linvestissement (CNI), saisi pralablement, sest prononc pour la

ralisation de linvestissement.
2.2.1 La phase autorisation

La demande dautorisation, de constitution dune banque ou dun tablissement
financier, ainsi que celle relative linstallation dune succursale de banque ou
dtablissement financier tranger est appuye dun dossier comprenant les
lments dinformations suivants (article 91 de lordonnance n0311complte
et modifie):
programme dactivits sur cinq (05) ans;
stratgie de dveloppement du rseau et les moyens prvus cet effet;
moyens financiers, leur origine, et moyens techniques mettre en uvre;
qualit, exprience bancaire et honorabilit des actionnaires et, le cas chant,
de leurs garants;
surface financire de chacun des actionnaires et de leurs garants;
principaux actionnaires constituant le noyau dur au sein de lactionnariat,
notamment leur capacit financire, leur exprience et savoir-faire, leur
engagement apporter leur soutien formalis par un pacte dactionnaire;
place de linstitution servant dactionnaire de rfrence, notamment dans son
pays dorigine, ainsi que les indicateurs de sa sant financire;
liste des principaux dirigeants, telle que prvue par linstruction n11-07 du
23 dcembre 2007 et dont au moins deux dirigeants doivent avoir la qualit de
rsident;
projets de statuts, sil sagit de la cration dune banque ou dun tablissement
financier;
statuts de la banque ou de ltablissement financier du sige, sil sagit de
louverture dune succursale de banque ou dun tablissement financier tranger;
organisation interne (organigramme, effectifs prvus).
A lissue de cette phase de demande dautorisation, le requrant reoit une

dcision dautorisation de constitution dune banque ou dun tablissement
financier dlivre et signe par le gouverneur de la Banque dAlgrie.
Cette notification a pour effet de permettre la mise en uvre de la seconde
phase : la procdure de demande dagrment. Le requrant dispose dune
anne pour dposer sa demande dagrment.
2.2.2 La phase agrment

Lagrment est accord par dcision du gouverneur de la Banque dAlgrie si le
requrant a rempli toutes les conditions de constitution ou dinstallation telles
que dtermines par la lgislation et la rglementation en vigueur, ainsi que les
ventuelles conditions spciales dont lautorisation est assortie.
La demande dagrment doit tre accompagne des documents suivants:
la lettre dengagement approuve par lassemble gnrale des
actionnaires, signe par le prsident du conseil dadministration de la banque
ou de ltablissement financier, dont le modle est repris dans lannexe VI de
linstruction n11-07 du 23 dcembre 2007;
loriginal des statuts et du pacte dassoci tablis par acte notari ou la copie
certifie conforme des statuts du sige sil sagit dune succursale de banque ou
dtablissement financier tranger;
la copie lgalise du registre de commerce;
la copie lgalise de la dclaration dexistence fiscale tablie auprs de la
recette des impts du lieu dimplantation du sige social;
lattestation de libration, auprs du notaire, de la tranche ou de la dotation
souscrite et la photocopie lgalise du reu de versement effectif dans un
compte bancaire;
lattestation de rapatriement de devises pour les actionnaires non rsidents;
loriginal du rapport portant valeur des apports en nature tabli par le
commissaire aux apports;
le procs-verbal de lassemble gnrale ordinaire portant
dsignation des membres du conseil dadministration ou du conseil de
surveillance, le procs-verbal du conseil de surveillance de la maison mre
dsignant au moins deux (2) personnes charges de lactivit et de la gestion de
la succursale;
lapprobation par le gouverneur de la Banque dAlgrie des membres du
conseil dadministration ou des directeurs gnraux ou des personnes charges
de lactivit et de la gestion de la succursale selon le cas;
le procs-verbal de la runion du conseil dadministration portant notamment
lection du prsident du conseil dadministration et dsignation du ou des
directeurs gnraux;
la copie lgalise du titre de proprit ou du contrat de location des locaux

devant abriter le sige de la banque ou de ltablissement financier avec adresse
et numro de tlphone;
une tude dtaille de mise en uvre du projet (organigramme, identification et
fonction des cadres dirigeants, schma de dveloppement institutionnel, systme
de procdure de gestion, schma directeur de la fonction contrle de lensemble
des oprations de banque, les conditions de prise en charge du plan de compte et
les conditions de mise en place de loutil informatique);
le procs-verbal de la runion de lorgane dlibrant portant notamment
lection de son prsident et dsignation du ou des directeurs gnraux.
A lissue de cette phase, le requrant obtient une dcision dagrment (ou

non). Lagrment permet lentre en activit de ltablissement bnficiaire.
Lagrment ne confre pas son bnficiaire la qualit dintermdiaire agr
pour les oprations avec ltranger. Lobtention de cette qualit obit aux
dispositions du rglement n07-01 relatif aux rgles applicables aux transactions
courantes avec ltranger et aux comptes devises. Cela signifie que la banque ou
ltablissement financier agr doit, pour effectuer les oprations de commerce
extrieur, demander et obtenir une immatriculation attribue par la Direction
gnrale des changes de la Banque dAlgrie.
Les banques et les tablissements financiers de droit algrien peuvent
exercer les activits couvertes par leur agrment sur lensemble du territoire
national mais galement ltranger, notamment par voie de succursales
ou de filiales, condition de recevoir lautorisation expresse du Conseil de la
monnaie et du crdit. Cette phase ne prjuge pas de lobligation quauront ces
tablissements de se conformer aux lgislations des pays daccueil, et donc aux
procdures de demandes dautorisations et/ou dagrments ventuels.
2.2.3 Perte du droit dexercice de lactivit bancaire

Lordonnance n03-11 du 26 aot 2003 relative la monnaie et au crdit a institu
deux procdures diffrentes pour la cessation dactivit dune banque ou dun
tablissement financier.
La cessation dactivit peut intervenir la demande de ltablissement ou
doffice. En effet, dans ce dernier cas, le Conseil de la monnaie et du crdit peut
dcider du retrait dagrment lorsque lactivit pour laquelle ltablissement a
t agr nest pas ou nest plus exerce.
La seconde procdure de retrait de lagrment est celle qui intervient titre

disciplinaire. Elle est conduite par la Commission bancaire.
Le retrait dagrment entrane la liquidation des oprations de banque. Pendant
cette priode, ltablissement demeure soumis au contrle de la Commission
bancaire et ne peut effectuer que les oprations de banque strictement ncessaires
lapurement de sa situation. Ltablissement a lobligation de rembourser les
fonds reus du public ainsi que les titres quil a mis et qui ne sont pas ngociables
sur un march rglement. Au terme de cette priode, lentreprise perd sa qualit
de banque ou dtablissement financier tout en conservant la facult de mener
leur terme les autres oprations de banque quelle a conclues ou sest engage
conclure avant le prononc du retrait dagrment.
2.3 La socit de capital investissement

La socit de capital investissement est rgie par la loi n 06-11 du 24 juin
2006 qui dfinit la socit de capital investissement comme ayant pour objet la
participation dans le capital social, et toute opration consistant en des apports
en fonds propres et en quasi fonds propres dans les entreprises en cration, en
dveloppement, en transmission ou en privatisation.
Lactivit de capital investissement est exerce par la socit pour son propre
compte ou pour le compte de tiers et selon le stade de dveloppement
de lentreprise, objet du financement. Elle intervient au moyen de la
souscription ou de lacquisition dactions ordinaires, de certificats
dinvestissement, dobligations convertibles en actions, de parts sociales et de
faon gnrale de toutes les autres catgories de valeurs mobilires assimiles
des fonds propres.
Conditions de constitution
La socit de capital investissement (ci-aprs Socit ) est cre sous
la forme dune socit par actions. Le capital social minimum prvu est de
100 millions de dinars. Il peut tre dtenu par des investisseurs publics ou
privs, personnes morales ou physiques.
Conditions dexercice
Lexercice de lactivit est soumis autorisation pralable dlivre par le ministre
charg des finances aprs avis de la COSOB et de la Banque dAlgrie.
La demande dautorisation, accompagne dun dossier, est introduite auprs du

ministre charg des finances (DGT) par les promoteurs de la Socit.
La Socit est soumise aux rgles de prise de participation et demprunts
suivantes:
la Socit ne peut employer plus de 15% de son capital et de ses rserves en
participation en fonds propres dans une mme socit;
elle ne peut dtenir plus de 49% du capital dune mme entreprise;
elle ne peut intervenir en participation dans une socit que sur la base
dun pacte dactionnaires qui prcise, notamment, la dure de la participation
dans linvestissement et les conditions de sortie de la socit de capital
investissement;
la socit de capital investissement ne peut procder des emprunts
au-del de la limite de 10% de ses fonds propres nets. Les emprunts ainsi
contracts ne peuvent servir au financement des prises de participation.
Les ressources financires de la Socit sont constitues:

du capital social, des rserves et des autres fonds propres;
des quasi-fonds propres qui comprennent:
les ressources confies par des tiers pour tre investies dans des oprations
de capital investissement,
des fonds publics confis par lEtat pour tre investis dans des oprations
de capital ; investissement intressant les investissements productifs de
biens et service raliss par le petites et moyennes entreprises,
des dons.
Les fonds affects au capital investissement ont pour objet la prise de participation
dans les PME et le renforcement de leurs fonds propres. A lchance
convenue, la socit ralise sa sortie de la participation par cession prioritaire
des parts aux actionnaires de la socit ou dautres actionnaires ou toute autre
forme de sortie.
La Socit est soumise au contrle de la COSOB. Elle transmet au ministre
des Finances et la COSOB un rapport dactivit semestriel accompagn dun
tat de portefeuille, des documents comptables, ainsi que des rapports des
commissaires aux comptes.
Du point de vue fiscal, la Socit bnficie des mesures incitatives suivantes:

exonration dIBS pour les revenus provenant des dividendes, des produits
de placement et des produits et plus-values de cession des actions et parts
sociales;
exonration de lIBS sur une priode de 5 annes lorsque la Socit intervient
en capital risque;
droit denregistrement fixe dun montant de 500 DZD et de 20 DZD par page
pour tout acte de constitution, daugmentation ou de rduction de capital ou de
cession de valeurs mobilires.
Pour bnficier de ces avantages fiscaux, la Socit doit sengager ne pas

retirer les fonds investis pendant une dure de 5 ans.
Chapitre 3
Les oprations bancaires
3.1 Les oprations autorises

Les oprations autorises le sont deux titres: les oprations titre principal et
les oprations connexes.
3.1.1 Les oprations titre principal

Aux termes de lordonnance n03-11 relative la monnaie et au crdit28, modifie
et complte, les oprations de banque comprennent la rception de fonds du
public, les oprations de crdit, ainsi que la mise la disposition de la clientle
des moyens de paiement et la gestion de ceux-ci.
La rception de fonds sentend des fonds recueillis de tiers, notamment sous
forme de dpt, avec le droit den disposer pour son propre compte, mais
charge de les restituer.
Les oprations de crdit comprennent tout acte titre onreux par lequel une
personne met ou promet de mettre des fonds la disposition dune autre
personne ou prend, dans lintrt de celle-ci, un engagement par signature tel
que laval, le cautionnement ou la garantie.
Trois types de crdit sont proposs:
les crdits dexploitation : ils permettent le financent de lactivit
courante de lentreprise. Ils sont adapts aux besoins : dcouvert, facilit de
caisse, crdit de campagne, escompte de papier commercial;
les crdits par signature : ce sont des crdits indirects dexploitation :
cautions, avals, obligations cautionnes en douanes, crdits documentaires;
les crdits dinvestissement: ce sont des crdits qui permettent le financent
de lacquisition de biens dquipement. Ils sont moyen ou long terme selon
la spcificit du projet.
28 Articles 66 69 de lordonnance.
Chapitre 3: Les oprations bancaires
Les oprations de location assorties doptions dachat, tel que le crdit-bail, sont
assimiles des oprations de crdit.
Quant aux moyens de paiement, ceux-ci sont constitus de tous les instruments
qui permettent toute personne de transfrer des fonds, et ce, quel que soit le
support ou le procd technique utilis.
Les banques sont seules habilites effectuer, titre de profession
habituelle, les oprations de banques dcrites ci-dessus : rception des
fonds, oprations de crdit, gestion des moyens de paiement et leur mise
la disposition de leur clientle. Les tablissements financiers effectuent les
oprations de crdit. Mais par drogation ces dispositions, les banques et
les tablissements financiers peuvent recueillir du public des fonds destins
tre placs en participations auprs dune entreprise en actions, certificats
dinvestissement, parts de socits, commandites ou autres.
Les drogations ce monopole bancaire sont limitativement numres.

Linterdiction ne sapplique pas au Trsor si les textes qui lui sont propres
lautorisent, ni aux entits suivantes:
les organismes sans but lucratif qui, dans le cadre de leur mission et pour des
motifs dordre social, accordent sur leurs ressources propres des prts des
conditions prfrentielles certains de leurs adhrents;
les entreprises qui consentent des avances sur salaires ou des prts
caractre exceptionnel leurs salaris pour des motifs dordre social.
Au titre des drogations, la lgislation prvoit que toute entreprise peut:

dans lexercice de son activit, consentir ses contractants des dlais ou des
avances de paiement;
procder des oprations de trsorerie avec des socits ayant avec
elle, directement ou indirectement, des relations de capital confrant lune
delles un pouvoir de contrle effectif sur les autres29;
mettre des bons et des cartes dlivrs pour lachat auprs delle dun bien
ou dun service dtermin.
29 Ces oprations de trsorerie, bien que non interdites, sont impossibles effecteur depuis les mesures relatives
lobligation pour les entreprises de se financer localement. Voir cette question dans notre Guide invertir en Algrie, 2011.
Les banques et les tablissements financiers ne peuvent exercer, titre

habituel, une activit autre que celles qui sont mentionnes par les dispositions
de lordonnance relative la monnaie et au crdit que sils sont autoriss par
le Conseil de la monnaie et du crdit. Ces activits doivent demeurer dune
importance limite par rapport lensemble des activits de la banque ou de
ltablissement financier. Leur exercice ne doit pas empcher, restreindre ou
fausser la concurrence.
3.1.2 Les oprations connexes

A ct des oprations qui justifient leur agrment au titre de la lgislation
bancaire, les tablissements peuvent exercer dautres activits dites connexes:
raliser des oprations telles que le change, le conseil aux particuliers en
matire de gestion de patrimoine et le conseil aux entreprises en matire de
gestion financire;
prendre des participations dans le capital dentreprises;
exercer des activits, dites non bancaires, autres que celles mentionnes
ci-dessus, dans des conditions quil appartient au Conseil de la monnaie et du
crdit de dfinir.
Les tablissements dans lexercice de leurs activits non bancaires doivent

veiller ce que les oprations ainsi ralises ne soient pas incompatibles avec
les exigences de la profession, notamment le maintien de leur rputation et
la protection des intrts des dposants. Lorsquils exercent de telles
activits, les tablissements bancaires doivent se conformer aux dispositions
lgislatives, rglementaires ou statutaires qui leur sont propres, ainsi quaux
rglementations particulires qui peuvent sappliquer aux biens ou aux services
offerts, comme par exemple aux contrats dassurances.
3.2 Les oprations de crdits particuliers

Au-del des dispositions de lordonnance n 03-11 relative la monnaie et au
crdit qui traitent des oprations propres aux banques et aux tablissements
financiers, deux textes juridiques sont essentiellement ddis aux activits
bancaires de crdit-bail et de titrisation des crances hypothcaires:
lordonnance n96-09 du 10 janvier 1996 relative au crdit-bail;
la loi n06-05 du 20 fvrier 2006 relative la titrisation des crances

hypothcaires.
3.2.1 Ordonnance n 96-09 du 10 janvier 1996 relative au crdit-bail

Le crdit-bail est dfini, par les textes, comme une opration commerciale et
financire portant exclusivement sur des biens meubles ou immeubles usage
professionnel, ou sur des fonds de commerce, ou artisanaux et ayant pour
support un contrat de location pouvant comporter ou non une option dachat au
profit du locataire. Les oprations de crdit-bail sont considres comme des
oprations de crdit et sont soumises publicit.
Lordonnance relative au crdit-bail dfinit les oprations de crdit-bail sous
ses diffrents aspects : national ou international, financier ou
oprationnel, mobilier, immobilier ou portant sur un fonds de commerce
ou un tablissement artisanal. Le lgislateur y dtermine les clauses obligatoires
ou facultatives du contrat de crdit-bail, des droits et obligations du crdit-preneur.
Le crdit-bail est dit financier lorsque le contrat prvoit le transfert au locataire
de tous les droits, obligations, avantages, inconvnients et les risques lis la
proprit du bien lou. Au titre des autres conditions, le contrat ne peut tre
rsili et doit garantir au bailleur le droit de recouvrer les dpenses en capital et
le droit de se faire rmunrer les capitaux investis.
Au titre des clauses obligatoires du contrat, celui-ci doit garantir au
crdit-preneur lutilisation et la jouissance du bien lou pendant un dlai minimum
et un prix fix davance, comme sil en tait le propritaire. Le contrat doit
assurer au crdit-bailleur la perception dun certain montant de loyers pour une
dure appele priode irrvocable, priode pendant laquelle il ne peut tre mis
fin la location, sauf accord contraire des parties.
Le crdit-bail est dit oprationnel lorsque le contrat ne prvoit pas le
transfert de proprit et quil sagisse dune simple location. Lopration
de crdit-bail peut porter sur des meubles, immeubles, des fonds de
commerce, des tablissements artisanaux.
Le crdit-bail est qualifi comme international quand une partie au contrat nest
pas rsidente en Algrie.
Lopration de crdit-bail est ralise par les banques et les tablissements
financiers (cest une activit connexe aux oprations de banque et de crdit) ou
par une socit de crdit-bail lgalement habilite et expressment agre par

le Conseil de la monnaie en cette qualit30.
3.2.2 La loi n06-05 du 20 fvrier 2006 relative la titrisation

des crances hypothcaires
Aux termes de la loi, les changes dont il sagit ne portent pas sur des effets
reprsentatifs de crances mis par les banques ngocis sur le march, mais
sur la cession de crances immobilires nes dans le cadre du financement
du logement dtenues par les banques et les tablissements financiers, quils
transfrent en toute proprit un organisme de titrisation. Ce dernier aura la
charge de les transformer en titres ngociables mis sur le march et souscrits
par des investisseurs, en gnral institutionnels, soucieux damliorer leurs
placements tout en limitant les risques.
Dans le premier cas, il sagit simplement de dvelopper un march hypothcaire
intermdi et dans le second cas, il sagit de favoriser un financement
dsintermdi dont lintrt pour les banques est de se financer par lactif de
leur bilan en transformant des actifs illiquides (les crances immobilires saines)
en titres ngociables sur le march financier. Cette transformation prend en fait
lallure dun swap de crances contre des titres.
Les acteurs de la titrisation:
Lopration est tripartite entre le cdant (la banque ou ltablissement
financier), ltablissement de titrisation, la SRH, et enfin Algrie Clearing, le
dpositaire central des titres selon le procd suivant:
1) La banque ou ltablissement financier cde, par bordereau de cession, les
crdits accords dans le cadre du financement du logement.
2) La SRH (Socit de Refinancement Hypothcaire) accomplit lopration sur le
march des valeurs.
3) Le dpositaire central des titres: Algrie Clearing: conservation, circulation
et administration des titres.
Les instruments de la titrisation:

Ces instruments sont les suivants:
30 Une lgislation spcifique lui est consacre, le rglement n96-06 du 3 juillet 1996 fixant les modalits de constitution
des socits de crdit-bail et les conditions de leur agrment.
1) Les titres : il sagit des engagements financiers adosss des crances

hypothcaires de premier rang.
2) Les crances: crdits hypothcaires accords par les banques et les
tablissements financiers dans le cadre du financement du logement.
3) Les classes dactifs bien dtermines au pralable auxquelles sont adosss
une catgorie de titres financiers mis sur le march des valeurs.
3.3 Caractristiques des oprations effectues par les banques

et les tablissements financiers
3.3.1 Le contexte juridique
Les tablissements bancaires sont libres de dterminer les conditions de banque,
notamment de taux et de dure, de la plus grande part des oprations de banque
quils effectuent avec leur clientle. Par ailleurs, ils sont libres de proposer les
produits bancaires spcifiques tels quautoriss par leur agrment.
Par oprations de banque, il faut entendre aux termes du rglement
n09-03 du 26 mai 2009 fixant les rgles gnrales en matire de conditions
de banque applicables aux oprations de banque, les oprations effectues
par les banques et tablissements financiers dans leurs relations avec
la clientle, telles que dfinies par les articles 66 69 de lordonnance
n03-11 relative la monnaie et au crdit, cest--dire la rception de fonds du
public, les oprations de crdits, la mise la disposition des clients des moyens
de paiement et la gestion de ceux-ci.
Par conditions de banque, il faut entendre la rmunration, les tarifs, les
commissions et autres appliqus aux oprations de banque ralises par les
banques et les tablissements financiers.
La lgislation bancaire a nanmoins confr au Conseil de la monnaie et du
crdit le pouvoir de fixer les conditions des oprations que peuvent effectuer
les banques et les tablissements financiers. Cest en application de ces
dispositions que le Conseil de la monnaie et du crdit a dict le rglement
n09-03 du 26 mai 2009 fixant les rgles gnrales en matire de conditions
de banque applicables aux oprations de banque et notamment les conditions
particulires des oprations effectues avec la clientle. Aux termes des
dispositions dudit rglement, concernant la tarification des services bancaires
libres, il est reconnu la Banque dAlgrie le pouvoir de fixer une marge maximale
respecter par les banques et les tablissements financiers pour les oprations
de crdit : Les taux dintrt crditeurs et dbiteurs, ainsi que les taux et
niveaux des commissions applicables aux oprations de banque sont librement
fixs par les banques et tablissements financiers. La Banque dAlgrie
peut, toutefois, fixer le taux dintrt excessif. Les taux dintrt effectifs
globaux sur les crdits distribus par les banques et tablissements financiers
ne doivent en aucun cas dpasser le taux dintrt excessif.
En pratique, on assiste une augmentation des prix des services bancaires
laquelle sajoute un largissement de primtre du domaine payant avec la
multiplication des lignes de frais annexes. Toutes banques confondues, il est
recens plus de cent frais diffrents.
Concernant la libert des banques et des tablissements financiers de
proposer leur clientle des produits bancaires spcifiques, ces derniers sont
soumis, pralablement leur mise sur le march, une autorisation dlivre par
la Banque dAlgrie.
3.3.2 Les conditions de banque

Aux termes de la rglementation du Conseil de la monnaie et du crdit, les
banques et les tablissements financiers ont, dans lexercice de leur activit, les
obligations suivantes:
afficher les conditions de banque;
informer la clientle sur les conditions dutilisation du compte, le prix des
diffrents services et les engagements rciproques.
A ce dernier titre, tout retard dans lexcution dune opration, au-del de la date
de valeur rglementaire, donne lieu rmunration verse par la banque (base
de calcul: taux de lavance en compte courant de la Banque dAlgrie au montant
de lopration par le nombre de jours de retard).
Les comptes vue (comptes de chque, les comptes INR, les comptes en
devises) ne peuvent prsenter un solde dbiteur (le dcouvert par le jeu des
dates de valeur est autoris, mais sa rgularisation rapide est ncessaire).
Les banques sont libres doffrir des produits de placement (DAT, bons de
caisse, autres), mais un contrat est ncessaire (caractristiques du
produit, montant du placement, rmunrations, dure). La dure de
souscription, pour tout produit de placement, ne peut tre infrieure 3 mois.
Les intrts payables terme chu sont calculs sur la base du montant du
placement, de lanne commerciale (360 jours), du nombre exact de jours allant
du lendemain de louverture ou de la souscription au jour de lchance inclus
et du taux dintrt correspondant la priode de placement. Le remboursement
anticip est possible mais ne saurait intervenir avant une priode de trois
(03) mois.
Pour les oprations se traduisant par un dbit en compte, les banques effectuent
les oprations suivantes comme suit:
prlvement despces: veille calendrier du prlvement;
mise disposition en faveur de tiers : veille calendrier de la mise
disposition;
paiement en faveur de tiers par chque ou virement : veille calendrier
paiement;
certification de chque: veille calendrier de la date de certification;
domiciliation deffet: veille calendrier de la date dchance. Au cas o leffet
est prsent aprs son chance, le compte sera dbit la veille calendaire de
la date de rglement.
Pour les oprations se traduisant par un crdit en compte, les banques appliquent
les dates de valeurs rglementaires suivantes:
versement en espces et virement: lendemain de la date de remise;
virement reu de la compensation: lendemain de la date de compensation;
remise de chque sur les caisses de la banque chez qui est tenu le compte
crditer: lendemain de la date de remise pour autant que le chque parvienne
la banque avant 10 heures;
remise des autres chques sur place: lendemain de la date de la liquidation
en compensation;
remise de chques sur dautres places: six (06) jours fixes;
remise deffets lencaissement avec crdit immdiat: deux (02) jours fixes.
Il convient de rappeler quoutre ces normes fixes par le Conseil de la monnaie

et du crdit, les tablissements bancaires, dans lexercice de leurs activits
en Algrie, sont soumis aux rgles de droit commun et notamment aux
dispositions de la loi relative la concurrence ou encore aux dispositions de
la loi relative la protection du consommateur. A ce dernier titre, lordonnance

relative la monnaie et au crdit, telle que modifie et complte en
2010, prvoit diverses mesures en ce sens : lobligation de mettre
la disposition de la clientle les instruments et moyens de paiement
dans des dlais raisonnables, lobligation dinformer le client de faon
priodique, le droit du client de dnoncer lengagement souscrit par lui dans un
dlai de huit (8) jours compter de la date de signature du contrat.
3.4 Produits et services bancaires

Les conditions de fonctionnement des divers types de comptes et de placements
(comptes vue, comptes sur livret, comptes terme, bons de caisse) qui peuvent
tre proposs aux clients demeurent fixes par le rglement n09-03 du 26 mai
2009 de la Banque dAlgrie et linstruction relative aux conditions de banque.
Actuellement, dans le cadre de la rglementation qui leur est propre, les
tablissements bancaires peuvent proposer leurs clients:
des comptes vue, qui ne peuvent pas tre rmunrs lorsquils sont en
dinars,
des comptes sur livret, qui peuvent tre ouverts des personnes physiques ou
des personnes morales sans but lucratif et qui sont assortis dune rmunration
taux fixe;
des comptes terme, des bons de caisse, dont la rmunration peut tre
librement ngocie.
3.4.1 Les diffrentes catgories de comptes

Les comptes sont de deux types, les comptes de dpt et les comptes de
placement.
Les comptes de dpt

Ils sont au nombre de six:
Le compte courant: il est libell en dinars. Cest un compte vue rserv
aux personnes morales ou physiques professionnelles. Une position dbitrice du
compte est possible au gr dune autorisation.
Le compte chque: il est libell en dinars. Cest un compte vue rserv

aux particuliers, personnes physiques. La position du compte est crditrice
uniquement.
Le compte devises: il est libell en monnaie trangre. Cest un compte de
dpt, productif dintrts. Il ne peut tre dlivr de chquier. La position du
compte est crditrice uniquement.
Le compte Cedac (Compte en dinar convertible) : il est libell en dinars.
Cest un compte de dpt au nom de la personne physique ou la personne
morale, rsidente trangre.
Le compte INR (Intrieur non rsident) : il est libell en dinars. Cest un
compte de dpt vue rserv aux personnes physiques ou morales trangres
non rsidentes titulaires dun march public.
Le compte joint : ouvert au nom de plusieurs personnes physiques. Il est
assorti dune convention de solidarit active.
Les comptes de placements

Les bons de caisse: leur dure varie selon les banques (gnralement de 3
48 mois). Ils sont nominatifs ou au porteur. Ils sont ngociables et peuvent faire
office de garantie.
Les dpts termes (DAT): il en existe trois types:
DAT Dinars: dpt partir de 10000 DZD gnralement. Ils sont libells en
dinars et rmunrs aux conditions prvalant au moment de la souscription.
DAT Devises: rservs aux titulaires de comptes vue en devises, ils sont
libells dans la monnaie de leur compte. La dure de placement minimale
est dun (1) mois. Ils sont rmunrs sur la base des taux fixs par la Banque
dAlgrie.
DAT CEDAC : rservs aux titulaires de comptes CEDAC. Ils sont dune
dure variable allant de 2 6 mois. Les conditions sont fixes par la Banque
dAlgrie.
Le livret pargne: libell en dinars. Ouvert toute personne physique majeure
ou mineure. Productif dintrts.
3.4.2 Les services courants

Les banques sont habilites effectuer divers services de type classique :
dlivrance de chquiers, dlivrance dextraits de compte, de chques de
banque, de chques de guichet, oprations de virements, recouvrement

de chques et effets sur le territoire national et linternational, et enfin les
oprations de change manuel.
Certaines banques proposent le service de banque distance qui permet, par
Internet:
daccder en permanence aux tats dtaills des comptes bancaires et de
les tlcharger;
de raliser des oprations de virements. Pour linstant, les virements sont
limits entre comptes dun mme tablissement, linterbancarit ntant pas
encore oprationnelle;
de bnficier de services distance : commande de chquiers, dition de
RIB, etc.
Le systme de carte de paiement est gnralis. Plusieurs banques

proposent dsormais des cartes de paiement domestiques. Lutilisation en
est, cependant, limite par manque de commerants adhrents.
Par ailleurs, les possibilits de retrait dans des DAB existent, mais ces appareils ne
sont pas trs rpandus sur le territoire national. Les cartes Visa sont distribues
mais leur usage reste limit pour les mmes raisons.
Les virements trangers aux particuliers sont possibles soit par lintermdiaire
dune banque soit par la Western Union.
3.4.3 Les oprations de commerce extrieur

Techniquement, une fois agres, toutes les banques traitent ces oprations:
crdits documentaires, garanties bancaires. Cependant, pour pouvoir traiter ces
oprations, la banque doit remplir deux conditions:
la banque elle-mme doit avoir reu une autorisation globale dlivre par la
Banque dAlgrie;
chaque agence doit galement tre habilite individuellement par la Banque
dAlgrie traiter ces oprations.
3.4.3.1 La politique de change

La Banque dAlgrie, en tant que banque centrale, est responsable de la politique
de change et dtient, ce titre, le monopole de la gestion des ressources
en devises du pays. Larticle 35 de lordonnance sur la monnaie et le crdit

nonce, parmi les missions de la Banque dAlgrie, la mission de crer et maintenir
dans le domaine de la monnaie, du crdit et des changes, les conditions les plus
favorables un dveloppement rapide de lconomie nationale, tout en veillant
la stabilit interne et externe de la monnaie.
La politique de change est en tout point conforme aux standards
internationaux, tant au niveau de la dtermination du taux de change (flottement
dirig) que du contrle des changes. Cependant, la prise en compte des intrts
nationaux, comme la comptitivit extrieure, explique la rigueur qui subsiste
dans le domaine de la politique des changes.
LAlgrie a vcu par le pass sous un rgime des changes restrictif. Depuis
le dsengagement de lEtat de la sphre conomique, entam partir
de 1990 avec notamment la promulgation de la loi sur la monnaie et le
crdit, beaucoup dassouplissements ont t rendus possibles grce la
libralisation du commerce extrieur. Cest ainsi que la rglementation des
changes ne constitue plus, aujourdhui, un obstacle pour les investisseurs et les
oprateurs conomiques, sauf pour des aspects particuliers lis la gestion du
compte financier de la balance des paiements.
La convertibilit courante du dinar sest traduite partir de 1994 par la mise en
uvre de la convertibilit commerciale de la devise locale qui sest adosse
la libralisation des paiements au titre des importations. Cette convertibilit
commerciale a conduit la Banque dAlgrie en 1994 mettre en place le fixing
pour la dtermination du taux de change du dinar suivant loffre et la demande
sur le march des changes.
En 1996, un march interbancaire des changes a remplac le fixing dans lequel
la Banque dAlgrie intervient soit pour satisfaire ou autoriser les demandes
de devises trangres destines, dans le cadre de la convertibilit courante
du dinar, exclusivement au paiement ou au transfert au titre des transactions
courantes (importations de biens et services, revenus du travail et des
investissements).
Dans une deuxime tape, la convertibilit courante du dinar sest largie aux
soins, la formation et aux voyages. Pour toutes ces dpenses, les nationaux
rsidents sont autoriss retirer et transfrer ltranger, moyennant la
contrepartie en dinar, les devises ncessaires dans la limite des montants
annuels et sur pices justificatives.
Ladoption par lAlgrie en 1997 de larticle VIII des statuts du Fonds montaire
international (FMI) a rendu la convertibilit du dinar pour les transactions courantes
irrversible. En effet, le pays membre du FMI qui souscrit cette disposition
sengage ne pas recourir des restrictions aux paiements et transferts
relatifs aux transactions internationales courantes. Cette convertibilit, dans
ltat actuel de sa gestion, ne concerne que le compte courant de la balance
des paiements. La convertibilit du compte financier (anciennement compte de
capital), cest--dire la libralisation des mouvements des capitaux, nest pas
encore totalement ouverte sauf pour les flux dentre vers lAlgrie (investissement
tranger direct ou investissement de portefeuille des non-rsidents).
Cependant, les dispositions lgislatives et rglementaires en vigueur (ordonnance
sur la monnaie et le crdit et rglements de la Banque dAlgrie) permettent
aux oprateurs conomiques rsidents de solliciter le transfert de fonds pour
assurer le financement des activits ltranger, complmentaires aux activits
de production de biens et de services en Algrie, moyennant une autorisation
du Conseil de la monnaie et du crdit avec lobligation de rapatrier les excdents
de recettes et/ou des bnfices.
Ainsi, la convertibilit courante du dinar, la garantie des transferts des bnfices
et du produit de la cession ventuelle dactifs rsultant dinvestissements
trangers, ainsi que la stabilit du taux de change contribuent promouvoir un
environnement favorable aux investissements trangers.
3.4.3.2 La rglementation des changes et des relations

financires avec ltranger
La matire est rgie par les textes suivants:
ordonnance n03-11 du 23 aot 2003 relative la monnaie et au crdit;
ordonnance n 96-22 du 9 juillet 1996, modifie et complte, relative la
rpression de linfraction la lgislation et la rglementation des changes et
des mouvements de capitaux de et vers ltranger;
ordonnance n 03-04 du 19 juillet 2003 relative aux rgles applicables aux
oprations dimportation et dexportation de marchandises;
rglement n 07-01 du 03 fvrier 2007 relatif aux rgles applicables aux
transactions courantes avec ltranger et aux comptes devises;
rglement n 09-01 du 17 fvrier 2009 relatif aux comptes devises

des personnes physiques, de nationalit trangre, rsidentes et non
rsidentes, et des personnes morales non rsidentes;
instructions de la Banque dAlgrie;
notes de la Direction gnrale des changes.
Les paiements et les transferts affrents aux transactions internationales

courantes sont libres. Aux termes de la rglementation, les principales rgles
sont les suivantes:
toute facturation ou vente de biens et services sur le territoire douanier
seffectue en dinars algriens sauf cas prvus par la rglementation en
vigueur;
lexportation et limportation de tout titre de crance, valeur mobilire ou
moyen de paiement libell en monnaie nationale sont interdites, lexception de
la monnaie fiduciaire dans la limite autorise;
la constitution davoirs montaires, financiers et immobiliers ltranger par
les rsidents partir de leur activit en Algrie est interdite, lexception des
investissements autoriss dans le cadre de larticle 126 de lordonnance relative
la monnaie et au crdit;
tout rsident est autoris acqurir et dtenir, en Algrie, des moyens de
paiement libells en monnaie trangre librement convertible;
tout voyageur entrant en Algrie est autoris importer des billets de banque
trangers et des chques de voyage, sous rserve dune dclaration en douanes
pour tout montant suprieur un seuil fix par la Banque dAlgrie;
tout voyageur sortant dAlgrie est autoris exporter tout montant en billets
de banque trangers ou chques de voyage, concurrence:
pour les non-rsidents, du montant dclar lentre diminu des sommes
rgulirement cdes aux intermdiaires agrs et bureaux de change,
pour les rsidents, des prlvements effectus sur comptes devises
dans la limite du plafond fix par la Banque dAlgrie (50000 DZD) et ou des
montants couverts par une autorisation de change,
toute personne physique ou morale rsidente ou non rsidente est autorise
ouvrir un ou plusieurs comptes devises vue et/ou terme auprs des banques
intermdiaires agres;
tout rsident a droit au change (15000 DZD) une fois par an, non cumulable.
Les voyages ltranger des rsidents, titre professionnel, dans le cadre
des missions temporaires, ouvrent droit un change au titre des indemnits
journalires compensatrices des frais engags;
les voyages ltranger de nationaux rsidents pour soins ouvrent droit une
allocation de change (120000DZD);
les travailleurs trangers lgalement recruts en Algrie par les administrations
et les oprateurs conomiques de droit algrien bnficient dun droit de transfert
des conomies sur salaires;
les transferts de dividendes et produits de la liquidation au titre des
investissements trangers en Algrie sont excuts par les banques.
3.4.3.3 Les rgles applicables aux oprations de commerce extrieur

Une opration de commerce extrieur porte sur des biens et des services. Cette
activit est ouverte aux personnes physiques ou morales exerant une activit
conomique, aux administrations, ainsi quaux organismes et institutions de lEtat.
Dans ce cadre, toute transaction entre un oprateur du commerce extrieur
rsident et un non-rsident doit tre matrialise par un contrat ou tout autre
document tenant lieu (facture, pro forma, commande, correspondances)
comportant toutes les indications fixes par le rglement n07-01 (article 26).
Ces transactions ainsi matrialises (contrats, factures) sont obligatoirement
domicilies auprs dune banque, lexception des oprations suivantes:
les oprations en transit;
les importations et les exportations sans paiements;
les importations ralises par les nationaux rsidents ltranger en retour
dfinitif au pays;
les importations ralises par les agents diplomatiques et consulaires;
les agents des reprsentations dentreprises et dtablissements publics
ltranger;
les importations et les exportations dune valeur infrieure la contre-valeur
de 100000 DZD;
les importations et les exportations dchantillons, de dons et marchandises
reus dans le cas de la mise en jeu de la garantie;
les importations de marchandises ralises sous le rgime douanier

suspensif.
La domiciliation consiste en louverture dun dossier qui donne lieu lattribution

dun numro de domiciliation par lintermdiaire agr domiciliataire de lopration
commerciale. Ce dossier doit contenir lensemble des documents relatifs
lopration commerciale. En vue de lacceptation des dossiers de domiciliation
et de tout engagement devant mener un paiement par transfert de devises
vers ltranger, lintermdiaire agr doit veiller la rgularit de lopration
au regard de la lgislation et de la rglementation en vigueur et de la surface
financire de loprateur. Par ailleurs, toute modification du contrat domicili doit
faire lobjet dun avenant qui sera domicili dans les mmes conditions que le
contrat principal.
Lintermdiaire agr ne peut refuser la domiciliation dun contrat dexportation
ou dimportation lorsque lensemble des conditions exiges sont remplies.
Lintermdiaire agr doit tenir un rpertoire des dossiers domicilis, cot et
paraph, par la personne habilite le faire.
Loprateur reoit, aprs la domiciliation par lintermdiaire agr, un exemplaire
du contrat revtu du visa de domiciliation. Ce visa est appos sur toutes les
factures lies au contrat.
Le visa de domiciliation permet:
dengager la procdure de ddouanement des marchandises;
davaliser les effets accepts ou souscrits par limportateur rsident;
dexcuter les paiements en dinars et les transfrer en devises.
Au titre des obligations de lintermdiaire agr, celui-ci est tenu, lissue de

lopration, dadresser un compte rendu dapurement du dossier la Banque
dAlgrie.
Le montant transfrer ne peut excder ni la part transfrable prvue par le
contrat et son avenant, ni le montant des factures dfinitives du bien ou du
service imports. Tout cart par rapport aux montants initialement indiqus doit
tre dment justifi.
Concernant le paiement des importations, celui-ci, depuis la loi de finances
complmentaire pour 2011, ne seffectue plus au seul moyen du crdit
documentaire. Ce moyen demeure unique et obligatoire exclusivement pour le

paiement des importations destines la vente en ltat.
Autrement, il peut seffectuer au moyen du crdit documentaire ou de la remise
documentaire pour le paiement des importations dquipements et dintrants et
autres produits utiliss pour la production, ainsi que les produits stratgiques
caractre durgence par les entreprises productrices de biens et de services.
Il peut seffectuer par transfert libre pour le paiement des importations des
intrants et les pices de rechange et des quipements nouveaux aidant la
hausse de la productivit des entreprises de production. Ce moyen de paiement
est autoris sous la condition que ces importations rpondent exclusivement
aux impratifs de production et que les commandes annuelles cumules opres
dans ce cadre nexcdent pas le montant de quatre (04) millions de dinars pour la
mme entreprise31. Lautorit montaire est charge de veiller au strict respect
de cette limitation. Cette drogation ne soustrait pas les entreprises concernes
de lobligation de domicilier lopration quel que soit le mode de paiement.
Les factures dimportation de biens et/ou de services qui ne sont pas rgles
360 jours aprs la date de ddouanement pour les biens et 360 jours aprs
la date de facturation pour les services, quel que soit le mode de rglement
usit, ne peuvent donner lieu transfert, sauf lorsque le dlai de rglement est
explicitement prvu dans le contrat ou convention financire et que la dclaration
dendettement extrieur a t faite conformment la rglementation en vigueur
ou sur dcision de justice.
Les rgles de domiciliation des contrats dexportation de biens ou services sont
les mmes que celles applicables pour les importations. Lorsque le rglement
de lexportation seffectue au comptant, loprateur doit rapatrier le produit dans
un dlai nexcdant pas 120 jours32 compter de la date dexpdition pour les
biens ou de la date de ralisation pour les services. Lorsque le paiement de
lexportation est exigible dans un dlai excdant 120 jours, lexportation ne peut
avoir lieu quaprs autorisation de la Banque dAlgrie (rglement n 07-01 du
3 fvrier 2007 relatif aux rgles applicables aux transactions courantes avec
ltranger et aux comptes devises).
3.4.3.4 Les comptes devises

La rglementation sur les comptes devises est apparue en 1981 lorsque les
pouvoirs publics ont voulu encourager les nationaux non rsidents rapatrier en
31 Le montant tait deux (2) millions de dinars sous le rgime de la loi de finances complmentaire pour 2010.
32 Selon un communiqu de la Banque dAlgrie, en date du 19 octobre 2011, ce dlai sera port 180 jours aux termes
dune modification du rglement n07-01 du 3 fvrier 2007 relatif aux rgles applicables aux transactions courantes avec
ltranger et aux comptes devises. Ce rglement, modifi et complt en ce sens, nest pas encore publi au jour de cette
publication.
Algrie leurs avoirs en devises afin de leur permettre daccder aux logements
mis en vente par la CNEP. Dans ce cadre, la CNEP procdait louverture de
livrets dpargne devises aux non-rsidents qui en faisaient la demande. Aprs
la crise conomique de 1986, conscutive au retournement du march ptrolier
et au flchissement des revenus des hydrocarbures, les pouvoirs publics ont
autoris louverture des comptes devises aux nationaux rsidents qui pouvaient
ainsi dtenir des avoirs en monnaies trangres sans avoir en justifier
la provenance. Avec lentre en vigueur de la loi n 05-01 sur le blanchiment
dargent, il est demand aux titulaires de ces comptes de devoir justifier lorigine
de leurs ressources.
Toutes les banques ont ainsi t conduites ouvrir des comptes bancaires aux
rsidents dans toutes les devises admises en Algrie. Les sommes dposes
dans les comptes ouverts auprs des banques commerciales sont reverses
la banque centrale. Dans ce systme, les banques primaires agissent en qualit
de gestionnaires pour compte.
Le principe en vigueur est que toute personne physique ou morale, rsidente
ou non rsidente, peut ouvrir un ou plusieurs comptes devises, vue ou
terme, auprs des tablissements bancaires agrs de son choix.
Chaque catgorie de titulaires de comptes devises (personne physique ou
morale trangre, rsidente ou non rsidente, personne morale de droit
algrien, etc.) est rgie par les textes rglementaires qui leur sont propres. Les
titulaires peuvent utiliser ces comptes pour effectuer des versements de billets
de banque trangers ou recevoir des virements en provenance de ltranger ou
dun autre compte devise, comme ils peuvent effectuer des retraits de billets de
banque trangers aux fins dexportation loccasion dun voyage en dehors du
territoire national ou effectuer tout transfert vers ltranger.
Ces comptes devises ne peuvent tre aliments quen moyens de paiements
trangers, dune part, et doivent toujours prsenter un solde crditeur, dautre
part. Le dveloppement de ces comptes devises contribue pour un (1)
deux (2) milliards de dollars dans les rserves de change.
3.4.3.5 Les bureaux de change

Pour faciliter les oprations de change manuel et afin damliorer la qualit
de service en favorisant laugmentation du nombre dintervenants, la Banque
dAlgrie a autoris, en application du rglement n95-07 du 23 dcembre 1995 et
de linstruction n08-96 du 18 dcembre 1996, la cration de bureaux de change

habilits effectuer les oprations de change manuel au profit des rsidents
ou de non-rsidents dsireux deffectuer des oprations de change. La cration
dun bureau de change est subordonne lobtention, auprs de la Banque
dAlgrie, de lagrment prvu par le rglement n 95-07 ci-dessus cit : aux
termes des dispositions de ce rglement, seuls les intermdiaires agrs sont
habilits, titre exclusif, traiter doprations en devises et/ou doprations
de change pour leur compte ou pour celui de leur clientle . Au titre de
ce rglement, sont dclars intermdiaires agrs toute banque et tout
tablissement financier pralablement agrs et toute institution ou agent de
change admis par la Banque dAlgrie bnficier de la dlgation pour traiter
des oprations de change. Toute banque et tout tablissement financier sont
autoriss, en qualit dintermdiaires agrs, ouvrir des bureaux de change.
La banque comme ltablissement financier peuvent accorder, sous leur
responsabilit, des sous-dlgations aux htels.
En vertu de la rglementation, les bureaux de change sont autoriss effectuer
des oprations de vente et dachat, contre monnaie nationale, de billets de
banque et chques de voyage libells en monnaie convertible. Les cours dachat
et de vente des billets de banque appliqus par les bureaux de change peuvent
scarter dun pour cent (1%) maximum par rapport au cours pratiqu par la
Banque dAlgrie. Ils sont autoriss percevoir une commission en dinars, dont
le taux doit tre affich.
Les oprations de change sont:
lachat et la vente des billets de banques et des chques de voyage (libell en
devises librement convertibles) auprs de non-rsidents;
lachat de tout montant en devises auprs de personnes physiques rsidentes
en Algrie;
la vente aux non-rsidents de devises, achetes sur le march, dans la limite
du montant import et cd, et ce, sur justification de change.
Toute opration dachat ou de vente de devises effectue par un bureau de

change doit donner lieu, selon le cas, ltablissement dune attestation dachat
ou de vente, dont un exemplaire est dlivr au client, la souche devant servir de
support au contrle a posteriori exerc par la Banque dAlgrie.
3.4.3.6 Les infractions au contrle des changes

Linfraction de change est rgie par lordonnance n96-22 modifie et complte.
Aux termes de la rglementation, constitue une infraction de change:
la fausse dclaration;
linobservation des obligations de dclaration;
le dfaut de rapatriement des capitaux;
linobservation des procdures prescrites ou des formalits exiges;
le dfaut dautorisations requises ou le non-respect des conditions dont elles
sont assorties;
linsatisfaction aux conditions dont ces autorisations sont assorties.
Constitue galement une infraction, tout achat, vente, importation, exportation

ou dtention de lingots dor, de pices de monnaie en or ou de pierres et
mtaux prcieux, oprs en violation de la lgislation et de la rglementation
en vigueur.
Le contrevenant ne saurait tre excus sur sa bonne foi.
Linfraction de change peut tre constate par:
les officiers de police judiciaire;
les agents des douanes;
les fonctionnaires de lInspection gnrale des finances;
les agents asserments de la banque centrale exerant au moins les fonctions
dinspecteur ou de contrleur;
les agents de ladministration chargs des enqutes conomiques et de la
rpression de la fraude.
Le dpt de plainte pour entamer les poursuites judiciaires lencontre des

contrevenants relve de la comptence du gouverneur de la Banque dAlgrie.
3.4.4 La bancassurance
Lordonnance relative aux assurances n95-07 du 25 janvier 1995, modifie et
complte par la loi n06-04 du 20 fvrier 2006, accorde pouvoir aux socits
dassurance de distribuer les produits dassurance par lentremise des banques
et des tablissements financiers.
Les produits dassurances pouvant tre distribus dans le cadre dune

convention sont ceux relatifs aux branches dassurance de personnes, aux
assurances dhabitation (simples, de catastrophes naturelles ou multirisques
habitations), ainsi quaux assurances agricoles. Les compagnies dassurances
verseront aux banques des commissions sur les encaissements des
primes dassurance. La distribution des produits dassurances par les
banques nentranerait aucune augmentation sur les primes des produits
dassurances vendus.
De nombreuses conventions de partenariat entre banques et compagnies
dassurances ont t signes depuis lentre en vigueur de la loi de 2006. On
relve dans ce cadre les conventions entre:
la Socit Nationale dAssurance (SAA) et la Banque de Dveloppement Local
(BDL);
la Compagnie Algrienne dAssurance et de Rassurance (CAAR) et la
Compagnie Algrienne dAssurance des Transports (CAAT) avec la Banque
Extrieure dAlgrie (BEA);
la Socit Algrienne dAssurance (SAA) et la Banque de lAgriculture et du
Dveloppement Rural (BADR);
la Caisse Nationale dEpargne et de Prvoyance (CNEP-Banque) et Cardif El
Djazair, filiale de BNP Paribas assurance;
la Compagnie Algrienne dAssurance (CAAR) et le Crdit Populaire dAlgrie
(CPA);
la Trust Assurance et la Trust Bank Algeria.
3.4.5 Les produits islamiques

Il ny a pas de lgislation spcifique ces produits. Ils sont soumis, au mme titre
que les autres produits, la rglementation bancaire. La lgislation en vigueur
ne leur reconnat, en effet, aucun traitement particulier.
En matire de Banking islamique, les banques activant en ce domaine se
dfinissent comme des acteurs dans les transactions quelles financent. La
banque agit soit comme copropritaire, de vendeur ou de loueur dun bien
pralablement acquis par elle, soit par la fabrication ou la construction de
biens meubles ou immeubles par ses soins ou plus assurment par des tiers
pour son compte. A ces diffrents titres, la banque peroit une rmunration
pour lune de ses activits que sont la vente, la participation, la location ou la

fabrication. Lactivit dune institution financire islamique est financire mais
aussi commerciale.
Les oprations doivent se conformer cinq principes qui sont:
linterdiction de lintrt ou Riba, qui dsigne la fois lintrt et lusure;
le partage des profits et des pertes;
linterdiction de lincertitude ou Gharar et donc de la spculation;
lexistence ncessaire et obligatoire dun actif sous-jacent (une opration
financire doit reposer sur des actifs rels);
linterdiction des actifs illicites comme larmement, le tabac, les jeux dargent
et toute entreprise dont le levier financier (taux dendettement) serait considr
comme excessif.
Compte tenu de ces rgles, un certain nombre de techniques financires

spcifiques ont t mises en place et peuvent tre combines pour crer des
comptes dpargne, pour investir dans limmobilier, les matires premires ou
dans tout autre secteur. On dnombre six techniques financires:
La Moudharaba ou partenariat passif : la banque finance entirement
lentrepreneur et partage les bnfices (sil y en a) avec celui-ci selon un
pourcentage fix la signature du contrat. La seule source de revenu possible
pour lemprunteur est sa part de bnfice (il ne reoit aucun salaire) et la banque
prend son entire charge les pertes ventuelles.
La Mousharaka ou partenariat actif : la banque agit dans ce type de
contrat comme un actionnaire, profits et pertes tant partags entre elle et
lemprunteur, selon les proportions de leurs parts respectives dans lactif de
lentreprise.
La Mourabaha est un contrat de vente au prix de revient major dune marge
bnficiaire connue et convenue entre lacheteur et le vendeur.
La Mourabaha est un mode de financement qui permet aux banques islamiques
de financer, dans le respect de leurs principes, aussi bien les besoins
dexploitation de leur clientle (stocks, matires, produits intermdiaires) que
leurs investissements.
Le Salam peut tre dfini comme un contrat de vente avec livraison diffre
de la marchandise. La banque, ici, intervient comme acqureur, avec paiement
comptant dune marchandise qui lui sera livre terme par son partenaire.
LIjar ou crdit-bail est un contrat de location de biens assorti dune promesse de
vente au profit du locataire. Il sagit dune technique de financement relativement
rcente qui fait intervenir trois acteurs principaux:
le fournisseur (fabricant ou vendeur) du bien;
le bailleur (en loccurrence la banque qui achte le bien pour le louer son
client);
le locataire qui loue le bien en se rservant loption de lacqurir dfinitivement
au terme du contrat de location.
LIstisnaa est un contrat dentreprise en vertu duquel une partie (Moustasnii)

demande une autre (Sanii) de lui fabriquer ou construire un ouvrage moyennant
une rmunration payable davance, de manire fractionne ou terme. Il sagit
dune variante qui sapparente au contrat Salam, la diffrence que lobjet de
la transaction porte sur la livraison, non pas de marchandises achetes en
ltat, mais de produits finis ayant subi un processus de transformation.
Compar aux pratiques commerciales en cours, lIstisnaa sidentifie au contrat
dentreprise dfini par larticle 549 du Code civil algrien comme suit : Le
contrat dentreprise est le contrat par lequel lune des parties soblige excuter
un ouvrage ou accomplir un travail moyennant une rmunration que lautre
partie sengage lui payer. La formule de lIstisnaa, mise en pratique par une
banque pratiquant le Banking islamique, peut revtir laspect dune opration
triangulaire faisant intervenir aux cts de la banque, le matre de louvrage et
lentrepreneur dans le cadre dun double Istisnaa. Deux banques proposent
titre principal ces produits la clientle, il sagit dAl Baraka Bank et Al Salam
Bank-Algeria.
Chapitre 4
Les obligations et rgles prudentielles

crdit, modifie et complte, les banques et tablissements financiers sont
tenus, dans les conditions dfinies par rglement pris par le Conseil, de respecter
les normes de gestion destines garantir leur liquidit et leur solvabilit lgard
des dposants et des tiers, ainsi que lquilibre de leur structure financire.
4.1 Les obligations

4.1.1 Le contrle interne
Les obligations dues au titre du contrle interne sont poses par le rglement
n02-03 du 14 novembre 2002 portant sur le contrle interne des banques et
tablissements financiers. Le texte a pour objet lorganisation comptable et les
modalits de traitement de linformation que ces tablissements doivent mettre
en uvre pour satisfaire leurs obligations lgales et rglementaires.
Le rglement dfinit, en outre, des procdures adquates de mesure des principaux
risques risques de crdit, de march, oprationnels auxquels les tablissements
sont exposs. Le risque de crdit occupant une place prpondrante dans le risque
de pertes que rencontrent les tablissements, sa mesure doit impliquer lexistence
dun systme de consolidation des engagements envers une contrepartie ou des
contreparties lies entre elles.
Le rglement met laccent sur quatre points caractristiques dun contrle
interne efficient, savoir:
lindpendance en termes de sparation des fonctions des responsables du
contrle interne;
la mise disposition des responsables du contrle interne des moyens
adquats lexercice de leur mission;
lexhaustivit de leur champ de comptence;
le rexamen priodique des procdures mises en place.
Le rglement prvoit lobligation de nommer un responsable du contrle interne

qui aura pour obligation de rapporter directement lorgane dlibrant ou un comit
daudit spcialement nomm cet effet. Le rglement prcise quun rapport sur le
contrle interne doit tre tabli et transmis la Commission bancaire.
Aux termes de lordonnance relative la monnaie et au crdit telle que modifie
par lordonnance n 10-04 du 26 aot 2010, les banques seront tenues, en
outre, de mettre en place un dispositif de contrle de conformit. Dans ce dernier
cas, il sagira dun contrle de conformit aux lois et rglements mais aussi aux
procdures requises (article 97 bis).
Aux termes du rglement susmentionn, le rapport sur les conditions dans
lesquelles le contrle interne est assur comprend notamment:
un inventaire des enqutes ralises et des principaux enseignements
tirs, en particulier les principales insuffisances releves et les mesures
correctives prises;
une description des modifications significatives ralises dans le domaine de
contrle interne au cours de la priode en revue;
une description des conditions dapplication des procdures mises en place
pour les nouvelles activits;
la prsentation des principales actions envisages dans le domaine du
contrle interne.
Selon les dispositions du mme rglement, les banques et tablissements

financiers laborent, au moins une fois par an, un rapport sur la mesure
et la surveillance des risques auxquels ils sont exposs. Ce rapport
comprend, notamment, les lments essentiels et les principaux enseignements
qui peuvent se dgager de la mesure des risques auxquels ils sont
exposs, la slection des risques de crdit, ainsi que lanalyse de la rentabilit
des oprations de crdit. Ces deux rapports annuels prvus sont communiqus
lorgane dlibrant et, le cas chant, au comit daudit. Ils sont adresss la
Commission bancaire et mis la disposition des commissaires aux comptes.
4.1.2 Les obligations dclaratives

Tous les tablissements, soumis la lgislation bancaire, doivent dsigner deux
commissaires aux comptes pour le contrle de la sincrit des comptes et
leur certification. Ces professionnels exercent leur activit dans les conditions
Chapitre 4: Les obligations et rgles prudentielles
prvues par le Code de commerce et la lgislation bancaire. La nomination des

commissaires aux comptes doit intervenir aprs avis de la Commission bancaire
qui, par ailleurs, fixe les critres de dsignation.
Autres obligations dclaratives, les banques et tablissements financiers sont
tenus de participer certains services communs la profession et rservs
son usage, dans les conditions fixes par le Conseil de la monnaie et du crdit
(article 98 de lordonnance relative la monnaie et au crdit). Parmi ceux-ci, la
Banque dAlgrie tient plusieurs fichiers:
la centrale des risques des entreprises;
la centrale des risques des mnages;
la centrale des chques impays (centralisant les incidents de paiement sur
cet instrument);
la centrale des bilans.
Les centrales sont gres par la Banque dAlgrie. Elles constituent des bases
de donnes alimentes par les participants (les banques et les tablissements
financiers).
La rglementation algrienne impose aux tablissements bancaires de
dclarer, dans certaines conditions, les incidents de paiement dont ils ont
connaissance, tels que le non-respect dchances de crdits ou le dfaut de
paiement deffets de commerce, ainsi que le montant des crdits quils accordent
chaque entreprise.
La lgislation bancaire impose, en outre, aux tablissements bancaires
et financiers des obligations dclaratives tenant leurs tats financiers
essentiellement aux diffrentes autorits de la Banque dAlgrie. Les dclarations
peuvent tre annuelles, semestrielles, trimestrielles ou mensuelles.
Dclarations soumises lInspection gnrale:

Au titre de dclaration annuelle, les tablissements bancaires et financiers
sont tenus de transmettre annuellement les tats financiers suivants : le
bilan, les comptes de rsultats, le hors bilan et annexes.
Au titre de dclaration semestrielle33, les banques et les tablissements
financiers sont tenus de transmettre le tableau de compte de rsultats semestriel
(modle 6001) qui dtaille les charges et les produits lis lactivit.
33 Banque dAlgrie, instruction n03-2011 du 20 septembre 2011 portant tats comptables priodiques des banques
et tablissements financiers.
Au titre de dclaration trimestrielle:

1. Les banques et les tablissements financiers sont tenus de transmettre la
situation comptable trimestrielle34 (modle 6000) et ses annexes qui retracent
les avoirs, les dettes et les engagements hors bilans.
2. Les banques et les tablissements financiers doivent dclarer
trimestriellement leur ratio de solvabilit aux 31 mars, 30 juin, 30 septembre
et au 31 dcembre de chaque anne. La Commission bancaire, destinataire
galement de ces dclarations, peut demander toute banque ou tout
tablissement financier de dclarer son ratio de solvabilit dautres
dates, dtermines par elle-mme, en fonction des impratifs de surveillance.
La Commission bancaire tablit le modle suivant lequel doivent lui tre
dclars les lments de calcul de ce ratio. Les tats renseigns doivent tre
adresss en double exemplaire la Direction gnrale de linspection gnrale
de la Banque dAlgrie dans un dlai de 30 jours partir de chacune de ces
priodes (instructions n74-94 du 29 novembre 1994 relative la fixation des
rgles prudentielles de gestion des banques et tablissements financiers et
n09-2002 du 26 dcembre 2002relative la fixation des dlais de dclaration
par les banques et tablissements financiers de leur ratio de solvabilit).
3. Les banques et les tablissements financiers sont tenus galement de
dclarer la Direction gnrale de linspection gnrale et la Commission
bancaire le coefficient minimum de liquidit (ratio de liquidit) du mois
venir et ceux de chacun des deux (2) derniers mois du trimestre coul. Ils
sont galement tenus de dclarer un ratio de liquidit, dit dobservation, pour
la priode de trois (3) mois suivant la date darrt. Comme pour le ratio de
solvabilit, la Commission bancaire peut demander aux banques et aux
tablissements financiers de calculer le coefficient de liquidit dautres dates.
Au titre des dclarations mensuelles, les tablissements sont tenus
deffectuer les dclarations qui suivent:
1. La dclaration de situation comptable et des annexes (imprim 20R) (instruction
n06-08 du 30octobre 2008 portant ltablissement des situations comptables
mensuelles). Les situations comptables mensuelles doivent, la fois, fournir des
lments de contrle la Commission bancaire et permettre llaboration de
statistiques consolides concernant, notamment, la monnaie et le crdit.
2. La dclaration des tats financiers suivants: bilan, comptes de rsultats, hors
bilan et annexes (instruction n08-2002 du 26 dcembre 2002 portant modle
34 Id.
de dclaration par les banques et tablissements financiers, intermdiaires

agrs du niveau de leurs engagements extrieurs).
3. La dclaration du niveau des engagements extrieurs (instruction
n 08-2002 du 26 dcembre 2002 portant modles de dclaration par les
banques et tablissements financiers, intermdiaires agrs, du niveau de leurs
engagements extrieurs).
4. La dclaration des positions de change (instruction n 78-95 du
26 dcembre 1995 portant rgles relatives aux positions de change). Les
banques et les tablissements financiers, intermdiaires agrs, adressent la
Banque dAlgrie, Direction gnrale des relations financires extrieures, une
dclaration quotidienne reprenant leurs positions de change par devise trangre.
En outre, ils doivent transmettre mensuellement, et en double exemplaire, la
Direction gnrale des tudes, en mme temps que les situations mensuelles
20R35, le modle Surveillance des Positions de Change . Ce modle
recense, sur une base consolide, les positions de change par devise ainsi que
les fonds propres.
Dclarations soumises la Direction gnrale des tudes:
Au titre de la dclaration annuelle, la dclaration du rapport dit coefficient de
fonds propres et de ressources permanentes seffectue annuellement au plus
tard le 31 mars de chaque anne (instruction n 07-04 portant dclaration par
les banques et tablissements financiers du rapport dit coefficient de fonds
propres et de ressources permanentes.
Au titre de la dclaration mensuelle, la dclaration des positions de change
(instruction n78-95 du 26dcembre 1995 portant rgles relatives aux positions
de change).
Dclarations soumises la Commission bancaire:
Les dclarations transmettre la Commission bancaire sont annuelles. Il sagit
des dclarations suivantes:
Dclaration du rapport dit coefficient de fonds propres et de ressources
permanentes . La dclaration seffectue annuellement au plus tard le
31 mars de chaque anne (instruction n07-04 portant dclaration par les banques
et tablissements financiers du rapport dit coefficient de fonds propres et de
ressources permanentes).
35 Instruction n06-08 du 30 octobre 2008 portant tablissement des situations comptables mensuelles.
Rapport sur les conditions dans lesquelles le contrle interne est assur
(rglement n2002-03 du 14novembre 2002 portant sur le contrle interne des
banques et tablissements financiers).
Rapport sur la mesure et la surveillance des risques auxquels ils sont exposs
(rglement n2002-03 du 14 novembre 2002 portant sur le contrle interne des
banques et tablissements financiers).
Dclaration des tats financiers : bilan, comptes de rsultats hors bilan
et annexes avant leur publication au Bulletin officiel des annonces lgales
(ordonnance n03-11 du 26 aot 2003 relative la monnaie et au crdit).
Dclaration la centrale des risques:
Lorganisation et le fonctionnement de la centrale des risques sont rgis par
le rglement n 92-01 portant organisation et fonctionnement de la centrale
des risques et par linstruction n70-92 relative la centralisation des risques
bancaires et des oprations de crdit-bail.
Les dispositions de lordonnance n10-04 du 26 aot 2010 modifiant et compltant
lordonnance n03-11 relative la monnaie et au crdit renforcent le dispositif
de la centrale en crant une centrale des risques des mnages: La Banque
dAlgrie organise et gre une centrale des risques entreprises, une centrale des
risques des mnages et une centrale des impays.
La centrale collecte, centralise et diffuse les risques bancaires et les oprations de
crdit-bail faisant intervenir un organisme de crdit (banques et/ou tablissements
financiers). Les banques et les tablissements financiers qui exercent sur le
territoire national sont tenus dy adhrer et den respecter strictement les
rgles de fonctionnement. De la mme manire, ils sont tenus de dclarer
les crdits ouverts et utiliss au titre des oprations effectues par leurs
guichets: ils doivent dclarer tout crdit dont le montant est suprieur ou gal
deux (2) millions de dinars (rglement n92-01du 22 mars 1992 et instruction
n70-92)36. Un systme de consultation en ligne est effectif depuis 2006.
Par instruction prise en application du rglement n 92-01, les banques, les
tablissements financiers, ainsi que les coopratives dpargne et de crdit
sont tenus de communiquer priodiquement la Banque dAlgrie, au titre de
la centrale des risques, la liste des personnes physiques bnficiaires de
crdits, ainsi que les montants des crdits consentis37. Les crdits dont il sagit
sont relatifs aux crdits consentis aux particuliers dans un but priv. La dclaration
36 Fin 2010, le fichier permanent comptait 72766 entreprises et professions librales: le nombre dentreprises
et de professions librales dclares tait de 69657 fin 2009 et 32557 fin 2005.
37 Instruction n01-08 du 9 mars 2008 relative la collecte des renseignements concernant les crdits consentis
aux particuliers par les banques, les tablissements financiers et les coopratives dpargne et de crdit.
est mensuelle et nest pas base sur un seuil de dclaration. La rglementation

rgissant les dclarations de crdit la centrale des risques a t renforce
par linstruction n07-05 du 11 aot 2005 qui fait obligation aux banques et aux
tablissements financiers de dclarer, la centrale, les crances douteuses et
litigieuses. Il sagit de dclarations des crances impayes entendues au sens
de crances classes dfinies par les dispositions de larticle 17 de linstruction
n74-94 du 29 novembre 1994 relative la fixation des rgles prudentielles de
gestion des banques et des tablissements financiers. Ce compartiment de la
centrale des risques, dit centrale ngative, est oprationnel depuis avril 2006.
Cet outil vise complter le dispositif en place par la mise la disposition des
adhrents la centrale des risques des informations caractre qualitatif leur
permettant damliorer lapprciation, la gestion et la matrise des risques de
crdit.
Dclaration la centrale des impays:
Les tablissements bancaires et financiers sont tenus dadhrer la centrale
des impays.
Il sagit de dclarer tout incident de paiement relatif au remboursement des
crdits ou de chques sans provision (rglement n 92-01 du 22 mars 1992
portant organisation et fonctionnement de la centrale des risques et instruction
n71-92 du 24 novembre 1992 fixant les dispositions dapplication du rglement
n92-03 du 22 mars 1992 relatif la prvention et la lutte contre lmission de
chques sans provision).
Lorganisation et le fonctionnement de la centrale des impays sont rgis par
deux rglements promulgus par le Conseil de la monnaie et du crdit. Le
premier texte rglementaire concern est le rglement n92-02 du 22 mars 1992
qui porte sur lorganisation et le fonctionnement de la centrale des impays, le
second, le rglement n08-01, est, quant lui, relatif au dispositif de prvention
et de lutte contre lmission de chques sans provision.
Dclaration la centrale des bilans:
Les banques, les tablissements financiers et les socits de crdit-bail sont
tenus dadhrer la centrale des bilans de la Banque dAlgrie. Ils sont tenus
de lui transmettre les informations comptables et financires des trois derniers
exercices de leur clientle dentreprises. Les informations comptables et
financires comprennent: le bilan, le tableau des comptes de rsultats et les
tats annexes.
Dclarations tenant la qualit des actionnaires des banques

et des tablissements financiers:
Au titre des dclarations annuelles, les banques et les tablissements financiers

exerant en Algrie sont tenus de mettre jour, chaque anne, les informations
financires concernant les actionnaires qui dtiennent au moins 5% de leur
capital social.
Au titre des autorisations pralables, les banques et les tablissements financiers

sont tenus de dclarer les modifications suivantes:
toute modification des statuts, notamment celles portant sur lobjet social ou
le capital dune banque ou dun tablissement financier, intervenant avant ou
aprs lobtention de lagrment, doit tre soumise au Conseil de la monnaie et
du crdit;
les modifications relatives la dotation en capital dune succursale de banque
ou dun tablissement financier tranger, intervenant avant ou aprs lobtention
de lagrment, doivent tre soumises au Conseil de la monnaie et du crdit.
En outre, les modifications des statuts portant sur lobjet de leur maison mre
ne sont excutoires en Algrie quaprs leur approbation par le Conseil de la
monnaie et du crdit;
tout changement dans lquipe dirigeante (conseil dadministration) avant ou
aprs lobtention de la dcision dagrment doit tre approuv au pralable par
le gouverneur de la Banque dAlgrie. Cette obligation sapplique aux dirigeants
des succursales de banques ou dtablissements financiers trangers en
Algrie, aux directeurs gnraux ou aux directeurs gnraux adjoints non
membres du conseil dadministration, ainsi quaux membres du directoire;
toute cession dactions dune banque ou dun tablissement financier doit
faire lobjet dune demande dautorisation de cession adresse au prsident du
Conseil de la monnaie et du crdit, faisant ressortir les motivations lorigine
de cette opration, ainsi que tout autre lment dapprciation utile pour le
Conseil;
lorsque la cession a pour effet de modifier la structure de lactionnariat, la
demande est soumise dans les mmes conditions que celles prvues pour la
constitution dune banque ou dun tablissement financier.
4.1.3 Les obligations de vigilance

Les obligations de vigilance trouvent leur origine dans la loi n05-01 du 6 fvrier
2005 relative la prvention et la lutte contre le blanchiment dargent et le
financement du terrorisme, ainsi que dans le rglement n05-05 du 15dcembre
2005 relatif la lutte contre le blanchiment dargent et le financement du
terrorisme. Cette lgislation impose aux banques et aux tablissements
financiers de mettre en uvre un dispositif de lutte contre le phnomne de
blanchiment dargent qui utilise les circuits bancaires.
La loi n05-01 se limite noncer des principes gnraux, laissant toute latitude
chaque tablissement pour dfinir des rgles de conduite propres. La profession
bancaire a labor, sous lgide de lABEF, un rfrentiel de procdures internes
sous la forme de recommandations professionnelles.
Larticle 2 de la loi n 05-01 considre comme blanchiment dargent les faits
suivants:
la conversion ou le transfert de biens dont lauteur sait quils sont le produit
dun crime, dans le but de dissimuler ou de dguiser lorigine illicite desdits
biens ou daider toute personne, implique dans linfraction principale la suite
de laquelle ces biens sont rcuprs, chapper aux consquences juridiques
de ses actes;
la dissimulation ou le dguisement de la nature vritable, de lorigine, de
lemplacement, de la disposition, du mouvement ou de la proprit des biens ou
des droits dont lauteur sait quils sont le produit dun crime;
lacquisition, la dtention ou lutilisation de biens par une personne qui
sait, lors de leur rception, que lesdits biens constituent le produit dun crime;
la participation lune des infractions tablies conformment au prsent article
ou toute autre association, conspiration, tentative ou complicit par la fourniture
dune assistance, dune aide ou de conseil en vue de sa commission.
LAlgrie dispose, depuis la loi du 6 fvrier 2005, dun systme prventif ddi
la lutte contre largent du crime bti sur deux exigences:
lobligation de dclaration de soupons une autorit spcialement cre
cet effet: la Cellule de traitement et du renseignement financier (CTRF);
lobligation de vigilance.
Ces deux obligations psent sur des secteurs professionnels38 divers, mais les
banques et les tablissements financiers sont au premier chef au cur de ce
dispositif de lutte contre le blanchiment.
On distingue trois types dobligations, les obligations gnrales de vigilance, les
obligations spcifiques et les obligations particulires.
Les obligations gnrales de vigilance
Ces obligations portent sur lidentification du client et de lopration. Elles se
traduisent par une meilleure connaissance du client et une attention soutenue
de certaines oprations. Ces obligations impliquent, pour les banquiers, une
identification prononce des clients de la banque et mme les clients occasionnels.
Cela signifie que le banquier doit disposer de toutes les informations relatives
lidentification du client (profession, adresse, photo) et aux oprations que
celui-ci effectue (nature, rapport avec son activit, train de vie). Il doit pouvoir
galement identifier le commanditaire rel de lopration, le titulaire apparent et
le titulaire rel du compte, les relations daffaires du client.
Le banquier a lobligation de sassurer du respect de cette obligation. Il peut
utiliser et dvelopper tous les moyens qui lui permettent de sassurer de la
vracit des informations que le client lui fournit. A cet effet, il doit pouvoir
contrler et vrifier lexactitude de chaque lment dclin par le client.
La rgle connais ton client doit conduire ce dernier sassurer de lidentit
du client nouveau, mais aussi du client existant.
La responsabilit du banquier est engage chaque fois que le dfaut ou
linsuffisance de vigilance est manifestement tablie. Cest ainsi quil ne peut
se soustraire de sa responsabilit si la vrification didentit ne sopre pas
par la prsentation de documents officiels originaux en cours de validit (carte
didentit, passeport, permis de conduire). Cette vrification ne doit pas faire
omettre au banquier de sassurer galement de la concordance de toutes les
donnes du client (adresse, situation, activits professionnelles, photos, taille,
etc.). Ces diligences sappliquent pareillement aux clients occasionnels.
Sagissant des personnes morales, le mme protocole de vrification leur est
galement appliqu avec les adaptations qui simposent leurs caractristiques
de personnes morales : prsentation de loriginal des statuts, loriginal du
registre de commerce pour les socits de droit algrien ou un certificat de
38 Sont concerns, outre les banques et les tablissements financiers, les notaires, les avocats, les experts
comptables notamment.
validit juridique dlivr par leur reprsentation diplomatique en Algrie pour les
entreprises trangres, les pouvoirs des reprsentants lgaux.
Les points de vrification spcifiques aux personnes morales concernent la
situation de celles qui utilisent les services dune socit de domiciliation situe
ltranger qui ne sont dans la plupart des cas que des botes aux lettres.
Lactivit relle de la personne morale doit tre rapproche de celle indique
dans lobjet social avec tous les autres paramtres (patrimoine, situation
financire, flux daffaires avec lAlgrie, rgime et obligations fiscales
notamment, mais pas exclusivement).
Il appartient aux banquiers galement de surveiller attentivement toutes les
transactions financires et commerciales que les personnes morales trangres
ou domestiques effectuent travers les mouvements des comptes et les
oprations qui sy rapportent (le dpt et la remise dargent liquide doivent
particulirement attirer la vigilance du banquier).
Les obligations de vigilance renforce
Il sagit de lobligation faite aux banques de procder un examen particulier des
oprations importantes qui, sans entrer dans le champ dapplication de la loi et
sans devoir donner lieu la dclaration de soupons, se prsentent nanmoins
dans des conditions inhabituelles de complexit et ne paraissent pas avoir des
justifications conomiques ou dobjet licite. Cette obligation renferme un certain
nombre de caractres qui doivent tre scrupuleusement respects pour pouvoir
qualifier lopration comme devant donner lieu une vigilance spcifique
renforce afin de sabstenir dexcuter ladite opration.
Ainsi, lopration en cause doit tre importante en termes de montant,
complexe en termes de finalit, et non seulement de type ou de nature (comme
dans le cas de lobligation de vigilance gnrale). Par ailleurs, lopration doit
tre sans justification conomique ou dobjet licite. Si le banquier, la suite
de renseignements dont il dispose, arrive la conclusion que lopration est
illicite, il doit sabstenir de lexcuter.
Les obligations particulires
Pour rpondre aux prescriptions lgales, le dispositif prventif issu de la loi
n05-01 susmentionne impose aux banques et aux tablissements financiers
deux types dobligations:
En cas de doute : consigner par crit les caractristiques doprations

suspectes dun montant important. Dans ce cas, ce document doit tre tenu
la disposition de la Cellule de traitement du renseignement financier (CTRF) sur
simple demande.
En cas de soupon : procder la dclaration, la CTRF, des sommes et
oprations paraissant provenir dactivits illicites: trafic de stupfiants, activits
criminelles organises, corruption et fraude.
De plus, les banques dclarent automatiquement la CTRF toute opration

dont lidentit du donneur dordre ou du bnficiaire reste douteuse malgr les
vrifications didentit auxquelles les organismes financiers doivent procder.
4.1.4 Les rgles de bonne conduite de la profession

Lexistence mme de rgles de bonne conduite de la profession a t reconnue
par lordonnance n03-11 relative la monnaie et au crdit qui, dans son article
105, invite expressment la Commission bancaire veiller au respect de ces
rgles. A cet effet, larticle 111 lui permet dadresser une mise en garde aux
dirigeants dun tablissement qui les aurait mconnues. Si la mise en garde reste
sans effet, la Commission bancaire peut prononcer une sanction disciplinaire
(article 114).
Aucune dfinition desdites rgles de bonne conduite nest donne par ladite
ordonnance. Elles sont trs largement lexpression dun consensus de place.
Ce dispositif assure une souplesse dinterprtation et dapplication qui permet de
les adapter aux problmes concrets soulevs par les volutions des pratiques.
4.1.5 Le secret bancaire

Lordonnance n03-11 du 26 aot 2003, modifie et complte, en renvoyant
aux peines prvues par le Code pnal, consacre le principe selon lequel le
secret bancaire nest pas une simple obligation dontologique, mais une
obligation lgale dont le mpris est sanctionn pnalement sans prjudice de
lapplication de sanctions civiles et/ou disciplinaires (article 117 de lordonnance
susmentionne):
Sont tenus au secret professionnel, sous peine de sanctions prvues par le
code pnal:
Tout membre dun conseil dadministration, tout commissaire aux comptes

et toute personne qui, un titre quelconque, participe ou a particip la
gestion dune banque ou dun tablissement financier ou qui en est ou en a t
lemploy.
Toute personne qui participe ou qui a particip au contrle des banquiers
et des tablissements financiers dans les conditions du prsent livre. Sous
rserve des dispositions expresses de lois, le secret est opposable toutes les
autorits, sauf:
aux autorits publiques de nomination ou de dsignation des
administrateurs des banques et tablissements financiers;
lautorit judiciaire agissant dans le cadre dune procdure pnale;
aux autorits publiques tenues de communiquer des informations
aux institutions internationales habilites, notamment dans le cadre de
la lutte contre la corruption, le blanchiment dargent et le financement du
terrorisme;
la Commission bancaire ou la Banque dAlgrie agissant pour le
compte de cette dernire.
La Banque dAlgrie et la Commission bancaire peuvent transmettre des

informations aux autorits trangres charges de la surveillance des banques
et des tablissements financiers sous rserve de rciprocit et condition que
ces autorits soient elles-mmes soumises au secret professionnel avec les
mmes garanties quen Algrie.
Le liquidateur dune banque ou dun tablissement financier peut aussi tre
rendu destinataire des informations ncessaires son activit.
4.2 Les rgles prudentielles

Les banques et les tablissements financiers sont tenus de respecter
des normes et ratios applicables aux banques et tablissements
financiers, notamment en matire de couverture et de rpartition des
risques, de liquidit de solvabilit et de risques en gnral (article 62 de la
lordonnance relative la monnaie et au crdit).
4.2.1 Les ratios

Le ratio de solvabilit
Le ratio de solvabilit est le rapport entre le montant des fonds propres et
lensemble des risques, comptabiliss au bilan ou hors-bilan, affects des taux
de pondration dpendant de leurs caractristiques (rglement n 95-04 du
20 avril 1995 modifiant et compltant le rglement n 91-09 du 14 aot 1991
fixant les rgles prudentielles de gestion des banques et tablissements
financiers et instruction n74/94 du 29novembre 1994 relative la fixation des
rgles prudentielles de gestion des banques et tablissements financiers).
Les banques et les tablissements financiers sont tenus de respecter en
permanence un ratio de solvabilit au moins gal 8%. Ce ratio est dclarer
aux 30 juin et 31 dcembre de chaque anne. Le ratio algrien de solvabilit est
proche du ratio international de solvabilit de Ble 1.
En outre, aux termes de larticle 15 de linstruction n 74-94 du 29 novembre
1994, les banques et les tablissements financiers algriens se doivent de:
prparer et adopter une dclaration de principe sur la stratgie en matire de
prts et de placements, communiquer la Commission bancaire;
veiller lapplication de mthodes internes qui noncent le mode de mise en
uvre des politiques de crdits (plafond de crdit, systme interne dvaluation
de crdit);
sassurer de la mise en uvre des mthodes daudit interne pour contrler
en permanence la diversification des portefeuilles respectifs et, le cas
chant, la mise en gestion approprie de lactif et passif;
exiger un rapport daudit externe pour toute entreprise sur laquelle la banque
ou ltablissement financier dtient des risques suprieurs 15% des fonds
propres nets.
Le ratio de division des risques et de contrle des grands risques

Au terme du ratio de division des risques, le montant des risques encourus sur
un mme bnficiaire ne doit pas excder 25% des fonds propres nets.
Au terme du ratio des grands risques, le montant total des risques encourus
sur les bnficiaires et dont les risques individuels dpassent pour chacun
dentre eux 15% des fonds propres nets de ltablissement prteur ne doit pas
excder dix fois ces fonds propres nets (instruction n74/94 du 29 novembre
1994 relative la fixation des rgles prudentielles de gestion des banques et
tablissements financiers).
Le ratio de transformation
Ce ratio est dit coefficient de fonds propres et de ressources permanentes.
Il doit tre au moins de 60% entre le montant de leurs ressources, dune
dure restant courir de plus de cinq ans, et celui de leurs emplois ayant
galement une dure restant courir de plus de cinq ans (rglement
n04-04 du 19 juillet 2004 fixant le rapport ditcoefficient de fonds propres
et de ressources permanentes ). Les ressources et les emplois rgis par
des dispositions lgislatives ou rglementaires particulires sont exclus
de ce ratio.
Le ratio de liquidit
Les banques algriennes sont tenues au respect dun ratio de liquidit
appel coefficient minimum de liquidit. Ce ratio est au moins gal
100%entre, dune part, la somme totale des actifs disponibles et ralisables
court terme et des engagements de financement reus des banques et, dautre
part, la somme des exigibilits vue et court terme et des engagements
donns (rglement n 11-04 du 24 mai 2011 portant identification, mesure,
gestion et contrle du risque de liquidit).
La garantie des dpts bancaires
crdit, toutes les banques doivent adhrer au Fonds de garantie des dpts
destin indemniser les dposants en cas dindisponibilit de leurs dpts ou
autres fonds remboursables.
Le systme de garantie doit indemniser lensemble des dpts concurrence
dun plafond qui ne peut tre infrieur 600000 DZD.
La procdure dindemnisation est dclenche soit par une dcision dun
tribunal, soit par une dcision de la Commission bancaire constatant
lindisponibilit des fonds. En principe, les dposants doivent tre indemniss
dans un dlai de deux mois.
Le fonds de garantie des dpts est gr par une socit par actions, dnomme
Socit de garantie des dpts bancaires. Toutes les banques souscrivent
39 Dont le texte dapplication est le rglement n04-03 du 04 mars 2004 relatif au systme de garantie des dpts bancaires
prcise les modalits dapplication de la disposition contenue dans lordonnance relative la monnaie et au crdit.
son capital de manire galitaire. Les cotisations sont verses annuellement par
les banques suivant le taux fix par la Banque dAlgrie.
4.2.2 Les rgles comptables spcifiques

La profession bancaire doit respecter des normes comptables spcifiques.
Larticle 62, point j, de lordonnance relative la monnaie et au crdit donne
pouvoir au Conseil de la monnaie et du crdit de dfinir les normes et rgles
comptables requises en tenant compte de lvolution au plan international dans
ce domaine, ainsi que les modalits et dlais de communication des comptes et
des tats comptables statistiques et situations tous ayants droit et notamment
la Banque dAlgrie.
Ce dispositif a t modifi par la loi relative au nouveau systme comptable
et financier, entr en vigueur au 1er janvier 2010, applicable lensemble des
secteurs, y compris le secteur bancaire.
Dans ce cadre, le Conseil de la monnaie et du crdit a mis, durant lanne
2009, trois nouveaux rglements comptables abrogeant ceux en vigueur
jusque-l. Il sagit des rglements:
n 09-04 du 23 juillet 2009 portant plan de comptes bancaires et rgles
comptables applicables aux banques et aux tablissements financiers;
n09-05 du 18 octobre 2009 relatif ltablissement et la publication des
tats financiers des banques et des tablissements financiers;
n 09-08 du 29 dcembre 2009 relatif aux rgles dvaluation et de
comptabilisation des instruments financiers par les banques et les tablissements
financiers. Ce nouveau rglement classe les oprations sur titres en actif
financier et passif financier avec lintroduction de la comptabilisation en juste
valeur et au cot amorti, au lieu et place du cot historique prvalant jusque-l.
Les oprations sont classes selon lintention du teneur du titre.
Le nouveau plan comptable sectoriel applicable aux banques ne change que

marginalement par rapport sa version antrieure (rglement n 09-04 du
23 juillet 2009 portant plan de comptes bancaires et rgles comptables applicables
aux banques et aux tablissements financiers). Larticle 3 dudit rglement prcise
que les banques devront enregistrer leurs oprations en application de la loi
n07-11 du 25 novembre 2007relative au systme comptable et financier (SCF)
et les textes rglementaires pris pour son application (notamment le dcret

n08-156 du 26 mai 2008).
Le SCF sapplique aux banques 40 aussi bien pour les thmatiques
gnrales (immobilisations, provisions de retraites) que pour les
thmatiques spcifiquement bancaires (crdit-bail, justes valeurs des actifs
financiers, immeubles de placement).
Le texte fixe les nouveaux modles dtats financiers, trs proches des modles
de rfrence IFRS, ainsi que des modles proposs par le SCF et ont t adapts
au contexte et besoins spcifiques des banques. Les grandes nouveauts
dj signales au niveau du SCF41 sy retrouvent logiquement : ncessit de
prsenter linformation comparative (colonne N-1), apparition dun tableau de
flux de trsorerie et dune annexe relativement dveloppe.
La structure gnrale des comptes ou des libells a t maintenue. Lancien
plan a t essentiellement amend pour prendre en considration les
nouveauts introduites par le nouveau systme comptable et financier (SCF). Pour
exemple, les immobilisations de crdit-bail disparaissent (elles apparatront au
bilan des preneurs) des comptes dIBS (impt sur les bnfices des socits)
et dimpts diffrs apparaissent, des comptes dcarts de rvaluation des
actifs disponibles la vente apparaissent, etc.
Pour ce qui est du rglement sur les actifs financiers, le SCF donne les grandes
lignes des principes qui volueront le plus, tels le traitement des actifs financiers
et le crdit-bail.
Pour ce qui est des actifs et passifs financiers, la rglementation est
inspire, largement, des normes IFRS, notamment les IAS 32 et 39.
Cependant, le texte du SCF ne fixe que les modalits gnrales dapplication et
reste trs concis sur la mise en application et sur les aspects pratiques de suivi
et de gestion des impacts. Nous rappellerons ce stade que les mthodes
dvaluation dIAS 32 sont complexes et ncessitent potentiellement des
systmes dinformation ad hoc pour en assurer le suivi, outils que les banques
algriennes nont que marginalement commenc mettre en place.
Ne sont pas actuellement prciss les aspects tenant lapplication des
notions de justes valeurs et autres cots amortis . Sur la base de ces
prcisions, les banques pourront considrer dans quelle mesure leurs systmes
et logiciels actuels devront tre revus et corrigs, et planifier ces adaptations.
40 Voir le chapitre 10 du Guide investir en Algrie, entirement ddi aux rgles comptables en vigueur.
41 Id.
Pour ce qui est du crdit-bail, le texte du SCF est relativement complet et

ne demande pas forcment beaucoup de prcisions au strict plan de la
comptabilisation. Les problmes rsoudre seraient, selon les analyses de
la profession concerne et nos propres analyses, de clarifier son statut fiscal
et ses modalits de facturation. Le texte SCF actuel amnera en effet les
entreprises de crdit-bail constater un chiffre daffaires comptable diffrent de
celui apparaissant sur les factures en vertu des contrats, avec potentiellement
de lourds impacts pour la TAP ou la TVA. En fonction des clarifications qui
pourront tre apportes sur ces points, les organismes de crdit-bail pourront
dterminer quelles modifications ils seront amens apporter leurs systmes
de facturation ou de suivi des contrats. A minima, ils devront mettre en place
des outils de calcul automatis des retraitements. Au-del de ces incidences, les
nouveaux textes ne perturbent pas un moyen de financement qui est en plein
essor en Algrie et qui correspond bien aux besoins des PME.
Les prcisions lgales portant sur les actifs financiers ou les leasings savreront
primordiales puisquelles viendront directement impacter les besoins en matire
de transition, dorganisation ou de systmes des tablissements financiers.
Chapitre 5
Fiscalit des banques
Aux termes de larticle 83 de lordonnance n 03-11 du 26 aot 2003 relative

la monnaie et au crdit, les banques et tablissements financiers de droit
algrien doivent tre constitus sous forme de socits par actions. Le Conseil
apprcie lopportunit pour une banque ou un tablissement financier de prendre
la forme dune mutualit.
Ltablissement bancaire et financier, constitu sous forme de socit
par actions, est soumis, quant sa fiscalit, aux rgles du droit commun. A ce
titre, les impts auxquels sont soumises les banques sont les suivants:
limpt sur les bnfices des socits (IBS);
la taxe sur la valeur ajoute (TVA);
la taxe sur lactivit professionnelle (TAP);
la taxe sur la formation et lapprentissage;
limpt sur les salaires et paiement des cotisations dues au titre du rgime
de scurit social;
la taxe foncire.
Les banques et les tablissements financiers bnficient des mmes avantages

fiscaux accords par lAgence nationale de dveloppement de linvestissement
(ANDI) tout investisseur relevant du rgime juridique ouvrant droit auxdits
avantages.
Les banques et les tablissements financiers ont, en outre, des obligations de
prlvement au titre de la retenue la source des produits de capitaux mobiliers
et de la retenue la source au titre des paiements et des prestations de services
trangers.
5.1 Limpt sur les bnfices des socits (IBS)

LIBS est d raison de 25% du bnfice net annuel avant impt.
Relativement aux charges dductibles, les banques, les tablissements financiers

et les socits qui pratiquent des oprations de crdit-bail sont autoriss
aligner lamortissement fiscal des biens acquis dans le cadre du crdit-bail sur
lamortissement financier du crdit.
5.2 Les provisions

Larticle 141-5 du Code des impts directs (CID) dfinit la provision comme tant
un prlvement sur les rsultats de lexercice en vue de faire face des pertes
et/ou des charges nettement prcises et que des vnements en cours rendent
probables la fin de lexercice.
La lgislation fiscale en vigueur subordonne la dductibilit de la provision aux
conditions suivantes:
La provision doit tre constitue pour couvrir une charge nettement prcise:
il en dcoule que celle-ci doit porter sur un lment dactif ou de charge
parfaitement individualis et non global, dont le montant est correctement
valu et non forfaitaire.
La provision doit porter sur des pertes ou charges probables. Ds lors, sont
exclues les charges ou pertes dont le degr dincertitude quant leur ralisation
est important ainsi que celles ayant un caractre certain.
La provision doit tre constitue pour couvrir une charge dductible. Ne
saurait donc tre admise une provision pour couvrir une charge par nature exclue
du droit dduction.
La perte ou la charge doit avoir sa source dans lexercice considr et doit tre
porte dans le relev des provisions joint la dclaration annuelle des rsultats
(conditions de forme).
Exception la rgle, les banques sont autorises constituer des provisions
particulires la profession bancaire. En effet, conformment aux dispositions du
Code des impts directs, les tablissements de banque ou de crdit effectuant
des prts moyen ou long terme, ainsi que les socits autorises faire
des oprations de crdit foncier sont admis constituer, en franchise dimpt
sur les bnfices des socits, une provision destine faire face aux risques
particuliers affrents ces prts ou oprations et dont la dotation annuelle ne
peut excder 5% du montant des crdits moyen ou long terme utiliss.
Chapitre 5: Fiscalit des banques
5.3 La taxe sur la valeur ajoute (TVA)

Ds lors quune socit ralise des oprations de vente ou des prestations
de services soumises la TVA, elle a lobligation de facturer et collecter cette
taxe. Corrlativement, la TVA qui grve des dpenses affectes la ralisation
doprations imposables cette taxe est dductible de la TVA collecte.
La TVA est due raison du chiffre daffaires ralis en Algrie. Ce chiffre sentend
du montant des recettes ralises par la banque sur toutes oprations entrant
dans le cadre de son activit. Une affaire est rpute faite en Algrie lorsque le
service rendu, le droit cd, lobjet lou ou les tudes effectues sont utiliss
ou exploits en Algrie.
Applique la banque et ltablissement financier, la TVA nest pas due dans des
cas limitativement prvus par les textes. Trois oprations sont ainsi expressment
exonres de TVA. Il sagit:
des oprations ralises entre les banques, dans le cadre du march
montaire, qui relvent de la classe 1 de la nomenclature des comptes relatifs
aux banques en application des termes des dispositions de la note manant de
la Direction gnrale des impts du 12 octobre 2002 relative au traitement des
oprations du march montaire au regard de la TVA;
des oprations de crdits bancaires accords aux mnages pour lacquisition
ou la construction de logements individuels;
des oprations dacquisition effectues par les banques et les tablissements
financiers dans le cadre des oprations de crdit-bail (conformment aux
dispositions de larticle 9 du Code des taxes sur le chiffre daffaires).
Hormis ces oprations, toutes les autres oprations bancaires sont soumises au
taux normal de 17%.
5.4 Prestations de services ralises en Algrie

Les services fournis et rendus en Algrie par les socits trangres non
rsidentes sont soumis au rgime de la retenue la source au taux de 24%.
Lorsque la banque bnficie de prestations fournies depuis ltranger, la banque
est tenue de retenir limpt d sur chaque paiement effectu son prestataire et
de le verser la recette des impts au nom et pour le compte de son prestataire
dans les vingt jours suivant le mois au cours duquel le paiement a t effectu
au prestataire de services. Les reus de versement de la retenue la source

sont dlivrs par la banque son prestataire titre de preuve de paiement de
limpt d.
Lassiette pour le calcul de la retenue de 24% est le montant brut des services
facturs (cest--dire y compris la retenue elle-mme).
5.5 Prestations de services ralises ltranger

Sagissant du versement de la TVA ladministration fiscale, la taxe de 17% reste
due et devra tre facture par le prestataire tranger. Le prestataire tranger
pourra dsigner son client (la banque) comme tant un reprsentant qui devra
remplir toutes les formalits et payer cette taxe en lieu et place du prestataire
tranger.
Pour rappel42, en prsence dune convention fiscale entre lAlgrie et le pays de
rsidence du prestataire, les prestations de services devraient tre imposables
conformment aux dispositions de cette convention. Ainsi, selon que la ralisation
des prestations par la socit est qualifie ou pas dtablissement stable, ces
dernires peuvent tre soit imposes en Algrie ou uniquement dans le pays de
rsidence.
5.6 Avantages prvus en faveur des investisseurs

Il sagit davantages fiscaux prvus par lordonnance n2001-03 du 20 aot 2001
relative au dveloppement de linvestissement en Algrie modifie et complte
par lordonnance n06-08 du 15juillet 2006 et lordonnance n09-01 du 22 juillet
2009. Les banques bnficient de tous les avantages de lordonnance prcite
aux conditions requises au mme titre que tout investissement43.
5.7 Fiscalit des valeurs mobilires

Les banques, recevant habituellement en dpt des valeurs mobilires, sont
tenues dadresser ladministration fiscale un avis spcial douverture et de
clture de tous les comptes de dpt de titres, valeurs ou espces, comptes
davances, comptes courants, comptes en devises ou autres, grs par leurs
tablissements en Algrie.
42 Pour plus de dveloppement de cette question, voir le chapitre 11 de notre Guide investir en Algrie.
43 Voir le chapitre 2 de notre Guide investir en Algrie.
Le traitement fiscal de ces revenus diffre sensiblement en fonction des titres

de placement revenu fixe, des titres de placement revenu variable ou dautres
types particuliers de placement.
5.7.1 Les produits de placements revenu fixe

Les revenus des crances, dpts, cautionnements et comptes courants
Les revenus de crances, dpts, cautionnements et comptes courants sont
soumis une retenue la source opre par la partie versante, sans aucune
dduction des frais et charges ayant grev ces revenus. Le montant de cette
retenue constitue un crdit dimpt imputable sur limpt sur le revenu global.
Le montant de la retenue la source est obtenu en application dun taux de
10% (article 150 du code des impts directs et taxes assimiles) pour lensemble
des revenus des crances, dpts et cautionnements. Cette retenue ouvre droit
au profit des bnficiaires un crdit dimpt dun montant gal cette retenue.
Dans ce sens, les bnficiaires peuvent dduire du montant de limpt sur le
revenu dont ils sont redevables, les retenues la source qui ont dj frapp leurs
revenus mobiliers.
Les revenus des bons de caisse et de trsor

Le rgime fiscal appliqu aux revenus de bons de caisse et de trsor les soumet
une retenue la source quels que soient le bnficiaire ou la date dmission
du bon.
La retenue la source est calcule sur le montant brut de lensemble des intrts
produits par les bons de caisse ou de trsor au taux de 10%.
Dans le cas o il sagit de revenus des bons de caisse anonymes, ces revenus
sont soumis lIRG ou limpt sur les bnfices des socits, quel que soit le
bnficiaire, pour un taux de retenue la source de 50%.
Le fait gnrateur de limpt est constitu par lencaissement effectif des
revenus, prsentant aussi le caractre dune perception anticipe valoir
ultrieurement sur limpt personnel d par le bnficiaire et formant un crdit
dimpt son profit.
Les intrts produits par les sommes inscrites sur les livrets dpargne
ou les comptes dpargne des particuliers
Pour les intrts produits par les sommes inscrites sur les livrets dpargne des
particuliers en gnral, lassiette des revenus est constitue par le montant brut
de lensemble des intrts produits durant lanne considre par les sommes
inscrites sur les livrets dpargne ou les comptes dpargne des particuliers.
Le calcul de la retenue la source est effectu sur les montants des intrts
produits par les sommes inscrites sur les livrets ou comptes dpargne des
particuliers, aprs application dun abattement de 50000 DZD, par lapplication
dun taux de 1% dimpt sur le revenu global pour la fraction des intrts
infrieure ou gale 50000 DZD et dun taux de 10% pour la fraction des intrts
suprieure 50000 DZD. Cette imposition fait lobjet dun crdit dimpt.
Les produits des obligations et titres assimils cots en bourse

Les produits des obligations et titres assimils dune maturit gale
ou suprieure cinq (05) ans, cots en bourse ou ngocis sur un march
organis, sont exonrs.
5.7.2 Les produits de placements revenu variable

Les produits de placements revenu variable comprennent les produits des
actions ou parts sociales et revenus assimils distribus par les socits aux
associs.
5.8 Les obligations

Obligation de tenir un registre spcial
Aux termes des dispositions du Code des impts directs et taxes assimiles,
les banquiers doivent tenir un registre spcial sur lequel sont inscrits, dans des
colonnes distinctes:
le nom du titulaire de tout compte intrts passible de limpt et, sil y a
lieu, le numro ou matricule du compte;
le montant des intrts assujettis la retenue;
la date de leur inscription au compte.
Obligation de dclarations
Les banques et socits de crdit doivent, dans les vingt premiers jours du
troisime mois de chaque trimestre, dposer entre les mains du receveur des
contributions diverses du sige de ltablissement un bordereau certifi faisant
connatre pour le trimestre prcdent:
le total des sommes raison desquelles la retenue la source est tablie
daprs les inscriptions du registre particulier vis larticle 61 du Code des
impts directs et taxes assimiles;
le montant de la retenue la source exigible qui est immdiatement
acquitte.
Dlai de versement
Les retenues affrentes aux paiements effectus pendant un mois dtermin
doivent tre verses dans les vingt premiers jours du mois suivant la caisse
du receveur dont relve le dbiteur. Chaque versement est accompagn dun
bordereau-avis fourni par ladministration, dat et sign par la partie versante et
indiquant sa dsignation et son adresse, le mois au cours duquel les retenues ont
t opres, ainsi que le montant brut total des paiements mensuels effectus
et le montant total des retenues correspondantes.
Pour les bnficiaires dont le domicile fiscal est situ hors dAlgrie, les banques
doivent, avant doprer tout transfert de fonds, sassurer que les obligations
fiscales incombant au dbiteur ont t toutes remplies. A cet effet, le dbiteur
est tenu de remettre, lappui du dossier de transfert, une attestation justifiant
le versement de la retenue la source. Cette attestation est dlivre par le
receveur du lieu dimplantation de la collectivit dbitrice.
Chapitre 6
Les autorits du systme
bancaire et financier
6.1 En matire bancaire

Dans le domaine des activits proprement bancaires, la lgislation bancaire
confie les pouvoirs de rglementation, dagrment et de surveillance deux
instances collgiales distinctes:
le Conseil de la monnaie et du crdit, qui a pour missions de fixer les
prescriptions dordre gnral applicables aux banques et tablissements
financiers, de prendre les dcisions individuelles et, notamment, de dlivrer les
autorisations prvues par les dispositions lgislatives et rglementaires;
la Commission bancaire qui a, pour sa part, une triple mission:
surveiller la situation financire des banques et des tablissements
financiers,
veiller au respect, par ceux-ci, des dispositions lgislatives et rglementaires
qui leur sont applicables,
sanctionner les manquements constats.
Ces autorits bancaires sont investies de pouvoirs tendus, quil sagisse

de la dfinition des rgles gnrales, de lapprciation des conditions
dagrment, de lexercice de la surveillance ou, le cas chant, du prononc de
sanctions disciplinaires. Lexercice des pouvoirs de tutelle ne relve pas dun
service administratif spcialis, ni de la banque centrale, mais a t organis
de manire associer la prise de dcision, systmatiquement, lAdministration,
la Banque dAlgrie, des personnalits qualifies ainsi que, selon les instances
concernes, des reprsentants de la profession.
Les deux instances collgiales sont indpendantes lune de lautre. Chacune a
ses propres rgles dorganisation et de fonctionnement.
Chapitre 6: Les autorits du systme bancaire et financier
6.1.1 Le Conseil de la monnaie et du crdit

Pour lessentiel, les attributions du Conseil sont dfinies par lordonnance
relative la monnaie et au crdit qui numre ses prrogatives (article 62) sans
toutefois que cette numration ne soit limitative. En effet, dautres dispositions
de lordonnance invitent le Conseil dicter, si ncessaire, des dispositions
dordre rglementaire.
Les domaines dans lesquels le Conseil est appel intervenir, en ce qui concerne
les banques et les tablissements financiers, peuvent tre regroups en six
grandes catgories:
les conditions gnrales dexercice de lactivit bancaire, en particulier le niveau
du capital minimum, les conditions douverture de guichets ou lorganisation de
fichiers professionnels;
les caractristiques des oprations traites par les banques et tablissements
financiers, notamment les conditions applicables en matire de relations avec la
clientle;
lorganisation du march interbancaire;
la publicit des informations destines aux autorits comptentes;
les normes de gestion, en particulier les ratios prudentiels
(solvabilit, division des risques, transformation, etc.);
la surveillance et la scurit des systmes de paiement.
Le lgislateur a galement confi au Conseil le soin de prciser les conditions

auxquelles doit satisfaire le systme de garantie des dpts.
Divers textes lgislatifs confient, en outre, au Conseil dautres comptences, soit
explicitement comme en matire dautorisation de constitution des coopratives
dpargne et de crdit institues par la loi n07-01du 27fvrier 2007 relative
aux caisses dpargne et de crdit, soit implicitement comme en matire de
titrisation des crances hypothcaires (comptabilisation des oprations de
titrisation par les banques).
La loi n05-01 du 06 fvrier 2005 relative la prvention et la lutte contre le
blanchiment dargent et le financement du terrorisme commande lintervention
du Conseil pour fixer les conditions de prvention par les institutions financires
des oprations de blanchiment.
6.1.2 La Commission bancaire

La Commission bancaire est lautorit charge de sassurer du respect par les
banques et tablissements financiers de la rglementation professionnelle qui
leur est applicable. Cest lorgane de supervision du systme bancaire. A ce
titre, la Commission surveille la situation financire des tablissements
assujettis, exerce les contrles sur pices et sur place et sanctionne les
ventuelles infractions. Les missions de contrle sont confies la Direction
gnrale de linspection gnrale, un dpartement spcialis de la Banque
dAlgrie, et qui dispose dun effectif consquent ddi au contrle.
En 2002, une structure centrale au sein de la Direction gnrale de linspection
gnrale est mise en place pour prendre en charge le renforcement du contrle
sur pices. Ses missions sont de:
sassurer de la rgularit de la transmission des informations financires
manant des banques et des tablissements financiers;
veiller au respect des canevas rglementaires de dclaration;
sassurer du respect des rgles et ratios prudentiels;
assurer le traitement des informations produites et vrifier leur conformit
avec la rglementation en vigueur;
procder la saisine de la Commission bancaire, en cas de refus de
communiquer ou de fausse dclaration.
Les rapports de synthse des contrles sur pices sont transmis la Commission
bancaire. Les contrles sur pices peuvent conduire des missions de contrle
sur place.
Des contrles priodiques sur place sont galement effectus par les inspecteurs
de la Banque dAlgrie pour le compte de la Commission bancaire dans le
cadre dun programme annuel. Ces contrles peuvent tre thmatiques (contrle
de la distribution du crdit par les banques, etc.) ou ponctuels. Ils peuvent tre
limits un segment dactivit (commerce extrieur, lutte contre le blanchiment
dargent).
La Commission bancaire dispose dun large pouvoir de sanctions qui va de
lavertissement au retrait dagrment. Elle a utilis ce pouvoir plusieurs reprises
en prononant des amendes et des retraits dagrment plusieurs banques
entre 2003 et 2006, essentiellement des banques capitaux privs appartenant
des rsidents nationaux.
6.2 En matire financire

Ce secteur est ddi au march des capitaux. Outre la COSOB, les autorits
du march sont la Socit de Gestion de la Bourse des Valeurs (SGBV), les
Intermdiaires en Oprations de Bourse (IOB) et Algrie Clearing (dpositaire
central). Sans prjudice de la comptence dvolue aux autorits bancaires, la
tutelle des activits financires est exerce par la COSOB.
6.2.1 La Commission dOrganisation et de Surveillance des Oprations

de Bourse (COSOB)
La COSOB est une autorit administrative indpendante charge de veiller
la protection de lpargne investie dans les instruments financiers ou de tout
autre placement donnant lieu appel public lpargne, linformation des
investisseurs et au bon fonctionnement des marchs dinstruments financiers.
Au niveau international, la Commission est membre de lOrganisation
Internationale des Commissions de Valeurs (OICV) et entretient des relations de
coopration avec des commissions homologues de diffrents pays.
La Commission est compose dun prsident et de six membres, dont un
reprsentant de la Banque dAlgrie.
Les pouvoirs de la COSOB
Pour accomplir ses missions, la COSOB est dote dun pouvoir rglementaire, dun
pouvoir de surveillance et de contrle et dun pouvoir de sanction.
Le pouvoir rglementaire
La Commission dicte44 des rglements concernant:
les obligations dinformations par les metteurs lors de lmission de valeurs
mobilires pour appel public lpargne, dadmission en bourse ou doffres
publiques;
lagrment des IOB, ainsi que les rgles professionnelles qui leur sont
applicables;
les conditions de ngociation et de compensation des valeurs mobilires
inscrites en bourse;
les rgles relatives la tenue de compte conservation des titres;
les rgles relatives la gestion du systme de rglement/livraison des titres;
la gestion de portefeuille de valeurs mobilires.
44 Les rglements dicts par la Commission sont approuvs par le ministre des Finances et publis au Journal officiel.
Le pouvoir de surveillance et de contrle

Ce pouvoir permet la Commission de sassurer en particulier:
du respect des dispositions lgislatives et rglementaires par les intervenants
du march;
que les socits faisant appel public lpargne se conforment aux obligations
dinformation auxquelles elles sont soumises;
du bon fonctionnement du march.
Le pouvoir disciplinaire et arbitral

Il est institu, au sein de la COSOB, une chambre disciplinaire et arbitrale
compose dun prsident, de deux (02) membres lus parmi les membres de la
COSOB et de deux (02) magistrats dsigns par le ministre de la Justice.
En matire disciplinaire, la chambre est comptente pour instruire tout
manquement aux obligations professionnelles et dontologiques des IOB, ainsi
que toute infraction aux dispositions lgislatives et rglementaires qui leur sont
applicables.
En matire arbitrale, la chambre est comptente pour instruire tout litige technique
rsultant de linterprtation des lois et rglements rgissant le fonctionnement
du march boursier intervenant:
entre Intermdiaires en Oprations de Bourse;
entre Intermdiaires en Oprations de Bourse et la Socit de Gestion de la
Bourse des Valeurs (SGBV);
entre Intermdiaires en Oprations de Bourse et leurs clients;
entre Intermdiaires en Oprations de Bourse et les socits mettrices.
6.2.2 La Socit de Gestion de la Bourse des Valeurs (SGBV)

La SGBV est une socit par actions cre le 25 mai 1997 par les banques
publiques (BDL, BEA, BADR, CPA, BNA, CNEP), les compagnies dassurances
nationales (CAAR, CCR, SAA, CAAT, CNMA) et un tablissement financier
priv, lUnion Bank.
Son capital social est de 475,2 millions de dinars. Son capital reste ouvert tout
IOB agr.
Depuis sa cration, elle sest attache mettre en place les dispositifs

oprationnels et techniques ncessaires aux transactions sur les valeurs
mobilires admises en bourse.
Depuis le 15 juillet 1998, les membres fondateurs de la SGBV ont cd les
actions quils dtiennent dans le capital social de la SGBV au profit des socits
dintermdiation boursire suivantes:
la Socit Errached El Mali cre par la BEA, le CCR, la CNMA;
la Socit Financire en Conseil et Placement (SOFICOP) cre par la
BNA, la BDL, la SAA;
la Socit Gnrale Financire (SOGEFI) cre par la CAAT, la CNEP, le CPA;
la Socit de Placement en Valeurs Mobilires (SPDM) cre par la
BADR, la CAAR.
En janvier 2005, lactionnariat de la SGBV a t reconfigur, permettant ainsi aux

banques dentrer directement dans le capital de la socit. Cette opration a t
rendue possible par la loi n03-04 du 17fvrier 2003 qui a largi aux banques
lexercice de lactivit dIntermdiaires en Oprations de Bourse.
Missions de la SGBV
La SGBV prend en charge les activits suivantes:
lorganisation pratique de lintroduction en bourse des valeurs mobilires;
lorganisation matrielle des sances de bourse et la gestion du systme de
ngociation et de cotation;
lorganisation des oprations de compensation des transactions sur valeurs
mobilires;
la publication dinformations relatives aux transactions en bourse et ldition
dun Bulletin officiel de la cote (BOC).
Les missions de la socit sont exerces sous le contrle de la COSOB.
6.2.3 Les Intermdiaires en Oprations de Bourse (IOB)

Le dcret lgislatif n 93-10, modifi et complt, du 23 mai 1993 relatif la
bourse des valeurs mobilires a dfini le statut des Intermdiaires en Oprations
de Bourse auxquels il a confi le monopole de la ngociation des valeurs

mobilires en bourse.
Lactivit des IOB est rglemente, surveille et contrle par la COSOB. Elle
est soumise lagrment de celle-ci.
Les Intermdiaires en Oprations de Bourse sollicitent lagrment dans lune
des catgories ci-dessous dfinies:
les Intermdiaires en Oprations de Bourse de pleine activit;
les Intermdiaires en Oprations de Bourse dactivit limite.
Lactivit dIOB peut tre exerce par des personnes physiques ou par des
socits par actions ayant reu lagrment de la Commission.
Actuellement, la place dAlger compte six IOB reprsentant les banques publiques
suivantes: la BNA, la BADR, la BDL, la CNEP-Banque, la BEA et le CPA.
Une banque prive, BNP Paribas El Djazar, a sollicit lagrment pour lexercice
de lactivit dIntermdiaire en Oprations de Bourse. La banque a obtenu un
agrment provisoire qui ne deviendra dfinitif quune fois que BNP Paribas aura
justifi auprs de la Commission bancaire de la dtention dune part du capital
de la Socit de Gestion de la Bourse des Valeurs Mobilires (SGBVM).
LIOB est charg dexercer une prestation dinvestissement financier dfinie par
le dcret lgislatif n93-10, modifi et complt, du 23 mai 1993. Lintermdiaire
a pour missions de:
placer des valeurs mobilires ou des produits financiers pour le compte dun
metteur;
ngocier sur le march pour le compte de ses clients;
grer, en vertu dun mandat, un portefeuille de titres;
agir comme contrepartie;
dmarcher si lobjet du dmarchage est li lune des activits cites
ci-dessus.
Lactivit des IOB est largie de nouveaux domaines tels que la garantie de bonne
fin des oprations financires ou le conseil aux investisseurs notamment.
6.2.4 Le dpositaire central (Algrie Clearing)

Algrie Clearing est une socit par actions. Son capital social est de
240 millions de dinars algriens. Elle a t cre par six banques publiques
(BNA, BEA, BADR, CPA, CNEP-Banque et BDL) et trois socits mettrices
(EGH El Aurassi, Groupe Sadal, Eriad Stif), pour exercer les missions de
dpositaire central des titres en Algrie.
Le dpositaire central a t institu par la loi n03-04 du 17 fvrier 2003. Aux
termes dudit texte, le dpositaire central (Algrie Clearing) prend en charge les
oprations suivantes:
ouverture des comptes au nom des intervenants agrs;
suivi des mouvements des titres;
administration des titres pour permettre aux intervenants agrs dexercer
leurs droits y affrents;
numrotation lgale des titres selon la norme internationale ISIN (International
Securities Identification Number);
publication des informations relatives au march;
codification des titres admis ses oprations.
La mise en place de cet organisme contribuera rduire les cots et les

dlais des oprations de rglement, de livraison et autres oprations sur titres
(encaissement des dividendes, intrts, exercice des droits).
Chapitre 7
Le march montaire
et march des changes
7.1 Mise en uvre de la politique montaire

La Banque dAlgrie est charge de mettre en uvre la politique montaire. Cette
politique montaire est une politique de taux dintrt linstar de celles que
conduisent toutes les banques centrales nationales. Pour atteindre les objectifs
de politique montaire, la Banque dAlgrie dispose dune srie dinstruments
de politique montaire (rglement n 09-02 du 26 mai 2009 relatif aux
oprations, instruments et procdures de politique montaire). Aux termes de
cette rglementation, la Banque dAlgrie dispose des instruments qui suivent:
oprations de rescompte et de crdit;
rserves minimales obligatoires;
oprations dOpen Market;
facilits permanentes.
Pour tre contreparties aux oprations de politique montaire de la Banque

dAlgrie, la rglementation impose quatre conditions aux banques:
tre astreintes la constitution des rserves obligatoires;
prsenter une situation financire qui ne soulve aucune rserve de la part de
la Commission bancaire;
ne pas tre exclues du systme de rglements bruts en temps rel de gros
montants et paiements urgents (ARTS) ou du systme de livraison de titres;
ne pas tre suspendues de laccs aux oprations de politique montaire.
Les effets que la Banque dAlgrie accepte en garantie pour des oprations
de politique montaire, sous forme doprations de cession temporaire ou de
Chapitre 7: Le march montaire et le march des changes
cession ferme, sont les effets publics et privs ligibles au rescompte ou aux
avances. Il sagit des effets ngociables sur un march, savoir les effets publics
ngociables mis ou garantis par lEtat, les effets privs ngociables et les effets
non ngociables sur un march, reprsentatifs des crdits distribus.
Les effets publics, mis ou garantis par lEtat, ngociables sur un
march, ligibles aux oprations de politique montaire sont:
les bons du Trsor court terme;
les bons du Trsor assimilables;
les obligations assimilables du Trsor et les effets publics garantis par lEtat.
Le montant total des oprations en cours sur les effets publics est fix
conformment aux objectifs de la politique montaire.
Aux termes du rglement susmentionn, les effets privs ngociables sont
des titres court terme, ngociables sur le march montaire et les obligations
ayant un montant principal fixe inconditionnel et un coupon taux fixe. Ils doivent
prsenter un degr lev de qualit de signature (qualits dentreprise, garanties
apportes payables la premire demande) et tre libells en dinars.
Les effets privs non ngociables, admissibles en cession temporaire aux
oprations de politique montaire, ayant une chance suprieure celle de
cession temporaire, sont:
les effets reprsentatifs doprations commerciales sur lAlgrie ou sur
ltranger revtus de la signature dau moins trois personnes physiques ou
morales solvables, dont celle du cdant. Une des signatures peut tre remplace
par des garanties sous forme de warrants, rcpisss de marchandises
ou connaissements originaux de marchandises exportes dAlgrie ordre
accompagns des documents dusage;
les effets de financement crs en reprsentation de crdits de trsorerie
ou de crdits de campagne portant la signature dau moins deux personnes
physiques ou morales solvables;
les effets de financement de crdits moyen terme, accords
des entreprises non financires cotes favorablement par la Banque
dAlgrie, portant la signature dau moins trois personnes physiques ou morales
solvables dont une peut tre remplace par la garantie de lEtat.
7.2 March interbancaire des changes

La libralisation du commerce extrieur et du rgime de change initie en avril
1994, dans le cadre de la conduite de programme de stabilisation, a permis
dengager le rquilibrage des prix relatifs travers lajustement du taux de
change du dinar, appuy par une conduite rigoureuse de politique montaire et
financire appropries.
En outre, lintroduction des sances de fixing, en 1994, a consacr le passage
dun rgime de change fixe une flexibilit accrue du taux de change dtermin
par adjudication. Llargissement du champ de libralisation des importations
au dbut 1995 et le passage la convertibilit des dpenses dducation et de
sant ont t rendus possibles par limportance des financements exceptionnels
de la balance des paiements et sa viabilit moyen terme.
Cest dans ce contexte que seffectue le passage au rgime du march
interbancaire des changes qui constitue la phase ultime de la rforme du march
des changes.
Le cours du dinar sera dtermin sur ce march avec un rle actif des banques et
des tablissements financiers, lobjectif tant dassurer une allocation efficiente
des ressources en devises.
La Banque dAlgrie a institu, par rglement n 95-08 du 23 dcembre
1995 relatif au march des changes, un march interbancaire des
changes, qui est un march entre banques et tablissements financiers o
sont traites toutes les oprations de change (vente et achat) au comptant ou
terme entre la monnaie nationale et les devises trangres librement
convertibles, constituant ainsi le lieu de dtermination des cours de change (taux
de change des devises) par le libre jeu de loffre et de la demande.
Dans le cadre de la gestion des rserves, la Banque dAlgrie intervient sur
le march interbancaire des changes au comptant au moyen des recettes
dexportations dhydrocarbures et produits miniers dont la gestion relve de ses
attributions.
Le march interbancaire des changes est un march non localis. Les oprations y
sont traites par tlphone, tlex et autres systmes lectroniques. Il fonctionne
de faon continue, les intervenants peuvent y raliser des transactions durant
les jours ouvrs.
Chapitre 7: Le march montaire et le march des changes
Les intervenants sur le march interbancaire des changes ne peuvent y traiter

que de la monnaie en compte. Les transactions de change sont traites de gr
gr. Enfin, les intervenants sur le march interbancaire des changes sont tenus
dafficher, titre indicatif, de faon continue, les cours de change au comptant,
lachat et la vente des devises habituellement traites contre le dinar.
7.3 Organisation et perspectives du march montaire

Une des rsultantes de la rorganisation du march montaire en Algrie a t
le dcloisonnement de ce march par son largissement dautres
intervenants, notamment aux investisseurs institutionnels et aux institutions
financires non bancaires. Leur nombre est pass de cinq (05) intervenants
23 actuellement.
La rforme des mcanismes actuels de refinancement et leur remplacement par
des instruments de march viennent complter lensemble des rformes que
connat le systme montaire et financier.
A ct du march interbancaire, un march de titres de crances
ngociables, march montaire au sens largi, est en cours dlaboration.
Le march de titres de crances ngociables se prsentera en tant que
charnire entre les marchs de capitaux court et long termes o une panoplie
de titres court et moyen termes seront proposs aux agents capacit de
financement, tels que les bons du Trsor, les billets de trsorerie ou les certificats
de dpts.
annexes
Annexes
Annexe 1: Indicateurs conomiques de lAlgrie
Capitale Alger
Superficie 2 381741 km
Population (2010) 36300000
Structure de la population 0-19 ans: 50,2%; 20-64 ans: 45,9%;
65 ans et plus:3,9%
Langues Arabe, franais, tamazight
Monnaie Dinar algrien (DZD)
1 Euro = 102,6 DZ 1 USD = 73,4 DZD
PIB 170 milliards USD (2008); 128 milliards
USD (2009); 168 milliards USD (2010)
PIB per capita (dollars) (2010) 4700USD
Taux de croissance (2010) 3,3%
Rpartition du PIB/hors 65% pour le secteur priv
hydrocarbures et 35% pour le secteur public
Epargne budgtaire 40,2% du PIB
Dette extrieure 3,67 milliards USD (2,27% du PIB)
Taux dinflation (annuel moyen) 4,1% (2010)
Taux de chmage 10% de la population active
Rserves de changes 162 milliards de dollars
Rgime des changes Flottant dirig
Rserves dor 173,6 tonnes (troisime dans le monde
arabe).
Accord dAssociation avec lUE Sign en 2002, entr en vigueur
le 1er septembre 2005
Adhsion lOMC Observateur au GATT depuis 1985
Accession lOMC en cours de ngociation
Adhsion la zone arabe de 2009
libre change (ZALE)
Sources: Banque Mondiale, FMI, CNRC, ministre de lIndustrie, de la PME
et de la Promotion de linvestissement, Banque dAlgrie
Annexe 2: Recueil des textes
1) Lois et ordonnances rgissant le secteur bancaire et financier

Loi n62-144 du 13 dcembre 1962
Loi n86-12 du 19 aot 1986 relative au rgime des banques et du crdit
Loi n90-10 du 14 avril 1990 relative la monnaie et au crdit
Ordonnance n 03-11 du 26 aot 2003 relative la monnaie et au
crdit, complte et modifie par lordonnance n 10-04du 26 aot 2010
2) Conditions dinstallation des banques, tablissements

financiers et caisse dpargne et de crdit
Rglement n06-02 du 24 septembre 2006 fixant les conditions de constitution
de banque et dtablissement financier et dinstallation de succursale de banque
et dtablissement financier tranger
Rglement n 08-04 du 23 dcembre 2008 relatif au capital minimum des
banques et tablissement financier exerant en Algrie
Rglement n 96-06 du 22 octobre 1996 fixant les modalits de constitution
des socits de crdit-bail et les conditions de leur agrment
Rglement n92-05 du 22 mars 1992 concernant les conditions que doivent
remplir les fondateurs, dirigeants et reprsentants des banques et tablissements
financiers
Rglement n97-02 du 6 avril 1997 modifi et complt, relatif aux conditions
dimplantation du rseau des banques et des tablissements financiers
Rglement n91-10 du 14 aot 1991 portant condition douverture des bureaux
de reprsentation de banques et tablissements financiers trangers
Rglement n 08-02 du 21 juillet 2008 relatif au capital minimum des
coopratives dpargne et de crdit
Rglement n 08-03 du 21 juillet 2008 fixant les conditions
dautorisation dtablissement et dagrment des coopratives dpargne et de
crdit
Instruction n 11-07 du 23 dcembre 2007 relative aux conditions de
constitution de banque et dtablissement financier et dinstallation de
succursale de banque et dtablissement financier tranger
Annexes
Instruction n07-96 du 22 octobre 1996 relative aux modalits de constitution

des socits de crdit-bail et aux conditions de leur agrment
Instruction n03-97 du 16 avril 1997 relative limmatriculation autorisant le
traitement des oprations de commerce extrieur et/ou de change manuel
Instruction n 01-99 du 07 avril 1999 portant modalits dapplication du
rglement n 97-02 du 06 avril 1997 relatif aux conditions dimplantation du
rseau des banques et des tablissements financiers
3) Rglementation relative aux conditions de banque

Rglement n09-03 du 26 mai 2009 fixant les rgles gnrales en matire de
conditions de banque applicables aux oprations de banque
Rglement n94-13 du 2 juin 1994 fixant les rgles gnrales en matire de
conditions de banque applicables aux oprations de banque
Instruction n 07-95 du 22 fvrier 1995 portant conditions applicables aux
oprations de banque
4) Rglementation des changes et des relations financires avec ltranger

Ordonnance n96-22 du 9 juillet 1996, modifie et complte, relative la
rpression de linfraction la lgislation et la rglementation des changes et
des mouvements de capitaux de et vers ltranger
Ordonnance n 03-04 du 19 juillet 2003 relative aux rgles applicables aux
oprations dimportation et dexportation de marchandises
Rglement n 07-01 du 03 fvrier 2007 relatif aux rgles applicables aux
transactions courantes avec ltranger et aux comptes devises
Rglement n 09-01 du 17 fvrier 2009 relatif aux comptes devises des
personnes physiques, de nationalit trangre, rsidentes et non rsidentes et
des personnes morales non rsidentes
Ordonnance n96-22 du 09 juillet 1996 relative la rpression de linfraction
la lgislation et la rglementation des changes et des mouvements de capitaux
de et vers ltranger, modifie et complte par lordonnance n 03-01 du
19 fvrier 2003
Dcret n 97-256 du 14 juillet 1997 portant conditions et modalits de
nomination de certains agents et fonctionnaires habilits constater linfraction
la lgislation et la rglementation des changes et des mouvements de capitaux
de et vers ltranger
Dcret n 97-257 du 14 juillet 1997 dterminant les formes et modalits

dlaboration des procs verbaux de constatation de linfraction la lgislation
et la rglementation des changes et des mouvements de capitaux de et vers
ltranger modifi par le dcret n03-110 du 05 mars 2003
Dcret n 03-111 du 05 mars 2003 fixant les conditions dexercice de la
transaction ainsi que lorganisation et le fonctionnement du comit national
et du comit local des transactions en matire dinfraction la lgislation et
la rglementation des changes et des mouvements de capitaux de et vers
ltranger
Rglement Banque dAlgrie n 07-01 du 03 fvrier 2007 relatif aux rgles
applicables aux transactions courantes avec ltranger et aux comptes devises
5) Rglementation comptable applicable aux banques

et aux tablissements financiers
Rglement n09-04 du 23 juillet 2009 portant plan de comptes bancaires et
rgles comptables applicables aux banques et aux tablissements financiers
Rglement n 09-05 du 18 octobre 2009 relatif ltablissement et la
publication des tats financiers des banques et des tablissements financiers
Rglement n09-07 du dcembre 2009 relatif aux rgles dvaluation et de
comptabilisation des instruments financiers par les banques et les tablissements
financiers
6) Normes prudentielles de gestion des banques

et des tablissements financiers
Rglement n95-04 du 20 avril 1995 modifiant et compltant le rglement
n91-09 du 14 aot 1991 fixant les rgles prudentielles de gestion des banques
et tablissements financiers et instruction n74/94 du 29 novembre 1994 relative
la fixation des rgles prudentielles de gestion des banques et tablissements
financiers
Rglement n02-03 du 28 octobre 2002 portant sur le contrle interne des
banques et tablissements financiers
Rglement n04-04 du 19 juillet 2004 fixant le rapport dit coefficient de fonds
propres et de ressources permanentes
Rglement n 11-03 du 24 mai 2011 relatif la surveillance des risques
interbancaires
Annexes
Rglement n11-04 du 24 mai 2011 portant identification, mesure, gestion et

contrle du risque de liquidit
7) Rglementation relative au march montaire

Rglement n 91-08 du 14 aot 1991 portant organisation du march
montaire
Rglement n 09-02 du 26 mai 2009 relatif aux oprations instruments et
procdures de politique montaire
Rglement n05-04 13 octobre 2005 portant sur le systme de rglements
bruts en temps rel de gros montants et paiements urgents
Rglement n 05-07 du 28 dcembre 2005 portant sur la scurit des
systmes de paiement
Annexe 3: Coordonnes utiles
Banque dAlgrie Crdit Populaire dAlgrie (CPA)

38, avenue Franklin Roosevelt, Sige social: 2, boulevard Colonel
Villa Joly, Alger Amirouche, Alger
Tlphone: 021 63 56 12 63 56 93
Association des Banques et des Tlfax: 021 63 56 98
Etablissements Financiers (ABEF)
Caisse dEpargne et de Prvoyance
Sige social: 3, chemin Romain,
(CNEP-Banque)
Val dHydra, Alger
Tlphone: 021 91 55 77 Sige social: Lot n2 Garidi, Kouba, Alger
Tlfax: 021 91 55 60 Tlphone: 021 28 47 38 - 28 47 67
Tlfax: 021 28 47 35
Banque Al Baraka dAlgrie

I - Les banques
Sige social: Ha Bouteldja Houidef,
Villa n1, Rocade Sud, Ben Aknoun, Alger
Banque Extrieure dAlgrie (BEA) Tlphone: 021 91 64 50 55 55 35 00
Sige social: 48, rue des Frres Bouadou, Tlfax: 021 91 64 57 et 58
Bir Mourad Ras, Alger
Tlphone: 021 56 25 70 Arab Banking Corporation Algeria
Tlfax: 021 56 30 50 (ABC-Algeria)
Sige social: 54, avenue des Trois Frres
Banque Nationale dAlgrie (BNA) Bouadou (ex-ravin de la Femme sauvage),
Bir Mourad Ras, Alger
Sige social: 8, boulevard Ernesto
Tlphone: 021 54 03 45 54 01 83
Che Guevara, Alger
54 15 15 54 1534 54 14 37
Tlphone: 021 71 35 19 71 47 59 54 16 00
Tlfax: 021 71 24 24 Tlfax: 021 54 16 04
Banque de lAgriculture et du Natixis Banque

Dveloppement Rural (BADR)
Sige social: 62, chemin Drareni,
Sige social: 17, boulevard Colonel Hydra, Alger
Amirouche, Alger Tlphone: 021 54 90 20
Tlphone: 021 64 26 70 63 49 22 Tlfax: 021 54 90 13
Tlfax: 021 63 51 46
Socit Gnrale Algrie
Banque de Dveloppement Local (BDL) Sige social: Rsidence El Karma 16105,
Sige social: 5, rue Gaci Amar, Gu de Constantine, BP 55 Bir Khadem,
Staoueli, Alger Alger
Tlphone: 021 39 28 00 39 52 15 Tlphone: 021 45 14 00 45 15 00
Tlfax: 021 39 37 99 Tlfax: 021 45 13 99 45 14 99
Annexes
Citibank Calyon Algrie

Sige social: 7, rue Larbi Allik, Hydra, Alger Sige social: Tour Business Center,
Tlphone: 021 54 78 21 021 54 81 40 Pins Maritimes, El Mohammadia, Alger
Tlfax: 021 54 81 85 Tlphone: 021 89 13 00
Tlfax: 021 89 11 99
Arab Bnak PLC Algeria
Sige social: Boulevard Benyoucef Al Salam Bank Algeira
Benkhedda, Sidi Yahia n46, Alger Sige social: Rue Ahmed Ouaked,
Tlphone: 021 48 49 26 48 00 02 Dely Ibrahim, Alger
48 00 03 Tlphone: 021 91 09 83
Tlfax: 021 48 00 01
Tlfax: 021 91 04 25
BNP Paribas EL Djazar

HSBC Algrie (succursale de banque)
Sige social: 10, rue Abou Nouas,
Sige social: Tour Business Center,
Hydra, Alger
Pins Maritime, El Mohammadia, Alger
Tlphone: 02160 39 42 60 39 29
Tlfax: 021 60 39 29 Tlphone: 021 89 40 00
Tlfax: 021 89 40 04
Trust Bank Algeria

Sige social: 70, chemin Larbi Allik BP 772,
Hydra, Alger II Etablissements financiers
Tlphone: 02154 54 97 55
Tlfax: 02154 97 50
Socit de Refinancement Hypothcaire
TALEB
(SRH)
Gulf Bank Algeria Sige social: 3, Centre des Affaires,

Sad Hamdine, Alger
Sige social: Haouche, route de Chraga
Tlphone: 021 56 47 99
BP 26 bis, Delly Ibrahim, Alger
Tlfax: 021 56 44 36
Tlphone: 02191 00 31 91 08 76
Tlfax: 02191 02 64
Arab Leasing Corporation
(socit de crdit-bail)
Housing Bank for Trade and Finance
Sige social: 16, Ahmed Ouaked, BP 103, Sige social: Rue Ahmed Ouaked,
code postal n16320, Delly Ibrahim, Alger Dely Ibrahim, Alger
Tlphone: 021 91 87 87 Tlphone: 021 91 77 63 91 77 67
Tlfax: 021 91 88 78 Tlfax: 021 91 76 72
Fransabank El-Djazar Sofinance

Sige social: 45 B. Lot Petite Provence, Sige social: Av. Mohamed Belkacemi
Sidi Yahia, Hydra, Alger (Immeuble Agenor), El Anassers, Alger
Tlphone: 021 48 12 96 Tlphone: 021 47 66 00 03
Tlfax: 021 48 12 13 Tlfax: 021 47 66 30
Ctlem
Sige social: 92, chemin Mohamed Gacem,
El Mouradia, Alger
Tlphone: 021 27 54 36/49
Tlfax: 021 27 02 45
Maghreb Leasing
Sige social: 31, avenue Mohamed
Belkacemi, El Annassers, Alger
Tlphone:021 77 17 79/77 17 81
Tlfax:021 77 17 82
Caisse Nationale de Mutualit Agricole

(CNMA)
Sige social: 24, bd Victor Hugo, Alger
Tlphone: 021 74 99 06
Tlfax: 021 73 31 07 74 99 07
III bureaux de liaison
British Arab Commercial Bank (BACB)

Sige social: 12, chemin Abdelkader
Gadouche, Hydra, Alger
Tlphone: 021 69 20 07
Tlfax: 021 60 19 61
Union des Banques Arabes et Franaises

Sige social: 72, avenue Ahmed Ghermoul,
Alger
Tlphone: 021 46 40 61/01
Tlfax: 021 47 38 13/88
Crdit Industriel et Commercial

Sige social - 36, rue des Frres Bnali
(ex-Parmentier), Hydra - Alger
Tlphone: 021 60 15 55/56
Tlfax: 021 69 27 74
Monte Paschi de Sienne

Boulevard Krim Belkacem, Alger
Banco Sabadell
Lotissement Piette, Le Paradou, Alger
Tlphone: 021 60 01 16
Tlfax: 021 48 14 96
ELLIPSE. 6, rue dEstonie - Alger - Algrie
Tl./Fax : 021 72 16 32
Email : contact@ellipse-dz.com
Site web : www.ellipse-dz.com
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Research May 2015

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1.1 Historique du systme bancaire et financier algrien

1.1.1 Un systme bancaire national

1 Succdant la Banque de lAlgrie, la Banque Centrale dAlgrie fut cre au terme

La Banque centrale dAlgrie et les tablissements de crdit sont des entreprises

1.1.2 Ouverture et partenariat

La loi dispose galement des missions et rles de la banque centrale et de

9 Dans ses relations avec les tiers.

1.2 Les acteurs du systme bancaire et financier

1.2.1.1 Les banques

Lordonnance n10-04 du 26 aot 2010 relative la monnaie et au crdit

Dautres mesures ont t introduites visant au renforcement du cadre

1.2 Les acteurs du systme bancaire et financier

1.2.1.1 Les banques

Le Crdit Populaire dAlgrie (CPA) : le CPA est cr en 1966 (ordonnance

La Banque de Dveloppement Local (BDL) : la BDL a t cre partir de

13 Ces produits sont dvelopps dans le chapitre 3 de ce prsent guide.

Trust Bank Algeria: agre en septembre 2002, la banque a le statut de banque

1.2.1.2 Les tablissements financiers

La socit a galement pour objectifs: la promotion du systme de financement

Cetelem Algrie a entam ses activits en dveloppant loctroi de crdits la

15 Ordonnance n72-64 du 2 dcembre 1972 portant institution de la Mutualit Agricole.

1.2.2 Les bureaux de reprsentation

1.2.3 Les institutions financires spcialises hors loi bancaire

A ct de ses missions classiques de gestion du courrier, Algrie Poste gre le

Les caisses de garantie : ces institutions remplissent essentiellement deux

1) La CGMP est une institution cre en 1998 par dcret excutif

La CGMP favorise la ralisation des projets de dveloppement et occupe de ce

1.2.4 Les organismes para-bancaires

standards internationaux. Le client titulaire dune carte domestique, dite carte

Le rseau montique actuel est compos de:

Les instruments et les systmes de paiement

19 Distributeur automatique de billets.

1.2.5 Lorganisation professionnelle du secteur

1.3 Structure conomique du march algrien

1.3.2 Positionnement du secteur bancaire22

Le taux de bancarisation de la population reste faible. Aux termes du

1.3.3 Le secteur bancaire en chiffres25

Nombre dtablissements bancaires 26

23 Algrie Tlcompensation Interbancaire (Systme de tlcompensation lectronique).

Evolution des crdits bancaires:

La rentabilit des banques26:

Le rendement des actifs des banques:

Banques prives en activit

La rpartition du produit net bancaire:

Activit des tablissements financiers:

1.4 Lorganisation bancaire et financire

Commission Conseil de la Banque

Caisse dAssurance et de Garantie

Conseil National des

ABEF SATIM AMNAL

1.4.2 Macrostructure du systme bancaire

Conseil de la monnaie Banque Commission

Association Professionnelle des Banques et des Etablissements Financiers (ABEF)

Lactivit bancaire peut sexercer, en Algrie, sous la forme dune socit, de

2.1 Conditions de forme

2) La qualit des dirigeants

dactions ou de titres assimils ralises ltranger sont nulles et de nul effet.

2.1.2 Les succursales de banques et dtablissements financiers