2019 - 06 - 13 PDL Mise en Place Contrat Factoring

AFTE PAYS DE LA LOIRE
RÉUNION DU 13 JUIN 2019
MISE EN PLACE ET SUIVI D’UN CONTRAT DE

FACTORING
© FINEBAC - Confidentiel 1
Sommaire
1. Présentation de FINEBAC
2. L’Affacturage
3. Les différentes solutions
4. Optimisation, mise en place, sortie et suivi d’un contrat
5. Les axes de négociation tarifaires
6. Retour d’expérience HERIGE
1. FINEBAC
QUI SOMMES-NOUS ?
Un Cabinet de conseil opérationnel en Affacturage
Structure
SAS au capital de 8 000 euros, créée en février 2016
Siège social à Montpellier
Immatriculée au registre de l'ORIAS sous le n°16 001 913 en tant que Courtier en opérations de
banque et services de paiement (COBSP)
Fondateur
Expert spécialisé en banque et affacturage
Conseil opérationnel :
Co-fondateur de DE RHINS et de ses produits (banking et financements spécialisés)
Contrôleur de Gestion Groupe ex-LOWENDAL MASAÎ (AYMING)
Affacturage :
Chef de mission pour ex-GE Factofrance (reporting d’exploitation et projets transverses)
Responsable comptable, du contrôle de gestion et du reporting réglementaire (création ex-ESF)
Gestionnaire de portefeuille (Factofrance Heller)
Leasing et Crédit Bail :
Auditeur comptable et Contrôleur de gestion (Volvo Finance France)
Consultant en reporting (Volvo Finance Suisse)
NOTRE EXPERTISE
Expert issu du secteur de la finance
10 ans en conseil opérationnel
Une parfaite connaissance du modèle à la fois économique et technique des contrats et des coûts
d’affacturage pour une plus grande marge de négociation
Des missions non chronophages pour les équipes du client
Une reconnaissance éprouvée de notre expertise par les clients ET les Factors
Une stratégie de renégociation différenciante reposant sur un audit, l’établissement d’un cahier des
charges et d’un dossier de consultation structuré
Un accompagnement personnalisé des clients dans les périodes de transition post-consultation
Une validation des préconisations sur 100% des dossiers étudiés
2. L’A FFACTURAGE
L’AFFACTURAGE EN FRANCE
Principaux acteurs :
Eurofactor ou CA L&F (Crédit Agricole Leasing & Factoring) : Crédit Agricole et LCL
Natixis Factor : Groupe BPCE
CM-CIC Factor : Groupe Crédit Mutuel
Société Générale Factoring (ex Compagnie Générale d'Affacturage Société Générale)
BNP Factor
Factofrance : Groupe Crédit Mutuel
LBP CE (La Banque Postale Crédit Entreprises)
Activité 2018 :
320,4 milliards d’euros de créances prises en charge sur 2018, +10,2% / 2017
o 70% de domestique : 223,8 milliards d’euros avec +7,1%
o 30% d’export : 96,6 milliards d’euros avec +18,1%
54,6 milliards d’euros d’encours de factures fin 2018, +12,8% / 2017

o 69% de domestique : 37,5 milliards d’euros avec +4,1%
o 31% d’export : 17,1 milliards d’euros avec +38,3%
41.093 clients fin 2018, +4,8% / 2017

(source ASF, Association Française des Sociétés Financières)
POURQUOI L’AFFACTURAGE ?
Répondre aux besoins de :
Trésorerie liée au crédit inter-entreprise, en substitution ou en

complément des crédits bancaires classiques
Gestion du poste client
Assurance crédit
Déconsolidation
... Mais à quel prix
Factor imposé par la banque

Perte de visibilité de son poste client
Gestion lourde
Coûts importants
Contrat complexe, engageant et peu clair
Le coût de l’affacturage
3 composantes :
1. La commission d’affacturage
o Rémunère la tenue des comptes, le recouvrement, l’assurance crédit.
o C’est un % des factures et avoirs TTC cédés
2. La commission de financement
o Taux d’intérêt payé sur le découvert.
o Index + spread en fonction du profil de l’entreprise
3. Les frais annexes

o Télématique,
o Tirages urgents,
o Etc…
LE VÉRITABLE COÛT DE L’AFFACTURAGE
Ce que
vous voyez
Taux faciaux :
20% Commissions d’affacturage et de financement
Fonctionnement
Coûts cachés :
80% Contractuels ou non
Frais annexes
Ce que vous Vides juridiques
ne voyez pas
Méthodes de perception des frais financiers
Avantages / Inconvénients
Avantages
Délais de financement : être financé, tout ou partie, en moins de 48h après l’émission de
factures
Gain de temps : externaliser son recouvrement et l’imputation des règlements
Garanties : se prémunir des impayés client et évaluer ses prospects
Inconvénients
Factor souvent imposé par sa banque

Perte de visibilité de son poste client
Gestion lourde (cadrages)
Coût
Complexité de sortie
3. L ES SOLUTIONS
D ’A FFACTURAGE
Les solutions d’affacturage
« Bien négocier » commence par faire le bon choix :
1. Du partenaire
o Factor de banque déjà en place ou pas ?
o Connait-il bien mon secteur d’activité ?
o A-t-il la structure technique et humaine pour prendre en charge mes créances ?
2. Du produit
o De quoi ai-je vraiment besoin ?
o A quels produits ai-je accès ?
Choisir le bon produit – 1/2
Titrisation
-
Rachat encours
Externalisation
Confidentiel ligne à ligne

Délégué
Allégé
Classique Full
+
200 K € 3M€ 4,5 M € 8M€ 12 M € 120 M € CA
Classique Allégé Délégué Confidentiel Titrisation
Ligne à ligne Rachat d’encours
• Financement • Financement • Financement • Financement • Financement • Financement
• Garantie • Garantie • Garantie • Garantie • Garantie • Garantie
• Recouvrement
• Encaissement • Encaissement • Encaissement
• Lettrage • Lettrage
• Mention de • Mention de • Mention de
subrogation subrogation subrogation
Choisir le bon produit – 2/2
Affacturage classique
Recouvrement Financement Encaissement Lettrage Classique
Affacturage à la carte
Ce que conserve le client… Ce que fait le factor…
Recouvrement Financement Encaissement Lettrage Allégé
Lettrage Recouvrement Financement Encaissement Délégué
Encaissement Lettrage Recouvrement Financement Confidentiel
Affacturage Allégé
Recouvrement Financement Encaissement Lettrage
Besoin : Solution :
Conserver en interne le recouvrement de ses Un contrat d’affacturage avec un mandat de
créances recouvrement
Fonctionnement : Bénéfices :
Le client assure le recouvrement des créances Une relation commerciale préservée
Les fonds parviennent directement au Factor qui Mise à profit de vos performances dans le recouvrement
réalise le lettrage Possibilité de gestion des petites factures
Une optimisation des délais de traitement, qu’il s’agisse
des affectations comptables comme des décalages de
remises en banque
Affacturage Délégué
Lettrage Recouvrement Financement Encaissement
Besoin : Solution :
Sécurité du financement via l’affacturage Un contrat d’affacturage avec un double
Conserver l’intégralité de la gestion du poste mandat : recouvrement et traitement des
client encaissements
Fonctionnement : Bénéfices :
Gestion autonome du recouvrement des créances et Schéma non chronophage pour l’équipe de comptabilité
du traitement des règlements en interne
Les fonds sont acheminés en direct (virement) ou via Une relation commerciale privilégiée
le vendeur (règlement papier) vers un compte Factor
Comptabilité miroir en temps réel
Affacturage Confidentiel
Encaissement Lettrage Recouvrement Financement
Besoin : Solution :
Sécuriser le financement via l’affacturage Contrat d’affacturage sans notification aux
Conserver l’intégralité de la gestion du poste acheteurs. Mandats de recouvrement et de
client traitement des encaissements:
Confidentialité - Ligne à ligne
- En masse (Rechargement de balance
ou rachat d’encours)
Fonctionnement :
Ouverture d’un compte bancaire dans la banque de
votre choix
Compte dédié à la domiciliation des paiements
Le Factor sera le seul bénéficiaire de ces fonds,
rapatriés quotidiennement
Confidentiel : ligne à ligne
1 Facturation Le Factor L’entreprise

2 1 Le Client
Transmission des Compte bancaire
2 fichiers factures et de 3 client 4
lettrage
Compte bancaire
3 Financement des créances dédié
5
4 Virements + Paiements
scripturaux
5 Remontée des fonds
Confidentiel : Rachat d’encours
Ou rechargement de balance
Transmis par Client Reconstitué par le Factor

1ère Balance 2ème Balance Mouvements
Dilutions (1)
Nouvelles
- = Fact. Payées
Factures
Factures en
Encours
Remontée
des fonds
(1) Un fichier des avoirs et
autres opérations de débit est
adressé en même temps que
Vous adressez les balances clients à une fréquence définie, le Factor par les factures
comparaison recalcule l’avance de fonds
4. MISSION D’OPTIMISATION,
DE MISE EN PLACE,
DE SORTIE
ET DE SUIVI D’UN CONTRAT
OBJECTIFS COMMUNS
Obtenir les meilleures conditions tarifaires et maximiser la ligne

1 de financement
Simplifier le fonctionnement et Clarifier les états de suivi

2
Pérenniser la relation avec la société d’affacturage

3
DOMAINES D’INTERVENTION
Seul cabinet à fournir une prestation opérationnelle
qui répond aux attentes des clients ET des Factors
Mise en place de contrats : évaluation des besoins, définition du périmètre, consultation

et mise en place
Audit de fonctionnement des contrats d’Affacturage : déterminer les enjeux quantitatifs
et qualitatifs (réclamation d’indus, optimisation du coût, de la ligne de financement et du
fonctionnement)
Evolution de contrats : changement de périmètre (Paneuropéen, Multi local), de typologie

de contrat (déconsolidant, Cession de Grand Livre Non Lettré), …
Gestion de consultations : étude de besoins (cahiers des charges), préparation des pièces
nécessaires à un passage en comité de crédit (dossier de consultation), mise en place
opérationnelle
Gestion de crises : pointage et cadrage, formation, études contradictoires (DSO, écarts, …)
Mise en place d’outils de cadrage et de gestion des comptes
Sortie de contrat : audit du contrat, évaluation des risques financiers et opérationnels,
rétroplanning
MÉTHODE D’INTERVENTION
PHASE 1 PHASE 2 PHASE 3
• Collecte des données • Émission des réclamations • Mise en place des nouvelles
à distance ou sur site conditions obtenues
CONSULTATION
MISE EN ŒUVRE
DIAGNOSTIC
• Évaluation des besoins • Consultation et/ou • Suivi de la bonne application des

• Cartographie et cadrage renégociation nouvelles conditions
• Rédaction
• Réalisation de l’audit et • Lancement • Formation des équipes
détermination des • Négociation
• Coûts réels • Collecte • Mise en place d’outils de
• Réclamations potentielles • Synthèse réconciliation et de reporting
• Leviers d’optimisation
• Conditions à obtenir des • Sortie de contrat
partenaires financiers • Présentation du rapport
d’audit final
• Présentation du rapport
• ½ journée sur place
d’audit intermédiaire
• ½ journée sur place
Accord du client pour passer Décision du client de la

Audit réalisé sans
proposition retenue pour passer
informer le Factor à la PHASE 2 à la PHASE 3
MÉTHODOLOGIE D’UNE MISSION – 1/2
1. Évaluer les enjeux : Audit
• Cartographie de l’ensemble des flux
• Reconstitution de tous les coûts (y.c. précomptes et les échelles d’intérêts)
• Calcul du coût réel du contrat (coût de la ligne) et des positions moyennes
• Définition du périmètre, des conditions cibles et du rétroplanning
• Présentation d’un rapport d’audit
2. Échanger : Évaluation des besoins et Appel d’offre

• Analyse des solutions adaptées au contexte du Client (évaluation des besoins et définition du périmètre)
• Proposition de consultation : entités à consulter (avantages et inconvénients)
• Rédaction du cahier des charges et envoi d’un dossier de consultation structuré
• Lancement et gestion de la consultation (rencontres et échanges avec les sociétés d’affacturage)
• Réception et dépouillement des offres
• Présentation d’un rapport post-consultation
MÉTHODOLOGIE D’UNE MISSION – 2/2
3. Mettre en place
• Assistance à la rédaction du contrat d’affacturage (échanges avec le service juridique du client et du
Factor, et les CACs)
• Intégration de la police d'assurance crédit dans le programme (si nécessaire)
• Préparation de l'audit Factor (avec les pièces recueillies lors du montage du dossier de consultation)
• Mise en place avec les équipes du Client de la communication avec le Factor (internalisée ou externalisée)
• Préparation des schémas comptables
• Mise en place d’outils de suivi simples d’utilisation
• Formation des équipes du client
• Sortie de contrat :
Evaluation des risques et définition du rétroplanning
Projet de lettre de résiliation
Echanges avec le partenaire sortant
Préparation de la transition (rachat d’encours, gestion des encaissements)
4. SAV : Suivi du contrat
• Suivi mensuel des état du Factor
• Elaboration de statistiques et d’éléments de cadrage
• Gestion des avenants
PLANNING THÉORIQUE
Collecte
des pièces
Rapport post- Préparation de la
- Dossier de consultation consultation mise en place
- Cahier des charges
Rapport Echanges Passage définitif en

d'audit comité de crédit Suivi du
avec les
démarrage
Factors
Mois Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre

Semaines 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43
Réception et
Audit Démarrage du
dépouillement des Validation du contrat contrat
offres
Lancement de la Choix du partenaire

consultation et de la solution
1. Audit 2. Consultation 3. Mise en place SAV
NOTRE APPROCHE
L’expertise de FINEBAC permet de reconstituer et de détailler
poste par poste le coût global de l’affacturage et son fonctionnement afin de
déterminer les conditions cibles à obtenir
RECONSTITUTION DU COUT et ANALYSE DU FONCTIONNEMENT

Cadrage et cartographie de tous les comptes
Vérification de toutes les conditions contractuelles
Reconstitution de tous les postes de charges
EXPERTISE DE FINEBAC
Benchmark
Parfaite connaissance des modèles économiques
Approche basée sur le PNB global
EXEMPLE DE CARTOGRAPHIE
ET DE CADRAGE DES FLUX SUR 12 MOIS
Cartographie et cadrage des comptes d’affacturage :
Consolidés en euros sur toute la période, par an et par mois
Par devises et/ou par entités et/ou par mois
Engagement (par les flux) Fin de période mars-18 avr.-18 mai-18 juin-18 juil.-18 août-18 sept.-18 oct.-18 nov.-18 déc.-18 janv.-19 févr.-19
Solde initial 0 0 -69 570 027 -67 998 133 -51 957 516 -41 635 453 -34 626 861 -40 331 730 -39 997 395 -44 930 268 -51 605 077 -71 000 208 -48 100 727
Exemple : Virement en votre faveur

Commissions perçues TTC
Variation CCA
-543 065 348
-397 774
-1 593 193
-86 162 848
-59 200
-1 443 662
-49 725 000
-49 928
-504 033
-32 279 000
-30 860
-879 878
-32 691 300
-21 812
4 487 862
-41 718 600
-24 183
-4 849 383
-43 712 500
-24 098
1 475 306
-27 624 100
-22 827
-296 195
-39 801 200
-26 043
584 329
-44 851 400
-31 122
-1 180 987
-62 369 200
-43 218
-502 992
-39 533 000
-33 890
1 310 015
-42 597 200
-30 593
206 425
Encaissements 490 226 130 19 511 391 50 261 415 53 145 550 39 926 664 52 270 176 36 772 083 30 578 391 33 631 158 39 420 104 43 908 149 60 414 713 30 386 337
OD -4 857 427 -1 415 708 1 589 440 -3 915 194 -1 379 352 1 330 581 -215 659 -2 300 935 678 884 -31 403 -387 870 741 643 448 147
Solde Engagement fin de mois -59 687 611 -69 570 027 -67 998 133 -51 957 516 -41 635 453 -34 626 861 -40 331 730 -39 997 395 -44 930 268 -51 605 077 -71 000 208 -48 100 727 -59 687 611
Positions fin de mois Fin de période mars-18 avr.-18 mai-18 juin-18 juil.-18 août-18 sept.-18 oct.-18 nov.-18 déc.-18 janv.-19 févr.-19
Compte Acheteurs factorables -69 916 276 -91 318 366 -84 478 997 -66 428 514 -59 598 093 -39 086 364 -41 888 814 -40 070 957 -45 783 022 -51 777 345 -72 186 005 -52 232 064 -69 916 276
Compte Courant Vendeur -16 153 -19 657 -23 979 -19 087 37 102 -11 490 -72 154 -12 923 -13 492 -239 484 -16 009 -17 871 -16 153
Fonds de garantie 3 484 495 5 283 437 4 276 322 3 379 502 3 071 494 2 188 252 2 095 528 2 022 551 2 289 509 2 721 640 3 730 158 2 773 468 3 484 495
Réserve 192 5 366 097 222 212 747 261 304 311 246 370 254 248 357 192
Réserve Urssaf 0 1 134 000 1 010 433 342 450 0 476 329 0 0 0 0 0 0 0
Réserve de financement 8 353 324 11 428 123 13 165 561 13 595 495 12 446 495 4 995 202 1 247 187 73 671 2 021 296 498 581 033 3 175 001 8 353 324
Réserve bis 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Cte de Compens.et d'Ajustement -1 593 193 -1 443 662 -1 947 695 -2 827 573 1 660 289 -3 189 094 -1 713 788 -2 009 983 -1 425 654 -2 606 641 -3 109 633 -1 799 618 -1 593 193
Engagement (par les stocks) -59 687 611 -69 570 027 -67 998 133 -51 957 516 -41 635 453 -34 626 861 -40 331 730 -39 997 395 -44 930 268 -51 605 077 -71 000 208 -48 100 727 -59 687 611
Encours de factures -71 509 469 -92 762 027 -86 426 692 -69 256 087 -57 937 804 -42 275 458 -43 602 602 -42 080 940 -47 208 676 -54 383 985 -75 295 638 -54 031 682 -71 509 469
Disponible -16 153 -19 657 -23 979 -19 087 37 102 -11 490 -72 154 -12 923 -13 492 -239 484 -16 009 -17 871 -16 153
Rétentions 11 838 011 23 211 658 18 452 539 17 317 659 16 265 250 7 660 086 3 343 026 2 096 468 2 291 901 3 018 393 4 311 439 5 948 826 11 838 011
% de rétentions / à l'encours 17% 25% 21% 25% 28% 18% 8% 5% 5% 6% 6% 11% 17%
Engagement -59 687 611 -69 570 027 -67 998 133 -51 957 516 -41 635 453 -34 626 861 -40 331 730 -39 997 395 -44 930 268 -51 605 077 -71 000 208 -48 100 727 -59 687 611
Chiffres clés Mars-2018 à Fév. 2019 Fin de période mars-18 avr.-18 mai-18 juin-18 juil.-18 août-18 sept.-18 oct.-18 nov.-18 déc.-18 janv.-19 févr.-19
Achat de factures 546 381 922 109 841 965 41 005 766 32 702 542 31 249 660 35 257 998 38 243 593 27 510 869 37 819 839 44 700 517 60 833 282 40 314 149 46 901 741
Achat d'avoirs -27 142 540 -2 259 177 -1 167 192 -1 439 060 -1 944 742 -6 856 979 -1 893 234 -2 819 202 -1 518 919 -2 057 328 -1 140 660 -2 074 933 -1 971 115
CA 519 239 382 107 582 788 39 838 575 31 263 482 29 304 918 28 401 019 36 350 359 24 691 667 36 300 920 42 643 189 59 692 621 38 239 216 44 930 627
Financements émis -543 065 348 -86 162 848 -49 725 000 -32 279 000 -32 691 300 -41 718 600 -43 712 500 -27 624 100 -39 801 200 -44 851 400 -62 369 200 -39 533 000 -42 597 200
Commission d'affacturage -155 654 -32 952 -11 624 -9 811 -7 884 -10 577 -8 833 -8 253 -9 932 -13 410 -18 250 -12 094 -12 033
% 47% 67% 28% 38% 43% 52% 44% 43% 46% 52% 51% 43% 47%
Commission de financement -165 824 -16 381 -19 983 -15 906 -10 292 -9 575 -11 249 -10 769 -11 770 -12 525 -17 765 -16 148 -13 461
% 50% 33% 48% 62% 57% 48% 56% 57% 54% 48% 49% 57% 53%
Frais divers -10 000 0 -10 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
% 3% 0% 24% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Total commission HT -331 478 -49 333 -41 607 -25 717 -18 177 -20 152 -20 082 -19 022 -21 703 -25 935 -36 015 -28 242 -25 494
EXEMPLE D'ÉCHELLE D'INTÉRÊTS
FACTOR RECONSTITUÉE
CAF - Compte CCV - Compte CCA - Cte de
FDG - Fonds de REA - Réserve REB - Réserve Intérêts
Acheteurs Courant Compens.et RES - Réserve Total rétentions Engagement
Garantie de Financement BIS reconstitués
Factorables Vendeur d'Ajustement
30/11/2015 - 51 374 509 91 432 - 4 123 542 2 778 527 75 940 4 809 11 711 442 11 792 190 - 40 835 902 1 361
01/12/2015 - 51 114 392 - 133 287 - 3 572 732 2 778 527 75 940 4 592 11 711 442 11 791 973 - 40 249 910 1 342
02/12/2015 - 51 092 947 - 132 661 - 2 826 687 2 778 527 75 940 3 514 11 711 442 11 790 895 - 39 482 873 1 316
03/12/2015 - 51 092 947 - 132 661 - 2 049 600 2 778 527 75 940 3 514 11 711 442 11 790 895 - 38 705 785 1 290
04/12/2015 - 51 117 528 24 581 2 310 867 2 778 527 58 191 3 514 10 093 529 10 155 234 - 35 848 319 1 195
05/12/2015 - 51 006 144 24 581 2 199 483 2 778 527 58 191 3 514 10 093 529 10 155 234 - 35 848 319 1 195
06/12/2015 - 51 006 144 24 581 2 199 483 2 778 527 58 191 3 514 10 093 529 10 155 234 - 35 848 319 1 195
07/12/2015 - 58 277 685 - 0 6 884 802 2 914 106 58 191 4 333 17 257 078 17 319 602 - 31 159 174 1 039
08/12/2015 - 46 021 072 65 079 - 3 796 476 2 914 106 58 191 162 158 3 571 976 3 792 326 - 43 046 037 1 435
09/12/2015 - 46 030 265 281 617 - 1 690 787 2 914 106 37 385 4 056 3 571 976 3 613 417 - 40 911 910 1 364
10/12/2015 - 58 649 575 1 169 - 2 417 254 3 587 800 37 385 4 056 13 794 845 13 836 286 - 43 641 574 1 455
11/12/2015 - 58 622 045 71 699 - 867 208 2 918 046 37 385 287 424 14 182 400 14 507 209 - 41 992 299 1 400
12/12/2015 - 58 622 045 71 699 - 867 208 2 918 046 37 385 287 424 14 182 400 14 507 209 - 41 992 299 1 400
13/12/2015 - 58 622 045 71 699 - 867 208 2 918 046 37 385 287 424 14 182 400 14 507 209 - 41 992 299 1 400
14/12/2015 - 53 864 184 785 159 - 5 414 279 2 918 046 37 385 3 779 11 899 587 11 940 751 - 43 634 507 1 454
15/12/2015 - 52 754 952 - 39 680 - 5 380 256 2 918 046 37 385 3 779 11 483 930 11 525 094 - 43 731 747 1 458
16/12/2015 - 52 748 789 - 27 603 - 3 491 671 2 918 046 37 385 3 779 11 483 930 11 525 094 - 41 824 924 1 394
17/12/2015 - 52 741 399 - 27 603 - 2 221 719 2 918 046 37 385 3 779 11 483 930 11 525 094 - 40 547 581 1 352
18/12/2015 - 48 176 885 110 518 - 5 748 484 2 918 046 0 3 779 6 684 111 6 687 891 - 44 208 914 1 474
19/12/2015 - 48 176 885 111 061 - 5 748 484 2 918 046 0 3 237 6 684 111 6 687 348 - 44 208 914 1 474
20/12/2015 - 48 125 440 111 061 - 5 799 930 2 918 046 0 3 237 6 684 111 6 687 348 - 44 208 914 1 474
21/12/2015 - 51 086 590 50 053 - 5 599 213 2 647 543 0 4 826 10 888 867 10 893 693 - 43 094 515 1 436
22/12/2015 - 50 997 989 334 426 - 2 685 108 2 647 543 0 4 826 10 888 867 10 893 693 - 39 807 436 1 327
23/12/2015 - 50 988 647 - 246 - 1 544 110 2 647 543 0 366 8 773 538 8 773 904 - 41 111 556 1 370
24/12/2015 - 50 891 817 - 246 - 145 600 2 647 543 0 366 8 773 538 8 773 904 - 39 616 216 1 321
25/12/2015 - 50 859 926 - 246 - 177 491 2 647 543 0 366 8 773 538 8 773 904 - 39 616 216 1 321
26/12/2015 - 50 859 926 - 246 - 177 491 2 647 543 0 366 8 773 538 8 773 904 - 39 616 216 1 321
27/12/2015 - 50 859 926 - 246 - 177 491 2 647 543 0 366 8 773 538 8 773 904 - 39 616 216 1 321
28/12/2015 - 54 874 572 28 225 579 308 2 744 820 0 366 12 710 661 12 711 028 - 38 811 191 1 294
29/12/2015 - 54 616 763 - 201 895 1 842 028 2 744 820 0 366 12 710 661 12 711 028 - 37 520 782 1 251
30/12/2015 - 54 532 639 - 0 2 644 595 2 744 820 0 366 11 707 166 11 707 533 - 37 435 692 1 248
31/12/2015 - 52 988 219 - 12 2 064 556 2 744 820 0 366 11 707 166 11 707 533 - 36 471 322 1 216
5. Les axes de négociation
tarifaires
Les axes de négociation tarifaires
1. Le TEG, une aide au choix

2. Les taux faciaux
3. Frais annexes et autres paramètres
Les axes de négociation
1. Le TEG, une aide au choix
Plus de transparence imposée aux sociétés d’affacturage

Depuis le 1er Août 2008, le TEG doit apparaitre dans les conditions particulières du contrat
d’affacturage et sur les relevés de compte.
Le mode de calcul du TEG est désormais fixé par le code de la consommation (art. R.313-1-1 c.
de la consommation, décret 2008-449 du 7 mai 2008).
Composantes du TEG :
La commission de financement
• Incluant l’index et le spread
• Son mode de calcul (post et/ou précompté, dates de valeur)
La retenue de garantie,
Les frais de dossier.
Le but est de clarifier l’offre d’ affacturage et de faciliter la comparaison entre les différents
établissements de crédit fournisseurs d’affacturage.
Cependant le TEG a ses limites …
Définition peu claire, interprétable et contestée
Ce que dit le texte
Ce que disent les factors
2. Les taux faciaux
Commission d’affacturage :
o Un produit adapté induit un taux bien ajusté
o Un périmètre d’intervention du factor bien délimité
o Un minimum de commission (période et base) bien défini
Commission de financement :
o Un index bien défini
o Un spread bien négocié
o Un mode de calcul bien déterminé (précompté et ou décompté)
Deux commissions bien maîtrisées
3. Les frais annexes et autres paramètres
Annexer au contrat la liste des frais divers
Limiter leur nombre et les intégrer à la commission d’affacturage si possible
Bien définir et comprendre :

o Les flux comptables
o Les impacts sur l’assiette de financement
o Les différentes réserves
o Les jours de valeur
VOTRE CONTACT
Cyril MOURIER
Consultant Associé
cmourier@finebac.com
M +33 (0)6 20 26 20 95
T +33 (0)4 11 93 27 68
12 Rue Jules Ferry 34000 MONTPELLIER
ORIAS N°16 001 913 (www.orias.fr)
6. Retour d’expérience
HERIGE
2 335 collaborateurs1
Centré sur l’univers du bâtiment à travers trois domaines :
le Négoce de matériaux de construction, le Béton ainsi que
la Menuiserie industrielle
Forte implantation dans le grand ouest de la France
Maillage territorial de proximité
Chiffre d’affaires2
Organisation décentralisée
1
570,7 M€
ETP moyens internes
2 Données retraitées conformément à la norme IFRS 5 du périmètre 2018
1 061 collaborateurs1 Chiffre d’affaires2
84 points de vente
16 départements dans le grand ouest 356,3 M€
1 ETP moyens internes

815 collaborateurs1 Chiffre d’affaires2
9 sites de production, menuiseries et
fermetures 142,4 M€
3 ateliers de charpente

218 collaborateurs1 Chiffre d’affaires2
24 centrales à béton
1 usine 83,9 M€

MISE EN PLACE
45
LE CONTEXTE HERIGE 2013-2014
Nécessité de mettre en place une ligne plus importante de

financement afin de diminuer notre exposition CT classique.
Existence de 2 contrats hétérogènes :

– Un historique inadapté au besoin et aux normes IFRS
– Un très contraignant issu d’une acquisition
Un actif de qualité : Poste clients très atomisé, maitrisé et

assuré.
Un marché de l’affacturage dynamique et plus flexible.

MISE EN PLACE
Analyse en interne du marché et des solutions.

Nos partenaires financiers
Les autres acteurs du marché (GE titrisation…)
Choix d’un conseillé indépendant pour nous aider

AO flux en cours avec DeRhins
Expert Factor => Cyril Mourier
En plus l’avantage de ne pas être en « 1ère ligne »
Analyse de l’existant :
Audit des Contrats.
Dénonciation des contrats.
Analyse des besoins.
© FINEBAC - Confidentiel 47 47
MISE EN PLACE
Mise en place d’un Groupe de travail

Trésorerie : relation banque / Factor
Crédit Management : relation assureur et Assistant crédit
IT : processus interface Factor
Juridique : analyse contrat
Consolidation : relation CAC
Comptable Tiers : Gestion opérationnelle
Gestion du Projet 6 mois

Rédaction cahier des charges
Lancement d’un AO
Analyse des résultats
Choix.
FONCTIONNEMENT
49
FONCTIONNEMENT
Contrat revu en 2018.

Contrôle et rapprochement hebdo & mensuels => Peu d’écarts.
Cout > de 0.40% Ligne Classique.
Mobilisation de ½ ETP an compétence SI/Conso/Finance/Compta Tiers.
Audit 1 à 2 fois an.
Assistance Finebac inclus dans le contrat.
AVANTAGES ET POINTS D’AMELIORATION
Les +
• Ligne de financement complémentaire.
• Permet de faire évoluer les processus Clients.
• Transparence vis-à-vis des clients et des forces de vente.
Les –
• Contrat tripartie : Gestion contentieuse plus complexe.
• Cout > ligne classique.
• Contrainte d’unicité client.
• Mise en place de ressources dédiées.
Questions ?
Merci de votre écoute

2019 - 06 - 13 PDL Mise en Place Contrat Factoring

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AFTE PAYS DE LA LOIRE

RÉUNION DU 13 JUIN 2019

MISE EN PLACE ET SUIVI D’UN CONTRAT DE

3. Les différentes solutions

4. Optimisation, mise en place, sortie et suivi d’un contrat

5. Les axes de négociation tarifaires

6. Retour d’expérience HERIGE

10 ans en conseil opérationnel

Des missions non chronophages pour les équipes du client

Un accompagnement personnalisé des clients dans les périodes de transition post-consultation

Une validation des préconisations sur 100% des dossiers étudiés

54,6 milliards d’euros d’encours de factures fin 2018, +12,8% / 2017

41.093 clients fin 2018, +4,8% / 2017

Répondre aux besoins de :

Trésorerie liée au crédit inter-entreprise, en substitution ou en

... Mais à quel prix

Factor imposé par la banque

3. Les frais annexes

Factor souvent imposé par sa banque

« Bien négocier » commence par faire le bon choix :

Confidentiel ligne à ligne

Recouvrement Financement Encaissement Lettrage Classique

Ce que conserve le client… Ce que fait le factor…

Recouvrement Financement Encaissement Lettrage Allégé

Lettrage Recouvrement Financement Encaissement Délégué

Encaissement Lettrage Recouvrement Financement Confidentiel

Ce que conserve le client… Ce que fait le factor…

Recouvrement Financement Encaissement Lettrage

Ce que conserve le client… Ce que fait le factor…

Lettrage Recouvrement Financement Encaissement

Ce que conserve le client… Ce que fait le factor…

Encaissement Lettrage Recouvrement Financement

1 Facturation Le Factor L’entreprise

5 Remontée des fonds

Transmis par Client Reconstitué par le Factor

Obtenir les meilleures conditions tarifaires et maximiser la ligne

Simplifier le fonctionnement et Clarifier les états de suivi

Pérenniser la relation avec la société d’affacturage

Mise en place de contrats : évaluation des besoins, définition du périmètre, consultation

Evolution de contrats : changement de périmètre (Paneuropéen, Multi local), de typologie

PHASE 1 PHASE 2 PHASE 3

• Évaluation des besoins • Consultation et/ou • Suivi de la bonne application des

Accord du client pour passer Décision du client de la

2. Échanger : Évaluation des besoins et Appel d’offre

Rapport Echanges Passage définitif en

Mois Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre

Lancement de la Choix du partenaire

1. Audit 2. Consultation 3. Mise en place SAV

RECONSTITUTION DU COUT et ANALYSE DU FONCTIONNEMENT

Exemple : Virement en votre faveur

1. Le TEG, une aide au choix

Plus de transparence imposée aux sociétés d’affacturage

Ce que disent les factors

2. Les taux faciaux

Deux commissions bien maîtrisées

3. Les frais annexes et autres paramètres

Annexer au contrat la liste des frais divers

Limiter leur nombre et les intégrer à la commission d’affacturage si possible

Bien définir et comprendre :

1 ETP moyens internes

1 ETP moyens internes

1 ETP moyens internes

Nécessité de mettre en place une ligne plus importante de