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Rapport

De Gestion
2015
www.el-aurassi.com

Rapport
De Gestion
DU CONSEIL
DADMINISTRATION
exercice clos au
31 DCEMBRE 2015

SOCIT DE GESTION DES PARTICIPATIONS DE LTAT TOURISME & HTELLERIE


ENTREPRISE DE GESTION HTELIRE CHANE EL-AURASSI
SOCIT PAR ACTIONS AU CAPITAL DE 1 500 000 000 DA

www.el-aurassi.com

sommaire
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PRSENTATION DE LENTREPRISE CHANE EL-AURASSI
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1-1 Historique de lunit El-Aurassi
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1-2 Organigramme
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1-3 Rglementation
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1-4 Caractristiques essentielles de lactivit
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1-5 Historique de lunit Rym de Bni Abbes
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1-6 Historique de lunit El Boustne de Mna
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1-7 Historique de lunit Mehri dOuargla

BILAN DAPPLICATION DES RSOLUTIONS


DE LASSEMBLE GNRALE ORDINAIRE DE LA CHANE EGH EL-AURASSI






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2-1 Les procdures de gestion
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2-2 Laudit interne
2-3 Le programme de rhabilitation de lentit El-Aurassi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2-4 Les immobilisations en cours relatives aux travaux de rnovation
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de lunit htelire El-Aurassi
2-5 Le programme de rhabilitation et modernisation des units du Sud . . . . . . . . . .
2-6 Evaluation du processus dapplication du Systme Comptable Financier . . . . . . . . . .

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ACTIVITS DU CONSEIL DADMINISTRATION
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3-1 Liste des cadres dirigeants de la SPA EGH CHANE El-AURASSI
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3-2 Faits saillants de lexercice 2015
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ANALYSE DE LA SITUATION FINANCIRE DE LENTREPRISE
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4-1 Examen des comptes du bilan arrts au 31-12-2015
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4-1-1 LActif
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Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

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4-1-1-1 Les actifs non courants
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4-1-1-2 Les stocks
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4-1-1-3 Les crances & emplois assimils
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4-1-2 Le Passif
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4-1-2-1 Capitaux propres
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4-1-2-2 Les passifs non courants
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4-1-2-3 Les passifs courants

4-2 Prsentation de la structure normalise du bilan au 31-12-2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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4-3 Les ratios de structure financire compars 2013 2015
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4-3-1 Ratio de financement permanent compar 2013 2015
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4-3-2 Ratio dindpendance financire compar 2013 2015
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4-3-3 Ratio de liquidit de lactif compar 2013 2015
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4-3-4 Ratio de solvabilit gnrale compar 2013 2015
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4-3-5 Le fonds de roulement

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volution de la situation conomique en 2015
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5-1 Les produits
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5-1-1 Hbergement
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5-1-2 Restauration
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5-1-3 Divers
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5-2 Les charges
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5-2-1 Les charges dexploitation
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5-2-2 Ratios de gestion
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5-3 Rsultats
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5-4 Activit boursire
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5-5 Les perspectives pour 2016

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Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

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Prsentation
de lentreprise
Chane El-Aurassi

PRSENTATION DE LENTREPRISE
CHANE EL-AURASSI
LEntreprise de Gestion Htelire Chane ElAurassi est compose de quatre (04) units
htelires, dont trois (03) units situes dans le sud
Est et Ouest, units rattaches depuis le 1 er Janvier
2010 lEGH CHANE EL-AURASSI, en excution dune
rsolution du Conseil des Participations de lEtat prise
en sa sance du 04 Octobre 2009. Cette rsolution
a t entrine sur le plan lgal et rglementaire par
lAssemble Gnrale Extraordinaire des actionnaires
de la SPA EGH CHANE EL-AURASSI, en sa sance du 14
Dcembre 2009.
Il sagit des units htelires, le Rym de Bni-Abbs,
le Mehri dOuargla et le Boustne de Mna, lhtel ElAurassi, est rig galement en unit htelire.
Il convient de rappeler, quen application des
rsolutions de lA ssemble Gnrale Extraordinaire et
pralablement la signature des Procs verbaux de
passation de consignes, une expertise des comptes

comptables arrts au 31-12-2009 avait t ralise


la demande de lEGH Chane El-Aurassi, en accord
avec la SGP Gestour.
Cette expertise a port sur lensemble des units du
sud, objets du rattachement, les travaux comptables
ont ncessit plus de temps, avec quelques difficults
releves dans les comptes et des compromis retenues
pour certaines situations, notamment sur les aspects
portant sur lendettement BAD, les dettes fiscales et
parafiscales et le retraitement des dficits antrieurs.
Il est prciser, que le rapport final de lexpertise
ralise par le Cabinet Zerrouki Djamel avait constitu
le document de base, servant la confection et la
signature des procs verbaux de passations dusage
et de consignes avec les deux Directeurs Gnraux de
lEGT Ouest et lEGT Ghardaa, lun sign au mois dAot
2011 et le second au mois de Janvier 2012.

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

1-1 Historique de lunit EL-Aurassi


Cet tablissement class cinq (05) toiles, a t
inaugur et ouvert la clientle le 2 Mai 1975, faisant
partie du patrimoine des entreprises nationales
SONATOUR, puis ALTOUR et enfin ONCC (Office
National des Congrs et Confrences).

En 1983, et la faveur dune restructuration


organique, lhtel est rig en entreprise socialiste.
Le 12 Fvrier 1991, lhtel change de statut
juridique et passe en la forme dune, Entreprise
Publique Economique, socit par actions au capital
social de 40 millions de dinars.
Ce capital tait matrialis par 400 actions dune
valeur nominale de 100 000DA chacune, capital
dtenu par :

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

Le Fonds de Participation Services : 40%


Le Fonds de Participation Industries Diverses : 30%
Le Fonds de Participation Construction : 30%
En application de lordonnance N95-25 relative
la gestion des capitaux marchands de lEtat, les
titres dactions de lhtel ont t intgralement
transfrs au profit du Holding Public Services.
En 1995, dans un souci de renforcement de la
capacit financire (surface nette comptable)
de lhtel, une augmentation du capital par
incorporation de lcart de rvaluation avait t
dcide par lactionnaire unique, le Holding Public
Services.

Cette recapitalisation interne a permis au capital


social de passer de 40 Millions de dinars 1,5
Milliards de dinars, par mission de 14 600 actions
gratuites dune valeur nominale de 100 000DA, au
profit de lactionnaire unique actuel, la Socit de
Gestion des Participations de lEtat, Tourisme et
Htellerie.
Par ailleurs, et conformment aux orientations des
pouvoirs publics, tendant vers un dsengagement
total de lEtat travers les diffrents textes lgislatifs
et rglementaires, portant sur la privatisation totale
ou partielle, lentreprise El Aurassi, avait t retenue
en Fvrier 1998, par dcision du Conseil National
des Participations de lEtat, pour son introduction
en bourse et sa privatisation partielle, hauteur
de 20% du capital social, diffus vers le public,
actionnaires petits porteurs et institutionnels.

Dans ce cadre, une notice dinformation avait t


labore, et un plan de communication engag du 15
Juin au 15 Juillet 1999, au titre de loffre publique de
vente de lhtel El Aurassi.
Par dcision de la COSOB, organe de contrle et
de surveillance des oprations de bourse, le titre ElAurassi a t cot en bourse partir du 14 Fvrier
2000, avec un prix dintroduction et dmission fix
400DA laction, la valeur faciale tant de 250,00DA
laction.

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

1-2 Organigramme
LEGH CHANE EL-AURASSI, Socit par actions au capital de : 1 500 000 000DA dtenu 80%
par lEtat et 20% par les petits porteurs et institutionnels.
Sige social : 2 Bd Frantz-Fanon - Les Tagarins - Alger.

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Direction Gnrale

Direction de lHbergement

Direction de la Restauration

Cellule Informatique
- Ingnieurs en Informatique
Secrtariat Direction Gnrale
- Bureau dordre
Audit Interne
Service hygine et scurit
- Agents de prvention
- Surveillants
- Entretien
- Espaces verts
- Contentieux

Conciergerie
Business-Center
Standard
Rception
Caisse - Rception
Etages
Lingerie
Bureau aroport
Fitness club

Restaurant Les TAGARINS


Restaurant DRIBA SHOP
Restaurant Algrien DAQDAQ
Restaurant Italien FIBONACCI
Barbecue
Room Services
Cuisine des Banquets
Cuisine Les TAGARINS
Cuisine DAQDAQ
Cuisine FIBONACCI
Cuisine DRIBA SHOP
Brigade Petit Djeuner
SEVENTY FIVE Piano Bar
Bar FIBONACCI
FOGGARA TEA
Mise en place

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

Direction Commerciale

Direction du Personnel
et des Moyens

Direction des Finances


et de la Comptabilit

Direction des Equipements Direction des


et de la Maintenance
Approvisionnements

SCE Gestion du personnel


SCE uvres Sociales
Parc Auto
Salle des archives
Formation

SCE Recouvrement
& Facturation
SCE Comptabilit Gnrale
Caisse principale
Cellule contrle
Cellule bourse

quipements
- Gestion Administrative
des investissements
- Magasin / quipement
Maintenance
- Chaufferie
- Maonnerie / peinture
- lectricit
- Plomberie
- Sonorisation
- Tlphone
- Tapisserie / Menuiserie
- Froid / lectromnager
- Ascenseurs

Economat
Papeterie
SCE Approvisionnement
Magasin Technique
Stocks Communs
Stocks Economat
Boucherie

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

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1-3 Rglementation
Le secteur du tourisme est rgi par le dcret
excutif N2000-46 du 1 er Mars 2000, dfinissant
les tablissements hteliers et fixant leur
organisation, leur fonctionnement, ainsi que les

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modalits de leur exploitation et le dcret excutif


N2000-130 du 11 Juin 2000, fixant les normes et
les conditions de classement en catgories des
tablissements hteliers.

1-4 Caractristiques essentielles de lactivit


Lhtel a opt depuis sa cration pour un mode
dorganisation fonctionnel, les activits ont
t subdivises en des fonctions spcialises,
marques par une forte diffrenciation. Les
activits de lhtel se prsentent comme suit :
Hbergement
Restauration
Confrences / Runions
Equipements danimation
Autres prestations

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

Lhtel est dot dune capacit technique


assez importante, reprsentant une gamme de
prestations trs large.
Ses moyens dexploitation installs, dment
actualiss et mis niveau aux standards
internationaux, en rapport exclusivement avec
les travaux de rnovation et de rhabilitation
entrepris ds Novembre 2009, sont repris ci-aprs
par activit :

Hbergement :
Capacit : 604 lits
Nombre de chambres : 453
Restauration :
Nombre : 04
Restaurant les TAGARINS
Restaurant Driba SHOP
Restaurant Italien FIBONACCI
Restaurant Algrien DAQDAQ
Capacit couverts : Environ 1 000 Couverts
Capacit Confrences / Meetings :
Loffre de base de lhtel porte sur lorganisation
de congrs et confrences, grce sa position de
leader, et de par sa capacit en salles de runions
(8 salles).
Toutes les salles sont quipes de nouveaux
quipements en matire de sonorisation avec
possibilits de traduction simultane en huit langues.
Lhtel dispose en outre, dun secrtariat
technique pour les besoins des confrences, il est
en mesure de fournir le matriel audiovisuel sollicit
par les clients.

quipements dAnimation :
Piscine avec coin barbecue
Cinq (05) courts de tennis
Night Club
Fitness
Autres Prestations :
Business Center : envoi de fax, travaux de
secrtariat, Internet, Wifi dans les chambres et les
espaces publics, etc.
Agence de location de vhicules
Agence bancaire et change : CPA
Compagnies ariennes : Air Algrie, Alitalia/Air
France
Navette directe aroport dAlger
Station de Taxi
Parking de 750 places
Location de bureaux (Niveau C)
Location de bureaux (Niveau A)

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

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1-5 Historique de lunit Rym de Bni Abbs


Lhtel Rym est situ 240Km du chef lieu de
la wilaya de Bchar. La premire tranche de cette
unit htelire avait t inaugure en 1973, le
parachvement de la construction est intervenu en
1986. Il occupe une assiette de 3 623,75m2 sur une
superficie totale de : 22 147,86m2.
Lhtel Rym dispose dune capacit de 120 chambres
avec sept (07) suites, dune salle de restauration
dune capacit de 240 couverts, dun bar, dune salle
polyvalente pouvant abriter des confrences, des
sminaires et diverses autres manifestations.

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Lhtel Rym dispose galement dune piscine, dun


hammam, dun terrain de tennis, et dun parking dune
capacit de 120 places.
Ltablissement comporte trois (03) niveaux, un
rez de chausse et deux tages surplombant de
prestigieux sites, la Palmeraie, les Dunes de sable et
lErmitage de Pierre de Foucault.

dgage pour la modernisation de lunit Rym de BniAbbs, finance par le Crdit Populaire dA lgrie slve
630 Millions de DA y compris la partie des tudes et
du suivi des travaux, enveloppe remboursable sur une
priode de 15 ans dont 7 ans de diffrs et rmunre
au taux de 3,5% lan.
La bonification du taux et les intrts intercalaires
durant la priode de diffr sont pris en charge par le
Trsor Public.
Ltablissement a bnfici galement, en application
dune rsolution du Conseil des Participations de
lEtat, de la concession au dinar symbolique du terrain
et des biens immobiliers qui y sont difis.

Dans le cadre dun programme de rhabilitation et

En matire davantages, le programme de


modernisation de lunit htelire marge aux
dispositions prvues par lAgence Nationale de
Dveloppement de lInvestissement, par notamment,
lexonration des droits de douane et la franchise en
matire de TVA.

de modernisation des units htelires du secteur


du tourisme initi par les pouvoirs publics et financ
entirement sur une base contractuelle par le Trsor
Public et le Crdit Populaire dA lgrie, lenveloppe

Au titre de la mise en uvre du programme de


modernisation, un cahier de charges a t labor
et un avis dappel doffres national et international

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

a t lanc en 2012, portant sur la slection dun


bureau dtudes charg dtablir le diagnostic sur
ltat des lieux, le suivi et le contrle des travaux de
rhabilitation et de modernisation.
Cet avis dappel doffres tabli conformment la
rglementation rgissant les marchs publics a permis
travers les diffrents travaux des commissions
internes de lentreprise, de parvenir la slection dun
bureau dtudes, en loccurrence le BET Hachichi Lyes
pour un montant de 64 Millions de DA, choix confirm
par une rsolution du conseil dadministration.
Le contrat portant sur la mission dtudes et de suivi
des travaux a t finalis et sign le 02 Juin 2013. Les
missions prvues dans le cadre du contrat portent sur
le relev, la gense historique, ltat de conservation
et le diagnostic Ces travaux ont t achevs.
Le cahier de charge avait t labor, un avis dappel
doffre national et international lanc. Louverture des
plis a t organise lissue de laquelle neuf plis ont
t dclars recevables, au regard des conditions du
cahier de charge. Le bureau dtudes a entrepris ses
travaux danalyses et de jugement, la fois sur le plan
technique et financier.

La commission interne danalyse et de jugement


des offres a statu sur cette opration, lappui
dun rapport tabli par une commission ad-hoc
institue cet effet, en retenant loffre de la socit
VIAMEC (Portugal). Ce choix a t valid par le conseil
dadministration en sa sance du 05 Novembre 2015
pour un montant en C/F de 8 594 017,14.
Le march de ralisation des travaux a fait lobjet
en date du 12 Novembre 2015, dune attribution
provisoire, communique par voie de presse.
Le contrat de ralisation a t sign le 31 Janvier
2016, entre le Maitre de louvrage et la socit VIAMEC
(Portugal), la dure des travaux est fixe 24 mois,
compter de la date de mise en vigueur du contrat.
Le lancement effectif des travaux interviendra au
courant de la troisime dcade du mois dAvril 2016.
Les couts engags la date du 31 Dcembre 2015,
en rmunration de la mission du bureau dtudes se
sont levs 19 Millions de DA.

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

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1-6 Historique de lunit El Boustne de Mna


Lhtel El-Boustne situ 270 Km du chef lieu de
la wilaya de Ghardaa, sur la route du grand sud, il est
class dans la catgorie des trois (03) toiles. Il est
ralis sur une superficie de 16 402m 2, dans lune des
plus belles palmeraies du sud.
Il dispose dune capacit de 240 lits, soit 120
chambres, dun restaurant de 100 couverts, dun bar
pouvant contenir une cinquantaine de places, dune
piscine, dun terrain de tennis et dun parking.

16

Cet tablissement a connu ds Juin 2013, une


opration de rhabilitation et de modernisation des
installations et des quipements de laile ralise
par larchitecte Ferdinand Pouillon, compose de
60 chambres. Un groupement de bureaux dtudes
constitu du BET HACHICHI Lyes et SD Concept avaient
t retenus lpoque sur la base dun contrat conclu
avec lEGT Ghardaa.
Dans le cadre du rattachement de cette entit
lEGH CHANE El-AURASSI, la gestion de ce contrat a t
transfre sur le plan juridique la Chane El-Aurassi.

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

La premire enveloppe dgage par le trsor public


sest leve 438,9 Millions de DA, dont 38 Millions
de DA consacrs la mission dtudes et du suivi du
projet.
Un financement complmentaire a t allou par
le Conseil des Participations de lEtat en sa sance
du 18 Septembre 2011, pour un montant de 124,7
millions de DA, portant ainsi lenveloppe globale
563,6 Millions de DA.
Pour rappel, le programme de modernisation de
cette entit avait fait lobjet de deux avis dappel
doffres, dclars tous deux infructueux.
Des consultations restreintes avaient t lances,
les offres dclares recevables ont t examines
par les commissions institues conformment la
rglementation rgissant les marchs publics. Les
rsultats des travaux des commissions ont conduit
la slection de lentreprise, dnomme ERBTPH
CHAIBI, pour un montant de 987,3 Millions de DA, choix
entrin par rsolution du conseil dadministration.

Le contrat portant sur les travaux de rhabilitation


et de modernisation a t sign avec cette entreprise
le 28 Avril 2013, le lancement des travaux et
linstallation du chantier sont intervenus compter
du 1 er Juin 2013, sur la base dun dlai de ralisation
fix vingt (20) mois.
Depuis cette date jusqu ce jour, ltat davancement
des travaux est jug quelque peu insuffisant, il est
d pour partie, aux moyens mis en place, notamment
en terme de moyens humains, entrainant par voie de
consquence, des retards dans lensemble des travaux
objets du march et des glissements en termes de
dlais de ralisation.
Cette opration est finance sur une base
contractuelle, lappui dun avenant conclu le 29
Janvier 2012, sur les fonds dgags par le trsor
public, aux mmes conditions que celles applicables
pour lunit Rym de Bni-Abbs.

et la porter 1 308,3 Millions de DA, dont 700


Millions de DA sont destins au financement des
htels Boustne de Mna et Mehri dOuargla avec
un montant 104,9 Millions de DA au titre des tudes
et du suivi des oprations de rhabilitation desdits
htels. Le reliquat soit 503,3 Millions de DA est
destin financer de nouveaux projets raliser.
Les couts engags la date du 31 Dcembre 2015
sont respectivement de 46,3 Millions de DA au titre
des tudes et du suivi et 530,5 Millions de DA dans le
cadre des travaux de modernisation.
Le cout global actuel du march incluant trois
avenants successifs portant N1, 2 et 3 est de 859,5
Millions de DA/TTC. Ces avenants sont galement
venus rgulariser les retards enregistrs, au regard
des travaux supplmentaires confis par le Maitre
de lOuvrage lERBTPH Chaibi, en fixant un nouveau
dlai de fin des travaux au 30 Novembre 2015.

Lavenant sus vis est venu augmenter le montant


de lenveloppe financire alloue par le trsor public

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

17

1-7 Historique de lunit Mehri dOuargla


Cet tablissement situ en plein centre du chef
lieu de wilaya, class dans la catgorie des trois (03)
toiles a t ralis sur une superficie de 25 091m2.
Il dispose dune capacit de 118 lits, correspondant
60 chambres, dun restaurant dune capacit de 100
couverts, dun bar, dune piscine et dun parking.

18

Cette unit htelire a bnfici dun premier


programme de rhabilitation, hors quipements,
opration initie par la wilaya dOuargla et finance
en concours dfinitifs sur des fonds spciaux destins
aux wilayates du sud, pour un montant de 259,8
Millions de DA, sur une enveloppe de 261,4 Millions de
DA alloue cette opration.

Cette rnovation a concern une partie de lhtel,


soit 60 chambres, la salle de restauration, la cuisine,
le hammam et les dortoirs du personnel.
Laile objet de cette rnovation a t transfre sur
le plan juridique lEGH Chane El-Aurassi, sur la base
dun accord de transfert sign le 10 Mars 2013 entre
la Direction du Tourisme de la Wilaya dOuargla et la
Direction Gnrale de lEGH Chane El-Aurassi.
Une enveloppe complmentaire de 744,6 Millions
de DA avait t alloue par les pouvoirs publics ce
projet, au mme titre que les autres entits htelires.
Toutefois, compte tenu du cout de lopration
de rhabilitation et de modernisation de lhtel

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

El-Boustne de Mna, pour un montant de 859,5


Millions de DA, cette enveloppe complmentaire a
t entirement engrange pour le financement de
lhtel Boustne de Mna.
La reprise des dsordres, le rquipement de laile
rnov de lhtel Mehri et les frais dtudes et du suivi
des travaux ont t financs sur les fonds propres de
lEGH Chane El-Aurassi, pour un montant global la
date du 31 Dcembre 2015 de 314,3 Millions de DA.

Il est souligner, que toutes les oprations de


rhabilitation et de modernisation des units du sud
sont supervises pour le compte de lEGH Chane ElAurassi et sur proposition des membres du conseil
dadministration, par un administrateur dlgu, dont
la mission est contenue dans un contrat conclu le 10
Juin 2012, mission proroge par voie davenant.

19

Un second appel doffres, portant sur la seconde


aile, sera lanc ds louverture la clientle de la
premire aile rnove, opration attendue pour le
second semestre 2016.

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

2
20

BILAN
DAPPLICATION
DES RSOLUTIONS
DE LASSEMBLE
GNRALE ORDINAIRE

En date du 23 Juin 2015, une Assemble Gnrale Ordinaire des actionnaires a t tenue au sige de la SPA
EGH CHANE EL-AURASSI, convoque par le conseil dadministration, leffet de dlibrer sur les points suivants,
inscrits lordre du jour.
1 Examen du rapport de gestion du Conseil dAdministration de lexercice clos au 31-12-2014.
2 Examen des tats financiers arrts au 31-12-2014
3 Affectation du rsultat de lexercice 2014.
4 Rmunration des administrateurs
5 Honoraires du commissaire aux comptes
6 Affectation aux fonds propres dun montant prlev sur le compte courant.
7 Nomination dun commissaire aux comptes
8 Divers

N dOrdre

tat dexcution au
31 Dcembre 2015

Rsolutions
LA ssemble Gnrale Ordinaire des actionnaires de la SPA EGH CHANE
EL-AURASSI :

21

Aprs prsentation par le Prsident Directeur Gnral de son rapport ;


Aprs prsentation par le Commissaire aux comptes de son rapport ;
Aprs avoir entendu les explications complmentaires exposes
verbalement ;

re

Rsolution

1 Approuve, les tats financiers arrts au 31 Dcembre 2014 avec un

Applique

Total net du bilan Actif/Passif de : 12 028 027 380,27DA.


Rsultat bnficiaire net de : 738 097 348,86DA.
2 Donne quitus aux membres du Conseil dAdministration pour cet exercice.
3 Mande le conseil dadministration leffet de prendre en charge les
remarques et les recommandations du commissaire aux comptes, sur les
tats financiers de lexercice 2015.

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

N dOrdre

Rsolutions

2me

LAssemble Gnrale Ordinaire des actionnaires de la SPA EGH CHANE EL


AURASSI,
Dcide daffecter le rsultat net de lexercice 2014 dun montant de
738 097 348,86DA comme suit :
- Rserve lgale
constitue
- Dividendes aux actionnaires
180 000 000,00DA (soit 30DA par
action).
- Tantimes aux administrateurs
6 960 000,00DA (soit 08 jetons par
administrateur et par prsence effective concurrence de six runions).
- Part des travailleurs
60 000 000,00DA (sont concerns,
les travailleurs figurant parmi les effectifs de lexercice 2014).
- Rserves facultatives
450 000 000,00DA
- Report nouveau
41 137 348,86DA

3me

LAssemble Gnrale Ordinaire des actionnaires de la SPA EGH CHANE ELAURASSI,


-Considrant les rsolutions de lAssemble Gnrale Ordinaire des
Actionnaires N09 et N10 du 23 Juin 2014 relative lassainissement et
la dglobalisation des immobilisations,
-Considrant les rsultats des travaux raliss et ports sur les tats
financiers de lexercice 2014,
-Considrant les rsultats des contrles exercs par le commissaire aux
comptes et consigns dans son rapport sur lexercice 2014,
1 Prend acte de limpact de lopration de retraitement, dassainissement
et de dglobalisation des immobilisations, qui slve 368 990 293,85DA
et de sa comptabilisation dans le compte report nouveau.
2 Dcide de rsorber le montant figurant au compte report nouveau
pour (531 344 310,73DA) constitu du rsultat de lassainissement des
investissements et des diffrences de soldes lies lapplication du SCF, par
son transfert au compte rserves facultatives.

Rsolution

22

Rsolution

me

Rsolution

LA ssemble Gnrale Ordinaire des actionnaires de la SPA EGH CHANE


EL-AURASSI, sur proposition du Conseil dAdministration, marque son
accord leffet de prlever du compte courant associ un montant
de 399 208 468,11DA, pour le porter au compte autres fonds propres.

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

tat dexcution au
31 Dcembre 2015

Applique

Applique

Applique

N dOrdre

5me

Rsolution

6me

Rsolution

me

Rsolution

Rsolutions

tat dexcution au
31 Dcembre 2015

- Considrant les dispositions rglementaires rgissant la profession de


commissaire aux comptes et notamment le dcret N11-32 du 27 Janvier
2011 relatif la dsignation des commissaires aux comptes;
- Considrant lexpiration au 31 Dcembre 2014 du deuxime mandat du
commissaire aux comptes de la spa EGH CHANE EL-AURASSI exerc par
Monsieur EL DJOUZI Aomar ;
- Considrant le processus de consultation et de slection des commissaires
aux comptes engag par le Conseil dAdministration et le rsultat auquel a
abouti le comit dsign cet effet;
- Considrant la proposition du Conseil dAdministration;
LAssemble Gnrale Ordinaire:
1 Dcide de nommer Monsieur BOUKORTT Larbi en qualit de commissaire
aux comptes de la spa EGH CHANE EL-AURASSI pour un mandat de trois
(03) exercices compter de lexercice 2015.
2 Mande le Conseil dAdministration leffet de conclure avec le nouveau
commissaire aux comptes, conformment aux dispositions lgales et
rglementaires, un contrat de prestations de services pour la dure de sa
dsignation.
3 Fixe la rmunration du commissaire aux comptes, hors frais de dbours
1 200 000,00DA/HT par exercice, librable selon les dispositions prvues
dans le contrat qui sera conclu entre les deux parties.
Les frais de dbours seront pris en charge conformment aux dispositions
du mme contrat de prestation de services.

Applique

LA ssemble Gnrale Ordinaire des actionnaires de la SPA EGH CHANE


EL-AURASSI arrte le taux de la rmunration de la partie variable de
lexercice 2014 du Cadre Dirigeant Principal et des Cadres Dirigeants de
la socit, quatre vingt dix huit (98%) brut, de la rmunration fixe
annuelle de base, hors primes et indemnits.
La rmunration variable libre par le Conseil dAdministration, au titre
de lexercice considr est dductible du montant global percevoir.

Applique

LA ssemble Gnrale Ordinaire des actionnaires de la SPA EGH CHANE


EL-AURASSI mande le Conseil dAdministration leffet de rgler la note
dhonoraire de Monsieur EL DJOUZI Aomar, commissaire aux comptes au
titre de lexercice 2014.

Applique

23

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

N dOrdre

8me

Rsolution

24

9me

Rsolution

10me

Rsolution

Rsolutions

tat dexcution au
31 Dcembre 2015

Lassemble Gnrale Ordinaire des actionnaires de la SPA EGH CHANE


EL-AURASSI alloue aux membres du Conseil dAdministration une somme
fixe quinze mille (15 000,00) DA, brut, par administrateur et par
runion du Conseil dA dministration au titre des jetons de prsence.
Les jetons de prsence ne sont dus que pour les prsences effectives
aux runions du Conseil dAdministration.
Une provision annuelle correspondant au paiement des jetons de
prsence de six (06) runions du Conseil dAdministration sera porte
aux charges dexploitation de lentreprise.
Les frais exposs loccasion de toutes les runions du Conseil
dA dministration (transport, restauration hbergement, etc.) sont
supports ou rembourss par lentreprise.
A titre exceptionnel, ce nombre peut tre dpass, charge pour le
Conseil dA dministration de donner les justifications ncessaires
lA ssemble Gnrale.

Applique

LA ssemble Gnrale Ordinaire des actionnaires de la SPA EGH CHANE


EL-AURASSI, prend acte de lexpiration des mandats dadministrateurs
exercs par Messieurs

BENADDA Abdelkrim

MERZOUK Mustapha
Et
Considrant la rsolution du Conseil des Participations de lEtat portant
reconfiguration du secteur public touristique ;
Dcide de proroger leur mandat jusqu aboutissement de la
reconfiguration dcide par le Conseil des Participations de lEtat.

Applique

LA ssemble Gnrale Ordinaire des actionnaires de la SPA EGH CHANE


EL-AURASSI donne tous pouvoirs au Conseil dAdministration leffet
daccomplir les formalits lgales et rglementaires, notamment le
dpt dans un dlai de 30 jours des comptes sociaux et du procs verbal
de lA ssemble Gnrale Ordinaire au centre National du Registre de
Commerce, charg des publicits rglementaires obligatoires.

Applique

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

Bilan dApplication des Rsolutions


de lAssemble Gnrale Ordinaire
En excution de la premire rsolution de lAssemble
Gnrale Ordinaire, le gestionnaire salari principal a
rendu destinataire, la suite de lA ssemble Gnrale,
lquipe dirigeante dun exemplaire du rapport du
commissaire aux comptes, portant sur sa mission
lgale de vrification et de certification des comptes
de lexercice 2014, accompagn dun exemplaire du
rapport de gestion du conseil dadministration, et
ce, leffet de prendre en charge sur lexercice 2015,

chacun en ce qui le concerne, les observations et


les recommandations contenues dans le rapport du
commissaire aux comptes.
Lensemble des rsolutions objets de lA ssemble
Gnrale Ordinaire tenue le 23 Juin 2015 ont t mises
en uvre par le Conseil dAdministration, durant le
premier semestre 2015.

2-1 Les procdures de gestion


Sur ce point, il convient de rappeler, que lEGH
Chane El-Aurassi, dispose dun manuel de procdures
de gestion valide lpoque, consquemment
lacquisition dun logiciel htelier dit OPERA,
applicable avant le rattachement des units du Sud et
tendue toute lactivit hbergement.
Un second logiciel a t galement acquis, il sagit
du Sales and Catering applicable pour la gestion
de lactivit commerciale.
Par ailleurs, lentre en application ds Janvier 2010,
du nouveau Systme Comptable Financier, a conduit
les entreprises, dans leur ensemble actualiser et

radapter leur procdure de gestion au nouveau


systme, qui a pour avantage dimpliquer dans son
application, toutes les structures de lentreprise.
Dans le cadre de laccompagnement de lentreprise
dans la mise en place du Systme Comptable Financier,
la mission dadaptation des procdures t confie au
Cabinet dExpertise BENHAMMOU.
Un avant projet a t tabli et soumis lapprciation
des responsables des structures concernes pour
examen et validation, reprenant aussi les aspects
comptables. Cette actualisation des procdures de
gestion est toujours dactualit.

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

25

2-2 LAudit interne


Laudit interne mise en place lchelle de lentreprise
en lan 2000, concidant avec louverture du capital de
la socit et son introduction la bourse des valeurs
dAlger.
Cette structure a connu un turnover depuis sa mise
en place sur le plan organisationnel, pour des raisons
de rmunration, dont le niveau, comparativement
dautres entreprises tait jug assez faible.

26

A la suite des rsolutions prises dans ce cadre par


lAssemble Gnrale Ordinaire, lentreprise a engag
une action de recrutement dun personnel qualifi,
mme de prendre en charge la mission daudit, des
insertions menes travers les principaux quotidiens
nationaux nont pu aboutir aux recrutements
envisags, au motif, rmunration non attrayante.
A la faveur dun nouveau systme de rmunration
applicable depuis le deuxime semestre 2014,
laction de recrutement a t relance et concrtise
par le recrutement de trois (03) lments, dont le
responsable de la cellule.

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

Cette cellule a procd dans le cadre de sa mission,


durant lexercice 2015, llaboration de la procdure
daudit interne et de la charte daudit adoptes par le
conseil dadministration en sa sance du 28 Dcembre
2015. Elle a galement lissue de la mme sance
soumis ladoption du conseil dadministration, le
programme annuel daudit, pour la priode 2015-2016.
En excution de ce programme annuel, deux
missions ont t effectues sur les units Rym de
Bni-Abbs et Mehri dOuargla, sanctionnes toutes
deux, par un rapport de mission, reprenant un tat des
lieux, des observations, voire des insuffisances et des
recommandations, prendre en charge par chacune
des entits, avant la clture de lexercice 2015.
En sus de ces missions incombant la cellule daudit,
celle-ci a t mise contribution, dans llaboration
de la procdure de passation des marchs adopte
par le conseil dadministration, en sa sance du 05
Novembre 2015.

2-3 Le programme de rhabilitation


de lhtel EL-Aurassi
Il convient de rappeler, que le programme de rnovation
et de mise niveau de lhtel El-Aurassi aux standards
internationaux, lanc en Novembre 2009 sest achev
partiellement le 04 Mars 2012, les premires rceptions
provisoires sont intervenues en Fvrier 2012.
Dautres rceptions provisoires ont t ralises
depuis, portant sur lavenant principal N1 du 17 Mai
2009, ainsi que les autres avenants qui ce sont succds,
y compris lavenant N9, dont la rception provisoire a
t entreprise, au courant du second semestre 2015.
Les rceptions provisoires ont donn lieu
constatation de rserves lever par lEntrepreneur
Gnral, le Groupement KEF (Turquie).
Ces leves de rserves se poursuivent jusqu lheure
actuelle et stendront au 30 Avril 2016, date limite de
prononciation de la rception dfinitive des travaux et
de ltablissement et la validation du dcompte gnral
dfinitif, portant sur lopration de rhabilitation de
lhtel El-Aurassi.
En termes de paiements, le cout de lopration de
rnovation de lhtel El-Aurassi sest lev 77 Millions , y
compris les avenants N10 et N4 conclus respectivement,
avec le Groupement KEF et le bureau dtudes IMM.

Lopration de rnovation dans son ensemble a t


finance par un crdit bancaire hauteur dun montant
de 54 Millions , travers quatre (04) conventions de
crdits, la diffrence dun montant de 23 Millions , est
finance sur les fonds propres de lentreprise.
La contrevaleur dinars de cette opration est de 7 747,4
Millions de DA dont 2 314,2 Millions de DA financs sur les
fonds propres de lentreprise.
Les chances au nombre de trois (03) rgles la date
du 31-12-2015 slvent 1 087,7 Millions de DA.
En ce qui concerne les autres sous traitants, il sagit de la
socit MEDIATONE (Belgique) et la socit ELECTROLUX
PROFESSIONNEL (France), charges respectivement de la
fourniture et linstallation des quipements daudio visuel
de la salle de confrences, salles de commissions et de la
fourniture des tlviseurs type htels dans les chambres,
ainsi que la fourniture et linstallation des quipement de
cuisine et de froid, dont les rceptions provisoires sont
intervenues galement en 2012.
Ces sous traitants ont t tenus la mme obligation
contractuelle, sachant la prononciation de la rception
dfinitive pour les sous traitants est intervenue en
Dcembre 2014.

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

27

2-2 Les immobilisations en cours relatives


aux travaux de rnovation de
lunit htelire EL-Aurassi

28

Dun montant de 722,0 Millions de DA au 1er Janvier


2015, ces immobilisations en cours avaient fait lobjet de
rserves mises par le commissaire aux comptes.
A cet effet, une opration dassainissement, de
retraitement suivi dune dglobalisation avaient t
entrepris fin 2014, sur ce compte dimmobilisation.
Une ventilation temporaire avait t opre fin
2013, vers les comptes dimmobilisations appropris,
pour les besoins de la dtermination des anuits
damortissements. Cette dglobalisation a port sur un
montant de 6 693,7 Millions de DA.
La partie restante a t traite sur lexercice
2014, conformment une rsolution du conseil
dadministration, et en excution dune rsolution de
lAssemble Gnrale Ordinaire des actionnaires de la SPA
EGH Chane El-Aurassi.
Dans le cadre de lassainissement des comptes
dimmobilisations, une consultation restreinte a t
lance le 7 Juillet 2014, en direction de cinq (05) cabinets
dexpertise comptable, lappui dun cahier de charge
reprenant lobjet de la mission, qui consiste pour lessentiel
de retraiter et dassainir les comptes dimmobilisation
ouverts titre temporaire de lentit El-Aurassi.
Cette mission a t galement tendue la mise en
uvre de la mthode de lapproche par composant et la
dtermination des dures dutilit.

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

La mission a t confie, conformment la


rglementation en vigueur, au cabinet dexpertise
comptable ZERROUKI Djamel
Un contrat a t sign avec le cabinet le 26 Octobre
2014. La mission devait prendre fin le 31 Mars 2015, par la
remise dun rapport final. Cette mission a t proroge de
trente jours, la demande du cabinet ZERROUKI Djamel.
Elle a t sanctionne par la remise de cinq (05)
rapports dtape, la remise du rapport provisoire,
compte tenu des difficults rencontres, est intervenue
le 28 Mai 2015.
Quant au rapport final, il a t prsent lentreprise
le 22 Juillet 2015. Des observations ont t mises sur
son contenu et sur certains aspects, touchant aux dures
dutilits des accessoires de sanitaires des salles de bain,
aux corrections apportes sur les lots des niveaux D et E,
ainsi que ceux concernant le lot des divers et les zones
non rnoves.
La prise en charge des observations mises a fait
lobjet dun rapport complmentaire demand par
lentreprise. Il a t fourni le 23 Mars 2016.
Limpact net li au retraitement et lassainissement
des observations sus vises est de 22,3 Millions de
DA avec un impt diffr de 6,7 Millions de DA. Les
investissements en cours fin 2015 slvent 160,1
Millions de DA.

2-5 Le programme de modernisation


des units du Sud
Le programme de rhabilitation et de modernisation
des tablissements du secteur htelier et touristique
relevant de la SGP Gestour, a t dcid par les pouvoirs
publics, par voie de rsolutions prises en Mars et
Septembre 2011. Ce programme financ par le trsor
public et le Crdit Populaire dAlgrie hauteur dune
enveloppe globale de 70 Milliards de DA, au taux bonifi
de 3,5%, avec un diffr de sept (07) annes.
Le montant de lenveloppe octroye pour le
financement des trois units du sud relevant de lEGH
Chane El-Aurassi slve 1 938,2 Millions de DA, rparti
comme suit :
Unit Boustne de Mna 563,6 Millions de DA
Unit Mehri dOuargla
744,6 Millions de DA
Unit Rym de bni-abbs 630,0 Millions de DA
Pour lunit Boustne de Mna, les travaux de
modernisation ont t lancs en Juin 2013, le cout engag
la date du 31 Dcembre 2015 slve 530,5 Millions de
DA, sur un montant de 859,5 Millions de DA.
Les frais dtudes et de suivi des travaux de
rhabilitation et de modernisation de lunit Boustne,
rgls au bureau dtudes BET Hachichi Lyes, la date du
31-12-2015 slvent 46,3 Millions de DA.
Le dlai contractuel de fin des travaux, fix fin Fvrier
2015, a t port au 30 Novembre 2015, la suite de la
conclusion de trois avenants.

Pour lunit Mehri dOuargla, les travaux de


modernisation ont port dans une premire phase sur
la reprise des dsordres relevs, lappui dune expertise
diligente par lEGH Chane El-Aurassi, sur laile rnove,
ralise en concours dfinitif, par la Wilaya dOuargla.
A ces travaux sajoutent le matriel, mobilier et le
rquipement de laile rnove.
A la date du 31-12-2015, cinq (05) lots ont t attribus
et raliss pour un montant global de 360,2 Millions de
DA. Il sagit des lots amnagements, courants forts et
faibles, la climatisation, les cuisines et le mobilier.
Les frais dtudes rgls sur ce projet au BET Hachichi
Lyes slvent 28,4 Millions de DA sur une enveloppe de
32 Millions affecte au projet.
En ce qui concerne lunit Rym De Bni-Abbs, le cahier
de charge a t labor, lavis dappel doffres engag,
louverture des plis est intervenue en Dcembre 2014.
La commission danalyse et dvaluation des offres
a retenu neuf (09) plis, auquel, il a t demand un
complment dinformation, fournir au plus tard pour le
30 Avril 2015.
Cette opration a t concrtise, par la signature dun
contrat le 31 Janvier 2016, entre le Maitre de lOuvrage et
la socit VIAMEC CONSTRUCAO E GESTAO IMOBILIARIA
LDA, pour un montant de 8 594 017,14.
Par ailleurs, le cout engag au titre des tudes la date
du 31 Dcembre 2015 est de 19 Millions de DA.

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

29

2-6 Evaluation du processus dapplication


du Systme Comptable Financier

30

Dans le cadre des dispositions de la loi N07-11


du 25 Novembre 2007, portant Systme Comptable
Financier et des textes rglementaires dapplication,
notamment larrt du 26 Juillet 2008, fixant
les rgles dvaluation et de comptabilisation, le
contenu et la prsentation des tats financiers, la
nomenclature et les rgles de fonctionnement des
comptes et linstruction N2 du 29 Octobre 2009,
portant premire application du systme comptable
financier, ainsi que les notes mthodologiques
manant du conseil national de la comptabilit, dont
la note mthodologique N1, ont permis dlucider
les textes lgaux et rglementaires, pour la bonne
russite de lopration de passage vers le nouveau
rfrentiel.
En application des textes susviss, lentreprise
stait attach les services dun cabinet dexpertise
comptable leffet de laccompagner pour le passage
du PCN vers le SCF, en y intgrant, les trois units du
sud rattaches lentreprise depuis le 1er Janvier 2010.
Sur ce, lentreprise avait mis en uvre ds Janvier
2010, un certain nombre de concepts et de rgles

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

dictes par le nouveau rfrentiel. Les autres


concepts ont t progressivement mis en uvre.
En 2013, lentreprise a uniformis lchelle de
la chaine El-Aurassi, le logiciel applicable sur le plan
comptable, elle dispose depuis, dune application
pilote de SAGE France, qui permet une dition
automatique de la liasse fiscale et des tats financiers
prvus par le Systme Comptable Financier.
Il sagit dun logiciel assorti dun engagement de
son diteur, en loccurrence SAGE France, et ce, dans
le strict respect des dispositions rglementaires
contenues dans le dcret excutif N09-110 du 07
Avril 2009, fixant les conditions et les modalits
de tenue de la comptabilit, au moyen de systmes
informatiques.
En 2014, ont t mises en place, par voie de
rsolutions du conseil dadministration, les dures
dutilits et la mthode de lapproche par composants,
suivies par une radaptation, ce nouveau rfrentiel,
de lorganisation et des procdures de gestion en
place.

31

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

3
32

activits
du conseil
dadministration

La composante actuelle du conseil dadministration, telle quelle rsulte des rsolutions des diffrentes
Assembles Gnrales tenues en sessions ordinaires et Extraordinaires, stablit comme suit :
Prsident
Monsieur LAMRI Abdelkader
Administrateurs
Messieurs :









MERZOUK Mustapha
DJAFRI Abdelkrim
OURAK Mohamed
DJOUDI Kamel
BENADDA Abdelkrim
MEGRAD Mohamed
BENAISSA Hamoud
HACIANE Mohamed
ABI Amar

33

Commissaire aux comptes


Monsieur BOUKORTT Larbi

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

3-1 Liste nominative des cadres dirigeants


de la SPA EGH EL-AURASSI
Prsident Directeur Gnral

LAMRI Abdelkader,
Directeur Financier et Comptable

KERBOUB Houcine,
Directeur de lHbergement

BENHALLA Mahfoud

34

Directeur Commercial, en charge de lactivit Restauration



SAHRAOUI Abdelghani
Directeur des Approvisionnements

MESSAILI Hachemi
Directeur du Personnel et des Moyens

DJEMMAA Ali
Directeur des Equipements et de la Maintenance

BOUTEBBA Abdelkader

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

Le conseil dadministration de lentreprise a tenu


au titre de lexercice 2015, huit (08) sances au cours
desquelles, il a eu traiter un certain nombre de
dossiers et formuler des recommandations, en matire
de gestion.
Ces dossiers ont port sur les points ci-aprs :

de vrification et de certification des comptes de lEGH


Chane El-Aurassi, pour les exercices 2015-2016 et 2017.

1 Examen de la situation des provisions constituer


lchelle de la chane El-Aurassi, au titre de lexercice
clos au 31-12-2014, sur les crances clients et les stocks
de marchandises, matires et fournitures.

9 Examen du budget dexploitation


dinvestissements pour lanne 2016.

2 Examen du rapport final tabli par le cabinet


dexpertise comptable ZERROUKI Djamel, portant sur
la mission dassainissement, de retraitement et de
dglobalisation des immobilisations de lentit El-Aurassi.
3 Examen du rapport de gestion du conseil
dadministration et des tats financiers de lEGH Chane
El-Aurassi arrts au 31-12-2014.
4 Examen du bilan social de lexercice 2014.

8 Examen du rapport de gestion du conseil


dAdministration et des tats financiers arrts au titre
du premier semestre 2015.
et

10 Examen du dossier portant sur la slection du


soumissionnaire retenir pour la rnovation et la
modernisation de lhtel Rym de Bni-Abbs.

11 Examen de la procdure de passation des marchs


de lentreprise.
12 Communication de Monsieur Le prsident du
Conseil dAdministration portant sur le rapport de
contrle de la cour des comptes sur lopration de
rnovation de lhtel El-Aurassi.

5 Examen du projet de rsolutions soumettre


lAssemble Gnrale Ordinaire des actionnaires de la
SPA EGH Chane El-Aurassi.

13 Examen du projet de rponse au rapport de


contrle de la cour des comptes portant sur lopration
de rnovation de lhtel El-Aurassi.

6 Convocation de lAssemble Gnrale Ordinaire des


actionnaires de la SPA EGH Chane El-Aurassi, appele
statuer sur le rapport du conseil dadministration et les
tats financiers au titre de lexercice clos au 31-12-2014.

14 Examen de la procdure et de la charte daudit


interne
15 Examen du programme annuel daudit.

7 Examen du dossier relatif la prslection de


commissaires aux comptes au titre de la mission lgale

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

35

3-2 Faits saillants de lexercice 2015


Lactivit de lexercice 2015 et son volution sont parfaitement relates, travers quelques indicateurs de
gestion, tels que prsents ci-aprs :





Le chiffre daffaires global :


Le chiffre daffaires chambre :
Le chiffre daffaires restaurants :
Cotation du cours du titre El Aurassi :
Valeur Ajoute :
Le rsultat net de lexercice :

-6,6%
-8,3%
-5,5%
480,00DA
-7,5%
-17,5%

Lexercice 2015 a t marqu par :

36

la poursuite des travaux de modernisation de lunit htelire El-Boustne de Mna et le rallongement du


dlai de ralisation, par voie davenants, avec un achvement des travaux attendu pour la fin du mois dAvril 2016.
la poursuite des travaux portant sur la reprise des dsordres des travaux de lunit htelire Mehri dOuargla
et le rallongement du dlai de ralisation, avec un achvement des travaux attendu pour la premire quinzaine
du mois dAvril 2016.
Lattribution dfinitive dun march une entreprise trangre portant sur les travaux de rhabilitation et de
modernisation de lunit htelire Rym de Bni-Abbs (W. de Bchar).
La rception le 17 Novembre 2015 du rapport de contrle de la cour des comptes, portant sur lopration de
rnovation de lhtel El-Aurassi et la rponse donne ce rapport, par lentreprise, en date du 30 Dcembre 2015.
A lissue des sances tenues par le conseil dadministration au titre de lexercice 2015, lensemble des rsolutions
votes et des remarques formules ont t prises en charge par lentreprise.

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

37

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

4
38

Analyse de
la situation
financire de
lentreprise

4-1 Examen des comptes du bilan


arrts au 31 Dcembre 2015
Au 31 Dcembre 2015, le bilan cumul totalise en actifs et passifs courants et non courants, un montant
net de 12 022 764 872,22DA contre 12 028 027 380,27DA fin 2014. La baisse est de lordre de 0,04%.

4-1-1 Lactif
Il convient de noter, que le Systme Comptable
Financier consacr par la loi N07-11 du 25 Novembre
2007 et les textes subsquents pris en la matire, ont
introduit de nouveaux concepts, sinspirant des normes
internationales IAS/IFRS.
Ainsi, les actifs sont constitus de ressources
contrles par lentit du fait dvnements passs,
destins procurer lentit des avantages conomiques
futurs.
En effet, le contrle dun actif correspond au pouvoir
dobtenir les avantages conomiques futurs procurs
par cet actif.
Il est dans ce cadre distingu deux types dactifs :
Les actifs non courants, sont ceux destins servir de
faon durable lactivit de lentit.
Sont classs dans cette catgorie, les immobilisations
incorporelles et corporelles, les immobilisations en cours,

les immobilisations financires et lcart dacquisition ou


Good Will.
Les actifs courants sont ceux qui, en raison de leur
destination ou de leur nature nont pas cette vocation
de durabilit.
Sont classs dans cette catgorie, les stocks et
les encours, les crances, les emplois assimils et les
disponibilits et assimils.
Avec la mise en place du Systme Comptable Financier,
lentreprise avait retenu et maintien pour cet exercice,
dans lesprit videmment des dispositions lgales, la
valeur historique pour la valorisation de lensemble
de ses immobilisations.Comme elle maintient aussi le
systme linaire pour la dtermination des annuits
damortissements.
Le recours la mthode de lapproche par composants
pour les immobilisations, utilises initialement par

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

39

lentreprise, dune manire partielle pour la seule


rubrique btiments, et cela avant mme la mise en place
du nouveau Systme Comptable Financier.
Cette
approche
par
composants
sest
tendue progressivement aux autres catgories
dimmobilisations au titre de la clture des comptes
la date du 31-12-2015.
Les dures dutilit ont t galement traites et

adoptes par le conseil dadministration avant la clture


des comptes de lexercice 2015.
Par ailleurs, il convient de rappeler quen excution
des dispositions contenues dans la loi de finances
complmentaire pour 2009, lentreprise par rsolution
du conseil dadministration avait retenu le principe
dinscrire en charge dexploitation, tout en assurant un
suivi sur le plan physique, les immobilisations dont les
prix unitaires sont infrieurs ou gaux 30 000,00DA.

4-1-1-1 Les Actifs non courants


La valeur brute des immobilisations cumules inscrite au bilan au 31 Dcembre 2015, slve 13 204 785 823,11DA.

40

Il sagit de biens durables destins au renouvellement et laccroissement de la capacit de production.


Ce montant se dcompose comme suit :

Immobilisations Incorporelles

Terrains

Btiments et constructions

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations en concession

Immobilisations en cours

Equipements neufs en stock

Immobilisations financires

- Autres participations et crances rattaches

- Autres titres immobiliss

- Prts et autres actifs non courants

Impt diffr actif

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

50 746 816,31 DA
543 853 597,50 DA
6 264 236 596,90 DA
4 935 432 221,43 DA
984 059,95 DA
1 078 621 047,36 DA
62 036 536,23 DA
179 364 890,13 DA
22 625 000,00 DA
156 739 890,13 DA
89 510 057,30 DA

Par rapport lexercice 2014, la variation est


de 655 330 002,51DA, marque principalement
par le retraitement et lassainissement du compte
dimmobilisations en cours de lunit El-Aurassi et
lincorporation des oprations de rhabilitation et de
modernisation des entits du sud, dans la rubrique
immobilisations en cours, lchelle de la chane ElAurassi, pour un montant de 918,5 Millions de DA.
Ce montant est ventil par entit comme suit :

Unit Rym
Unit El-Boustne
Unit Mehri

17,8 Millions de DA
609,4 Millions de DA
291,3 Millions de DA

A cela sajoute les acquisitions ralises par lentit


El-Aurassi, durant lexercice considr pour un
montant de 26 643 375,60DA.
Les acquisitions dquipements se rsument pour
lessentiel :

DSIGNATION

MONTANTS

TAUX

IMMOBILISATIONS CORPORELLES
Installation de luminaires dclairage, redresseur et stabilisateur
de courant, dtecteurs de fume, bornes escamotables et feux de
signalisation, turbines pour CTA, ventilo-convecteurs, serrures magntiques, mannequin, presse pneumatique, table repasser, tiqueteuse, emballeuse, table dtacher, combin de test de ligne
tlphonique.

15 150 831,05DA

56,9%

AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES


Climatisation split systme, nettoyeur haute pression, presse agrumes, robot nettoyeur, plucheuse, armoire deux portes, bahut
portes coulissantes, bureaux, caissons mobiles, fauteuils, photocopieurs, onduleur, imprimantes, vhicule de tourisme, containers.

8 004 083,53DA

30,0%

EQUIPEMENTS NEUFS EN STOCK


Dtecteurs de fume, ballon deau chaude, circulateurs, ventilo-convecteurs

3 488 461,02DA

13,1%

26 643 375,60

100%

TOTAL
Les inventaires physiques des investissements
entrepris la clture de lexercice 2015 ont dcels
un cart ngatif, au demeurant insignifiant, au
regard du volume des investissements, il est de
9 254 905,48DA, dont une part importante a trait aux

41

travaux de dmantlements oprs sur les espaces


du niveau A, ramnagement de lagence CPA et de
lagence Air France, dmantlements non appuys de
procs verbaux de dpose, en guise de justification du
dsinvestissement.

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

4-1-1-2 Les stocks


Les stocks sont valoriss au cout unitaire moyen pondr, mode de valorisation applicable laire du Plan Comptable National.
Ce mode de valorisation est toujours utilis par lentreprise depuis la mise en place du Systme Comptable Financier.
La valeur brute des stocks inscrite au bilan, slve
Ce stock est ventil comme suit :

42

859 628 228,94DA

Marchandises
Boissons alcoolises
Boissons non alcoolises

=
=
=

8 329 426,16DA
7 600 352,16DA
729 074,00DA

Matires et fournitures
Denres prissables
Denres stockables
Droguerie
Produits daccueil
Pices de rechange automobile
Matriel lectrique
Matriel de plomberie
Pices de rechange lectroniques
Pices de rechange chauffage/climatisation
Froid/lectromnager/buanderie
Aspirateurs
Ascenseurs
Fournitures de bureau et imprims
Autres matriels dexploitation
Verrerie, vaisselle
Linge ponge et restaurant
Habillement
Autres matires et fournitures
Stocks lextrieur

=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=

750 825 739,34DA


5 079 081,00DA
7 092 155,23DA
2 895 279,27DA
10 334 724,23DA
645 386,52DA
23 855 648,62DA
6 157 997,38DA
1 726 691,51DA
35 136 774,44DA
61 616 019,47DA
1 202 095,00DA
1 887 044,57DA
2 349 722,26DA
45 301 645,53DA
98 243 235,93DA
185 890 229,45DA
8 103 561,21DA
253 308 447,72DA
100 473 063,44DA

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

La valeur des stocks est globalement en hausse par


rapport lexercice 2014, elle est de plus 23,0%, soit
un montant de 160 928 049,86DA.
Cette variation des stocks sexplique par les
acquisitions ralises durant lexercice, pour le compte
des units du sud, dont une partie figure en stocks
lextrieur hauteur dun montant de 100,5 Millions
de DA. Il sagit notamment du linge, de la verrerie, de la
vaisselle et des autres matriels dexploitation.
Lentreprise continuera poursuivre au titre
de lanne 2016, les assainissements de certaines

catgories de stocks qui font apparaitre des carts


entre la situation physique et la situation comptable.
Les carts relevs fin 2015, tous types de stocks
confondus se chiffrent globalement un cart ngatif
de 127 849 300,70DA.
Pour lassainissement de ces carts, une opration
inventaire systmatise tous les stocks concerns
par les carts est entreprendre avant la fin Juin 2016,
en prvision de la clture des comptes du premier
semestre 2016.

4-1-1-3 Les crances & emplois assimils


La masse brute cumule des crances et emplois assimils inscrite au bilan slve 2 958 249 175,75DA,
enregistrant, une trs lgre baisse de lordre de 0,7%.
Ces crances stablissent comme suit :
Crances & emplois assimils dont :

- Clients et Comptes rattachs :

- Autres Dbiteurs :

- Impts et assimils :
Disponibilits et assimils :

- Trsorerie

1 351 388 306,18DA


591 964 561,98DA
539 185 522,65DA
220 238 221,55DA
1 606 860 869,57DA
1 606 860 869,57DA

La fluctuation des crances et emplois assimils a touch les comptes ci-aprs :

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

43

DSIGNATION

MONTANTS BRUTS

ECARTS en %

+2 846 881,53

+0,5

Autres Dbiteurs

+31 327 972,62

+6,2

Impts et assimils

+73 607 912,41

+50,2

-131 233 079,20

-7,6

-23 450 312,64

-0,8

Clients

Autres actifs courants


Trsorerie
TOTAL

Les fluctuations les plus significatives portent sur quatre (04) comptes principaux, savoir :

44

UN Clients et assimils :
Le portefeuille clients, principalement celui de
lunit htelire El-Aurassi, requiert une attention
toute particulire, sachant quil reprsente une part
importante du volume des crances lchelle de la
chaine. Il correspond 94,3% du volume global des
crances.
Ce portefeuille client accuse globalement fin
Dcembre 2015, une trs lgre hausse de 0,5%, qui
sexplique par un accroissement du volume du chiffre
daffaires ralis terme, principalement au niveau
de lentit El-Aurassi, et ce, indpendamment des
gros efforts raliss, en matire de recouvrement
des crances.

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

DEUX Autres dbiteurs :


Ce poste recouvre le solde du compte courant
associs, reprenant lensemble des versements
effectus sur le plan conventionnel en faveur
du CPA, en sa qualit de chef de file, au titre des
dividendes payer de 1999 2014, et ce, depuis la
date de lintroduction de lentreprise la bourse
dAlger et la cotation du titre El-Aurassi.
TROIS Impts et assimils:
Il reprsente principalement les acomptes
provisionnels en matire dimpts sur les bnfices
des socits, payables des priodicits fixes
par la loi, par voie de dclaration mensuelle, selon
modle dit G50.

Ce compte abrite toujours un prcompte, en


matire dimpts sur les bnfices des socits dun
montant de 94,8 Millions de DA, pour lequel les
services de la Direction des Grandes Entreprises ont
t saisis par une multitude de courriers, sollicitant
le remboursement dudit montant. Ce dossier est
actuellement en cours de rgularisation par les
services, de la Direction des Grandes Entreprises.

QUATRE Trsorerie :
La trsorerie a connu fin 2015, une lgre baisse
de son niveau, comparativement la situation qui
a prvalu fin 2014, il est de moins 7,6%, pour
atteindre un volume de 1 606,9 Millions de DA.
Indpendamment de cette lgre fluctuation, le
niveau de la trsorerie sexplique par les efforts
enregistrs en matire de recouvrement de crances.

4-1-2 Passif
Le Systme Comptable Financier a aussi introduit
de nouveaux concepts pour le passif du bilan. Ce
passif est dsormais constitu des obligations
actuelles de lentit rsultant dvnements passs,
dont lextinction se traduira pour lentit, par une
sortie de ressources reprsentatives davantages
conomiques.

Tous les autres passifs sont classs, en tant que


passifs non courants.
Il existe videmment une exception cette rgle,
qui vise les passifs long terme portant sur les
intrts classs en passifs non courants, mme si
leur rglement doit intervenir dans les douze (12)
mois suivant la date de clture de lexercice.

Le passif est dit courant, lorsquil est attendu quil


soit rgl dans le cadre du cycle normal dexploitation
ou il doit tre pay dans les douze (12) mois qui
suivent la clture de lexercice concern.

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

45

4-1-2-1 Capitaux Propres


Dun montant de 3 936 167 895,59DA fin 2014, ils se chiffrent au 31 Dcembre 2015 4 603 745 255,09DA,
soit une variation positive de 17,0%.
Cette variation rsulte de la mise en uvre des rsolutions de lAssemble Gnrale Ordinaire des
actionnaires de la SPA EGH Chane El-Aurassi tenue le 23 Juin 2015. Elle intgre le rsultat net de lexercice,
qui est en trs lgre diminution, soit moins 0,8%, comparativement celui enregistr fin 2014.

46

Ces capitaux propres stablissement comme suit :





Capital mis :
Primes et rserves :
Rsultat net de lexercice :
Autres capitaux propres, report nouveau :

Soit, un total de

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

1 500 000 000,00DA


2 163 602 621,01DA
609 333 773,22DA
330 808 860,86DA
4 603 745 255,09DA

4-1-2-2 Les passifs non courants


Dun montant de 6 114 121 846,37DA. Il sagit dun endettement envers des tiers, il est constitu de :








Emprunt CPA Patrimoine


Emprunt CPA Rnovation
Emprunt Trsor Rnovation
Autres emprunts et dettes assimiles
Dpts et cautionnements reus
Autres subventions
Autres dettes non courantes
Impts diffrs passifs
Provisions &produits constats davance

143 941 171,61DA


4 712 738 122,51DA
585 962 634,72DA
6 995 200,00DA
21 756 881,98DA
230 759 119,22DA
984 059,95DA
21 905 526,55DA
389 079 129,83DA

Les passifs non courants sont constitus principalement de trois (03) emprunts principaux, dont deux
contracts auprs du Crdit Populaire dAlgrie, le premier pour solde de lendettement existant lpoque
vis--vis des services des domaines, en rgularisation du patrimoine immobilier, le second constitu de quatre
conventions de crdits porte sur le financement de lopration de rnovation de lhtel El-Aurassi.
Il reprend les diffrentes mobilisations de crdits effectues la demande de lEGH Chane El-Aurassi.
Le troisime emprunt contract auprs du trsor public pour un montant initial de 438 910 111,00DA,
librable par tranches, sur prsentation de pices justificatives.
Cette enveloppe initiale a t augmente par voie davenant pour la porter 1 308,3 Millions de DA, destine
financer les oprations de rhabilitations et de modernisation des units du Sud, principalement les units
Boustne de Mna et Rym de Bni-Abbs.
Lemprunt octroy est rmunr au taux bonifi de 3,5% lan, au lieu dun taux bonifi de 1% prvu
initialement, selon convention de crdit.

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

47

4-1-2-3 Les passifs courants


Dun montant de 1 304 897 770,76DA, il se dcompose et sanalyse comme suit :



Fournisseurs et comptes rattachs


Impts
Autres dettes
Trsorerie Passif

TOTAL

48

158 648 325,04DA


166 450 101,50DA
963 098 117,23DA
16 701 226,99DA
1 304 897 770,76DA

UN Fournisseurs & comptes rattachs :


Dun montant de 158,6 Millions de DA, ce poste
abrite principalement lendettement court terme
de lunit htelire El-Aurassi, vis--vis de divers
fournisseurs dimmobilisations, en relation avec les
oprations engages et notamment dans le cadre de
la rnovation de lentit El-Aurassi.

TROIS Autres dettes :


Cette rubrique recouvre le solde du compte courant
associs, en termes dendettements vis--vis de
lactionnaire principal, en loccurrence la SGP Gestour,
dont le montant slve 227,2 Millions de DA.
Le solde restant porte sur les dividendes revenant
aux actionnaires, petits porteurs et institutionnels.

DEUX Impts :
Dun montant de 166,5 Millions de DA, il sagit des
impts et taxes sur le chiffre daffaires, telles que, la
taxe sur la valeur ajoute et la taxe de sjours perus
pour le compte de lEtat, ainsi que les autres types de
taxes (taxe foncire, timbres de quittances, impt sur

QUATRE Trsorerie passif :


Le solde de la trsorerie figurant au passif dun
montant de 16,7 Millions de DA est reprsent pour
lentit El-Aurassi par un montant de 16,2 Millions de
DA, correspondant des commissions dues sur les
dividendes pays aux actionnaires petits porteurs et
institutionnels, par les banques publiques de la place
lappui dune convention.

les bnfices des socits, etc.).

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

4-2 Prsentation de la structure


normalise du bilan (EN KDA)
Actifs non courants
Immobilisations incorporelles

8 354 052,6
3 006,8

Immobilisations corporelles

7 170 852,8

Immobilisations en cours

1 078 621,0

Immobilisations financires

12 061,9

Impts diffrs actif

89 510,1

Actifs courants

3 668 712,3

Stocks
Crances
Disponibilits

825 424,5
1 242 684,1
1 600 603,7

Capitaux propres

4 603 745,3

Capital social

1 500 000,0

Primes et rserves

Autres capitaux propres

399 208,5

Report nouveau

-68 399,6

Rsultat de lexercice

609 333,8

Passifs non courants

6 114 121,8

Dont emprunts & dettes financires

6 114 121,8

Passifs courants

12 022 764,9

1 304 897,8

Fournisseurs comptes rattachs

158 648,3

Impts

166 450,1

Autres dettes

963 098,1

Trsorerie Passif
TOTAUX

2 163 602,6

TOTAUX

16 701,3
12 022 764,9

NB : Il sagit de valeurs nettes comptables, dduction faite des amortissements, des provisions et des pertes de valeurs.

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

49

La structure du bilan exprime en valeur relative, se prsente comme suit :

ACTIFS NON COURANTS

PASSIFS NON COURANTS


PASSIFS COURANTS

50

ACTIFS COURANTS

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

CAPITAUX PROPRES

4-3 les ratios de structure financire


Ces ratios sont au nombre de quatre (04) et permettent de mesurer :



Lquilibre structurel actif et passif


Lindpendance financire
La structure de lactif
La solvabilit

4-3-1 Ratio de financement permanent


R1 =

51

Capitaux permanents
Actif Immobilis

DSIGNATION

2013

2014

2015

R1

1,1

1,2

1,3

Ce ratio doit tre suprieur 1. Dans notre cas, Il traduit la prsence dun fonds de roulement positif.

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

4-3-2 Ratio dindpendance financire


R2/1 =

52

Capitaux propres
Capitaux permanents

DSIGNATION

2013

2014

2015

R2/1

0,35

0,38

0,43

Ce ratio exprime le degr dindpendance de lentreprise vis vis de ses cranciers permanents. Il doit tre
suprieur 0,50.
En 2015, la faiblesse du ratio traduit parfaitement le degr dindpendance, en raison du volume dendettement
contract auprs de la banque et du trsor public, leffet de financer le programme de rnovation de lhtel ElAurassi et des autres entits du Sud, relevant de la Chane.

R2/2 =

actif circulant
dettes court terme

DSIGNATION

2013

2014

2015

R2/2

1,63

2,15

2,81

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

4-3-3 Ratio de liquidit de lactif


actif circulant

R3 =

actif Total

DSIGNATION

2013

2014

2015

R3

0,19

0,29

0,31

Ce ratio mesure limportance relative de lactif circulant, par rapport au total de lactif. Une lgre amlioration
du ratio est souligner en 2015, en comparaison avec les donnes de lexercice prcdent.

53

4-3-4 Ratio de solvabilit gnrale


R4 =

actif Total
capitaux tranger

DSIGNATION

2013

2014

2015

R4

1,45

1,49

1,62

Ce ratio mesure le degr de scurit dont jouissent les cranciers long et court terme. Il doit tre suprieur 1.

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

4-3-5 Le fonds de roulement


Il est dfini comme tant la masse des ressources permanentes qui contribue au financement des actifs. Il
est obtenu par la diffrence entre les capitaux permanents et les actifs immobiliss, ce qui donne les rsultats
suivants :

En KDA

54

DSIGNATION

2013

2014

2015

Fonds de
Roulement (en KDA)

916 086

1 898 701

2 363 815

Nombre
de Mois de Chiffre
dA ffaires

152 jours

222 jours

296 jours

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

55

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

5
56

volution de
la situation
conomique
en 2015

5-1 Les Produits


RALISATIONS

PRVISIONS de cloture

PROJECTIONS

RUBRIQUES
2013

2014

2015

2015

2016

Chambres

1 034 414 352

1 568 184 214

1 437 748 919

1 813 620 100

-0,2

2 097 296 700

Denres

790 088 262

1 094 201 791

1 030 348 163

1 105 144 819

-7,3

1 127 247 715

Boissons

205 778 683

210 106 139

202 638 488

207 467 000

-2,4

220 666 815

138 463 471

201 229 118

200 063 955

162 971 000

+18,5

87 043 620

2 168 744 768

3 073 721 262

2 870 799 525

3 289 202 919

-14,6

3 532 254 850

Dont : Devises

306 975 200

460 662 948

428 667 800

551 794 700

-28,7

635 805 873

Produits
financiers

160 409 823

12 342 157

34 050 887

109 083 100

-222,9

120 000 000

2 329 154 591

3 086 063 419

2 904 850 412

3 398 286 019

-17,0

3 652 254 850

113 276 235

81 580 503

87 168 534

+100,0

2 442 430 826

3 167 643 922

2 992 018 946

3 398 286 019

-13,6

3 652 254 850

Divers
Chiffre
daffaires
global

Total des
produits
dexploitation
Autres produits
Total des
produits

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

57

Lanne 2015, a t marque globalement par une


lgre diminution de lactivit comparativement
lexercice 2014, correspondant la troisime anne de
louverture officielle de lhtel El-Aurassi la clientle,
et ce, aprs sa rnovation et sa mise niveau aux
standards internationaux dans la catgorie des cinq
toiles.

Les produits gnrs par lactivit principale


lchelle de la chane, au titre de lexercice 2015,
se sont levs 2 870,8 Millions de DA, dont 2 780
Millions de DA sont raliss par lentit El-Aurassi,
contre seulement 3 073,7 Millions de DA en 2014.
Les autres produits totalisent un montant de 121,2
Millions de DA contre 93,9 Millions de DA enregistrs
en 2014.

5-1-1 Hbergement
58
Le chiffre daffaires portant sur lactivit
hbergement slve 1 437,7 Millions de DA, dont
1 419,2 Millions de DA proviennent de lactivit
hbergement de lunit El-Aurassi, soit 98,7% du
chiffre daffaires global.

Sur le plan physique, le nombre de chambres loues


est de 71 071 chambres, avec un taux doccupation
moyen en diminution, soit moins 18,3%. Le nombre de
nuites obtenues fin 2015 sont de 82 273 nuites dont
49 308 nuites ralises avec une clientle trangre.

Le tarif global et moyen des chambres se situe


autour de 21 700 DA TTC. Ce tarif moyen intgre les
arrangements consentis la clientle dune manire
gnrale y compris la clientle conventionne.

Lunit El-Aurassi, concourt avec une forte


participation la ralisation de ces donnes physiques,
avec 63 953 chambres loues et un taux doccupation
de 43,56%.

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

5-1-2 Restauration
Le chiffre daffaires restauration y compris
lactivit des banquets est de 1 233 Millions de
DA dont 1 160,8 Millions de DA sont gnrs par
lactivit de lentit El-Aurassi, soit 94,1% du chiffre
daffaires global de la restauration.

Aussi, sur un nombre de 199 079 couverts servis,


184 129 couverts ont t raliss par lentit ElAurassi, soit 92,5% du volume global, dont 84 152
couverts sont raliss par lactivit banquets.

59

5-1-3 Divers
Les activits annexes ont galement connu une
trs lgre baisse, soit moins 0,6%, pour atteindre un
volume cumul des divers de 200 Millions de dinars,

provenant intgralement de lactivit de lunit ElAurassi.

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

UTILISATION DES CAPACITS INSTALLES


RUBRIQUES
Nombre de
chambres loues

2013

2014

PRVISIONS de cloture
2015

2015

PROJECTIONS
2016

66 854

85 320

71 071

85 912

-20,9

109 768

33,8

43,2

35,3

43,5

-23,2

52,3

Nuites ralises

65 628

68 471

82 273

93 434

-13,6

144 232

Nuites
nationaux

30 375

27 463

32 965

38 312

-16,2

77 011

Nuites trangers

40 964

41 008

49 308

55 122

-11,8

65 221

18,3

19,2

22,5

26,2

-16,4

33,9

192 945

225 517

199 079

213 175

-7,1

279 980

- Banquets

47 725

78 976

85 890

84 152

+2,0

104 920

- Room Service

11 267

14 997

7 096

8 332

-17,4

22,4

23,0

21,7

24,8

-14,3

39,4

Taux
d'occupation

60

RALISATIONS

Taux de
frquentation
nuites
Nombre de
couverts servis
dont

Taux de
frquentation
restauration

Ces donnes statistiques traduisent parfaitement la fluctuation qua connue lactivit, comparativement aux
donnes chiffres ralises durant lexercice 2014, intgrant ainsi, le trs faible volume sur le plan physique
ralis par les entits du sud, rattaches la Chane El-Aurassi.

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

5-2 Les Charges


RALISATIONS

PRVISIONS

PROJECTIONS

RUBRIQUES
2013

2014

2015

2015

2016

36 871 230

40 946 226

38 834 864

42 530 735

-9,5

44 133 363

346 955 004

444 254 494

433 843 597

449 253 990

-3,6

457 662 572

Cot des denres

222 341 426

294 018 601

297 332 853

309 361 650

-4,1

315 629 360

Services & autres


Services externes

141 037 614

124 415 354

119 306 804

101 165 860

+15,2

141 290 194

Charges
du personnel

460 717 136

644 203 112

613 720 629

585 030 714

+4,7

612 012 678

Impts et taxes

57 091 450

78 184 823

80 521 070

79 256 666

+1,5

84 774 116

Charges
financires

215 515 822

28 880 611

84 705 260

31 383 900

+63,0

31 790 293

Autres charges
oprationnelles

108 562 211

82 612 359

74 784 120

78 516 640

-5,0

105 967 645

Dotations aux
amortissements &
prov

678 204 839

779 743 092

804 054 463

798 446 130

+0,7

815 711 330

Total des charges


exploitation

2 044 955 306

2 223 240 071

2 249 770 807

2 165 584 635

+3,7

2 293 342 191

46 620 342

119 611 451

132 914 365

+100,0

2 085 575 648

2 429 546 340

2 382 685 172

2 165 584 635

+9,1

2 293 342 191

Cot des boissons


Matires
et Fournitures
Consommes dont :

Autres charges
Total des charges
de l'exercice

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

61

5-2-1 Les charges dexploitation


Lanne 2015 a t marque globalement par une
lgre diminution des charges dexploitation, elle est
de lordre de 1,9%, comparativement lexercice 2014.
Les charges dexploitation stablissent un montant
de 2 382,7 Millions de DA.

62

Pour la seule unit El-Aurassi, les charges


dexploitation se chiffrent 2 268,9 Millions de DA,
soit 95,2% des charges globales de la chane.
Les consommations de denres et boissons
totalisent globalement un montant de 336,1 Millions
de DA, rapportes chacune delles, au chiffre daffaires
global annuel, en termes de ratios de gestion.
Les ratios obtenus sont dans la norme gnralement
admise dans la profession, malgr lintgration des
trois (03) entits du sud. Ils sont respectivement de
28,9% et 19,2%.

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

Les services extrieurs cumuls ont connu


galement une baisse, elle est de 4,1%, pour stablir
119,3 Millions de DA. Ce poste recouvre avec
lapplication du Systme Comptable Financier et
la mise en place dune nouvelle nomenclature des
comptes, les assurances, les frais financiers courants,
les jetons de prsence, etc.
Les frais du personnel cumuls sont en lgre
baisse comparativement lexercice prcdent. Elle
est de lordre de 4,7%.
Cette masse des frais de personnel slve 613,7
Millions de DA contre 644,2 Millions de DA engage
en 2014.
Le cot social rapport au chiffre daffaires donne
un ratio de 21,4%, il est bien en de de la norme
gnralement admise dans la profession, qui se situe

autour de 30%. Rapport la valeur ajoute, le cout


social reprsente un ratio de 26,9%.
Dans ce cout social, le volet formation se chiffre
un montant de 5,1 Millions de DA.
Les impts et taxes cumuls se chiffrent 80,5
Millions de DA, contre 78,2 Millions de DA fin 2014.
Lentit El-Aurassi participe sa contribution hauteur
dun montant de 77,6 Millions de DA, correspondant
96,4% du volume des impts et taxes perus par ltat
et les collectivits locales
Les charges financires dun montant de 84,7
Millions de DA reprsentent principalement les pertes
de change supportes par lentreprise, en rapport
avec la fluctuation de la devise. Elle est du aussi, au
paiement des intrts chus, sur les oprations de
financement du projet de rhabilitation.

Les
charges
oprationnelles
recouvrent
principalement la nourriture du personnel pour un
montant de 59,4 Millions de DA, elle correspond
79,4% du montant de la rubrique.
La rubrique des annuits damortissements,
provisions et ou pertes de valeur a enregistr une
trs lgre hausse, elle est de lordre de 3,1%, pour
stablir 804 Millions de DA, dont 773 Millions de DA,
concernent lunit El-Aurassi.
Cette situation est la consquence du retraitement,
de lassainissement des comptes dimmobilisations
et de la dglobalisation du compte immobilisation
en cours, relatif aux travaux de rnovation et de
mise niveau de lentit El-Aurassi aux standards
internationaux.

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

63

5-2-2 Ratios de gestion


RUBRIQUES

64

NORMES
ADMISES

RALISATIONS

PRVISIONS

PROJECTIONS

2013

2014

2015

2015

2016

RATIO DENRES
COT DES DENRES
CA DENRES

31% 35%

28,1%

26,9%

28,9%

28,5%

+1,4

28,0%

RATIO BOISSONS 1
COT DES BOISSONS
CA BOISSONS

23% 27%

17,9%

19,5%

19,2%

20,5%

-6,8

20,0%

RATIO BOISSONS 2
CA DES BOISSONS
CA DENRES

33%

26,0%

19,2%

19,7%

18,8%

+4,6

19,6%

RATIO FRAIS DE PERSONNEL


FRAIS DE PERSONNEL
CA GLOBAL
FRAIS DE PERSONNEL
VALEUR AJOUTE

30%

21,3%

20,9%

21,4%

17,8%

+16,8

17,3%

28,0%

26,1%

26,9%

21,7%

BUDGET ALLOU LA
FORMATION DU PERSONNEL
EN MILLIONS DE DA

2%

4,9

5,1

5,1

7,8

-52,9

15,0

VALEUR AJOUTE
EN MILLIONS DE DA

9%

+1 643,9

+2 464,1

+2 278,8

+2 696,3

-18,3

+2 889,2

EXCDENT BRUT
DEXPLOITATION
EN MILLIONS DE DA

8%

+1 126,0

+1 741,7

+1 584,6

+2 031,9

-28,2

+2 192,4

INVESTISSEMENTS NETS
EN MILLIONS DE DA

9 570,4

8 493,7

8 354,0

FONDS PROPRES
DETTES LMT

0,55

0,70

0,75

CRANCES BRUTES SUR CLIENTS


EN MILLIONS DE DA

452,0

589,2

592,0

CRANCES CLIENTS *360


CHIFFRE DAFFAIRES

76 jours

59 jours

69 jours

TRSORERIE NETTE
EN MILLIONS DE DA

888,7

1 738,1

1 606,9

VALEUR AJOUTE
CHIFFRE DAFFAIRES

76,0

80,2

79,4

82,0

-3,3

81,8

702

802

803

802

815

-1,6

828

PERSONNEL DE SECURIT

79

88

99

90

+9,1

91

PERSONNEL CONTRACTUEL

234

204

169

206

-21,9

207

EFFECTIFS

21,2%

Dont

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

5-3 Rsultats
En DA
RALISATIONS

PRVISIONS

PROJECTIONS

RUBRIQUES
2013

2014

2015

2015

2016

Valeur ajoute

+1 643 880 920

+2 464 105 189

+2 278 814 259

+2 696 252 334

+18,3

+2 889 168 721

Excdent brut

+1 126 072 333

+1 741 717 254

+1 584 572 560

+2 031 964 954

-28,2

+2 192 381 927

+452 581 519

+960 942 074

+792 901 511

+1 247 722 819

-57,4

+1 369 102 952

-55 105 999

-16 538 455

-50 654 373

-15 021 435

+70,4

-10 190 293

Rsultat
ordinaire brut

+397 475 520

+944 403 619

+742 248 138

+1 232 701 384

-66,1

+1 358 912 659

Rsultat
ordinaire (net)

+356 855 178

+738 097 350

+609 333 773

+949 180 066

-55,8

+1 046 362 747

Rsultat
Oprationnel
Rsultat
financier

Le rsultat cumul obtenu au titre de lexercice 2015,


aprs trois annes dexploitation, est en baisse, soit
moins 17,5%. Il sexplique par la fluctuation du volume
dactivit qua connu la Chane El-Aurassi.
La diffrence entre les rsultats des units et le
rsultat final reprsente limpt IBS au titre de lexercice
dun montant de 116,4 Millions de DA.
Ce rsultat cumul est de 609,3 Millions de DA,
ventil par entit comme suit :

Unit El-Aurassi
Unit Mehri
Unit Rym
Unit Boustne

+748,7 Millions de DA
+1,1 Millions de DA
-20,4 Millions de DA
-3,7 Millions de DA

Ce rsultat bnficiaire reprsente 40,6% du chiffre


daffaires global et 21,2% du capital social de lEntreprise.

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

65

5-4 Activit boursire pour 2015


En 2015, lactivit boursire a t marque par une
sensible amlioration du titre El Aurassi, il est pass de
440DA 480DA laction, soit plus 9,1%, sachant que le
prix lmission est de 400DA. La fluctuation du cours
par rapport au prix dmission est de plus 20%.

66

Durant cette priode le nombre de sances


transiges a atteint 104 sances dont 82 sances
ralises blanc, soit un rapport de 78,8%. En 2014,
le pourcentage de sances ralises blanc tait de
80,7%.
Le volume transig est seulement de 9 864 actions,
correspondant une masse montaire de 4,4 Millions
de dinars, au cours moyen de 452,73DA contre
421,25DA, soit une amlioration du cours moyen de
lordre de 7,5%.

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

En ce qui concerne lopration de dmatrialisation


du titre El-Aurassi, elle a atteint fin 2015 un volume
de 557 453 actions, soit 46,5% du volume des actions
admises la cotation, contre 45,5% obtenu fin 2014.
Il est important de rappeler, que cette situation
sexplique par le nombre trs insignifiant des
titres cots en bourse, sachant que le Conseil des
Participations de lEtat avait dcid par rsolutions
prises en 2014, dintroduire la bourse des valeurs,
au nombre dune dizaine dentreprises, toutes natures
confondues, aussi bien publiques que prives, ce qui
est toujours, trs attendu pour une dynamisation de
la bourse des valeurs.

5-5 LES PERSPECTIVES DE



La CHANE EL-AURASSI POUR 2016
lEGH Chane El-Aurassi sest fixe pour lanne
2016 comme objectif, datteindre un chiffre daffaires
global de 3 532,3 Millions de DA, sur la base dun taux
doccupation chambre moyen de 52,3%, avec 109 768
chambres loues, ainsi quun taux de frquentation
restaurant moyen de 39,4%, avec un nombre de
couverts servis qui atteindrait 279 980 couverts,
dont 104 920 couverts seront raliss par lactivit
banquets.

Il reste entendu que les prix moyens applicables


lunit El-Aurassi sont largement suprieurs, en raison
de la classification et du standing de ltablissement,
mais galement, eu gard aux exigences en termes, de
la qualit des prestations.

Ces objectifs ont t arrts pour lensemble de


la chane El-Aurassi, sur la base dun prix moyen des
chambres de 19 106,63DA et un prix moyen en matire
de restauration de 4 104,98DA.

Sur cette base, le rsultat bnficiaire net attendu


en 2016 par la chaine htelire El-Aurassi est estim
un montant de 1 046,4 Millions de DA.

Les charges totales que la chaine htelire projette


dengager sont estimes un montant de 2 293,3
Millions de DA.

Chane El-Aurassi - rapport du conseil dadministration de lexercice 2015

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SOCIT DE GESTION DES PARTICIPATIONS DE LTAT TOURISME & HTELLERIE


ENTREPRISE DE GESTION HTELIRE CHANE EL-AURASSI
SOCIT PAR ACTIONS AU CAPITAL DE 1 500 000 000 DA