Techniques

gagnantes en
day trading
Chapitre 19 : Tactiques dans un
marché directionnel

Avec THAMI KABBAJ

ü  Head of Trading & coaching

ü  Agrégé d’économie

ü  Trophée d’OR de l’analyse technique 2010

ü  Auteur de plusieurs Best-sellers

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Quels set-ups privilégier ?

3 principaux setups : test, flag, breakout…

Ø  Si la tendance est neutre sur le graphique 15 minutes (MM20

flat), il faudra privilégier un test des supports et des
résistances sur les graphiques 5 minutes et 15 minutes ;
Ø  Si la tendance sur le graphique 15 minutes est haussière ou
baissière, on attendra un flag ou une consolidation sur le
graphique 5 minutes avant de se positionner. En effet, le
mouvement en cours a des chances de se poursuivre…
Ø  Le breakout sera également privilégié dans les marchés en
tendance…

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I/ BO trade dans un marché
directionnel

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BO TRADE : description

Ø  Trade très populaire, pratiqué par un grand nombre de

traders.

Ø  Ce trade génère de nombreux faux signaux. Dès lors, le

trader devra être sélectif et faire la différence entre un bon BO
trade et un BO trade médiocre.

Ø  Les BO trades seront privilégiés dans les marchés

directionnels. Il faudra être beaucoup plus prudent dans les
marchés indécis et dans les marchés correctifs en étant
beaucoup plus sélectifs et en attendant une confirmation du
signal.

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Caractéristiques d’un bon BO trade

Le marché est directionnel :

§  Le marché est fortement directionnel et présente un biais
marqué haussier ou baissier.
§  Les cotations se font en dehors du range de la veille
§  Tendance marquée

Dans ce cas, il est possible de capitaliser sur un ORB:

§  ORB au-dessus ou en dessous des plus hauts ou des plus bas
de la veille
§  A 10H00 il faut répertorier les titres qui traitent au-dessus ou en
dessous de l’ORB…

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BO trade : critères à remplir

Pour rappel, un marché est fortement directionnel si :

§  MM20 haussière et dernier prix > plus haut de la veille

§  MM20 baissière et dernier prix < plus bas de la veille

Dans ce cas, BO trade ok si BI avec volume… Le trader

attendra la formation d’une bougie impulsive avant de se
positionner. Idéalement, cette bougie cassera le range des
précédentes bougies.

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Opening range breakout trade (15 1ères
minutes)

Ø  Ouvrir une position longue dès que l’OR est dépassé. On
utilisera les techniques de confirmation classiques pour
renforcer sa position ;

Ø  Le stop initial sera placé en dessous du plus bas de la séance.

Analyser la situation. Le range de la bougie est-il supérieur à la
normale ?

Ø  Si le marché est fortement directionnel, on n’hésitera pas à

augmenter sa position à chaque pause dessinée sur le
graphique 5 minutes…

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Exécution d’un BO trade

Ø  Si la cassure se fait avec du volume, on initie la moitié de la

position. Le niveau d'entrée sera la clôture de la bougie
impulsive (en dessous ou au-dessus de la zone de
consolidation)

Ø  Le stop sera placé en dessous de la zone de consolidation

pour un achat et au dessus pour une vente…

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BAC : BO ET CONFIRMATION PAR LES
VOLUMES

Exit 1ère unité Renforcement

BO trade

Stop pour la
2ème unité

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AXP : BO ET BD

BD trade

BD trade
BO trade

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Boeing : BO trade avec volume

Position renforcée
à 52.90

Position initiée à
New TS à 52.75
52.45

ISL à 52.25

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BAC : BD 15 MN CHART

BD du plus bas
sur 2 séances

BD avorté

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BAC : BD 5 MN CHART

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Boeing : BO trade

BC

La congestion ne s’est
Pull back pas faite autour des plus
à jouer hauts ce qui n’est pas
optimal.

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Filtrer les B.O trades

Ø  De nombreux B.O trades résultent sur des faux signaux. Dès lors, le
trader devra apprendre à les filtrer. Certains BO seront très profitables
tandis que d’autres résulteront uniquement sur une cassure avortée :
ü On achète ou on vend une accélération, donc le plus haut ou le plus
bas…
ü Pour que le signal soit valide, il faut que le BO se fasse avec du
volume ET que le marché confirme ce signal. De nombreux
breakouts avortent lorsque les conditions de marché ne sont pas
réunies. La configuration semble optimale (bougie impulsive avec
volume…) on dépasse légèrement les niveaux en question puis le
marché se retourne subitement invalidant le scénario…
ü Il faut avoir une raison solide pour prendre un BO trade. Un BO
trade sans volume est un signal peu fiable… Il est préférable
d’attendre un pull-back avant de se positionner.

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