Le Conseil Et Le Recrutement

LE CONSEIL
EN RECRUTEMENT
 Conjoncture et prévisions
Étude annuelle : tendances et concurrence
Performances financières des entreprises
Principaux contributeurs
Lauric Berthier
Olivier Lemesle
Directeur de la publication
Laurent Faibis
Date de publication
Décembre 2020
Code étude
21SAE17
Site
www.xerfi.com
e-mail
etudes@xerfi.fr
Adresse
13-15 rue de Calais
75009 Paris
Téléphone
01 53 21 81 51
CONJONCTURE ET PREVISIONS
La synthèse
UN SECTEUR TRES AFFECTE PAR LA CRISE

1
LA SYNTHÈSE
Avec un score de D attribué par Xerfi (sur une échelle de A à E), le secteur du
conseil en recrutement est en difficulté face à la crise. Le confinement du
printemps a brutalement stoppé l’activité des professionnels. Les agences ont
dû fermer et l’activité ainsi que les projets de recrutement ont été
interrompus dans un grand nombre de secteurs. Les consultants ont pu
poursuivre leurs missions en télétravail mais, faute de demande, leur activité
s’est concentrée sur des tâches administratives et la recherche de nouveaux
profils à intégrer dans les fichiers. Les facturations ont donc plongé et une
partie des effectifs a été placée en chômage partiel. La reprise a ensuite été
lente. Les besoins en main-d’œuvre sont dès lors restés éloignés de leurs
niveaux d’avant-crise et le reconfinement a mis un coup d’arrêt à la relance.
Ainsi, sur l’ensemble de l’année, les recrutements de cadres ont chuté de
40% et le rebond ne sera que partiel en 2021 (+25%). Les incertitudes
persistent autour de la situation sanitaire. Les entreprises manquent de
visibilité et certains secteurs seront encore meurtris. Leur santé financière est
dégradée avec des trésoreries affaiblies et un endettement accru. Dans ce
contexte, la demande adressée aux cabinets de recrutement sera nettement
inférieure à ses niveaux d’avant-crise et leurs revenus ne remonteront que
de 10% après un recul de 15% en 2020 (panel Xerfi).
DES OPPORTUNITES A SAISIR POUR LES CABINETS

2 Tous les voyants ne sont toutefois pas au rouge pour les professionnels du
secteur qui, d’abord, restaient sur plusieurs années d’activité très
dynamique avec des niveaux de marges élevés. Cela leur a offert un matelas
de sécurité relativement important pour absorber le choc, d’autant que la
profession présente un taux de défaillance assez faible en temps normal. Par
ailleurs, la crise sanitaire, devenue économique, pourrait faire émerger des
opportunités pour les professionnels. D’une part, la démocratisation du
télétravail a engendré des bouleversements importants dans les entreprises.
Certaines seront donc amenées à solliciter l’aide de spécialistes des
ressources humaines pour mettre en place une organisation et une gestion
des RH adaptée. D’autre part, les difficultés économiques et financières
rencontrées par certaines structures, notamment des grands groupes, va
donner lieu à de nombreux plans de restructuration. Les cabinets de
recrutement pourraient alors être sollicités pour identifier les profils
capables de mener de tels projets et pour conseiller directement les clients
dans leur réorganisation stratégique.
Etude strictement réservée à BIBLIOTHEQUE UNIVERSITAIRE VAUBAN ( 200539 ).
Diffusion interdite Paris, le 01/04/2021

Le conseil en recrutement | Décembre 2020
Reproduction interdite – la photocopie non autorisée est un délit (Code de la Propriété Intellectuelle) 2
La synthèse (suite)
LES PRESSIONS TARIFAIRES RESTERONT VIVES

3 Les cabinets de conseil en recrutement ne pourront pas compter sur des
LA SYNTHÈSE
revalorisations tarifaires significatives pour doper la croissance de leur

chiffre d’affaires en 2021. Face à une demande encore peu vigoureuse, les
professionnels se livreront une concurrence tarifaire acharnée pour
remporter des contrats. Et les pressions tarifaires pèseront encore plus fort
sur les acteurs positionnés exclusivement sur des prestations classiques
(sourcing, matching, etc.), principalement les TPE et microentreprises. En
effet, de nombreux clients risquent de se tourner vers des solutions de
substitution à bas coûts proposées par des pure players du web. D’autres
feront appel à des ESN ou des éditeurs de logiciels pour s’équiper de
nouveaux outils facilitant l’internalisation de certains process RH. Ces offres
pourraient notamment tirer leur épingle du jeu dans les prochains mois,
profitant de la volonté des dirigeants d’entreprises de réduire leurs
dépenses pour préserver leur trésorerie. Il convient enfin de noter que les
spécialistes du travail temporaire vont aussi représenter une menace pour les
cabinets de recrutement. De nombreux employeurs, en manque de visibilité à
moyen terme mais ayant besoin de forces vives dans l’immédiat, se
tourneront vers les ETT (entreprises de travail temporaire) pour répondre à
leurs besoins alors que l’intérim des cadres est en pleine croissance.
L’IMAGE DE MARQUE AU SERVICE DE LA NOTORIETE

4 Pour lutter contre la standardisation de l’offre et se démarquer de la
concurrence, de nombreux cabinets de recrutement jouent sur leur image
de marque afin de gagner en visibilité. Pour ce faire, certains acteurs
décident de changer de nom pour mettre en avant une expertise, signifier la
montée en gamme de leur offre ou renforcer leur capacité de développement
à l’international. C’est par exemple le cas d’Eurosearch & Associés, cabinet
d’executive search, qui a décidé de se rebaptiser Exec Avenue en septembre
2020. Cette initiative s’inscrit dans le cadre de l’implantation du cabinet à
l’étranger qui souhaite ainsi mieux exprimer son positionnement aux clients
non francophones. En parallèle, les réseaux d’agences de recrutement
spécialisés sur un domaine d’activité se développent. Il s’agit, là aussi, de
mettre en avant le savoir-faire spécifique d’une enseigne sur un nouveau
territoire. Le groupe Fed s’est particulièrement illustré sur ce créneau en
2020. En janvier, il a ouvert une 4e agence Fed IT, enseigne spécialisée dans
les métiers de l’informatique, à Bordeaux (33). Puis, en novembre, c’est le
réseau positionné sur les métiers de la finance, de la banque et de l’assurance
Fed Finance qui s’est densifié avec une 14e implantation à Nice (06).

La synthèse (suite)
LA CRISE N’A PAS RALENTI LE MOUVEMENT DE CONSOLIDATION

5 DU SECTEUR
LA SYNTHÈSE
Alors que le digital bouleverse profondément la profession du conseil en

recrutement, le développement des réseaux d’agences physiques et le
lancement de nouvelles lignes de services restent au cœur des enjeux. Ainsi,
les opérations de croissance externe et rapprochements de cabinets se sont
multipliées ces dernières années dans le secteur. Elles permettent en effet
de pénétrer sur de nouveaux marchés avec un portefeuille clients déjà
fourni et des collaborateurs expérimentés. C’est également un moyen rapide
de se diversifier et/ou de se positionner sur un marché de niche en mettant la
main sur les compétences et les outils nécessaires. Et la crise n’a pas mis fin
aux velléités des acteurs du secteur dans le domaine. Elle pourrait même
être source d’opportunités de rachats puisque de nombreux cabinets seront
confrontés à des difficultés financières dans les prochains mois. En mars 2020,
le cabinet de conseil RH digital Teaminside a par exemple intégré La Relève,
un spécialiste du recrutement de jeunes diplômés et étudiants dans le
commerce et le marketing. Puis, en juin, Happy to meet you s’est rapproché
de Quiblier Conseil (filiale de Samsic) afin de mettre en commun leurs
expertises dans les domaines du recrutement et de la communication RH pour
le premier et dans la transition professionnelle pour le second. Il convient
également de noter que de nombreux acteurs « périphériques » du conseil
en recrutement optent pour la croissance externe pour s’implanter et se
renforcer sur le marché. À titre d’illustration, le spécialiste de l’intérim Actual
Leader Group a fait l’acquisition du cabinet lyonnais CCLD en juillet 2020.
Lauric Berthier, décembre 2020

LES DERNIERES PREVISIONS DE XERFI
Le recrutement de cadres en France
Après une chute de 40% en 2020, les recrutements de

RECRUTEMENT cadres se redresseront de 25% en 2021. La situation
DE CADRES restera compliquée dans de nombreux secteurs où
l’activité restera en deçà de ses niveaux d’avant-crise.
Les entreprises n’auront donc plus les mêmes besoins
-40,0% +25,0% en matière de recrutement de cadres. Par ailleurs, la
dégradation de leur santé financière et le manque de
en 2020 en 2021 visibilité représenteront un frein considérable à
l’embauche de nouveaux salariés.
Recrutement des cadres en France

Unité : millier de personnes
300 281,3
266,4
250 240,1
218,8 212,5
200
170,0
150
100
2016 2017 2018 2019 2020e 2021p
Traitement et prévision Xerfi / Source et estimation : Apec

Unité : % des variations annuelles
30% 25,0%
20,4%
15% 11,0%
9,7% 5,6%
0%
-15%
-30%
-45% -40,0%
2016 2017 2018 2019 2020e 2021p
Traitement et prévision Xerfi / Source et estimation : Apec
Méthodologie : le scénario et les prévisions ci-dessus prennent en compte les dernières informations et données disponibles à la date
du 03 décembre 2020.

LES DERNIERES PREVISIONS DE XERFI
Le chiffre d’affaires du conseil en recrutement
À l’image des recrutements de cadres, le chiffre

CHIFFRE D’AFFAIRES d’affaires des cabinets de recrutement ne rattrapera pas
DU CONSEIL le creux concédé à cause de la crise en 2021 (+10%
après une baisse de 18% en 2020). Au-delà d’une
EN RECRUTEMENT demande insuffisamment vigoureuse, les professionnels
(PANEL XERFI) feront les frais des politiques de réduction de coûts des
entreprises. Celles-ci procéderont en effet à des coupes
dans leurs dépenses de conseil et nombre d’entre elles
-18,0% +10,0% décideront de réinternaliser les process de recrutement.
Enfin, les pressions tarifaires resteront fortes et
en 2020 en 2021 limiteront l’ampleur du rebond des revenus sectoriels.
Chiffre d’affaires des cabinets de conseil en recrutement (panel Xerfi)

Unité : indice de valeur base 100 en 2013
200
161,7
160 148,3 145,8
130,7 132,6
119,5
120
80
40
0
2016 2017 2018 2019e 2020e 2021p
Traitement, estimations et prévision Xerfi / Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Unité : % des variations annuelles en valeur
15% 13,5%
9,3% 9,0% 10,0%
10% 7,1%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20% -18,0%
2016 2017 2018 2019e 2020e 2021p
Traitement, estimations et prévision Xerfi / Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce
Méthodologie : le scénario et les prévisions ci-dessus prennent en compte les dernières informations et données disponibles à la date
du 03 décembre 2020.

LA CAPACITÉ DES ENTREPRISES À SURMONTER LA CRISE
Le scoring de résistance et de rebond du secteur face à la crise
Un score de D a été attribué à l’ensemble du secteur du

SCORE DE RESISTANCE conseil en recrutement. Cela signifie que les entreprises
présentent une faible capacité de résistance et de
ET DE REBOND rebond à la crise.
A B C D E
Un secteur en difficulté face à la crise

Avec un score de D attribué par Xerfi, le secteur du conseil en recrutement est très affecté
par la crise
Plusieurs facteurs d’alerte ont été déterminants dans l’attribution de ce résultat :
- Une incapacité à ajuster parfaitement les coûts à la baisse d’activité.
- Un recul des besoins en main-d’œuvre liée à la baisse d’activité potentiellement durable
dans de nombreux secteurs.
- Une dégradation des perspectives d’activité et de la trésorerie des entreprises qui
pèseront sur la demande adressée aux cabinets de recrutement.
- Une réinternalisation des recrutements et des dépenses en prestations de conseil pour
faire baisser les coûts.
- Un renforcement des pressions tarifaires exercées par les clients, de la concurrence
intrasectorielle et de la menace de services de substitution.
Des facteurs positifs ont tout de même été relevés par Xerfi :
- Une dynamique d’activité positive avant-crise et des taux de marges confortables qui
offrent aux cabinets un matelas pour amortir le choc lié à la crise.
- Des opportunités autour des problématiques RH liées notamment à la démocratisation
du télétravail et aux restructurations d’entreprises.

LE SCORING DE RÉSISTANCE ET DE REBOND DU SECTEUR FACE À LA CRISE (suite)
Le scoring de résistance à la crise et de rebond : un outil exclusif mis en place par Xerfi
Xerfi a construit un scoring exclusif permettant de qualifier la capacité des entreprises à
surmonter la crise et à remonter la pente. Le fonctionnement de ce scoring est identique pour
tous les secteurs. Il s’appuie sur une échelle de A à E qui est définie selon les critères suivants :
A secteur avec une capacité offensive à l’issue de la crise

B secteur ayant une bonne capacité de résistance et de rebond à la crise
C secteur en difficulté, mais à même de traverser la crise
D secteur en danger, qui va présenter de nombreux cas de défaillances
E secteur en très grande difficulté, qui sera gravement altéré par la crise
Le score attribué est défini par les experts sectoriels de Xerfi après avoir évalué les capacités de
résistance et de rebond à partir de 4 grands facteurs clés d’analyse.
Le score ne reflète en rien la performance d’une société précise, mais évalue le potentiel de
l’ensemble du secteur à surmonter la crise.
Méthodologie utilisée par Xerfi pour son dispositif de scoring de résistance et de rebond
FACTEURS CLÉS D’ANALYSE
Santé (économique et financière) Degré de continuité de l’activité

des entreprises avant la crise en 2020 (depuis le début de la crise)
Vitesse de rattrapage et de rebond Opportunités de croissance

en 2021 liées à la crise ou post-crise
SCORE DE RÉSISTANCE À LA CRISE ET DE REBOND
Source : Xerfi

LA VIE DES ENTREPRISES
Les principaux faits marquants des derniers mois
Taux de défaillance dans le secteur du conseil en recrutement
Unité : taux de défaillance en %
4% 3,7% 3,6%
2,9%
3%
2,5%
2%
1,2% 1,1% 1,0%
1%
0,5%
0,0%
0%
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2m 2019 2m 2020
Traitement Xerfi / Source : Xerfi, d’après Greffes des Tribunaux de Commerce
Principaux faits marquants des derniers mois
Mois Opérateurs Commentaires
Juin Au premier semestre 2020, le chiffre d’affaires du groupe en France a reculé

The Adecco Group
2020 de 29% (en glissement annuel), dont -25% dans le recrutement permanent.
Robert Walters indique que ses honoraires en France ont chuté de 26% au
Juin
Robert Walters premier semestre 2020 par rapport à la même période de l’année
2020
précédente (en incluant les activités de placement temporaire).
Le cabinet de recrutement Irec Emploi voit le jour à Clermont-Ferrand (63).

Juillet Les PME représentent 80% de sa clientèle qui il propose des prestations
Irec Emploi
2020 telles que l’élaboration d’un profil pour un poste, la sélection de candidats et
le suivi du parcours du nouvel embauché pendant sa période d’essai.
Actual Leader Group, l’un des principaux acteurs du marché de l’intérim dans
Juillet CCLD et Actual l’Hexagone, rachète le cabinet de conseil en recrutement CCLD. Basé à Lyon
2020 Leader Group (69), ce dernier entend profiter de ce rapprochement pour accélérer son
développement dans l’Hexagone.
Le réseau de cabinets de recrutement Lynx RH annonce l’arrivée d’un

Août e
Lynx RH nouveau franchisé à Rouen (76). Cette nouvelle agence est la 26 de
2020
l’enseigne qui en compte 2 au Canada.
Le cabinet Hays termine son exercice de juillet 2019 à juin 2020 par un repli
Septembre de son activité de 13% en France. Puis les revenus du groupe dans
Hays
2020 l’Hexagone ont encore reculé de 30% sur le trimestre de juillet à septembre
2020 (par rapport au même trimestre en 2019).
Le cabinet de recrutement dédié aux métiers de la finance, banque et

Novembre e
Fed Finance assurance ouvre sa 14 agence française à Nice (06) et renforce ainsi sa
2020
présence dans la région PACA.
Le chasseur de têtes spécialisé dans le domaine des médias et du

divertissement Talent Sphère s’associe au spécialiste de l’outplacement
Novembre Talent Sphère
Morgan Philips pour créer une offre commune baptisée Media Jumpstart.
2020 et Morgan Philips
Celle-ci vise à accompagner les cadres dirigeants de la sphère des médias
dans leur évolution professionnelle.
Liste non exhaustive / Source : Xerfi, d’après presse et opérateurs


LE TABLEAU DE BORD SECTORIEL
Les déterminants de l’activité
Impact des déterminants sur le chiffre d’affaires du conseil en recrutement à l’horizon 2021
Principaux déterminants 2018 2019 2020 (e) 2021 (p)
Le nombre de recrutements ---- ++++

de cadres +++++ +++
--- ++
Le degré d’externalisation
des missions de recrutement ++ + -- +
La concurrence dans le secteur -- -- --- --
L’évolution de la réglementation + + = =
Les rapports de forces

avec les clients + + -- +
Le développement de prestations
à plus forte valeur ajoutée ++ ++ + ++
La digitalisation de l’offre + + ++ +
Le nombre d’implantations
sur le territoire ++ ++ = +
Traitement, estimations et prévisions : Xerfi
Méthodologie : les signes « + », « = » et « - » traduisent l’effet, positif, égal ou négatif, de chaque déterminant sur le chiffre d’affaires
du secteur. Le nombre de signes « + » ou « - » qualifie quant à lui le niveau de contribution de chaque déterminant à l’évolution de
l’activité. Pour plus de détails sur les définitions des déterminants, vous pouvez vous reporter à l’étude annuelle 2020.

LE TABLEAU DE BORD SECTORIEL
Les indicateurs clés
Principaux indicateurs clés du conseil en recrutement à l’horizon 2021
Indicateur Variation 2019 Estimation 2020 Prévision 2021
LES CHIFFRES CLÉS DE L’ENVIRONNEMENT DU SECTEUR
Évolution du PIB en France (val.) +1,5% -9,9% +7,0%
Taux de chômage en France 8,0% 8,2% 
Population active en France -0,5% -2,0% 
Offres d’emploi collectées

par Pôle Emploi
-2,5% -25,0% 
Recrutement de cadres en France +5,6% -40,0% +25,0%
LES CHIFFRES CLÉS DU SECTEUR
Prix des services de recrutement

de cadres
+4,1% -2,5% +1,0%
Chiffre d’affaires des cabinets

de conseil en recrutement +9,0% -18,0% +10,0%
(panel Xerfi) (val.)

de conseil en recrutement au CA +2,0% -20,0% 
de moins de 2 M€ (panel Xerfi) (val.)

de conseil en recrutement au CA +12,0% -17,0% 
de plus de 2 M€ (panel Xerfi) (val.)
Traitement, estimations et prévisions Xerfi

Sources : Apec, Feri, Greffes des Tribunaux de Commerce et Insee

LE CONSEIL
EN RECRUTEMENT
Conjoncture et prévisions
 Étude annuelle : tendances et concurrence
Performances financières des entreprises
Principaux contributeurs
Lauric Berthier
Olivier Lemesle
Laurent Faibis
Date de publication
Décembre 2020
Code étude
21SAE17
Site
www.xerfi.com
e-mail
etudes@xerfi.fr
Adresse
13-15 rue de Calais
75009 Paris
Téléphone Etude strictement réservée à BIBLIOTHEQUE UNIVERSITAIRE VAUBAN ( 200539 ).
01 53 21 81 51 Diffusion interdite Paris, le 01/04/2021
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TABLE DES MATIERES
LE SECTEUR EN UN CLIN D’ŒIL 9
1. COMPRENDRE LE SECTEUR ET LES DÉTERMINANTS DE L’ACTIVITÉ 10
1.1. LE CHAMP DE L’ÉTUDE 11

Le périmètre retenu 11
1.2. LES FONDAMENTAUX DE L’ACTIVITÉ 12

Les profils d’opérateurs 12
La structure du marché 13
Les méthodes de recrutement et de rémunération des cabinets 14
La diversification de l’activité 15
La clientèle 16
L’externalisation du recrutement 17
Les moteurs et les freins à l’externalisation du recrutement 18
1.3. LES DÉTERMINANTS DE L’ACTIVITÉ 19

Les principaux déterminants de l’activité 19
1.4. L’ENVIRONNEMENT SECTORIEL 21

La concurrence élargie 21
La menace de réinternalisation du recrutement par les DRH 23
Le risque d’ubérisation 24
L’environnement macroéconomique 25
Le climat des affaires 26
L’emploi salarié 27
Les offres d’emploi 28
Le recrutement des cadres 29
La mobilité des cadres 30
L’intérim des cadres et des professions intermédiaires 31
2. L’ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ DU SECTEUR 32
2.1. L’ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ DU SECTEUR 33

À retenir 33

TABLE DES MATIERES
2.2. LES TENDANCES DE L’ACTIVITÉ 34

L’évolution des déterminants 34
L’analyse de longue période 35
2.3. LES INDICATEURS DE L’ACTIVITÉ 36

Les prix des prestations de conseil en recrutement 36
Le chiffre d’affaires des cabinets de recrutement 37
Le chiffre d’affaires selon la taille des cabinets 38
3. LES PERFORMANCES FINANCIÈRES DES ENTREPRISES DU SECTEUR 39
3.1. LES TENDANCES FINANCIÈRES DU SECTEUR 40

À retenir 40
3.2. LA MÉTHODOLOGIE XERFI 41
3.3. LES PERFORMANCES FINANCIÈRES FACE À LA CRISE 42

Les tendances des principaux ratios financiers pour 2020 42
Les facteurs clés de l’analyse des performances financières 43
L’analyse des forces concurrentielles 46
3.4. LE DIAGNOSTIC FINANCIER NORMATIF DU SECTEUR 48

Les autres achats et charges externes 48
Les frais de personnel 49
L’excédent brut d’exploitation et le résultat net 50
3.5. LE RÉCAPITULATIF DES ÉTATS FINANCIERS DU SECTEUR (CA > 2 M€) 52

Le compte de résultat en % du chiffre d’affaires 52
Le bilan en % de l’actif et du passif 53
3.6. LE RÉCAPITULATIF DES ÉTATS FINANCIERS DU SECTEUR (CA < 2 M€) 54

4. LA STRUCTURE ÉCONOMIQUE DU SECTEUR 56
4.1. LA STRUCTURE ÉCONOMIQUE DU SECTEUR 57

À retenir 57

TABLE DES MATIERES
4.2. L’ÉVOLUTION DU TISSU ÉCONOMIQUE 58

Les établissements et les effectifs salariés 58
4.3. LES CARACTÉRISTIQUES STRUCTURELLES 59

La répartition des cabinets par taille 59
La concentration de l’activité sectorielle 60
Le poids de l’actionnariat étranger 61
La localisation géographique de l’activité 62
5. LES FORCES EN PRÉSENCE 63
5.1. LES PRINCIPAUX ACTEURS ET LEUR POSITIONNEMENT 64

À retenir 64
Le panorama des groupes et entreprises leaders 65
Le positionnement des principaux acteurs 67
Les acteurs numériques 69
5.2. LES SPÉCIALISTES DU CONSEIL EN RECRUTEMENT 70

PageGroup 70
Hays 72
Robert Half International 74
Robert Walters 76
5.3. LES CHASSEURS DE TÊTE 78

Korn Ferry 78
Egon Zehnder 80
5.4. UNE ENTREPRISE DE TRAVAIL TEMPORAIRE 82

The Adecco Group 82
5.5. UN SPÉCIALISTE DU CONSEIL RH 84

Menway 84
5.6. LES FAITS MARQUANTS DE LA VIE DES ENTREPRISES 86

Les mouvements de capitaux et ouvertures d’agences en France 86
Les autres faits marquants du secteur 87

TABLE DES MATIERES
5.7. LES PRINCIPALES SOCIÉTÉS DU SECTEUR 88

Le classement par chiffre d’affaires 88
Le classement par taux d’excédent brut d’exploitation 90
Le classement par taux de résultat net 92
6. ANNEXES 94
6.1. LE CHAMP STATISTIQUE DU SECTEUR 95

La nomenclature NAF 95
7. SOURCES D’INFORMATION 96
8. NOTE MÉTHODOLOGIQUE 100

LE SECTEUR EN UN CLIN D’ŒIL
Le conseil en recrutement consiste en l’intervention d’une entreprise tierce (le cabinet) sur tout ou partie
LE SECTEUR EN UN CLIN D’ŒIL
des procédures nécessaires à l’embauche d’un salarié. Cette activité s’insère aujourd’hui dans un ensemble
plus global de prestations en ressources humaines (bilan de compétences, management de transition,
gestion de projets RH, etc.).
Le marché du recrutement regroupe quatre types d’acteurs : les cabinets traditionnels (Hays, PageGroup,
etc.), les chasseurs de têtes (Egon Zehnder, Korn Ferry etc.), les entreprises de travail temporaire
(The Adecco Group, Menway, etc.) et les sites d’annonces d’emploi (Indeed, Monster, cadremploi.fr, etc.).
Le secteur du recrutement de cadres en France est dominé par de grands groupes anglo-saxons (PageGroup,
Robert Half International, etc.). Certains opérateurs français, tels qu’Éric Salmon & Partners ou Menway,
sont néanmoins des acteurs importants du secteur.
Chiffre d’affaires des cabinets de conseil Effectifs salariés du conseil

en recrutement (panel Xerfi) en recrutement
Unité : indice de valeur base 100 en 2013 Unité : nombre de personnes
170 10 500
161,7
160 9 939
10 000 9 753
148,3 9 503
150
9 500
137,4
140 8 982
130,7 9 000
130 8 528
119,5 8 500
120 8 031
111,6
107,3 8 000
110
100 7 500
2014 2015 2016 2017 2018 2019e 2020e 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Traitement et estimations Xerfi / Source : Xerfi, (*) Établissements d’au moins un salarié
d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Traitement Xerfi / Source : Acoss
Principaux acteurs intervenant en France dans le secteur (*)
CA consolidé Poids dans le secteur

Acteurs Pays d’origine
(2019) en France
PAGEGROUP Royaume-Uni 1 885 M€ 
6 745 M€
HAYS Royaume-Uni
(06/2020) 
THE ADECCO GROUP Suisse 23 427 M€ 
ROBERT HALF
INTERNATIONAL
États-Unis 5 426 M€ 
ROBERT WALTERS Royaume-Uni 1 386 M€ 
1 785 M€
KORN FERRY États-Unis
(04/2020)

667 M€
EGON ZEHNDER Suisse
(10/2019)

MENWAY France 176 M€ 
(*) Liste non exhaustive / Source : Xerfi d’après opérateurs et Greffes des Tribunaux de Commerce

1. COMPRENDRE LE SECTEUR ET LES DÉTERMINANTS DE L’ACTIVITÉ
COMPRENDRE LE SECTEUR
ET LES DETERMINANTS
DE L’ACTIVITE
1.1. LE CHAMP DE L’ÉTUDE 11

Le périmètre retenu 11
1.2. LES FONDAMENTAUX DE L’ACTIVITÉ 12
Les profils d’opérateurs 12
La structure du marché 13
Les méthodes de recrutement et de rémunération des cabinets 14
La diversification de l’activité 15
La clientèle 16
L’externalisation du recrutement 17
Les moteurs et les freins à l’externalisation du recrutement 18
1.3. LES DÉTERMINANTS DE L’ACTIVITÉ 19
Les principaux déterminants de l’activité 19
1.4. L’ENVIRONNEMENT SECTORIEL 21
La concurrence élargie 21
La menace de réinternalisation du recrutement par les DRH 23
Le risque d’ubérisation 24
L’environnement macroéconomique 25
Le climat des affaires 26
L’emploi salarié 27
Les offres d’emploi 28
Le recrutement des cadres 29
La mobilité des cadres 30
L’intérim des cadres et des professions intermédiaires 31

1.1. LE CHAMP DE L’ÉTUDE
Le périmètre retenu
Périmètre de l’étude Codes NAF concernés
- 78.10Z : « Activités des agences de placement

L’étude menée par Xerfi porte sur l’activité de
de main-d’œuvre » ;
conseil en recrutement.
Elle concerne principalement les cabinets de Il convient toutefois de noter qu’un nombre
recrutement traditionnels et les chasseurs de têtes important de cabinets de recrutement de cadres
positionnés sur le recrutement de cadres est répertorié sous le code NAF 70.22Z : « Conseil
supérieurs et dirigeants. pour les affaires et autres conseils de gestion ».
Précisions sur le périmètre de l’étude

Le périmètre comprend également les filiales de recrutement de cadres des groupes d’intérim.
À noter que l’activité des entreprises de travail temporaire fait l’objet d’une étude à part (étude
Xerfi 20SAE15).
Les agences de mannequinat et de distribution de rôles, pour la plupart répertoriées sous le code
NAF 78.10Z, ne sont pas intégrées au périmètre de l’étude.
Activité
Le conseil en recrutement consiste en l’intervention d’une entreprise tierce (le cabinet de
recrutement) dans une partie ou dans l’ensemble des procédures nécessaires à l’embauche d’un
salarié. Cette activité s’insère aujourd’hui dans un ensemble de prestations plus globales autour
des ressources humaines (formation, bilan de compétences, coaching, etc.).
Deux principales méthodes de recrutement peuvent être distinguées au sein du secteur :
- l’approche par annonce est privilégiée pour la recherche d’employés, d’ouvriers ou cadres
moyens et spécialisés (middle management et experts) ;
- l’approche directe concerne un créneau haut de gamme du recrutement pour des postes de
cadres supérieurs ou d’administrateurs (top management).
Clients
De par la nature de leur activité, les agences de conseil en recrutement s’adressent à des clients
de tailles et d’horizons très divers : industrie, bâtiment, transport/logistique, services financiers,
secteur public, etc.

1.2. LES FONDAMENTAUX DE L’ACTIVITÉ
Les profils d’opérateurs
Trois catégories d’acteurs interviennent sur le marché du recrutement

Trois grands types d’opérateurs interviennent sur le marché du recrutement, avec pour chacun,
une approche spécifique. Notons que l’étude menée par Xerfi porte principalement sur les
cabinets de recrutement et les chasseurs de tête, qui ont respectivement pour principales cibles
le middle et le top management.
Trois grands types d’intervenant présents dans le recrutement
- - Approche directe +
- Top management
Chasseurs de têtes
- Volumes faibles
- Prix élevés
Intervention de certains cabinets de conseil

spécialisés dans les RH pour le recrutement
de cadres intermédiaires
Niveau de rémunération
Volume d’affaires
- Approche multiple (bases de données,

approche directe, annonces, etc.)
Cabinets de recrutement
- Middle-management & experts
classiques
- Volumes moyens
- Prix moyens
- Fichiers et annonces (intérim et CDI/CDD)

Entreprises de travail - Middle management
temporaire (ETT) - Volumes importants
- Prix faibles
- Annonces
- Middle management
Sites d’annonces d’emploi
- Volumes très importants
- Prix faibles
+ -
Source : Xerfi

La structure du marché
Trois grands profils de cibles

L’ensemble des opérateurs présents sur la filière RH interviennent sur trois grands profils :
- les ouvriers et les profils faiblement qualifiés ;
- les cadres moyens et spécialisés ;
- les cadres supérieurs et les administrateurs.
L’étude Xerfi se concentre sur les deux dernières catégories.
Des frontières de plus en plus floues

Toutefois, les marchés du recrutement ont tendance à se décloisonner, attisant par conséquence
la concurrence globale. Sur le segment des cadres moyens et spécialisés, les cabinets de
recrutement traditionnels doivent notamment faire face à une concurrence de plus en plus vive
des entreprises de travail temporaire et des sites d’annonces d’emploi (privés ou publics comme
l’Apec). Certains chasseurs de têtes tendent également à se diversifier vers le recrutement de
cadres et d’experts. Enfin, les opérateurs du secteur doivent composer avec les directions RH
internes des entreprises.
Positionnement des principaux profils d’opérateurs sur les trois principaux marchés
Ouvriers et profils Cadres moyens Cadres supérieurs

peu qualifiés et spécialisés et administrateurs
Pôle Emploi
Entreprises de travail temporaire
Sites web (plateformes de mise en relation, sites d’annonce)
APEC
Chasseurs de tête
Recrutement interne
Champ de l’étude / Source : Xerfi

Les méthodes de recrutement et de rémunération des cabinets
Des rémunérations variables selon le type de prestations

Le mode de facturation des cabinets pour une prestation de recrutement permanent (en CDD ou
CDI) se fait souvent au forfait correspondant à un pourcentage de la rémunération annuelle du
futur salarié. Toutefois, les tarifs et les modalités de rémunération pratiquées par les cabinets
diffèrent sensiblement en fonction de la méthode utilisée (approche directe versus annonce), de
la fréquence des relations entre le cabinet et l’entreprise cliente ou encore de la notoriété du
cabinet. Les fourchettes de prix varient sensiblement selon le type d’opérateur et de prestations.
Approche par annonce

Après avoir défini la description du poste et rédigé l’offre d’emploi, l’annonce est diffusée sur les
sites d’emploi (généralistes et/ou spécialisés), et dans une moindre mesure dans la presse
nationale, régionale, internationale ou encore dans les revues professionnelles.
Le développement et la démocratisation des nouvelles technologies ont modifié profondément le
schéma traditionnel de diffusion des offres d’emploi. Les sites d’annonces jouent aujourd’hui un
rôle majeur d’autant qu’une diffusion sur Internet est moins onéreuse qu’une annonce papier.
Approche directe
Les cabinets ayant recours à l’approche directe, communément appelés « chasseurs de têtes »
(ou executive search), ciblent les postes de cadres supérieurs, de dirigeants, d’administrateurs ou
encore des spécialistes très pointus.
Pour ce recrutement « haut de gamme », les rémunérations sont de deux types :
- des honoraires proportionnels à la rémunération annuelle du cadre recruté, quel que soit le
poste. La plupart des cabinets appliquent la méthode du « tiers » (du salaire annuel brut du
candidat) ;
- l’application d’un forfait plancher, qui varie en fonction du degré de difficulté de la mission et de
la notoriété du cabinet.
Approche mixte
Pour répondre aux exigences de leurs clients en matière de délai, les cabinets mettent parfois en
place une recherche mixte, mêlant les deux approches (annonce et approche directe). La mixité
des méthodes de recherche est souvent systématiquement complétée par une procédure de
sourcing sur Internet.
Prestations annexes
L’intervention ponctuelle d’un consultant dans l’entreprise pour du conseil RH se facture à la
journée. Les prix diffèrent selon le type de mission et le degré d’expérience du consultant.
Même chose pour les bilans de compétences : les prix varient selon leur niveau, mais aussi selon
les régions.

La diversification de l’activité
Un élargissement de l’offre à l’œuvre

Le recrutement à proprement parler demeure le cœur de métier des cabinets. Mais de plus en
plus, les opérateurs élargissent leur palette de compétences, si bien qu’aujourd’hui cette activité
s’insère dans un ensemble de prestations plus global autour des ressources humaines. Les
cabinets sont ainsi devenus de véritables prestataires de solutions RH.
Cet élargissement s’insère dans la volonté de leurs donneurs d’ordres qui attendent souvent
davantage qu’un simple recrutement, à savoir un accompagnement de leurs équipes à travers
leur stratégie RH. Les crises successives, notamment celle de 2008/2009 et l’assèchement des
recrutements ont en outre favorisé encore davantage cette tendance à la diversification.
Diversification de l’offre des cabinets de recrutement
Formation
Outplacement
Evaluation
(reclassement collectif)
Consulting
Bilans de compétences
(management RH,
(assessment, gestion Recrutement
accompagnement
de carrières, etc.)
au changement, etc.)
Outsourcing
(externalisation des Audit et études
processus de recrutement)
Coaching
Source : Xerfi

La clientèle
Le secteur tertiaire : principal débouché des cabinets de recrutement

L’offre des cabinets de conseil en recrutement s’adresse à tous types de secteurs. Toutefois, le
tertiaire (services et commerce) constitue le principal marché client des cabinets compte tenu de
son poids écrasant dans l’économie française. À noter également que de nombreux opérateurs,
notamment les chasseurs de tête, sont spécialisés sur un segment d’activité en particulier, à
l’image d’Auvial dans les services financiers ou d’Euromedica dans la santé.
Répartition des recrutements de cadres en France par secteur (*)

Unité : part en % du total de recrutements de cadres
Construction
4,6%
Commerce
Services 8,1%
73,3%
Industrie
14,0%
(*) En CDI ou CDD d’un an et plus / Traitement Xerfi / Source : Apec, données 2019
Répartition des recrutements des cadres prévus par fonction (*)

Unité : pourcentage du nombre total de recrutements de cadres
Commercial, Marketing Informatique

17,2% 22,5%
Direction générale
1,7%
Achats, Qualité,
Études, R&D Maintenance, Logistique
9,9% 8,7%
Exploitation tertiaire Production industrielle
6,3% 9,4%
Administration, RH, Finance, Audit,
Juridique Comptabilité
8,0% 16,3%
(*) Traitement Xerfi / Source et prévisions : Apec, données 2020
Répartition des recrutements de cadres en France par secteur (*)

Unités : nombre de recrutements de cadres, part en % du total
Recrutement Part
Services 218 530 73,3%
Industrie 41 160 14,0%
Commerce 23 130 8,1%
Construction 13 780 4,6%
Total 281 300 100%
(*) En CDI ou CDD d’un an et plus / Traitement Xerfi / Source : Apec, données 2019

L’externalisation du recrutement
L’essentiel du recrutement demeure internalisé en France

Contrairement à d’autres pays, notamment anglo-saxons, la France continue de privilégier les
recrutements par voie interne. Dans l’Hexagone, seulement 30% en moyenne est aujourd’hui
externalisé et confié à un spécialiste. Ce faible ratio n’est pas propre au recrutement. En effet,
d’autres fonctions « support » de l’entreprise (comme les services généraux, l’informatique, la
logistique, l’ingénierie, etc.) sont également faiblement externalisées. La cause est donc
culturelle. Parmi les raisons communément évoquées : la valeur ajoutée des cabinets de
recrutement n’est pas systématiquement appréciée à sa juste mesure, l’idée selon laquelle
internaliser son recrutement revient moins cher, le sentiment d’une plus grande flexibilité si le
recrutement est opéré en interne, etc. Au final, les freins à l’externalisation du recrutement sont
essentiellement liés à une perception que se font les entreprises elles-mêmes, qu’elles soient
objectives ou non. En conséquence, une grande partie des entreprises reste encore à être
convaincue de la valeur ajoutée des cabinets de conseil en recrutement afin de poursuivre
l’évangélisation du marché. Car le potentiel de croissance du marché est encore important.
Le marché du recrutement : externalisation vs internalisation
30% Marché externalisé 70% Marché internalisé
Externalisation du recrutement via : Recrutement géré en direct par les clients

- Les entreprises de travail temporaire ;
(entreprises, acteurs publics, etc.) via :
- Les cabinets de recrutement positionnés majoritairement - Les campagnes de recrutement ;
sur le recrutement par annonces ; - Les sites web institutionnels ;
- Les spécialistes de l’executive search via approche directe ; - Les jobboards (Apec, Cadremploi, Monster, etc.) ;
- Les cabinets de conseil RH possédant une division dédiée - Les réseaux sociaux pro (LinkedIn, Viadeo, etc.) ;
au recrutement ; - Les autres agrégateurs de profils
- Les acteurs du RPO - La promotion interne
Source : Xerfi

Les moteurs et les freins à l’externalisation du recrutement
Moteurs et freins à l’externalisation dans le conseil en recrutement
Freins
Moteurs
Baisse des coûts

Il est souvent moins coûteux de faire appel
à un prestataire externe pour un recrutement
que de le réaliser soi-même.
Coûts internes de l’externalisation
Recourir de façon définitive à l’externalisation
Recentrage sur le cœur de métier
peut entrainer des coûts de démantèlement
du service de recrutement en interne (s’il existe)
Obtention d’une meilleure qualité et des résistances internes au changement.
de service
L’externalisation permet de disposer
de compétences souvent indisponibles
Difficultés à contrôler l’activité externalisée
en interne (profils difficiles à trouver
La prestation externalisée peut s’avérer de faible
par exemple). Faire appel à un professionnel
qualité et certains prestataires peuvent recourir
du recrutement permet de profiter
à des pratiques frauduleuses
de son expérience.
(sous-traitance en cascade, faux cabinets, etc.).
Limiter les risques
Plus le poste est important, plus le risque est
Coûts cachés & coûts de transaction
élevé pour l’entreprise et plus elle aura tendance
Le coût de contractualisation,
à s’adresser à un professionnel.
de modification du contrat et de sortie
de la relation avec le prestataire
Garder une certaine confidentialité
peut être élevée.
Publier une annonce en direct peut donner des
informations aux concurrents ou aux salariés.
Ce risque disparaît avec le recours à un cabinet
Incertitude sur les résultats
externe.
Il est souvent difficile de mesurer les résultats
et d’évaluer la valeur ajoutée apportée
Améliorer l’image
par le prestataire externe.
Faire appel à un grand nom de la chasse de têtes
peut être considéré par certaines entreprises
comme un signe extérieur de richesse vis-à-vis
des candidats et de la profession.
Source : Xerfi

1.3. LES DÉTERMINANTS DE L’ACTIVITÉ
Les principaux déterminants de l’activité
Pour comprendre l’activité du conseil en recrutement et ses perspectives, Xerfi a identifié dans cette partie
les principaux déterminants qui expliquent son évolution passée et à venir. Ils ont été sélectionnés en
prenant en compte les évolutions de l’environnement externe (demande, réglementation, etc.), du contexte
concurrentiel (pressions concurrentielles, nouveaux entrants, etc.) et de l’offre des opérateurs.
Principaux déterminants du chiffre d’affaires du conseil en recrutement
Le nombre de recrutements de cadres
Le nombre d’embauches de cadres en France a une conséquence directe sur le niveau d’activité des
opérateurs du secteur. Les volumes de recrutement dépendent en grande partie du climat des affaires.
Une évolution morose de l’activité limitera en effet la diffusion d’offres d’emplois par les entreprises,
tandis qu’une forte croissance conduira à une hausse du nombre de recrutements. Des facteurs plus
structurels influent aussi sur les embauches comme les départs à la retraite ou un fort turnover.
Le degré d’externalisation des missions de recrutement
L’une des menaces pour les cabinets de conseil en recrutement est la potentielle réinternalisation de tout
ou partie de l’activité par les clients. Les grands groupes en particulier évaluent mieux les coûts des
prestations grâce aux effets d’apprentissage (meilleures connaissances des pratiques des professionnels
du recrutement après plusieurs années d’externalisation). L’internalisation est en général plus délicate
pour les petites structures, qui n’ont pas forcément les moyens de disposer d’une personne entièrement
dédiée aux ressources humaines. Par ailleurs, les prestations haut de gamme telles que la chasse de tête
restent largement confiées à des opérateurs externes, experts dans le domaine.
La concurrence dans le secteur
Le secteur du conseil en recrutement se caractérise par des barrières à l'entrée plutôt faibles, favorisant
ainsi l’arrivée de nouveaux entrants et par là même, le renforcement l’intensité concurrentielle. Les pure
players du recrutement de cadres sont aux prises avec de nombreux autres opérateurs issus d’horizons
divers : les entreprises de travail temporaire, les sites d’annonces intégrés, les services publics d’emplois,
etc. La menace des substituts est également de plus en plus forte. Outre la réinternalisation de la part des
clients, les cabinets doivent par exemple faire face au développement de plateformes en ligne et
d’applications qui mettent directement en relation les chercheurs d’emplois avec les recruteurs. Cette
rivalité exacerbée, notamment des opérateurs « low cost », se traduit par de fortes pressions sur les prix.
L’évolution de la réglementation
L’évolution du cadre réglementaire influe sur les conditions d’exercice au sein du secteur, et donc in fine
sur l’activité des cabinets de conseil en recrutement. À titre d’exemples, l’ouverture du secteur à la
concurrence des entreprises de travail temporaire (ETT) suite à la loi Borloo de 2005 ou la mise en place
des CDI intérimaire en mars 2014 ont entraîné une intensification de la concurrence.
Source : Xerfi

Les principaux déterminants de l’activité sectorielle (suite)
Principaux déterminants du chiffre d’affaires du conseil en recrutement (suite et fin)
Les rapports de forces avec les clients
La capacité des cabinets de conseil en recrutement à revaloriser leurs tarifs (et donc à accroître leur chiffre
d’affaires) dépend directement de leur pouvoir de négociation vis-à-vis de leurs clients, qu’ils soient des
grands groupes ou des PME. Les pressions exercées par ces derniers peuvent se traduire en termes de
pourcentage de commission accordée aux cabinets mais aussi de qualité, de délais, etc. À noter que les
rapports de forces diffèrent selon la taille des cabinets, leur réseau d’experts et leur notoriété.
Le développement de prestations à plus forte valeur ajoutée
Afin de se différencier de la concurrence, de nombreux cabinets cherchent à se diversifier ou à renforcer

leur expertise et leurs compétences. Ils s’orientent ainsi vers des prestations connexes liées aux ressources
humaines, telles que le conseil en management, la formation, l’outplacement, etc. Ces services
complémentaires à haute valeur ajoutée viennent compléter l’offre de conseil en recrutement, et
permettent dans le même temps aux cabinets de revaloriser leurs tarifs et d’améliorer leurs marges.
La digitalisation de l’offre
La révolution numérique fait émerger de nouvelles attentes du côté des donneurs d’ordres, mettant les
opérateurs du secteur dans l’obligation d’adapter leur offre. La transformation digitale de l’activité de
conseil en recrutement passe ainsi par de nouveaux supports de recrutement ou de communication plus
interactifs, des formations en ligne ou des services informatisés de gestion de carrières.
Le nombre d’implantations sur le territoire
L’évolution du nombre d’implantations de cabinets de conseil en recrutement a un impact sur le chiffre

d’affaires du secteur. L’ouverture de bureaux dans plusieurs grandes villes donne notamment plus de
visibilité aux spécialistes du secteur, mais elle leur permet également de pouvoir développer une expertise
sur un territoire et confère donc une plus forte valeur ajoutée à leurs prestations, pouvant in fine justifier
des prix plus élevés.
Source : Xerfi

1.4. L’ENVIRONNEMENT SECTORIEL
La concurrence élargie
Les cabinets de recrutement doivent faire face à une concurrence externe de plus en plus importante sur
leur marché, et en particulier sur le segment du middle management (techniciens et cadres). Une forte
rivalité qui s’explique notamment par l’arrivée massive et rapide des nouvelles technologies et par des
changements réglementaires importants.
Panorama du champ concurrentiel de l’activité de conseil en recrutement
Concurrence dans le secteur
Divers cabinets intervenant

dans les RH (outplacement,
formation du personnel, etc.)
Groupe multiservices
Services publics
(facility management)
d’emploi
Entreprises de travail Chasseurs de tête

temporaire
Agences
Sites d’annonces de communication
intégrés de cadres
Plateformes de mise
en relation Directions internes
des ressources humaines
Applications numériques dédiées
au recrutement
Concurrence élargie
Source : Xerfi

La concurrence élargie (suite)
Les entreprises de travail temporaire

La loi Borloo de janvier 2005 permet aux Entreprises de Travail Temporaire (ETT) de proposer
aussi bien des missions d’intérim que des CDD ou des CDI. La densité du réseau d’agences des ETT
(près de 12 000 agences en France) et l’importance de leurs fichiers de candidats deviennent alors
des avantages compétitifs significatifs par rapport aux cabinets de recrutement traditionnels.
Les sites d’annonce d’emploi

Les moteurs de recherche spécialisés proposent aujourd’hui plusieurs milliers d’offres d’emploi
dans l’ensemble des débouchés en CDD, CDI, stage, intérim, etc. Or, les prix des prestations sont
bien plus faibles que ceux des cabinets de conseil.
Les nouveaux outils numériques

En dehors des sites d’emploi, d’autres plateformes numériques de recrutement se sont également
développées ces dernières années (applications mobiles pour smartphones, réseaux sociaux
professionnels, plateformes de mise en relation, blogs et sites de cooptation, etc.).
Les directions internes de ressources humaines

Les DRH des entreprises font régulièrement un arbitrage entre internalisation et externalisation
des recrutements. Or, les cabinets, en dépit d’une communication axée sur la rentabilité de leurs
services pour leurs clients, continuent de pâtir d’une image de prix élevé.
Les cabinets de conseil

Un grand nombre de professionnels du conseil en management / organisation, et notamment
ceux positionnés sur le segment des ressources humaines, ont également investi le marché du
recrutement. Les professionnels du recrutement doivent également faire face à la concurrence
des cabinets d’outplacement. Ce concept importé des États-Unis a connu un vif succès durant les
années de crise. Cette activité consiste en effet à reclasser, de façon collective ou individuelle, des
employés licenciés par leur entreprise.
Les agences de communication

Les agences de communication RH interviennent auprès des entreprises pour valoriser leur offre
RH et optimiser leurs moyens de recrutement. Elles proposent des services de pré-tri, de stockage
de CV, de conservation et de classement des réponses négatives.
Les groupes multiservices (Facility management)

Les groupes multiservices interviennent généralement dans l’externalisation des services
généraux des entreprises (accueil, gestion du courrier, achats de fourniture, etc.). Ces groupes
tendent désormais à se diversifier et à intégrer des prestations dans le domaine des ressources
humaines, notamment en matière de recrutement.
Les services publics d’emploi

Des organismes comme Pôle Emploi ou l’Apec proposent des services qui viennent directement
concurrencer ceux des cabinets de recrutement (hormis ceux positionnés sur le haut de gamme).
Des services emplois dans les universités et grandes écoles se développent également, mettant
directement en relation les jeunes diplômés avec les entreprises. Les forums qu’ils organisent
permettent aux sociétés de sélectionner leurs futures recrues, sans passer par un cabinet de
recrutement.

La menace de réinternalisation du recrutement par les DRH
Internet facilite indéniablement le recrutement

Internet a facilité les possibilités de recrutement des entreprises en direct. La grande majorité des
entreprises (de taille moyenne et grande) possède désormais un site web permettant de poster
des annonces d’emploi. Ces interfaces « emploi et candidatures » peuvent s’avérer extrêmement
performantes, permettant ainsi aux entreprises de se passer des services de cabinets de
recrutement. Les grandes entreprises disposent désormais de banques de CV importantes
(demeure néanmoins le sempiternel enjeu de les structurer pour les exploiter). En marge de leur
site institutionnel, les entreprises peuvent également profiter des jobboards (Monster,
Cadremploi, Apec, etc.) pour diffuser leurs annonces d’emploi. Enfin, les réseaux sociaux
représentent un canal de choix avec les incontournables réseaux professionnels (tels LinkedIn et
Viadeo), mais aussi les réseaux sociaux traditionnels comme Facebook ou Twitter. Des annonces
peuvent y être postées par les professionnels, mais également postées et partagées par les
utilisateurs (dit autrement, le bouche-à-oreille à l’heure du numérique). Les réseaux sociaux sont
en outre utilisés par les entreprises à des fins de brand content, ce qui représente un canal
(indirect) supplémentaire de recrutement. Les canaux à la disposition des entreprises sont ainsi en
théorie nombreux pour « bypasser » les prestataires externes du recrutement.
Les quatre grands canaux digitaux à la disposition des entreprises pour recruter
Sites institutionnels
Réseaux professionnels Réseaux sociaux

(LinkedIn, Viadeo, etc.) (Facebook, Twitter, etc.)
Les 6 grands
vecteurs
des entreprises
pour recruter
grâce au digital
Agrégateurs de profils Sites de cooptation
Jobboards
(Monster, Indeed, etc.)
Source : Xerfi

Le risque d’ubérisation
L’ubérisation du marché du travail redéfinit les modèles établis

L’ubérisation du marché de l’emploi a également des répercussions au niveau de la gestion des
ressources humaines et, par conséquent, sur le métier de consultant en recrutement. En effet, les
logiques traditionnelles de recrutement fondées sur le long terme (et la fidélisation) laissent
davantage de place à des mécanismes on-demand où les ressources humaines sont de plus en
plus flexibles et morcelées. Pour preuve, la multiplication des travailleurs indépendants en
freelance (souvent très spécialisés) collaborant avec plusieurs sociétés à la fois et le
développement du management de transition. Ce changement de paradigme a des implications
fortes sur le pilotage de la fonction RH et sur l’organisation interne des entreprises. Il soulève
plusieurs questions de fond, dont notamment celles du pilotage de ces « nouvelles » ressources,
remettant en cause les modèles établis.
Les défis des cabinets de recrutement face à l’ubérisation du marché du travail
Le marché du travail change de paradigme pour évoluer vers davantage

de flexibilité et d’agilité
HIER… AUJOURD’HUI ET DEMAIN
Associer le recrutement permanent

Attirer des collaborateurs pour les fidéliser à une part croissante du recours à des
sur le long terme travailleurs indépendants et intérimaires
 Recherche d’agilité et de flexibilité
- Exploiter la fréquence des besoins des entreprises, générée

par ces nouvelles formes de travail, pour fidéliser la clientèle
et accroître les revenus récurrents
De nouveaux - Identifier clairement les besoins des clients et les tâches

auxquelles allouer ce type de ressources pour mieux arbitrer
défis s’imposent entre travailleur indépendant et recrutement permanent
pour les cabinets
de conseil en - S’adapter aux pics d’activité des clients pour recruter en
conséquence
recrutement
- Créer des liens de partenariats avec des travailleurs
indépendants pour les fidéliser et se constituer une base fiable
de candidats à placer chez les clients
Source : Xerfi

L’environnement macroéconomique
Plombé par la crise sanitaire, le PIB de la France aura reculé de 9,9% en 2020. Le confinement du printemps a
mis en suspens de nombreux pans de l’économie tricolore puis les mesures de distanciation et de sécurité
sanitaire ont ralenti la reprise. À court terme, la mobilisation rapide des aides de l’État (chômage partiel,
aides aux TPE, ajournement de certains frais, crédits de trésorerie puis plan de relance) a permis de
préserver les capacités et de différer les problèmes aigus de trésorerie. Mais, avant même le reconfinement
qui a laissé plus de place à l’activité économique, hormis dans certains secteurs, le rattrapage de l’activité a
buté sur plusieurs écueils : le caractère non récupérable des pertes de production dans de nombreux
services ; le butoir des capacités dans l’industrie et la construction ; le recul de l’emploi et du revenu des
ménages. Le dévissage brutal des échanges internationaux a constitué un dernier facteur de freinage durable
de l’activité.
PIB de la France
Unité : % des variations annuelles en volume (données trimestrielles)
PIB France Emploi France
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Traitement et estimation Xerfi / Source : Feri, dernière donnée disponible T3 2020
PIB de la France
Unité : % des variations annuelles en volume
2018 2019 2020 (e)
PIB 1,8% 1,5% -9,9%
Emploi 1,0% 1,1% -2,5%
Consommation 0,8% 1,5% -9,3%
Dépenses publiques 0,9% 1,7% -3,9%
Investissement 3,2% 4,3% -11,4%
Construction 2,4% 4,4% -11,0%
Équipement 2,4% 4,0% -15,1%
Importations 3,1% 2,6% -14,5%
Exportations 4,6% 1,8% -19,3%
Traitement et estimations Xerfi / Source : Feri


Le climat des affaires
Après être tombé à un plus bas historique en avril, le climat des affaires s’est légèrement amélioré en mai,
un mois encore partiellement concerné par les mesures de confinement, pour rebondir ensuite durant l’été.
Mais l’indicateur de confiance synthétique de tous les secteurs d’activité marchands plafonne désormais
autour de 90. Cela indique que le climat des affaires n’était toujours pas revenu à son niveau considéré
« normal » (égal à 100) et qu’il était toujours loin de son niveau d’avant-crise (autour de 105). La remontée
de la confiance des chefs d’entreprise, tout comme la reprise de l’activité, s’est caractérisée par un profil
« en aile d’oiseau ». Après un fort bond en juin (le premier mois entier sans mesures de confinement), le
rythme d’amélioration de l’indicateur s’est progressivement estompé en juillet, août et septembre.
Il a ensuite entamé une redescente face à la dégradation de la situation sanitaire et la mise en place d’un
deuxième confinement entré en vigueur au 30 octobre.
Climat des affaires en France

Unité : indice synthétique du climat des affaires (100 = moyenne)
Climat des affaires Moyenne de long terme
120
110
100
90
80
70
60
50
2016 2017 2018 2019 2020
Traitement Xerfi / Source : Insee, dernière donnée disponible 10/2020
Focus sur le climat des affaires dans les services

Unité : indice synthétique du climat des affaires (100 = moyenne)
Climat des affaires Moyenne de long terme
110
100
90
80
70
60
50
40
2016 2017 2018 2019 2020
Climat des affaires en France

Unité : indice synthétique du climat des affaires (moyenne = 100)
Mai 20 Juin 20 Juil. 20 Août 20 Sept. 20 Oct. 20
Climat des affaires 60,2 78,5 84,2 90,4 91,9 90,3
Climat des affaires dans les services 51,8 78,3 88,5 93,1 94,4 89,2

L’emploi salarié
La vitesse du mouvement d’ajustement du taux de chômage et de la population active au choc de la crise a
été fortement amortie par les dispositifs de soutien public en 2020. Le chômage partiel a protégé la frange la
plus exposée et la moins « ré-employable » de la population. Les emplois en sureffectifs ont été en partie
pris en charge par le système de soutien mis en place par l’État, permettant de différer les décisions de
licenciement à 2021.
Taux de chômage en France (*)

Unité : part en % de la population active
11
10
6
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
(*) Au sens du BIT / Traitement Xerfi / Source : Feri, dernière donnée disponible T3 2020
Population active en France

29 900 29 715,5
29 579,7 29 613,5 29 579,9
29 432,6 29 513,2
29 363,7
29 400
28 988,3
28 900
28 400
27 900
27 400
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020e
Traitement et estimation Xerfi / Source : Feri
Taux de chômage (*) et population active en France

Unités : part en % de la population active, millier de personnes, % des variations annuelles
2015 2016 2017 2018 2019 2020 (e)
Taux de chômage 10,4 10,0 9,4 9,0 8,5 8,3
Population active 29 513,2 29 579,7 29 613,5 29 715,5 29 579,9 28 988,3
Variation 0,3% 0,2% 0,1% 0,3% -0,5% -2,0%
(*) Au sens du BIT / Traitement et estimations Xerfi / Source : Feri

Les offres d’emploi
Après deux années de baisse modérée, le nombre d’offres d’emploi collectées par Pôle Emploi a plongé de
25% en 2020. Après avoir interrompu une partie de l’activité économique au printemps, la crise sanitaire et
économique a plombé la production des entreprises et leur confiance en l’avenir. Le manque de visibilité sur
l’activité à venir et la fragilisation de leur santé économique les ont poussées à ajourner une part importante
de leurs projets de recrutement.
Offres collectées par Pôle Emploi (*)

Unité : millier d’offres (données trimestrielles)
300
270
240
210
180
150
120
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
(*) Données CVS-CJO / Traitement Xerfi / Source : Dares, dernière donnée disponible T3 2020

Unité : % des variations annuelles en volume (données trimestrielles)
30%
15%
0%
-15%
-30%
-45%
-60%
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
(*) Données CVS-CJO / Traitement Xerfi / Source : Dares, dernière donnée disponible T3 2020

Unités : millier d’offres, % des variations annuelles
2015 2016 2017 2018 2019 2020 (e)
Offres d'emploi 226,5 242,7 285,0 282,2 275,2 206,4
Variation 5,4% 7,2% 17,4% -1,0% -2,5% -25,0%
(*) Données CVS-CJO / Traitement et estimation Xerfi / Sources : Dares

Le recrutement des cadres
La difficulté des entreprises à maintenir puis à recouvrer leur niveau d’activité et le manque de visibilité ont
pesé sur le recrutement des cadres qui a chuté de 40% en 2020. Cette baisse a en outre été accentuée par la
réticence des personnes en poste à changer d’entreprise pendant cette période de forte incertitude. Il
convient également de noter que ce sont surtout les jeunes diplômés qui ont peiné à s’insérer même si tous
les cadres demandeurs d’emploi ont souffert de la réduction marquée des postes à pourvoir sur le marché.

Rupture
300 statistique 281,3
266,4
250 240,1
218,8
200 181,8
169,6 170,0
150
100
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020e
Traitement Xerfi / Source et estimation : Apec

Unité : % des variations annuelles
Rupture
30% statistique 20,4%
15% 9,7% 11,0%

3,8% 7,2% 5,6%
0%
-15%
-30%
-45% -40,0%
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020e
Traitement Xerfi / Source et estimation : Apec
Recrutement de cadres en France

Unités : millier de personnes, % des variations annuelles
2015 2016 (*) 2017 2018 2019 2020 (e)
Cadres recrutés 181,8 218,8 240,1 266,4 281,3 170,0
Variation 7,2% 20,4% 9,7% 11,0% 5,6% -40,0%
(*) Rupture statistique / Traitement Xerfi / Source et estimation : Apec

La mobilité des cadres
La mobilité des cadres a été très affectée par la crise de la Covid-19. D’un côté, les offres d’emploi ont
sensiblement diminué dans le sillage de la baisse d’activité et du manque de visibilité des entreprises
préférant reporter voire annuler les embauches prévues. De l’autre, les personnes en poste se sont
montrées réticentes à changer de structures pour limiter les risques (période d’essai, défaillance de la
nouvelle structure, etc.).
Part des cadres ayant changé d’entreprise

Unité : part en pourcentage
10% 9%
8%
8% 7% 7%
6% 7%
6%
4%
4%
2%
0%
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020e
Traitement et estimation Xerfi / Source : Apec, Enquête Mobilité 2020
Part des cadres envisageant une mobilité dans les trois ans à venir en fonction de la taille
de l’entreprise
Unité : part en pourcentage
Mobilité externe Mobilité interne
70%
60% 57%
50% 43% 45%

40% 42%
40% 34% 34% 36%
33%
30% 25%
20%
10%
0%
Moins de 50 salariés 50 à 249 salariés 250 à 999 salariés 1 000 salariés et plus Ensemble
Traitement Xerfi / Source : Apec, Enquête Mobilité 2019

L’intérim des cadres et des professions intermédiaires
Le nombre de cadres et professions intermédiaires intérimaires a reculé de 25% en 2020. Les travailleurs
temporaires représentent l’une des principales variables d’ajustement des entreprises. Ainsi, face au choc de
la crise, un grand nombre de missions d’intérim ont été interrompues, y compris parmi les travailleurs les
plus qualifiés, et les employeurs ont priorisé les ressources internes lorsqu’elles ont pu remonter en charge.
Nombre de cadres et professions intermédiaires intérimaires

Unité : millier de personnes en équivalent temps plein
80
69,1 70,8
66,7
70
59,6
60 55,0 53,1
51,3
50
40
30
20
10
0
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020e
Traitement et estimation Xerfi / Source : Dares via Prism’emploi

Unité : pourcentages de variation annuelle
20%
12,0%
7,1% 8,4%
10%
3,5% 2,5%
2,8%
0%
-10%
-20%
-25,0%
-30%
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020e

Unités : millier de personnes en équivalent temps plein, % des variations annuelles
2015 2016 2017 2018 2019 2020 (e)
Nombre de cadres 55,0 59,6 66,7 69,1 70,8 53,1
Variation 7,1% 8,4% 12,0% 3,5% 2,5% -25,0%

2. L’ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ DU SECTEUR
L’EVOLUTION DE L’ACTIVITE
DU SECTEUR
2.1. L’ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ DU SECTEUR 33

À retenir 33
2.2. LES TENDANCES DE L’ACTIVITÉ 34
L’évolution des déterminants 34
L’analyse de longue période 35
2.3. LES INDICATEURS DE L’ACTIVITÉ 36
Les prix des prestations de conseil en recrutement 36
Le chiffre d’affaires des cabinets de recrutement 37
Le chiffre d’affaires selon la taille des cabinets 38

2.1. L’ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ DU SECTEUR
À retenir
UNE DEMANDE PLOMBEE PAR LA CRISE
Après plusieurs années de forte croissance, le chiffre d’affaires des cabinets de conseil
en recrutement a plongé de 18% en 2020 (panel Xerfi). La crise sanitaire a engendré un
À RETENIR
choc brutal sur l’environnement des professionnels. De nombreux clients ont vu leur
activité stoppée lors du confinement du printemps puis la reprise n’a été que partielle
d’autant que le reconfinement a mis un coup de frein à la relance. Dans ce contexte, la
confiance et la santé financière des entreprises se sont considérablement dégradées.
Un grand nombre d’entre elles ont dès lors décidé de reporter ou d’annuler leurs
projets de recrutement de cadres, faute d’activité et de trésorerie suffisantes. En
parallèle, les consultants ont été confrontés à des difficultés pour trouver des candidats
et donc satisfaire les demandes de leurs clients car les cadres en poste se sont montrés
plus réticents à l’idée de changer de poste. Les incertitudes entourant la santé
financière d’un potentiel nouvel employeur et la perte de la sécurité de l’emploi
pendant plusieurs mois (période d’essai) ont été sources d’inquiétudes.
RESSERREMENT DES PRESSIONS TARIFAIRES

Face à la chute de leur volume d’activité, les cabinets de conseil en recrutement n’ont
pas été en mesure de rehausser leurs tarifs pour limiter la baisse de leurs revenus. Le
choc de demande a exacerbé la concurrence entre les professionnels et généré des
tensions sur les prix. Et l’arrivée d’une multitude de nouveaux entrants et de pure
players du web avec des offres à bas coûts au cours des dernières années a alimenté
cette dynamique. Par ailleurs, la menace de réinternalisation des process de
recrutement par les clients pour réduire les coûts a représenté un argument majeur
dans les négociations avec leurs prestataires. Elles peuvent pour cela s’appuyer sur les
outils proposés par les ESN et éditeurs de logiciels qui captent chaque année une part
croissante des activités de conseil en recrutement (sourcing, matching, etc.).
TOUS LES CABINETS ACCUSENT LE COUP

Tous les cabinets de conseil en recrutement quelle que soit leur taille ont accusé un net
repli de leurs revenus. Au premier semestre, l’activité de The Adecco Group dans le
recrutement permanent en France a par exemple chuté de 25% (par rapport à la même
période de 2019) et les honoraires du cabinet Robert Walters en France ont chuté de
26% (en incluant les activités de placement temporaire). Ceci étant, de manière
structurelle, les acteurs ayant atteint une certaine taille critique arrivent généralement
à tirer leur épingle du jeu grâce à une plus grande notoriété et une capacité à se
positionner sur des missions plus variées et plus complexes. Les plus petites structures
subissent davantage la concurrence des substituts (pure players, ESN, etc.) sur les
services de recrutement classiques.

2.2. LES TENDANCES DE L’ACTIVITÉ
L’évolution des déterminants
Impact des déterminants sur le chiffre d’affaires du conseil en recrutement
Principaux déterminants 2017 2018 2019 2020 (e)
Le nombre de recrutements ----

de cadres ++++ +++++ +++
---
Le degré d’externalisation
des missions de recrutement + ++ + --
La concurrence dans le secteur -- -- -- ---
L’évolution de la réglementation + + + =
Les rapports de forces

avec les clients = + + --
Le développement de prestations
à plus forte valeur ajoutée ++ ++ ++ +
La digitalisation de l’offre + + + ++
Le nombre d’implantations
sur le territoire ++ ++ ++ =
Source et estimations : Xerfi
Méthodologie : les signes « + », « = » et « - » traduisent l’effet, positif, égal ou négatif, de chaque déterminant sur le chiffre d’affaires
du secteur. Le nombre de signes « + » ou « - » qualifie quant à lui le niveau de contribution de chaque déterminant à l’évolution de
l’activité.

2.2. LES TENDANCES DE L’ACTIVITÉ
L’analyse de longue période
Évolution du chiffre d’affaires des agences de placement de main-d’œuvre

et du nombre de recrutements de cadres en France (*)
Unités : indice de valeur base 100 en 1999, nombre de recrutements de cadres
Recrutement de cadres (à d.) Chiffre d'affaires (à g.)
330 300 000
290 ❸
250 000
250 ❷
❶
210 200 000
170 150 000

130
100 000
90
50 50 000
00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
(*) Y compris agences de mannequins et de distributions de rôles / Traitement Xerfi / Sources : Apec et Insee
1995-2007
Au milieu des années 90, l’arrivée d’Internet provoque d’importants bouleversements dans les
pratiques de recrutement des entreprises (développement des candidatures en ligne, de la
technique du sourcing, des logiciels de gestion des ressources humaines, etc.). Le secteur du
conseil en recrutement connaît alors une importante phase de croissance. Au tournant des
années 2000, la croissance du PIB ralentit à la suite de l’éclatement de la bulle internet. Mais le
chiffre d’affaires reste bien orienté grâce à d’importantes revalorisations tarifaires. Le segment de
l’approche directe est en plein essor et les prix des prestations de placement augmentent
fortement. Toutefois, à partir de 2005, avec l’entrée en vigueur de la loi Borloo, les opérateurs
doivent composer avec la concurrence des ETT (entreprises de travail temporaire).
2008-2013
En 2008, l’activité des cabinets de conseil en placement permanent s’effondre avec la crise
économique. En raison d’un manque de visibilité, les donneurs d’ordres se montrent très
prudents dans leurs dépenses de recrutement. L’embauche de cadres en France chute
notamment de 28% en 2009. Faute de clients, de nombreux opérateurs procèdent à d’importants
plans de restructuration, à l’image de PageGroup qui supprime plus de 1 200 emplois en 2009. Le
climat des affaires étant morose (faible croissance du PIB en France notamment), les fortes
pressions des donneurs d’ordre, la vive concurrence (ETT, sites d’annonces d’emploi, etc.) et une
activité peu dynamique ont pesé sur la croissance des agences de recrutement.
2014-2019
Le début de reprise de l’économie française à partir de 2014 se traduit par un redémarrage du
nombre d’embauches de cadres. Porté par l’amélioration de leur environnement, le chiffre
d’affaires des cabinets de conseil en recrutement a enregistré une croissance ininterrompue ces
quatre dernières années. De plus, afin d’être moins soumis aux soubresauts de la conjoncture, les
cabinets de conseil en recrutement cherchent des relais de croissance vers des créneaux plus
porteurs (évaluation de compétences, coaching, outplacement, etc.) et s’internationalisent,
notamment en se développant dans les pays émergents.
2020-
La crise sanitaire fait plonger l’activité dans de nombreux pans de l’économie française. De
nombreux secteurs sont meurtris et la confiance des entreprises, comme leur trésorerie, sont
mises à mal au détriment des embauches de cadres et des cabinets de recrutement.

2.3. LES INDICATEURS DE L’ACTIVITÉ
Les prix des prestations de conseil en recrutement
Après une nette augmentation en 2019, les prix pratiqués par les cabinets de conseil en recrutement ont très
faiblement progressé en 2020 (+0,5%). La chute de la demande a exacerbé la concurrence intrasectorielle et
renforcé la menace de réinternalisation des process de recrutement par les entreprises pour réduire les
coûts. De ce fait, les professionnels du secteur ont dû consentir à des efforts commerciaux pour maximiser
leur niveau d’activité.
Prix des services des agences de placement de main-d’œuvre

Unité : indice base 100 en 2013 (données trimestrielles)
108
106
104
102
100
98
96
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Traitement Xerfi / Source : Insee, dernière donnée disponible T3 2020

Unité : % des variations annuelles (données trimestrielles)
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Traitement Xerfi / Source : Insee, dernière donnée disponible T3 2020

Unités : indice base 100 en 2013, % des variations annuelles
2015 2016 2017 2018 2019 2020 (e)
Indice 106,3 105,3 104,9 106,9 111,2 111,8
Variation -2,2% -0,9% -0,3% 1,9% 4,0% 0,5%
Traitement et estimation Xerfi / Source : Insee, dernière donnée disponible T2 2020

Le chiffre d’affaires des cabinets de recrutement
Après plusieurs années de forte croissance, le chiffre d’affaires des cabinets de conseil en recrutement a
plongé de 18% en 2020 (panel Xerfi). Nombre de clients ont reporté ou annulé leurs projets de recrutement
tandis que d’autres ont décidé d’internaliser le processus d’embauche pour réduire les coûts. Les cabinets
diversifiés n’ont pas non plus pu compter sur leurs autres activités pour redresser la barre. Une majorité de
clients ont en effet décidé d’abaisser les dépenses de conseil (hors recrutement), jugées « non essentielles »,
et qui constituent une part parfois importante de l’activité des acteurs. À noter que l’activité du secteur a
probablement davantage baissé encore compte tenu des potentielles défaillances de cabinets en cours
d’année, une sinistralité non prise en compte par notre méthodologie basée sur un panel constant.

200
161,7
160 148,3
130,7 132,6
119,5
107,3 111,6
120
80
40
0
2014 2015 2016 2017 2018 2019e 2020e
Traitement et estimations Xerfi / Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

15% 13,5%
9,3% 9,0%
10% 7,3% 7,1%
4,1%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20% -18,0%
2014 2015 2016 2017 2018 2019e 2020e

Unités : indice de valeur base 100 en 2013, % des variations annuelles
2015 2016 2017 2018 2019 (e) 2020 (e)
Indice 111,6 119,5 130,7 148,3 161,7 132,6
Variation 4,1% 7,1% 9,3% 13,5% 9,0% -18,0%
Traitement et estimation Xerfi / Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce
Méthodologie : pour analyser l’évolution de l’activité des cabinets de conseil en recrutement, Xerfi a réalisé un échantillon constant de
sociétés représentatives. La méthode exclut par construction les entreprises disparues, celles récemment créées et celles n’ayant pas
déposé leurs comptes sur l’ensemble de la période étudiée. Les résultats reflètent par conséquent les performances des entités
pérennes sur la période. Les entreprises du panel, au nombre de 55, affichaient un chiffre d’affaires moyen de 3,5 M€ en 2018.

Le chiffre d’affaires selon la taille des cabinets
La crise de la Covid-19 a globalement autant affecté les petits cabinets de conseil en recrutement que les
plus grosses structures. Mais sur moyenne période, les petits cabinets tendent à sous-performer. Ils
souffrent structurellement d’un déficit de notoriété et d’un positionnement souvent centré sur des
prestations de base, très concurrentielles et donc difficiles à valoriser. Leurs homologues de plus grande
envergure sont généralement plus diversifiés dans le conseil ou l’intérim.
Chiffre d’affaires des cabinets de conseil en recrutement selon la taille (panels Xerfi)
CA < 2 M€ CA > 2 M€
200
173,0
154,4
160 143,6
132,4
120,5 123,0 126,8 129,4
113,1 111,3 115,4
120 105,2 107,7 103,5
80
40
0
2014 2015 2016 2017 2018 2019e 2020e
Chiffre d’affaires des cabinets de conseil en recrutement selon la taille (panels Xerfi)
CA < 2 M€ CA > 2 M€
20% 16,6%
12,0%
8,3% 9,9%
10% 7,7% 7,5% 6,6%
5,2%
3,3% 3,1% 2,0%
2,0%
0%
-10%
-20% -17,0%
-20,0%
-30%
2014 2015 2016 2017 2018 2019e 2020e
Méthodologie : pour analyser l’évolution de l’activité des cabinets de conseil en recrutement, Xerfi a réalisé un échantillon constant de
sociétés représentatives. La méthode exclut par construction les entreprises disparues, celles récemment créées et celles n’ayant pas
déposé leurs comptes sur l’ensemble de la période étudiée. Les résultats reflètent par conséquent les performances des entités
pérennes sur la période. Les entreprises du panel d’entreprises au CA inférieur à 2 M€, au nombre de 26, affichaient un chiffre
d’affaires moyen de 1,1 M€ en 2018. Les entreprises du panel d’entreprises au CA supérieur à 2 M€, au nombre de 29, affichaient un
chiffre d’affaires moyen de 5,6 M€ en 2018.

3. LES PERFORMANCES FINANCIÈRES DES ENTREPRISES DU SECTEUR
LES PERFORMANCES FINANCIERES

DES ENTREPRISES DU SECTEUR
3.1. LES TENDANCES FINANCIÈRES DU SECTEUR 40

À retenir 40
3.2. LA MÉTHODOLOGIE XERFI 41
3.3. LES PERFORMANCES FINANCIÈRES FACE À LA CRISE 42
Les tendances des principaux ratios financiers pour 2020 42
Les facteurs clés de l’analyse des performances financières 43
L’analyse des forces concurrentielles 46
3.4. LE DIAGNOSTIC FINANCIER NORMATIF DU SECTEUR 48
Les autres achats et charges externes 48
Les frais de personnel 49
L’excédent brut d’exploitation et le résultat net 50
3.5. LE RÉCAPITULATIF DES ÉTATS FINANCIERS DU SECTEUR (CA > 2 M€) 52
3.6. LE RÉCAPITULATIF DES ÉTATS FINANCIERS DU SECTEUR (CA < 2 M€) 54

3.1. LES TENDANCES FINANCIÈRES DU SECTEUR
À retenir
UNE MASSE SALARIALE BIEN MAITRISEE EN TEMPS NORMAL

Le secteur du conseil en recrutement se caractérise par le poids prépondérant de la
masse salariale dans la structure de coûts des professionnels. Les consultants
À RETENIR
représentent en effet la principale source de création de valeur des acteurs. Or, ils sont
qualifiés, assez bien rémunérés et la plupart de leurs tâches ne peuvent être
automatisées. Pour autant, les cabinets de recrutement, quelle que soit leur taille,
parviennent généralement à ajuster leurs frais de personnel à leur activité. Cette bonne
maîtrise s’explique principalement par une politique de rémunération flexible, incluant
une importante part variable qui fluctue en fonction des performances du consultant et
du cabinet. Dès lors, un ralentissement ou une baisse modérée de l’activité est
mécaniquement répercuté dans les salaires versés. Ce modèle est également un moyen
pour les professionnels d’attirer les meilleurs talents qui y voient l’opportunité
d’augmenter sensiblement leurs revenus grâce à leurs compétences.
DES AACE QUI PESENT DAVANTAGE SUR LES PETITES STRUCTURES

Alors que le poids des autres achats et charges externes (AACE) dans les revenus des
cabinets de conseil en recrutement était assez équivalent entre nos deux panels en
2013, leur trajectoire a différé jusqu’en 2019 selon la taille des structures. D’un côté,
les acteurs dont le chiffre d’affaires excède 2 M€ ont vu la part de leurs revenus
consacrée à ce poste de dépenses tomber à 29,8% en 2019 (-6,2 points en 6 ans). De
l’autre, les sociétés plus petites l’ont d’abord vu s’alourdir considérablement jusqu’en
2015 avant qu’il ne revienne à 37,5% en 2019 (+1 point par rapport à 2013). Cette
différence s’explique principalement par la capacité des acteurs ayant atteint une
certaine taille à absorber les surcoûts qui sont apparus ces dernières années comme la
hausse des frais de formation et de communication ou des dépenses pour se digitaliser.
LA CRISE A PLOMBE LES PERFORMANCES D’EXPLOITATION DES CABINETS

La crise sanitaire a entraîné une dégradation des performances d’exploitation des
cabinets de conseil en recrutement. Les professionnels du secteur n’ont d’abord pas pu
ajuster autant leurs frais de personnel à la chute de leurs revenus, notamment pendant
le 1er confinement. La réalisation des tâches administratives, la nécessité de répondre
aux clients toujours actifs et l’enjeu lié au maintien du contact ainsi qu’à la prospection
des candidats les ont contraints à conserver une partie de leurs salariés en activité.
Ensuite, certaines dépenses incompressibles comme les loyers et les frais de sous-
traitance n’ont pas pu être suffisamment revus à la baisse.

3.2. LA MÉTHODOLOGIE XERFI
Le modèle Mapsis, un outil exclusif développé par Xerfi

Le modèle Mapsis, créé par Xerfi, est une analyse des comportements et des performances d’un
ensemble de sociétés intervenant dans le secteur. Il permet d’étudier un bilan et un compte de
résultats représentatifs du secteur, et de comprendre comment les opérateurs s’adaptent à
l’évolution de la situation économique.
Les entreprises retenues dans l’analyse sont celles ayant déposé leurs comptes sur l’ensemble de
la période étudiée. La méthode exclut par construction les entités disparues ainsi que celles
récemment créées.
Une sélection rigoureuse destinée à identifier les entreprises représentatives du secteur

Pour sélectionner les sociétés les plus pertinentes, Xerfi a développé des filtres statistiques qui
comparent les données financières grâce à une succession d’analyses mathématiques en
composantes principales. La projection des différentes entreprises sur les composantes
principales permet de définir les noyaux d’entreprises ayant des caractéristiques similaires, et
d’écarter les sociétés présentant des résultats atypiques (résultats exceptionnels excessifs,
comportement de filiale avec des transferts de trésorerie, etc.).
Les comportements observés sur les entités filtrées à l’issue de ce processus sont ceux qu’il est le
plus probable d’observer chez un acteur du secteur.
Précisions sur les panels d’entreprises Xerfi
Chiffre d’affaires Moyenne du chiffre

Intitulé du panel Nombre d’entreprises
2018 (min-max) d’affaires du panel
Entreprises au CA > 2 M€ 2 018 k€ - 14 053 k€ 29 5 627 k€
Entreprises au CA < 2 M€ 65 k€ - 1 942 k€ 26 1 149 k€
Traitement Xerfi / Source : Greffes des Tribunaux de Commerce
Projection
d’entreprises sur les Noyau d’entreprises retenu par le modèle
composantes
principales
Source : Xerfi, modèle Mapsis

3.3. LES PERFORMANCES FINANCIÈRES FACE À LA CRISE
Les tendances des principaux ratios financiers pour 2020
Nette dégradation des performances d’exploitation en 2020

Après une amélioration régulière des performances d’exploitation ces dernières années, les
marges des cabinets de conseil en recrutement sont nettement retombés en 2020. Cette
régression s’explique principalement par la chute des revenus des professionnels, liée à la
pandémie, et la structure de coûts fixes élevés liée à l’importance de la masse salariale.
D’une part, les professionnels du secteur n’ont pas pu ajuster pleinement leur masse salariale à la
baisse de leur activité, malgré un recours important au chômage partiel. Il a en effet fallu
préserver un certain niveau de service pour continuer à répondre aux besoins des clients, étoffer
son vivier de candidats potentiels et assurer les tâches administratives. Une majorité de salariés
sont donc restés actifs, notamment grâce au télétravail alors que les facturations ont fortement
reculé. D’autre part, certaines dépenses incompressibles comme les loyers ou les frais de sous-
traitance ont pesé sur les autres achats et charges externes.
Il convient par ailleurs de noter que les marges des cabinets de recrutement ont aussi été
affectées par la baisse des prix des services de placement de main-d’œuvre en raison d’un
renforcement de la concurrence intrasectorielle, d’un rapport de forces devenu favorable aux
clients et de la crédibilité de la menace des substituts (ESN, éditeurs de logiciels, etc.).
Vue synthétique des performances financières pour 2020 et avant la crise

(panel d’ensemble)
Unités : % des variations annuelles en valeur, part en %
Taux en % du CA Taux en % du CA
Variations 2020
en 2020 en 2013-2019
Chiffre d’affaires -15,0% na na
Principaux postes de charges
Frais de personnel [-10% / -12%] [55% / 57%] 55,2%
Autres achats et charges externes [-5% / -10%] [33% / 35%] 33,6%
Soldes intermédiaires de gestion
Excédent brut d’exploitation [-30% / -40%] [8% / 10%] 7,5%
Résultat net [-30% / -40%] [6% / 8%] 6,6%
na = non applicable / Traitement et estimations Xerfi (scénario haut et bas) / Source : Xerfi, modèle Mapsis

Les facteurs clés de l’analyse des performances financières
Afin d’apprécier l’évolution des performances financières en 2020, Xerfi s’est appuyé sur une grille d’analyse
couvrant les facteurs clés ayant une incidence sur la capacité des acteurs à ajuster leurs charges et à
préserver leurs marges dans un contexte exceptionnel.
Principaux facteurs clés de l’analyse financière face à la crise
La continuité de l’activité
L’évolution des marges dépend pour beaucoup de la capacité des entreprises à maintenir un
flot d’activité suffisant pour atteindre la profitabilité. Selon les secteurs, la continuité de
l’activité peut être remise en cause du fait d’une perte de production interne aux entreprises,
ou du fait d’un choc de demande externe. Dans ces deux cas de figure, les entreprises doivent
faire face à une baisse de revenus, qu’elles doivent comparer à leur niveau de charges
inflexibles.
La flexibilité des achats de matières premières et marchandises
En théorie, en cas d’effondrement des ventes, les besoins en approvisionnements diminuent

d’autant (à prix constant). Mais cette flexibilité dépend tout de même de la capacité des
entreprises à fonctionner en flux tendus et à dimensionner leurs volumes d’achats de matières
premières et de marchandises en fonction de la demande.
Par ailleurs, la crise engendre d’importants déséquilibres entre l’offre et la demande mondiale
et entraîne une hyper volatilité des cours des matières premières. Certains fournisseurs ne
peuvent pas valoriser leurs marchandises au même prix que d’habitude (ni même au prix
convenu initialement avec l’acheteur) pour une raison de rareté ou d’abondance. Une baisse
importante du prix d’achat constituera une bouffée d’oxygène pour les entreprises du secteur.
En revanche, une forte hausse pourrait étrangler financièrement les sociétés qui ne seraient
pas en mesure de répercuter ce gonflement dans leurs prix de vente.
La flexibilité des frais de personnel
Plus les entreprises sont en capacité d’adapter leur masse salariale à leur niveau d’activité, plus
elles peuvent limiter le choc sur leurs marges et leurs trésoreries. Elles peuvent s’appuyer sur
les mécanismes publics d’aides mis en place par les autorités comme le report de paiements
des cotisations sociales ou l’utilisation du dispositif de chômage partiel renforcé. L’ajustement
rapide des frais de personnel dépend aussi du niveau de flexibilité des contrats de travail. Selon
les secteurs, les entreprises sont en mesure de ne pas renouveler une partie des contrats courts
(CDD, contrat de chantier, saisonnier). À l’inverse, certains métiers sont en tension ce qui laisse
peu de marges de manœuvre. D’autant que les mesures de restrictions et de confinement
désorganisent les méthodes de travail et peuvent provoquer une pénurie de main-d’œuvre.
Source : Xerfi

Les facteurs clés d’analyse financière (suite)
Principaux facteurs clés de l’analyse financière face à la crise (suite)
La flexibilité des charges externes
Les secteurs dont la structure de coûts est composée majoritairement de charges fixes (loyers,
assurance, éclairage et chauffage des bâtiments) sont particulièrement exposés à une
détérioration de leurs marges face au choc sur la demande. La qualité des relations avec les
bailleurs apparaît notamment déterminante pour obtenir d’éventuels allongements de délais
de paiement des loyers et soulager ainsi provisoirement la trésorerie. Avec la crise, les prix de
l’énergie sont aussi devenus extrêmement volatils et peuvent impacter fortement à la hausse
comme à la baisse le compte de résultat des entreprises.
Du côté des charges variables (sous-traitance, intérim, publicité, etc.), un temps de latence
n’est pas non plus à exclure avant que les entreprises parviennent à s’adapter. Ce temps
d’ajustement dépend de la nature des contrats et du rapport des forces des entreprises avec
leurs prestataires. Le gouvernement a également pris des mesures permettant, aux entreprises
en difficulté, de reporter le paiement de leurs charges courantes à titre provisoire.
La flexibilité des charges fiscales
Face à la crise, des dispositifs ont été mis en place permettant d’adapter le calendrier des
échéances fiscales et d’étaler ou reporter sans pénalité les paiements d'impôts directs. À ces
dispositifs s’ajoute la remise d’impôts et taxes, d’intérêts de retard ou de pénalités dans le cas
des entreprises se déclarant en difficultés.
L’état de la clientèle
Face à la crise, les entreprises doivent s’adapter à la disparition temporaire ou permanente

d’une partie de leur clientèle, à la fragilité et la prudence des clients restants, à d’éventuelles
renégociations contractuelles, ou encore à des tensions accrues dans les relations
commerciales. Les secteurs qui ont un portefeuille diversifié ou possèdent un fort pouvoir de
négociation vis-à-vis de leurs clients sont plus à même d’affronter la crise, car ils peuvent plus
facilement fixer les règles de leurs relations commerciales. À l’inverse, un faible pouvoir de
négociation ou une exposition trop forte à des débouchés touchés par la crise peut amener les
entreprises à subir le contrecoup des difficultés de leurs propres clients : allongement des
délais de paiement, renégociation de contrats, pression sur les prix et les volumes.
Source : Xerfi

Les facteurs clés d’analyse financière (suite)
Principaux facteurs clés de l’analyse financière face à la crise (suite et fin)
Les relations avec les fournisseurs
La crise peut également générer des retards ou des ruptures de fourniture en biens matériels,
immatériels ou en services. Les chaînes d’approvisionnements traditionnelles peuvent être
compromises par des blocages à la frontière, des arrêts de production chez le sous-traitant,
des difficultés des transporteurs à répondre à la demande en raison d’un manque de
personnel, etc. Les relations avec les fournisseurs déterminent la capacité des entreprises à
bénéficier de conditions de règlement avantageuses, ou à garantir leurs achats dans un
contexte de rupture de certaines chaînes d’approvisionnement.
Le niveau des stocks
Les secteurs ayant recours à des stocks conséquents de matières premières, d’encours ou de
produits finis peuvent être fragilisés en cas d’arrêt ou de ralentissement de l’activité. Leurs
stocks doivent être conservés dans l’entreprise pendant une durée plus longue que prévu. La
question de la péremption des produits est également centrale. Sachant qu’en sortie de la
crise, les stocks sont utiles pour redémarrer l’activité, notamment dans les secteurs confrontés
à des difficultés d’approvisionnements. Dans le cas de matières périssables, les entreprises
doivent reconstituer leurs stocks en amont de la sortie de crise, ce qui peut les fragiliser encore
davantage.
La capacité d’endettement
La capacité des sociétés à surmonter la crise dépend en partie de leur facilité d’accès aux
crédits de trésorerie afin de compenser d’éventuelles insuffisances de liquidités. Or ces crédits
sont plus facilement accordés aux entreprises et aux secteurs disposant d’une bonne capacité
d’endettement.
Du fait de la crise, les attributions de crédits ne peuvent pas uniquement se baser sur des
critères de solvabilité liés à l’exploitation. Dans la majorité des cas, le soutien des organismes
financiers est obtenu sous réserve d’une structure financière solide, de garanties réelles, ou de
contre-garanties apportées notamment par des organismes publics.
Plusieurs dispositifs ont été mis en place pour faciliter l’accès au crédit (lignes de trésorerie
garanties par BPI France) ou assouplir la situation des entreprises soumises à un endettement
devenu insupportable pendant la crise (médiation pour rééchelonnement des crédits).
Source : Xerfi

L’analyse des forces concurrentielles
Vue d’ensemble des pressions concurrentielles au sein du secteur en 2020
Demandeurs d’emploi
Rapport de forces qui dépend Réglementation

de l’évolution du marché de l’emploi
et du type de poste (notamment Impact souvent négatif
en fonction du profil plus ou moins de la réglementation sur la profession :
recherché du candidat). De manière loi Borloo en 2005 qui ouvre le secteur
générale, les cabinets ont un certain à la concurrence des ETT, mise en place
pouvoir de marché ne serait-ce du CDI intérimaire en mars 2014, etc.
qu’en termes de sélection et d’évaluation
des candidats.
Nouveaux entrants
Substituts - Des start-ups issues

des nouvelles technologies
Concurrence
La menace est forte, (applications, plateformes
intra-sectorielle de mises en relation) qui
les entreprises clientes
pouvant à tout moment montent en puissance ;
Vive concurrence - Des offensives d’acteurs
décider de réinternaliser
par les prix de plus en plus diversifiés :
le processus
de recrutement. agences d’intérim, groupes
multiservices, cabinets
de conseil en management,
groupes de systèmes
d’information des RH, etc.
Clients
Les agences de conseil en recrutement pâtissent d’un rapport

de forces défavorable vis-à-vis de leurs donneurs d’ordres
(négociation tarifaire délicate, allongement des délais de paiement
en temps de crise, complexification des besoins des clients, etc.).
Les leaders du secteur, davantage diversifiés et/ou positionnés sur
des prestations à plus forte valeur ajoutée, sont moins sujets
aux pressions des clients.
Source : Xerfi

L’analyse des forces concurrentielles (suite)
Évolution de la pression concurrentielle dans le secteur entre 2000 et 2020
2000 2010 2020
Nouveaux entrants
10
9
8
7
6
Concurrence intra-sectorielle 5 Substituts
4
3
2
1
0
Réglementation Clients
Demandeurs d'emploi
N.B. : le scoring est proportionnel à l’intensité de la concurrence.

Plus la pression exercée est forte, plus la notation est élevée
Source : Xerfi

3.4. LE DIAGNOSTIC FINANCIER NORMATIF DU SECTEUR
Les autres achats et charges externes
Allègement des frais de personnel sur moyenne période

Sur la période 2013-2019, les deux panels constitués par Xerfi ont enregistré une baisse du poids
de leurs autres achats et charges externes grâce à une croissance soutenue de leurs chiffres
d’affaires.
Les revenus des plus gros acteurs (CA > 2 M€) ont progressé à un rythme très élevé, bien plus
fortement que leurs charges externes. De fait, ayant atteint une taille critique, ces opérateurs
bénéficient d’économie d’échelle sur certains frais à l’instar des dépenses de communication qui
engendrent des retombées favorables pour l’ensemble des bureaux dans une zone plus ou moins
étendue.
De leur côté, les plus petites structures (CA < 2 M€) ont d’abord subi un alourdissement de leurs
AACE (+3,7 points entre 2013 et 2015) avant qu’il ne retombe de 2,5 points en 4 ans. Cette
différence s’explique par une activité moins dynamique et des charges incompressibles plus
pesantes dans la structure des coûts (loyers notamment).
Poids des autres achats et charges Évolution du poids des autres achats
externes (entreprises CA > 2 M€) et charges externes
Unité : part en % du chiffre d'affaires Unité : part en % du chiffre d’affaires
(moyenne 2013-2018)
37% 36,0%
34,6% 34,5%
35%
33% 32,4%
30,6% 30,4%
AACE 31% 29,8%
33,1%
29%
27%
25%
13 14 15 16 17 18 19e
Traitement et estimation Xerfi (source Xerfi, modèle Mapsis)
Poids des autres achats et charges Évolution du poids des autres achats
externes (entreprises CA < 2 M€) et charges externes
Unité : part en % du chiffre d'affaires Unité : part en % du chiffre d’affaires
(moyenne 2013-2018)
41%
40,0%
40% 39,6%
38,5% 38,7%
39%
38% 37,3% 37,5%

AACE
38,5% 36,5%
37%
36%
35%
34%
13 14 15 16 17 18 19e

Les frais de personnel
Des frais de personnel sous contrôle

La masse salariale est le premier poste de dépenses des cabinets de conseil en recrutement en
raison du niveau de qualification élevé des consultants et de l’impossibilité d’automatiser les
tâches à forte valeur ajoutée. Après un net allégement en 2014, suite à la mise en place du CICE
(Crédit d’impôt pour la compétitivité et l’emploi), les cabinets de conseil en recrutement dans leur
ensemble ont conservé une bonne maîtrise de leur masse salariale. Les professionnels du secteur
s’appuient en effet sur une politique de rémunération intégrant une importante part variable liée
aux performances. Cela leur permet de lisser ces dépenses aux évolutions de leur activité. Il
convient tout de même de noter que les acteurs dont le CA excède
2 M€ ont bénéficié de la forte progression de leur activité au cours des dernières années pour
alléger le poids de leurs frais de personnel tandis que celui-ci est resté stable pour les plus petites
structures de notre échantillon.
Poids des frais de personnel (*) Évolution du poids des frais de personnel
(entrepris CA > 2 M€) Unité : part en % du chiffre d’affaires
Unité : part en % du chiffre d'affaires
(moyenne 2013-2018)
60%
58,4%
57,9% 57,8%
58%
56,6%
Frais de 56%
personnel 55,1%
56,6%
53,7% 53,5%
54%
52%
13 14 15 16 17 18 19e
(*) y compris impact du CICE (Crédit d’Impôt pour la Compétitivité et l’Emploi)

Poids des frais de personnel (*) Évolution du poids des frais de personnel
(entreprises CA < 2 M€) Unité : part en % du chiffre d’affaires
(moyenne 2013-2018)
60%
56,2%
55%
Frais de 50% 49,6%

48,0% 48,1%
personnel
47,1% 47,2% 47,9%
50,4%
45%
40%
13 14 15 16 17 18 19e
(*) y compris impact du CICE (Crédit d’Impôt pour la Compétitivité et l’Emploi)


L’excédent brut d’exploitation et le résultat net
Des performances d’exploitation en hausse pour les deux panels

Le taux d’excédent brut d’exploitation (EBE) des sociétés du panel Xerfi dont le chiffre d’affaires
est inférieur à 2 M€ a progressé de 3 points entre 2014 et 2019 pour atteindre 11,6%,
principalement grâce à l’allègement de leurs AACE. En effet, leurs frais de personnel ont tendance
à évoluer au même rythme que leurs revenus tandis que les charges externes augmentent
modérément chaque année.
De leur côté, les structures du panel Xerfi dont le CA excède 2 M€ ont profité du dynamisme de
leur activité depuis 2013 pour améliorer considérablement leurs performances d’exploitation.
Leur taux d’EBE a en effet atteint un nouveau point haut en 2019, à 12,5% du chiffre d’affaires
(+0,8 point sur un an), alors qu’il n’était que de 3,6% en 2014.
Excédent brut d’exploitation Évolution du taux d’EBE

(entreprises CA > 2 M€) Unité : part en % du chiffre d’affaires
(moyenne 2013-2018)
16%
12,5%
11,7%
12% 10,7%
EBE
7,7%
8%
6,2%
3,6% 3,5%
4%
0,2%
0%
13 14 15 16 17 18 19e
Excédent brut d’exploitation Évolution du taux d’EBE

(moyenne 2013-2018)
14%
12,0% 11,6%
11,5%
12%
10,4%
10% 9,3%
8,6%
EBE 8%
9,3%
6%
4,1%
4%
2%
13 14 15 16 17 18 19e

L’excédent brut d’exploitation et le résultat net (suite)
Résultat net Évolution du taux de résultat net

(entreprises CA > 2 M€) Unité : part en % du chiffre d’affaires
(moyenne 2013-2018)
12%
10,5%
10,0%
10% 9,4%
7,8%
8%
Résultat net 6% 5,3%

6,2% 4,5%
4%
2%
0,0%
0%
13 14 15 16 17 18 19e
Résultat net Évolution du taux de résultat net

(moyenne 2013-2018)
10% 9,4%
9,0%
8%
6,9% 7,2%
6,5%
5,9%
6%
Résultat net
6,4%
4%
2,4%
2%
0%
13 14 15 16 17 18 19e

3.5. LE RÉCAPITULATIF DES ÉTATS FINANCIERS DU SECTEUR (CA > 2 M€)
Le compte de résultat en % du chiffre d’affaires
Structure du compte de résultat du secteur en % du chiffre d’affaires

Unité : % du chiffre d’affaires
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e
CHIFFRE D'AFFAIRES NET 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0
Autres achats et charges externes corrigées -36,0 -34,6 -34,5 -32,4 -30,6 -30,4 -29,8
Autres produits 0,2 0,3 0,4 0,5 0,3 0,3 0,2
Autres charges -3,8 -3,1 -3,4 -2,8 -3,5 -3,9 -3,8
VALEUR AJOUTÉE CORRIGÉE 60,4 62,7 62,5 65,3 66,1 66,0 66,6
Impôts et taxes -2,7 -2,5 -2,4 -2,2 -1,8 -1,9 -2,0

Frais de personnel
-57,5 -56,6 -56,5 -55,3 -53,6 -52,5 -52,3
(y compris participation et CICE)
EXCÉDENT BRUT D'EXPLOITATION 0,2 3,6 3,5 7,7 10,7 11,7 12,5
Solde reprises – dotations aux provisions 2,1 2,1 2,4 2,4 1,3 0,8 1,0
Dotations aux amortissements -0,8 -0,7 -0,7 -0,9 -0,7 -0,6 -0,3
EXCÉDENT NET D'EXPLOITATION 1,5 5,0 5,2 9,2 11,3 11,9 13,2
Produits financiers 0,1 1,0 0,4 0,6 1,6 1,6 1,4

Charges financières -2,7 -0,3 -0,1 -0,3 -0,3 -1,6 -2,0
dont intérêts financiers -0,1 -0,1 -0,1 -0,1 0,0 0,0 0,0
Solde des opérations financières -2,6 0,7 0,3 0,3 1,3 0,0 -0,6
RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔT -1,1 5,7 5,5 9,5 12,6 11,9 12,6
Solde exceptionnel 0,8 -0,2 -0,1 -0,3 0,1 -0,1 -0,1

Impôt sur les bénéfices 0,3 -1,0 -0,1 -1,4 -2,2 -2,4 -2,5
RÉSULTAT NET 0,0 4,5 5,3 7,8 10,5 9,4 10,0
Capacité d’autofinancement avant répartition -1,3 3,1 3,7 6,3 9,8 9,1 9,5
Traitement et estimations Xerfi / Source : Xerfi, modèle Mapsis

3.5. LE RÉCAPITULATIF DES ÉTATS FINANCIERS DU SECTEUR (CA > 2 M€)
Le bilan en % de l’actif et du passif
Structure du bilan du secteur en % de l’actif et du passif

Unité : % de l’actif ou du passif
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e
ACTIF
Actif immobilisé net 13,6 15,9 13,8 12,2 12,6 12,6 12,3
dont immobilisations incorporelles nettes 2,8 2,7 2,9 2,4 2,5 3,6 3,5
dont immobilisations corporelles nettes 4,3 4,2 3,5 2,7 2,6 2,6 2,5
dont immobilisations financières nettes 6,5 8,9 7,4 7,0 7,5 6,4 6,3
Actif circulant net 85,1 82,6 84,9 86,6 86,3 86,4 86,7
dont stocks nets 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
dont clients nets 49,0 47,1 43,7 41,9 41,9 37,9 37,6
dont valeurs mobilières de placement 1,7 1,3 0,9 0,9 0,6 0,5 0,5
dont disponibilités 9,7 9,5 10,4 11,2 11,5 10,6 11,6
dont autres actifs circulants 24,6 24,7 30,0 32,5 32,3 37,4 37,0
Comptes de régularisation 1,3 1,5 1,2 1,3 1,0 1,0 1,0
TOTAL ACTIF/PASSIF
PASSIF
Fonds propres et assimilés 30,6 32,5 33,8 36,4 44,4 43,5 44,2
Dettes 68,9 67,1 65,7 63,2 54,9 55,5 55,1
dont dettes à caractère financier 14,0 10,8 16,0 12,9 8,8 13,1 12,8
dont fournisseurs 0,6 0,4 0,6 0,3 0,3 0,4 0,3
dont dettes fiscales et sociales 15,3 15,5 12,1 13,8 11,1 12,6 12,5
dont autres dettes 30,4 33,0 29,2 27,9 28,5 24,6 23,8
Produits constatés d'avance 0,5 0,5 0,5 0,4 0,7 0,9 0,7

3.6. LE RÉCAPITULATIF DES ÉTATS FINANCIERS DU SECTEUR (CA < 2 M€)
Le compte de résultat en % du chiffre d’affaires
Structure du compte de résultat du secteur en % du chiffre d’affaires

Unité : % du chiffre d’affaires
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e
CHIFFRE D'AFFAIRES NET 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0
Autres achats et charges externes corrigées -36,5 -38,5 -40,0 -39,6 -38,7 -37,3 37,5
Autres produits 0,0 0,1 0,2 0,0 0,1 0,1 0,1
Autres charges -1,6 -1,7 -1,2 -1,3 -1,1 -1,4 -1,5
VALEUR AJOUTÉE CORRIGÉE 61,9 59,7 58,7 58,9 60,1 61,3 61,1
Impôts et taxes -1,7 -1,5 -1,4 -1,5 -1,3 -1,6 -1,5

Frais de personnel
-56,2 -49,6 -48,0 -47,1 -47,2 -47,9 -48,1
(y compris participation et CICE)
EXCÉDENT BRUT D'EXPLOITATION 4,1 8,6 9,3 10,4 11,5 12,0 11,6
Solde reprises – dotations aux provisions 1,3 0,7 0,6 0,6 0,3 0,6 0,7
Dotations aux amortissements -1,0 -1,0 -1,0 -1,3 -1,3 -1,2 -1,3
EXCÉDENT NET D'EXPLOITATION 4,4 8,2 8,9 9,7 10,1 11,2 11,0
Produits financiers 0,5 0,5 0,4 0,8 0,2 0,2 0,3

Charges financières -0,8 -0,8 -0,2 -0,3 -0,6 -0,3 -0,5
dont intérêts financiers -0,7 -0,8 -0,2 -0,2 -0,1 -0,1 -0,2
Solde des opérations financières -0,3 -0,3 0,2 0,4 -0,4 -0,1 -0,2
RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔT 4,1 7,9 9,1 10,4 9,9 11,2 10,8
Solde exceptionnel -0,1 0,3 0,1 -1,1 -0,7 0,2 0,2

Impôt sur les bénéfices -1,7 -2,3 -2,3 -2,1 -2,6 -2,0 -2,0
RÉSULTAT NET 2,4 5,9 6,9 7,2 6,5 9,4 9,0
Capacité d’autofinancement avant répartition 2,1 6,2 7,4 7,9 7,5 10,0 9,6

3.6. LE RÉCAPITULATIF DES ÉTATS FINANCIERS DU SECTEUR (CA < 2 M€)
Le bilan en % de l’actif et du passif
Structure du bilan du secteur en % de l’actif et du passif

Unité : % de l’actif ou du passif
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e
ACTIF
Actif immobilisé net 19,4 23,9 22,5 18,8 17,8 16,8 16,3
dont immobilisations incorporelles nettes 5,1 5,2 5,2 5,0 4,6 4,1 4,0
dont immobilisations corporelles nettes 7,0 7,2 6,7 5,7 5,3 4,8 4,7
dont immobilisations financières nettes 7,2 11,4 10,5 8,0 7,9 7,8 7,6
Actif circulant net 78,9 73,9 75,9 79,4 80,3 81,3 81,8
dont stocks nets 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0
dont clients nets 30,9 26,5 27,5 29,1 32,1 33,4 34,1
dont valeurs mobilières de placement 12,5 8,8 9,7 10,3 9,2 8,4 7,9
dont disponibilités 24,3 30,5 31,1 25,4 26,4 22,9 23,3
dont autres actifs circulants 11,2 8,2 7,6 14,6 12,7 16,7 16,5
Comptes de régularisation 1,8 2,2 1,6 1,8 1,9 1,9 1,9
TOTAL ACTIF/PASSIF
PASSIF
Fonds propres et assimilés 46,3 51,8 53,8 57,1 51,7 53,6 54,2
Dettes 52,0 47,1 45,5 41,9 47,5 45,4 45,0
dont dettes à caractère financier 13,3 11,1 8,9 7,8 8,9 8,0 8,3
dont fournisseurs 11,1 11,6 11,7 11,2 13,3 13,7 14,0
dont dettes fiscales et sociales 24,8 22,5 23,1 21,1 21,4 20,1 19,8
dont autres dettes 2,7 1,9 1,7 1,8 3,9 3,5 2,9
Produits constatés d'avance 1,7 1,1 0,8 1,0 0,9 1,1 0,8

4. LA STRUCTURE ÉCONOMIQUE DU SECTEUR
LA STRUCTURE ECONOMIQUE
DU SECTEUR
4.1. LA STRUCTURE ÉCONOMIQUE DU SECTEUR 57

À retenir 57
4.2. L’ÉVOLUTION DU TISSU ÉCONOMIQUE 58
Les établissements et les effectifs salariés 58
4.3. LES CARACTÉRISTIQUES STRUCTURELLES 59
La répartition des cabinets par taille 59
La concentration de l’activité sectorielle 60
Le poids de l’actionnariat étranger 61
La localisation géographique de l’activité 62

4.1. LA STRUCTURE ÉCONOMIQUE DU SECTEUR
À retenir
UN TISSU ECONOMIQUE QUI SE DENSIFIE DEPUIS 2013
Entre 2013 et 2019, le nombre de cabinets de conseil en recrutement d’au moins un
salarié a continuellement augmenté pour atteindre plus de 800 unités, soit une hausse
À RETENIR
de près de 30% sur la période. D’une part, l’amélioration de la conjoncture économique

a dopé les projets d’embauches de cadres et donc l’activité des professionnels. D’autre
part, l’externalisation des process de recrutement a eu tendance à se démocratiser ces
dernières années dans l’Hexagone malgré un retard encore important sur les pays
anglo-saxons dans ce domaine. De ce fait, de nombreux acteurs ont pénétré le marché
pour profiter de sa dynamique, d’autant que les barrières à l’entrée sont relativement
faibles. C’est notamment le cas de groupes issus de secteurs connexes comme l’intérim
ou le conseil RH, qui présentent d’importantes synergies avec le recrutement.
UN MARCHE PARTICULIEREMENT CONCENTRE, AUX MAINS D’ACTEURS ETRANGERS

Ceci étant, au-dessus de la kyrielle de TPE/PME, les leaders apparaissent difficiles à
détrôner. Les 4 principaux groupes ont ainsi généré 57,4% du chiffre d’affaires du panel
Xerfi en 2018. Les géants de la profession profitent de leur notoriété et de leurs
implantations stratégiques, dans les principaux bassins économiques, pour capter une
part majoritaire de l’activité sectorielle. Il convient également de noter que les acteurs
étrangers ont un poids considérable dans le métier en France. En effet, les sociétés à
capitaux majoritairement étrangers représentaient plus d’un tiers des sociétés
recensées par Xerfi en 2018 et, surtout, elles ont généré 75,4% du chiffre d’affaires de
notre échantillon. Il s’agit, pour la plupart, de filiales de grands groupes anglo-saxons
reconnus pour leur expertise et dotés d’une grande puissance financière qui leur
permettent de dominer le marché tricolore.
LES CABINETS DE RECRUTEMENT SE SONT DIGITALISES

Le développement technologique, notamment le Big Data et l’IA, offre d’indéniables
opportunités de croissance dans le recrutement. Les algorithmes permettent de gagner
du temps sur de nombreuses étapes de la recherche de candidats, en particulier sur
des profils peu qualifiés où les soft skills et le feeling, et donc l’intervention humaine,
sont moins centraux. De fait les cabinets traditionnels sont de plus en plus nombreux à
s’armer d’outils numériques afin de gagner en productivité et focaliser leurs efforts sur
des services connexes (coaching, outplacement, etc.) ou bien sur de nouvelles
prestations à forte valeur ajoutée (conseil en management, conseil RH, etc.). Cela
explique en partie la baisse des effectifs salariés du secteur constatée en 2019 (-1,9%).
Les cabinets entendent ainsi mieux résister aux pressions concurrentielles, notamment
en provenance de pure players du web, d’éditeurs de logiciels et d’ESN.

4.2. L’ÉVOLUTION DU TISSU ÉCONOMIQUE
Les établissements et les effectifs salariés
La population de cabinets de recrutement d’au moins un salarié a continuellement augmenté entre 2013 et
2019 (+28,4%) pour atteindre 805 unités. L’amélioration de la conjoncture économique a dopé la demande
adressée aux professionnels et la faiblesse des barrières à l’entrée a permis à de nombreux entrepreneurs de
lancer leur activité. Dans le même temps, les effectifs salariés ont aussi augmenté (+28,0% sur la période)
avec toutefois un fléchissement en 2019 (-1,9%).
Population d’établissements du secteur des agences de placement de main-d’œuvre (*)

Unité : nombre d’établissements
900
805
800 755
709
689 691 680
700 648
634 627 637
611
592
600
500
400
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
(*) Y compris des agences de mannequins et de distribution de rôles / Traitement Xerfi / Source : Acoss
Effectifs salariés du secteur des agences de placement de main-d’œuvre (*)

Unité : nombre de personnes
11 000
9 939 9 753
10 000 9 503
8 982
9 000 8 642 8 528
8 363 8 211
7 999 8 031
8 000 7 618
7 316
7 000
6 000
5 000
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Établissements et effectifs salariés du secteur (*)

Unités : nombre d’établissements et de salariés, % des variations annuelles
2014 2015 2016 2017 2018 2019
Établissements 637 648 680 709 755 805
Variation 1,6% 1,7% 4,9% 4,3% 6,5% 6,6%
Effectifs salariés 8 031 8 528 8 982 9 503 9 939 9 753
Variation 5,4% 6,2% 5,3% 5,8% 4,6% -1,9%
Méthodologie : les statistiques publiées par l’ACOSS concernent les établissements d’au moins un salarié. Elles doivent être prises avec
précaution dans la mesure où elles comprennent les agences de mannequins et de distribution de rôles. L’analyse de ses principaux
indicateurs (effectifs, établissements, etc.) donne toutefois une idée assez juste de l’évolution de la structure économique du segment
des cabinets de recrutement en France.

4.3. LES CARACTÉRISTIQUES STRUCTURELLES
La répartition des cabinets par taille
Le secteur du conseil en recrutement est composé d’une majorité de TPE puisque 55,3% des sociétés du
panel Xerfi employaient moins de 10 salariés en 2018 alors que les grandes entreprises (250 salariés et plus)
ne représentaient que 3,2% des structures recensées. Néanmoins, ces dernières ont capté 53,7% des
revenus de l’échantillon. Il s’agit en effet des filiales de géants de la profession (PageGroup, Hays, etc.) qui
disposent de réseaux d’agences denses sur le territoire. Cela leur permet d’être présents sur les principaux
marchés de l’emploi et de capter un grand nombre de contrats.
Répartition des entreprises par tranche d’effectif (*)

Unité : part en % du nombre d’entreprises du panel
De 10 à 19 salariés
18,1%
12,8%
10,6%
De 1 à 9 salariés 250 salariés et plus
51,0% 3,2%
0 salariés
4,3%
(*) Panel Xerfi / Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce, données 2018
Répartition du chiffre d’affaires par tranche d’effectif (*)

Unité : part en % du chiffre d’affaires du panel
0 salariés
0,1%
De 1 à 9 salariés
250 salariés et plus 6,3%
53,7%
9,8%
18,1%
12,0%
Répartition du tissu économique par tranche d’effectif (*)

Unité : part en % du nombre d’entreprises et du chiffre d’affaires du panel
Part des entreprises Part du CA
0 salarié 4,3% 0,1%
De 1 à 9 salariés 51,0% 6,3%
De 10 à 19 salariés 18,1% 9,8%
De 20 à 49 salariés 12,8% 18,1%
De 50 à 249 salariés 10,6% 12,0%
250 salariés et plus 3,2% 53,7%
Total 100,0% 100,0%
Méthodologie : Xerfi a réalisé un échantillon de plus de 81 sociétés représentatives du secteur. La méthode exclut par construction les
entreprises radiées, celles n’ayant pas déposé leurs comptes en 2018 ou celles dont la durée d’exercice est différente de 12 mois.
À noter que le panel inclut quelques sociétés ayant renseigné leur tranche d’effectifs mais dont les comptes sont confidentiels.

La concentration de l’activité sectorielle
Le marché français du conseil en recrutement apparaît très concentré puisque les 4 premiers groupes
(PageGroup, Hays, Robert Half International et The Adecco Group) ont capté 57,4% du chiffre d’affaires du
panel Xerfi en 2018. Au niveau des entreprises, les 4 premières structures ont généré plus de la moitié des
revenus tandis que les 30 plus importantes concentraient une nette majorité de l’activité (83,6%). Cette
situation s’explique par la notoriété et les implantations stratégiques des leaders qui leur permettent de
remporter les plus gros contrats, au détriment de la kyrielle de TPE/PME présentes dans le secteur.
Poids des 4 premiers groupes de conseil en recrutement (*)

4 premiers groupes
57,4%
Concentration de l’activité de conseil en recrutement (*)

100%
83,6%
80% 72,0%
63,5%
60% 50,4%
40%
20%
0%
4 premières entreprises 8 premières entreprises 15 premières entreprises 30 premières entreprises
Concentration de l’activité de conseil en recrutement (panel Xerfi)

Part du CA
4 premières entreprises 50,4%
Méthodologie : Xerfi a réalisé un échantillon de plus de 81 sociétés représentatives du secteur. La méthode exclut par construction les
entreprises radiées, celles n’ayant pas déposé leurs comptes en 2018 ou celles dont la durée d’exercice est différente de 12 mois.

Le poids de l’actionnariat étranger
L’actionnariat étranger a un poids considérable dans le secteur français du conseil en recrutement. D’abord
en termes de nombre de structures puisque les cabinets à capitaux majoritairement étrangers
représentaient un tiers des sociétés recensées par Xerfi en 2018. Mais surtout en matière d’activité puisque
ces mêmes entreprises ont généré 75,4% du chiffre d’affaires de notre échantillon. La plupart des leaders de
la profession sont en effet des groupes anglo-saxons tels que PageGroup ou Hays alors que seule une
poignée d’acteurs tricolores se place parmi les challengers.
Répartition des entreprises selon la nationalité de l’actionnariat (panel Xerfi)

Unité : part en % du nombre d’entreprise totale
France Étranger
65,1% 34,9%
Traitement Xerfi / Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce, données 2018
Répartition du chiffre d’affaires selon la nationalité de l’actionnariat (panel Xerfi)

Unité : part en % du chiffre d’affaires total
France Étranger
24,6% 75,4%
Répartition des entreprises et du CA selon la nationalité de l’actionnariat (panel Xerfi)

Unités : nombre d’entreprises, million d’euros, part en % du total
Part des entreprises Part du chiffre d’affaires
France 65,1% 24,6%
Étranger 34,9% 75,4%
Total 100,0% 100,0%
Méthodologie : pour étudier la répartition des cabinets de conseil en recrutement en France selon la nationalité de l’actionnariat, Xerfi
a réalisé un échantillon de plus de 81 sociétés actives représentatives du secteur ayant déposé leurs comptes auprès des Greffes
des Tribunaux de Commerce.

La localisation géographique de l’activité
Le tissu économique du conseil en recrutement est principalement concentré dans les grands bassins
économiques et donc d’emploi du territoire. Les cabinets cherchent en effet à se placer au plus près des
sièges sociaux de leurs clients pour bénéficier d’une certaine proximité et améliorer leur visibilité. Ainsi,
l’Île-de-France se détache largement des autres régions avec 43,4% des établissements et 39% des effectifs
salariés. Elle est suivie par l’Auvergne-Rhône-Alpes (12,3% des cabinets d’au moins un salarié) qui devance
largement la PACA (6%), les Hauts-de-France (5,2%) et les Pays de la Loire (5,2%).
Localisation géographique de l’activité de conseil en recrutement (*)
Île-de-France Hauts-de-France
Établissements : 43,4% Établissements : 5,2%
Effectifs salariés : 39,0% Effectifs salariés : 7,2%
Auvergne-Rhône-Alpes
Pays de la Loire
Établissements : 12,9%
Établissements : 5,2% Effectifs salariés : 19,3%
Effectifs salariés : 6,1%
PACA
Établissements : 6,0%
Effectifs salariés : 7,2%
(*) Données concernant les établissements d’au moins un salarié / Traitement Xerfi / Source : Acoss, données 2019
Localisation géographique de l’activité de conseil en recrutement (*)

Unités : nombre d’établissements et de salariés, part en % du total sectoriel
Établissements Effectifs salariés
Nombre Part Nombre Part
Île-de-France 349 43,4% 3 802 39,0%
Auvergne-Rhône-Alpes 104 12,9% 1 886 19,3%
Hauts-de-France 42 5,2% 706 7,2%
Provence-Alpes-Côte d’Azur 48 6,0% 698 7,2%
Pays de la Loire 42 5,2% 599 6,1%
Autres régions 220 27,3% 2 062 21,2%
France entière 805 100,0% 9 753 100,0%

(*) Données concernant les établissements d’au moins un salarié / Traitement Xerfi / Source : Acoss, données 2019

5. LES FORCES EN PRÉSENCE
LES FORCES EN PRESENCE
5.1. LES PRINCIPAUX ACTEURS ET LEUR POSITIONNEMENT 64

À retenir 64
Le panorama des groupes et entreprises leaders 65
Le positionnement des principaux acteurs 67
Les acteurs numériques 69
5.2. LES SPÉCIALISTES DU CONSEIL EN RECRUTEMENT 70
PageGroup 70
Hays 72
Robert Half International 74
Robert Walters 76
5.3. LES CHASSEURS DE TÊTE 78
Korn Ferry 78
Egon Zehnder 80
5.4. UNE ENTREPRISE DE TRAVAIL TEMPORAIRE 82
The Adecco Group 82
5.5. UN SPÉCIALISTE DU CONSEIL RH 84
Menway 84
5.6. LES FAITS MARQUANTS DE LA VIE DES ENTREPRISES 86
Les mouvements de capitaux et ouvertures d’agences en France 86
Les autres faits marquants du secteur 87
5.7. LES PRINCIPALES SOCIÉTÉS DU SECTEUR 88
Le classement par chiffre d’affaires 88
Le classement par taux d’excédent brut d’exploitation 90
Le classement par taux de résultat net 92

5.1. LES PRINCIPAUX ACTEURS ET LEUR POSITIONNEMENT
À retenir
PLUSIEURS PROFILS D’ACTEURS COMPOSENT LE PAYSAGE CONCURRENTIEL

Le secteur du conseil en recrutement regroupe plusieurs profils d’acteurs
majoritairement issus du monde des ressources humaines mais de métiers différents :
À RETENIR
- les spécialistes du conseil en recrutement comme PageGroup, Hays, Robert Half

International ou Robert Walters qui procèdent généralement par le biais d’annonces et
ciblent le middle management et des experts (cadres moyens et spécialisés) ;
- les chasseurs de tête tels que Korn Ferry ou Egon Zehnder qui se positionnent sur un
créneau haut de gamme via une approche directe. Ils s’adressent principalement au
top management (cadres supérieurs et dirigeants) ;
- des entreprises de travail temporaire et des cabinets de conseil RH comme
The Adecco Group ou Menway qui ont profité de la fin du monopole de Pôle emploi en
matière de recrutement permanent de personnes non-cadres pour diversifier leurs
activités sur ce créneau. Elles ont ensuite étendu peu à peu leurs offres aux managers
et experts, à l’image de The Adecco Group via sa filiale Badenoch & Clark.
LES CABINETS ANGLO-SAXONS JOUENT LES PREMIERS ROLES

Les géants anglo-saxons du conseil en recrutement, pour la plupart cotés en bourse, se
placent parmi les principaux cabinets de l’Hexagone. Ces acteurs bénéficient pour cela
d’une renommée internationale et de réseaux denses qui leur permettent d’adresser
une clientèle plus large et de s’imposer face à la concurrence. Ils sont également
présents sur l’ensemble de la chaîne de valeur de la filière RH (recrutement permanent,
intérim, conseil RH, outplacement, etc.). Le Britannique PageGroup fait ainsi figure de
leader du secteur grâce à ses filiales Page Personnel et Michael Page (327 M€ de chiffre
d’affaires cumulé en 2018) qui exploitent 19 agences sur le territoire national. Son
compatriote Hays arrive en 2e position (113 M€ en 2019) avec ses
21 implantations dans l’Hexagone, rattachées à des filiales régionales (Hays Nord, Hays
Centre-Est, etc.) ou spécialisées dans un domaine d’expertise (Hays Finance par
exemple). Viennent ensuite l’Américain Robert Half International (95 M€ en 2018) et le
Britannique Robert Walters (70 M€).
DES GROUPES FRANÇAIS EN EMBUSCADE

Face à ces géants étrangers, plusieurs acteurs français tirent leur épingle du jeu. Le
groupe Menway, originellement spécialisé dans l’intérim avant de devenir un leader
dans le conseil RH, est l’un des principaux acteurs du recrutement dans l’Hexagone. Il a
pour cela axé son développement sur une stratégie de croissance externe agressive au
cours des dernières années. À titre d’illustration, le groupe a racheté MacAnders Group
en janvier 2020, un cabinet spécialisé dans l’executive search (chasse de têtes).

Le panorama des groupes et entreprises leaders
Principaux cabinets de recrutement intervenant en France dans le secteur (*)
Pays CA consolidé Principales filiales Poids dans le

Acteurs
d’origine (2019) dans le secteur en France secteur en France
Page Personnel, Michael Page
PAGEGROUP
Royaume-
Uni
1 885 M€
International France, Michael Page
Commercial, Michael Page Sud, 
Michael Page Nord, etc.
HAYS
Royaume-
Uni
6 745 M€
(06/2020)
Hays Travail Temporaire,
Hays Nord, Hays Centre-Est, etc. 
ROBERT HALF
INTERNATIONAL
États-Unis 5 426 M€ Robert Half International France 
Royaume-
ROBERT WALTERS
Uni
1 386 M€ Robert Walters 
130 M€
MORGAN PHILIPS France
(2017)
Morgan Philips Hudson 
LINCOLN HR
France > 17 M€ Lincoln Associates 
GROUP
(*) Liste non exhaustive / Source : Xerfi d’après opérateurs et Greffes des Tribunaux de Commerce
Principaux groupes de travail temporaire intervenant en France dans le secteur (*)

Acteurs
d’origine (2019) dans le secteur en France secteur en France
THE ADECCO Adecco France (**), Altedia,
GROUP
Suisse 23 427 M€
Badenoch & Clark 
Menway Emploi, Altigapharma,
MENWAY France 176 M€
Menway Conseil 
Randstad Executive
RANDSTAD Pays-Bas 23 676 M€
(Search & Selection)

MANPOWER
GROUP
États-Unis 18 635 M€ Experis Executive France 
GROUPE CRIT France 2 488 M€ Crit (**) 

Synergie (**), Synergie Consultants
SYNERGIE France 2 642 M€
(**), Intersearch France

(*) Liste non exhaustive Xerfi / (**) Filiales diversifiées (non entièrement dédiées au conseil en recrutement)
Source : Xerfi, d’après opérateurs et Greffes des Tribunaux de Commerce
Méthodologie : cette partie propose un panorama des groupes et entreprises leaders. Leur poids dans le secteur en France est estimé
par Xerfi à partir du chiffre d’affaires cumulé de leurs principales filiales intervenant dans le secteur en France. Ce poids peut être
ajusté par Xerfi en fonction du degré de diversification des filiales identifiées, de la prise en compte de filiales ne déposant pas leurs
comptes, des effectifs du groupe en France, de son niveau de production dans l’Hexagone, etc. Le choix des fiches d’identité
présentées dans les pages suivantes repose sur cette estimation.

Le panorama des groupes et entreprises leaders (suite)
Principaux chasseurs de tête intervenant en France dans le secteur (*)

Acteurs
d’origine (201*) dans le secteur en France secteur en France
1 785 M€
KORN FERRY États-Unis
(04/2020)
Korn Ferry 
667 M€
EGON ZEHNDER Suisse
(10/2019)
Egon Zehnder 
SPENCER STUART États-Unis nd Spencer Stuart 
ERIC SALMON > 30 M€

France Eric Salmon & Partners 
& PARTNERS (2018)
ALEXANDER Managers by Alexander Hughes,

France nd 
HUGHES Alexander Hughes France, etc.
(*) Liste non exhaustive / Source : Xerfi, d’après opérateurs et Greffes des Tribunaux de Commerce
Principaux sites privés d’annonces d’emploi (*)
Contrôle, gérance, Nombre

Sites actionnariat de visites Applications mobiles
majoritaire (10/2020)
Recruit Holdings
Indeed.fr 26 000 000 Oui
(États-Unis)
M. Patrick Caré
Apec.fr 2 900 000 Oui
(Président)
Groupe Figaro
Cadremploi.fr 2 800 000 Oui
(France)
Marko Vujasinovic
Meteojob.com 2 650 000 Oui
(Président)
Randstad
Monster.fr 1 450 000 Oui
(Pays-Bas)
(*) Liste non-exhaustive / Classement par nombre de visites en juillet 2019
Source : Xerfi, d’après opérateurs et Similarweb
Méthodologie : cette partie propose un panorama des groupes et entreprises leaders. Leur poids dans le secteur en France est estimé
par Xerfi à partir du chiffre d’affaires cumulé de leurs principales filiales intervenant dans le secteur en France. Ce poids peut être
ajusté par Xerfi en fonction du degré de diversification des filiales identifiées, de la prise en compte de filiales ne déposant pas leurs
comptes, des effectifs du groupe en France, de son niveau de production dans l’Hexagone, etc. Le choix des fiches d’identité
présentées dans les pages suivantes repose sur cette estimation.

Le positionnement des principaux acteurs
Tableau de positionnement des principaux acteurs par types de prestations
Recrutement Approche Travail Autres services

Opérateurs Outsourcing
classique (*) directe temporaire RH (**)
PageGroup     
Hays     
Robert Half
International     
Robert Walters     
Hudson     
Lincoln Group     
Chasseurs de tête
Korn Ferry    
Egon Zehnder
International  
Spencer Stuart  
Eric Salmon
& Partners  
Alexander Hughes  
Groupes d’intérim
The Adecco Group     

Randstad     
Manpower     
Groupe Crit    
Synergie     
Menway     
Les points de grande taille représentent le cœur de métier du groupe / (*) Approche par annonce et/ou mixte / (**) Conseil RH,
gestion de projet RH, gestion de talents, évaluation des compétences, outplacement, etc. / Source : Xerfi, d’après opérateurs

Le positionnement des principaux acteurs (suite)
Tableau de positionnement des principaux acteurs par secteurs d’activité
Conseil Transport, Industrie, Secteur Banques, Distri., IT, Énergie,

Opérateurs et ingé. logistique auto. public serv. fin. commerce Techno. env.
Chimie Santé
PageGroup          
Hays          
Robert Half
International  
Robert Walters          
Hudson        
Lincoln Group          
Chasseurs de tête
Korn Ferry          
Egon Zehnder
International          
Spencer Stuart          
Eric Salmon
& Partners         
Alexander
Hughes          
Groupes d’intérim
The Adecco
Group      
Randstad         
Manpower          
Groupe Crit       
Synergie          
Menway          
Source : Xerfi, d’après opérateurs et Les Échos « classement des meilleurs cabinets et portails de recrutement 2017 »

Les acteurs numériques
Une concurrence de plus en plus protéiforme

Le digital a permis la montée en puissance de nombreux opérateurs entièrement numériques qui
peuvent apparaître comme des concurrents des cabinets de conseil en recrutement. De fait, ils
représentent, pour les entreprises qui cherchent à recruter, une base de données massive et un
mode de diffusion d’annonces très efficace. Ainsi, ces plateformes privent les cabinets de parts de
marchés puisqu’elles sont une solution alternative pour celles qui souhaiteraient se passer des
services d’un consultant en recrutement. Néanmoins, ces outils sont également une opportunité
pour les cabinets de réaliser des gains de productivité (rapidité de la recherche, facilité à prendre
contact avec une cible, etc.) et de qualité (meilleure visibilité sur les parcours, les compétences,
les relations, la personnalité via les différents posts d’une cible, etc.). En développant leur
expertise dans l’utilisation de ces plateformes, ils transforment la menace qu’elles peuvent
représenter en opportunité.
Parmi les différents types d’acteurs numériques qui ont un impact sur le secteur du conseil en
recrutement se trouvent :
- Les réseaux professionnels et agrégateurs de profil : LinkedIn, Viadeo, Clustree, Wats4u, Breaz,
etc. Positionnés autour du sourcing des candidats, ces acteurs sont aujourd’hui incontournables
au sein de la filière. Si LinkedIn et Viadeo font partie du paysage concurrentiel depuis maintenant
un bon nombre d’années, de nouveaux acteurs émergent continuellement sur le segment de
l’agrégation de profils (à l’image de Clustree par exemple), offrant des solutions de matching de
plus en plus précises.
- Les réseaux sociaux : Facebook, Twitter, etc. Les réseaux sociaux traditionnels sont de plus en
plus utilisés dans les processus de recrutement. Ceci étant, malgré leur audience colossale, les
données demeurent encore très variées pour permettre un sourcing très fin dans un délai
raisonnable. En outre, ils représentent un bon outil de communication (social marketing) pour les
entreprises et les professionnels des services RH à travers des pages personnalisées.
- Les plateformes d’annonces : Monster, RegionsJob, Keljob, Cadremploi, Indeed, etc. Les sites
d’annonces d’emplois (ou jobboards) ont quasi-entièrement supplanté les annonces papier. Ces
plateformes sont désormais incontournables pour mettre en relation les professionnels du
recrutement (internes et externes) avec les candidats.
- Les salons de recrutement virtuels : Job2day, Seekube, Open, etc. Promis à un bel avenir, les
salons virtuels de recrutement peinent à s’imposer sur le marché pour des raisons culturelles (le
contact physique entre offreurs et demandeurs d’emploi reste indispensable). Fonctionnant sur le
même principe qu’un salon physique à la différence près qu’ils sont dématérialisés, ils présentent
pourtant des atouts indéniables (coût, praticité, impact écologique).
- Les sites d’aide à la présentation de parcours et de candidatures : DoYouBuzz, ResumeUp,

Vizualize.me, etc. Les supports de candidature évoluent avec les nouveaux modes de
recrutement. Ainsi, de plus en plus souvent, les traditionnels CV et lettre de motivation
disparaissent pour laisser davantage de place à des contenus plus originaux, notamment la vidéo.
De nombreux sites offrent aujourd’hui des outils d’aide à la réalisation de profils afin de les rendre
plus attrayants.

5.2. LES SPÉCIALISTES DU CONSEIL EN RECRUTEMENT
PageGroup
Chiffre d’affaires du groupe PageGroup
PageGroup Unité : milliard d’euros / Source : PageGroup
Siège social 2,0
1,89
1,77
Page House, 1 Dashwood Lang Road 1,56
The Bourne Business Park 1,5 1,36
1,19 1,21
Weybridge, KT15 2QW
Royaume-Uni 1,0
Actionnariat 0,5
Merian Global Investors (4,7%), Evenlode
Investment Management (3,2%) 0,0
Groupe coté à la Bourse de Londres 2014 2015 2016 2017 2018 2019
PageGroup — Présentation générale du groupe
Présentation du groupe
Chiffre d’affaires 2019 1 885 M€
Créé en 1976, Michael Page International est devenu
PageGroup en 2012. Leader en France dans les
Variation sur un an +6,7% activités de placement, son cœur de métier, le groupe
opère également sur le segment du travail temporaire.
Résultat opérationnel (EBITDA) 233 M€ Le groupe a basé son développement sur une stratégie
de croissance organique. Implanté massivement au
Taux de résultat opérationnel
Royaume-Uni et en Europe, PageGroup cible
10,5% dorénavant les marchés émergents, en particulier
(EBITDA) (% CA)
l’Asie-Pacifique et l’Afrique, pour continuer à croître.
Résultat d’exploitation (EBIT) 167 M€ Activités dans le secteur
L’activité de PageGroup est structurée autour de
Taux de résultat d’exploitation
8,9% 4 principales marques :
(EBIT) (% CA)
- Page Executive : recrutements de cadres supérieurs
Résultat net 118 M€ et de dirigeants ;
- Michael Page : recrutements de cadres confirmés ;
Taux de résultat net - Page Personnel : recrutement de juniors, de cadres de
6,3%
(% CA) premier niveau, techniciens et employés qualifiés pour
des missions d’intérim, en CDD et en CDI ;
Effectifs salariés 7 698 personnes - Page Outsourcing : RPO et externalisation des
recrutements volumiques
Nombre d’agences Trois autres marques de moindre importance viennent
141
dans le monde
compléter l’offre du groupe :
- Page Assessment : évaluation de cadres ;
dont en France 19
- Page Consulting : conseils en ressources humaines ;
- Page Talent : gestion et détection des talents.
Présence géographique 37 pays
Présence géographique (% CA 2019)
CA 2018 cumulé des filiales Le chiffre d’affaires du groupe se répartit comme suit :
326,7 M€
dans le secteur en France (*) Europe (hors Royaume-Uni), Moyen-Orient, Afrique
(*) Donnée non consolidée / Sources : PageGroup (52,1%), Royaume-Uni (19,0%), Asie-Pacifique (16,5%)
et Greffes des Tribunaux de Commerce et Amériques (12,4%).

PageGroup (suite)
PageGroup — Présentation de la filiale française Page Personnel
Chiffre d'affaires 2018 287,7 M€

Chiffre d’affaires de la société Page Personnel
Unité : million d’euros
Résultat d’exploitation 14,3 M€ 300 287,7
248,9
Taux de résultat 260
5,0%
d’exploitation (% CA)
220 197,6
Résultat net 10,4 M€ 183,8
176,0
180 161,3
Taux de résultat net
3,6% 140
(%CA)
100
Effectifs salariés (2016) 3 158 personnes 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Source : Greffes des Tribunaux de Commerce
Leader du conseil en recrutement dans l’Hexagone

Page Personnel figure comme l’une des principales sociétés de conseil en recrutement dans l’Hexagone.
er
L’entreprise, spécialisée dans la recherche et le recrutement de cadres juniors (1 niveau), de techniciens et
d’employés qualifiés, intervient dans 20 secteurs d’activité, comme la banque, l’audit, la santé ou encore
l’informatique. Page Personnel dispose de 19 bureaux en France (7 en région parisienne et douze en
province) employant au total 470 consultants. La société intègre également les activités de la marque
Michael Page Interim Management, spécialisée dans le recrutement de cadres confirmés pour des missions
d’intérim ou de management de transition.
PageGroup — Présentation des principales filiales françaises
D’autres filiales spécialisées dans le conseil en recrutement

PageGroup possède d’autres filiales en France dans le secteur du conseil en recrutement. Elles sont
notamment spécialisées par régions (Michael Page Sud, Michael Page Nord, etc.) ou secteur d’activité
(Michael Page Ingénieurs et Informatique, Michael Page Finance et Comptabilité, etc.).
Chiffre d’affaires Nb. agences

Filiales (*) Activité Localisation(s)
2018 actives
Michael Page Recrutement de cadres Neuilly-sur-Seine (92)
8,4 M€ 2
International France confirmés et Paris (75)
Michael Page Recrutement de cadres
Ingénieurs 7,2 M€ dans le secteur 1 Neuilly-sur-Seine (92)
et Informatique commercial
Recrutement de cadres
dans Lyon (69), Marseille (13)
Michael Page Sud 6,9 M€ 3
la moitié sud de la France et Toulouse (31)
(Rhône-Alpes, PACA, etc.)
Recrutement de cadres
dans la moitié nord Lille (59), Nantes (44)
Michael Page Nord 6,8 M€ 3
de la France et Strasbourg (67)
(Hauts-de-France, etc.)
(*) Liste non exhaustive / Sources : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Hays
Chiffre d’affaires du groupe Hays
Hays Unité : milliard d’euros / Source : Hays
6,90 6,74
Siège social 7 6,54
250 Euston Road 6

5,78
Londres – NW2AF 4,81
Royaume-Uni 5 4,37
4
Actionnariat
Threadneedle Asset Management (10,4%), 3
Cedar Rock Capital (6,6%)
2
Groupe coté à la Bourse de Londres Juin -15 Juin -16 Juin -17 Juin -18 Juin -19 Juin -20
Hays — Présentation générale du groupe
Chiffre d’affaires
6 745 M€
au 30/06/2020 Présentation du groupe
Hays est un groupe britannique intervenant dans le
Croissance sur un an -2,3%
recrutement spécialisé. Le groupe, qui a permis le
recrutement ou le placement de plus de
Résultat opérationnel (EBITDA) 180 M€ 301 000 personnes en 2019 (66 000 permanents et
235 000 temporaires), revendique la place de leader
Taux de résultat opérationnel mondial du secteur. Hays a réalisé en 2019, 41% de ses
2,7%
(EBITDA) (% CA) honoraires dans le cadre de recrutements permanents.
Résultat d’exploitation (EBIT) 108 M€
Taux de résultat d’exploitation Activités du groupe (% honoraires au 30/06/2020)

1,6%
(EBIT) (% CA) Hays est un spécialiste du recrutement dont le cœur de
métier se situe sur la catégorie des travailleurs
Résultat net 54 M€ spécialisés et des cadres de premier niveau à
confirmés. L’expertise du groupe couvre une vingtaine
Taux de résultat net de secteurs, dont le digital et l’informatique (25%), la
0,8%
(% CA) comptabilité-finance (15%), l’immobilier et la
10 438 construction (12%) ou encore l’industrie (9%).
Effectifs salariés
personnes Le groupe offre également des services de conseil en
ressources humaines à la fois aux entreprises et aux
Nombre d’agences
265 chercheurs d’emplois, tels que les bilans de
dans le monde
compétences, l’accompagnement d’étudiants dans leur
dont en France 21 recherche de stage ou encore les prestations de
recherche de talents.
CA 2019 cumulé des filiales Présence géographique (% CA au 30/06/2020)

113,1 M€
dans le secteur en France (*) Royaume-Uni et Irlande (27,7%), Allemagne (25,5%),
Asie Pacifique (26,1%) et Reste du monde (20,7%).
(*) Donnée non consolidée / Sources : Hays
et Greffes des Tribunaux de Commerce

Hays (suite)
Hays — Présentation des activités en France
Présent depuis 2001 en France

Hays est présent dans l’Hexagone depuis 2001. La France figure désormais à la troisième place des marchés
clients européens pour le groupe. Il possède des agences dans les principaux bassins d’emploi du pays tels
que Paris (75), Nantes (44), Aix-en-Provence (13), Lyon (69) ou encore Toulouse (31), pour un total de
20 bureaux à travers le territoire. Le groupe dispose également d’une dizaine de filiales dans l’Hexagone,
réparties par région (Hays Nord, Hays Sud-Ouest ou encore Hays Île-de-France par exemple), par secteur
d’activité (Hays BTP & Immobilier, Hays Finance, etc.) ou encore par catégorie de candidats ciblés. Par
exemple, Hays Executive est la filiale chargée d’identifier et recruter les cadres dirigeants de haut niveau.
Effectifs
Filiales (*) Chiffre d’affaires (M€) Activité Localisation
2018
93,9 Placement temporaire
95 88,0
et permanent
77,3 78,7
80 dans la finance,
Hays Travail 68,0 1 229
la comptabilité, le BTP, Paris (75)
Temporaire 65 pers.
l’audit, la santé,
50 les technologies
juin-15 juin-16 juin-17 juin-18 juin-19 de l’information, etc.
12 11,1
10,2
8,5 Conseil en recrutement
9 7,1
Hays 6,0 dans les régions du Nord
6
Lille (59) 68 pers.
Nord de la France
(Hauts-de-France, etc.)
3
juin-15 juin-16 juin-17 juin-18 juin-19
9 7,3
6,0
6 4,6 4,9 Conseil en recrutement
4,1
Hays dans les régions du Sud Est 44 pers.
Lyon (69)
Centre-Est 3 de la France (Rhône-Alpes, (2017)
PACA, etc.)
0
7 6,5
5,6
4,9
5 4,0
Conseil en recrutement
3,8
Hays dans les régions du Sud-
Toulouse (31) 37 pers.
Sud-Ouest 3 Ouest de la France (Midi
Pyrénées, Aquitaine, etc.)
1
7
5,5
4,9
5 3,9 3,6 3,7 Conseil en recrutement
Hays BTP
3 dans les domaines du BTP Paris (75) 28 pers.
& Immobilier
et de l’immobilier.
1
5 4,1
4 3,5 3,4 3,3 Conseil en recrutement
3,2
3 dans les régions du Nord-Est
Hays Ouest Nantes (44) 19 pers.
2 de la France (Loire
1
Atlantique, Bretagne, etc.).
(*) Liste non exhaustive / Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Robert Half International
Chiffre d’affaires du groupe Robert Half
Robert Half International International
Unité : milliard d’euros / Source : Robert Half International
Siège social 6
5,43
5,18
2884 Sand Hill Road
5 4,55 4,69 4,70
Menlo Park, California 94025
4,19
États-Unis
4
Actionnariat
3
Capital Research & Management (16,5%),
The Vanguard Group (11,1%)
2
Groupe coté à la Bourse de New-York 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Robert Half International — Présentation générale du groupe
Croissance sur un an +4,7% Présentation du groupe

Fondé en 1948, Robert Half International est un groupe
américain figurant parmi les leaders mondiaux du
Résultat opérationnel (EBITDA) 617 M€
recrutement temporaire et permanent. Membre de
l’indice S&P 500, le groupe a réalisé plus de 5,4 Md€ de
11,4% chiffre d’affaires en 2019. Il emploie 16 000 personnes
(EBITDA) (% CA)
et a placé 205 600 travailleurs chez ses clients au cours
Résultat d’exploitation (EBIT) 555 M€ du dernier exercice.
Taux de résultat d’exploitation

10,2%
(EBIT) (% CA)
Activités du groupe (% CA 2019)
Résultat net 406 M€ Robert Half International intervient dans trois
domaines. Le placement de travailleurs temporaires et
Taux de résultat net de consultants constitue le cœur de métier du groupe,
7,5%
(% CA) (72,6%). Le groupe opère également dans le
recrutement de travailleurs permanents (8,8%). Robert
Effectifs salariés 16 000 pers. Half International entretient également une activité de
conseil (management, gestion de risque, audit), via sa
Nombre d’agences filiale Protiviti, qui a contribué à hauteur de 18,6% du
326
dans le monde chiffre d’affaires total du groupe en 2019.
dont en France 6
Présence géographique
Présence géographique 18 pays Robert Half International est essentiellement présent
aux États-Unis, pays qui représente environ les trois
CA 2018 de la filiale française quarts de son chiffre d’affaires. Il intervient également
95,1 M€
(*) en Europe, au Brésil, en Australie et en Asie.
(*) Donnée non consolidée
Sources : Robert Half International

Robert Half International (suite)
Robert Half International — Présentation de la filiale Robert Half International France
Chiffre d’affaires de la société

Chiffre d'affaires 2018 95,1 M€ Robert Half International France
Taux de résultat 90 87,1

4,3% 83,3
d’exploitation (% CA) 79,5 79,4
80 75,5
Résultat net 3,2 M€
70
3,4%
(%CA) 60
Effectifs salariés nd 50
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Activités de la filiale française

Depuis 1989, Robert Half International intervient en France via sa filiale Robert Half International France.
La société se positionne comme un intervenant majeur du secteur du conseil en recrutement dans
l’Hexagone. Robert Half International France entretient par ailleurs une activité de conseil en management,
de réalisation d’études, en lien avec l’univers de l’emploi et du recrutement, et de placement
d’intérimaires. Le groupe exploite de 6 agences sur le territoire français :
- Versailles (78) ;
- Aix-en-Provence (13) ;
- Massy (91) ;
- Lyon (69) ;
- Saint-Denis (93) ;
- La Défense (92).
Les activités de Robert Half International France sont divisées en plusieurs grands domaines de spécialités,
permettant à la société d’offrir des services en phase avec les problématiques et les besoins de différents
secteurs :
- Robert Half Finance & Comptabilité : recrutement temporaire et en CDI dans la finance et la comptabilité
(contrôleur de gestion, trésorier, contrôleur financier, etc.) ;
- Robert Half Services Financiers : placement de candidats dans la banque et l’assurance ;
- Robert Half Management des Ressources : délégation de managers de transition pour les métiers de la
finance, des ressources humaines, de la logistique, de la comptabilité, etc. ;
- Robert Half Legal : placement permanent de fiscalistes, RH et autres professions juridiques (en droit des
sociétés, droit social, droit international, etc.) ;
- Robert Half Digital : placement de candidats dans le domaine digital et web ;
- Robert Half Executive Search : recrutement de cadres dirigeants par approche directe ;
- Robert Half Technologie : recrutement en CDI dans l’informatique et le web pour des postes de niveau
supérieur (directeur des systèmes d’information, responsable infrastructure, développeur web, etc.) ;
- OfficeTeam : placement de personnel temporaire ou permanent d’assistants (standardiste, assistant
commercial, assistant de direction, etc.).

Robert Walters
Chiffre d’affaires du groupe Robert Walters
Robert Walters Unité : million d’euros / Source : Robert Walters
Siège social 1 600 1 405,7 1 386,2
11 Slingbsy Place, St Martin’s Courtyard 1 328,8
Londres – WC2E 9AB 1 138,1
1 200
Royaume-Uni 926,4
774,6
800
Actionnariat
Liontrust Investment Partners (16,1%), Aberforth 400
Partners (9,6%), BlackRock Investment
Management (8,0%) 0
Groupe coté à la Bourse de Londres 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Robert Walters — Présentation générale du groupe
Fondé en 1985, Robert Walters est un groupe
britannique d’envergure mondiale, spécialisé dans le
Croissance sur un an -1,4% conseil en recrutement. Le groupe a bâti sa stratégie
de croissance autour de 2 axes : l’entrée sur de
nouveaux marchés et la diversification de ses
Résultat opérationnel (EBITDA) 83 M€ domaines d’expertise. Sa croissance est
essentiellement organique (3 acquisitions seulement
Taux de résultat opérationnel en 30 ans) via la création de nouveaux métiers (ou
6,0%
(EBITDA) (% CA) domaines de spécialisation de recrutement) et
l’expansion internationale. En 2019, le groupe était
Résultat d’exploitation (EBIT) 58 M€ présent dans 31 pays.
Taux de résultat d’exploitation Activités du groupe

4,2%
(EBIT) (% CA)
Les activités de Robert Walters se divisent en trois
grands métiers, disposant chacun de sa propre
Résultat net 39 M€ marque :
- Robert Walters, marque historique du groupe
Taux de résultat net intervenant dans le conseil en recrutement à la fois
2,8%
(% CA)
pour des postes en CDI, en CDD et en management de
transition ;
Effectifs salariés 4 027 pers.
- Walters People, présent principalement en Europe,
spécialisé dans le recrutement en travail temporaire et
Nombre d’agences également de candidats en CDD ou CDI ;
nd
dans le monde
- Resource Solutions, activité de gestion de projet RH,
externalisation de process de recrutement (RPO), etc.
dont en France 4
Ces activités sont également menées en France. Elles
sont réparties entre les 4 implantations à Paris, Lyon,
Toulouse et Nantes (depuis 2019).
CA 2018 cumulé des filiales
69,9 M€
dans le secteur en France (*) Présence géographique (% du CA 2018)
Royaume-Uni (42,3%), Asie Pacifique (33,7%), Europe
(*) Donnée non consolidée / Sources : Robert
Walters et Greffes des Tribunaux de Commerce (sauf Royaume-Uni) (20,8%) et reste du monde (3,2%).

Robert Walters (suite)
Robert Walters — Présentation des activités en France

Chiffre d’affaires de la société Robert Walters
Résultat d’exploitation 4,1 M€ 80

69,9
70
Taux de résultat 57,0
5,9% 60
d’exploitation (% CA)
50 43,2
40 34,8
30
Taux de résultat net 20 15,0
3,5%
(%CA) 10
0
Effectifs salariés 167 personnes 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Activités en France
L’activité de Robert Walters en France est répartie entre deux filiales : Walters People (45,4 M€ de CA
en 2018) spécialisée dans le travail temporaire et Robert Walters (69,9 M€) positionnée sur le recrutement
permanent. Cette dernière fournit à des entreprises de toutes tailles (start-up, multinationales, etc.),
différentes prestations de recrutement, de placement de main-d’œuvre et de management de transition.
Elle propose également une offre de conseil, d’externalisation du processus RH aux entreprises, ainsi que
des services aux particuliers comme du conseil en gestion de carrière ou de l’évaluation de compétences.
Depuis 2017, Robert Walters France axe son développement sur trois leviers : la communication,
la formation et l’intégration de nouveaux collaborateurs. Les équipes françaises coopèrent notamment avec
leurs homologues étrangers afin de partager des bonnes pratiques et créer des synergies au sein du groupe.
Fin 2018 et à l’instar de plusieurs de ses concurrents, Robert Walters a créé une division dédiée au
placement de freelances dans le secteur de l’informatique et des nouvelles technologies (développeurs,
chefs de projets web, etc.). Dans certaines professions techniques, ils représentent près de 25% des actifs.
Robert Walters intervient principalement dans 15 domaines d’activités, tels que la banque, l’immobilier, la
santé ou encore les activités juridiques. La filiale française dispose de quatre bureaux en France : à Paris
(75), Lyon (69), Toulouse (31) et Nantes (44).
À l’instar de ses principaux concurrents, Robert Walters a été considérablement affecté par la crise du
er
coronavirus. Au 1 semestre 2020, les honoraires engrangés par le cabinet dans l’Hexagone ont en effet
reculé de 26% (en incluant les activités de placement temporaire).

5.3. LES CHASSEURS DE TÊTE
Korn Ferry
Chiffre d’affaires du groupe Korn Ferry
Korn Ferry Unité : million d’euros / Source : Korn Ferry
Siège social 2 000 1 782,2 1 785,3

1900, Avenue of the stars, 2600 1 642,9
1 600 1 464,2
Los Angeles, Californie 90067
États-Unis 1 166,6
1 200
928,4
Actionnariat
800
BlackRock Fund Advisors (14,1%), The Vanguard
Group (10,2%)
400
Groupe coté à la Bourse de New-York avr-15 avr-16 avr-17 avr-18 avr-19 avr-20
Korn Ferry — Présentation générale du groupe
Chiffre d’affaires Présentation et activité du groupe

1 785 M€
au 30/04/2020
Né en 1969, l’Américain Korn Ferry est un groupe
spécialisé dans le conseil en recrutement, notamment
Croissance sur un an +0,2% de cadres dirigeants par approche directe, dominant le
secteur Outre-Atlantique. En septembre 2015, Korn
Ferry a fait l’acquisition du cabinet de conseil en
Résultat opérationnel (EBITDA) 209 M€
management/RH Hay Group pour environ 400 M€, lui
permettant d’accélérer sa croissance. Cette acquisition
11,7% a ainsi marqué la volonté du groupe d’accentuer la part
(EBITDA) (% CA)
des activités de conseil dans le chiffre d’affaires. Pour
l’exercice fiscal 2020, près de 43,1% des revenus
Résultat d’exploitation (EBIT) 159 M€ étaient attribuées à ces activités. Le groupe souhaite
ainsi accélérer sa transformation en tant que cabinet
Taux de résultat d’exploitation de conseil.
8,9%
(EBIT) (% CA)
Marchés clients (% du CA 04/2020)
Résultat net 97 M€ Industrie (28,8%), santé (17,8%), services financiers
(17,3%), biens de consommation (14,8%), technologie
Taux de résultat net (14,8%) et éducation (6,5%).
5,4%
(% CA)
Principales divisions (% du CA 04/2020)
Effectifs salariés 8 198 personnes Les activités de Korn Ferry se divisent comme suit :
- Hay Group (43,1%) : conseil en organisation et digital,
Nombre d’agences mise en place de politiques RH propices au
111
dans le monde développement et à la motivation des talents ;
- Executive Search (37,9%) : recrutement de cadres
dont en France 3 dirigeants ;
- Futurestep (19,0%) : externalisation du processus de
Présence géographique 53 pays recrutement de cadres intermédiaires.
Présence géographique (% du CA 04/2020)

CA 04/2019 cumulé des filiales
nd Amérique du Nord (59,7%), Europe/Moyen-
dans le secteur en France (*)
Orient/Afrique (23,1%), Asie-Pacifique (13,2%),
(*) Donnée non consolidée / Sources : Korn Ferry Amérique latine (4,0%).

Korn Ferry (suite)
Korn Ferry — Présentation des principales activités
Korn Ferry est présent depuis plus de 40 ans en France où il détient 3 agences à Paris (75), Levallois-Perret
(92) et Lyon (69). Il disposait historiquement de 3 grandes filiales sur le territoire (correspondant aux trois
divisions du groupe) : Korn Ferry International (executive search), Hay Group (conseil RH) et Futurestep
(recrutement middle management, externalisation RH/RPO). En août 2019, le groupe a procédé à la fusion
de ses 3 sociétés françaises Korn Ferry International et Korn-Ferry International Futurestep France ont ainsi
été absorbées par Korn Ferry Hay Group (renommée Korn Ferry) puis dissoutes.
Korn Ferry figure parmi les principaux acteurs du recrutement de dirigeants et de cadres de haut niveau par
approche directe de l’Hexagone.
Korn Ferry — Présentation des principales filiales
Chiffre d'affaires 04/19 20,6 M€

Chiffre d’affaires de Korn Ferry (**)
Résultat d’exploitation 0,4 M€ 23 21,1 20,6
20,1
Taux de résultat 17,7 18,4
1,9% 19
d’exploitation (% du CA)
Résultat net 0,3 M€ 15
10,7
Taux de résultat net 11
1,4%
(% CA)
7
Effectifs salariés 88 personnes
09/14 09/15 09/16 04/17 (*) 04/18 04/19
(*) Exercice sur 7 mois / (**) Ex-Korn Ferry Hay Group / Source : Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffre d’affaires de Korn Ferry International
4,8%
d’exploitation (% du CA) 25
17,6 18,1
Résultat net 1,1 M€ 20 16,8
15 12,5
3,5% donnée
(% CA) 10
non disponible
5
04/13 04/14 04/15 04/16 04/17 04/18
Société radiée en septembre 2019 / Source : Greffes des Tribunaux de Commerce

CA de Korn-Ferry International Futurestep France
Résultat d’exploitation 1,1 M€ 12
10,4
Taux de résultat
10,8% 10
d’exploitation (% du CA) 8,4 8,6
8,0 7,7 8,0
Résultat net 1,1 M€ 8
Taux de résultat net 6

10,3%
(% CA)
4
04/13 04/14 04/15 04/16 04/17 04/18
Société radiée en septembre 2019 / Source : Greffes des Tribunaux de Commerce

5.3. LES CHASSEURS DE TÊTE
Egon Zehnder
Chiffre d’affaires du groupe Egon Zehnder
Egon Zehnder Unité : million d’euros / Source : Egon Zehnder
750 659,5 666,6

571,5 596,9
Siège social 600
557,8 556,1
Toblerstrasse 80
8044 Zurich 450
Suisse 300
Dirigeant 150
Edilson Camara (PDG)
0
oct.-14 oct.-15 oct.-16 oct.-17 oct.-18 oct.-19
Egon Zehnder — Présentation générale du groupe
Chiffre d’affaires Présentation du groupe

667 M€
au 31/10/2019 Egon Zehnder est un acteur majeur du secteur du
conseil en recrutement, et en particulier du segment
Croissance sur un an +1,1% du recrutement de dirigeants et de cadres à fort
potentiel par approche directe. Le groupe propose
Résultat opérationnel (EBITDA) nd également diverses prestations de conseil en stratégie,
de management du changement ou encore de
Taux de résultat opérationnel politique RH. Egon Zehnder est à la tête d’une équipe
nd de 500 consultants répartis dans ses 68 agences à
(EBITDA) (% CA)
travers le monde.
Résultat d’exploitation (EBIT) nd
Taux de résultat d’exploitation Activités du groupe

nd
(EBIT) (% CA)
Egon Zehnder intervient principalement dans le cadre
de prestations de recrutement de cadres dirigeants et
Résultat net nd de talents par approche directe (par le biais
notamment de « chasseurs de tête »). Il propose
Taux de résultat net également des missions connexes, telles que
nd
(% CA) l’évaluation de performances de conseils
d’administration et exécutifs, afin notamment
Effectifs salariés 2 000 personnes d’identifier les besoins en ressources humaines de ses
clients. Le groupe offre également des services aux
Nombre d’agences particuliers (gestion de carrière, développement de
68
dans le monde talents, etc.).
dont en France 2
Présence géographique 40 pays Egon Zehnder dispose de 68 bureaux à travers le
monde dont 32 sont localisés en Europe qui fait figure
CA 2018 cumulé des filiales de principal marché client du groupe. La zone
37,5 M€ Amérique recense, pour sa part, 20 bureaux du groupe
dans le secteur en France
qui est également présent en Asie-Pacifique, au
Sources : Egon Zehnder et Greffes des Tribunaux
Moyen-Orient et en Afrique.
de Commerce

Egon Zehnder (suite)
Egon Zehnder — Présentation de la filiale française Egon Zehnder
Chiffre d'affaires
37,5 M€
Chiffre d’affaires de la société Egon Zehnder
au 31/10/19 Unité : million d’euros
Taux de résultat 35 32,5

19,9% 31,6
d’exploitation (% CA) 28,7
30 28,4

25
10,8% 20
(% CA)
15
Effectifs salariés (2018) 53 personnes 10/14 10/15 10/16 10/17 10/18 10/19
Egon Zehnder dispose d’une forte notoriété dans le domaine du recrutement de hauts profils. Son spectre
d’expertise est cependant plus étendu que le recrutement :
- Recherche exécutive : sourcing, recrutement et intégration des candidats (top managers, dirigeants,
administrateurs, profils très spécifiques) ;
- Succession : conseil en transition et développement professionnel pour les comités de direction ;
- Recrutement de direction générale : conseil en recrutement de membres de directions générales ;
- Développement et évaluation de direction générale ;
- Développement du leadership : programmes de développement personnel autour du leadership et
instauration d’une culture d’innovation lors de changements (technologiques, fusions-acquisitions,
stratégies d’expansion, etc.) ;
- Conseil de direction générale dans le cadre d’entreprises familiales : succession, gouvernance, etc. ;
- Diversité et inclusion : recrutement, intégration et développement des talents culturellement différents.
Cap vers le conseil et l’accompagnement de la transformation

Egon Zehnder est présent en France depuis 1968 par le biais de sa filiale éponyme. Le groupe se présente
comme l’un des principaux acteurs du conseil en recrutement sur le segment de l’approche directe de
dirigeants et de cadres supérieurs. Outre cette activité, qui constitue son cœur de métier, Egon Zehnder
propose différentes prestations de conseil et d’audit. En France comme à l’international, les activités liées
au conseil ont vocation à se renforcer dans les années à venir (même si le recrutement demeure toujours le
cœur de métier du groupe). Egon Zehnder mise également sur le digital et les transformations qu’il
engendre en matière de ressources humaines. Dans ce cadre, en mai 2019, Egon Zehnder a pris une
participation dans la société suisse Sinequanon, spécialisée dans l’intelligence artificielle et les techniques
d’analyses avancées pour améliorer la culture de travail d’entreprise.
Les clients d’Egon Zehnder proviennent de différents secteurs de l’économie. Le groupe revendique son
expertise dans le recrutement de talents dans sept grands domaines : la finance (gestion d’actifs, gestion du
risque, etc.), la santé, l’industrie (automobile, construction, énergie, etc.), les services (transport et
logistique, le tourisme, l’immobilier, etc.) ou encore les activités liées au social et au secteur public
(organisation intergouvernementale, ONG, éducation, etc.). Egon Zehnder dispose de deux bureaux en
France, l’un à Paris (75) et le second à Lyon (69).

5.4. UNE ENTREPRISE DE TRAVAIL TEMPORAIRE
The Adecco Group
Chiffre d’affaires de The Adecco Group
The Adecco Group Unité : milliard d’euros / Source : The Adecco Group
Siège social 25 23,7 23,9

23,4
Bellerivestrasse 30 22,7
23 22,0
CH-8008 Zürich
Suisse 21 20,0
19
Actionnariat
Harris Associates (11,6%), Silchester International 17
Investors (5,0%), M. Foriel-Destezet (5,0%)
15
Groupe coté à la Bourse de Zurich 2014 2015 2016 2017 2018 2019
The Adecco Group — Présentation générale du groupe
Chiffre d’affaires 2019 23 427 M€ Présentation du groupe

The Adecco Group revendique aujourd’hui la place de
leader mondial des solutions en ressources humaines.
Croissance sur un an -1,8%
Le groupe, qui emploie près de 35 000 personnes,
intervient principalement dans le placement en travail
Résultat opérationnel (EBITDA) 1 095 M€ temporaire (intérim) mais également dans le
recrutement permanent. Il propose aussi des
Taux de résultat opérationnel prestations de conseil, d’externalisation de la fonction
4,7% RH et des modules de formations.
(EBITDA) (% CA)

Activités du groupe (% CA 2019)
Taux de résultat d’exploitation Les activités de The Adecco Group se répartissent
3,9%
(EBIT) (% CA)
entre 4 divisions :
- Temporary Staffing (85,7%) : placement de
Résultat net 728 M€ travailleurs intérimaires pour des missions
temporaires ;
Taux de résultat net - Permanent Placement (2,5%) : recrutement de
3,1%
(% CA) salariés pour une durée indéterminée ;
- Career transition (1,5%) : gestion des carrières ;
34 662
Effectifs salariés - Autres (10,3%) : développement des talents,
personnes
externalisation complète des processus de
Nombre d’agences 5 088 bureaux recrutement et d’une partie de la fonction RH.
dans le monde et agences
1 200 bureaux
dont en France Présence géographique (% CA 2019)
et agences
The Adecco Group est présent dans plus de 60 pays
Présence géographique > 60 pays dans le monde, répartis sur les cinq continents. Son
chiffre d’affaires se répartit comme suit : France
(23,6%), États-Unis (18,2%), Royaume-Uni (8,8%), Italie
CA 2019 cumulé des filiales
81,5 M€ (8,2%), Japon (6,3%), Allemagne (5,7%), Suisse (2,1%)
dans le secteur en France
et reste du monde (27,1%).
Source : The Adecco Group

The Adecco Group (suite)
The Adecco Group — Présentation des activités en France
La France, premier marché du groupe

La France constitue le premier marché de The Adecco Group qui a réalisé 23,6% de son chiffre d’affaires
dans l’Hexagone en 2019, soit 5,5 Md€. Le groupe est notamment le leader du secteur de l’intérim en
France avec plus de 4 000 employés répartis au sein de 1 200 bureaux et agences. Il propose une offre
globale dans le domaine des ressources humaines, sur l’ensemble des segments du recrutement (intérim,
CDD, CDI, etc.) mais également en matière de conseil, de gestion du capital humain, d’externalisation de la
fonction RH, de la formation, etc. Il intervient auprès de 50 000 entreprises dans lesquelles il place près de
130 000 collaborateurs intérimaires par semaine.
Rattachée à LHH, Altedia constitue ainsi la filiale de référence de conseil en RH de The Adecco Group en
France. Elle offre notamment son expertise dans le management du changement mais aussi des solutions
digitales liées aux activités de recrutement ou encore des missions d’audit sur les performances RH. La
société exploite 102 bureaux en France.
Badenoch & Clark est, pour sa part, la société spécialisée dans le recrutement des cadres et dirigeants de
haut niveau, notamment dans les domaines de l’ingénierie, du commerce, de la santé ou encore des
nouvelles technologies. La filiale est implantée dans 10 pays européens. En France, elle possède 7 bureaux :
Paris (75), Lyon (69), Strasbourg (67), Nantes (44), Marseille (13), Toulouse (31) et Lille (59) depuis
février 2018.
The Adecco Group — Présentation de la filiale française Altedia

Chiffre d’affaires de la société Altedia
Résultat d’exploitation -7,7 M€ 110
93,2 91,3
Taux de résultat
-11,4% 90
d’exploitation (% du CA) 77,1
73,4
67,3
Résultat net -16,5 M€ 70

-24,5% 50
(% CA)
nd
Effectifs salariés 501 personnes 30
2014 2015 2016 2017 2018 2019
The Adecco Group — Présentation de la filiale française Badenoch & Clark

Chiffre d’affaires de la société Badenoch & Clark
Résultat d’exploitation 0,8 M€ 14,2
15
12,9
5,6% 9,5
d’exploitation (% du CA) 8,3
9
6 4,8
5,6%
(% CA) 3
Effectifs salariés 92 personnes 0

2014 2015 2016 2017 2018 2019


5.5. UN SPÉCIALISTE DU CONSEIL RH
Menway
Chiffre d’affaires du groupe Menway
Menway Unité : million d’euros / Source : Menway
200 173 176

158
Siège social 150 133
11 rue Pierre Simon de Laplace
57070 Metz 100
Actionnariat 50
Jean-Louis Petruzzi (cont. maj.)
0
2016 2017 2018 2019
Menway — Présentation générale du groupe
Chiffre d’affaires 2019* 176 M€
Créé en 2002, Menway est un acteur généraliste
du conseil en ressources humaines. L’appellation
Croissance sur un an +1,7% « groupe Menway » date de 2013, le groupe étant
auparavant nommé Menway-Hominis. À cette
occasion, MBO Partenaires est sorti du capital du
Résultat opérationnel (EBITDA) nd groupe pour laisser 70% des parts au président
fondateur Jean-Louis Petruzzi. Fort d’un chiffre
Taux de résultat opérationnel d’affaires de 176 M€ et de 350 collaborateurs en 2019,
nd
(EBITDA) (% CA) le groupe est présent en France et au Luxembourg
à travers près de 80 implantations.
Activités du groupe (%CA 2018)
Taux de résultat d’exploitation Menway est présent sur l’ensemble de la filière des
4,7%
(EBIT) (% CA) ressources humaine à travers 4 activités principales :
- travail temporaire (53%) ;
Résultat net nd - recrutement permanent et executive search (31%) ;
- conseil et stratégie RH (8%) ;
nd - management de transition (8%).
(% CA)
Stratégie de croissance
Le groupe s’est historiquement construit grâce à un
mix entre croissance organique et croissance externe.
Nombre d’agences Depuis 2016, Menway est particulièrement actif
80
dans le monde sur le plan des acquisitions. En 2017, le groupe a
notamment acquis Homega (cabinet spécialisé dans le
dont en France 78 maintien de l’emploi des salariés fragilisés) et Solerim
(spécialiste parisien du travail temporaire). En 2018, il
France a racheté Mindfield Search (Executive Search), NIM
et Luxembourg Europe (management de transition) et Lattitude RH
(conseil RH). En 2019, deux cabinets de recrutement
Nombre de consultants
en recrutement permanent
60 personnes spécialisé ont rejoint le groupe : C2P et Edgar People.
Cette stratégie s’est poursuivie début 2020 avec le
(*) Donnée non consolidée / Sources : Menway rachat de MacAnders Group, autre cabinet spécialisé
et Greffes des Tribunaux de Commerce dans l’executive search.

Menway (suite)
Menway — Présentation des principales filiales françaises
Un spécialiste du conseil en ressources humaines

Menway est un spécialiste du conseil en ressources humaines, segment sur lequel ses prestations couvrent
11 domaines d’expertise fonctionnelle. Il dispose d’une large offre dans ce métier : analyse des process RH,
maintien dans l’emploi, mobilité collective, bilans de compétences, coaching, accompagnement managérial,
évaluation, etc.
Menway contrôle plusieurs filiales dans le secteur du conseil en recrutement :
- Menway Île-de-France intervient dans le conseil, l’accompagnement et le recrutement ou le placement
d’intérimaires dans plusieurs secteurs comme la banque, le marketing ou encore les activités juridiques ;
- Altigapharma, est la filiale dédiée au recrutement dans les secteurs de la santé, tels que la pharmacie ;
- Menway Talents (Menway Conseil), quant à elle, emploie 60 collaborateurs et est spécialisée dans le
recrutement et l’évaluation de cadres/experts ainsi que dans les grands projets de recrutement et RPO.
Renforcement de l’activité de recrutement

Le groupe Menway sépare l’activité de ses filiales entre 5 pôles dont 2 sont axés sur l’activité de
recrutement :
- le pôle recrutement temporaire et permanent (Menway Emploi, Alex Interim, Publirelais, etc.) ;
- le pôle recrutement et executive search (Altigapharma, Menway Talents, etc.) qui s’est renforcé avec
l’entrée du groupe au capital de Mindfield Search Consulting (62,5%) et de NIM Europe (75%) en mai 2018.
Un moyen pour Menway de développer son offre de recrutement de cadres supérieurs et dirigeants.
Membre de grandes organisations internationales

À travers ses filiales, Menway fait partie de 3 organisations mondiales opérant sur le secteur RH :
- via sa division Menway Carrières (déploiement des projets RH et l’accompagnement des salariés dans leur
transition professionnelle), le groupe est le représentant français du réseau Career Partners International
(CPI) qui intervient sur une palette très large de services RH (l’évaluation, l’assessment, la formation
managériale, les stratégies d’acquisition et de rétention des talents, le développement de carrières, etc.) ;
- via NIM Europe, le groupe est membre de l’organisation senior management worldwide qui regroupe
27 cabinets spécialisés dans le management de transition en Europe et aux États-Unis ;
- via Mindfield Search, le groupe fait partie d’un réseau de 48 entreprises spécialisées dans l’executive
search et présent dans 23 pays lui permettant de mettre son expertise au service d’entreprises
internationales.
Chiffre d’affaires Nombre

Filiales (*) Activité Effectifs
(2015) d’agences
Conseil en emploi,
Accompagnement, mise
Menway Emploi IDF 18,6 M€ à disposition et recrutement 8 nd
de personnel intérimaire pour
divers secteurs d’activité
Cabinet de recrutement spécialisé
Altigapharma 3,4 M€ dans le secteur des « sciences de la 2 22 pers.
vie et de la santé »
Conseil RH, executive search, RPO,
Menway Conseil 2,9 M€ conseil en gestion des carrières, 8 9 pers.
conseil RH
4,6 M€
MacAnders (**) Executive search, conseil RH, etc. 4 22 pers.
(2018)
(*) Liste non exhaustive / (**) Société rachetée en janvier 2020 / Sources : Xerfi et Greffes des Tribunaux de Commerce

5.6. LES FAITS MARQUANTS DE LA VIE DES ENTREPRISES
Les mouvements de capitaux et ouvertures d’agences en France
Mouvements de capitaux et ouvertures d’agences en France
Fed IT, cabinet de conseil en recrutement spécialisé dans les métiers de

Janvier
Fed IT l’informatique, ouvre une nouvelle agence à Bordeaux (33). Il s’agit de la
2020 e
4 agence de l’enseigne du groupe Fed en France.
Le cabinet de conseil en talent management et executive search Lincoln cède

Février une part majoritaire de son capital à The Talent Club of Companies. Il entend
Lincoln
2020 ainsi accélérer son développement à l’international en contribuant à la
création d’un leader européen de l’accompagnement des talents.
Le réseau PerfHomme porte à 23 le nombre de ses implantations dans

Février
PerfHomme l’Hexagone avec l’ouverture d’une nouvelle agence à Rennes (35). Le cabinet
2020
est spécialisé dans le recrutement de cadres et de dirigeants.
Le cabinet de recrutement dédié aux jeunes diplômés et étudiants dans les

Mars Teaminside
secteurs du commerce et du marketing La Relève est repris par Teaminside,
2020 et La Relève
spécialiste du conseil RH digital.
Spécialiste du conseil en recrutement, de l’intérim et du portage salarial basé

à Béziers (34), le groupe Caminarem met la main sur le cabinet de conseil RH
Juin Caminarem montpelliérain (34) RHéflex et étend ainsi son offre. Ce dernier est spécialisé
2020 et RHéflex dans les métiers de l’immobilier, l’industrie et les services. Il propose des
prestations de diagnostics RH, bilans de compétences, externalisation de la
fonction RH et orientation professionnelle.
Le cabinet de recrutement rennais (35) Happy to meet you fusionne avec

Quiblier Conseil, filiale du groupe Samsic. Les deux acteurs mettent ainsi
Juin Happy to meet leurs compétences respectives en commun dans les domaines du
2020 you et Samsic recrutement et de la communication RH afin d’améliorer la marque
employeur pour le premier et dans le conseil et la transition professionnelle
pour le second.
Le cabinet de recrutement Irec Emploi voit le jour à Clermont-Ferrand (63).

Juillet Les PME représentent 80% de sa clientèle à qui il propose des prestations
Irec Emploi
2020 telles que l’élaboration d’un profil pour un poste, la sélection de candidats et
le suivi du parcours du nouvel embauché pendant sa période d’essai.
Actual Leader Group, l’un des principaux acteurs du marché de l’intérim dans
Juillet CCLD et Actual l’Hexagone, rachète le cabinet de conseil en recrutement CCLD. Basé à Lyon
2020 Leader Group (69), ce dernier entend profiter de ce rapprochement pour accélérer son
développement dans l’Hexagone.
Le réseau de cabinets de recrutement Lynx RH annonce l’arrivée d’un

Août e
Lynx RH nouveau franchisé à Rouen (76). Cette nouvelle agence est la 26 de
2020
l’enseigne qui en compte 2 au Canada.
Le cabinet de recrutement dédié aux métiers de la finance, banque et

Novembre e
Fed Finance assurance ouvre sa 14 agence française à Nice (06) et renforce ainsi sa
2020
présence dans la région PACA.

5.6. LES FAITS MARQUANTS DE LA VIE DES ENTREPRISES
Les autres faits marquants du secteur
Autres faits marquants du secteur
Korn Ferry annonce une revue de son positionnement et un renforcement de

Mars
Korn Ferry ses activités de conseil RH aux entreprises afin de répondre à une potentielle
2019
pénurie de talents dans les années à venir.
Menway Talents (groupe Menway), spécialiste du recrutement par approche

Mai
Menway directe, crée une nouvelle activité de chasse de têtes dédiée aux secteurs de
2019
l’immobilier et de la construction au sein de son bureau de Lyon.
Le groupe Uptoo réalise une levée de fonds de 10 M€ auprès de la société

d’investissement Ardian. Celle-ci doit lui permettre de doubler ses effectifs
Mai
Uptoo dans les 3 prochaines années (de 120 à 250 collaborateurs) et de développer
2019
son offre technologique via des opérations de croissance externe
(plateformes de référencement et de sélection des candidats, etc.).
The Adecco Group lance son propre centre de formation d’apprentis (CFA),
destiné aux futurs recruteurs de ses agences, baptisé « Recruter
Septembre autrement ». Le groupe entend proposer un cursus de niveau Bac +4 afin
The Adecco Group
2019 d’étoffer ses équipes de recrutement avec une ambition de 100% de mise à
l’emploi à l’issue de la formation. Les deux premières promotions sont d’ores
et déjà à l’œuvre à Boulogne-Billancourt (92) et Lyon (69).
The Adecco Group prévoit d’investir 100 M€ pour former 45 000 personnes
dans l’Hexagone, dont 27 000 intérimaires, 10 000 salariés en CDI
Janvier intérimaires, 2 000 intérimaires bénéficiant de dispositifs d’insertion ainsi
The Adecco Group
2020 que 6 000 salariés permanents. L’objectif est de s’adapter aux nouveaux
besoins des entreprises, liés notamment à l’émergence des nouvelles
technologies, et de rapprocher les personnes éloignées de l’emploi.
PageGroup adopte un nouvel outil d’intelligence artificielle (IA) pour parfaire

sa stratégie de recouvrement. L’objectif de cet investissement est à la fois de
Mars
PageGroup gagner en efficacité dans la relance (sélection du mode, du timing et de la
2020
fréquence adaptés), d’améliorer le délai moyen de paiement et de préserver
la qualité de la relation client.
Dans le cadre de son développement à l’international, le cabinet de chasse

Eurosearch de tête Eurosearch & Associés change de nom et devient Exec Avenue. Il
Septembre
& Associés / entend notamment, par ce biais, mettre en avant son positionnement et son
2020
Exec Avenue expertise dans le domaine du recrutement de dirigeants, du management de
transition et du conseil auprès des conseils d’administration.
Le cabinet H3O, spécialiste du recrutement de dirigeants et cadres pour

Septembre
H3O / Inside l’industrie présent à Nantes (44), Paris (75) et Lyon (69), change de nom et
2020
devient Inside.
Le chasseur de têtes spécialisé dans le domaine des médias et du

divertissement Talent Sphère s’associe au spécialiste de l’outplacement
Novembre Talent Sphère
Morgan Philips pour créer une offre commune baptisée Media Jumpstart.
2020 et Morgan Philips
Celle-ci vise à accompagner les cadres dirigeants de la sphère des médias
dans leur évolution professionnelle.

5.7. LES PRINCIPALES SOCIÉTÉS DU SECTEUR
Le classement par chiffre d’affaires
Contrôle, gérance CA non consolidé

Sociétés Clôture
ou actionnariat connu (M€)
PAGE PERSONNEL PageGroup (Royaume-Uni) (100%) 287,7 31/12/2018
ROBERT HALF INTERNATIONAL Robert Half International (États-Unis)

FRANCE
95,1 31/12/2018
(100%)
HAYS TRAVAIL TEMPORAIRE Hays (Royaume-Uni) (100%) 88,0 30/06/2019
ROBERT WALTERS Robert Walters (Royaume-Uni) (100%) 69,9 31/12/2018
ALTEDIA The Adecco Group (Suisse) (100%) 67,3 31/12/2019
EGON ZEHNDER Egon Zehnder (Suisse) (cont. maj.) 37,5 31/10/2019
KORN FERRY Korn Ferry (États-Unis) (100%) 21,1 30/04/2018
SPENCER STUART Spencer Stuart (États-Unis) (99,4%) 20,4 30/09/2019
GROUPAGORA (SCA) Dualis (100%) 15,6 31/12/2018
The Talent Club of Companies

LINCOLN TALENT 14,9 31/12/2019
(cont. maj.)
BADENOCH & CLARK The Adecco Group (Suisse) (100%) 14,2 31/12/2019
ERIC SALMON ET PARTNERS Eric Salmon (100%) 12,1 31/12/2018
MTM (51%)
SIM 45 12,1 31/12/2018
Cap 45 (49%)
INSIDE STAFFING BY ADEQUAT 166 Groupe Adéquat (cont. maj.) 11,9 31/12/2018
IHL Group (90%)

IHL GRANDS TRAVAUX 11,7 31/12/2018
Mme Fanny Dumoulin (10%)
MORGAN PHILIPS HUDSON Morgan Philips (Luxembourg) (100%) 11,1 31/12/2018
HAYS NORD Hays (Royaume-Uni) (100%) 11,1 30/06/2019
Alexander Mann Solutions

ALEXANDER MANN SOLUTIONS 10,8 31/12/2018
(Royaume-Uni) (100%)
RAS 220 RAS (100%) 9,5 31/12/2018
MICHAEL PAGE INTERNATIONAL
FRANCE
PageGroup (Royaume-Uni) (100%) 8,4 31/12/2018
Source : Xerfi via Greffes des Tribunaux de Commerce
Méthodologie : le classement regroupe de façon non exhaustive les entreprises référencées sous les codes NAF du secteur ainsi que les
entreprises recensées sous d’autres codes NAF mais ayant à notre connaissance une activité dans le secteur. Les sociétés n’ayant pas
déposé leurs comptes depuis 2018 aux Greffes des Tribunaux de Commerce sont exclues du classement.

le classement par chiffre d’affaires (suite)
Contrôle, gérance CA non consolidé

Sociétés Clôture
ou actionnariat connu (M€)
PROVIDENCE TRSB Groupe (100%) 8,0 31/12/2018
ADEQUAT 013 Groupe Adéquat (cont. maj.) 7,9 31/12/2018
CCLD Actual Leader Group (cont. maj.) 7,8 30/09/2019
DOCS INTERNATIONAL FRANCE Icon (Irlande) (100%) 7,7 31/12/2018
HAYS CENTRE EST Hays (Royaume-Uni) (100%) 7,5 30/06/2019

MICHAEL PAGE INGENIEURS ET
INFORMATIQUE
MICHAEL PAGE SUD PageGroup (Royaume-Uni) (100%) 6,9 31/12/2018
MICHAEL PAGE NORD PageGroup (Royaume-Uni) (100%) 6,8 31/12/2018
LEADER PAI 54 Actual Leader Group (100%) 6,6 31/12/2018
HAYS SUD OUEST Hays (Royaume-Uni) (100%) 6,5 30/06/2019

MICHAEL PAGE BUSINESS
SERVICES
Mme Sylvie de Vesinne-Larue

JOUVE ET ASSOCIÉS 5,4 31/12/2018
(Présidente)
MONCEAU CARRIERES FRANCOIS Groupe François Sanchez Consultants
SANCHEZ CONSULTANTS
5,3 31/12/2019
(cont. maj.)
EUROSEARCH & ASSOCIÉS
(EXEC AVENUE)
Signium International (100%) 5,2 31/12/2019
SYNCHRONE RECRUTEMENT Synchrone (100%) 5,2 31/12/2018
ARAVATI FRANCE Aravati (100%) 4,7 31/12/2018
EXPERIS EXECUTIVE FRANCE Manpower Group (États-Unis) (100%) 4,6 31/12/2018
MACANDERS GROUP Menway (cont. maj.) 4,6 31/12/2018
Applium (24%)
M. Dalaison Bertrand (19,5%)
ALADIUM 4,3 31/12/2018
M. Christophe Boulaire (19,5%)
Mme Nadège Dheilly (10%)
MICHAEL PAGE TERTIAIRE PageGroup (Royaume-Uni) (100%) 4,2 31/12/2018
Méthodologie : le classement regroupe de façon non exhaustive les entreprises référencées sous les codes NAF du secteur ainsi que les
entreprises recensées sous d’autres codes NAF mais ayant à notre connaissance une activité dans le secteur. Les sociétés n’ayant pas
déposé leurs comptes depuis 2018 aux Greffes des Tribunaux de Commerce sont exclues du classement.

Le classement par taux d’excédent brut d’exploitation
Taux d’excédent brut CA non

Sociétés Clôture
d’exploitation (%) consolidé (M€)
ALEXANDER MANN SOLUTIONS 88,1% 10,8 31/12/2018
SYNCHRONE RECRUTEMENT 67,2% 5,2 31/12/2018
MICHAEL PAGE NORD 40,2% 6,8 31/12/2018
MICHAEL PAGE BUSINESS SERVICES 34,5% 5,4 31/12/2018
JOUVE ET ASSOCIÉS 31,4% 5,4 31/12/2018
MICHAEL PAGE TERTIAIRE 30,0% 4,2 31/12/2018
MICHAEL PAGE SUD 29,5% 6,9 31/12/2018
MICHAEL PAGE INGENIEURS ET INFORMATIQUE 24,8% 7,2 31/12/2018
HAYS SUD OUEST 24,5% 6,5 30/06/2019
EGON ZEHNDER 18,5% 37,5 31/10/2019
HAYS NORD 18,0% 11,1 30/06/2019
ERIC SALMON ET PARTNERS 17,2% 12,1 31/12/2018
ARAVATI FRANCE 12,8% 4,7 31/12/2018
MACANDERS GROUP 11,7% 4,6 31/12/2018
CCLD 10,7% 7,8 30/09/2019
KORN FERRY 9,9% 21,1 30/04/2018
HAYS CENTRE EST 9,5% 7,5 30/06/2019
EUROSEARCH & ASSOCIÉS (EXEC AVENUE) 9,5% 5,2 31/12/2019
PAGE PERSONNEL 9,3% 287,7 31/12/2018
BADENOCH & CLARK 9,2% 14,2 31/12/2019

Méthodologie : le classement a été réalisé à partir des derniers comptes publiés par les 40 premières entreprises du secteur.
Le taux d’excédent brut d’exploitation exprime le rapport entre l’excédent brut d’exploitation et le chiffre d’affaires.

Le classement par taux d’excédent brut d’exploitation (suite)
Taux d’excédent brut CA non

Sociétés Clôture
d’exploitation (%) consolidé (M€)
LINCOLN TALENT 9,0% 14,9 31/12/2019
GROUPAGORA (SCA) 9,0% 15,6 31/12/2018

MONCEAU CARRIERES FRANCOIS SANCHEZ
CONSULTANTS
8,3% 5,3 31/12/2019
ROBERT HALF INTERNATIONAL FRANCE 7,7% 95,1 31/12/2018
SPENCER STUART 6,8% 20,4 30/09/2019
LEADER PAI 54 6,4% 6,6 31/12/2018
DOCS INTERNATIONAL FRANCE 6,3% 7,7 31/12/2018
PROVIDENCE 4,1% 8,0 31/12/2018
ROBERT WALTERS 4,1% 69,9 31/12/2018
SIM 45 2,2% 12,1 31/12/2018
IHL GRANDS TRAVAUX 0,6% 11,7 31/12/2018
HAYS TRAVAIL TEMPORAIRE -0,4% 88,0 30/06/2019
INSIDE STAFFING BY ADEQUAT 166 -0,4% 11,9 31/12/2018
ALADIUM -0,4% 4,3 31/12/2018
RAS 220 -1,2% 9,5 31/12/2018
ADEQUAT 013 -3,7% 7,9 31/12/2018
ALTEDIA -12,3% 67,3 31/12/2019
MORGAN PHILIPS HUDSON -22,3% 11,1 31/12/2018
EXPERIS EXECUTIVE FRANCE -23,2% 4,6 31/12/2018
MICHAEL PAGE INTERNATIONAL FRANCE -34,0% 8,4 31/12/2018

Le taux d’excédent brut d’exploitation exprime le rapport entre l’excédent brut d’exploitation et le chiffre d’affaires.

Le classement par taux de résultat net
Taux de résultat CA non

Sociétés Clôture
net (%) consolidé (M€)
SYNCHRONE RECRUTEMENT 45,3% 5,2 31/12/2018
MICHAEL PAGE INTERNATIONAL FRANCE 38,8% 8,4 31/12/2018
JOUVE ET ASSOCIÉS 21,4% 5,4 31/12/2018
HAYS CENTRE EST 18,4% 7,5 30/06/2019
MICHAEL PAGE NORD 17,9% 6,8 31/12/2018
DOCS INTERNATIONAL FRANCE 17,2% 7,7 31/12/2018
MICHAEL PAGE BUSINESS SERVICES 14,8% 5,4 31/12/2018
HAYS SUD OUEST 14,2% 6,5 30/06/2019
MICHAEL PAGE SUD 12,5% 6,9 31/12/2018
ERIC SALMON ET PARTNERS 11,7% 12,1 31/12/2018
EGON ZEHNDER 10,8% 37,5 31/10/2019
MICHAEL PAGE TERTIAIRE 10,4% 4,2 31/12/2018

CONSULTANTS
9,6% 5,3 31/12/2019
ARAVATI FRANCE 9,2% 4,7 31/12/2018
MICHAEL PAGE INGENIEURS ET INFORMATIQUE 7,9% 7,2 31/12/2018
MACANDERS GROUP 7,6% 4,6 31/12/2018
LINCOLN TALENT 6,7% 14,9 31/12/2019
HAYS NORD 6,7% 11,1 30/06/2019
LEADER PAI 54 6,4% 6,6 31/12/2018
GROUPAGORA (SCA) 5,7% 15,6 31/12/2018

Le taux de résultat net exprime le rapport entre le résultat net et le chiffre d’affaires.

Le classement par taux de résultat net (suite)
Taux de résultat CA non

Sociétés Clôture
net (%) consolidé (M€)
CCLD 5,7% 7,8 30/09/2019
BADENOCH & CLARK 5,6% 14,2 31/12/2019
HAYS TRAVAIL TEMPORAIRE 4,4% 88,0 30/06/2019
KORN FERRY 3,8% 21,1 30/04/2018
PAGE PERSONNEL 3,6% 287,7 31/12/2018
RAS 220 3,6% 9,5 31/12/2018
PROVIDENCE 3,6% 8,0 31/12/2018
ROBERT WALTERS 3,5% 69,9 31/12/2018
EUROSEARCH & ASSOCIÉS (EXEC AVENUE) 3,5% 5,2 31/12/2019
ROBERT HALF INTERNATIONAL FRANCE 3,4% 95,1 31/12/2018
SIM 45 2,8% 12,1 31/12/2018
IHL GRANDS TRAVAUX 2,3% 11,7 31/12/2018
SPENCER STUART 2,1% 20,4 30/09/2019
INSIDE STAFFING BY ADEQUAT 166 1,9% 11,9 31/12/2018
ALEXANDER MANN SOLUTIONS 1,2% 10,8 31/12/2018
ADEQUAT 013 0,0% 7,9 31/12/2018
ALADIUM -0,3% 4,3 31/12/2018
MORGAN PHILIPS HUDSON -4,9% 11,1 31/12/2018
EXPERIS EXECUTIVE FRANCE -23,5% 4,6 31/12/2018
ALTEDIA -24,5% 67,3 31/12/2019

Le taux de résultat net exprime le rapport entre le résultat net et le chiffre d’affaires.

6. ANNEXES
ANNEXES
6.1. LE CHAMP STATISTIQUE DU SECTEUR 95

La nomenclature NAF 95

6.1. LE CHAMP STATISTIQUE DU SECTEUR
La nomenclature NAF
NAF 78.10Z
La plupart des cabinets de recrutement sont intégrés au code NAF 78.10Z. Intitulée « Activités des
agences de placement de main-d’œuvre », cette classe regroupe :
- la recherche, la sélection, l'orientation et le placement de personnel, y compris les activités de
recherche et de placement de cadres ;
- les activités des psychologues pour le recrutement de personnel ; (hors périmètre de l’étude)
- les activités des agences et bureaux de sélection d'acteurs et de figurants, telles que les agences
de distribution de rôles ;
- les activités des agences de placement de main-d'œuvre en ligne ;
- l'activité des agences de mannequins. (hors périmètre de l’étude)
À noter qu’un nombre important de cabinets de recrutement est également répertorié sous le
code 70.22Z : « Conseil pour les affaires et autres conseils de gestion ».
Champ statistique sous la NAF rév.2, 2008

Code NAF / Intitulé Codes produits concernés
78.10.11 - Services de recrutement de cadres :
Services de recherche et de recrutement spécialisés se
limitant au pourvoi de postes de cadres supérieurs et
dirigeants et d'experts, selon le cahier des charges du
client. Sont inclus les services suivants :
- réalisation d'entretiens approfondis avec l'équipe de
direction de l'organisation cliente ;
- élaboration de profils de postes, recherche et
publicité en vue de repérer les candidats potentiels ;
- présélection des candidats possibles, préparation,
présentation et examen, avec le client, d'une liste
confidentielle de postulants hautement qualifiés ;
- mise au point des modalités d'entretien, négociation
78.10Z – Activités des agences de la rémunération et suivi post-embauche ;
de placement de main-d’œuvre
- recrutement par approche directe. L'employeur
potentiel/client décide du candidat à embaucher. Les
frais pour les services sont facturés, que le candidat
soit embauché ou non.
78.10.12 - Services de placement permanent, à
l'exclusion du recrutement de cadres :
- test, entretien, vérification des références, évaluation
et conseil de salariés potentiels ;
- recrutement, sélection et présentation de candidats
au client en vue d'occuper des postes sur une base
permanente, à durée indéterminée ;
- services des agences de placement permanent en
ligne ;
Source : Insee, NAF rév.2 – CPF rév.2, Edition 2008

7. SOURCES D’INFORMATION
SOURCES D’INFORMATION

Sources d’information (suite)
Le suivi statistique du secteur
Le secteur du conseil en recrutement est relativement bien suivi statistiquement. Les données
proviennent principalement d’organismes publics tels que l’Insee, l’Acoss ou Eurostat ainsi que
des organisations représentatives de la profession comme l’Apec.
Acoss
L’Agence centrale des organismes de la sécurité sociale (Acoss) donne des chiffres sur la structure
économique du secteur du conseil en recrutement : nombre d’établissements et de salariés, taille
moyenne des opérateurs, etc. Les dernières données disponibles portent sur l’année 2019.
Apec
L’Association pour l’emploi des cadres (Apec) fournit des informations sur différents éléments :
- l’indice de diffusion d’offres cadres sur Internet, les données les plus récentes datant de
février 2020 ;
- le bilan et les perspectives de recrutement de cadres et le nombre de recrutements de cadres
(le dernier rapport a été publié en février 2020).
Insee
L’Institut national de la statistique et des études économiques publie des données sur la
croissance du PIB en France, l’évolution de l’emploi et du taux de chômage en France et les offres
d’emploi collectées à Pôle Emploi (jusqu’au T2 2020).
L’Insee donne également des informations sur les prix des services des agences de travail
temporaire (jusqu’au 2e trimestre 2020).
Indicateur Xerfi
Pour compléter ces sources officielles et apprécier au mieux l’évolution de l’activité des
entreprises du secteur, Xerfi a créé un indicateur sur la base des comptes publiés d’un échantillon
de sociétés représentatives du secteur. Par ailleurs, Xerfi a réalisé une analyse financière du
secteur (modèle Mapsis).

Les organismes officiels
APEC
Association pour l’emploi des cadres
51 boulevard Brune – 75 689 Paris Cedex 14
Tel : 01 40 52 20 00
www.apec.fr
Syntec Recrutement
3 rue Léon Bonnat – 75016 Paris
Tel : 01 44 30 49 00
www.syntec-recrutement.org
La presse spécialisée
Focus RH
34/38 Rue Camille Pelletan – 92309 Levallois-Perret
Tél. : 01 41 06 59 00 - Fax : 01 41 06 59 09
www.focusrh.com
Fusacq
(Actualité des fusions-acquisitions)
27 rue Taitbout – 75009 Paris
Tél. : 01 48 28 20 23 - Fax : 01 42 73 00 74
www.fusacq.com
WK RH
Wolters Kluwer France
1 Rue Eugene et Armand Peugeot – 92856 Rueil-Malmaison cedex
www.wk-rh.fr

Les sites des groupes
Egon Zehnder
www. egonzehnder.com
Hays
www.hays.com
Korn Ferry
www.kornferry.com
Menway
www.menway.com
PageGroup
www.pagegroup.co.uk
Robert Half International

www.rhi.com
Robert Walters
www.robertwalters.com
The Adecco Group

www.adecco.com
Les taux de change utilisés dans l’étude
Dollar américain
Taux de change moyen pour l’année 2019 : 1 EUR = 1,11958 USD
Taux de change moyen pour la période allant du 01/05/19 au 30/04/20 : 1 EUR = 1,10753 USD
Livre britannique
Taux de change moyen pour l’année 2019 : 1 EUR = 0,87731 GBP
Taux de change moyen pour la période allant du 01/07/19 au 30/06/20 : 1 EUR = 0,87917 GBP
Franc suisse
Taux de change moyen pour l’année 2019 : 1 EUR = 1,11268 CHF
Taux de change moyen pour la période allant du 01/11/18 au 31/10/19 : 1 EUR = 1,11907 CHF

8. NOTE MÉTHODOLOGIQUE
NOTE MÉTHODOLOGIQUE

Note méthodologique (suite)
Traitement statistique et méthodes de prévisions
Le champ de cette étude a été délimité en fonction du concept de « secteur », c’est-à-dire d’entreprises ayant la même
activité principale. Il suit généralement la codification officielle mise en place depuis 1993 en France (la NAF).
Pour faciliter la lecture, nous avons utilisé les termes économiques sous leur acception la plus courante, telle qu’elle est
employée en général dans la littérature économique. Nous avons cependant adopté pour certains concepts ou termes
des définitions très rigoureuses, afin d’éviter des confusions qui entraîneraient des difficultés d’interprétation.
Ainsi, les mots « secteur » et « branche » seront utilisés dans la définition précise de la comptabilité nationale :
Secteur : appartiennent à un même secteur les entreprises qui ont la même activité principale.
Branche : la branche est constituée d’entreprises ou fractions d’entreprises (dans le cas où ces dernières ont des
activités diversifiées) qui exercent une même activité, principale ou secondaire.
Le recoupement branche/secteur n’est jamais parfait. L’activité d’une profession peut être assurée par des entreprises
dont l’activité principale se situe sur d’autres marchés et donc non prise en compte par le secteur. C’est une des raisons
pour lesquelles nous avons choisi le concept de branche, considéré comme l’indicateur le plus significatif pour analyser
l’activité économique d’un ensemble de produits ou de services.
Cependant ces notions de secteur et de branche ne correspondent pas toujours à la réalité économique, telle qu’elle
peut se concrétiser dans les organisations professionnelles. C’est pourquoi nous avons décidé d’utiliser également le
terme de « PROFESSION » pour matérialiser ce sentiment d’appartenance à une communauté d’activité économique.
Nomenclatures d’activité
La nouvelle Nomenclature d’Activités Française (NAF), qui se substitue à la NAP (Nomenclature d’Activités et de
Produits), a été élaborée dans l’optique de l’harmonisation des nomenclatures européennes. L’objectif principal
consiste à améliorer la transparence de l’information économique. De fait, la NAF s’emboîte parfaitement avec les
nomenclatures internationales :
CITI rev.4 : Classification Internationale Type par Industrie (ISIC en anglais) ; la quatrième révision de cette
nomenclature d’activités a été adoptée par l’ONU en 2008 ;
Nace rev.2 : Nomenclature des Activités Economiques des Communautés Européennes ; la dernière révision de cette
nomenclature a eu lieu en décembre 2006.
Sur certaines activités, nous avons constaté l’absence de correspondance entre l’ancienne et la nouvelle nomenclature.
Cette situation nous a contraints à en redresser les données statistiques afin de mieux préserver un champ d’analyse
homogène. Si la nouvelle nomenclature constitue un outil précieux de classification des activités économiques sur le
plan sectoriel, celles-ci peuvent aussi posséder des logiques économiques autonomes. Par conséquent, nous avons dû
faire appel, chaque fois que nécessaire, à d’autres sources de données quantifiées, que ce soient des syndicats
professionnels, des organismes d’études spécialisés. Dans de nombreux cas, Xerfi a été amené à effectuer ses propres
estimations.
Traitement des données statistiques
Les données annuelles concernant l’évolution de l’activité sont le plus souvent issues des Statistiques Annuelles
d’Entreprises (ESANE) ou des publications professionnelles.
Les données mensuelles utilisées pour le suivi économique de l’activité sont issues de la Banque de données macro-
économiques (BDM) publiée par l’Insee. Deux types de données sont présentés par Xerfi :

- la série brute qui apporte, notamment, une information sur le caractère cyclique d’une activité ;
- le lissage de la série CVS (corrigée des variations saisonnières) qui reflète les tendances à court et moyen
termes. La technique utilisée est celle de la moyenne mobile centrée.
Le traitement de Xerfi sur ces données est double :
- homogénéisation des séries statistiques par redressement ;

- calculs d’évolutions en glissement, dans le but de déterminer les tendances les plus récentes ;
- mise en valeur des cycles économiques ;
- dans une optique de réalisation d’estimations prévisionnelles, ces données chiffrées font l’objet de
traitements internes, par des techniques quantitatives ou qualitatives (entretiens avec des professionnels).
Afin de mieux rendre compte du suivi d’une activité, un certain nombre de concepts économiques et statistiques est
couramment utilisé.
Définition de certains concepts économiques et statistiques utilisés
Euros constants / production en volume : les mesures en euros constants permettent de neutraliser les effets des
mouvements de prix. Par conséquent, dans le cadre de la quantification de la production, la terminologie employée est
celle de production en volume.
La formule de calcul est la suivante : Ind en Euro cst = Valeur de la variable / Ind des prix
Chiffre d’affaires : le chiffre d'affaires mesure le montant global des ventes de marchandises et de production de biens
et de services, mesuré à leur prix de cession et réalisé au cours d’un exercice.
Facturations : les facturations sont l’expression en valeur (hors taxes) des livraisons effectuées par les entreprises. Elles
peuvent être différentes du chiffre d'affaires pour deux raisons :
- les facturations excluent les marchandises revendues en l’état ;
- des divergences peuvent également exister en raison de décalages enregistrés dans les écritures comptables.
Consommation des ménages : selon le système élargi de la comptabilité nationale, la consommation finale des
ménages représente la valeur des biens et services, marchands et non-marchands, utilisés pour la satisfaction directe
des besoins humains individuels.
Evaluée par produit, la consommation des ménages intègre l’ensemble des achats effectués par des ménages résidents
ou non. Plus large que la notion de dépense, elle intègre l’autoconsommation, les avantages en nature, les loyers
« fictifs » (logements occupés par leurs propriétaires ou par des personnes logées gratuitement), l’allocation logement,
les sommes remboursées par la Sécurité Sociale suite à l’achat de médicaments. En revanche, elle n’inclut ni la valeur
ajoutée domestique (bricolage, travail ménager...), ni les achats de ménages à ménages (comme les voitures
d’occasion) : seules les marges commerciales des revendeurs sont comptabilisées.
La consommation des ménages est suivie annuellement par l’Insee. Soulignons particulièrement que les données
publiées dans leur version définitive, le sont avec un décalage de trois ans.
Marché intérieur apparent : le MIA (exprimé en euros) permet de quantifier la demande sur le marché national. Il se
définit comme suit :
MIA = Facturations - Exportations + Importations
Cependant, cette notion pourtant très pertinente doit être prise avec précaution. En effet, le MIA s’avère être un
indicateur imparfait, et ce pour plusieurs raisons :
- les divergences entre les différents niveaux de prix (prix industriels pour les facturations, CAF pour les
importations, FAB pour les exportations) ;
- les décalages dans les périodes d’enregistrement ;
- les divergences de champs. Les statistiques douanières totalisent le matériel neuf et d’occasion. Par ailleurs, il
est souvent difficile de rapprocher les données issues des nomenclatures douanières des autres statistiques.

Taux de pénétration : il mesure l’étendue du marché intérieur apparent couvert par les importations, c’est-à-dire la
part occupée par les opérateurs étrangers sur le marché national.
Taux de pénétration = (Importations/MIA)  100
Taux de croissance annuel moyen

1/(n-1)
TCAM %= ((Xn/X1) -1)*100
où X est la valeur et n le nombre des années
La méthode de lissage
Face à des fortes variations entre les valeurs d’une série, les tendances ont du mal à ressortir. Il peut être alors
intéressant d’effectuer un lissage. La méthode de lissage retenue par Xerfi est le plus souvent la moyenne mobile
centrée.
Méthodes de prévisions sectorielles
Les prévisions sur l’évolution de l’activité sont établies à partir de l’analyse des principales variables et d’une méthode
générale d’élaboration des prévisions qui s’effectue en plusieurs étapes :
- détermination des cycles économiques de l’activité de la profession ;
- positionnement de la dernière donnée disponible dans le cycle ;
- étude de l’amont et de l’aval, qui s’effectue en deux étapes :
o analyse de la conjoncture : ce qui permet de déterminer notamment pour l’aval l’évolution de la

demande ;
o analyse des rapports de force : il s’agit ici de déterminer dans quelle mesure les secteurs
fournisseurs sont capables de répercuter sur une profession leurs variations de coûts (évolution des
prix des matières premières) mais également la capacité d’une profession à faire porter sur l’aval
ses propres variations de coûts ;
- examen du commerce extérieur :
o analyse des importations : détermination du taux de pénétration des importations et anticipation de

son évolution probable compte tenu notamment des évolutions des parités monétaires ;
o analyse des exportations : évolution de la part des exportations dans la formation du chiffre
d'affaires d’une profession et prévision de son évolution compte tenu de l’évolution des parités
monétaires et de la conjoncture économique dans les différents pays ;
- prise en compte d’éventuels facteurs perturbateurs (bouleversements technologiques, apparition de

nouveaux substituts...) ou exceptionnels capables de casser le cycle.
Si l’ensemble des prévisions est effectué au niveau sectoriel, les principales prévisions macro-économiques (issues des
principaux instituts de prévisions) sont prises en compte.

Traitement Xerfi des données financières
Xerfi réalise depuis 1994 ses propres traitements pour produire des comptes et indicateurs économiques et financiers
agrégés au plan sectoriel. La méthode a été développée et perfectionnée par Xerfi grâce à l’expérience cumulée sur
plusieurs centaines de secteurs.
L’agrégation des comptes des sociétés est en effet l’une des clés majeures de passage du « micro » au « macro » par
l’intermédiaire de la notion de « secteur ». Cette opération soulève néanmoins de très nombreux problèmes
méthodologiques, conséquences tout à la fois des objectifs recherchés, de la qualité et de l’exhaustivité de
l’information disponible. Les problèmes rencontrés ont exigé la mise en œuvre de méthodes spécifiques de sélection
d’échantillon, et de traitement de l’information financière.
La disponibilité des comptes des sociétés
Rappelons que l’article 293 du décret sur les sociétés commerciales fait obligation à toute société par action de déposer
au greffe du tribunal de commerce ses comptes annuels (bilan, comptes de résultats, annexes), son rapport de gestion.
Ce dépôt des « liasses fiscales » doit normalement être effectué dans le mois qui suit l’approbation des comptes
annuels par l’assemblée des actionnaires. Ces comptes sont publics et peuvent être obtenus directement auprès des
greffes des tribunaux de commerce, ou par l’intermédiaire de multiples bases de données spécialisées.
Remarquons tout d’abord que le dépôt des comptes n’est pas obligatoire pour toutes les formes juridiques. Ainsi, à titre
d’exemple, les S.N.C. (sociétés en nom collectif) ne sont pas tenues au dépôt de comptes. Par ailleurs, un nombre
statistiquement important de comptes est déposé avec retard, ou pas déposé du tout, en infraction avec les
dispositions de l’article 293.
L’identification de l’activité des sociétés
Chaque société se voit attribuer un Code APE (en nomenclature NAF). Le traitement statistique des liasses fiscales se
heurte à l’existence de nombreuses erreurs d’identification par les Codes APE, soit parce que la liasse a été mal remplie,
soit même parce que l’attribution du code NAF est erronée. Ces cas sont très fréquents, et seule une connaissance
intime des entreprises appartenant à un secteur permet d’obtenir des échantillons homogènes par des procédures
d’inclusion/exclusion de sociétés au code mal attribué. En effet, si l’impact statistique d’une société de petite taille est
souvent négligeable, des erreurs sur des sociétés importantes peuvent entraîner des distorsions majeures.
La constitution des échantillons
Les difficultés rencontrées quant au traitement des liasses fiscales ont amené Xerfi à rejeter la méthode d’un
traitement exhaustif et à l’aveugle des données sur les sociétés. Outre les non-dépôts et les erreurs d’attribution de
code NAF, il convient encore de signaler parmi les principaux obstacles :
- des différences sensibles d’enregistrement de certains postes comptables selon les sociétés,
- des erreurs fréquentes d’imputation de lignes sur les liasses fiscales, et des lignes non renseignées,
- la non-disponibilité des comptes de certaines sociétés sur l’ensemble de la période,
- des évolutions erratiques de certains postes, liées à des phénomènes exceptionnels ou accidentels.
Xerfi a ainsi été amené à définir une méthode de sélection d’échantillons de sociétés représentatives des évolutions
sectorielles.

Méthode de traitement de l’information sur les sociétés

La méthode mise en œuvre par Xerfi pour bâtir des indicateurs sectoriels a dû également prendre en compte les
problèmes d’homogénéité et de qualité des informations contenues dans les liasses fiscales.
Xerfi a ainsi été amené à privilégier systématiquement le critère de pertinence technique des soldes et indicateurs
construits par rapport à telle ou telle méthode orthodoxe d’analyse économique et financière. Nous avons, par
exemple, été amenés à bâtir des soldes corrigés permettant tout à la fois de mieux rendre compte de la réalité
sectorielle, et de contourner certains obstacles liés aux « défauts » de l’information primaire.
L’expérience du traitement des liasses fiscales révèle en effet que si les comptables remplissent soigneusement les
lignes qui entraînent des conséquences fiscales, les informations intermédiaires ou complémentaires à caractère
essentiellement statistique sont l’objet d’erreurs ou d’omissions extrêmement fréquentes (à titre d’exemple :
confusions entre marchandises et production vendues, omissions sur la part à court terme de l’endettement, erreurs
d’imputations sur les postes autres charges et autres produits, etc.)
Le traitement Xerfi des liasses fiscales
Postes et soldes de gestion Correspondance lignes Cerfa

n°30-3398
CHIFFRE D’AFFAIRES NET FL
Ventes de marchandises FC
- Coût des marchandises. -FS-FT
= MARGE COMMERCIALE (*)
+ production vendue FF + FI
+ production stockée FM
+ production immobilisée FN
= PRODUCTION (*)
- Achats de mat. premières et approvisionnements. FU
- Var. stocks de mat. prem. et approv. FV
(= Coût des matières premières et approv.)
= MARGE BRUTE
- Autres achats et charges externes FW
+Autres produits FQ
- Autres charges GE
= VALEUR AJOUTEE CORRIGEE
+ Subventions d’exploitation FO
- Impôts et taxes FX
- Frais de personnel corrigés (1) FY + FZ + HJ
= EXCEDENT BRUT D’EXPLOITATION
Solde reprises - dotations aux provisions FP - GB - GC - GD
- Dotations aux amortissements GA
EXCEDENT NET D’EXPLOITATION
+ Solde des opérations en commun + GH - GI
+ Produits financiers GP
- Charges financières GU
dont intérêts et charges assimilées GR
(Solde des opérations financières) GV
= RESULTAT COURANT AVANT IMPOT
+ Solde des éléments exceptionnels HD - HH
- Impôt sur les bénéfices HK
RESULTAT NET HN
(*) Sur certains secteurs, les confusions entre les achats de matières et les achats de marchandises nous amènent
à renoncer à calculer une marge commerciale. Le concept de « production » est alors remplacé par celui de « produit »
(chiffre d’affaires + production stockée + production immobilisée) / (1) réintégration de la participation des salariés
aux résultats ; les données sur le personnel extérieur à l’entreprise ne peuvent par contre pas être retraitées car elles
ne sont pas statistiquement fiables.

Ratios de gestion
Postes et soldes de gestion Correspondance lignes Cerfa
Rotation des stocks (en jours)
Pour les secteurs 50, 51, 52 372Z, 261J ou 574R
Marchandises/(achat + variation stocks de marchandises)*360 BT/(FS+FT)*360
Pour tous les autres secteurs
Stocks/Chiffre d’affaires net * 360 (BL+BN+BP+BR+BT)/FL*360
Crédit Client (en jours)
(Clients + effets portés à l’escompte non échus)/chiffre d’affaires TTC*360 (BX+YS)/(FL+YY)*360
RQ : si YY n’est pas connu, YY est estimé à 19,6% du CA
Crédit fournisseur (en jours)
Fournisseurs/achats TTC*360 DX/(FS+FU+FW+YZ)*360
RQ : si YZ n’est pas connu, YZ est estimé à 19,6% de (FS+FU+FW)

LE CONSEIL EN RECRUTEMENT
Conjoncture et prévisions
Étude annuelle : tendances et concurrence
 Performances financières des entreprises
Laurent Faibis
Date de publication
Février 2021
Prochaine mise à jour
Mars 2021
Code étude
SAE17
Site
www.xerfi.com
e-mail
etudes@xerfi.fr
Adresse
13-15 rue de Calais
75009 Paris
Téléphone Etude strictement réservée à BIBLIOTHEQUE UNIVERSITAIRE VAUBAN ( 200539 ).
01 53 21 81 51 Diffusion interdite Paris, le 01/04/2021
TABLE DES MATIERES
Les Fiches synthétiques des entreprises 4 HAYS BTP & IMMOBILIER 35

HAYS CENTRE EST 36
Les 151 principaux acteurs 4 HAYS EXECUTIVE 36
ABALIUD 5 HAYS FINANCE 37
ACACIA 5 HAYS ILE DE FRANCE 37
ACTIFORCES 6 HAYS NORD 38
AD HOMINEM INTERNATIONAL 6 HAYS OUEST 38
ADEQUAT 013 7 HAYS PHARMA SERVICES 39
ADEQUAT 112 7 HAYS SUD OUEST 39
AEOS CONSULTANTS 8 HAYS TRAVAIL TEMPORAIRE 40
AGORA SEARCH 8 HEALTHCARE & TECHNOLOGY INTERNATIONAL 40
AGRIPALM SERVICES 9 HIGH POTENTIAL RECRUITMENT 41
ALADIUM 9 HUMAN & COMMERCIAL RESOURCES RECRUITMENT (HC2R) 41
ALBYA 10 HUMAN SOLUTIONS 42
ALEXANDER HUGHES LYON 10 HUMBLOT GRANT ALEXANDER 42
ALEXANDER MANN SOLUTIONS 11 IHL GRANDS TRAVAUX 43
ALFALIMA RH 11 IMOB 43
ALGOE EXECUTIVE 12 INCENTIVE RH 44
ALPHEE 12 INSIDE STAFFING BY ADEQUAT 166 44
ALTEDIA 13 INTERSEARCH FRANCE 45
ANTENOR 13 J&E RECRUTEMENT FORMATION MANAGEMENT 45
AP RESSOURCES HUMAINES (APRH) 14 JAC'EM RECRUTEMENT 46
AQUITAINE RECRUTEMENT 14 JOBBERRY RECRUTEMENT 46
ARAVATI FRANCE 15 JOHN STORK INTERNATIONAL 47
ARTHUR HUNT EXECUTIVE SEARCH 15 JOUVE ET ASSOCIÉS 47
AU CONSEIL 16 KIENBAUM 48
AVANTAGE CONSULTING 16 KORN FERRY 48
B2R CONSULTING 17 KRENO CONSULTING 49
BADENOCH & CLARK 17 KURIBAY HR CONSULTING 49
BARAN RECRUTEMENT 18 LABEILLE CONSEIL 50
BATENBORCH INTERNATIONAL 18 LEADER PAI 54 50
BF PARTNERS 19 LEADERIA INTERNATIONAL SEARCH 51
BIENFAIT & ASSOCIÉS 19 LIGHT CONSULTANTS 51
BUSINESS ACTIV 20 LINCOLN TALENT 52
CABINET BLIQUE-ACTIMUM 20 LONGITUDES 52
CAPT CONSEIL 21 MACANDERS GROUP 53
CATENON 21 MAESINA INTERNATIONAL SEARCH 53
CCLD 22 MANAGING STRASBOURG 54
CEPIG 22 MEDICIS CONSULT 54
CLAUDE VINCENT ORGANISATION (CVO) 23 MERCURI URVAL 55
CLC RH 23 MICHAEL PAGE BUSINESS SERVICES 55
CO EFFICIENCE 24 MICHAEL PAGE INGENIEURS ET INFORMATIQUE 56
COMEXX RECRUTEMENT 24 MICHAEL PAGE INTERNATIONAL FRANCE 56
CONSULTRANS 25 MICHAEL PAGE NORD 57
DHR INTERNATIONAL FRANCE 25 MICHAEL PAGE SUD 57
DOCS INTERNATIONAL FRANCE 26 MICHAEL PAGE TERTIAIRE 58
DOUGE INTERNATIONAL 26 MONCEAU CARRIERES FRANCOIS SANCHEZ CONSULTANTS 58
EGON ZEHNDER 27 MORENO CONSULTING 59
ELYSÉES CONSULTANTS 27 MORGAN PHILIPS HUDSON 59
ELZEAR 28 MULTICIBLES 60
ERIC SALMON ET PARTNERS 28 NICHOLAS ANGELL 60
EUROSEARCH & ASSOCIÉS 29 PACT AND PARTNERS INTERNATIONAL 61
EXECUTIVE TRANSITION MANAGEMENT 29 PAGE PERSONNEL 61
EXPERIS EXECUTIVE FRANCE 30 PLES CONVERGENCE 62
FD ASSOCIATES 30 POSITIS 62
FOCUS INTERNATIONAL SEARCH 31 POTENTIEL 63
FORSTAFF PARIS 31 PRAXION 63
FORSTAFF RENNES 32 PREMI'HOMME 64
FRANCE MEYNIER 32 PROFILING CONSEIL 64
GKL CONSEIL 33 PROFILS EMPLOIS 65
GPE FRANCOIS SANCHEZ CONSULTANTS 33 PROVIDENCE TRAVAIL TEMPORAIRE 65
GROUPAGORA (SCA) 34 QUIBLIER CONSEIL 66
GROUPE LINKEOM 34 R2T PLACEMENT ET MANAGEMENT 66
GROUPE RH PARTNERS 35 RAS 220 67

Le conseil en recrutement | Février 2021
RH PERFORMANCES TOULOUSE 67
RH PLUS 68
ROBERT HALF INTERNATIONAL FRANCE 68
ROBERT WALTERS 69
S3M WELCOME 69
SAPIANCE RH 70
SEARCH PARTNERS INTERNATIONAL 70
SENANQUE 71
SERONI TALENTS 71
SIM 45 72
SIRCA 72
SOREDES 73
SOVITRAT 15 73
SPENCER STUART 74
STE STANTON WALLACE 74
STELLA MEDICA 75
STERLING INTERNATIONAL 75
SYNCHRONE RECRUTEMENT 76
TALENT SPHÈRE 76
TOULOUSAINE D'ASSISTANCE RECRUTEMENT (STARTC) 77
TRIUMVIRAT RHÔNE-ALPES 77
UMALIS GROUP 78
VAP CONSEIL 78
VENDOME ASSOCIÉS 79
VIVERTIS 79
YPI CREW 80
Tableaux comparatifs des ENTREPRISES 81

Date de clôture 81
Durée de l'exercice 85
Chiffre d'affaires 89
Variation de chiffre d'affaires 93
Résultat net 97
Taux de RN 101
Total du bilan 105
Total du bilan (suite) 108

LES FICHES SYNTHETIQUES DES ENTREPRISES
Les 151 principaux acteurs
Définitions des ratios et indicateurs sur le secteur
Indicateurs Description Indicateurs Description

Chiffre d'affaires Données en million d’euros ENE Excédent net d’exploitation
Variation de CA Evolution en % des variations annuelles (résultat d’exploitation) en million d’euros
Valeur ajoutée Données en million d’euros Résultat net Données en million d’euros
Frais de personnel Salaires et charges sociales en million d’euros Résultat net / CA Part en % du chiffre d’affaires
EBE Excédent brut d’exploitation en million d’euros Dettes financières Données en million d’euros
EBE / CA Part en % du chiffre d’affaires Taux d'endettement Dettes financières brutes / fonds propres
Répartition des entreprises par médiane de taille de bilan et de chiffre d’affaires

Bilan
CA
0
0 1 2 3 4 5 6 7
Source : Xerfi, d’après Greffes des Tribunaux de Commerce
Méthodologie : les fiches d’identité synthétiques des entreprises présentent 151 opérateurs intervenant dans le secteur. Elles
regroupent de façon non exhaustive les principales entreprises référencées sous le code NAF du secteur, ainsi que les
entreprises recensées sous d’autres codes NAF et ayant à notre connaissance une activité dans le secteur.
Chacun des opérateurs est présenté à travers ses données de gestion et ses performances financières, selon la disponibilité des
informations auprès des Greffes des Tribunaux de Commerce.
Les graphiques de répartition d’entreprises par taille de bilan et par chiffre d’affaires s’appuient sur des données recalculées sur
12 mois pour les entreprises ne présentant pas de bilan couvrant exactement une année.

ABALIUD
ABALIUD Chiffre d’affaires de la société
14 Boulevard Aristide Briand, 45000 ORLEANS Unité : million d’euros
0,5
0,41 0,42 0,41
Siren : 452009574 0,38 0,38
 : 02 38 86 09 26 0,4
 : 02 38 86 25 46 0,3
 : www.abaliud.info
0,2
Le siège social de Abaliud est implanté à Orleans dans le Loiret.
Courant 2017, les revenus de la société sont restés pratiquement stables, pour s'établir 0,1
à près de 420 milliers d'euros. 0,0

06/14 06/15 06/16 06/17 06/18
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce
Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société

Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 06/2014 06/2015 06/2016 06/2017 06/2018
B ila n
Chiffre d'affaires 376 415 385 419 415
Variation de CA 10,4% -7,2% 8,8% -1,0% 4
Valeur ajoutée 270 317 296 322 302
Frais de personnel 285 255 265 256 273 3
EBE -19 58 27 62 27
EBE / CA -5,1% 14,0% 7,0% 14,8% 6,5% 2
ENE -23 68 16 47 23
1
Résultat net -19 68 6 40 20
Résultat net / CA -5,1% 16,4% 1,6% 9,5% 4,8% CA
0
Dettes financières 112 95 95 59 33 0 1 2 3 4 5 6 7
Taux d'endettement 203,6% 77,2% 73,1% 34,9% 18,0%
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce
ACACIA
ACACIA Chiffre d’affaires de la société
15 Avenue Germaine Tillion, 35000 RENNES Unité : million d’euros
2,5
2,2
Siren : 488530718 2,0
 : 02 99 52 56 74 2,1 1,9
 : nd 1,7 1,5
1,6
 : www.abaka.fr
1,3
Les effectifs salariés de Acacia s'élèvent à 27 personnes, et le chiffre d'affaires moyen
0,9
par salarié à plus de 80kE. Le siège social de la société est situé à Rennes en Ille-et-
Vilaine. 0,5
Les revenus de la société se sont montrés en croissance depuis 2016, et ils ont gagné 2015 2016 2017 2018 2019
8,9% en 2019, en atteignant 2,2 millions d'euros. Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Chiffre d'affaires 1 499 1 602 1 893 2 018 2 198
Variation de CA 6,9% 18,2% 6,6% 8,9% 4
Valeur ajoutée 873 953 1 221 1 244 1 360
Frais de personnel 792 814 1 014 1 145 1 297 3
EBE 62 119 185 64 42
EBE / CA 4,1% 7,4% 9,8% 3,2% 1,9% 2
ENE 25 88 153 25 23
1
Résultat net 19 51 100 12 19
Résultat net / CA 1,3% 3,2% 5,3% 0,6% 0,9% CA
0

ACTIFORCES
ACTIFORCES Chiffre d’affaires de la société
8 B Rue Des Granges Galand, 37550 ST AVERTIN Unité : million d’euros
5
Siren : 352497457 4,3
4,0 3,9
 : 02 47 48 04 00 4 3,7
3,4
 : nd
 : www.actiforces.com 3
La société Actiforces est basée à St Avertin en Indre-et-Loire. 2

En 2019, le chiffre d'affaires de Actiforces a gagné 8,1%, en atteignant 3,7 millions
d'euros. 1
10/15 10/16 10/17 10/18 10/19

Date de cloture 10/2015 10/2016 10/2017 10/2018 10/2019
B ila n
Variation de CA -6,9% -0,8% -12,3% 8,1% 4
Valeur ajoutée 2 661 2 314 2 322 2 115 2 356
Frais de personnel 1 993 1 889 1 735 1 802 1 905 3
EBE 590 365 528 256 398
EBE / CA 13,8% 9,2% 13,4% 7,4% 10,7% 2
ENE 557 334 490 208 495
1
Résultat net 398 244 336 127 389
0
AD HOMINEM INTERNATIONAL
AD HOMINEM INTERNATIONAL Chiffre d’affaires de la société
135 Rue De Billancourt, 92100 BOULOGNE BILLANCOURT Unité : million d’euros
2,5
2,2
Siren : 419752050 2,1 2,1
 : 01 77 69 24 00 2,1 1,9
1,7
 : nd 1,7
 : www.ad-hominem.com
1,3
Ad Hominem International est une société dont le siège social est situé à Boulogne
0,9
Billancourt dans les Hauts-de-Seine.
Les revenus de la société se sont abaissés de 9,6% courant 2017, pour s'établir à près de 0,5
1,9 million d'euros. 06/14 06/15 06/16 06/17 06/18

Date de cloture 06/2014 06/2015 06/2016 06/2017 06/2018
B ila n
Variation de CA -16,6% 25,4% -3,1% -9,6% 4
Valeur ajoutée 1 392 1 017 1 410 1 335 1 327
EBE 151 -95 135 41 -12
EBE / CA 7,3% -5,5% 6,2% 2,0% -0,6% 2
ENE 153 -82 150 40 -8
1
Résultat net 105 -62 119 30 -9
Résultat net / CA 5,1% -3,6% 5,5% 1,4% -0,5% CA
0

ADEQUAT 013
ADEQUAT 013 Chiffre d’affaires de la société
21 Rue Esprit Des Lois, 33000 BORDEAUX Unité : million d’euros
10 9,5
Siren : 443752654
7,9
 : 05 56 44 05 00 8 7,2
 : 05 56 44 05 01 6,4
5,8
 : www.groupeadequat.fr 6
Courant 2018, la société Adequat 013 a employé 18 salariés (ce qui correspond à un 4
chiffre d'affaires moyen par personne de près de 440kE). Son siège social est situé à
Bordeaux en Gironde. 2
Le chiffre d'affaires de Adequat 013 a enregistré une croissance de 22,8% en 2018, en 2014 2015 2016 2017 2018
se fixant à 7,9 millions d'euros. Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Variation de CA -38,9% 23,1% -10,2% 22,8% 4
Valeur ajoutée 8 714 5 323 6 489 5 938 7 304
EBE 181 31 -126 -226 -294
EBE / CA 1,9% 0,5% -1,8% -3,5% -3,7% 2
ENE 363 224 45 78 -18
1
Résultat net 363 222 53 81 -1
0
Dettes financières 733 205 166 25 399 0 2 4 6 8
ADEQUAT 112
ADEQUAT 112 Chiffre d’affaires de la société
1 Rue Saint Nicolas, 72300 SABLE SUR SARTHE Unité : million d’euros
3,0 2,8
2,6
Siren : 753388180
 : 02 43 55 89 20 2,5
 : 02 43 55 89 21 2,0 1,7
 : www.groupeadequat.fr 1,6
1,5 1,3
Courant 2018, la société Adequat 112 a employé plus de 70 salariés (ce qui correspond
1,0
à un chiffre d'affaires moyen par personne de plus de 39kE). Son siège social est situé à
Sable Sur Sarthe dans la Sarthe. 0,5
En 2018, les revenus de la société ont gagné 10,2%, pour se fixer à 2,8 millions d'euros. 2014 2015 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Variation de CA -19,8% 34,2% 47,2% 10,2% 4
Valeur ajoutée 1 337 1 114 1 625 2 410 2 488
Frais de personnel 1 234 995 1 456 2 112 2 228 3
EBE 87 95 129 234 192
EBE / CA 5,4% 7,3% 7,4% 9,1% 6,8% 2
ENE 82 93 137 242 201
1
Résultat net 78 68 106 175 163
0
Taux d'endettement 86,4% nd nd nd 16,6%

AEOS CONSULTANTS
AEOS CONSULTANTS Chiffre d’affaires de la société
Avenue J R G Gautier De La Lauziere, 13290 AIX EN PROVENCE Unité : million d’euros
0,8 0 ,71
Siren : 531422749
 : 08 06 11 01 06 0,6 0 ,54
 : nd
 : www.aeos-consultants.fr 0,4
0 ,2 5
La société Aeos Consultants est basée à Aix En Provence dans les Bouches-du-Rhône. 0,2
0 ,16
Les derniers comptes déposés aux Greffes des Tribunaux de Commerce font état d'un
chiffre d'affaires indéterminé en 2018, ce qui ne permet pas de commenter l'évolution 0,0
de l'activité de la société. 2012 2013 2014 2015

Date de cloture 12/2012 12/2013 12/2014 12/2015 12/2018
B ila n
Chiffre d'affaires 159 252 541 712 nd
Variation de CA 58,5% 114,7% 31,6% nd 4
Valeur ajoutée 78 102 223 288 nd
Frais de personnel 38 46 90 104 nd 3
EBE 39 51 123 172 nd
EBE / CA 24,5% 20,2% 22,7% 24,2% nd 2
ENE 38 51 122 166 nd
1
Résultat net 32 41 88 117 nd
Résultat net / CA 20,1% 16,3% 16,3% 16,4% nd CA
0
Dettes financières 12 1 1 1 nd 0 1 2 3 4 5 6 7
Taux d'endettement 25,0% 1,1% 0,6% 0,3% nd
AGORA SEARCH
AGORA SEARCH Chiffre d’affaires de la société
7 Rue Auber, 75009 PARIS Unité : million d’euros
4,0
3,5
Siren : 429476807 3,3
3,5
 : 01 53 30 78 78 3,0 3,0 2,9
 : 01 53 30 78 79 3,0
 : www.agorasearch.com 2,5
2,0
Agora Search est une société dont le siège social est situé à Paris. Elle emploie 15
personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de plus de 190kE. 1,5
Le chiffre d'affaires de la société a présenté une décroissance de 12,1% au cours de 1,0
l'année 2019, pour atteindre 2,9 millions d'euros. 2014 2015 2016 2018 2019

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2018 12/2019
B ila n
Variation de CA -1,5% 15,9% -4,4% -12,1% 4
Valeur ajoutée 2 398 2 455 2 809 2 435 2 089
EBE 663 812 974 873 659
EBE / CA 21,8% 27,1% 28,1% 26,3% 22,6% 2
ENE 678 789 954 845 629
1
Résultat net 474 555 664 610 440
0

AGRIPALM SERVICES
AGRIPALM SERVICES Chiffre d’affaires de la société
9020 Avenue De Bordeaux, 40800 AIRE SUR L ADOUR Unité : million d’euros
0,8 0,72
0,67
Siren : 503198277 0,62
 : 05 58 03 77 08 0,6
0,49
 : 08 11 38 29 34 0,41
 : agripalm.fr 0,4
Durant l'exercice 2018, la société Agripalm Services a employé 32 personnes (soit un 0,2
chiffre d'affaires par salarié de plus de 19kE). Son siège social se situe à Aire Sur L Adour
dans les Landes. 0,0
Le chiffre d'affaires de la société a renoué avec la croissance en 2018. En effet, il a 2014 2015 2016 2017 2018
augmenté de 51,1% par rapport à l'année précédente, pour s'établir à 618 milliers Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce
d'euros.

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Variation de CA -7,0% -27,3% -16,5% 51,1% 4
Valeur ajoutée 620 575 397 317 495
EBE 54 70 45 -1 71
EBE / CA 7,4% 10,4% 9,2% -0,2% 11,5% 2
ENE 41 55 46 23 43
1
Résultat net 39 53 44 25 43
0
ALADIUM
ALADIUM Chiffre d’affaires de la société
37 Rue De Neuilly, 92110 CLICHY Unité : million d’euros
12
Siren : 522804293 9,7
10 8,5
 : 01 70 36 39 15
 : nd 8
 : nd 6 5,0
3,8 4,3
4
Aladium est une société basée à Clichy dans les Hauts-de-Seine.
Le chiffre d'affaires de Aladium est reparti à la hausse en 2018. Par rapport à l'année 2
précédente, il a augmenté de 14,1%, en se fixant à plus de 4,3 millions d'euros. 0
09/14 12/15 12/16 12/17 12/18

Date de cloture 09/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Variation de CA -12,0% -41,2% -24,9% 14,1% 4
Valeur ajoutée 364 350 208 196 157
EBE 47 -63 -67 18 -17
EBE / CA 0,5% -0,7% -1,3% 0,5% -0,4% 2
ENE 50 -63 -70 15 -21
1
Résultat net 34 -60 -72 12 -12
Résultat net / CA 0,3% -0,7% -1,4% 0,3% -0,3% CA
0
Taux d'endettement 1,9% 2,3% nd nd nd

ALBYA
ALBYA Chiffre d’affaires de la société
45 Rue Boissy D'Anglas, 75008 PARIS Unité : million d’euros
0,6
0,50 0,50
Siren : 410528624 0,46
0,5
 : 01 40 06 07 71 0,41
 : 01 40 06 02 68 0,4 0,35
 : nd 0,3
0,2
La société Albya est basée à Paris.
Courant 2019, les revenus de la société ont présenté une décroissance de 16,3%, en se 0,1
fixant à 415 milliers d'euros. 0,0
2014 2016 2017 2018 2019

Date de cloture 12/2014 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Variation de CA 30,1% 7,4% 0,0% -16,3% 4
Valeur ajoutée 201 315 338 328 263
EBE 8 36 94 26 63
EBE / CA 2,3% 7,8% 19,0% 5,2% 15,2% 2
ENE 14 34 95 26 37
1
0
ALEXANDER HUGHES LYON

ALEXANDER HUGHES LYON Chiffre d’affaires de la société
1 Rue Colonel Chambonnet, 69002 LYON Unité : million d’euros
1,6 1,39 1,36
Siren : 431353317 1,24
 : 04 72 56 37 37 1,2 1,09
 : nd 0,87
 : www.cpmsearch.com 0,8
Alexander Hughes Lyon est une société basée à Lyon dans le Rhône. Elle a employé 5 0,4
personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de plus de 170kE.
Courant 2018, les revenus de la société se sont réduits de 35,7%, pour atteindre 0,9 0,0
million d'euros. 2014 2015 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Chiffre d'affaires 1 394 1 238 1 093 1 357 873
Variation de CA -11,2% -11,7% 24,2% -35,7% 4
Valeur ajoutée 877 950 506 436 307
EBE 2 10 50 11 -71
EBE / CA 0,1% 0,8% 4,6% 0,8% -8,1% 2
ENE -27 8 45 7 -75
1
Résultat net -30 9 52 6 -76
Résultat net / CA -2,2% 0,7% 4,8% 0,4% -8,7% CA
0
Taux d'endettement nd nd nd nd nd

ALEXANDER MANN SOLUTIONS
ALEXANDER MANN SOLUTIONS Chiffre d’affaires de la société
12 Rpt Champs Elysees M Dassault, 75008 PARIS Unité : million d’euros
12 10,8
Siren : 484467535
10
 : nd 7,9 7,9
 : nd 8
 : www.alexandermannsolutions.com 6 4,5
3,9
4
La société Alexander Mann Solutions emploie 13 personnes (soit un chiffre d'affaires
par salarié de près de 850kE), et son siège social est situé à Paris. 2
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a progressé de 36% au cours de l'année 2018, pour 0
s'établir à 10,8 millions d'euros. 2014 2015 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Variation de CA 75,6% -50,1% 101,8% 36,0% 4
Valeur ajoutée 4 380 7 824 3 740 7 895 10 649
EBE 3 154 6 814 2 809 6 742 9 502
EBE / CA 70,2% 86,4% 71,4% 85,0% 88,1% 2
ENE 277 456 -13 81 180
1
Résultat net 146 222 4 110 131
0
Dettes financières 877 1 616 911 1 328 1 000 0 2 4 6 8 10 12
ALFALIMA RH
ALFALIMA RH Chiffre d’affaires de la société
89 A Rue Des Pyrenees, 75020 PARIS Unité : million d’euros
1,6 1,47
Siren : 751233370 1,28
 : 01 83 89 79 32 1,11
1,2
 : nd 0,87
 : nd 0,8 0,68
Alfalima Rh est une société basée à Paris. 0,4

Le chiffre d'affaires de la société n'a cessé de diminuer depuis 2015. Il a perdu 21,3%
courant 2018, en se fixant à près de 0,7 million d'euros. 0,0
2014 2015 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Chiffre d'affaires 1 475 1 282 1 114 867 682
Variation de CA -13,1% -13,1% -22,2% -21,3% 4
Valeur ajoutée 1 375 1 166 989 748 595
Frais de personnel 1 002 1 016 870 683 510 3
EBE 353 120 90 46 75
EBE / CA 23,9% 9,4% 8,1% 5,3% 11,0% 2
ENE 348 130 90 65 77
1
Résultat net 241 98 66 53 66
0
Taux d'endettement 10,8% 4,1% 0,7% nd nd

ALGOE EXECUTIVE
ALGOE EXECUTIVE Chiffre d’affaires de la société
9 B Route De Champagne, 69130 ECULLY Unité : million d’euros
2,5
2,2
Siren : 722007317 2,1
 : 04 72 18 13 70 2,1
1,8 1,8
1,7
 : 04 72 18 13 60 1,7
 : www.algoe-executive.fr
1,3
La société Algoe Executive est basée à Ecully dans le Rhône. Elle emploie 11 personnes
0,9
(soit un chiffre d'affaires par salarié de plus de 160kE).
Le chiffre d'affaires de Algoe Executive a présenté une croissance de 6,8% en 2019, 0,5
pour atteindre près de 1,8 million d'euros. 2015 2016 2017 2018 2019

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Variation de CA 12,4% 8,5% -26,5% 6,8% 4
Valeur ajoutée 1 272 1 320 1 438 1 056 830
EBE 173 221 165 -164 -107
EBE / CA 9,4% 10,7% 7,3% -9,9% -6,1% 2
ENE 149 206 152 -175 -94
1
Résultat net 99 158 145 -175 -93
Résultat net / CA 5,4% 7,6% 6,5% -10,6% -5,3% CA
0
ALPHEE
ALPHEE Chiffre d’affaires de la société
47 B Avenue Hoche, 75008 PARIS Unité : million d’euros
1,6
Siren : 337861306
1,16
 : 01 42 94 21 34 1,2 1,04 0,98
 : 01 42 94 13 38 0,80
0,88
 : www.alphee-rh.com 0,8
La société Alphee est basée à Paris. 0,4

Le chiffre d'affaires de l'entreprise a progressé de 11,8% en 2018, pour se fixer à près
de 1,0 million d'euros. 0,0
2014 2015 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Chiffre d'affaires 1 036 1 164 801 878 982
Variation de CA 12,4% -31,2% 9,6% 11,8% 4
Valeur ajoutée 789 863 509 579 614
EBE 163 129 23 57 45
EBE / CA 15,7% 11,1% 2,9% 6,5% 4,6% 2
ENE 157 120 24 55 38
1
Résultat net 117 86 28 45 27
0

ALTEDIA
ALTEDIA Chiffre d’affaires de la société
90 Rue Du General Audran, 92400 COURBEVOIE Unité : million d’euros
100 91,3
Siren : 411787567 77,1
80 73,4
 : nd 67,3
 : nd 60
 : nd
40
Les effectifs salariés de Altedia s'élèvent à plus de 500 personnes, et le chiffre d'affaires
20
moyen par salarié à plus de 130kE. Le siège social de la société est situé à Courbevoie
0,6
dans les Hauts-de-Seine. 0
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a reculé de 8,2% en 2019, pour atteindre 67,3 2015 2016 2017 2018 2019
millions d'euros. Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Variation de CA -15,6% -99,3% ns -8,2% 80
Valeur ajoutée 65 398 52 953 223 43 489 33 942
EBE 10 466 4 259 249 1 790 -8 313
EBE / CA 11,5% 5,5% 44,5% 2,4% -12,3% 40
ENE 8 729 670 244 -1 311 -7 674
20
Résultat net 5 596 400 171 -999 -16 480
Résultat net / CA 6,1% 0,5% 30,6% -1,4% -24,5% CA
0
Dettes financières 1 681 3 633 15 5 508 1 301 0 10 20 30 40 50 60 70
ANTENOR
ANTENOR Chiffre d’affaires de la société
88 T Avenue Du General Leclerc, 92100 BOULOGNE BILLANCOURT Unité : million d’euros
3,5
Siren : 397715467 2,9
3,0 2,7
 : 01 46 99 66 88
 : nd 2,5 2,1
 : www.antenor.fr 2,0 1,7
1,5
Antenor a son siège social implanté à Boulogne Billancourt dans les Hauts-de-Seine. 1,0
Les revenus de la société ont reculé de 16,8% en 2019, pour atteindre 1,7 million 1,0
d'euros. 0,5
06/16 06/17 12/17* 12/18 12/19

Date de cloture 06/2016 06/2017 12/2017* 12/2018 12/2019
B ila n
Variation de CA -5,7% ns ns -16,8% 4
Valeur ajoutée 2 444 2 225 754 1 655 1 379
EBE 823 530 -27 182 -248
EBE / CA 28,3% 19,3% -2,8% 8,7% -14,2% 2
ENE 769 465 8 117 -178
1
Résultat net 512 305 12 89 -162
Résultat net / CA 17,6% 11,1% 1,3% 4,3% -9,3% CA
0
* : durée différente de 12 mois / Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

AP RESSOURCES HUMAINES (APRH)
AP RESSOURCES HUMAINES (APRH) Chiffre d’affaires de la société
8 Avenue Docteur Julien Lefebvre, 06270 VILLENEUVE LOUBET Unité : million d’euros
0,4
0,34
Siren : 477874200 0,32 0,32
0,29
 : 04 93 73 81 63 0,3
 : nd 0,23
 : nd 0,2
Ap Ressources Humaines (aprh) est une société dont le siège social est situé à 0,1
Villeneuve Loubet dans les Alpes-Maritimes.
Courant 2019, le chiffre d'affaires de l'entreprise a progressé de 7,3%, en se fixant à 339 0,0
milliers d'euros. 2015 2016 2017 2018 2019

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Variation de CA 29,2% 9,9% -1,6% 7,3% 4
Valeur ajoutée 119 164 182 190 189
EBE 22 54 34 31 16
EBE / CA 9,7% 18,5% 10,6% 9,8% 4,7% 2
ENE 21 51 31 34 15
1
0
Taux d'endettement nd nd nd nd 18,7%
AQUITAINE RECRUTEMENT
AQUITAINE RECRUTEMENT Chiffre d’affaires de la société
16 Avenue Pythagore, 33700 MERIGNAC Unité : million d’euros
1,7 1,53 1,52
Siren : 332723576 1,4 5
1,5
 : 05 56 13 37 37
 : 05 56 13 37 38 1,3
 : www.rh-partners.com 1,1
0,9
Aquitaine Recrutement a son siège social implanté à Merignac en Gironde.
En 2016, le chiffre d'affaires de Aquitaine Recrutement a enregistré une croissance de 0,7
4,5%, pour s'établir à 1,5 million d'euros. 0,5

2014 2015 2016

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Chiffre d'affaires 1 528 1 453 1 518 nd nd
Variation de CA -4,9% 4,5% nd nd 4
Valeur ajoutée 936 865 898 nd nd
Frais de personnel 761 717 738 nd nd 3
EBE 175 134 146 nd nd
EBE / CA 11,5% 9,2% 9,6% nd nd 2
ENE 120 112 111 nd nd
1
Résultat net 113 106 91 nd nd
Résultat net / CA 7,4% 7,3% 6,0% nd nd CA
0
Dettes financières 72 64 90 nd nd 0 1 2 3 4 5 6 7

ARAVATI FRANCE
ARAVATI FRANCE Chiffre d’affaires de la société
26 Rue Laffitte, 75009 PARIS Unité : million d’euros
8
Siren : 477638068
5,9
 : nd 6
 : nd 4,7
 : nd 4
2,5
Le siège social de Aravati France est implanté à Paris. 2 1,1 1,2
Le chiffre d'affaires de la société s'est montré en croissance depuis 2016, mais il a
ralenti pendant la période 2018 - 2019. Il a progressé de 25% en 2019, pour s'établir à 0
5,9 millions d'euros. 2015 2016 2017 2018 2019

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Variation de CA 15,2% 102,0% 88,5% 25,0% 4
Valeur ajoutée 738 920 1 866 3 212 3 917
EBE 139 67 373 605 352
EBE / CA 12,9% 5,4% 14,9% 12,8% 6,0% 2
ENE 129 95 329 584 336
1
Résultat net 98 64 236 432 115
0
ARTHUR HUNT EXECUTIVE SEARCH

ARTHUR HUNT EXECUTIVE SEARCH Chiffre d’affaires de la société
62 Avenue Des Champs Elysees, 75008 PARIS Unité : million d’euros
4,0
3 ,6
Siren : 343268553
3,5
 : 01 56 69 66 96 3 ,1
 : nd 3,0
2 ,5
 : www.arthur-hunt.com 2,5
2,0
Arthur Hunt Executive Search a son siège social implanté à Paris.
Après trois ans de hausse, les revenus de la société ont diminué en 2019. Par rapport à 1,5
l'année précédente, ils se sont réduits de 14,7%, pour se fixer à plus de 3,1 millions 1,0
d'euros. 2015 2018 2019

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Chiffre d'affaires 2 514 nd nd 3 637 3 102
Variation de CA nd nd nd -14,7% 4
Valeur ajoutée 1 588 nd nd 2 277 1 950
Frais de personnel 1 450 nd nd 1 853 1 820 3
EBE 73 nd nd 368 91
EBE / CA 2,9% nd nd 10,1% 2,9% 2
ENE 27 nd nd 312 279
1
Résultat net 21 nd nd 217 207
Résultat net / CA 0,8% nd nd 6,0% 6,7% CA
0
Dettes financières 147 nd nd 834 822 0 1 2 3 4 5 6 7
Taux d'endettement 71,4% nd nd 207,5% 209,7%

AU CONSEIL
AU CONSEIL Chiffre d’affaires de la société
30 Avenue D'Italie, 80090 AMIENS Unité : million d’euros
1,0 0,88
Siren : 381988948 0,81
0,8 0,71 0,72
 : 03 22 91 59 60 0,68
 : 03 22 91 26 36 0,6
 : www.auconseil.fr
0,4
La société Au Conseil est basée à Amiens dans la Somme. Elle emploie 7 personnes (soit
0,2
un chiffre d'affaires par salarié de plus de 100kE).
Le chiffre d'affaires de Au Conseil s'est contracté en 2019 après trois ans de croissance. 0,0
En effet, il s'est abaissé de 18,7% au cours de cette année, pour s'établir à plus de 700 09/15 09/16 09/17 09/18 09/19
milliers d'euros. Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Date de cloture 09/2015 09/2016 09/2017 09/2018 09/2019
B ila n
Variation de CA 4,3% 14,3% 9,3% -18,7% 4
Valeur ajoutée 491 486 581 657 524
EBE 68 26 73 78 16
EBE / CA 10,0% 3,7% 9,0% 8,8% 2,2% 2
ENE 64 23 62 72 30
1
0
AVANTAGE CONSULTING
AVANTAGE CONSULTING Chiffre d’affaires de la société
4 Avenue Laurent Cely, 92600 ASNIERES SUR SEINE Unité : million d’euros
1,2
1,02 1,03 1,01
Siren : 450477922
1,0
 : 01 47 90 30 75 0,81
0,73
 : 01 47 90 30 75 0,8
 : www.avantage-consulting.fr 0,6
0,4
Avantage Consulting est une société dont le siège social est situé à Asnieres Sur Seine
dans les Hauts-de-Seine. 0,2
Les revenus de la société se sont réduits de 2,3% au cours de l'année 2019, pour 0,0
atteindre plus de 1,0 million d'euros. 2015 2016 2017 2018 2019

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Variation de CA 11,8% 25,6% 1,0% -2,3% 4
Valeur ajoutée 547 621 850 878 843
EBE -13 52 177 180 115
EBE / CA -1,8% 6,4% 17,3% 17,4% 11,4% 2
ENE -21 77 177 182 111
1
Résultat net -17 60 -95 148 76
Résultat net / CA -2,3% 7,4% -9,3% 14,3% 7,5% CA
0
Taux d'endettement 1,1% 0,8% nd 1,5% nd

B2R CONSULTING
B2R CONSULTING Chiffre d’affaires de la société
29 Avenue Auguste Verola, 06200 NICE Unité : million d’euros
0,4 0,36
Siren : 528498777 0,33
0,30
 : 04 93 51 32 02 0,28
0,3 0,26
 : nd
 : nd 0,2
Le siège social de B2r Consulting est implanté à Nice dans les Alpes-Maritimes. 0,1
En 2018, le chiffre d'affaires de B2r Consulting a augmenté de 9,1%, pour atteindre plus
de 360 milliers d'euros. 0,0
2013 2015 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2013 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Variation de CA 8,9% 7,4% 9,2% 9,1% 4
Valeur ajoutée 172 197 186 208 277
EBE 90 90 113 137 166
EBE / CA 34,7% 31,9% 37,3% 41,4% 46,0% 2
ENE 84 79 111 133 162
1
Résultat net 60 60 80 98 122
0
Taux d'endettement nd nd 43,2% 34,6% 10,9%
BADENOCH & CLARK

BADENOCH & CLARK Chiffre d’affaires de la société
18 B Avenue Hoche, 75008 PARIS Unité : million d’euros
18
Siren : 612027557 14,2
 : 01 58 56 15 00 14 12,9
 : nd
9,5
 : www.badenochandclark.fr 10 8,3
6,6
Au cours de l'exercice 2019, la société Badenoch & Clark a employé plus de 90 6
personnes, et elle a réalisé un chiffre d'affaires par salarié de plus de 150kE. Son siège
social se situe à Paris. 2
Le chiffre d'affaires de Badenoch & Clark n'a cessé d'augmenter depuis 2016. En 2019, il 2015 2016 2017 2018 2019
a enregistré une croissance de 10,2%, pour s'établir à plus de 14 millions d'euros. Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
14
Variation de CA 25,1% 15,3% 35,2% 10,2%
12
Valeur ajoutée 4 991 6 354 7 416 10 066 9 916
10
EBE 525 838 1 488 2 005 1 300 8
EBE / CA 7,9% 10,1% 15,6% 15,6% 9,2% 6
ENE 562 1 120 1 311 1 523 796 4
Résultat net 560 1 091 1 257 1 368 798 2
0
Dettes financières 11 0 0 0 0 0 2,5 5 7,5 10 12,5 15
Taux d'endettement 0,5% nd nd nd nd

BARAN RECRUTEMENT
BARAN RECRUTEMENT Chiffre d’affaires de la société
15 Rue Emile Friant, 54000 NANCY Unité : million d’euros
0,8 0,71
Siren : 403695398
 : 03 83 32 49 49 0,6
0,55 0,54 0,53
 : nd 0,45
 : nd 0,4
Baran Recrutement a son siège social implanté à Nancy en Meurthe-et-Moselle. 0,2

Le chiffre d'affaires de la société a augmenté de 33,5% en 2019, pour se fixer à plus de
700 milliers d'euros. 0,0
2010 2011 2012 2013 2019

Date de cloture 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013 12/2019
B ila n
Variation de CA 22,5% -2,0% -1,3% 33,5% 4
Valeur ajoutée 269 354 346 345 350
EBE 61 93 57 78 96
EBE / CA 13,6% 16,9% 10,6% 14,7% 13,5% 2
ENE 52 88 54 82 69
1
0
BATENBORCH INTERNATIONAL
BATENBORCH INTERNATIONAL Chiffre d’affaires de la société
10 Rue Morice, 92110 CLICHY Unité : million d’euros
1,2
Siren : 420705220 0,96 0,94
1,0
 : 01 56 26 59 60 0,78 0,76
 : 01 56 26 59 61 0,8 0,68
 : batenborch.com/fr 0,6
0,4
Batenborch International est une société dont le siège social est situé à Clichy dans les
Hauts-de-Seine. Elle emploie 6 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de près 0,2
de 160kE. 0,0
Le chiffre d'affaires de Batenborch International s'est montré en croissance depuis 2014 2015 2016 2017 2018
2017, et il a augmenté de 23,1% courant 2018, en atteignant près de 950 milliers Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce
d'euros.

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Variation de CA -18,1% -12,7% 11,1% 23,1% 4
Valeur ajoutée 519 336 256 362 509
EBE -191 -216 -380 -250 -133
EBE / CA -19,9% -27,5% -55,5% -32,9% -14,2% 2
ENE -198 -210 -388 -257 -119
1
Résultat net -198 -11 -372 -231 -43
Résultat net / CA -20,6% -1,4% -54,3% -30,4% -4,6% CA
0

BF PARTNERS
BF PARTNERS Chiffre d’affaires de la société
142 Boulevard Haussmann, 75008 PARIS Unité : million d’euros
8 8 ,0
Siren : 391751971 7,3
 : 01 44 13 67 00 7
 : 01 44 13 67 13
6
 : www.boyden.net
5
Bf Partners est une société dont le siège social est situé à Paris.
4
Le chiffre d'affaires de Bf Partners a progressé de 9,7% en 2016, en atteignant 8 millions
d'euros. 3
2015 2016

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Chiffre d'affaires 7 277 7 982 nd nd nd
Variation de CA 9,7% nd nd nd 4
Valeur ajoutée 561 628 nd nd nd
Frais de personnel 197 199 nd nd nd 3
EBE 353 415 nd nd nd
EBE / CA 4,9% 5,2% nd nd nd 2
ENE 5 3 nd nd nd
1
Résultat net 1 0 nd nd nd
Résultat net / CA 0,0% 0,0% nd nd nd CA
0
Dettes financières 470 359 nd nd nd 0 2 4 6 8
Taux d'endettement ns ns nd nd nd
BIENFAIT & ASSOCIÉS

BIENFAIT & ASSOCIÉS Chiffre d’affaires de la société
19 Boulevard Malesherbes, 75008 PARIS Unité : million d’euros
2,5 2,3
Siren : 418679023 1,9 1,9
2,0 1,8
 : nd
 : nd 1,5
 : nd
1,0 0,7
La société Bienfait & Associés est basée à Paris. Elle emploie 5 personnes (soit un chiffre
0,5
d'affaires par salarié de plus de 140kE).
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a été de 0,7 million d'euros courant 2019 . 0,0
04/16 04/17 04/18 04/19 09/19*

Date de cloture 04/2016 04/2017 04/2018 04/2019 09/2019*
B ila n
Variation de CA 27,7% -14,4% -0,1% ns 4
Valeur ajoutée 464 761 1 015 1 022 213
EBE 194 406 518 523 18
EBE / CA 10,9% 17,9% 26,7% 26,9% 2,5% 2
ENE 195 400 474 519 49
1
Résultat net 124 268 348 382 38
0

BUSINESS ACTIV
BUSINESS ACTIV Chiffre d’affaires de la société
59 Chemin Du Moulin Carron, 69570 DARDILLY Unité : million d’euros
0,3
Siren : 502507106 0 ,2 4
0,3
 : 04 72 19 19 16
0 ,19
 : 04 78 66 01 34 0,2
 : www.business-activ.fr 0,2
0 ,10
0,1
Business Activ est une société basée à Dardilly dans le Rhône. 0 ,0 6
Les derniers comptes déposés aux Greffes des Tribunaux de Commerce font état d'un 0,1

Date de cloture 12/2011 12/2012 12/2013 12/2014 12/2018
B ila n
Variation de CA -22,6% -69,1% 74,1% nd 4
EBE -6 -11 -35 30 nd
EBE / CA -2,5% -5,9% -60,3% 29,7% nd 2
ENE 4 -3 -72 30 nd
1
Résultat net 4 -11 -75 29 nd
Résultat net / CA 1,6% -5,9% ns 28,7% nd CA
0
CABINET BLIQUE-ACTIMUM
CABINET BLIQUE-ACTIMUM Chiffre d’affaires de la société
160 Avenue De Strasbourg, 54000 NANCY Unité : million d’euros
1,1
Siren : 419357033 1,0 0 1,0 1
1,0
 : 03 83 85 58 55
 : 03 83 32 71 54 0,9
 : www.blique.com 0,8
0,7
Cabinet Blique-Actimum est une société dont le siège social est situé à Nancy en
Meurthe-et-Moselle. 0,6
chiffre d'affaires indéterminé en 2019, ce qui ne permet pas de commenter l'évolution 2014 2015
de l'activité de la société.

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2018 12/2019
B ila n
Variation de CA 0,6% nd nd nd 4
EBE 112 85 nd nd nd
EBE / CA 11,2% 8,4% nd nd nd 2
ENE 105 78 nd nd nd
1
0
Dettes financières 0 0 nd nd nd 0 1 2 3 4 5 6 7

CAPT CONSEIL
CAPT CONSEIL Chiffre d’affaires de la société
72 Rue Du Faubourg Saint Honore, 75008 PARIS Unité : million d’euros
0,0
Siren : 389697236 0,03
 : 01 40 07 86 39 0,0
 : 01 42 68 80 95
 : nd 0,0
0,01 0,01 0,01 0,01

Le siège social de Capt Conseil est implanté à Paris. 0,0
Le chiffre d'affaires de Capt Conseil a présenté une décroissance de 46,7% en 2019, en
atteignant 8 milliers d'euros. 0,0
2015 2016 2017 2018 2019

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Variation de CA 125,0% -44,4% 0,0% -46,7% 4
Valeur ajoutée -5 11 -2 2 1
EBE -22 -6 -19 -15 -18
EBE / CA ns -22,2% ns -100,0% ns 2
ENE -22 -6 -19 -14 -18
1
Résultat net -20 -5 -18 -14 -38
Résultat net / CA ns -18,5% ns -93,3% ns CA
0
CATENON
CATENON Chiffre d’affaires de la société
13 Rue Du 4 Septembre, 75002 PARIS Unité : million d’euros
1,6
Siren : 492497979 1,18
 : 01 40 26 73 29 1,2 1,00
0,96 0,92
 : nd 0,90
 : www.catenon.com 0,8
La société Catenon est basée à Paris. 0,4

Le chiffre d'affaires de la société s'est montré en croissance au cours de la période 2018
- 2019. Il a gagné 17,7% en 2019, en atteignant 1,2 million d'euros. 0,0
2015 2016 2017 2018 2019

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Variation de CA -3,7% -2,6% 11,4% 17,7% 4
Valeur ajoutée 572 164 179 310 371
EBE 214 -246 -141 0 13
EBE / CA 22,3% -26,6% -15,6% 0,0% 1,1% 2
ENE 217 -263 -131 -1 11
1
Résultat net 181 -280 256 -7 9
Résultat net / CA 18,8% -30,3% 28,4% -0,7% 0,8% CA
0
Taux d'endettement ns nd ns ns 137,0%

CCLD
CCLD Chiffre d’affaires de la société
200 Avenue Jean Jaures, 69007 LYON Unité : million d’euros
9
7,5 7,8
Siren : 438085557
 : 04 37 45 36 40 7 6,2
 : nd 5,0
 : www.ccld-recrutement.com 5
3,7
Ccld est une société dont le siège social est situé à Lyon dans le Rhône. 3
Le chiffre d'affaires de la société n'a cessé d'augmenter depuis 2016, et il n'a toutefois
progressé que de 4% en 2019, pour se fixer à 7,8 millions d'euros. 1
09/15 09/16 09/17 09/18 09/19

Date de cloture 09/2015 09/2016 09/2017 09/2018 09/2019
B ila n
Variation de CA 34,3% 23,3% 21,6% 4,0% 4
Valeur ajoutée 2 503 3 683 4 708 5 188 3 526
EBE -45 400 1 196 1 362 840
EBE / CA -1,2% 8,0% 19,3% 18,1% 10,7% 2
ENE 34 425 1 206 1 311 716
1
Résultat net -68 194 871 849 449
0
CEPIG
CEPIG Chiffre d’affaires de la société
42 Rue D'Aguesseau, 92100 BOULOGNE BILLANCOURT Unité : million d’euros
2,0
Siren : 662011071 1,62
1,54
 : 01 58 17 18 00 1,6 1,39 1,38
 : nd 1,29
 : www.cepig.com 1,2
Au cours de l'exercice 2019, la société Cepig a employé 8 personnes, et elle a réalisé un 0,8
chiffre d'affaires par salarié de plus de 200kE. Son siège social se situe à Boulogne
Billancourt dans les Hauts-de-Seine. 0,4
Le chiffre d'affaires de la société a progressé de 5,1% au cours de l'année 2019, pour 2015 2016 2017 2018 2019
s'établir à 1,6 million d'euros. Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Variation de CA -7,7% 6,9% 11,7% 5,1% 4
Valeur ajoutée 953 881 891 1 056 1 074
EBE 180 144 143 303 336
EBE / CA 12,9% 11,2% 10,4% 19,7% 20,8% 2
ENE 119 62 76 219 242
1
Résultat net 221 46 51 154 158
0

CLAUDE VINCENT ORGANISATION (CVO)
CLAUDE VINCENT ORGANISATION (CVO) Chiffre d’affaires de la société
33 B Boulevard Berthelot, 63400 CHAMALIERES Unité : million d’euros
1,0
Siren : 331858845 0 ,78 0 ,8 0
 : 04 73 31 31 07 0,8 0 ,70 0 ,72
 : 04 73 31 24 05
0,6
 : www.rh-partners.com
0,4
La société Claude Vincent Organisation (cvo) est basée à Chamalieres dans le Puy-de-
0,2
Dôme.
chiffre d'affaires indéterminé en 2018, ce qui ne permet pas de commenter l'évolution 2010 2011 2012 2013

Date de cloture 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013 12/2018
B ila n
Variation de CA 2,8% 8,1% 2,6% nd 4
EBE -69 82 43 53 nd
EBE / CA -9,8% 11,3% 5,5% 6,6% nd 2
ENE -97 77 37 61 nd
1
Résultat net -116 68 34 53 nd
Résultat net / CA -16,5% 9,4% 4,3% 6,6% nd CA
0
CLC RH
CLC RH Chiffre d’affaires de la société
6 Rue Christine De Pisan, 78540 VERNOUILLET Unité : million d’euros
0,2
Siren : 433686425 0,16
 : 01 42 61 03 90 0,2
0,12 0,12
 : nd 0,1
 : nd 0,08
0,1 0,06
Clc Rh a son siège social implanté à Vernouillet dans les Yvelines.
0,0
Au cours de l'année 2019, les revenus de la société ont enregistré une croissance de
20%, pour atteindre près de 80 milliers d'euros. 0,0
2015 2016 2017 2018 2019

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Variation de CA -25,2% 1,7% -46,3% 20,0% 4
Valeur ajoutée 91 71 80 36 34
EBE 17 16 19 -25 22
EBE / CA 10,7% 13,4% 15,7% -38,5% 28,2% 2
ENE 19 15 18 -25 21
1
Résultat net 7 3 5 -39 13
Résultat net / CA 4,4% 2,5% 4,1% -60,0% 16,7% CA
0

CO EFFICIENCE
CO EFFICIENCE Chiffre d’affaires de la société
139 Rue Vendome, 69006 LYON Unité : million d’euros
1,6
Siren : 519719132 1,32
 : nd 1,2
0,97
 : nd 0,90
0,79
 : nd 0,8 0,63
Le siège social de Co Efficience est implanté à Lyon dans le Rhône. 0,4

Le chiffre d'affaires de la société s'est montré en croissance depuis 2016, et il s'est
accéléré pendant la dernière année analysée. En 2019, il a progressé de 35,6%, en 0,0
atteignant 1,3 million d'euros. 2015 2016 2017 2018 2019

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Chiffre d'affaires 626 795 900 971 1 317
Variation de CA 27,0% 13,2% 7,9% 35,6% 4
Valeur ajoutée 466 604 680 657 975
EBE 21 63 61 -79 122
EBE / CA 3,4% 7,9% 6,8% -8,1% 9,3% 2
ENE 23 60 66 -88 99
1
Résultat net 15 44 48 -90 84
0
COMEXX RECRUTEMENT
COMEXX RECRUTEMENT Chiffre d’affaires de la société
68 Cours La Fayette, 69003 LYON Unité : million d’euros
0,5 0,45
Siren : 795065275
 : 04 37 47 99 15 0,4 0,35
0,31
 : nd 0,3
 : www.comexx-recrutement.com 0,21
0,2
Comexx Recrutement a son siège social implanté à Lyon dans le Rhône.
0,1
Au cours de l'année 2019, le chiffre d'affaires de la société a présenté une croissance de 0,03
46%, en atteignant plus de 450 milliers d'euros. 0,0
2015* 2016 2017 2018 2019

Date de cloture 12/2015* 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Variation de CA ns ns 45,8% 46,0% 4
Valeur ajoutée 201 -43 118 210 346
EBE -14 -187 -28 77 168
EBE / CA -4,0% ns -13,2% 24,9% 37,3% 2
ENE -15 -188 -31 75 167
1
Résultat net -15 -188 -31 75 166
Résultat net / CA -4,3% ns -14,6% 24,3% 36,8% CA
0
Taux d'endettement ns nd nd nd ns

CONSULTRANS
CONSULTRANS Chiffre d’affaires de la société
28 Rue De La Republique, 69002 LYON Unité : million d’euros
0,5 0 ,4 5
Siren : 383179256 0 ,4 0 0 ,3 9
 : 04 78 38 54 44 0,4
 : 04 78 38 16 44
0,3
 : www.consultrans.fr
0,2
La société Consultrans est basée à Lyon dans le Rhône.
0,1
de l'activité de la société. 2011 2012 2013

Date de cloture 12/2011 12/2012 12/2013 12/2017 12/2018
B ila n
Chiffre d'affaires 399 392 448 nd nd
Variation de CA -1,8% 14,3% nd nd 4
EBE 97 92 98 nd nd
EBE / CA 24,3% 23,5% 21,9% nd nd 2
ENE 101 82 97 nd nd
1
0
DHR INTERNATIONAL FRANCE

DHR INTERNATIONAL FRANCE Chiffre d’affaires de la société
42 Avenue Montaigne, 75008 PARIS Unité : million d’euros
0,8
Siren : 751236068 0 ,6 4
 : 01 40 76 05 61 0,6
 : nd
 : nd 0,4 0 ,3 4 0 ,3 1
Le siège social de Dhr International France est implanté à Paris. 0,2

En 2018, les revenus de la société ont baissé de 9,9%, pour se fixer à 310 milliers
d'euros. 0,0
2015 2017 2018

Date de cloture nd nd 12/2015 12/2017 12/2018
B ila n
Chiffre d'affaires nd nd 644 344 310
Variation de CA nd nd nd -46,6% -9,9% 4
Valeur ajoutée nd nd 352 30 52
Frais de personnel nd nd 154 117 0 3
EBE nd nd 194 -91 51
EBE / CA nd nd 30,1% -26,5% 16,5% 2
ENE nd nd 187 -87 29
1
Résultat net nd nd 182 -87 29
Résultat net / CA nd nd 28,3% -25,3% 9,4% CA
0
Dettes financières nd nd 486 637 581 0 1 2 3 4 5 6 7
Taux d'endettement nd nd nd nd ns

DOCS INTERNATIONAL FRANCE
DOCS INTERNATIONAL FRANCE Chiffre d’affaires de la société
55 Avenue Des Champs Pierreux, 92000 NANTERRE Unité : million d’euros
10
Siren : 451402424 8,0 7,7
 : 01 46 29 66 80 8
7,5
 : 01 70 71 97 96 6,5
 : www.docsglobal.com 5,7
6
La société Docs International France est basée à Nanterre dans les Hauts-de-Seine. 4
Courant 2019, le chiffre d'affaires de la société a enregistré une décroissance de 2,5%,
pour atteindre 7,5 millions d'euros. 2
2015 2016 2017 2018 2019

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
10
Variation de CA nd 22,1% -28,4% 34,3% -2,5%
Valeur ajoutée 5 221 6 755 5 088 6 836 6 476 8
6
EBE -1 156 753 338 484 276
EBE / CA -17,7% 9,4% 5,9% 6,3% 3,7% 4
ENE -1 070 514 424 498 399
Résultat net -111 1 021 866 1 321 671 2

0
Dettes financières 3 673 62 62 62 62 0 2 4 6 8
DOUGE INTERNATIONAL
DOUGE INTERNATIONAL Chiffre d’affaires de la société
29 Rue De Lisbonne, 75008 PARIS Unité : million d’euros
1,7
Siren : 433234721 1,4 9
1,5
 : 01 53 57 43 43 1,3 3
 : nd 1,3
 : www.dougeinternational.com 1,1
0,9
Douge International est une société dont le siège social est situé à Paris.
de l'activité de la société. 09/ 14 09/ 15

Date de cloture 09/2014 09/2015 09/2017 09/2018 09/2019
B ila n
Variation de CA nd -10,3% nd nd nd 4
EBE 174 97 nd nd nd
EBE / CA 11,7% 7,3% nd nd nd 2
ENE 138 56 nd nd nd
1
0
Dettes financières 263 144 nd nd nd 0 1 2 3 4 5 6 7

EGON ZEHNDER
EGON ZEHNDER Chiffre d’affaires de la société
54 Avenue Marceau, 75008 PARIS Unité : million d’euros
40 37,5
Siren : 352605653 32,5
35 31,6
 : 01 44 31 81 00 28,7 28,4
 : 01 47 20 39 82 30
 : www.egonzehnder.com 25
20
Egon Zehnder est une société dont le siège social est situé à Paris.
En 2019, le chiffre d'affaires de la société s'est accru de 15,4%, en atteignant 37,5 15
millions d'euros. 10
10/15 10/16 10/17 10/18 10/19

Date de cloture 10/2015 10/2016 10/2017 10/2018 10/2019
B ila n
20
Variation de CA nd 10,0% -10,1% 14,4% 15,4%
Valeur ajoutée 20 179 19 410 20 266 23 291 26 052 15
EBE 4 663 3 103 2 431 4 636 6 954
10
EBE / CA 16,2% 9,8% 8,6% 14,3% 18,5%
ENE 4 416 3 082 2 940 4 116 7 460 5
Résultat net 665 1 019 1 581 2 230 4 059
0
Dettes financières 3 689 1 879 508 670 869 0 10 20 30 40
ELYSÉES CONSULTANTS
ELYSÉES CONSULTANTS Chiffre d’affaires de la société
6 Rue De Miromesnil, 75008 PARIS Unité : million d’euros
0,2
Siren : 392650321 0,12
 : 01 42 65 26 13 0,1
0,11
 : nd 0,09
 : www.elyseesconsultants.com 0,1 0,06
0,05
Elysées Consultants est une société basée à Paris. 0,0
Le chiffre d'affaires de Elysées Consultants s'est abaissé de 50,5% courant 2019, en se
fixant à 53 milliers d'euros. 0,0
2010 2011 2012 2013 2019

Date de cloture 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013 12/2019
B ila n
Variation de CA nd -25,6% 85,9% -10,1% -50,5% 4
Valeur ajoutée 22 -16 -82 -19 36
EBE 11 -17 -86 -20 35
EBE / CA 12,8% -26,6% -72,3% -18,7% 66,0% 2
ENE 11 -17 -86 -20 35
1
Résultat net 12 -16 -87 -20 30
Résultat net / CA 14,0% -25,0% -73,1% -18,7% 56,6% CA
0

ELZEAR
ELZEAR Chiffre d’affaires de la société
48 Rue De La Bienfaisance, 75008 PARIS Unité : million d’euros
0,8 0 ,76
Siren : 493837108
 : nd 0,6 0 ,52
0 ,4 9 0 ,4 9
 : nd
 : nd 0,4
Elzear est une société dont le siège social est situé à Paris. 0,2

Date de cloture 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013 12/2018
B ila n
Variation de CA nd 0,4% 7,2% 46,1% nd 4
EBE 6 44 47 80 nd
EBE / CA 1,2% 9,0% 9,0% 10,5% nd 2
ENE -4 32 33 77 nd
1
0
ERIC SALMON ET PARTNERS

ERIC SALMON ET PARTNERS Chiffre d’affaires de la société
8 Rue Lamennais, 75008 PARIS Unité : million d’euros
14
Siren : 380375634 12,1
 : 01 72 75 25 25 12 10,7
 : nd 9,8 9,8
10 9,3
 : www.ericsalmon.com
8
Le siège social de Eric Salmon Et Partners est implanté à Paris. La société emploie 35
6
personnes (soit un chiffre d'affaires moyen par salarié de près de 350kE).
En 2018, le chiffre d'affaires de Eric Salmon Et Partners a enregistré une croissance de 4
23,4%, pour atteindre plus de 12 millions d'euros. 2014 2015 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
7
Variation de CA nd -5,2% 15,0% -8,2% 23,4%
6
Valeur ajoutée 7 014 6 334 7 625 6 952 9 030
EBE 1 336 314 933 1 019 2 093 4

EBE / CA 13,6% 3,4% 8,7% 10,4% 17,2% 3
ENE 1 289 289 861 1 023 2 079 2
Résultat net 867 204 580 583 1 419 1
0
Taux d'endettement 5,6% nd 57,4% 92,3% 53,0%

EUROSEARCH & ASSOCIÉS
EUROSEARCH & ASSOCIÉS Chiffre d’affaires de la société
152 Avenue De Malakoff, 75116 PARIS Unité : million d’euros
6
5,2
Siren : 692036643
 : 01 47 03 15 75 5 4,4
 : 01 42 60 02 27 3,9 3,7
4 3,6
 : www.eurosearch-associes.com
3
La société Eurosearch & Associés est basée à Paris. Elle emploie 9 personnes (soit un
2
chiffre d'affaires par salarié de près de 600kE).
Le chiffre d'affaires de la société s'est montré en hausse au cours de la période 2018 - 1
2019. Il a présenté une croissance de 18,9% en 2019, pour se fixer à plus de 5,2 millions 2015 2016 2017 2018 2019
d'euros. Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Variation de CA nd -4,6% -2,3% 22,8% 18,9% 4
Valeur ajoutée 1 609 1 178 1 148 1 310 1 367
EBE 669 383 472 596 499
EBE / CA 17,4% 10,4% 13,2% 13,5% 9,5% 2
ENE 620 373 400 520 249
1
Résultat net 410 260 276 388 184
0
EXECUTIVE TRANSITION MANAGEMENT

EXECUTIVE TRANSITION MANAGEMENT Chiffre d’affaires de la société
11 Rue Tronchet, 75008 PARIS Unité : million d’euros
5 4,7
Siren : 390635316 4,1
 : 01 47 20 57 05 4 3,6 3,5
 : nd
2,9
 : www.etmmanagement.com 3
Courant 2018, la société Executive Transition Management a employé 21 salariés (ce 2

qui correspond à un chiffre d'affaires moyen par personne de près de 140kE). Son siège
social est situé à Paris. 1
Le chiffre d'affaires de l'entreprise n'a cessé de diminuer depuis 2015, avec un rythme 2014 2015 2016 2017 2018
de décroissance qui s'est accentué pendant l'année 2018. Courant 2018, il s'est Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce
contracté de 15,7%, en se fixant à plus de 2,9 millions d'euros.

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Variation de CA nd -12,6% -13,9% -2,6% -15,7% 4
Valeur ajoutée 4 055 3 689 3 042 2 856 2 366
EBE 193 98 108 82 52
EBE / CA 4,1% 2,4% 3,0% 2,4% 1,8% 2
ENE 157 76 86 58 22
1
Résultat net 106 67 72 52 24
0

EXPERIS EXECUTIVE FRANCE
EXPERIS EXECUTIVE FRANCE Chiffre d’affaires de la société
176 Avenue Charles De Gaulle, 92200 NEUILLY SUR SEINE Unité : million d’euros
5 4,6
4,4
Siren : 501449565
 : 01 45 64 54 54 4 3,7
 : 01 40 07 54 60 3,0
 : www.experis-executive.fr 3 2,5
La société Experis Executive France emploie 75 personnes (soit un chiffre d'affaires par 2
salarié de plus de 60kE), et son siège social est situé à Neuilly Sur Seine dans les Hauts-
de-Seine. 1
Au cours de l'année 2018, le chiffre d'affaires de la société a progressé de 56,9%, pour 2013 2014 2016 2017 2018
s'établir à 4,6 millions d'euros. Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
10
Valeur ajoutée 1 739 2 078 767 1 432 2 366 8
6
EBE -1 614 -702 -1 322 -686 -1 073
EBE / CA -43,2% -15,9% -52,8% -23,2% -23,2% 4
ENE -1 648 -803 -1 314 -702 -1 065
Résultat net -1 773 -784 -1 341 -710 -1 088 2
Résultat net / CA -47,4% -17,7% -53,6% -24,1% -23,5% CA

0
FD ASSOCIATES
FD ASSOCIATES Chiffre d’affaires de la société
10 Rue Claude Terrasse, 75016 PARIS Unité : million d’euros
0,6 0,57 0,57
Siren : 392044954
0,5 0,43
 : nd
 : nd 0,4
0,30 0,29
 : nd 0,3
0,2
Fd Associates est une société basée à Paris.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a présenté une décroissance de 4,7% en 2019, pour 0,1
se fixer à près de 290 milliers d'euros. 0,0
2010 2011 2012 2013 2019

Date de cloture 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013 12/2019
B ila n
Variation de CA nd 0,3% -25,1% -30,0% -4,7% 4
Valeur ajoutée 351 323 180 155 175
EBE 75 64 8 8 8
EBE / CA 13,1% 11,1% 1,9% 2,7% 2,8% 2
ENE 72 61 3 3 4
1
0

FOCUS INTERNATIONAL SEARCH
FOCUS INTERNATIONAL SEARCH Chiffre d’affaires de la société
38 Rue De Berri, 75008 PARIS Unité : million d’euros
0,8
Siren : 817452931 0 ,6 8
 : nd 0,6
0 ,56
 : nd
 : nd 0,4
Focus International Search a son siège social implanté à Paris. 0,2

Le chiffre d'affaires de Focus International Search s'est réduit de 18,1% en 2018, en
atteignant plus de 550 milliers d'euros. 0,0
2017 2018

Date de cloture nd nd nd 12/2017 12/2018
B ila n
Chiffre d'affaires nd nd nd 679 556
Variation de CA nd nd nd nd -18,1% 4
Valeur ajoutée nd nd nd 49 40
Frais de personnel nd nd nd 0 0 3
EBE nd nd nd 49 39
EBE / CA nd nd nd 7,2% 7,0% 2
ENE nd nd nd 49 39
1
Résultat net nd nd nd 40 33
Résultat net / CA nd nd nd 5,9% 5,9% CA
0
Dettes financières nd nd nd 41 21 0 1 2 3 4 5 6 7
Taux d'endettement nd nd nd 48,2% 17,6%
FORSTAFF PARIS
FORSTAFF PARIS Chiffre d’affaires de la société
33 Boulevard De Chezy, 35000 RENNES Unité : million d’euros
1,0 0,89
Siren : 791665490
 : 02 99 53 97 10 0,8
0,60
 : nd 0,6 0,53 0,54
 : www.forstaff.fr 0,38
0,4
Forstaff Paris est une société dont le siège social est situé à Rennes en Ille-et-Vilaine.
0,2
Après trois ans de hausse, le chiffre d'affaires de la société a diminué en 2019. Au cours
de cette année, il a perdu 38,6%, en atteignant près de 550 milliers d'euros. 0,0
09/15 09/16 09/17 09/18 09/19

Date de cloture 09/2015 09/2016 09/2017 09/2018 09/2019
B ila n
Variation de CA nd 40,8% 12,8% 48,1% -38,6% 4
Valeur ajoutée 244 361 364 572 259
EBE 64 126 110 231 23
EBE / CA 17,0% 23,7% 18,4% 26,0% 4,2% 2
ENE -9 3 -2 101 -62
1
Résultat net -8 3 3 88 21
0

FORSTAFF RENNES
FORSTAFF RENNES Chiffre d’affaires de la société
33 Boulevard De Chezy, 35000 RENNES Unité : million d’euros
1,0 0,89 0,89 0,92 0,93
Siren : 791590045 0,77
 : 02 99 53 97 10 0,8
 : nd 0,6
 : www.forstaff.fr
0,4
Forstaff Rennes est une société basée à Rennes en Ille-et-Vilaine.
0,2
Le chiffre d'affaires de l'entreprise est resté pratiquement stable en 2019, en atteignant
près de 950 milliers d'euros. 0,0
09/15 09/16 09/17 09/18 09/19

Date de cloture 09/2015 09/2016 09/2017 09/2018 09/2019
B ila n
Variation de CA nd 0,1% -13,9% 19,8% 1,2% 4
Valeur ajoutée 591 621 531 667 641
EBE 227 249 121 164 124
EBE / CA 25,5% 28,0% 15,8% 17,9% 13,3% 2
ENE 54 59 -1 22 6
1
0
FRANCE MEYNIER
FRANCE MEYNIER Chiffre d’affaires de la société
5 Avenue Coulet, 33470 LE TEICH Unité : million d’euros
0,1
0,10 0,10 0,10
Siren : 512465840 0,09
0,1
 : nd
 : nd 0,1 0,07
 : nd 0,1
0,0
La société France Meynier est basée à Le Teich en Gironde.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est contracté de 25,7% en 2018, pour se fixer à 75 0,0
milliers d'euros. 0,0
2013 2014 2015 2017 2018

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2017 12/2018
B ila n
Variation de CA nd 9,9% -3,0% 4,1% -25,7% 4
EBE 5 34 12 8 5
EBE / CA 5,5% 34,0% 12,4% 7,9% 6,7% 2
ENE 3 32 7 6 5
1
0
Taux d'endettement nd 85,0% 136,6% 110,0% 127,5%

GKL CONSEIL
GKL CONSEIL Chiffre d’affaires de la société
15 Rue Traversiere, 75012 PARIS Unité : million d’euros
0,4
Siren : 510899701
0,29
 : nd 0,3 0,26
 : nd
 : nd 0,2 0,17 0,16 0,15
Le siège social de Gkl Conseil est implanté à Paris. 0,1

En 2019, le chiffre d'affaires de l'entreprise a progressé de 11,4%, en se fixant à plus de
2011 2013 2014 2018 2019

Date de cloture 12/2011 12/2013 12/2014 12/2018 12/2019
B ila n
Valeur ajoutée 117 116 104 226 253
EBE 35 45 11 71 63
EBE / CA 21,0% 28,0% 7,4% 27,0% 21,5% 2
ENE 34 45 12 71 63
1
0
GPE FRANCOIS SANCHEZ CONSULTANTS

GPE FRANCOIS SANCHEZ CONSULTANTS Chiffre d’affaires de la société
3,0
Siren : 422207324 2 ,6
 : 01 40 54 60 00 2,5
 : nd 1,8
1,9
2,0
 : nd
1,5 1,3
Gpe Francois Sanchez Consultants est une société basée à Paris.
1,0
Les revenus de la société ont gagné 37,7% au cours de l'année 2019, pour s'établir à 2,6
millions d'euros. 0,5
2004 2017 2018 2019

Date de cloture nd 12/2004 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Chiffre d'affaires nd 1 276 1 814 1 892 2 605
7
Variation de CA nd nd 42,2% 4,3% 37,7%
6
Valeur ajoutée nd 807 1 128 1 162 1 703
Frais de personnel nd 785 1 180 1 327 1 598 5
EBE nd 16 -61 -196 92 4

EBE / CA nd 1,3% -3,4% -10,4% 3,5% 3
ENE nd 15 -69 -213 73 2
Résultat net nd 11 67 5 15 1
Résultat net / CA nd 0,9% 3,7% 0,3% 0,6% CA
0
Dettes financières nd 2 098 2 785 5 059 4 257 0 1 2 3 4 5 6 7
Taux d'endettement nd 238,4% ns ns ns

GROUPAGORA (SCA)
GROUPAGORA (SCA) Chiffre d’affaires de la société
20 Rue Joubert, 75009 PARIS Unité : million d’euros
20
Siren : 378016604
15,6
 : 01 44 53 22 33 16 14,4 14,8
13,9
 : 01 44 53 22 34
 : www.groupagora.fr 12
9,3
Groupagora (sca) est une société dont le siège social est situé à Paris. Elle emploie près 8
de 130 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de plus de 110kE.
Après trois ans de hausse, les revenus de la société ont diminué en 2019. Au cours de 4
cette année, ils se sont réduits de 11,2%, pour s'établir à près de 14 millions d'euros. 2015 2016 2017 2018 2019

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
16
Variation de CA nd 54,9% 2,6% 5,6% -11,2%
Valeur ajoutée 4 860 7 936 8 221 8 609 7 545 12
EBE 747 1 111 1 506 1 402 1 360
8
EBE / CA 8,0% 7,7% 10,2% 9,0% 9,8%
ENE 750 1 170 1 545 1 397 1 346 4
Résultat net 463 715 947 892 907
0
Dettes financières 1 183 4 208 5 750 6 462 5 454 0 2 4 6 8 10 12 14
GROUPE LINKEOM
GROUPE LINKEOM Chiffre d’affaires de la société
1 Passage Des Acacias, 75017 PARIS Unité : million d’euros
1,2
1,02
Siren : 504779182
1,0
 : nd
0,74
 : nd 0,8
 : nd 0,6
0,53
0,42
0,4 0,32
Les effectifs salariés de Groupe Linkeom s'élèvent à 18 personnes, et le chiffre d'affaires
moyen par salarié à plus de 55kE. Le siège social de la société est situé à Paris. 0,2
Le chiffre d'affaires de la société s'est accru de 38% au cours de l'année 2018, pour 0,0
s'établir à 1 million d'euros. 06/10 06/11 12/13 12/17 12/18

Date de cloture 06/2010 06/2011 12/2013 12/2017 12/2018
B ila n
Variation de CA nd 32,9% 26,2% 38,1% 38,0% 4
Valeur ajoutée 189 258 264 515 622
EBE 52 40 19 66 22
EBE / CA 16,3% 9,4% 3,6% 8,9% 2,2% 2
ENE 26 32 12 60 13
1
0

GROUPE RH PARTNERS
GROUPE RH PARTNERS Chiffre d’affaires de la société
16 Avenue Pythagore, 33700 MERIGNAC Unité : million d’euros
1,6
Siren : 417494168 1,26
 : 05 56 13 37 37 1,2
 : nd 0,91
0,81 0,76 0,75
 : nd 0,8
Groupe Rh Partners est une société dont le siège social est situé à Merignac en Gironde. 0,4
En 2018, les revenus de la société ont progressé de 39,4%, pour s'établir à 1,3 million
d'euros. 0,0
2014 2015 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Valeur ajoutée 160 224 172 286 406
EBE 57 85 -2 117 190
EBE / CA 7,1% 11,2% -0,3% 12,9% 15,0% 2
ENE -5 11 -41 134 194
1
Résultat net -56 2 -77 131 147
Résultat net / CA -6,9% 0,3% -10,2% 14,5% 11,6% CA
0
HAYS BTP & IMMOBILIER

HAYS BTP & IMMOBILIER Chiffre d’affaires de la société
6 5,5
Siren : 434146684 4 ,9
 : 01 42 94 17 61 5
 : nd 3 ,6 3 ,7
4
 : www.hays.fr
3
Hays Btp & Immobilier est une société dont le siège social est situé à Paris.
2
Le chiffre d'affaires de Hays Btp & Immobilier a augmenté de 12,5% en 2017, pour
atteindre près de 5,5 millions d'euros. 1
06/ 15 06/ 16 06/ 17 06/ 18

Date de cloture 06/2015 06/2016 06/2017 06/2018 06/2019
B ila n
Chiffre d'affaires 3 620 3 744 4 852 5 457 nd
Valeur ajoutée 737 667 2 390 3 178 nd
Frais de personnel 2 014 2 109 2 430 2 835 nd 3
EBE -1 455 -1 631 -133 272 nd
EBE / CA -40,2% -43,6% -2,7% 5,0% nd 2
ENE -341 -381 -21 -138 nd
1
Résultat net -219 -294 852 -1 022 nd
Résultat net / CA -6,0% -7,9% 17,6% -18,7% nd CA
0
Taux d'endettement 3,9% nd 0,7% nd nd

HAYS CENTRE EST
HAYS CENTRE EST Chiffre d’affaires de la société
57 Rue Servient, 69003 LYON Unité : million d’euros
8 7,3 7,5
Siren : 447857913
7
 : 04 72 00 31 28 6,0
 : 04 72 00 83 84 6
4,9
 : www.hays.fr 5 4,6
4
Durant l'exercice 2018, la société Hays Centre Est a employé plus de 55 personnes (soit
un chiffre d'affaires par salarié de plus de 130kE). Son siège social se situe à Lyon dans 3
le Rhône. 2
Le chiffre d'affaires de la société n'a cessé d'augmenter depuis 2015. Il a toutefois 06/15 06/16 06/17 06/18 06/19
présenté une croissance nettement plus modérée courant 2018, qui s'est élevée à 2,1%, Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce
en atteignant 7,5 millions d'euros.

Date de cloture 06/2015 06/2016 06/2017 06/2018 06/2019
B ila n
7
Variation de CA nd 8,0% 21,8% 22,3% 2,1%
6
Valeur ajoutée 2 552 2 654 3 358 4 263 4 705
EBE 138 10 134 527 710 4

EBE / CA 3,0% 0,2% 2,2% 7,2% 9,5% 3
ENE -51 -85 -44 209 344 2
Résultat net 159 143 1 059 966 1 379 1
0
HAYS EXECUTIVE
HAYS EXECUTIVE Chiffre d’affaires de la société
2,5 2 ,3
Siren : 488304288
2 ,0
 : 01 42 99 16 69 2,0
 : nd 1,6
 : www.hays-executive.com 1,5 1,3
Le siège social de Hays Executive est implanté à Paris. 1,0

En 2017, le chiffre d'affaires de Hays Executive a augmenté de 15,2%, pour se fixer à 2,3
millions d'euros. 0,5
06/ 15 06/ 16 06/ 17 06/ 18

Date de cloture 06/2015 06/2016 06/2017 06/2018 06/2019
B ila n
40
Variation de CA nd 23,5% 21,7% 15,2% nd
Valeur ajoutée -697 -947 -839 297 nd 30
Frais de personnel 5 195 5 443 3 822 2 843 nd
EBE -6 152 -6 619 -4 853 -2 630 nd
20
EBE / CA ns ns ns ns nd
ENE 263 -130 192 226 nd 10
Résultat net 289 -107 188 156 nd
Résultat net / CA 21,9% -6,6% 9,5% 6,8% nd CA
0

HAYS FINANCE
HAYS FINANCE Chiffre d’affaires de la société
3,5 3 ,2 3 ,2
Siren : 498070432
 : 09 67 21 54 31 3,0 2 ,8
 : 01 53 04 35 89 2 ,3
2,5
 : www.hays.fr
2,0
Hays Finance est une société basée à Paris.
1,5
Après deux ans de hausse, les revenus de la société se sont stabilisés en 2017.
1,0
06/ 15 06/ 16 06/ 17 06/ 18

Date de cloture 06/2015 06/2016 06/2017 06/2018 06/2019
B ila n
Valeur ajoutée 1 438 1 765 2 036 2 090 nd
EBE 270 461 483 559 nd
EBE / CA 11,9% 16,6% 15,1% 17,5% nd 2
ENE 132 294 314 264 nd
1
0
HAYS ILE DE FRANCE

HAYS ILE DE FRANCE Chiffre d’affaires de la société
2,1
1,8 8 1,9 6
Siren : 492585922 1,8 3
 : 01 45 22 03 89 1,7
 : 01 42 99 16 93 1,4 5
 : hays.fr 1,3
Hays Ile De France est une société basée à Paris. 0,9

Les revenus de la société se sont contractés de 20,7% en 2017, en se fixant à près de 1,5
million d'euros. 0,5
06/ 15 06/ 16 06/ 17 06/ 18

Date de cloture 06/2015 06/2016 06/2017 06/2018 06/2019
B ila n
Variation de CA nd 4,7% -6,9% -20,7% nd 4
Valeur ajoutée 1 133 995 834 697 nd
Frais de personnel 1 026 1 229 1 091 987 nd 3
EBE 66 -284 -283 -312 nd
EBE / CA 3,5% -14,5% -15,5% -21,5% nd 2
ENE -37 -214 -314 -356 nd
1
Résultat net -3 -217 -312 -356 nd
Résultat net / CA -0,2% -11,0% -17,1% -24,5% nd CA
0
Taux d'endettement nd nd 0,5% 5,1% nd

HAYS NORD
HAYS NORD Chiffre d’affaires de la société
45 Rue De Tournai, 59800 LILLE Unité : million d’euros
12 11,1
Siren : 492824578 10,2
 : nd 10
8,5
 : nd 8 7,1
 : nd 6,0
6
Au cours de l'exercice 2018, la société Hays Nord a employé près de 70 personnes, et
4
elle a réalisé un chiffre d'affaires par salarié de plus de 160kE. Son siège social se situe à
Lille dans le Nord. 2
Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est montré en croissance depuis 2015. En 2018, il a 06/15 06/16 06/17 06/18 06/19
progressé de 8,8%, pour se fixer à 11,1 millions d'euros. Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Date de cloture 06/2015 06/2016 06/2017 06/2018 06/2019
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 3 625 4 553 5 764 6 899 7 282
5
EBE 532 982 1 515 1 975 1 992 4
EBE / CA 8,9% 13,7% 17,8% 19,4% 18,0% 3
ENE 226 639 1 163 1 535 1 542 2
Résultat net 250 534 779 976 737 1
0
HAYS OUEST
HAYS OUEST Chiffre d’affaires de la société
36 Boulevard Gabriel Guist Hau, 44000 NANTES Unité : million d’euros
4,5
4 ,1
Siren : 498202878
4,0
 : 02 51 83 16 20
3 ,4
 : 02 51 83 16 21 3,5 3 ,2 3 ,3
 : www.hays.fr 3,0
2,5
Le siège social de Hays Ouest est implanté à Nantes en Loire-Atlantique.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a progressé de 24,6% en 2017, pour s'établir à plus 2,0
de 4,1 millions d'euros. 1,5

06/ 15 06/ 16 06/ 17 06/ 18

Date de cloture 06/2015 06/2016 06/2017 06/2018 06/2019
B ila n
Variation de CA nd 4,7% -1,6% 24,6% nd 4
EBE 282 181 323 636 nd
EBE / CA 8,8% 5,4% 9,7% 15,4% nd 2
ENE 103 22 169 408 nd
1
0

HAYS PHARMA SERVICES
HAYS PHARMA SERVICES Chiffre d’affaires de la société
4,5
Siren : 523483709 3 ,9
4,0
 : 01 42 99 16 95 3 ,5
 : 01 42 99 16 75 3,5
3 ,1 3 ,0
2,5
Hays Pharma Services est une société dont le siège social est situé à Paris.
Après deux ans de hausse, le chiffre d'affaires de Hays Pharma Services a diminué en 2,0
2017. Par rapport à 2016, il a reculé de 23,6%, pour se fixer à 3 millions d'euros. 1,5
06/ 15 06/ 16 06/ 17 06/ 18

Date de cloture 06/2015 06/2016 06/2017 06/2018 06/2019
B ila n
5
Variation de CA nd 11,8% 12,6% -23,6% nd
Valeur ajoutée 2 721 3 134 3 572 2 642 nd 4
Frais de personnel 2 665 2 898 3 143 2 617 nd
3
EBE -36 147 322 20 nd
EBE / CA -1,2% 4,2% 8,2% 0,7% nd 2
ENE -44 216 267 7 nd
Résultat net 911 825 769 619 nd 1

0
HAYS SUD OUEST

HAYS SUD OUEST Chiffre d’affaires de la société
23 Rue Lafayette, 31000 TOULOUSE Unité : million d’euros
7 6,5
Siren : 498454255 5,6
6
 : 05 34 44 50 90 4,9
 : 05 34 44 50 91 5
4,0
4
3
Courant 2018, la société Hays Sud Ouest a employé 37 salariés (ce qui correspond à un
chiffre d'affaires moyen par personne de près de 180kE). Son siège social est situé à 2
Toulouse en Haute-Garonne. 1
Le chiffre d'affaires de la société a présenté une croissance de 16,9% courant 2018, 06/15 06/16 06/17 06/18 06/19
pour se fixer à près de 6,5 millions d'euros. Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Date de cloture 06/2015 06/2016 06/2017 06/2018 06/2019
B ila n
Variation de CA nd -4,7% 29,7% 12,4% 16,9% 4
Valeur ajoutée 2 473 2 293 3 362 3 795 4 512
EBE 134 128 543 932 1 594
EBE / CA 3,3% 3,4% 11,0% 16,8% 24,5% 2
ENE 221 263 585 1 104 1 331
1
Résultat net 214 267 588 780 921
0
Taux d'endettement 2,3% 0,6% nd 15,7% nd

HAYS TRAVAIL TEMPORAIRE
HAYS TRAVAIL TEMPORAIRE Chiffre d’affaires de la société
100 93,9
88,0
Siren : 332495068
77,3 78,7
 : 01 42 99 16 64 80
68,0
 : nd
 : www.hays.fr 60
Au cours de l'exercice 2018, la société Hays Travail Temporaire a employé plus de 1 200 40
social se situe à Paris. 20
Après trois ans de hausse, le chiffre d'affaires de Hays Travail Temporaire a diminué en 06/15 06/16 06/17 06/18 06/19
2018. En effet, il a reculé de 6,2% au cours de cette année, en se fixant à 88 millions Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce
d'euros.

Date de cloture 06/2015 06/2016 06/2017 06/2018 06/2019
B ila n
40
Valeur ajoutée 62 932 66 685 69 959 83 794 77 779 30
EBE -1 735 -5 877 -1 874 479 -326
20
EBE / CA -2,6% -7,6% -2,4% 0,5% -0,4%
ENE 2 284 2 530 4 899 6 421 6 382 10
Résultat net 2 393 2 469 3 624 4 525 3 902
0
HEALTHCARE & TECHNOLOGY INTERNATIONAL

HEALTHCARE & TECHNOLOGY INTERNATIONAL Chiffre d’affaires de la société
20 Rue Jacques Dulud, 92200 NEUILLY SUR SEINE Unité : million d’euros
2,0
Siren : 415172709 1,64 1,68
1,60 1,59
 : 01 47 38 37 72 1,6
 : nd
 : www.hti-healthcareer.com 1,2 1,05
Healthcare & Technology International est une société qui emploie 6 personnes, pour 0,8
un chiffre d'affaires par salarié de plus de 280kE. Son siège social est situé à Neuilly Sur
Seine dans les Hauts-de-Seine. 0,4
Au cours de l'année 2019, les revenus de la société ont progressé de 5,7%, pour se fixer 2015 2016 2017 2018 2019
à près de 1,7 million d'euros. Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Valeur ajoutée 889 1 029 475 954 1 098
EBE 10 59 -280 13 213
EBE / CA 0,6% 3,6% -26,6% 0,8% 12,7% 2
ENE 24 44 -293 2 187
1
Résultat net 22 17 -279 2 187
Résultat net / CA 1,4% 1,0% -26,5% 0,1% 11,1% CA
0

HIGH POTENTIAL RECRUITMENT
HIGH POTENTIAL RECRUITMENT Chiffre d’affaires de la société
3 B La Grand Place, 77600 BUSSY ST GEORGES Unité : million d’euros
1,2 1,0 7
Siren : 514888189
1,0
 : 01 60 94 72 50
 : 01 60 94 06 63 0,8
0 ,58
 : nd 0,6
0 ,4 4
0,4
High Potential Recruitment est une société basée à Bussy St Georges en Seine-et-
Marne. 0,2
Les revenus de la société ont atteint 1,1 million d'euros en 2019 . 0,0
2013 2014 2019

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Chiffre d'affaires 445 583 nd nd 1 071
Variation de CA nd 31,0% nd nd nd 4
Valeur ajoutée 397 502 nd nd 852
Frais de personnel 351 445 nd nd 482 3
EBE 45 54 nd nd 356
EBE / CA 10,1% 9,3% nd nd 33,2% 2
ENE 37 46 nd nd 341
1
Résultat net 32 38 nd nd 247
Résultat net / CA 7,2% 6,5% nd nd 23,1% CA
0
Dettes financières 142 165 nd nd 8 0 1 2 3 4 5 6 7
Taux d'endettement 208,8% 155,7% nd nd 1,0%
HUMAN & COMMERCIAL RESOURCES RECRUITMENT (HC2R)

HUMAN & COMMERCIAL RESOURCES RECRUITMENT (HC2R) Chiffre d’affaires de la société
31 Rue Mazenod, 69003 LYON Unité : million d’euros
2,0 1,75
Siren : 487631350 1,59
 : nd 1,5
 : nd 1,14
 : nd 1,0 0,86
0,74
La société Human & Commercial Resources Recruitment (hc2r) est basée à Lyon dans le 0,5
Rhône.
Le chiffre d'affaires de la société n'a cessé d'augmenter depuis 2015. Au cours de 0,0
l'année 2018, il a enregistré une croissance de 9,7%, en atteignant plus de 1,7 million 2014 2015 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Valeur ajoutée 410 484 689 956 933
EBE 36 154 309 489 265
EBE / CA 4,8% 17,9% 27,0% 30,7% 15,2% 2
ENE 41 187 317 499 252
1
Résultat net 50 137 226 351 198
0

HUMAN SOLUTIONS
HUMAN SOLUTIONS Chiffre d’affaires de la société
16 Rue Larrey, 75005 PARIS Unité : million d’euros
0,3
0,24 0,25
Siren : 500801469
0,3 0,21 0,22 0,21
 : nd
 : nd 0,2
 : nd 0,2
0,1
Le siège social de Human Solutions est implanté à Paris.
Courant 2018, les revenus de la société ont progressé de 21,4%, en atteignant 250 0,1
milliers d'euros. 0,0
2014 2015 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Variation de CA nd -9,7% 5,2% -8,0% 21,4% 4
Valeur ajoutée 171 132 140 104 148
EBE 78 36 32 31 41
EBE / CA 33,1% 16,9% 14,3% 15,0% 16,4% 2
ENE 76 34 30 28 38
1
0
HUMBLOT GRANT ALEXANDER

HUMBLOT GRANT ALEXANDER Chiffre d’affaires de la société
47 Rue De Monceau, 75008 PARIS Unité : million d’euros
5
4 ,3
Siren : 398736314
 : 01 53 43 24 24 4
 : nd
3
 : www.grantalexander.com 2 ,1
1,7
2
Humblot Grant Alexander a son siège social implanté à Paris.
1
chiffre d'affaires indéterminé en 2019, ce qui ne permet pas de commenter l'évolution 0
de l'activité de la société. 08/ 14 08/ 15 08/ 17

Date de cloture 08/2014 08/2015 08/2017 08/2018 08/2019
B ila n
Variation de CA nd 26,5% 97,8% nd nd 4
Valeur ajoutée 506 1 185 1 801 nd nd
Frais de personnel 1 024 880 1 424 nd nd 3
EBE -574 271 341 nd nd
EBE / CA -33,8% 12,6% 8,0% nd nd 2
ENE -599 284 317 nd nd
1
Résultat net -703 601 326 nd nd
Résultat net / CA -41,4% 28,0% 7,7% nd nd CA
0
Dettes financières 4 686 2 46 nd nd 0 1 2 3 4 5 6 7
Taux d'endettement nd 0,3% 3,3% nd nd

IHL GRANDS TRAVAUX
IHL GRANDS TRAVAUX Chiffre d’affaires de la société
67 67 Rue De Seine, 94140 ALFORTVILLE Unité : million d’euros
14
Siren : 814165239 11,5 11,7
12
 : 01 45 18 32 42
 : nd 10
 : nd 8 6 ,5
6
La société Ihl Grands Travaux est basée à Alfortville dans le Val-de-Marne.
Au cours de l'année 2018, le chiffre d'affaires de l'entreprise a augmenté de 2,4%, pour 4
s'établir à près de 12 millions d'euros. 2

2016* 2017 2018

Date de cloture nd nd 12/2016* 12/2017 12/2018
B ila n
Chiffre d'affaires nd nd 6 490 11 472 11 745
Variation de CA nd nd nd ns 2,4% 4
Valeur ajoutée nd nd 4 860 8 349 8 635
Frais de personnel nd nd 4 473 7 927 8 258 3
EBE nd nd 243 148 66
EBE / CA nd nd 3,7% 1,3% 0,6% 2
ENE nd nd 266 299 290
1
Résultat net nd nd 238 279 270
Résultat net / CA nd nd 3,7% 2,4% 2,3% CA
0
Dettes financières nd nd 211 272 2 0 2 4 6 8 10 12
IMOB
IMOB Chiffre d’affaires de la société
5 Rue Des Pyrenees, 34500 BEZIERS Unité : million d’euros
7
Siren : 485307409 6 ,5
 : 04 67 48 18 47 6
5,7 5,5 5,6
 : nd
5
 : www.temporis.fr
4
Le siège social de Imob est implanté à Beziers dans l'Hérault.
3

Date de cloture 12/2012 12/2013 12/2014 12/2015 12/2018
B ila n
Variation de CA nd -1,9% 1,5% 15,6% nd 4
EBE 128 126 198 220 nd
EBE / CA 2,3% 2,3% 3,5% 3,4% nd 2
ENE 29 94 191 190 nd
1
0

INCENTIVE RH
INCENTIVE RH Chiffre d’affaires de la société
17 Rue Des Elus, 51100 REIMS Unité : million d’euros
0,5 0 ,4 4
Siren : 791892177
 : 03 26 06 22 09 0,4
 : nd
0,3 0 ,2 5
 : www.incentive-rh.com
0,2
Incentive Rh a son siège social implanté à Reims dans la Marne. 0 ,0 9
0,1
Les revenus de la société ont progressé de 72,5% au cours de l'année 2018, pour
s'établir à 440 milliers d'euros. 0,0
03/ 14 03/ 17 03/ 19

B ila n
Variation de CA nd nd nd 177,2% 72,5% 4
EBE nd nd 23 16 37
EBE / CA nd nd 25,0% 6,3% 8,4% 2
ENE nd nd 18 9 42
1
0
INSIDE STAFFING BY ADEQUAT 166

INSIDE STAFFING BY ADEQUAT 166 Chiffre d’affaires de la société
57 Rue Des Mathurins, 75008 PARIS Unité : million d’euros
14 13,0
12,0 11,9
Siren : 810989764
12
 : 04 78 14 30 40
 : nd 10
7,8
 : nd 8
6
Au cours de l'exercice 2019, la société Inside Staffing By Adequat 166 a employé près de 4,3
200 personnes, et elle a réalisé un chiffre d'affaires par salarié de près de 40kE. Son 4
siège social se situe à Paris. 2
En 2019, les revenus de la société ont baissé de 34,4%, en atteignant plus de 7,8 2015* 2016 2017 2018 2019

Date de cloture 12/2015* 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Variation de CA nd ns 8,3% -8,3% -34,4% 4
Valeur ajoutée 4 132 11 488 12 445 11 207 7 327
EBE 209 179 245 -52 -157
EBE / CA 4,8% 1,5% 1,9% -0,4% -2,0% 2
ENE 210 334 431 224 48
1
Résultat net 189 342 428 224 45
0

INTERSEARCH FRANCE
INTERSEARCH FRANCE Chiffre d’affaires de la société
11 Avenue Du Colonel Bonnet, 75016 PARIS Unité : million d’euros
0,6 0,55 0,53
Siren : 343592051
0,5
 : 01 41 22 90 80
 : 01 41 22 90 84 0,4
 : www.intersearchfrance.com 0,3 0,23
0,20 0,19
0,2
La société Intersearch France est basée à Paris.
Le chiffre d'affaires de la société a reculé de 3,5% au cours de l'année 2019, pour 0,1
s'établir à 527 milliers d'euros. 0,0
2015 2016 2017 2018 2019

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
EBE -250 -117 -290 -288 -148
EBE / CA ns -51,1% ns -52,7% -28,1% 2
ENE -198 -119 -291 -272 -151
1
Résultat net -206 -124 -289 -271 -157
Résultat net / CA ns -54,1% ns -49,6% -29,8% CA
0
Taux d'endettement nd 36,4% nd nd nd
J&E RECRUTEMENT FORMATION MANAGEMENT

J&E RECRUTEMENT FORMATION MANAGEMENT Chiffre d’affaires de la société
52 Rue Francois Miron, 75004 PARIS Unité : million d’euros
0,1
Siren : 531399285 0,08 0,08
 : nd 0,1 0,07 0,07
0,06
 : nd 0,1
 : nd
0,0
La société J&e Recrutement Formation Management est basée à Paris.
0,0
Au cours de l'année 2018, les revenus de la société se sont contractés de 2,9%, pour se
fixer à 67 milliers d'euros. 0,0
2013 2015 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2013 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
EBE 15 10 14 -2 15
EBE / CA 17,6% 17,2% 17,3% -2,9% 22,4% 2
ENE 13 0 5 -10 6
1
Résultat net 11 5 3 -9 1
0

JAC'EM RECRUTEMENT
JAC'EM RECRUTEMENT Chiffre d’affaires de la société
33 Rue Raffet, 75016 PARIS Unité : million d’euros
1,0 0,93 0,86
Siren : 518939327 0,81 0,82
 : 01 40 60 60 80 0,8
0,65
 : nd 0,6
 : nd
0,4
Jac'Em Recrutement est une société basée à Paris.
0,2
Les revenus de la société ont enregistré une croissance de 5,4% en 2018, pour atteindre
2013 2015 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2013 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Variation de CA nd 23,2% 16,0% -12,5% 5,4% 4
Valeur ajoutée 445 612 734 610 578
EBE 214 283 441 356 324
EBE / CA 32,7% 35,1% 47,2% 43,5% 37,6% 2
ENE 210 284 440 351 328
1
Résultat net 93 568 367 213 217
0
JOBBERRY RECRUTEMENT
JOBBERRY RECRUTEMENT Chiffre d’affaires de la société
4 Rue De Penthievre, 75008 PARIS Unité : million d’euros
1,0
0,84
Siren : 500685854
0,8 0,71
 : nd
 : nd 0,58
0,6 0,47 0,48
 : www.jobberry.com
0,4
Jobberry Recrutement a son siège social implanté à Paris.
0,2
Le chiffre d'affaires de la société s'est montré en décroissance au cours de la période
2017 - 2018. Il s'est abaissé de 32,1% en 2018, en atteignant 484 milliers d'euros. 0,0
2014 2015 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Variation de CA nd 22,5% 46,1% -15,4% -32,1% 4
Valeur ajoutée 154 321 417 334 275
EBE 44 118 139 39 12
EBE / CA 9,3% 20,5% 16,5% 5,5% 2,5% 2
ENE 45 120 137 41 19
1
Résultat net 57 119 90 19 10
0
Taux d'endettement nd 210,0% nd 73,4% 41,7%

JOHN STORK INTERNATIONAL
JOHN STORK INTERNATIONAL Chiffre d’affaires de la société
0,6 0,54
0,51
Siren : 308091842 0,46 0,46 0,45
0,5
 : 01 42 65 26 13
 : nd 0,4
 : www.johnstorkinternational.com 0,3
0,2
John Stork International est une société basée à Paris.
Courant 2019, le chiffre d'affaires de la société a progressé de 20,7%, pour s'établir à 0,1
2010 2011 2012 2013 2019

Date de cloture 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013 12/2019
B ila n
Valeur ajoutée 258 208 220 210 351
EBE 22 17 8 5 81
EBE / CA 4,3% 3,7% 1,8% 1,1% 14,9% 2
ENE 14 10 6 14 74
1
0
JOUVE ET ASSOCIÉS
JOUVE ET ASSOCIÉS Chiffre d’affaires de la société
54 Avenue Marceau, 75008 PARIS Unité : million d’euros
7
6,2
Siren : 339332629 5,8
 : 01 40 70 90 00 6 5,4 5,4
 : 01 47 20 55 56 4,9
5
 : www.jouve-associes.com
4
Le siège social de Jouve Et Associés est implanté à Paris.
3
Après trois ans de hausse, le chiffre d'affaires de Jouve Et Associés a diminué en 2018.
Au cours de cette année, il a perdu 14% courant 2018, en se fixant à 5,4 millions 2
d'euros. 2014 2015 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Valeur ajoutée 3 773 4 335 4 560 5 079 4 376
EBE 1 692 1 897 1 879 2 200 1 685
EBE / CA 34,3% 35,1% 32,2% 35,3% 31,4% 2
ENE 1 687 1 885 1 852 2 187 1 670
1
Résultat net 1 137 1 267 1 237 1 469 1 148
0

KIENBAUM
KIENBAUM Chiffre d’affaires de la société
47 Avenue George V, 75008 PARIS Unité : million d’euros
4,0 3,7
3,4 3,5
Siren : 408012268
3,5
 : 01 56 59 12 00
2,8
 : nd 3,0 2,7
 : www.kienbaum.fr 2,5
2,0
Le siège social de Kienbaum est implanté à Paris.
Après trois ans de hausse, les revenus de la société ont diminué en 2019. En effet, ils se 1,5
sont réduits de 5,2% par rapport à l'année précédente, pour atteindre près de 3,5 1,0
millions d'euros. 2015 2016 2017 2018 2019

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Valeur ajoutée 1 595 1 840 2 341 2 472 2 194
EBE 60 -80 -97 99 11
EBE / CA 2,2% -2,8% -2,8% 2,7% 0,3% 2
ENE 32 -86 -121 85 25
1
Résultat net 32 -89 -124 85 25
Résultat net / CA 1,2% -3,2% -3,6% 2,3% 0,7% CA
0
KORN FERRY
KORN FERRY Chiffre d’affaires de la société
25
Siren : 672031739 21,1 20,6
20,1
 : 01 53 75 49 74 21 18,4
 : nd 17
 : nd
13 10,7
Korn Ferry est une société dont le siège social est situé à Paris. Elle emploie près de 90
9
personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de plus de 230kE.
Le chiffre d'affaires de Korn Ferry a diminué de 2,6% courant 2018, pour atteindre 20,6 5
millions d'euros. 09/15 09/16 04/17* 04/18 04/19

Date de cloture 09/2015 09/2016 04/2017* 04/2018 04/2019
B ila n
16
Variation de CA nd 9,1% ns ns -2,6%
Valeur ajoutée 9 753 11 753 7 235 13 391 12 748 12
EBE -2 474 -810 285 2 088 236
8
EBE / CA -13,4% -4,0% 2,7% 9,9% 1,1%
ENE -1 921 -1 636 261 1 138 390 4
Résultat net -2 015 -1 693 159 807 279
Résultat net / CA -10,9% -8,4% 1,5% 3,8% 1,4% CA
0

KRENO CONSULTING
KRENO CONSULTING Chiffre d’affaires de la société
53 Rue Carnot, 92100 BOULOGNE BILLANCOURT Unité : million d’euros
3,0 2,9 2,8
2,7 2,7
Siren : 329912828 2,5
 : 01 46 84 84 84 2,5
 : 01 46 84 84 99
 : www.kreno-consulting.fr 2,0
Le siège social de Kreno Consulting est implanté à Boulogne Billancourt dans les Hauts- 1,5
de-Seine.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est montré en décroissance au cours de la période 1,0
2018 - 2019. Il s'est réduit de 2,2% en 2019, en atteignant 2,7 millions d'euros. 03/16 03/17 03/18 03/19 03/20

Date de cloture 03/2016 03/2017 03/2018 03/2019 03/2020
B ila n
Valeur ajoutée 1 559 1 694 1 884 1 705 1 814
EBE 133 275 285 241 303
EBE / CA 5,2% 10,2% 9,7% 8,7% 11,2% 2
ENE 115 247 259 214 254
1
Résultat net 85 159 187 159 186
0
KURIBAY HR CONSULTING
KURIBAY HR CONSULTING Chiffre d’affaires de la société
20 Place Tolozan, 69001 LYON Unité : million d’euros
3,5
3,1 3,0
Siren : 418703104 2,9
 : 04 78 72 41 05 3,0
 : nd 2,5 2,3 2,3

 : nd
2,0
Le siège social de Kuribay Hr Consulting est implanté à Lyon dans le Rhône. La société
1,5
emploie 21 personnes (soit un chiffre d'affaires moyen par salarié de plus de 140kE).
Après deux ans de hausse, le chiffre d'affaires de l'entreprise a diminué en 2019. En 1,0
effet, il s'est contracté de 3,1% au cours de cette année, en atteignant près de 3,0 2015 2016 2017 2018 2019

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Valeur ajoutée 1 672 1 785 2 275 2 446 2 197
EBE -56 122 184 270 128
EBE / CA -2,5% 5,3% 6,3% 8,8% 4,3% 2
ENE -69 107 183 281 122
1
Résultat net -69 85 160 210 79
0

LABEILLE CONSEIL
LABEILLE CONSEIL Chiffre d’affaires de la société
34 Boulevard Henri Iv, 75004 PARIS Unité : million d’euros
1,2 1,0 9
Siren : 391401809
1,0 0 ,9 1
 : 09 60 01 36 07 0 ,79
0 ,8 7
 : nd 0,8
 : www.labeille-conseil.fr 0,6
0,4
Labeille Conseil est une société basée à Paris.
Au cours de l'année 2017, le chiffre d'affaires de Labeille Conseil a augmenté de 19,5%, 0,2
pour atteindre 1,1 million d'euros. 0,0

2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Chiffre d'affaires 788 867 914 1 092 nd
EBE 98 105 144 181 nd
EBE / CA 12,4% 12,1% 15,8% 16,6% nd 2
ENE 59 94 111 138 nd
1
0
LEADER PAI 54
LEADER PAI 54 Chiffre d’affaires de la société
19 Rue Des Alouettes, 95600 EAUBONNE Unité : million d’euros
7
6,3 6,3 6,3 6,6
Siren : 499919801
 : 01 34 06 08 72 6
5,0
 : 01 30 10 64 65 5
 : www.groupeleader.com
4
Au cours de l'exercice 2018, la société Leader Pai 54 a employé plus de 150 personnes,
3
et elle a réalisé un chiffre d'affaires par salarié de près de 43kE. Son siège social se situe
à Eaubonne dans le Val-d'Oise. 2
Courant 2018, les revenus de la société ont progressé de 5,5%, en atteignant 6,6 2014 2015 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Variation de CA nd 24,3% 1,2% -1,0% 5,5% 4
Valeur ajoutée 4 566 5 656 5 775 5 604 6 004
EBE 306 505 512 431 425
EBE / CA 6,1% 8,1% 8,1% 6,9% 6,4% 2
ENE 278 540 625 564 540
1
Résultat net 232 356 413 433 425
0

LEADERIA INTERNATIONAL SEARCH
LEADERIA INTERNATIONAL SEARCH Chiffre d’affaires de la société
6 Rue De La Pepiniere, 75008 PARIS Unité : million d’euros
0,6 0 ,56 0 ,56
Siren : 513923102
0,5 0 ,4 5 0 ,4 6
 : 01 40 20 07 07
 : nd 0,4
 : nd 0,3
0,2
Leaderia International Search a son siège social implanté à Paris.

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2019
B ila n
Variation de CA nd 2,0% 21,8% -0,2% nd 4
EBE 86 28 94 127 nd
EBE / CA 19,2% 6,1% 16,8% 22,8% nd 2
ENE 84 20 75 126 nd
1
0
LIGHT CONSULTANTS
LIGHT CONSULTANTS Chiffre d’affaires de la société
282 Boulevard Saint Germain, 75007 PARIS Unité : million d’euros
2,5 2,3
2,2
Siren : 410173785
 : 01 53 85 22 22 1,9
2,0
 : 01 53 85 22 27 1,5
1,6
 : www.lightconsultants.eu 1,5
Le siège social de Light Consultants est implanté à Paris. 1,0

Le chiffre d'affaires de la société s'est contracté en 2019 après trois ans de croissance.
Par rapport à l'année précédente, il a perdu 4,1%, pour atteindre près de 2,2 millions 0,5
d'euros. 2015 2016 2017 2018 2019

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Valeur ajoutée 626 791 995 1 291 1 241
Frais de personnel 610 704 773 988 1 097 3
EBE -9 61 187 268 115
EBE / CA -0,6% 3,7% 10,1% 11,7% 5,3% 2
ENE 32 105 232 295 136
1
Résultat net 35 102 171 224 100
0

LINCOLN TALENT
LINCOLN TALENT Chiffre d’affaires de la société
116 B Avenue Des Champs Elysees, 75008 PARIS Unité : million d’euros
18
Siren : 343528105 14,9
14,1
 : 01 56 59 10 20 14
 : nd
 : www.lincoln-group.fr 10 8,8 8,6
7,8
Au cours de l'exercice 2019, la société Lincoln Talent a employé près de 55 personnes, 6

et elle a réalisé un chiffre d'affaires par salarié de plus de 280kE. Son siège social se
situe à Paris. 2
Les revenus de la société ont progressé de 6,1% en 2019, pour se fixer à 14,9 millions 2015 2016 2017 2018 2019

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
12
Valeur ajoutée 4 388 5 345 5 215 7 695 7 850 10

EBE 637 1 326 734 1 122 1 341
6
EBE / CA 8,2% 15,0% 8,6% 8,0% 9,0%
4
ENE 558 1 232 716 1 201 1 422
Résultat net 390 840 494 601 1 002 2
0
Dettes financières 982 760 566 1 878 1 422 0 2,5 5 7,5 10 12,5 15
LONGITUDES
LONGITUDES Chiffre d’affaires de la société
18 Avenue General Charles De Gaulle, 69370 ST DIDIER AU MONT D OR Unité : million d’euros
2,0
Siren : 410120059
1,6 1
 : 04 72 53 77 40 1,6
 : 04 72 53 77 45
 : www.longitudes.fr 1,2
Longitudes est une société dont le siège social est situé à St Didier Au Mont D Or dans le 0,8
Rhône.
Le chiffre d'affaires de Longitudes a peu évolué sur l'ensemble de la période étudiée. 0,4
Courant 2015, il a augmenté de 0%, pour se fixer à 1,6 million d'euros. 2015

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Chiffre d'affaires 1 607 nd nd nd nd
Variation de CA nd nd nd nd nd 4
Valeur ajoutée 1 256 nd nd nd nd
Frais de personnel 1 170 nd nd nd nd 3
EBE 60 nd nd nd nd
EBE / CA 3,7% nd nd nd nd 2
ENE 68 nd nd nd nd
1
Résultat net 48 nd nd nd nd
Résultat net / CA 3,0% nd nd nd nd CA
0
Dettes financières 51 nd nd nd nd 0 1 2 3 4 5 6 7

MACANDERS GROUP
MACANDERS GROUP Chiffre d’affaires de la société
3 Avenue Bertie Albrecht, 75008 PARIS Unité : million d’euros
5 4 ,6
Siren : 478077233 4 ,3
 : 01 56 43 43 43 4
 : 01 53 76 00 52 3 ,1
 : www.macanders.eu 3
2 ,9
Courant 2018, la société Macanders Group a employé 22 salariés (ce qui correspond à 2
un chiffre d'affaires moyen par personne de plus de 210kE). Son siège social est situé à
Paris. 1
Le chiffre d'affaires de la société s'est accru de 8% en 2018, pour se fixer à plus de 4,6 09/ 12 09/ 13 12/ 17 12/ 18
millions d'euros.

Date de cloture 09/2012 09/2013 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Chiffre d'affaires 3 080 2 911 nd 4 286 4 627
Variation de CA nd -5,5% nd nd 8,0% 4
Valeur ajoutée 2 170 2 015 nd 2 783 2 684
Frais de personnel 1 591 1 611 nd 2 147 2 078 3
EBE 542 362 nd 577 543
EBE / CA 17,6% 12,4% nd 13,5% 11,7% 2
ENE 425 271 nd 447 567
1
Résultat net 296 185 nd 193 352
Résultat net / CA 9,6% 6,4% nd 4,5% 7,6% CA
0
Dettes financières 481 686 nd 656 502 0 1 2 3 4 5 6 7
Taux d'endettement 46,9% 49,0% nd 32,8% 21,3%
MAESINA INTERNATIONAL SEARCH

MAESINA INTERNATIONAL SEARCH Chiffre d’affaires de la société
62 Rue De Villiers, 92300 LEVALLOIS PERRET Unité : million d’euros
3,5
Siren : 344852579 3,0
 : nd 3,0 2,7
 : nd 2,5
2,4 2,4
 : nd 2,0
2,0
Le siège social de Maesina International Search est implanté à Levallois Perret dans les
1,5
Hauts-de-Seine. La société emploie 15 personnes (soit un chiffre d'affaires moyen par
salarié de plus de 160kE). 1,0
Le chiffre d'affaires de Maesina International Search s'est montré en décroissance au 2015 2016 2017 2018 2019
cours de la période 2018 - 2019. Il a perdu 8% en 2019, en atteignant 2,4 millions Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce
d'euros.

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Valeur ajoutée 1 316 1 813 2 267 2 033 1 611
EBE 84 316 468 369 157
EBE / CA 4,3% 13,0% 15,4% 13,9% 6,4% 2
ENE 138 269 416 279 144
1
Résultat net 103 180 260 202 101
0

MANAGING STRASBOURG
MANAGING STRASBOURG Chiffre d’affaires de la société
16 Boulevard Tauler, 67000 STRASBOURG Unité : million d’euros
2,5 2 ,3 2 ,3
Siren : 487480089
 : 03 88 36 12 00 2,0 1,8
 : nd
 : www.managing.fr 1,5
Managing Strasbourg a son siège social implanté à Strasbourg dans le Bas-Rhin. 1,0

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2018 12/2019
B ila n
Variation de CA nd -0,6% -22,7% nd nd 4
Valeur ajoutée 1 678 1 585 1 070 nd nd
Frais de personnel 1 390 1 311 1 167 nd nd 3
EBE 255 233 -127 nd nd
EBE / CA 11,1% 10,2% -7,2% nd nd 2
ENE 248 27 -162 nd nd
1
Résultat net 145 24 -97 nd nd
Résultat net / CA 6,3% 1,1% -5,5% nd nd CA
0
MEDICIS CONSULT
MEDICIS CONSULT Chiffre d’affaires de la société
54 Rue Lhomond, 75005 PARIS Unité : million d’euros
0,6
0,51 0,50
Siren : 511931941 0,46
0,5
 : 09 67 22 37 41 0,41
 : nd 0,4 0,32
 : nd 0,3
0,2
Le siège social de Medicis Consult est implanté à Paris.
Le chiffre d'affaires de Medicis Consult a présenté une décroissance de 7,8% en 2018, 0,1
en se fixant à près de 460 milliers d'euros. 0,0
2013 2014 2015 2016 2018

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2018
B ila n
Valeur ajoutée 231 312 385 361 337
EBE 5 13 61 16 11
EBE / CA 1,6% 3,2% 11,9% 3,2% 2,4% 2
ENE 5 11 43 8 5
1
0

MERCURI URVAL
MERCURI URVAL Chiffre d’affaires de la société
15 Rue Beaujon, 75008 PARIS Unité : million d’euros
9
Siren : 319416681 7,6
 : nd 7 6,4
 : nd
 : nd 5 4,4 4,2 3,9
Mercuri Urval est une société basée à Paris. Elle a employé 17 personnes, pour un 3
chiffre d'affaires par salarié de près de 230kE.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise n'a cessé de diminuer depuis 2015, avec un rythme 1
de décroissance qui s'est accentué pendant l'année 2018. Il a reculé de 7% courant 2014 2015 2016 2017 2018
2018, pour s'établir à 3,9 millions d'euros. Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Valeur ajoutée 4 943 3 793 2 043 2 383 2 320
EBE -61 -675 -1 369 -570 -71
EBE / CA -0,8% -10,6% -31,3% -13,7% -1,8% 2
ENE -196 -814 -1 455 -715 -135
1
Résultat net 418 -267 564 1 083 961
Résultat net / CA 5,5% -4,2% 12,9% 26,0% 24,8% CA
0
MICHAEL PAGE BUSINESS SERVICES

MICHAEL PAGE BUSINESS SERVICES Chiffre d’affaires de la société
164 Avenue Achille Peretti, 92200 NEUILLY SUR SEINE Unité : million d’euros
6 5,4
Siren : 430311613
 : 01 41 92 72 72 5 4,5
 : 01 76 35 60 37 3,9 3,7 3,9
4
 : www.michaelpage.fr
3
Michael Page Business Services est une société dont le siège social est situé à Neuilly
2
Sur Seine dans les Hauts-de-Seine.
Le chiffre d'affaires de la société s'est accru de 19,6% en 2018, pour se fixer à plus de 1
5,4 millions d'euros. 2014 2015 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Valeur ajoutée 2 869 2 495 2 846 3 188 4 146
EBE 1 220 795 1 167 1 278 1 864
EBE / CA 31,0% 21,3% 29,6% 28,3% 34,5% 2
ENE 762 283 672 671 1 094
1
Résultat net 512 188 452 446 800
0

MICHAEL PAGE INGENIEURS ET INFORMATIQUE
MICHAEL PAGE INGENIEURS ET INFORMATIQUE Chiffre d’affaires de la société
9
Siren : 422758581 7,2
6,7
 : 01 55 62 17 20 7
 : 01 55 24 99 42 5,1
 : www.mickaelpage.fr 5
3,7 3,7
La société Michael Page Ingenieurs Et Informatique est basée à Neuilly Sur Seine dans 3
les Hauts-de-Seine.
En 2018, les revenus de la société se sont accrus de 8,2%, pour s'établir à 7,2 millions 1
d'euros. 2012 2013 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2012 12/2013 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Valeur ajoutée 2 226 2 208 3 484 4 844 5 055
EBE 719 470 1 235 2 379 1 789
EBE / CA 19,3% 12,6% 24,1% 35,6% 24,7% 2
ENE 331 60 624 1 475 816
1
Résultat net 212 178 439 1 022 575
0
MICHAEL PAGE INTERNATIONAL FRANCE

MICHAEL PAGE INTERNATIONAL FRANCE Chiffre d’affaires de la société
10
Siren : 338338700 8,4
 : 01 41 92 72 72 8
 : 01 73 29 50 37 6,6
 : www.michaelpage.fr 6
5,6
4,7
4,1
Michael Page International France est une société dont le siège social est situé à Neuilly 4
Sur Seine dans les Hauts-de-Seine.
Les revenus de la société n'ont cessé de progresser depuis 2015, et ils se sont accélérés 2
pendant la dernière année analysée. Ils ont enregistré une croissance de 27,4% en 2014 2015 2016 2017 2018
2018, pour atteindre plus de 8,4 millions d'euros. Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
25
Valeur ajoutée -1 479 -964 1 603 2 631 4 445 20
15
EBE -6 226 -6 902 -3 783 -3 550 -2 862
EBE / CA ns ns -67,2% -53,7% -34,0% 10
ENE -895 -1 266 -1 627 -1 732 -899
Résultat net 198 95 654 -4 974 3 268 5

0
Dettes financières 19 438 17 991 15 029 7 548 10 557 0 2 4 6 8 10

MICHAEL PAGE NORD
MICHAEL PAGE NORD Chiffre d’affaires de la société
1 Rue Esquermoise, 59800 LILLE Unité : million d’euros
9
Siren : 430299701
6,8
 : 03 28 04 56 20 7
 : nd 5,5
 : www.michaelpage.fr 5 4,4 4,5
3,9
Michael Page Nord a son siège social implanté à Lille dans le Nord. 3
En 2018, le chiffre d'affaires de Michael Page Nord a enregistré une croissance de
23,3%, pour atteindre 6,8 millions d'euros. 1
2014 2015 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Valeur ajoutée 2 346 2 820 3 138 3 875 5 216
EBE 186 848 1 349 2 041 2 748
EBE / CA 4,8% 19,4% 30,2% 36,8% 40,2% 2
ENE 181 344 761 1 293 1 789
1
Résultat net 111 231 520 862 1 228
0
Taux d'endettement ns 388,8% 156,4% 145,8% 159,9%
MICHAEL PAGE SUD

MICHAEL PAGE SUD Chiffre d’affaires de la société
48 Rue De La Republique, 69002 LYON Unité : million d’euros
8
Siren : 422909564 6,9
7 6,3
 : 04 78 92 30 00
 : 01 73 29 50 37 6
5,1 5,2 5,3
 : www.michaelpage.fr 5
4
La société Michael Page Sud est basée à Lyon dans le Rhône.
Les revenus de la société n'ont cessé d'augmenter depuis 2015. Ils ont enregistré une 3
croissance de 9,7% en 2018, en atteignant plus de 6,9 millions d'euros. 2
2014 2015 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Valeur ajoutée 3 180 3 339 3 699 4 345 5 015
EBE 787 1 116 1 466 1 995 2 044
EBE / CA 15,4% 21,3% 27,5% 31,5% 29,4% 2
ENE 427 481 928 1 101 1 193
1
Résultat net 270 325 513 748 865
0

MICHAEL PAGE TERTIAIRE
MICHAEL PAGE TERTIAIRE Chiffre d’affaires de la société
5
Siren : 418459814 4,2
 : 01 55 62 17 20 4
3,4 3,4
 : nd 3,0
 : nd 3 2,5
Michael Page Tertiaire est une société basée à Neuilly Sur Seine dans les Hauts-de- 2
Seine.
En 2018, les revenus de la société ont augmenté de 24%, pour se fixer à 4,2 millions 1
d'euros. 2014 2015 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Valeur ajoutée 1 722 2 142 1 493 2 259 3 196
EBE 18 548 4 852 1 249
EBE / CA 0,6% 16,1% 0,2% 25,4% 30,0% 2
ENE 28 196 82 470 605
1
Résultat net -11 106 59 347 431
0
Dettes financières 703 721 708 637 2 341 0 1 2 3 4 5 6 7
Taux d'endettement ns 320,4% 256,5% 113,1% 361,8%
MONCEAU CARRIERES FRANCOIS SANCHEZ CONSULTANTS

MONCEAU CARRIERES FRANCOIS SANCHEZ CONSULTANTS Chiffre d’affaires de la société
6 5,3
Siren : 423611128
5
 : 01 40 54 60 24
 : nd 4
 : www.groupefsc.fr 3
1,6 1,7
2
Le siège social de Monceau Carrieres Francois Sanchez Consultants est implanté à Paris.
0 ,7
En 2019, le chiffre d'affaires de la société a augmenté de 675,6%, pour se fixer à 5,3 1
millions d'euros. 0
2008 2009 2018 2019

Date de cloture 12/2008 12/2009 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Chiffre d'affaires 1 622 1 660 nd 688 5 336
7
Variation de CA nd 2,3% nd nd ns
6
Valeur ajoutée 948 900 nd 925 2 737
Frais de personnel 1 177 826 nd 586 2 273 5
EBE -256 45 nd 336 441 4

EBE / CA -15,8% 2,7% nd 48,8% 8,3% 3
ENE -273 16 nd 442 455 2
Résultat net -278 3 nd 25 512 1
Résultat net / CA -17,1% 0,2% nd 3,6% 9,6% CA
0

MORENO CONSULTING
MORENO CONSULTING Chiffre d’affaires de la société
39 Rue Hincmar, 51100 REIMS Unité : million d’euros
2,0
Siren : 521194951 1,59
1,6 1,38 1,46
 : 03 26 87 85 85
1,22
 : 03 26 47 14 75 1,2 0,99
 : www.moreno-consulting.fr
0,8
Moreno Consulting est une société qui emploie 13 personnes, pour un chiffre d'affaires
0,4
par salarié de plus de 120kE. Son siège social est situé à Reims dans la Marne.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est montré en croissance au cours de la période 0,0
2017 - 2018. Il a progressé de 8,9% en 2018, pour s'établir à 1,6 million d'euros. 09/14 09/15 09/16 09/17 09/18

Date de cloture 09/2014 09/2015 09/2016 09/2017 09/2018
B ila n
Valeur ajoutée 848 733 573 918 932
EBE 32 22 -67 203 -42
EBE / CA 2,3% 1,8% -6,8% 13,9% -2,6% 2
ENE 22 16 -67 188 -30
1
Résultat net 26 11 -69 153 -23
Résultat net / CA 1,9% 0,9% -7,0% 10,5% -1,4% CA
0
MORGAN PHILIPS HUDSON

MORGAN PHILIPS HUDSON Chiffre d’affaires de la société
191 Avenue Charles De Gaulle, 92200 NEUILLY SUR SEINE Unité : million d’euros
12 11,1 11,1
Siren : 388484008 10,3 10,3
 : 01 58 56 58 56 10
 : 01 58 56 58 58 8,6
 : www.morganphilips.com 8
Au cours de l'exercice 2018, la société Morgan Philips Hudson a employé près de 80 6

social se situe à Neuilly Sur Seine dans les Hauts-de-Seine. 4
Après deux ans de hausse, le chiffre d'affaires de Morgan Philips Hudson s'est stabilisé 2014 2015 2016 2017 2018
en 2018. Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Valeur ajoutée 6 285 5 719 7 531 7 708 6 588
EBE -2 776 -1 839 -534 -629 -2 481
EBE / CA -26,8% -21,5% -5,2% -5,7% -22,3% 4
ENE -1 717 -1 189 212 351 -605
2
Résultat net -1 719 -1 247 192 365 -544
Résultat net / CA -16,6% -14,6% 1,9% 3,3% -4,9% CA
0

MULTICIBLES
MULTICIBLES Chiffre d’affaires de la société
13 Rue Des Ecossais, 86000 POITIERS Unité : million d’euros
1,0 0 ,9 2
Siren : 334052370 0 ,8 2
 : 05 49 60 12 88 0,8 0 ,73
 : 05 49 60 78 74
0,6
 : www.multicibles.fr
0,4
Multicibles est une société dont le siège social est situé à Poitiers dans la Vienne.
0,2
Après une hausse de trois ans, le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est stabilisé en 2017.
0,0
06/ 14 06/ 15 06/ 18

Date de cloture 06/2014 06/2015 06/2016 06/2017 06/2018
B ila n
Chiffre d'affaires 733 817 nd nd 919
Variation de CA nd 11,5% nd nd nd 4
Valeur ajoutée 437 523 nd nd 652
Frais de personnel 395 392 nd nd 503 3
EBE 36 123 nd nd 137
EBE / CA 4,9% 15,1% nd nd 14,9% 2
ENE 17 79 nd nd 148
1
Résultat net 36 74 nd nd 110
Résultat net / CA 4,9% 9,1% nd nd 12,0% CA
0
Dettes financières 39 18 nd nd 5 0 1 2 3 4 5 6 7
NICHOLAS ANGELL
NICHOLAS ANGELL Chiffre d’affaires de la société
62 Rue De Villiers, 92300 LEVALLOIS PERRET Unité : million d’euros
1,6 1,48
Siren : 312298243 1,20
 : nd 1,2
 : nd
 : nd 0,8
0,52 0,48
Le siège social de Nicholas Angell est implanté à Levallois Perret dans les Hauts-de- 0,4 0,29
Seine.
En 2019, le chiffre d'affaires de la société a reculé de 40,5%, pour atteindre 0,3 million 0,0
d'euros. 2013 2014 2015 2016 2019

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2019
B ila n
Valeur ajoutée 1 019 907 412 193 56
Frais de personnel 1 341 793 274 180 109 3
EBE -432 114 140 10 -54
EBE / CA -29,1% 9,5% 26,8% 2,1% -18,9% 2
ENE -450 46 189 3 -55
1
Résultat net -530 56 189 3 -47
Résultat net / CA -35,8% 4,7% 36,1% 0,6% -16,4% CA
0

PACT AND PARTNERS INTERNATIONAL
PACT AND PARTNERS INTERNATIONAL Chiffre d’affaires de la société
125 Avenue Des Champs Elysees, 75008 PARIS Unité : million d’euros
1,6 1,46
1,38 1,41
Siren : 342705886 1,30
1,4
 : 01 53 43 83 00
 : nd 1,2
1,01
 : www.pactpartners.com 1,0
0,8
La société Pact And Partners International est basée à Paris.
Le chiffre d'affaires de la société s'est réduit de 28,4% courant 2018, en atteignant 1 0,6
2014 2015 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Valeur ajoutée 728 935 846 846 542
EBE 27 154 46 39 -221
EBE / CA 2,1% 10,5% 3,3% 2,8% -21,9% 2
ENE 42 128 47 38 -216
1
Résultat net 15 83 31 24 -162
0
PAGE PERSONNEL
PAGE PERSONNEL Chiffre d’affaires de la société
300 287,7
Siren : 399256890 248,9
 : 01 78 99 48 48 250
197,6
 : 01 73 29 50 87 200 176,0 183,8
 : www.pagepersonnel.fr
150
Le siège social de Page Personnel est implanté à Neuilly Sur Seine dans les Hauts-de-
100
Seine.
Le chiffre d'affaires de Page Personnel s'est montré en croissance depuis 2015. Il a 50
gagné 15,6% en 2018, pour se fixer à 287,7 millions d'euros. 2014 2015 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
140
120
Valeur ajoutée 156 533 164 152 176 312 221 588 258 580
100
EBE 11 083 13 160 15 290 21 691 26 868 80
EBE / CA 6,3% 7,2% 7,7% 8,7% 9,3% 60
ENE 6 582 7 839 10 465 12 975 14 269 40
Résultat net 6 045 5 763 7 192 9 949 10 418 20
0

PLES CONVERGENCE
PLES CONVERGENCE Chiffre d’affaires de la société
63 Rue De Ponthieu, 75008 PARIS Unité : million d’euros
1,6
Siren : 478523699 1,20
 : 01 43 59 32 81 1,11
1,2
 : nd 0,85
 : nd 0,8 0,68
0,47
Ples Convergence a son siège social implanté à Paris. 0,4
Les revenus de la société n'ont cessé d'augmenter depuis 2015. Ils se sont accrus de
8,3% en 2018, pour se fixer à près de 1,2 million d'euros. 0,0
2014 2015 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Valeur ajoutée 311 471 626 884 949
EBE 44 132 110 277 250
EBE / CA 9,4% 19,4% 13,0% 25,0% 20,8% 2
ENE 38 132 107 276 248
1
Résultat net 57 42 89 208 190
0
Taux d'endettement nd 0,1% nd nd nd
POSITIS
POSITIS Chiffre d’affaires de la société
25 Rue Lauriston, 75116 PARIS Unité : million d’euros
2,1
Siren : 413299264
1,73
 : 01 44 05 15 98 1,7
1,6 5 1,6 1
1,4 8
 : 01 44 05 15 99
 : www.positis.com 1,3
Positis a son siège social implanté à Paris. 0,9

Courant 2018, le chiffre d'affaires de la société a augmenté de 7,5%, pour s'établir à
plus de 1,7 million d'euros. 0,5
08/ 15 08/ 16 08/ 17 08/ 18

Date de cloture 08/2015 08/2016 08/2017 08/2018 08/2019
B ila n
Variation de CA nd 11,8% -2,6% 7,5% nd 4
Valeur ajoutée 914 1 038 1 101 987 nd
EBE 258 325 444 308 nd
EBE / CA 17,4% 19,6% 27,6% 17,8% nd 2
ENE 269 382 441 303 nd
1
0

POTENTIEL
POTENTIEL Chiffre d’affaires de la société
16 Rue Frederic Mistral, 69300 CALUIRE ET CUIRE Unité : million d’euros
1,2 1,10
Siren : 450094248 0 ,9 9
1,0
 : 04 78 42 33 54
 : nd 0,8
 : nd 0,6 0 ,50 0 ,53
0,4
Le siège social de Potentiel est implanté à Caluire Et Cuire dans le Rhône.
En 2019, le chiffre d'affaires de Potentiel a progressé de 11,4%, pour se fixer à 1,1 0,2

08/ 14 08/ 15 08/ 18 08/ 19

Date de cloture 08/2014 08/2015 08/2017 08/2018 08/2019
B ila n
Chiffre d'affaires 500 532 nd 992 1 105
Variation de CA nd 6,4% nd nd 11,4% 4
Valeur ajoutée 125 139 nd 291 388
Frais de personnel 77 97 nd 163 222 3
EBE 44 35 nd 123 159
EBE / CA 8,8% 6,6% nd 12,4% 14,4% 2
ENE 33 22 nd 95 126
1
Résultat net 28 20 nd 74 97
Résultat net / CA 5,6% 3,8% nd 7,5% 8,8% CA
0
Taux d'endettement 27,5% 13,5% nd 52,9% 29,0%
PRAXION
PRAXION Chiffre d’affaires de la société
126 Avenue Georges Clemenceau, 92000 NANTERRE Unité : million d’euros
2,5
2,2
Siren : 315882514
 : 01 47 21 05 05 2,1
1,7 1,7
 : 01 47 21 01 01 1,7
1,6
1,5
 : www.praxion.com
1,3
Praxion est une société dont le siège social est situé à Nanterre dans les Hauts-de-Seine.
0,9
Le chiffre d'affaires de la société a augmenté de 26,6% au cours de l'année 2018, pour
s'établir à plus de 2,2 millions d'euros. 0,5
2013 2014 2015 2016 2018

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2018
B ila n
Valeur ajoutée 980 740 919 893 1 036
EBE 41 21 187 63 83
EBE / CA 2,6% 1,4% 11,2% 3,6% 3,8% 2
ENE 32 35 157 38 113
1
Résultat net 18 -104 106 15 51
Résultat net / CA 1,1% -6,9% 6,3% 0,9% 2,3% CA
0

PREMI'HOMME
PREMI'HOMME Chiffre d’affaires de la société
72 Avenue Marcel Dassault, 37200 TOURS Unité : million d’euros
0,5
Siren : 817989791 0 ,3 9
 : 02 47 73 51 70 0,4
 : nd
0,3
 : nd 0 ,2 0
0,2 0 ,15
Premi'Homme a son siège social implanté à Tours en Indre-et-Loire.
0,1
Au cours de l'année 2018, le chiffre d'affaires de Premi'Homme s'est accru de 98,5%,
pour s'établir à plus de 390 milliers d'euros. 0,0
2016 2017 2018

B ila n
Variation de CA nd nd nd 28,6% 98,5% 4
EBE nd nd 21 15 69
EBE / CA nd nd 13,6% 7,6% 17,6% 2
ENE nd nd 23 17 74
1
0
PROFILING CONSEIL
PROFILING CONSEIL Chiffre d’affaires de la société
Chemin Des Desportis, 84160 CADENET Unité : million d’euros
0,4 0,37
Siren : 521393777 0,30
 : 04 90 08 55 06 0,3
 : nd 0,21
0,19
 : www.profiling-conseil.com 0,2
0,12
Profiling Conseil est une société basée à Cadenet dans le Vaucluse. 0,1
Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est contracté en 2018 après trois ans de croissance.
Par rapport à l'année précédente, il s'est réduit de 68,3%, pour s'établir à près de 120 0,0
milliers d'euros. 09/14 09/15 09/16 09/17 09/18

Date de cloture 09/2014 09/2015 09/2016 09/2017 09/2018
B ila n
Valeur ajoutée 119 125 197 243 79
EBE 30 24 38 88 13
EBE / CA 16,1% 11,4% 12,5% 23,8% 11,1% 2
ENE 28 22 36 85 25
1
0

PROFILS EMPLOIS
PROFILS EMPLOIS Chiffre d’affaires de la société
1 Quai Du Commandant Reveille, 34300 AGDE Unité : million d’euros
10 9 ,2
Siren : 489140210
 : 04 67 62 92 39 8
 : 04 67 32 27 58 6 ,6
 : www.profilsemplois.com 6
5,6
Profils Emplois a son siège social implanté à Agde dans l'Hérault. 4


Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2018 12/2019
B ila n
Valeur ajoutée 5 364 6 112 8 546 nd nd
Frais de personnel 5 020 5 705 7 950 nd nd 3
EBE 237 237 338 nd nd
EBE / CA 4,2% 3,6% 3,7% nd nd 2
ENE 125 210 296 nd nd
1
0
Dettes financières 1 0 0 nd nd 0 2 4 6 8 10
PROVIDENCE TRAVAIL TEMPORAIRE

PROVIDENCE TRAVAIL TEMPORAIRE Chiffre d’affaires de la société
11 Rue Kepler, 75116 PARIS Unité : million d’euros
12
Siren : 500135983 9,8
 : 04 72 16 75 29 10
8,6 9,0
8,0
 : 01 56 52 52 01 8
 : www.agenceprovidence.com 6,4
6
Providence Travail Temporaire est une société basée à Paris. Elle a employé près de 200
4
personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de près de 41kE.
Courant 2018, le chiffre d'affaires de Providence Travail Temporaire s'est réduit de 2
10,3%, pour se fixer à 8 millions d'euros. 2013 2014 2015 2016 2018

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2018
B ila n
6
Variation de CA nd 54,0% -12,5% 4,1% -10,3%
Valeur ajoutée 5 811 9 030 7 766 7 965 7 319 5
EBE 177 438 427 422 328
3
EBE / CA 2,8% 4,5% 5,0% 4,7% 4,1%
2
ENE 169 418 422 369 337
Résultat net 90 328 373 294 291 1
0

QUIBLIER CONSEIL
QUIBLIER CONSEIL Chiffre d’affaires de la société
19 Avenue Charles Tillon, 35000 RENNES Unité : million d’euros
2,5
Siren : 414500306 2,1
 : 02 23 35 40 40 2,1 1,9
1,8
 : nd 1,7
1,6
 : www.quiblier-conseil.fr
1,2
1,3
Quiblier Conseil est une société dont le siège social est situé à Rennes en Ille-et-Vilaine.
0,9
Elle emploie 19 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de plus de 100kE.
Les revenus de la société se sont contractés en 2018 après trois ans de croissance. Au 0,5
cours de cette année, ils ont reculé de 8,6%, pour s'établir à 1,9 million d'euros. 2014 2015 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Valeur ajoutée 890 1 248 1 434 1 698 1 570
EBE -108 189 198 241 219
EBE / CA -9,1% 11,9% 11,0% 11,4% 11,3% 2
ENE -111 181 185 223 211
1
Résultat net -131 177 183 228 212
0
R2T PLACEMENT ET MANAGEMENT

R2T PLACEMENT ET MANAGEMENT Chiffre d’affaires de la société
82 Rue De L'Aqueduc, 75010 PARIS Unité : million d’euros
3,0
Siren : 517998977 2 ,5
2,5
 : 01 40 36 58 84
 : nd 2,0
 : www.r2t-groupe.com 1,5
1,4
0 ,9
1,0
R2t Placement Et Management est une société dont le siège social est situé à Paris. 0 ,4
Le chiffre d'affaires de R2t Placement Et Management est entré dans une phase de 0,5
croissance depuis 2016. Au cours de l'année 2019, il a progressé de 71,9%, pour 0,0
atteindre près de 2,5 millions d'euros. 2016 2017 2018 2019

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Chiffre d'affaires nd 352 933 1 450 2 493
Variation de CA nd nd 165,1% 55,4% 71,9% 4
Valeur ajoutée nd 212 585 883 1 578
Frais de personnel nd 197 326 512 1 088 3
EBE nd 8 254 343 449
EBE / CA nd 2,3% 27,2% 23,7% 18,0% 2
ENE nd 4 250 334 453
1
Résultat net nd 2 158 232 316
0
Dettes financières nd 163 241 234 623 0 1 2 3 4 5 6 7

RAS 220
RAS 220 Chiffre d’affaires de la société
10 Rue Jean Marcuit, 69009 LYON Unité : million d’euros
10 8,8 9,5
Siren : 790608673
 : nd 8 6,9
 : nd 6 4,8
 : nd
4 3,3
Ras 220 a son siège social implanté à Lyon dans le Rhône.
2
Les revenus de la société se sont montrés en croissance depuis 2015, mais ils ont ralenti
pendant la période 2016 - 2018. Au cours de l'année 2018, ils ont augmenté de 8,4%, en 0
se fixant à 9,5 millions d'euros. 2014 2015 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Valeur ajoutée 3 171 4 475 6 320 8 150 8 801
EBE 181 174 73 -26 -116
EBE / CA 5,4% 3,6% 1,1% -0,3% -1,2% 2
ENE 186 191 169 82 26
1
Résultat net 269 246 312 395 343
0
Taux d'endettement 22,9% nd 3,3% 48,5% 64,5%
RH PERFORMANCES TOULOUSE
RH PERFORMANCES TOULOUSE Chiffre d’affaires de la société
272 Route De Launaguet, 31200 TOULOUSE Unité : million d’euros
0,6
Siren : 813703790 0 ,50 0 ,4 9
0,5
 : 05 82 95 51 40
 : nd 0,4
 : nd 0,3
0 ,2 8
0,2
Rh Performances Toulouse a son siège social implanté à Toulouse en Haute-Garonne. La 0 ,0 9
société a employé 8 personnes au cours de l'exercice 2019, pour un chiffre d'affaires 0,1
moyen par salarié de plus de 60kE. 0,0

Le chiffre d'affaires de Rh Performances Toulouse a reculé de 2,2% au cours de l'année 2016* 2017 2018 2019
2019, pour atteindre plus de 490 milliers d'euros.

Date de cloture nd 12/2016* 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Chiffre d'affaires nd 88 283 505 494
Variation de CA nd nd ns 78,4% -2,2% 4
Valeur ajoutée nd 25 164 340 329
Frais de personnel nd 17 122 254 282 3
EBE nd 7 41 82 42
EBE / CA nd 8,0% 14,5% 16,2% 8,5% 2
ENE nd 6 37 55 28
1
Résultat net nd 5 33 46 23
0
Dettes financières nd 13 25 5 2 0 1 2 3 4 5 6 7

RH PLUS
RH PLUS Chiffre d’affaires de la société
35 Avenue Jean Rondeaux, 76100 ROUEN Unité : million d’euros
0,8 0,73
Siren : 502373657
 : nd 0,6
 : nd
0,38
 : nd 0,4
Rh Plus est une société dont le siège social est situé à Rouen en Seine-Maritime. 0,16
0,2 0,11
Au cours de l'année 2018, le chiffre d'affaires de la société a présenté une croissance de 0,02
138,4%, pour s'établir à près de 380 milliers d'euros. 0,0
2011* 2012 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2011* 12/2012 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Variation de CA nd ns ns 39,5% 138,4% 4
Valeur ajoutée 648 -9 105 143 343
EBE -57 -38 87 86 146
EBE / CA -7,9% ns 76,3% 54,1% 38,5% 2
ENE -60 -46 87 86 146
1
Résultat net -101 -62 100 86 145
Résultat net / CA -13,9% ns 87,7% 54,1% 38,3% CA
0
ROBERT HALF INTERNATIONAL FRANCE

ROBERT HALF INTERNATIONAL FRANCE Chiffre d’affaires de la société
20 Avenue Andre Prothin, 92400 COURBEVOIE Unité : million d’euros
115
Siren : 388358905 95,1
 : 04 42 53 02 25 95 87,1
83,3
 : nd 79,5 79,4
 : www.roberthalf.fr 75
Robert Half International France est une société basée à Courbevoie dans les Hauts-de- 55
Seine.
En 2018, le chiffre d'affaires de Robert Half International France a progressé de 9,2%, 35
en se fixant à plus de 95 millions d'euros. 2014 2015 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Valeur ajoutée 68 556 71 612 68 358 75 334 83 561
EBE 6 288 6 593 6 416 6 588 7 311
EBE / CA 7,9% 7,9% 8,1% 7,6% 7,7% 20
ENE 3 780 3 426 2 790 2 671 4 098
10
Résultat net 2 908 2 789 2 332 2 393 3 193
0

ROBERT WALTERS
ROBERT WALTERS Chiffre d’affaires de la société
21 Rue Balzac, 75008 PARIS Unité : million d’euros
90
Siren : 490047057 69,9
 : 01 40 67 88 00 70
 : 01 40 67 88 09 57,0
 : www.robertwalters.fr 50 43,2
34,8
28,6
Le siège social de Robert Walters est implanté à Paris. 30
Le chiffre d'affaires de Robert Walters s'est montré en hausse depuis 2015, et il a
progressé de 22,6% au cours de l'année 2018, pour s'établir à 69,9 millions d'euros. 10
2014 2015 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Valeur ajoutée 14 494 16 820 19 969 25 259 27 846
EBE 2 1 184 2 519 4 303 2 886
EBE / CA 0,0% 3,4% 5,8% 7,5% 4,1% 20
ENE -413 1 321 1 981 4 076 4 138
10
Résultat net -450 1 035 1 731 3 110 2 436
0
S3M WELCOME
S3M WELCOME Chiffre d’affaires de la société
503 Place Des Champs Elysees, 91080 EVRY COURCOURONNES Unité : million d’euros
2,0
1,65 1,66
Siren : 513552075
1,6 1,44
 : nd
 : nd 1,2
 : www.s3mwelcome.fr 0,89
0,8 0,61
S3m Welcome est une société dont le siège social est situé à Evry Courcouronnes dans
0,4
l'Essonne.
Les revenus de la société ont perdu 31,3% en 2019, pour s'établir à 0,6 million d'euros. 0,0
2015 2016 2017 2018 2019

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Valeur ajoutée 1 209 1 332 1 395 705 466
EBE 155 87 163 4 3
EBE / CA 10,8% 5,3% 9,8% 0,5% 0,5% 2
ENE 155 87 164 6 3
1
0

SAPIANCE RH
SAPIANCE RH Chiffre d’affaires de la société
9 Rue Fromentin, 75009 PARIS Unité : million d’euros
4
Siren : 480914688 3 ,2
 : 01 40 82 77 48 3
 : nd
 : www.sapiancerh.com 2
Sapiance Rh a son siège social implanté à Paris. La société a employé 17 personnes au 1

cours de l'exercice 2019, pour un chiffre d'affaires moyen par salarié de près de 190kE. 0 ,3
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a été de 3,2 millions d'euros courant 2019 . 0
2006* 2019

Date de cloture nd nd nd 12/2006* 12/2019
B ila n
Chiffre d'affaires nd nd nd 273 3 218
Variation de CA nd nd nd nd ns 4
Valeur ajoutée nd nd nd 16 1 678
Frais de personnel nd nd nd 2 1 340 3
EBE nd nd nd 13 309
EBE / CA nd nd nd 4,8% 9,6% 2
ENE nd nd nd 16 131
1
Résultat net nd nd nd 14 49
Résultat net / CA nd nd nd 5,1% 1,5% CA
0
Dettes financières nd nd nd 0 1 182 0 1 2 3 4 5 6 7
SEARCH PARTNERS INTERNATIONAL

SEARCH PARTNERS INTERNATIONAL Chiffre d’affaires de la société
33 Rue Galilee, 75116 PARIS Unité : million d’euros
2,5
Siren : 390810075 2,1
 : 01 40 70 04 42 2,1
 : 01 47 23 05 86 1,7
1,6
 : nd 1,3
1,3 1,1
1,0
Search Partners International est une société basée à Paris.
0,9
Au cours de l'année 2019, le chiffre d'affaires de la société s'est abaissé de 6,1%, en se
fixant à 1 million d'euros. 0,5
2015 2016 2017 2018 2019

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Valeur ajoutée 368 278 296 251 219
EBE 22 48 31 19 20
EBE / CA 1,0% 3,6% 2,0% 1,8% 2,0% 2
ENE 47 7 20 9 2
1
0
Taux d'endettement nd nd 0,8% nd nd

SENANQUE
SENANQUE Chiffre d’affaires de la société
132 Rue La Fayette, 75010 PARIS Unité : million d’euros
1,5
Siren : 343262655 1,3 4 1,3 3
1,2 8
 : 01 53 24 98 80 1,3 1,2 2
 : 01 53 24 98 81
1,1
 : www.senanque.net
0,9
Le siège social de Senanque est implanté à Paris.
0,7
Le chiffre d'affaires de la société a diminué de 3,5% courant 2017, pour atteindre 1,3
2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Variation de CA nd -8,5% 8,6% -3,5% nd 4
EBE 41 38 34 35 nd
EBE / CA 3,1% 3,1% 2,6% 2,7% nd 2
ENE 64 38 47 29 nd
1
0
SERONI TALENTS
SERONI TALENTS Chiffre d’affaires de la société
11 Passage Saint Pierre Amelot, 75011 PARIS Unité : million d’euros
0,5 0 ,4 7
Siren : 831824511
 : nd 0,4
 : nd
0,3
 : nd
0,2
La société Seroni Talents est basée à Paris.
0,1
Le chiffre d'affaires de la société a atteint 473 milliers d'euros en 2018 .
0,0
2018*

Date de cloture nd nd nd nd 12/2018*
B ila n
Chiffre d'affaires nd nd nd nd 473
Valeur ajoutée nd nd nd nd 375
Frais de personnel nd nd nd nd 182 3
EBE nd nd nd nd 191
EBE / CA nd nd nd nd 40,4% 2
ENE nd nd nd nd 189
1
Résultat net nd nd nd nd 140
Résultat net / CA nd nd nd nd 29,6% CA
0
Dettes financières nd nd nd nd 0 0 1 2 3 4 5 6 7

SIM 45
SIM 45 Chiffre d’affaires de la société
69 Rue De La Cigogne, 45100 ORLEANS Unité : million d’euros
16
14,0
Siren : 303877153 13,4 13,5
14
 : 02 38 54 24 89 12,1
 : nd 12 10,4
 : nd 10
8
Sim 45 a son siège social implanté à Orleans dans le Loiret.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a progressé de 15,4% au cours de l'année 2019, pour 6
se fixer à près de 14 millions d'euros. 4
2015 2016 2017 2018 2019

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
6
Variation de CA nd 28,2% 0,8% -10,3% 15,4%
Valeur ajoutée 9 939 12 774 12 754 11 426 13 185 5

EBE 617 589 429 270 575
3
EBE / CA 5,9% 4,4% 3,2% 2,2% 4,1%
2
ENE 501 684 607 326 583
Résultat net 453 711 644 335 354 1
0
SIRCA
SIRCA Chiffre d’affaires de la société
2,6 2 ,4 2 ,4
Siren : 377900048 2 ,3
2 ,2
 : 01 44 55 33 55 2,2
 : 01 42 61 23 14
 : www.sirca.fr 1,8
Le siège social de Sirca est implanté à Paris. 1,4

Au cours de l'année 2016, le chiffre d'affaires de la société a progressé de 1,6%, en
atteignant plus de 2,4 millions d'euros. Son évolution reste cependant nettement 1,0
inférieure à celle de l'année précédente (+10,1%). 06/ 14 06/ 15 06/ 16 06/ 17

Date de cloture 06/2014 06/2015 06/2016 06/2017 06/2018
B ila n
Variation de CA nd -5,0% 10,1% 1,6% nd 4
EBE -70 -166 149 146 nd
EBE / CA -3,1% -7,6% 6,2% 6,0% nd 2
ENE -54 -77 120 125 nd
1
Résultat net -54 -266 217 75 nd
Résultat net / CA -2,4% -12,3% 9,1% 3,1% nd CA
0
Taux d'endettement nd 57,0% 17,6% 1,5% nd

SOREDES
SOREDES Chiffre d’affaires de la société
42 Boulevard Du Temple, 75011 PARIS Unité : million d’euros
1,6
1,34
Siren : 753952365
1,17
 : 01 48 07 87 65 1,2 1,02 1,03
 : nd
 : nd 0,8
0,71
Soredes est une société dont le siège social est situé à Paris. 0,4
Le chiffre d'affaires de la société s'est montré en hausse depuis 2017. Au cours de
l'année 2019, il a augmenté de 14,5%, pour atteindre plus de 1,3 million d'euros. 0,0
2015 2016 2017 2018 2019

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Valeur ajoutée 275 172 201 297 212
EBE 105 3 29 92 6
EBE / CA 10,3% 0,4% 2,8% 7,8% 0,4% 2
ENE 112 2 23 92 5
1
0
SOVITRAT 15
SOVITRAT 15 Chiffre d’affaires de la société
4 Rue Du Guesclin, 69006 LYON Unité : million d’euros
3,5 3,1 3,3
Siren : 534652052
3,0
 : 04 72 69 97 65
2,3
 : nd 2,5 2,1
 : www.sovitrat.fr 2,0 1,8
1,5
La société Sovitrat 15 emploie plus de 65 personnes (soit un chiffre d'affaires par salarié
de près de 49kE), et son siège social est situé à Lyon dans le Rhône. 1,0
Le chiffre d'affaires de Sovitrat 15 a gagné 39,6% en 2018, pour s'établir à 3,3 millions 0,5
d'euros. 2014 2015 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Valeur ajoutée 1 792 1 506 2 664 2 001 2 756
EBE 70 58 80 6 79
EBE / CA 3,3% 3,2% 2,6% 0,3% 2,4% 2
ENE 91 81 87 18 82
1
Résultat net 124 117 167 111 146
0

SPENCER STUART
SPENCER STUART Chiffre d’affaires de la société
23 Avenue Franklin Delano Roosevelt, 75008 PARIS Unité : million d’euros
26
Siren : 672030574 22,2 22,0 22,4
 : 01 53 57 81 23 22 19,7
20,4
 : 01 53 57 81 00
 : www.spencerstuart.com 18
La société Spencer Stuart a employé 33 personnes courant 2019 (soit un chiffre 14

d'affaires par salarié de plus de 600kE). Son siège social est situé à Paris.
Le chiffre d'affaires de la société a reculé de 8,9% en 2019, pour se fixer à 20,4 millions 10
d'euros. 09/15 09/16 09/17 09/18 09/19

Date de cloture 09/2015 09/2016 09/2017 09/2018 09/2019
B ila n
10
Variation de CA nd -1,3% -10,4% 14,0% -8,9%
Valeur ajoutée 12 459 11 988 10 965 12 095 11 929 8
6
EBE 2 417 2 016 1 479 1 682 1 396
EBE / CA 10,9% 9,2% 7,5% 7,5% 6,8% 4
ENE 230 99 306 518 135
Résultat net 195 201 235 36 434 2

0
STE STANTON WALLACE

STE STANTON WALLACE Chiffre d’affaires de la société
14 Boulevard De La Madeleine, 75008 PARIS Unité : million d’euros
4,0
3,5
Siren : 434943700
3,5
 : 01 43 18 40 00 3,0
2,7 2,8
 : nd 3,0 2,6
 : www.stanton-wallace.com 2,5
2,0
Le siège social de Ste Stanton Wallace est implanté à Paris. La société emploie 18
personnes (soit un chiffre d'affaires moyen par salarié de plus de 140kE). 1,5
Le chiffre d'affaires de la société s'est montré en baisse au cours de la période 2018 - 1,0
2019, et il a reculé de 7,2% en 2019, pour s'établir à 3 millions d'euros. 2015 2016 2017 2018 2019

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Valeur ajoutée 987 1 368 1 671 1 175 1 265
EBE 168 229 189 145 46
EBE / CA 6,3% 7,7% 5,3% 5,2% 1,8% 2
ENE 137 176 131 101 4
1
0

STELLA MEDICA
STELLA MEDICA Chiffre d’affaires de la société
238 Route De L'Empereur, 92500 RUEIL MALMAISON Unité : million d’euros
0,4 0,38
Siren : 490310356 0,33 0,33 0,33
 : 01 41 42 33 51 0,3 0,27
 : nd
 : nd 0,2
Stella Medica est une société dont le siège social est situé à Rueil Malmaison dans les 0,1
Hauts-de-Seine.
Après deux ans de baisse, le chiffre d'affaires de Stella Medica s'est redressé. En 2017, il 0,0
a enregistré une croissance de 23,6%, en se fixant à 330 milliers d'euros. 06/14 06/15 06/16 06/17 06/18

Date de cloture 06/2014 06/2015 06/2016 06/2017 06/2018
B ila n
Variation de CA nd 14,2% -13,3% -18,3% 23,6% 4
Valeur ajoutée 223 252 223 133 196
EBE 140 167 151 49 65
EBE / CA 42,4% 44,3% 46,2% 18,4% 19,7% 2
ENE 152 151 130 58 59
1
Résultat net 108 110 95 45 48
0
STERLING INTERNATIONAL
STERLING INTERNATIONAL Chiffre d’affaires de la société
6 Avenue Franklin Delano Roosevelt, 75008 PARIS Unité : million d’euros
2,5
2,2 2,2
Siren : 522305093
 : 01 70 91 56 00 2,1 1,9
1,7
 : nd 1,7 1,5
 : www.sterling-conseil.com
1,3
La société Sterling International est basée à Paris.
0,9
Au cours de l'année 2018, les revenus de la société ont progressé de 14,5%, en
atteignant 1,7 million d'euros. 0,5
2012 2013 2014 2017 2018

Date de cloture 12/2012 12/2013 12/2014 12/2017 12/2018
B ila n
Variation de CA nd 2,0% -14,1% -23,9% 14,5% 4
Valeur ajoutée 1 541 1 608 1 251 947 1 088
EBE 278 11 37 120 389
EBE / CA 12,7% 0,5% 1,9% 8,2% 23,3% 2
ENE 258 2 29 128 395
1
Résultat net 177 7 8 104 368
0

SYNCHRONE RECRUTEMENT
SYNCHRONE RECRUTEMENT Chiffre d’affaires de la société
405 Avenue Galilee, 13100 AIX EN PROVENCE Unité : million d’euros
6
5,2
Siren : 518688536
 : 04 42 90 45 98 5 4,4
4,2
 : nd 3,7 3,9
4
 : nd
3
Durant l'exercice 2019, la société Synchrone Recrutement a employé 18 personnes (soit
2
un chiffre d'affaires par salarié de près de 250kE). Son siège social se situe à Aix En
Provence dans les Bouches-du-Rhône. 1
Les revenus de la société se sont contractés en 2019 après trois ans de croissance. En 2015 2016 2017 2018 2019
effet, ils ont diminué de 15,4% au cours de l'année 2019, en se fixant à 4,4 millions Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce
d'euros.

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
12
Valeur ajoutée 3 427 3 582 3 871 4 839 3 951 10
EBE 3 083 2 988 2 812 3 519 2 854
6
EBE / CA 84,2% 76,6% 66,5% 67,2% 64,5%
4
ENE 3 083 2 990 2 821 3 528 2 856
Résultat net 2 048 2 001 1 901 2 373 1 979 2
0
TALENT SPHÈRE
TALENT SPHÈRE Chiffre d’affaires de la société
5 Rue Ampere, 75017 PARIS Unité : million d’euros
0,8 0,71
Siren : 507498988 0,63 0,65
 : 01 43 55 00 40 0,6
0,55
0,51
 : nd
 : nd 0,4
La société Talent Sphère est basée à Paris. 0,2

Le chiffre d'affaires de la société s'est contracté en 2018 après deux ans de croissance.
En effet, il a diminué de 8,9% courant 2018, pour se fixer à près de 650 milliers d'euros. 0,0
2014 2015 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Variation de CA nd -18,7% 7,8% 28,0% -8,9% 4
Valeur ajoutée 408 339 343 453 419
EBE 244 116 116 135 84
EBE / CA 38,6% 22,6% 20,9% 19,0% 13,0% 2
ENE 216 38 18 9 -19
1
0

TOULOUSAINE D'ASSISTANCE RECRUTEMENT (STARTC)
TOULOUSAINE D'ASSISTANCE RECRUTEMENT (STARTC) Chiffre d’affaires de la société
9 Rue Ritay, 31000 TOULOUSE Unité : million d’euros
1,0
0 ,8 6
Siren : 330012865
 : 09 63 53 15 49 0,8
 : 05 62 87 87 01
0,6
 : www.rh-partners.com
0,4
La société Toulousaine D'Assistance Recrutement (startc) est basée à Toulouse en
0,2
Haute-Garonne.
Les revenus de la société ont présenté de faibles variations sur l'ensemble de la période 0,0
2015-2015. Courant 2015, ils ont augmenté de 0%, en se fixant à 859 milliers d'euros. 2015

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Chiffre d'affaires 859 nd nd nd nd
Valeur ajoutée 487 nd nd nd nd
Frais de personnel 508 nd nd nd nd 3
EBE -30 nd nd nd nd
EBE / CA -3,5% nd nd nd nd 2
ENE -70 nd nd nd nd
1
Résultat net -95 nd nd nd nd
Résultat net / CA -11,1% nd nd nd nd CA
0
TRIUMVIRAT RHÔNE-ALPES
TRIUMVIRAT RHÔNE-ALPES Chiffre d’affaires de la société
3 Allee Moulin Berger, 69130 ECULLY Unité : million d’euros
1,0
Siren : 438594673 0 ,8 0
 : 04 78 33 09 96 0,8
 : 04 78 33 03 99
0,6
 : sohim.fr
0,4
Triumvirat Rhône-Alpes est une société dont le siège social est situé à Ecully dans le
0,2
Rhône.
chiffre d'affaires indéterminé en 2019, ce qui ne permet pas de commenter l'évolution 06/ 15

Date de cloture 06/2015 06/2017 06/2018 06/2019 06/2020
B ila n
Chiffre d'affaires 797 nd nd nd nd
Valeur ajoutée 521 nd nd nd nd
Frais de personnel 451 nd nd nd nd 3
EBE 57 nd nd nd nd
EBE / CA 7,2% nd nd nd nd 2
ENE 9 nd nd nd nd
1
Résultat net 56 nd nd nd nd
Résultat net / CA 7,0% nd nd nd nd CA
0

UMALIS GROUP
UMALIS GROUP Chiffre d’affaires de la société
10 Rue De Penthievre, 75008 PARIS Unité : million d’euros
6 5,5 5,6
Siren : 508482767
 : nd 5
4,2
 : nd 4 3,5 3,4
 : nd
3
La société Umalis Group est basée à Paris. Elle emploie plus de 55 personnes (soit un
2
chiffre d'affaires par salarié de près de 60kE).
Le chiffre d'affaires de l'entreprise n'a cessé de diminuer depuis 2016. Courant 2018, il 1
s'est contracté de 3,9%, pour atteindre 3,4 millions d'euros. 2014 2015 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
6
Variation de CA nd 2,4% -25,5% -16,6% -3,9%
Valeur ajoutée 3 869 4 153 2 946 2 464 2 277 5

EBE -224 -67 293 652 -860
3
EBE / CA -4,1% -1,2% 7,0% 18,6% -25,5%
2
ENE -280 -402 -250 31 -891
Résultat net 107 117 101 15 -1 869 1
0
VAP CONSEIL
VAP CONSEIL Chiffre d’affaires de la société
1,6
Siren : 530615707
 : 01 53 93 23 23 1,2
1,15
 : nd
0 ,79
 : nd 0,8 0 ,6 2
Le siège social de Vap Conseil est implanté à Paris. 0,4

En 2016, le chiffre d'affaires de la société a progressé de 46,4%, pour s'établir à 1,2
2014 2015 2016

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Chiffre d'affaires 623 787 1 152 nd nd
EBE 155 219 509 nd nd
EBE / CA 24,9% 27,8% 44,2% nd nd 2
ENE 170 178 416 nd nd
1
0

VENDOME ASSOCIÉS
VENDOME ASSOCIÉS Chiffre d’affaires de la société
18 Rue Royale, 75008 PARIS Unité : million d’euros
3,5 3,3 3,1
Siren : 341199206
3,0 2,7 2,7
 : 01 47 42 90 53
 : nd 2,5
 : nd 1,9
2,0
1,5
Vendome Associés est une société dont le siège social est situé à Paris.
Le chiffre d'affaires de la société s'est montré en baisse au cours de la période 2018 - 1,0
2019. En 2019, il a enregistré une décroissance de 13,9%, pour s'établir à 2,7 millions 0,5
d'euros. 2015 2016 2017 2018 2019

Date de cloture 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Valeur ajoutée 1 184 1 801 2 617 2 286 1 941
EBE 22 271 676 482 487
EBE / CA 1,2% 9,9% 20,4% 15,3% 18,0% 2
ENE 6 255 640 455 465
1
Résultat net 12 180 475 343 278
0
VIVERTIS
VIVERTIS Chiffre d’affaires de la société
21 Rue Royale, 69001 LYON Unité : million d’euros
0,4
Siren : 530998046
0,29
 : nd 0,3 0,27
 : nd 0,23 0,23
0,20
 : nd 0,2
Le siège social de Vivertis est implanté à Lyon dans le Rhône. 0,1

En 2019, les revenus de la société se sont accrus de 5,1%, pour s'établir à 288 milliers
d'euros. 0,0
2014 2016 2017 2018 2019

Date de cloture 12/2014 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019
B ila n
Valeur ajoutée 164 177 178 225 218
EBE 8 2 12 9 6
EBE / CA 4,0% 0,9% 5,2% 3,3% 2,1% 2
ENE 8 4 14 12 8
1
0

YPI CREW
YPI CREW Chiffre d’affaires de la société
6 Avenue De La Liberation, 06600 ANTIBES Unité : million d’euros
2,1
1,85
Siren : 444342877 1,71
 : 04 92 90 46 10 1,7 1,59
 : 04 93 34 47 08 1,39
 : www.ypicrew.com 1,3 1,18
Ypi Crew a son siège social implanté à Antibes dans les Alpes-Maritimes. 0,9
Le chiffre d'affaires de l'entreprise est entré dans une phase de croissance depuis 2015,
et il a gagné 8,3% courant 2018, en atteignant 1,8 million d'euros. 0,5
2014 2015 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
Valeur ajoutée 959 1 152 1 286 1 370 1 473
EBE 289 392 369 414 480
EBE / CA 24,5% 28,2% 23,2% 24,3% 26,0% 2
ENE 276 379 305 382 452
1
Résultat net 179 258 203 258 334
0

TABLEAUX COMPARATIFS DES ENTREPRISES
Date de clôture
Date de clôture 2015 2016 2017 2018 2019
ABALIUD 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2018 nd nd

ACACIA 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
ACTIFORCES 31/10/2015 31/10/2016 31/10/2017 31/10/2018 31/10/2019
AD HOMINEM INTERNATIONAL 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2018 nd nd
ADEQUAT 013 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
ADEQUAT 112 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
AEOS CONSULTANTS 31/12/2015 nd nd 31/12/2018 nd
AGORA SEARCH 31/12/2015 31/12/2016 nd 31/12/2018 31/12/2019
AGRIPALM SERVICES 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
ALADIUM 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
ALBYA nd 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
ALEXANDER HUGHES LYON 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
ALEXANDER MANN SOLUTIONS 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
ALFALIMA RH 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
ALGOE EXECUTIVE 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
ALPHEE 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
ALTEDIA 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
ANTENOR 30/06/2016 30/06/2017 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
AP RESSOURCES HUMAINES (APRH) 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
AQUITAINE RECRUTEMENT 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
ARAVATI FRANCE 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
ARTHUR HUNT EXECUTIVE SEARCH 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
AU CONSEIL 30/09/2015 30/09/2016 30/09/2017 30/09/2018 30/09/2019
AVANTAGE CONSULTING 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
B2R CONSULTING 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
BADENOCH & CLARK 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
BARAN RECRUTEMENT nd nd nd nd 31/12/2019
BATENBORCH INTERNATIONAL 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
BF PARTNERS 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
BIENFAIT & ASSOCIÉS 30/04/2016 30/04/2017 30/04/2018 30/04/2019 30/09/2019
BUSINESS ACTIV nd nd nd 31/12/2018 nd
CABINET BLIQUE-ACTIMUM 31/12/2015 31/12/2016 nd 31/12/2018 31/12/2019
CAPT CONSEIL 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
CATENON 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
CCLD 30/09/2015 30/09/2016 30/09/2017 30/09/2018 30/09/2019
CEPIG 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
CLAUDE VINCENT ORGANISATION (CVO) nd nd nd 31/12/2018 nd

Date de clôture (suite)
Date de clôture 2015 2016 2017 2018 2019
CLC RH 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019

CO EFFICIENCE 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
COMEXX RECRUTEMENT 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
CONSULTRANS nd nd 31/12/2017 31/12/2018 nd
DHR INTERNATIONAL FRANCE 31/12/2015 nd 31/12/2017 31/12/2018 nd
DOCS INTERNATIONAL FRANCE 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
DOUGE INTERNATIONAL 30/09/2015 nd 30/09/2017 30/09/2018 30/09/2019
EGON ZEHNDER 31/10/2015 31/10/2016 31/10/2017 31/10/2018 31/10/2019
ELYSÉES CONSULTANTS nd nd nd nd 31/12/2019
ELZEAR nd nd nd 31/12/2018 nd
ERIC SALMON ET PARTNERS 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
EUROSEARCH & ASSOCIÉS 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
EXECUTIVE TRANSITION MANAGEMENT 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
EXPERIS EXECUTIVE FRANCE nd 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
FD ASSOCIATES nd nd nd nd 31/12/2019
FOCUS INTERNATIONAL SEARCH nd nd 31/12/2017 31/12/2018 nd
FORSTAFF PARIS 30/09/2015 30/09/2016 30/09/2017 30/09/2018 30/09/2019
FORSTAFF RENNES 30/09/2015 30/09/2016 30/09/2017 30/09/2018 30/09/2019
FRANCE MEYNIER 31/12/2015 nd 31/12/2017 31/12/2018 nd
GKL CONSEIL nd nd nd 31/12/2018 31/12/2019
GPE FRANCOIS SANCHEZ CONSULTANTS nd nd 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
GROUPAGORA (SCA) 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
GROUPE LINKEOM nd nd 31/12/2017 31/12/2018 nd
GROUPE RH PARTNERS 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
HAYS BTP & IMMOBILIER 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2018 30/06/2019 nd
HAYS CENTRE EST 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2018 30/06/2019 nd
HAYS EXECUTIVE 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2018 30/06/2019 nd
HAYS FINANCE 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2018 30/06/2019 nd
HAYS ILE DE FRANCE 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2018 30/06/2019 nd
HAYS NORD 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2018 30/06/2019 nd
HAYS OUEST 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2018 30/06/2019 nd
HAYS PHARMA SERVICES 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2018 30/06/2019 nd
HAYS SUD OUEST 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2018 30/06/2019 nd
HAYS TRAVAIL TEMPORAIRE 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2018 30/06/2019 nd
HEALTHCARE & TECHNOLOGY INTERNATIONAL 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
HIGH POTENTIAL RECRUITMENT nd nd 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
HUMAN & COMMERCIAL RESOURCES RECRUITMENT
31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
(HC2R)
HUMAN SOLUTIONS 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
HUMBLOT GRANT ALEXANDER 31/08/2015 nd 31/08/2017 31/08/2018 31/08/2019

Date de clôture 2015 2016 2017 2018 2019
IHL GRANDS TRAVAUX nd 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd

IMOB 31/12/2015 nd nd 31/12/2018 nd
INCENTIVE RH nd 31/03/2017 nd 31/03/2019 nd
INSIDE STAFFING BY ADEQUAT 166 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
INTERSEARCH FRANCE 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
J&E RECRUTEMENT FORMATION MANAGEMENT 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
JAC'EM RECRUTEMENT 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
JOBBERRY RECRUTEMENT 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
JOHN STORK INTERNATIONAL nd nd nd nd 31/12/2019
JOUVE ET ASSOCIÉS 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
KIENBAUM 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
KORN FERRY 30/09/2015 30/04/2017 30/04/2018 30/04/2019 nd
KRENO CONSULTING 31/03/2016 31/03/2017 31/03/2018 31/03/2019 31/03/2020
KURIBAY HR CONSULTING 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
LABEILLE CONSEIL 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
LEADER PAI 54 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
LEADERIA INTERNATIONAL SEARCH 31/12/2015 31/12/2016 nd nd 31/12/2019
LIGHT CONSULTANTS 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
LINCOLN TALENT 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
LONGITUDES 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
MACANDERS GROUP nd 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
MAESINA INTERNATIONAL SEARCH 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
MANAGING STRASBOURG 31/12/2015 nd nd 31/12/2018 31/12/2019
MEDICIS CONSULT 31/12/2015 31/12/2016 nd 31/12/2018 nd
MERCURI URVAL 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
MICHAEL PAGE BUSINESS SERVICES 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
MICHAEL PAGE INGENIEURS ET INFORMATIQUE nd 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
MICHAEL PAGE INTERNATIONAL FRANCE 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
MICHAEL PAGE NORD 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
MICHAEL PAGE SUD 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
MICHAEL PAGE TERTIAIRE 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
nd nd 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
CONSULTANTS
MORENO CONSULTING 30/09/2015 30/09/2016 30/09/2017 30/09/2018 nd
MORGAN PHILIPS HUDSON 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
MULTICIBLES 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2018 nd nd
NICHOLAS ANGELL 31/12/2015 31/12/2016 nd nd 31/12/2019
PACT AND PARTNERS INTERNATIONAL 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
PAGE PERSONNEL 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
PLES CONVERGENCE 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd

Date de clôture 2015 2016 2017 2018 2019
POSITIS 31/08/2015 31/08/2016 31/08/2017 31/08/2018 31/08/2019

POTENTIEL 31/08/2015 nd 31/08/2017 31/08/2018 31/08/2019
PRAXION 31/12/2015 31/12/2016 nd 31/12/2018 nd
PREMI'HOMME nd 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
PROFILING CONSEIL 30/09/2015 30/09/2016 30/09/2017 30/09/2018 nd
PROFILS EMPLOIS 31/12/2015 nd nd 31/12/2018 31/12/2019
PROVIDENCE TRAVAIL TEMPORAIRE 31/12/2015 31/12/2016 nd 31/12/2018 nd
QUIBLIER CONSEIL 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
R2T PLACEMENT ET MANAGEMENT 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
RAS 220 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
RH PERFORMANCES TOULOUSE nd 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
RH PLUS nd 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
ROBERT HALF INTERNATIONAL FRANCE 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
ROBERT WALTERS 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
S3M WELCOME 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
SAPIANCE RH nd nd nd nd 31/12/2019
SEARCH PARTNERS INTERNATIONAL 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
SENANQUE 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
SERONI TALENTS nd nd nd 31/12/2018 nd
SIM 45 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
SIRCA 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2018 nd nd
SOREDES 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
SOVITRAT 15 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
SPENCER STUART 30/09/2015 30/09/2016 30/09/2017 30/09/2018 30/09/2019
STE STANTON WALLACE 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
STELLA MEDICA 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2018 nd nd
STERLING INTERNATIONAL nd nd 31/12/2017 31/12/2018 nd
SYNCHRONE RECRUTEMENT 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
TALENT SPHÈRE 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
TOULOUSAINE D'ASSISTANCE RECRUTEMENT
31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
(STARTC)
TRIUMVIRAT RHÔNE-ALPES nd 30/06/2017 30/06/2018 30/06/2019 30/06/2020
UMALIS GROUP 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
VAP CONSEIL 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd
VENDOME ASSOCIÉS 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
VIVERTIS nd 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
YPI CREW 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 nd

Durée de l'exercice
Méthodologie : La durée de l'exercice est exprimée en mois.
Durée de l'exercice 2015 2016 2017 2018 2019
ABALIUD 12 12 12 nd nd
ACACIA 12 12 12 12 12
ACTIFORCES 12 12 12 12 12
AD HOMINEM INTERNATIONAL 12 12 12 nd nd
ADEQUAT 013 12 12 12 12 nd
ADEQUAT 112 12 12 12 12 nd
AEOS CONSULTANTS 12 nd nd 12 nd
AGORA SEARCH 12 12 nd 12 12
AGRIPALM SERVICES 12 12 12 12 nd
ALADIUM 12 12 12 12 nd
ALBYA nd 12 12 12 12
ALEXANDER HUGHES LYON 12 12 12 12 nd
ALEXANDER MANN SOLUTIONS 12 12 12 12 nd
ALFALIMA RH 12 12 12 12 nd
ALGOE EXECUTIVE 12 12 12 12 12
ALPHEE 12 12 12 12 nd
ALTEDIA 12 12 12 12 12
ANTENOR 12 12 6 12 12
AP RESSOURCES HUMAINES (APRH) 12 12 12 12 12
AQUITAINE RECRUTEMENT 12 12 12 12 nd
ARAVATI FRANCE 12 12 12 12 12
ARTHUR HUNT EXECUTIVE SEARCH 12 12 12 12 12
AU CONSEIL 12 12 12 12 12
AVANTAGE CONSULTING 12 12 12 12 12
B2R CONSULTING 12 12 12 12 nd
BADENOCH & CLARK 12 12 12 12 12
BARAN RECRUTEMENT nd nd nd nd 12
BATENBORCH INTERNATIONAL 12 12 12 12 nd
BF PARTNERS 12 12 12 12 12
BIENFAIT & ASSOCIÉS 12 12 12 12 5
BUSINESS ACTIV nd nd nd 12 nd
CABINET BLIQUE-ACTIMUM 12 12 nd 12 12
CAPT CONSEIL 12 12 12 12 12
CATENON 12 12 12 12 12
CCLD 12 12 12 12 12
CEPIG 12 12 12 12 12
CLAUDE VINCENT ORGANISATION (CVO) nd nd nd 12 nd

Durée de l'exercice (suite)
CLC RH 12 12 12 12 12
CO EFFICIENCE 12 12 12 12 12
COMEXX RECRUTEMENT 13 12 12 12 12
CONSULTRANS nd nd 12 12 nd
DHR INTERNATIONAL FRANCE 12 nd 12 12 nd
DOCS INTERNATIONAL FRANCE 12 12 12 12 12
DOUGE INTERNATIONAL 12 nd 12 12 12
EGON ZEHNDER 12 12 12 12 12
ELYSÉES CONSULTANTS nd nd nd nd 12
ELZEAR nd nd nd 12 nd
ERIC SALMON ET PARTNERS 12 12 12 12 nd
EUROSEARCH & ASSOCIÉS 12 12 12 12 12
EXECUTIVE TRANSITION MANAGEMENT 12 12 12 12 nd
EXPERIS EXECUTIVE FRANCE nd 12 12 12 nd
FD ASSOCIATES nd nd nd nd 12
FOCUS INTERNATIONAL SEARCH nd nd 12 12 nd
FORSTAFF PARIS 12 12 12 12 12
FORSTAFF RENNES 12 12 12 12 12
FRANCE MEYNIER 12 nd 12 12 nd
GKL CONSEIL nd nd nd 12 12
GPE FRANCOIS SANCHEZ CONSULTANTS nd nd 12 12 12
GROUPAGORA (SCA) 12 12 12 12 12
GROUPE LINKEOM nd nd 12 12 nd
GROUPE RH PARTNERS 12 12 12 12 nd
HAYS BTP & IMMOBILIER 12 12 12 12 nd
HAYS CENTRE EST 12 12 12 12 nd
HAYS EXECUTIVE 12 12 12 12 nd
HAYS FINANCE 12 12 12 12 nd
HAYS ILE DE FRANCE 12 12 12 12 nd
HAYS NORD 12 12 12 12 nd
HAYS OUEST 12 12 12 12 nd
HAYS PHARMA SERVICES 12 12 12 12 nd
HAYS SUD OUEST 12 12 12 12 nd
HAYS TRAVAIL TEMPORAIRE 12 12 12 12 nd
HEALTHCARE & TECHNOLOGY INTERNATIONAL 12 12 12 12 12
HIGH POTENTIAL RECRUITMENT nd nd 12 12 12
12 12 12 12 nd
(HC2R)
HUMAN SOLUTIONS 12 12 12 12 nd
HUMBLOT GRANT ALEXANDER 12 nd 12 12 12

IHL GRANDS TRAVAUX nd 15 12 12 nd

IMOB 12 nd nd 12 nd
INCENTIVE RH nd 12 nd 12 nd
INSIDE STAFFING BY ADEQUAT 166 9 12 12 12 12
INTERSEARCH FRANCE 12 12 12 12 12
J&E RECRUTEMENT FORMATION MANAGEMENT 12 12 12 12 nd
JAC'EM RECRUTEMENT 12 12 12 12 nd
JOBBERRY RECRUTEMENT 12 12 12 12 nd
JOHN STORK INTERNATIONAL nd nd nd nd 12
JOUVE ET ASSOCIÉS 12 12 12 12 nd
KIENBAUM 12 12 12 12 12
KORN FERRY 12 7 12 12 nd
KRENO CONSULTING 12 12 12 12 12
KURIBAY HR CONSULTING 12 12 12 12 12
LABEILLE CONSEIL 12 12 12 12 nd
LEADER PAI 54 12 12 12 12 nd
LEADERIA INTERNATIONAL SEARCH 12 12 nd nd 12
LIGHT CONSULTANTS 12 12 12 12 12
LINCOLN TALENT 12 12 12 12 12
LONGITUDES 12 12 12 12 12
MACANDERS GROUP nd 12 12 12 nd
MAESINA INTERNATIONAL SEARCH 12 12 12 12 12
MANAGING STRASBOURG 12 nd nd 12 12
MEDICIS CONSULT 12 12 nd 12 nd
MERCURI URVAL 12 12 12 12 nd
MICHAEL PAGE BUSINESS SERVICES 12 12 12 12 nd
MICHAEL PAGE INGENIEURS ET INFORMATIQUE nd 12 12 12 nd
MICHAEL PAGE INTERNATIONAL FRANCE 12 12 12 12 nd
MICHAEL PAGE NORD 12 12 12 12 nd
MICHAEL PAGE SUD 12 12 12 12 nd
MICHAEL PAGE TERTIAIRE 12 12 12 12 nd
nd nd 12 12 12
CONSULTANTS
MORENO CONSULTING 12 12 12 12 nd
MORGAN PHILIPS HUDSON 12 12 12 12 nd
MULTICIBLES 12 12 12 nd nd
NICHOLAS ANGELL 12 12 nd nd 12
PACT AND PARTNERS INTERNATIONAL 12 12 12 12 nd
PAGE PERSONNEL 12 12 12 12 nd
PLES CONVERGENCE 12 12 12 12 nd

POSITIS 12 12 12 12 12
POTENTIEL 12 nd 12 12 12
PRAXION 12 12 nd 12 nd
PREMI'HOMME nd 12 12 12 nd
PROFILING CONSEIL 12 12 12 12 nd
PROFILS EMPLOIS 12 nd nd 12 12
PROVIDENCE TRAVAIL TEMPORAIRE 12 12 nd 12 nd
QUIBLIER CONSEIL 12 12 12 12 nd
R2T PLACEMENT ET MANAGEMENT 12 12 12 12 12
RAS 220 12 12 12 12 nd
RH PERFORMANCES TOULOUSE nd 17 12 12 12
RH PLUS nd 12 12 12 nd
ROBERT HALF INTERNATIONAL FRANCE 12 12 12 12 nd
ROBERT WALTERS 12 12 12 12 nd
S3M WELCOME 12 12 12 12 12
SAPIANCE RH nd nd nd nd 12
SEARCH PARTNERS INTERNATIONAL 12 12 12 12 12
SENANQUE 12 12 12 12 nd
SERONI TALENTS nd nd nd 17 nd
SIM 45 12 12 12 12 12
SIRCA 12 12 12 nd nd
SOREDES 12 12 12 12 12
SOVITRAT 15 12 12 12 12 nd
SPENCER STUART 12 12 12 12 12
STE STANTON WALLACE 12 12 12 12 12
STELLA MEDICA 12 12 12 nd nd
STERLING INTERNATIONAL nd nd 12 12 nd
SYNCHRONE RECRUTEMENT 12 12 12 12 12
TALENT SPHÈRE 12 12 12 12 nd
12 12 12 12 12
(STARTC)
TRIUMVIRAT RHÔNE-ALPES nd 12 12 12 12
UMALIS GROUP 12 12 12 12 nd
VAP CONSEIL 12 12 12 12 nd
VENDOME ASSOCIÉS 12 12 12 12 12
VIVERTIS nd 12 12 12 12
YPI CREW 12 12 12 12 nd

Chiffre d'affaires
Méthodologie : Le chiffre d'affaires est exprimé en millier d'euros.

ACACIA 1 499 1 602 1 893 2 018 2 198
ACTIFORCES 4 260 3 966 3 934 3 450 3 730
AD HOMINEM INTERNATIONAL 2 163 2 096 1 894 nd nd
ADEQUAT 013 5 820 7 164 6 431 7 899 nd
ADEQUAT 112 1 300 1 744 2 568 2 831 nd
AEOS CONSULTANTS 712 nd nd nd nd
AGORA SEARCH 2 996 3 471 nd 3 319 2 919
ALADIUM 8 549 5 025 3 774 4 305 nd
ALBYA nd 462 496 496 415
ALEXANDER HUGHES LYON 1 238 1 093 1 357 873 nd
ALEXANDER MANN SOLUTIONS 7 886 3 932 7 933 10 787 nd
ALFALIMA RH 1 282 1 114 867 682 nd
ALGOE EXECUTIVE 1 843 2 071 2 248 1 652 1 765
ALPHEE 1 164 801 878 982 nd
ALTEDIA 91 346 77 087 559 73 378 67 331
ANTENOR 2 913 2 748 956 2 094 1 743
AQUITAINE RECRUTEMENT 1 453 1 518 nd nd nd
ARAVATI FRANCE 1 075 1 238 2 501 4 714 5 891
ARTHUR HUNT EXECUTIVE SEARCH 2 514 nd nd 3 637 3 102
AU CONSEIL 677 706 807 882 717
AVANTAGE CONSULTING 729 815 1 024 1 034 1 010
BADENOCH & CLARK 6 614 8 275 9 537 12 891 14 202
BF PARTNERS 7 277 7 982 nd nd nd
BIENFAIT & ASSOCIÉS 1 778 2 271 1 943 1 942 717
BUSINESS ACTIV nd nd nd nd nd
CABINET BLIQUE-ACTIMUM 1 008 nd nd nd nd
CAPT CONSEIL 12 27 15 15 8
CATENON 961 925 901 1 004 1 182
CCLD 3 736 5 016 6 186 7 522 7 821
CEPIG 1 394 1 287 1 376 1 537 1 616
CLAUDE VINCENT ORGANISATION (CVO) nd nd nd nd nd

Chiffre d'affaires (suite)
CLC RH 159 119 121 65 78

CO EFFICIENCE 626 795 900 971 1 317
CONSULTRANS nd nd nd nd nd
DOCS INTERNATIONAL FRANCE 6 529 7 974 5 706 7 663 7 470
DOUGE INTERNATIONAL 1 333 nd nd nd nd
EGON ZEHNDER 28 706 31 586 28 399 32 498 37 489
ELZEAR nd nd nd nd nd
ERIC SALMON ET PARTNERS 9 319 10 715 9 834 12 136 nd
EUROSEARCH & ASSOCIÉS 3 851 3 673 3 588 4 406 5 239
EXECUTIVE TRANSITION MANAGEMENT 4 142 3 568 3 475 2 928 nd
EXPERIS EXECUTIVE FRANCE nd 2 503 2 951 4 629 nd
FORSTAFF PARIS 377 531 599 887 545
GPE FRANCOIS SANCHEZ CONSULTANTS nd nd 1 814 1 892 2 605
GROUPAGORA (SCA) 9 310 14 423 14 797 15 628 13 877
GROUPE LINKEOM nd nd 739 1 020 nd
GROUPE RH PARTNERS 761 754 906 1 263 nd
HAYS BTP & IMMOBILIER 3 744 4 852 5 457 nd nd
HAYS CENTRE EST 4 927 6 000 7 341 7 496 nd
HAYS EXECUTIVE 1 631 1 985 2 286 nd nd
HAYS FINANCE 2 783 3 201 3 201 nd nd
HAYS ILE DE FRANCE 1 965 1 829 1 451 nd nd
HAYS NORD 7 147 8 528 10 170 11 070 nd
HAYS OUEST 3 368 3 313 4 127 nd nd
HAYS PHARMA SERVICES 3 486 3 926 2 999 nd nd
HAYS SUD OUEST 3 811 4 942 5 556 6 495 nd
HAYS TRAVAIL TEMPORAIRE 77 338 78 674 93 857 88 006 nd
HEALTHCARE & TECHNOLOGY INTERNATIONAL 1 597 1 643 1 054 1 591 1 681
HIGH POTENTIAL RECRUITMENT nd nd nd nd 1 071
860 1 145 1 592 1 746 nd
(HC2R)
HUMBLOT GRANT ALEXANDER 2 150 nd 4 252 nd nd

IHL GRANDS TRAVAUX nd 6 490 11 472 11 745 nd

IMOB 6 509 nd nd nd nd
INSIDE STAFFING BY ADEQUAT 166 4 347 11 975 12 967 11 888 7 801
JOUVE ET ASSOCIÉS 5 401 5 842 6 240 5 364 nd
KIENBAUM 2 672 2 808 3 414 3 667 3 477
KORN FERRY 18 442 10 654 21 147 20 599 nd
KRENO CONSULTING 2 538 2 685 2 947 2 772 2 710
KURIBAY HR CONSULTING 2 279 2 304 2 918 3 070 2 976
LABEILLE CONSEIL 867 914 1 092 nd nd
LEADER PAI 54 6 258 6 331 6 270 6 615 nd
LEADERIA INTERNATIONAL SEARCH 558 557 nd nd nd
LIGHT CONSULTANTS 1 451 1 627 1 860 2 284 2 190
LINCOLN TALENT 7 812 8 828 8 554 14 053 14 905
LONGITUDES 1 607 nd nd nd nd
MACANDERS GROUP nd nd 4 286 4 627 nd
MAESINA INTERNATIONAL SEARCH 1 962 2 429 3 037 2 652 2 441
MANAGING STRASBOURG 1 759 nd nd nd nd
MERCURI URVAL 6 387 4 378 4 160 3 870 nd
MICHAEL PAGE BUSINESS SERVICES 3 738 3 942 4 521 5 409 nd
MICHAEL PAGE INGENIEURS ET INFORMATIQUE nd 5 127 6 685 7 230 nd
MICHAEL PAGE INTERNATIONAL FRANCE 4 741 5 632 6 608 8 416 nd
MICHAEL PAGE NORD 4 382 4 465 5 547 6 839 nd
MICHAEL PAGE SUD 5 237 5 327 6 328 6 941 nd
MICHAEL PAGE TERTIAIRE 3 402 2 477 3 355 4 161 nd
nd nd nd 688 5 336
CONSULTANTS
MORENO CONSULTING 1 221 989 1 459 1 589 nd
MORGAN PHILIPS HUDSON 8 570 10 340 11 107 11 108 nd
MULTICIBLES nd nd 919 nd nd
PACT AND PARTNERS INTERNATIONAL 1 462 1 384 1 407 1 007 nd
PAGE PERSONNEL 183 798 197 622 248 881 287 715 nd
PLES CONVERGENCE 679 849 1 108 1 200 nd

POSITIS 1 480 1 654 1 611 1 732 nd

POTENTIEL 532 nd nd 992 1 105
PRAXION 1 670 1 745 nd 2 210 nd
PROFILS EMPLOIS 9 155 nd nd nd nd
PROVIDENCE TRAVAIL TEMPORAIRE 8 607 8 960 nd 8 038 nd
QUIBLIER CONSEIL 1 586 1 804 2 112 1 930 nd
R2T PLACEMENT ET MANAGEMENT nd 352 933 1 450 2 493
RAS 220 4 843 6 867 8 805 9 547 nd
ROBERT HALF INTERNATIONAL FRANCE 83 309 79 417 87 102 95 081 nd
ROBERT WALTERS 34 799 43 197 57 043 69 924 nd
S3M WELCOME 1 441 1 649 1 657 886 609
SAPIANCE RH nd nd nd nd 3 218
SEARCH PARTNERS INTERNATIONAL 2 118 1 334 1 565 1 080 1 014
SENANQUE 1 223 1 328 1 281 nd nd
SIM 45 10 449 13 396 13 506 12 118 13 980
SIRCA 2 390 2 428 nd nd nd
SOREDES 1 016 713 1 033 1 173 1 343
SOVITRAT 15 1 799 3 115 2 346 3 274 nd
SPENCER STUART 22 244 21 965 19 690 22 440 20 444
STE STANTON WALLACE 2 656 2 963 3 537 2 802 2 600
STERLING INTERNATIONAL nd nd 1 460 1 671 nd
SYNCHRONE RECRUTEMENT 3 663 3 900 4 228 5 237 4 428
859 nd nd nd nd
(STARTC)
TRIUMVIRAT RHÔNE-ALPES nd nd nd nd nd
UMALIS GROUP 5 643 4 205 3 506 3 369 nd
VAP CONSEIL 787 1 152 nd nd nd
VENDOME ASSOCIÉS 1 864 2 742 3 320 3 141 2 704
VIVERTIS nd 230 231 274 288
YPI CREW 1 389 1 590 1 706 1 848 nd

Variation de chiffre d'affaires
Méthodologie : La variation du chiffre d'affaires exprime l'évolution du chiffre d'affaires des entreprises d'un exercice sur l'autre. Cette
variation n'est pas calculée lorsque les exercices ne portent pas sur le même nombre de mois.
Variation de chiffre d'affaires 2015 2016 2017 2018 2019
ABALIUD -7,2% 8,8% -1,0% nd nd

ACACIA nd 6,9% 18,2% 6,6% 8,9%
ACTIFORCES nd -6,9% -0,8% -12,3% 8,1%
AD HOMINEM INTERNATIONAL 25,4% -3,1% -9,6% nd nd
ADEQUAT 013 -38,9% 23,1% -10,2% 22,8% nd
ADEQUAT 112 -19,8% 34,2% 47,2% 10,2% nd
AEOS CONSULTANTS 31,6% nd nd nd nd
AGORA SEARCH -1,5% 15,9% nd -4,4% -12,1%
AGRIPALM SERVICES -7,0% -27,3% -16,5% 51,1% nd
ALADIUM -12,0% -41,2% -24,9% 14,1% nd
ALBYA nd 30,1% 7,4% 0,0% -16,3%
ALEXANDER HUGHES LYON -11,2% -11,7% 24,2% -35,7% nd
ALEXANDER MANN SOLUTIONS 75,6% -50,1% 101,8% 36,0% nd
ALFALIMA RH -13,1% -13,1% -22,2% -21,3% nd
ALGOE EXECUTIVE nd 12,4% 8,5% -26,5% 6,8%
ALPHEE 12,4% -31,2% 9,6% 11,8% nd
ALTEDIA nd -15,6% -99,3% ns -8,2%
ANTENOR nd -5,7% ns ns -16,8%
AP RESSOURCES HUMAINES (APRH) nd 29,2% 9,9% -1,6% 7,3%
AQUITAINE RECRUTEMENT -4,9% 4,5% nd nd nd
ARAVATI FRANCE nd 15,2% 102,0% 88,5% 25,0%
ARTHUR HUNT EXECUTIVE SEARCH nd nd nd nd -14,7%
AU CONSEIL nd 4,3% 14,3% 9,3% -18,7%
AVANTAGE CONSULTING nd 11,8% 25,6% 1,0% -2,3%
B2R CONSULTING 8,9% 7,4% 9,2% 9,1% nd
BADENOCH & CLARK nd 25,1% 15,3% 35,2% 10,2%
BARAN RECRUTEMENT nd nd nd nd 33,5%
BATENBORCH INTERNATIONAL -18,1% -12,7% 11,1% 23,1% nd
BF PARTNERS nd 9,7% nd nd nd
BIENFAIT & ASSOCIÉS nd 27,7% -14,4% -0,1% ns
CABINET BLIQUE-ACTIMUM 0,6% nd nd nd nd
CAPT CONSEIL nd 125,0% -44,4% 0,0% -46,7%
CATENON nd -3,7% -2,6% 11,4% 17,7%
CCLD nd 34,3% 23,3% 21,6% 4,0%
CEPIG nd -7,7% 6,9% 11,7% 5,1%

Variation de chiffre d'affaires (suite)
CLC RH nd -25,2% 1,7% -46,3% 20,0%

CO EFFICIENCE nd 27,0% 13,2% 7,9% 35,6%
COMEXX RECRUTEMENT nd ns ns 45,8% 46,0%
DHR INTERNATIONAL FRANCE nd nd -46,6% -9,9% nd
DOCS INTERNATIONAL FRANCE nd 22,1% -28,4% 34,3% -2,5%
DOUGE INTERNATIONAL -10,3% nd nd nd nd
EGON ZEHNDER nd 10,0% -10,1% 14,4% 15,4%
ELYSÉES CONSULTANTS nd nd nd nd -50,5%
ERIC SALMON ET PARTNERS -5,2% 15,0% -8,2% 23,4% nd
EUROSEARCH & ASSOCIÉS nd -4,6% -2,3% 22,8% 18,9%
EXECUTIVE TRANSITION MANAGEMENT -12,6% -13,9% -2,6% -15,7% nd
EXPERIS EXECUTIVE FRANCE nd -43,5% 17,9% 56,9% nd
FD ASSOCIATES nd nd nd nd -4,7%
FOCUS INTERNATIONAL SEARCH nd nd nd -18,1% nd
FORSTAFF PARIS nd 40,8% 12,8% 48,1% -38,6%
FORSTAFF RENNES nd 0,1% -13,9% 19,8% 1,2%
FRANCE MEYNIER -3,0% nd 4,1% -25,7% nd
GKL CONSEIL nd nd nd 77,7% 11,4%
GPE FRANCOIS SANCHEZ CONSULTANTS nd nd 42,2% 4,3% 37,7%
GROUPAGORA (SCA) nd 54,9% 2,6% 5,6% -11,2%
GROUPE LINKEOM nd nd 38,1% 38,0% nd
GROUPE RH PARTNERS -5,8% -0,9% 20,2% 39,4% nd
HAYS BTP & IMMOBILIER 3,4% 29,6% 12,5% nd nd
HAYS CENTRE EST 8,0% 21,8% 22,3% 2,1% nd
HAYS EXECUTIVE 23,5% 21,7% 15,2% nd nd
HAYS FINANCE 22,6% 15,0% 0,0% nd nd
HAYS ILE DE FRANCE 4,7% -6,9% -20,7% nd nd
HAYS NORD 19,1% 19,3% 19,3% 8,8% nd
HAYS OUEST 4,7% -1,6% 24,6% nd nd
HAYS PHARMA SERVICES 11,8% 12,6% -23,6% nd nd
HAYS SUD OUEST -4,7% 29,7% 12,4% 16,9% nd
HAYS TRAVAIL TEMPORAIRE 13,8% 1,7% 19,3% -6,2% nd
HEALTHCARE & TECHNOLOGY INTERNATIONAL nd 2,9% -35,8% 50,9% 5,7%
HIGH POTENTIAL RECRUITMENT nd nd nd nd nd
15,4% 33,1% 39,0% 9,7% nd
(HC2R)
HUMAN SOLUTIONS -9,7% 5,2% -8,0% 21,4% nd
HUMBLOT GRANT ALEXANDER 26,5% nd 97,8% nd nd

IHL GRANDS TRAVAUX nd nd ns 2,4% nd

IMOB 15,6% nd nd nd nd
INCENTIVE RH nd 177,2% nd 72,5% nd
INSIDE STAFFING BY ADEQUAT 166 nd ns 8,3% -8,3% -34,4%
INTERSEARCH FRANCE nd 11,7% -16,6% 185,9% -3,5%
J&E RECRUTEMENT FORMATION MANAGEMENT -31,8% 39,7% -14,8% -2,9% nd
JAC'EM RECRUTEMENT 23,2% 16,0% -12,5% 5,4% nd
JOBBERRY RECRUTEMENT 22,5% 46,1% -15,4% -32,1% nd
JOHN STORK INTERNATIONAL nd nd nd nd 20,7%
JOUVE ET ASSOCIÉS 9,6% 8,2% 6,8% -14,0% nd
KIENBAUM nd 5,1% 21,6% 7,4% -5,2%
KORN FERRY nd ns ns -2,6% nd
KRENO CONSULTING nd 5,8% 9,8% -5,9% -2,2%
KURIBAY HR CONSULTING nd 1,1% 26,6% 5,2% -3,1%
LABEILLE CONSEIL 10,0% 5,4% 19,5% nd nd
LEADER PAI 54 24,3% 1,2% -1,0% 5,5% nd
LEADERIA INTERNATIONAL SEARCH 21,8% -0,2% nd nd nd
LIGHT CONSULTANTS nd 12,1% 14,3% 22,8% -4,1%
LINCOLN TALENT nd 13,0% -3,1% 64,3% 6,1%
LONGITUDES nd nd nd nd nd
MACANDERS GROUP nd nd nd 8,0% nd
MAESINA INTERNATIONAL SEARCH nd 23,8% 25,0% -12,7% -8,0%
MANAGING STRASBOURG -22,7% nd nd nd nd
MEDICIS CONSULT 25,2% -2,5% nd -7,8% nd
MERCURI URVAL -15,9% -31,5% -5,0% -7,0% nd
MICHAEL PAGE BUSINESS SERVICES -4,9% 5,5% 14,7% 19,6% nd
MICHAEL PAGE INGENIEURS ET INFORMATIQUE nd 37,7% 30,4% 8,2% nd
MICHAEL PAGE INTERNATIONAL FRANCE 16,4% 18,8% 17,3% 27,4% nd
MICHAEL PAGE NORD 12,1% 1,9% 24,2% 23,3% nd
MICHAEL PAGE SUD 2,8% 1,7% 18,8% 9,7% nd
MICHAEL PAGE TERTIAIRE 12,5% -27,2% 35,4% 24,0% nd
nd nd nd nd ns
CONSULTANTS
MORENO CONSULTING -11,6% -19,0% 47,5% 8,9% nd
MORGAN PHILIPS HUDSON -17,1% 20,7% 7,4% 0,0% nd
MULTICIBLES nd nd nd nd nd
NICHOLAS ANGELL -56,5% -8,0% nd nd -40,5%
PACT AND PARTNERS INTERNATIONAL 12,8% -5,3% 1,7% -28,4% nd
PAGE PERSONNEL 4,4% 7,5% 25,9% 15,6% nd
PLES CONVERGENCE 45,1% 25,0% 30,5% 8,3% nd

POSITIS nd 11,8% -2,6% 7,5% nd

POTENTIEL 6,4% nd nd nd 11,4%
PRAXION 10,7% 4,5% nd 26,6% nd
PREMI'HOMME nd nd 28,6% 98,5% nd
PROFILING CONSEIL 13,4% 44,5% 21,0% -68,3% nd
PROFILS EMPLOIS 37,9% nd nd nd nd
PROVIDENCE TRAVAIL TEMPORAIRE -12,5% 4,1% nd -10,3% nd
QUIBLIER CONSEIL 33,6% 13,7% 17,1% -8,6% nd
R2T PLACEMENT ET MANAGEMENT nd nd 165,1% 55,4% 71,9%
RAS 220 45,3% 41,8% 28,2% 8,4% nd
RH PERFORMANCES TOULOUSE nd nd ns 78,4% -2,2%
RH PLUS nd ns 39,5% 138,4% nd
ROBERT HALF INTERNATIONAL FRANCE 4,7% -4,7% 9,7% 9,2% nd
ROBERT WALTERS 21,5% 24,1% 32,1% 22,6% nd
S3M WELCOME nd 14,4% 0,5% -46,5% -31,3%
SAPIANCE RH nd nd nd nd ns
SEARCH PARTNERS INTERNATIONAL nd -37,0% 17,3% -31,0% -6,1%
SENANQUE -8,5% 8,6% -3,5% nd nd
SERONI TALENTS nd nd nd nd nd
SIM 45 nd 28,2% 0,8% -10,3% 15,4%
SIRCA 10,1% 1,6% nd nd nd
SOREDES nd -29,8% 44,9% 13,6% 14,5%
SOVITRAT 15 -15,8% 73,2% -24,7% 39,6% nd
SPENCER STUART nd -1,3% -10,4% 14,0% -8,9%
STE STANTON WALLACE nd 11,6% 19,4% -20,8% -7,2%
STELLA MEDICA -13,3% -18,3% 23,6% nd nd
STERLING INTERNATIONAL nd nd -23,9% 14,5% nd
SYNCHRONE RECRUTEMENT nd 6,5% 8,4% 23,9% -15,4%
TALENT SPHÈRE -18,7% 7,8% 28,0% -8,9% nd
nd nd nd nd nd
(STARTC)
UMALIS GROUP 2,4% -25,5% -16,6% -3,9% nd
VAP CONSEIL 26,3% 46,4% nd nd nd
VENDOME ASSOCIÉS nd 47,1% 21,1% -5,4% -13,9%
VIVERTIS nd 13,9% 0,4% 18,6% 5,1%
YPI CREW 17,5% 14,5% 7,3% 8,3% nd

Résultat net
Méthodologie : Le résultat net est exprimé en millier d'euros.
Résultat net 2015 2016 2017 2018 2019
ACACIA 19 51 100 12 19
ACTIFORCES 398 244 336 127 389
AD HOMINEM INTERNATIONAL 119 30 -9 nd nd
ADEQUAT 013 222 53 81 -1 nd
ADEQUAT 112 68 106 175 163 nd
AGORA SEARCH 555 664 nd 610 440
ALADIUM -60 -72 12 -12 nd
ALBYA nd 30 72 21 31
ALEXANDER HUGHES LYON 9 52 6 -76 nd
ALEXANDER MANN SOLUTIONS 222 4 110 131 nd
ALGOE EXECUTIVE 99 158 145 -175 -93
ALPHEE 86 28 45 27 nd
ALTEDIA 5 596 400 171 -999 -16 480
ANTENOR 512 305 12 89 -162
AQUITAINE RECRUTEMENT 106 91 nd nd nd
ARAVATI FRANCE 98 64 236 432 115
ARTHUR HUNT EXECUTIVE SEARCH 21 nd nd 217 207
AU CONSEIL 69 23 52 63 30
AVANTAGE CONSULTING -17 60 -95 148 76
BADENOCH & CLARK 560 1 091 1 257 1 368 798
BATENBORCH INTERNATIONAL -11 -372 -231 -43 nd
BF PARTNERS 1 0 nd nd nd
BIENFAIT & ASSOCIÉS 124 268 348 382 38
CABINET BLIQUE-ACTIMUM 52 nd nd nd nd
CAPT CONSEIL -20 -5 -18 -14 -38
CATENON 181 -280 256 -7 9
CCLD -68 194 871 849 449
CEPIG 221 46 51 154 158

Résultat net (suite)
Résultat net 2015 2016 2017 2018 2019
CLC RH 7 3 5 -39 13
CO EFFICIENCE 15 44 48 -90 84
COMEXX RECRUTEMENT -15 -188 -31 75 166
DHR INTERNATIONAL FRANCE 182 nd -87 29 nd
DOCS INTERNATIONAL FRANCE -111 1 021 866 1 321 671
DOUGE INTERNATIONAL 41 nd nd nd nd
EGON ZEHNDER 665 1 019 1 581 2 230 4 059
ERIC SALMON ET PARTNERS 204 580 583 1 419 nd
EUROSEARCH & ASSOCIÉS 410 260 276 388 184
EXECUTIVE TRANSITION MANAGEMENT 67 72 52 24 nd
EXPERIS EXECUTIVE FRANCE nd -1 341 -710 -1 088 nd
FORSTAFF PARIS -8 3 3 88 21
GPE FRANCOIS SANCHEZ CONSULTANTS nd nd 67 5 15
GROUPAGORA (SCA) 463 715 947 892 907
GROUPE RH PARTNERS 2 -77 131 147 nd
HAYS BTP & IMMOBILIER -294 852 -1 022 nd nd
HAYS CENTRE EST 143 1 059 966 1 379 nd
HAYS EXECUTIVE -107 188 156 nd nd
HAYS FINANCE 298 314 267 nd nd
HAYS ILE DE FRANCE -217 -312 -356 nd nd
HAYS NORD 534 779 976 737 nd
HAYS OUEST 23 168 306 nd nd
HAYS PHARMA SERVICES 825 769 619 nd nd
HAYS SUD OUEST 267 588 780 921 nd
HEALTHCARE & TECHNOLOGY INTERNATIONAL 22 17 -279 2 187
HIGH POTENTIAL RECRUITMENT nd nd nd nd 247
137 226 351 198 nd
(HC2R)
HUMBLOT GRANT ALEXANDER 601 nd 326 nd nd

Résultat net 2015 2016 2017 2018 2019
IHL GRANDS TRAVAUX nd 238 279 270 nd

IMOB 189 nd nd nd nd
INSIDE STAFFING BY ADEQUAT 166 189 342 428 224 45
INTERSEARCH FRANCE -206 -124 -289 -271 -157
J&E RECRUTEMENT FORMATION MANAGEMENT 5 3 -9 1 nd
KIENBAUM 32 -89 -124 85 25
KORN FERRY -2 015 159 807 279 nd
KRENO CONSULTING 85 159 187 159 186
KURIBAY HR CONSULTING -69 85 160 210 79
LABEILLE CONSEIL 76 84 108 nd nd
LEADER PAI 54 356 413 433 425 nd
LIGHT CONSULTANTS 35 102 171 224 100
LINCOLN TALENT 390 840 494 601 1 002
LONGITUDES 48 nd nd nd nd
MACANDERS GROUP nd nd 193 352 nd
MAESINA INTERNATIONAL SEARCH 103 180 260 202 101
MANAGING STRASBOURG -97 nd nd nd nd
MERCURI URVAL -267 564 1 083 961 nd
MICHAEL PAGE BUSINESS SERVICES 188 452 446 800 nd
MICHAEL PAGE INGENIEURS ET INFORMATIQUE nd 439 1 022 575 nd
MICHAEL PAGE INTERNATIONAL FRANCE 95 654 -4 974 3 268 nd
MICHAEL PAGE NORD 231 520 862 1 228 nd
MICHAEL PAGE SUD 325 513 748 865 nd
MICHAEL PAGE TERTIAIRE 106 59 347 431 nd
nd nd nd 25 512
CONSULTANTS
MORENO CONSULTING 11 -69 153 -23 nd
MORGAN PHILIPS HUDSON -1 247 192 365 -544 nd
NICHOLAS ANGELL 189 3 nd nd -47
PACT AND PARTNERS INTERNATIONAL 83 31 24 -162 nd
PLES CONVERGENCE 42 89 208 190 nd

Résultat net 2015 2016 2017 2018 2019
POSITIS 189 192 261 214 nd

POTENTIEL 20 nd nd 74 97
PRAXION 106 15 nd 51 nd
PROFILS EMPLOIS 289 nd nd nd nd
PROVIDENCE TRAVAIL TEMPORAIRE 373 294 nd 291 nd
QUIBLIER CONSEIL 177 183 228 212 nd
R2T PLACEMENT ET MANAGEMENT nd 2 158 232 316
RAS 220 246 312 395 343 nd
S3M WELCOME 96 78 157 7 3
SAPIANCE RH nd nd nd nd 49
SEARCH PARTNERS INTERNATIONAL 33 6 10 7 1
SENANQUE 46 44 37 nd nd
SIM 45 453 711 644 335 354
SIRCA 217 75 nd nd nd
SOREDES 84 3 22 71 5
SOVITRAT 15 117 167 111 146 nd
SPENCER STUART 195 201 235 36 434
STE STANTON WALLACE 78 80 98 81 1
-95 nd nd nd nd
(STARTC)
UMALIS GROUP 117 101 15 -1 869 nd
VAP CONSEIL 124 284 nd nd nd
VENDOME ASSOCIÉS 12 180 475 343 278
YPI CREW 258 203 258 334 nd

Taux de RN
Méthodologie : Le taux de résultat net exprime le rapport entre le résultat net et le chiffre d'affaires.
Taux de RN 2015 2016 2017 2018 2019
ABALIUD 1,6% 9,5% 4,8% nd nd

ACACIA 1,3% 3,2% 5,3% 0,6% 0,9%
ACTIFORCES 9,3% 6,2% 8,5% 3,7% 10,4%
AD HOMINEM INTERNATIONAL 5,5% 1,4% -0,5% nd nd
ADEQUAT 013 3,8% 0,7% 1,3% 0,0% nd
ADEQUAT 112 5,2% 6,1% 6,8% 5,8% nd
AEOS CONSULTANTS 16,4% nd nd nd nd
AGORA SEARCH 18,5% 19,1% nd 18,4% 15,1%
AGRIPALM SERVICES 7,9% 9,0% 6,1% 7,0% nd
ALADIUM -0,7% -1,4% 0,3% -0,3% nd
ALBYA nd 6,5% 14,5% 4,2% 7,5%
ALEXANDER HUGHES LYON 0,7% 4,8% 0,4% -8,7% nd
ALEXANDER MANN SOLUTIONS 2,8% 0,1% 1,4% 1,2% nd
ALFALIMA RH 7,6% 5,9% 6,1% 9,7% nd
ALGOE EXECUTIVE 5,4% 7,6% 6,5% -10,6% -5,3%
ALPHEE 7,4% 3,5% 5,1% 2,7% nd
ALTEDIA 6,1% 0,5% 30,6% -1,4% -24,5%
ANTENOR 17,6% 11,1% 1,3% 4,3% -9,3%
AP RESSOURCES HUMAINES (APRH) 10,6% 14,4% 8,7% 9,8% 3,8%
AQUITAINE RECRUTEMENT 7,3% 6,0% nd nd nd
ARAVATI FRANCE 9,1% 5,2% 9,4% 9,2% 2,0%
ARTHUR HUNT EXECUTIVE SEARCH 0,8% nd nd 6,0% 6,7%
AU CONSEIL 10,2% 3,3% 6,4% 7,1% 4,2%
AVANTAGE CONSULTING -2,3% 7,4% -9,3% 14,3% 7,5%
B2R CONSULTING 21,3% 26,4% 29,6% 33,8% nd
BADENOCH & CLARK 8,5% 13,2% 13,2% 10,6% 5,6%
BARAN RECRUTEMENT nd nd nd nd 7,5%
BATENBORCH INTERNATIONAL -1,4% -54,3% -30,4% -4,6% nd
BF PARTNERS 0,0% 0,0% nd nd nd
BIENFAIT & ASSOCIÉS 7,0% 11,8% 17,9% 19,7% 5,3%
CABINET BLIQUE-ACTIMUM 5,2% nd nd nd nd
CAPT CONSEIL ns -18,5% ns -93,3% ns
CATENON 18,8% -30,3% 28,4% -0,7% 0,8%
CCLD -1,8% 3,9% 14,1% 11,3% 5,7%
CEPIG 15,9% 3,6% 3,7% 10,0% 9,8%

Taux de RN (suite)
Taux de RN 2015 2016 2017 2018 2019
CLC RH 4,4% 2,5% 4,1% -60,0% 16,7%

CO EFFICIENCE 2,4% 5,5% 5,3% -9,3% 6,4%
COMEXX RECRUTEMENT -4,3% ns -14,6% 24,3% 36,8%
DHR INTERNATIONAL FRANCE 28,3% nd -25,3% 9,4% nd
DOCS INTERNATIONAL FRANCE -1,7% 12,8% 15,2% 17,2% 9,0%
DOUGE INTERNATIONAL 3,1% nd nd nd nd
EGON ZEHNDER 2,3% 3,2% 5,6% 6,9% 10,8%
ELYSÉES CONSULTANTS nd nd nd nd 56,6%
ERIC SALMON ET PARTNERS 2,2% 5,4% 5,9% 11,7% nd
EUROSEARCH & ASSOCIÉS 10,6% 7,1% 7,7% 8,8% 3,5%
EXECUTIVE TRANSITION MANAGEMENT 1,6% 2,0% 1,5% 0,8% nd
EXPERIS EXECUTIVE FRANCE nd -53,6% -24,1% -23,5% nd
FD ASSOCIATES nd nd nd nd 1,0%
FOCUS INTERNATIONAL SEARCH nd nd 5,9% 5,9% nd
FORSTAFF PARIS -2,1% 0,6% 0,5% 9,9% 3,9%
FORSTAFF RENNES 5,6% 5,7% 0,1% 2,5% 0,6%
FRANCE MEYNIER 5,2% nd 4,0% 5,3% nd
GKL CONSEIL nd nd nd 21,3% 18,4%
GPE FRANCOIS SANCHEZ CONSULTANTS nd nd 3,7% 0,3% 0,6%
GROUPAGORA (SCA) 5,0% 5,0% 6,4% 5,7% 6,5%
GROUPE LINKEOM nd nd 6,4% 1,1% nd
GROUPE RH PARTNERS 0,3% -10,2% 14,5% 11,6% nd
HAYS BTP & IMMOBILIER -7,9% 17,6% -18,7% nd nd
HAYS CENTRE EST 2,9% 17,6% 13,2% 18,4% nd
HAYS EXECUTIVE -6,6% 9,5% 6,8% nd nd
HAYS FINANCE 10,7% 9,8% 8,3% nd nd
HAYS ILE DE FRANCE -11,0% -17,1% -24,5% nd nd
HAYS NORD 7,5% 9,1% 9,6% 6,7% nd
HAYS OUEST 0,7% 5,1% 7,4% nd nd
HAYS PHARMA SERVICES 23,7% 19,6% 20,6% nd nd
HAYS SUD OUEST 7,0% 11,9% 14,0% 14,2% nd
HAYS TRAVAIL TEMPORAIRE 3,2% 4,6% 4,8% 4,4% nd
HEALTHCARE & TECHNOLOGY INTERNATIONAL 1,4% 1,0% -26,5% 0,1% 11,1%
HIGH POTENTIAL RECRUITMENT nd nd nd nd 23,1%
15,9% 19,7% 22,0% 11,3% nd
(HC2R)
HUMAN SOLUTIONS 13,1% 11,2% 12,6% 12,8% nd
HUMBLOT GRANT ALEXANDER 28,0% nd 7,7% nd nd

Taux de RN (suite)
Taux de RN 2015 2016 2017 2018 2019
IHL GRANDS TRAVAUX nd 3,7% 2,4% 2,3% nd

IMOB 2,9% nd nd nd nd
INCENTIVE RH nd 3,1% nd 6,6% nd
INSIDE STAFFING BY ADEQUAT 166 4,3% 2,9% 3,3% 1,9% 0,6%
INTERSEARCH FRANCE ns -54,1% ns -49,6% -29,8%
J&E RECRUTEMENT FORMATION MANAGEMENT 8,6% 3,7% -13,0% 1,5% nd
JAC'EM RECRUTEMENT 70,5% 39,3% 26,0% 25,2% nd
JOBBERRY RECRUTEMENT 20,6% 10,7% 2,7% 2,1% nd
JOHN STORK INTERNATIONAL nd nd nd nd 10,7%
JOUVE ET ASSOCIÉS 23,5% 21,2% 23,5% 21,4% nd
KIENBAUM 1,2% -3,2% -3,6% 2,3% 0,7%
KORN FERRY -10,9% 1,5% 3,8% 1,4% nd
KRENO CONSULTING 3,3% 5,9% 6,3% 5,7% 6,9%
KURIBAY HR CONSULTING -3,0% 3,7% 5,5% 6,8% 2,7%
LABEILLE CONSEIL 8,8% 9,2% 9,9% nd nd
LEADER PAI 54 5,7% 6,5% 6,9% 6,4% nd
LEADERIA INTERNATIONAL SEARCH 10,9% 17,2% nd nd nd
LIGHT CONSULTANTS 2,4% 6,3% 9,2% 9,8% 4,6%
LINCOLN TALENT 5,0% 9,5% 5,8% 4,3% 6,7%
LONGITUDES 3,0% nd nd nd nd
MACANDERS GROUP nd nd 4,5% 7,6% nd
MAESINA INTERNATIONAL SEARCH 5,2% 7,4% 8,6% 7,6% 4,1%
MANAGING STRASBOURG -5,5% nd nd nd nd
MEDICIS CONSULT 7,2% 1,0% nd 1,5% nd
MERCURI URVAL -4,2% 12,9% 26,0% 24,8% nd
MICHAEL PAGE BUSINESS SERVICES 5,0% 11,5% 9,9% 14,8% nd
MICHAEL PAGE INGENIEURS ET INFORMATIQUE nd 8,6% 15,3% 8,0% nd
MICHAEL PAGE INTERNATIONAL FRANCE 2,0% 11,6% -75,3% 38,8% nd
MICHAEL PAGE NORD 5,3% 11,6% 15,5% 18,0% nd
MICHAEL PAGE SUD 6,2% 9,6% 11,8% 12,5% nd
MICHAEL PAGE TERTIAIRE 3,1% 2,4% 10,3% 10,4% nd
nd nd nd 3,6% 9,6%
CONSULTANTS
MORENO CONSULTING 0,9% -7,0% 10,5% -1,4% nd
MORGAN PHILIPS HUDSON -14,6% 1,9% 3,3% -4,9% nd
MULTICIBLES nd nd 12,0% nd nd
NICHOLAS ANGELL 36,1% 0,6% nd nd -16,4%
PACT AND PARTNERS INTERNATIONAL 5,7% 2,2% 1,7% -16,1% nd
PAGE PERSONNEL 3,1% 3,6% 4,0% 3,6% nd
PLES CONVERGENCE 6,2% 10,5% 18,8% 15,8% nd

Taux de RN (suite)
Taux de RN 2015 2016 2017 2018 2019
POSITIS 12,8% 11,6% 16,2% 12,4% nd

POTENTIEL 3,8% nd nd 7,5% 8,8%
PRAXION 6,3% 0,9% nd 2,3% nd
PREMI'HOMME nd 13,0% 7,1% 14,8% nd
PROFILING CONSEIL 9,0% 10,5% 17,3% 15,4% nd
PROFILS EMPLOIS 3,2% nd nd nd nd
PROVIDENCE TRAVAIL TEMPORAIRE 4,3% 3,3% nd 3,6% nd
QUIBLIER CONSEIL 11,2% 10,1% 10,8% 11,0% nd
R2T PLACEMENT ET MANAGEMENT nd 0,6% 16,9% 16,0% 12,7%
RAS 220 5,1% 4,5% 4,5% 3,6% nd
RH PERFORMANCES TOULOUSE nd 5,7% 11,7% 9,1% 4,7%
RH PLUS nd 87,7% 54,1% 38,3% nd
ROBERT HALF INTERNATIONAL FRANCE 3,3% 2,9% 2,7% 3,4% nd
ROBERT WALTERS 3,0% 4,0% 5,5% 3,5% nd
S3M WELCOME 6,7% 4,7% 9,5% 0,8% 0,5%
SAPIANCE RH nd nd nd nd 1,5%
SEARCH PARTNERS INTERNATIONAL 1,6% 0,4% 0,6% 0,6% 0,1%
SENANQUE 3,8% 3,3% 2,9% nd nd
SERONI TALENTS nd nd nd 29,6% nd
SIM 45 4,3% 5,3% 4,8% 2,8% 2,5%
SIRCA 9,1% 3,1% nd nd nd
SOREDES 8,3% 0,4% 2,1% 6,1% 0,4%
SOVITRAT 15 6,5% 5,4% 4,7% 4,5% nd
SPENCER STUART 0,9% 0,9% 1,2% 0,2% 2,1%
STE STANTON WALLACE 2,9% 2,7% 2,8% 2,9% 0,0%
STELLA MEDICA 29,1% 16,9% 14,5% nd nd
STERLING INTERNATIONAL nd nd 7,1% 22,0% nd
SYNCHRONE RECRUTEMENT 55,9% 51,3% 45,0% 45,3% 44,7%
TALENT SPHÈRE 0,6% 14,1% 4,1% 1,1% nd
-11,1% nd nd nd nd
(STARTC)
UMALIS GROUP 2,1% 2,4% 0,4% -55,5% nd
VAP CONSEIL 15,8% 24,7% nd nd nd
VENDOME ASSOCIÉS 0,6% 6,6% 14,3% 10,9% 10,3%
VIVERTIS nd 1,3% 5,2% 3,6% 2,1%
YPI CREW 18,6% 12,8% 15,1% 18,1% nd

Total du bilan
Méthodologie : Le total du bilan est exprimé en millier d'euros.
Total du bilan 2015 2016 2017 2018 2019

ACACIA 759 850 928 939 1 285
ACTIFORCES 2 389 1 936 1 746 1 796 1 746
AD HOMINEM INTERNATIONAL 720 570 560 nd nd
ADEQUAT 013 3 368 4 342 3 989 4 499 nd
ADEQUAT 112 605 861 1 332 1 270 nd
AGORA SEARCH 1 672 1 842 nd 1 424 1 172
ALADIUM 1 628 1 465 1 089 1 040 nd
ALBYA nd 302 426 389 269
ALEXANDER HUGHES LYON 854 804 975 895 nd
ALEXANDER MANN SOLUTIONS 2 903 1 908 2 730 2 401 nd
ALGOE EXECUTIVE 864 1 024 1 294 652 681
ALPHEE 1 272 437 526 544 nd
ALTEDIA 126 037 121 421 2 839 93 780 86 545
ANTENOR 1 369 1 017 832 1 177 893
AQUITAINE RECRUTEMENT 1 153 756 nd nd nd
ARAVATI FRANCE 574 714 1 271 1 787 2 270
ARTHUR HUNT EXECUTIVE SEARCH 1 193 nd nd 2 016 2 071
AU CONSEIL 840 847 678 698 641
AVANTAGE CONSULTING 362 468 368 380 355
BADENOCH & CLARK 4 465 5 550 7 355 9 882 12 433
BF PARTNERS 2 956 2 590 nd nd nd
BIENFAIT & ASSOCIÉS 836 1 089 1 162 1 138 1 147
CABINET BLIQUE-ACTIMUM 621 nd nd nd nd
CAPT CONSEIL 168 166 150 140 99
CATENON 667 558 438 649 632
CCLD 2 379 2 661 3 827 3 794 4 421
CEPIG 1 846 1 873 1 718 1 829 1 999

Total du bilan (suite)
Total du bilan 2015 2016 2017 2018 2019
CLC RH 106 118 133 68 82

CO EFFICIENCE 220 286 359 304 574
DOCS INTERNATIONAL FRANCE 10 124 7 564 8 257 9 840 9 939
DOUGE INTERNATIONAL 1 001 nd nd nd nd
EGON ZEHNDER 16 944 14 281 12 926 16 691 19 114
ERIC SALMON ET PARTNERS 4 245 5 276 4 758 6 906 nd
EUROSEARCH & ASSOCIÉS 2 116 2 457 2 327 2 483 3 507
EXECUTIVE TRANSITION MANAGEMENT 2 439 1 696 1 734 1 585 nd
EXPERIS EXECUTIVE FRANCE nd 8 136 8 548 9 162 nd
FORSTAFF PARIS 259 279 391 546 491
GPE FRANCOIS SANCHEZ CONSULTANTS nd nd 5 604 8 427 6 624
GROUPAGORA (SCA) 5 775 15 430 16 372 16 783 15 895
GROUPE RH PARTNERS 781 600 748 1 175 nd
HAYS BTP & IMMOBILIER 5 822 4 027 3 160 nd nd
HAYS CENTRE EST 3 908 4 071 5 063 6 889 nd
HAYS EXECUTIVE 32 214 47 389 38 916 nd nd
HAYS FINANCE 2 437 1 714 1 763 nd nd
HAYS ILE DE FRANCE 2 006 1 340 941 nd nd
HAYS NORD 4 067 4 234 5 917 6 479 nd
HAYS OUEST 1 595 1 619 2 125 nd nd
HAYS PHARMA SERVICES 3 662 3 952 4 575 nd nd
HAYS SUD OUEST 2 244 2 902 3 409 3 982 nd
HEALTHCARE & TECHNOLOGY INTERNATIONAL 959 1 003 643 647 852
HIGH POTENTIAL RECRUITMENT nd nd nd nd 909
995 1 376 2 013 2 631 nd
(HC2R)
HUMBLOT GRANT ALEXANDER 1 646 nd 2 525 nd nd

Total du bilan 2015 2016 2017 2018 2019
IHL GRANDS TRAVAUX nd 3 147 6 468 4 419 nd

IMOB 1 869 nd nd nd nd
INSIDE STAFFING BY ADEQUAT 166 1 912 4 063 4 524 4 317 2 915
JAC'EM RECRUTEMENT 3 502 3 594 3 470 3 987 nd
KIENBAUM 1 289 1 186 1 286 1 500 1 689
KORN FERRY 10 880 16 724 15 929 15 763 nd
KRENO CONSULTING 1 418 1 499 1 744 1 749 1 816
KURIBAY HR CONSULTING 1 024 1 153 1 709 2 134 2 056
LABEILLE CONSEIL 620 655 795 nd nd
LEADER PAI 54 2 159 2 611 2 576 3 414 nd
LIGHT CONSULTANTS 816 1 059 1 098 1 547 1 342
LINCOLN TALENT 6 243 7 936 6 241 9 523 10 586
LONGITUDES 911 nd nd nd nd
MACANDERS GROUP nd nd 4 074 4 483 nd
MAESINA INTERNATIONAL SEARCH 1 144 1 157 1 537 1 279 1 336
MANAGING STRASBOURG 595 nd nd nd nd
MERCURI URVAL 10 582 3 534 2 681 2 718 nd
MICHAEL PAGE BUSINESS SERVICES 1 575 2 384 2 124 4 035 nd
MICHAEL PAGE INGENIEURS ET INFORMATIQUE nd 2 906 3 618 4 315 nd
MICHAEL PAGE INTERNATIONAL FRANCE 17 174 14 577 16 551 24 992 nd
MICHAEL PAGE NORD 2 038 2 275 3 122 4 156 nd
MICHAEL PAGE SUD 2 189 2 632 3 060 3 862 nd
MICHAEL PAGE TERTIAIRE 1 692 1 551 1 758 4 029 nd
nd nd nd 2 213 6 522
CONSULTANTS
MORENO CONSULTING 580 459 1 145 1 066 nd
MORGAN PHILIPS HUDSON 6 519 7 759 8 532 8 986 nd
PACT AND PARTNERS INTERNATIONAL 1 517 1 477 567 448 nd
PLES CONVERGENCE 1 065 1 257 1 557 1 751 nd

Total du bilan 2015 2016 2017 2018 2019
POSITIS 1 227 1 153 1 189 1 209 nd

POTENTIEL 250 nd nd 606 649
PRAXION 951 1 064 nd 1 440 nd
PROFILS EMPLOIS 2 743 nd nd nd nd
PROVIDENCE TRAVAIL TEMPORAIRE 3 905 4 491 nd 5 361 nd
QUIBLIER CONSEIL 746 876 1 183 1 428 nd
R2T PLACEMENT ET MANAGEMENT nd 248 554 872 1 700
RAS 220 1 776 2 539 3 233 4 030 nd
S3M WELCOME 589 555 688 387 345
SAPIANCE RH nd nd nd nd 2 357
SEARCH PARTNERS INTERNATIONAL 1 028 627 655 623 637
SENANQUE 573 520 607 nd nd
SIM 45 4 069 4 728 5 199 5 141 5 521
SIRCA 1 681 1 614 nd nd nd
SOREDES 419 518 539 787 888
SOVITRAT 15 1 403 1 759 1 290 1 548 nd
SPENCER STUART 10 125 11 257 9 994 9 313 9 875
STE STANTON WALLACE 1 866 1 718 2 278 1 853 1 745
TALENT SPHÈRE 1 240 1 270 1 293 1 198 nd
792 nd nd nd nd
(STARTC)
UMALIS GROUP 4 435 5 549 5 859 5 235 nd
VAP CONSEIL 720 981 nd nd nd
VENDOME ASSOCIÉS 1 189 1 864 2 604 1 980 1 868
YPI CREW 868 777 1 055 1 109 nd


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Le nombre de recrutements ---- ++++

La concurrence dans le secteur -- -- --- --

Les rapports de forces

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Principaux indicateurs clés du conseil en recrutement à l’horizon 2021

Indicateur Variation 2019 Estimation 2020 Prévision 2021

LES CHIFFRES CLÉS DE L’ENVIRONNEMENT DU SECTEUR

Évolution du PIB en France (val.) +1,5% -9,9% +7,0%

Taux de chômage en France 8,0% 8,2% 

Population active en France -0,5% -2,0% 

Offres d’emploi collectées

Recrutement de cadres en France +5,6% -40,0% +25,0%

LES CHIFFRES CLÉS DU SECTEUR

Prix des services de recrutement

Chiffre d’affaires des cabinets

Chiffre d’affaires des cabinets

Chiffre d’affaires des cabinets

Traitement, estimations et prévisions Xerfi